MVV Energie AG — M&A Activity 2000

Jun 21, 2000

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Ad-hoc | 21 June 2000 14:50

Ad hoc-Service: MVV Energie AG Mehrheitsbetei

Ad-hoc Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist allein der Emittent verantwortlich. —————————————————————————— MVV Energie AG erwirbt Mehrheitsbeteiligung an EVO Strategische Partnerschaft stützt Wachstumsstrategie Offenbach/Mannheim, 21. Juni 2000 – In einer Sitzung der Aktionäre der Energieversorgung Offenbach AG (EVO) wurde heute eine Vorentscheidung über den Verkauf der Aktienmehrheit an dem Offenbacher Energieversorger getroffen. Nach einem internationalen Bieterverfahren ging der Zuschlag an die MVV Energie AG in Mannheim. MVV wird 50 Prozent plus eine Aktie des Aktienkapitals der EVO erwerben. Die bisherigen EVO-Aktionäre Stadt Dietzenbach (11 Prozent Anteil) und Kreis Offenbach (22 Prozent) verkaufen Ihre Anteile vollständig an MVV. Die Stadt Offenbach verkauft zunächst nur ein Paket (17 Prozent) und bleibt mit 49 Prozent auch zukünftig EVO-Aktionär. Die MVV erwirtschaftete im Geschäftsjahr 1998/99 einen Umsatz von 1,1 Mrd. DM und ein operatives Ergebnis (EBIT) von 184 Mio. DM. EVO verbuchte 1999 einen Jahresumsatz von 400 Mio. DM und ein EBIT von 54 Mio. DM. Bis 2004/05 sollen Umsatz und EBIT der MVV Energie Gruppe um ein Drittel gesteigert werden. Die rechtlich weiter eigenständig operierenden Partner haben direkten Zugang zu rund 350.000 Kunden in den Ballungsräumen Rhein-Main und Rhein-Neckar. Der europaweite Energiehandel und das breite Energiedienstleistungsportfolio der MVV Energie AG unterstützen die EVO beim Ausbau der strategischen Plattform Rhein-Main, insbesondere im Kundensegment der mittelständischen Gewerbebetriebe. Ein Teil der Vertriebsaktivitäten wird am Standort der EVO gebündelt. So werden die Verkaufsabrechnung und das Call Center der MVV nach Offenbach verlagert. Durch gemeinsames Kostenmanagement planen die Partner, erhebliche Synergien in deutlich zweistelliger Millionenhöhe zu schaffen. Die Mehrheitsbeteiligung an der EVO ist Teil der Wachstumsstrategie der MVV Energie AG und stärkt die Wettbewerbsposition sowie die Nachfragemacht im Kerngeschäft der national und international aktiven Multi Utility aus Mannheim. ————————————————————— —— MVV Energie AG Acquires Majority Share in EVO Strategic Partnership Sustains Growth Strategy Offenbach/Mannheim, June 21, 2000 – At a shareholders’ meeting of the Energieversorgung Offenbach AG (EVO), an initial decision was made today (June 21, 2000) to sell a majority interest in the Offenbach energy supplier. MVV Energie AG in Mannheim was given the nod in an international bidding process. MVV will acquire 50% plus one share of EVO’s capital stock. Two of EVO’s present shareholders, the City of Dietzenbach (11%) and Offenbach County (22%), will sell all of their shares to MVV, while the City of Offenbach will only sell one package (17%) for the time being and will thus remain an EVO shareholder in future with 49%. In fiscal year 1998/99, MVV had sales of DM 1.1 billion and an EBIT of DM 184 million. In 1999, EVO grossed DM 400 million in sales with an EBIT of DM 54 million. By 2004/2005, sales and EBIT of the MVV Energie Group are expected to increase by one- third. The two partners, whose legal frameworks call for them to continue to operate independently of one another, have direct access to approx. 350 000 customers in the Rhine-Main and Rhine- Neckar metropolitan areas. MVV Energie AG’s Europe-wide energy trading as well as its extensive portfolio of value-added energy services will be instrumental in supporting EVO in expanding the Rhine-Main region as a strategic platform, especially in the segment of medium-sized, commercial and industrial businesses. Part of the sales activities will be centered on EVO’s venue. For this reason, sales billing and MVV’s call center will be moved to Offenbach. By making use of joint cost-management, the two partners intend to create significant cost-cutting synergies that are expected to be in the range of eight figures. This majority share in EVO is part of MVV Energie AG’s growth strategy and will strengthen both the competitive edge as well as the demand leverage in the core business of this nationally and internationally active multi-utility. Ende der Mitteilung