Neptune Wellness Solutions Inc. — Capital/Financing Update 2021

Feb 18, 2021

DÉCLARATION DE CHANGEMENT IMPORTANT Règlement 51-102 sur les obligations d’information continue Annexe 51-102A3

RUBRIQUE 1 - DÉNOMINATION ET ADRESSE DE LA SOCIÉTÉ

Neptune Wellness Solutions Inc. (antérieurement Neptune Technologies & Bioressources Inc.) (« Neptune ») 545 Promenade du Centropolis Suite 100 Laval, Québec H7T 0A3

RUBRIQUE 2 - DATE DU CHANGEMENT IMPORTANT

Le 10 février 2021.

RUBRIQUE 3 - COMMUNIQUÉ

Neptune a diffusé un communiqué de presse relatif au changement important décrit ci-dessous sur Globenewswire le 10 février 2021.

RUBRIQUE 4 - RÉSUMÉ DU CHANGEMENT IMPORTANT

Neptune a annoncé qu’elle a complété l’acquisition d’une participation majoritaire et de gestion dans Sprout Foods, Inc., un investissement de portefeuille de Morgan Stanley Expansion Capital.

RUBRIQUE 5 - DESCRIPTION CIRCONSTANCIÉE DU CHANGEMENT IMPORTANT

5.1 Description circonstanciée du changement important

Neptune a annoncé qu’elle a complété l’acquisition d’une participation majoritaire et de gestion dans Sprout Foods, Inc. (« Sprout »), un investissement de portefeuille de Morgan Stanley Expansion Capital (« MSEC »). Dans le cadre de cette transaction, des fonds d’investissement gérés par MSEC prendront une participation importante dans Neptune et s’associeront à la Société pour faire croître son portefeuille de marques de biens de consommation courante.

Neptune a acquis une participation majoritaire et de gestion dans Sprout, une entreprise spécialisée dans les aliments pour bébés et les collations pour tout-petits biologiques à base de plantes, dont le chiffre d’affaires annuel net s’élève à 28 millions de dollars US. Fondée en 2008, Sprout est l’une des marques de produits biologiques à la croissance la plus rapide sur Amazon. Grâce à l’acquisition de Sprout, Neptune accélère sa transformation en cours en une entreprise de biens de consommation courante perturbatrice qui propose à ses clients des marques de santé

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et de bien-être novatrices qui exploitent la puissance des super ingrédients à base de plantes. Sprout est une société de portefeuille de fonds d’investissement gérés par MSEC depuis 2018.

Détails sur l’acquisition d’une participation dans Sprout

• Neptune a acquis une participation de 50,1 % dans Sprout. Sprout exercera ses activités en tant que filiale de Neptune Solutions Bien-Être.

• La contrepartie de la transaction comprend un paiement en espèces de 6 millions de dollars US et l’émission de 6 741 573 actions ordinaires de Neptune d’une valeur de 12 millions de dollars US. De plus, Neptune garantit un billet de 10 millions de dollars US émis par Sprout en faveur de MSEC.

• MSEC, une équipe d’investissement au sein de Morgan Stanley Investment Management, fournit depuis plus de trois décennies des solutions de capital sur mesure pour des entreprises en croissance.

• La Société s’attend à ce que le regroupement de Neptune et de Sprout se traduise par une augmentation significative du chiffre d’affaires des deux entreprises, par l’exploitation de plusieurs occasions de synergie à court et à long terme, ainsi que par le lancement d’un nouveau portefeuille de produits prometteurs portant la marque Sprout.

• Sprout est l’une des plus grandes entreprises indépendantes spécialisées dans les aliments pour bébés et les collations pour tout-petits biologiques. Son chiffre d’affaires annuel net s’élève à environ 28 millions de dollars US. Sprout est actuellement la quatrième marque d’aliments biologiques pour bébés la plus vendue sur Amazon et a pour ligne de mire les trois premières places.

• Les trois principales marques de Sprout sont Sprout, Nosh et NurturMe. Ces marques sont actuellement proposées par des détaillants de premier plan, dont Publix, Wegmans, HEB, Target et autres.

• L’équipe de direction actuelle de Sprout, y compris le chef de la direction, Capp Culver, demeurera au sein de l’entreprise.

5.2 Information sur les opérations de restructuration

Sans objet.

RUBRIQUE 6 - APPLICATION DU PARAGRAPHE 2 OU 3 DE L’ARTICLE 7.1 DU RÈGLEMENT 51-102

Sans objet.

RUBRIQUE 7 - INFORMATION OMISE

Sans objet.

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RUBRIQUE 8 - MEMBRE DE LA HAUTE DIRECTION

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec Christopher Piazza, Secrétaire Corporatif Adjoint de Neptune au (514) 214-2061.

RUBRIQUE 9 - DATE DE LA DÉCLARATION

Le 18 février 2021.

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