Nel ASA - AGM Information 2010 | FinancialReports.eu

1/6

In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail
PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING
DIAGENIC ASA	MINUTES FROM ORDINARY GENERAL MEETING
DIAGENIC ASA
Den 3. juni 2010 kl. 10:00 ble det avholdt ordinær generalforsamling i DiaGenic ASA ("Selskapet") i Grenseveien 92, Oslo.

Til behandling forelå:

Åpning av møtet ved styrets leder Håkon Sæterøy, med opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere

Styrets leder Håkon Sæterøy åpnet møtet og tok opp fortegnelse over møtende aksjeeiere og fullmektiger, inntatt i vedlegg 1.

12 858 240 aksjer var representert på generalforsamlingen, tilsvarene ca. 18,3 % av totalt antall utestående aksjer og stemmer.

Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen

Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:

“Håkon Sæterøy velges som møteleder, og Morten Sten Johansen velges til å medundertegne protokollen.”

Godkjenning av innkalling og dagsorden

Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:

“Innkalling og dagsorden godkjennes.”

Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2009, herunder utdeling av utbytte

Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:

“Årsregnskap og årsberetningen godkjennes. Årets underskudd foreslås dekket i henhold til styrets forslag. Det vil ikke bli utbetalt utbytte for 2009.” | On 3 June 2010 at 10:00 hours (CET), an ordinary general meeting of DiaGenic ASA (the “Company”) was held at Grenseveien 92, Oslo, Norway.

The following matters were on the agenda:

Opening of the meeting by chairman of the board Håkon Sæterøy, including the taking of attendance of shareholders present

The chairman of the board Håkon Sæterøy opened the meeting and registered the attendance of shareholders and proxy holders present, as listed in annex 1.

12,858,240 shares were represented at the general meeting, equivalent to approx. 18.3% of the total number of outstanding shares and votes.

Election of chairman of the meeting and a person to co-sign the minutes

The general meeting made the following unanimous resolution:

“Håkon Sæterøy is elected as chairman of the meeting, and Morten Sten Johansen is elected to co-sign the minutes.”

Approval of notice and agenda

The general meeting made the following unanimous resolution:

“The notice and agenda are approved.”

Approval of the Financial Statements and Annual Report for 2009, hereunder payment of dividends

The general meeting made the following unanimous resolution:

“The financial statements and the Directors’ report are approved. The loss shall be covered in accordance with the proposal from the board of directors. No dividends will be paid for 2009.” |

2/6
VS KLEB

5. Godkjennelse av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte	5. Approval of the statement by the Board regarding remuneration principles to the Management
Styreleder informerte om behovet for å innføre en ny incentivording. Det nye styret vil se på mulige ordninger.	The Chairman informed the general meeting about the requirements for a new incentive scheme. The new Board of Directors will look into possible arrangements.
Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:	The general meeting made the following unanimous resolution:
“Generalforsamlingen godkjenner styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.”	“The general meeting approves the Board’s declaration on determination of salaries and other remuneration to senior executive management.”
6. Fastsettelse av revisors honorar	6. Approval of the auditor’s fee
Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:	The general meeting made the following resolution:
“Som honorar til revisor for ordinær revisjon for 2009 godkjennes utbetaling av NOK 167 000.”	“An auditor’s fee of NOK 167,000 for the ordinary revision of the 2009 accounts is approved for payment.”
12 797 240 aksjer stemte for, og 61 000 aksjer stemte mot. Vedtaket ble således truffet med tilstrekkelig flertall.	12,797,240 shares voted in favour, and 61,000 shares voted against. The resolution was thus made with the requisite majority.
7. Vedtektsendring relatert til styret og valg av nytt styre	7. Amendment of the articles of association concerning the board of directors as well as election of the new Board of directors
Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:	The general meeting made the following unanimous resolution:
“Selskapets vedtekter § 5 endres til å lyde:	“The Company’s articles of association §5 is amended to read:”
“Selskapets styre skal ha 4-7 medlemmer. Styrets leder velges av generalforsamlingen. Styret kan ha nestleder som velges av styret. Styret velges for ett år av gangen. Styremedlemmer kan ta gjenvalg. Dersom stemmelikhet ved avstemminger i styret skal formannen ha dobbeltstemme.”	“The Company’s Board shall consist of 4-7 members. The Chairman of the Board shall be elected by the General Meeting. The Board may have a Deputy Chairman who shall be elected by the Board. The Board is to be elected for one year at a time. Board members may be re-elected. In the event of votes being tied in the Board, the Chairman shall have a casting vote.”
Valgkomiteens leder presenterte de foreslåtte styrekandidater. Henrik Lund som er innstilt som styreleder var til stede og presenterte seg. I forbindelse med presentasjon av Atul Shah ble det opplyst at hans nærstående selskap ved kapitalforhøyelse i november 2010 ble tildelt 1 877 224 aksjer som inntil videre er registrert på verdipapirkonto hos Argo Securities AS.	The Chair of the Nomination Committee presented the proposed members of the Board. Chairman elect Henrik Lund were present and introduced himself. In connection with presentation of Atul Shah it was informed that his related company were allotted 1,877,224 shares in the share issue in November 2010, which temporarily is registered with Argo Securities AS.
Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:	The general meeting made the following unanimous resolution:
“Henrik Lund velges som styreleder. Ingrid Wiik, Atul Shah, Mina Louise Blair, Maria Holmlund, Gustav Ingemar Kihlström og Praveen Sharma	“Henrik Lund is elected as chairman of the board. Ingrid Wiik, Atul Shah, Mina Louise Blair, Maria Holmlund, Gustav Ingemar Kihlström and Praveen

3/6

velges som styremedlemmer.	Sharma are elected as board members.
Styret sammensetning er således: - Henrik Lund, styrets leder - Ingrid Wiik - Atul Shah - Mina Louise Blair - Maria Holmlund - Gustav Ingemar Kihlström - Praveen Sharma"	The composition of the board of directors is thus: - Henrik Lund, chairman - Ingrid Wiik - Atul Shah - Mina Louise Blair - Maria Holmlund - Gustav Ingemar Kihlström - Praveen Sharma"
Valgkomiteen anbefalte at Ingrid Wiik velges som styrets nestleder.	The Nomination Committee recommends that Ingrid Wiik is elected as the new vice chairman.
8. Fastsettelse av godtgjørelse til styret	8. Approval of remuneration to the Board of directors
Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:	The general meeting made the following unanimous resolution:
"Som honorar til styrets medlemmer utbetales NOK 100 000 til styrets nestleder og NOK 60 000 til hvert av de øvrige medlemmer unntatt Praveen Sharma og styrets leder. For perioden fra ordinær general-forsamling 2009 til ordinær generalforsamling 2010 innebærer dette totalt NOK 280 000.	"The board of directors shall be remunerated as follows: NOK 100,000 for the vice-chairman and NOK 60,000 for each of the other board members except Praveen Sharma and the chairman of the board. For the period from the annual general meeting 2009 to the annual general meeting 2010, this constitutes a total remuneration to the board of directors of NOK 280,000.
For perioden fra ordinær generalforsamling 2010 til ordinær generalforsamling 2011, settes honorar til NOK 300 000 for styrets leder, NOK 100 000 til styrets nestleder og NOK 60 000 til hvert av de øvrige medlemmer unntatt Praveen Sharma. Dersom styreleders arbeid overskrider 200 timer, skal overskytende tidsbruk i tillegg godtgjøres med NOK 1 500 per time, begrenset oppad til totalt NOK 150 000."	For the period from the annual general meeting 2010 to the annual general meeting 2011, remuneration is set to NOK 300,000 for the chairman of the board, NOK 100,000 for the vice-chairman and NOK 60,000 for each of the ordinary board members except Praveen Sharma. In the event that the work of the chairman exceeds 200 hours, the excess shall in addition be compensated with NOK 1,500 per hour, limited to a total amount of NOK 150,000."
Møteleder gjorde generalforsamlingen oppmerksom på at det også inngås en avtale med styrets leder Henrik Lund om rådgivning for Selskapet, som ikke gjelder funksjonen som styreleder, men primært arbeid overfor legemiddelindustrien, kostnadsberegnet til maksimum NOK 450 000. Generalforsamlingen hadde ingen innvendinger mot en slik avtale.	The chairman of the meeting informed the general meeting that an agreement is entered into with chairman of the board Henrik Lund regarding counselling for the Company, which is not related to the function as chairman of the board, but primarily work towards the pharmaceutical industry, with costs estimated to maximum NOK 450,000. The general meeting made no remarks on this agreement.
9. Forslag om fullmakt til styret til forhøyelse av aksjekapitalen ved nytegning av aksjer	9. Proposal to authorise the board of directors to conduct capital increases by way of share issue
Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:	The general meeting made the following unanimous resolution:
"Selskapets styre tildeles fullmakt til kapitalforhøyelse i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 på følgende vilkår:	"The Company's board of directors is hereby authorised to increase the share capital in accordance with the Public Limited Companies Act § 10-14 on the following conditions:
a. Aksjekapitalen skal i en eller flere omganger i alt kunne forhøyes med samlet pålydende verdi	a. The share capital can, on one or more occasions, be increased with a total nominal

4/6

| inntil NOK 750 000, ved utstedelse av 15 000 000 aksjer, hver med pålydende verdi på NOK 0,05, tilsvarende 21,4 % av aksjekapitalen.

b. Fullmakten skal gjelde til ordinær generalforsamling i 2011, dog senest til 30. juni 2011.

c. Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-14 skal kunne fravikes.

d. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger i henhold til allmennaksjeloven § 10-2.

e. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.

f. Styret kan foreta de vedtektsendringer som kapitalforhøyelsen(e) gjør påkrevd.

g. Denne fullmakten skal erstatte tidligere utstedte styrefullmakter til kapitalforhøyelse." | value of up to NOK 750 000 by issuing 15 000 000 shares, each with a nominal value of NOK 0.05 per share, equivalent to 21.4% of the share capital.

b. This authorisation shall be in force until the annual general meeting in 2011, but no later than 30 June 2011.

c. The shareholders’ pre-emptive rights according to the Public Limited Companies Act § 10-14 can be set aside.

d. The authorisation does not encompass share capital increase with contribution in kind in accordance with the Public Limited Companies Act § 10-2.

e. The authorisation does not encompass a decision to merge according to the Public Limited Companies Act § 13-5.

f. The Board is authorised to alter the Articles of Association implied by the share capital increase(s).

g. This authorisation shall replace previously granted Board authorisations to increase the share capital." |
| --- | --- |
| 10. Fastsettelse av honorar til medlemmene av valgkomitéen

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Som honorar til valgkomiteens medlemmer for perioden fra ordinær generalforsamling 2009 til ordinær generalforsamling 2010, utbetales NOK 15 000 til valgkomiteens leder Siri Fürst og NOK 10 000 til hver av medlemmene Stein H. Annexstad og Ulrica Slåne. Medlem Anders Lönneborg avstår fra honorar idet arbeidet er dekket av lønn." | 10. Approval of the fees to the members of the Nomination Committee

The general meeting made the following resolution:

"The remuneration to the members of the Nomination Committee for the period from the annual general meeting 2009 to the annual general meeting 2010, shall be NOK 15,000 for the chairperson of the Nomination Committee Siri Fürst and NOK 10,000 for each of the members Stein H. Annexstad and Ulrica Slåne. Member Anders Lönneborg abstains from fee as his contribution is covered by salary." |
| 8 400 163 aksjer stemte for, 0 aksjer stemte mot, og 4 024 795 aksjer avsto fra å stemme. Vedtaket ble således truffet med tilstrekkelig flertall. | 8,400,163 shares voted in favour, 0 shares voted against, and 4,024,795 shares voted blank or abstained from voting. The resolution was thus made with the requisite majority. |
| 11. Vedtektsendring relatert til valgkomitéen og valg av medlemmer til valgkomitéen

Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:

"Selskapets vedtekter § 11 endres til å lyde:

"Selskapet skal ha en valgkomité som velges av | 11. Amendment of the articles of association concerning the Nomination Committee and election of members of the Nomination Committee

The general meeting made the following unanimous resolution:

"The Company’s articles of association § 11 is amended to read:

"The Company shall have a Nomination Committee |

5/6

generalforsamlingen. Valgkomiteen skal ha fra tre til fem medlemmer. Komiteens medlemmer og leder velges av generalforsamlingen. Valgkomiteen skal forberede og foreslå valg av styremedlemmer overfor generalforsamlingen. Komiteen skal også avgi innstilling til generalforsamlingen om styrehonorar. Generalforsamlingen kan vedta instruks for valgkomiteens arbeid.""	consisting of three to five members; the number of members to be decided by the general meeting. The member of the Committee, including the leader, shall be elected by the general Meeting. The Nomination Committee shall make proposals to the general meeting with regards to candidates and remunerations to Board Members. The general meeting may decide to adopt rules regarding the mandate of operation for the Nomination Committee.""
Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:	The general meeting made the following unanimous resolution:
"Siri Fürst velges som valgkomiteens leder. Stein H. Annexstad, Ulrica Slåne, Anders Lönneborg og Håkon Sæterøy velges som medlemmer av valgkomiteen.	"Siri Fürst is elected as chairperson of the Nomination Committee. Stein H. Annexstad, Ulrica Slåne, Anders Lönneborg and Håkon Sæterøy are elected as members of the Nomination Committee.
Valgkomiteens sammensetning er således:	The composition of the Nomination Committee is thus:
- Siri Fürst, leder	- Siri Fürst, chairperson
- Stein H. Annexstad	- Stein H. Annexstad
- Ulrica Slåne	- Ulrica Slåne
- Anders Lönneborg	- Anders Lönneborg
- Håkon Sæterøy"	- Håkon Sæterøy"
12. Vedtektsendring om tillatelse til forhåndsstemmegivning på generalforsamling	12. Amendment of the articles of association concerning permission to cast advance votes to the general meeting
Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:	The general meeting made the following unanimous resolution:
"Ny § 13 i selskapets vedtekter skal lyde som følger:	"New § 13 of the Company's Articles of Association shall read as follows:
"§ 13 – SKRIFTLIG FORHÅNDSSTEMME	"§ 13 – WRITTEN ADVANCE VOTING
Aksjeeierne skal kunne avgi sin stemme skriftlig i saker på agendaen til generalforsamlingen i en periode før generalforsamlinger, herunder ved bruk av elektronisk kommunikasjon, i den utstrekning selskapets styre finner betryggende metoder for autentisering av avsenderen av slik stemme og i samsvar med allmennaksjelovens bestemmelser."	The shareholders shall be allowed to cast their vote in writing in matters on the agenda for general meetings in a period preceding general meetings, including by the use of electronic means, to the extent the Board of Directors finds adequate methods for authenticating the sender and in accordance with the provisions of the Public Limited Liability Companies Act."
13. Innkallingsfrist til ekstraordinær generalforsamling	13. Deadline for summons to extraordinary general meeting
Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:	The general meeting made the following unanimous resolution:
"Innkalling til ekstraordinær generalforsamling skal, i perioden frem til neste ordinære generalforsamling, være sendt senest to uker før møtet skal holdes, og 21 dagers fristen i asal § 5-11b kan følgelig fravikes. Den forkortede innkallingsfristen gjelder bare dersom aksjeeierne tillates å stemme elektronisk på den ekstraordinære	"Summons to an extraordinary general meeting shall, in the period running to the next annual general meeting, be disbursed no later than two weeks prior to the meeting, and consequently the 21 days notice period in the Public Limited Companies Act section 5-11b may be deviated from. The shorter deadline for the summons shall only be applicable if