MYND Life Sciences Inc. — Capital/Financing Update 2021

Nov 16, 2021

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BILLETS À COUPON REMBOURSABLES PAR ANTICIPATION CIBC LIÉS À TESLA, INC. SÉRIE 31 ($ US)

– Billets avec capital à risque Échéant le 23 novembre 2026

Daté du 12 novembre 2021

Un prospectus préalable de base définitif contenant de l’information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès de l’autorité en valeurs mobilières de chacune des provinces et de chacun des territoires du Canada. Un exemplaire du prospectus préalable de base définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus préalable applicable qui a été déposé doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus préalable de base définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus préalable applicable pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d’investissement.

Liés à Tesla, Inc. Paiements de coupon mensuels Clause d’appel au remboursement Protection éventuelle du capital de 1,76 % (21,12 % par année) mensuel (à compter de mai 2022) de 30,00 %

Points saillants du placement

Monnaie

Libellés en dollars américains

Action de référence

Les actions ordinaires de Tesla, Inc. inscrites à la cote du Nasdaq (Nasdaq : TSLA)

Flux de trésorerie

Les billets offrent la possibilité d’obtenir des paiements de coupon mensuels correspondant au montant du coupon de 1,76 $ US par billet si le - rendement de l’action de référence à la date d’évaluation précédente est supérieur ou égal à 30,00 %.

Clause d’appel au remboursement

La CIBC appellera automatiquement les billets au remboursement à une date d’appel au remboursement si le rendement de l’action de référence à la date d’évaluation précédant cette date d’appel au remboursement est supérieur ou égal à 10,00 %.

Protection éventuelle du capital

Si la CIBC n’appelle pas automatiquement les billets au remboursement et que le rendement de l’action de référence à l’échéance est négatif, les billets - offrent une protection du capital à l’échéance si le rendement de l’action de référence est supérieur ou égal à 30,00 % à la date d’évaluation finale. - Toutefois, si le rendement de l’action de référence est inférieur à 30,00 % à la date d’évaluation finale, les investisseurs recevront à l’échéance un montant inférieur au capital, sous réserve d’un paiement à l’échéance minimal de 1,00 $ US par billet.

Durée Offerts jusqu’au Date d’émission Date d’échéance (si non appelés au remboursement) Placement minimal Mode d’achat	Durée Offerts jusqu’au Date d’émission Date d’échéance (si non appelés au remboursement) Placement minimal Mode d’achat	Durée Offerts jusqu’au Date d’émission Date d’échéance (si non appelés au remboursement) Placement minimal Mode d’achat
5 ans 17 novembre 2021 23 novembre 2021 23 novembre 2026 5 000 $ US Wood Gundy : SyndNET Tiers : Fundserv CBL12795
Groupes de distributions 1 Colombie-Britannique : 877 858-9332 Ontario : 866 474-4166	Groupes de distributi ons 2 Prairies : 866 391-8633 Québec : 855 847-6696	Groupes de distributi ons 3 Canada Atlantique : 888 847-6407 Service à la clientèle Fundserv : 866 474-0142

*Les investisseurs ne pourront pas recevoir de dividendes ni d’autres distributions sur l’action de référence. Le taux de rendement annuel des dividendes de l’action de référence était de 0,00 % pour la période de 12 mois terminée le 10 novembre 2021, ce qui représenterait des dividendes totaux de 0,00 % pendant la durée de cinq ans des billets, dans l’hypothèse où le taux de rendement des dividendes demeure constant et où les dividendes ne sont pas réinvestis.

Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à Tesla, Inc. série 31 ($ US) | 1

Exemples hypothétiques

Les exemples hypothétiques suivants illustrent le calcul des paiements de coupon et du montant à l’échéance selon trois différents scénarios. Ces exemples ne sont présentés qu’à titre indicatif et ne devraient pas être considérés comme des estimations ou des prévisions quant au rendement de l’action de référence à quelque moment que ce soit pendant la durée des billets ou quant au rendement qui peut être versé sur les billets. Le rendement réel de l’action de référence sera différent de ces exemples hypothétiques, différence qui pourrait se révéler importante.

Scénario hypothétique n[o] 1 – Aucun paiement de coupon n’est payable et les billets ne sont pas appelés au remboursement avant l’échéance

Dans le présent scénario hypothétique, le rendement de l’action de référence était inférieur à -30,00 % à chaque date d’évaluation. Par conséquent, la CIBC n’a pas appelé automatiquement les billets au remboursement avant l’échéance et les investisseurs n’auraient le droit de recevoir de paiement de coupon à aucune date de paiement de coupon. Le montant variable à l’échéance sera de -35,00 $ US par billet, soit le produit de 100,00 $ US x -35,00 %, puisque le rendement de l’action de référence est inférieur à -30,00 % à la date d’évaluation finale. Dans cet exemple, le rendement total cumulatif est de -35,00 % (ce qui correspond à un rendement annuel composé de -8,25 %).

Date d’évaluation mensuelle	Rendement de l’action de référence	Paiement de coupon
1	-43,00 %	0,00 $ US
2	-42,00 %	0,00 $ US
3	-48,00 %	0,00 $ US
4	-39,00 %	0,00 $ US
5	-42,00 %	0,00 $ US
6	-44,00 %	0,00 $ US
7	-41,00 %	0,00 $ US
8	-49,00 %	0,00 $ US
9	-45,00 %	0,00 $ US
10	-37,00 %	0,00 $ US
11	-34,00 %	0,00 $ US
12	-45,00 %	0,00 $ US
13	-49,00 %	0,00 $ US
14	-37,00 %	0,00 $ US
15	-44,00 %	0,00 $ US
16	-48,00 %	0,00 $ US
17	-38,00 %	0,00 $ US
18	-38,00 %	0,00 $ US
19	-46,00 %	0,00 $ US
20	-38,00 %	0,00 $ US
21	-37,00 %	0,00 $ US
22	-46,00 %	0,00 $ US
23	-42,00 %	0,00 $ US
24	-44,00 %	0,00 $ US
25	-35,00 %	0,00 $ US

Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à Tesla, Inc. série 31 ($ US) | 2

Date d’évaluation mensuelle	Rendement de l’action de référence	Paiement de coupon
26	-46,00 %	0,00 $ US
27	-41,00 %	0,00 $ US
28	-49,00 %	0,00 $ US
29	-41,00 %	0,00 $ US
30	-46,00 %	0,00 $ US
31	-47,00 %	0,00 $ US
32	-37,00 %	0,00 $ US
33	-49,00 %	0,00 $ US
34	-48,00 %	0,00 $ US
35	-36,00 %	0,00 $ US
36	-45,00 %	0,00 $ US
37	-34,00 %	0,00 $ US
38	-43,00 %	0,00 $ US
39	-39,00 %	0,00 $ US
40	-43,00 %	0,00 $ US
41	-45,00 %	0,00 $ US
42	-42,00 %	0,00 $ US
43	-33,00 %	0,00 $ US
44	-39,00 %	0,00 $ US
45	-39,00 %	0,00 $ US
46	-36,00 %	0,00 $ US
47	-36,00 %	0,00 $ US
48	-41,00 %	0,00 $ US
49	-49,00 %	0,00 $ US
50	-49,00 %	0,00 $ US
51	-45,00 %	0,00 $ US
52	-44,00 %	0,00 $ US
53	-48,00 %	0,00 $ US
54	-39,00 %	0,00 $ US
55	-44,00 %	0,00 $ US
56	-50,00 %	0,00 $ US
57	-47,00 %	0,00 $ US
58	-37,00 %	0,00 $ US
59	-41,00 %	0,00 $ US
60	-35,00 %	0,00 $ US

Paiements de coupon totaux : 0,00 $ US Montant variable : 100,00 $ US x -35,00 % = -35,00 $ US Montant à l’échéance : 65,00 $ US Rendement annuel composé : -8,25 %

Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à Tesla, Inc. série 31 ($ US) | 3

Scénario hypothétique n[o] 2 – Des paiements de coupon sont payables à trenteet-une dates de paiement de coupon et les billets ne sont pas appelés au remboursement avant l’échéance

Dans le présent scénario hypothétique, le rendement de l’action de référence était inférieur à 10,00 % à chaque date d’évaluation et le rendement de l’action de référence était inférieur à -30,00 % à vingt-neuf dates d’évaluation. Par conséquent, les billets n’ont pas été appelés au remboursement automatique par la CIBC et les investisseurs auraient le droit de recevoir des paiements de coupon à trente-et-une dates de paiement de coupon (des paiements de coupon totaux de 54,56 $ US pendant la durée des billets). Le montant variable à l’échéance correspondra au produit de 100,00 $ US par 0,00 %, puisque le rendement de l’action de référence était supérieur ou égal à -30,00 % à la date d’évaluation finale. Dans cet exemple, le rendement total cumulatif est de 54,56 % (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 9,10 %).

Date d’évaluation mensuelle	Rendement de l’action de référence	Paiement de coupon
1	-32,00 %	0,00 $ US
2	-34,00 %	0,00 $ US
3	-31,00 %	0,00 $ US
4	-31,00 %	0,00 $ US
5	-38,00 %	0,00 $ US
6	-37,00 %	0,00 $ US
7	-31,00 %	0,00 $ US
8	-31,00 %	0,00 $ US
9	-31,00 %	0,00 $ US
10	-33,00 %	0,00 $ US
11	-31,00 %	0,00 $ US
12	-31,00 %	0,00 $ US
13	-31,00 %	0,00 $ US
14	-40,00 %	0,00 $ US
15	-31,00 %	0,00 $ US
16	-31,00 %	0,00 $ US
17	-31,00 %	0,00 $ US
18	-38,00 %	0,00 $ US
19	-31,00 %	0,00 $ US
20	-36,00 %	0,00 $ US
21	-39,00 %	0,00 $ US
22	-33,00 %	0,00 $ US
23	-31,00 %	0,00 $ US
24	-39,00 %	0,00 $ US
25	-31,00 %	0,00 $ US
26	-35,00 %	0,00 $ US
27	-34,00 %	0,00 $ US
28	-31,00 %	0,00 $ US

Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à Tesla, Inc. série 31 ($ US) | 4

Date d’évaluation mensuelle	Rendement de l’action de référence	Paiement de coupon
29	-32,00 %	0,00 $ US
30	6,00 %	1,76 $ US
31	-1,00 %	1,76 $ US
32	0,00 %	1,76 $ US
33	4,00 %	1,76 $ US
34	-15,00 %	1,76 $ US
35	-16,00 %	1,76 $ US
36	-23,00 %	1,76 $ US
37	-15,00 %	1,76 $ US
38	8,00 %	1,76 $ US
39	-2,00 %	1,76 $ US
40	-25,00 %	1,76 $ US
41	-24,00 %	1,76 $ US
42	4,00 %	1,76 $ US
43	-28,00 %	1,76 $ US
44	2,00 %	1,76 $ US
45	4,00 %	1,76 $ US
46	-14,00 %	1,76 $ US
47	8,00 %	1,76 $ US
48	-22,00 %	1,76 $ US
49	8,00 %	1,76 $ US
50	-25,00 %	1,76 $ US
51	-7,00 %	1,76 $ US
52	-9,00 %	1,76 $ US
53	-24,00 %	1,76 $ US
54	-26,00 %	1,76 $ US
55	-9,00 %	1,76 $ US
56	8,00 %	1,76 $ US
57	-24,00 %	1,76 $ US
58	-4,00 %	1,76 $ US
59	-12,00 %	1,76 $ US
60	-27,00 %	1,76 $ US

Paiements de coupon totaux : 54,56 $ US Montant variable : 0,00 $ US Montant à l’échéance : 100,00 $ US Rendement annuel composé : 9,10 %

Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à Tesla, Inc. série 31 ($ US) | 5

Scénario hypothétique n[o] 3 – Des paiements de coupon sont payables à quarante-deux dates de paiement de coupon et les billets sont appelés au remboursement avant l’échéance

Dans le présent scénario hypothétique, le rendement de l’action de référence était supérieur ou égal à 10,00 % à la 42[e] date d’évaluation et le rendement de l’action de référence était supérieur ou égal à -30,00 % à quarante-deux dates d’évaluation. Par conséquent, les billets ont été appelés au remboursement automatique par la CIBC à la date d’appel au remboursement connexe suivant la 42[e] date d’évaluation et les investisseurs auraient le droit de recevoir des paiements de coupon à quarante-deux dates de paiement de coupon (des paiements de coupon totaux de 73,92 $ US pendant la durée des billets). Puisque le rendement de l’action de référence était supérieur à 10,00 % à la 42[e] date d’évaluation, les billets seront appelés au remboursement avant l’échéance et le montant variable correspondra à 0,00 $ US par billet, soit le produit de 100,00 $ US par 0,00 %. Dans cet exemple, le rendement total cumulatif est de 73,92 % (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 17,13 %).

Date d’évaluation mensuelle	Rendement de l’action de référence	Paiement de coupon
1	-12,00 %	1,76 $ US
2	5,00 %	1,76 $ US
3	8,00 %	1,76 $ US
4	-29,00 %	1,76 $ US
5	-2,00 %	1,76 $ US
6	8,00 %	1,76 $ US
7	-5,00 %	1,76 $ US
8	-1,00 %	1,76 $ US
9	2,00 %	1,76 $ US
10	-15,00 %	1,76 $ US
11	-18,00 %	1,76 $ US
12	-28,00 %	1,76 $ US
13	-13,00 %	1,76 $ US
14	-5,00 %	1,76 $ US
15	2,00 %	1,76 $ US
16	-21,00 %	1,76 $ US
17	-23,00 %	1,76 $ US
18	7,00 %	1,76 $ US
19	-4,00 %	1,76 $ US
20	-23,00 %	1,76 $ US
21	-5,00 %	1,76 $ US
22	-6,00 %	1,76 $ US
23	7,00 %	1,76 $ US
24	-15,00 %	1,76 $ US
25	-4,00 %	1,76 $ US
26	-13,00 %	1,76 $ US
27	3,00 %	1,76 $ US

Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à Tesla, Inc. série 31 ($ US) | 6

Date d’évaluation mensuelle	Rendement de l’action de référence	Paiement de coupon
28	-9,00 %	1,76 $ US
29	-9,00 %	1,76 $ US
30	8,00 %	1,76 $ US
31	-20,00 %	1,76 $ US
32	-10,00 %	1,76 $ US
33	8,00 %	1,76 $ US
34	-4,00 %	1,76 $ US
35	0,00 %	1,76 $ US
36	-16,00 %	1,76 $ US
37	-21,00 %	1,76 $ US
38	9,00 %	1,76 $ US
39	-13,00 %	1,76 $ US
40	-21,00 %	1,76 $ US
41	-6,00 %	1,76 $ US
42	11,00 %	1,76 $ US

Paiements de coupon totaux : 73,92 $ US Montant variable : 0,00 $ US Montant à l’échéance : 100,00 $ US Rendement annuel composé : 17,13 %

Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à Tesla, Inc. série 31 ($ US) | 7

Détails du placement

Émetteur

La Banque Canadienne Impériale de Commerce (la « CIBC »)

Capital

100,00 $ US (valeur nominale) par billet

Montant de l’émission

Maximum de 50 000 000 $ US (500 000 billets)

Souscription minimale

5 000 $ US (50 billets)

Action de référence

Les actions ordinaires de Tesla, Inc. inscrites à la cote du Nasdaq (Nasdaq : TSLA)

Date de constatation

Le 12 novembre 2021

Date d’émission

Le 23 novembre 2021

Date d’échéance et durée

Le 23 novembre 2026 (5 ans), étant entendu que si cette date n’est pas un jour ouvrable, la date d’échéance sera alors le jour ouvrable suivant, sous réserve de l’appel au remboursement automatique des billets par la CIBC à une date d’appel au remboursement et sauf en cas de perturbation des marchés.

Dates de paiement de coupon, dates d’évaluation et dates d’appel au remboursement

Compte tenu de la date d’émission du 23 novembre 2021, les dates de paiement de coupon, dates d’évaluation et dates d’appel au remboursement sont les suivantes :

Dates d’évaluation	Dates de paiement de coupon	Dates d’appel au remboursement
16 décembre 2021	23 décembre 2021	-
14 janvier 2022	24 janvier 2022	-
15 février 2022	23 février 2022	-
16 mars 2022	23 mars 2022	-
18 avril 2022	25 avril 2022	-
16 mai 2022	24 mai 2022	24 mai 2022
16 juin 2022	23 juin 2022	23 juin 2022
18 juillet 2022	25 juillet 2022	25 juillet 2022

Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à Tesla, Inc. série 31 ($ US) | 8

Dates d’évaluation	Dates de paiement de coupon	Dates d’appel au remboursement
16 août 2022	23 août 2022	23 août 2022
16 septembre 2022	23 septembre 2022	23 septembre 2022
17 octobre 2022	24 octobre 2022	24 octobre 2022
16 novembre 2022	23 novembre 2022	23 novembre 2022
16 décembre 2022	23 décembre 2022	23 décembre 2022
13 janvier 2023	23 janvier 2023	23 janvier 2023
15 février 2023	23 février 2023	23 février 2023
16 mars 2023	23 mars 2023	23 mars 2023
17 avril 2023	24 avril 2023	24 avril 2023
15 mai 2023	23 mai 2023	23 mai 2023
16 juin 2023	23 juin 2023	23 juin 2023
17 juillet 2023	24 juillet 2023	24 juillet 2023
16 août 2023	23 août 2023	23 août 2023
18 septembre 2023	25 septembre 2023	25 septembre 2023
16 octobre 2023	23 octobre 2023	23 octobre 2023
16 novembre 2023	24 novembre 2023	24 novembre 2023
18 décembre 2023	27 décembre 2023	27 décembre 2023
16 janvier 2024	23 janvier 2024	23 janvier 2024
15 février 2024	23 février 2024	23 février 2024
18 mars 2024	25 mars 2024	25 mars 2024
16 avril 2024	23 avril 2024	23 avril 2024
15 mai 2024	23 mai 2024	23 mai 2024
17 juin 2024	24 juin 2024	24 juin 2024
16 juillet 2024	23 juillet 2024	23 juillet 2024
16 août 2024	23 août 2024	23 août 2024
16 septembre 2024	23 septembre 2024	23 septembre 2024
16 octobre 2024	23 octobre 2024	23 octobre 2024
18 novembre 2024	25 novembre 2024	25 novembre 2024
16 décembre 2024	23 décembre 2024	23 décembre 2024
15 janvier 2025	23 janvier 2025	23 janvier 2025
14 février 2025	24 février 2025	24 février 2025
17 mars 2025	24 mars 2025	24 mars 2025
15 avril 2025	23 avril 2025	23 avril 2025
15 mai 2025	23 mai 2025	23 mai 2025
16 juin 2025	23 juin 2025	23 juin 2025
16 juillet 2025	23 juillet 2025	23 juillet 2025
18 août 2025	25 août 2025	25 août 2025
16 septembre 2025	23 septembre 2025	23 septembre 2025

Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à Tesla, Inc. série 31 ($ US) | 9

Dates d’évaluation	Dates de paiement de coupon	Dates d’appel au remboursement
16 octobre 2025	23 octobre 2025	23 octobre 2025
17 novembre 2025	24 novembre 2025	24 novembre 2025
16 décembre 2025	23 décembre 2025	23 décembre 2025
15 janvier 2026	23 janvier 2026	23 janvier 2026
13 février 2026	23 février 2026	23 février 2026
16 mars 2026	23 mars 2026	23 mars 2026
16 avril 2026	23 avril 2026	23 avril 2026
15 mai 2026	26 mai 2026	26 mai 2026
16 juin 2026	23 juin 2026	23 juin 2026
16 juillet 2026	23 juillet 2026	23 juillet 2026
17 août 2026	24 août 2026	24 août 2026
16 septembre 2026	23 septembre 2026	23 septembre 2026
16 octobre 2026	23 octobre 2026	23 octobre 2026
16 novembre 2026	23 novembre 2026	-

Dans la mesure où : i) si une de ces dates de paiement de coupon n’est pas un jour ouvrable, la date de paiement de coupon sera le prochain jour ouvrable, sauf en cas de perturbation des marchés; ii) si la date d’émission est reportée, chaque date d’appel au remboursement sera reportée d’un nombre de jours équivalent, toutefois, si une de ces dates d’appel au remboursement n’est pas un jour ouvrable et qu’elle ne tombe pas au moins cinq jours ouvrables après la date d’évaluation applicable, la date d’appel au remboursement pertinente sera reportée au jour ouvrable suivant qui tombe au moins cinq jours ouvrables après la date d’évaluation précédente, dans chaque cas sauf en cas de perturbation des marchés; iii) si une de ces dates d’évaluation n’est pas un jour de bourse, la date d’évaluation applicable sera le jour de bourse précédent, sauf en cas de perturbation des marchés.

Paiements de coupon

À chaque date de paiement de coupon mensuelle pendant la durée des billets, les investisseurs pourront recevoir un paiement de coupon correspondant à 1,76 $ US par billet (le « montant du coupon »). Les paiements de coupon seront établis comme suit :

• si le rendement de l’action de référence à la date d’évaluation précédente est supérieur ou égal à -30,00 %, le paiement de coupon correspondra au montant du coupon; et

• si le rendement de l’action de référence à la date d’évaluation précédente est inférieur à -30,00 %, le paiement de coupon s’établira à 0,00 $ US par billet.

Les paiements de coupon totaux payables aux investisseurs pendant la durée des billets n’excèderont pas 105,60 $ US par billet (compte tenu du montant 1,76 $ US par billet payable à chaque date de paiement de coupon). Aucun paiement de coupon ne sera effectué à une date de paiement de coupon si le rendement de l’action de référence à la date - d’évaluation précédente est inférieur à 30,00 % ou si la CIBC a appelé automatiquement les billets au remboursement à une date d’appel au remboursement précédente. Il n’y a aucune garantie que quelque paiement de coupon sera effectué pendant la durée des billets.

Clause d’appel au remboursement

La CIBC appellera automatiquement les billets au remboursement à une date d’appel au remboursement si le rendement de l’action de référence à la date d’évaluation précédant cette date d’appel au remboursement est supérieur ou égal à 10,00 %.

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Rendement de l’action de référence

Le rendement de l’action de référence correspondra au pourcentage (positif ou négatif) calculé comme suit :

(cours de l’actionDEV – cours de l’actionDEM) / cours de l’actionDEM

où :

• le « cours de l’actionDEV » correspondra au cours de clôture à la date d’évaluation pertinente; et

• le « cours de l’actionDEM » correspondra au cours de clôture à la date de constatation, étant entendu que, si la date de constatation n’est pas un jour de bourse, le cours de l’actionDEM sera établi le jour de bourse suivant (auquel cas, dans le présent supplément de fixation du prix, les renvois au cours de clôture à la date de constatation seront réputés renvoyer au cours de clôture au prochain jour de bourse),

sous réserve, dans chaque cas, des dispositions prévues à la rubrique « Perturbations des marchés, rajustements, substitutions et événements extraordinaires » dans le prospectus.

Montant à l’échéance

Sous réserve d’un montant à l’échéance minimal de 1,00 $ US par billet, les investisseurs auront le droit de recevoir à la dernière des éventualités suivantes à survenir : a) le cinquième jour qui suit la date d’évaluation finale ou b) la date d’échéance (la « date de versement à l’échéance ») (ou à une date d’appel au remboursement, si la CIBC appelle automatiquement les billets au remboursement avant la date d’échéance) à l’égard de chaque billet détenu par les investisseurs, un montant par billet (le « montant à l’échéance ») correspondant à la somme i) du capital, et ii) du montant variable, qui sera nul ou négatif.

Montant variable

Le montant variable par billet correspond au produit obtenu en multipliant 100,00 $ US par ce qui suit :

• 0,00 % si le rendement de l’action de référence est supérieur ou égal à -30,00 % à la date d’évaluation précédente; ou

• le rendement de l’action de référence (lequel sera négatif dans les circonstances et résultera en une perte d’une partie du capital à l’échéance), si le rendement de l’action de référence est inférieur à -30,00 % à la date d’évaluation précédente.

Si la CIBC appelle les billets au remboursement, les investisseurs n’auront pas le droit de recevoir les rendements supplémentaires auxquels ils auraient par ailleurs eu droit si la CIBC n’avait pas appelé les billets au remboursement.

Marché secondaire et montant de négociation anticipée

Les billets ne seront pas inscrits à la cote d’une bourse ou d’un système de cotation. Marchés mondiaux CIBC inc. (« MM CIBC ») a l’intention d’offrir un marché secondaire quotidien sur lequel pourront lui être vendus les billets, mais elle se réserve le droit de ne pas le faire à son gré, à tout moment et sans préavis aux investisseurs. MM CIBC n’offrira en aucun cas un marché secondaire pour les billets à une date d’évaluation des billets ou après une telle date si les billets sont appelés au remboursement par la CIBC à la date d’appel au remboursement applicable. Les billets ne pourront être négociés sur aucun autre marché secondaire. Les ventes sur le marché secondaire pourraient être faites à un prix inférieur au capital et feront état de la déduction du montant de négociation anticipée qui s’établira initialement à 3,87 % par billet et qui diminuera quotidiennement de 0,043 % pour atteindre 0,00 % après 90 jours. En outre, la vente de billets initialement achetés au moyen du réseau Fundserv sera assujettie à certaines procédures et limites établies par le réseau Fundserv.

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L’investisseur qui dispose d’un billet en faveur de MM CIBC sur le marché secondaire sera généralement tenu d’inclure dans son revenu en tant qu’intérêt l’excédent, le cas échéant, du prix de vente du billet par rapport au capital de ce billet. Aux fins de ce calcul, le capital d’un billet sera converti en dollars canadiens au moyen du taux de change en vigueur au moment de la vente. Les investisseurs qui disposent d’un billet avant l’échéance devraient consulter leurs propres conseillers en fiscalité. Voir « Certaines incidences fiscales fédérales canadiennes » dans le supplément de fixation du prix.

Agent des calculs

MM CIBC

Admissibilité pour les comptes enregistrés

Admissibles pour les REER, les FERR, les REEE, les REEI, certains RPDB et les CELI

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Fundserv est une marque déposée de Fundserv Inc.

Le présent document devrait être lu parallèlement au prospectus préalable de base simplifié de la CIBC daté du 17 septembre 2021 (le « prospectus ») et au supplément de fixation du prix n[o] 286 de la CIBC se rapportant au prospectus et daté du 12 novembre 2021 (le « supplément de fixation du prix »).

Un placement dans les billets comporte des risques différents de ceux des titres d’emprunt traditionnels à taux fixe ou à taux variable. Il n’est pas garanti par la CIBC, les courtiers, les membres de leurs groupes respectifs, les personnes ayant un lien avec eux ni aucune autre personne ou entité que les porteurs de billets recevront un montant cumulatif égal à leur placement initial dans les billets, ni qu’ils obtiendront un rendement sur les billets (sous réserve d’un montant à l’échéance minimal de 1,00 $ US par billet) à l’échéance des billets ou avant. Les sommes versées aux porteurs des billets dépendront du rendement de l’indice de référence. Un placement dans les billets ne convient pas à l’acheteur qui ne comprend pas (seul ou avec l’aide d’un conseiller financier) les modalités des billets ou les risques liés aux billets et aux produits structurés, aux options ou aux instruments financiers semblables en général. Voir « Facteurs de risque » dans le prospectus et « Certains facteurs de risques » dans le supplément de fixation du prix.

Les billets ne constitueront pas des dépôts assurés aux termes de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada ou d’un autre régime d’assurance dépôts visant à garantir le remboursement de la totalité ou d’une partie d’un dépôt en cas d’insolvabilité de l’institution de dépôt.

Le capital des billets ne sera pas intégralement garanti et, sous réserve du montant à l’échéance minimal de 1,00 $ US par billet, sera à risque. Par conséquent, les investisseurs risquent de perdre la quasi-totalité de leur placement initial dans les billets.

MM CIBC a l’intention d’offrir un marché secondaire sur lequel pourront lui être vendus les billets, mais elle se réserve le droit de ne pas le faire à son gré, à tout moment et sans préavis aux porteurs de billets. Il n’existe pas d’autre marché pour la négociation des billets, et il peut être impossible pour les souscripteurs de les revendre.

MM CIBC est une filiale en propriété exclusive de la CIBC. En raison de ce lien, la CIBC est un « émetteur relié » et un « émetteur associé » à MM CIBC au sens de la législation en valeurs mobilières applicable. Voir « Mode de placement » dans le prospectus.

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