Earnings Release • Oct 21, 2021
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
NAXS positiva utveckling fortsatte under tredje kvartalet 2021 då substansvärdet ökade med 4,1% och med 18% över en tolvmånadersperiod.
Under tredje kvartalet har underliggande fonder förvärvat 5 nya portföljbolag och undertecknade eller genomförde 3 exit.
Lennart Svantesson
| 2021 1/1–30/9 |
2020 1/1–30/9 |
|
|---|---|---|
| Resultat efter skatt, TSEK | 107 697 | -5 991 |
| 2021 | 2020 | |
| 30/9 | 31/12 | |
| Andelar i private equity fonder, TSEK | 458 679 | 428 651 |
| Andelar i private equity fonder i % av eget kapital | 60 | 63 |
| Kvarstående investeringsåtaganden, TSEK | 111 208 | 128 762 |
| Total exponering mot private equity fonder, TSEK | 569 887 | 557 413 |
| Övriga investeringar, TSEK | 41 377 | 31 695 |
| Nettokassa, TSEK Total exponering mot private equity fonder, TSEK |
264 719 | 219 127 |
| Andelar i private equity fonder per aktie, SEK | 41,13 | 38,44 |
| Övriga investeringar per aktie, SEK | 3,71 | 2,84 |
| Nettokassa per aktie, SEK | 23,74 | 19,65 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 68,49 | 60,87 |
| Börskurs, SEK | 56,80 | 49,90 |
NAXS är noterat på NASDAQ Stockholm. NAXS investerar huvudsakligen i private equity fonder med ett nordiskt fokus men kan också göra direktinvesteringar tillsammans med private equity och andra fonder inom alternativa tillgångar. NAXS kan, i begränsad omfattning, även göra andra typer av investeringar.
Verksamheten inleddes den 17 april 2007 och bolaget listades på Stockholmsbörsens First North lista den 14 maj 2007. Sedan den 8 juni 2010 är NAXS noterat på NASDAQ Stockholm.
NAXS AB (publ) är koncernens moderbolag med säte i Stockholm. Förutom moderbolaget består koncernen av det rörelsedrivande danska bolaget NAXS A/S med säte i Köpenhamn och det norska dotterbolaget NAXS Nordic Access Buyout AS, med säte i Oslo. Det danska dotterbolaget fungerar som holdingbolag för investeringarna.
Naccess Partners AB har kontrakterats som rådgivare åt det danska dotterbolaget i investerings- och förvaltningsfrågor.
De finansiella marknaderna kännetecknades under kvartalet av högre volatilitet jämfört med första halvåret 2021. Detta som ett resultat av störningar i de globala försörjningskedjorna och förstärkt oro för en potentiellt stigande framtida inflation. Aktivitetsnivån inom private equity buyout var fortsatt stabil under kvartalet.
NAXS hade per den 30 september 2021 åtaganden gjorda till 14 underliggande fonder (13 buyout fonder och 1 special situations fond) och vid delårsperiodens utgång uppgår:
NAXS hade per den 30 september 2021 5 direktinvesteringar varav 4 i börsnoterade bolag och 1 i onoterade bolag:
Härtill ägde NAXS 2 seniora säkerställda obligationer emitterad av Jacktel AS, ett av Master Marine AS helägt dotterbolag.
Exponering mot private equity fonder och övriga investeringar
Den 30 september 2021 uppgick den totala exponeringen mot private equity-fonder och andra investeringar till 611 MSEK, vilket motsvarar 80,0 procent av bolagets eget kapital.
Nettokassa, fondandelar plus övriga investeringar, samt total exponering mot private equity fonder plus övriga investeringar (i procent av eget kapital)
Utveckling av andelar i private equity fonder plus övriga investeringar som andel av eget kapital
Substansvärdet per aktie, inklusive utdelning, ökade med 4,1% under det tredje kvartalet och med 18% över 12 månader.
Inga nya åtaganden gjordes under kvartalet
Inga nya åtaganden gjordes under kvartalet
5 nya portföljbolag tillkom via underliggande fonder under tredje kvartalet enligt nedan:
| Företag | Sektor | Geografi | Fond |
|---|---|---|---|
| Duco | IT & telekom | Europa | Nordic Capital X |
| Inovalion | Hälsovård | USA | Nordic Capital X |
| Equipe Zorgbedrijven | Hälsovård | USA | Nordic Capital Evo |
| Qred | Finansiella tjänster | Europa | Nordic Capital Evo |
| ÖB Solutions | Bygg & anlägg | Norge | Equip I |
Under det tredje kvartalet undertecknades eller genomfördes 3 fullständiga avyttringar (exit).
| Företag | Sektor | Förvärvsår | Fond |
|---|---|---|---|
| Psagot | Finasiella tjänster | 2010 | Apax VII |
| Kreate | Bygg & anlägg | 2014 | Intera II |
| Acino | Hälsovård | 2018 | Nordic Capital CV1 |
Per den 30 september 2021 hade NAXS fonder förvärvat 161 portföljbolag sedan start av vilka 107 helt avyttrats. Dessa 107 exit har genererat en årlig bruttoavkastning om 18%. Genomsnittlig innehavstid för de kvarvarande 54 portföljbolagen är ca 3,3 år.
Antal bolagsförvärv som private equity fonderna gjort per år (avyttrade i grått)
Per den 30 september erbjuder NAXS en exponering enligt följande:
• 9 förvaltare och 14 private equity fonder varav 1 special situations fond:
| Fond | Åtaganden lämnande år |
Valuta | Ursprungligt investerings åtagande (T) |
|---|---|---|---|
| Apax Europe VII LP | 2007 | EUR | 15 000 |
| Equip Capital Fund I LP | 2020 | NOK | 20 000 |
| FSN Capital III LP | 2008 | EUR | 10 000 |
| Herkules Private Equity Fund III LP | 2008 | NOK | 40 000 |
| Intera Fund I KY | 2007 | EUR | 7 000 |
| Intera Fund II KY | 2011 | EUR | 7 250 |
| JAB Consumer fund - GCB II | 2018 | USD | 5 000 |
| JAB Consumer fund - GCB III | 2019 | EUR | 5 000 |
| Mimir Invest AB | 2017 | SEK | 50 000 |
| Nordic Capital Fund VII LP | 2008 | EUR | 20 000 |
| Nordic Capital CV1 | 2018 | EUR | 15 394 |
| Nordic Capital X LP | 2020 | EUR | 2 000 |
| Nordic Capital Evo Fund I | 2021 | EUR | 1 000 |
| Valedo Partners Fund II AB | 2011 | SEK | 65 000 |
• 7 olika årgångar och en diversifiering med avseende på storlekssegment (baserat på nuvarande åtaganden):
• 54 portföljbolag (kvarstående efter 107 exit) förvärvade över en period om ca 12 år, där de 10 största portföljbolagen tillsammans utgör ca 50% av NAV; inget bolag utgör mer än 12% av NAV.
• en diversifiering av portföljbolag per geografi och sektor enligt nedan (mätt baserat på verkligt värde av investeringar i private equity fonder).
• direktägande i 4 noterade bolag, 1 onoterat bolag och 2 företagsobligationer enligt tabell nedan.
| Företag | Sektor | Instrument | Investerings tidpunkt |
Redovisat värde |
|---|---|---|---|---|
| Scout Gaming Group Awilco Drilling Jacktel/Master Marine |
Onlinespel Energi Energi |
Aktie (Nasdaq First North) Aktie (Oslobörsen) Företagsobligation |
Q4 2017 Q1 2018 Q4 2018 |
3,5 MSEK 3,4 MSEK 7,2 MSEK |
| KDP Pret Panera |
Alkoholfria drycker Fast food casual |
Aktier (Nasdaq NY) Aktier onoterade |
Q2-Q4 2020 Q4 2020 |
19,9 MSEK 0,8 MSEK |
| Krispy Kreme Doughnuts | Fast food casual | Aktier (Nasdaq NY) | Q12021 | 6,2 MSEK |
| Jacktel/Master Marine | Energi | Företagsobligation | Q2 2021 | 0,4 MSEK |
| Fond | Fondstorlek | Segment | Årgång | Geografiskt fokus |
# portfölj bolag |
# helt avyttrade portfölj bolag |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Intera I* | MEUR 125 | Small cap | 2007 | Finland | 0* | 7 | |||||
| Apax VII | MEUR 11 000 |
Large cap | 2008 | Europa/Globalt | 4 | 32 | |||||
| FSN III | MEUR 375 | Mid cap | 2008 | Norge/Norden | 1 | 9 | |||||
| Herkules III** | MNOK 6 000 | Mid cap | 2008 | Norge/Norden | 0 | 11 | |||||
| Nordic Capital VII | MEUR 4 300 | Large/mid cap |
2008 | Primärt Norden | 0 | 19 | |||||
| Intera II | MEUR 200 | Small cap | 2011 | Finland | 3 | 9 | |||||
| Valedo II | MSEK 2,000 | Small cap | 2011 | Sverige | 6 | 5 | |||||
| Mimir Invest AB | <msek 500<="" td=""> | Small cap | 2017 | Sverige/Norden | 6 | 2 | Small cap | 2017 | Sverige/Norden | 6 | 2 |
| JAB Consumer Fund – GCB II |
MUSD 5 000 | Large Cap | 2018 | Global | 4 | 0 | |||||
| Nordic Capital CV 1 | MEUR 2 500 | Large/mid cap |
2018 | Primärt Norden | 5 | 4 | |||||
| JAB Consumer Fund – GCB III |
MUSD 3 800 | Large Cap | 2020 | Global | 1*** | 0 | |||||
| Nordic Capital X | MEUR 6 100 | Large/midcap | 2020 | Primärt Norden & DACH |
11 | 0 | |||||
| Equip Capital I | MNOK 1900 | Small/midcap | 2020 | Norge/Sverige | 10 | 0 | |||||
| Nordic Capital Evo Fund I |
MEUR | Midcap | 2021 | Europa | 3 | 0 |
*Fonden avyttrade sitt sista kvarvarande operativa portföljbolag under Q4 2019.
** Fonden avyttrade sitt sista portföljbolag under Q2 2020
*** även ett portföljbolag i JAB Consumer Fund - GCB II
Rörelseresultatet uppgick till 28 897 (55 646) TSEK under kvartalet. I rörelseresultatet ingår värdeförändringar med 31 737 (58 829) TSEK, varav 30 833 (43 327) TSEK är värdeförändringar på andelar i private equity fonder och 904 (15 502) TSEK är värdeförändringar på övriga investeringar. Valutakursförändringar ingår i värdeförändringar i fondinnehavet och uppgick till 3 785 (-5 540) TSEK. Rörelsens kostnader uppgick 2 840 (3 182) TSEK.
Rörelseresultatet uppgick till 112 054 (-6 220) TSEK under delårsperioden. I rörelseresultatet ingår värdeförändringar med 123 051 (4 111) TSEK, varav 121 745 (10 444) TSEK är värdeförändringar på andelar i private equity fonder och 1 306 (-6 333) TSEK är värdeförändringar på övriga finansiella placeringar. Realiserade värdeförändringar på andelar i private equity fonder uppgick till 24 155 (-9 336) och återföring av orealiserade värdeförändringar på avyttrade portföljbolag och orealiserade värdeförändringar på kvarvarande portföljbolag i fonderna uppgick till 97 590 (19 780) TSEK. Valutakursförändringar ingår i värdeförändringar i fondinnehavet och uppgick till 1 707 (-474) TSEK. Realiserade vinster och ränteintäkter på övriga finansiella placeringar uppgick till 2 613 (2 115) och orealiserade värdeförändringar uppgick till -1 307 (-8 408) TSEK. Rörelsens kostnader uppgick till 10 997 (10 331) TSEK.
Värdeförändringar på andelar i private equity fonder: 121 745 TSEK varav värdeförändringar orsakade av valutakursförändringar 1 707 TSEK Värdeförändringar på övriga investeringar: 1 306 TSEK
Finansnettot uppgick till -4 357 (229) TSEK. Räntenettot på banktillgodohavanden uppgick till -428 (-171). Valutakursförändringar uppgick till -3 929 (-400) TSEK.
Resultat före skatt uppgick till 107 697 (-5 991) TSEK. Skattekostnaden uppgick till 0 (0) TSEK. Resultat efter skatt uppgick till 107 697 (-5 991) TSEK. Resultatet per aktie uppgick till 9,66 (-0,54) SEK.
Under de första nio månaderna investerades (-)/återbetalades (+) netto 98 758 (27 750) TSEK i private equity fonder varav 24 155 (-9 336) är realiserade värdeförändringar. Andelarna i private equity fonder uppgick till 458 679 (428 651) TSEK vid periodens utgång.
30 september, 2021 Andelar i private equity fonder per aktie: SEK 458 679
Per den 30 september 2021 uppgick övriga investeringar till 41 377 (32 966) TSEK. Under delårsperioden har 9 177 (3 279) TSEK investerats i övriga investeringar.
Finansiering sker med eget kapital. Eget kapital uppgick vid periodens utgång till 763 802 (678,900) TSEK vilket motsvarade 68,49 (60,87) SEK per aktie och en soliditet om 100 (100) procent. Utdelning till aktieägarna uppgick till 33 458 (33 458) TSEK, motsbarande 3,00 (3,00) SEK per aktie.
30 september, 2021 Eget kapital per aktie: SEK 68,49
Nettokassan uppgick vid utgången av perioden till 264 719 (219 127) TSEK vilket motsvarar 23,74 (19,65) SEK per aktie. I enlighet med företagets policy har likvida medel under kvartalet enbart placerats i räntebärande tillgångar eller som banktillgodohavande på räntebärande konto.
30 september, 2021 Nettokassa per aktie: SEK 23,74
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i årsredovisningen 2020.
Våra förväntningar på marknadsförhållanden och uppköpsaktivitet i private equity är fortfarande förenliga med de som vårt investeringsmandat bygger på.
Moderbolagets intäkter uppgick till 731 (-) TSEK för delårsperioden. Resultat före skatt uppgick till -3 194 (-2 456) TSEK. Räntenettot uppgick till 101 (139) TSEK och valutakursförändringar uppgick till 433 (360) TSEK. Skattekostnaden uppgick till 0 (0) TSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -3 194 (-2 456) TSEK.
Verkställande direktör är Lennart Svantesson. Styrelsen består av styrelseordförande Daniel Gold (chairman), Meg Eisner, Nikolai Jebsen, Borge Johansen and Synne Syrrist, vilka valdes på extra bolagsstämman den 1 juli 2021.
NAXS-aktien listades ursprungligen på Stockholmsbörsens First North den 14 maj 2007. Sedan den 8 juni 2010 är Bolaget noterat på och aktien handlas på Nasdaq OMX Stockholm. Handel sker under beteckning NAXS.
Antalet utestående aktier i bolaget vid delårsperiodens början och slut uppgick till 11,152,585.
Vid delårsperiodens slut var aktiekursen för NAXS 56,80 kronor och det redovisade egna kapitalet per aktie 68,49 kronor. Marknadsvärdet uppgick till 633 MSEK. Antalet aktieägare uppgick till 4 720.
Utveckling av aktiepris per aktie under delårsperioden 2021
Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU. Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen.
Redovisningsprinciperna som tillämpas i denna rapport beskrivs i års- och koncernredovisningen för 2020 under noter till de finansiella rapporterna. De nya och ändrade IFRS standarder och tolkningar som tillämpas från och med 2021 har inte och förväntas inte få någon väsentlig effekt på koncernens finansiella resultat och ställning.
Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, vilket i huvudsak innebär att IFRS tillämpas.
Bokslutskommuniké 2021: 27 januari 2022 Lennart Svantesson, VD Årsredovisning 2021: vecka 6 2022 +46 73 311 00 11 Årsstämma: 30 mars 2022 [email protected] Delårsrapport (3 månader): 26 april 2022 Gösta Lundgren, CFO Delårsrapport (6 månader): 21 juli 2022 +46 70 710 47 88 Delårsrapport (9 månader): 25 oktober 2022 [email protected] Bokslutskommuniké 2022: 31 januari 2023
NAXS.SS in Bloomberg NAXS.ST in Reuters
Denna information är sådan information som NAXS AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 21 oktober 2021 klockan 23,45 (CET).
Stockholm, den 21 oktober, 2021
Ordförande Ledamot Ledamot
Daniel Gold Meg Eisner Nikolai Jebsen
Borge Johansen Synne Syrrist Lennart Svantesson Ledamot Ledamot Verkställande direktör
Denna rapport och ytterligare information finns tillgänglig på www.naxs.se
NAXS AB (publ.) Org.nr 556712-2972 Nybrogatan 8 114 34 Stockholm, Sweden Telefon: +46 (0)766 40 00 40 E-post: [email protected]
Belopp i TSEK
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1/1-30/9 | 1/1-30/9 | 1/7-30/9 | 1/7-30/9 | ||
| Värdeförändringar | 123 051 | 4 111 | 31 737 | 58 828 | |
| Rörelsens kostnader | Not 1 | -10 997 | -10 331 | -2 840 | -3 182 |
| Rörelseresultat | 112 054 | -6 220 | 28 897 | 55 646 | |
| Finansnetto | -4 357 | 229 | -2 250 | -677 | |
| Resultat före skatt | 107 697 | -5 991 | 26 647 | 54 969 | |
| Skatt | - | - | - | - | |
| Periodens resultat | 107 697 | -5 991 | 26 647 | 54 969 | |
| Hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 107 697 | -5 991 | 26 647 | 54 969 | |
| Resultat per aktie, kronor * | 9,66 | -0,54 | 2,39 | 4,93 | |
| Genomsnittligt antal aktier, tusen före och efter utspädning |
11 153 | 11 153 | 11 153 | 11 153 |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| 1/1-30/9 | 1/1-30/9 | 1/7-30/9 | 1/7-30/9 |
| 107 697 | -5 991 | 26 647 | 54 969 |
| 10 663 | 229 | -2 250 | -677 |
| 118 360 | -5 762 | 24 397 | 54 292 |
| 118 360 | -5 762 | 24 397 | 54 292 |
| 118 360 | -5 762 | 24 397 | 54 292 |
Belopp i TSEK
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| 30/9 | 31/12 | |
| Tillgångar | ||
| Fondandelar | 458 679 | 428 651 |
| Andra finansiella placeringar | 41 377 | 31 695 |
| Summa anläggningstillgångar | 500 056 | 460 346 |
| Övriga fordringar | 107 | 256 |
| Likvida medel | 264 719 | 219 127 |
| Summa omsättningstillgångar | 264 826 | 219 383 |
| Summa tillgångar | 764 882 | 679 729 |
| Eget kapital | 763 802 | 678 900 |
| Kortfristiga skulder | 1 080 | 829 |
| Summa eget kapital och skulder | 764 882 | 679 729 |
Belopp i TSEK
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| 30/9 | 31/12 | |
| Kassa, bank och kortfristiga placeringar | 264 719 | 219 127 |
| Summa nettokassa | 264 719 | 219 127 |
Belopp i TSEK
| 2021 | 2020 | 2020 | |
|---|---|---|---|
| 1/1-30/9 | 1/1-31/12 | 1/1-30/9 | |
| Ingående eget kapital | 678 900 | 709 659 | 709 659 |
| Utdelning | -33 458 | -33 458 | -33 458 |
| Periodens totalresultat | 118 360 | 2 699 | -573 |
| Totalt eget kapital vid periodens slut | 763 802 | 678 900 | 675 628 |
Belopp i TSEK
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| 1/1-30/9 | 1/1-30/9 | |
| Resultat före skatt | 107 697 | -5 991 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | -96 193 | -19 069 |
| Betald inkomstskatt | - | - |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före | ||
| förändringar av rörelsekapital | 11 504 | -25 060 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | 395 | 12 193 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 11 899 | -12 867 |
| Förvärv av fondandelar | -14 535 | -51 473 |
| Avyttring av fondandelar | 93 003 | 62 309 |
| Förvärv av andra finansiella placeringar | -11 860 | -3 285 |
| Försäljning av andra finansiella placeringar | 1 446 | - |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 68 054 | 7 551 |
| Återköp av egna aktier | - | -39 276 |
| Utbetald utdelning | -33 458 | -31 055 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -33 458 | -70 331 |
| Periodens kassaflöde | 46 495 | -75 647 |
| Likvida medel vid årets början* | 219 127 | 261 444 |
| Kursdifferens i likvida medel | -903 | 830 |
| Likvida medel vid periodens slut* | 264 719 | 186 627 |
* inklusive kortfristiga placeringar
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|
| 1/1-30/9 | 1/1-30/9 | 1/7-30/9 | 1/7-30/9 | |
| Nettomsätttning | 731 | - | 504 | - |
| Rörelsens kostnader | -4 459 | -2 955 | -768 | -905 |
| Rörelseresultat | -3 728 | -2 955 | -265 | -905 |
| Finansnetto | 534 | 499 | 226 | 223 |
| Resultat före skatt | -3 194 | -2 456 | -39 | -682 |
| Skatt | - | - | - | - |
| Periodens resultat | -3 194 | -2 456 | -39 | -682 |
Belopp i TSEK
| 2021 1/1-30/9 |
2020 1/1-30/9 |
2021 1/7-30/9 |
2020 1/7-30/9 |
|
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -3 194 | -2 456 | -39 | -682 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - |
| Periodens totalresultat | -3 194 | -2 456 | -39 | -682 |
Belopp i TSEK
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| 30/9 | 31/12 | |
| Tillgångar | ||
| Aktier i dotterföretag | 481 802 | 481 802 |
| Fordringar på koncernföretag | 26 248 | 25 816 |
| Summa anläggningstillgångar | 508 050 | 507 618 |
| Övriga fordringar | 406 | 256 |
| Likvida medel | 31 655 | 68 635 |
| Summa omsättningstillgångar | 32 061 | 68 891 |
| Summa tillgångar | 540 111 | 576 509 |
| Eget kapital | 539 022 | 575 674 |
| Kortfristiga skulder | 1 089 | 835 |
| Summa eget kapital och skulder | 540 111 | 576 509 |
Belopp i TSEK
| 2021 | 2020 | 2020 | |
|---|---|---|---|
| 1/1-30/9 | 1/1-31/12 | 1/1-30/9 | |
| Ingående eget kapital | 575 674 | 614 399 | 614 399 |
| Lämnad utdelning | -33 458 | -33 458 | -33 458 |
| Periodens totalresultat | -3 194 | -5 267 | -2 456 |
| Eget kapital vid periodens slut | 539 022 | 575 674 | 578 485 |
Rörelsens kostnader
Belopp i TSEK
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| 1/1-30/9 | 1/1-30/9 | |
| Arvode till investeringsrådgivaren | -4 915 | -4 684 |
| Vinstdelning till investeringsrådgivaren | -1 064 | -2 273 |
| Personalkostnader | -1 144 | -1 146 |
| Övriga kostnader | -3 874 | -2 228 |
| -10 997 | -10 331 |
Inga närstående transaktioner har förekommit under kvartalet förutom ersättningar till styrelsen och verkställande direktören.
NAXS finansiella instrument består av fondandelar, likvida medel, leverantörsskulder. Nivå 3 investeringar inkluderar endast NAXS andel av fondens innehav/värdepapper i onoterade bolag (i vissa fall äger fonden även noterade bolag). När observerbara priser inte är tillgängliga för dessa värdepapper använder fondadministratören en eller flera värderingstekniker, (t.ex. avkastningsmetoder eller inkomstbaserade metoder), eller en kombination av teknikerna, där tillräckliga och tillförlitliga uppgifter finns tillgängliga. Inom nivå 3 består användningen av marknadens tillvägagångssätt generellt använda resultatmultiplar av jämförbara bolag, medan användningen av inkomstbaserade tillvägagångssätt består i allmänhet av nuvärdet av beräknade framtida kassaflöden, justerade för likviditets-, kredit-, marknads- och/eller andra riskfaktorer.
För NAXS samtliga finansiella tillgångar och skulder överensstämmer bokförda värden med verkliga värden. Samtliga belopp framgår i redovisade balansräkningar.
NAXS tillämpar de av European Securities and Markets Authority (Esma) utgivna riktlinjerna för alternativa nyckeltal. Alternativa nyckeltal är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering. Alternativa nyckeltal anges då de i sina sammanhang ger tydligare eller mer fördjupad information än de mått som definieras i tillämpliga regler för finansiell rapportering. De alternativa nyckeltalen härleds från koncernredovisningen. Alternativa nyckeltal anges då de i sina sammanhang kompletterar de mått som definieras i IFRS. Utgångspunkten för lämnade alternativa nyckeltal är att de används av företagsledning för att bedöma den finansiella utvecklingen och därmed anses ge analytiker och andra intressenter värdefull information. NAXS använder regelbundet alternativa nyckeltal som ett komplementtill de nyckeltal som generellt utgör god redovisningssed.
Nedan lämnas definitioner på samtliga använda alternativa nyckel¬tal.
Verkligt värde av andelar i private equity fonder på balansdagen.
Private equity fond vars strategi är att köpa andelar i företag som fonden kan ta kontroll över.
Avkastningen per år, beräknad som internränta, hos underliggande fonder, före de kostnader i form förvaltningsarvode (management fees) och vinstdelning (carried interest) som dessa fonder debiteras av fondens förvaltare.
Eget kapital i förhållande till antal aktier på balansdagen.
Kassa, banktillgodohavanden och kortfristiga placeringar med återstående bindningstid understigande tre månader från balansdagen.
Likvida medel i relation till antalet utestående aktier på balansdagen.
Likvida medel, kortfristiga placeringar, finansiella placeringar och räntebärande kort- och långfristiga fordringar med avdrag för räntebärande kort- och långfristiga skulder.
Anskaffningskostnaden för fondandelar plus återstående åtaganden till private equity fonder.
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare delat med genomsnittligt antal aktier.
Totala tillgångar minskat med nettoskulden/ökat med nettokassa (överensstämmer med eget kapital hänförligt till Moderbolagets aktieägare).
Eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
Private equity fond vars strategi är att förvärva företag där ett aktivt ägarskap krävs. Exempel på transaktioner kan vara förvärv av underpresterande företag eller komplicerade transaktioner som till exempel utköp av verksamheter från större företag.
Totala tillgångar ökat med nettokassa (överensstämmer med eget kapital) i relation till antalet utestående aktier på balansdagen.
Total exponering mot private equity fonder och övriga investeringar Total exponering mot private equity fonder ökat med övriga investeringar.
Samtliga tillgångar och skulder som inte ingår i nettokassan.
Åtaganden, eller utfästelser, till underliggande fonder att över en bestämd tidsperiod betala ett visst överenskommet belopp.
Investeringar i andelar som inte är andelar i private equity fonder samt i andra värdepapper.
*Avser alternativt nyckeltal enligt European Securities and Markets Authority (ESMA).
Nedan framgår avstämningar av väsentliga alternativa nyckeltal mot den mest direkt avstämbara posten, delsumman eller totalsumman som anges i de finansiella rapporterna för motsvarande period.
Nettokassan eller kassa och med kort varsel tillgängliga medel, definieras som likvida medel, kortfristiga placeringar, finansiella placeringar och räntebärande kort- och långfristiga fordringar. Avdrag görs för räntebärande kort- och långfristiga skulder.
| Koncernen, TSEK | 2021-09-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|
| Likvida medel | 264 719 | 219 127 |
| Nettokassa | 264 719 | 219 127 |
Nettot av samtliga tillgångar och skulder som inte ingår i nettoskulden.
| Koncernen, TSEK | 2021-09-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|
| Eget kapital | 763 802 | 678 900 |
| Nettokassa | -264 719 | -219 127 |
| Totala tillgångar | 499 083 | 459 773 |
Eget kapital hänförligt till Moderbolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier per balansdagen
| Substansvärde, | ||
|---|---|---|
| Koncernen 2021-09-30, TSEK | kr per aktie | |
| Substansvärde | 763 802 | |
| Antal utestående aktier | = 11 152 585 |
68,49 |
| Substansvärde, | ||
| Koncernen 2020-12-31, TSEK | kr per aktie | |
| Substansvärde | 678 900 | |
| Antal utestående aktier | = 11 152 585 |
60,87 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.