Nel ASA

AGM Information • May 22, 2014

DIAGENIC	In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail
PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I	MINUTES FROM ANNUAL GENERAL MEETING OF
DIAGENIC ASA	DIAGENIC ASA
Den 22. mai 2014 kl 10.00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i DiaGenic ASA på Sjølyst Plass 2, Oslo.	On 22 May 2014 at 10:00 hours (CET), the annual general meeting of DiaGenic ASA (the "Company") was held at Sjølyst Plass 2, Oslo, Norway.
Til behandling forelå:	The following matters were on the agenda:
aksjeeiere.	1. Åpning av møtet ved styrets leder Hanne Skaarberg 1. Opening of the meeting by chairman of the board Holen, med opptak av fortegnelse over representerte Hanne Skaarberg Holen, including the taking of attendance of shareholders represented
Styrets leder Hanne Skaarberg Holen åpnet møtet og tok opp fortegnelse over møtende aksjeeiere og fullmektiger, inntatt i vedlegg 1.	The chairman of the board Hanne Skaarberg Holen opened the meeting and registered the attendance of shareholders and proxy holders present, as listed in annex 1.
35.886.497 aksjer var representert på generalforsamlingen, tilsvarende ca. 33,18 % av totalt antall utestående aksjer og stemmer.	35.886.497 shares were represented at the general meeting, equivalent to approximately 33,18 % of the total number of outstanding shares and votes.
2. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen	2. Election of chairmen of the meeting and a person to co-sign the minutes
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:	The general meeting made the following resolution:
Christian protokollen.	"Hanne Skaarberg Holen velges som møteleder, og Lars "Hanne Skaarberg Holen is elected as chairman of the Stugaard velges til å medundertegne meeting, and Lars Christian Stugaard is elected to co-sign the minutes."
35.886.497 aksjer stemte for. Ingen aksjer stemte mot. Ingen aksjer avsto fra å stemme. Vedtaket ble således fattet med tilstrekkelig flertall.	35.886.497 shares voted in favour. No shares voted against. No shares abstained from voting. The resolution was thus made with the requisite majority.
3. Godkjenning av innkalling og dagsorden	3. Approval of notice and agenda
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:	The general meeting made the following resolution:
"Innkalling og dagsorden godkjennes."	"The notice and agenda are approved."
35.886.497 aksjer stemte for. Ingen aksjer stemte mot. Ingen aksjer avsto fra å stemme. Vedtaket ble således fattet med tilstrekkelig flertall.	35.886.497 shares voted in favour. No shares voted against. No shares abstained from voting. The resolution was thus made with the requisite majority.
4. Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetning for regnskapsåret 2013	4. Approval of the annual accounts and the annual report for the financial year 2013
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:	The general meeting made the following resolution:
"Årsregnskap og årsberetningen for 2013 godkjennes.	"The annual accounts and the directors' report for 2013 Årets underskudd foreslås dekket i henhold til styrets are approved. The loss shall be covered in accordance with forslag. Revisors beretning tas til etterretning. Det vil ikke the proposal from the Board of directors. The auditor's

$1/4$

$\mathcal{L}_{\mathcal{G}}$

bli utbetalt utbytte for 2013."	report is taken into consideration. No dividends will be paid for 2013."
35.886.497 aksjer stemte for. Ingen aksjer stemte imot. Ingen aksjer avsto fra å stemme. Vedtaket ble således fattet med tilstrekkelig flertall.	35.886.497 shares voted in favour. No shares voted against. No shares abstained from voting. The resolution was thus made with the requisite majority.
5. Styrets redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse	5.
Det ble gitt en presentasjon av styrets redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse. Redegjørelsen er inntatt i årsrapporten.	Report on Corporate Governance The board's report on Corporate Governance was presented. The report in included in the annual report.
Generalforsamlingen ga sin tilslutning til redegjørelse om eierstyring og selskapsledelse.	styrets The general meeting gave its support to the board's report on Corporate Governance.
ledende ansatte	6. Styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse til 6. The Board of directors' declaration on salary and other remuneration to the executive management
Det ble gitt en presentasjon av styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.	The board of directors' declaration on salary and other remuneration to the executive management was presented.
Generalforsamlingen ga sin tilslutning til styrets retningslinjer for lederlønnsfastsettelse.	The general meeting gave its support to the board of directors' declaration on salary and other remuneration to the executive management.
7. Godtgjørelse til revisor	7. Remuneration to the auditor
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:
"Godtgjørelse til revisor for 2013 på NOK 168.129 for lovpålagt revisjon godkjennes."	The general meeting made the following resolution: "Remuneration to the auditor for 2013 of NOK 168,129 for statutory audit is approved."
35.886.497 aksjer stemte for. Ingen aksjer stemte imot. Ingen aksjer avsto fra å stemme. Vedtaket ble således fattet med tilstrekkelig flertall.	35.886.497 shares voted in favour. Ingen shares voted against. Ingen shares abstained from voting. The resolution was thus made with the requisite majority.
8. Valg av styremedlemmer	8. Election of Board members
I henhold til Selskapets vedtekter velges alle styrets medlemmer for en periode på ett år. Møteleder presenterte de foreslåtte styrekandidater.	In accordance with the Articles of Association, all members of the board are elected for a period of one year. The Chairman of the meeting presented the proposed
innstilling I henhold til valgkomitéens fattet generalforsamlingen følgende vedtak:	members of the Board directors.
«Styret i Selskapet skal bestå av følgende personer:	In accordance with the recommendation from the Nomination Committee the general meeting mad the following resolution:
Hanne Skaarberg Holen Styreleder Styremedlem Øystein Stray Spetalen Styremedlem Martin Nes	"The Company's Board shall consist of the following persons:
vedtekter velges henhold Selskapets $\overline{I}$ til alle styremedlemmer for en periode på ett år, det vil si frem til ordinær generalforsamling i 2015.»	Hanne Skaarberg Holen Chairman Board member Øystein Stray Spetalen Martin Nes Board member
35.886.497 aksjer stemte for. Ingen aksjer stemte imot. Ingen aksjer avsto fra å stemme. Vedtaket ble således fattet med tilstrekkelig flertall.	According to the Company's articles of association, all members of the Board are elected for a period of one year, that is until the ordinary general meeting in 2015."
	35.886.497 shares voted in favour. No shares voted against. No shares abstained from voting. The resolution was thus

$\frac{1}{5}$

	made with the requisite majority.
9. Godtgjørelse til styremedlemmer
Ι henhold til valgkomitéens innstilling fattet generalforsamlingen følgende vedtak:	9. Remuneration to the Board members In accordance with the recommendation from the Nomination Committee the general meeting made the
«Som honorar til styrets medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling 2014 til ordinær generalforsamling 2015 utbetales NOK 260.000 til styrets leder og NOK 130.000 til hvert av de øvrige styremedlemmer.»	following resolution: "The Board of directors shall for the period from the ordinary general meeting 2014 to the ordinary general meeting 2015 be remunerated with NOK 260,000 to the chairman and NOK 130,000 to each of the other Board
35.886.497 aksjer stemte for. Ingen aksjer stemte imot. Ingen aksjer avsto fra å stemme. Vedtaket ble således fattet med tilstrekkelig flertall.	members." 35.886.497 shares voted in favour. No shares voted against. No shares abstained from voting. The resolution was thus made with the requisite majority.
10. Godtgjørelse til medlemmer av valgkomitéen	10. Remuneration to the members of the Nomination
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:	Committee
"Godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer for arbeid utført i perioden fra ordinær generalforsamling 2013 til	The general meeting made the following resolution:
ordinær generalforsamling 2014 fastsettes til NOK 40 000 til valgkomitéens leder Leif Eriksrud, NOK 20 000 til Andreas Lorentzen, NOK 15.233 til Inga Lise Lien Moldestad og NOK 4.767 til Glen Ole Rødland."	"The remuneration to the members of the nomination committee for work carried out in the period from the annual general meeting 2013 until the annual general meeting 2014 is set to NOK 40,000 to the chairperson of the committee Leif Eriksrud, NOK 20,000 to Andreas
35.886.497 aksjer stemte for. Ingen aksjer stemte imot. Ingen aksjer avsto fra å stemme. Vedtaket ble således fattet med tilstrekkelig flertall.	Lorentzen, NOK 15,233 to Inga Lise Lien Moldestad and NOK 4,767 to Glen Ole Rødland."
11. Valg av medlemmer til valgkomitéen	35.886.497 shares voted in favour. No shares voted against. No shares abstained from voting. The resolution was thus made with the requisite majority.
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:
"Leif Eriksrød velges som valgkomitéens leder, og Andreas Lorentzen og Glen Ole Rødland velges som medlemmer av	11. Election of members to the Nomination Committee The general meeting made the following resolution:
valgkomiteen. Tjenestetiden er frem til ordinær generalforsamling i 2015."	"Leif Eriksrød is elected as chairperson of the nomination
35.886.497 aksjer stemte for. Ingen aksjer stemte imot. Ingen aksjer avsto fra å stemme. Vedtaket ble således fattet med tilstrekkelig flertall.	committee, and Andreas Lorentzen and Glen Ole Rødland are elected as members of the nomination committee. The period of service is until the annual general meeting in 2015."
12. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse	35.886.497 shares voted in favour. No shares voted against. No shares abstained from voting. The resolution was thus made with the requisite majority.
Styret har foreslått at generalforsamlingen fatter vedtak om tildeling av fullmakt til kapitalforhøyelse.	12. Board authorisation for share capital increase
22.717.258 aksjer stemte for. 13.103.279 aksjer stemte imot. 65.960 aksjer avsto fra å stemme. Vedtaket ble således ikke fattet med tilstrekkelig flertall, og fullmakten ble således ikke tildelt.	The Board has proposed that the general meeting passes a resolution regarding an authorisation to the board for share capital increase.
	22.717.258 shares voted in favour. 13.103.279 shares voted against. 65.960 shares abstained from voting. The resolution was not made with the requisite majority, and the authorisation was thus not granted.

$\sqrt{2}$

Oslo, 22. mai 2014 / Oslo, 22. May 2014

Hanne Skaarberg Holen

La Chessad