NEOEN — Earnings Release 2022

Feb 1, 2023

Paris, le 1 er février 2023

Neoen révise à la hausse son objectif d'EBITDA ajusté 2022 et termine l'année avec 6,6 GW en opération ou en construction

• Selon ses dernières estimations, Neoen devrait réaliser un EBITDA ajusté¹ 2022 légèrement supérieur à 410 M€, au-delà de l'objectif précédemment communiqué²
• Par ailleurs, Neoen a connu une fin d'année 2022 particulièrement riche en gains de nouveaux contrats
• Neoen a également mis en construction 1,0 GW de projets solaires, éoliens et batteries au cours du quatrième trimestre 2022
• A fin décembre 2022, le portefeuille sécurisé³ ressortait ainsi à 7,4 GW, en progression de plus de 1,3 GW par rapport à fin décembre 2021
• Neoen termine l'exercice 2022 avec une capacité en opération ou en construction de 6,6 GW, contre 5,4 GW fin 2021

Neoen (code ISIN : FR0011675362, code mnémonique : NEOEN), un des principaux producteurs indépendants d'énergie exclusivement renouvelable, estime aujourd'hui que son EBITDA ajusté 2022 devrait se situer légèrement au-dessus de 410 M€, contre un précédent objectif, communiqué en novembre 2022, compris entre 390 à 410 M€. Neoen avait déjà réhaussé cet objectif à deux reprises en cours d'exercice, après l'avoir initialement fixé en mars 2022 dans une fourchette comprise entre 360 et 375 M€. La performance attendue par Neoen pour 2022 représente une croissance supérieure à 36% par rapport à l'EBITDA ajusté de 300 M€ réalisé en 2021.

Cette forte progression s'explique avant tout par l'augmentation de la quantité d'électricité produite par Neoen, conséquence de la croissance de ses capacités solaires et éoliennes. Dans une moindre mesure, Neoen a aussi enregistré une hausse des revenus tirés de ses capacités de stockage, également en croissance, et bénéficié d'un contexte de prix plus élevés pour ce qui concerne la part limitée des ventes d'électricité sur les marchés.

Neoen a par ailleurs connu une fin d'année particulièrement dynamique dans l'ensemble de ses géographies, tant en termes de gains de nouveaux contrats, y compris de contrats innovants, que de mises en chantiers de nouveaux projets, ce qui s'est traduit par une augmentation de 1,0 GW de son portefeuille sécurisé³ au cours du seul 4ème trimestre 2022.

¹ L'EBITDA ajusté correspond au résultat opérationnel courant, qui inclut les produits nets de cessions d'actifs du portefeuille sécurisé résultant de l'activité de farm-down, retraité :

^- des dotations aux amortissements et provisions opérationnelles courantes ;

^- de la charge résultant de l'application de la norme IFRS 2 « paiement fondé sur des actions », et

^- de la variation de juste valeur des instruments financiers dérivés énergie.

² Fourchette comprise entre 390 et 410 M€ communiquée en novembre 2022

³ Actifs en opération, en construction ou projets awarded

Xavier Barbaro, président – directeur général de Neoen, déclare : « La forte croissance de notre EBITDA 2022 est avant tout liée à l'augmentation de nos capacités de production : nous sommes fiers d'avoir pu fournir toujours plus d'électricité décarbonée, compétitive et souveraine. Nous avons multiplié nos capacités en opération ou en construction par plus de 6 en 6 ans et nous nous réjouissons d'avoir déjà atteint les deux tiers de notre objectif de 10 GW à horizon 2025. Notre portefeuille de projets sécurisés s'est lui aussi fortement accru en 2022, en lien direct avec les axes présentés en 2021 : Neoen se développe activement dans les Corporate PPA, renforce son leadership dans le stockage où nous avons passé le seuil du gigawatt, étend son expertise en energy management, tout en densifiant sa présence géographique. Plus que jamais, Neoen démontre sa capacité à mettre en œuvre sa stratégie, conformément au plan annoncé, et se distingue par sa faculté à délivrer une croissance à la fois ambitieuse, profitable et durable. »

Dans le détail, les principaux contrats conclus par Neoen au cours du quatrième trimestre 2022 sont les suivants :

• Signature avec le groupe minier BHP du premier PPA baseload de Neoen pour 70 MW en Australie ;
• Gain de 180 MW de nouveaux projets solaires et éoliens en France dans le cadre du dernier appel d'offres gouvernemental PPE2 technologiquement neutre de la CRE, Neoen ressortant comme premier lauréat, à la fois dans le domaine du solaire et dans celui de l'éolien ;
• Signature avec H&M du premier PPA solaire de grande capacité en Suède, pour le nouveau parc photovoltaïque de Hultsfred de 90 MWc ;
• Co-signature par Neoen et son partenaire Prokon d'un troisième PPA avec Equinix en Finlande portant sur 57 MW éoliens ;
• Signature avec TDF du premier Corporate PPA de Neoen en France, portant sur 62 MWc solaires ;
• Signature d'un PPA de 215 MW avec Stanwell pour le futur parc éolien de Mount Hopeful en Australie ;
• Signature avec Coveris d'un PPA portant sur plus de 60% de l'électricité produite par le futur parc éolien de Storbrännkullen (57 MW).

Le PPA baseload signé avec BHP est particulièrement important pour Neoen, car il constitue une innovation majeure : Neoen est désormais en mesure de fournir en continu une énergie verte à ses clients en conjuguant production d'électricité, stockage et energy management. Au quatrième trimestre, Neoen a également innové en fournissant un service de réserve rapide durant la mise en service de l'EPR finlandais Olkiluoto 3, grâce à sa batterie Yllikkälä Power Reserve.

Au cours du quatrième trimestre 2022, Neoen a également lancé la construction de plusieurs projets totalisant une capacité de 1,0 GW. Ces projets sont à la fois situés dans des pays où Neoen était historiquement présent (Finlande, France, Portugal ou Australie), mais aussi, pour la première fois, au Canada et en Suède. Dans le détail, il s'agit :

• du plus grand parc solaire du Portugal, à Rio Maior, d'une puissance de 272 MWc ;
• de sa première centrale photovoltaïque au Canada, Fox Coulée, d'une puissance de 93 MWc ;

• de Western Downs Battery (200 MW / 400 MWh), dans l'Etat du Queensland, sa quatrième batterie de grande capacité en Australie ;

• de Blyth Battery (200 MW / 400 MWh) en Australie-Méridionale, sa cinquième batterie de grande capacité en Australie ;

• de sa première batterie en Suède, Storen Power Reserve, d'une capacité de 40 MW / 40 MWh ;
• ainsi que 192 MW de projets solaires et éoliens en France.

Au total, le portefeuille sécurisé³ du Groupe atteint 7,4 GW à fin décembre 2022 contre 6,3 GW à fin septembre 2022 et 6,0 GW à fin décembre 2021.

De plus, avec 1,0 GW de constructions lancées au quatrième trimestre, la capacité en opération ou en construction de Neoen est passée de 5,6 GW à fin septembre 2022 à 6,6 GW à fin décembre 2022, alors qu'elle était de 5,4 GW à fin décembre 2021.

A l'occasion de la présentation de ses résultats annuels à la communauté financière, le 1er mars 2023 au matin, Neoen effectuera une présentation détaillée sur l'état d'avancement à mi-parcours de l'exécution de sa stratégie 2021 – 2025.

Ce communiqué contient des éléments à caractère prospectif concernant les perspectives et les stratégies de croissance de Neoen et de ses filiales (le "Groupe"). Ces éléments comportent des indications relatives aux intentions du Groupe, ses stratégies, ses perspectives de croissance et des tendances concernant ses résultats opérationnels, sa situation financière et sa position de trésorerie. Bien que ces indications soient fondées sur des données, hypothèses et estimations que le Groupe considère comme raisonnables, ils sont soumis à de nombreux facteurs de risque et incertitudes si bien que les résultats effectifs peuvent différer de ceux anticipés ou induits par ces indications du fait d'une multitude de facteurs, notamment ceux décrits dans les documents enregistrés auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) disponibles sur le site Internet de Neoen (www.neoen.com). Les informations à caractère prospectif contenues dans ce communiqué reflètent les indications données par le Groupe à la date du présent document. Sauf obligation légale, le Groupe décline expressément tout engagement à mettre à jour ces éléments à caractère prévisionnel à la lumière d'informations nouvelles ou de développements futurs.

Prochaines publications financières

Résultats annuels 2022 : 28 février 2023 Présentation investisseurs et analystes : 1er mars 2023 matin Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2023 et données opérationnelles : 2 mai 2023 Résultats du 1er semestre 2023: 27 juillet 2023 Chiffre d'affaires des 9 premiers mois 2023 et données opérationnelles : 2 novembre 2023

À propos de Neoen

Créée en 2008, Neoen est l'un des principaux producteurs indépendants d'énergie exclusivement renouvelable. Ses savoirfaire dans les domaines du solaire, de l'éolien et du stockage lui permettent de participer activement à la transition énergétique des pays dans lesquels Neoen produit une énergie verte, locale et compétitive. Multipliées par six au cours des six dernières années, ses capacités en opération ou en construction atteignent aujourd'hui 6,6 GW.

Présente sur 4 continents, Neoen compte parmi ses principaux actifs le plus puissant parc solaire de France (Cestas, 300 MWc), le plus grand parc éolien de Finlande (Mutkalampi, 404 MW), l'une des centrales solaires les plus compétitives au monde au Mexique (El Llano, 375 MWc), ainsi que deux des plus grandes centrales de stockage à grande échelle au monde, toutes deux basées en Australie (Hornsdale Power Reserve, 150 MW / 193,5 MWh et Victorian Big Battery 300 MW / 450 MWh).

Société en forte croissance, Neoen a pour ambition d'atteindre 10 GW en opération ou construction fin 2025. Neoen est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris (code ISIN : FR0011675362, mnémonique : NEOEN) et appartient aux indices SBF 120 et CAC Mid 60.

Pour en savoir plus : www.neoen.com

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Neoen	OPRG Financial
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ANNEXE

Liste des contrats conclus par Neoen au cours du 4ème trimestre 2022 :

• Signature avec BHP du premier PPA baseload de Neoen pour 70 MW en Australie, un contrat pour lequel le Groupe s'appuiera à la fois sur son parc éolien de Goyder South Stage 1, sur sa batterie de Blyth et sur son expertise en energy management (voir communiqué du 3/11/2022 - Neoen signe avec BHP son premier PPA baseload pour 70 MW en Australie)
• Gain de 180 MW de nouveaux projets solaires et éoliens en France dans le cadre du dernier appel d'offres gouvernemental PPE2 technologiquement neutre de la CRE ; à noter que sur les 11 projets lauréats de Neoen, seuls 2 projets solaires (pour un total de 42,1 MWc) et 1 projet éolien (pour 3 MW supplémentaires sur un total de 12 MW) ont été comptabilisés en projets awarded, les 8 autres projets éoliens, d'une puissance cumulée de 125,8 MW, faisant encore l'objet de recours même s'ils disposent déjà de l'ensemble de leurs permis (voir communiqué du 12/12/2022 - Neoen remporte 180 MW de nouveaux projets solaires et éoliens en France)
• Co-signature par Neoen et son partenaire Alight, avec H&M, du premier PPA solaire de grande capacité en Suède, pour le futur parc photovoltaïque de Hultsfred de 90 MWc conjointement développé et détenu par Neoen et Alight, Neoen en étant l'actionnaire majoritaire (voir communiqué du 13/12/2022 - H&M signe un PPA avec Neoen et Alight pour une nouvelle centrale solaire en Suède (90 MWc))
• Co-signature par Neoen et son partenaire Prokon d'un troisième PPA avec Equinix en Finlande portant sur 57 MW éoliens, soit 60% de l'électricité verte et des garanties d'origine produites par le futur parc éolien de Storbötet, détenu à 80% par Neoen et à 20% par Prokon (voir communiqué du 21/12/2022 - Neoen et Prokon signent un troisième PPA avec Equinix en Finlande pour 57 MW éoliens)
• Signature avec TDF du premier Corporate PPA de Neoen en France, portant sur les 62 MWc des futurs parcs solaires de Salernes (16,8 MWc) et de Boussès (45,1 MWc), détenus à 100% par Neoen (voir communiqué du 22/12/2022 - TDF signe avec Neoen un Corporate Power Purchase Agreement portant sur 62 MW d'énergie solaire en France)
• Signature d'un PPA de 215 MW avec Stanwell pour le futur parc éolien de Mount Hopeful en Australie dont la puissance totale atteindra 330 MW (voir communiqué du 28/12/2022 - Neoen signe un PPA de 215 MW avec Stanwell pour le parc éolien de Mount Hopeful en Australie)
• Signature d'un PPA portant sur 60% de la production parc éolien de Storbrännkullen actuellement en construction en Suède (voir communiqué du 30/01/2023 - Neoen signe avec Coveris un PPA de 10 ans pour le parc éolien de Storbrännkullen en Suède)

Liste des projets dont Neoen a lancé la construction au cours du mois de décembre 2022 :

• Le plus grand parc solaire du Portugal, d'une puissance de 272 MWc, le parc étant composé des centrales solaires Torre Bela Solar Farm (68 MWc), détenue à 100% par Neoen, et Rio Maior Solar Farm (204 MWc), détenue conjointement avec Aura Power, et dont environ 80% de l'énergie produite seront achetés par l'Etat portugais, via deux contrats PPA d'une durée de 15 ans (voir communiqué du 15/12/2022 - Neoen lance la construction du plus grand parc solaire du Portugal, d'une puissance de 272 MWc)

• Le parc photovoltaïque de Fox Coulée, sa première centrale au Canada, en Alberta, d'une puissance de 93 MWc (voir communiqué du 22/12/2022 - Neoen lance la construction de sa première centrale au Canada : Fox Coulée (93 MWc) - Neoen)

• Western Downs Battery (200 MW / 400 MWh), dans l'Etat du Queensland, sa quatrième batterie de grande capacité en Australie située au sein du Western Downs Green Power Hub, à côté de sa centrale solaire de Western Downs d'une puissance de 460 MWc (voir communiqué du 29/12/2022 - Neoen lance la construction de Western Downs Battery (200 MW / 400 MWh) en Australie)
• Blyth Battery (200 MW / 400 MWh) en Australie-Méridionale, sa cinquième batterie de grande capacité en Australie, dont la capacité de stockage associée à la production de son parc éolien de Goyder South Stage 1 et à l'expertise marché de Neoen permettra de fournir une énergie continue à son client BHP avec lequel a été signé un contrat PPA baseload de 70 MW (voir communiqué du 5/1/2023 - Neoen démarre la construction de Blyth Battery (200 MW / 400 MWh) en Australie - Neoen)
• Storen Power Reserve, sa première batterie en Suède, d'une capacité de 40 MW / 40 MWh ; située à Ragunda, dans le comté de Jämtland, Storen Power Reserve fournira au réseau électrique suédois des services garantissant sa stabilité (voir communiqué du 10/1/2023 - Neoen lance la construction de Storen Power Reserve (40 MW / 40 MWh), sa première batterie en Suède - Neoen)
• 192 MW de projets solaires et éoliens en France

Il est à noter que la comptabilisation des gains de projets de l'année au sein du portefeuille sécurisé³ tient compte du fait que Neoen avait déjà intégré en projets awarded 245 des 272 MWc du parc solaire portugais dont la construction a été lancée au quatrième trimestre 2022. Elle inclut également l'addition de 11 MW correspondant à la réévaluation de la puissance de certains projets et de 14 MW correspondant à l'acquisition du parc éolien de Plouguin dans le Finistère en France.