NET HOLDİNG A.Ş. — Audit Report / Information 2009

Apr 9, 2010

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliŞartlıNet Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

Giriş

1. Net Holding Anonim Şirketi, Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin (birlikte "Net Grubu") 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Net Grubu Yönetiminin Sorumluluğu

2. Net Grubu yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Net Grubu'nun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Net Grubu yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Net Grubu yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

4. Dipnot 7.1'de belirtilen bağlı menkul kıymetlerin 31.12.2009 tarihi itibariyle net değeri 2,304,029 TL'dir. Bu bağlı menkul kıymetler İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmemektedir. 31.12.2009 tarihi itibariyle, sözkonusu bağlı menkul kıymetler bağımsız denetime tabi tutulmadığından bu şirketlerin kayıtlı değerinde varsa değer düşüş karşılığı belirlenememiştir.

5. Net Grubu'nun sahibi olduğu dipnot 17 ve 18'de açıklandığı üzere arsa, arazi ve binalar ilişikteki konsolide mali tablolarda sırasıyla net olarak 35,639,269 TL ve 101,487,692 TL değeri ile bulunmaktadır. Söz konusu binalar için önceki dönemlerde yapılmış münferit ekspertiz raporları vardır. Ancak bu raporlar güncellenmediğinden bu arsa, arazi ve binaların kayıtlı değerinde, varsa, cari dönemde oluşabilecek değer düşüş karşılığı ve bu hususun ilişikteki konsolide mali tablolar üzerinde olabilecek etkileri belirlenememiştir.

6. 31.12.2009 tarihi itibariyle dipnot 13'te açıklanan toplam 34,827,308 TL tutarında olan ticari mallar ve ilk madde malzeme stoklarının 4,339,028 TL'lik kısmı konsinye olarak ilişkili olmayan şirketlere verilmiştir. Net Grubu'nun 31.12.2009 tarihinde ilişikteki konsolide mali tablolarda 32,377,473 TL olan emtia stoklarının 28,627,968 TL'si kuyum stoklarından, 2,534,822 TL'si halı stoklarından ve 1,214,683 TL'si çeşitli stoklardan oluşmaktadır (Dipnot 13). Kuyum stoklarının değerini 31.12.2009 tarihinde İstanbul Altın Borsası'nda açıklanan kapanış fiyatları kullanılarak tespit edilmiş ve ilişikteki konsolide mali tablolara yansıtılmıştır. Halı stoklarının ise az hareket görmesinden dolayı ilgili stoklar için net gerçekleşebilir değer tespit edilemediğinden ilişikteki konsolide mali tablolarda elde etme maliyetleri ile yansıtılmıştır.

7. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 31.12.2009 tarihi itibariyle 10,576,488 TL olan nakit ve nakit benzerleri toplamının 7,797,408 TL'lik kısmı kasa bakiyesinden oluşmaktadır (Dipnot 6). 2009 yılı içerisinde de kasa bakiyeleri zaman zaman aynı seviyelerde olduğu izlenmektedir. Net Grubu yönetimi izlediği kasa politikası sebebiyle bu tutarları nemalandırmamıştır. Bu sebepten Net Grubu'nun uğrayacağı zararlar tespit edilememiş olup, ilişikteki finansal tablolara yansıtılmamıştır.

Görüş

8. Görüşümüze göre, yukarıda açıklanan 4, 5, 6 ve 7 numaralı paragraflarda belirtilen hususlar nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, konsolide finansal tabloların, Net Holding A.Ş., Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri'nin 31.12.2009 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Diğer

Görüşümüzü şartlandırmamakla birlikte aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz;

9. Net Grubu şirketlerinden olan Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş. ve Asyanet Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş.'nin Muğla ili, Milas ilçesinde bulunan arsa ve arazileri üzerinde geliştirilen Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında yatırım ve ortak girişim konularında Ağaoğlu Şirketler Grubu (Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. ile Eltes İnşaat Tesisat ve Sanayi Ticaret A.Ş.) ile gerçekleştirilmesi planlanan proje ile ilgili olarak 29.06.2006 tarihinde "Düzenlenme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Hasılat Paylaşımı Esasına Göre İnşaat Sözleşmesi" başlıklı çerçeve anlaşması imzalanmış ve yürürlüğe girmiştir. Proje golf tesisleri, oteller, sosyal ve spor tesisleri, konutlar ile kentsel bütünün gereği tüm alt yapı tesis ve alanların yapılmasını öngörmektedir. Net Milas Turizm ve Gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamındaki hususlar dipnot 41.11'de açıklandığı gibidir.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali Yürüdü

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul 09 Nisan 2010

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	09.04.2010 23:34:25

Bilanço

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	09.04.2010 23:34:25
2	MEHMET CERİTOĞLU	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	NET HOLDİNG A.Ş.	09.04.2010 23:24:13

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2009	31.12.2008
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		66.380.879	79.648.550
Nakit ve Benzerleri	6	10.576.488	10.842.451
Finansal Yatırımlar	7	0	499.374
Ticari Alacaklar
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	10	1.897.181	471.679
Diğer Ticari Alacaklar	10	5.804.736	4.205.977
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12	0	0
Diğer Alacaklar
İlişkili Taraflardan Alacaklar	11	3.943.694	2.999.997
Diğer Alacaklar	11	808.960	6.451.092
Stoklar	13	35.282.013	37.842.466
Canlı Varlıklar	14	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	26	8.067.807	16.335.514
(Ara Toplam)		66.380.879	79.648.550
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	34	0	0
DURAN VARLIKLAR		260.189.990	267.614.710
Ticari Alacaklar	10	1.069.834	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12	0	0
Diğer Alacaklar	11	493.599	9.586.336
Finansal Yatırımlar	7	2.304.029	2.314.865
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	16	65.137.175	59.901.857
Canlı Varlıklar	14	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	17	35.639.269	34.297.181
Maddi Duran Varlıklar	18	140.808.715	135.270.913
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	19	130.950	93.618
Şerefiye	20	0	0
Ertelenmiş Vergi Varlığı	35	10.518.204	8.267.905
Diğer Duran Varlıklar	26	4.088.215	17.882.035
TOPLAM VARLIKLAR		326.570.869	347.263.260
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		81.607.083	73.751.002
Finansal Borçlar	8	38.548.477	30.363.073
Diğer Finansal Yükümlülükler	9	0	0
Ticari Borçlar	10	10.905.252	25.167.670
Diğer Borçlar
İlişkili Taraflara Borçlar	11	9.422.455	8.374.703
Diğer Borçlar	11	20.082.171	6.602.093
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	12	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	35	10.619	41.549
Borç Karşılıkları	22	2.557.332	3.172.904
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	26	80.777	29.010
(Ara Toplam)		81.607.083	73.751.002
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler		0	0
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		36.340.744	58.452.191
Finansal Borçlar	8	26.638.980	47.577.946
Diğer Finansal Yükümlülükler	9	0	0
Ticari Borçlar	10	169.889	597.838
Diğer Borçlar	11	119.896	132.441
İlişkili Taraflara Borçlar	11	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	12	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	21	0	0
Borç Karşılıkları	22	0	0
Kıdem Tazminatı Karşılığı	24	719.789	839.563
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	35	8.661.148	9.304.403
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	26	31.042	0
Ö Z K A Y N A K L A R		208.623.042	215.060.067
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		165.746.683	173.921.154
Ödenmiş Sermaye	27	338.442.000	338.442.000
Sermaye Düzenlemesi Enflasyon Farkları	27	91.992.446	91.992.446
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)	27	-167.487.532	-176.310.324
Hisse Senedi İhraç Pirimleri	27	8.092.077	8.092.077
Değer Artış Fonları
İştirakler Makul Değer Fonu		21.800.048	21.735.219
Yabancı Para Çevrim Farkları	27	-161.227	1.633
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	27	2.675.912	2.459.443
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	27	-125.605.970	-95.725.550
Net Dönem Karı/Zararı		-4.001.071	-16.765.790
AZINLIK PAYLARI	27	42.876.359	41.138.913
TOPLAM KAYNAKLAR		326.570.869	347.263.260