AI assistant
MVI — Annual Report 2016
Jul 19, 2017
52016_rns_2017-07-19_a00cab95-32b9-4bce-9bcb-4a61bdc268be.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
股票代號:2342
==> picture [40 x 36] intentionally omitted <==
==> picture [64 x 59] intentionally omitted <==
一○五年度
年 報
中華民國 一○六 年 五 月 一 日刊印 年報查詢網址:http://mops.twse.com.tw http://www.mosel.com.tw
一、 發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱:
- 本公司發言人 姓名:周崇勳 職稱:副總經理 電話:(03) 578-3344 電子郵件信箱:[email protected]
二、 公司地址及電話:
-
總公司
-
地址:300新竹科學工業園區研新一路1號 電話:(03) 578-3344
-
三、 股票過戶機構之名稱、地址及聯絡電話:
-
台新國際商業銀行股務代理部 地址:104台北市建國北路一段96號地下一樓 電話:(02) 2504-8125
-
四、 最近年度財務報告簽核會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話: 會計師姓名:郭鎮宇、陳光慧 事務所名稱:調和聯合會計師事務所 地址:105台北市松山區南京東路四段1號11� 電話:(02) 7706-4888
網址:http://www.moorestephens.com.tw
- 五、 海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式: 交易場所名稱:盧森堡證券交易所 Luxembourg Stock Exchange http://www.bourse.lu
六、 公司網址: http://www.mosel.com.tw
一○五年度年報目錄
壹、致股東報告書 ……………………………………………………………… 001 貳、公司簡介 一、公司簡介 ……………………………………………………………… 003 二、公司沿革 ……………………………………………………………… 003 參、公司治理報告 一、組織系統 ……………………………………………………………… 005 二、董事會成員 …………………………………………………………… 006 三、主要經理人 …………………………………………………………… 009 四、公司治理報告 ………………………………………………………… 012 五、會計師公費資訊 ……………………………………………………… 023 六、董事、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權 質押變動情形 ……………………………………………………… 024 七、持股比例占前十�股東,其相互間為關係人之資訊………………… 025 八、綜合持股比例 ………………………………………………………… 025 肆、募資情形 一、資本及股份 …………………………………………………………… 026 二、公司債辦理情形……………………………………………………… 030 三、特別股辦理情形……………………………………………………… 030 四、員工認股權憑證辦理情形 …………………………………………… 030 五、限制員工權利新股辦理情形 ………………………………………… 030 六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 ………………………… 030 七、海外存託憑證之辦理情形 …………………………………………… 031 八、資金運用計畫執行情形 ……………………………………………… 031 伍、營運概況 一、業務內容 ……………………………………………………………… 032 二、市場及產銷概況 ……………………………………………………… 041 三、從業員工 ……………………………………………………………… 046 四、環保支出資訊 ………………………………………………………… 047 五、勞資關係 ……………………………………………………………… 048 六、重要契約 ……………………………………………………………… 050
陸、財務概況 一、簡明資產負債表、綜合損益表、會計師姓名及查核意見 …………… 051 二、財務分析 ……………………………………………………………… 055 三、審計委員會審查報告書 ……………………………………………… 058 四、一○五年度合併財務報表暨會計師查核報告 ……………………… 059 五、一○五年度個體財務報表暨會計師查核報告 ……………………… 133 六、公司及關係企業財務週轉情事對本公司財務狀況之影響………… 216 柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險管理 一、財務狀況分析 ………………………………………………………… 217 二、經營結果分析 ………………………………………………………… 218 三、現金流量分析 ………………………………………………………… 219 四、重大資本支出對財務業務之影響 …………………………………… 219 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一 年投資計畫 ………………………………………………………… 219 六、風險管理 ……………………………………………………………… 220 七、其他重要事項 ………………………………………………………… 224 捌、特別記載事項 一、關係企業相關資料 …………………………………………………… 225 二、私募有價證券辦理情形 ……………………………………………… 227 三、子公司持有或處分本公司股票情形 ………………………………… 228 四、其他必要補充說明事項 ……………………………………………… 228 五、發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格 有重大影響之事項 …………………………………………………… 228
壹、致股東報告書
各位股東女士、先生:
105 年全球整體經濟情勢持續走穩。在國際經濟持穩的情況下,半導體需 求自第二季起逐步成長,本公司營運狀況亦自第三季起出現正成長,重回獲利軌 道。惟全球手持裝置市場成長空間有限,整體而言電子產品終端需求減緩,且在 中國大陸擴充產能搶市之下,電子零組件勢必將面臨更嚴峻的競爭。以下僅就 105 年營運成果提出報告,並就106 年營運計畫概要說明如下:
本公司在所有股東的支持及經營團隊帶領全體同仁努力下,秉持穩健原 則,持續加強研發創新,提升產品品質與生產效能,雖兢兢業業精進製程技術、 致力於撙節成本措施,但全年營運績效仍因整體產業景氣的波動而受到相當影 響,105 年全年合併營收淨額為新台幣14.51 億元,全年稅後淨損為新台幣1.21 億元,較前一年度虧損大幅收斂達88%,每股淨損0.33 元。
然因104 年營運虧損及停止太陽能電池製造業務認列廠房資產減損與長期 購料契約之相關損失,以致帳載累計虧損達實收資本額二分之一。原已於104 年第一次股東臨時會決議通過擬辦理期中減資及增資作業,然已洽定之應募人因 相關申請程序無法符合本次增資作業時程,故經本公司衡酌後取消此一私募普通 股定價案及需搭配作業之期中減資案。為彌補虧損維持公司持續發展及強化競爭 力,本公司將於今(106)年股東常會重新提出擬辦理減資彌補虧損案,並積極啟 動募資計畫辦理增資作業以期引進新資金,為公司長期經營之資金來源及研發競 爭力注入充沛活水。
本公司以先進製程技術長期深耕於功率分離式元件 (Power Discrete)相 關之電源管理產品,不斷精進創新與開發新產品,除原有手機、PC 相關應用外, 更逐步挑戰高電流工業及車用領域,以拓展新商機。在長期深耕及技術發展下, 以既有之Trench MOSFET 製程技術導入Trench Schottky 及MOS Control Diode 製程平台,成功跨入溝槽式二極體(Trench Schottky Diode)領域,後續將可應 用於工業設備、白色家電以及汽車電子等,可望成為明年主要成長動力來源之 一。過去數年與客戶合作開發之絕緣閘雙極電晶體(IGBT),是工業、機械人、綠 能等產業的關鍵電子功率元件,後續將持續與客戶合作開發FS-IGBT 後段製程技 術以推向量產,相信隨著產品市場需求及業務量成長,將有助於整體營運更加向 上提升。
展望民國 106 年,我們在高品質的晶圓產能與先進的自有技術之下,將盡 力爭取最佳的產品組合及產能利用,審慎增加資本支出,以提升成本的競爭優勢
1
及技術層次;積極尋求與國際大廠委外合作以增加產品線與獲利;更與現有及新 的客戶合作加速導入更具競爭力且高毛利之產品製程技術,以建立長期穩定的客 戶群,帶動營收成長。
本公司經營團隊及全體員工深刻體認股東及社會大眾對公司的殷切期許, 面對內外環境的挑戰,將持續強化優勢,全體員工上下一心努力精進,以期待在 穩中求勝,積極改善營運績效,以創造佳績,與股東、員工及客戶共享營運成果。
==> picture [136 x 59] intentionally omitted <==
唐亦仙 董事長暨總經理
2
�������
��������
��������������������������������� ����������������������������������� �����������������������������
��������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������� ����������������
��������
-
������� � �������������������
-
������� � ��������������������������������������
-
��������������
-
������� � �������������������
-
���������������������
-
�������� � �������������������
-
��������������������������
-
������� � �������������������
-
�������������������
-
��������������������������
-
������� � �������������������
-
������������������
-
��������������������
-
��������������������������
-
������ � ���������������
-
�������������������
-
��������������������������
-
������ � �����������������������������
-
��������������������������
-
������ � �������������������
-
��������������������������
-
������ � ���������������������
-
�����������������������
-
���������������
-
�����������
3
-
������ � ��������������������������� � ������������� � �������������������������������������
-
������ � ����������������� ������ � ����������������
-
�����������
-
������ � ���������������� ������ � ���������������������������
-
���������������������
-
����������������������
-
������������������������������
-
������ � ���������������
-
������������������������
-
������ � ���������������������������
-
���������
-
������ � ���������������������������� ������ � �������������������
-
����������
-
������ � ������������������ ������ � �������������
-
����������������������
������ � ��������������������������������������� ��������� � ��������
-
��������������������
-
������������������������������������
-
����������������������������
-
�������������
������ ������ ������
-
�����������������
-
�������������������������
-
������������������������������������
-
����������������������������������������
��������� � ����������������������������� ������ � ��������������
4
參、公司治理報告
一、組織系統
(一)組織圖
==> picture [427 x 322] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
股東大會
審計委員會 薪資報酬委員會
董事會
內部稽核
董事長
董事長室 策略暨發展委員會
總經理
總經理室 人事評議委員會
法務管理室 採購委員會
品質及可靠度保證處 環境安全衛生委員會
環境安全衛生室 工安風險管理委員會
新產品事業
財務處 生產本部 管理處 資材處
發展本部
----- End of picture text -----
(二)各主要部門所營業務
| 部 門 | 主要職責 |
|---|---|
| 品質及可靠度保證處 | 產品品質與可靠性管理及顧客滿意度管理 |
| 環境安全衛生室 | 工安環保事項之執行與檢討 |
| 生產本部 | 製造管理、生產企畫、工程及研發管理等 |
| 新產品事業發展本部 | 新事業業務推廣與開發、制定營運策略、研擬及執行銷售計劃等 |
| 管理處 | 人力資源管理、進出口業務、資訊系統架構及維護等 |
| 財務處 | 財會管理、稅務管理、資金/資產管理、策略投資等 |
| 內部稽核 | 內部稽核與作業管理 |
| 資材處 | 採購、物料管控及降低庫存等 |
| 法務管理室 | 企業法務、合約、專利及其他智慧財產權管理 |
5
| ��������� ���� |
������ ������ ������� |
� � |
� | � | � � |
� � |
� � |
� | � | � | � | � | ��������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � |
� | � | � � |
� � |
� � |
� | � | � | � | � | |||
| � � |
� | � | � � |
� � |
� � |
� | � | � | � | � | |||
| �������� ������� |
���������������������� ��������������������� ��������������������� ������������������������������ ������ |
�������� | � ������������ |
� �������������������� �������� |
� ��������������������� ����������� |
� | ��������������� | �������������������� ��������������������� ����������� |
� | ���������������� ����������� |
|||
| ������� | ����������������� ������������������� |
��������� | � �������� |
� ���������� ���������������� |
� �������������� ���������������� |
� | �������������������������������� ��������������������������� ������������� |
����������� | ��������� ����������� ������������� ������������ |
�������������� �������������� |
|||
| ������ ���� |
�� �� |
�� | �� | � �� |
� �� |
� �� |
� | �� | �� | �� | �� | ||
| �� | � | � | � � |
� � |
� � |
� | � | � | � | � | |||
| ������� ������� |
�� �� |
�� | �� | � �� |
� �� |
� ����� |
� | �� | �� | �� | �� | ||
| �� | � | � | � � |
� � |
� ����� |
� | � | � | � | � | |||
| ������ | �� �� |
����� | ����� | ����� �� |
����� ����� |
����� ����� |
����� | ����� | �� | �� | �� | ||
| �� | ������ | ������� | ��������� � |
���������� ����� |
��������� ������ |
���������� | ������ | � | � | � | |||
| ������� | �� �� |
����� | ����� | ����� �� |
����� ����� |
����� ����� |
����� | ����� | �� | �� | �� | ||
| �� | ������ | ������� | ��������� � |
���������� ����� |
��������� ������ |
���������� | ������ | � | � | � | |||
| ��� ��� |
�������� | ��������� | �������� �������� |
�������� ��������� |
�������� ��������� |
�������� | ��������� | �������� | �������� | ��������� | |||
| � � |
� | � | � � |
� � |
� � |
� | � | � | � | � | |||
| �� �� |
��������� | ��������� | ��������� ��������� |
��������� ��������� |
��������� ��������� |
��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | |||
| �� | ��� | ��� | ���� ���� �� ���� ��� |
���� �� ���� ��� |
���� ���� �� ���� ��� |
���� �� |
���� ��� |
��� | ��� ��� |
��� | |||
| �� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | ||||
| �� �� �� |
�� �� |
�� �� |
�� �� �� �� |
�� �� �� �� �� |
�� �� �� �� �� |
�� �� �� |
�� �� |
�� �� |
�� �� |
�� �� |
|||
| �� | ��� | � � |
� � |
� � |
� � |
� � |
���� | ���� | ���� |
6
����������
�������������
| ������ | ��������� |
|---|---|
| ���������� | ���������������������������������� |
| ������ | ������������������������ |
�������������������
| ������������ | ������������ | ������������ | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����������� | ||||||||||||||
| ������� | ||||||||||||||
| �� | ������ | ����� | ������ | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
| �� | ������ | ������ | ������ | ���� | ||||||||||
| ����� | ����� | ����� | ���� | |||||||||||
| ����� | ����� | ����� | ���� | |||||||||||
| ����� | ����� | � | ���� | |||||||||||
| ����� | ����� | |||||||||||||
| �� | ����� | |||||||||||||
| ����� | ||||||||||||||
| ��� | ||||||||||||||
| ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | ||||
| ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | |||
| ���������� ������� |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | |||
| ������ ������� |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||||
| ���������� ������� |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||||
| ������ ������� |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | ||||
| ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | |
| ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | ||
| ��� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � |
-
������������������������������������������������
-
�������������������
-
���������������������������������������������������� ������
-
����������������������������������������������������� ������������������������������������
-
���������������������������������������������������
-
�����������
-
�������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������� �������������������������������������������������� ������������������������������������
-
���������������������������
-
��������������������
-
�����������������������������
7
| ���������� �������� |
�� �� �� �� |
�� �� �� �� �� |
�� �� �� �� �� |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | ��������������������� | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������ |
����� ���� ��� ��� ��� ����� |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | ||||
| � � � � � � � � � |
||||||||||||||
| � � � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||||
| ���������� | ����� ����� ����� |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | ||||
| � � � � � � � � � |
||||||||||||||
| � � � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||||
| � | � | � | � | � | � | � | � | � | ||||||
| ���� ���� ���� ��� |
� � � � � � � � � |
|||||||||||||
| � � � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||||
| ���� ��� |
����� ���� |
� � � � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||
| � � � � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||||
| ��� | � � � � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | ||||
| � � � � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||||
| ����� ��� |
�� �� �� �� � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | ||||
| � � � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||||
| ������ ������� |
�� �� �� �� � |
� | � | � | � | ����� | � | � | � | � | ||||
| � � � |
� | � | � | � | ����� | � | � | � | � | |||||
| ������ | ����� ����� ���� ��� |
�� �� �� �� � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||
| � � � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||||
| ������ ��� |
�� �� �� �� � |
�� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ||||
| ���� | ||||||||||||||
| � � � |
�� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |||||
| ���� ��� |
�� �� �� �� � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | ||||
| � � � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||||
| ����� ��� |
�� �� �� �� � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | ||||
| � � � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||||
| ����� | �� �� �� �� � |
��� | � | � | � | � | � | ��� | ��� | ��� | ||||
| � � � |
��� | � | � | � | � | � | ��� | ��� | ��� | |||||
| �� | ������ | ����� | �� ���������� ������� |
�� ������ ������� |
�� ���������� ������� |
�� ������ ������� |
������� | ������� | ������� | |||||
| �� | ||||||||||||||
8
| ��������� ���� |
��������� ������ |
� | � | � | |
|---|---|---|---|---|---|
| �� | |||||
| � | � | � | |||
| �� | |||||
| � | � | � | |||
| �� | |||||
| ����������� | ���������������� ������������ ���������������� ���������� ��������������������������� |
������������ | ����������� ����������� ������������ ��������������������������� |
||
| ������� | ������������������� ����������������� |
���������������� ���������� |
������� ������������� ����������������� |
||
| �� | �� | �� | |||
| ������ ���� |
���� | ||||
| � | � | � | |||
| �� | |||||
| �������� ���� |
�% | �� | �� | ||
| ���� | |||||
| � | � | ��� | |||
| �� | |||||
| ���� | ����� | ����� | ����� | ||
| ���� | |||||
| ������ | ����� | � | |||
| �� | |||||
| ���� | �������� | �������� | ��������� | ||
| � | � | � | � | � | |
| �� | ��� | ��� | ��� | ||
| �� | �� �� |
�� �� |
�� �� |
||
| �� | ��� | ���� | ��� ���� |
9
| ������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
� | � | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �������� ���� |
���� ���� � |
� | ||||||||||||||
| � � � |
� | |||||||||||||||
| ���������� | ��������� | ������� | � | |||||||||||||
| �������� ��� |
���� ���� � |
� | ||||||||||||||
| � � � |
� | |||||||||||||||
| �������� ������� �������� |
���� ���� � |
� | ||||||||||||||
| � � � |
� | |||||||||||||||
| ��������� | ��������� | �� �� |
� | |||||||||||||
| �� �� |
� | ��� | ������� | � | ||||||||||||
| ��� | �� �� |
� | ||||||||||||||
| �� �� |
� | |||||||||||||||
| ����������� | ���� ���� � |
��� | ||||||||||||||
| � � � |
��� | ���������������� | ������������ | ������������������������ | ������������������������� | �������������������������� | �������������������������� | �������������������������� | ��������������������������� | �������������� | �� | |||||
| �������� | ���� ���� � |
� | ||||||||||||||
| � � � |
� | |||||||||||||||
| ����� | ���� ���� � |
����� | ||||||||||||||
| � � � |
����� | |||||||||||||||
| �� | ��� | ��� | ||||||||||||||
| �� | ��� | ���� |
10
| (四)分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比 例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性 |
合併報表內所有公司 | - | - | 註:104 及105 年度為稅後純損,故酬金總額占稅後純益比例不予計算。 1. 本公司董事、經理人薪酬除依公司章程及董事會等相關規定外,並經本公司薪酬委員會通過之。 2. 本公司董事、經理人之酬金係參照同業水準訂定,並依據擔任職位之權責、工作績效及營運貢獻度給付酬金,並使其未來風 險發生之可能性及關聯性減至最低。 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 104 年度 酬金總額占稅後純損比例(%) |
|||||
| 本公司 | - | - | |||
| 合併報表內所有公司 | - | - | |||
| 105 年度 酬金總額占稅後純損比例(%) |
|||||
| 本公司 | - | - | |||
| 給付對象 | 董事 | 總經理及副總經理 |
11
| 備註 | 應出席6(A)次。 | 應出席6(A)次。 | 應出席6(A)次;百樂國際股份有限公司代表人。 | 應出席6(A)次;宏達投資公司代表人。 | 應出席6(A)次;百樂國際股份有限公司代表人。 | 應出席6(A)次;宏達投資公司代表人。 | 應出席6(A)次。 | 應出席6(A)次。 | 應出席6(A)次。 | 其他應記載事項: 一、 董事會之運作如有下列情形之一者,應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理: 1. 證券交易法第14 條之3 所列事項:無。 2. 除前開事項外,其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項:無。 二、 董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形。:無。 三、 當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執行情形評估: (1)本公司於103 年股東常會改選第十屆董事(含獨立董事),並由全體獨立董事組成第三屆審計委員會及第二屆薪資報酬委員會,均由劉興杰先生 擔任召集人。 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 100.00% | 83.33% | 0.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 100.00% | 66.67% | 83.33% | ||
| 實際出席率 (B/A) |
||||||||||
| 委託出席次數 | 0 | 1 | 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | 1 | |
| 6 | 5 | 0 | 6 | 6 | 6 | 6 | 4 | 5 | ||
| 實際出席次數 (B) |
||||||||||
| 姓名 | 唐亦仙 | 葛世良 | 詹世旺 | 周崇勳 | 賴世麒 | 胡恩瑞 | 劉興杰 | 廖忠機 | 魏慶隆 | |
| 職 稱 | 董 事 長 | 董 事 | 董 事 | 董 事 | 董 事 | 董 事 | 獨立董事 | 獨立董事 | 獨立董事 |
12
��������������
- ������������������������� � ���������������
| �� | �� | ������ ��� |
������ | ����� ����� |
�� |
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ��� | � | � | ������� | ��������� |
| ���� | ��� | � | � | ������ | ��������� |
| ���� | ��� | � | � | ������� | ��������� |
| �������� �������������������������������������������������������������� �������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������� ������������������������������������������� |
����������������
-
�������������������
-
�����������������������������
-
������������������ ����� �������������
| �� | �� | ������ ��� |
������ | ����� ����� |
�� |
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ��� | � | � | ������� | |
| ���� | ��� | � | � | ������ | |
| ���� | ��� | � | � | ������� | |
| �������� �������������������������������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������������������������� �������������� |
13
| ���������������������������������� | � | � | ���� �� ��� |
� | � | � | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� ���� ���� ���� ���� |
||||||||
| ���� | ���� | ������������������������������������� ���� |
��� ����������������������������������� ���������������������� ��� �������������������������������� ��� ����������������������������������� �������������������������� ��� ����������������������������������� ������� |
��� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� ��� ���������������� ��� �������������� ��� ����������������������������������� ����������������� |
������������������������������������� ����������������� |
������������������������������������� ������������������������������������� |
���������������������� | |
| � | � � |
|||||||
| � | � | � � � � |
� � |
� | � | � | ||
| ���� | ������������������������������������ | ������������� ���������������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������ �������������������������������������� |
����������� �������������������������� ��������������������������������������� ��� ������������������������������������� �������������������� |
�����������������(�)����������������(���� ������������������������������������ ���������������������������)� |
��������������(�������������������)����� ������������������������������������� ���� |
������������������������ |
14
| � | � | � | ���������������������������������������������������������������������������� | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� ����������������������������������� ��������������������� ��� ����������������������������������� �������������������������� |
������������������������������������� ������������������ ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ���� ������������������������������������� ������������������������������������� ��������������� �������������������������������������� ��������������������������������� ��������� |
��������������� ��� ����������� ��� ����������� ��� ������������������������������������� ������� ������������������������������������� ��������������������� �������������������� |
|||||
| ��� | ������� | ���������� �������� |
��� | ����������� ��� |
|||
| ��� | ������� | ���������� ��������� |
��� | ����������� ��� |
|||
| ��� | ������� | ���������� ���������� �� |
��� | ����������� ��� |
|||
| ���� | ���� | ���� | �� | ���� | |||
| � � |
� | ||||||
| ������ �������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������� |
��������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ���������������� |
15
( � ) ������������������
| ������������ | ������������ | ������������ | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����������� | ||||||||||||||
| �� | ������� | |||||||||||||
| �� | ������� | ������� | ������� | � | � | � | � | � | � | � | � | |||
| ���� | ||||||||||||||
| ������� | ������� | ������� | ���� | |||||||||||
| ������ | ������ | ������� | ���� | ���� | ||||||||||
| ������ | ������ | �� | ���� | |||||||||||
| ������ | ������ | |||||||||||||
| �� | ������ | |||||||||||||
| ������ | ||||||||||||||
| ���� ��� |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | ||
| ���� ��� |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | |||
| ���� ��� |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � |
-
��������������������������������������������
-
�������������������
-
����������������������������������������������������� �����������������
-
�����������������������������������������������������
-
����������������������������������
-
����������������������������������������������������� ���������
-
������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������� ����������������������������
-
���������������������
-
������������������������������������������������������ ���������
16
| �������������������������������������� | ���� �� ��� |
� | ���� �� ��� |
||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� ���� |
���� ���� ���� |
||||
| ���� | ���� | ��� ����������������������������������� ������������������������������������ ����� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������� ��� ������� ��� ����������������������������������� ����������������������������������� ��� ����������� |
��� ���������������RoHS������������������ ����������������������������������� ������������������� ��� ����1996����ISO14001��������������������� ���ISO14064���������2015����������109,410.257 CO2-eTon/year�2013����ISO/TS14067��������������� ����������������������������������� ���������������� ��� ����������������������������������� ��������������������������Corporate Social Responsibility, CSR�������������������������� ����������������������������������� 102���������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� 1. ISO 14001�������� 2. ISO/TS 14067������� 3. ISO 14064�������� |
(�) ����������������������������������� ����������������������������� (�) ����������������������������������� �������������������������������� (�) ������������������������������������ |
|
| � | � � |
||||
| � | � � |
� � � |
� � � � |
||
| ���� | �������� ������������������������������ �������������������� ��������������������������������������� �������������� �������������������������������������� ������������������ |
�������� ��������������������������������������� ������������������������� ��������������������������������������� ����������� |
�������� ���������������������������������� ������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� |
17
| � | ���������������������������������������������������������� | ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� |
������������������������������������ | |
|---|---|---|---|---|
| ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������� (�) ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������� (�) ����������������������������������� ����������������������������������� �������������� (�) ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �����������������,����������� ������ ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �(�����������������/��/������)� ��� ������������������������������������������� ������������������������������������ ������������ (�) ������������������������� (�) ��������������������� |
������������������������������������� �� |
|||
| � | ||||
| � � � � |
� | |||
| ����� �������������������������� ��������������������������������������� ����� �������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������� |
�������� ��������������������������������������� ���� |
18
| ���������������������������������� | � | ���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���������������������������������������������������� | ������������������������������������������������ | ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������ |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� ����� ����� ����� |
|||||||||
| ���� | ���� | ��� ����������������������������������� �������������� ��� �������������������������� ��� ����������������������������������� ����� |
��� ����������������������������������� ��������������������� ��� �������������� ��� ������� ��� ����������� ��� �������������� |
��� ����������� ��� ����������� ��� ������ |
����������������������� | ||||
| � | � � � � |
� � � |
|||||||
| � | � � � |
� | � | ||||||
| ���� | ������������� �������������������������������������� ������������� �������������������������������������� ���������������� �������������������������������������� ����������������������� |
�������� �������������������������������������� ������ �������������������������������������� �������� ��������������������������������� �������������������������������������� ������������������ �������������������������� |
������������� �������������������������������������� ����������� �������������������������������� ����������������������������� |
�������� ��������������������������������������� |
19
- �������������� ���������
==> picture [280 x 80] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
�������������
����������
�������������
----- End of picture text -----
�����������������������������������
-
�� �� ����������������������������������
-
������������������������������������ ������������������������������������ ������������������
-
����������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������
-
�� �������������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������� ������������������������������������� ���������
-
�� ������������������������������������ ����
-
�� ������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ���������������������������
-
�� ������������������������������������ ������������������������������������ ��������������������
-
���������������������������������������� ��������������������
-
�������������
==> picture [41 x 41] intentionally omitted <==
����������� ���� ����������� ���
==> picture [35 x 35] intentionally omitted <==
��������������������������������
20
-
(十一)最近年度及截至年報刊印日止,公司及其內部人員依法被處罰、公司對 其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形:無。
-
(十二)最近年度及截至年報刊印日止,股東會及董事會之重要決議及執行情形
-
一○五年度股東會重要決議事項及執行情形如下:
-
(1)承認一○四年度營業報告書及財務報表 執行情形:決議通過。
-
(2)承認一○四年度虧損撥補案 執行情形:決議通過。
-
(3)核准修訂公司章程: 執行情形:決議通過,並依股東會決議執行完成。
-
(4)核准出售本公司太陽能電池廠廠房 執行情形:決議通過,並已於一○五年八月完成所有權移轉變更登記。
-
(5)核准修訂股東會議事規則 執行情形:決議通過,並依股東會決議執行完成。+
-
-
一○五年度及截至年報刊印日止,董事會重要決議摘要如下:
- (1) 民國一○五年二月四日董事會:
・通過訂定減資基準日案
-
・通過擬辦理私募普通股定價及相關事宜案
-
・通過召集民國一○五年股東常會案
-
(2) 民國一○五年三月十七日董事會:
-
・通過一○四年度內部控制制度聲明書案
-
・通過更換簽證會計師案
-
・通過一○四年度營業報告書及財務報表案
-
・通過一○四年度虧損撥補案
-
・通過擬出售本公司太陽能電池廠廠房案
-
・通過修訂公司章程案
-
・通過修訂股東會議事規則部分條文案
-
(3) 民國一○五年十一月九日董事會
-
・通過訂定一○六年度稽核計劃案
-
・通過一○六年度營業計劃案
-
・通過訂定會計師評估及績效考核辦法案
-
・通過企業社會責任實務守則案
-
(4) 民國一○六年三月二十二日董事會:
-
・通過一○五年度內部控制制度聲明書案
-
・通過更換簽證會計師案
-
・通過一○五年度營業報告書及財務報表案
-
・通過一○五年度虧損撥補案
-
・通過擬辦理減資彌補虧損案
-
・通過擬辦理現金增資發行普通股、私募普通股或私募國內或海外轉換公司債案
-
・通過修訂取得或處分資產作業程序案
-
・通過修訂資金貸與及背書保證作業辦法案
-
・通過修訂公司章程案
21
- ・通過修訂董事會議事規則案
- ・通過訂定董事選任程序案
- ・通過選舉第十一屆董事案
- ・通過擬解除第十一屆新任董事及其代表人競業限制案
- ・通過召集民國一○六年股東常會案
-
(5) 民國一○六年四月二十五日董事會:
-
・通過審查獨立董事資格案
-
・通過訂定董事會成員多元化政策案
-
-
(十三)董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有記錄或書面聲明 者,其主要內容:無。
-
(十四)最近年度及截至年報刊印日止,公司董事長、總經理、會計主管、財務 主管、內部稽核主管及研發主管等)辭職解任情形:無。
22
����������
���������
| ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | � � |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | �� | ||||||||
| �������� | �� | �� | �� | �� | ������� | ||||
| ���� | �� | �� | |||||||
| �� | �� | �� | ���� | ||||||
| ���������� | ��� | ~~�~~���� | � | � | � | � | � | ����������� | |
| ��� | ����������� | ||||||||
| ���������� | ��� | ~~�~~���� | � | � | � | ��� | ��� | ����������� | |
| ��� | ������� |
-
�����������������������������
-
����������������������
-
����������������������������������� �������������������������������� ��������
-
����������������������������������� �������
-
��������������������������
-
������������
-
������� � �
| ���������� ��������� |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ��������������� | ||||
| ������� | ���������������������������� ������������������������� |
||||
| �������������� ���� |
��� �� |
��� | ��� | ||
| ������ | ��� | ��� | |||
| ���������� | ��� | ��� | |||
| ����������������� �������� |
������������������� | ||||
| ���������� | � | ������� | |||
| ������� | |||||
| ������� | |||||
| � � |
|||||
| � | � | ||||
| �� | |||||
| ������ | � | ||||
| ��������� | |||||
| ����� | ���������� | ||||
| ����� | ������������� | ||||
| ����� | ��������������� | ||||
| ������������� ������������� �������������� |
���������������� | ||||
| ����������� ����������� |
���������������� |
- ���������������������������������� ���
23
-
���������������������������������������� ������������������������������������� ��������������
-
������������������������������������������� �������
-
������������������������������������������ ���������
| �� | �� | ����� | ����� | ������������ | ������������ |
|---|---|---|---|---|---|
| ���� �������� |
���� ����� |
���� ����� |
����� ���� |
||
| �������� | ��� | � | � | � | � |
| � � |
��� | � | � | � | � |
| � � |
���������� | �������� | � | �������� | � |
| ������� | � | � | � | � | |
| � � |
������ | �������� | � | �������� | � |
| ������� | � | � | � | � | |
| �� | ���������� | �������� | � | �������� | � |
| ������� | � | � | � | � | |
| �� | ������ | �������� | � | �������� | � |
| ������� | � | � | � | � | |
| ���� | ��� | � | � | � | � |
| ���� | ��� | � | � | � | � |
| ���� | ��� | � | � | � | � |
| ���� | ��� | � | � | � | � |
| ������� | ��� | � | � | � | � |
- ��������������������������������������� ��������������������������������������
24
��������������������������
���������
| �� | ������ | ������ | ������� ����� |
������� ����� |
������� ����� |
������� ����� |
�������� ������� �������� ����� |
�������� ������� �������� ����� |
� � |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� �� |
�� | �� �� |
�� | �� �� |
�� | �� | ||
| ��� | ���������� | ����� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | � |
| �������������� �������� |
���������� | ����� | ��� | ��� | ��� | ��� | � | � | � |
| �������������� ���������� |
���������� | ����� | ��� | ��� | ��� | ��� | � | � | � |
| ��� | ���������� | ����� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | � |
| ���������� ������� |
��������� | ����� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | � |
| �������������� �������� |
��������� | ����� | ��� | ��� | ��� | ��� | � | � | � |
| �������������� ������������ |
��������� | ����� | ��� | ��� | ��� | ��� | � | � | � |
| ��� | ��������� | ����� | � | � | � | � | ��� | ���� | � |
| ��� | ��������� | ����� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | � |
| �������������� ���������� |
��������� | ����� | ��� | ��� | ��� | ��� | � | � | � |
-
�������������������������������������������� ���������������������
-
������������������������������������������ �������������
���������
| ��������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ��������� ���� |
||||||
| ����� | ����� | ���������� ��������� ���� |
���� | |||
| �� | ��� � |
�� | ��� � |
�� | ��� � |
|
| ����������� | ������������� | ������� | � | ����� | ������������� | ������� |
| ��������� | ���������� | ������� | � | ����� | ���������� | ������� |
| ��������� | ��������� | ������ | ��������� | ������ | ���������� | ������ |
| ��������� | ���������� | ������ | ��������� | ����� | ���������� | ������ |
| ������������������������� | ����� | ������� | � | ����� | ����� | ������� |
- �����������������
25
�������
�������� ��������
�������������
| �� | �� �� |
���� | ���� | ���� | ���� | � | � | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | �� | �� | �� �� |
����� ����� ��� |
� � |
||
| ����� | �� | ���������� | ����������� | ��������� | ���������� | ���� | ���� ����� |
�� |
| ����� | �� | ���������� | ����������� | ���������� | ����������� | ���� | � | �� |
| ����� | �� | ����������� | ������������� | ����������� | ������������� | ���� | � | �� |
| ����� | �� | ����������� | ������������� | ����������� | ������������� | ���� | � | �� |
| ����� | �� | ����������� | ������������� | ����������� | ������������� | ���� | � | �� |
| ����� | � | ����������� | ������������� | ����������� | ������������� | �� | � | �� |
| ����� | �� | ����������� | ������������� | ����������� | ������������� | ����� | � | �� |
| ����� | �� | ����������� | ������������� | ����������� | ������������� | ����� | � | �� |
| ����� | �� | ����������� | ������������� | ����������� | ������������� | ���� | � | �� |
| ����� | �� | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | ����� | � | � �� |
| ����� | � | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | ����� | � | � �� |
| ����� | �� | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | �������� �������� |
� | � �� |
| ����� | � | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | ����� | � | � �� |
| ����� | �� | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | �������� �������� |
� | � �� |
| ����� | � | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | ����� | � | � �� |
| ����� | � | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | ����� | � | � �� |
| ����� | �� | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | �������� ���� |
� | � �� |
| ����� | � | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | ����� | � | � �� |
| ����� | � | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | ����� | � | � �� |
| ����� | � | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | ����� | � | � �� |
| ����� | �� | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | �������� | � | � �� |
| ����� | � | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | ����� | � | � �� |
| ����� | � | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | ����� | � | � �� |
| ����� | �� | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | �������� �������� |
� | � �� |
| ����� | �� | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | ���� | � | � �� |
| ����� | � | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | ����� | � | � �� |
| ����� | � | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | �� | � | � �� |
26
| ����� | � | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | �� | � | � �� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | �� | ������������� | �������������� | ������������� | �������������� | ����� | � | � �� |
| ����� | � | ������������� | �������������� | ����������� | ������������� | �� | � | � �� |
| ����� | ����� | ������������� | �������������� | ����������� | ������������� | ���� | � | � �� |
| ������ | � | ������������� | �������������� | ����������� | ������������� | �� | � | � �� |
| ���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ���� |
- ��������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������
27
| ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | |
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | �� | ||
| ������ | ����� | �� | ||
| ����� | ����������� | ������������� | ������������� | ������ |
������������
��������
��������� �����
| ���� �� |
���� | ���� | ���� | �� | ���� ���� |
�� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | � | �� | �� | ������� | ��� | ������� |
| ���� | ��� | ��������� | ��������� | ����������� | ���������� | ����������� |
| ���� | ����� | ����� | ����� | ������ | ������ | ������� |
����������
���������� �����
| ���� | ���� | ���� | ���� |
|---|---|---|---|
| ����� | ������� | ���������� | ����� |
| ����������� | ������ | ���������� | ������ |
| ������������ | ����� | ���������� | ����� |
| ������������� | ����� | ���������� | ����� |
| ������������� | ��� | ���������� | ����� |
| ������������� | ��� | ���������� | ����� |
| ������������� | ��� | ���������� | ����� |
| ������������� | ��� | ���������� | ����� |
| �������������� | ��� | ���������� | ����� |
| ��������������� | ��� | ���������� | ����� |
| ��������������� | �� | ���������� | ����� |
| ��������������� | �� | ���������� | ����� |
| ��������������� | �� | ��������� | ����� |
| ����������������� | � | ��������� | ����� |
| ����������� | �� | ���������� | ������ |
| � � |
������� | ����������� | ������� |
28
����������
��� � �����
| �� ������ |
���� | ���� |
|---|---|---|
| ��� | ���������� | ����� |
| ���������������������� | ���������� | ����� |
| ������������������������ | ���������� | ����� |
| ��� | ���������� | ����� |
| ���������� | ��������� | ����� |
| ���������������������� | ��������� | ����� |
| �������������������������� | ��������� | ����� |
| ��� | ��������� | ����� |
| ��� | ��������� | ����� |
| ������������������������ | ��������� | ����� |
���������������������������
� ��������� � �
| �� | �� | �� | ����� �������� |
����� �������� |
����� ��������� |
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | �� | ���� | ���� | ���� | |
| �� | ���� | ���� | ���� | ||
| �� | ���� | ���� | ���� | ||
| ���� | ��� | ���� | ���� | ���� | |
| ��� | ���� | ���� | �� | ||
| ���� | ���������� | ������� | ������� | ������� | |
| ���� | ������ | ������ | ������ | ||
| ���� | ���� | � | ���� | � | |
| ���� | ���� | � | ���� | � | |
| ������ | � | ���� | � | ||
| ������ | � | � | � | ||
| ������ | ������� | � | � | � | |
| ������� | � | � | � | ||
| ����������� | � | � | � |
-
���������������������������������������
-
�������������������������
-
���������������������������
-
�������������������������������
29
- ���������������
�����������������������������������
�������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������
������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������
������������������������������������� �����������������������������
������������������������������������
- ���������������
�������������������������������������
- ����������������������
- ������������������������������
-
������������������������������
-
������������
-
������������
-
����������������
-
�����������������
-
�����������������������
30
��������������
| ������������� | ������������� | ������������� | |
|---|---|---|---|
| �������� �� |
�������� | ||
| �������� | �������� | ||
| ������� | �������� | ||
| ����� | ����������������� | ||
| ������ | ��������� | ||
| ������ | ����������� | ||
| ��������� | �������� | ||
| ��������� | �������������� | ||
| ������������� | ������ | ||
| � � � |
� | ||
| � � � � |
���������������������� | ||
| � � � � |
�������� | ||
| ����� | ����������� | ||
| ���������������� | ���������������� | ||
| ���������������� | ������ | ||
| �� | ��� ����� |
||
| ������������ | �� | ��� ����� |
|
| � | �� | ��� ����� |
|
| � | �� | ��� ����� |
|
| � | ������������ | �� | ��� ����� |
| � | �� | ��� ����� |
|
| � | �� | ��� ����� |
|
| ������������ ��� |
�� | ��� ����� |
|
| �� | ��� ����� |
-
��������������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������������ �����
-
����������������
31
伍、營運概況
一、業務內容
-
(一)業務範圍
-
1.主要業務內容
-
(1)專業晶圓製造銷售業務。
-
(2)太陽能晶片/電池/模組銷售業務(104年6月停止太陽能電池生產)。 (3)與集團子公司合作之半導體產品開發/銷售業務
-
2.營業比重
| 重 | ||
|---|---|---|
| 年度 產品項目 |
105 年度 | 104 年度 |
| 晶圓製造 | 97% | 69% |
| 太陽能產業 | 3% | 31% |
| 合計 | 100% | 100% |
-
3.公司之商品(服務)項目
-
(1)晶圓製造服務依製程,可分為五大類:
-
a.功率場效應電晶體 (Power MOSFET)
-
b.絕緣閘雙極電晶體 (IGBT)
-
c.蕭特基二極體 (Schottky Diode)
-
d.特殊規格客製化類比 (Analog IC)
-
e.瞬間電壓抑制器(TVS Transient Voltage Suppresser)二極體ESD 保護器
-
(2)太陽能依產品別,可分為二大類:
-
a.太陽能晶片/電池/模組銷售(Solar wafer/cell/module Trading)
-
b.太陽能系統規劃(Solar PV EPC)
-
(3)半導體產品開發:
-
a.功率場效應電晶體 (Power MOSFET)
-
b.溝槽式蕭特基二極體 (Trench Schottky Diode)
-
c.絕緣閘雙極電晶體 (IGBT)
-
d.瞬間電壓抑制二極體 (TVS Diode)
-
4.計劃開發之新產品
-
(1) 高效能之中、高壓Power MOSFET
-
(2) IGBT 及客製化特殊製程、元件及模組
-
(3) 各種耐壓/耐溫之溝槽式二極體
-
(4) 跨入工業及車用領域,並往高密度電源與系統保護裝置之技術發展
-
(5) 佈局下世代寬能隙功率半導體元件
32
(二)產業概況
1.產業現況與發展
(1)晶圓製造服務
根據半導體貿易統計組織(WSTS)的報告,2016 年第四季全球半導體市場銷 售值達930 億美元,較上季成長5.4%,較前一年同期成長12.3%;銷售量達2,177 億顆,較上季成長0.8%,較前一年度同期成長11.7%;平均銷售價格(ASP)為0.427 美元,較上季成長4.5%,較前一年度成長0.5%。總計2016 年全年度全球半導體 市場全年總銷售值達3,389 億美元,較2015 年成長1.1%;2016 年總銷售量達 8,241 億顆,較2015 年成長4.7%;2016 年ASP 為0.411 美元,較2015 年衰退 3.4%。以各區域市場來看,2016 年美國半導體市場總銷售值達655 億美元,較 2015 年衰退4.7%;日本半導體市場銷售值達323 億美元,較2015 年成長3.8%; 歐洲半導體市場銷售值達327 億美元,較2015 年衰退4.5%;亞洲區半導體市場 銷售值達2,084 億美元,較2015 年成長3.6%。2016 年全球半導體市場全年總銷 售值達3,389 億美元,較2015 年成長1.1%。
工研院IEK 統計:2016 年第四季台灣整體IC 產業產值(含IC 設計、IC 製造、 IC 封裝、IC 測試)達新台幣6,442 億元(199 億美元),較上季衰退2.3%,較前一 年同期成長14.4%。其中IC 設計業產值為新台幣1,598 億元(49 億美元),較上 季衰退10.4%,較前一年同期衰退0.6%。IC 製造業為新台幣3,606 億元(112 億 美元),較上季成長0.5%,較前一年同期成長23.2%,其中晶圓代工為新台幣3,138 億元(97 億美元),較上季成長0.5%,較前一年同期成長29.1%,記憶體製造為 新台幣468 億元(14 億美元),較上季成長0.6%,較前一年同期衰退6.0%。IC 封裝業為新台幣858 億元(27 億美元),較上季成長0.9%,較前一年同期成長 11.9%;IC 測試業為新台幣380 億元(12 億美元),較上季成長1.3%,較前一年 同期成長15.5%。2016 年台灣IC 產業產值達新台幣2 兆4,493 億元(758 億美 元),較2015 年成長8.2%。其中IC 設計業產值為新台幣6,531 億元(202 億美元), 較2015 年成長10.2%;IC 製造業為新台幣1 兆3,324 億元(413 億美元),較2015 年成長8.3%,其中晶圓代工為新台幣11,487 億元(356 億美元),較2015 年成長 13.8%,記憶體製造為新台幣1,837 億元(57 億美元),較2015 年衰退16.8%;IC 封裝業為新台幣3,238 億元(100 億美元),較2015 年成長4.5%;IC 測試業為新 台幣1,400 億元(43 億美元),較2015 年成長6.5%。
(2)半導體產品與太陽光電
2016年對太陽能產業而言是高低起伏變化極為劇烈的一年。中國市場經歷上 半年的激烈搶裝後,下半年的需求急速冷凍,連帶使供應鏈價格跳水。而台灣廠 商受此影響,整體營業虧損擴大。
由於中國2017年光伏指標或將低於2016年度、美國市場快速萎縮、日本FIT 政策持續下調等不利因素,前三大需求國排名將在今年出現變化。崛起中的印度 可能取代日本,登上第三需求大國的寶座。
綜合來看,中國市場與美國市場依然是全球主要的兩大太陽能消費市場。但 最大市場的中國由於基礎電網架構的不完整性,導致嚴重的棄電效應,2017年會 出現光伏市場需求高速增長多年後首見停滯的狀況,尤其是2017年下半年,產業
33
將再度面臨嚴重的供過於求。加上2017年企業的擴展計劃仍將持續展開,龐大的 新產能讓整體產業在2017年、甚至2018年都面臨嚴峻的挑戰。
2.產業上、中、下游之關聯性
半導體IC 產業
晶圓代工之產業結構若以價值鏈垂直分工模式劃分,可分為上、中、下游, 即設計、製造、封裝及測試等產業領域。而在整個產業供應鏈中,本公司之業務主 要負責中游之晶圓製造服務,務求以新一代製程技術服務協助上游IC 設計客戶開 發高效能晶圓,使得下游廠商得以加快生產速度以推出更新之電子消費產品。
==> picture [246 x 231] intentionally omitted <==
3.產品之各種發展趨勢
晶圓製造/產品
本公司晶圓製造長期聚焦在功率半導體元件及電源管理IC 領域,主要產品有 溝槽式功率金屬氧化物半導體場效應電晶體(Trench Power MOSFET)、溝槽式絕 緣柵雙極電晶體(Trench IGBT)、類比IC (Analog IC)以及各種二極體(Diode) 等,客戶終端產品廣泛應用於電腦、液晶螢幕與電視、充電電池、靜電保護、工具 機、LED 照明、電力電源及汽車電子等領域。
2017 年電子產業蓬勃發展,如物聯網、智慧製造、智慧醫療及車用電子等終 端應用及服務,改變既有商業及生活模式。電子產品在邁向高性能與多功能方向邁 進的同時,往往須要消耗更多的電力,而在節能減碳的潮流推動下,主宰電力效能 的功率元件在未來勢必將扮演更重要的關鍵角色。以往個人電腦、手機以及消費性 電子產品應用中使用的半導體,功率半導體的比重僅約占一成左右,而在能源產業 設備的應用,功率半導體在整體半導體元件中所佔的比例將大幅提高到五成以上。 隨著電動車輛與再生能源系統等各種綠能、環保應用的興起,過去在電子產品中扮 演配角的功率元件,將會有另一波的發展空間。
隨著全球節能環保意識抬頭,半導體產業持續投入提高產品效率、降低功耗 以及減少材料使用的技術開發,加上電動車、再生能源以及各種能源傳輸與轉換系
34
統不斷要求高效率與低耗能設計,使得特定應用的MOSFET、IGBT 以及性能更加優 異的碳化矽SiC 與氮化鎵GaN 等高規格功率元件開始受到熱切矚目。其應用市場包 括直流對直流(DC-DC)、離線交流對直流(off line ACDC)、電機控制、不斷電系統 (UPS)、太陽能逆變器(Inverter)、焊接、鋼鐵切割、切換式電源供應(SMPS)、太 陽能/風能和電動車(EV)/油電混合車(HEV)的電池充電器等。
由於太陽能事業部打下的通路基礎與累積的市場口碑,在切入開發太陽能模 組使用之旁路二極體,立即獲得終端應用客戶的迴響,能夠快速通過客戶認證,並 在極短時間內迅速大量投單量產。而耐電壓、耐電流、耐高溫之利基型溝槽式蕭基 特二極體,低Rds ON、低Qgd 之高功率MOSFET 是本公司強項,廣泛用於各式電子 產品應用電路,藉著堅實的半導體製造經驗,能持續提供客戶更快、更多、更優質 的產品與服務。目前與國際電力電子大廠合作研發中的超高功率IGBT 元件與模 組,更象徵本公司致力於提昇產品未來性的深度與廣度。
傳統矽基(Si-based)材料由於無法提供較低導通電阻,因而在電力傳輸或轉 換時導致大量能量損耗,SiC 元件則由於具備高導熱特性,加上材料具有寬能隙特 性而能耐高壓與承受大電流,更符合高溫作業應用與高能效利用的要求。而GaN 功 率元件則是擁有近似於SiC 性能優勢的寬能隙材料,耐高壓及大電流稍遜於SiC, 卻具備更佳的成本控制潛力,兩者皆被看好可取代矽基元件成為下一世代的功率元 件主流。近年來全球對於都市基礎建設、電動車、新能源與節能等方面的政策支持, 擴大對於SiC/GaN 等高性能功率元件的需求,將進一步促進SiC/GaN 功率元件的發 展。
碳化矽主要適用於600V 以上的高功率應用,氮化鎵則適用於200~600V 中功 率應用。由於氮化鎵鎖定中低功率應用,其應用市場規模要大於中高功率,根據市 調機構Yole 的報告,預估氮化鎵元件2015 年~2021 年的成長率將達83%,其中電 源供應器(Power Supply)占六成左右,而碳化矽同期的成長率約在21%左右。以往 國內廠商在電力電子領域其實著墨並不多,但近期隨著碳化矽、氮化鎵話題的發 酵,市場相當值得期待。另外,以功率設備來看,傳統的火力發電、核能發電所用 的電力電子比較少,不過在新興再生能源如風力電發電的電力轉換器中,則是扮演 相當重要的角色,而太陽能發電的光伏逆變器(PV Inverter),所占比重也相當高。
分離元件係屬半導體元件分類之ㄧ,其功能以電流放大、電源保護及電源管 理為主,因必須符合高壓特性乃須採取獨立設計,一般分為二極體(Diodes)、電晶 體(Transistors)與閘流體(Thyristors)等三大類。半導體分離元件作為介於電子 整機以及上游原材料行業之間的中間產品,是半導體產業的基礎及核心領域之一。
==> picture [316 x 148] intentionally omitted <==
35
全球半導體分離元件高端應用最大的領域是汽車,高端廠商的佔比均以汽車 為主。全球功率半導體應用領域中,汽車佔比達40%,其次是工業佔比27%,消費 電子13%;且汽車領域佔比近年來持續上升。以高端廠商為例,汽車等高端應用佔 比均有較高比例,特別是NXP 其汽車、 Iot 等領域佔比達到了86%的收入份額。 而近年快速飛漲的新能源汽車和智能駕駛等新技術有望倍數增長半導體分離元件 的使用量,傳統內燃機汽車單台分立器件用量僅71 美金,而新能源汽車單台用量 達到387 美金,是傳統汽車用量的5 倍以上。
分離式元件近年朝向兩極化的發展,高壓電流如機電源設備須以電壓承受度 高的大功率元件予以穩壓及整流。電子精密產品則需體積小、精密度高的二極體元 件以作為保護。分離式元件之功能、電性自晶圓製造階段便已決定,產品與晶圓製 程息息相關。故需倚賴製造廠的專業技術進以掌握晶圓製程,依不同的產品需求生 產不同電性功能之晶片,依WSTS 於統計預估 2015~2017 年全球Discrete Device 的銷售額達到美金187 億元。
4.競爭情形
晶圓製造/產品
台灣半導體產業經歷三十年的發展,已變成科技產業的基礎工業,為新興產 業發展提供穩定堅實的後盾,而新興市場需求也刺激半導體產值成長,許多熱門的 新興應用在2017 年有望進一步發展。工研院IEK 認為在製造、綠能、智慧、民生 等熱門應用,可能是帶動未來產業發展的動能。在製造領域,機器人由於深度學習 技術的進展,有機會進入服務型機器人世代,預計2020 年服務型機器人市場將正 式超越工業型機器人,2035 年市場規模達700 億美元。其次,人工智慧與深度學 習也是趨勢重點,2019 年人工智慧市場規模將達486 億美元,年複合成長率達23.1 %,值得台灣產業積極投入並布局。
在公司主力產品功率元件市場方面,歷經2015 年全球經濟成長腳步放緩及中 國大陸內需市場低迷,積極展開技術轉型與產品提升,成效相當卓著,而市場在各 廠商整併、資源整合後,2016 年上半年揮別陰霾,市場需求明顯回溫,客戶訂單 源源不絕,下半年客戶訂單持續遠超過產能,展望2017 年在節能與再生能源潮流 帶動下,全球功率元件市場將持續成長,成長動能將持續不墜。
在太陽能模組應用領域,依研究機構資料推估 2016 年全球有將近60GW 的模 組安裝量,按照本公司計算,旁路二極體每年市場需求折合需要約50 萬片的6 吋 晶圓產能生產,成長可期。
==> picture [284 x 179] intentionally omitted <==
36
(三)技術及研發概況
- 1.所營業務之技術層次及研究發展
半導體晶圓製造
本公司晶圓廠長期聚焦於功率半導體及相應的電源管理IC 相關製程研發, 持續專注於Power MOSFET、二極體、IGBT 及類比IC 領域為主的代工業務,尤其在 Power MOSFET 領域,針對不同系統應用需求開發相對應元件以滿足客戶,客製化 製程開發是技術研發的主力。
另外,為了滿足客戶系統封裝要求,與客戶共同研發CSP 晶片製程已獲得突 破並順利量產,產品毛利因而更加提升。在功率轉換器的應用上則有不同考量,必 須同時滿足低Ron 與低閘極電荷以減少元件在反覆開關時的功率損失,目前特殊製 程開發已初步滿足客戶試產規格的要求;各項特殊製程經過近年來持續不斷的研發 資源投入與努力,均順利陸續突破瓶頸,達成設定目標,協助客戶產品完成可靠度 驗證並且量產。
除此之外,當元件應用在DC-DC power supplies 或AC-DC adapters 上面, 元件可能會受到極大電場與電流應力而進入崩潰模式導通,此時需要提升器件對於 崩潰能量的耐受能力才能滿足應用需求。這些功率元件的關鍵製程經過不斷的努 力,終於在去年年中成功達陣,客戶訂單陡增,生產線滿載運轉。就電壓分類,本 公司除利基型低壓Power MOSFET 技術外,也逐漸轉型於高效能的中、高壓Power MOSFET 製程產品開發,同樣是以客製化模式為客戶提供服務,以符合終端系統應 用規格為目標,終於以優異的電氣特性脫穎而出,獲得電動機車終端客戶的認同並 開始大量投產。
未來將戮力於兩大主軸平台: 一是分離閘型態的POWER MOSFET;另一是高 功率(大電流與高電壓應用)器件,採傳統單一閘型POWER MOSFET 結構。
因為節能減碳是未來應用系統被賦予的使命,但傳統的單一閘型POWER MOSFET 在扮演功率轉換開關的角色上有相當程度上的功率損耗;如果損耗能減 少,易言之,功率轉換效率就會提升,達到節能減碳的效果。分離閘型MOSFET 可 以有效的減少開關器件的能量轉換損失!
高功率器件的開發主要是對於 POWER MOSFET 應用領域的拓展,如電源設備 須以電壓承受度高的大功率元件予以穩壓及整流,所以未來需要在技術上提升去 滿足極為嚴苛的應用環境。
在二極體產品相關製程研發,目前主要專注於: Schottky Diodes(蕭特基極 體)、Fast Recovered Diodes(快速恢復二極體)、Ultra Low Capacitance Transient Voltage Suppressor array(超低電容瞬間電壓抑制陣列),與Current Regulated Diodes(穩流二極體)。其中尤以具獨特性的溝槽式蕭特基二極體製程,在低導通需 求和高耐溫需求的應用領域上,協助客戶推出相當具有競爭力的特色產品,使得該 項代工業務蒸蒸日上,未來將持續針對特定領域開發符合產品規格的相關製程技 術。除了針對現有蕭特基二極體持續做特性優化,強化競爭力外,也將與車用領域 廠商合作開發車用二極體相關技術,以滿足未來車用市場的規格要求。
此外,在靜電保護應用的瞬間電壓抑制陣列相關二極體製程開發也累積很多 成功案例,特別是下一世代產品所需的極低電容的ESD 保護器件,開發進度已獲得
37
重大突破且已進入穩定量產,目前是國內最先獲得產品驗證並順利導入量產的工 廠,產品規格的極至化將是未來努力的重點。另在快速恢復二極體有很多不錯進 展,也是未來重點促成的要項之一。
在IGBT 的相關製程開發也有相當時日,基於客戶量產能力考量,目前著重 於PT- & NPT-IGBT 的產品開發,配合客戶客製化規格開發中。而2012 年11 月通 過之經濟部業界開發產業技術計畫「綠能車用高功率IGBT 元件技術開發」則是使 用最先進之FS-IGBT 製程技術,也在政府及工研院的協助之下順利完成,於2015 年1 月開發完成,除了通過各項車用檢測項目,並通過實車道路測試。
基於此專案技術的研發成果,目前已成功吸引數家國外客戶興趣,以此製程 平台設計出新產品,後續將針對產品動態特性持續做最終的改良改善,期許能早日 投入實際市場應用;其中與某國際知名廠商共同研發中的超高壓(3300V)IGBT 器 件,規劃使用於高速列車的電源動力系統,若能順利獲得突破,除代表本公司已逐 漸追上歐、美、日大廠的技術層次,更可望帶來可觀的商機。至於類比IC 的製程 研發,除專注於保護IC,馬達驅動IC 以及LED 驅動IC 等既有領域外,配合長期 規劃IGBT 模組事業的driver IC 需求,目前專案研發團隊也開始積極評估高壓BCD 製程的生產效益中。
在矽基材之功率元件外,研發人員特別關注SiC 和GaN 等寬能隙新材料的應 用與發展,規劃針對高功率電子元件提出新的研發計劃-目標研製SiC Diode 及 SiC MOSFET 產品,透過合作夥伴與上下游策略結盟,將開發出更高功率、更高頻 率、更小體積和適應更高溫工作環境要求的次世代高階功率元件。 2.研究發展人員與其學經歷
單位:人
| 項 | 目 | 103/12/31 | 104/12/31 | 105/12/31 |
|---|---|---|---|---|
| 博 士 |
0 | 0 | 0 | |
| 碩 士 |
42 | 29 | 29 | |
| 學 士 |
17 | 12 | 11 | |
| 學歷分佈 | 專 科 |
6 | 5 | 5 |
| 高中職 | 0 | 0 | 0 | |
| 合計 | 65 | 46 | 45 | |
| 平均年齡(歲) | 39 | 42 | 36 | |
| 平均年資(年) | 8.8 | 9.1 | 7.4 |
3.最近年度及截至年報刊印日止之研發費用
單位:新台幣仟元
| 年度 | ||
|---|---|---|
105 年度 |
106 年截至3 月31 日止 | |
| 項目 | ||
| 研發費用 | 63,910 | 17,545 |
38
�����������������
| ���������������� | ||
|---|---|---|
| �� | ���� | |
| ����� | ���� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ��������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������� |
��������������
�������
������������
�������
������������������������� ����������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������
�������
�������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������������� �����������������������
- �������������������������
���������
���������������������������������
�����������������������
���������������������������
-
�����������������������
-
������������
�������
��������������������������������
������������������������������ ������������������������������� �������
������������������������������������
39
-
持續開發成本更低、品質更好之新物料及新製程,確保生產成本及品質之 競爭優勢
-
持續製程改善,降低生產週期,以便能夠即時提供客戶高品質的產品
-
加強人員訓練,提高工作品質,減少不必要的浪費
-
c.產品發展方向
-
產官學合作,共同開發未來5~10年所需要的產品製程技術
-
與客戶合作開發寬能隙製程技術,保持分離元件製程技術領先之優勢
-
持續與國際整合元件製造廠合作開發下一世代的產品,引導公司成為產品 製程與開發技術位居一線之領導廠商
-
半導體產品
-
(1)短期業務發展計劃
-
a.銷售策略
-
從既有產品出發,拓展中壓(60V-300V)Power MOSFET
-
透過外部策略夥伴合作機會,轉進高壓、高電流密度產品應用
-
吸收市場新知,掌握新興的高毛利產品應用與領域
-
維持太陽能旁路二極管(PV bypass diode)既有領先優勢,領導主流規格 b.生產策略
-
簡化生產流程與原物料,以降低生產成本,提高競爭力
-
提高生產良率目標,99%以上
-
穩定生產品質,提高製程能力與交期服務,提升客戶滿意度
-
結盟友廠、下游封測廠合作,建立產能支援管道
-
c.產品發展方向
-
發展高壓高電流MOSFET,進入較高毛利的工業馬達、工業控制與車用市場
-
發展高效能功率MOSFET,投入手機快充、車充及電動機車電力模組市場
-
發展高速高溫規格蕭基特二極體,維持在充電Power adapter的領先優勢
-
發展快恢復二極體與提供超低電容靜電保護方案
-
積極導入Low Rds ON、Low Qgd的高速切換、高耐壓MOSFET產品
-
(2)長期業務發展計劃
-
a.行銷策略
-
佈建成品、模組銷售,提高營業額與銷售利潤
-
拓展異領域合作機會,開拓Design-in業務
-
發展利基型產品製程,跨入差異化領域
-
結盟封測廠合作夥伴,拓展新產品與應用
-
b.生產策略
-
去瓶頸機台,生產效益最佳化
-
開發IGBT模組技術與生產線
-
擴充Low Rds ON、Low Qgd power MOSFET產能
-
開發SiC Diode、SiC MOSFET生產技術
-
c.產品發展方向
-
發展低Rds ON、Low Qgd Power MOSFET
-
發展符合工業及車用規格的二極體製程產品
40
-
發展NPT IGBT與FS IGBT單管與模組產品
-
發展MCP(Multi-chip-package)產品
-
研發SiC產品應用技術
-
3.發電系統業務:
本公司已開發完成太陽能發電系統之基礎工程。自98 年六月起即積極參與國 內太陽能發電系統示範工程招標,自基隆至彰化贏得標案數件,以此為基礎, 增強實力為較大型太陽能發電站作準備。本公司2012~2013年已建置完成1.5MW 發電站並成功運轉售電,品質備受肯定。未來將繼續提供海內外優質太陽能發 電站設計與工程顧問之服務。
二、市場及產銷概況
-
(一)市場分析
-
1.主要商品(服務)之銷售(提供)地區
-
(1)本公司晶圓製造服務為國際化之定位,銷售對象主要來自國內,亦有來自歐、 美、中、韓等多家海外客戶投產,並獲得一線國際大廠之車用產品的認證並量 產,國外市場之銷售比例及金額已逐年提高。公司經營團隊除持續開拓國際大 廠業務,也努力開發更具競爭力的特殊產品製程平台,除原有Power MOSFET、 MOS Control Diode製程技術外,2016年在Trench Schottky Diode的業績更是 成效卓著,研發佈局適合六吋晶圓廠生產之利基型產品,新市場應用及產品開 發銷售比重逐年提升。
-
(2)2015 年本公司多晶矽太陽能電池片(Solar Cell)的銷售概況,約9 成以上為國 內銷售。本公司經董事會決定於2015 年6 月停止太陽能電池生產。
-
2.市場佔有率
-
(1)晶圓製造
根據世界半導體統計組織(WSTS)的最新數據,總計2016 年全年度全球半導體 市場全年總銷售值達3,389 億美元,較2015 年成長1.1%;2016 年總銷售量達8,241 億顆,較2015 年成長4.7%。
工研院IEK 統計2016 年台灣IC 產業產值達新台幣2 兆4,493 億元(758 億美 元),較2015 年成長8.2%。IC 製造業為新台幣1 兆3,324 億元(413 億美元),較 2015 年成長8.3%,其中晶圓代工為新台幣11,487 億元(356 億美元),較2015 年 成長13.8%。
本公司2016 年晶圓製造營收約為4,320 萬美元,根據以上機構整理的研究報 告,本公司在全球半導體的市佔率約為萬分之1.3,在台灣IC 產業的市佔率約為 萬分之5.7,在台灣IC 製造業的市佔率約為千分之1,在台灣晶圓代工的市佔率則 約為千分之1.2。
41
3.市場未來之供需狀況與成長性:
(1)晶圓製造
全球半導體從去年第2 季開始好轉,研調機構顧能(Gartner)預期可望延續 到今年;2017 年全球半導體產值可望達3641 億美元,將成長7.2%,成長幅度高於 去年的1.5%。今年工業、汽車及儲存市場可望快速成長,只是占整體市場比重較 小,顧能預期,智慧手機與個人電腦等傳統應用領域成長則將相對緩慢。
在產品應用部分,PC、手機的高度成長都已經過去,工研院IEK 研究報告認為 智慧車、電動車和車聯網將成為半導體產業成長的新動能,2016 年車用半導體市 場規模達314 億美元,占半導體產業比重9.7%,2020 年將成長到410 億美元,比 ∼ 重10.8%,2015 2020 年複合成長率6.2%。超級智慧手機、高效能資料運算、自 動駕駛車、物聯網等都是帶動半導體未來成長的動力。
目前大部份的電子、電力設備都亟需更有效率的電源管理元件,而優良的半導 體元件在電子系統的電源轉換效率上扮演著關鍵性的角色,隨著替代能源的進步, 相信將促進電源管理元件更加蓬勃發展,特別是油電混合車與電動汽車以及智慧電 網的設備,更是眾所矚目的焦點。預期各種電源管理元件中,最有爆發性成長潛力 的是絕緣閘雙極電晶體(IGBT)模組,它應用於變頻馬達中,將可以大幅提高電力使 用效率,在未來工業、家電和汽車等主要應用領域,勢必被更廣泛的使用,以達到 更好,更嚴格的節能標準。
根據全球著名研究機構IHS 的2016 年調研報告顯示,2015 年國際IGBT 市場 規模約為48 億美元,預計到2020 年市場規模可以達到80 億美元,年複合增長率 約10%。
==> picture [312 x 145] intentionally omitted <==
隨智慧型手機與平板電腦的風行,推動Power MOSFET 製程技術朝更低導通電 阻Rds(on)、低閘極電荷(Qg)及快速散熱特性兼具的方向發展。傳統MOSFET 製程 在低Rds(on)與低Qg 設計之間,面臨魚與熊掌難以兼得的困境。本公司投入開發 多年的特殊製程,能夠有效改善低負載時的效率,相較於傳統 MOSFET 可大幅改善 能源效率及成本。
此外,雲端伺服器、太陽能逆變器和電信級網通設備,對高壓功率元件的耐 壓、高耐溫能力、導通效率、切換時間及體積更趨苛求;材料特性較矽更加優異的 SiC、GaN 順勢崛起,在超高溫高壓應用領域吸引眾多IDM 大廠投入,目前無論材 料取得或專利技術均是國外大廠專屬的舞台,雖近年也有代工廠陸續投入,也僅侷 限於期待未來能有機會分一杯羹。
42
4.競爭利基
(1)晶圓製造
-
a.專注於功率半導體元件及電源管理領域,產品品質與製程技術深獲國內外客 戶的肯定
-
b.發揮本公司在Trench深溝形的特色,除MOSFET外,並推展至Schottky diode 方面應用,以強化產品特色
-
c.團隊經驗豐富,能充分掌握市場的變化,開發客戶需要的製程,滿足市場需 求
-
d. 持續提供客戶完整即時的服務,能滿足客戶在品質、良率、交期之需求
-
e.透過與國際大廠共同合作開發及產官學研發聯盟的方式,提升研發能力,確 保技術領先優勢
(2)半導體產品
-
a.具備專業半導體技術產業基礎,與集團子公司朝產品及模組方向前進
-
b.長期的通路與市場耕耘
-
c.有效而嚴密的風險控管能力
-
5.發展遠景之有利、不利因素與因應對策
-
(1)晶圓製造
-
a.有利因素
-
經營管理能力
-
公司經營團隊具有豐富經驗,能迅速掌握業發展趨勢,計畫執行能力優異
-
- 技術與研發能力
-
研發團隊經驗豐富,能充分掌握高壓製程特性,轉進工業及車用電子等高 毛利領域
-
客戶的夥伴關係
-
長期深耕客戶服務,產品品質及工程研發能力,長期深獲客戶好評與信賴
-
- 國際市場的需求
響應環保、綠能與節能減碳,公司發展方向符合國際市場需求的趨勢
-
b.不利因素
-
競爭同業多為八吋晶圓廠,機器性能及生產良率均優於六吋晶圓廠
-
六吋磊晶片經濟規模小,逐漸被邊緣化,晶片取得日益艱難
-
工業及車用電子進行門檻高,但短時間內不易產生效益,須長期投資
-
c.因應對策
-
提升人力資源,技術層次,成本結構與良率穩定度
-
加強新製程研發速度,配合客戶有效縮短產品上市時程
-
因應市場及客戶需求,提供客戶具競爭力之專用製程
-
尋找其他利基市場
(2)半導體產品
-
a.有利因素
-
公司20餘年來在半導體業界建立起的品牌基礎
43
- 優秀的技術能力
- 良好的策略夥伴關係
- b.不利因素
- 6吋產品的市場競爭激烈
- 中國大陸市場收帳風險
- 美元匯率波動劇烈
- c.因應對策
- 升級8吋產能, 嚴控庫存成本與應收款項風險
- 開發、生產較高門檻及利潤之相關高功率元件及應用技術 - 持續與長期合約客戶合作,建立穩固的供應鏈夥伴關係
-
(二)主要產品之重要用途及產製過程
-
1.晶圓產品製造流程
==> picture [301 x 482] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
原料供應商 晶圓製造區
生 產 製 造 部 份
空白晶圓
晶片投入
化學藥品
晶片清洗
高溫氧化
感光材料
光 光阻塗佈 氣相沉積
罩
設 光罩
計
光學顯影 高溫擴散
特殊氣體
電漿蝕刻 離子植入
鋁銅錠
金屬濺鍍
金屬連線
晶片允收測試
客戶
----- End of picture text -----
44
�������������
������������������������������������ ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������ �������������
��������������������������
���������
| � � |
����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ������� | ������� | ������� | ������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ||||||||||||
| ���� | ���� | ���� | ||||||||||
| ���� | ���� | ���� | ||||||||||
| �� | �� | ���� | �� | �� | ���� | �� | �� | ���� | ||||
| ��� | ��� | ��� | ||||||||||
| ����� | ����� | ���� | ||||||||||
| ��� | ||||||||||||
| � | ��� | ������ | ���� | ���� | ��� | ������ | ����� | ���� | ��� | ������ | ���� | ���� |
| � | ��� | ������� | ����� | ���� | ��� | ����� | ���� | ���� | ��� | � | � | ���� |
| �� | ������� | ����� | �� | ������� | ����� | �� | ������� | ����� | ||||
| ���� | ������� | ������ | ���� | ������� | ������ | ���� | ������� | ������ |
�������������������������
���������
| � � |
����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ������� | ������� | ������� | ������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ||||||||||||
| ���� | ���� | ���� | ||||||||||
| ���� | ���� | ���� | ||||||||||
| �� | �� | ���� | �� | �� | ���� | �� | �� | ���� | ||||
| ��� | ��� | ��� | ||||||||||
| ����� | ����� | ���� | ||||||||||
| ��� | ||||||||||||
| � | ��� | ������� | �� | ���� | ��� | ������� | �� | ���� | ��� | ������ | �� | ���� |
| � | ��� | ������� | �� | ���� | ��� | � | � | ���� | ��� | � | � | ���� |
| � | ��� | ������ | � | ���� | ��� | ������� | �� | ���� | ��� | ������ | � | ���� |
| �� | ��������� | �� | �� | ������� | �� | �� | ������� | �� | ||||
| ���� | ��������� | ��� | ���� | ��������� | ��� | ���� | ������� | ��� |
������������������������������������������������� ����
45
(五)最近二年度生產量值表
單位:仟片;新台幣仟元
| 104 度 | 104 度 | 104 度 | 105 度 | 105 度 | 105 度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 產能 | 產量 (註1) |
產值 | 產能 | 產量 (註1) |
產值 |
| 660 | 415 | 1,067,546 | 660 | 582 | 1,215,693 |
| 14,050 | 6,596 | 283,334 | 0 | 0 | 0 |
| 14,710 | 7,011 | 1,350,880 | 660 | 582 | 1,215,693 |
註1:產量不含購入量。
(六)最近二年度銷售量值表
單位:仟片;新台幣仟元
| 年 度 銷售量值 主要產品 |
104 度 | 104 度 | 104 度 | 104 度 | 105 度 | 105 度 | 105 度 | 105 度 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 內銷 | 外銷 | 內銷 | 外銷 | |||||
| 量 | 值 | 量 | 值 | 量 | 值 | 量 | 值 | |
| FOUNDRY | 349 | 816,369 | 45 | 169,114 | 484 | 1,094,637 | 79 | 314,423 |
| SOLAR | 13,950 | 408,456 | 1,404 | 37,581 | 583 | 25,737 | 610 | 16,911 |
| OTHER | 48 | 0 | 0 | 0 | ||||
| 合計 | 14,299 | 1,224,873 | 1,449 | 206,695 | 1,067 | 1,120,374 | 689 | 331,334 |
三、最近二年度從業員工人數
單位:人;%
| 年度 | 年度 | 104 年度 | 105 年度 | 當年度截至 106 年3 月31 日止 |
|---|---|---|---|---|
| 員工人數 | 直接人員 | 250 | 271 | 266 |
| 工 程 類 | 250 | 252 | 255 | |
| 管 理 類 | 42 | 45 | 47 | |
| 合 計 |
542 | 568 | 568 | |
| 平 均 年 齡(歲) | 37 | 37 | 37 | |
| 平均服務年資(年) | 9 | 8.9 | 8.9 | |
| 學歷分佈 比例(%) |
博 士 |
0.4 | 0.4 | 0.4 |
| 碩 士 |
16.6 | 16.5 | 16.5 | |
| 大 專 |
64.4 | 64.5 | 64.6 | |
| 高 中 |
18.1 | 18.1 | 18.0 | |
| 高中以下 | 0.5 | 0.5 | 0.5 |
46
四、環保支出資訊
台灣茂矽一直將環保及安全衛生列為第一優先要務,積極導入「ISO 14001環境管理 系統」及「OHSAS 18001職業安全衛生系統」,藉由環安衛管理系統PDCA持續改善之精神, 提昇同仁們對於工作場所中的安全及衛生觀念,同時提供同仁各類相關教育訓練,藉以提 高員工對環保、安全與衛生的認知,期能更有效的降低職業災害,預防意外事故。在承攬 商管理部分,嚴格要求符合各項規定才准予作業,對於供應商亦要求其綠色供應,以符合 時下國際趨勢。
面對全球環保意識的持續高漲,全球產業亦面臨相當程度的各項污染減量措施。本公 司除藉由「ISO 14001 環境管理系統」推動各項節能減碳措施,每年並進行「ISO 14064 溫室氣體管理系統」外部查證,同時登錄於EPA「國家溫室氣體登錄平台」,作為未來持 續推動各項溫室氣體減量基礎。
過去兩年溫室氣體排量︰
104 年度溫室氣體排放量~109,410.257 CO2-e Ton/year
103 年度溫室氣體排放量~110,604.978 CO2-e Ton/year
水資源管理
茂矽秉持著ISO14001 的精神,落實相關資源節約及有效再利用,在水資源運用上亦做 了相關的管理措施,將可回收之廢水循環使用,降低自來水的需求量。
廠區內設有相關回收系統,充分將製程排水、RO 濃縮水、空壓機冷卻水、蒸發器防凍 水、洗滌塔排水、冷卻水塔排水及空調冷凝水等,有效回收處理再利用,每日回收水量可 達1,800 噸,再提供給製程或各系統使用,以達到水資源循環再利用。
廢棄物管理
本公司自1996 年推行ISO14001 環境管理系統以來,一直持續推動「工業減廢」,「節 約能源」至「資源回收」管理。
透過環境管理計劃的推動,落實相關減量措施,從前端的原物料使用到後端廢棄物之產生, 減量效益顯著。
廠區產生之各類廢棄物,均委由主管機關核定之廠商協助清運、處理,並依法進行網 路申報。同時不定期針對各項廢棄物處理廠商進行稽核,以確保廢棄物依法妥善處理,我 們持續推動相關減量政策與措施,並以「永續發展」為目標。
安全衛生方面,除積極預防及控制環安衛風險危害,並持續推動多項危害預防措施 如:機台設備上加強多重硬體保護、危害氣體偵測、人員定期巡查、委外執行生產機台設 備紅外線檢測、委外執行甲類危險性工作場所審查、委外執行勞工工作環境物理性及化學 性危害採樣分析、全廠區消防安全設備檢查、機台放射性物質委外測定以及每月分發相關 作業員工配戴輻射佩章等,並提供適當與足夠之防護器具供員工使用,讓員工能安心在舒 適及安全的環境中工作。
本公司致力推動各項環境保護措施,除針對各項環保證照與許可均依相關法令申辦 外,並依法設置相關之專責人員負責管理與監測。廠內各項活動所產生的污染排放,均力 求處理至符合或優於相關法規標準並按時申報主管機關,2016年度投資於廢氣、廢水處理 設施運轉維護及各項改善工程費用共約新台幣4千5百萬元。其中包括污染排放檢驗、環境 品質監測及廢棄物清除、處理等費用,支出約新台幣6百萬元。
47
(一)對防治環境污染主要設備之投資及其用途與可能產生效益:
本公司於建廠初期即著重污染防治設備之投資,廢水由廠內之廢水處理廠先行處 理至符合納管標準後,排放至工業區污水處理廠進行後續處理;廢氣則經由廠內之空 氣污染防制設備,處理至符合排放標準後排放;廢棄物產出則委託專業合格之清理廠 商代為清除廢棄物,已設置之防治(制)設備明細如下表:
污染防治設施明細
| 空氣污染防制設備 | 空氣污染防制設備 | 水污染防治設備 | 水污染防治設備 |
|---|---|---|---|
| 設備名稱 | 數量 | 設備名稱 | 數量 |
| 洗滌塔 | 19座 | 調勻槽 | 4座 |
| 吸附設備—流體化床 | 1座 | pH調整槽 | 1座 |
| 脫附燃燒塔 | 1座 | 反應槽 | 2座 |
| 冷凝器 | 1座 | 快混槽 | 2座 |
| 排放管道 | 9支 | 慢混槽 | 2座 |
| 混凝沉澱槽 | 2座 | ||
| 污泥濃縮槽 | 1座 | ||
| 污泥調理槽 | 1座 | ||
| 中和槽 | 2座 | ||
| 壓濾式污泥脫水機 | 1座 | ||
| 放流槽 | 1座 |
- (二)最近年度及截至年報刊印日止,公司改善環境污染之經過,其有污染糾紛事件者,其 處理經過:
本公司於建廠初期,即著重污染防治(制)設備之投資,並委託專業合格之清理廠 商代為清除廢棄物,故截至年報刊印日止,並未發生污染糾紛事件。
- (三)最近年度及截至年報刊印日止,公司因污染環境所受損失(包括賠償),處分之總額, 未來因應對策(包括改善措施)及可能之支出(包括未採取因應對策可能發生損失、處分 及賠償之估計金額,如無法合理估計者,應說明其無法合理估計之事實):無。
五、勞資關係
- (一)公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況,以及勞資間之協議與 各項員工權益維護措施情形
本公司自創立以來,一向以重視員工、回饋社會為本位,藉由合作、創新、永續、 誠信及績效予以具體實踐,並以此為基石發展和諧的勞資關係。
1.員工福利
本公司員工福利措施除依相關法令辦理外,亦包含健保、勞保、團保、員工定期 健康檢查及妥善醫療保健計劃,使員工能全力投入工作;在職工福利委員會方面,除
48
員工之婚、喪、病及生育補助外,並規劃員工溝通大會、家庭日、電影欣賞、慶生及 社團活動等,以調劑員工身心並增進彼此交流。
2.退休制度與其實施狀況
本公司對正式聘用員工,均依政府相關法令之規定,每月提存退休金。並成立「退 休準備金監督委員會」,負責監督與管理退休準備金相關事宜,以充分保障員工權益。 3.友善職場
本公司除結合現行法規如性別工作平等法,制定性騷擾防治措施,強化職場安全 與平等外,另超額進用身心障礙員工,於97-102年度連續6年榮獲行政院勞工委員會進 用身心障礙者績優機關(構)金展獎,且於105年榮獲新竹市政府超額進用身心障礙者績 優單位獎勵。未來,本公司將持續致力於營造身障員工的友善職場,使其能更加安心 穩定地工作。
4.人才培育
本公司擁有完善之教育訓練體系,訓練單位依照工作需求、員工職涯發展與階段 性任務等要素,提供四大範疇的專業訓練課程,共分為管理、技術、品保、一般等四 大類。
教育訓練作業依照PDCA流程進行,彙整各部門訓練需求後,擬定年度訓練計畫, 於各階段執行過程中進行成效評估,並請員工分享心得報告,作為有效性評估的重要 參考;透過系統性的規劃與學習,結合年度績效考核,除可增進員工的專業技能與工 作效率,更能提高個人的職場競爭力,達到「訓才」與「育才」之目的。
5.工作秩序與倫理
本公司透過法令規章與內部規定,管理並規範員工行為與秩序,此部份分為組織 面與個人面。在組織面共有組織職掌、權責劃分與各項作業核准權限,透過上述三者 來規範各職級與組織的工作範疇,並明確劃分核決權限。個人面的部份,分為差勤管 理、績效考核、獎懲規範等三大部份,以明確的內部規定搭配系統化的管理,促使員 工做好自我管理,維持工作秩序與職場倫理,並定期舉辦員工表揚活動,以褒獎工作 表現傑出之同仁。
6.勞資和諧
最近年度及截至年報刊印日止,未曾發生任何勞資糾紛之情事,勞資雙方相處和 諧融洽,在經營管理上致力建立一個誠信、合作之工作氣氛與環境,藉由不同的溝通 管道來充分並有效解決問題。有關勞資關係之一切規定措施,均依循相關法令,實施 情形良好,任何有關勞資關係之新增或修訂措施,均經勞資雙方充分協議溝通後方可 定案,故無任何爭議情事發生。
49
六、重要契約
106 年4 月30 日
| 契 約 性 質 | 當 事 人 | 期 間 | 主 要 內 容 | 限制條件 |
|---|---|---|---|---|
| 中長期授信合約 | 遠東國際商業銀行 | 96/06/06 簽訂 96/08/10~106/12/31 |
訂約金額捌億伍仟萬 元整 |
無 |
| 中長期授信合約 | 大眾商業銀行 | 96/09/06簽訂 96/09/06~106/12/31 |
訂約金額肆億元整 | 無 |
| 長期採購合約 | 中美矽晶製品(股) 公司 |
96/06/12 及97/08/11 簽訂 96/06/12~108/12/31 97/08/11~105/12/31(註) |
原物料採購 | 無 |
| 長期採購合約 | Nexolon Co., Ltd. | 97/02/21 簽訂 97/02/21~預付貨款扣抵完畢為止 |
原物料採購 | 無 |
| 銷售合約 | 頂晶科技(股)公司 | 97/08/15 簽訂 97/08/15~107/12/31 |
產品銷售 | 無 |
註:雙方就繼續合作事宜協商中。
50
�������
-
���������������������������
-
����������������
-
�����������������������������
���������
| � |
� |
������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | ||||||||
| �� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���������� | ||
| � | ||||||||
| ���� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ||
| ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | ������� | ������� | ||
| ���� | � | � | � | � | � | � | ||
| ���� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | ������� | ������� | ||
| ���� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ||
| ��� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ||
| ���� | ||||||||
| ��� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ���� | � | ||
| ����� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ||
| ���� | ��� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | |
| ��� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ���� | � | ||
| ����������� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | ������� | ������� | ||
| �� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ||
| ���� | � | � | � | � | � | � | ||
| ��� | ��������� | ����������� | ����������� | ����������� | ����������� | ����������� | ||
| ���� | ||||||||
| ��� | ��������� | ����������� | ����������� | ����������� | ���� | � | ||
| ���� | ������� | ������� | ������ | ����� | ��� | ����� | ||
| ���� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ||
| ����� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ||
| ��� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | ������� | ������� | ||
| ���� | ||||||||
| ��� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | ���� | � | ||
-
���������������������������������������
-
���������������������
51
�����������������������������
���������
| � |
� |
������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | |||||||
| �� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���������� | |
| � | |||||||
| ���� | ��������� | ������� | ������� | ��������� | ������� | ��� |
|
| ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | ������� | ||
| ���� | � | � | � | � | � | ||
| ���� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | ||
| ���� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ||
| ��� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ||
| ���� | |||||||
| ��� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ���� | ||
| ����� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ||
| ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | |||
| ��� | |||||||
| ���� | |||||||
| ��� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ���� | ||
| ����������� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | ������� | ||
| �� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ||
| ���� | � | � | � | � | � | ||
| ��� | ��������� | ����������� | ����������� | ����������� | ����������� | ||
| ���� | |||||||
| ��� | ��������� | ����������� | ����������� | ����������� | ���� | ||
| ���� | ������� | ������� | ������ | ����� | ��� | ||
| ���� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ||
| ����� | � | � | � | � | � | ||
| ��� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | ������� | ||
| ���� | |||||||
| ��� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | ���� | ||
-
���������������������������������������
-
��������������������
52
����������������
�����������������������������
���������
| �� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������� | |||||||
| ����� | |||||||
| �� | |||||||
| ���������� | |||||||
| ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | |||
| ���� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | |
| ������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | ������ | |
| ������ | ����������� | ����������� | ��������� | ��������� | ������ | ������ | |
| �������� | ������� | ��������� | ������� | ��������� | ��������� | �������� | |
| ������� | ��������� | ����������� | ��������� | ��������� | �������� | �������� | |
| ������������� | ��������� | ����������� | ��������� | ��������� | ��������� | �������� | |
| ������ | � | � | � | � | � | � | |
| ������� | ��������� | ����������� | ��������� | ��������� | ��������� | �������� | |
| �������������� | ������� | ������� | ��������� | �������� | �������� | ������� | |
| �������� | ��������� | ��������� | ��������� | ����������� | ��������� | �������� | |
| ���������� | ��������� | ����������� | ��������� | ��������� | ��������� | �������� | |
| ���������� | �������� | ������� | �������� | ������� | ������� | ������� | |
| �������������� | ��������� | ��������� | ��������� | ����������� | ��������� | �������� | |
| �������������� | �������� | ������� | �������� | ������� | ������� | ������� | |
| ����������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ |
���������������������
53
�����������������������������
���������
| �� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������� | ||||||
| ����� | ||||||
| �� | ||||||
| ���������� | ||||||
| ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ||
| ���� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��� |
| ������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | |
| ������ | ����������� | ����������� | ��������� | ��������� | ������ | |
| �������� | ������� | ��������� | ������� | ��������� | ��������� | |
| ������� | ��������� | ����������� | ��������� | ��������� | �������� | |
| ������������� | ��������� | ����������� | ��������� | ��������� | ��������� | |
| ������ | � | � | � | � | � | |
| ������� | ��������� | ����������� | ��������� | ��������� | ��������� | |
| �������������� | ������� | ������� | ��������� | �������� | �������� | |
| �������� | ��������� | ��������� | ��������� | ����������� | ��������� | |
| ���������� | ��������� | ����������� | ��������� | ��������� | ��������� | |
| ���������� | � | � | � | � | � | |
| �������������� | ��������� | ��������� | ��������� | ����������� | ��������� | |
| �������������� | � | � | � | � | � | |
| ����������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ |
��������������������
������������������������
| �� | ������ | ����� | ����� | ���� |
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���������� | ��� | ��� | �������� |
| ���� | ���������� | ��� | ��� | �������� |
| ���� | ���������� | ��� | ��� | �������� |
| ���� | ���������� | ��� | ��� | �������� |
| ���� | ���������� | ��� | ��� | ����� |
54
�������
���������������������������������
| �� | �� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | ||||||||
| ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | |||
| ������� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ||
| ���� | ||||||||
| ��� | ���������������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | |
| ���� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ||
| ���� | ���� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | |
| ��� | ||||||||
| ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ����� | ����� | ||
| ���������� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ||
| ������ | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ||
| �������� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ||
| ���� | ���������� | ����� | ����� | ����� | ����� | ���� | ���� | |
| ������ | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ||
| ��������������� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ||
| ��������� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ||
| �������� | ������ | ������ | ����� | ������ | ����� | ����� | ||
| �������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ����� | ||
| ���� | ��������������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ����� | ����� | |
| ��������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ����� | ����� | ||
| ����������� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ||
| ��������� | ����� | ������ | ������ | ������ | ���� | ���� | ||
| ���� | ����������� | � | � | � | � | ������� | ������� | |
| ���������� | ����� | ����� | ����� | ����� | ���� | ���� | ||
| ����� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ||
| ��� | ����� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | |
| ������������������ ������������������������������������������������� �������������������������������������������������������� ����������������� |
55
���������������������������������
| �� | �� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | |||||||
| ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ||
| ������� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ��� |
|
| ���� | |||||||
| ��� | ���������������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | |
| ���� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ||
| ���� | ���� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | |
| ��� | |||||||
| ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ����� | ||
| ���������� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ||
| ������ | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ||
| �������� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ||
| ���� | ���������� | ����� | ����� | ����� | ����� | ���� | |
| ������ | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ||
| ��������������� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ||
| ��������� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ||
| �������� | ������ | ������ | ����� | ������ | ����� | ||
| �������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ||
| ���� | ��������������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ����� | |
| ��������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ����� | ||
| ����������� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ||
| ��������� | ����� | ����� | ������ | ������ | ���� | ||
| ���� | ����������� | � | � | � | � | ������� | |
| ���������� | ����� | ����� | ����� | ����� | ���� | ||
| ����� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ||
| ��� | ����� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | |
| ������������������ ������������������������������������������������� �������������������������������������������������������� ����������������� |
56
������
-
������
-
���������������������
-
�
-
����������� ������������������������� ��������
-
������
-
������������������
-
����������������������������
-
�����������������������������
-
������
-
��������������������������������������������������� ������������������
-
�����������������������
-
���������������������
-
��������������������������������������������������� ������������������
-
���������������������
-
�
-
������� ������������������� ���������
-
�����������������������
-
������
-
������������������������������������
-
���������������������
-
�����������������
-
��������������������������������������
-
������
-
�������������������������
-
������������������������������������������������ ����
-
�������������������������������� ������������������ ����������
-
������
-
�����������������������������������
-
����������������������������
57
- �������������
�����������
�������������������������������������������� ������������������������������������������ ��������
�������������
����������
==> picture [148 x 35] intentionally omitted <==
�����������������������������������������
58
股票代碼:2342
四、一○五年度合併財務報表暨會計師查核報告
台灣茂矽電子股份有限公司及子公司
合併財務報表暨會計師查核報告
民國一○五年及一○四年十二月三十一日
公司地址:新竹市科學工業園區研新一路一號 公司電話:(03) 578-3344
59
�������������
�������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������
�����
==> picture [349 x 81] intentionally omitted <==
==> picture [259 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [41 x 41] intentionally omitted <==
���������������
60
�������������
�����������������
�����
������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������
��������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������
�������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������
61
�������
������������������������������������� ������������������
������������������������������������ �������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ���������
�����
������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������
������������������������������������ �������������������������������������� ��������������������
��������������������
�����
������������������������������������ ���������������������������
62
��������������������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������
������������������������������������ �������������������������������������� ��������������������������������������
������������������������������������ ���
���������������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������
������������������������������������ �����������
-
������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������
-
������������������������������������� ������������������������������
-
������������������������������������ ��
63
-
������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������
-
������������������������������������� ���������������
-
������������������������������������ ����������������������������������� ��������������
-
������������������������������������
-
�������������������������
-
������������������������������������
-
�������������������������������������� �����������������������
64
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������
==> picture [331 x 236] intentionally omitted <==
65
| ���������������� | ������� | ������������������ �������� |
���������� ���������� |
�� �� �� �� � �� � |
���� ���� |
���� ������� ���� ������� � �� ������� � �� ���� ������ ���� ��� �� ��� �� ���� ������ ������ ������� �� ������� � ���� ����� ����� �� ������ � ���� ������� ��� �� ��� �� ���� �� ���� ������� � ������� � ���� ���� ��������� ������� �� ������� � ���� ���������� ������� �� �� ������� �� ���� ��������� ������ ������ � ������ � ���� ��������� ��� �� ��� �� ��������� �� ��������� �� |
���� ����� |
���� ������������ ���� ������ � ������ � ���� �������������� ������ ������� �� ������� � ���� ���������������� ���� �� �� �� �� ���� �������� ���� �� �� �� �� ���� ��������� ������� ������� �� ������� �� ���� ������� ����� ����� �� ������ � ���� ����� ������ � ������ � ���� ����� ������ � ������ � ���� ����� ����� ������� � ������� � ���� ���������� ��������� ������� � ������� � ��������� �� ��������� �� ���� ��������� � ��� ��������� � ��� |
����� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
66
| ���������������� | ���������� | ������������������ ����� �������� |
���������� ���������� |
�� ����� �� �� � �� � |
���� ���� |
���� ���� ����� ������� � �� ������� � �� ���� ������ ����� ������� � ������� � ���� ���� ��� �� ��� �� ���� ���� ����� ������� � ������� � ���� ����� ������� � ������� � ���� ������� ���� ������ � ������ � ���� ���� ���� ������ � ������ � ���� ���������� ����� ������� �� ������� �� ���� ��������� ������ � ������ � ��������� �� ��������� �� ���� ����� |
���� ����������� ����� ������� � ������� � ���� ����� ����� �� ����� �� ������� � ������� � ���� ��������� �� ��������� �� |
���� ����������� |
���� ����� ����� ��������� ��� ��������� ��� ���� ���� ����� � �� � �� ���� ���� ����� |
���� ����� ���������� � ���� � ���������� � ���� � |
���� ���� ����� ��� �� ����� �� ���� ���� ����� �� � �� �� � �� ������� �� ������� �� ���� ����� ����� ������ � ������ � ���� ������� �� ������� �� ������� ��������� � ��� ��������� � ��� |
��������������� | ������� ������� �������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
67
| ���������������� | ���������������� | ���������������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | ||||||||
| ����������������������� | ||||||||
| �������� | ||||||||
| ����� | ����� | |||||||
| �� | �� | �� | �� | � | �� | � | ||
| ���� ���� ����� ��������� � ��� ��������� � ��� ���� ���� ���� ���������� � ��� � ���������� � ���� � |
||||||||
| ���� | ������� | ������� �� �������� � |
��� � |
|||||
| ���� | ���� | |||||||
| ���� | ���� | ������� � |
� | �� | � | ������� �� � |
||
| ���� | ���� | �������� � |
� | �� | � | �������� �� � |
||
| ���� | ���� | ������� � |
� | �� | � | ������� �� � |
||
| �������� � |
��� � |
�������� � |
��� � |
|||||
| ���� | �������� | ������ � �������� � |
��� � |
|||||
| ���� | �������� | |||||||
| ���� ���� ����� ������ � ������� �� ���� ������� ����� �������� � ��� � �������� � ��� � |
||||||||
| ���� | ���� | ����� | ������� � |
� | �� | � | ������� �� � |
|
| �������� � |
��� � |
�������� � |
��� � |
|||||
| ���� | ���� | ������� � |
� | �� | � | �������� ��� � |
||
| ���� ����� ����� ������� � �� � ������ � �� ���� ���� �������� � �� � �������� � ��� � |
||||||||
| ���� | ������ | |||||||
| ���� | ����������� | |||||||
| ���� | ����������� | ������� � |
� | �� | � | ������ �� � |
||
| ���� | ������ | |||||||
| �������� | �� �� �� �� ������� � �� � ������ � �� � |
|||||||
| ���� | ������������ | |||||||
| ���� | ����������� | |||||||
| ���� | ������ � �� ������� � |
�� � |
||||||
| ���� | ������������ | |||||||
| ������ | �� �� �� �� ������ � �� ������� � �� � |
|||||||
| �������������� | ������� � |
� | �� | � | ������� �� � |
|||
| ���� | �������� | �������� �� |
��� � |
���������� �� |
��� � |
|||
| ���� | ������ | |||||||
| ���� | ����� | �������� �� |
� | �� | �� | �������� ��� � |
||
| ���� | ����� | ������ � �� � ������ � �� �������� �� �� � �������� �� ��� � |
||||||
| ���� | ���������� | |||||||
| ���� | ����� | �������� �� |
� | �� | ���������� �� |
��� � |
||
| ���� | ����� | ������ � �� � |
� | ������ �� � |
||||
| �������� �� |
��� � |
���������� �� |
��� � |
|||||
| ���� | ����� | |||||||
| ���� | ��������� | ����� �� ����� �� |
||||||
| ��������������� | ||||||||
| ������� ��������������� |
68
| ���������������� | ������� | ����������������������� �������� |
����������� | ������� | ����� ���� ���� ������ ���� �� ����� ���� |
��������� � � � ���������� �� ������ � �� �� ��������� � ������ � ��������� � |
�� �� �������� � �� �� �������� � ������ � �������� � |
�� �� ������ � ������� � �� ������� � ������ � ������� � |
�� �� �������� � ������� � �� ���������� � ������ � ���������� � |
��������� � ���������� � ����� �� � ������� ������ ������� |
�� �� �������� � �� �� �������� � ������ � �������� � |
�� �� ������� � ������ � �� ������� � ���� � ������� � |
�� �� �������� � ������ � �� �������� � ������ � �������� � |
�� �� �� �� �� �� ������ � ������ � |
��������� � � � ���������� �� ��� � �� �� ������� � ������ � ������� � |
��������������� | ���������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | ���������� | ������� | ����������� | ����������� | ������������� | ������� | ����������� | ����������� | ����� | ������������� |
69
| ���������������� | ���������������� | ||
|---|---|---|---|
| ������� | |||
| ����������������������� | |||
| �������� | |||
| ����� | ����� | ||
| ��������� | |||
| ���� ������� �� �������� �� ����� |
|||
| �������������� | |||
| ������� ��� ����� ���� ������� ������� ���� ������ ������ ���� ���� � ������ � ���� ��� � ���� � �������� �� ������� ��������� ������ ������� �������������������� ������ ������ � ������������ �� ������� � ���������� ����� ������� � ���������� �� �������� � ����������/����� |
|||
| ������ �� ����� ������ ������� � ������� � �������� ������� � ������ ������� ��� ����� ������ ������ ������� ������������ ���� � ����� ����������� ����� ������ ����������� ����� ������ � ���������� ������ ������� � ����������� ��� ������� � ��������� ������ � ������� � ������ ������ � ������� � ��������� ������ � ������� � ������������ ������ � ��� ������������ ������ �������� � ����� ��� ����� ����� �� ��� ������ �� ��� ������������� ������ �������� � ����� |
70
���������������� ����������
�����������������������
�����
| ����� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| �������� | ||||||
| ����� | ����� | |||||
| ��������� | ||||||
| ���������� �� ������ ����������� ������ � ������ � ������������� ������ ������ ���������� ������� �� ���������������� ����� �� ���������������� �� ��� ������� �� ����� ������� ����� �� ���������� ������� ������� ��������� |
||||||
| ������ �������� � �������� � �������� ������� � ������� � ������ ������� � ������� � ������� ���� � ��� � ������� ������ � �� ����� ������� � ������� � ���������� �������� � �������� � ��������������� ������ � ������ ���������������� ������� �������� � ����������� ������� ������� ����������� ������� � ������� � ����������� |
||||||
| ������������� ����� � ����� � ���������������� ����� �� ������� �� ����� ������� ������ ������ ������� ������� � ������� � ������� ������ ������ ������� ������ � ������� � ������� ����� � ����� � ����������� |
||||||
| ������������� ����� � ������ � ������� ������ �� ������� �� ������� � ������� ������ � ������ � ������������ |
||||||
| ������������������� | � | �� ������� � |
���������������
���������� ������������ ������������
==> picture [35 x 35] intentionally omitted <==
71
�����������������
���������
�������������������
����������������������
�������
����������������������������������� ������������������������������������ �����������������������
-
������������������
-
��������������������������
-
����������������������������
-
������������������
-
������������������������
-
-
��������������������
-
�����������������������
- ���������������������������
-
���������������
������������������������������
-
�����������������
-
�������������������������������������� ��������������������������
- ���
72
����������������������������������
������������������������������������� ��������������������������
| � | � � � � � � |
� | �� � � � � ����������� |
�� � � � � ����������� |
�� � � � � ����������� |
�� � � � � ����������� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������������� | �������������� | ����������� | ||||
| ������������� | ��� | ���� | ||||
| �������������� | ||||||
| �� | ||||||
| ��������������� | ��������������� | ����������� | ||||
| ��������������� | ��������������� | |||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| ���������� | ||||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| ���� | �������� | |||||
| ���������������� | �������������� | ����������� | ||||
| �� | �������������� | |||||
| ����� | ||||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| ����������� | ��� | �������������� | ||||
| �� | ����� | |||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| ���������� | �������������� | |||||
| ������� | ||||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| ��������� | �������������� | |||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| ���� | ||||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| �������� | �������������� | |||||
| ������� | ||||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| ����������� | �������������� | |||||
| �������������� | ||||||
| �� | ||||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| �������������� | �������������� | |||||
| ��� | �������������� | |||||
| ���������� | ||||||
| ������������������������������� | ����������� | |||||
| �������������� | ||||||
| ��������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| ��� | ||||||
| �������������������� | ���������������� | ����������� | ||||
| ��� | ����������������� | |||||
| ��������� | ||||||
| ����� |
73
������ �������������������� ���������������� ������������� ���� ���������������� ���� �������������������� ��������������� ������������� ���� ��������������� ������
���������������������������������� ���
������������������������������������
������������������������������������� �����
��� � ����� � � � � � � ���������� �������������� ��������������� ������������� ������������� �������������� ���� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������� �������������� ��������������� ������������� ������������� ��������������� ������������� ��������������� ������������� �������������� ��� ������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ��������������� �������������� �������������� ����� ������
74
������ �������������� ��������������� ������������� ����� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ��������������� �������������� �������������� �������������� ��������������� ���������������� ������ �������������� �������������� ��� ��������������� ��������������� ������ ������������������������������� ��������� �������������� �������������� ������������� �������������� �������� �������������� ��������� ��������������� ����������������� ������������� �������� �������������� �������������� �������������� �������������� ������������� ��������������� ��������������� ������������� ������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ���������� ��������������� ��������������� ������������� ��� �������������� �������������� �������������� �������������� ������� ��������������� ��������������� ������������� ���� �������������� ��� ��������������� ��������������� ������������� ������������� ���������������� ���
-
�����������������������������������
-
�����������������
75
-
��������������
-
�������������������������
-
��������
- ���������������������������������� �����������������������
-
��������
-
����������������������������������� ��������������������������������� �������
-
���������������������������������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������
-
-
��������
-
������������
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������
-
����������������������������������� �����������������������
-
����������������������������������� �������������������������������� ������
-
����������������������������������� �������������������������������� ���������������������������
-
-
76
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �����������������������������
-
���������������
| ������������� | |
|---|---|
| ��� ���� � � � �� � � � ������������������������ ��������� �������������� ���� ������������� ���� ������������������� ���������� ������������� �������� ���������� ��� ������������� �������� ���� ������������� �������� ��������� ���������� ���������� ���������� ��������� � |
���������� ���� ������ ���� ������� � ��� ��� �� ��� ��� �� ��� ��� �� �� �� ���� �� ���������� �������� �������� �������� �������� ��������� �� |
| ���� ������ ��� ��� ��� �� �� |
-
��������������������
-
������������������
-
�������������������������
-
������������
-
�����������������������
77
-
����������������������
-
������������������������������������ ������������������������������������ ����
| ���� | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | ||||||||
| �������������������� | ||||||||
| ����� | � | � � |
� ������� |
��� � � ������ |
��� � � |
|||
| ������ | ����� | ����� | �� ����� |
� | ||||
| ������ | ���� | ������ | �� ������ |
�� | ||||
| �� | � | ������ | � ������ |
������������
�����
| ����� | |||
|---|---|---|---|
| ������ | |||
| ���������� ���������� |
|||
| ���� | � | ������� | ������� |
| ����� | ������ | ������ | |
| ���� | � | ���� | ������ |
| ����� | �� �� |
||
| ����� | � | ������� | ������� |
| ������ | |||
| ���������� ���������� |
|||
| ���� | � | �������� | ������� |
| ����� | ��� ����� |
||
| ���� | � | �������� | ������ |
| ����� | �� | �� | |
| ����� | � | �������� | ������� |
| ����� |
| ����� | |||
|---|---|---|---|
| ������ | |||
| ���������� �� � �� � ����� |
|||
| ���� | � | ������� | ������ |
| ����� | �� | �� | |
| ���� | � | ������� | ������ |
| ������������ | � | ������� | ������� |
| �������� | �� | �������� | ������� |
| �������������� | �� | ������ | ���� |
| ���������� | � | �� � |
�� |
78
| ������ | |||
|---|---|---|---|
| ���������� �� � ������� ������ |
|||
| ���� | � �������� |
������� | |
| ����� | �� | �� | |
| ���� | � �������� |
������� | |
| ������������ | �� � |
���� | |
| �������� | �� | ��������� | ������� |
| �������������� | �� | �������� | ������ |
| ���������� | � | �� � |
�� |
�����
| ����� | |||
|---|---|---|---|
| ������ | |||
| ���������� ������������� �� ������ � �� |
|||
| ���������� | ������ | ����� | |
| ���������� | � | ������� | �� |
| ���������������� | � | ������� | ����� |
| ����������� | ������ | ������ | |
| ����������� | � | ������ � |
������ |
| ������ | |||
| ���������� ������������� � ������� ������� |
|||
| ��������������� | ��� � |
���� | |
| ���������������� | ����� � |
������� | |
| ����������� | ����� | ������ | |
| ����������� | � | ������ � |
����� |
��������
���������������������������������� ���������������������������������� ���������������
���������
����������������������������������� �������������������������������� ��������������
����������������������������������� ������������������
79
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������
-
�����������
-
����������������������������������� ��������������������
-
�������������������������������� ���
-
�������������������������������
-
��������������������������
-
-
����������������������������������� ����������������������
-
����������������������������������� �������������������������
-
-
���������������������
-
����������������������
-
��������������������������������
-
���������������
-
����������������������
-
����������������������������������� �������������
-
���������������������������
-
-
����������������������
-
������������������
-
���������������
-
������������������������
-
����������������������������������� �������������������������������� ���
-
���������������������������
-
80
-
�����������
-
����������������������������������� �����������
-
������������������������������ ���������������
- ������������������
-
������������
-
����������������������������������� ����
-
��������������������������������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������
-
����������
������
-
��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������
-
��������������
-
����������������������������������� ������������������������
-
�������������������
-
������������
-
�������������������������������� ���
-
-
���������������������������������� ����
81
- ���������������������������������� ��������������������������������
- ��������������������
-
����������
-
����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� ������
-
����������������������������� ������������������
-
�����������������������
-
����������������������������������� ��������
-
��������������������������
-
�������������������������
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������
-
����������������������������������� ��������������������������������
-
�����������������������������
-
-
����������������������������������� �����
-
����������������
- ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������
-
82
��������������
- ������������������������������� �������������������������������� ������
- ������������
- �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������
-
�����������
-
������������������������
-
���������������������
-
����������������������������������� ��������
-
����������������������������������� ������
-
-
�����������
���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������
���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������
83
-
�������������
-
���������������������������������� ���������������������������������� �����
-
������������������
-
����������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ���������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �����������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �����������������������������������
-
����������������������������������� ��������������������������������� �����������������������������������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������
84
-
��������������
-
����������������������������������� ���
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������
����� ����� ������ ������� ����� ����� ����� ������
������������
- ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����
85
�����������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ����
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����
������������
-
��������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������
-
���������
���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����������������������
-
���������
-
��������
-
��������������������������������� ���
-
�������
-
���������
- �������������������������������� �������������������������������� �����
86
-
����������
-
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������
-
��������������������������������� ������
-
���������������������
-
-
������
-
��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������
-
�����������
-
��������������������������������� ��������������������������������� �������
���������
-
����������������������������������� ��������������������������������� �����
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������
87
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ����������
-
��������������������������������� ��������������������������������
-
����������������������������������� �������������������������������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������
-
����������������������������������� ������
-
����������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������
88
���������
- ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������
-
���������
- ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������
-
���������
- ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������
-
������������������������
-
����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ �������������������������������������
-
���������������
-
�������������
-
��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����������������������������
-
���������������������������������� ��������
-
89
- �������������
���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������� ���������
���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������
�������������������������������
90
������������
- �����������
| �������� ��������� ���� �� |
���������� ���������� � ��� � ��� ������� ������� ������ ������ � ������� � ������� |
|---|---|
-
��������������������������������� ������������������������������� �����������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ��
-
��������������������������������� ������������������������������� ����������
������������
| �� �������� ������������ �� ��� �� |
���������� ���������� � ������ � ������ ��� ����� � ������ � ������ � �� � �� ������ ������ � ������ � ������ |
|---|---|
��������������
| ���������� | ||||
|---|---|---|---|---|
| �� | ���������� | ���������� | ||
| ������� | � | ������� | � | ������� |
| ������ | � | ��������� | �������� | |
| � | ������� | � | ������� | |
| �� | � | �� | � | �� |
| ��� | ������� | ������� | ||
| �� | � | ������� | � | ������� |
-
��������������������������������� ������������������������������� ����������������������
-
�����������������������������
91
-
��������������������������������� ����������������������������������� ���������������������
-
������������������������������������������������ �������������
-
��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ����������������������������������� ������������
-
������������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ����������
����������������
| ������������ | ||||
|---|---|---|---|---|
| �� | ���� | ������ | ���� | ������ |
| ���� | ||||
| ������������ | � | ������� | ������ | |
| ��������� | � | �������� | ������� | |
| �� | � | �� | � | �� |
| �� | � | �� | � | �� |
| ��� | �� | �� | ||
| �� | � | �� | � | �� |
-
���������������������������������� ������������������
-
������������������������������������� ������������������������������� ����������
��������
| ���� ������ �� |
���������� ���������� � ��� � ��� �� �� � ��� � ��� |
|---|---|
92
��������
| ���� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |||
| ���� | � | ������� | � | ������� |
| ������ | � | ��������� | �������� | |
| �� | � | ������� | � | ������� |
����������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����������������������
��������������������������
| ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � | � | � � |
� | � | � | � | � | � | |
| ���������� | � | ������� | � | �� | � | ������� | |||
| ������ | ����� | �� | ����� | ||||||
| ��������� | � | ���� | �� | � | ���� | ||||
| ������������� | ������� | �� | ������� | ||||||
| ������ | ��� | �� | ��� | ||||||
| ��������� | � | ������ | �� | � | ������ | ||||
| ������������� | � | ������� | � | �� | � | ������� |
��������������������������������� �����
| ��� ������� ��������� ��������� ���������� �������� �� |
���������� ���������� � ������� � ������� ����� ������ ��� ����� �� �� �� �� ������� ������� � ������� � ������� |
|---|---|
����������������������������
| ����� ������� ������� �������� �� |
���������� ���������� � ����� � ������ �� ��� �� �� �� �� � ����� � ������ |
|---|---|
-
��������������������������������� �������������������
-
��������������������������������� �����������������
93
-
�������������������������������� ���������������������������������������
-
���������������
-
�����������
| �� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |||
| �� | � | ������� | � | ������� |
| ��� ������� |
������ | |||
| ��� ������ |
������ | |||
| �� | ������� ������� |
|||
| ������������� | � | �������� | � | �������� |
| �� | � | ������� | � | ������� |
| ������������ | ||||
| ���������� ������� � ��������� � ��������� |
||||
| ����������� | � | ������ | � | ������� |
| ������� | ������ | ������� | ||
| �� | � | ��������� | � | ��������� |
��������������������������������� �����
����������������������������������
��������
| ���� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |||
| ������������� | � | ������� | � | ������� |
| ����� | ����� | ����� | ||
| ������ | ����� | ��� | ||
| ���� | ������� | ������� | ||
| ����� | ��� | ��� | ||
| �� | ������� | ������� | ||
| �������������� �������� |
� | ��������� | �������� | |
| ���� | � | ��������� | �������� | |
| �� | � | ������� | � | ������� |
�������������������������
��������������������������������� ���������������
����������
==> picture [392 x 27] intentionally omitted <==
������������������������
94
������������
| �������� | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | ����� | ����� | ����� | ��� | ||||
| ������� | � | ����� | ���� | |||||
| ����� | ||||||||
| ���������������������� | ||||||||
| ����������� | � | �� | �� | � | �� | �� | ||
| �������������� | ||||||||
| ������������������ | ����� | �� | ����� | �� | ||||
| ���������������� | ||||||||
| ����������������� | �� | �� | �� | �� | ||||
| �� | ����� | ����� | ||||||
| ������ | ||||||||
| �������������� | ||||||||
| ������������������ | � | ������ | � | ������ | ||||
| �� | � | �� | � | �� |
-
��������������������������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������������������������������� ������������������������������������������� �����������������������������������������
-
�������������������������������� ��
������������������������������� �����������
�������� �������� ������ ���� ��� �� ��� ����������� ������ ������ ������������� ��� ��� ��������� � ����� � �����
95
��������������
| �� ���������� �� ���� ���� ����� ������������� ���������� �� ���� ���� ����� ������������� ������� ���������� ���� ���� ���� ����� ���� ������������� ���������� ���� ���� ���� �������� ������������� ���� ����������� ����������� |
� � ������ � � �� � � �� �� � � ������ ���������� ����������� � ������� � ������ ����������� �� �� ����� ��� �� ����� �� �� � ��������� ������� �������� �������� �� �� � �������� ������ �� � ������� �� � �������� �� �� �� � �������� � ������ ���������� ����������� � ������� � ����� ����������� � ������ ���������� ����������� � ������� � ����� ����������� �� ��� ����� �� �� ����� �� �� � �������� �� �� � �������� �� �� �� � ���� �� � ���� �� ����� ����� �� �� ����� � ������ ���������� ����������� � ������� � ����� ����������� � � ������ � � �� � � �� �� � � �� ���������� ����������� � ������� � ����� ����������� �� ������ ������� ��� ����� ������� �� �� � ��������� ������� �������� �������� �� �� � �������� ������ �� � ������� �� � �������� �� �� �� � �������� �� ������� ������ ��� �� ������� � �� ���������� ����������� � ������� � ����� ����������� � �� ���������� ����������� � ������� � ����� ����������� �� ������ ������ ��� ��� ������� �� �� � ������� �� �� � ������� �� �� �� � ���� �� � ���� �� �� � ������� �� �� � ������� � �� ���������� ����������� � ������� � ����� ����������� � ������ �������� �������� � ����� � ����� � ������� � ������ �������� ������� � ��� � ����� � ������� |
|---|---|
-
����������������������������������� �������������������
-
���������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������
-
���������������������������������� ��������������������
-
����������������������������
96
����������
| ����� | |||
|---|---|---|---|
| ���������� ���������� |
|||
| ����� | � | �������� | ������� |
| ������ | � | ��������� | �������� |
| �� | � | �������� | ������� |
������������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������
��������������������������������� �����������������������������
97
������������
- ����������������������������
��� � �
| ����������� �� ���������� ��������� ��������� ����������� |
������� ��������� � ������ � �� ����� ������� ��������� � �������� �� ������ �� ��� �� ������� �� � �������� �� |
|---|---|
-
����������������������������������� �������������������������������
-
����������������������
| ����� ����� ��������� ��������� ������ �� |
����� ������� ��������� � ������� �� ����� ������� ��������� � �������� �� ���������� ���������� � �� � ������� �� � �������� � �� � ������� |
|---|---|
| � | |
�������������
-
���������������������������������� ����������
-
���������������������������������� �������������������������������������� ������������������
-
���������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ��
-
��������������������������������� ����������������������
98
���������
���������� ����������� ����� � ������� � ������� � � ���������������� ���� ���� ���� ����
-
�����������������
-
������������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������
-
�����������������������
-
���������������������������������� ������������������
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������
99
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ���������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������� �������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����
100
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �����������������
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������
-
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������� �����������
101
�����������
| ������ ������� �� |
���������� ���������� ����� � � � ������ ��� � ������� � ������� � ��) � ���) � ������� � ������� |
|---|---|
������������������������������������ ��������������������
- ��������������������������������� ��������������������
���������������������������������� ������������������
���������
���������� ����������� ���� �� �������� �� �������� ������ ����� ����� � � � ������� � �������
���������
| ���� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |||
| ������ ����������� |
� | ������ | � | ������� |
| ����������� | ||||
| ���������� | ||||
| �� | ||||
| ������ ����������� |
������ | ������ | ||
| ����������� | ||||
| ����������� | ||||
| �� | ||||
| ������ ����������� |
������� | ������� | ||
| ����������� | ||||
| ����������� | ||||
| �� | ||||
| ������� | ������� | |||
| ��������� | � | ��������� | �������� | |
| �� | � | �� | � | �� |
| ����������� | ��������� | ��������� | ||
| �������������� | ||||
| �� | � | � | � | � |
| ������� | � | ������� |
102
���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������
- ��������������������������������� ��������������������
��������������������
���������������������������������� ������������������
- ����������
��������
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� ���
�����������������
���������� ����������� ��������� ����� ��������������� ���������� ��������� ������ ������ �������� ���� �������������� ����������
103
�����������������
| ���� | ���� | ���� ���� |
���� ���� |
���� ���� |
|
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | � | ��� � |
� � |
||
| ����� | |||||
| ������ | �� | �������� | � | �������� | �������� |
| ������ | � | ������ | ��� | ������ | |
| �������� | � | ������ | ������ | ������ | |
| � | �������� | ������� | �������� | ||
| ����� | |||||
| �������������� | |||||
| �������� | �� � |
����� | ���� | ||
| ����������� | � | ������ | ��� | ������ | |
| ��������� | � | ������ | ��� | ������ | |
| ���� | � | ������ | ��� | ������ | |
| � | �������� | ����� | ������� | ||
| ������� | ������ | ������ | �� | ||
| ����� | �� | ������ | ������ | ||
| ����� | ������ | �������� | ������ | ||
| �������� | �� | �������� | � | �������� | �������� |
| ���� | ���� ���� |
||||
| ���� | � | ��� � |
� � |
||
| ����� | |||||
| ������ | �� | �������� | � | ��������� | �������� |
| ������ | � | ������ | ��� | ������ | |
| �������� | � | ������ | ������ | ������ | |
| � | �������� | �������� | �������� | ||
| ����� | |||||
| �������������� | |||||
| �������� | �� | ��� | ��� | ||
| ����������� | � | ������ | ��� | ������ | |
| ��������� | � | ������� | ��� | ������� | |
| ���� | ����� | �� | ����� | ||
| � | ������� | ���� | ������ | ||
| ������� | ������� | ������� | �� | ||
| ����� | �� | ������ | ������ | ||
| �������� | �� | �������� | � | �������� | �������� |
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������������
104
�������������������
| ��� ������� |
���������� ������ ������ �� �� |
|---|---|
������������������������������
�����������������������������
��� �� ������� �� ����� �� ����� �� ����� �� ����� ��� � �� � ����� ������� ������ ��� ���������� ������ � ���������� ��������
������������������������������ ������������������������������ ���������������������
�����������������������������������
�������������������������������� ���������
| ������������� ���� ���� ���� ���� |
� ����� ����� ������ ������ � ������ |
|---|---|
��������
�������������������������������� ����������������������������� ������������������
105
��������
| ���� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � | � | � � |
�������� | ||||
| � | � | � � |
������� | � | � | ||
| ���������� | � | ������ | � | ������� | � | ������� | |
| ��������� | � | ������� | �� | � | ������� | ||
| ��������� | �� | � | ��������� | �������� | |||
| ������������� | ������ | �� | ������ | ||||
| ��������� | � | ������ | �� | � | ������ | ||
| ������������� | � | ������ | � | �� | � | ������ | |
| ��������� | |||||||
| ���������� | ������ | ���� | |||||
| �� | � | ������ | � | ������ | |||
| ��� | � | �� | � | �� |
���������������������
��������������������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������
106
�����������
��������������������������������� ��������������������������������������
����������������������
�������� �������� ������� ���������� ���������� ����� ��� ��� ����� ��� ��� ���������� ��������� ���������
����������������������
������
���������������
�����
==> picture [383 x 43] intentionally omitted <==
�����
==> picture [383 x 42] intentionally omitted <==
���������
==> picture [399 x 30] intentionally omitted <==
���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ����������
�������������������������������� ���������
��������
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ����
107
��������
-
������������������������������� ������������������������������ ������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������
-
��������������������������������� �����������������������
-
����������������������������
-
������
-
������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����������
������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ����������
�����������������������������
- �����������
�������� ��������� ������������ ��������� ������������
| ������������� | ������������� |
|---|---|
| � | ������ |
| � | ������� |
| ����� | |
| � | ������ |
| � | ��� |
108
�����������
| ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������� ������ � ������ � ������ |
|||||||||
| ������������ | |||||||||
| ���� | � | ������� | ������ | ||||||
| ������ | � | ����� | ������ | ||||||
| �� | � | ������ | �� | ||||||
| ��������� | � | ������ � |
������ | ||||||
| �������� | |||||||||
| ���������� ������ � ��������� � ������� |
|||||||||
| ������� | ������ | ������� | |||||||
| ���� | �� | �� | |||||||
| �� | � | ��������� � |
��������� | ||||||
| �������� | |||||||||
| ���������� ���� � ������ � ��� |
|||||||||
| ���� | ��� | ����� | |||||||
| ���� | �� | ��� | |||||||
| ������� | ����� | ������� | |||||||
| �� | � | ������ � |
������� | ||||||
| ����������� | |||||||||
| ���������� ������ � �� � ������ |
|||||||||
| �������� | ��� | �������� | |||||||
| ��������� | � | �������� | �������� | ||||||
| ��������������� | � | ������� ����� |
|||||||
| �� | |||||||||
| ����������� | � | ������ | ������ | ||||||
| ���� | � | �������� | ������� | ||||||
| �� | �� | ���������� | �������� | ||||||
| ���������������� | |||||||||
| ����� ����� |
|||||||||
| ���� | ���� | � | ��� | ���� ���� ���� |
|||||
| ��� | ��� | � | �� | ��� | ��� ��� ������ |
||||
| ���������������������������������������������������� | �������� | ||||||||
| ���� ������ |
����� | ������ ������� |
������� ����� |
������ ������� |
|||||
| ���� �� |
�� | �� �� |
�� �� |
�� | �� | ||||
| ��������� | |||||||||
| ���������� ���� � ������� � ������� |
|||||||||
| ����� | ������ | ������ | |||||||
| ����� | ������ | ������ | |||||||
| ������ | ������ | ������ | |||||||
| � | ������� � |
������� |
109
-
���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ���������������������
-
�������������������������������� �������
-
���������������������������������� ���������������
-
�������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������
-
�������������������������������� �������������
-
���������������������������������� ������������������
���������
| ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� |
|---|---|---|---|---|---|
| ���������� ����� |
|||||
| ���� | � | ������ | � | ������ | |
| �������������� | �� | � | ���� | ||
| ���� | � | ������ | � | ������ | |
| ��� | |||||
| ������� | |||||
| ��������������� | |||||
| ���������� ������� � �� � �� |
|||||
| ����������� | |||||
| ���������� | |||||
| �� | ������ | ����� | |||
| ����������� | |||||
| ���������� | |||||
| ��� | �� | � | ��� | ||
| ����� | � | ������ | � | ����� |
- ����������
��������������������������
110
| ���������������� | ���������������� | ���������������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������� ���� �� ��������� �������� |
||||||||
| ������������� � |
�������� | �������� | ||||||
| ������������� | ||||||||
| ����� | � | �������� | ������� | |||||
| ������������� | ||||||||
| ����� | ������� | ������� | ||||||
| ����������� � |
������� | ������ | ||||||
| ����� | � | ������ | � | ����� | ||||
| �������������� | ||||||||
| ���� � ������ ����� ���� |
�� � |
���� � |
||||||
| ����� | ||||||||
| ������� | ||||||||
| ������� | �� | �������� | ���� | � | �� | �� | ������ | |
| �� | ����� | ������ | �� | ������ | ||||
| ���� | ����� | ������ | �� | ������ | ||||
| ���������� | �������� | ������ | �� | � | ������� | |||
| ������� | ������ | ������ | �� | ����� | ||||
| ���� ������� |
������� | �� | �� | |||||
| �������� | ������� | ������� | �� | �� | ||||
| �������� | � | ��� | �� | �� | � | |||
| ��������� | � | �������� | ������� | � | �� | � | ����� | |
| ���� � ������ ����� ���� |
�� � |
���� � |
||||||
| ����� | ||||||||
| ������� | ||||||||
| ������� | �� | ������ | ������ | � | �� | �� | ������ | |
| �� | ������� | ������� | �� | ����� | ||||
| ���� | ����� | �� | �� | ����� | ||||
| ���������� | �������� | ������ | �� | � | ������� | |||
| ������� | ������ | ������ | �� | ����� | ||||
| ���� ������� |
������ | �� | ������ | |||||
| �������� | �� | ������ | �� | ������ | ||||
| �������� | �� � |
��� | �� | � | ��� | |||
| ��������� | � | �������� | ������ | � | �� | � | ������ |
���������������������������������� �������������������������������� ����
111
����������������������
���������� �����������
| ��� | ������� |
���� | ������ | ||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� ������ |
� | �� | � | ������ | |
| ������ | ������ | ������ | |||
| ������ | ������ | ������ | |||
| ������ | ������� | ������ | |||
| ������ | ��������� | ��������� | |||
| ������ | ������� | ������� | |||
| ������ | ������� | ������� | |||
| ������ | ������� | ������� | |||
| ������ | ������� | ������� | |||
| ������ | ������� | ������� | |||
| ������ | ������ | �� | |||
| � | ���������� | ��������� | |||
| �������� | |||||
| ������� | �� | ��� | � | �� | |
| ������� | ����� | ����� | |||
| ������� | ������ | ������ | |||
| ����� | ������ | ������ | |||
| ���� | ����� | ������ | |||
| �� | ��� | ������ | |||
| ��������� | ������ | ������ | |||
| ���� | ������ | ������ | |||
| � | �������� | ������� | |||
| ����������������������������� | |||||
| � � |
� | �� | � | � | � |
| ���� | � | ������ | |||
| ���� | ������ | ||||
| ���� | ������� | ||||
| ���� | ��������� | ||||
| ���� | ������� | ||||
| ���� | ������� | ||||
| ���� | ������� | ||||
| ���� | ������� | ||||
| ���� | ������� | ||||
| ���� | ������ | ||||
| �� | � | ��������� |
112
�����������
| ��������� | |
|---|---|
| ���������� ���������� |
|
| ��������� � �� � �� |
|
| ��������� � ����������� ���������� |
|
| �� ������������ ���������� |
|
| ���������� ���������� |
|
| ��������� | � ������� � ������� |
| ���������� ������������� |
|
| ����(�) | �� �� |
��������������������������������� ���������
������ ����� ����� � � � �� � � � ���������� ������ �������������������� ���������� ����������� �������
������
������
������ ����� ����� � � � �� � � � ���������� ������ �������������������� ���������� ����������� ������� ������
������
113
���������
-
���������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������
-
����������������������������������� ������������������������������� ������������������������������
-
������������������������
| ����� ���������� ���� �� |
���������� ���������� � ������ � ������ ������ ������ ������ ������� � ������� � ������� |
|---|---|
114
-
��������
-
���������������������������������������� ���������������������������
�����������������
| ���������������� | ���������������� | ���������������� | ���������������� | ���������������� | ���������������� | ���������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������� ����� |
||||||
| ����� | � | ����� | � | ����� | ||
| ������������� | ||||||
| ���������� ������ � ������ � ������ |
||||||
| ���� | �� | �� | ||||
| ����� | �� | �� | ||||
| �������� | �� | �� | ||||
| ������ | �� | �� | ||||
| �� | � | ������ | � | ������ | ||
| ����� | ||||||
| ���� | ||||||
| ���� | ���� | ���������� | ���������� | |||
| ���� | ������� | |||||
| �� | � | ������� | � | ������� | ||
| ��������� | ������� | |||||
| ������� | ||||||
| ��� | ������ | ������ | ||||
| ��������� | ������� | |||||
| ����� | �� | ����� | ����� | |||
| ������� | ������� | |||||
| �� | ������� | ������� | ||||
| ��������� | ||||||
| ������ ���� |
������� | ������� | ||||
| �������� | ���� | �� | ������� | |||
| �� | � | ��������� | � | ��������� |
��������
-
���������������������������������������� �������������������
-
������������������������������������ ����������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������
115
-
������������������ ��������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� �����
-
����������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������������������� ���������
-
-
��������
-
���������������
-
������������ �����������
-
���������� � ����� � �����
-
-
116
-
��������
-
�������������
-
����������������������
-
� ���� � �
-
���� ��������� ���������������������� ��������� �������������������������� ��������������������� ���������������������� �����������������������������������
-
���� ��������� ���������������������� ������� ���������������������� �� ���������������������� ���������������������� �������������������������������
-
���������������������������������� ��������������������������������� ���
-
�����������������
� � ���� � � ���� ���������� ����������������������� ���������� ���������������������� �������� ���������������������� ���������������������� ���������������������������� ����
-
����������������
-
������������
-
������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������
-
������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������������
-
117
-
����������
-
��������������������������� �������
- ������������������������������������������ ��������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������-
����������
- ��������������������������������� �����������������������
-
���������������������������������� �����������������������
-
-
�������������������������������
-
������������������������������������������ ��������������������������������������� ������������������������������������ ������
-
����������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������������� ���������������������������������������������
-
������������������������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������
-
118
����������
-
���������������������������������� �����������������
-
���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� �������������������������
| �������������������� | �������������������� | �������������������� | �������������������� | |
|---|---|---|---|---|
| ��� | � | ������� | � | ��������� |
| ��������� � |
�������� | � | �������� | |
| ���� | ������� | ������� | ||
| ��� | ������� | ������� | ||
| ��� | � | ��������� | � | ��������� |
| ������ | ������ | ������ |
��������
- ������������������������������������ �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ��������
���������������������
-
��������
-
��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������
-
��������������������������������� ��������������������������������� �����������������
119
��������
������������������������������� ������������������������������� ����
������������������������������� ������������������������������� ����
-
�������
-
������������������������������ �������������������������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������
������������������������������ ������������������������������ ����������
������������������������������ ���
| �� | ||
|---|---|---|
| ���� ������ ������ ������ ������ ���� ������ ������ ������ |
����� | |
| ������ � ������ �� ������ � ����� ������� �� |
120
������
| ���� ������ ������ ������ ������ ���� ������ ������ ������ |
������ � ������ �� ����� � ����� ������� � |
�� ����� ��������� ������ � ������ ����� �� ������ �� ����� �� ������� ������ ������ ����� ����� �� |
|---|---|---|
������������������������������ ������������������������������ �����
������������������������������ �������������������������
��� � �������
| ���� ����� �� �� �� �� ���� ����� �� �� �� |
���� � �� ������ ������� ������������� �� ����� ��� ������ ������ ����� � ����� �� ����� ����� ������ ������� ������ ������ �� ����� ��� |
������������ ������������ �� �� �� �� ��� �� �� � �� �� ����� �� �� ����� �� �� �� �� |
���� |
|---|---|---|---|
121
| ���� ����� �� �� �� �� ���� ����� �� �� �� |
���������� | ���������� | |||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� � �� ������ ������� �������������� �� ����� ��� ����� ������ ����� � ����� �� ����� ������ ������� ������� ������ ������ � ����� �� |
������������ ������������ �� �� �� �� ��� �� �� � �� �� ����� �� �� ����� �� �� � �� |
���� |
�������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ����������������
������������������������������ ���
�����������������������������
������������������������������ �������������������������������� �����������������������������
���������
������������������������������ ������������������������������ ����������������������
�������������������������
������������������������������� ������������������������������ �������������������
122
��������
-
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����������������
-
�������������������������������� ��������������������
-
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �����������������
-
������������������������������� ������������������������������� �������������������������
-
���������
-
������������������������������� ������������������������������� ����������������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������
-
������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������
123
��� � �� � ����
| ������ | ������ | �� | �� | �� | ������� | ������� | ������� | ������� | � | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | ||||||||||
| ���� | � | �������� | �� | � | �� | � | �� | � | ������� | |
| ������ ������� |
�� | �� | �� | ������� | ||||||
| ���� | ��� | �� | �� | �� | ��� | |||||
| ���� | ������� | �� | �� | �� | ������� | |||||
| ����� | ������� | �� | �� | �� | ������� | |||||
| ��������� | ||||||||||
| ����� | ������� | �� | �� | �� | ������� | |||||
| ����� ��� |
��� | �� | ����� | ����� | ||||||
| ����������� | ��� | � | �� | � | ����� | ���������� | ||||
| ���������� | ||||||||||
| ������ | �� | �� | ������� | � | ||||||
| ������� | ||||||||||
| ���� | � | �������� | �� | � | �� | � | �� | � | ������� | |
| ������ ������� |
�� | �� | �� | ������� | ||||||
| ���� | ��� | �� | �� | �� | ��� | |||||
| ���� | ������� | �� | �� | �� | ������� | |||||
| ����� | ������� | �� | �� | �� | ������� | |||||
| ��������� | ||||||||||
| ����� | ������� | �� | �� | �� | ������� | |||||
| ����� ��� |
��� | �� | ����� | ����� | ||||||
| ����������� | ��� | � | �� | � | ����� | ���������� |
- ������������������������������� ������������������
-
����������
-
����������������������������������� �����������
-
����������������������������������
-
���������������������������������
- ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ����� -
��������������������������������� ������������������������������ �����
-
124
-
��������������������������������� ���
-
����������������������������������� ��������������������������������� ������
| ���������� | |
|---|---|
| �������� ����� |
� |
| �� | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | ||||||||
| �������� | ||||||||
| ������� | � | ������ | � | �� | � | �� | � | ������ |
| ���� | ������ | |||||||
| ���� | ���� | ����� | � | |||||
| �� | ||||||||
| ������� | ||||||||
| �������� | ||||||||
| ������� | � | ������ | � | �� | � | �� | � | ������ |
| �������� | ||||||||
| ������������� | �� | � | �� | � | �������� | ������� |
-
����������������������������
-
��������������������������������� �����
-
��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����
-
�����������������������������������
-
����������������������������������� ���������������������������
125
| ��������� ������������� ��������� �������� |
��� � � � � � ������������ ��� � � � � � ������ � � � � � ���� � � � ������ � � � � � � � � � � ���� ���� ���� ���� ���� � � ������� ����� � � � � ������� � � � � � �� � ������������������������ � ��������������������� �� � � ��������� �� ���� ������� ������ ������� ����������� � ������� �� �� �� � ������ �� �� �� ������ ������ ������� ����������� � ������ ������ ������ �� � ������ �� �� �� ������ ������ �������������������� � ������ �� �� �� � ������ �� �� �� ������ ������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������� ������������ |
|---|---|
126
| ����������������������������������� �������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
� � � � � � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| � � |
� � � � |
� �� |
�� | ������ | �� | ����� | ����� | �� | �� | �� | �� | ������ | ������� | �� | �� | �� | |
| ������� | � | � | � | �� | � | � | �� | �� | � | �� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| � � � � |
� �� |
�� | ����� | �� | ����� | ��� | �� | �� | �� | �� | ������ | ������� | �� | �� | �� | ||
| ���������� � � � � � |
������� | ����� | ����� | ��� | ��� | ��� | ��� | �� | ������ | ����� | ����� | ������� | ����� | ����� | ����� | ||
| ���� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| ������ ����� |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | ||
| � � � � |
� � |
������ | ������������������������� | ������ | ������ | ������ | ��������� | ����������������������������� | ����������� | ������ | ������ | ������ | ���������������������������������� | �������������� | �������������������� | ����������������������� | |
| � � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
||
| � � � � � |
������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | �������� | �������� | �������� | �������� |
127
| ���������������������� �������� |
������� � � � ������������������� � � � � � � �� �� � � ������������������ � ������ ������ � ���� � ������������� �� � ������ ������ � ���� ������������� �� � ������������������ � ����� ������������� �� � ������ ������ � ����� ������������� �� ���������������������������������������� �������� ����������������������� ����������������������� ���������� ���������� ���������� ������������������������������������������������������������������������������� |
������� � � � ������������������� � � � � � � �� �� � � ������������������ � ������ ������ � ���� � ������������� �� � ������ ������ � ���� ������������� �� � ������������������ � ����� ������������� �� � ������ ������ � ����� ������������� �� ���������������������������������������� �������� ����������������������� ����������������������� ���������� ���������� ���������� ������������������������������������������������������������������������������� |
������� � � � ������������������� � � � � � � �� �� � � ������������������ � ������ ������ � ���� � ������������� �� � ������ ������ � ���� ������������� �� � ������������������ � ����� ������������� �� � ������ ������ � ����� ������������� �� ���������������������������������������� �������� ����������������������� ����������������������� ���������� ���������� ���������� ������������������������������������������������������������������������������� |
������� � � � ������������������� � � � � � � �� �� � � ������������������ � ������ ������ � ���� � ������������� �� � ������ ������ � ���� ������������� �� � ������������������ � ����� ������������� �� � ������ ������ � ����� ������������� �� ���������������������������������������� �������� ����������������������� ����������������������� ���������� ���������� ���������� ������������������������������������������������������������������������������� |
������� � � � ������������������� � � � � � � �� �� � � ������������������ � ������ ������ � ���� � ������������� �� � ������ ������ � ���� ������������� �� � ������������������ � ����� ������������� �� � ������ ������ � ����� ������������� �� ���������������������������������������� �������� ����������������������� ����������������������� ���������� ���������� ���������� ������������������������������������������������������������������������������� |
������� � � � ������������������� � � � � � � �� �� � � ������������������ � ������ ������ � ���� � ������������� �� � ������ ������ � ���� ������������� �� � ������������������ � ����� ������������� �� � ������ ������ � ����� ������������� �� ���������������������������������������� �������� ����������������������� ����������������������� ���������� ���������� ���������� ������������������������������������������������������������������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| � � � � � � |
����������������� | �� | �� | �� | �� | |
| � � � � |
������� | ������� | ������� | ������� | ||
| � � |
� ������ |
������ | ������ | ������ | ||
| � � |
���� | ���� | ����� | ����� | ||
| ����������� | � | � | � | � | ||
| ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ||
| � � � � � |
������ | ������ | ������������ | ������ | ||
| ������ | � | � | � | � |
128
| ����������������������� �������� |
� � |
� � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� ������ |
�� ������ |
� ������ |
� ������ |
����� | � ���� |
� ������ |
� ���� |
�� | �� | ||
| � � � � � ������ |
�� ������� |
� ������ |
� ������ |
����� | � ���� |
� ������ |
� ������� |
�� | �� | ||
| � � � � |
���� | ������� | ������� | ������ | ������ | ������� | ������ | ����� | �� | �� | |
| � � � |
�� | ��� | �� | ��� | ��� | �� | � | �� | �� | ||
| ������ | ������ | ������ | ����� | ��� | ��������� | ����� | ����� | ������ | ����� | ||
| � � � � � � |
���� | �������� | ��������� | ��������� | ������� | ��������� | ��������� | ������ | ������� | ������ | |
| ���� | �������� | ��������� | ��������� | ������� | ��������� | ��������� | ������ | ������� | ������ | ||
| � � � � � � |
������������ ������������� ������������� ���������� |
������������� | ������ | ���� | ���� | ������ | ������������ ������������� ������������� ���������� |
��������� | ���������������������� | ||
| � � � � |
������ | ��� | ��� | ��� | ������������� | ��� | ������ | ������ | ������ | ||
| ������� | ������ | ������ | ������ | ������������ | �������� | ������ | ������ | �������������� ����������������� |
���������������� ����������������� |
||
| ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������������ | �������� |
129
��������
���������
���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������� ��������
���������������������������������� ���������������������������
���������������������������������� ���������
| ����� ���� ����� ���� � � ����� �� ���������� ���������� ������� � �� � �� � �� ������� ������ �� �� �� ( ������� ���� ���������� ������� � �� � �� ( � ������� ���� � �� � �� � ��� � ��� � �� ���� �� �� �� ( ������� �� ( �� ( �������( �������( ����( ������ �� ( ����������� �� �� ( ������( ������� ������ ����������� ���� ��( ������� �� �� ��( ���� ��������( ���������( � ������( ��������� � ������( �� ���������� � ����� � �� � �� � �� � �� �������� �� �� ������ �������( �������� ���� �������� �������� �������� ����������( ��������� ���� �������� ������� � ����� ����������( � �������� |
����� | � � ���������� �� ���������� � ��� ������� �������� �� ������� � �������� � ����� �� ���������� ���������� |
|---|---|---|
�����������������������
130
| ����� | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ����� | ���� � � ����� |
� � |
|||||||||
| �� | ||||||||||||
| ���������� | � | ������� | � | ������� | � | �� � �� |
� | �� | ���������� | |||
| ������� | ������ | ����� | ����� �� ( |
������� | �� | |||||||
| ���� | ���������� | � | ������� | � | ����� � �� ( |
� | ������� | ���������� | ||||
| ���� | � | �� | � | �� | � | ��� � ��� |
� | �� | ������ | |||
| ���� | ��� | �� | �� ( ������� |
�� | ( | ������� | ||||||
| �� | ( | �������( | ��������( | ����( ������ |
��� | ( | �������� | |||||
| ����������� | �� | �� | ( | ������ �������( |
�������� | �� | ||||||
| ����������� | ||||||||||||
| ������ | �� | �� | ������ �� |
�� | ������ | |||||||
| ���� | ��( | �������� | ��� �� ��( |
�������� | ||||||||
| ���� | ( | ���������( | � | �������� | � | ������� � ������( |
� | ��������( | � �������� |
|||
| �� | ||||||||||||
| ���������� | � | ����� | � | �� | � | �� � �� � |
�� | � ����� |
||||
| �������� | �� | �� | ������ �������( |
�������� | �� | |||||||
| ���� | �������� | �������� | �������� ����������( |
����������� | ���������� | |||||||
| ���� | �������� | � | ������� � |
����� ����������( |
� | �������� | ���������� | |||||
| ���������������������� | ||||||||||||
| ������������������������ | ||||||||||||
| ������ | ||||||||||||
| ����� ����� ������ � ��������� � ��������� |
||||||||||||
| �������� �� �� ������� � �������� ������� |
||||||||||||
| ���� | � | ��������� � |
��������� | |||||||||
| ������ | ||||||||||||
| ����� ����� ������ � �������� �������� |
||||||||||||
| �������� | � | �������� | ������ | |||||||||
| ������� | ������� | �������� | ||||||||||
| ������ | �� | ���������� | �������� | |||||||||
| ������ | ||||||||||||
| ���������� ��� |
������� | |||||||||||
| ������ | � | ��������� � |
��������� | |||||||||
| �������� | ��������� | ��������� | ||||||||||
| ������� | � | ��������� | ���������� | |||||||||
| ���� | � | ��������� � |
��������� |
131
������ ���������� ���������� ������� �� �������� �� �������� ��������� ���������� ���������� �������� �� ������������� ���������� ����� � ��������� � ���������
�������������
��������������������
����� ����� � � � � � � � � � � ������� �� ���������� ������ �������� ��� �������� ������� �� �������� ��� ������� ��� ��� �� ��� ������� � ��������� ��� � ��������� ���
���������
| ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� |
|---|---|---|---|---|---|
| ����� ����� � � �� ������� ������ |
|||||
| �� | ����������� | ������� | �������������������� | ||
| �� ������� |
�� | ������ �� |
|||
| �� ������� |
�� | ������� �� |
|||
| �� ������ |
�� | ������ �� |
|||
| �� | ������ | �� | ������ �� |
||
| � � |
����������� | ������� | �������������������� |
����������
��������������������������������� ����������
����� ����� ���� � � � � � � ������ �� �������� ������ �������� ��� ������ �� ��� �������� ��� ������ �������� ��� ������� ��
132
股票代碼:2342
五、一○五年度個體財務報表暨會計師查核報告
台灣茂矽電子股份有限公司
個體財務報表暨會計師查核報告 民國一○五年及一○四十二月三十一日
公司地址:新竹市科學工業園區研新一路一號 公司電話:(0 3) 5 7 8 – 3 3 4 4
133
�������������
�����������������
�����
������������������������������������ �������������������������������������� ��������������������������������������� ����������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �����������������
��������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������� �������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������
134
�������
������������������������������������� �����������������
������������������������������������ �������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ����������
�����
������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������
������������������������������������ �������������������������������������� ��������������������
��������������������
��������������������
������������������������������������ �������������������������������������� ����������������
135
������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������������� ���
������������������������������������ ����
���������������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������
������������������������������������ �����������
-
������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������
-
������������������������������������� �������������������������������
-
������������������������������������ ��
-
������������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �������������
136
-
������������������������������������� ���������������
-
������������������������������������� ���������������������������������� �������������������
������������������������������������ �������������������������
������������������������������������ �������������������������������������� �����������������������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������������
==> picture [262 x 34] intentionally omitted <==
==> picture [122 x 35] intentionally omitted <==
==> picture [67 x 68] intentionally omitted <==
==> picture [149 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [134 x 48] intentionally omitted <==
==> picture [67 x 68] intentionally omitted <==
�������������� ��������������������������� ���������������������� ��������������
137
| ������������ | ������� | ������������������ �������� |
���������� ���������� |
�� �� �� �� � �� � |
���� ���� |
���� ������� ���� ������� � �� ������� � � ���� ������ ���� ��� �� ��� �� ���� ������ ������ ������� �� ������� � ���� ���������� �������� ����� �� ����� �� ���� ����� ����� �� ������ � ���� ��������� � � �� � �� ���� ������� ��� �� ��� �� ���� �� ���� ������� � ������� � ���� ���� ��������� ������� �� ������� � ���� ���������� ������� �� �� ������� �� ���� ��������� ������ ������ � ������ � ���� ��������� ��� �� ��� �� ������� �� ��������� �� |
���� ����� |
���� �������������� ������ ����� �� ����� �� ���� �������� ������ ������� �� ������� �� ���� ��������� ������ ������� �� ������� �� ���� ������� ����� �� �� ������ � ���� ����� ������ � ������ � ���� ����� ��� �� ����� �� ���� ����� ���� ������� � ������� � ���� ���������� ��������� ������� � ������� � ��������� �� ��������� �� ���� ��������� � ��� ��������� � ��� |
����� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
138
| ������������ | ���������� | ������������������ ����� |
�������� | ���������� ���������� |
�� ����� �� �� � �� � |
���� ���� |
���� ���� ����� ������� � �� ������� � �� ���� ������ ����� ������� � ������� � ���� ���� ��� �� ��� �� ���� ���� ����� ������� � ������� � ���� ����� ������� � ������� � ���� ��������� � ������ � ������� � ���� ������� ����� ������ � ������ � ���� ���� ������ ������� � ������� � ���� ���������� ����� ������� �� ������� �� ���� ��������� ������ � ������ � ��������� �� ��������� �� |
���� ����� |
���� ����������� ����� ������� � ������� � ���� ����� � ����� �� ����� �� ������� � ������� � ���� ��������� �� ��������� �� |
���� ����� ����� ��������� ��� ��������� ��� ���� ���� ���� � �� � �� ���� ���� ����� |
���� ����� ���������� � ���� � ���������� � ���� � |
���� ���� ����� ��� �� ����� �� ���� ���� ����� �� � �� �� � �� ���� ������� �� ������� �� ������� ��������� � ��� ��������� � ��� |
��������������� | ������� ������� �������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
139
| ������������ | ������������ | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | ||||||
| ����������������������� | ||||||
| �������� | ||||||
| ����� | ����� | |||||
| �� | �� | �� | �� | � | �� | � |
| ���� | ���� | ����� ��������� � ��� ��������� � ��� �� |
||||
| ���� | ���� | ���� | ���������� � |
��� � |
���������� � |
���� � |
| �� | ||||||
| ���� | ������� | ������� �� �������� � |
��� � |
|||
| ���� ����������� ��� � �� ��� �� ���� ����������� ���� � �� ����� �� ���� ��������� ������� �� �������� � ��� � |
||||||
| ���� | ���� | |||||
| ���� | ���� | ������� � |
�� � |
������� � |
�� � |
|
| ���� | ���� | ������� � |
�� � |
�������� � |
�� � |
|
| ���� | ���� | ������� � |
�� � |
������� � |
�� � |
|
| �������� � |
��� � |
�������� � |
��� � |
|||
| ���� | �������� | ������ � �������� � |
��� � |
|||
| ���� | �������� | |||||
| ���� ���� ����� ������ � ������� �� ���� ������� ����� �������� � ��� � �������� � ��� � |
||||||
| ���� | ���� | ����� | ������� � |
�� � |
������� � |
�� � |
| ���� | ������������ | |||||
| ������������ | ������� � �� ������� � �������� � ��� � �������� � ��� � |
|||||
| ���� | ���� | ������� � |
�� � |
�������� � |
��� � |
|
| ���� ����� ����� ������� � �� � ������ � �� ���� ���� �������� � �� � �������� � ��� � |
||||||
| ���� | ������ | |||||
| ���� | ����������� | |||||
| ���� | ����������� | ������� � |
�� � |
������ � |
�� � |
|
| ���� | ����������� | |||||
| ���������� | ||||||
| �������� �� �� ���� � �� ���� ����������� |
||||||
| ��� | �� �� �� �� ������� � �� � ������ � �� � |
|||||
| ���� | �������������� | |||||
| ���� | ����������� | |||||
| ������������ | ||||||
| ����������� | ������ � |
�� ������� � |
�� � |
|||
| ���� | ������������ | |||||
| ������ | �� �� �� �� ������ � �� ������� � �� � |
|||||
| �������������� | ������� � |
�� � |
������� � |
�� � |
||
| ���� | �������� | �������� �� |
�� � |
���������� �� |
��� � |
|
| ���� | ���� | |||||
| ���� | ������(�) | ����� �� |
����� �� |
|||
| ��������������� | ||||||
| ���������������������� |
140
| ������������ | ������� | ����������������������� | �������� | �������� | �� ����� ���� ���� ����� ���� ���� |
���������� ��������� � � � ���������� �� ������ � �� �� ��������� � |
������� �� �� �������� � �� �� �������� � |
����������� �� �� ������ � ������� � �� ������� � |
����������� �� �� �������� � ������� � �� ���������� � |
������������� ��������� � ���������� � ����� �� � ������� |
������� �� �� �������� � �� �� �������� � |
����������� �� �� ������� � ������ � �� ������� � |
����������� �� �� �������� � ������ � �� �������� � |
������������� ��������� � � � ���������� �� ��� � �� �� ������� � |
��������������� | ���������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
141
| ������������ | ||||
|---|---|---|---|---|
| ������� | ||||
| ����������������������� | ||||
| �������� | ||||
| ����� | ����� | |||
| ��������� | ||||
| ���� ������� �� �������� �� ����� |
||||
| �������������� | ||||
| ������� ��� ����� ���� ������� ������� ���� ������ ������ ���� ���� � ���� � ���������������������� |
||||
| ����� ������ �������� � �������� �� ������� ��������� ������ ������� ���������� �� �������� � ����������������� ������ ������ � ������ ����� ������ ����������� �� ���� � ����������� ��� ������ � ����������/����� |
||||
| ������ �� ����� ������ ������� � ������� � �������������� ������ � ����� �������� ������� � ������ ������� ���� � ���� � ��������������� �� � � ������ ������ ������� ������������ ���� � ����� �������� ����� �� ����������� ����� ������ � ���������� ������ ������� � ����������� ����� ������� � ��������������� ������ � ��� ��������� ������ � ������� � ������ ������� � ������� � ��������� ������� � ������� � �������� ������ � ���� � ������������ ������ �������� � ����� ��� ��� ���������� �� � ��� ������������� ������ �������� � |
||||
| ����� |
142
������������ ����������
�����������������������
| ����� ��������� ����������� ������������� ���������� ������� ������� ���������������� ���������� ��������� ������ �������� ������ ����������� ������� ����� ���������� ��������������� ���������������� ����������� ����������� ����������� ������������� ���������������� ������� ������� ������� ������� ������� ������� ����������� ������������� ������� ������� ������� ������������ ������������������� |
����� ������ � ������ ������� ����� �� ������� ������� �������� � ������� � ������� � �������� � ���� � ������� � �������� � ������ � ������� ������� ������� � ����� � ����� �� ������ ������� � ������ ������ � ����� � ����� � ������ �� ������ � �� � |
�������� ����� |
|---|---|---|
| ������ � ������ �� �� ����� ������� |
||
| ������� | ||
| �������� � ������� � ������� � ������ � ��� � ������� � |
||
| �������� � |
||
| ������� � |
||
| ������ � ������� |
||
| ������� � |
||
| ����� � �� ����� ������ ������� � ������ ������� � |
||
| ����� � |
||
| ������ � �� ������� � |
||
| ������ � |
||
| ������� � |
���������������
�������
==> picture [41 x 41] intentionally omitted <==
�������
==> picture [35 x 35] intentionally omitted <==
��������
==> picture [35 x 35] intentionally omitted <==
143
�������������
���������
�������������������
����������������������
�������
�����������������������������������
-
���������������������
-
������������������
-
��������������������������
-
����������������������������
-
������������������
-
������������������������
-
-
��������������������
-
�����������������������
- ���������������������������
-
���������������
-
������������������������������
-
�����������������
-
��������������������������������������� �������������������������
- ���
144
���������������������������������
������������������������������������� ��������������������������
| � | � � � � � � |
� | �� � � � � ����������� |
�� � � � � ����������� |
�� � � � � ����������� |
�� � � � � ����������� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������������� | �������������� | ����������� | ||||
| ������������� | ��� | ���� | ||||
| �������������� | ||||||
| �� | ||||||
| ��������������� | ��������������� | ����������� | ||||
| ��������������� | ��������������� | |||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| ���������� | ||||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| ���� | �������� | |||||
| ���������������� | �������������� | ����������� | ||||
| �� | �������������� | |||||
| ����� | ||||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| ����������� | ��� | �������������� | ||||
| �� | ����� | |||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| ���������� | �������������� | |||||
| ������� | ||||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| ��������� | �������������� | |||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| ���� | ||||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| �������� | �������������� | |||||
| ������� | ||||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| ����������� | �������������� | |||||
| �������������� | ||||||
| �� | ||||||
| ����������������� | �������������� | ����������� | ||||
| �������������� | �������������� | |||||
| ��� | �������������� | |||||
| ���������� | ||||||
| ������������������������������� | ����������� | |||||
| �������������� | ||||||
| ��������������� | ||||||
| �������������� | ||||||
| ��� | ||||||
| �������������������� | ���������������� | ����������� | ||||
| ��� | ����������������� | |||||
| ��������� | ||||||
| ����� |
145
������ �������������������� ���������������� ������������� ���� ���������������� ���� �������������������� ��������������� ������������� ���� ��������������� ������
������������������������������������ ������������������������������������
������������������������������������� ����
| ���� | ���� | ���� |
|---|---|---|
| ���������� � � � � ����������� |
||
| �������������� | �������������� | ����������� |
| ������������� | �������������� | |
| ��� | �������������� | |
| �������������� | ||
| �������������� | ||
| �������������� | ||
| �������������� | ||
| �������������� | ||
| �������������� | ||
| �������������� | ||
| ������� | ||
| �������������� | �������������� | ����������� |
| ������������� | ��������������� | |
| ������������� | ��������������� | |
| ������������� | �������������� | |
| �� | ������������� | |
| �������������� | ||
| �������������� | ||
| �������������� | ||
| �������������� | ||
| ��������������� | ||
| �������������� | ||
| �������������� | ||
| ���� | ||
| ����� |
146
������ �������������� ��������������� ������������� ����� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ��������������� �������������� �������������� �������������� ��������������� ���������������� ������ �������������� �������������� ��� ��������������� ��������������� ������ ������������������������������� ��������� �������������� �������������� ������������� �������������� �������� �������������� ��������� ��������������� ����������������� ������������� �������� �������������� �������������� �������������� �������������� ������������� ��������������� ��������������� ������������� ������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ���������� ��������������� ��������������� ������������� ��� �������������� �������������� �������������� �������������� ������� ��������������� ��������������� ������������� ���� �������������� ��� ��������������� ��������������� ������������� ������������� ���������������� ���
-
������������������������������������
-
��������������
147
-
��������������
-
�������������������������
-
��������
- ���������������������������
-
��������
-
����������������������������������� ������������������
-
���������������������������������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ������������������������
-
-
��������
-
��������������������������������� ���������
-
����������������������������������� �������������������������������� ��������������
-
����������������������������������� ������������������
-
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������
-
�����������
-
����������������������������������� ������������������
-
�������������������������������� ���
-
������������������������������� ��������������������������
-
-
-
148
- ����������������������������������� ����������������������
- ����������������������������������� �������������������������
-
���������������������
-
����������������������
-
��������������������������������
-
���������������
-
����������������������
-
�����������������������������������
- �������������
-
��������������������������
-
-
����������������������
-
������������������
-
���������������
-
������������������������
-
����������������������������������� �������������������������������� ���
-
��������������������������
-
-
�����������
-
����������������������������������� �����������
-
������������������������������
-
���������������
-
������������������
-
149
-
������������
-
����������������������������������� ����
-
�������������������������������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������
-
����������
-
������
- ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������
-
��������������
-
����������������������������������� ������������������������
-
�������������������
-
������������
-
�������������������������������� ���
-
-
���������������������������������� ���
-
���������������������������������� ��������������������������������
-
��������������������
-
150
����������
-
����������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ������
-
���������������������������� ������������������
-
�����������������������
-
����������������������������������� �������
-
��������������������������
-
�������������������������
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������
-
����������������������������������� ��������������������������������
-
�����������������������������
-
����������������������������������� ����
-
����������������
- ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������
-
��������������
- ������������������������������� �������������������������������� ������
151
- ������������
- �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������
-
�����������
-
�����������������������
-
���������������������
-
����������������������������������� ��������
-
����������������������������������� ������
-
����������
-
����������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ����������������
����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����
-
�������������
-
����������������������������������� ����������������������������������� ���
152
-
�������������
-
����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������
-
����������������������������������� �����
-
��������������
-
����������������������������������� ���
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������
����� ����� ������ ������� ����� ����� ����� ������
������������
- ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������
153
-
�����������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ����
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����
������������
-
��������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������
-
���������
����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �������������������
-
���������
-
��������
-
��������������������������������� ���
�������
���������
- �������������������������������� �������������������������������� �����
154
- ����������
- �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������
- ��������������������������������� ������
- ���������������������
-
������
- ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������
-
�����������
- ��������������������������������� ��������������������������������� �������
-
����������
-
����������������������������������� ��������������������������������� �����
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����������
155
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ���������
-
��������������������������������� ��������������������������������
-
����������������������������������� �������������������������������
-
����������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������
-
����������������������������������� ������
-
����������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������
156
��������
- ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������
-
���������
-
�����������������������������������
-
���������
- ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������� -
������������������������
-
������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������������������� ���������������
-
�������������
-
���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������
-
���������������������������������� ��������
-
-
157
-
�������������
-
���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������
-
���������
-
��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������
-
������������������������������
158
- ������������
| ���������� �������� ��������� �� |
���������� � ��� ������� � ������� |
���������� � ��� ������� � ������� |
|---|---|---|
���������������������������������� �������������������������������� �������������������
����������������������������������
���������������������������������
��������������
| ���������� | |||
|---|---|---|---|
| �� | ���� | ���������� | ������ |
| ������� | � | ������� | ������ |
| ������ | � | �������� | ������� |
| � | ������ | ����� | |
| �� | � | �� � |
�� |
| ��� | ����� | ����� | |
| �� | � | ������ | ����� |
���������������������������������� �������������������������������� �������������������
�����������������������������
��������
| ���� | |||
|---|---|---|---|
| �������������������� | |||
| ���� | � | ��� � |
��� |
| ������ | �� | �� | |
| �� | � | ��� � |
��� |
| ���� | |||
| �������������������� | |||
| ���� | � | �������� | ������� |
| �������� | ����� ����� |
||
| ������ | � | �������� | ������� |
| �� | � | �������� | ������� |
��������
159
- ����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������
��������������������������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � | � | � � |
� | � | � | � | � | � | |
| ���������� | � | ������ | � | �� | � | ������ | |||
| ������ | ����� | �� | ����� | ||||||
| ��������� | � | ���� | ��� | ���� | |||||
| ������������� | � | ������ | � | �� | � | ������ | |||
| ������ | ��� | �� | ��� | ||||||
| ��������� | � | ������ | ��� | ������ | |||||
| ������������� | � | ������ | � | �� | � | ������ |
- ��������������������������������� ����
| ��� ������� ��������� ��������� ���������� �������� �� ������������� ����� ������� ������� �������� �� |
���������� � ������� ����� ��� �� �� ������ � ������� ����������� ���������� � ����� �� �� �� � ����� |
���������� � ������� ������ ��� �� �� ������ � ������� �� ���������� � ������ �� �� �� � ������ |
|---|---|---|
-
����������������������������
-
���������������������������������� �����������������
-
��������������������������������� ����������������
-
������������������������������� ���������������������������������������
160
���������������
| ����� | ||||
|---|---|---|---|---|
| �������������������� | ||||
| �� | � | ������� | � | ������� |
| ��� ������ |
������ | |||
| ��� ������ |
����� | |||
| �� | ������� ������� |
|||
| ������������� | � | ��������� | �������� | |
| �� | � | ������� | � | ������� |
| ������������ | ||||
| ���������� ������� � ��������� � ��������� |
||||
| ����������� | � | ������� | ������� | |
| ������� | ������ | ������� | ||
| �� | � | ��������� | � | ��������� |
��������������������������������� �����
���������������������������������� ��������
| ���� | ||||
|---|---|---|---|---|
| �������������������� | ||||
| ������������� | � | ������� | � | ������� |
| ����� | ����� | ����� | ||
| ������ | ����� | ��� | ||
| ���� | ������� | ������� | ||
| ����� | � | � | ||
| �� | ������� | ������� | ||
| �������������� �������� |
� | ��������� | �������� | |
| ���� | � | ��������� | �������� | |
| �� | � | ������� | � | ������� |
�������������������������
����������������������������������
��������������
����������
������������ ����������� ����� � ������ � ������
������������������������
161
������������
| �������� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | ����� | ����� | ����� | ��� | |||
| �������� | ����� | ���� | |||||
| ������� | |||||||
| ����������� ������ |
� | ������ | �� | � | ������ | �� | |
| ����������� | |||||||
| ������ | ������� | ��� | ������� | ��� | |||
| ����������� | |||||||
| ������ | ������ | �� | ������ | �� | |||
| ���������� | |||||||
| ��������������� | |||||||
| ���������������� | |||||||
| ��� | ������ | ��� | ������� | ��� | |||
| ����������������� | |||||||
| �������������� | |||||||
| �������� | ������� | ��� | ������� | ��� | |||
| �� | � | ������� | � | ������� |
�������������������
| ���� | ������� � � |
� |
|---|---|---|
| ������ �� ���� ������ �� ���� ������ �� ���� ������������ ������ ���� �������� ������ ���� |
����������������������
�����
| ����� | |||
|---|---|---|---|
| ������ | |||
| ���������� ���������� |
|||
| ���� | � | �������� | ������� |
| ����� | ��� ����� |
||
| ���� | � | �������� | ������ |
| ����� | �� | �� | |
| ����� | � | �������� | ������� |
| ����������� | � | ������� | ������ |
| �� | �� | �� | |
| �������� | � | ������� | ������ |
162
| ������ | |||
|---|---|---|---|
| ���������� ���������� |
|||
| ���� | � | ������� | ������� |
| ����� | ������� | ������� | |
| ���� | � | ������� | ������ |
| ����� | �� | �� | |
| ����� | � | �������� | ������� |
| ����������� | � | �������� | ������� |
| �� | �� | �� | |
| �������� | � | �������� | ������� |
| ������ | |||
| ���������� ���������� |
|||
| ���� | � | ������� | ������� |
| ����� | ������ | ������ | |
| ���� | � | ���� | ������ |
| ����� | �� �� |
||
| ����� | � | ������� | ������� |
| ����������� | � | ������� | ������ |
| �� | �� | �� | |
| �������� | � | ������� | ������ |
| ������������ | |||
| ���������� ���������� |
|||
| ���� | � | ������� | ������� |
| ����� | �� �� |
||
| ���� | � | ����� | ���� |
| ����� | �� �� |
||
| ����� | � | ������� | ������� |
| ����������� | � | ������� | ������� |
| �� | �� | �� | |
| �������� | � | ������� | ������� |
163
| �������� | |||
|---|---|---|---|
| ���������� ���������� |
|||
| ���� | � | ����� � |
������ |
| ����� | ������� | ������� | |
| ���� | � | ���� | ���� |
| ����� | �� | �� | |
| ����� | � | ������� � |
������� |
| ����������� | � | ������� � |
������� |
| �� | �� | �� | |
| �������� | � | ������� � |
������� |
| ����� ������ |
|||
| ���������� �� � ������� ������ |
|||
| ���� | � | �������� | ������� |
| ������������ | �� � |
���� | |
| �������� | �� | ��������� | ������� |
| ���������� | � | �� � |
�� |
| ������ | |||
| ���������� �� � �� � ����� |
|||
| ���� | � | ������� ������ |
|
| ������������ | � | ������� ������� |
|
| �������� | �� | �������� | ������� |
| ���������� | � | �� � |
�� |
| ������ | |||
| ���������� �� � �� � ����� |
|||
| ���� | � | ������� ������ |
|
| ������������ | � | ������� ������� |
|
| �������� | �� | �������� | ������� |
| ���������� | � | �� � |
�� |
164
| ������������ | |||
|---|---|---|---|
| ���������� �� � �� � �� |
|||
| ���� | ����� | ������� | |
| ������������ | �� | �� | |
| �������� | � | ������ | ������� |
| ���������� | � | �� � |
�� |
| �������� | |||
| ���������� �� � �� � �� |
|||
| ������� | � | ���� | ��� |
| ������������ | �� | �� | |
| �������� | �� | ���� � |
��� |
| ���������� | � | �� � |
�� |
-
���������������������������������� ��������������������������
-
����������������������������������� ������
-
���������������������������������� ������������������������������������ ����������
-
���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������������� ���
-
��������������������������������� ������������������������������������ ����������
-
��������������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������� ��������������
-
���������������������������
165
�������������
| ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | � � ������ |
� � ������ |
� � ������ |
� � ������ |
� � ������ |
� | � | � | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | |||||||||||||
| ���������� | ���������� | ����������� | �������� | � | ������ | ����������� | |||||||
| �� | �� | ����� | ��� | �� | ����� | ||||||||
| ���� | �� | � | ��������� | ������� | �������� | �������� | |||||||
| ���� | �� | � | �������� | �� | �� | � | ������� | ||||||
| ����� | � | �������� | �� | �� | �� | � | �������� | ||||||
| ������������� | ���������� | ����������� | �������� | � | ����� | ����������� | |||||||
| ���������� | ���������� | ����������� | �������� | � | ����� | ����������� | |||||||
| �� | ��� | ����� | �� | �� | ����� | ||||||||
| ���� | �� | � | �������� | �� | �� | � | �������� | ||||||
| ���� | �� | �� | � | ���� | �� | � | ���� | ||||||
| ����� | ����� | ����� | �� | �� | ����� | ||||||||
| ������������� | ���������� | ����������� | �������� | � | ����� | ����������� | |||||||
| ������ | � � ������ |
� | � | � | |||||||||
| ������� | |||||||||||||
| ���������� | ���������� | ����������� | �������� | � | ����� | ����������� | |||||||
| ���� | ������ | ������� | ��� | ����� | ������� | ||||||||
| ���� | �� | � | ��������� | ������� | ������� | �������� | |||||||
| ���� | �� | � | �������� | �� | �� | � | ������� | ||||||
| ����� | � | �������� | �� | �� | �� | � | �������� | ||||||
| ���� | ������� | ������ | ��� | �� | ������� | ||||||||
| ������������� | ���������� | ����������� | �������� | � | ��� | ����������� | |||||||
| ���������� | ���������� | ����������� | �������� | � | ��� | ����������� | |||||||
| ���� | ������ | ������ | ��� | ��� | ������� | ||||||||
| ���� | �� | � | ������� | �� | �� | � | ������� | ||||||
| ���� | �� | �� | � | ���� | �� | � | ���� | ||||||
| ������ | �� | � | ������� | �� | �� | � | ������� | ||||||
| ������������� | ���������� | ����������� | �������� | � | ����� | ����������� | |||||||
| ���� | |||||||||||||
| ����������� | � | ������� | � | ������� | � | ����� | � | ����� | � | ������� | |||
| ����������� | � | ������� | � | ������ | � | ��� | � | ����� | � | ������� |
-
���������������������������������� �������������������
-
���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������
-
���������������������������������� �������������������
-
����������������������������
166
���������
| ����� | |||
|---|---|---|---|
| �������������������� | |||
| ����� | � | ������� � |
������� |
| ������ | � | ��������� | �������� |
| �� | � | ������� � |
������� |
������������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ����������������������
��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ����������
���������������������������������� ���������������������������
167
������������
���������������������������
��� � �
| ����� | |
|---|---|
| ������������� ���������� ��������� ��������� ����������� |
������� ����� � � � � � ������ � �� ����� ������� ����� � � � � � ������� � �� ������ �� ��� �� ������� �� � ������� � �� |
| ������� � ������� ������ ��� ������� � ������� |
����������������������������������� �������������������������������
����������������������
| ����� ����� ������������ ��������� ������ �� |
����� ������� ����� � � � � � ������ � �� ����� ������� ����� � � � � � ������� � �� �������������������� � �� � ������� �� � �������� � �� � ������� |
|---|---|
-
���������������������������������� ����������
-
���������������������������������� �������������������������������������� �����������������
168
-
���������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ��
-
��������������������������������� ����������������������
���������
������������ ����������� ����� � ������� � ������� � � ���������������� ���� ���� ���� ����
-
�����������������
-
������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������
-
�����������������������
-
���������������������������������� ������������������
-
���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������
169
-
��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� �����������
-
���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������������
-
��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ������������
170
-
���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� ���������
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������
-
���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������
-
���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������
171
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������
-
����������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ���
-
�����������
==> picture [415 x 77] intentionally omitted <==
-
������������������������������������ ��������������������
-
��������������������������������� ��������������������
-
���������������������������������� ������������������
172
| �������� | ||||
|---|---|---|---|---|
| �������������������� | ||||
| ���� | � | ������� | � | ������� |
| ������ | ����� | ����� | ||
| �� | � | ������� | � | ������� |
| �������� | ||||
| �������������������� | ||||
| ������ ����������� |
� | ������ | � | ������� |
| ����������� | ||||
| ���������� | ||||
| �� | ||||
| ������ ����������� |
������ | ������ | ||
| ����������� | ||||
| ����������� | ||||
| �� | ||||
| ������ ����������� |
������� | ������� | ||
| ����������� | ||||
| ����������� | ||||
| �� | ||||
| ������� ������� |
||||
| ��������� | � | �������� | � | �������� |
| �� | � | �� | � | �� |
| ����������� | ��������� | ��������� | ||
| �������������� | ||||
| �� | � | � | � | � |
| ������� | � | ������� |
173
-
���������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������
-
��������������������������������� ��������������������
-
��������������������
-
���������������������������������� ������������������
-
����������
-
��������
-
����������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������������������
-
�����������������
-
������������ ����������� ��������� ����� ��������������� ���������� ��������� ������ ������ �������� ���� �������������� ����������
174
�����������������
| ���� | ���� | ���� ���� |
���� ���� |
���� ���� |
���� ���� |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | � | ��� � |
� | � | ||
| ����� | ||||||
| ������ | �� | �������� | � | �������� | �������� | |
| ������ | � | ������ | ��� | ������ | ||
| �������� | � | ������ | ������ | ������ | ||
| � | �������� | ������� | �������� | |||
| ����� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������� | �� � |
����� | ���� | |||
| ����������� | � | ������ | ��� | ������ | ||
| ��������� | � | ������ | ��� | ������ | ||
| ���� | � | ������ | ��� | ������ | ||
| � | �������� | ����� | ������� | |||
| ������� | ������ | ������ | �� | |||
| ����� | �� | ������ | ������ | |||
| �������� | �� | �������� | � | �������� | �������� | |
| ���� | ���� ���� |
|||||
| ���� | � | ��� � |
� | � | ||
| ����� | ||||||
| ������ | �� | �������� | � | ��������� | �������� | |
| ������ | � | ������ | ��� | ������ | ||
| �������� | � | ������ | ������ | ������ | ||
| � | �������� | �������� | �������� | |||
| ����� | ||||||
| �������������� | ||||||
| �������� | �� | ��� | ��� | |||
| ����������� | � | ������ | ��� | ������ | ||
| ��������� | � | ������� | ��� | ������� | ||
| ���� | ����� | �� | ����� | |||
| � | ������ | ���� | ������ | |||
| ������� | ������� | ������� | �� | |||
| ����� | �� | ������ | ������ | |||
| �������� | �� | �������� | � | �������� | �������� |
���������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ������������������
175
�������������������
�������� �������� ������ ������� ������� �������� ��� ���
������������������������������
�����������������������������
==> picture [379 x 72] intentionally omitted <==
������������������������������ ������������������������������� ��������������������
���������������������������������
������������������������������������ ���
��������������
| ���� ���� ���� ���� |
� ����� ����� ������ ������ � ������ |
|---|---|
��������
�������������������������������� ���������������������������������� ������������
176
���������
| ���� | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � | � | � � |
�������� | ||||||
| � | � | � � |
������� | � | � | ||||
| ���������� | � | ������ | � | ������� | � | ������� | |||
| ��������� | ( | ������� | ��( | ������� | |||||
| ��������� | �� | � | ��������( | �������� | |||||
| ������������� | ������ | �� | ������ | ||||||
| ��������� | ( | ������ | ��( | ������ | |||||
| ��������� | �� | �� | �� | ||||||
| ������������� | � | ������ | � | �� | � | ������ | |||
| ��������� | |||||||||
| ����� | ��������������� | ||||||||
| �� | � | ������ � |
������ | ||||||
| ��� | � | �� | � | �� |
����������
���������������������
��������������������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������
177
�����������
��������������������������������� ��������������������������������������
����������������������
| ������ ���� ���� ��������� |
���������� ��������� ��������� �� �� �� �� ��������� ��������� |
|---|---|
���������������������� ������
���������������
�����
==> picture [383 x 43] intentionally omitted <==
���������������
�����
==> picture [46 x 11] intentionally omitted <==
==> picture [383 x 27] intentionally omitted <==
��������
==> picture [399 x 28] intentionally omitted <==
���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ����������
�������������������������������� ���������
��������
�������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ��
178
��������
�������������������������������� �������������������������������� ���������������������
-
��������������������������������� ������������������������������
-
��������������������������������� �����������������������
-
����������������������������
-
������
�������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �����
������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ����������
������������������������������
- �����������
��������� ��������� ������������ ��������� ������������
| � | � | � | � | � | � | � | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � | � | � | � | � | � | |||
| � | ������ | |||||||
| � | ������� | |||||||
| ����� | ||||||||
| � | ������ | |||||||
| � | ��� |
179
���������
| �������� | �������� | �������� | �������� | �������� |
|---|---|---|---|---|
| ���������� ������ � ��������� � ������� |
||||
| ������� | ������ | ������� | ||
| �� | � | ��������� | � | ��������� |
| �������� | ||||
| ���������� ���� � ������ � ��� |
||||
| ���� | ��� | ��� | ||
| ������� | ����� | ������� | ||
| �� | � | ������ | � | ������� |
| ��� | ���� | ���� | ��� |
|---|---|---|---|
| � | ������ | � | ��� |
| ��� | ��� | ||
| ����� | ������� | ||
| � | ������ | � | ������� |
������������
| ������� | ������� | ������� | ������� |
|---|---|---|---|
| ���������� ��������������� �� ������� � ����� |
|||
| �� | |||
| ������� | � | ������� | ������� |
| �������� | ��� | �������� | |
| ��������� | � | �������� | �������� |
| ���� | � | �������� | ������� |
| �� | �� | ���������� | �������� |
�����������������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ���� | ���� | ���� ���� |
|||
| ��� | ��� | ������ | ��� | ��� ������ |
|||
| ������������������������������������������������������������ | |||||||
| ���� | ������ | ����� | ������ | ������� | ������� | ����� ������ |
������� |
| ���� | �� | �� | �� | �� | �� | �� �� |
�� |
�����������
| ������ | ������ | ������ | ������ | ������ |
|---|---|---|---|---|
| ���������� ���� � ������� � ������� |
||||
| ����� | ������ | ������ | ||
| ����� | ������ | ������ | ||
| ������ | ������ | ������ | ||
| � | ������� | � | ������� |
180
-
���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �����������������������
-
�������������������������������� �������
-
���������������������������������� ���������������
-
�������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������
-
�������������������������������� �������������
-
���������������������������������� ������������������
���������
�������� ��������
| ����� ���� �������������� ���� |
� ������ � ������ �� � ���� � ������ � ������ |
|---|---|
- ����������
�������
���������������
| ������������ | ������������ | ������������ | ������������ | ������������ |
|---|---|---|---|---|
| ���������� ������� � �� � �� |
||||
| ����������� | ||||
| ���������� | ||||
| �� | ������ | ����� | ||
| ����� | � | ������ | � | ����� |
��������������������������
181
| ���������������� | ���������������� | ���������������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������� ���� �� ��������� �������� |
||||||||
| ������������� � |
�������� | �������� | ||||||
| ������������� | ||||||||
| ����� | � | �������� | ������� | |||||
| ������������ ������ ������ |
������� | |||||||
| ����������� � |
������� | ������ | ||||||
| ����� | � | ������ | � | ����� | ||||
| �������������� | ||||||||
| ���� � � ����� ����� ���� |
�� � |
���� � |
||||||
| ����� | ||||||||
| ������� | ||||||||
| ������� | �� | �������� | ���� | � | �� | �� | ������ | |
| �� | ����� | ������ | �� | ������ | ||||
| ���������� | �������� | ������ | �� | � | ������� | |||
| ������� | ������ | ������ | �� | ����� | ||||
| �������� | ������� | ������� | �� | �� | ||||
| �������� | � | ��� | �� | �� | � | |||
| ���� | �� | ������ | �� | ������ | ||||
| ���� ������� |
������� | �� | �� | |||||
| ��������� | � | �������� | ������� | � | �� | � | �� | |
| ���� � � ����� ����� ���� |
�� � |
���� � |
||||||
| ����� | ||||||||
| ������� | ||||||||
| ������� | �� | ������ | ������ | � | �� | �� | ������ | |
| �� | ������� | ������� | �� | ����� | ||||
| ���������� | �������� | ������ | �� | � | ������� | |||
| ������� | ������ | ������ | �� | ����� | ||||
| �������� | �� | ������ | �� | ������ | ||||
| �������� | �� � |
��� | �� | � | ��� | |||
| ���� ������� |
������ | �� | ������ | |||||
| ��������� | � | �������� | ������ | � | �� | � | ������ |
182
���������������������
| ���� ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ �������� ������� ������� ����� ���� �� ��������� ���� �������������� � � � � ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� �� |
���������� � ������� ������� ������� ������� ������� ������� ������� ������ � ��������� � ����� ������ ������ ����� ��� ������ ������ � ������� ���������� � � � � |
���������� � ������� ������� ������� ������� ������� ������� ������� ������ � ��������� � ����� ������ ������ ����� ��� ������ ������ � ������� ���������� � � � � |
���������� � ������ ������� ������� ������� ������� ������� ������� �� � ��������� � ����� ������ ������ ������ ������ ������ ������ � ������� � � ������� ������� ������� ������� ������� ������� ������� ������ ��������� |
|---|---|---|---|
| � | |||
| � |
��������������������������
�����������
���������� ����������
- ����������
| ���������� | ���������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|---|
| � | �� | � | �� |
| � | ����������� | ���������� | |
| �� | ������������ | ���������� | |
| ���������� | ���������� | ||
| � | ������� | � | ������� |
183
�������� �������� ������������� ���� (�) ��� ���
��������������������������������� ��������
�������� ����� ����� ���� ����� � � � �� � � �� ������ ����������������� ��������� ����������� �������
������
������
������
�������� ����� ����� ���� ����� � � � �� � � �� ������ ����������������� ��������� ����������� �������
������
������
������
���������
���������������������������������� �������������������������������� ����������������������������������
����������������������������������� �������������������������������� �����������������������������
������������������������
���������� ����������� ������ �� ������� ��� ������� ����������� ������� ������� ����� ������ ������� ������� � ������� � �������
184
��������
����������������������
����������������
��������� �������� �������� ������ � ������ � ������ ����������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������
| ���� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ���������� ��� � �� � ��� |
||||
| �������� | ||||
| ���������� ���� |
||||
| ��� | � | ��� | � | ��� |
| ������ | ||||
| ��� | � | �� | � | ����� |
| ����� | ||||
| ��� | � | �� | � | �� |
| ���� | ||||
| ��� | � | �� | � | � |
| ������ | ||||
| �������������������� | ||||
| ��� | � | ����� | � | ����� |
| ������� | ||||
| �������������������� | ||||
| ��� | � | �� | � |
185
�������
���������� ����������� �������� � ������ � �������
��������������������������� ������ ���������� ����������� ������ � ������ � ������
��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������
�������
| ������� | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������� | ������� | |||||||
| ��� | � | ��� | � | ��� | ||||
| �������� | ||||||||
| ������������� | ������� | |||||||
| � � � |
� | � | � | � | � �� |
� | � � |
|
| ������ | � | �� � |
������� | |||||
| ������������ | ������ | ������ | ||||||
| �������� | �� | ������ | ||||||
| ������ | ������ | ������ | ||||||
| �� | � | ������ | � | ������� | ||||
| ����������������� | ||||||||
| ������������� | ||||||||
| ���������� ������ � ������ � ������ |
||||||||
| ���� | �� | �� | ||||||
| ����� | �� | �� | ||||||
| �������� | �� | �� | ||||||
| ������ | �� | �� | ||||||
| �� | � | ������ | � | ������ |
186
��������
| ����� | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | |||||
| ���� | ���� | ���������� | ���������� | ||
| ���� | ��������� | � | ������� | � | ������� |
| ��������� | ���������� | ||||
| ������� | ������ | ������ | |||
| ������������ | ��������� | ||||
| �� | ����� | ����� | |||
| ������������ | ��������� | ������� | ������� | ||
| ��������� | |||||
| ������ ���� |
������� | ������� | |||
| �������� | ���� | �� | ������� | ||
| �� | � | ��������� | � | ��������� |
-
���������������������������������������� �������������������
-
����������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������
-
������������������ ��������
���������������������������������� ���������������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������������
187
��������
==> picture [169 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [402 x 27] intentionally omitted <==
��������
-
�������������
-
����������������������
� � ���� � � ���� ��������� ����������������������� ��������� ������������������������� ��������������������� ���������������������� �����������������������������������
���� ��������� ���������������������� ������� ���������������������� �� ���������������������� ���������������������� �������������������������������
�����������������������������������
�����������������������������������
�����������������
� � ���� � � ���� ���������� ���������������������� ���������� ���������������������� �������� ���������������������� ���������������������� ��������������������������������
���� ���������� ���������������������� ��� ������� ������������������������ �� ���������������������� ���������������������� �������������������������
����������������
188
������������
-
������������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������������������������
-
�������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������
-
����������
-
��������������������������� �������
- ������������������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������-
����������
- ���������������������������������� ����������������������
-
���������������������������������� �����������������������
-
-
�������������������������������
-
������������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������� ����
-
������������������������������������ ������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������������
-
189
������������������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������� ����������
���������������������������������� ����������������
��������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �����������������������������������
���������������������
| �������������������� | �������������������� | �������������������� | |
|---|---|---|---|
| ��� | � | �������� | ��������� |
| ��������� � |
��������� | �������� | |
| ���� | ������� | ������� | |
| ��� | ������� | ������� | |
| ��� | � | ��������� � |
��������� |
| ������ | ������ | ������ |
��������
-
������������������������������������ ���������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������
-
��������������������
-
��������
-
���������������������������������� �������������������������������
���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������
190
���������������������������������� ���������������������������������� �������������
��������
�������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ���
�������
������������������������������� ����������������������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������
������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ��������
����������������������������� ���
��������
| ���� ������ ������ ������ ���� ������ ������ |
������ � ������ �� ������ ����� ������� |
�� ����� ��������� ����� � ������ ����� �� ������� ���� ������ ���� ������ ����� |
|---|---|---|
191
��������
| ���� ������ ������ ������ ���� ������ ������ |
������ � ������ �� ����� ����� ������� |
�� ����� ��������� ������ � ������ ����� �� ������ �� ������� ������ ������ ����� |
|---|---|---|
������������������������������ ������������������������������ ���
������������������������������ ������������������������
| ���� ����� �� �� �� ���� ����� �� �� ���� ����� �� �� � � ���� ����� �� �� |
���������� | ���������� | |||
|---|---|---|---|---|---|
| � �� � ������� ����� �� ����� ������ ������ ����� ����� ������� ������ |
���� ����������������� �������� �� ���������� ��� �� �� �� ����� �� ��� �� ������� �� ����� �� ������ �� ����� �� ���������� |
���� | |||
| � �� � ������� ������ �� ����� ����� ������ ����� ������ ������� ������ |
���� ����� �������� ��� ����� ������� ������ |
������������ �� ���������� �� �� �� �� ��� �� �� ����� �� �� ����� �� |
���� |
192
�������
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������
����������������������������� ���
�����������������������������
������������������������������� �������������������������������� ��������������������������
������������������������������
��������
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������
���������������������������������� �����������������
�������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ��������������������������������� �������������
�������������������������������� �������������������������������� �������������������
193
���������
�������������������������������� �������������������������������� ����������
�������������������������������� �������������������������� ����������
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������
��� � �� � ����
| ������ | ������ | �� | �� | �� | ������� | ������� | ������� | ������� | � | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | ||||||||||
| ���� | � | �������� | �� | � | �� | � | �� | � | ������� | |
| ������ ������� |
�� | �� | �� | ������� | ||||||
| ���� | ��� | �� | �� | �� | ��� | |||||
| ���� | ������� | �� | �� | �� | ������� | |||||
| ����� | ������� | �� | �� | �� | ������� | |||||
| ��������� | ������ | �� | �� | �� | ������ | |||||
| ��������� | ||||||||||
| ����� | ������� | �� | �� | �� | ������� | |||||
| ����� ��� |
��� | �� | ����� | ����� | ||||||
| ����������� | ��� | � | �� | � | ����� | ���������� | ||||
| ���������� | ||||||||||
| ������ | �� | �� | ������� | � | ||||||
| ������� | ||||||||||
| ���� | � | �������� | �� | � | �� | � | �� | � | ������� | |
| ������ ������� |
�� | �� | �� | ������� | ||||||
| ���� | ��� | �� | �� | �� | ��� | |||||
| ���� | ������� | �� | �� | �� | ������� | |||||
| ����� | ������� | �� | �� | �� | ������� | |||||
| ��������� | ������� | �� | �� | �� | ������� | |||||
| ��������� | ||||||||||
| ����� | ������� | �� | �� | �� | ������� | |||||
| ����� ��� |
��� | �� | ����� | ����� | ||||||
| ����������� | ��� | � | �� | � | ����� | ���������� |
194
- �������������������������������� �����������������
-
����������
-
����������������������������������� ����������
-
����������������������������������
-
���������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������
-
���������������������������������� ������������������������������ ����
-
-
�����������������������������������
-
������������������������������������ ���������������������������������� ���
==> picture [267 x 27] intentionally omitted <==
==> picture [403 x 42] intentionally omitted <==
==> picture [267 x 27] intentionally omitted <==
������� �������� �������������� � ���� � ���� � ������� � �������
���������������������������
-
��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��
-
����������������������������������
195
- ������������������������������������ �������������������������
196
| ��������� ������������� ��������� �������� |
��� � � � � � ������������ ��� � � � � � ������ � � � � � ���� � � � ������ � � � � � � � � � � ���� ���� ���� ���� ���� � � ������� ����� � � � � ������� � � � � � �� � ������������������������ � ��������������������� �� � � ������� �� �� ���� ������� ������ ������� ����������� � ������� �� �� �� � ������ �� �� �� ������ ������ ������� ����������� � ������ ������ ������ �� � ������ �� �� �� ������ ������ �������������������� � ������ �� �� �� � ������ �� �� �� ������ ������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������� ������������ |
|---|---|
197
| ����������������������������������� �������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
������ � � � ������� ��������� � � � � � �� � ���������� � � � � �� � � ��������� � � � ������ � ������� � �� �������� �� � � �� �� ������ � �������������������������� � �� ����� �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� ����� � ������ �� ������ � ������� � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ��� ����� � ����� �� ������ � ���������� � �� ��� ��� � ����� �� ������ � ������������������������������ � �� ��� �� �� �� �� ������ � ������������ � �� �� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ������ �� � �� �� ������ � ������� � �� ����� �� �� �� �� ������ � ������� � �� ����� ������ �� ������ �� ��������� ����������������������������������� � �� ������� ������� �� ������� �� ��������� ��������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ��������������������� � �� ����� �� �� �� �� ��������� ������������������������ � �� ����� �� �� �� �� �������������� ������������ ��������������� ����������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������� ������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| � � |
� � � � |
� �� |
�� | ������ | �� | ����� | ����� | �� | �� | �� | �� | ������ | ������� | �� | �� | �� | |
| ������� | � | � | � | �� | � | � | �� | �� | � | �� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| � � � � |
� �� |
�� | ����� | �� | ����� | ��� | �� | �� | �� | �� | ������ | ������� | �� | �� | �� | ||
| ���������� � � � � � |
������� | ����� | ����� | ��� | ��� | ��� | ��� | �� | ������ | ����� | ����� | ������� | ����� | ����� | ����� | ||
| ���� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| ������ ����� |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | ||
| � � � � |
� � |
������ | ������������������������� | ������ | ������ | ������ | ��������� | ����������������������������� | ����������� | ������ | ������ | ������ | ���������������������������������� | �������������� | �������������������� | ����������������������� | |
| � � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
� � |
||
| ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | �������� | �������� | �������� | �������� |
198
| ����������������������� �������� |
� � |
� � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� ������ |
�� ������ |
� ������ |
� ������ |
����� | � ���� |
� ������ |
� ���� |
�� | �� | ||
| ����� ������ |
��������� | � ������ |
� ������ |
����� | � ���� |
� ������ |
�������� | �� | �� | ||
| � � � � |
���� | ������� | ������� | ������ | ������ | ������� | ������ | ����� | �� | �� | |
| � � � |
�� | ��� | �� | ��� | ��� | �� | � | �� | �� | ||
| ������ | ������ | ������ | ����� | ��� | ��������� | ����� | ����� | ������ | ����� | ||
| � � � � � � |
���� | �������� | ��������� | ��������� | ������� | ��������� | ��������� | ������ | ������� | ������ | |
| ���� | �������� | ��������� | ��������� | ������� | ��������� | ��������� | ������ | ������� | ������ | ||
| � � � � � � |
������������ ������������� ������������� ���������� |
������������� | ������ | ���� | ���� | ������ | ������������ ������������� ������������� ���������� |
��������� | ���������������������� | ||
| � � � � |
������ | ��� | ��� | ��� | ������������� | ��� | ������ | ������ | ������ | ||
| ������� | ������ | ������ | ������ | ������������ | �������� | ������ | ������ | �������������� ����������������� |
���������������� ����������������� |
||
| ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������������ | �������� |
199
��������
- ������������������
200
�������������
�����������
��������������
��������� � � � � � � � � ��������� ��� ���� ����� ����� ����� ����� ��������� ��������� ������� ������� � ������� ����������� ����������������������� ������������������������ ���������������������
201
| ������������ | ����������������� | ������������������ | ����������� | � � � � � � � � � � � � � � |
������� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ��������� |
������������������������� ����� ����� � �� �� � �� �� � ����� ����� � � |
������ ����� ������ �� �� �� �� ����� ������ �� |
������ ������� �� �� �� �� �� ������� �� �� |
�� ������ �� �� ������ �������������������������������� ������ � �� �� ������ � |
������������� ������� � �� �� ������� � |
�� ����� � �� � �� � ����� � |
��������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
202
�������������
��������
| ������� | ������� | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������� | ||||||
| �������� � � � �� �� �� � |
||||||
| ��� | � | ��� |
��������
| ������� | ������� | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������� | ||||||
| �������� � � � �� �� �� � |
||||||
| ��� | � | ������ | ||||
| ��� | ������ | |||||
| ��� | ������ | |||||
| ��� | ������ | |||||
| ��� | ������ | |||||
| ����� | ������� | |||||
| �� | ������� | |||||
| ������ | � | ������� | ||||
| �� | � | ������� |
����������������������
203
�������������
������������
��������������
| ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� |
|---|---|---|---|---|
| �������� � � � �� �� �� � |
||||
| ������ | � | ����� |
���������
��������������
| ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� |
|---|---|---|---|---|
| �������� � �� �� �� � |
||||
| ���� | � | � | ||
| ��� ����� ��� ��� |
||||
| �� | �� | |||
| �� | ����� | |||
| ������ | �� | |||
| �� | � | ����� | ||
| ���������� | ||||
| ������ | � | � |
204
�������������
������
��������������
| ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� |
|---|---|---|---|---|---|
| �������� � �� �� �� �� � |
|||||
| ��� � |
������� | ������ | |||
| ��� ������ |
������ | ||||
| �� | ������� | ������ | |||
| �� | �������� | ������� | |||
| ������������� | � | �������� | |||
| �� | � | ������� |
�������������������
��������������
| ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� |
|---|---|---|---|---|
| �������� � �� �� �� � |
||||
| ����� | ||||
| ��� � ����� ���� ������� |
||||
| ��� | ��������� | |||
| ����������� | ��������������� | |||
| ��� | ����������� | ���������������� | ||
| ������ | ����� | |||
| �� | ������� | |||
| ���������� | � | �������� | ||
| ����������� | � | �������� | ||
| ���� | � | ������� |
������������������������
205
�������������
�������������
��������������
��������� � � � � � � � � ������� �������� � ������
����������
��������������
���������
| ����� | ��� | |||
|---|---|---|---|---|
| � | �� | �� | �� | � |
| �������� | ���� | � | �� | |
| ��������� | ��� | |||
| �� | � | ��� |
206
| ����������� | � � � � � � � � |
������ | � � ����� � � � � � |
������ � �� � ������ � �� |
������� �� ������� �� |
������ �� ������ �� |
������ �� ������ �� |
������� �� ������� �� |
������� � ������� � |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������ | ������������� | ������������������ | � � � � � � � � � � � � � � � |
������� � � � � � � � � � � � � ��( �) � ��( ��) � � � � � � |
������ ������ ������ � �� �� � �� �� � ������ �� ���� �� ������ �� |
������ ������ ������� �� �� ������ �������� � ������ � ������ � ������ ��� |
������ ������ ������ �� �� ������ ������� � ������ � ������ � ����� �� |
������������ ���� ������� �� �� ���� ������� � ����� �� ���� ��� |
�������� ��������� ������� �� �� ������ ������� � ���� � �� ��������� ��� |
�� ������� � �� � �������� �� ������� �� ������ �� |
��������������������������� | ��������������������� |
207
�������������
���������
��������������
| ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� |
|---|---|---|---|---|
| �������� � �� �� �� � |
||||
| ��� | � | ������ | ||
| ����� | ��� | |||
| �� | � | ������ |
����������������������
���������
��������������
| ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� |
|---|---|---|---|---|
| �������� � �� �� �� � |
||||
| ����� ���� |
� | �� | ||
| �� | �� | |||
| � | ��� |
���������
��������������
| ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� |
|---|---|---|---|---|
| �������� � �� �� �� � |
||||
| ����� | ��� | � | �������������� | |
| ������ | � | �������� | ||
| � | ������� |
������������������������
���������������������������������
���������������������
208
| ������������ ������� |
������������� | �������� � � � �� � � �� � � � � � ��������� � � �� � � � � |
���� � ������������������������ ��������� ���������������������������� |
���� ������������������������� ��������� ���������������������� |
���� ������������������������ ��������� ��������������������� |
���� ������������������������ ��������� ��������������������� |
���� ������������������������ ��������� �������������������������������� |
���� ������������������������ ��������� ��������������������� |
���� ������������������������ ��������� ��������������������� |
� ������� |
�������������������������������������������������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
209
- ������������� ����������
��������������
==> picture [103 x 12] intentionally omitted <==
�� �� ������ ���� ���� � � ���� ���� ���� � � ���������������� �������������������� ��������������������� ���������� ������ ���������������� ����� ������� ��� ��������������� ���������� ������ �� �� � ������� � �� � �������
- ������������������������������������ ����������������������������
��������
==> picture [189 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [496 x 73] intentionally omitted <==
����������������������
210
�������������
��������
��������������
| ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �������� � � � � �� �� �� � |
|||||||
| ���� | |||||||
| ��� | � | ������ | |||||
| ��� | ����� | ||||||
| ��� | ����� | ||||||
| ����� | ������� | ||||||
| �� | � | ������� |
����������������������
���������
��������������
| ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� |
|---|---|---|---|---|
| �������� � �� �� �� � |
||||
| ������� � |
������ | |||
| ����� | ������ | |||
| ����� ������ |
||||
| ��������� | ������� | |||
| �� | � | ������� |
����������������������
211
�������������
-
�������������
-
��������������
| � � ����� ������������ ������ �� |
� � |
�������� � �� � � ������ ������ � ������ |
|---|---|---|
��������
��������������
| ������������� | ������������� | ������������� | ������������� |
|---|---|---|---|
| �������� � �� �� �� � |
|||
| ���� | |||
| ������ | ���������� | � | ������ �������� ����� |
| ��� | �������� | �������������� | |
| ����� | |||
| � � |
������ | ||
| � � |
� | ������� |
���������������������
212
�������������
�������������
��������������
| ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� |
|---|---|---|---|---|
| �������� � �� �� �� � |
||||
| ��� | � | ������ | ||
| ���� | ����� | |||
| � � |
� | ������ |
���������
��������������
| ������������� | ������������� | ������������� | ������������� |
|---|---|---|---|
| �������� � �� �� �� � |
|||
| ������� | � | ������� | |
| ����� ����� |
|||
| �� | � | ������� |
213
| ������������ | ������������� | ������������� | �������� � � �� � � � � � � � � �� � � � �� � � � � |
���� ������ � ������� ������������ ��������� ������������ |
���� ������ ������ ������������ ��������� ������������ |
���� ������ ������ ������������ ��������� ������������ |
�� ������� |
��������� � �������� |
� �� |
�������������������������������������������������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
214
�������������
����������
�������������������
��������� � � � � � � � � ������� ������ ����� ���������� �������� ��� ������ ������ ������� ���������� ���������� �� �������� ������� � ���������
��������
������������������
| ������������������ | ������������������ | ������������������ | ������������������ | ������������������ |
|---|---|---|---|---|
| �������� � �� �� �� � |
||||
| �� | ||||
| ���� | � | ������� | ||
| ���� | ������� | |||
| ���� | � | �������� | ||
| ���� | � | ������ | ||
| ������� | � | �������� | ||
| ���� | ������ | |||
| ���� | ������� | |||
| ���� | ��������� | |||
| ���� | ��������� | |||
| ����� ������ |
||||
| ����� � |
������� | |||
| ������� | � | ������ | ||
| ����� | ��������� | |||
| ����� ����� |
||||
| ����� � |
������� | |||
| ������� | ������ | |||
| ������� | � | ���� | ||
| ���� | ��������� | |||
| ���� | ����� | |||
| ������ | � | ������ | ||
| ����������� | � | ������ | ||
| ��������� | ������ | |||
| ���� | � | ��������� |
215
台灣茂矽電子股份有限公司 營業費用明細表
民國一○五年一月一日至十二月三十一日
| 項 目 薪資支出 保 險 費 勞 務 費 銀行手續費/代理費 研發材料 其他(註) 合 計 |
推 銷 費 用 $ 13,261 1,045 -- -- -- 6,376 $ 20,682 |
單位:新台幣仟元 管 理 費 用 研 發 費 用 $ 42,986 $ 38,855 5,062 3,579 21,798 729 6,881 -- -- 3,603 18,036 7,022 $ 94,763 $ 53,788 |
|---|---|---|
註:各項目餘額皆未超過各科目餘額之百分之五。
本期發生之員工福利及折舊費用功能別彙總表
單位:新台幣仟元
| 功能別 性質別 |
105年度 | 105年度 | 104年度 | 104年度 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 屬於營業 成 本 者 |
屬於營業 費 用 者 |
屬於營業 外費用者 |
合 計 |
屬於營業 成 本 者 |
屬於營業 費 用 者 |
屬於營業 外費用者 $ -- -- -- -- 62,581 |
合 計 |
|
| 員工福利費用 薪資費用 勞健保費用 退休金費用 其他員工福利費用 折舊費用 |
$ 250,866 25,794 14,497 44,121 42,382 |
$ 95,102 7,282 4,916 2,683 1,739 |
$ -- -- -- -- 81,185 |
$ 345,968 33,076 19,413 46,804 125,306 |
$ 311,105 30,308 16,918 30,647 126,690 |
$ 118,228 8,951 5,819 2,729 3,008 |
$ 429,333 39,259 22,737 33,376 192,279 |
本公司一○五年及一○四年十二月三十一日員工人數分別為569 人及542 人。 其他收入明細表請參閱附註六(廿四)
其他利益及損失明細表請參閱附註六(廿五)
財務成本明細表請參閱附註六(廿八)
六、公司及關係企業財務週轉困難情事對公司財務狀況之影響:無。
216
柒、財務概況及經營結果之檢討分析與風險管理
一、財務狀況分析
最近二年度資產、負債及股東權益發生重大變動之主要原因及其影響,說明如下:
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 年 度 | 差異 | ||||
| 項 目 | 105 年度 | 104 年度 | 金額 | % | |
| 流動資產 | 1,131,591 | 1,252,168 |
(120,577) |
(10) |
|
| 不動產、廠房及設備 | 435,371 | 572,293 |
(136,922) |
(24) |
|
| 無形資產 | 0 | 0 |
0 |
0 |
|
| 其他資產 | 695,600 | 769,022 |
(73,422) |
(10) |
|
| 資產總額 | 2,262,562 | 2,593,483 |
(330,921) |
(13) |
|
| 流動負債 | 1,296,955 | 1,486,714 |
(189,759) |
(13) |
|
| 非流動負債 | 151,368 | 141,414 |
9,954 |
7 |
|
| 負債總額 | 1,448,323 | 1,628,128 |
(179,805) |
(11) |
|
| 股本 | 3,722,549 | 3,722,549 |
0 |
0 |
|
| 資本公積 | 3 | 3 |
0 |
0 |
|
| 待彌補虧損 | (2,971,126) | (2,836,782) |
(134,344) |
(5) |
|
| 其他權益 | 844 | 6,261 |
(5,417) |
(87) |
|
| 庫藏股票 | (3) | (3) |
0 |
0 |
|
| 歸屬於母公司業主之權益 | 752,267 | 892,028 |
(139,761) |
(16) |
|
| 非控制權益 | 61,972 | 73,327 |
(11,355) |
(15) |
|
| 權益總額 | 814,239 | 965,355 |
(151,116) |
(16) |
|
| 重大變動項目說明(前後期變動達20%以上,且變動金額達新台幣一千萬元者): 1. 不動產、廠房及設備減少:主要係本期提列折舊、減損及出售不具經營效益之機台所致。 2. 其他資產減少:係認列備供出售金融商品之評價損失所致。 |
217
二、經營結果分析
- (1)最近二年度營業收入、營業純益及稅前純益重大變動之主要原因:
單位:新台幣仟元
| 年 度 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 105�度 | 104�度 | 增(減)金額 | 變動比率(%) | |
| 項 目 | ||||
| 營業收入 | 1,451,708 | 1,431,568 | 20,140 | 1 |
| 營業成本 | (1,208,071) | (1,737,437) | (529,366) | (30) |
| 營業毛利(損) | 243,637 | (305,869) | 549,506 | 180 |
| 營業費用 | (192,053) | (237,011) | (44,958) | (19) |
| 營業利益(損) | 51,584 | (542,880) | 594,464 | 110 |
| 營業外收入及支出 | (150,613) | (444,494) | (293,881) | 66 |
| 稅前淨損 | (99,029) | (987,374) | (888,345) | (90) |
| 所得稅利益(費用) | (31,104) | (6,135) | 24,969 | (407) |
| 本期淨損 | (130,133) | (993,509) | (863,376) | (87) |
| 其他綜合損益(稅後淨額) | (18,862) | (34,530) | (15,668) | (45) |
| 本期綜合損益總額 | (148,995) | (1,028,039) | (879,044) | (86) |
| 重大變動項目說明(前後期變動達20%以上,且變動金額達新台幣一千萬元者): 1. 營業毛利及營業利益增加:主要係停止太陽能電池生產及銷售,且晶圓製造事業105 年度市場需求增加, 產能利用率上升,使單位成本下降,致本期營業毛利及營業利益增加。 2. 營業外支出減少:a.主要係本期無前期提列預付購料款之減損損失所致。 b.主要係本期提列不動產、廠房及設備之減損損失較前期減少所致。 |
(2)營業毛利率變動分析
單位:新台幣仟元
| 前 後 期 | 差 異 原 因 | 差 異 原 因 | 差 異 原 因 | 差 異 原 因 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 增減變動數 | 售價差異 | 成本價格差異 | 銷售組合差異 | 數量差異 | |
| 營業毛利 | 549,506 | 10,041 |
396,270 | 15,143 | 128,052 |
| 說 明 | 因105 年度停止太陽能電池生產且晶圓製造事業市場需求增加,產能利用率隨之上升,且 單位成本下降,致使本期毛利增加。 |
218
三、現金流量分析
(一)最近年度現金流量變動之分析說明
| 年度 | |||
|---|---|---|---|
105 年度 |
104 年度 | 增減比例(%) | |
| 項目 | |||
| 現金流量比率(%) | 2.27 | (18.88) | 112 |
| 現金流量允當比率(%) | (220.38) | - | - |
| 現金再投資比率(%) | 0.15 | (1.44) | 110 |
| 增減比例變動分析說明: 105年度晶圓製造事業市場需求增加,產能利用率上升,營運好轉,並處分不具經營效益之資產,故本 年度營業活動為淨現金流入;另本公司因償還銀行借款,致相關現金流量比率較前期改善。 |
(二)未來一年現金流動性分析
單位:新台幣仟元
| 期初 | 全年來自營業活動 | 全年其他 | 現金剩餘 | 現金不足額之補救措施 | 現金不足額之補救措施 |
|---|---|---|---|---|---|
| 現金餘額 | 淨現金流量 | 現金流入(出)量 | (不足)數額 | 投資計劃 | 增資計劃 |
| 378,347 | 42,781 |
(47,656) |
373,472 | - |
- |
| 營業活動:預估淨現金流入,主要係營業活動產生之淨現金流入。 投資活動:預估淨現金流出,主要係購入固定資產產生之淨現金流出。 籌資活動:預估淨現金流出,主係預計償還銀行借款而產生之淨現金流出。 |
四、重大資本支出對財務業務之影響:
最近重大資本支出之運用情形及資金來源:無
- 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫 (一)轉投資政策、獲利或虧損之主要原因:
單位:新台幣仟元
| 說明 項目 |
105 年度認列 投資損益 |
政策 | 獲利或虧損之 主要原因 |
改善計畫 |
|---|---|---|---|---|
| 恩威國際投資(股)公司 | (291) | 長期投資 | 投資損益 | 持續評估監督各項投資並撙節開支。 |
| 茂福開發(股)公司 | (2,424) | 長期投資 | 投資損益 | 持續評估監督各項投資並撙節開支。 |
| 寶德投資(股)公司 | (1,246) | 長期投資 | 投資損益 | 持續評估監督各項投資並撙節開支。 |
| 敦茂科技(股)公司 | (7,644) | 長期投資 | 營業損益 | 擴大營運版圖增加營收 |
| Giant Haven Investments Ltd. | 1,205 | 長期投資 | 投資損益 | - |
(二)未來一年投資計劃:
本公司最近年度並無投資超過本公司實收資本額百分之五之轉投資案,未來之轉投 資政策以保守為原則。
219
六、風險管理
-
(一)風險因素
-
1.利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施:
-
(1)利率變動:
本公司於105年度之利息支出為25,544仟元,佔當年度營業收入淨額之2%,對 本公司影響尚不重大。本公司將持續留意利率變動,加強營運資金之管理,提高 自有資金比例,改善財務結構,使利率風險降至最低限度。
(2)匯率變動:
本公司之進銷貨主要以外幣為主,除採資產負債之自然避險政策外,亦隨時 注意匯率變化,適時調整外幣部位,以降低匯率變動之風險。
(3)通貨膨脹:
基於產業特性關係,通貨膨脹對公司營運並無重大影響,但仍將適時注意通 貨膨脹情形。
-
2.從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利 或虧損之主要原因及未來因應措施:
-
(1)本公司105年度及截至年報刊印日止並未從事高風險、高槓桿投資。
-
(2)本公司105年度及截至年報刊印日止並無資金貸與他人與背書保證情形。
-
(3)本公司105年度及截至年報刊印日止並未從事衍生性金融商品交易。
-
3.未來研發計畫及預計投入之研發費用
本公司晶圓廠長期聚焦於功率半導體及相應的電源管理IC相關製程研發,持續專 注於Power MOSFET、二極體、IGBT及類比IC領域為主的代工業務,尤其在Power MOSFET 領域,針對不同系統應用需求開發相對應元件以滿足客戶,客製化製程開發是技術研 發的主力。另外,為了滿足客戶系統封裝要求,與客戶共同研發CSP晶片製程已獲得突 破並順利量產,產品毛利因而更加提升。
未來將戮力於兩大主軸平台: 一是分離閘型態的POWER MOSFET;另一是高功率(大 電流與高電壓應用)器件,採傳統單一閘型POWER MOSFET結構。
因為節能減碳是未來應用系統被賦予的使命,但傳統的單一閘型POWER MOSFET在 扮演功率轉換開關的角色上有相當程度上的功率損耗;如果損耗能減少,易言之,功 率轉換效率就會提升,達到節能減碳的效果。分離閘型MOSFET可以有效的減少開關器 件的能量轉換損失!
高功率器件的開發主要是對於POWER MOSFET應用領域的拓展,如電源設備須以電 壓承受度高的大功率元件予以穩壓及整流,所以未來需要在技術上提升去滿足極為嚴 苛的應用環境。
在二極體產品相關製程研發,目前主要專注於: Schottky Diodes(蕭特基極體)、 Fast Recovered Diodes(快速恢復二極體)與Current Regulated Diodes(穩流二極 體)。其中尤以具獨特性的溝槽式蕭特基二極體製程,在低導通需求和高耐溫需求的應 用領域上,協助客戶推出相當具有競爭力的特色產品,使得該項代工業務蒸蒸日上, 未來將持續針對特定領域開發符合產品規格的相關製程技術。除了針對現有蕭特基二
220
極體持續做特性優化,強化競爭力外,也將與車用領域廠商合作開發車用二極體相關 技術,以滿足未來車用市場的規格要求。
此外,在靜電保護應用的瞬間電壓抑制陣列相關二極體製程開發也累積很多成功 案例,特別是下一世代產品所需的極低電容的ESD保護器件及Ultra Low Capacitance Transient Voltage Suppressor array(超低電容瞬間電壓抑制陣列),產品規格的極 至化將是未來努力的重點。另在快速恢復二極體有很多不錯進展,也是未來重點促成 的要項之一。
在IGBT的相關製程開發也有相當時日,基於客戶量產能力考量,目前著重於PT- & NPT-IGBT的產品開發,配合客戶客製化規格開發中。而101年11月通過之經濟部業界開 發產業技術計畫「綠能車用高功率IGBT元件技術開發」則是使用最先進之FS-IGBT製程 技術,也在政府及工研院的協助之下順利完成,於104年1月開發完成,除了通過各項 車用檢測項目,並通過實車道路測試。
基於此專案技術的研發成果,目前已成功吸引數家國外客戶興趣,以此製程平台 設計出新產品,後續將針對產品動態特性持續做最終的改良改善,期許能早日投入實 際市場應用;其中與某國際知名廠商共同研發中的超高壓(3300V)IGBT器件,規劃使用 於高速列車的電源動力系統,若能順利獲得突破,除代表本公司已逐漸追上歐、美、 日大廠的技術層次,更可望帶來可觀的商機。至於類比IC的製程研發,除專注於保護 IC,馬達驅動IC以及LED驅動IC等既有領域外,配合長期規劃IGBT模組事業的driver IC 需求,目前專案研發團隊也開始積極評估高壓BCD製程的生產效益中。
在矽基材之功率元件外,研發人員特別關注SiC和GaN等寬能隙新材料的應用與發 展,規劃針對高功率電子元件提出新的研發計劃,透過合作夥伴與上下游策略結盟, 將開發出更高功率、更高頻率、更小體積和適應更高溫工作環境要求的次世代高階功 率元件。
本公司目前也設定太陽能發電控制相關高功率元件與產品為研發目標,並憑藉半 導體元件設計與製造技術之經驗,導入具成本競爭力之製程與元件結構,並開拓應用 範圍。
研究與發展是提升公司競爭力與維繫公司永續發展之關鍵,預估今年整體研發費 用需支出約新台幣陸仟玖佰萬元。
- 4.國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施
本公司向來密集注意並掌握任何可能影響公司營運的政策及法令,並配合調整公 司相關制度。最近年度及截至年報刊印日止,相關法令的變化對本公司的營運並無重 大影響。
- 5.科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施
本公司晶圓廠除將持續開發其他符合市場需求的高壓及電源管理技術平台,並藉 由深化客戶長期夥伴關係,導入更先進的各種製程,以增加產品競爭力,並有效提高 獲利能力及延續競爭優勢。
本公司太陽能電池產品,因受外在環境變化及經營條件不利的影響,營運持續虧 損且無改善跡象,經審慎評估,於104年6月停止生產避免虧損擴大。
221
- 6.企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施:
最近年度及截至年報刊印日止,本公司尚無發生足致公司形象改變之重大事件。
-
7.進行併購之預期效益、可能風險及因應措施:不適用。
-
8.擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施:
為因應市場劇烈變化,本公司將致力於製程技術的提升及新產品的研發,評估產 品未來之供需狀況與發展前景,審慎評估資本投資及活化現有資產,以降低擴充廠房 之風險。
-
9.進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施:
-
(1)進貨:本公司之主要原料係由長期供貨合約供應,且非單一料源,並無進貨集中 之風險。
-
(2)銷貨:本公司之銷貨客戶除合約對象外,亦有現貨市場之客戶,並無銷貨集中之 風險。
-
10.董事、監察人或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公司之影響、 風險及因應措施:
-
最近年度及本年度截至年報刊印日止,本公司並無董事、監察人或持股超過百分
-
之十之大股東之股權大量移轉或更換之情事。
-
11.經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施:不適用。
-
12.其他重要風險及因應措施:無。
(二)訴訟或非訟事件
-
1.公司最近二年度及截至年報刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行 政爭訟事件,其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者:
-
(1)美國司法部(Department of Justice)於九十一年六月針對全球各家製造及/或銷 售DRAM之廠商陸續展開違反美國反托拉斯法的司法調查,同年七月及嗣後期間美 國Advanced Technology Distributors Inc.、Network Business Sol等公司暨 其他企業與單位陸續向美國法院與各相關主管機關對全球各家製造及/或銷售 DRAM廠方(其中部份程序亦將本公司及美國茂矽公司列為當事人)提起相關衍生 訴訟與法律程序(包括直接與間接購買者暨部份州檢察長提起之集體民事訴訟 (Class action)與若干企業之個別訴訟暨歐盟與加拿大調查程序)。本公司與美 國茂矽公司已就Hewlett-Packward Company、Kingston Technology Company, Inc.、Honeywell International Inc.、直接購買者民事集體訴訟、間接購買者 及各州政府民事集體訴訟等業於九十九年達成和解簽訂和解協議,各原告同意撤 回訴訟或請求並拋棄相關權利。另本公司於加拿大地區所涉反托拉斯案件,加拿 大原告業已全部撤回,本公司於一○三年度收受加拿大法院裁定確認原告對本公 司之起訴撤回;而本公司於歐盟地區所涉反托拉斯案件之疑慮部分,一○四年經 歐盟律師出具書面意見確認,司法調查業已罹於法定時效。本公司前因考量可能 發生之相關費用,於九十五年至九十六年,就本案已認列相關損失準備,現因案 件全部之法律程序結果均已確認,故本公司於一○四年度迴轉相關損失準備。
222
-
(2)財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心於九十五年十二月依據台北地方法院 檢察署起訴書之記載,對茂福開發公司提起內線交易損害賠償民事訴訟求償新台 幣35,702仟元。台灣台北地方法院已於一○三年二月二十六日判決駁回財團法人 證券投資人及期貨交易人保護中心之起訴,財團法人證券投資人及期貨交易人保 護中心於一○三年三月二十一日向台灣高等法院提起上訴,台灣高等法院一○五 年八月二十三日判決茂福開發公司應連帶賠償投資人本金新台幣4,238,625元, 利息另計。本案目前已提起上訴,案件繫屬於最高法院中。
-
(3)本公司於一○三年一月十七日收到台灣新竹地方法院通知,香港商太豐行有限 公司(PCL Holdings Limited)主張本公司於九十二年五月二十九日以電匯方式向 該公司借款美金17,633,848 元,請求本公司返還該筆借款,惟香港商太豐行有 限公司(PCL Holdings Limited)迄今仍無法提出本公司有向其借款之證據資料; 本公司亦未有曾向該公司借款之記錄,故並未估列負債準備。台灣新竹地方法 院於一○四年三月三十一日判決駁回香港商太豐行有限公司之訴及假執行之聲 請,香港商太豐行有限公司於一○四年六月五日向台灣高等法院提起上訴,台 灣高等法院於一○四年十二月十六日判決駁回香港商太豐行有限公司之訴,香 港商太豐行有限公司於一○五年一月十二日向台灣最高法院提起上訴,台灣最 高法院於一○五年四月十四日判決駁回香港商太豐行有限公司之訴。本案確認 香港商太豐行有限公司(PCL Holdings Limited)對本公司之主張無理由。
-
(4)本公司與江西賽維LDK 太陽能高科技有限公司(以下簡稱LDK)間多晶矽片買賣 契約《原契約》及《增補協議》,雙方因對多晶矽片單價無法取得共識,依《原 契約》約定,本公司於西元二○一○年四月一日通知LDK 該約自動終止,並要求 LDK 返還預付款計美金28,611 仟元(帳列長期應收款)。LDK 就《原契約》及《增 補協議》等爭議,向香港國際仲裁中心提起仲裁,仲裁庭於西元二○一一年五月 二十七日成立,並於西元二○一三年六月十一日作出裁決並出具終局裁決書, 就本公司向LDK所為之請求及LDK向本公司所為之請求,各為一部勝訴一部敗訴 之認定。
依該仲裁結果,本公司就未購買《原契約》中剩餘數量一事並無違約,但應賠償 未購買《增補協議》中剩餘數量之損失、《原契約》中未提供IC 晶圓回收料之 違約金及應退還LDK其已給付予本公司之回收料貨款,就此三項金額合計為美金 13,532 仟元(折合新台幣405,962 仟元),本公司帳上業已認列其他損失;另本 公司原已帳列應付帳款之應支付予LDK 貨款計美金2,836 仟元(折合新台幣 85,087 仟元)及上述三項金額美金13,532 仟元,經與本公司對LDK 之長期應收款 美金28,611 仟元沖抵後,LDK 應歸還本公司之預付款為美金12,243 仟元(折合 新台幣387,291 仟元),本案業已委託律師向中華人民共和國江西省新餘市中級 人民法院遞交強制執行聲請,目前該院已受理並通知LDK 履行終局裁決書之內 容。惟LDK因財務問題經其他債權人聲請而進入重整程序。在台灣方面,本公司 則依香港國際仲裁中心判斷取得台灣法院確認判決並對LDK的債權人據以執行, 目前後續執行及訴訟程序進行中。
合併公司評估並考量長期應收款的回收情形,基於穩健原則於本期認列呆帳損 失139,618 仟元。
223
七、其他重要事項:無。
224
==> picture [58 x 145] intentionally omitted <==
==> picture [182 x 636] intentionally omitted <==
225
������������
��������� ��������
| ���� | ���� | �� | ����� | ����������� |
|---|---|---|---|---|
| ������������ | �������� | ������������� | ��������� | �������������������� |
| ���������������������������� | �������� | ������������� | ������� | �������������������� |
| ���������� | �������� | ������ | ������� | ����������������������� ����������������������� ����� |
| ���������� | �������� | ��� | ������� | ������������� |
| ���������� | �������� | ��� | ������� | ������ |
-
�������������������������
-
���������������������
-
���������������������������������� ������
-
������������������������������������
��������� ����
| ���� | �� | ������ | ���� | ���� |
|---|---|---|---|---|
| �� | ���� | |||
| ���������� | ������ �� �� �� �� |
����������������� ����������������� ����������������� ������������������ ����������������� |
���������� | ������ |
| ��� | ��������������� ��������������� |
��������� | ����� | |
| ���������� | ������ �� �� |
����������������� ����������������� ����������������� |
���������� | ������� |
| ��� | ��� | |||
| ���������������������������� | �� �� �� |
����������������� ����������������� ����������������� |
����� | ������� |
| ������������ | �� �� |
����������������� ����������������� |
������������� | ������� |
226
| ���������� | ������ �� �� |
��������������� ��������������� ��������������� |
��������� | ������ | |
|---|---|---|---|---|---|
| ��� | ����������������� | ��������� | ������ |
������������
���������� ��������
| ���� | ��� | ���� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� ���� |
���� ������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����������� | ��������� | ������� | �� | ������� | � | ����� | ����� | �������� |
| ������������������������� | ������� | ������ | ��� | ������ | � | ����� | ����� | ������ |
| ��������� | ������� | ������� | ����� | ������� | � | ����� | ������� | ������ |
| ��������� | ������� | ������ | �� | ������ | � | ������� | ������� | ������ |
| ��������� | ������� | ������� | ������ | ������� | ������ | �������� | �������� | ������ |
| ��������� | ������� | ������ | ������� | ������ | �������� | �������� |
���������������������������
| �� | �������������� ������ |
|---|---|
| �������� | ��� |
| ���������� | ��������������������� |
| ����������� | ������������������������������� ������������������������������������� ����������������������� ������������������������������������� ��������������� ������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ���������������������� |
| �������� | ������������������������� |
| ��������� | ����������������������������������� ����������������������������������� |
227
| ����������������������������������� ������������������������������� |
����������������������������������� ������������������������������� |
����������������������������������� ������������������������������� |
����������������������������������� ������������������������������� |
����������������������������������� ������������������������������� |
|
|---|---|---|---|---|---|
| �������� | ������ | ||||
| ���� | ���� | ���� | ����� | ���� ���� |
|
| ������ | |||||
| ����� | |||||
| ����������� | ������ | ||||
| ������ | |||||
| ������������������ | |||||
| ������������������ | ������ | ||||
| ������ | |||||
| ��������������� | ������ | ||||
| �������� | ������ |
-
����������������������������������������������������������������� ��������������������������
-
���������������������������������
-
���������������
-
���������������������������������������� �����������������
228
==> picture [80 x 81] intentionally omitted <==
台灣茂矽電子股份有限公司
董事長: 唐 亦 仙
==> picture [41 x 41] intentionally omitted <==
台灣茂矽電子股份有限公司
地址:300 新竹市科學工業園區研新一路一號 電話:(03)578-3344 傳真:(03)566-5888