Annual Report • Apr 28, 2017
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
NedSense enterprises N.V.
| 1. Namen en adressen | 3 |
|---|---|
| 2. Bestuursverslag 2016 | 4 |
| 3. Verslag van de Raad van Commissarissen | 6 |
| 4. Gebeurtenissen na balansdatum | 7 |
| 5. Risicofactoren | 7 |
| 6. Corporate Governance | 9 |
| 7. Remuneratiebeleid | 13 |
| 8. Personalia |
14 |
| 9. Bestuursverklaring | 17 |
| Jaarrekening 2016 18 |
NedSense enterprises N.V. Postbus 26 1400AA Bussum www.nedsense.com
P.P.F. de Vries
G.P Hettinga D. van Dam
Het bestuursverslag betreft het boekjaar 2016. De jaarrekening wordt ter goedkeuring voorgelegd aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders.
NedSense is een te Bussum gevestigde beursvennootschap.
In het boekjaar 2016 heeft de vennootschap de operationele activiteiten verkocht. De Raad van Bestuur werd tot 6 april 2016 gevoerd door de heren Aarts en Pullens. Na de afronding van de verkoop van de operationele activiteiten wordt het bestuur gevormd door heer De Vries. De Raad van Bestuur heeft goedkeuring nodig van de Raad van Commissarissen voor onder meer investerings- en desinvesteringsbeslissingen.
Bij de vennootschap wordt sinds de verkoop van de operationele activiteiten een stringente kostencontrole toegepast, waardoor het beursfonds een beperkte kostenbasis kent.
In het boekjaar 2016 is de strategie ingezet om het kostenniveau tot het minimumniveau van instandhouding te beperken. De lopende kosten zijn terug te voeren op de kosten voor de notering (Euronext Amsterdam en ABN Amro), alsmede op de kosten van toezicht (accountant en AFM).
In de tweede helft van 2016 is met diverse partijen gesproken die interesse hadden in NedSense. Dit heeft nog niet geleid tot een concreet voorstel aan de aandeelhouders.
De strategie is om NedSense te helpen om een nieuwe bestemming te geven. NedSense zal in samenwerking met grootaandeelhouder Value8 zoeken naar geschikte mogelijkheden.
Nedsense streeft naar een propositie of transactie waarbij een beter perspectief voor de aandeelhouders wordt gecreëerd en een groeiend verdienvermogen ontstaat.
Om te proposities of voorgestelde transacties te kunnen beoordelen wordt onder meer rekening gehouden met de volgende criteria:
De bovenstaande omschrijving dient niet als strikte afbakening maar als algemene leidraad bij het (investerings-) beleid. De primaire doelstelling blijft waardegroei op (middel-)lange termijn.
NedSense heeft in het eerste kwartaal 2016 de desinvestering van de Loft divisie kunnen afronden. Hierdoor heeft Nedsense niet langer operationele activiteiten.
Er zal gezien de beperkte middelen in eerste instantie in principe geen dividend worden uitgekeerd, dit kan mogelijk in het kader van de inbreng van nieuwe activiteiten worden aangepast.
Over het boekjaar in 2016 heeft de vennootschap een resultaat behaald van 3,30 miljoen euro. Dit resultaat is het gevolg van het gerealiseerde transactieresultaat op de verkoop van de Loft activiteiten van 4,18 miljoen euro. Het resultaat van de beëindigde activiteiten bedroeg -514.000 euro. Daarnaast werd het resultaat gedrukt door de doorlopende kosten, zoals administratiekosten, de kosten van de beursnotering en overige kosten. De kosten zijn met name toe te rekenen aan het eerste halfjaar en dan met name de periode van voor de transactiedatum. Na de verkoop van de Loft-activiteiten behaalde NedSense geen operationele inkomsten en was de omzet derhalve nihil. Ultimo 2016 had NedSense een eigen vermogen van 850.000 euro. De liquide middelen zijn rentedragend uitgezet via Value8 NV. Het eigen vermogen in combinatie met een zeer beperkte schuldpositie zorgde voor een solvabiliteit op balansdatum ruim 95 procent.
Het verslag van de Raad van Commissarissen heeft betrekking op het boekjaar 2016. NedSense enterprises NV ('NedSense') voldoet grotendeels aan de best practice bepalingen van de Corporate Governance Code met betrekking tot de Raad van Commissarissen. Hierover kunt u meer lezen in het hoofdstuk 8. 'Corporate governance'.
De Raad van Commissarissen heeft zowel in als buiten de vergaderingen toezicht gehouden op het door de Raad van Bestuur gevoerde bestuur. Het bestuur heeft de jaarrekening over het boekjaar 2016 opgemaakt en aan de Raad van Commissarissen voorgelegd. De jaarrekening is door Mazars Paardekooper Hoffman Accountants N.V. gecontroleerd en van een controleverklaring voorzien. Hun verklaring treft u aan op pagina 57 van dit verslag.
Aandachtspunten voor de Raad van Commissarissen in het afgelopen boekjaar waren onder andere de verkoop van de loft activiteiten, het verplichte bod van Value8, mogelijke inbreng van nieuwe activiteiten, naleving van wet en regelgeving, alsmede het laag houden van het kostenniveau. De Raad van Commissarissen bespreekt op regelmatige basis de strategie en de daarmee gaande risico's.
De RvC heeft een keer buiten aanwezigheid van het bestuur vergaderd. Hierbij werd onder meer het functioneren van de Raad van Bestuur en het eigen functioneren besproken. In 2016 hebben er wijzigingen plaatsgevonden binnen de RvC. Na de afronding van de verkoop van de operationele activiteiten zijn de heer Guldemond en mevrouw DeMarse afgetreden en de heren Hettinga en Van Dam aangetreden.
Wij stellen de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor de jaarrekening over het boekjaar 2016 vast te stellen en de Raad van Bestuur voor het gevoerde bestuur en de Raad van Commissarissen voor het gehouden toezicht te dechargeren.
G.P. Hettinga D. van Dam
Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum
De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van NedSense nemen hun verantwoordelijkheden voor de risicobeheersing en de daartoe geïmplementeerde systemen van risicobeheersing en -controle binnen de organisatie serieus. NedSense hecht belang aan een goede risicobeheersing en –controle en draagt zorg voor een verdere ontwikkeling en optimalisering ervan. Het bestuur is van mening dat de interne risicobeheersings- en controlesystemen een redelijke mate van zekerheid geven dat de financiële verslaglegging geen onjuistheden van materieel belang bevat en dat deze systemen in het verslagjaar naar behoren hebben gewerkt. Wij hebben geen indicaties dat deze systemen in het lopende jaar niet naar behoren zullen werken. Gedurende 2016 was het belangrijkste risico de effectuering van de verkoop van de Loft-activiteiten. Op 25 februari 2016 moest NedSense melden dat de closing van de transactie met Ronglian moest worden uitgesteld vanwege moeilijkheden om de gelden vanuit China te transfereren. Uiteindelijk is per 1 april de transactie alsnog afgerond, waarbij tevens de verstrekte garanties aan de koper zijn komen te vervallen. Met de verkoopopbrengst zijn zowel de uitstaande leningen afgelost alsmede het (interim)dividend begin 2016 betaald.
Specifiek worden de volgende risico's onderscheiden voor NedSense:
De strategie die de NedSense heeft gekozen, is onlosmakelijk verbonden met het nemen van risico's. De belangrijkste risico's worden hierbij gevormd door de conjuncturele omstandigheden, de consumentenbestedingen en de vastgoedmarkt.
NedSense is genoteerd op de officiële markt van Euronext Amsterdam en dient daardoor aan de daarvoor geldende wet- en regelgeving te voldoen. Indien deze regelgeving verandert, kan dit leiden tot extra kosten voor NedSense.
De organisatie is in sterke mate afhankelijk van enkele sleutelfiguren, waaronder in elk geval de bestuurder. Voorts wordt de bedrijfsvoering deels uitgevoerd door personen van de grootaandeelhouder Value8.
In een proces voor een acquisitie maakt NedSense hypotheses, veronderstellingen en afwegingen met betrekking tot mogelijke toekomstige gebeurtenissen. De feitelijke ontwikkeling kan hiervan significant afwijken. Ook kunnen beoordelingsfouten in het due diligence-proces en de contractonderhandelingen leiden tot verliezen en/of reputatieschade voor NedSense. NedSense probeert dit risico zoveel mogelijk te beperken door de due diligence-processen en de contractonderhandelingen zo zorgvuldig mogelijk uit te voeren. Waar nodig schakelt NedSense de hulp in van externe adviseurs, die de vennootschap ondersteunen bij het in kaart brengen van de
risico's en die NedSense adviseren over de wijze waarop deze langs (onder andere) contractuele weg zoveel mogelijk beperkt kunnen worden.
NedSense kan voor haar acties aansprakelijk worden gesteld. Hoewel NedSense op het moment van publicatie van dit jaarverslag niet bekend is met enige (dreigende ) materiële procedures, kan NedSense voor eventueel tekortschietende dienstverlening of andere mogelijke schade aansprakelijk worden gesteld. Dergelijke aansprakelijkheidsprocedures kunnen in het algemeen hoge kosten met zich meebrengen.
Liquiditeitsrisico is het risico dat men over onvoldoende middelen beschikt om aan de directe verplichtingen te voldoen. Indien NedSense nieuwe verplichtingen aangaat, zou dit kunnen leiden tot een hoger liquiditeitsrisico. Ten aanzien van toekomstige liquiditeitsvraag kan NedSense afhankelijk zijn van de bereidheid van grootaandeelhouders (waaronder in belangrijke mate Value8) voor het verstrekken van middelen.
Een wijziging van fiscale wet- of regelgeving, jurisprudentie of standpunten van de belastingdienst in Nederland kan negatieve invloed hebben op de (toekomstige) resultaten van NedSense.
De activiteiten van NedSense geschieden grotendeels in euro's. NedSense maakt momenteel geen gebruik van financiële instrumenten ten einde valutarisico's af te dekken.
Het nastreven van de doelstellingen houden onlosmakelijk verband met het nemen van (beheerste) risico's. De bereidheid om risico's te nemen staat in verhouding tot de omvang en levensfase van de (toekomstige) activiteiten, alsmede het te verwachte rendement. Nedsense heeft een zeer lage risicobereidheid in het kader van compliance en reputatie. Nedsense heeft zich tot doel gesteld om de organisatie zodanig in te richten dat slagvaardig ondernemerschap hand in hand gaan met het effectief beheersen van risico's.
Gedurende 2016 heeft de Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen voortdurend de effectieve werking van bestaande risicobeheersings- en controlesystemen geanalyseerd en beoordeeld, hierbij gebruik maken van de daartoe ter beschikking staande formele processen, rapportages en evaluaties. Geconcludeerd is dat het interne risicobeheersingssysteem in het verslagjaar naar behoren heeft gefunctioneerd en dat er geen onverantwoorde risico's zijn genomen.
NedSense heeft een Raad van Bestuur en een Raad van Commissarissen, de zogenaamde two-tier bestuursstructuur. Hierna zijn de hoofdlijnen van de huidige structuur opgenomen.
De Raad van Bestuur voert in samenspraak met de Raad van Commissarissen het bestuur over de vennootschap. De Raad van Bestuur legt over haar acties verantwoording af aan de Raad van Commissarissen en aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. De Raad van Bestuur wordt gevoerd door de heer P.P. F de Vries. De Raad van Commissarissen oefent toezicht uit op de algemene gang van zaken bij NedSense en het beleid van de Raad van Bestuur. Bij de vervulling van hun taak richten de commissarissen zich naar het belang van de vennootschap. Het bestuur verschaft de Raad van Commissarissen tijdig de voor de uitoefening van diens taak de daarvoor noodzakelijke informatie en documenten. De commissarissen worden benoemd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders.
De Raad van Commissarissen zal voortdurend toetsen of de veranderende activiteiten van NedSense van invloed moeten zijn op de samenstelling van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen. Daarbij zal bij een vacature bij gelijke geschiktheid de voorkeur uitgaan naar een vrouwelijke kandidaat. Momenteel zijn er geen vrouwelijke leden in de Raad van Bestuur of de Raad van Commissarissen. In 2016 is er bij de invulling van de vacatures nog niet voldoen aan het vereiste in de Wet Bestuur & Toezicht van een zoveel mogelijk evenwichtige verdeling van zetels over mannen en vrouwen. NedSense zal in de toekomst het belang van een evenwichtige samenstelling nadrukkelijk meewegen.
De vennootschap houdt rekening met de relevante maatschappelijke aspecten van ondernemen. Bij de inbreng van nieuwe activiteiten zal de vennootschap de maatschappelijke aspecten, zoals duurzaamheid en sociale aspecten, mee in de besluitvorming om tot een waardegroei voor aandeelhouders te komen.
NedSense is een aan Euronext Amsterdam genoteerde naamloze vennootschap.
NedSense heeft per 31 december 2016 en per datum van het jaarverslag 29.912.567 gewone aandelen uitstaan.
Er zijn geen aandelen uitgegeven waaraan bijzondere winstrechten zijn verbonden. Terzake van geen van de uitgegeven aandelen is sprake van een beperking van stemrecht, een termijn voor de uitoefening van stemrecht en/of uitgifte van certificaten van aandelen met medewerking van NedSense.
Volgens het register van de AFM zijn er per 31 december 2016 en de datum van het jaarverslag vier aandeelhouders met een belang groter dan 3 procent:
Value8 N.V. met een belang van 65,84%.
F.L.H. Van Delft 6,64%
M.H.B. Kok 5,01%
Generali Holding Vienna AG 5,00%
Er zijn geen belangrijke overeenkomsten waarbij de vennootschap partij is en die tot stand komen, worden gewijzigd of ontbonden onder de voorwaarde van een wijziging van zeggenschap over de vennootschap nadat een openbaar bod is uitgebracht. De vennootschap heeft ook geen overeenkomsten met een bestuurder of werknemer die voorzien in een uitkering bij beëindiging van het dienstverband naar aanleiding van een openbaar bod op de aandelen van de vennootschap.
Hieronder volgen de relevante bepalingen uit de statuten, voor zover deze niet elders in dit jaarverslag worden vermeld.
Artikel 14 van de statuten van NedSense stelt dat NedSense wordt bestuurd door een bestuur bestaande uit één of meer bestuurders en twee of meer commissarissen. Voorts stelt dit artikel dat de Algemene Vergadering benoemt de Bestuurders en kan een Bestuurder te allen tijde schorsen of ontslaan.
Voorts is de Raad van Commissarissen bevoegd iedere Bestuurder te allen tijde te schorsen. De gecombineerde vergadering van de raad van bestuur en de raad van commissarissen is bevoegd een bindende voordracht op te maken. De algemene vergadering kan aan deze voordracht steeds het bindend karakter ontnemen bij besluit, genomen met een volstrekte meerderheid van de uitgebrachte stemmen, vertegenwoordigende tenminste een/derde van het geplaatste aandelenkapitaal.
Indien bij een volstrekte meerderheid het betreffende geplaatste kapitaal niet aanwezig is kan in een nieuwe vergadering die wordt bijeengeroepen het betreffende besluit bij volstrekte meerderheid van stemmen worden genomen, onafhankelijk van het op deze vergadering vertegenwoordigd gedeelte van het kapitaal.
Aandelen kunnen conform artikel 4 van de statuten slechts worden uitgegeven ingevolge een besluit van de algemene vergadering van aandeelhouders of van het bestuur, indien het daartoe door de algemene vergadering is aangewezen. Indien het bestuur daartoe is aangewezen, kan, zolang de aanwijzing van kracht is, de algemene vergadering niet meer tot verdere uitgifte besluiten. Het besluit tot uitgifte van de algemene vergadering casu quo het bestuur behoeft de voorafgaande goedkeuring van de Raad van Commissarissen.
Bij uitgifte van aandelen heeft iedere aandeelhouder een voorkeursrecht naar evenredigheid van het gezamenlijke bedrag van zijn aandelen, behoudens het bepaalde in de wet. Het voorkeursrecht kan, telkens voor een enkele uitgifte, worden beperkt of uitgesloten door het tot uitgifte bevoegde orgaan.
Verkrijging anders dan om niet kan slechts plaatsvinden indien en voor zover de algemene vergadering het bestuur daartoe heeft gemachtigd. Deze machtiging geldt voor ten hoogste achttien maanden. De algemene vergadering moet in de machtiging bepalen hoeveel aandelen mogen worden verkregen, hoe zij mogen worden verkregen en tussen welke grenzen de prijs moet liggen. Het besluit tot inkoop van aandelen behoeft de voorafgaande goedkeuring van de Raad van Commissarissen.
Tijdens de algemene vergadering van aandeelhouders van 11 juni 2016 heeft de aandeelhoudersvergadering het bestuur gemachtigd om voor een periode van achttien maanden alle nog niet geplaatste aandelen uit te geven en tot beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht hiervan.
Ook is het bestuur gemachtigd om gedurende de wettelijke maximumtermijn van achttien maanden, gerekend vanaf 30 juni 2016, aandelen in te kopen met inachtneming van de wet en de statuten. Het maximumaantal aandelen dat kan worden ingekocht, bedraagt 20 procent van het geplaatste kapitaal.
Ingevolge artikel 1 Besluit artikel 10 overnamerichtlijn licht NedSense hieronder het volgende toe:
De kapitaalstructuur staat vermeld in paragraaf 8.2 'Overnamerichtlijn'.
De substantiële deelnemingen, voor zover bekend aan NedSense, staat vermeld in paragraaf 6.2 'Overnamerichtlijn'.
Ten aanzien van benoeming en ontslag van leden van de Raad van Commissarissen en Raad van Bestuur wordt verwezen naar paragraaf 6.2 'Overnamerichtlijn'.
Hiervoor wordt verwezen naar paragraaf 6.2 'Overnamerichtlijn'.
Hiervoor wordt verwezen naar paragraaf 6.2 'Overnamerichtlijn'.
NedSense hecht groot belang aan een deugdelijk en transparant ondernemingsbestuur en streeft naar heldere communicatie hierover met alle belanghebbenden. Daarbij wordt rekening gehouden met de relevante maatschappelijke aspecten van ondernemen. Door NedSense is aan de Nederlandse Corporate Governance Code invulling gegeven. NedSense onderschrijft de principes van deze Code, evenals de wijzigingen van de Monitoring Commissie Corporate Governance van december 2008. De tekst van de Code is te vinden op www.commissiecorporategovernance.nl. Elke substantiële verandering in de corporate governance-structuur van de vennootschap en de naleving van de Code zal onder een afzonderlijk agendapunt ter bespreking aan de algemene vergadering van aandeelhouders worden voorgelegd. NedSense heeft kennisgenomen van de wijzigingen van de Nederlandse Corporate Govenance Code en zal daarvoor in het volgend jaarverslag verantwoording over afleggen.
NedSense heeft ervoor gekozen om op een zeer beperkt aantal punten af te wijken van de best practice-bepalingen, aangezien deze vanwege de omvang van NedSense of vanuit kostenoverwegingen (nog) niet wenselijk zijn. Hieronder wordt aangegeven aan welke best practice-bepalingen NedSense nog niet (geheel) voldoet. De afwijkingen zijn gerelateerd aan de huidige fase van de vennootschap
Er is gezien de beperkte omvang van de Raad van Commissarissen geen formeel introductieprogramma voor commissarissen NedSense draagt er evenwel voor zorg dat nieuwe commissarissen voldoende inzicht in de onderneming krijgen.
Gezien de omvang van de onderneming kent NedSense geen 'secretaris van de vennootschap'.
Gezien de omvang van de onderneming kent NedSense geen separate kerncommissies binnen de Raad van Commissarissen.
Gezien de omvang van de onderneming zullen nog niet alle presentaties aan (institutionele) beleggers of analisten gelijktijdig te volgen zijn via webcast.
Deze verklaring is opgenomen uit hoofde van artikel 2a van het 'Vaststellingsbesluit nadere voorschriften inhoud jaarverslag d.d. 1 januari 2010' (hierna het 'Vaststellingsbesluit'). Voor de mededelingen in deze verklaring als bedoeld in artikelen 3, 3a en 3b van het Vaststellingsbesluit wordt verwezen naar de relevante vindplaatsen in dit jaarverslag (meer specifiek: hoofdstuk 5 en hoofdstuk 6 van het jaarverslag). De volgende mededelingen dienen als hier ingelast en herhaald te worden beschouwd:
NedSense houdt rekening met de relevante maatschappelijke aspecten van ondernemen. Maatschappelijke aspecten, zoals duurzaamheid en sociale gevolgen, worden mee genomen in de besluitvorming teneinde tot een waardegroei voor aandeelhouders te komen.
Het uitgangspunt van het remuneratiebeleid van de vennootschap is dat sprake moet zijn van een marktconforme beloning. Het remuneratiebeleid voor het bestuur van NedSense wordt vastgesteld door de algemene vergadering van aandeelhouders. Tijdens de aandeelhoudersvergadering van 5 juni 2012 is het voormalige beloningsbeleid vastgesteld, waarbij er op 25 februari 2016 nog een wijziging op is gekomen. Na de verkoop van de operationele activiteiten is het beloningsbeleid vereenvoudigd. De daadwerkelijke remuneratie voor het bestuur wordt vastgesteld door de Raad van Commissarissen, de remuneratie van de Raad van Commissarissen wordt vastgesteld door de algemene vergadering van aandeelhouders. De bezoldiging van de Raad van Commissarissen is onafhankelijk van het door de onderneming behaalde resultaat.
Tijdens de vergadering van aandeelhouders van 6 april 2016 is er een nieuw beloningsbeleid goedgekeurd. Aangezien de vennootschap geen operationele activiteiten meer ontplooit, werd het passend geacht het bezoldigingsbeleid te wijzigen. In dat kader is de bezoldiging voor de leden van de Raad van Bestuur vastgesteld op 15.000 euro op jaarbasis.
Mede gezien de beperkte omvang van de onderneming heeft de Raad van Bestuur een zeer beperkte beloning ontvangen. Vanaf 6 april 2016 gold een beloning van 15.000 per lid van de Raad van Bestuur. Er bestaat geen resultaatsafhankelijke beloning of beloning in aandelen of opties op aandelen voor leden van de Raad van Bestuur. Eventuele ontslagvergoedingen zullen voldoen aan de Code en derhalve niet meer bedragen dan eenmaal het jaarsalaris. Voor de beloningen van de leden van de Raad van Bestuur van voor 6 april 2016 wordt verwezen naar de jaarrekening.
Op 6 april 2016 is er door de aandeelhoudersvergadering een beloning van 10.000 per lid van de Raad van Commissarissen vastgesteld en 12.000 voor de voorzitter. De Raad van Commissarissen bestond gedurende 2016 uit twee leden. Er bestaat geen resultaatsafhankelijke beloning of beloning in aandelen of opties op aandelen voor de commissarissen. Voor de beloning van de commissarissen voor 6 april 2016 wordt verwezen naar de jaarrekening.
Drs. P.P.F. de Vries (1967, Nederlandse nationaliteit) is grootaandeelhouder en bestuursvoorzitter van Value8 en heeft uitgebreide ervaring op het gebied van beursgenoteerde ondernemingen. De heer De Vries was – voordat hij Value8 oprichtte – gedurende achttien jaar (oktober 1989-oktober 2007) verbonden aan de Vereniging van Effectenbezitters (VEB). De laatste twaalf jaar was hij directeur van de VEB. In de periode 2002-2003 was hij kernlid van de Commissie-Tabaksblat. De heer De Vries studeerde Bedrijfseconomie aan Erasmus Universiteit Rotterdam (1985-1991). Hij was verder voorzitter van de pan-Europese organisatie van aandeelhoudersverenigingen Euroshareholders (2005- 2010), lid van het Market Participants Panel van de pan- Europese beurstoezichtorganisatie CESR (2003-2010), commissaris van EDCC N.V. (2009-2011) en bestuurder van rechtsvoorgangers van Novisource N.V. (2011-2012 en 12 december 2013-29 januari 2014). De heer De Vries is lid van het Comité van Aanbeveling van de Stichting Juliana Kinderziekenhuis. Naast zijn functie als CEO van Value8 is de heer De Vries momenteel niet-uitvoerend bestuurder van IEX Group N.V. en bestuurder bij Sucraf N.V. en NedSense enterprises N.V. Verder is hij commissaris bij SnowWorld N.V., HeadFirst Source Group N.V. en Euronext Amsterdam N.V.
Drs. G.P. Hettinga (1977, Nederlandse nationaliteit) is bestuurder van Value8. De heer Hettinga heeft in 2001 zijn studie Bedrijfskunde van de Financiële Sector aan de Vrije Universiteit Amsterdam afgerond. In de periode van juni 2001 tot september 2008 is hij als econoom werkzaam geweest bij de Vereniging van Effectenbezitters (VEB). In 2007 werd hij benoemd tot hoofdeconoom bij de VEB. De heer Hettinga heeft uitgebreide en relevante ervaring en kennis opgedaan, onder meer op het gebied van het analyseren van beursgenoteerde bedrijven, corporate governance, investor relations, internet en overnamebiedingen. De heer Hettinga was commissaris bij EDCC N.V. (2009-2011), Lavide Holding N.V. (2013-2014), Novisource N.V. (2013- 2014) en N.V. Dico International (2011-2015). Naast zijn functie bij Value8 is de heer Hettinga momenteel niet-uitvoerend bestuurder van IEX Group N.V., bestuurder bij Sucraf N.V. en commissaris bij NedSense enterprises N.V.
Derek van Dam (1971, Nederlandse nationaliteit) is deskundig op het gebied van beurszaken en investor relations. De heer Van Dam is momenteel bij Stibbe actief als business developer. Voorts was de heer Van Dam op interim-basis actief als investor relation manager bij Grontmij en SnowWorld. Hij was daarvoor (2000-2012) verbonden aan Royal Bank of Scotland (RBS) als Vice President Equity Capital Markets / Corporate Actions en ABN AMRO Rothschild welk onderdeel in 2007 werd overgenomen door RBS. De heer Van Dam heeft onder meer ruime ervaring met beursgerelateerde zaken als beursintroducties, emissies en aandeelhoudersvergaderingen. De heer Van Dam heeft zijn opleiding HEAO Bedrijfseconomie in 1995 afgerond waarna hij in dienst trad bij achtereenvolgens Zwitserleven en ING.
| Orgaan | Persoon | benoeming | Benoemd |
|---|---|---|---|
| voor | |||
| Raad van Bestuur | P.P.F de Vries | 6 april 2016 | 4 jaar |
| Raad van Commissarissen | G.P. Hettinga | 6 april 2016 | 4 jaar |
| D. van Dam | 6 april 2016 | 4 jaar |
De jaarrekening, zoals opgenomen in dit verslag, geeft een getrouw beeld van de activa, de passiva, de financiële positie en het resultaat over het boekjaar van NedSense enterprises N.V. en de gezamenlijk in de consolidatie opgenomen ondernemingen;
Het jaarverslag geeft een getrouw beeld omtrent de toestand op de balansdatum, de gang van zaken gedurende het boekjaar van NedSense enterprises NV en van de met haar verbonden ondernemingen, waarvan de gegevens in de jaarrekening zijn opgenomen. In het jaarverslag zijn de wezenlijke risico's waarmee NedSense enterprises N.V. wordt geconfronteerd beschreven.
Bussum, 28 april 2017
Drs. P.P.F. de Vries
NedSense enterprises N.V.
| Geconsolideerde jaarrekening 201618 | |||
|---|---|---|---|
| 1. | Geconsolideerd overzicht financiële positie per 31 december 2016 21 |
||
| 2. | Geconsolideerd overzicht totaal resultaat over 2016 22 |
||
| 3. | Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen- en groepsvermogen23 |
||
| 4. | Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2016 24 |
||
| 5. | Grondslag voor de financiële verslaggeving van NedSense25 | ||
| 6. | Toelichtingen op de geconsolideerde jaarrekening35 | ||
| 6.1. | Activiteiten aangehouden voor verkoop | 35 | |
| 6.2. | Lonen, salarissen en sociale lasten |
37 | |
| 6.3. | Overige bedrijfskosten | 37 | |
| 6.4. | Vennootschapsbelasting |
38 | |
| 6.5. | Immateriële vaste activa |
38 | |
| 6.6. | Materiële vaste activa |
39 | |
| 6.7. | Actieve en passieve belastinglatenties | 40 | |
| 6.8. | Voorraden | 40 | |
| 6.9. | Vordering en overlopende activa | 41 | |
| 6.10. | Liquide middelen | 42 | |
| 6.11. | Geplaatst kapitaal |
42 | |
| 6.12. | Winst per aandeel |
42 | |
| 6.13. | Verwaterde winst per aandeel | 43 | |
| 6.14. | Rentedragende leningen |
43 | |
| 6.15. | Jubileumvoorziening |
44 | |
| 6.16. | Handelsschulden en overige te betalen posten |
44 | |
| 6.17. | Niet uit de balans blijkende verplichtingen |
44 | |
| 6.18. | Financiële instrumenten | 45 | |
| 6.19. | Op aandelen gebaseerde betalingen | 47 | |
| 6.20. | Verbonden partijen |
49 | |
| 6.21. | Gebeurtenissen na balansdatum | 50 | |
| 7. | Vennootschappelijke balans per 31 december51 | ||
| 8. | Enkelvoudige winst-en-verliesrekening52 | ||
| 9. | Toelichting bij de vennootschappelijke jaarrekening 52 |
||
| 9.1. | Algemeen | 52 | |
| 9.2. | Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling |
52 | |
| 9.3. | Materiële vaste activa |
53 | |
| 9.4. | Groepsmaatschappijen | 53 |
| 9.5. | Overige vorderingen | 53 |
|---|---|---|
| 9.6. | Handelscrediteuren en overige schulden |
54 |
| 9.7. | Voorzieningen |
54 |
| 9.8. | Eigen vermogen | 54 |
| 9.9. | Niet uit de balans blijkende verplichtingen |
54 |
| 9.10. | Medewerkers |
55 |
| 9.11. | Remuneratie van de Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur | 55 |
| 9.12. | Servicekosten verstrekt aan de externe accountant |
55 |
| Overige gegevens |
56 | |
| Accountantsverklaring 57 |
(x EUR 1.000)(voor winstverdeling)
| 2016 | 2015 | ||
|---|---|---|---|
| Activa | |||
| Materiële vaste activa | 6.6 | - | 3 |
| Totaal vaste activa | - | 3 | |
| Vorderingen en overlopende activa | 6.9 | 888 | 84 |
| Liquide middelen | 6.10 | 5 | 8 |
| Activa van de investeringen aangehouden voor | |||
| verkoop en/of beëindigde activiteiten | 6.1 | - | 3.477 |
| Totaal vlottende activa | 893 | 3.569 | |
| Totaal activa | 893 | 3.572 | |
| Eigen vermogen | |||
| Geplaatst kapitaal | 2.991 | 2.991 | |
| Agio reserves | 37.504 | 37.504 | |
| Herwaarderingsreserves | - | 3.276 | |
| Reserve koersverschillen | - | -34 | |
| Overige reserves | -42.906 | -40.576 | |
| Resultaat boekjaar | 3.261 | -4.725 | |
| Totaal groepsvermogen | 6.11 | 850 | -1.564 |
| Voorzieningen | |||
| Overige voorzieningen | 6.15 | - | 29 |
| Totaal langlopende verplichtingen | - | 2 9 | |
| Leningen o/g | 6.14 | - | 3.429 |
| Handelsschulden en overige te betalen posten | 6.16 | 43 | 1.237 |
| Passiva van de investeringen aangehouden voor | |||
| verkoop en/of beëindigde activiteiten | 6.1 | - | 441 |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 4 3 | 5.107 | |
| Totaal verplichtingen | 4 3 | 5.136 | |
| Totaal eigen vermogen en verplichtingen | 893 | 3.572 |
De toelichting op pagina 35 tot en met 56 is een integraal onderdeel van de geconsolideerde jaarrekening.
(x EUR 1.000) (over de periode 1 januari tot en met 31 december 2016)
| 2016 | 2015 | ||
|---|---|---|---|
| Omzet | - | ||
| Kostprijs omzet | - | - | |
| Bruto marge | - | - - |
|
| Overige inkomsten Gerealiseerd transactieresultaat |
6.1 | 4.180 | |
| Totaal overige inkomsten | 4.180 | - - |
|
| Lonen, salarissen en sociale lasten | 6.2 | 64 | 373 |
| Afschrijving en amortisatie | 6.6 | 3 | 13 |
| Overige bedrijskosten | 6.3 | 110 | 395 |
| Operationeel resultaat | 4.003 | -781 | |
| Financiële baten | 5 | 49 | |
| Financiële lasten | 6.14 | -233 | -640 |
| Netto financieringsbaten (lasten) | -228 | -591 | |
| Resultaat voor belastingen | 3.775 | -1.372 | |
| 6.4 | 20 | ||
| Winstbelastingen Resultaat na belastingen |
- 3.775 |
-1.392 | |
| Resultaat beëindigde activiteiten na belastingen | 6.1 | -514 | -3.333 |
| Geconsolideerd resultaat na belastingen | 3.261 | -4.725 | |
| Toe te rekenen aan: | 3.261 | -4.725 | |
| Aandeelhouders van de vennootschap Resultaat over het boekjaar |
3.261 | -4.725 | |
| Niet gerealiseerde vreemde valuta resultaten welke rechtstreeks in het | |||
| vermogen worden verwerkt en nooit zullen worden gereclassificeerd naar | |||
| de winst-en-verliesrekening | 34 | -27 | |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de | |||
| verslagperiode | 3.295 | -4.752 | |
| Toe te rekenen aan: | 3.295 | -4.752 | |
| Aandeelhouders van de vennootschap | 3.295 | -4.752 | |
| Resultaat over het boekjaar | |||
| Winst (verlies) per aandeel | |||
| Winst per aandeel (in EUR) | 6.12 | 0,11 | -0,16 |
| Verwaterde winst per aandeel (in EUR) | 6.13 | 0,11 | -0,15 |
| Winst per aandeel gecontinueerde onderneming | |||
| Winst per aandeel (in EUR) | 6.12 | -0,01 | -0,05 |
| Verwaterde winst per aandeel (in EUR) | 6.13 | -0,01 | -0,04 |
De toelichting op pagina 35 tot en met 55 is een integraal onderdeel van de geconsolideerde jaarrekening.
| Geplaatst Agio Reserve Overige Resultaat Overige Totaal kapitaal koers- boekjaar wettelijk reserves verschillen reserves Stand per 1 januari 2016 2.991 37.504 -34 -40.576 -4.725 3.276 -1.564 Winstbestemming 2015 -4.725 4.725 - - - - - Mutaties boekjaar in het eigen vermogen Resultaat 3.261 3.261 - - - - - Niet gerealiseerde resultaten Koersverschillen 34 34 - - - - - Totaal niet-gerealiseerde resultaten 34 34 - - - - - Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten 3.295 34 3.261 - - - - Transacties met aandeelhouders, direct verwerkt in het eigen vermogen Bijdrage door en uitkeringen aan aandeelhouders Dividend -897 -897 - - - - - Overig 16 16 - - - - - Totaal bijdrage door en uitkeringen aan aandeelhouders -881 -881 - - - - - Totaal van transacties met aandeelhouders -881 -881 - - - - - Winstbestemming - - - - - - - Transfer wettelijke reserves 3.276 -3.276 - - - - - Stand per 31 december 2016 2.991 37.504 -42.906 3.261 850 - - Stand per 1 januari 2015 2.942 37.565 -7 -37.073 -3.195 3.070 3.302 Winstbestemming 2014 -3.195 3.195 - - - - - Mutaties boekjaar in het eigen vermogen Resultaat -4.725 -4.725 - - - - - Niet gerealiseerde resultaten Koersverschillen -27 -27 - - - - - Totaal niet-gerealiseerde resultaten -27 -27 - - - - - Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten -27 -4.725 -4.752 - - - - Transacties met aandeelhouders, direct verwerkt in het eigen vermogen Bijdrage door en uitkeringen aan aandeelhouders Vervroegde aflossing converteerbare obligaties -415 -415 - - - - - Uitgifte converteerbare obligaties (na belasting) 354 354 - - - - - Op aandelen gebaseerde betalingen 49 -102 -53 - - - - Totale bijdrage door en uitkeringen aan aandeelhouders 49 -61 -102 -114 - - - Totale van transacties met aandeelhouders 49 -61 -102 -114 - - - Transfer wettelijke reserves -206 206 - - - - - Stand per 31 december 2015 2.991 37.504 -34 -40.576 -4.725 3.276 -1.564 |
Attributable to equity holders of the Company | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
De toelichting op pagina 35 tot en met 56 is een integraal onderdeel van de geconsolideerde jaarrekening.
(over de periode 1 januari 2016 tot en met 31 december 2016 (x EUR 1.000)
| 2016 | 2015 | ||
|---|---|---|---|
| 3.261 | -4.725 | ||
| Netto groepswinst | 6.5 6.6 | 3 | 1.022 |
| Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen Kasstroom |
3.264 | -3.703 | |
| Aanpassingen voor | |||
| Netto financieringsbaten (-lasten) | 228 | 597 | |
| Winstbelastingen | 6.4 | - | 20 |
| - mutaties voorraden | -25 | ||
| - mutaties debiteuren en overige vorderingen | -1.385 | 1.048 | |
| - mutaties crediteuren en overige schulden | -1.194 | 782 | |
| - mutaties voorzieningen | -29 | 12 | |
| - mutatie uitgesteld inkomen | -65 | ||
| - op aandelen gebasseerde betalingen direct door het eigen vermogen | 17 | -53 | |
| - Transactie resultaat beëindigde activiteiten | 6.1 | -4.180 | -45 |
| - Kasstromen uit beëindigde resultaten | 6.1 | 169 | - |
| Te ontvangen bedragen ontvangen bij verkoop beëindigde resultaten | - | -250 | |
| Betaalde financieringslasten | -300 | -17 | |
| Betaalde winstbelasting | - | -2 | |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | -3.410 | -1.701 | |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | |||
| - immateriële vaste activa | - | -1.183 | |
| - materiële vaste activa | - | -12 | |
| Other | - | -26 | |
| Desinvesteringen: | |||
| - materiële vaste activa | - | 23 | |
| - Kasstroom uit beëndigde activiteiten | 6.1 | -216 | 250 |
| - Verkoopopbrengst Loft divisie (exclusief liquidde middelen Loft) | 6.1 | 7.909 | - |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | 7.693 | -948 | |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | |||
| Ontvangsten uit de uitgifte van converteerbare obligaties | - | 800 | |
| Aflossing subsidies | 6.14 | -969 | - |
| Dividend uitkering | -897 | - | |
| Ontvangsten uit project financiering | 1.000 | - | |
| Aflossing project financiering | -1.000 | - | |
| Aflossing leningen | 6.14 | -2.460 | -2.796 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | -4.326 | -1.996 | |
| Mutatie kasstromen | -43 | -4.645 | |
| Liquide middelen op 1 januari | 48 | 4.693 | |
| Mutatie koersverschillen | - | - | |
| Liquide middelen op 31 december | 6.10 | 5 | 4 8 |
De toelichting op pagina 35 tot en met 56 is een integraal onderdeel van de geconsolideerde jaarrekening.
NedSense enterprises N.V. (NedSense) is gevestigd in Nederland te Bussum (kantooradres: Brediusweg 33). De statutaire vestigingsplaats is Vianen. De geconsolideerde jaarrekening van NedSense over het boekjaar 2016 omvat NedSense enterprises N.V. en haar dochterondernemingen. Het bestuur heeft de jaarrekening op 28 april 2017 opgemaakt.
De jaarrekening zal ter vaststelling voorgelegd worden aan de algemene vergadering van aandeelhouders.
In 2016 zijn alle operationele activiteiten van de onderneming verkocht.
De aandelen van NedSense zijn genoteerd aan de officiële markt van Euronext Amsterdam.
De geconsolideerde jaarrekening van NedSense is opgesteld in overeenstemming met International Financial Reporting Standards, zoals aanvaard voor gebruik binnen de Europese Unie (EU-IFRS) en met titel 9 Boek 2 BW. De door NedSense toegepaste waarderingsgrondslagen zijn in overeenstemming met de op 31 december 2016 van kracht zijnde IFRS en uitspraken van de International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC).
De jaarrekening van NedSense is opgesteld op basis van going-concern.
De grondslagen zijn in vergelijking met het voorgaand verslagjaar ongewijzigd.
De jaarrekening luidt in euro's en alle bedragen zijn afgerond naar duizendtallen met uitzondering van bedragen per aandeel, tenzij anders is vermeld. De jaarrekening is opgesteld op basis van historische kosten. Voor verkoop aangehouden vaste activa worden gewaardeerd op de laagste waarde van de boekwaarde en de reële waarde minus verkoopkosten.
De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met EU-IFRS vereist dat de leiding oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen en van de baten en lasten. De schattingen en daaraan ten grondslag liggende veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen en andere factoren, die als redelijk worden beschouwd. De uitkomsten van de schattingen vormen de basis voor de boekwaarde van activa en verplichtingen die niet op eenvoudige wijze uit andere bronnen blijken. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien, indien de herziening alleen voor die periode gevolgen heeft. Herziening in de verslagperiode en toekomstige perioden vindt plaats indien de herziening ook gevolgen heeft voor toekomstige perioden.
De financiële gegevens van NedSense en haar groepsmaatschappijen zijn opgenomen in de geconsolideerde balans en de winst- en verliesrekening, uitgaande van de methode van integrale consolidatie. Een groepsmaatschappij is een belang in een onderneming waarover NedSense de zeggenschap heeft. Over het algemeen zijn dit meerderheidsbelangen, echter is de feitelijke zeggenschap (control) bepalend of er sprake is van een groepsmaatschappij. Een investeerder heeft zeggenschap over een onderneming indien het is blootgesteld of recht heeft op de variabele resultaten uit hoofde van zijn betrokkenheid met de onderneming en de mogelijkheid heeft de resultaten te beïnvloeden door zijn macht over de onderneming te gebruiken De groepsmaatschappijen worden gedeconsolideerd vanaf het moment dat NedSense niet langer beschikt over de zeggenschap. De lijst van groepsmaatschappijen is opgenomen is hieronder weergegeven:
| 2016 | 2015 | ||
|---|---|---|---|
| NedSense enterprises b.v. | Nederland (Vianen) | 100% | 100% |
| Topcad B.V. | Nederland (Dordrecht) | 100% | 100% |
| Loft, Inc. | USA (New York) | 0% | 100% |
| NedSense LOFT B.V. | Nederland (Vianen) | 0% | 100% |
De entiteiten Loft Inc. en NedSense LOFT B.V. zijn per 1 april 2016 in de Loft transactie verkocht en zijn vanaf dat moment geen deelneming meer.
Bij de consolidatie worden alle intercompanyverhoudingen, intercompanytransacties en niet-gerealiseerde winsten en verliezen uit intercompanyleveringen geëlimineerd. Ongerealiseerde verliezen worden niet geëlimineerd als deze verliezen een aanduiding zijn van een bijzondere waardevermindering van het overgedragen actief. In dat geval wordt een bijzondere waardevermindering op het actief toegepast.
Activa waarvan de boekwaarde overwegend zal worden gerealiseerd door verkoop en niet door voortgezet gebruik, worden opgenomen als activa aangehouden voor verkoop (af te stoten activagroep).
Indien de onderneming op balansdatum voornemens is haar controlerende belang af te stoten, wordt dit onderdeel als beëindigde activiteit gezien of een onderdeel dat wordt aangehouden voor verkoop.
Vaste activa of activa en passiva die betrekking hebben op een te verkopen onderdeel worden apart gerapporteerd als voor verkoop aangehouden activa en/of passiva indien deze activa beschikbaar zijn voor onmiddellijke verkoop en indien verkoop zeer waarschijnlijk is. De resultaten die worden behaald op deze activa of onderdelen worden tevens apart gepresenteerd in de winst- en verliesrekening.
Verkoop is zeer waarschijnlijk als het bestuur zich op balansdatum heeft gecommitteerd aan gedetailleerde verkoopplannen, actief naar een koper zoekt en een redelijke verkoopprijs hanteert. Tevens zal de verkoop naar alle waarschijnlijkheid binnen het jaar plaatsvinden.
Als de onderneming een controlerend belang heeft overgenomen met de intentie deze direct weer door te verkopen, zal deze tegen de hierboven beschreven methode worden opgenomen als deze verkoop naar alle waarschijnlijkheid binnen het jaar zal plaatsvinden. Deze verkoop is zeer waarschijnlijk als binnen een afzienbare periode na overname (veelal drie maanden) de onderneming voldoet aan de hierboven beschreven criteria.
Voor verkoop aangehouden activa en passiva worden gewaardeerd tegen boekwaarde of lagere reële waarde verminderd met de verkoopkosten. Voor vaste activa die worden aangehouden voor verkoop wordt de afschrijving beëindigd.
Bij de overname van een controlerend belang met de intentie deze weer door te verkopen is de waardering van de voor verkoop aangehouden activa en passiva reële waarde, waarop de verwachte transactiekosten in mindering zijn gebracht. De activa, passiva en de resultaten die betrekking hebben op investeringen die worden aangehouden voor de verkoop worden als een aparte regel in de balans- en winst en verliesrekening gepresenteerd.
De presentatievaluta van NedSense is de euro. Deze is gelijk aan de functionele valuta.
De gegevens van buitenlandse dochtermaatschappijen die in vreemde valuta zijn uitgedrukt, worden omgerekend in euro's op basis van de wisselkoersen per einde boekjaar. Het effect van de omrekening van de winst- en verliesrekeningen op basis van gemiddelde koersen wordt direct ten gunste of laste gebracht van de reserve koersverschillen (onder eigen vermogen). Koersverschillen van buitenlandse dochtermaatschappijen die ontstaan door omrekening van het eigen vermogen van dochtermaatschappijen worden direct ten gunste of laste gebracht van de reserve koersverschillen (onder eigen vermogen).
Transacties in vreemde valuta worden verantwoord tegen de wisselkoersen die op de datum van transactie gelden. Monetaire activa en passiva op de balansdatum worden omgerekend tegen de wisselkoersen die op de balansdatum gelden. Hieruit voortvloeiende koersverschillen worden direct in de winst- en verliesrekening opgenomen.
Leningen u/g en vorderingen zijn niet-beursgenoteerde financiële activa (niet zijnde afgeleide financiële instrumenten) met vaste aflossingen. Presentatie geschiedt onder vlottende activa, behalve wanneer de vervaldatum meer dan twaalf maanden na de balansdatum ligt, in welk geval classificatie als vaste activa plaatsvindt. Vorderingen worden onder vorderingen en overlopende activa in de balans opgenomen. De leningen u/g en vorderingen worden initieel tegen de reële waarde gewaardeerd en vervolgens tegen geamortiseerde kosten onder toepassing van de effectieve rentemethode.
Liquide middelen bestaan uit kas- en banksaldi en andere direct opvraagbare deposito's. Bankschulden worden opgenomen onder de kortlopende verplichtingen. De liquide middelen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde.
De handels- en overige schulden worden initieel opgenomen tegen reële waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs.
Gebouwen worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. Op grond wordt niet afgeschreven.
De overige materiële vaste activa worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen.
De afschrijvingen worden gebaseerd op de geschatte economische levensduur en worden berekend op basis van een vast percentage van de verkrijgingsprijs, rekening houdend met een eventuele residuwaarde. Er wordt afgeschreven vanaf het moment van ingebruikneming.
Goodwill bestaat uit het bij de verwerving van groepsmaatschappijen vastgestelde verschil tussen de verwervingsprijs (transactiesom) en de reële waarde van de verworven activa en verplichtingen, op basis van de waarderingsgrondslagen van NedSense. Hierbij wordt de goodwill toegerekend aan de kasstroom genererende eenheid welke het laagste niveau representeert waarop de Groep voor interne management doeleinden goodwill bewaakt uit hoofde van intern beheer. Overige immateriële activa worden geactiveerd onder aftrek van cumulatieve amortisatie en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen.
Stelselmatige amortisatie op goodwill vindt niet plaats. Jaarlijks, of indien er een indicatie is voor een bijzondere waardevermindering, wordt de boekwaarde hiervan getest. Eventueel bij een overname ontstane negatieve goodwill (badwill) wordt direct ten gunste van het resultaat gebracht.
Overige immateriële activa worden uitsluitend geactiveerd, wanneer het waarschijnlijk is dat toekomstige economische voordelen die een actief in zich bergt, zullen toekomen aan de Groep en de kosten van het actief betrouwbaar kunnen worden vastgesteld. Overige immateriële activa, met een eindige gebruiksduur, worden opgenomen tegen kostprijs verminderd met cumulatieve amortisatie en cumulatieve bijzondere waardeverminderingen. De amortisatie op bij acquisitie gewaarde immateriële vaste activa vindt plaats over vijf jaar. Amortisatie over geactiveerde ontwikkelingskosten vindt plaats gedurende de verkoop van units in relatie tot het verwachte aantal te verkopen units voortvloeiend uit het ontwikkelingsproces.
Ten aanzien van de geactiveerde ontwikkelingskosten wordt een wettelijke reserve verantwoord.
Kosten van onderzoeksactiviteiten die worden ondernomen om nieuwe wetenschappelijke of technische kennis te vergaren worden direct ten laste van het resultaat gebracht.
Software ontwikkelingsactiviteiten hebben betrekking op een plan of ontwerp voor de productie van nieuwe of substantieel verbeterde producten of processen. Software ontwikkelingskosten worden alleen geactiveerd als de software ontwikkelingskosten betrouwbaar kunnen worden gemeten, het product of proces technisch en commercieel uitvoerbaar is, toekomstige economische voordelen waarschijnlijk zijn en NedSense de intentie heeft en voldoende middelen om de ontwikkeling te completeren om het actief te gebruiken of te verkopen. De geactiveerde kosten bevatten externe ontwikkelingskosten, de kosten van materialen, directe arbeid en overheadkosten die direct toe te schrijven zijn aan het voorbereiden van het actief voor zijn bedoelde gebruik. Andere ontwikkelingskosten worden verantwoord ten laste van het resultaat.
Geactiveerde ontwikkelingskosten worden gewaardeerd tegen kosten minus geaccumuleerde amortisatie en bijzondere waarde verminderingen.
Amortisatiekosten worden lineair ten laste van de winst-en-verliesrekening gebracht op basis van de geschatte gebruiksduur van een immaterieel actief. Goodwill wordt jaarlijks op balansdatum getest op bijzondere waardevermindering. Op overige immateriële vaste activa wordt afgeschreven vanaf de datum van ingebruikname.
Voorraden worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere nettoopbrengstwaarde. De lagere netto-opbrengstwaarde wordt bepaald door individuele beoordeling van de voorraden. Voor incourante voorraden wordt een voorziening gevormd.
De kosten van de voorraden zijn gebaseerd op basis van "first-in-first-out" principe, en zijn inclusief kosten gemaakt om de voorraad te verkrijgen, productie of conversiekosten en kosten om de voorraad in de huidige locatie en conditie te krijgen.
De boekwaarde van een vast actief (een immaterieel, materieel of financieel vast actief) wordt op iedere balansdatum opnieuw bezien om te bepalen of er aanwijzingen aanwezig zijn voor bijzondere waardeverminderingen. Indien dergelijke aanwijzingen bestaan, wordt een schatting gemaakt van de realiseerbare waarde van het actief.
Er wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen wanneer de boekwaarde van een actief of de kasstroom-genererende eenheid waartoe het actief behoort, hoger is dan de realiseerbare waarde.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen.
NedSense heeft pensioenregelingen die kwalificeren als toegezegde bijdrageregeling. De regelingen worden gefinancierd door afdrachten aan pensioenuitvoerders, te weten verzekeringsmaatschappijen en bedrijfstakpensioenfondsen. Verplichtingen voor bijdragen aan pensioenregelingen op basis van toegezegde bijdragen worden als last in het geconsolideerd overzicht totaal resultaat opgenomen wanneer de bijdragen verschuldigd zijn.
NedSense's netto verplichting voor lange termijn personeelsverplichtingen anders dan pensioenen is het bedrag van toekomstige voordelen die medewerkers hebben verdiend op basis van hun diensten in huidige en afgelopen periodes; dat voordeel wordt verdisconteerd om de contante waarde te berekenen, verminderd met de reële waarde van gerelateerde activa. De disconteringsvoet is het rendement op rapportage datum op AA geclassificeerde obligaties die een afloopdatum hebben die NedSense's verplichtingen benaderd. De berekening is gebaseerd op de geprojecteerde " unit credit method". Alle actuariële winsten en verliezen worden verantwoord in de periode waarin ze voorkomen.
Aan de voormalig leden van de Raad van Bestuur is een lange termijn variabele beloning toegekend waarbij sprake is van een uitkering in aandelen NedSense. Voor deze lange termijn variabele beloning worden jaarlijks de prestatiecriteria voor de voorliggende driejaarsperiode bepaald. Op basis van deze prestatiecriteria wordt jaarlijks en per individuele driejaarsperiode beoordeeld in hoeverre daadwerkelijk aandelen NedSense zullen worden verkregen. Waardering van de naar verwachting te verkrijgen aandelen vindt plaats op basis van de aandelenkoers op het moment van toekenning van de regeling. Voor de verkregen aandelen geldt dat daarop, voor de aansluitende duur van twee jaar, een blokkade van toepassing is voor wat betreft de verhandelbaarheid ervan. Verkoop van een deel van de aandelen om met de opbrengst de belasting met betrekking tot de toekenning van de aandelen te voldoen, valt buiten deze handelsblokkade. Bij de waardering van de aandelen is rekening gehouden met deze handelsblokkade alsmede met de verwachte dividenduitkeringen. De mutatie van de lange termijn variabele beloning wordt op basis van actuele inschattingen van de relevante parameters op verslaggevingsmoment ten laste dan wel ten gunste van de winst-en-verliesrekening verantwoord. De totale last wordt verwerkt gedurende de 'vestingperiode' (de periode gedurende welke alle bepaalde 'vestingcondities' moeten worden vervuld). Ingevolge het feit dat de verplichting uit hoofde van de lange termijn variabele beloning waarbij sprake is van een uitkering in aandelen NedSense wordt gepresenteerd als onderdeel van het eigen vermogen, resulteert de last die wordt verwerkt in de winst-en-verliesrekening tot een overeenkomstige aanpassing in het eigen vermogen. Op het uitkeringsmoment wordt de verantwoorde waarde van de op aandelen gebaseerde beloningen verantwoord als storting op de uitgegeven aandelen.
Voorzieningen worden bepaald op basis van schattingen van toekomstige uitgaande kasstromen uit juridisch afdwingbare of feitelijke verplichtingen als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, met een onzekere omvang of een onzeker tijdstip van afwikkeling, die samenhangen met de bedrijfsactiviteiten en waarvoor een betrouwbare schatting kan worden gemaakt. Voorzieningen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de te verwachten kosten voor het voldoen aan de verplichting.
Onder omzet wordt verstaan de opbrengsten uit verkoop en levering van goederen en diensten onder aftrek van kortingen en bonussen en de over de omzet geheven belastingen.
Opbrengsten van diensten worden opgenomen naar rato van de mate waarin de diensten zijn verricht. De kostprijs van deze diensten wordt aan dezelfde periode toegerekend.
Een groot deel van de omzet bestaat uit inkomen uit het verkopen van software licenties en het verlenen van diensten als onderhoud, ondersteuning en training met betrekking tot intern ontwikkelde software. Daarnaast wordt omzet gegenereerd door het implementeren van en het toezichthouden op soft- en hardware implementaties en het aanpassen van in-huis ontwikkelde software aan de wensen van klanten.
Software en gerelateerde diensten variëren van diensten die een licentie voor één software product betreft ("standaard software") tot diensten die, bovenop het leveren van de software of een software systeem, significante modificatie of maatwerk vereisen voor de software. Als een verkoop van software significante modificatie of maatwerk vereist, dan wordt de volledige omzet verantwoord in overeenstemming met contract–accounting (voor constructie contracten).
Opbrengsten worden verantwoord wanneer de omvang van de opbrengst betrouwbaar kan worden bepaald, het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen voortvloeiende uit het contract aan NedSense toekomen en wanneer voor elk van de hieronder beschreven activiteiten aan specifieke criteria is voldaan. Indien er belangrijke onzekerheden bestaan over de inbaarheid van de te ontvangen vergoeding wordt, slechts opbrengst verantwoord voor het gedeelte dat naar verwachting zal worden betaald. De wijze van omzetverantwoording is afhankelijk van de aard van de verrichte diensten en de contractuele bepalingen die op de betreffende diensten van toepassing zijn.
Omzet die voortvloeit uit de verkoop van licenties waarbij ten aanzien van de levering geen aanvullende verplichtingen bestaan voor NedSense, wordt volledig verantwoord op het moment van levering.
Op het moment dat een licentie onderdeel uitmaakt van een project en de licentie niet separaat identificeerbaar is, wordt omzet ten aanzien van de licentie als onderdeel van de totale projectsom verantwoord naar rato van de gemaakte voortgang in het verslagjaar ('percentage of completion'/POC). Hierbij is binnen het project ten aanzien van de licentie sprake van aanvullende diensten, zoals integratie, modificatie en maatwerk, die worden verricht door NedSense.
Diensten met betrekking op het leveren van onderhoud en ondersteuning van software licenties, worden geleverd aan klanten op basis van een overeenkomst. Onderhoud en ondersteuning bestaan uit telefonische ondersteuning door een helpdesk, upgrades (nieuwe versies) en updates van de software licenties.
Omzet uit onderhoud en ondersteuning wordt verantwoord gedurende de periode gerelateerd aan de periode waar de omzet betrekking op heeft. De periode is normaalgesproken 12 maanden. Ongerealiseerde omzet, bestaande uit het ongerealiseerde en daardoor uitgestelde deel van de omzet voor onderhoud en ondersteuning, wordt verantwoord onder de uitgestelde omzet in de balans
Inkomen uit geactiveerde productie voor eigen bedrijf heeft betrekking op de activering van software ontwikkelingskosten voor in-huis ontwikkelde software en wordt verantwoord onder de operationele kosten.
De overheidsleningen die ontvangen zijn voor het financieren van ontwikkelingsactiviteiten voor een rentetarief dat onder de marktrente ligt, worden gerapporteerd door het verschil tussen de reële waarde van de lening tegen een marktrente en de nominale waarde van de lening tegen het lage interest percentage als overheidssubsidie te verantwoorden. De subsidie wordt verminderd met de activeerde ontwikkelingskosten en afgeschreven over 5 jaar, waarbij de intentie is om de kosten te compenseren.
Leaseovereenkomsten waarbij nagenoeg alle risico's en voordelen aan het eigendom van het geleaste actief niet voor rekening van NedSense komen, kwalificeren als operationele-leaseovereenkomsten. Betalingen voor operationele leaseovereenkomsten worden direct verantwoord ten laste van de winst-en-verliesrekening
Leaseovereenkomsten waarbij nagenoeg alle risico's en voordelen aan het eigendom van het geleaste actief voor rekening van NedSense komen, worden geclassificeerd als financiële lease. Financiële leaseovereenkomsten worden bij het aangaan van de leaseovereenkomst gewaardeerd tegen de reële waarde van het geleaste actief of de lagere contante waarde van de minimumleasebetalingen. Eventuele initiële directe kosten worden toegevoegd aan de als actief verantwoorde bedragen. De leasebetalingen voor financiële leaseovereenkomsten worden zodanig uitgesplitst in financieringslasten en een vermindering van de leaseverplichting dat een constante rentevoet over het resterende saldo van de verplichting wordt bereikt. De financieringskosten worden direct ten laste van het resultaat gebracht. Materiële vaste activa verkregen onder financiële-leaseovereenkomsten worden afgeschreven over de gebruiksduur van het actief of de kortere leaseovereenkomstperiode voor zover er geen redelijke zekerheid bestaat dat NedSense eigendom verkrijgt over het geleaste actief.
Financieringsbaten en -lasten worden toegerekend aan de periode waarop deze betrekking hebben. Rentebaten worden tijdsevenredig verantwoord onder toepassing van de effectieve rentemethode.
De over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare belasting is de naar verwachting te betalen belasting over de belastbare winst over het boekjaar, berekend aan de hand van belastingtarieven die zijn vastgesteld op balansdatum dan wel waartoe materieel reeds op balansdatum is besloten, alsmede correcties op de over voorgaande jaren verschuldigde belasting.
De voorziening voor uitgestelde belastingverplichtingen wordt gevormd op basis van de balansmethode, waarbij een voorziening getroffen wordt voor tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van activa en verplichtingen ten behoeve van de financiële verslaggeving en de fiscale boekwaarde van die posten.
Er wordt uitsluitend een uitgestelde belastingvordering opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er in de toekomst belastbare winsten beschikbaar zullen zijn die voor de realisatie van de actiefpost kunnen worden aangewend. Het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen wordt verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
De winst per aandeel is berekend door het nettoresultaat te delen door het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen gedurende het boekjaar. Om tot een verwaterd resultaat per aandeel te komen worden ook de gewone aandelen betrokken die uitgestaan zouden hebben indien de financiële vermogensinstrumenten converteerbare obligaties of aandelenopties - zouden zijn omgezet in gewone aandelen.
Gezien het feit dat NedSense in 2015 en 2016 slechts in één operationeel segment actief was, worden er geen verschillende segmenten gerapporteerd.
NedSense heeft in het boekjaar, indien van toepassing, de volgende nieuwe en gewijzigde voor de onderneming relevante IFRS-standaarden en IFRIC-interpretaties toegepast:
Toepassing van deze standaarden en interpretaties heeft geen materieel effect op het vermogen en resultaat van NedSense en de toelichtingen in de jaarrekening.
De onderstaande standaarden en interpretaties zijn op datum van de publicatie van de jaarrekening gepubliceerd maar nog niet van kracht op de geconsolideerde jaarrekening over het jaar 2016. Onderstaand zijn alleen de standaarden vermeld waarvan NedSense een redelijke verwachting heeft dat deze bij toekomstige aanpassing een impact zullen hebben op de toelichtingen, de financiële positie of de resultaten van NedSense. NedSense zal deze standaarden en interpretaties toepassen zodra deze van kracht zijn.
impact hebben op de geconsolideerde jaarrekening van NedSense. NedSense zal de volledige impact van IFRS 16 nader beoordelen.
Een aantal grondslagen en de informatieverschaffing van de Groep vereisen de bepaling van de reële waarde van zowel financiële als niet-financiële activa en verplichtingen. Voor waarderings- en informatieverschaffingsdoeleinden is de reële waarde op basis van de volgende methoden bepaald.
De reële waarde van immateriële vaste activa is gebaseerd op de verdisconteerde kasstromen die verwacht te worden gerealiseerd van het gebruik en de uiteindelijke verkoop van het actief. Verdiscontering gebeurd tegen de markt rente op de rapportage datum (WACC).
De reële waarde van debiteuren en overige vorderingen wordt tegen de contante waarde van de toekomstige kasstromen geschat, die op hun beurt worden verdisconteerd tegen de marktrente per verslagdatum.
De reële waarde van financiële verplichtingen wordt bepaald ten behoeve van de informatieverschaffing en berekend op basis van de contante waarde van toekomstige aflossingen en rentebetalingen, verdisconteerd tegen de voor de onderneming marktconforme rentetarieven per verslagdatum.
De reële waarde van verstrekte aandelenopties wordt berekend gebruikmakend van het black-scholes model.
Aan het eind van oktober 2015 heeft de vennootschap besloten de Loft divisie te verkopen. In januari 2016 heeft de vennootschap aangekondigd dat een overeenstemming was bereikt met Ronglian Investments Limited voor de verkoop van de Loft divisie. In eerste instantie is een transactieprijs van EUR 8 miljoen overeengekomen, waarbij EUR 1,6 miljoen in Escrow zou worden geplaatst als additionele financieringszekerheid voor de koper voor een periode van 12 maanden na de transactie. Echter, NedSense en de koper zijn overeengekomen de Escrow te laten vervallen waarbij de transactieprijs zou worden verlaagd naar EUR 7,4 miljoen. In de transactieprijs is een mechanisme ten aanzien van een werkkapitaalaanpassing inbegrepen. Door dit mechanisme is de transactieprijs verhoogd met EUR 0,6 miljoen, resulterend in een aangepaste transactieprijs van EUR 8 miljoen. De opbrengsten van de transactie zijn aangewend om de vigerende financiering af te lossen, de transactiekosten te betalen alsmede een dividenduitkering te doen.
Als gevolg van de transactie is de Loft divisie geclassificeerd als aangehouden voor verkoop. De activa en passiva van de activiteiten aangehouden voor verkoop zijn gewaardeerd op kostprijs of lagere marktwaarde.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Loft | -514 | -3.378 |
| Nedgraphics | - | 45 |
| -514 | -3.333 | |
| Loft | ||
| 2016 | 2015 | |
| Omzet | 59 | 335 |
| Kosten | -573 | -3.713 |
| Resultaat voor belasting | -514 | -3.378 |
| Winstbelastingen | - | - |
| Resultaat na belastingen | -514 | -3.378 |
| Nedgraphics | ||
| Resultaat beëindigde activiteiten na belasting | - | 45 |
De (verwaterde) winst (vervlies) per aandeel van de beëndigde activiteiten bedraagt EUR 12 cent (2015: EUR -11 cent).
| (over de periode 1 januari 2016 tot en met 31 december 2016) | ||
|---|---|---|
| (x EUR 1.000) | ||
| Loft | 2016 | 2015 |
| Netto kasstroom uit operationele activiteiten | 169 | -2.089 |
| Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten | -216 | -1.177 |
| Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten | 3.075 | |
| -47 | -191 | |
| Nedgraphics | ||
| Netto kasstroom uit operationele activiteiten | - | - |
| Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten | - | - |
| Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten | - | 250 |
- 250
(b) Kasstromen beëindigde activiteiten
(x EUR 1.000)
| 31 december | 31 december | |
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| Materiële vaste activa | - | 21 |
| Immateriële vaste activa | - | 3.276 |
| Voorraden | - | 43 |
| Vorderingen en overlopende activa | - | 97 |
| Liquide middelen | - | 40 |
| Personeelsvoorzieningen | - | -38 |
| Handelsschulden en overige te betalen posten | - | -375 |
| Uitgesteld inkomen | - | -28 |
| Koersverschillen reserve | - | 34 |
| Netto vermogen | - | 3.070 |
| Transactieresultaat | 4.180 |
|---|---|
| Transactiekosten | -541 |
| Netto vermogenwaarde LOFT op 31 maart 2016 | -3.279 |
| Overeengekomen transactieprijs | 8.000 |
| Transactie Loft |
| (x EUR 1.000) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Salarissen | 23 | 158 |
| Sociale lasten | 23 | 19 |
| Pensioenlasten | 18 | 70 |
| Toename (afname) in pensioenverplichtingen | - | 1 |
| Personeelsbeloningen betaald in aandelen | - | 125 |
| Totaal lonen, salarissen en sociale lasten | 64 | 373 |
Voor de remuneratie van key management refereren we naar noot 9.11.
Na de verkoop van Loft heeft de NedSense geen medewerkers meer (2015: 19).
De overige bedrijfskosten kunnen als volgt gespecificeerd worden:
| (x EUR 1.000) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Verkoopkosten | - | 5 |
| Huisvestingskosten | - | 8 |
| Overige personeelskosten | - | 2 |
| Overige kosten | 110 | 378 |
| Wisselkoersverschillen | - | 2 |
| Totaal overige bedrijfskosten | 110 | 395 |
De gerapporteerde belastingen als percentage van de resultaten vóór belastingen (inclusief resultaat beëindigde activiteiten) bedraagt 0% (2015: 0%). De aansluiting tussen de vennootschapsbelasting zoals vermeld in de geconsolideerde winst-enverliesrekening, gebaseerd op de effectieve belastingtarieven en de belastinglasten gebaseerd op het lokale binnenlandse belastingtarief is als volgt:
| (x EUR 1.000) | 2016 | 2015 | ||
|---|---|---|---|---|
| Resultaat voor belasting | 3.261 | -4.705 | ||
| Vennootschapsbelasting obv binnenlands tarief | 25% | 815 | 25% | -1.176 |
| Belastingeffect van eerder niet geactiveerde verliezen | -25% | -815 | 0% | - |
| Verliezen waarvoor geen actieve belasting latentie is gevormd | 0% | - | -25% | 1.176 |
| Gerealiseerde belastinglast (-opbrengst) voor converteerbare obligaties | 0% | - | 0% | 20 |
| 0% | - | 0% | 20 |
| (x EUR 1.000) | 2016 | 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Belasting | Belasting | |||||
| voor belasting | -last | Na belasting | voor belasting | -last | Na belasting | |
| (opbrengst) | (opbrengst) | |||||
| Converteerbare obligaties | - | - | - | -81 | 20 | -61 |
De actieve belastinglatenties zijn verantwoord in de jaarrekening voor zover zij redelijkerwijs verwacht worden te kunnen worden gerealiseerd in de voorzienbare toekomst.
De mutaties waren als volgt
(x EUR 1.000)
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Aanschafwaarde | - | 7.804 |
| Cumulatieve afschrijvingen | - | -4.734 |
| Boekwaarde per 1 januari | - | 3.070 |
| Mutaties | ||
| Investeringen | - | 1.183 |
| Amortisatie | - | -977 |
| - | 206 | |
| Aanschafwaarde | - | 8.987 |
| Cumulatieve afschrijvingen | - | -5.711 |
| Boekwaarde per 31 december | - | 3.276 |
| Minus aangehouden voor verkoop | - | -3.276 |
| Netto boekwaarde per 31 december | - | - |
Er zijn geen investeringen gedaan in geactiveerde productie (2015: EUR 826) en bij derden (2015: EUR 357).
De volgende amortisatie percentages zijn gebruikt
Kosten van software ontwikkeling 20%
| Mutaties waren als volgt: | ||
|---|---|---|
| (x EUR 1.000) | 2016 | 2015 |
| Aanschafwaarde | 3 | 796 |
| Cumulatieve afschrijvingen | - | -740 |
| Boekwaarde per 1 januari | 3 | 56 |
| Mutaties | ||
| Investeringen | - | 12 |
| Desinvestingen | - | -753 |
| Afschrijvingen | -3 | -21 |
| Afschrijvingen op desinvesteringen | - | 730 |
| -3 | -32 | |
| Aanschafwaarde | 3 | 55 |
| Cumulatieve afschrijvingen | -3 | -31 |
| Boekwaarde per 31 december | - | 24 |
| Minus aangehouden voor verkoop | - | -21 |
| Netto boekwaarde per 31 december | - | 3 |
De volgende afschrijvingspercentages zijn gebruikt
| Herinrichting | 20% |
|---|---|
| Computer apparatuur en programma's | 33% |
| Overige activa | 20% |
Actieve en passieve belastinglatenties die zijn gewaardeerd hebben betrekking op het volgende
| (x EUR 1.000) | Activa 2016 |
Activa 2015 |
Passiva 2016 |
Passiva 2015 |
Netto 2016 |
Netto 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actieve / passieve belasting latentie gerelateerd aan subsidies | - | 8 | - | -8 | - | - |
| Actieve / passieve belasting latentie gerelateerd aan converteerbare leningen | - | - | - | -35 | - | -35 |
| Belastingwaarde van verliesverrekening | - | 35 | - | - | - | 35 |
| Actieve / passieve belasting latentie | - | 43 | - | -43 | - | - |
| Salderen van belasting | - | -43 | - | 43 | - | - |
| Netto actieve en passieve belastinglatenties | - | - | - | - | - | - |
Actieve en passieve belastinglatenties die niet zijn gewaardeerd hebben betrekking op het volgende:
| (x EUR 1.000) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Verrekenbare verliezen | 405 | 4.510 |
De verrekenbare verliezen zijn meegegaan naar de koper in de Loft transactie. Per 31 december 2016 zijn alleen de verrekenbare verliezen van NedSense enterprises N.V. (EUR 405) verantwoord.
| (x EUR 1.000) | 1 jan. 2016 | Gerealiseerd in resultaat |
Direct in het vermogen |
31 dec. 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Immateriële activa | 8 | -8 | - | - |
| Converteerbare leningen | -35 | 35 | - | - |
| Subsidies | -8 | 8 | - | - |
| Belastingwaarde van gebruikte verrekenbare verliezen | 35 | -35 | - | - |
| (x EUR 1.000) | - 1 jan. 2015 |
- Gerealiseerd in resultaat |
- Direct in het vermogen |
- 31 dec. 2015 |
| Immateriële activa | 59 | -51 | - | 8 |
| Converteerbare leningen | -124 | 69 | 20 | -35 |
| Subsidies | -59 | 51 | - | -8 |
| Belastingwaarde van gebruikte verrekenbare verliezen | 124 | -89 | - | 35 |
| - | -20 | 20 | - |
| (x EUR 1.000) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
|---|---|---|
| Voorraden | - | 43 |
| - | 43 | |
| Minus aangehouden voor verkoop | - | -43 |
| - | - |
De voorraden per 31 december 2015 hebben betrekking op 3D software modellen. Per 31 december 2016 heeft de onderneming geen voorraad meer. De waardering van de voorraad op basis van netto realiseerbare waarde is niet wezenlijk anders dan de waardering zoals hierboven aangegeven.
| (x EUR 1.000) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
|---|---|---|
| Debiteuren | - | 54 |
| Vennootschapsbelasting | - | 1 |
| Vooruitbetaalde kosten | - | 87 |
| Lening aan groepsmaatschappijen | 876 | - |
| Overige debiteuren | 12 | 39 |
| 888 | 181 | |
| Minus aangehouden voor verkoop | - | -97 |
| 888 | 84 | |
| Langlopend | - | - |
| Kortlopend | 888 | 181 |
| 888 | 181 | |
| Minus aangehouden voor verkoop | - | -97 |
| 888 | 84 |
Op 31 december 2016 heeft de onderneming een vordering van EUR 876 op Value8 N.V. Voor verdere toelichting wordt verwezen naar noot 6.20.
| (x EUR 1.000) | 2016 | 2015 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Waardevermin | Waardevermin | ||||
| Aantal dagen openstaand | Bruto debiteuren | dering Netto debiteuren Bruto debiteuren | dering Netto debiteuren | ||
| 0 - 30 dagen | - | - | 34 - |
- | 34 |
| 31 - 60 dagen | - | - | 2 - |
- | 2 |
| 61 - 90 dagen | - | - | - - |
- | - |
| > 90 dagen | - | - | 82 - |
-64 | 18 |
| Totaal | - | - | 118 - |
-64 | 5 4 |
| Minus aangehouden voor verkoop | - | - | -113 - |
64 | -49 |
| Totaal netto voor aangehouden voor verkoop | - | - | 5 - |
- | 5 |
| (x EUR 1.000) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Stand per 1 januari | - | 6 1 |
| Gerealiseerde bijzondere waardevermindering | - | 3 |
| Stand per 31 december | - | 6 4 |
| Minus aangehouden voor verkoop | - - |
64 |
| Stand per 31 december netto voor aangehouden voor verkoop | - | - |
| (x EUR 1.000) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
|---|---|---|
| Rekening-courant | 5 | 48 |
| 5 | 48 | |
| Minus aangehouden voor verkoop | - | -40 |
| 5 | 8 |
Het saldo van de liquide middelen staat ter vrije beschikking.
Op 31 december 2016 bestaat het geplaatst kapitaal uit 29.912.567 gewone aandelen (31 december 2015: 29.912.567) met een nominale waarde van EUR 0,10 die volledig zijn volgestort.
Per 31 december 2015 was er een wettelijke reserve opgenomen voor de boekwaarde van de intern gegenereerde geactiveerde software ontwikkelingskosten in de Loft divisie. In 2016 is deze komen te vervallen als gevolg van de verkoop van de Loft divisie.
De koersverschillenreserve bevat alle koersverschillen als gevolg van de omrekening van eigen vermogen van buitenlandse deelnemingen rapporterend in vreemde valuta. Per 31 december 2016 is er geen koersverschillen reserve meer aangezien de enige vennootschap van NedSense die in vreemde valuta rapporteert is verkocht in de Loft transactie.
Het kapitaal dat door de het bestuur wordt gemanaged, het eigen vermogen, wordt zoveel mogelijk in stand gehouden door een zo efficiënt mogelijke kostenstructuur na te streven. Tevens wordt actief gezocht naar in te brengen activiteiten om in te brengen in de onderneming om zo het vermogen te laten groeien.
Bij de berekening van de winst per aandeel over 2016 is uitgegaan van het toe te rekenen resultaat aan aandeelhouders van EUR 3.261 (2015: EUR 4.725 negatief) en een gewogen gemiddeld aantal aandelen van 29.912.567 dat gedurende 2016 heeft uitgestaan (2015: 29.501.761).
Ten aanzien van de berekening van de winst per aandeel gecontinueerde activiteiten is het gerealiseerde transactieresultaat ad. EUR 4.180 geëlimineerd.
| (aantal aandelen) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
|---|---|---|
| Uitgegeven gewone aandelen per 1 januari | 29.912.567 | 29.423.232 |
| Nieuw uitgegeven aandelen (november 2015) | - | 489.335 |
| Uitgegeven gewone aandelen per 31 december | 29.912.567 | 29.912.567 |
| Uitgegeven gewone aandelen per 1 januari | 29.912.567 | 29.423.232 |
| Effect van uitgegeven aandelen (november 2015) | - | 78.529 |
| Gemiddeld aantal uitgegeven aandelen | 29.912.567 | 29.501.761 |
| (x EUR 1.000) | ||
| Resultaat voor de periode | 3.261 | -4.725 |
| Resultaat toekomend aan gewone aandeelhouders | 3.261 | -4.725 |
| Winst per aandeel | € 0,11 | -€ 0,16 |
| Winst per aandeel gecontinueerde activiteiten | -€ 0,01 | -€ 0,05 |
Het gemiddeld aantal verwaterde gewone aandelen kan als volgt berekend worden:
| (aantal aandelen) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 | |
|---|---|---|---|
| Gemiddeld aantal gewone aandelen op 31 december | 29.912.567 | 29.501.761 | |
| Effect van op aandelen gebaseerde betalingen | - | 1.512.244 | |
| Effect van converteerbare aandelen | - | 7.011.970 | |
| Effect van warrant | - | 4.509.091 | |
| Antiverwateringseffect | - | -13.033.305 | |
| Gemiddeld aantal gewone (verwaterde) aandelen op 31 december | 29.912.567 | 29.501.761 | |
| (x EUR 1.000) | |||
| Resultaat toekomend aan aandeelhouders | 3.261 | -4.725 | |
| Effect na belasting van interest op converteerbare leningen | - | 294 | |
| Resultaat toekomend aan aandeelhouders | 3.261 | -4.431 | |
| Verwaterde winst per aandeel | € | 0,11 € | -0,15 |
| Verwaterde winst per aandeel gecontinueerde activiteiten | € | -0,01 € | -0,04 |
Deze toelichting geeft informatie over de contractuele verplichtingen van de rentedragende leningen van de NedSense. Voor meer informatie over de blootstelling aan rente en valuta risico, wordt verwezen naar de toelichting over rente en valuta risico's 6.18.
Per 31 december 2016 zijn alle rentedragende leningen en overheidslening volledig afgelost als gevolg van de Loft transactie.
| (x EUR 1.000) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
|---|---|---|
| Kortlopende verplichtingen | ||
| Converteerare leningen | - | 2.460 |
| Subsidies | - | 969 |
| - | 3.429 | |
| Converteerbare leningen | ||
| Opbrengsten van de uitgifte van converteerbare leningen, netto | ||
| van terugbetalingen | - | 2.600 |
| Transactiekosten | - | -35 |
| Netto opbrengsten | - | 2.565 |
| Bedrag geclassificeerd aan eigen vermogen | - | -1.016 |
| Opgelopen bedrag | - | 911 |
| Boekwaarde van de verplichting op 31 december | - | 2.460 |
| 6.15. Jubileumvoorziening |
||
| (x EUR 1.000) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
| Jubileumvoorziening | - | 67 |
| - | 67 | |
| Minus aangehouden voor verkoop | - | -38 |
| - | 29 | |
| Mutatie jubileumvoorziening | ||
| (x EUR 1.000) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
| Netto jubileumvoorziening per 1 januari | 29 | 55 |
| Verantwoord in de resultatenrekening | -29 | 12 |
| Netto jubileumvoorziening per 31 december | - | 67 |
| Minus aangehouden voor verkoop | - | -38 |
| - | 29 |
| (x EUR 1.000) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
|---|---|---|
| Handelscrediteuren | 9 | 299 |
| Te betalen belastingen | - | 36 |
| Te betalen personeelskosten | 20 | 465 |
| Te betalen verkoopkosten | - | 25 |
| Overige verplichtingen | 14 | 787 |
| 43 | 1.612 | |
| Minus aangehouden voor verkoop | - | -375 |
| 43 | 1.237 |
Alle kortlopende verplichtingen hebben een betalingstermijn van minder dan een jaar.
Op 31 december 2016 waren geen bankgaranties aan derden verstrekt (31 december 2015: geen).
De niet-annuleerbare operationele lease verplichtingen zijn als volgt:
| (x EUR 1.000) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
|---|---|---|
| Minder dan een jaar | - | 87 |
| Tussen een en vijf jaar | - | 133 |
| - | 220 | |
| Minus aangehouden voor verkoop | - | -220 |
| - | - |
Gezien het ontbreken van operationele activiteiten binnen NedSense zijn de financiële risico's gemitigeerd ten opzichte van voorgaand jaar.
De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van NedSense nemen hun verantwoordelijkheden voor de risicobeheersing en de daartoe geïmplementeerde systemen van risicobeheersing en -controle binnen de organisatie serieus. NedSense hecht belang aan een goede risicobeheersing en –controle en draagt zorg voor een verdere ontwikkeling en optimalisering ervan. Het bestuur is van mening dat de interne risicobeheersings- en controlesystemen een redelijke mate van zekerheid geven dat de financiële verslaglegging geen onjuistheden van materieel belang bevat en dat deze systemen in het verslagjaar naar behoren hebben gewerkt. Wij hebben geen indicaties dat deze systemen in het lopende jaar niet naar behoren zullen werken.
Het liquiditeitsrisico is het risico dat de groep op enig moment niet aan haar financiële verplichtingen kan voldoen. Het uitgangspunt voor het managen van het liquiditeitsrisico is dat er voldoende liquiditeiten worden aangehouden dan wel kredietfaciliteiten beschikbaar zijn om te kunnen voldoen aan de huidige en toekomstige financiële verplichtingen, onder zowel normale als moeilijke omstandigheden.
Het volgende overzicht laat de contractuele verplichtingen zijn van de financiële verplichtingen:
| (x EUR 1.000) | Boekwaarde | Contractuele Kasstromen |
Minder dan 6 maanden |
|---|---|---|---|
| Niet-afgeleide financiele | |||
| verplichting | |||
| Converteerbare leningen | - | - | - |
| Subsidies | - | - | - |
| Handelsschulden en overige | |||
| verplichtingen | 43 | -43 | -43 |
| 43 | -43 | -43 |
| (x EUR 1.000) | Boekwaarde | Contractuele Kasstromen |
Minder dan 6 maanden |
|---|---|---|---|
| Niet-afgeleide financiele | |||
| verplichting | |||
| Converteerbare leningen | 2.460 | -2.672 | -2.672 |
| Subsidies | 969 | -1.002 | -1.002 |
| Handelsschulden en overige | |||
| verplichtingen | 1.237 | -1.237 | -1.237 |
| 4.666 | -4.911 | -4.911 |
NedSense heeft per 31 december 2016 geen activa en passiva meer in andere valuta dan de euro.
De blootstelling van NedSense aan valuta risico was als volgt:
| (x EUR 1.000) | EUR | USD | EUR | USD |
|---|---|---|---|---|
| 31 december 2016 | 31 december 2015 | |||
| Vorderingen en overlopende activa | 888 | - | 18 | 188 |
| Converteerbare leningen | - | - | -2.460 | - |
| Subsidies | - | - | -969 | - |
| Handelsschulden en overige verplichtingen |
-43 | - | -262 | - |
| Bruto overzicht financiele verplichtingen |
845 | - | -3.673 | 188 |
| Voorspelling omzet komende maand | - | - | 4 | 11 |
| Voorspelling kosten komende maand | - | - | -53 | -13 |
| Bruto blootstelling | - | - | -49 | -2 |
| Netto blootstelling | 845 | - | -3.722 | 186 |
De volgende siginificant wisselkoersen zijn gehanteerd gedurende het jaar
| gemiddelde koers | Eind koers | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| euro | 2016 | 2015 | 2016 | 2014 | |
| USD 1 | 0,907 | 0,901 | nvt | 0,917 |
Een versterking van de euro, tegen de Amerikaanse dollar op 31 december zou het eigen vermogen en het resultaat hebben beïnvloed zoals hieronder weergegeven. Deze analyse is gebaseerd op valuta schommelingen die NedSense redelijk acht op rapportage datum. De analyse veronderstelt alle andere variabelen (in het bijzonder rentepercentages) constant en negeert aan- en verkoop voorspellingen. Deze analyse is het zelfde als in 2015.
| Versterking | Verzwakking | |||
|---|---|---|---|---|
| (x EUR 1.000) | Vermogen | Resultaat | Vermogen | Resultaat |
| 31 december 2016 USD (10% verandering) |
- | - | - | - |
| 31 december 2015 USD (10% verandering) |
157 | 173 | -224 | -173 |
Per 31 december 2016 heeft NedSense geen rentedragende schulden meer en loopt het derhalve geen renterisico.
De reële warden van de financiële instrumenten zijn niet materieel anders dan de boekwaarde zoals gerapporteerd in de balans.
| (x EUR 1.000) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
|---|---|---|
| Debiteuren en overige vorderingen | 888 | 84 |
| Liquide middelen | 5 | 8 |
| Interestdragen leningen | - | -3.429 |
| Handelscrediteuren en overige verplichtingen | -43 | -1.237 |
Op 31 december 2016 heeft de onderneming geen op aandelen gebaseerde betalingen programma's meer.
De hieronder gepresenteerde aandelenprogramma's hebben alle betrekking op voormalig bestuurders en medewerkers. Voor de huidige bestuurders zijn geen aandelenprogramma's beschikbaar.
Optiekosten (kosten in EUR) 2016 2015 Plan Uitgegeven kosten Uitgegeven kosten D3 - - -7.500 3.081 Totaal - 3.081
(prijs in EUR)
| 2016 Aantal opties |
2015 | 2016 2015 Gewogengemiddelde uitoefenprijs |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Openstaand per 1 januari | 804.872 | 1.099.812 | 0,39 | 0,39 | |
| uitgeoefend | - | - | - | - | |
| verbeurd | -804.872 | -7.500 | 0,39 | 0,36 | |
| geëxpireerd | - | -287.440 | 0,39 | 0,44 | |
| Openstaand 31 december | - | 804.872 | - | 0,39 | |
| uitoefenbaar | - | 804.872 | - | 0,38 |
NedSense heeft op 25 mei 2009 een aandelenoptie programma tot stand gebracht dat management en key personeel de mogelijkheid gaf om aandelen NedSense te kopen. De voorwaarden met betrekking tot deze opties zijn als volgt: alle opties moeten gesetteld worden door het leveren van aandelen.
Tussen 2009 en 2011 werden opties verstrekt aan het management en key personeel gebaseerd op prestatie criteria zoals gesteld door de Raad van Commissarissen. Er is een apart plan voor management ("Plan C") en key personeel ("Plan D"). De basis van het plan is dat NedSense een maximum van 30% van de uitstaande aandelen verstrekt aan het management (20%, Plan C) en key personeel (10%, Plan D"). Beide optie plannen zijn verdeeld over verschillende pakketten. Ieder pakket zou worden uitgekeerd als NedSense bepaalde targets zou halen. De targets zijn gesteld voor 2009, 2010, en 2011 zoals gedefinieerd in het remuneratie beleid.
De reële waarde van de opties is bepaald op de verstrekkingsdatum. Er zijn geen opties verstrekt in 2015 en 2016. De totale kosten voor het plan in 2016 waren EUR 0 (2015: EUR 3).
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Plan | uitgegeven | uitgegeven | uitgegeven | kosten | uitgegeven | kosten |
| E2 | 142.353 | 11.917 | - | |||
| E3 | 489.335 | 17.082 | - | |||
| E4 | 95.607 | - | ||||
| F1 | 200.000 | -100.000 | -2.004 | - | ||
| totaal | 122.602 | - | ||||
| Aandelen programma | ||||||
| 2016 | 2015 | |||||
| aantal aandelen | ||||||
| uitstaand per 1 januari | 1.416.072 | 2.628.193 | ||||
| verbeurd | - | -100.000 | ||||
| uitgeoefend / geannuleerd | -1.416.072 | -1.112.121 | ||||
| uitstaand per 31 december | - | 1.416.072 | ||||
| toegekend | - | 826.737 | ||||
Het remuneratieplan dat effectief is voor 2012 tot 2015, heeft een aandelencomponent voor de Raad van Bestuur en key personeel.
Gedurende 2012-2015 zijn aandelen verstrekt aan het management en het key personeel gebaseerd op de prestatiecriteria zoals gesteld door de Raad van Commissarissen van NedSense. Er is een apart plan voor management ("Plan E")en key personeel ("Plan F"). Het plan F is dat NedSense variabele remuneratie verstrekt in aandelen en contant, berekend in relatie tot het vast salaris. De maximale variabele remuneratie is gemaximeerd op 100% van het vaste salaris voor de CEO en 80% voor de COO. Er is zowel een korte als lange termijn component van de variabele remuneratie en de componenten worden jaarlijks verleend als management bepaalde target heeft behaald. De basis van Plan F is dat NedSense jaarlijkse tot 1% van het uitstaande aandelenkapitaal aan key personeel verstrekt. Het plan heeft een vesting periode van drie jaar.
Naast het salaris, verstrekte NedSense ook niet-contante voordelen aan de voormalige leden van de Raad van Bestuur, en werd een bijdrage verleend aan een toegezegde bijdrage pensioenregeling. In overeenstemming met de voorwaarden van dit beschikbare premiestelsel is de premie afhankelijk van de leeftijd van de medewerker.
In 2011 heeft het voormalig management EUR 500 geïnvesteerd in het aandelenkapitaal van de NedSense. Op hetzelfde moment heeft NedSense een lening verstrekt ter grootte van EUR 500 tegen een rente van 2,5%.
In 2012 is de verwachte terugbetaaldatum van de lening aangepast van drie naar vier jaar. Er is een te ontvangen rente met betrekking tot deze lening verantwoord van EUR 53.
Aan het eind van 2015 is de vordering inclusief rente ter hoogte van EUR 553 kwijtgescholden. Deze kwijtschelding heeft gezorgd voor de last van EUR 1.132 aan managementsalarissen en een loonbelastingschuld van EUR 579.
In 2015 is een contante bonus afgesproken met de voormalige leden van de Raad van Bestuur gerelateerd aan de succesvolle voltooiing van de verkoop van de Loft divisie, in plaats van op aandelen gebaseerde betalingen. De bonussen zijn betaalbaar gesteld op het moment dat NedSense is betaald voor de verkoop.
De voormalige leden van de Raad van Bestuur (en key personeel) namen ook deel in het aandelen en aandelenoptie programma.
Zie noot 9.11 voor additionele informatie aangaande remuneratie van de Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen.
Per 31 december 2016 had de Raad van Bestuur geen aandelen met stemrechten (31 december 2015 circa 8%). De Raad van Commissarissen van NedSense heeft geen aandelen met stemrecht.
De vordering groepsmaatschappijen bevat een vordering op Value8 N.V. Value8 N.V. is grootaandeelhouder van Nedsense enterprises N.V. In november heeft Value8 N.V. EUR 900 geleend, waarvan EUR 24 vervolgens is afgelost.
Het betreft een rekening courant verhouding, waarbij Value8 N.V. zorgdraagt voor aflossing indien nodig voor de doorlopende verplichtingen en de uitvoering van de strategie van NedSense. De interest bedraagt euribor + 3%.
Er zijn geen wezenlijk gebeurtenissen na balansdatum.
Aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders wordt voorgesteld om geen dividend uit te keren in 2017 en het resultaat toe te voegen aan de algemene reserves.
| 7. | Vennootschappelijke balans per 31 december | |||
|---|---|---|---|---|
| ---- | -------------------------------------------- | -- | -- | -- |
(voor winstverdeling)
| (x EUR 1.000) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
|---|---|---|
| Activa | ||
| Materiele vaste activa | 4 | |
| Groepsmaatschappijen | - 3 |
3.039 |
| Totaal vaste activa | 3 | 3.043 |
| Vorderingen en overlopende activa | 888 | 84 |
| Liquide middelen | 2 | 5 |
| Total current assets | 890 | 89 |
| Total assets | 893 | 3.132 |
| Eigen vermogen | ||
| Geplaatst kapitaal | 2.991 | 2.991 |
| Agio reserves | 37.504 | 37.504 |
| Herwaarderingsreserves | - | 3.276 |
| Reserve koersverschillen | - | -34 |
| Overige reserves | -42.906 | -40.576 |
| Resultaat boekjaar | 3.261 | -4.725 |
| Totaal eigen vermogen | 850 | -1.564 |
| Voorzieningen | ||
| Overige voorzieningen | - | 28 |
| Totaal langlopende verplichtingen | - | 28 |
| Leningen o/g | - | 3.429 |
| Handelsschulden en overige te betalen posten | 43 | 1.239 |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 43 | 4.668 |
| Totaal verplichtingen | 43 | 4.696 |
| Totaal eigen vermogen en verplichtingen | 893 | 3.132 |
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Omzet | - | - |
| Kostprijs omzet | - | - |
| Bruto marge | - | - |
| Overige inkomsten | ||
| Gerealiseerd transactieresultaat | 4.180 | - |
| Totaal overige inkomsten | 4.180 | - |
| Lonen, salarissen en sociale lasten | 64 | 373 |
| Afschrijving en amrtisatie | 3 | 13 |
| Overige bedrijskosten | 110 | 395 |
| Operationeel resultaat | 4.003 | -781 |
| Financiële baten | 5 | 49 |
| Financiële lasten | -233 | -640 |
| Netto financieringsbaten (lasten) | -228 | -591 |
| Resultaat voor belastingen | 3.775 | -1.372 |
| Winstbelastingen | - | 20 |
| Resultaat na belastingen | 3.775 | -1.392 |
| Resultaat deelneming | -514 | -3.333 |
| Geconsolideerd resultaat na belastingen | 3.261 | -4.725 |
De enkelvoudige jaarrekening maakt deel uit van de jaarrekening 2016 van NedSense enterprises N.V. Alle bedragen zijn aangegeven in duizenden euro's, tenzij anders is vermeld.
NedSense enterprises N.V. maakt voor de bepaling van de grondslagen voor de waardering van activa en passiva en resultaatbepaling van haar enkelvoudige jaarrekening gebruik van de optie die wordt geboden in artikel 362:2 lid 8 BW. Dit houdt in dat de grondslagen voor de waardering van activa en passiva en resultaatbepaling (waarderingsgrondslagen) van de enkelvoudige jaarrekening van NedSense enterprises N.V. gelijk zijn aan welke voor de geconsolideerde jaarrekening zijn toegepast. Hierbij worden deelnemingen, waarover NedSense enterprises N.V. zeggenschap heeft gewaardeerd volgens de netto-vermogenswaarde-methode. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens de International Financial Reporting Standards zoals vastgesteld door de Europese Unie. Voor een beschrijving van deze grondslagen wordt verwezen naar de grondslagen bij de geconsolideerde jaarrekening.
Het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen omvat het aandeel van NedSense enterprises N.V. in de resultaten van deze deelnemingen en de verkoopopbrengst van de deelnemingen.
Mutaties waren als volgt
| (x EUR 1.000) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Aanschafwaarde | 694 | 700 |
| Cumulatieve afschrijvingen | -691 | -685 |
| Boekwaarde per 1 januari | 3 | 15 |
| Mutaties: | ||
| Investeringen | - | 2 |
| Desinvestingen | -694 | -8 |
| Afschrijvingen | -3 | -6 |
| Afschrijvingen op desinvesteringen | 694 | - |
| -3 | -12 | |
| Aanschafwaarde | - | 694 |
| Cumulatieve afschrijvingen | - | -691 |
| Boekwaarde per 31 december | - | 3 |
De volgende afschrijvingspercentages zijn gehanteerd:
| % | |
|---|---|
| Computer apparatuur en programma's | 33% |
| (x EUR 1.000) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
|---|---|---|
| Deelneming in groepsmaatschappijen | 3 | 3.039 |
| 3 | 3.039 | |
| Mutaties in groepsmaatschappijen | ||
| Netto vermogenswaarde per 1 januari | 3.039 | 9 |
| Verkoop van groepsmaatschappijen | -3.279 | 0 |
| Resultaat deelnemingen* | 208 | -3.384 |
| Wisselkoersverschillen | 35 | -27 |
| Mutatie in voorziening voor negatieve nettovermogenswaarde | 6.441 | |
| Netto vermogenswaarde per 1 januari | 3 | 3.039 |
* Inclusief kwijtschelding lening van NedSense enterprises N.V. van EUR 722 in 2016.
| (x EUR 1.000) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
|---|---|---|
| Vordering op groepsmaatschappijen | 876 | - |
| Overige vorderingen | 12 | 84 |
| 888 | 84 |
Alle vorderingen worden verondersteld ontvangen te zijn binnen 1 jaar.
| (x EUR 1.000) | 31 dec. 2016 | 31 dec. 2015 |
|---|---|---|
| Kortlopend deel leningen | 3.429 | |
| Crediteuren | - 9 |
117 |
| Belastingen en sociale lasten | - | 5 |
| Overige verplichtingen | 34 | 1.117 |
| 43 | 4.668 |
Alle kortlopende verplichtingen hebben een betalingstermijn van minder dan 1 jaar.
Per 31 december 2016 heeft NedSense geen kredietfaciliteit (31 december 2015: geen).
Er zijn geen voorzieningen
Voor de toelichting op het eigen vermogen wordt verwezen naar het geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen in hoofdstuk 3 van de geconsolideerde jaarrekening alsmede naar de toelichting op het eigen vermogen onder 6.11 van de geconsolideerde jaarrekening.
De winst over het boekjaar 2016 bedraagt EUR 3.261. Voorgesteld wordt de winst toe te voegen aan de overige reserves.
NedSense heeft geen openstaande leaseverplichtingen per 31 december 2016 (31 december 2015: geen).
NedSense vormt een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting met al haar dochternemingen. Als gevolg hiervan is de vennootschap mede hoofdelijk aansprakelijk voor de vennootschapsbelasting van de combinatie als geheel.
De fiscale eenheid tussen NedSense enterprises N.V. en NedSense Loft B.V. is uit hoofde van de Loft transactie per 1 april 2016 verbroken. De verrekenbare verliezen zijn uit hoofde van deze transactie meegegeven aan de kopende partij. Vanaf 1 april 2016 is NedSense enterprises N.V. zelfstandig belastingplichtig.
In de periode voor de Loft transactie vormde NedSense een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting met al haar dochternemingen inclusief NedSense Loft B.V. Als gevolg hiervan is de vennootschap mede hoofdelijk aansprakelijk voor de vennootschapsbelasting van de combinatie als geheel ten aanzien van de periode vóór 1 april 2016.
In 2016 had de onderneming gemiddeld 0 medewerkers (2015: 0) in de gecontinueerde operatie.
De remuneratie in 2016 van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen was als volgt:
| Bruto compensatie |
Lening afboeking |
Bonus | Lasten van op aandelen gebaseerde opties |
Pensioen lasten |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (x EUR) | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||
| Tijdelijk | ||||||||||||
| Regulier | huisvesting VS | Totaal | Totaal | |||||||||
| Raad van Commissarissen | ||||||||||||
| Elisabeth DeMarse | 1.250 | - | 1.250 | 5.000 | ||||||||
| Kai Guldemond | 3.125 | - | 3.125 | 12.500 | ||||||||
| Macky McCleary | 3.000 | - | 3.000 | 12.000 | ||||||||
| Richard Louwers | 2.244 | - | 2.244 | 8.975 | ||||||||
| Gerben Hettinga | 8.844 | - | 8.844 | - | ||||||||
| Derek van Dam | 7.370 | - | 7.370 | - | ||||||||
| 25.833 | - | 25.833 | 38.475 | |||||||||
| Raad van Bestuur | ||||||||||||
| Peter Paul de Vries | 11.055 | - | 11.055 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Pieter Aarts | 51.250 | - | 51.250 | 253.650 | - | 572.748 | - | 102.500 | - | 72.884 | 10.000 | 40.000 |
| Jan-Hein Pullens | 47.150 | - | 47.150 | 237.250 | - | 559.185 | - | 75.440 | - | 53.935 | 7.600 | 30.400 |
| 109.455 | - 109.455 490.900 | - 1.131.933 | - 177.940 | - | 126.819 | 17.600 | 70.400 | |||||
Bruto compensatie is exclusief afboeking lening, bonus, sociale lasten en pensioenlasten, Zie noot 6.19 voor informatie aangaande opaandelen gebaseerd betalingen, en voor informatie aangaande op aandelen gebaseerde betalingen verstrekt aan de Raad van Bestuur.
Uitstaande opties, Raad van Bestuur
| C4 | D2 | D3 | Total | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Peter Paul de Vries | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Pieter Aarts | - | 91.642 | - | - | - | 178.294 | - | 269.936 |
| Jan-Hein Pullens | - | 91.642 | - | - | - | 178.294 | - | 269.936 |
| - | 183.284 | - | - | - | 356.588 | - | 539.872 |
| (x EUR 1.000) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Servicekosten externe accountants | ||
| Accountantskosten BDO | - | 75 |
| Accountantskosten Mazars | 14 | - |
| Totaal | 14 | 75 |
Vianen, 28 april 2017
Raad van Bestuur
Peter Paul de Vries
Gerben Hettinga, voorzitter Derek van Dam
Overeenkomstig artikel 28 van de statuten staat de winstbestemming ter beschikking aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Aan de Algemene vergadering van Aandeelhouders en de Raad van Commissarissen van NedSense enterprises N.V.
Wij hebben de jaarrekening 2016 van NedSense enterprises N.V. te Vianen gecontroleerd. De jaarrekening omvat de geconsolideerde en de enkelvoudige jaarrekening.
Naar ons oordeel:
De geconsolideerde jaarrekening bestaat uit;
De enkelvoudige jaarrekening bestaat uit:
Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens het Nederlands recht, waaronder ook de Nederlandse controlestandaarden vallen. Onze verantwoordelijkheden op grond hiervan zijn beschreven in de sectie 'Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening'.
Wij zijn onafhankelijk van NedSense enterprises N.V. zoals vereist in de Verordening inzake de onafhankelijkheid van accountants bij assurance-opdrachten (ViO) en andere voor de opdracht relevante onafhankelijkheidsregels in Nederland. Verder hebben wij voldaan aan de Verordening gedrags- en beroepsregels accountants (VGBA).
Wij vinden dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.
Praxity GLOB L ALLIANCE OF INDEPENDENT FIRMS MEMBER .
Watermanweg 8o- Postbus 23123 - 3001 KC Rotterdam Tel: 088 27 71 392 - [email protected]
Op basis van onze professionele oordeelsvorming hebben wij de materialiteit voor de jaarrekening als geheel bepaald op EUR 188.000. De materialiteit is gebaseerd op 5% van de winst voor belastingen. Wij houden ook rekening met afwijkingen en/of mogelijke afwijkingen die naar onze mening voor de gebruikers van de jaarrekening om kwalitatieve redenen materieel zijn.
Wij zijn met de raad van commissarissen overeengekomen dat wij aan de raad van commissarissen tijdens onze controle geconstateerde afwijkingen boven EUR 5.000 rapporteren alsmede kleinere afwijkingen die naar onze mening om kwalitatieve redenen relevant zijn.
NedSense enterprises N.V. staat aan het hoofd van een groep van entiteiten. De financiële informatie van deze groep is opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van NedSense enterprises N.V.
De groepscontrole heeft zich met name gericht op de significante onderdelen op basis van omvang en of het risicoprofiel van de groepsonderdelen. Wij hebben zelf alle controlewerkzaamheden uitgevoerd. Bij andere onderdelen hebben wij gezien de omvang uitsluitend beoordelingswerkzaamheden uitgevoerd.
Door bovengenoemde werkzaamheden bij (groeps)onderdelen, gecombineerd met aanvullende werkzaamheden op groepsniveau, hebben wij voldoende en geschikte controleinformatie met betrekking tot de financiële informatie van de groep verkregen om een oordeel te geven over de geconsolideerde jaarrekening.
In de kernpunten van onze controle beschrijven wij zaken die naar ons professionele oordeel het meest belangrijk waren tijdens onze controle van de jaarrekening. De kernpunten van onze controle hebben wij met de raad van commissarissen gecommuniceerd, maar vormen geen volledige weergave van alles wat is besproken.
Wij hebben onze controlewerkzaamheden met betrekking tot deze kernpunten bepaald in het kader van de jaarrekeningcontrole als geheel. Onze bevindingen ten aanzien van de individuele kernpunten moeten in dat kader worden bezien en niet als afzonderlijke oordelen over deze kernpunten.
Het resultaat uit verkoop van de Loft-activiteiten bedraagt EUR 4.180.000 zoals toegelicht in noot 6.1. Het verkoopresultaat is bepaald als het verschil tussen de transactieprijs en netto vermogenswaarde van Loft minus de transactiekosten. Wij hebben alle relevante juridische documenten gelezen inzake de verkoop waaronder het verkoopcontract en notariële brieven en vastgesteld dat de verkoopsom is ontvangen. Ten aanzien van de verantwoorde transactiekosten hebben we beoordeeld of deze betrekking hebben op de Loft-verkoop en bedragen aangesloten op onderliggende brondocumenten. Wij hebben controlewerkzaamheden verricht ter vaststelling van de juistheid van de nettovermogenswaarde van Loft op verkoopdatum. Tenslotte hebben wij beoordeeld of alle (voorwaardelijke) verplichtingen uit hoofde van de verkoop, voor zover van toepassing, juist en volledig zijn verwerkt en/of toegelicht in de jaarrekening.
Door de verkoop van Loft is er geen sprake meer van operationele activiteiten in de groep. We hebben de continuiteitsveronderstelling van het bestuur getoetst door het bespreken van toekomstige plannen, het lezen van notulen en besluiten van de vergaderingen van het management en het beoordelen van toekomstige kasstromen en aangegane verplichtingen.
Naast de jaarrekening en onze controleverklaring daarbij, omvat het jaarverslag andere informatie, die bestaat uit;
Op grond van onderstaande werkzaamheden zijn wij van mening dat de andere informatie:
Wij hebben de andere informatie gelezen en hebben op basis van onze kennis en ons begrip, verkregen vanuit de jaarrekeningcontrole of anderszins, overwogen of de andere informatie materiële afwijkingen bevat.
Met onze werkzaamheden hebben wij voldaan aan de vereisten in Titel 9 Boek 2 BW en de Nederlandse Standaard 720. Deze werkzaamheden hebben niet dezelfde diepgang als onze controlewerkzaamheden bij de jaarrekening.
Het bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van de andere informatie, waaronder het bestuursverslag en de overige gegevens in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.
Wij zijn door de raad van commissarissen benoemd als accountant van NedSense enterprises N.V. vanaf de controle van het boekjaar 2016 en zijn sinds die datum tot op heden de externe accountant.
Het bestuur is verantwoordelijk voor het opmaken en getrouwe weergave van de jaarrekening in overeenstemming met EU-IFRS en met Titel 9 Boek 2 BW. In dit kader is het bestuur verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing die het bestuur noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fouten of fraude.
Bij het opmaken van de jaarrekening moet het bestuur afwegen of de onderneming in staat is om haar werkzaamheden in continuïteit voort te zetten. Op grond van genoemde verslaggevingsstelsels moet het bestuur de jaarrekening opmaken op basis van de continuïteitsveronderstelling, tenzij het bestuur het voornemen heeft om de vennootschap te liquideren of de bedrijfsactiviteiten te beëindigen of als beëindiging het enige realistische alternatief is.
Het bestuur moet gebeurtenissen en omstandigheden waardoor gerede twijfel zou kunnen bestaan of de onderneming haar bedrijfsactiviteiten in continuïteit kan voortzetten, toelichten in de jaarrekening.
De raad van commissarissen is verantwoordelijk voor het uitoefenen van toezicht op het proces van financiële verslaggeving van de vennootschap.
Onze verantwoordelijkheid is het zodanig plannen en uitvoeren van een controleopdracht dat wij daarmee voldoende en geschikte controle-informatie verkrijgen voor het door ons af te geven oordeel.
Onze controle is uitgevoerd met een hoge mate maar geen absolute mate van zekerheid waardoor het mogelijk is dat wij tijdens onze controle niet alle materiële fouten en fraude ontdekken.
Afwijkingen kunnen ontstaan als gevolg van fraude of fouten en zijn materieel indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat deze, afzonderlijk of gezamenlijk, van invloed kunnen zijn op de economische beslissingen die gebruikers op basis van deze jaarrekening nemen. De materialiteit beïnvloedt de aard, timing en omvang van onze controlewerkzaamheden en de evaluatie van het effect van onderkende afwijkingen op ons oordeel.
M A Z A R S
Wij hebben deze accountantscontrole professioneel kritisch uitgevoerd en hebben waar relevant professionele oordeelsvorming toegepast in overeenstemming met de Nederlandse controlestandaarden, ethische voorschriften en de onafhankelijkheidseisen. Onze controle bestond onder andere uit:
Gegeven onze eindverantwoordelijkheid voor het oordeel zijn wij verantwoordelijk voor de aansturing van, het toezicht op en de uitvoering van de groepscontrole. In dit kader hebben wij de aard en omvang bepaald van de uit te voeren werkzaamheden voor de groepsonderdelen. Bepalend hierbij zijn de omvang en/of het risicoprofiel van de groepsonderdelen of de activiteiten. Op grond hiervan hebben wij de groepsonderdelen geselecteerd waarbij een controle of beoordeling van de volledige financiële informatie of specifieke posten noodzakelijk was.
Wij communiceren met de raad van commissarissen onder andere over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante bevindingen die uit onze controle naar voren zijn gekomen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing.
Wij bevestigen aan de raad van commissarissen dat wij de relevante ethische voorschriften over onafhankelijkheid hebben nageleefd. Wij communiceren ook met de raad over alle relaties en andere zaken die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid kunnen beïnvloeden en over de daarmee verband houdende maatregelen om onze onafhankelijkheid te waarborgen.
Wij bepalen de kernpunten van onze controle van de jaarrekening op basis van alle zaken die wij met de raad van commissarissen hebben besproken. Wij beschrijven deze kernpunten in onze controleverklaring, tenzij dit is verboden door wet- of regelgeving of in buitengewoon zeldzame omstandigheden wanneer het niet vermelden in het belang van het maatschappelijk verkeer is.
Rotterdam, 28 april 2017
w.g. O. Opzitter RA
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.