Nanjing Chixia Development Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2003

Apr 30, 2003

华夏证券股份有限公司关于南京栖霞建设股份有限公司 首次公开发行股票的回访报告

中国证券监督管理委员会：

“ ” 南京栖霞建设股份有限公司（以下简称“栖霞建设”或 公司 ）经中国证监 会证监发行字 [2002] 7 号文批准，于 2002 年 3 月 14 日首次向社会公开发行 4,000 A 万股 股，华夏证券股份有限公司（以下简称 “本公司”）作为栖霞建设首次 公开发行股票的主承销商，根据贵会发布的《证券公司从事股票发行主承销业务 2003 3 28 有关问题的指导意见》的有关规定，于 年 月 日委派有关人员对公司进 行了回访，现将回访情况报告如下：

一、栖霞建设募集资金使用情况

公司于 2002 年 3 月 14 日公开发行 4,000 万 A 股，每股发行价格 8.30 元， 扣除发行费用，实际募集资金 31,682.8 万元。截止 2002 年 12 月 31 日，公司募 集资金全部投入《招股说明书》中披露的投资项目，具体投资情况为：

单位：万元

项目名称	总投资	募集资金计划投入	报告期内募集资金投入	募集资金累计投入
云锦美地一期	24,379	8,000	8,000	8,000
云锦美地二期	24,888	8,000	6,000	6,000
天泓山庄一期	23,624	7,000	7,000	7,000
天泓山庄二期	24,048	8,682.8	5,000	5,000
合 计	96,939	31,682.8	26,000	26,000

尚未使用的募集资金 5,682.8 万元全部存放在银行。上述项目除云锦美地一 期部分竣工，实现销售收入 8,698.83 万元外，其余项目均未竣工，也未产生效益。

二、栖霞建设资金管理情况

公司在募集资金的管理上遵循“集中存放，有效使用，便于监督”的原则。

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涉及每一笔募集资金的支出均由有关部门提出资金使用计划，在董事会授权的范 围内，经各部门负责人签字后报财务部，由财务部审核并经项目负责人、财务负 责人及总经理逐级签字后予以付款；超过董事会的授权范围的，分别按程序报董 事会审批或者报股东大会审批。这就从制度上确保了资金的安全，有效地防范了 募集资金使用过程中可能存在的风险。截止回访日，公司不存在资金用于委托理 财的情况，也不存在资金被控股股东占用的情况。

三、栖霞建设盈利预测实现情况

公司首次公开发行股票时，未对发行当年公司盈利情况做出预测，但公司董 2002 事会承诺公司 年度净资产收益率将不低于同期银行存款利率。根据公司 2003 3 18 2002 2002 年 月 日公布的 年年度报告，公司 年度实现销售收入为 36,608.7 万元，净利润 4,230.49 万元，每股收益 0.30 元，净资产收益率全面摊薄 8.63% 10.03% 为 ，加权平均为 ，高于同期银行存款利率，公司业绩良好。

四、栖霞建设业务发展目标实现情况

2002 3 A 2002 公司在 年 月首次公开发行 股的《招股说明书》中，预计 年 实现销售收入 3.9 亿元。由于报告期内募集资金项目云锦美地、天泓山庄因规划 优化原因建设进度较原计划延迟，根据第一届董事会第十三次会议决议，公司在 2002 3.3 2002 《 年半年度报告》中将年度经营计划调整为 亿元（《 年半年度报告》 2002 8 10 2002 刊登于 年 月 日的《中国证券报》和《上海证券报》上）。 年公司 实际实现销售收入 36,608.66 万元，较好地完成了经营计划。

五、栖霞建设股票上市以来的二级市场走势

2002 3 28 公司股票自 年 月 日在上海证券交易所挂牌上市以来，二级市场走 2002 3 28 2003 3 31 势较为平稳。从 年 月 日至 年 月 日，公司股票二级市场价格 23.00 12.45 8.3 最高价为 元，最低价为 元。相对于公司股票发行价格 元，具有 相当的适销性，说明公司股票的发行价格是合理的，体现了公司内在价值。

六、华夏证券内部控制的执行情况

华夏证券已严格按照《证券公司内部控制指引》的要求，遵循内部防火墙

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原则，建立了一套科学、有效的内部控制制度，规定本公司投资银行总部与研究 部门、经纪业务部门、自营部门等在信息、人员和办公地点等方面实行有效的隔 离。与发行业务有关的《投资银行业务内部控制制度》作为本公司内部控制制度 的重要组成部分，内容主要包括投资银行业务管理办法、内核工作及投行业务流 程图和风险控制点、质量评价体系、内核工作规则等，通过这些制度的建立和实 施，本公司对所有发行项目实行全面质量控制，采取三级审核（业务部、投资银 行总部和证券发行内核小组）制度，确保证券发行项目质量，有效防范证券发行 风险。经认真核查，栖霞建设本次发行前后没有内幕交易和操纵市场行为的发生。

七、有关承诺的履行情况

2002 公司首次公开发行股票时，董事会承诺公司 年度净资产收益率将不低 2002 2002 于同期银行存款利率。公司 年年报显示，公司 年净资产收益率全面摊 8.63% 10.03% 薄为 ，加权平均为 ，高于同期银行存款利率。因此，我们认为， 栖霞建设首次公开发行股票公开募集文件中所披露的承诺得到了切实履行。在承 销过程中，本公司未给栖霞建设提供过“过桥贷款”或融资担保。

八、其他需要说明的问题

截止回访之日，没有其他需要说明的问题。

九、华夏证券内核小组对回访情况的总体评价

华夏证券内核小组对该回访报告进行认真核查，内核小组认为：回访报告客 观公正地说明了栖霞建设本次发行后的经营情况、资金管理情况、募集资金使用 情况、二级市场走势、有关承诺的履行情况，不存在虚假、误导性陈述或重大遗 漏。

特此报告。

华夏证券股份有限公司

二○○三年四月十七日

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