Nekkar - Capital/Financing Update 2015

TTS Group ASA : Forlengelse av konvertibelt obligasjonslån

TTS Group ASA ("Selskapet") foreslår å gjøre visse endringer i "NOK

95,345,000 8.00 per cent TTS Group ASA Convertible Callable Unsecured

Subordinated Bond Issue 2011/2016" med ISIN NO 001 0593890 ("Obligasjonslånet").

Endringene innebærer i hovedsak 15 måneders utsettelse av forfallsdatoen fra

18. januar 2016 til 18. april 2017, en endring av rentesatsen fra 8 % til 12 %

p.a., samt visse endringer av konverterings- og innløsningsbestemmelsene ved

eventuelt salg av mer enn 67 % av aksjene i Selskapet.

Gjennomføringen av justeringen i Obligasjonslånet forutsetter at endringene

godkjennes i obligasjonseiermøte, som skal avholdes 17. desember 2015, samt i

ekstraordinær generalforsamling i Selskapet. Et flertall av obligasjonseierene

har bekreftet at de vil stemme for de foreslåtte endringene på

obligasjonseiermøtet.

For nærmere informasjon, se innkalling lagt ut på selskapets hjemmesider

http://www.ttsgroup.com/IR/Statements-to-OSE/

Bergen, 3. desember 2015

TTS Group ASA

Tel.: +47 55 94 74 00 / Fax: +47 55 94 74 01

http://www.ttsgroup.com

Kontaktpersoner:

Henrik Solberg-Johansen

CFO

M: +47 982 06 438

Miao Reinlund

VP, Communications

M: +47 900 65 883

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

[HUG#1971120]

AI assistant