AI assistant
Munters Group Interim / Quarterly Report 2024
2945_10-q_2024-04-23_72b3018f-3dd2-480f-814d-3631727e8af4.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Munters
Q1 2024
Lönsam tillväxt och starkt kassaflöde
Januari-mars
- Orderingången ökade +32 procent (organiskt +29), med stark tillväxt i alla tre affärsområden. AirTech såg en god efterfrågan, särskilt inom undersegmentet batteri i EMEA. Data Center Technologies (DCT) hade en stable orderingång i Nordamerika. FoodTech hade en positiv utveckling, främst i Americas och EMEA, något motverkad av APAC.
- Nettoomsättningen ökade +11 procent (organiskt +7), huvudsakligen drivet av goda leveranser på stora ordrar som annonserades under tidigare år inom DCT. FoodTech hade en stark tillväxt inom Climate solutions i Americas och mycket stark tillväxt inom Digital solutions i USA. AirTech var på lägre nivå, men såg tillväxt i Americas, främst inom undersegmentet batteri, motverkad av svagare utveckling i APAC och EMEA.
- Den justerade EBITA-marginalen förbättrades främst relaterad till ökad nettoomsättning och nettoprisökningar inom DCT och FoodTech samt effektivitetsförbättringar i alla affärsområden.
- Resultat per aktie, före och efter utspädning, var SEK 1,19 (1,18) under första kvartalet.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades främst till följd av förbättrat resultat och en minskning av det operativa rörelsekapitalet. Den positiva effekten på rörelsekapitalet under kvartalet drevs främst av förskott från kunder relaterade till DCT i Americas.
- Skuldsättningsgraden minskade för tredje kvartalet i rad, från 2,1x i slutet av december till 2,0x, främst på grund av ökat rörelseresultat.
- Årsstämman i mars beslutade att utbetala en total utdelning på 1,30 SEK (0,95), totalt MSEK 237 (173) som ska betalas i två lika stora delar. Detta motsvarade 30 procent av resultatet för 2023. En första del av utdelningen utbetalades i mars.
| Finansiell sammanställning | Q1 | R12 | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | Δ% | apr-mar | 2023 |
| Orderingång | 3 368 | 2 544 | 32 | 14 940 | 14 116 |
| Nettoomsättning | 3 538 | 3 175 | 11 | 14 292 | 13 930 |
| Tillväxt | 11% | 50% | 25% | 34% | |
| varav organisk tillväxt | 7% | 38% | - | 27% | |
| varav förvärv och avyttringar | 6% | 2% | - | 3% | |
| varav valutakurseffekt | -2% | 9% | - | 5% | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 412 | 349 | 18 | 1 649 | 1 586 |
| Rörelsemarginal, % | 11,6 | 11,0 | 11,5 | 11,4 | |
| Justerad EBITA | 498 | 389 | 28 | 1 947 | 1 839 |
| Justerad EBITA marginal, % | 14,1 | 12,3 | 13,6 | 13,2 | |
| Periodens resultat | 227 | 214 | 6 | 806 | 792 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 1,19 | 1,18 | 4,32 | 4,30 | |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 1,19 | 1,18 | 4,32 | 4,30 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 553 | -168 | 1 787 | 1 066 | |
| Operativt rörelsekapital/Nettoomsättning | 13,6% | 12,7% | 13,6% | 14,2% | |
| Nettoskuld | 4 557 | 4 175 | 4 557 | 4 620 | |
| Nettoskuld/Justerad EBITDA, R12 | 2,0 | 2,7 | 2,0 | 2,1 |
Nettoomsättning
organisk tillväxt
+7%
Just. EBITA marginal
14,1%
Operativt rörelsekapital/
nettoomsättning
13,6%
Delårsrapport januari–mars 2024
Delårsrapport januari–mars 2024
Klas Forsström
Vd och koncernchef
"Stark start på året. Stabil nettoomsättningstillväxt, förbättrad lönsamhet och mycket bra kassaflöde."
VD kommentar
Hög efterfrågan driver fortsatt starkt momentum
Jag är glad att kunna rapportera ett mycket starkt första kvartal 2024 för Munters. Efterfrågan på våra innovativa lösningar för klimatkontroll är fortsatt hög, drivet av kraftfulla trender som digitalisering och elektrifiering. Detta momentum resulterade i ännu ett kvartal där vi uppnådde en betydande tillväxt i orderingången på 32 procent, drivet av robust efterfrågan i alla affärsområden.
Inom AirTech visade alla segment stabil orderingång under kvartalet, med positiv utveckling särskilt inom undersegmentet batteri i EMEA. DCT ökade orderingången tack vare mycket stark underliggande efterfrågan på energieffektiva kylösningar. Americas och EMEA var de huvudsakliga bidragsgivarna till tillväxten för Climate solutions inom FoodTech och för Digital solutions ökade SaaS-intäkterna (ARR) med 68 procent under kvartalet.
Som ett resultat av fortsatt god underliggande efterfrågan och högt tempo i kundleveranser ökade nettoomsättningen med 11 procent. Detta drevs huvudsakligen av mycket stark tillväxt inom DCT och FoodTech.
Förbättrad lönsamhet och bra kassaflöde resulterar i stärkt skuldsättningsgrad
Tillväxten åtföljdes av en betydande förbättring av den justerade EBITA-marginalen och vårt medelsiktiga mål på 14 procent nåddes för andra gången under en 12-månadersperiod, vilket visar på effektiviteten i våra strategiska initiativ. Denna prestation härrör från en kraftfull kombination av initiativ för att driva lönsamhet samtidigt som vi strategiskt investerar för att skapa en plattform för långsiktig hållbar tillväxt i alla affärsområden.
DCT bidrog med en betydande marginalförbättring som huvudsakligen drevs av goda kundleveranser på ordrar som tillkännagivits under tidigare år. Lönsamhetsnivåerna för Digital solutions inom FoodTech fortsatte att positivt påverka marginalen. Jag är särskilt nöjd med att se den fortsatta återhämtningen och den starka utvecklingen av Climate solutions i EMEA detta kvartal. Efter en period av utmaningar är det glädjande att se den starka lönsamhetsförbättringen. Denna positiva utveckling är ett bevis på hårt arbete och engagemang från vårt team inom FoodTech. Den strategiska översynen av utrustningsverksamheten FoodTech fortskrider enligt plan. Inom AirTech minskade marginalen huvudsakligen på grund av lägre volymer och ökade investeringar i hållbarhet, operationell effektivitet och innovation.
Kassaflödet från den löpande verksamheten var bra under kvartalet, huvudsakligen relaterat till en ökning av rörelseresultatet och en positiv utveckling av rörelsekapitalet. Skuldsättningsgraden förbättrades för tredje kvartalet i rad.
Investeringar för en hållbar framtid
Under kvartalet tillkännagav vi förvärvet av Airprotech inom AirTech. Airprotech, en italiensk tillverkare av VOC (Volatile Organic Compounds) –reningssystem som adderar en kompletterande uppsättning teknologier och expertis till vår portfölj. Detta strategiska drag stärker vår position på marknaden för Clean Technologies och öppnar upp för nya spännande innovationsmöjligheter. Vi är övertygade om att den kombinerade kompetensen och resurserna positionerar oss för att möta den växande efterfrågan på reningstjänster, dvs. infångning och förstöring av farliga ämnen.
Den starka tillväxten inom Data Center Technologies har lett till att vi utökar vår produktionskapacitet på Irland för den europeiska marknaden. Den nya fabriken som byggs i Cork, Irland, utökar vår produktionskapacitet och positionerar oss väl för att möta det växande behovet av innovativa och hållbara kylösningar.
Vi fortsätter vara fokuserade på att investera i digitalisering och automatisering och som ett resultat lanserade vi nyligen AirC Connect, AirTechs nya digitala plattform för fjärrstyrning av klimat med funktioner som realtidövervakning för både stationära och mobila enheter. Dessutom investerar vi aktivt för att påskynda vår resa mot att uppnå Net Zero utsläpp från vår egen verksamhet. Detta åtagande kring hållbarhet stämmer överens med våra kärnvärden och de ökande förväntningarna från våra intressenter.
Jag vill uttrycka min uppriktiga tacksamhet till alla våra engagerade medarbetare. Ert hårda arbete och engagemang var avgörande för att uppnå dessa imponerande resultat.
| Medelsiktiga finansiella mål | Hållbarhetsmål* | ||
|---|---|---|---|
| Nettoomsättnings-tillväxt: | Årlig organisk nettoomsättningstillväxt på 10% | ||
| Utfall Q1 2024: 7% (38) | Förhybar | ||
| electricitet¹: | 80% till 2026, på sikt 100%, | ||
| Utfall Q1 2024: 78% (79) | |||
| Justerad EBITA-marginal: | En justerad EBITA-marginal över 14%. | ||
| Utfall Q1 2024: 14,1% (12,3) | TRIR²: | Noll olyckor i produktion | |
| Utfall Q1 2024: 1,4 (2,0) | |||
| OWC/netto-omsättning | Genomsnittligt operativt rörelsekapital senaste 12 månaderna i intervallet 13-10% av nettoomsättningen. Utfall Q1 2024: 13,6% (12,7) | Medarbetare | |
| som är kvinnor: | 30% till 2025 | ||
| Utfall Q1 2024: 22% (23) | |||
| Utdelningspolicy: | Munters strävar efter att lämna en årlig utdelning som motsvarar 30-50% av årets resultat efter skatt. | ||
| Utdelning 2024: 30% (SEK 1.30 per aktie, totalt MSEK 237) utbetalda vid två tillfällen. | Chefer som är | ||
| kvinnor: | 36% till 2022 | ||
| Utfall Q1 2024: 22% (22) | |||
| Andel service: | Andel service 30% av nettoomsättningen på lång sikt. Utfall Q1 2024: 14% (14) | ||
| So Munters års- och hållbarhetsredovisning 2023, sidorna 61-94, för ytterligare information om mål och utfall eller på www.munters.com. För en beskrivning av hela utdelningspolicyn, se Munters års- och hållbarhetsredovisning 2023 sid 10 eller www.munters.com. | * Rullande 12 månaderna | ||
| ¹ I produktionsanläggningar | |||
| ² Total Recordable Incident Rate (antalet olyckor där den anställde var tvungen att söka medicinsk hjälp multiplicerat med 200 000/antal arbetade timmar) |
- Utfall 2024: 14,1% (12,3)
- Utfall 2023: 22,0% (21,3)
- Utfall 2022: 14,1% (12,3)
Finansiellt resultat
| Q1 | Δ% | R12 | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | apr-mar | 2023 | ||
| MSEK | |||||
| Orderingång | 3 368 | 2 544 | 32 | 14 940 | 14 116 |
| AirTech | 2 255 | 1 686 | 34 | 7 366 | 6 796 |
| DCT | 343 | 293 | 17 | 4 998 | 4 948 |
| FoodTech | 786 | 581 | 35 | 2 638 | 2 433 |
| Corporate & elim. | -16 | -15 | - | -62 | -61 |
| Nettoomsättning | 3 538 | 3 175 | 11 | 14 292 | 13 930 |
| AirTech | 1 996 | 2 023 | -1 | 8 199 | 8 226 |
| DCT | 956 | 653 | 46 | 3 712 | 3 408 |
| FoodTech | 596 | 512 | 16 | 2 447 | 2 363 |
| Corporate & elim. | -10 | -13 | - | -65 | -67 |
| Justerad EBITA | 498 | 389 | 28 | 1 947 | 1 839 |
| AirTech | 296 | 323 | -8 | 1 252 | 1 278 |
| DCT | 181 | 82 | 121 | 619 | 519 |
| FoodTech | 70 | 24 | 186 | 267 | 222 |
| Corporate & elim. | -49 | -40 | - | -190 | -181 |
| Justerad EBITA marginal, % | 14,1 | 12,3 | 13,6 | 13,2 | |
| AirTech | 14,9 | 16,0 | 15,3 | 15,5 | |
| DCT | 19,0 | 12,6 | 16,7 | 15,2 | |
| FoodTech | 11,7 | 4,7 | 10,9 | 9,4 |
Orderingång
Januari-mars 2024
Orderingången uppgick till MSEK 3 368 (2 544), (organisk tillväxt +29%, strukturell +6%, valutaeffekter -2%), med stark tillväxt i alla affärsområden.
Inom AirTech var orderingången mycket stark, drivet främst av undersegmentet batteri i EMEA. Americas visade också tillväxt medan APAC hade en lägre utvecklingsnivå. Orderingången i DCT var bra under kvartalet, främst i Nordamerika. Orderingången i FoodTech var stark, främst drivet av Climate solutions i Americas och EMEA samt Digital solutions i Americas.
För mer information angående orderingången, se affärsområdeskommentarer på sidorna 6, 7 och 8.
Nettoomsättning
Januari-mars 2024
Nettoomsättningen ökade till MSEK 3 538 (3 175) (organisk tillväxt +7%, strukturell +6%, valutaeffekter -2%). Goda leveranser på stora ordrar i DCT fortsatte att bidra till stark tillväxt. AirTech hade tillväxt i Americas motverkad av svagare utveckling i APAC och EMEA. Climate solutions i Americas växte starkt motverkad av nedgång i APAC och lätt nedgång i EMEA. Nettoomsättningen för service uppgick till MSEK 529 (400) vilket representerar 15% (13) av den totala nettoomsättningen med en organisk tillväxt på +25%.
För mer information angående nettoomsättningen, se affärsområdeskommentarer på sidorna 6, 7 och 8.
Orderingång, per kvartal (MSEK)
Orderingång per affärsområde Q1, 2024
Orderingång per region Q1, 2024
Nettoomsättning per kvartal (MSEK)
Nettoomsättning per affärsområde Q1, 2024
Nettoomsättning per region Q1, 2024
Delårsrapport januari-mars 2024
Resultat
Justerad EBITDA och EBITA exkluderar jämförelsestörande poster, se sidan 18 för upplysning om dessa.
Januari-mars 2024
Bruttomarginalen uppgick till 33,7 % (30,4). Marginalen förbättrades tack vare stark nettoomsättningstillväxt i DCT, nettoprisökningar och positiva effekter från effektivitetsförbättringar.
Justerad EBITDA uppgick till MSEK 582 (462), motsvarande en justerad EBITDA-marginal på 16,5% (14,6). Avskrivningar av materiella tillgångar uppgick till MSEK -84 (-73), varav avskrivningar på leasade tillgångar var MSEK -44 (-41).
Justerad EBITA uppgick till MSEK 498 (389), motsvarande en justerad EBITA-marginal på 14,1% (12,3). Marginalen förbättrades på grund av nettoomsättning och prisökningar i DCT och FoodTech samt effektivitetsförbättringar i alla affärsområden.
Justerad EBITA för Corporate uppgick till MSEK -49 (-40).
Rörelseresultatet (EBIT) var MSEK 412 (349), motsvarande en rörelsemarginal på 11,6% (11,0). Avskrivningar av immateriella tillgångar uppgick till MSEK -41 (-34), varav MSEK -13 (-12) avsåg avskrivningar av immateriella tillgångar från förvärv.
För mer information om resultaten, se affärsområdeskommentarerna på sidorna 6, 7 och 8.
Jämförelsestörande poster (IAC)
Jämförelsestörande poster uppgick till MSEK -44 (-6) under första kvartalet, inklusive kostnader för omstruktureringsaktiviteter om MSEK -11 (-4) och förvärvskostnader om MSEK -9 (-2). Övriga jämförelsestörande poster uppgick till MSEK -25 (-) och avser kostnader för den pågående strategiska översynen av produkterbjudandet inom FoodTech.
Finansiella poster
Finansiella intäkter och kostnader för första kvartalet uppgick till MSEK -87 (-73). Jämfört med samma period föregående år har räntekostnaderna ökat på grund av högre räntor i kombination med ökad utestående skuld. Räntekostnaden för leasingavtal uppgår till MSEK -10 (-10) under första kvartalet.
Skatt
Inkomstskatten för det första kvartalet uppgick till MSEK -97 (-62). Den effektiva skattesatsen var 30% (22) och är i linje med den effektiva skattesatsen för helåret 2023 om 30,5%, justerad för den nedskrivning av uppskjutna skattefordringar avseende underskottsavdrag om MSEK 80 som redovisades i Q4 2023.
Den effektiva skattesatsen är negativt påverkad av skattemässiga förluster i Sverige och Tyskland som inte aktiverats.
Resultat per aktie
Nettoresultatet som tillfaller moderbolagets aktieägare uppgick till MSEK 218 (214) under första kvartalet. Nettoresultatet första kvartalet påverkades främst negativt av högre räntekostnader och skatteutgifter.
Resultat per aktie, före och efter utspädning, var SEK 1,19 (1,18) under första kvartalet.
Genomsnittliga antalet utestående stamaktier under första kvartalet, för beräkning av resultat per aktie, var 182 529 041 före utspädning och 182 535 150 efter utspädning.
Bruttomarginal per kvartal, %
Just. EBITDA-marginal, per kvartal, %
Just. EBITA-marginal, per kvartal, %
EBIT-marginal per kvartal, %
Effektiv skattesats per kvartal, %
Resultat per aktie per kvartal, SEK
Delårsrapport januari-mars 2024
Finansiell ställning
Nettoskulden per den 31 mars uppgick till MSEK 4 557 jämfört med MSEK 4 620 vid slutet av december 2023 och MSEK 4 175 vid slutet av mars 2023. Nettoskulden i förhållande till justerat EBITDA per den 31 mars var 2,0x jämfört med 2,1x vid slutet av december 2023 och 2,7x vid slutet av mars 2023.
Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder, ökade med MSEK 1 294 jämfört med samma period föregående år och uppgick till MSEK 5 846 (4 552). Ökningen drivs främst av förvärv finansierade genom skulder som genomförts under det senaste året.
Koncernens räntebärande skulder har en genomsnittlig löptid på 2,5 år. Finansieringen består huvudsakligen av flera RCFs (Revolving Credit Facilities) och ett lån. I april 2023 tecknade Munters en MEUR 100 kreditfacilitet avsedd för M&A-ändamål. Faciliteten var en 18-månaders facilitet med en förlängningsoption på 6 månader. Under första kvartalet 2024 utnyttjades förlängningsoptionen, vilket förlängde faciliteten till andra kvartalet 2025.
Under de senaste 12 månaderna har Munters avslutat förvärv av den svenska tillverkaren av komponenter, Tobo Components, det franska servicebolaget SIFT, förvärvet av en majoritetsandel i InoBram, brasiliansk tillverkare av styrenheter och tillbehör för broiler- och svinsegmenten, samt det indiska luftbehandlingsföretaget ZECO. Dessutom deltog Munters i kapitalökningar i tre minoritetsinvesteringar och gjorde en ny minoritetsinvestering.
Likvida medel uppgick till MSEK 1 581 (618) per den 31 mars, vilket är en ökning med MSEK 963.
Genomsnittligt sysselsatt kapital under de senaste tolv månaderna var MSEK 11 757 (9 715). Avkastningen på sysselsatt kapital (ROCE) för de senaste tolv månaderna ökade till 14,6% (11,6) på grund av förbättrat rörelseresultat.
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till MSEK 553 (-168) under första kvartalet. Det positiva kassaflödet är relaterat till en ökning av rörelseresultatet och en positiv utveckling av rörelsekapitalet jämfört med förra året.
Kassaflödet från förändringar i rörelsekapitalet hade en positiv inverkan på MSEK 215 (-513) under första kvartalet. Den positiva effekten på rörelsekapitalet under kvartalet drevs främst av kundförskott relaterade till DCT i Americas.
Det totala kassaflödet för första kvartalet uppgick till MSEK 20 (-295). Det totala kassaflödet påverkades av investeringar i materiella och immateriella tillgångar på MSEK -173, investeringar i associerade och andra företag på -59 MSEK och utbetalning av utdelning till aktieägare i mars på MSEK -119. På grund av ett starkt kassaflöde under kvartalet minskade den externa upplåningen med MSEK -164.
Moderbolaget
Moderbolaget för koncernen är Munters Group AB. I moderbolaget sker ingen försäljning av varor och tjänster till externa kunder. Likvida medel uppgick vid periodens slut till MSEK 3 (0).
Nettoskuld per kvartal
ROCE, %
Delårsrapport januari–mars 2024
AirTech
Affärsområdet AirTech är globalt ledande inom energieffektiv luftbehandling för industriella och kommersiella applikationer. Vi erbjuder lösningar för verksamhetskritiska processer som kräver exakt kontroll av fukt och temperatur, med energieffektivitet och hållbara klimatsystem i fokus. Våra system ger förbättrad inomhusluftkvalité och komfort samt ökad produktionskapacitet.
| MSEK | Q1 | Δ% | R12 | Helår | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | apr-mar | 2023 | ||
| Extern orderstock | 3 688 | 4 341 | -15 | 3 688 | 3 250 |
| Orderingång | 2 255 | 1 686 | 34 | 7 366 | 6 796 |
| Tillväxt | 34% | 7% | -13% | -19% | |
| Nettoomsättning | 1 996 | 2 023 | -1 | 8 199 | 8 226 |
| Tillväxt | -1% | 43% | 10% | 20% | |
| varav organisk tillväxt | -7% | 32% | - | 13% | |
| varav förvärv och avyttr. | 7% | 3% | - | 3% | |
| varav valutakurseffekt | -2% | 9% | - | 4% | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 274 | 309 | -11 | 1 155 | 1 190 |
| Rörelsemarginal, % | 13,7 | 15,3 | 14,1 | 14,5 | |
| Avskr. immateriella tillg. | -11 | -10 | -40 | -39 | |
| Jämförelsestörande poster | -12 | -4 | -56 | -49 | |
| Justerad EBITA | 296 | 323 | -8 | 1 252 | 1 278 |
| Justerad EBITA marginal, % | 14,9 | 16,0 | 15,3 | 15,5 |
Januari-mars 2024
Orderingång
Orderingången ökade med 29% organiskt, främst drivet av undersegmentet batteri i EMEA. Americas ökade, motverkat av en svagare utveckling i APAC.
- Industrisegmentet (exkl. batteri) visade en god utveckling, särskilt i EMEA. Inom undersegmentet batteri visade EMEA mycket stark tillväxt. I APAC fortsatte undersegmentet batteri att vara svagt, främst relaterat till konsolideringen av batterimarknaden i Kina. Batterimarknaden i Americas fortsatte att vara svag, främst eftersom kunder placerar beställningar närmare leverans.
- Genom förvärvet av Zeco 2023 hade orderingången i det kommersiella segmentet i APAC en positiv utveckling. Även Americas såg en god tillväxt.
- Clean Technologies (CT) minskade främst eftersom första kvartalet förra året inkluderade större ordrar i Americas.
- Komponenter visade god tillväxt i Americas och EMEA, medan utvecklingen i APAC var svagare på grund av färre komponentutbyten på den kinesiska batterimarknaden.
- Service ökade främst i Americas. Även EMEA visade tillväxt, vilket kompenserades av en svag nedgång i APAC.
Nettoomsättning
Nettoomsättningen minskade med -7% organiskt, med tillväxt i Americas motverkat av svagare utveckling i APAC och EMEA. Service stod för 24% (24) av nettoomsättningen med en organisk ökning på +22%.
- Industrisegmentet (exkl. batteri) visade svagare utveckling främst i Americas medan undersegmentet livsmedel i EMEA visade tillväxt. Undersegmentet batteri hade stark tillväxt i Americas motverkat av svag utveckling i EMEA och APAC.
- Det kommersiella segmentet visade tillväxt i Americas och APAC motverkat av svagare utveckling i EMEA.
- CT hade stabil utveckling i APAC motverkat av Americas och EMEA som var svagare.
- Komponentsegmentet utvecklades positivt i Americas och EMEA, medan APAC var svagare.
- Servicesegmentet visade god tillväxt, främst i Americas.
Justerad EBITA
Den justerade EBITA-marginalen minskade huvudsakligen på grund av lägre volymer och ökade investeringar i operativ effektivitet och innovation, såsom FoU-kompetenser och -förmågor, för att nå vårt mål om net zero utsläpp.
- Effektivitetsförbättringar fortsatte att ha en positiv inverkan på marginalen, något motverkad av en lägre produktionsutnyttjandegrad i EMEA och APAC.
Nettoomsättning per kvartal – AirTech (MSEK)
Just. EBITA-marginal per kvartal % – AirTech
Orderingång per region Q1, 2024 – AirTech
Nettoomsättning per region Q1, 2024 – AirTech
Delårsrapport januari-mars 2024
Data Center Technologies
Data Center Technologies (DCT) är en ledande leverantör av avancerade klimatlösningar för kylning som använder flera olika värmeavvisande teknologier. Våra lösningar ger betydande energibesparingar för datacenter jämfört med traditionella kyllösningar. Med en diversifierad produktportfölj och omfattande applikationskunskap skapar vi hållbara klimatlösningar för datacenteroperatörer över hela världen. DCT har verksamhet i Virginia och Texas, USA samt på Irland.
| MSEK | Q1 | Δ% | R12 | Helår | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | apr-mar | 2023 | ||
| Extern orderstock | 7 003 | 5 564 | 26 | 7 003 | 7 206 |
| Orderingång | 343 | 293 | 17 | 4 998 | 4 948 |
| Tillväxt | 17% | -84% | 7% | -21% | |
| Nettoomsättning | 956 | 653 | 46 | 3 712 | 3 408 |
| Tillväxt | 46% | 197% | 102% | 143% | |
| varav organisk tillväxt | 47% | 173% | - | 131% | |
| varav förvärv och avyttr. | - | - | - | - | |
| varav valutakurseffekt | -1% | 24% | - | 12% | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 176 | 77 | 130 | 597 | 497 |
| Rörelsemarginal, % | 18,4 | 11,7 | 16,1 | 14,6 | |
| Avskr. immateriella tillg. | -5 | -5 | -22 | -22 | |
| Jämförelsestörande poster | - | - | - | - | |
| Justerad EBITA | 181 | 82 | 121 | 619 | 519 |
| Justerad EBITA marginal, % | 19,0 | 12,6 | 16,7 | 15,2 |
Januari-mars 2024
Orderingång
Orderingången ökade organiskt med +17%, med tillväxt främst inom segmentet för samlokaliseringsoperatörer i Americas.
- Den starka underliggande efterfrågan förblir stark, både på kort och lång sikt, drivet av faktorer som digitalisering och den växande efterfrågan på energieffektiva kyllösningar.
- Hyperscalers driver ökad marknadsaktivitet genom betydande investeringar i nya anläggningar samt genom att hyra utrymme från colocators.
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade med +47% organiskt, drivet av goda leveranser på stora ordrar som annonserades under tidigare år. Utförandet av dessa beställningar fortskrider enligt plan och leveranserna på den första annonserade ordern 2022 slutfördes under kvartalet.
- Även region EMEA visade en god utveckling jämfört med föregående år.
Justerad EBITA
Den justerade EBITA-marginalen förbättrades avsevärt tack vare flera positiva bidrag under kvartalet, dvs. stark volymtillväxt, nettoprisökningar, positiv produktmix och högt kapacitetsutnyttjande i produktionen kombinerat med förbättringar av den operativa effektiviteten.
- Indirekta kostnader i förhållande till nettoomsättningen förväntas öka eftersom investeringar i resurser och kompetens planeras att accelerera under de kommande kvartalen för att fånga tillväxtmöjligheter.
- Produktionsupptrappningen i Europa fortskrider och under kvartalet meddelades byggandet av en ny produktionsanläggning i Cork, Irland, som förväntas vara färdigställd under året.
Nettoomsättning per kvartal - DCT (MSEK)
Just. EBITA-marginal per kvartal, % - DCT
Orderingång per region Q1, 2024 - DCT
Nettoomsättning per region Q1, 2024 - DCT
Delårsrapport januari-mars 2024
FoodTech
Affärsområdet FoodTech är en av världens ledande leverantörer av innovativa och energieffektiva klimatsystem för djuruppfödning och växthus, samt mjukvara för att styra och optimera hela värdekedjan vid produktion av livsmedel. Våra lösningar ökar produktiviteten, samtidigt som de bidrar till en hållbar livsmedelsproduktion där höga krav ställs på kvalité, djurhälsa och livsmedelssäkerhet. I juli 2023 meddelade Munters att en strategisk översyn av produkterbjudandet inom FoodTech initierats.
| MSEK | Q1 | Δ% | R12 | Helår | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | apr-mar | 2023 | ||
| Extern orderstock | 1122 | 878 | 28 | 1122 | 877 |
| Orderingång | 786 | 581 | 35 | 2 638 | 2 433 |
| Tillväxt | 35% | -17% | 24% | 9% | |
| Nettoomsättning | 596 | 512 | 16 | 2 447 | 2 363 |
| varav SaaS | 61 | 36 | 68 | 207 | 183 |
| SaaS ARR | 244 | 145 | 68 | 244 | 226 |
| Tillväxt | 16% | 1% | 10% | 7% | |
| varav organisk tillväxt | 10% | -5% | - | 1% | |
| varav förvärv och avyttr. | 8% | - | - | 3% | |
| varav valutakurseffekt | -2% | 7% | - | 4% | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 24 | 6 | 309 | 125 | 107 |
| Rörelsemarginal, % | 4,1 | 1,2 | 5,1 | 4,5 | |
| Avskr. immateriella tillg. | -20 | -17 | -83 | -80 | |
| Jämförelsestörande poster | -25 | -1 | -59 | -35 | |
| Omallokering av int. tjänster | 0 | - | - | - | |
| Justerad EBITA | 70 | 24 | 186 | 267 | 222 |
| Justerad EBITA marginal, % | 11,7 | 4,7 | 10,9 | 9,4 |
Januari-mars 2024
Orderingång
Orderingången ökade organiskt med +32%, främst drivet av Americas och EMEA, något motverkat av APAC.
- Climate solutions i Americas visade god tillväxt, främst inom kyckling- och äggsegmenten. Digital solutions i Americas visade stark tillväxt.
- EMEA-regionen visade återhämtning i alla segment, särskilt inom kyckling- och växthussegmenten.
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade organiskt med +10%, med huvudsakliga bidrag från Americas.
- Climate solutions i Americas visade god tillväxt, främst inom ägg- och kycklingsegmenten. Digital solutions i USA växte med ökade återkommande mjukvaruintäkter (SaaS) med +68% till 61 MSEK, med en ARR (Annualized Recurring software Revenue) på 244 MSEK samt en hög nivå av mjukvaruimplementeringar.
- Region EMEA var svagt negativ och visade nedgång i de flesta segment.
- APAC minskade, med en fortsatt svag svinmarknad i Kina medan äggsegmentet visade en svag tillväxt.
Justerad EBITA
Den justerade EBITA-marginalen ökade betydligt med bidrag från alla regioner, särskilt EMEA och Americas.
- Ökad nettoomsättning i både Climate och Digital solutions hade en positiv effekt på marginalen.
- Digital solutions fortsätter att visa god lönsamhet, drivet av en stark nivå av mjukvaru-implementeringar och tillväxt i ARR.
- Positiva effekter från förbättringar inom operationell excellens i kombination med nettoprisökningar.
Nettoomsättning per kvartal – FoodTech (MSEK)
Just. EBITA-marginal per kvartal % – FoodTech
Orderingång per region Q1, 2024 – FoodTech
Nettoomsättning per region Q1, 2024 – FoodTech
Delårsrapport januari–mars 2024
Corporate
Konzernfunktionen rapporterade ett justerat EBITA på –49 MSEK (–40) under första kvartalet. Inom koncernen redovisas koncernstabens funktioner samt minoritetsinvesteringar.
För att ytterligare stärka Munters strategiska resa har Munters börjat göra finansiella investeringar i start-ups med mål att stödja vårt innovationsarbete för koncernen inom digitalisering, teknologi och hållbarhet. Under 2022 gjordes fem minoritetsinvesteringar. Under 2023 deltog Munters i tre kapitalökningar, medan inga nya minoritetsinvesteringar gjordes under året. Under första kvartalet i år deltog Munters i två kapitalökningar av minoritetsinvesteringar och en ny minoritetsinvestering gjordes.
Corporate kostnader per kvartal, (MSEK)
Delårsrapport januari–mars 2024
Övrig information
Anställda
Antalet permanenta heltidstjänster (Full Time Equivalents, FTE) den 31 mars 2024 var 4 983 (4 017). Antalet FTE den 31 mars 2024 inom affärsområdet AirTech var 3 243 (2 745), inom DCT 707 (376), inom FoodTech 859 (776) och för koncernfunktioner 173 (119).
Utestående aktier
Per den 31 mars 2024 innehade Munters 1 924 705 aktier i eget förvar av det totala antalet aktier på 184 457 817. Således var antalet utestående aktier vid balansdagen 182 533 112.
Utdelning
Årsstämman i mars beslutade att betala en total utdelning på 1,30 SEK (0,95), totalt 237 MSEK (173) som ska utbetalas i två lika delar. Detta motsvarade 30 % av resultatet för 2023. En första del av utdelningen betalades ut i mars. Den andra delen ska betalas ut i september. Detta representerar 30 (30) procent av årets resultat för 2023.
Övriga händelser under året
Munters års- och hållbarhetsrapport 2023 – Den 23 februari publicerade Munters års- och hållbarhetsrapporten för 2023 på www.munters.com, tillgänglig på både svenska och engelska.
Munters förvärvar Airprotech – I mars meddelade Munters att man har kommit överens om att förvärva Airprotech, en italiensk tillverkare av VOC-reningssystem. Förvärvet förstärker Munters portfölj inom Clean Technologies och utökar närvaron i Europa. Affären förväntas slutföras under andra kvartalet 2024.
Årsstämma 2024 – Årsstämman hölls på Munters huvudkontor i Kista, Stockholm, Sverige, torsdagen den 21 mars. Mer information om de huvudsakliga besluten som fattades vid årsstämman finns på www.munters.com.
Webbinarium om Data Center Technologies – I mars hölls ett webbinarium med fokus på DCT. Webbinariet gav en översikt av marknaden samt Munters strategi och verksamhet inom området.
Tio största aktieägare
| Per den 31 mar 2024 | % |
|---|---|
| FAM AB | 28,0 |
| Swedbank Robur fonder | 6,4 |
| Första AP-fonden | 5,1 |
| ODIN Fonder | 5,0 |
| Fjärde AP-fonden | 4,9 |
| Capital Group | 2,9 |
| Vanguard | 2,6 |
| Norges Bank | 1,7 |
| Columbia Threadneedle | 1,6 |
| Handelsbanken Fonder | 1,5 |
| Källa: Modular Finance AB |
Delårsrapport januari–mars 2024
Om Munters
Munters är en global ledare inom energieffektiva och hållbara klimatlösningar. Lösningarna säkerställer temperatur och kontroll av luftfuktighet, vilket är verksamhetskritiskt för kunderna. Munters erbjuder innovativa, effektiva och hållbara lösningar till kunder inom många olika branscher, där kontroll av fukthalt och temperatur inomhus är verksamhetskritiskt. Våra lösningar minskar kundernas klimat- och miljöpåverkan genom en minskad resursförbrukning. Därmed bidrar våra lösningar till renare luft, ökad effektivitet samt minskade koldioxidutsläpp. Hållbarhet är en viktig del av Munters affärsstrategi och värdeskapande.
Fakta
- ~4 983 anställda (FTEs)
- +45 länder med produktion och försäljning
- 22 fabriker
- 22% andel chefer som är kvinnor
- Tre affärsområden: AirTech, Data Center Technologies och FoodTech
I Kv1 genererade AirTech 56%, Data Center Technologies 27% och FoodTech 17% av Munters nettoomsättning
Syfte
For customer success and a healthier planet
Nyfikenhet och en strävan efter att skapa banbrytande teknologier är en del av vårt DNA. Våra klimatlösningar är affärskritiska för kundernas framgång och bidrar till en mer hållbar planet.
Munters strategi
Munters har en stark marknadsposition på de flesta marknader där vi finns. Vi ser stora möjligheter att förbättra och stärka vår marknadsposition och för att uppnå våra finansiella mål och leverera på vår strategi. Nyckeln till framgång ligger i hur vi agerar på väg mot målen. Våra övergripande strategiska prioriteringar visar på vilka områden som vi ser som viktiga för vår framgång. För varje strategisk prioritering har vi tydliga handlingsplaner och ambitioner med vad vi vill uppnå. Hållbarhet är en prioriterad fråga som genomsyrar varje strategisk prioritering.
Medarbetare:
Medarbetarna är navet i vår verksamhet och vi lägger stor vikt vid att säkerställa våra anställdas säkerhet och hälsa. Mångfald och inkludering är viktiga områden för oss eftersom vi är övertygade om att mångfald leder till starkare innovationskraft. Genom samarbete och en passion för att skapa energieffektiva lösningar för våra kunder och partners bidrar vi till våra kunders framgång och en bättre värld.
Kunder
Vi bidrar till våra kunders framgång genom att leverera högkvalitativa klimatlösningar som gör kunderna mer hållbara. Vår framgång bygger på nära och långa kundrelationer liksom djup förståelse om kundernas verksamheter och deras framtida behov. Vår strategi är att fortsätta utveckla våra kundinsikter och att utnyttja vårt breda kunnande om applikationer, teknik och komponenter för att leverera attraktiva lösningar och tjänster.
Innovation:
Nyfikenhet och en strävan efter att skapa banbrytande teknologier är en del av vårt DNA. Vi ska fortsätta ligga i framkant av industrins utveckling och bidra till en mer hållbar utveckling genom våra energi- och resurseffektiva klimatlösningar. Vårt fokus ligger på fortsatta satsningar inom våra kärnteknologier, lösningar och digitalisering, att optimera vår produktportfölj och vår innovations- och produktionsteknologi.
Marknad:
Munters är verksamt över hela världen och klimatförändringen, ökad digitalisering och befolkningstillväxten är viktiga drivkrafter på våra marknader. Vi fokuserar våra resurser på att stärka vår position inom områden där vi kan vara marknadsledare och att öka andelen service. Med våra högkvalitativa resurseffektiva lösningar och vårt målmedvetna arbete för att minska vårt eget klimatavtryck bidrar vi till en mer hållbar utveckling.
Effektivitet i allt vi gör:
Vi strävar kontinuerligt efter ökad effektivitet och kvalitet samt att minska vår miljöpåverkan. Munters verksamhet genomsyras av ansvarsfullt företagande med hög etik och respekt för mänskliga rättigheter, strävan efter ökad mångfald, god hälsa och hög säkerhet på arbetsplatsen.
Delårsrapport januari–mars 2024
Kvartalsöversikt Koncernen
Resultaträkning
| MSEK | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Orderstock | 11 812 | 11 333 | 10 025 | 11 153 | 10 783 | 11 463 | 11 866 | 7 515 | 6 367 |
| Orderingång | 3 368 | 5 651 | 2 494 | 3 427 | 2 544 | 3 143 | 6 354 | 3 200 | 4 133 |
| Nettoomsättning | 3 538 | 3 659 | 3 560 | 3 536 | 3 175 | 3 011 | 2 644 | 2 610 | 2 121 |
| Justerad EBITDA | 582 | 556 | 587 | 561 | 462 | 381 | 359 | 332 | 260 |
| Avskrivningar materiella anläggningstillgångar | -84 | -88 | -84 | -82 | -73 | -78 | -66 | -60 | -59 |
| Justerad EBITA | 498 | 467 | 503 | 479 | 389 | 304 | 293 | 272 | 201 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar förvärv | -13 | -7 | -13 | -13 | -12 | -8 | -9 | -9 | -9 |
| Avskrivningar övriga immateriella tillgångar | -28 | -36 | -29 | -25 | -22 | -30 | -19 | -15 | -14 |
| Jämförelsestörande poster | -44 | -49 | -7 | -34 | -6 | -9 | 6 | -28 | -44 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 412 | 375 | 454 | 408 | 349 | 255 | 271 | 220 | 134 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -87 | -99 | -93 | -66 | -73 | -64 | -41 | -14 | -23 |
| Skatt | -97 | -218 | -98 | -85 | -62 | -61 | -53 | -39 | -10 |
| Periodens resultat | 227 | 58 | 264 | 257 | 214 | 131 | 178 | 166 | 102 |
| -hänförligt till moderbolagets aktieägare | 218 | 54 | 260 | 256 | 214 | 128 | 176 | 169 | 104 |
Nyckeltal
| MSEK | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Organisk tillväxt, Nettoomsättning | 7% | 16% | 28% | 27% | 38% | 26% | 22% | 25% | 16% |
| Justerad EBITA marginal, % | 14,1 | 12,8 | 14,1 | 13,5 | 12,3 | 10,1 | 11,1 | 10,4 | 9,5 |
| Rörelsemarginal, % | 11,6 | 10,3 | 12,8 | 11,5 | 11,0 | 8,5 | 10,3 | 8,4 | 6,3 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 1,19 | 0,30 | 1,42 | 1,40 | 1,18 | 0,70 | 0,97 | 0,93 | 0,57 |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 1,19 | 0,30 | 1,42 | 1,40 | 1,18 | 0,70 | 0,97 | 0,93 | 0,57 |
| Operativt rörelsekapital/Nettoomsättning, % | 13,6 | 14,2 | 13,7 | 13,2 | 12,7 | 12,7 | 13,1 | 13,3 | 13,4 |
| Nettoskuld/Justerad EBITDA, R12 | 2,0 | 2,1 | 2,2 | 2,7 | 2,7 | 2,9 | 3,0 | 2,9 | 2,6 |
Nettoskuld
| MSEK | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Likvida medel | -1 581 | -1 532 | -1 165 | -710 | -618 | -914 | -698 | -459 | -565 |
| Räntebärande skulder | 5 089 | 5 131 | 4 575 | 4 518 | 3 772 | 3 721 | 3 424 | 3 101 | 2 830 |
| Leasingskulder | 757 | 719 | 770 | 801 | 781 | 774 | 731 | 367 | 370 |
| Avsättningar för pensioner | 262 | 280 | 197 | 209 | 217 | 227 | 187 | 226 | 298 |
| Upplupna finansiella kostnader | 29 | 22 | 21 | 15 | 24 | 16 | 10 | 6 | 5 |
| Nettoskuld | 4 557 | 4 620 | 4 399 | 4 833 | 4 175 | 3 825 | 3 654 | 3 241 | 2 938 |
Operativt rörelsekapital
| MSEK | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Varulager | 1 902 | 1 726 | 1 965 | 2 153 | 2 071 | 1 956 | 1 765 | 1 521 | 1 316 |
| Kundfordringar | 2 306 | 2 038 | 2 245 | 2 167 | 2 035 | 2 020 | 1 570 | 1 407 | 1 263 |
| Leverantörsskulder | -1 349 | -1 294 | -1 156 | -1 277 | -1 159 | -1 288 | -932 | -910 | -802 |
| Förskott från kunder | -1 879 | -1 355 | -1 725 | -1 592 | -1 576 | -1 715 | -1 428 | -1 105 | -804 |
| Upplupna/förutbetalda intäkter, netto | 583 | 640 | 741 | 782 | 466 | 418 | 484 | 493 | 231 |
| Operativt rörelsekapital | 1 563 | 1 755 | 2 071 | 2 233 | 1 837 | 1 390 | 1 460 | 1 407 | 1 204 |
Delårsrapport januari–mars 2024
12
Rapport över totalresultat i sammandrag
| Q1 | R12 | Helår | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | apr-mar | 2023 |
| Nettoomsättning | 3 538 | 3 175 | 14 292 | 13 930 |
| Kostnad för sålda varor | -2 344 | -2 208 | -9 644 | -9 508 |
| Bruttoresultat | 1 193 | 967 | 4 649 | 4 422 |
| Försäljningskostnader | -326 | -298 | -1 309 | -1 281 |
| Administrationskostnader | -348 | -243 | -1 211 | -1 106 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -99 | -72 | -387 | -360 |
| Övriga rörelseintäkter och -kostnader | -5 | -5 | -82 | -82 |
| Resultatandel i intressebolag | -3 | -0 | -10 | -8 |
| Rörelseresultat | 412 | 349 | 1 649 | 1 586 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -87 | -73 | -345 | -331 |
| Resultat efter finansiella poster | 325 | 276 | 1 304 | 1 255 |
| Skatt | -97 | -62 | -498 | -463 |
| Periodens resultat | 227 | 214 | 806 | 792 |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 218 | 214 | 787 | 784 |
| Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 10 | -1 | 19 | 8 |
| Antal utestående aktier i genomsnitt före utspädning | 182 529 041 | 182 088 972 | 182 384 387 | 182 274 370 |
| Antal utestående aktier i genomsnitt efter utspädning | 182 535 150 | 182 335 596 | 182 389 980 | 182 284 750 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 1,19 | 1,18 | 4,32 | 4,30 |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 1,19 | 1,18 | 4,32 | 4,30 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som senare kan omklassificeras till årets resultat: | ||||
| Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter | 342 | 1 | 67 | -274 |
| Poster som inte ska omklassificeras till årets resultat: | ||||
| Aktuariella vinster/förluster på förmånsbestämda pensionsförpl. | 15 | 12 | -43 | -46 |
| Skatt hänförligt till aktuariella vinster/förluster | -3 | -3 | 9 | 9 |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 354 | 10 | 33 | -311 |
| Periodens totalresultat | 581 | 224 | 839 | 481 |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 567 | 222 | 823 | 478 |
| Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 14 | 2 | 16 | 4 |
Delårsrapport januari–mars 2024
13
Rapport över finansiell ställning i sammandrag
| MSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| ANLÄGGNINGSTILLGÄNGAR | |||
| Goodwill | 6 125 | 5 351 | 5 822 |
| Övriga immateriella tillgångar | 2 384 | 2 071 | 2 259 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 196 | 863 | 1 097 |
| Nyttjanderättstillgångar | 695 | 758 | 672 |
| Andelar i intressebolag | 61 | 33 | 25 |
| Övriga finansiella tillgångar | 135 | 83 | 95 |
| Uppskjutna skattefordringar | 324 | 292 | 292 |
| Summa anläggningstillgångar | 10 921 | 9 451 | 10 262 |
| OMSÄTTNINGSTILLGÄNGAR | |||
| Varulager | 1 902 | 2 071 | 1 726 |
| Kundfordringar | 2 306 | 2 035 | 2 038 |
| Derivatinstrument | 14 | 11 | 0 |
| Aktuella skattefordringar | 60 | 51 | 84 |
| Övriga fordringar | 140 | 114 | 135 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 900 | 776 | 954 |
| Likvida medel | 1 581 | 618 | 1 532 |
| Summa omsättningstillgångar | 6 902 | 5 675 | 6 469 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 17 823 | 15 126 | 16 731 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| EGET KAPITAL | |||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 5 460 | 5 526 | 5 257 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 1 | 4 | 1 |
| Totalt eget kapital | 5 462 | 5 529 | 5 258 |
| LÄNGFRISTIGA SKULDER | |||
| Räntebärande skulder | 5 063 | 3 772 | 4 151 |
| Leasingskulder | 578 | 639 | 553 |
| Avsättningar för pensioner | 262 | 217 | 280 |
| Övriga avsättningar | 62 | 64 | 62 |
| Övriga långfristiga skulder | 815 | 224 | 636 |
| Uppskjutna skatteskulder | 480 | 436 | 455 |
| Summa långfristiga skulder | 7 261 | 5 352 | 6 135 |
| KORTFRISTIGA SKULDER | |||
| Räntebärande skulder | 26 | - | 980 |
| Leasingskulder | 178 | 141 | 167 |
| Övriga avsättningar | 179 | 140 | 145 |
| Leverantörsskulder | 1 349 | 1 159 | 1 294 |
| Derivatinstrument | - | 1 | 33 |
| Aktuella skatteskulder | 73 | 53 | 78 |
| Förskott från kunder | 1 879 | 1 576 | 1 355 |
| Övriga kortfristiga skulder | 195 | 225 | 92 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 1 221 | 950 | 1 193 |
| Summa kortfristiga skulder | 5 100 | 4 245 | 5 337 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 17 823 | 15 126 | 16 731 |
Förändring i eget kapital i sammandrag
| MSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| Ingående balans | 5 258 | 5 307 | 5 307 |
| Periodens totalresultat | 581 | 224 | 481 |
| Utnyttjade personaloptioner | 1 | 2 | 21 |
| Förvärvsoption relaterad till innehav utan bestämmande inflytande | -141 | -5 | -377 |
| Utdelning | -237 | - | -175 |
| Personaloptioner inkl. uppskjuten skatt | - | 0 | 1 |
| Övrigt | - | 0 | - |
| Utgående balans | 5 462 | 5 529 | 5 258 |
| Totalt eget kapital hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 5 460 | 5 526 | 5 257 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 1 | 4 | 1 |
Delårsrapport januari–mars 2024
Kassaflödesanalys i sammandrag
| Q1 | R12 | Helår | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | apr-mar | 2023 |
| DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN | ||||
| Rörelseresultat | 412 | 349 | 1 649 | 1 586 |
| Justering för: | ||||
| Av- och nedskrivningar | 126 | 108 | 502 | 484 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster | -46 | -8 | 5 | 43 |
| Förändringar i avsättningar | 25 | -11 | 25 | -11 |
| Kassaflöde före räntor och skatt | 516 | 437 | 2 181 | 2 102 |
| Betalda finansiella poster netto | -75 | -67 | -319 | -312 |
| Betald skatt | -104 | -25 | -469 | -390 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | 338 | 345 | 1 393 | 1 400 |
| Förändring kundfordringar | -167 | -19 | -159 | -11 |
| Förändring varulager | -88 | -120 | 303 | 271 |
| Förändring upplupna intäkter | 115 | -43 | -109 | -267 |
| Förändring leventörsskulder | -1 | -128 | 66 | -60 |
| Förändring förskott från kunder | 406 | -138 | 246 | -299 |
| Kassaflöde från förändring av operativt rörelsekapital | 264 | -448 | 346 | -366 |
| Förändring övrigt rörelsekapital | -49 | -65 | 48 | 31 |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapital | 215 | -513 | 394 | -335 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 553 | -168 | 1 787 | 1 066 |
| INVESTERINGSVERKSAMHETEN | ||||
| Förvärv av verksamheter | - | -2 | -743 | -744 |
| Investeringar i intressebolag | -36 | - | -36 | 0 |
| Investeringar i andra aktier och andelar | -23 | 0 | -27 | -4 |
| Försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -98 | -71 | -350 | -323 |
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | -75 | -85 | -337 | -347 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -232 | -158 | -1 493 | -1 418 |
| FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | ||||
| Utnyttjade personaloptioner | 1 | 2 | 19 | 21 |
| Upptagna lån | 435 | 471 | 2 232 | 2 268 |
| Amortering av låneskulder | -599 | -404 | -1 083 | -887 |
| Återbetalning av leasingskulder | -37 | -37 | -156 | -156 |
| Utdelning | -119 | - | -293 | -175 |
| Övriga förändringar i finansieringsverksamheten | 18 | -2 | -40 | -60 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -301 | 31 | 679 | 1 011 |
| Periodens kassaflöde | 20 | -295 | 973 | 658 |
| Likvida medel vid periodens början | 1 532 | 914 | 618 | 914 |
| Omräkningsdifferens i likvida medel | 29 | -1 | -10 | -40 |
| Likvida medel vid periodens utgång | 1 581 | 618 | 1 581 | 1 532 |
Delårsrapport januari–mars 2024
15
Moderbolaget
Resultaträkning i sammandrag
| MSEK | Q1 | R12 | Helår | |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | apr-mar | 2023 | |
| Nettoomsättning | - | - | - | - |
| Bruttoresultat | - | 0 | - | - |
| Administrationskostnader | -4 | -4 | -3 | -11 |
| Övriga rörelseintäkter och -kostnader | 1 | 2 | 30 | 32 |
| Rörelseresultat | -3 | 0 | 19 | 22 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -6 | -2 | -21 | -18 |
| Resultat efter finansiella poster | -8 | -2 | -2 | 4 |
| Koncernbidrag | - | - | - | - |
| Resultat före skatt | -8 | -2 | -2 | 3 |
| Skatt | - | - | -0 | -0 |
| Periodens resultat | -8 | -2 | -2 | 3 |
Rapport över totalresultat i sammandrag
| Periodens resultat | -8 | -2 | -2 | 3 |
|---|---|---|---|---|
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | - | - | - | - |
| Periodens totalresultat | -8 | -2 | -2 | 3 |
Balansräkning i sammandrag
| MSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| ANLÄGGNINGSTILLGÄNGAR | |||
| Andelar i dotterbolag | 4 098 | 4 098 | 4 098 |
| Andra finansiella tillgångar | 4 | 4 | 4 |
| Summa anläggningstillgångar | 4 102 | 4 103 | 4 102 |
| OMSÄTTNINGSTILLGÄNGAR | |||
| Övriga kortfristiga fordringar | - | - | 1 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2 | 1 | 1 |
| Aktuella skattefordringar | 1 | 1 | 1 |
| Fordringar hos dotterbolag | 9 | 15 | 10 |
| Likvida medel | 3 | 0 | 3 |
| Summa omsättningstillgångar | 15 | 18 | 15 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 4 117 | 4 121 | 4 118 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| EGET KAPITAL | |||
| Aktiekapital | 6 | 6 | 6 |
| Överkursfond | 4 136 | 4 136 | 4 136 |
| Balanserade vinstmedel | -627 | -239 | -394 |
| Periodens resultat | -8 | -3 | 3 |
| Summa eget kapital | 3 506 | 3 899 | 3 750 |
| LÅNGFRISTIGA SKULDER | |||
| Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser | 5 | 3 | 1 |
| Summa långfristiga skulder | 5 | 3 | 1 |
| KORTFRISTIGA SKULDER | |||
| Leverantörsskulder | 2 | 2 | 3 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 34 | 18 | 32 |
| Skulder till dotterbolag | 448 | 191 | 327 |
| Övriga skulder | 123 | 8 | 4 |
| Summa kortfristiga skulder | 607 | 219 | 366 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 4 117 | 4 121 | 4 118 |
Delårsrapport januari-mars 2024
Övriga upplysningar
Redovisningsprinciper
Denna rapport har upprättats, med avseende på koncernen, i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 samt årsredovisningslagen, samt med avseende på moderbolaget i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 och årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas motsvarar de som anges i års- och hållbarhetsredovisningen 2023 (Not 1).
Information om miljöpåverkan och miljöpolicy
Munters verksamhet påverkar den yttre miljön genom utsläpp till luft och vatten, genom hantering av kemikalier och avfall samt genom transporter av insatsvaror och färdiga produkter till och från Munters fabriker. Munters har åtagit sig att ständigt vara uppmärksam på den miljöpåverkan verksamheten har. Munters ska följa all lagstiftning och kontinuerligt driva fram förbättringar, inom alla aspekter av miljö, hälsa och säkerhet (EHS) på de platser Munters bedriver verksamhet. Munters söker ständigt vägar för att minimera risker samt för att skapa en säkrare och hälsosammare miljö vad gäller arbetsplatsen för våra anställda, för kunder, för samhället och för den övergripande miljön. Munters tillverkningsanläggningar runt om i världen har åtagit sig att arbeta enligt ett EHS-program. EHS-programmet syftar till att säkerställa regel efterlevnad, aktivt förebygga skador samt minska Munters miljöpåverkan.
Risker och osäkerheter
Koncernens väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer kan delas in i fyra kategorier: strategiska, operativa, finansiella och legala. I dessa kategorier finns det både risker hänförliga till politiska och makroekonomiska trender och specifika risker direkt knutna till den verksamhet som koncernen utför. En riskbedömning utförs årligen i syfte att identifiera och åtgärda de viktigaste riskerna.
Munters produkter används i komplexa kundprocesser. Kvalitets- och kontraktsåtaganden är kritiska och kan leda till skadestånd. Ett visst beroende av nyckelkunder samt nyckelpersoner finns. Mot bakgrund av att Munters är en koncern med geografiskt spridd verksamhet och många mindre organisatoriska enheter föreligger en risk för en underlåtenhet att följa relevanta regler inom området för affärsetik, exempelvis regler som förbjuder mutor.
Finansiella risker utgörs främst av valuta-, ränte- och finansieringsrisker. Munters arbetar aktivt med försäkringslösningar och koncerngemensamma försäkringar regleras av centrala riktlinjer. Dessa omfattar exempelvis allmänt ansvar och produktansvar, egendom, avbrott, transporter, VD- och styrelseansvar och ansvarsförsäkring för anställningsrelaterade krav.
I början av oktober 2023 förklarade Israel att de befinner sig i krig med Hamas. Den 14 april, 2024, genomförde Iran en luftangrepp mot Israel.
Inom affärsområdet FoodTech har Munters tillverkning av kontrollenheter i Israel, söder om Tel Aviv med cirka 140 anställda. Munters verksamhet har hittills inte påverkats av situationen, och vi fortsätter att noga övervaka situationen för att kunna snabbt agera vid eventuella störningar.
Munters presenterade preliminära resultat för 2023 den 22 januari 2024 på grund av en ransomware-attack mot sin hostingleverantör Tietoevry. Munters finansiella konsolideringssystem och en del av våra affärssystem påverkades av attacken. Munters uppskattar att händelsen inte kommer ha en påverkan på 2024.
En mer utförlig beskrivning av koncernens risker och hur de hanteras återfinns i års- och hållbarhetsredovisningen för 2023 på sidorna 108–112.
Transaktioner med närstående
Det har inte skett några väsentliga transaktioner med närstående under perioden.
Verkligt värde på finansiella instrument
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen avser finansiella investeringar och derivat. Finansiella investeringar uppgår till MSEK 89 (62) och derivat till netto MSEK 14 (9) per balansdagen.
Koncernens sälj-/köpoption från förvärvet av MTech Systems under 2017 redovisas till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning. Optionen värderas i enlighet med IFRS 9 och är kategoriserade i nivå 3 i verkligt värdehierarkin. Inlösenperioden löper från 1 januari 2025 till 31 december 2025. Verkligt värde för optionen uppgår per balansdagen till MSEK 740 (220).
Koncernens sälj-/köpoption från förvärvet av InoBram redovisas till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning. Munters förvärvade 60 procent av bolaget men avtalet innefattar en sälj-/köpoption för Munters att förvärva återstående 40 procent av bolaget under 2027. Inlösenperioden för säljarnas säljoption löper från 1 januari, 2026. Verkligt värde för optionen uppgår per balansdagen till MSEK 40.
| MSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| Belopp vid periodens ingång | 632 | 217 | 217 |
| Värdering förvärvsoptioner | - | - | 37 |
| Innehållna köpeskillingar | - | - | 37 |
| Omvärderingar | 138 | - | 352 |
| Diskontering | 3 | 5 | 25 |
| Valutakursdifferenser | 42 | -2 | -35 |
| Utgående balans | 815 | 220 | 632 |
Munters bedömer att räntesatsen på de räntebärande skulderna är i enlighet med marknadsmässiga villkor per den 31 mars 2024 och att det verkliga värdet på balansdagen i allt väsentligt motsvaras av det redovisade värdet
Delårsrapport januari–mars 2024
17
Nettoomsättning per affärsområde och region
Nettoomsättning per affärsområde och region i Q1
| AirTech | DCT | FoodTech | Elimineringar | Konzernen | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Americas | 1114 | 836 | 866 | 582 | 346 | 240 | 0 | 0 | 2327 | 1658 |
| EMEA | 545 | 649 | 90 | 69 | 234 | 233 | -5 | -5 | 864 | 946 |
| APAC | 448 | 695 | 1 | 1 | 55 | 67 | -3 | -4 | 500 | 759 |
| Försäljning mellan regioner | -111 | -157 | -1 | 0 | -40 | -28 | -2 | -3 | -154 | -188 |
| TOTALT | 1996 | 2023 | 956 | 653 | 596 | 512 | -10 | -13 | 3538 | 3175 |
Avstämning av alternativa nyckeltal om jämförelsestörande poster
Konzernen presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras i enlighet med IFRS. Koncernen är av uppfattningen att dessa mått erbjuder värdefull kompletterande information då de bidrar till förståelsen av koncernens resultat. De finansiella måtten beräknas i enlighet med definitionerna som presenteras i denna finansiella rapport. En avstämning av justerad EBITDA och justerad EBITA återfinns i kvartalsöversikten på sid 12. Jämförelsestörande poster är händelser eller transaktioner som har en väsentlig finansiell påverkan och vars
resultateffekter är viktiga att uppmärksamma vid jämförelse av periodens finansiella resultat med resultat för tidigare perioder. Poster som inkluderas är t ex omstruktureringsprogram, resultat från avyttring av dotterbolag och förvärvsrelaterade transaktionskostnader såväl som kostnader för andra väsentliga händelser, såsom Covid-19 pandemin och kriget i Ukraina, som har en betydande påverkan på jämförbarheten.
Nedan är en uppställning över jämförelsestörande poster per period.
| Q1 | R12 | Helår | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | Apr-Mar | 2023 |
| Omstruktureringskostnader | -11 | -4 | -41 | -34 |
| Förvärvskostnader | -9 | -2 | -37 | -29 |
| Övriga jämförelsestörande poster | -25 | - | -57 | -32 |
| Total | -44 | -6 | -135 | -96 |
Företagsförvärv
Inga förvärv har genomförts under Q1 2024 eller i jämförande period 2023.
I mars meddelande Munters att bolaget har tecknat avtal om att förvärva Airprotech, en italiensk tillverkare av VOC-reningssystem. Transaktionen förväntas slutföras under andra kvartalet 2024.
Delårsrapport januari–mars 2024
Definitioner av finansiella nyckeltal
I denna finansiella rapport förekommer hänvisningar till ett antal mått på resultatet. Vissa av dessa mått definieras i IFRS, andra är alternativa mått och redovisas inte i enlighet med tillämpliga ramverk för finansiell rapportering eller övrig lagstiftning. Måten används av koncernen för att hjälpa både investerare och ledning att analysera Munters verksamhet. Nedan följer beskrivningar och definitioner av måtten i denna finansiella rapport. Därtill ges förklaringar till varför måtten används.
Organisk tillväxt
Förändring i nettoomsättning jämfört med föregående period exklusive förvärv och avyttringar samt valutaeffekter. Måttet används av Munters för att övervaka nettoomsättningstillväxten, drivet av förändringar i volym och priser mellan perioder.
Orderstock
Mottagna och bekräftade försäljningsorder som ännu inte levererats och redovisats som nettoomsättning. Orderstocken belyser hur stor verksamhet hänförlig till den löpande verksamheten som Munters redan har erhållit som kommer att vändas till intäkter under framtida perioder. Måttet används av Munters för att följa utvecklingen och efterfrågan och anpassa verksamheten vid behov.
Orderingång
Mottagna och bekräftade försäljningsorder minus annullerade ordrar under rapportperioden. Orderingången är ett mått på framtida intäkter och, följaktligen, ett viktigt nyckeltal för Munters ledning.
Rörelseresultat (EBIT)
Resultat före räntor och skatt. Munters anser att rörelseresultatet visar de intäkter som genereras av den löpande verksamheten.
Justerad EBITA
Rörelseresultat, justerat för avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar samt jämförelsestörande poster. Munters anser att justerad EBITA är användbart för att analysera resultatet, eftersom det eliminerar påverkan från poster som betraktas vara av ej återkommande karaktär och därför inte återspeglar underliggande verksamheten.
Justerad EBITA-marginal
Justerad EBITA som andel av nettoomsättningen. Munters anser att justerad EBITA-marginal är ett användbart mått för att visa bolagets lönsamhet.
Justerad EBITDA
Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster, avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar.
Justerad EBITDA-marginal
Justerad EBITDA som andel av nettoomsättningen.
Jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster är händelser eller transaktioner som har en betydande finansiell påverkan och vars resultateffekter är viktiga att uppmärksamma vid jämförelse av periodens finansiella resultat med resultat för tidigare perioder. Poster som inkluderas är t ex omstruktureringsprogram, resultat från avyttringar av dotterbolag och förvärvsrelaterade transaktionskostnader
Sysselsatt kapital
Sysselsatt kapital beräknas som totalt eget kapital plus räntebärande skulder.
Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)
Genomsnittligt rörelseresultat (EBIT) plus finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas utifrån de senaste 12 månaderna.
Likvida medel
Kassa och banktillgodohavanden samt kortfristiga placeringar med en löptid ej överstigande tre månader. Detta är ett mått som belyser likviditeten på kort sikt.
R12
R12 (rullande 12 månader) efter ett nyckeltal betyder att nyckeltalet motsvarar en ackumulering av de rapporterade siffrorna för de senaste tolv månaderna. Måttet används för att belysa utvecklingen inom olika nyckeltal, vilket är värdefullt för att få en djupare förståelse för verksamhetens utveckling.
Nettoskuld
Nettoskuld beräknas som räntebärande skulder, leasingskulder, pensionskulder och upplupna finansiella kostnader, med avdrag för likvida medel.
Antal anställda
Uppgifter om antal anställda presenteras alltid omräknat till heltidstjänster, om inte annat framgår. Medelantal anställda för helåret beräknas som summan av fast anställda de senaste 13 månaderna dividerat med 13.
Operativt rörelsekapital
Omfattar kundfordringar, varulager, upplupna intäkter, leverantörsskulder samt förskott från kunder.
Operativt rörelsekapital/nettoomsättningen
Genomsnittligt operativt rörelsekapital de senaste 12 månaderna som andel av nettoomsättningen för samma period.
Resultat per aktie
Nettoresultat dividerat med vägt genomsnittligt antal utestående aktier.
SaaS recurring revenue
Summa återkommande intäkter från SaaS-kontrakt (Software-as-a Service) redovisade i perioden. Nyckeltalet presenteras även annualiserat och benämns då SaaS ARR, vilket beräknas genom att multiplicera SaaS Recurring Revenue i det senaste kvartalet med fyra.
Soliditet
Eget kapital (inklusive innehav utan bestämmande inflytande) dividerat med summa tillgångar.
Americas
Avser Nord-, Central-, och Sydamerika.
Delårsrapport januari–mars 2024
Delårsrapport januari–mars 2024
Information och finansiell kalender
Välkommen att delta i en webcast eller telefonkonferens den 23 april klockan 9.00 CEST, då VD och koncernchef Klas Forsström tillsammans med Group Vice President och CFO, Katharina Fischer, presenterar rapporten.
Webcast
https://ir.financialhearings.com/munters-q1-report-2024
Telefonkonferens
Om du vill delta via telefonkonferens, vänligen registrera dig på länken nedan. Efter registrering kommer du att få telefonnummer och ett konferens-ID för att få access till konferensen. Du kan ställa frågor muntligt via telefonkonferensen.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50049059
Delårsrapporten, presentationsmaterialet och en länk till webcasten kommer att finnas tillgängligt på
https://www.munters.com/en/investor-relations/
Denna information är sådan information som Munters Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 april 2024 kl. 07.30 CEST.
Denna rapport innehåller framåtblickande uttalanden som reflekterar Munters nuvarande förväntningar på framtida händelser och Munters finansiella och operativa utveckling. Även om Munters anser att förväntningarna som reflekteras i dessa framåtblickande uttalanden är baserade på rimliga antaganden, kan det inte garanteras att förväntningarna kommer att visa sig vara korrekta eftersom framåtblickande uttalanden är föremål för både kända och okända risker och osäkerheter samt en mängd faktorer som kan leda till att faktiska resultat eller utfall skiljer sig väsentligt från de som uttryckts eller antytts i sådana framåtblickande uttalanden. Sådana faktorer inkluderar, men begränsas inte till, förändringar i ekonomiska, marknadsmässiga, konkurrensmässiga och/eller regulatoriska förhållanden. Framåtblickande uttalanden avser endast förväntningarna per det datum de gjordes och utöver vad som krävs enligt gällande lag åtar sig Munters inget ansvar för att uppdatera något av dem mot bakgrund av att ny information uppstår eller framtida händelser.
Munters Group AB, Corp. Reg. No. 556819-2321
Kontaktpersoner:
Ann-Sofi Jönsson
Vice President, Investor Relations & Group Risk Management
Tel: +46 (0)730 251 005
Email: [email protected]
Line Dovärn
Director, Investor Relations
Tel: +46 (0)730 488 444
Email: [email protected]
Finansiell kalender:
| Kapitalmarknadsdag, Stockholm | 21 maj, 2024 |
|---|---|
| Delårsrapport januari–juni 2024 | 17 juli, 2024 |
| Utbetalningsdag för utdelning | 30 september, 2024 |
| Delårsrapport januari–september 2024 | 22 oktober, 2024 |
| Helårsrapport januari–december 2024 | 5 februari, 2025 |
20