NanFang Ventilator Co., Ltd. — Audit Report / Information 2013

Dec 30, 2013

中兴能源装备股份有限公司 2013 年度、 2014 年度盈利预测审核报告

目 录 一、 盈利预测审核报告 二、 盈利预测表 三、 盈利预测说明	页 次 1 2 3-32

盈利预测审核报告

广会所专字[2013]第13005500063 号

南方风机股份有限公司全体股东：

我们审核了后附的中兴能源装备股份有限公司（以下简称“中兴装备”）编 制的中兴装备2013年度和2014年度盈利预测报告,包括盈利预测表以及盈利预测 编制说明。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号—预 测性财务信息的审核》。中兴装备管理层对该盈利预测及其所依据的编制基础及 各项假设负责。这些编制基础及各项假设已在盈利预测报告中披露。

根据我们对支持盈利预测报告中披露的编制基础及基本假设的证据的审核， 我们没有注意到任何事项使我们认为该编制基础及基本假设没有为盈利预测提 供合理基础。而且，我们认为，该预测是在该编制基础及基本假设的基础上恰当 编制的，并按照该编制基础及基本假设进行了列报。

由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能 与预测性财务信息存在差异。

本报告仅供南方风机股份有限公司向中国证券监督管理委员会报送重大资 产重组事宜使用，不得用作其他任何目的，因使用不当产生的后果与执行本业务 的会计师事务所及注册会计师无关。

广东正中珠江会计师事务所有限公司 中国注册会计师：熊永忠

中国注册会计师：刘 清

中 国 广 州 二○一三年十二月三十日

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中兴能源装备股份有限公司

2013年度及2014年度盈利预测表

编制单位：中兴能源装备股份有限公司 货币单位：人民币万元

项 目	编制 说明三	2012 年度 已审 实现数	2013 年度预测数	2013 年度预测数	2013 年度预测数	2014 年度 预测数
			1-10 月 已审实现数	11-12 月 预测数	全年 预测数
一、营业总收入	（四）、1	58,795.36	46,519.23	10,243.87	56,763.10	73,473.80
减：营业成本	（四）、2	37,929.68	31,797.97	6,824.91	38,622.88	48,215.39
营业税金及附加	（四）、3	357.73	417.75	91.70	509.45	758.83
销售费用	（四）、4	1,220.94	1,131.48	244.03	1,375.51	1,751.61
管理费用	（四）、5	4,581.56	4,385.49	773.37	5,158.86	5,312.27
财务费用	（四）、6	2,275.10	1,882.17	386.52	2,268.69	2,257.51
资产减值损失	（四）、7	596.17	378.84	-0.98	377.86	369.90
加：公允价值变动收益		-	-	-	-	-
投资收益	（四）、8	-68.84	658.42	-	658.42	-
三、营业利润		11,765.35	7,183.96	1,924.31	9,108.27	14,808.30
加：营业外收入	（四）、9	1,700.73	191.82	-	191.82	-
减：营业外支出	（四）、10	37.27	30.50	-	30.50	-
四、利润总额		13,428.80	7,345.29	1,924.31	9,269.60	14,808.30
减：所得税费用	（四）、11	1,827.16	1,017.39	268.73	1,286.13	2,055.93
五、净利润		11,601.64	6,327.90	1,655.57	7,983.47	12,752.37
归属于母公司所有者的 净利润		11,811.11	6,327.90	1,655.57	7,983.47	12,752.37
少数股东损益		-209.47	-	-	-	-

注：后附的盈利预测编制基础、假设和编制说明为本盈利预测表的组成部分。

公司的法定代表人: 主管会计工作的负责人: 会计机构负责人:

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中兴能源装备股份有限公司2013 年度、2014 年度盈利预测说明

中兴能源装备股份有限公司

盈利预测说明

重要提示：中兴能源装备股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）2013 年度和 2014 年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但盈 利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。

一、盈利预测编制基础

1、本盈利预测以业经广东正中珠江会计师事务所审计的本公司2011 年度、2012 年度 以及2013 年1-10 月实际经营成果为基础，遵循下列基本假设，结合本公司2013 年度及2014 年度的经营计划、资金使用计划及其他有关资料，并以下文第二条所述之盈利预测的基本假 设为前提、按照下文“盈利预测编制说明”中所述本公司之主要会计政策编制公司2013 年度 和2014 年度盈利预测。

2、本次盈利预测未预测不确定的非经常性项目对本公司2013 年度和2014 年度经营业 绩的影响，编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规 及财政部2006 年颁布的企业会计准则的规定，在各重要方面均与公司实际所采用的会计政 策及会计估计一致。

二、盈利预测基本假设

本盈利预测报告基于以下重要假设：

• 1、预测期内本公司所遵循的国家现行的法律法规、政府政策以及当前社会政治、经济

• 环境无重大改变；

• 2、预测期内本公司采用的会计政策及其核算方法，在所有重大方面均与本公司以前一

• 贯采用的会计政策及核算方法一致；

• 3、预测期内本公司所遵循的税收政策、税率将不会发生重大变化；

• 4、预测期内国家现行外汇汇率和银行信贷利率等无重大改变；

5、预测期内本公司注册地和生产经营所在地的社会经济环境无重大改变；

• 6、预测期内本公司所从事的行业及市场状况不发生重大变化；

• 7、预测期内本公司在现有管理方式和管理水平的基础上，正常营运运作，制订的经营

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中兴能源装备股份有限公司2013 年度、2014 年度盈利预测说明

计划、营销计划按预定目标实现，经营范围、运营方式、合作分成比例等无重大改变；

• 8、预测期内本公司的产品或服务目前的市场竞争态势、研发能力及技术先进性无重大

• 变化；

• 9、预测期内本公司各项经营业务的市场、客户以及经营价格无重大变化；

• 10、预测期内本公司经营所需主要原材料、能源、动力的供应和价格不发生重大变化；

• 11、预测期内本公司核心管理人员及技术人员无重大变化；

• 12、预测期内本公司的组织结构无重大变化；

• 13、预测期内本公司无因高层管理人员舞弊、违法行为而造成重大不利影响；

• 14、预测期内本公司无其他不可抗力因素及不可预测因素对其损益存在重大影响。

三、盈利预测编制说明

（一）公司基本情况

1、历史沿革

中兴能源装备股份有限公司（以下简称“公司”）的前身为“南通特钢有限公司”，系由 仇云龙通过竞买方式取得原“南通市特种钢厂”全部净资产并将部分产权转让给17 位自然 人后于2005 年2 月出资设立，公司原注册资本为人民币4,147 万元，法定代表人仇云龙。 2005 年11 月，陈卫平等16 位自然人股东将所持原“南通特钢有限公司”股权全部转 让给仇云龙。股权转让后，各股东持股比例分别为仇云龙占95.16%，朱秀仁占4.84%。

2006 年6 月，仇云龙将其持有的部分原“南通特钢有限公司”股权转让给自然人陈卫 平，股权转让后各股东持股比例分别为仇云龙占75.43%，陈卫平占19.73%，朱秀仁占4.84%。

2006 年10 月，原“南通特钢有限公司”吸收云南国际信托投资有限公司、自然人姜志 军、自然人江辙为公司新的股东，并增加注册资本至人民币6,220.5 万元。本次增资后，各 股东持股比例分别为仇云龙占55.95%，云南国际信托投资有限公司占20.00%，陈卫平占 13.15%，姜志军占6.00%，朱秀仁占3.23%，江辙占1.67%。

2006 年12 月，仇云龙及云南国际信托投资有限公司将各自持有的原“南通特钢有限公 司”部分股权转让给刘丰等18 位自然人，股权转让后各股东持股比例分别为仇云龙占 40.26%，陈卫平占13.15%，云南国际信托投资有限公司占6.67%，姜志军占6.00%，刘丰占 4.80%，赵瑜占4.80%，朱秀仁占3.23%，李湘敏占3.07%，朱卫飞占2.99%，茅洪中占2.99%， 王亚芳占2.99%，江辙占1.67%，孙振平占1.49%，张卫星占1.19%，朱卫红占0.90%，樊岳 生占0.75%，盛伦颜占0.66%，施永生占0.60%，倪凤芳占0.30%，朱洪生占0.30%，杨永新

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中兴能源装备股份有限公司2013 年度、2014 年度盈利预测说明

占0.30%，陆茂康占0.30%，蔡建昌占0.30%，陈娟占0.30%。

2007 年3 月26 月，原“南通特钢有限公司”以2006 年12 月31 日经审计净资产中的 15,000 万元折为发起人股份，由仇云龙等23 名自然人股东和云南国际信托投资有限公司共 同发起设立股份有限公司，注册资本为15,000 万元，工商注册登记号为3206002117079。

2008 年3 月，云南国际信托投资有限公司及赵瑜、李湘敏将各自持有的公司股权转让 给自然人周禾、赵文劼 及陈红兵，股权转让后各股东持股比例分别为仇云龙占40.26%，陈 卫平占13.15%，姜志军占6.00%，陈红兵占4.91%，赵文劼 占4.83%，刘丰占4.80%，周禾 占4.80%，朱秀仁占3.23%，朱卫飞占2.99%，茅洪中占2.99%，王亚芳占2.99%，江辙占1.67%， 孙振平占1.49%，张卫星占1.19%，朱卫红占0.90%，樊岳生占0.75%，盛伦颜占0.66%，施 永生占0.60%，倪凤芳占0.30%，朱洪生占0.30%，杨永新占0.30%，陆茂康占0.30%，蔡建 昌占0.30%，陈娟占0.30%。

2008 年4 月，刘丰将持有的公司4.80%股权转让给自然人刘先震，股权转让后各股东持 股比例分别为仇云龙占40.26%，陈卫平占13.15%，姜志军占6.00%，陈红兵占4.91%，赵文 劼 占4.83%，刘先震占4.80%，周禾占4.80%，朱秀仁占3.23%，朱卫飞占2.99%，茅洪中占 2.99%，王亚芳占2.99%，江辙占1.67%，孙振平占1.49%，张卫星占1.19%，朱卫红占0.90%， 樊岳生占0.75%，盛伦颜占0.66%，施永生占0.60%，倪凤芳占0.30%，朱洪生占0.30%，杨 永新占0.30%，陆茂康占0.30%，蔡建昌占0.30%，陈娟占0.30%。

2011 年4 月，赵文劼 、陈红兵、刘先震、周禾及盛伦颜将各自持有的公司股权转让给 自然人仇云龙，股权转让后各股东持股比例分别为仇云龙占60.26%，陈卫平占13.15%，姜 志军占6.00%，朱秀仁占3.23%，朱卫飞占2.99%，茅洪中占2.99%，王亚芳占2.99%，江辙 占1.67%，孙振平占1.49%，张卫星占1.19%，朱卫红占0.90%，樊岳生占0.75%，施永生占 0.60%，倪凤芳占0.30%，朱洪生占0.30%，杨永新占0.30%，陆茂康占0.30%，蔡建昌占0.30%， 陈娟占0.30%。

2011 年6 月，陈卫平、姜志军、朱秀仁、王亚芳分别将各自持有的公司部分股权转让 给自然人仇云龙及孙振平，同月，仇云龙将持有的公司部分股权转让给自然人孙振平，股权 转让后各股东持股比例分别为仇云龙占60.02%，陈卫平占10.49%，姜志军占5.53%，朱秀 仁占1.16%，朱卫飞占2.99%，茅洪中占2.99%，王亚芳占2.38%，江辙占1.67%，孙振平占 7.53%，张卫星占1.19%，朱卫红占0.90%，樊岳生占0.75%，施永生占0.60%，倪凤芳占0.30%， 朱洪生占0.30%，杨永新占0.30%，陆茂康占0.30%，蔡建昌占0.30%，陈娟占0.30%。

2011 年10 月，公司吸收上海国润投资发展有限公司、浙江富国金溪创业投资合伙企业 （有限合伙）及自然人黄裕辉为公司新的股东，并增加注册资本至人民币16,800 万元。本 次增资后，各股东持股比例分别为仇云龙占53.589%，陈卫平占9.363%，孙振平占6.726%， 姜志军占4.940%，上海国润投资发展有限公司占4.762%，浙江富国金溪创业投资合伙企业

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中兴能源装备股份有限公司2013 年度、2014 年度盈利预测说明

（有限合伙）占2.976%，黄裕辉占2.976%，朱卫飞占2.667%，茅洪中占2.667%，王亚芳占 2.131%，江辙占1.488%，张卫星占1.065%，朱秀仁占1.036%，朱卫红占0.804%，樊岳生占 0.667%，施永生占0.536%，倪凤芳占0.268%，朱洪生占0.268%，杨永新占0.268%，陆茂康 占0.268%，蔡建昌占0.268%，陈娟占0.268%。

2、所处行业

公司属于专用设备制造业。

3、业务范围及主要产品

制造、加工、销售：核电、石油化工、石油开采、煤制油、煤化工的装备及部件，特种 钢材。经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料 及技术的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。

4、公司的法定地址

江苏省海门市三厂镇中兴村。

5、公司的基本组织架构

公司最高权力机构为股东大会，由全体股东组成。董事会对股东大会负责，董事会由 股东大会选举或更换。

（二）公司主要会计政策、会计估计和前期差错

1、财务报表的编制基础

公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本 准则》和其他各项具体会计准则、应用指南及准则解释的规定进行确认和计量，在此基础 上编制财务报表。

2、遵循企业会计准则的声明

公司承诺编制的报告期各财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了 本公司报告期间的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

3、会计期间

自公历每年1 月1 日至12 月31 日止。

4、记账本位币

公司以人民币作为记账本位币。

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中兴能源装备股份有限公司2013 年度、2014 年度盈利预测说明

一 一 5、同 控制下和非同 控制下企业合并的会计处理方法

－同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性 的，为同一控制下的企业合并。在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方， 参与合并的其他企业为被合并方。

对于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被 合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行 股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

－非同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合 并。在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合 并方。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权 而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分 步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。购买方为进行企业合并发生的各项 直接相关费用计入当期损益。

购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认 为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复 核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损 益。

6、合并财务报表的编制方法

--合并范围的确定原则

以控制为基础确定合并财务报表的合并范围，母公司控制的特殊目的主体也纳入合并财 务报表的合并范围。

--合并报表采用的会计方法

公司合并会计报表的编制方法为按照《企业会计准则第33 号－合并财务报表》的要求， 以母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表及其他相关资料为依据，在抵销母公司与 子公司、子公司相互间的债权与债务项目、内部销售收入和未实现的内部销售利润等项目，

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中兴能源装备股份有限公司2013 年度、2014 年度盈利预测说明

以及母公司对子公司权益性资本投资项目的数额与子公司所有者权益中母公司所持有的份 额的基础上，合并各报表项目数额编制。少数股东权益、少数股东损益在合并报表中单独列 示。子公司的主要会计政策按照母公司统一选用的会计政策确定。

--少数股东权益和损益的列报

－子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数 股东损益”项列示。

－子公司所有者权益中属于少数股东权益的份额，在合并资产负债表中所有者权益项目 下以“少数股东权益”项目列示。

--当期增加减少子公司的合并报表处理

－在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司在合并当期的期初至 报告期末的收入、成本、费用、利润纳入合并利润表。因非同一控制下企业合并增加的子公 司，将该子公司自购买日至报告期末的收入、成本、费用、利润纳入合并利润表。

－在报告期内，处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、成本、费用、利润纳入 合并利润表。

7、现金等价物的确认标准

公司根据《企业会计准则第31 号——现金流量表》的规定，对持有时间短（一般不超 过3 个月）、流动性强、可随时变现、价值变动风险很小的投资，确认为现金等价物。

8、外币业务和外币报表折算

对发生的外币交易按交易发生当日中国人民银行公布的市场汇价的中间价折合为人民 币记账；在资产负债表日，分外币货币性项目和非货币性项目进行处理，对于外币货币性项 目按资产负债表日中国人民银行公布的市场汇价的中间价进行调整，并按照资产负债表日汇 率折合的记账本位币金额与初始确认时或者前一资产负债表日汇率折合的记账本位币金额 之间的差额计入当期损益；对于以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生当日的 中国人民银行公布的市场汇价的中间价折算，不改变其记账本位币金额。与购建或生产符合 资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额，按照借款费用资本化的原则进行处理。

在进行外币报表折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇 率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利 润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。外币财务报表折算差额，在资

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产负债表中所有者权益项目下单独列示。

9、金融工具

本公司将持有的金融资产分成以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产；持有至到期投资；应收款项；以及可供出售金融资产。

－对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时以公允价值作为初始 确认金额，相关交易费用直接计入当期损益；持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资 收益，期末将公允价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额 确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

－对于持有至到期投资的金融资产，取得时按公允价值和相关交易费用之和作为初始确 认金额；持有至到期投资按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。当持 有至到期投资处置时，将所取得价款与投资账面价值之间的差额计入当期损益。

－对于公司通过对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，按照从购货方应收的合同或 协议价款作为初始确认金额。收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差 额计入当期损益。

－对于可供出售金融资产，取得时按公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额， 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入资本公积；处 置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的金额，计入当期损益；同时，将原直接计 入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。

金融资产转移的确认依据和计量方法： 本公司发生金融资产转移时，如已将金融资产 所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产 所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转移是否满 足会计准则规定的金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转 移区分为金融资产整体转移和部分转移。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益： －所转移金融资产的账面价值；

－因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额(涉及转移的 金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确

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中兴能源装备股份有限公司2013 年度、2014 年度盈利预测说明

认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差 额计入当期损益：

－终止确认部分的账面价值；

－终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确 认部分的金额之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项 金融负债。

金融资产的减值：本公司在资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，以判断是否 有证据表明金融资产已由于一项或多项事件的发生而出现减值。

对于以摊余成本计量的金融资产，如果有客观证据表明应收款项或以摊余成本计量的持 有至到期类投资发生减值，则损失的金额以资产的账面金额与预期未来现金流量(不包括尚 未发生的未来信用损失)现值的差额确定。在计算预期未来现金流量现值时，应采用该金融 资产原始有效利率作为折现率。资产的账面价值应通过减值准备科目减计至其预计可收回金 额，减计金额计入当期损益。对单项金额重大的金融资产采用单项评价，以确定其是否存在 减值的客观证据，并对其他单项金额不重大的资产，以单项或组合评价的方式进行检查，以 确定是否存在减值的客观证据。

对于以成本计量的金融资产，如有证据表明由于无法可靠地计量其公允价值所以未以公 允价值计量的无市价权益性金融工具出现减值，减值损失的金额应按该金融资产的账面金额 与以类似金融资产当前市场回报率折现计算所得的预计未来现金流量现值之间的差额进行 计量。

对于可供出售类金融资产，如果可供出售类金融资产发生减值，原直接计入资本公积的 因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。

本公司将金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及其他金 融负债。

－以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 ，取得时以公允价值作为初始确 认金额，将公允价值变动计入当期损益。其他金融负债以摊余成本计量。

－金融资产和金融负债公允价值的确定方法：本公司采用公允价值计量的金融资产和金 融负债全部直接参考活跃市场中的报价。

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中兴能源装备股份有限公司2013 年度、2014 年度盈利预测说明

10、应收款项

－单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的应收款项是指单项金额超过100 万的应收款项。

期末对于单项金额重大的应收款项运用个别认定法来评估资产减值损失，单独进行减值 测试。如有客观证据表明其发生了减值的，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额 确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其未来现金流量（不包括尚未发 生的信用损失）按原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置费用等）。

－按组合计提坏账准备应收款项

组合的确定依据和计提方法：除单项金额超过2000 万的应收款项。

－组合中，采用账龄分析法计提坏账准备

账 龄	1 年内	1-2 年	2-3 年	3-4 年	4-5 年	5 以上
应收账款计提比例	5%	10%	30%	60%	60%	60%
其他应收款计提比例	5%	10%	30%	60%	60%	60%

－合并报表范围内的关联方往来不计提坏账准备。

－预付款项计提方法如下：

预付款项按个别计提法，对单项金额重大且账龄超过一年的预付款项运用个别认定法单 独进行减值测试，经测试发生了减值的，按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确 定减值损失，计提坏账准备。

11、存货核算方法

－存货的分类

存货分为原材料、自制半成品、产成品、委托加工物资、低值易耗品等。

－发出存货的计价方法

购入原材料、低值易耗品等按实际成本入账，发出时的成本采用加权平均法核算。

－存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

确定可变现净值的依据：产成品和用于出售的材料等直接用于出售的，以该存货的估计

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售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存 货，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相 关税费后的金额，确定其可变现净值；同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存 在合同价格的，则分别确定其可变现净值。

存货跌价准备的计提方法：期末在对存货进行全面盘点的基础上，对存货遭受毁损，全 部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，按单个存货项 目的可变现净值低于其成本的差额计提存货跌价准备。但对为生产而持有的材料等，如果用 其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料仍然按成本计量，如果材料价格的下降表 明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量。

－存货的盘存制度

存货采用永续盘存制，并定期盘点存货。

－低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品的摊销方法：低值易耗品采用一次摊销法摊销。

包装物的摊销方法：包装物采用一次摊销法摊销。

12、长期股权投资核算方法

－投资成本的确定

企业合并形成的长期股权投资，按照下列原则确定其投资成本：同一控制下的企业合并 形成的长期股权投资，按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的投 资成本，为进行企业合并发生的各项直接相关费用于发生时计入当期损益；非同一控制下的 企业合并形成的长期股权投资，以为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的 负债以及发行的权益性证券的公允价值作为长期股权投资的投资成本，为进行企业合并发生 的各项直接相关费用计入当期损益。

以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。投资成本包 括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要的支出，但实际支付的价款中包含 已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为投资 成本。

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投资人投入的长期股权投资，投资合同或协议约定的价值作为投资成本，但合同或协议 约定价值不公允的除外。

以非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换 出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为投资成本，换出资 产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两条 件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为投资成本。

以债务重组方式取得的长期股权投资，按取得的股权的公允价值作为投资成本，投资成 本与债权账面价值之间的差额计入当期损益。

－后续计量及损益确认方法

后续计量：本公司对子公司长期股权投资和其他股权投资采用成本法核算。在编制合并 报表时按照权益法对子公司长期股权投资进行调整。对合营企业长期股权投资、对联营企业 长期股权投资采用权益法核算。

损益确认方法：采用成本法核算的长期股权投资按照投资成本计价。追加或收回投资调 整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

采用权益法核算的长期股权投资，按照应享有被投资单位实现净损益的份额，确认投资 收益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分 得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的 其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核 算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益 的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。

－减值测试方法及减值准备计提方法

资产负债表日，若对子公司长期股权投资、对合营企业长期股权投资、对联营企业长期 股权投资存在减值迹象，估计其可收回金额，可收回金额低于账面价值的，确认减值损失， 计入当期损益，同时计提长期股权投资减值准备。活跃市场中没有报价且其公允价值不能可 靠计量的其他股权投资发生减值时，按类似的金融资产的市场收益率对未来现金流量确定的

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现值与投资的账面价值之间的差额确认为减值损失，计入当期损益。同时计提长期股权投资 减值准备。上述长期股权投资减值准备在以后期间均不予转回。

13、固定资产

－固定资产的确认条件

固定资产是指使用寿命超过一个会计年度的为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而 持有的有形资产。固定资产的确认条件 ：①该固定资产包含的经济利益很可能流入企业； ②该固定资产的成本能够可靠计量。

固定资产通常按照实际成本作为初始计量。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期 支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取 得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组 债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益；在非货币性 资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性 资产交换换入的固定资产通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证 据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的 账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。

－各类固定资产的折旧方法

固定资产的分类：本公司的固定资产分为：房屋建筑物、机器设备、运输工具、办公设 备、其他设备。

固定资产折旧采用直线法平均计算，并按固定资产类别的原价、估计经济使用年限及预 计残值(原价的5%)确定其折旧率。固定资产折旧政策如下：

类 别	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
（1）房屋建筑物	10-35	3	9.70-2.77
（2）机器设备	7-15	3	13.86-6.47
（3）运输设备	10	3	9.7
（4）其他设备	5-9	3	19.40-10.78

－固定资产的减值测试方法、减值准备的计提方法

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资产负债表日对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、 长期闲置等原因存在减值迹象，应当估计其可收回金额。可收回金额按资产的公允价值减去 处置费用后的净额与资产未来现金流量的现值之间的高者确定。估计可收回金额，以单项资 产为基础，若难以对单项资产的可收回金额进行估计的，应以该项资产所属的资产组为基础 确定资产组的可收回金额。减值准备一旦计提，不得转回。

－融资租入固定资产的认定依据、计价方法

融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。

满足以下一项或数项标准的租赁，应当认定为融资租赁：①在租赁期届满时，租赁资产 的所有权转移给承租人；②承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低 于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这 种选择权。③即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分，通常是租 赁期大于、等于资产使用年限的75％，但若标的物系在租赁开始日已使用期限达到可使用 期限75%以上的旧资产则不适用此标准；④承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几 乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎 相当于租赁开始日租赁资产公允价值。通常是租赁最低付款额的现值大于、等于资产公允价 值的90％；⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

融资租入固定资产的计价方法：按照实质重于法律形式的要求，企业应将融资租入资产 作为一项固定资产计价入账，同时确认相应的负债，并计提固定资产的折旧。在租赁期开始 日，承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租 入资产的入账价值；承租人在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的 手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用也计入资产的价值。

14、在建工程

－在建工程的分类：

在建工程以立项项目分类核算

－在建工程结转为固定资产的时点

在建工程按各项工程所发生的实际支出核算，在达到预定可使用状态时转作固定资产。 所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续的，自达到预定可使用 状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并计

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提固定资产的折旧，待办理了竣工决算手续后再对原估计值进行调整。

－在建工程减值准备的确认标准、计提方法

资产负债表日对在建工程逐项进行检查，对长期停建并且预计在未来3 年内不会重新开 工的或所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后并且给公司带来的经济利益具有很大 的不确定性以及其他足以证明在建工程已经发生减值情形的，按单项在建工程可收回金额低 于其账面价值的差额计提在建工程减值准备。减值准备一旦提取，不得转回。

15、借款费用

购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款或占用了一般借款发生的借款 利息以及专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可 使用或者可销售状态之前，根据其资本化率计算的发生额予以资本化。除此以外的其它借款 费用在发生时计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者 生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。同 时满足下列条件时，借款费用开始资本化：（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或 者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的 支出；（2）借款费用已经发生；（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建 或者生产活动已经开始。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3 个月的，应当暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当 期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化 条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化应当继续进行。

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用应当 停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费 用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借款当期实际发 生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取 得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额，并应当在资本化期间内， 将其计入符合资本化条件的资产成本。

为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息 金额应当按照下列公式计算：

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一般借款利息费用资本化金额＝累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均 数×所占用一般借款的资本化率

所占用一般借款的资本化率＝所占用一般借款加权平均利率

＝所占用一般借款当期实际发生的利息之和÷所占用一般 借款本金加权平均数

所占用一般借款本金加权平均数＝Σ（所占用每笔一般借款本金×每笔一般借款在当期 所占用的天数/当期天数）

16、无形资产核算方法

－无形资产的计量

无形资产按取得时实际成本计价，其中购入的无形资产的成本，按使该项资产达到预定 用途所发生的实际支出计价；内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益； 开发阶段的支出，能够符合资本化条件的，确认为无形资产成本；投资者投入的无形资产， 应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外；接受债务 人以非现金资产抵偿债务方式取得的无形资产，或以应收债权换入无形资产的，按换入无形 资产的公允价值入账；非货币性交易投入的无形资产，以该项无形资产的公允价值和应支付 的相关税费作为入账成本；接受捐赠的无形资产，捐赠方提供了有关凭据的，按凭据上标明 的金额加上应支付的相关税费计价；捐赠方没有提供有关凭据的，如果同类或类似无形资产 存在活跃市场的，按同类或类似无形资产的市场价格估计的金额，加上应支付的相关税费， 作为实际成本；如果同类或类似无形资产不存在活跃市场的，按接受捐赠的无形资产的预计 未来现金流量现值，作为实际成本。

无形资产期末按照账面价值与可回收金额孰低计量。

－无形资产的摊销

使用寿命有限的无形资产，在估计该使用寿命的年限内按直线法摊销；无法预见无形资 产为公司带来未来经济利益的期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的 无形资产不摊销。

--无形资产减值准备的确认标准、计提方法

资产负债表日，公司检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力，对预计可 收回金额低于其账面价值的，按单项预计可收回金额并将其与账面价值的差额计提减值准 备。无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。

--无形资产支出满足资本化的条件：

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公司内部研究开发项目开发阶段的支出，符合下列各项时，确认为无形资产：

（1）从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性。

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

（3）无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存 在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，证明其有用性。

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力 使用或出售该无形资产。

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。

17、预计负债

－预计负债的确认标准

当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固 定资产弃置义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，确认为负债：①该义务是本公 司承担的现时义务；②该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；③该义务的金额能够可 靠地计量。

－预计负债的计量方法

预计负债按照履行现时义务所需支出的最佳估计数进行精算并初始计量。所需支出存在 一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的最佳估计数按该范围的中间值确 定；在其他情况下，最佳估计数按如下方法确定：①或有事项涉及单个项目时，最佳估计数 按最可能发生金额确定；②或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发 生概率计算确定。③公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的， 则补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负 债的账面价值。

18、长期待摊费用

长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用，长期待摊 费用按发生时的实际成本计价，并在受益期限内平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以 后会计期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

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19、资产减值

资产负债表日，公司资产中除存货、采用公允价值模式计量的投资性房地产（暂以成本模 式计量）、递延所得税资产、金融资产等按其专门规定处理减值以外的其他资产，有迹象表 明发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估 计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。资产的可收回金额低 于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失， 计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。这些资产减值损失一经确认，在以后会计期 间不予转回。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值 两者之间较高者确定。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都 应进行减值测试。

20、职工薪酬

公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。

公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保 险、住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损 益。

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提 出给予补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议 并即将实施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除 与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。

职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服 务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负 债确认条件时，计入当期损益。

21、收入

－销售商品

公司销售的商品在同时满足下列条件时，按从购货方已收或应收的合同或协议价款的金 额确认销售商品收入：

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• ① 已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

② 既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控 制；

③ 收入的金额能够可靠地计量；

• ④ 相关的经济利益很可能流入企业；

• ⑤ 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

通常情况下，产品到达客户指定现场后，经客户验收合格，取得收款的证据或相关的收 入已经收到，向客户开具发票，且与销售该产品有关的成本能够可靠计量时，确认销售收入

－提供劳务

在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，公司于资产负债表日按完工百分比法确 认相关的劳务收入。如提供劳务交易结果不能够可靠估计的，应当分别处理：

（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提 供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；

（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，应当将已经发生的劳务成本计入当 期损益，不确认提供劳务收入。

提供劳务交易的结果能够可靠估计是指：

（1）收入金额能够可靠计量；

（2）相关经济利益很可能流入公司；

（3）交易的完工进度能够可靠地确定；

（4）交易已发生和将发生的成本能够可靠计量。

－让渡资产使用权

本公司在与让渡资产使用权相关的经济利益能够流入和收入的金额能够可靠的计量时 确认让渡资产使用权收入。

利息收入按使用货币资金的使用时间和适用利率计算确定。使用费收入金额，按照有关 合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

22、政府补助

政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所 有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府

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补助在能够满足政府补助所附的条件，且能够收到时确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产 的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金 额计量的政府补助，直接计入当期损益。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计 入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为 递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损 失的，直接计入当期损益。

已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超 出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。

23、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法核算。资产负债表日，公司按照可抵扣暂 时性差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税资产及相应的递延所得税收益；按 照应纳税暂时性差异与适用企业所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债及相应的递延 所得税费用。

－ 递延所得税资产的确认

公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时 性差异产生的递延所得税资产。但是同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所 产生的递延所得税资产不予确认：A：该项交易不是企业合并；B：交易发生时既不影响会计 利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条 件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回；未来很可能获 得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏 损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

－ 递延所得税负债的确认

除下列情况产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延 所得税负债：

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• 1、商誉的初始确认；

• 2、同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：

• ① 该项交易不是企业合并；

• ② 交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

• 3、公司对与子公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，同时满

• 足下列条件的：

• ① 投资企业能够控制暂时性差异的转回的时间；

• ② 该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

― 所得税费用计量

公司将当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情 况产生的所得税：A：企业合并；B：直接在所有者权益中确认的交易或事项。

24、经营租赁、融资租赁

－ 融资租赁的主要会计处理

承租人的会计处理：在租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款 额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价 值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁 项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用（下同），计入租入资产价值。在 计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为折 现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁 合同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。未确认融资费用在租赁期内按照 实际利率法计算确认当期的融资费用。本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租 赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计 提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用 寿命两者中较短的期间内计提折旧。或有租金在实际发生时计入当期损益。

出租人的会计处理：在租赁期开始日，出租人将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接

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费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始 直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在 租赁期内按照实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金在实际发生时计入当期损益。

－ 经营租赁的主要会计处理

对于经营租赁的租金，出租人、承租人在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。 出租人、承租人发生的初始直接费用，计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

25、股份支付

股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具 为基础确定的负债的交易。按结算方式的不同，股份支付可以分为以权益结算的股份支付和 以现金结算的股份支付。

－以权益结算的股份支付

（1）初始确认与计量

可立即行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，应当在授予日，即股份支付协议 获得批准的日期，按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

等待行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日， 应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期 取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。

（2）后续计量

在资产负债表日，后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，应当进行调 整，并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。在行权日，企业根据实际行权的权益 工具数量，计算确定应转入股本的金额，将其转入股本。

－以现金结算的股份支付

（1）初始确认与计量

授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，应当在授予日以企业承担负债的公允价值 计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行 权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权情况的最佳 估计为基础，按照企业承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应 的负债。

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（2）后续计量

在资产负债表日，后续信息表明企业当期承担债务的公允价值与以前估计不同的，应当 进行调整，并在可行权日调整至实际可行权水平。企业应当在相关负债结算前的每个资产负 债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

26、主要会计政策和会计估计的变更以及重大差错更正的说明

本期未发生主要会计政策和会计估计的变更以及重大差错更正。

（三）税项

1、主要税种及税率

1、主要税种及税率
税 目	纳税（费）基础	税（费）率
增值税	营业收入	0%、17%
企业所得税	应纳税所得额	15%
城市维护建设税	应交流转税额	7%
教育费附加	应交流转税额	3%
地方教育费	应交流转税额	2%
市区综合基金	营业收入	0.1%

2、税收优惠及批文

本公司于2009 年5 月通过高新技术企业认定，取得高新技术企业证书，证书号为 GR200932000460，有效期三年。2009 年至2011 年度公司适用高新技术企业所得税的优惠税 率15%。

2012 年8 月6 日，公司通过了高新技术企业复审认定，取得高新技术企业证书，证书 编号GF201232000239，有效期三年。2012 年至2014 年，公司企业所得税继续适用15%的税 率优惠政策。

（四）盈利预测主要项目说明

1、营业收入

单位：人民币万元

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项 目	2012 年 审定数	2013 年预测数	2013 年预测数	2013 年预测数	2014 年 预测数
		1-10 月审定数	11-12 月预测数	合 计
核电用管	16,222.95	6,480.48	1,234.19	7,714.67	11,000.00
煤制油化工用 管	6,261.96	6,962.83	1,163.09	8,125.92	10,514.24
石化用管	32,445.65	29,323.15	6,881.12	36,204.27	46,607.18
新兴化工用管	3,018.57	2,937.16	807.47	3,744.63	4,306.33
其他业务收入	846.23	815.61	157.99	973.61	1,046.05
合 计	58,795.36	46,519.23	10,243.86	56,763.10	73,473.80

（1）2013 年11-12 月营业收入预测以2013 年1-10 月公司经营状况为基础，结合已签 订并执行的销售合同、销售订单，以及根据公司生产进度、客户需求、交货计划，本着谨慎 性原则进行预测。2014 年度营业收入预测中，需通过招投标程序的销售，公司结合中标情 况、已签订并执行的销售合同、销售订单进行预测；不需通过招投标程序的销售，根据公司 拟定的年度经营计划，由销售部根据2010 年至2013 年市场情况并结合客户实际需求进行项 目预测后，由财务部根据预测的产品类型、产品用途及其对应的产品预计销量，根据2013 年各产品售价进行测算。

（2）公司2013 年度预测营业收入为56,763.10 万元，较2012 年度下降3.46%，营业收 入下降的主要原因为售价较高的核电用管销量下降。其中，核电用管销售收入较2012 年度 下降52.45%，主要原因为受福岛核电站事故影响，国家暂停了部分核电项目的建设。煤制 油化工用管销售收入较2012 年度增长29.77%，石化用管销售收入较2012 年度增长11.58%， 新兴化工用管销售收入较2012 年度增长24.05%，上述收入增长主要是公司大力拓展上述三 类用管市场所致。上述三类用管2013 年1-10 月已实现收入39,223.14 万元，11-12 月预计 收入8,851.68 万元，大部分已经发货，待客户验收后确认收入。

另外，公司于2012 年5 月开始对原合并报表的子公司南通海隆钢管有限公司不再实施 控制，从而不再合并报表。2012 年1-4 月南通海隆钢管有限公司合并报表的收入为4,904.69 万元，主要为石化用管销售收入。该事项对公司2013 年度营业收入下降有一定影响。

公司2014 年度预测营业收入为73,473.80 万元，较2013 年度增长29.44%。其中，其 中，核电用管销售收入较2013 年度增长42.59%，主要原因为核电项目建设重启，核电用管 订单大幅增长。煤制油化工用管销售收入较2013 年度增长29.39%，主要原因为国家对煤制

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油化工行业将有较大投入，煤制油化工用管需求大增。石化用管销售收入较2013 年度增长 28.73%，新兴化工用管销售收入较2013 年度增长15.00%，主要原因为随着1200 毫米大口 径机组于2013 年投入生产，提高了产能。在能源消费增速较快的宏观环境下，各产品销量 不再受产能制约，将出现不同程度的增长。

2、营业成本

2、营业成本	2、营业成本
		单位：人民币万元
项 目	2012 年 审定数	2013 年预测数			2014 年 预测数
		1-10 月审定数	11-12 月预测数	合 计
核电用管	7,788.49	3,912.17	496.53	4,408.70	7,033.50
煤制油化工用管	4,392.64	4,715.82	923.97	5,639.79	6,919.94
石化用管	22,439.01	20,074.86	4,590.60	24,665.46	29,774.58
新兴化工用管	2,401.93	2,304.29	660.77	2,965.06	3,455.62
其他业务成本	907.61	790.83	153.04	943.87	1,031.75
合 计	37,929.68	31,797.97	6,824.91	38,622.88	48,215.39

（1）2013 年度和2014 年度预测营业成本主要根据公司各种材质及各种用途的产品的 预计销量，结合各产品预计的材料、人力资源、制造费用单位成本及预计耗用情况进行预测。 其中，测算材料成本时，预计采购单价将维持2013 年1-10 月的水平，材料单耗根据实际生 产耗用情况进行合理预测；测算人力资源成本时，根据生产计划、人员编制和工资晋升计划 进行预测；制造费用分为固定制造费用及变动制造费用，根据实际生产耗用情况，本着谨慎 性原则进行预测。

（2）公司2013 年预测营业成本为38,622.88 万元，较2012 年增长1.83%，营业成本 增加的主要原因为预计产品销量增加对应成本增加。其中，核电用管销售成本较2012 年度 下降43.39%，主要原因为受福岛核电站事故影响，国家暂停了部分核电项目的建设，核电 用管销量减少从而销售成本减少。煤制油化工用管销售成本较2012 年度增长28.39%，石化 用管销售成本较2012 年度增长9.92%，新兴化工用管销售成本较2012 年度增长23.44%， 主 要原因为预计产品销量增加对应成本增加。

公司2014 年预测营业成本为48,215.39 万元，较2013 年增长24.84%。其中，核电用 管销售成本较2013 年度增长59.54%，煤制油化工用管销售成本较2013 年度增长22.70%，

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石化用管销售成本较2013 年度增长20.71%，新兴化工用管销售成本较2013 年度增长 16.54%。随着1200 毫米大口径机组于2013 年投入生产，产品成材率提高，耗用原材料减少， 同时生产道次减少，节约了能耗，故预计2014 年度单位成本较2013 年度有所下降。另外预 计各类型产品销量增加，导致总营业成本增加。

3、营业税金及附加

单位：人民币万元

项 目	2012 年 审定数	2013 年预测数	2013 年预测数	2013 年预测数	2014 年 预测数
		1-10 月审定数	11-12 月预测数	合 计
营业税	0.10	0.89	-	0.89	-
城市维护建设税	150.01	215.77	47.52	263.29	399.79
教育费附加及地 方教育费	150.01	154.14	33.94	188.08	285.57
市区综合基金	57.60	46.95	10.24	57.19	73.47
合 计	357.73	417.75	91.70	509.45	758.83

（1）营业税金及附加预测数系根据公司预测的2013 年度和2014 年度应税收入为基础， 根据公司适用的税种及法定税率进行计算得出。其中，城市建设维护税、教育费附加以应交 流转税额为基数计缴，市区综合基金以应税营业收入为基数计缴。

（2）公司2013 年度预测营业税金及附加为509.45 万元，较2012 年增长42.41%。公 司2013 年度营业税金及附加增长主要是由于2013 年度购买的固定资产较2012 年度减少， 进项税额减少，从而城建税和教育费附加的纳税基础增加。

公司2014 年预测营业税金及附加为758.83万元，较2013 年度增长48.95%。公司2014 年度营业税金及附加增长主要是由于2014 年度预测营业收入增加而相应营业税金及其附加 增加所致。

4、销售费用

4、销售费用	4、销售费用
		单位：人民币万元
项 目	2012 年 审定数	2013 年预测数			2014 年 预测数
		1-10 月审定数	11-12 月预测数	合 计
职工薪酬	158.32	88.56	17.71	106.27	111.59

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项 目	2012 年 审定数	2013 年预测数	2013 年预测数	2013 年预测数	2014 年 预测数
		1-10 月审定数	11-12 月预测数	合 计
运输费用	442.73	506.68	109.69	616.37	795.44
包装费用	93.62	59.69	12.92	72.61	93.71
出口费用	23.15	8.12	0.56	8.68	11.04
业务费用	374.45	372.44	82.01	454.45	588.24
差旅费用	103.30	83.15	18.31	101.46	131.33
办公费用	23.77	12.84	2.83	15.67	20.26
其他	1.60	-	-	-	-
合 计	1,220.94	1,131.48	244.03	1,375.51	1,751.61

（1）公司2013 年度和2014 年度预测销售费用主要依据历史费用水平及预测期间的销 售变动趋势进行预测。销售费用主要包括职工薪酬、运输费用、业务费用等。其中，职工薪 酬根据人员编制和工资晋升计划进行预测；运输费用、包装费用根据历史出库每吨产品的运 输成本和包装成本及未来销售出库的产品重量进行预测；出口费用根据历史出口收入的出口 费用水平及未来外销收入进行预测；业务费用、差旅费用、办公费用根据市场营销计划和营 业规模情况进行测算。

（2）公司2013 年预测销售费用为1,375.51 万元，较2012 年度增长12.66%。公司2013 年度销售费用增长是业务规模扩大其相应的运输费用和业务费用增加所致。

公司2014 年预测销售费用为1,751.61万元，较2013 年度增长27.34%。公司2014 年度 销售费用增长是公司根据经营计划及预计业务增长，相应的销售费用增加所致。

5、管理费用

		单位：人民币万元	单位：人民币万元	单位：人民币万元	单位：人民币万元
项 目	2012 年 审定数	2013 年预测数			2014 年 预测数
		1-10 月审定数	11-12 月预测数	合 计
职工薪酬	898.97	910.24	182.05	1,092.29	1,146.90
折旧与摊销费 用	278.61	324.54	82.18	406.72	491.12

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项 目	2012 年 审定数	2013 年预测数	2013 年预测数	2013 年预测数	2014 年 预测数
		1-10 月审定数	11-12 月预测数	合 计
水电费	106.71	111.21	22.24	133.45	133.45
税费	190.60	213.06	42.61	255.68	301.77
办公费用	71.53	61.45	12.29	73.74	77.42
差旅费用	148.54	125.68	25.14	150.82	158.36
业务费用	79.87	98.99	19.80	118.79	124.73
保险费用	56.70	43.84	8.77	52.60	55.23
业务招待费	133.58	98.65	19.73	118.38	124.30
中介机构费用	209.75	227.07	45.41	272.49	200.00
监测排污费	39.76	45.77	9.15	54.92	54.92
技术开发费	2,107.25	1,932.41	265.48	2,197.89	2,204.21
修理费用	57.56	46.73	9.35	56.07	56.07
其他	202.14	145.85	29.17	175.02	183.79
合 计	4,581.56	4,385.49	773.37	5,158.86	5,312.27

（1）公司2013 年度和2014 年度预测管理费用主要依据历史管理费用水平及预测期间 的经营变动趋势进行预测。管理费用主要包括职工薪酬、研发费用、折旧与摊销、税费等。 职工薪酬根据人员编制和工资晋升计划进行预测；研发费用根据公司研发项目和预算研发投 入情况进行预测；折旧与摊销根据预计新增办公用固定资产情况进行测算；税费主要包括房 产税及土地使用税，根据现存及预计新增的土地及房产情况进行测算；办公费、业务费等其 他费用，根据公司费用预算并考虑实际情况预计。

（2）公司2013 年预测管理费用为5,158.86万元，较2012 年度增长17.06%。公司2013 年度管理费用增长主要是公司2013 年度管理人员薪酬提升，以及新增办公楼导致折旧增加 所致。

公司2014 年预测管理费用为5,312.27 万元，较2013 年度增长2.97%。公司2014 年度 管理费用增长主要是公司新增办公楼导致折旧增加所致。

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6、财务费用

		单位：人民币万元 2013 年预测数 2014 年 预测数 1-10 月审定数 11-12 月预测数 合 计 1,950.09 390.02 2,340.11 2,270.40 35.26 7.05 42.31 34.24 -50.45 - -50.45 - 17.79 3.55 21.34 21.35 1,882.17 386.52 2,268.69 2,257.51	单位：人民币万元 2013 年预测数 2014 年 预测数 1-10 月审定数 11-12 月预测数 合 计 1,950.09 390.02 2,340.11 2,270.40 35.26 7.05 42.31 34.24 -50.45 - -50.45 - 17.79 3.55 21.34 21.35 1,882.17 386.52 2,268.69 2,257.51	单位：人民币万元 2013 年预测数 2014 年 预测数 1-10 月审定数 11-12 月预测数 合 计 1,950.09 390.02 2,340.11 2,270.40 35.26 7.05 42.31 34.24 -50.45 - -50.45 - 17.79 3.55 21.34 21.35 1,882.17 386.52 2,268.69 2,257.51	单位：人民币万元 2013 年预测数 2014 年 预测数 1-10 月审定数 11-12 月预测数 合 计 1,950.09 390.02 2,340.11 2,270.40 35.26 7.05 42.31 34.24 -50.45 - -50.45 - 17.79 3.55 21.34 21.35 1,882.17 386.52 2,268.69 2,257.51
项 目	2012 年 审定数	2013 年预测数			2014 年 预测数
		1-10 月审定数	11-12 月预测数	合 计
利息支出	2,316.91	1,950.09	390.02	2,340.11	2,270.40
减：利息收入	60.77	35.26	7.05	42.31	34.24
汇兑损益	-3.05	-50.45	-	-50.45	-
手续费	22.00	17.79	3.55	21.34	21.35
合 计	2,275.10	1,882.17	386.52	2,268.69	2,257.51

（1）公司2013年度和2014年度预测财务费用主要依据公司资金需求量及借款合同条款、 借款利率进行预测。公司财务费用主要由利息支出、利息收入、汇兑损益及手续费用组成。 （2）公司2013年预测财务费用为2,268.69万元，较2012年度下降0.28%。公司2013年度 财务费用减少主要是公司2013年度汇兑收益增加所致。

公司2014年预测财务费用为2,257.51万元，较2013年度下降0.49%。公司2014年度财务 费用下降主要是公司2014年度无大额固定资产投资，预计借款余额保持在2013年水平，以及 借款利率略有下降所致。

7、资产减值损失

项 目	2012 年 审定数	2013 年预测数	2013 年预测数	2013 年预测数	2014 年 预测数
		1-10 月审定数	11-12 月预测数	合 计
坏账损失	172.17	352.06	-0.98	351.08	369.90
存货跌价损失	424.00	26.78	-	26.78	-
合 计	596.17	378.84	-0.98	377.86	369.90

（1）资产减值损失包括应收款项计提的坏账准备及存货跌价准备影响。公司2013年度 和2014年度预测资产减值损失，其中应收款项计提的坏账准备根据应收款项账龄及回款计划 分析，存货跌价准备根据产品市场价格情况测算。

（2）公司2013年度预测资产减值损失377.86万元，2014年度预测资产减值损失369.90 万元，主要是根据营业收入增长预测应收账款规模增加，相应坏账准备计提金额增加所致。

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中兴能源装备股份有限公司2013 年度、2014 年度盈利预测说明

8、投资收益

公司2012 年度投资收益为按权益法确认的对联营企业的投资损失。2013 年1-10 月投 资收益为处置联营企业股权确认的投资收益。目前公司对外投资包括两家不具有共同控制或 重大影响而采用成本法核算的公司，以及一家采用权益法核算的联营企业。其中采取成本法 核算的两家公司根据其经营计划预计2013 年度及2014 年度不发生分红；采取权益法核算的 公司于2013 年10 月成立尚未开展业务，其未来盈利情况具有一定不确定性，故不对其投资 收益进行预测。

9、营业外收支

公司营业外收支主要为政府补助、非流动资产处置损益等，具有一定偶然性且不具备足 够的连续性，因此不对公司2013年11-12月和2014年度营业外收支进行预测。

10、所得税费用

当期所得税费用系根据公司预测的利润总额、法定税率及相关税费规定进行预测。递延 所得税费用根据预测期间的暂时性差异及适用所得税税率计算确定。其中公司2013年度适用 的企业所得税税率为15%，2014年度预计适用的企业所得税税率为15%。

（五）影响盈利预测结果实现的主要问题和准备采取的措施

1、原材料价格波动风险

公司产品的主要原材料为金属镍、废不锈钢及高碳铬铁、钼铁等合金材料。虽然公司所 处行业的原材料、产品价格市场透明度高，但是由于金属镍的市场价格波动较大，因此会对 公司主营产品的成本产生一定影响。原材料价格的波动将会对公司经营业绩的稳定性产生一 定影响，主要表现为：原材料的价格的持续上涨将增加公司流动资金的占用，进而加剧公司 的资金周转压力，原材料价格的持续下跌将冲击公司存货管理，并由此可能引致存货跌价损 失的风险。此外，原材料价格的波动还将在一定程度上影响公司产品毛利率水平。以上情况 均会影响盈利预测结果的实现。

针对上述风险，公司通过设立价格联动机制，根据原材料市场价格的变动迅速调整产品 价格，转移原材料价格波动的风险。公司还通过强化订单管理及存货管理，优化内部业务流

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程，提高公司整体运行效率，以有效压缩库存，降低消耗，减少原材料价格波动对生产经营 的影响。

2、市场竞争风险

目前，公司为核1、2、3级无缝钢管、核2、3级碳钢合金钢、石化加氢裂化炉管及大口 径高压厚壁锅炉管国内主要供应商，产品替代进口。公司市场定位明确，能满足不同客户多 品种订单需求。基于公司订单式生产模式和产品质量等优势，其产品市场份额一直处于较高 水平。尽管公司业务经营呈现良好态势，但竞争对手江久立特材和江苏武进等市场扩张也会 在一定程度上给公司带来压力。如果公司不能充分利用自身优势，抓住有利时机提升自身实 力，并快速实现新产品规模化及技术创新效益，将面临更大市场竞争风险。若公司市场份额 丢失，将影响公司盈利目标的实现。

针对上述风险，公司通过加大对产品的研发和投入，建立有效的人员激励机制，加强技 术团队的开发能力，同时引进先进的生产线，以保持产品的技术优势和质量优势。

中兴能源装备股份有限公司 公司的法定代表人：仇云龙

主管会计工作的负责人：姜志军

会计机构负责人:俞春霞

2013 年12 月30 日

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