AI Terminal
NAXS
Quarterly Report • Apr 26, 2022
3178_10-q_2022-04-26_a385770a-1949-4d2a-86c0-b85cf204b9f4.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
NAXS AB (publ) Delårsrapport januari – mars 2022
Första kvartalet 2022
- Resultat efter skatt uppgick till 40,1 (44,6) MSEK.
- Resultatet per aktie uppgick till 3,60 (4,00) SEK.
- Substansvärdet uppgick till 871 MSEK (78,12 SEK per aktie) per den 31 mars 2022, jämfört med 823 MSEK (SEK 73,78 per aktie) per den 31 december 2021.
- Nettokassan uppgick till 332 MSEK (29,75 SEK per aktie) per den 31 mars 2022, jämfört med 266 MSEK (23,81 SEK per aktie) per den 31 december 2021.
- Årsstämman 2022 beslutade att lämna en utdelning om 3,50 SEK per aktie.
VD-kommentar
Den starka utvecklingen 2021 fortsatte under första kvartalet då substansen per aktie växte med 5,9% och med 24% mätt över en tolvmånadersperiod.
Under första kvartalet gjorde NAXS ett nytt investeringsåtagande till Mimir Industries AB, ett investeringsbolag som är en uppföljning till Mimir Invest AB där NAXS är en investerare. Efter kvartalets slut genomförde NAXS ett nytt åtagande till JAB Investment Partners – JCP V, som bl a kommer fokusera på sektorn djursjukvård. NAXS är investerare i de två senaste fonderna som JAB reste innan JCP V.
Årstämman godkände förslaget avseende en utdelning om SEK 3,50/aktie för helåret 2021 och NAXS har sammantaget under de senaste 5 åren distribuerat 25,17 SEK per aktie till sina aktieägare via utdelningar och återköp.
Detta blir mins sista kvartalsrapport som VD och jag vill återigen passa på att tacka NAXS aktieägare för ert förtroende och önska bolaget all framgång i framtiden. Lennart Svantesson
Ekonomisk översikt
| 2022 1/1–31/3 |
2021 1/1–31/3 |
|
|---|---|---|
| Resultat efter skatt, TSEK | 40 117 | 44 621 |
| 2022 31/3 |
2021 31/12 |
|
| Andelar i private equity fonder, TSEK | 495 771 | 513 925 |
| Andelar i private equity fonder i % av eget kapital | 57 | 63 |
| Kvarstående investeringsåtaganden, TSEK | 120 675 | 86 012 |
| Total exponering mot private equity fonder, TSEK | 616 446 | 599 937 |
| Övriga investeringar, TSEK | 44 463 | 44 693 |
| Nettokassa, TSEK Total exponering mot private equity fonder, TSEK |
331 793 | 265 523 |
| Andelar i private equity fonder per aktie, SEK | 44,45 | 46,08 |
| Övriga investeringar per aktie, SEK | 3,99 | 4,01 |
| Nettokassa per aktie, SEK | 29,75 | 23,81 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 78,12 | 73,78 |
| Börskurs, SEK | 65,00 | 64,80 |
Verksamhet
NAXS är noterat på NASDAQ Stockholm. NAXS investerar huvudsakligen i private equity fonder med ett nordiskt fokus men kan också göra direktinvesteringar tillsammans med private equity och andra fonder inom alternativa tillgångar. Upp till 40% av NAXS substansvärde vid investeringstillfället kan investeras i tillgångar och finansiella instrument av valfritt slag och utan geografisk begränsning.
Verksamheten inleddes den 17 april 2007 och bolaget listades på Stockholmsbörsens First North lista den 14 maj 2007. Sedan den 8 juni 2010 är NAXS noterat på NASDAQ Stockholm.
NAXS AB (publ) är koncernens moderbolag med säte i Stockholm. Förutom moderbolaget består koncernen av dotterbolagen NAXS A/S, med säte i Köpenhamn, NAXS Nordic Access Buyout AB, med säte i Stockholm och NAXS Nordic Access Buyout AS, med säte i Oslo. De danska och svenska dotterbolagen fungerar som holdingbolag för koncernens investeringar.
Naccess Partners AB har kontrakterats som rådgivare åt det danska dotterbolaget i investerings- och förvaltningsfrågor.
Marknadsutveckling
Det första kvartalet präglades av väsentligt ökad volatilitet på finansmarknaderna som ett resultat av förstärkt oro för stigande inflation och kriget i Ukraina.
Aktivitetsnivån inom private equity har än så länge bara påverkats marginellt av de mer negativa marknadsförhållandena även om några börsnoteringar av portföljbolag ägda av private equity fonder har skjutits på framtiden.
Investeringar
Investeringar i private equity fonder
NAXS hade per den 31 mars 2022 åtaganden gjorda till 14 underliggande fonder (12 buyout fonder och 2 investeringsbolag inriktade på special situations) och vid kvartalets utgång uppgår:
- värdet på andelarna i private equity fonder till 496 MSEK vilket motsvarar 56,9% av eget kapital
- kvarstående investeringsåtaganden till fonderna till 121 MSEK.
Övriga investeringar
NAXS hade per den 31 mars 2022 6 direktinvesteringar i aktier varav 3 i börsnoterade bolag och 3 i onoterade bolag:
- 120 437 aktier i Scout Gaming Group AB (publ). Aktierna är noterade på NASDAQ First North. Scout Gaming Group erbjuder speloperatörer en totallösning för lansering och drift av Fantasy Sports och Daily Fantasy Sports. Innehavet var per den 31 mars 2022 värderat till 0,9 (1,9) MSEK.
- 828 319 aktier i Awilco Drilling Plc, en borriggsoperatör med säte i Storbritannien. Aktierna är noterade på Oslo Stock Exchange. Innehavet var per den 31 mars 2022 värderat till 2,8 (2,7) MSEK.
- 65 572 aktier i Keurig Dr Pepper, en ledande producent och distributör av varma och kalla drycker. Aktierna är noterade på Nasdaq. Innehavet var per den 31 mars 2022 värderat till 23,2 (21,9) MSEK.
- En investering i Pret Panera Company som per den 31 mars 2022 värderades till 0,7 (1,7) MSEK efter avyttring av andelar motsvarande MSEK 1,0 under det första kvartalet. Pret Panera är verksamt på global basis inom restaurangkedjor i segmentet fast casual dining.
- En investering i noterade aktier i Krispy Kreme Doughnuts som per den 31 mars 2022 värderades till 7,1 (8,4) MSEK.
- 4 643 500 aktier i Jacktel AS, ett norskt bolag som äger en offshore bostadsplatform. Aktierna är registrerade på Euronext NOTC.
Härtill ägde NAXS 2 obligationer emitterad av Jacktel AS:
- 1 obligation emitterad 2018 med en löptid på 5 år med en årlig ränta om 10% p.a. Under kvartalet konverterades ca 60% av obligationen till aktier i Jacktel AS. Innehavet av obligation och aktier var per den 31 mars 2022 värderat till 7,9 (6,4) MSEK.
- 1 obligation emitterad 2021 som löper ut i december 2023 och med en årlig ränta på 10% p.a. Innehavet var per den 31 mars 2022 värderat till 1,9 (1,7) MSEK.
Exponering mot private equity fonder och övriga investeringar
Den 31 mars 2022 uppgick den totala exponeringen mot private equity-fonder och andra investeringar till 661 MSEK, vilket motsvarar 75,9 procent av bolagets eget kapital.
Nettokassa, fondandelar plus övriga investeringar, samt total exponering mot private equity fonder plus övriga investeringar (i procent av eget kapital)
Utveckling av andelar i private equity fonder plus övriga investeringar som andel av eget kapital
Substansvärdet per aktie ökade med 5,9% under det första kvartalet och med 24% över 12 månader.
Substansvärde per aktie i SEK
Nya investeringar, förvärv och avyttringar
Investeringsåtaganden till private equity fonder
NAXS gjorde under kvartalet ett investeringsåtagande om 36 MSEK till Mimir Industries AB, ett investeringsbolag som är en uppföljning till Mimir Invest AB. Båda bolagen är inriktade på s.k. special situations.
Övriga Investeringar
Under kvartalet konverterades 60,4% av NAXS innehav av den av Jacktel AS under 2018 utställda företagsobligationen (senior secured bond) till aktier i Jacktel AS. Som ett resultat därav har det tidigare innehavet delats upp i aktier i Jacktel AS och ett innehav i företagsobligationen.
Förvärv genomförda av underliggande fonder
7 nya portföljbolag tillkom via underliggande fonder under första kvartalet enligt nedan:
| Portföljbolag | Sektor | Geografi | Fond |
|---|---|---|---|
| Cautus Geo | Företagstjänster | Norge | Equip I |
| Euroatlas | Verkstadsindustri | Europa | Mimir Industries |
| Lindemann | Verkstadsindustri | Europa | Mimir Industries |
| Modus | Bygg & Anläggning | Sverige | Mimir Industries |
| Thermion | Bygg & Anläggning | Sverige | Mimir Industries |
| RLDatix | Hälsovård | Europa | Nordic Capital X |
| CARE Fertility | Hälsovård | Europa | Nordic Capital Evo |
Avyttringar/exit och rekapitaliseringar genomförda i underliggande fonder Inga avyttringar eller rekapitaliseringar genomfördes under första kvartalet.
Per den 31 mars 2022 hade NAXS fonder förvärvat 171 portföljbolag av vilka 109 helt avyttrats. Dessa 109 exit har genererat en årlig bruttoavkastning om 18%.
31 mars, 2022
- Total exponering mot private equity fonder: 70,8% av eget kapital
- Andelar i private equity fonder: 56,9% av eget kapital
- Antal portföljbolag som sedan start 2007 helt avyttrats: 109
- Bruttoavkastning, sedan start 2007, på 109 genomförda exit:18% per år
Portföljsammansättning/diversifiering
Per den 31 mars 2022 erbjuder NAXS en exponering enligt följande:
- 9 förvaltare och 14 private equity fonder varav 2 special situations fonder:
- 8 olika årgångar och en diversifiering med avseende på årgångar (baserat på nuvarande åtaganden):
• 61 portföljbolag (kvarstående efter 109 exit) förvärvade över en period om ca 12 år, där de tio största portföljbolagen tillsammans utgör ca 52% av NAV; inget bolag utgör mer än 13% av NAV.
• en diversifiering av portföljbolag per geografi och storlekssegment enligt nedan (mätt baserat på verkligt värde av investeringar i private equity fonder).
• direktägande i 4 noterade bolag, 2 onoterade bolag och 2 företagsobligation enligt tabell nedan.
| Företag | Sektor | Instrument | Investerings tidpunkt |
Redovisat värde, MSEK |
|---|---|---|---|---|
| Scout Gaming Group | Onlinespel | Aktie (Nasdaq First North) | Q4 2017 | 0,9 |
| Awilco Drilling | Energi | Aktie (Oslobörsen) | Q1 2018 | 2,8 |
| Jacktel | Energi | Företagsobligation/aktier registrerade på Euronext NOTC |
Q4 2018 | 7,9 |
| Keurig Dr Pepper | Alkoholfria drycker | Aktier (Nasdaq NY) | Q2-Q4 2020 | 23,2 |
| Pret Panera | Fast food casual | Aktier onoterade | Q4 2020 | 0,7 |
| Krispy Kreme Doughnuts | Fast food casual | Aktier (Nasdaq NY) | Q1 2021 | 7,1 |
| Jacktel | Energi | Företagsobligation | Q2 2021 | 1,9 |
Underliggande fonder
Sammanfattande information om NAXS underligande fonder nedan:
| Fond | Årgång | Fondstorlek | Segment | Geografiskt fokus |
NAXS åtagande |
# portfölj bolag/exit |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Apax Europe VII | 2008 | MEUR 11,000 | large cap | Europa/Global | MEUR 15 | 4/32 |
| Equip Capital I | 2020 | MNOK 1,900 | small/mid cap |
Norden | MNOK 20 | 12/0 |
| FSN Capital III | 2008 | MEUR 375 | mid cap | Norden | MEUR10 | 1/9 |
| Herkules PE III | 2008 | MNOK 6,000 | mid cap | Norden | MNOK 40 | 0/11 |
| Intera Partners II | 2011 | MEUR 200 | small cap | Finland | MEUR 7 | 2/10 |
| JAB Consumer Fund II | 2018 | MUSD 5,000 | large cap | Global | MUSD 5 | 4/0 |
| JAB Consumer Fund III | 2020 | N/A | large cap | Global | MEUR 5 | 1/0 |
| Mimir Invest | 2017 | <MSEK 500 | small cap | Norden | MSEK 50 | 6 |
| Mimir Industries | 2022 | < MSEK 500 | small cap | Norden | MSEK 36 | 4/0 |
| Nordic Capital VII | 2008 | MEUR 4,310 | mid/large cap | Norden/DACH | MEUR 20 | 0/19 |
| Nordic Capital CV1 | 2018 | MEUR 2,500 | mid/large cap | Norden/DACH | MEUR 14,65 | 4/5 |
| Nordic Capital X | 2020 | MEUR 6,100 | large/mid cap | Norden/DACH | MEUR 20 | 13/0 |
| Nordic Capital Evolution |
2021 | MEUR | midcap | Norden/DACH | MEUR 1 | 4/0 |
| Valedo Partners II | 2011 | MSEK 2,000 | small cap | Sverige | MSEK 65 | 6/5 |
Koncernen
Resultat, första kvartalet 2022
Rörelseresultat
Rörelseresultatet uppgick till 42 416 (47 864) TSEK under kvartalet. I rörelseresultatet ingår värdeförändringar med 46 550 (51 539) TSEK, varav 46 831 (49 143) TSEK är värdeförändringar på andelar i private equity fonder och -281 (2 396) TSEK är värdeförändringar på övriga investeringar. Valutakursförändringar ingår i värdeförändringar i fondinnehavet och uppgick till 9 995 (-4 272) TSEK. Rörelsens kostnader uppgick 4 134 (3 675) TSEK.
Januari–mars 2022
Värdeförändringar på andelar i private equity fonder: 46 831 TSEK varav värdeförändringar orsakade av valutakursförändringar 9 995 TSEK Värdeförändringar på övriga investeringar: -281 TSEK
Finansnetto
Finansnettot uppgick till -2 299 (-3 243) TSEK. Räntenettot på banktillgodohavanden uppgick till -164 (-103). Valutakursförändringar uppgick till -2 135 (-3 140) TSEK.
Skatt och resultat efter skatt
Resultat före skatt uppgick till 40 117 (44 621) TSEK. Skattekostnaden uppgick till 0 (0) TSEK. Resultat efter skatt uppgick till 40 117 (44 621) TSEK. Resultatet per aktie uppgick till 3,60 (4,00) SEK.
Investeringar, finansiering och likviditet
Investeringar i private equity fonder
Under kvartalet investerades (-)/återbetalades (+) netto 70 797 (3 153) TSEK i private equity fonder. Andelarna i private equity fonder uppgick till 495 771 (481 449) TSEK vid periodens utgång.
31 mars, 2022
Andelar i private equity fonder per aktie: TSEK 495 771
Övriga investeringar
Per den 31 mars 2021 uppgick övriga investeringar till 44 463 (44 693) TSEK. Under delårsperioden har 0 (7 487) TSEK investerats i övriga investeringar.
Finansiering
Finansiering sker med eget kapital. Eget kapital uppgick vid periodens utgång till 871 257 (822 855) TSEK vilket motsvarade 78,12 (73,78) SEK per aktie och en soliditet om 100 (100) procent.
31 mars, 2022 Eget kapital per aktie: SEK 78,12
Nettokassa
Nettokassan uppgick vid utgången av perioden till 331 793 (265 523) TSEK vilket motsvarar 29,75 (23,81) SEK per aktie. I enlighet med företagets policy har likvida medel under kvartalet enbart placerats i räntebärande tillgångar eller som banktillgodohavande på räntebärande konto.
31 mars, 2022 Nettokassa per aktie: SEK 29,75
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i årsredovisningen 2021.
Händelser efter delårsperiodens utgång
I april tillkännagav NAXS ett nytt åtagande till JAB Investment Partners - JCP V om 5 MEUR, som bland annat kommer att fokusera på sektorn djursjukvård. NAXS är en investerare i JCP V:s två senaste fonder.
Framtidsutsikter
Våra förväntningar på marknadsförhållanden och aktivitetsnivå i private equity är fortsatt förenliga med de som vårt investeringsmandat bygger på.
Moderbolaget
Moderbolagets intäkter uppgick till 234 (-) TSEK för det första kvartalet. Resultat före skatt uppgick till -824 (-966) TSEK. Räntenettot uppgick till 0 (35) TSEK och valutakursförändringar uppgick till 0 (523) TSEK. Skattekostnaden uppgick till 0 (0) TSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -824 (-966) TSEK.
Organisation
Verkställande direktör är Lennart Svantesson. Styrelsen består av Daniel Gold (styrelseordförande), Meg Eisner, Nikolai Jebsen, Børge Johansen and Synne Syrrist vilka blev omvalda på årsstämman den 30 mars 2022.
Aktien
NAXS-aktien listades ursprungligen på Stockholmsbörsens First North den 14 maj 2007. Sedan den 8 juni 2010 är Bolaget noterat på och aktien handlas på Nasdaq OMX Stockholm. Handel sker under beteckning NAXS.
Antalet utestående aktier i bolaget vid delårsperiodens början och slut uppgick till 11 152 585.
Vid delårsperiodens slut var aktiekursen för NAXS 65 kronor och det redovisade egna kapitalet per aktie 78,12 kronor. Marknadsvärdet uppgick till 725 MSEK. Antalet aktieägare uppgick till 5,033.
Utveckling av aktiepris per aktie under första kvartalet 2022
Redovisningsprinciper
Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU. Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen.
Redovisningsprinciperna som tillämpas i denna rapport beskrivs i års- och koncernredovisningen för 2021 under noter till de finansiella rapporterna.
Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, vilket i huvudsak innebär att IFRS tillämpas.
Ekonomisk information Kontaktpersoner
Delårsrapport (6 månader): 21 juli 2022 Lennart Svantesson, VD Delårsrapport (9 månader): 25 oktober 2022 +46 73 311 00 11 Bokslutskommuniké 2022: 31 januari 2023 [email protected]
Gösta Lundgren, CFO +46 70 710 47 88 [email protected]
Denna information är sådan information som NAXS AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 26 april 2022 klockan 18,30 (CET).
Stockholm den 26 april 2022
Daniel Gold Margaret (Meg) Eisner Nikolai Jebsen Ordförande Ledamot Ledamot
Børge Johansen Synne Syrrist Lennart Svantesson Ledamot Ledamot Verkställande direktör
Denna rapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Denna rapport och ytterligare information finns tillgänglig på www.naxs.se
NAXS AB (publ.) Org.nr 556712-2972 Nybrogatan 8 114 34 Stockholm, Sweden Telefon: +46 (0)766 40 00 40 E-post: [email protected]
Resultaträkning för koncernen Belopp i TSEK
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 1/1-31/3 | 1/1-31/3 | |
| Värdeförändringar | 46 550 | 51 539 |
| Rörelsens kostnader Not 1 |
-4 134 | -3 675 |
| Rörelseresultat | 42 416 | 47 864 |
| Finansnetto | -2 299 | -3 243 |
| Resultat före skatt | 40 117 | 44 621 |
| Skatt | - | - |
| Periodens resultat | 40 117 | 44 621 |
| Hänförligt till: | ||
| Moderbolagets aktieägare | 40 117 | 44 621 |
| Resultat per aktie, kronor * Genomsnittligt antal aktier, tusen * |
3,60 | 4,00 |
| * före och efter utspädning | 11 153 | 11 153 |
Rapport över totalresultat för koncernen
| Belopp i TSEK | ||
|---|---|---|
| 2022 | 2021 | |
| 1/1-31/3 | 1/1-31/3 | |
| Periodens resultat | 40 117 | 44 621 |
| Övrigt totalresultat | ||
| Poster som kommer att återföras till resultaträkningen |
||
| Omräkningsdifferenser | 8 285 | 12 941 |
| Periodens totalresultat | 48 402 | 57 562 |
| Hänförligt till: | ||
| Moderbolagets aktieägare | 48 402 | 57 562 |
| Periodens totalresultat | 48 402 | 57 562 |
Balansräkning för koncernen Belopp i TSEK
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 31/3 | 31/12 | |
| Tillgångar | ||
| Fondandelar | 495 771 | 513 925 |
| Övriga finansiella placeringar | 44 463 | 44 693 |
| Summa anläggningstillgångar | 540 234 | 558 618 |
| Övriga fordringar | 505 | 272 |
| Likvida medel | 331 793 | 265 523 |
| Summa omsättningstillgångar | 332 298 | 265 795 |
| Summa tillgångar | 872 532 | 824 413 |
| Eget kapital | 871 257 | 822 855 |
| Kortfristiga skulder | 1 275 | 1 558 |
| Summa eget kapital och skulder | 872 532 | 824 413 |
Nettokassa i koncernen Belopp i TSEK
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 31/3 | 31/12 | |
| Kassa, bank och kortfristiga placeringar | 331 793 | 265 523 |
| Summa nettokassa | 331 793 | 265 523 |
Rapport över förändringar i koncernens eget kapital Belopp i TSEK
| 2022 | 2021 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| 1/1-31/3 | 1/1-31/12 | 1/1-31/3 | |
| Ingående eget kapital | 822 855 | 678 900 | 678 900 |
| Utdelning | - | -33 458 | -33 458 |
| Periodens totalresultat | 48 402 | 177 413 | 57 562 |
| Totalt eget kapital vid periodens slut | 871 257 | 822 855 | 703 004 |
Kassaflödesanalys för koncernen Belopp i TSEK
| 2022 1/1-31/3 |
2021 1/1-31/3 |
|
|---|---|---|
| Resultat före skatt | 40 117 | 44 621 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | -14 490 | -43 011 |
| Betald inkomstskatt | - | - |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital |
25 627 | 1 610 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | -518 | 266 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 25 109 | 1 876 |
| Förvärv av fondandelar | -2 163 | -3 199 |
| Avyttring av fondandelar | 42 659 | 3 134 |
| Förvärv av andra finansiella placeringar, netto | 811 | -7 487 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 41 307 | -7 552 |
| Utbetald utdelning | - | -33 458 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | - | -33 458 |
| Periodens kassaflöde | 66 416 | -39 134 |
| Likvida medel vid årets början* | 265 523 | 219 127 |
| Kursdifferens i likvida medel | -146 | 183 |
| Likvida medel vid periodens slut* | 331 793 | 180 176 |
* inklusive kortfristiga placeringar
Resultaträkning för moderbolaget
Belopp i TSEK
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 1/1-31/3 | 1/1-31/3 | |
| Nettoomsättning | 234 | - |
| Rörelsens kostnader | -1 058 | -1 524 |
| Rörelseresultat | -824 | -1 524 |
| Finansnetto | - | 558 |
| Resultat före skatt | -824 | -966 |
| Skatt | - | - |
| Periodens resultat | -824 | -966 |
Rapport över totalresultat för moderbolaget Belopp i TSEK
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 1/1-31/3 | 1/1-31/3 | |
| Periodens resultat | -824 | -966 |
| Periodens totalresultat | -824 | -966 |
Balansräkning för moderbolaget Belopp i TSEK
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 31/3 | 31/12 | |
| Tillgångar | ||
| Aktier i dotterföretag | 481 802 | 481 802 |
| Summa anläggningstillgångar | 481 802 | 481 802 |
| Övriga fordringar | 505 | 259 |
| Likvida medel | 56 523 | 58 055 |
| Summa omsättningstillgångar | 57 028 | 58 314 |
| Summa tillgångar | 538 830 | 540 116 |
| Eget kapital | 537 527 | 538 351 |
| Kortfristiga skulder | 1 303 | 1 765 |
| Summa eget kapital och skulder | 538 830 | 540 116 |
Rapport över förändringar i moderbolagets eget kapital Belopp i TSEK
| 2022 | 2021 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| 1/1-31/3 | 1/1-31/12 | 1/1-31/3 | |
| Ingående eget kapital | 538 351 | 575 674 | 575 674 |
| Lämnad utdelning | - | -33 458 | -33 458 |
| Periodens totalresultat | -824 | -3 865 | -966 |
| Eget kapital vid periodens slut | 537 527 | 538 351 | 541 250 |
Not 1
Rörelsens kostnader Belopp i TSEK
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| 1/1-31/3 | 1/1-31/3 | |
| Arvode till investeringsrådgivaren | -1 932 | -1 575 |
| Vinstdelning med investeringsrådgivaren | -1 105 | -434 |
| Personalkostnader | -377 | -378 |
| Övriga kostnader | -720 | -1 287 |
| -4 134 | -3 674 |
Inga närstående transaktioner har förekommit under kvartalet förutom ersättningar till styrelsen och verkställande direktören.
Not 2
Finansiella tillgångar och skulder
NAXS finansiella instrument består av fondandelar, likvida medel, leverantörsskulder. Nivå 3 investeringar inkluderar endast NAXS andel av fondens innehav/värdepapper i onoterade bolag (i vissa fall äger fonden även noterade bolag). När observerbara priser inte är tillgängliga för dessa värdepapper använder fondadministratören en eller flera värderingstekniker, (t.ex. avkastningsmetoder eller inkomstbaserade metoder), eller en kombination av teknikerna, där tillräckliga och tillförlitliga uppgifter finns tillgängliga. Inom nivå 3 består användningen av marknadens tillvägagångssätt generellt använda resultatmultiplar av jämförbara bolag, medan användningen av inkomstbaserade tillvägagångssätt består i allmänhet av nuvärdet av beräknade framtida kassaflöden, justerade för likviditets-, kredit-, marknads- och/eller andra riskfaktorer.
För NAXS samtliga finansiella tillgångar och skulder överensstämmer bokförda värden med verkliga värden. Samtliga belopp framgår i redovisade balansräkningar.
Definitioner och Alternativa nyckeltal
NAXS tillämpar de av European Securities and Markets Authority (Esma) utgivna riktlinjerna för alternativa nyckeltal. Alternativa nyckeltal är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering. Alternativa nyckeltal anges då de i sina sammanhang ger tydligare eller mer fördjupad information än de mått som definieras i tillämpliga regler för finansiell rapportering. De alternativa nyckeltalen härleds från koncernredovisningen. Alternativa nyckeltal anges då de i sina sammanhang kompletterar de mått som definieras i IFRS. Utgångspunkten för lämnade alternativa nyckeltal är att de används av företagsledning för att bedöma den finansiella utvecklingen och därmed anses ge analytiker och andra intressenter värdefull information. NAXS använder regelbundet alternativa nyckeltal som ett komplementtill de nyckeltal som generellt utgör god redovisningssed.
Nedan lämnas definitioner på samtliga använda alternativa nyckeltal.
Andelar i private equity fonder
Verkligt värde av andelar i private equity fonder på balansdagen.
Buyout fond
Private equity fond vars strategi är att köpa andelar i företag som fonden kan ta kontroll över.
Bruttoavkastning
Avkastningen per år, beräknad som internränta, på de kassaflöden mellan NAXS och underliggande fonder som är direkt hänförliga till investeringar i portföljbolag, efter kostnader i form av vinstdelning men före kostnader i form av förvaltningsarvode till fondens förvaltare.
Eget kapital per aktie*
Eget kapital i förhållande till antal aktier på balansdagen.
Likvida medel
Kassa, banktillgodohavanden och kortfristiga placeringar med återstående bindningstid understigande tre månader från balansdagen.
Likvida medel per aktie*
Likvida medel i relation till antalet utestående aktier på balansdagen.
Nettokassa*
Likvida medel, kortfristiga placeringar, finansiella placeringar och räntebärande kort- och långfristiga fordringar med avdrag för räntebärande kort- och långfristiga skulder.
Nuvarande åtaganden*
Anskaffningskostnaden för fondandelar plus återstående åtaganden till private equity fonder.
Resultat per aktie*
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare delat med genomsnittligt antal aktier.
Substansvärde/Eget kapital*
Totala tillgångar minskat med nettoskulden/ökat med nettokassa (överensstämmer med eget kapital hänförligt till Moderbolagets aktieägare).
Soliditet*
Eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
Special situations fond
Private equity fond vars strategi är att förvärva företag där ett aktivt ägarskap krävs. Exempel på transaktioner kan vara förvärv av underpresterande företag eller komplicerade transaktioner som till exempel utköp av verksamheter från större företag.
Substansvärde/Eget kapital per aktie*
Totala tillgångar ökat med nettokassa (överensstämmer med eget kapital) i relation till antalet utestående aktier på balansdagen.
Total exponering mot private equity fonder
Verkligt värde av fonderna ökat med kvarstående investeringsåtagande.
Total exponering mot private equity fonder och övriga investeringar Total exponering mot private equity fonder ökat med övriga investeringar.
Totala tillgångar*
Samtliga tillgångar och skulder som inte ingår i nettokassan.
Åtaganden till fonder
Åtaganden, eller utfästelser, till underliggande fonder att över en bestämd tidsperiod betala ett visst överenskommet belopp.
Andra finansiella placeringar/Övriga investeringar
Investeringar i andelar som inte är andelar i private equity fonder samt i andra värdepapper.
*Avser alternativt nyckeltal enligt European Securities and Markets Authority (ESMA).
Avstämningar av väsentliga alternativa nyckeltal
Nedan framgår avstämningar av väsentliga alternativa nyckeltal mot den mest direkt avstämbara posten, delsumman eller totalsumman som anges i de finansiella rapporterna för motsvarande period.
Nettokassan
Nettokassan eller kassa och med kort varsel tillgängliga medel, definieras som likvida medel, kortfristiga placeringar, finansiella placeringar och räntebärande kort- och långfristiga fordringar. Avdrag görs för räntebärande kort- och långfristiga skulder.
| Nettokassa | 331 793 | 265 523 |
|---|---|---|
| Likvida medel | 331 793 | 265 523 |
| Koncernen, TSEK | 2022-03-31 | 2021-12-31 |
Totala tillgångar
Nettot av samtliga tillgångar och skulder som inte ingår i nettoskulden.
| Koncernen, TSEK | 2022-03-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|
| Eget kapital | 871 257 | 822 855 |
| Nettokassa | -331 793 | -265 523 |
| Totala tillgångar | 539 464 | 557 332 |
Substansvärde, kr per aktie
Eget kapital hänförligt till Moderbolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier per balansdagen
| Koncernen 2022-03-31, TSEK | Substansvärde, kr per aktie |
||
|---|---|---|---|
| Substansvärde | 871 257 | ||
| Antal utestående aktier | 11 152 585 | = | 78,12 |
| Koncernen 2021-12-31, TSEK | Substansvärde, kr per aktie |
|
|---|---|---|
| Substansvärde | 822 855 | |
| Antal utestående aktier | = 11 152 585 |
73,78 |