Neodecortech — Earnings Release 2022

Mar 15, 2023

COMUNICATO STAMPA

Approvati il progetto di bilancio di esercizio di Neodecortech S.p.A. ed il bilancio consolidato relativi all'esercizio chiuso 31 dicembre 2022

• Fatturato consolidato pari a 196,5 milioni di Euro, in aumento del 11,4% rispetto al 31 dicembre 2021 chiuso a 176,4 milioni di Euro, nonché in crescita del 53,7% rispetto al 31 dicembre 2020 (127,8 milioni di Euro)
• EBITDA consolidato pari a 16,0 milioni di Euro, in diminuzione del 11,9% rispetto al 31 dicembre 2021 (18,1 milioni di Euro) e in crescita del 9,6% rispetto al 31 dicembre 2020 (14,6 milioni di Euro). EBITDA margin 2022 pari al 8,1% sui ricavi;
• EBIT consolidato pari a 6,1 milioni di Euro (9,2 milioni di Euro al 31 dicembre 2021 e 5,5 milioni di Euro al 31 dicembre 2020), pari al 3,1% sui ricavi;
• Utile netto consolidato pari a 8,4 milioni di Euro (6,7 milioni di Euro 31 dicembre 2021 e 3,5 milioni di Euro al 31 dicembre 2020), pari al 4,3% sui ricavi;
• Utile netto adjusted degli effetti netti della posta straordinaria MICA (2,9 milioni di Euro) pari a 5,572 milioni di Euro;
• Indebitamento Finanziario consolidato al 31 dicembre 2022 pari a circa 30,7 milioni di Euro, in leggero peggioramento rispetto alla posizione finanziaria netta del 31 dicembre 2021 pari a 29,3 milioni di Euro, dopo aver sostenuto investimenti per 9,2 milioni di Euro;
• Proposta di dividendo: 14 centesimi Euro per azione con yield del 3,90%;
• Approvata la Dichiarazione non finanziaria volontaria per l'anno 2022 che sarà assoggettata a limited assurance

Filago, 15 marzo 2023

Neodecortech S.p.A. ("NDT" o la "Società"), tra i principali operatori europei nella produzione di carte decorative per pannelli nobilitati e del flooring utilizzati nel settore dell'interior design, quotata sul mercato Euronext Milan – Segmento STAR organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., comunica che il Consiglio di Amministrazione riunitosi in data odierna, in ottemperanza alle vigenti disposizioni regolamentari, ha deliberato, tra l'altro:

• 1. di approvare il progetto di bilancio di esercizio di NDT e il bilancio consolidato relativi all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, redatti secondo i principi contabili internazionali (IAS/IFRS) e conformi al Regolamento Delegato (UE) 2019/815 della Commissione sul formato elettronico unico europeo (ESEF).
• 1. di approvare per il secondo anno la dichiarazione non finanziaria volontaria per l'anno 2022 che sarà pubblicata, ai sensi della vigente disciplina, presso la sede sociale e sul sito internet della Società all'indirizzo www.neodecortech.it, nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato , entro i termini previsti dalla normativa di riferimento unitamente agli esiti dell'attività di revisione limitata (limited assurance), in corso di svolgimento da parte di Deloitte & Touche S.p.A., secondo i criteri indicati dal principio ISAE 3000 Revised.
• 1. di proporre all'assemblea dei soci di distribuire un dividendo.

Alla luce dei risultati economici raggiunti il Consiglio ha valutato che ci fossero le condizioni per applicare la politica di distribuzione de dividendi (la "Politica dei Dividendi") adottata in data 31 gennaio2020, in continuità con gli esercizi passati.

A questo proposito, si precisa la Politica dei Dividendi prevede la distribuzione, con riferimento agli

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esercizi 2020-2022, di un ammontare pari ad almeno il 40% dell'utile realizzato della Società come risultante dal bilancio civilistico di anno in anno approvato, fermo restando, in ogni caso: (i) un limite in valore assoluto pari ad Euro 2 milioni per ciascun esercizio, nonché (ii) l'approvazione della proposta di distribuzione del dividendo da parte dell'assemblea della Società; e (iii) che la distribuzione di un ammontare pari ad almeno il 40% è determinata sull'utile di esercizio distribuibile, al netto cioè delle destinazioni a riserve obbligatorie per legge (come da ultimo chiarito con delibera del Consiglio di Amministrazione del 2 marzo 2021).

In tal senso il Consiglio, a fronte di un utile netto adjusted di NDT pari a Euro 5.572.216,41 per l'anno 2022, ha deliberato di sottoporre all'Assemblea una proposta di distribuzione di dividendo di Euro 2.000.000 in totale ed a 0,14 centesimi di Euro per azione, per il quale è stata proposta la data di stacco cedola il 22 maggio 2023 e la data di pagamento a partire dal 24 maggio 2023 (record date 23 maggio 2023). Il dividend yield calcolato sul prezzo di chiusura al 14 marzo 2023 è pari al 3,90%.

Conferito mandato al Presidente di convocare l'Assemblea ordinaria e straordinaria degli azionisti per il prossimo 27 aprile 2023, alle ore 15, presso la Neodecortech S.p.A., sita in Via Provinciale, n.2 a Filago (BG) con il seguente ordine del giorno:

Parte ordinaria

• 1. Esame ed approvazione del bilancio di esercizio di Neodecortech S.p.A. al 31 dicembre 2022, comprensivo della relazione del Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione, della relazione del Collegio Sindacale e della relazione della Società di Revisione e dell'attestazione del Dirigente Preposto. Deliberazioni inerenti e conseguenti;
• 1. Proposta di destinazione del risultato di esercizio. Deliberazioni inerenti e conseguenti;
• 1. Presentazione del bilancio consolidato del Gruppo Neodecortech al 31 dicembre 2022, comprensivo della relazione del Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione, della relazione del Collegio Sindacale e della relazione della Società di Revisione e dell'attestazione del Dirigente Preposto;
• 1. Presentazione della Dichiarazione contenente le informazioni di carattere non finanziario del Gruppo Neodecortech al 31 dicembre 2022 redatta ai sensi del D. Lgs. 30 dicembre 2016, n. 254.
• 1. Autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie. Deliberazioni inerenti e conseguenti;
• 1. Modifica del compenso dei componenti del Consiglio di Amministrazione. Deliberazioni inerenti e conseguenti;
• 1. Esame della Sezione I della relazione sulla politica in materia di remunerazione per l'esercizio 2023 e sui compensi corrisposti nell'esercizio 2022, predisposta ai sensi dell'art. 123-ter, comma 3, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58. Deliberazioni ai sensi dell'art. 123-ter, commi 3-bis e 3-ter, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58;
• 1. Esame della Sezione II della relazione sulla politica in materia di remunerazione per l'esercizio 2023 e sui compensi corrisposti nell'esercizio 2022, predisposta ai sensi dell'art. 123-ter, comma 4, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58. Deliberazioni ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58;
• 1. Integrazione del compenso della Società di Revisione. Deliberazioni inerenti e conseguenti;
• 1. Nomina dei componenti del Collegio Sindacale. Deliberazioni inerenti e conseguenti;
• 1. Nomina del Presidente del Collegio Sindacale. Deliberazioni inerenti e conseguenti;
• 1. Determinazione del compenso complessivo per ciascun anno di mandato dei membri del Collegio Sindacale. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

Parte straordinaria

1. Modifica degli articoli 13, 21 e 24 dello Statuto. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

In particolare, il Consiglio ha conferito al Presidente e all'Amministratore Delegato, in via tra loro disgiunta, i poteri per provvedere all'espletamento delle relative formalità. L'avviso integrale di convocazione dell'Assemblea e la documentazione relativa alle materie all'ordine del giorno saranno pubblicati e messi a disposizione del pubblico nei modi e termini di legge.

PRINCIPALI DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI E FINANZIARI SU BASE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022

L'Amministratore Delegato Luigi Cologni, commentando i dati, afferma che "I risultati economici e finanziari del gruppo facente capo a NDT (il "Gruppo") relativi all'esercizio 2022, approvati oggi dal Consiglio di Amministrazione, sono particolarmente apprezzabili alla luce dei vari eventi non ordinari intervenuti durante l'anno: l'aumento dei costi dell'energia elettrica e del gas, gli effetti del conflitto russo-ucraino oltre che agli effetti dell'impennata inflazionista con i conseguenti continui rialzi dei tassi di interesse. Un contesto macroeconomico di questo genere ha chiaramente influito sul livello di consumo generale e ha determinato, in particolare nella seconda metà dell'anno, un certo rallentamento dell'intero sistema economico. Anche il settore industriale di cui NDT fa parte, non ha fatto eccezione. Proprio alla luce di tali considerazioni, i risultati raggiunti possono essere definiti come positivi.

Il trend di crescita del fatturato già osservato a partire dal 2021 e poi continuato nel 2022, a partire dalla fine di giugno 2022 ha registrato un calo coerentemente con l'andamento generale del mercato ed in parte amplificato dagli effetti derivanti dal destocking. Tale diminuzione è stata tuttavia mitigata grazie al graduale apporto progressivamente più rilevante dei nuovi prodotti "EOS", della famiglia dei prodotti laminati oltre che della diversificazione territoriale. Tali effetti si sono registrati in particolare nel mercato nord americano da parte di Cartiere di Guarcino S.p.A. ("CDG"). Di conseguenza, a fronte di un aumento delle vendite dell'11.4% l'andamento del margine operativo lordo (EBITDA) e dell'utile netto hanno risentito del significativo incremento dei costi dell'energia, del gas e delle materie prime in generale che il Gruppo è stato in grado di ribaltare solo parzialmente sui clienti finali con un ritardo temporale di applicazione mediamente di almeno un trimestre.

Circa l'andamento degli ordini in entrata è importante rilevare come nei primi due mesi dell'anno in corso l'andamento sia stato in linea con quello del Q4 2022 ma che, a partire dall'inizio di marzo si sia osservata un'inversione di tale tendenza al ribasso. Certamente, la sfida per i prossimi 18-24 mesi sarà quella di mantenere i livelli di fatturato raggiunti nel corso dell'esercizio 2022 migliorando però i livelli di profittabilità e ponendo un'attenzione particolare all'evoluzione all'indebitamento finanziario netto. Il rapporto Indebitamento Finanziario Netto su EBITDA nel 2022 risulta essere in crescita (1,9 rispetto a 1,6 del 2021) e la causa principale è stata proprio l'incremento dei costi descritto in precedenza e non totalmente ribaltato sui clienti. Si deve, tuttavia, sottolineare che pur a fronte del deterioramento del rapporto di leva, l'Indebitamento Finanziario netto al 31 dicembre 2022 si attesta a 30,7 milioni di Euro dopo aver effettuato Investimenti per 9,2 milioni di Euro. La posizione finanziaria netta risulta quindi in leggero incremento di 1,4 milioni di Euro rispetto al 31 dicembre 2021 (29,3 milioni di Euro) ma in diminuzione di 3,6 milioni di Euro rispetto al 30 giugno 2022 (34,3 milioni di Euro).

I ricavi netti consolidati al 31 dicembre 2022 ammontano a 196,5 milioni di Euro, in aumento del 11,4% rispetto all'analogo periodo dell'anno precedente, chiuso a 176,4 milioni di Euro e in aumento anche rispetto all'esercizio 2020 del 53,7% (127,8 milioni di Euro) principalmente nella divisione carta decorativa (+26,3%) e energia (+14.3%).

Le performance delle diverse aree hanno evidenziato trend differenti e, in particolare, si segnala che (i) in Italia le vendite sono cresciute del 13,3%; (ii)in Europa sono diminuite del 4,3%.; (iii) in America si è registrata una forte crescita del 226,9%, mentre in Asia, Medio Oriente e Africa i risultati hanno subito una flessione rispettivamente pari al 15,1%, al 42,9% e al 30,4%.

Nel corso dell'esercizio 2022 il costo del venduto e gli altri costi operativi netti ammontano a 170,4 milioni di Euro,

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con un'incidenza del 86,7% sui ricavi, in aumento rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, pari a 139,3 milioni di Euro (79% dei ricavi), per effetto principalmente dell'aumento dei prezzi delle materie prime strategiche del Gruppo a cui si è assistito per tutto il 2022, il quale è stato ribaltato con un ritardo temporale di applicazione di almeno un trimestre sui clienti. Si precisa che per Bio Energia Guarcino S.r.l. ("BEG") nonostante gli aumenti del prezzo del grasso animale (in media +70% per tutto l'esercizio), l'aumento del prezzo dell'energia venduta controbilanciato dal valore degli incentivi che però sono stati stabili ed invariati per tutto l'esercizio, non si sono registrati aumenti di questa voce di costo e pertanto non vi è stata una riduzione dei margini.

I costi per il personale ammontano a 21,0 milioni di Euro con un'incidenza del 10,7% sui ricavi, in riduzione rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente (12,4% dei ricavi) e con un decremento in valore assoluto pari a -0,8 milioni di Euro. I dipendenti del Gruppo al 31 dicembre 2022 sono n. 400 rispetto ai n. 406 del 31 dicembre 2021.

Il margine operativo lordo (EBITDA) ammonta a 16,0 milioni di Euro (8,1% dei ricavi) in riduzione rispetto ai 18,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2021 (10,3% dei ricavi) ed in crescita rispetto ai 14,6 milioni di Euro del 31 dicembre 2020 (11,4% dei ricavi). La minore incidenza rispetto ai ricavi è legata al tema degli aumenti dei prezzi delle materie prime già evidenziata sopra.

Il margine operativo netto (EBIT) è pari a 6,1 milioni di Euro (3,1% dei ricavi) e si confronta con 9,2 milioni di Euro (5,2% dei ricavi) al 31 dicembre 2021 e con 5,5 milioni di Euro al 31 dicembre 2020 (4,3% sui ricavi).

I proventi finanziari netti ammontano nell'anno a 3,1 milioni di Euro rispetto a 1,2 milioni di Euro di oneri finanziari nell'esercizio precedente. L'ammontare dei proventi finanziari è riconducibile alla posta non ricorrente per lo stralcio dei crediti verso Andreotti Fotoincisioni S.p.A. e del simmetrico stralcio del debito verso MICA ammontante a Euro 3,8 milioni di Euro. Pertanto, gli oneri finanziari netti ricorrenti nettati di queste poste straordinarie ammontano a 0,7 milioni di Euro rispetto agli 1,2 milioni di Euro del 2021, a dimostrazione della continua strategia di ottimizzazione e riduzione del costo del debito e nonostante l'aumento dell'Euribor di +2,7% rispetto al 31 dicembre 2021.

Il risultato prima delle imposte evidenzia un utile di 9,2 milioni di Euro e si confronta con 8 milioni di Euro dell'esercizio precedente, in crescita a seguito dello stralcio del debito di cui sopra, e 4,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2020

L'esercizio 2022 chiude con un utile netto di 8,4 milioni di Euro (pari allo 4,3% dei ricavi), rispetto ai 6,7 milioni di Euro dell'esercizio 2021 (pari al 3,8% dei ricavi) ed ai 3,5 milioni dell'esercizio 2020 (2,8% dei ricavi). E' importante evidenziare che il tax rate di Gruppo rispetto agli esercizi precedenti si è fortemente ridotto grazie prevalentemente all'effetto dei contributi fiscali non imponibili per energivori e gasivori maturati nell'esercizio oltre che agli effetti derivanti dal consolidato fiscale con la controllante Finanziaria Valentini S.p.A..

L'utile netto adjusted degli effetti netti della posta straordinaria del debito/credito Mica stralciato, e del relativo impatto fiscale, pari a 2,9 milioni di Euro, è risultato ammontare a 5,572 milioni di Euro.

Come già detto, gli investimenti realizzati nel corso del 2022 in immobilizzazioni materiali sono stati pari a 9,2 milioni di Euro, principalmente effettuati dalla Controllante e relativi a nuovi impianti e macchinari, tra cui la nuova linea di impregnazione che entrerà in funzione nel 2023, oltre che al miglioramento ed efficientamento di quelli esistenti.

Il patrimonio netto è pari a 77,3 milioni di Euro, in crescita rispetto ai 70,5 milioni di Euro al 31 dicembre 2021 con un miglioramento significativo pari a 6,8 milioni di Euro.

Conseguentemente agli effetti dell'andamento dei mercati delle materie prime, dei corsi dei vettori energetici e del conflitto in Ucraina, con riferimento al periodo dal 1° gennaio 2022 - 31 dicembre 2022, rispetto alle previsioni di budget approvate dal Consiglio di Amministrazione il 14 dicembre 2021 si è osservato un andamento dei Ricavi in forte crescita, un EBITDA leggermente inferiore ma un Utile netto in linea con tali previsioni. Interessante ricordare che a tale risultato ha contribuito la società BEG grazie all'andamento favorevole dei prezzi dell'energia in buona parte dell'anno. Tale condizione ha parzialmente mitigato i risultati di NDT e di CDG che, simmetricamente e nonostante i crediti fiscali riservati alle società energivore e gasivore, hanno subito gli effetti negativi del citato andamento dei costi energetici.

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Si segnala che il Gruppo ha rispettato l'unico covenant esistente su un finanziamento di una società controllata.

MISURE DI CONTENIMENTO DEGLI IMPATTI DERIVANTI DAL COVID-19

Il Gruppo ha continuato a rispettare le norme nazionali di contenimento della pandemia e ad adottare i protocolli di sicurezza sulla salute dei lavoratori e dei terzi, gestendo anche i pochi casi di positività al COVID non gravi tra i dipendenti stessi. Ove necessario si è fatto ricorso allo strumento dello smart working per quella parte di personale per il quale tale modalità può essere efficacemente implementata, quello di staff, data la natura manifatturiera delle Società del Gruppo. I protocolli di sicurezza sono stati periodicamente aggiornati al fine di rispettare il divenire delle disposizioni in vigore.

IMPATTI RELATIVI AL CONFLITTO IN UCRAINA

Durante tutto l'esercizio 2022, la Società e, in generale, il Gruppo, ha pienamente rispettato quanto disposto dal richiamo emesso da Consob in data 7 marzo 2022 in materia di misure restrittive adottate dall'Unione Europea in risposta all'aggressione militare russa in Ucraina.

La situazione economico-patrimoniale e finanziaria del Gruppo è stata impattata dal protrarsi del conflitto ucrainorusso attraverso gli effetti sull'aumento dei prezzi dell'energia elettrica, del gas e delle materie prime utilizzate non subendo comunque mai riduzioni e/o indisponibilità di materie prime o contingentamenti di fonti energetiche tali da impattare sull'attività produttiva.

EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO

A fine gennaio 2023 Simest S.p.A. ha approvato un finanziamento a favore di NDT per l'importo complessivo di 1 milione di Euro di cui 0,4 milioni di Euro a valere sul Fondo per la Promozione Integrata (cofinanziamento a fondo perduto) e la restante parte ad un tasso agevolato.

Relativamente alla controllata BEG, il decreto-legge 29 dicembre 2022, n. 198 (in Gazzetta Ufficiale - Serie generale - n. 303 del 29 dicembre 2022), coordinato con la legge di conversione 24 febbraio 2023, n. 14 (in Gazzetta Ufficiale n. 49 del 27-2-2023) ha prorogato di 12 mesi, fino al 31 marzo 2024, il riconoscimento del meccanismo della "massimizzazione" a favore della Società. Si ricorda che tale regime, a seguito della delibera ARERA (i.e., Autorità di Regolazione per Energia Reti e Ambiente) 430/2022 è stato introdotto per gli impianti di produzione di energia elettrica alimentati da combustibili diversi dal Gas, dando seguito al cosiddetto decreto emergenza Ucraina.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Come già precedentemente accennato, al momento l'intera filiera produttiva nella quale NDT e CDG operano risente ancora in parte del rallentamento iniziato a metà del 2022 e che ha visto delle fermate produttive sia nel corso del IV trimestre del 2022 che nei primi due mesi dell'anno in corso. Da inizio marzo l'attività è tornata ad essere a regime ordinario con un portafoglio ordini in linea con lo storico (eccetto il 2021 che presentava un trend anomalo in senso positivo conseguente al post-pandemia), nonostante possa persistere ancora qualche rischio di fermata produttiva parziale e di contenimento dei margini a causa nel non ancora verificatosi rintracciamento significativo dei prezzi delle materie prime. Ci si aspetta che tale condizione persista quantomeno fino alla metà del 2023 in misura omogenea in tutte le aree di vendita in cui le Società operano. Anche riguardo all'evoluzione dei costi dei vettori energetici si segnala che il loro graduale andamento al ribasso porterà al un altrettanto graduale trasferimento degli stessi sui prezzi di vendita applicati ai clienti in considerazione dell'elevata richiesta da parte degli stessi di poter a loro volta recuperare quote di mercato grazie ad una maggiore competitività sui loro prezzi di vendita.

Per quanto riguarda l'andamento della pandemia da Covid-19 non si prevedono impatti negativi.

Relativamente al protrarsi del conflitto russo-ucraino, il Gruppo monitora costantemente gli impatti sullo scenario

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macroeconomico in quanto la disponibilità di materie prime strategiche e dei vettori energetici risente direttamente dello stesso. Tuttavia, il rischio di interruzione delle attività dei tre stabilimenti produttivi del Gruppo appare connotato da una scarsa probabilità di accadimento.

Per quanto riguarda BEG, con decorrenza dal 19 settembre 2022, è stato approvato un regime di massimizzazione a favore di alcuni impianti di produzione di energia che non impiegano gas e che prevede la reintegrazione dei ricavi. Tale regime è teso a favorire appunto la massimizzazione della produzione di energia ed è stato prorogato fino al 31 marzo 2024 (dal cd. "Decreto Milleproroghe"). La determinazione del contributo conseguente al regime di massimizzazione si basa sulla definizione di costo variabile riconosciuto, la cui determinazione è ancora in corso di discussione con ARERA.

Sulla base di tale normativa e di alcune operazioni di copertura sul mercato dell'energia e del combustibile a valere sul primo trimestre 2023, si ritiene che BEG possa operare in condizioni di economicità per l'interno anno 2023. Inoltre, è utile far osservare che si sono create le condizioni per il possibile cambiamento normativo del sistema incentivante.

Il 6 novembre 2021 scorso, infatti, il Governo ha licenziato il D.Lgs. – pubblicato in G.U. il 30.11 – con il quale si recepisce la Direttiva 2009/28/CE del Parlamento Europeo e del Consiglio del 23 aprile 2009 (cd. Direttiva RED II) che prevede che lo Stato, tra le altre misure, promuove la continuità operativa degli impianti alimentati da fonti rinnovabili, una volta che questi siano giunti al termine del periodo di incentivazione. In particolare, il testo richiama la possibilità di prevedere apposite tariffe o integrazioni dei ricavi per gli impianti che, a causa anche dei costi dei combustibili, non siano in grado di esercire gli impianti con i soli proventi derivanti dalla partecipazione del mercato elettrico. È compito del Ministero della Transizione Ecologica ("MITE") emanare il Decreto Attuativo (il termine di 180 giorni dalla pubblicazione della Legge in G.U. è decorso) che deve confrontarsi con la disciplina degli aiuti di Stato ma, ad oggi, nessun provvedimento è stato assunto.

La Società si è opportunamente mossa di concerto con l'Associazione di categoria per promuovere, in seno al recepimento della Direttiva RED II e dei collegati decreti attuativi, una proposta di modifica del quadro di incentivazione per gli impianti alimentati da biocombustibili nazionali e funzionali ad aziende produttive che, qualora recepita, prevederebbe:

• l'estensione del sostegno agli impianti a bioliquidi come sopra descritti almeno fino al 2030;
• l'introduzione, in maniera analoga a quanto previsto dagli articoli 63, 64 e 65 della Delibera ARERA n. 111/2006 per o cosiddetti impianti essenziali per il sistema elettrico, di un regime di reintegrazione dei ricavi.

La proposta di cui sopra è stata consegnata al MITE ed è attualmente al vaglio degli organi tecnici del Ministero. Per quanto descritto, la Società non ha individuato l'esistenza di indicatori di impairment in merito alla recuperabilità del valore di iscrizione delle immobilizzazioni materiali e non ha pertanto svolto un test di impairment ai sensi del principio contabile internazionale IAS 36.

Tenuto conto di tutte le considerazioni fatte sopra, alla luce degli eventi attuali e per quanto si riesca a valutare alla data odierna, il Gruppo al momento ritiene di poter conseguire gli obiettivi prefissati nel budget predisposto per l'esercizio 2023 approvato dal Consiglio di amministrazione di NDT il 6 dicembre 2022.

AUTORIZZAZIONE ALL'ACQUISTO E ALLA DISPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE

Il Consiglio di Amministrazione, in data odierna, ha deliberato di richiedere all'Assemblea ordinaria degli azionisti l'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie della Società, in una o più tranche, per un periodo di 18 mesi, fino ad un numero massimo tale per cui, tenuto conto delle azioni ordinarie della Società di volta in volta detenute in portafoglio dalla stessa e dalle società da essa controllate, il numero complessivo di azioni ordinarie NDT in portafoglio a esito di ciascun acquisto non sia superiore di volta in volta al 10% del capitale sociale della Società, ai sensi dell'articolo 2357, terzo comma, del Codice Civile.

La richiesta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie, oggetto della proposta alla convocanda Assemblea degli azionisti, è finalizzata a consentire alla Società di acquistare e disporre delle azioni ordinarie, nel puntuale rispetto della normativa comunitaria e nazionale vigente, per le seguenti finalità:

tel +39 035996111 fax +39 035995225 Capitale Sociale Euro 18.804.209,37 i.v. C.F. e R.I. 00725270151 P.IVA IT 02833670165 R.E.A. BG - 193331

• (i) per compiere, direttamente o tramite intermediari, eventuali operazioni di investimento anche per contenere movimenti anomali delle quotazioni, per regolarizzare l'andamento delle negoziazioni e dei corsi e per sostenere sul mercato la liquidità del titolo, così da favorire il regolare svolgimento delle negoziazioni al di fuori delle normali variazioni legate all'andamento del mercato, fermo restando in ogni caso il rispetto delle disposizioni vigenti;
• (ii) per conservazione per successivi utilizzi (c.d. "magazzino titoli"), ivi inclusi: corrispettivo in operazioni straordinarie, anche di scambio o cessione di partecipazioni, da realizzarsi mediante permuta, conferimento o altro atto di disposizione e/o utilizzo, con altri soggetti, inclusa la destinazione al servizio di prestiti obbligazionari convertibili in azioni della Società o prestiti obbligazionari con warrant;
• (iii) per impiego a servizio di piani di compensi e di incentivazione basati su strumenti finanziari e riservati agli amministratori e ai dipendenti della Società e/o delle società dalla stessa direttamente o indirettamente controllate, sia mediante la concessione a titolo gratuito di opzioni di acquisto, sia mediante l'attribuzione gratuita di azioni (c.d. piani di stock option e di stock grant) ai sensi dell'articolo 114-bis del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (il "TUF"), nonché di programmi di assegnazione gratuita di azioni ai soci.

Con riferimento alla durata, la proposta approvata dall'odierno Consiglio di Amministrazione prevede che:

• (i) l'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie sia conferita per un periodo di 18 mesi dalla data in cui l'Assemblea adotterà la corrispondente deliberazione;
• (ii) l'autorizzazione alla disposizione e/o utilizzo delle azioni proprie eventualmente acquistate viene invece richiesta senza limiti temporali, in ragione dell'opportunità di attribuire al Consiglio di Amministrazione la facoltà d'individuare con la massima flessibilità il momento più adatto per procedere alla disposizione delle azioni proprie acquistate.

Con riferimento al corrispettivo, invece, la proposta approvata dall'odierno Consiglio di Amministrazione prevede che:

• (i) l'acquisto di azioni proprie potrà essere effettuato, in conformità con le disposizioni normative e regolamentari applicabili:
• (a) ad un prezzo minimo non inferiore al prezzo di chiusura che il titolo avrà registrato nella seduta di borsa del giorno precedente al compimento di ogni singola operazione, diminuito del 10%;
• (b) ad un prezzo massimo non superiore al prezzo di chiusura che il titolo avrà registrato nella seduta di borsa del giorno precedente al compimento di ogni singola operazione, aumentato del 10%.
• (ii) per quanto riguarda la disposizione (vendita) delle azioni proprie, questa potrà essere effettuata ad un prezzo non inferiore del 10% rispetto alla media dei prezzi ufficiali registrati sul mercato telematico azionario nei cinque giorni precedenti la vendita. Tale limite di prezzo potrà essere derogato nei casi di scambio o cessione di azioni proprie nell'ambito della realizzazione di progetti industriali e/o commerciali e/o comunque di interesse per la Società, nel caso di cessione di azioni in esecuzione di programmi di incentivazione e comunque di piani ai sensi dell'art. 114-bis TUF, nel caso di adempimento di obbligazioni derivanti da strumenti di debito convertibili in strumenti azionari e nel caso di assegnazione di azioni ai soci a titolo gratuito.

L'esborso massimo per l'acquisto di azioni proprie non potrà essere superiore all'ammontare degli utili distribuibili e delle riserve disponibili risultanti dall'ultimo bilancio regolarmente approvato e pari, rispettivamente, con riferimento al progetto di bilancio al 31 dicembre 2022, a Euro 30,99 migliaia e a Euro 8,437 migliaia.

La richiesta di autorizzazione prevede anche la facoltà del Consiglio di Amministrazione di effettuare ripetute e successive operazioni di acquisto e vendita (o altri atti di disposizione) di azioni proprie anche su base rotativa (c.d. revolving), anche per frazioni del quantitativo massimo autorizzato, di modo che, in ogni tempo, il quantitativo di azioni oggetto del proposto acquisto e nella proprietà della Società non ecceda i limiti previsti dalla legge e dall'autorizzazione eventualmente approvata dall'assemblea, fermo restando che le operazioni dovranno essere realizzate in conformità alle applicabili disposizioni normative, anche comunitarie e regolamentari, ivi comprese quelle del Regolamento adottato con delibera Consob n. 11971/1999, del Regolamento (UE) n. 596/2014, del

tel +39 035996111 fax +39 035995225 Capitale Sociale Euro 18.804.209,37 i.v. C.F. e R.I. 00725270151 P.IVA IT 02833670165 R.E.A. BG - 193331

Regolamento Delegato UE 2016/1052, nonché in conformità alle prassi di mercato, di tempo in tempo ammesse ai sensi della normativa vigente.

Si ricorda. Infine, che il capitale sociale di NDT ammonta a Euro 18.804.209,37 ed è suddiviso in n. 14.218.021 azioni ordinarie senza indicazione del valore nominale e precisa che alla data odierna (i) la Società possiede n. 123.000 azioni proprie (pari al 0,86% del capitale sociale) e (ii) le società controllate dalla stessa non detengono azioni della Società.

***

INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE

Di seguito si riporta la definizione dei principali IAP utilizzati dal Gruppo:

• EBITDA e EBIT: rappresentano indicatori alternativi di performance non definiti dagli IFRS ma utilizzati dal management del Gruppo per monitorare e valutare l'andamento operativo dello stesso, in quanto non influenzati dalla volatilità dovuta agli effetti dei diversi criteri di determinazione degli imponibili fiscali, dall'ammontare e dalle caratteristiche del capitale impiegato nonché – per l'EBITDA - dalle politiche di ammortamento. Tali indicatori sono peraltro comunemente utilizzati dagli analisti ed investitori al fine della valutazione delle performance aziendali;
• UTILE NETTO ADJUSTED: è un indicatore utilizzato dal management per depurare l'utile netto dall'effetto delle componenti di costo e ricavo non ricorrenti;
• CAPITALE CIRCOLANTE OPERATIVO, CAPITALE CIRCOLANTE NETTO, ATTIVO IMMOBILIZZATO e CAPITALE INVESTITO NETTO consentono una migliore valutazione sia della capacità di far fronte agli impegni commerciali a breve termine attraverso l'attivo commerciale corrente, sia della coerenza tra la struttura degli impieghi e quella delle fonti di finanziamento in termini temporali;
• INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO: il dato mostrato è allineato al valore dell'indebitamento finanziario netto determinato secondo le raccomandazioni del CESR (Committee of European Securities Regulators) del 10 febbraio 2005 e richiamati dalla CONSOB. Tale indicatore consente una migliore valutazione del livello complessivo di indebitamento, della solidità patrimoniale e della capacità di rimborso del debito.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott.ssa Marina Fumagalli, dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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Si rende noto che il bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato relativi all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 approvati dal consiglio di Amministrazione in data odierna, nonché l'ulteriore documentazione approvata dal Consiglio di Amministrazione e relativa all'Assemblea degli azionisti da convocarsi per il giorno 27 aprile 2023, in unica convocazione, saranno pubblicati, ai sensi della vigente disciplina, presso la sede sociale e saranno consultabili sul sito internet della Società all'indirizzo www.neodecortech.it, nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato , entro i termini previsti dalla normativa di riferimento, unitamente agli esiti dell'attività di revisione .

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Neodecortech S.p.A. Via Provinciale, 2 24040 Filago, Bergamo tel +39 035996111 fax +39 035995225 Capitale Sociale Euro 18.804.209,37 i.v. C.F. e R.I. 00725270151 P.IVA IT 02833670165 R.E.A. BG - 193331

Si forniscono in allegato i prospetti di conto economico, della situazione patrimoniale-finanziaria, della situazione patrimoniale-finanziaria riclassificata e del rendiconto finanziario del progetto di bilancio d'esercizio di Neodecortech e del bilancio consolidato del Gruppo, sui cui dati deve essere ancora completata l'attività del revisione da parte di BDO Italia S.p.A..

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PROSPETTO DI CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022

(in migliaia di euro)	31 DICEMBRE 2022	%	31 DICEMBRE 2021	%	Var.	Var. %
Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni	196.474	100,0%	176.429	100,0%	20.045	11,4%
Variazioni delle Rimanenze di prodotti in corso di lavorazione semilavorati e prodotti finiti	3.044	1,5%	255	0,1%		2.789 1093,7%
Altri Ricavi	7.822	4,0%	2.595	1,5%	5.227	201,4%
Valore della Produzione	207.340	105,5%	179.279	101,6%	28.061	15,7%
Consumo Mat. prime sussidiarie e di materiale di cons.	(136.540)	(69,5%)	(114.201)	(64,7%)	(22.339)	19,6%
Altri Oneri Operativi	(33.813)	(17,2%)	(25.111)	(14,2%)	(8.702)	34,7%
Valore Aggiunto	36.987	18,8%	39.967	22,7%	(2.980)	(7,5%)
Costo del Personale	(20.996)	(10,7%)	(21.821)	(12,4%)	825	(3,8%)
Ebitda	15.991	8,1%	18.146	10,3%	(2.155)	(11,9%)
Ammortamenti	(9.759)	(5,0%)	(8.839)	(5,0%)	(920)	10,4%
Accantonamenti	(128)	(0,1%)	(81)	(0,0%)	(47)	58,0%
Ebit	6.104	3,1%	9.226	5,2%	(3.122)	(33,8%)
Oneri Finanziari	(2.371)	(1,2%)	(1.333)	(0,8%)	(1.038)	77,9%
Proventi Finanziari	5.506	2,8%	124	0,1%		5.382 4340,3%
Utile/(perdita) pre-tax	9.239	4,7%	8.017	4,5%	1.222	15,2%
Imposte sul reddito	(802)	(0,4%)	(1.328)	(0,8%)	526	(39,6%)
Utile/(perdita) dell'esercizio	8.437	4,3%	6.688	3,8%	1.749	26,2%

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PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022

Attivo	31 DICEMBRE 2022	%	31 DICEMBRE 2021	%	Var.	Var. %
(in migliaia di euro)
Attività immateriali	827	0,5%	1.551	0,9%	(724)	(46,7%)
Attività materiali	78.617	46,6%	78.561	46,5%	56	0,1%
Partecipazioni	100	0,1%	-	0,0%	100	0,0%
Altre attività non Correnti	528	0,3%	19	0,0%	509	2678,9%
Crediti Finanziari non correnti	445	0,3%	1.757	1,0%	(1.312)	(74,7%)
Attività per Imposte anticipate	1.682	1,0%	1.985	1,2%	(303)	(15,3%)
Attività non correnti	82.199	48,7%	83.873	49,6%	(1.674)	(2,0%)
Rimanenze	43.550	25,8%	40.603	24,0%	2.947	7,3%
Crediti commerciali	23.836	14,1%	26.632	15,7%	(2.796)	(10,5%)
Crediti per consolidato fiscale	813	0,5%	1.129	0,7%	(316)	(28,0%)
Crediti tributari	5.043	3,0%	2.299	1,4%	2.744	119,4%
Crediti Finanziari correnti	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
Altri crediti correnti	1.269	0,8%	1.084	0,6%	185	17,1%
Disponibilità liquide	12.043	7,1%	13.491	8,0%	(1.448)	(10,7%)
Attività correnti	86.554	51,3%	85.238	50,4%	1.316	1,5%
Totale Attivo	168.753	100,0%	169.111	100,0%	(358)	(0,2%)
Patrimonio Netto e Passivo	31 DICEMBRE 2022	%	31 DICEMBRE 2021	%	Var.	Var. %
(in migliaia di euro)
Capitale sociale	18.804	11,1%	18.804	11,1%	0	0,0%
Riserva sovrapprezzo	18.864	11,2%	18.864	11,2%	0	0,0%
Altre riserve	24.968	14,8%	17.348	10,3%	7.620	43,9%
Utile (perdita) esercizi precedenti	6.201	3,7%	8.761	5,2%	(2.560)	(29,2%)
Risultato dell'esercizio	8.437	5,0%	6.688	4,0%	1.749	26,2%
Patrimonio netto	77.274	45,8%	70.465	41,7%	6.809	9,7%
Fondi per rischi e oneri	774	0,5%	977	0,6%	(203)	(20,8%)
Imposte differite	6.304	3,7%	6.150	3,6%	154	2,5%
Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro	2.131	1,3%	2.587	1,5%	(456)	(17,6%)
Passività finanziarie non correnti	22.095	13,1%	23.220	13,7%	(1.125)	(4,8%)
Passività non correnti	31.304	18,6%	32.934	19,5%	(1.630)	(4,9%)
Debiti commerciali	33.693	20,0%	39.832	23,6%	(6.139)	(15,4%)
Debiti per consolidato fiscale	469	0,3%	816	0,5%	(347)	(42,5%)
Debiti tributari	703	0,4%	773	0,5%	(70)	(9,1%)
Passività finanziarie correnti	20.682	12,3%	19.616	11,6%	1.066	5,4%
Altri debiti correnti	4.628	2,7%	4.674	2,8%	(46)	(1,0%)
Passività correnti	60.175	35,7%	65.711	38,9%	(5.536)	(8,4%)
Totale Patrimonio netto e passivo	168.753	100,0%	169.111	100,0%	(358)	(0,2%)

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CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022

PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA RICLASSIFICATA

(in migliaia di euro)	31 DICEMBRE 2022	31 DICEMBRE 2021	Var.	Var. %
Crediti commerciali	23.836	26.632	(2.796)	(10,5%)
Rimanenze	43.550	40.603	2.947	7,3%
Debiti commerciali	(33.694)	(39.833)	6.139	(15,4%)
CCN Operativo	33.692	27.402	6.290	23,0%
Altri crediti correnti	1.269	1.084	185	17,1%
Credito per Consolidato Fiscale	813	1.129	(316)	(28,0%)
Crediti tributari	5.043	2.299	2.744	119,4%
Altri debiti correnti	(4.625)	(4.673)	48	(1,0%)
Debiti tributari	(703)	(773)	70	(9,1%)
Debiti per consolidato fiscale	(469)	(816)	347	(42,5%)
Capitale Circolante Netto	35.020	25.652	9.368	36,5%
Immobilizzazioni materiali	78.617	78.561	56	0,1%
Immobilizzazioni immateriali	827	1.551	(724)	(46,7%)
Attività finanziarie non correnti	892	1.757	(865)	(49,2%)
Altre attività non correnti	180	19	161	847,4%
Attivo immobilizzato	80.516	81.888	(1.372)	(1,7%)
Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro	(2.131)	(2.587)	456	(17,6%)
Fondi rischi e oneri	(774)	(977)	203	(20,8%)
Imposte differite attive e passive	(4.622)	(4.166)	(456)	10,9%
Capitale Investito Netto	108.009	99.811	8.198	8,2%
Patrimonio Netto	77.274	70.465	6.809	9,7%
Disponibilità liquide	(12.042)	(13.491)	1.449	(10,7%)
Altri crediti finanziari correnti	-	-	-	0,0%
Passività finanziarie correnti	20.683	19.616	1.067	5,4%
Passività finanziarie non correnti	22.094	23.220	(1.126)	(4,8%)
Indebitamento Finanziario Netto	30.735	29.345	1.390	4,7%
Patrimonio Netto e Indebitamento Finanziario Netto	108.009	99.811	8.198	8,2%

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RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022

(in migliaia di euro)	31 DICEMBR E 2022	31 DICEMBR E 2021
Utile (perdita) di esercizio	8.437	6.688
Imposte sul reddito	559	1.319
Imposte differite /(anticipate)	243	8
Interessi passivi /(interessi attivi)	(3.136)	1.432
(Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività 1 Utile (perdita) dell'esercizio prima d imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da	21	(280)
cessione	6.124	9.168
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto:
Accantonamento TFR	191	87
Accantonamenti altri fondi	326	267
Ammortamenti delle immobilizzazioni	9.759	8.839
Altre rettifiche per elementi non monetari	76	(918)
2 Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn	16.476	17.443
Variazioni del capitale circolante netto:
Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti	2.740	(7.666)
Decremento/(incremento) delle rimanenze	(3.044)	(3.839)
Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori	(6.139)	14.262
Decremento/(incremento) altri crediti	(2.324)	(536)
Incremento/(decremento) altri debiti	(310)	(95)
3 Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn	7.399	19.570
Altre rettifiche:
Interessi incassati/(pagati)	(770)	(690)
(Imposte sul reddito pagate)	(391)	(181)
(Utilizzo dei fondi)	(465)	(562)
(Utilizzo dei fondi tfr)	(166)	(184)
4 Flusso finanziario dopo le altre rettifiche	5.607	17.952
A Flusso finanziario della gestione operativa	5.607	17.952
Immobilizzazioni materiali	(8.950)	(9.442)
(Investimenti)	(8.950)	(9.451)
Disinvestimenti	0	10
Immobilizzazioni immateriali	(239)	(297)
(Investimenti)	(239)	(297)
Disinvestimenti	0	0
Immobilizzazioni finanziarie	(100)	76
(Investimenti)	(100)	0
Disinvestimenti	0	76
Attività finanziarie non immobilizzate	0	0
(Investimenti)	0	0
disinvestimenti	0	0
Prezzo di realizzo disinvestimenti	(20)	280
B Flusso finanziario delle attività di investimento	(9.309)	(9.383)

Neodecortech S.p.A. Via Provinciale, 2 24040 Filago, Bergamo tel +39 035996111 fax +39 035995225 Capitale Sociale Euro 18.804.209,37 i.v. C.F. e R.I. 00725270151 P.IVA IT 02833670165 R.E.A. BG - 193331

Mezzi di terzi	4.560	(4.603)
Incremento (decremento) debiti a breve verso banche	(753)	992
Accensione Finanziamenti	12.500	360
Rimborso Finanziamento	(5.077)	(4.221)
Passività finanziarie verso altri finanziatori	(2.110)	(1.861)
Variazione Crediti finanziari verso altri finanziatori	0	127
Mezzi propri	(2.307)	1.989
Aumento capitale sociale	0	2.811
Cessione (acquisto) di azioni proprie	(329)	384
Altre variazioni patrimonio netto	(1.978)	(1.206)
C Flusso finanziario delle attività di finanziamento	2.253	(2.614)
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C)	(1.449)	5.955
Disponibilità liquide al 1° gennaio 2022	13.491	7.536
Disponibilità liquide al 31 dicembre 2022	12.042	13.491

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PROSPETTO DI CONTO ECONOMICO NEODECORTECH SPA AL 31 DICEMBRE 2022

(in migliaia di euro)	31 DICEMBRE 2022	%	31 DICEMBRE 2021	%	Var.	Var. %
Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni	75.448	100,0%	76.940	100,0%	(1.492)	(1,9%)
Variazioni delle Rimanenze di prodotti in corso di lavorazione semilavorati e prodotti finiti	(136)	(0,2%)	(487)	(0,6%)	351	(72,0%)
Altri Ricavi	2.309	3,1%	1.409	1,8%	900	63,9%
Valore della Produzione	77.621	102,9%	77.862	101,2%	(241)	(0,3%)
Consumo Mat. prime sussidiarie e di materiale di cons.	(47.994)	(63,6%)	(46.149)	(60,0%)	(1.845)	4,0%
Altri Oneri Operativi	(13.157)	(17,4%)	(11.626)	(15,1%)	(1.531)	13,2%
Valore Aggiunto	16.470	21,8%	20.087	26,1%	(3.617)	(18,0%)
Costo del Personale	(11.236)	(14,9%)	(11.847)	(15,4%)	611	(5,2%)
Ebitda	5.234	6,9%	8.239	10,7%	(3.005)	(36,5%)
Ammortamenti	(3.450)	(4,6%)	(3.384)	(4,4%)	(66)	1,9%
Accantonamenti	(128)	(0,2%)	(81)	(0,1%)	(47)	58,0%
Ebit	1.656	2,2%	4.774	6,2%	(3.118)	(65,3%)
Oneri Finanziari	(1.599)	(2,1%)	(434)	(0,6%)	(1.165)	268,4%
Proventi Finanziari	8.926	11,8%	3.102	4,0%	5.824	187,8%
Utile/(perdita) pre-tax	8.983	11,9%	7.441	9,7%	1.542	20,7%
Imposte sul reddito	(546)	(0,7%)	(753)	(1,0%)	207	(27,6%)
Utile/(perdita) dell'esercizio	8.437	11,2%	6.688	8,7%	1.749	26,2%

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PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA NEODECORTECH SPA AL 31 DICEMBRE 2022

Attivo	31 DICEMBRE 2022	%	31 DICEMBRE 2021	%	Var.	Var. %
(in migliaia di euro)
Attività immateriali	589	0,6%	651	0,6%	(62)	(9,5%)
Attività materiali	31.579	30,7%	30.878	29,3%	701	2,3%
Partecipazioni	37.129	36,1%	33.345	31,7%	3.784	11,3%
Altre attività non Correnti	161	0,2%	7	0,0%	154	2142,7%
Crediti Finanziari non correnti	7.814	7,6%	10.363	9,8%	(2.549)	(24,6%)
Attività per Imposte anticipate	416	0,4%	507	0,5%	(91)	(17,9%)
Attività non correnti	77.688	75,5%	75.751	71,9%	1.937	2,6%
Rimanenze	8.238	8,0%	8.232	7,8%	6	0,1%
Crediti commerciali	8.878	8,6%	10.249	9,7%	(1.371)	(13,4%)
Crediti per consolidato fiscale	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
Crediti tributari	1.314	1,3%	257	0,2%	1.057	410,7%
Crediti Finanziari correnti	3.560	3,5%	1.560	1,5%	2.000	128,2%
Altri crediti correnti	212	0,2%	120	0,1%	92	75,9%
Disponibilità liquide	3.051	3,0%	9.152	8,7%	(6.101)	(66,7%)
Attività correnti	25.253	24,5%	29.571	28,1%	(4.318)	(14,6%)
Totale Attivo	102.941	100,0%	105.322	100,0%	(2.381)	(2,3%)
Patrimonio Netto e Passivo	31 DICEMBRE 2022	%	31 DICEMBRE 2021	%	Var.	Var. %
(in migliaia di euro)
Capitale sociale	18.804	18,3%	18.804	17,9%	-	0,0%
Riserva sovrapprezzo	18.864	18,3%	18.864	17,9%	-	0,0%
Azioni proprie	-468	-0,5%	-140	-0,1%	(328)	235,3%
Altre riserve	22.876	22,2%	17.488	16,6%	5.388	30,8%
Utile (perdita) esercizi precedenti	8.761	8,5%	8.761	8,3%	-	0,0%
Risultato dell'esercizio	8.437	8,2%	6.688	6,4%	1.749	26,2%
Patrimonio netto	77.274	75,1%	70.465	66,9%	6.809	9,7%
Fondi per rischi e oneri	211	0,2%	382	0,4%	(171)	-44,8%
Imposte differite	2.446	2,4%	2.361	2,2%	84	3,6%
Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro	746	0,7%	1.003	1,0%	(257)	-25,6%
Passività finanziarie non correnti	7.501	7,3%	14.468	13,7%	(6.967)	-48,2%
Passività non correnti	10.904	10,6%	18.214	17,3%	(7.310)	-40,1%
Debiti commerciali	8.008	7,8%	10.455	9,9%	(2.447)	-23,4%
Debiti per consolidato fiscale	469	0,5%	466	0,4%	3	0,6%
Debiti tributari	379	0,4%	347	0,3%	32	9,1%
Passività finanziarie correnti	2.810	2,7%	2.142	2,0%	668	31,2%
Altri debiti correnti	3.097	3,0%	3.231	3,1%	(134)	-4,2%
Passività correnti	14.763	14,3%	16.642	15,8%	(1.879)	-11,3%
Totale Patrimonio netto e passivo	102.941	100,0%	105.322	100,0%	(2.381)	-2,3%

Neodecortech S.p.A. Via Provinciale, 2 24040 Filago, Bergamo tel +39 035996111 fax +39 035995225 Capitale Sociale Euro 18.804.209,37 i.v. C.F. e R.I. 00725270151 P.IVA IT 02833670165 R.E.A. BG - 193331

PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA RICLASSIFICATA NEODECORTECH SPA AL 31 DICEMBRE 2022

(in migliaia di euro)	31 DICEMBRE 2022	31 DICEMBRE 2021	Var.	Var. %
Crediti commerciali	8.876	10.248	(1.372)	(13,4%)
Crediti commerciali intercompany	2	1	1	100,0%
Rimanenze	8.238	8.232	6	0,1%
Debiti commerciali	(8.008)	(10.444)	2.436	(23,3%)
Debiti commerciali intercompany	-	(12)	(12)	(100,0%)
CCN Operativo	9.108	8.025	1.083	13,5%
Altri crediti correnti	212	120	92	75,9%
Credito per Consolidato Fiscale	-	-	-	0,0%
Crediti tributari	1.314	281	1.033	367,4%
Altri debiti correnti	(3.097)	(3.230)	133	(4,1%)
Debiti tributari	(379)	(347)	(32)	9,1%
Debiti per consolidato fiscale	(469)	(466)	(3)	0,6%
Capitale Circolante Netto	6.689	4.382	2.307	52,6%
Immobilizzazioni materiali	31.579	30.878	701	2,3%
Immobilizzazioni immateriali	589	651	(62)	(9,5%)
Immobilizzazioni Finanziarie	37.129	33.344	3.785	11,4%
Attività finanziarie non correnti	348	1.312	(964)	(77,48%)
Attività finanziarie non correnti - IC	7.466	9.027	(1.561)	(17,29%)
Altre attività non correnti	161	7	154	2200,0%
Attivo immobilizzato	77.272	75.219	2.053	2,7%
Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro	(746)	(1.003)	257	(25,6%)
Fondi rischi e oneri	(211)	(382)	171	(44,8%)
Imposte differite attive e passive	(2.030)	(1.854)	(176)	9,5%
Capitale Investito Netto	80.974	76.363	4.611	6,0%
Patrimonio Netto	77.274	70.465	6.809	9,7%
Disponibilità liquide	(3.051)	(9.152)	6.101	(66,7%)
Altri crediti finanziari correnti	-	-	-	0,0%
Altri crediti finanziari correnti IC	(3.560)	(1.560)	(2.000)	128,2%
Passività finanziarie correnti verso banche	2.735	2.128	607	28,5%
Passività finanziarie correnti verso altri finanziatori	75	14	61	433,0%
Passività finanziarie correnti IC	-	-	-	0,0%
Passività finanziarie non correnti verso banche	7.220	9.354	(2.134)	(22,8%)
Passività finanziarie non correnti IC	-	-	-	0,0%
Passività finanziarie non correnti verso altri finanziatori	281	5.114	(4.833)	(94,5%)
Indebitamento Finanziario Netto	3.700	5.898	(2.198)	(37,3%)
Patrimonio Netto e Indebitamento Finanziario Netto	80.974	76.363	4.611	6,0%

C.F. e R.I. 00725270151 P.IVA IT 02833670165 R.E.A. BG - 193331

RENDICONTO FINANZIARIO NEODECORTECH SPA AL 31 DICEMBRE 2022

(in migliaia di euro)	31 DICEMBR E 2022	31 DICEMBR E 2021
Utile (perdita) di esercizio	8.437	6.688
Imposte sul reddito	532	724
Imposte differite /(anticipate)	13	29
Interessi passivi /(interessi attivi)	(3.802)	(25)
(Dividendi incassati)	0	0
(Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività	21	(280)
1 Utile (perdita) dell'esercizio prima d imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione	5.201	7.137
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto:
Accantonamento TFR	67	33
Accantonamenti altri fondi	326	267
Ammortamenti delle immobilizzazioni	3.450	3.384
Altre rettifiche per elementi non monetari	(3.842)	(3.052)
2 Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn	5.202	7.769
Variazioni del capitale circolante netto
Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti	1.317	(3.254)
Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti Intercompany	(1)	0
Decremento/(incremento) delle rimanenze	(15)	232
Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori	(2.435)	1.204
Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori Intercompany	(12)	10
Decremento/(incremento) altri crediti	(1.057)	78
Incremento/(decremento) altri debiti	(15)	155
Altre variazioni del capitale circolante netto	0	0
3 Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn	2.984	8.249
Altre rettifiche	0	0
Interessi incassati/(pagati)	109	210
(Imposte sul reddito pagate)	(70)	(22)
(Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività	0	0
Dividendi incassati	0	0
(Utilizzo dei fondi)	(433)	(445)
(Utilizzo dei fondi tfr)	(143)	(128)
4 Flusso finanziario dopo le altre rettifiche	2.447	7.864
A Flusso finanziario della gestione operativa	2.447	7.864
Immobilizzazioni materiali	(3.905)	(4.812)
(Investimenti)	(3.905)	(4.822)
Disinvestimenti	0	10
Immobilizzazioni immateriali	(223)	(280)
(Investimenti)	(223)	(280)
Disinvestimenti	0	0
Immobilizzazioni finanziarie	(100)	1
(Investimenti)	(100)	0
Disinvestimenti	0	1

Neodecortech S.p.A. Via Provinciale, 2 24040 Filago, Bergamo tel +39 035996111 fax +39 035995225 Capitale Sociale Euro 18.804.209,37 i.v. C.F. e R.I. 00725270151 P.IVA IT 02833670165 R.E.A. BG - 193331

Attività finanziarie non immobilizzate	0	0
(Investimenti)	0	0
disinvestimenti	0	0
Prezzo di realizzo disinvestimenti	(21)	280
B Flusso finanziario delle attività di investimento	(4.249)	(4.811)
Mezzi di terzi	(1.992)	(1.057)
Incremento (decremento) debiti a breve verso banche	8	(2)
Accensione Finanziamenti	1.000	0
Rimborso Finanziamento	(2.560)	(2.815)
Passività finanziarie verso altri finanziatori	0	(303)
Variazione Crediti finanziari verso altri finanziatori	0	128
Variazione Crediti finanziari verso Intercompany	(440)	1.935
Mezzi propri	(2.307)	1.989
Aumento capitale sociale	0	2.811
Cessione (acquisto) di azioni proprie	(329)	384
Altre variazioni patrimonio netto	(1.978)	(1.206)
C Flusso finanziario delle attività di finanziamento	(4.299)	932
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C)	(6.101)	3.985
Disponibilità liquide al 1° gennaio	9.152	5.167
Disponibilità liquide al 31 dicembre	3.051	9.152

C.F. e R.I. 00725270151 P.IVA IT 02833670165 R.E.A. BG - 193331

Neodecortech S.p.A.

Neodecortech è tra i principali operatori europei nella produzione di carte decorative per pannelli nobilitati e del flooring utilizzati nel settore dell'interior design. L'attività del Gruppo si concretizza nella produzione di soluzioni complete e tecnologicamente all'avanguardia per la realizzazione di progetti di interior design, coprendo tutte le fasi del processo produttivo per la produzione della carta decorativa, dalla gestione delle materie prime, passando per la finitura superficiale e l'impregnazione, fino al prodotto finito e alla gestione della logistica di fine linea. Il Gruppo è in grado di offrire 7 categorie di prodotti: carte decorative; stampe decorative; finish foil; film melamminico; PPF e PPLF, laminati, Eos superfici anti impronta. (www.neodecortech.it).

Codice ISIN azioni ordinarie: IT0005275778

Codice ISIN Warrant: IT0005346785

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	investor.relations@neodecortech.it
	www.neodecortech.it

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There will be no offer to the public of the Company's shares either in Italy or in the United States, Australia, Canada or Japan or elsewhere.

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