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MTU Aero Engines AG
Interim / Quarterly Report • Jul 26, 2018
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Interim / Quarterly Report
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MTU Aero Engines AG
München
Halbjahresfinanzbericht 2018
Halbjahres-Finanzbericht
1. Januar bis 30. Juni 2018
Fakten und Kennzahlen
Fakten und Kennzahlen zum Konzern - Vorjahreszahlen angepasst
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| Veränderung zum Vorjahr | ||||
|---|---|---|---|---|
| in Mio. € (soweit nicht anderweitig angegeben) | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 | in Mio. € | in % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Gewinn- und Verlustrechnung | ||||
| Umsatz | 2.148,6 | 1.977,0 | 171,6 | 8,7 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 422,3 | 353,7 | 68,6 | 19,4 |
| Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT) | 308,9 | 270,6 | 38,3 | 14,2 |
| Bereinigtes Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT bereinigt) | 334,6 | 296,3 | 38,3 | 12,9 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 304,2 | 256,1 | 48,1 | 18,8 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 218,5 | 200,1 | 18,4 | 9,2 |
| Bereinigtes Ergebnis nach Ertragsteuern | 237,0 | 210,1 | 26,9 | 12,8 |
| Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 4,19 | 3,87 | 0,32 | 8,3 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 3,92 | 3,62 | 0,30 | 8,3 |
| Umsatzmargen in % | ||||
| Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT) | 14,4 | 13,7 | ||
| Bereinigtes Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT bereinigt) | 15,6 | 15,0 | ||
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 14,2 | 13,0 | ||
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 10,2 | 10,1 | ||
| Bereinigtes Ergebnis nach Ertragsteuern | 11,0 | 10,6 | ||
| Cashflow | ||||
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 330,1 | 202,9 | 127,2 | 62,7 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -199,3 | -103,9 | -95,4 | -91,8 |
| Free Cashflow | 132,7 | 83,6 | 49,1 | 58,7 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -147,5 | -337,4 | 189,9 | 56,3 |
| Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -19,2 | -240,5 | 221,3 | 92,0 |
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| Veränderung zum Vorjahr | ||||
|---|---|---|---|---|
| in Mio. € (soweit nicht anderweitig angegeben) | 30.6.2018 | 31.12.2017 | in Mio. € | in % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Bilanz | ||||
| Immaterielle Vermögenswerte | 1.052,3 | 1.032,5 | 19,8 | 1,9 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 86,9 | 106,1 | -19,2 | -18,1 |
| Rückstellungen für Pensionen | 887,2 | 870,7 | 16,5 | 1,9 |
| Eigenkapital | 1.889,8 | 1.841,3 | 48,5 | 2,6 |
| Netto-Finanzverschuldung | 818,8 | 827,0 | -8,2 | -1,0 |
| Auftragsbestand | 15.482,8 | 14.893,0 | 589,8 | 4,0 |
| Anzahl Mitarbeiter | 9.264 | 8.846 | 418 | 4,7 |
| Ziviles und militärisches Triebwerksgeschäft (OEM) | 5.839 | 5.599 | 240 | 4,3 |
| Zivile Triebwerksinstandhaltung (MRO) | 3.425 | 3.247 | 178 | 5,5 |
Konzern-Zwischenlagebericht
Das Unternehmen MTU
Die MTU Aero Engines AG, München, ist mit ihren Konzernunternehmen Deutschlands führender Triebwerkshersteller und einer der Großen der Welt. Der MTU-Konzern wird im Folgenden auch MTU AG, MTU oder Konzern genannt.
Wegen der Umstellung auf IFRS 15 sind die Zahlen zum 31. Dezember 2017 und zum 30. Juni 2017 angepasst worden. Detaillierte Informationen hierzu befinden sich im Anhang zum Konzernzwischenabschluss unter "Grundsätze", im Abschnitt "IFRS 15 -Erlöse aus Verträgen mit Kunden (Anpassung von Vorjahresvergleichszahlen)".
Forschung und Entwicklung
Die Geschwindigkeit der technologischen Weiterentwicklung in der Luftfahrtbranche ist sehr hoch und erfordert kontinuierliche Innovationen. Die Entwicklungstätigkeiten der MTU werden im Wesentlichen von den Triebwerken der Getriebefan-Familie PW1000G, dem GE9X sowie dem PW800 geprägt.
Getriebefan-Triebwerksprogramme der MTU
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| Triebwerk | MTU-Programmanteil | Hersteller Flugzeug | Flugzeugtyp |
|---|---|---|---|
| PW1100G-JM | 18 % | Airbus | A320neo |
| PW1200G | 15 % | Mitsubishi | MRJ |
| PW1400G-JM | 18 % | Irkut | MS-21 |
| PW1500G | 17 % | Airbus | A220 |
| PW1700G | 15 % | Embraer | E-Jet E175-E2 |
| PW1900G | 17 % | Embraer | E-Jet E190-E2 / E195-E2 |
Im Geschäftsjahr 2018 werden die Forschungs- und Entwicklungskosten auf hohem Niveau bleiben. Im Berichtszeitraum entwickelten sie sich wie folgt:
Forschungs- und Entwicklungskosten - Vorjahreszahlen angepasst
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| Veränderung zum Vorjahr | ||||
|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 | in Mio. € | in % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ziviles Triebwerksgeschäft (OEM) | 92,0 | 102,0 | -10,0 | -9,8 |
| Militärisches Triebwerksgeschäft (OEM) | 5,0 | 6,9 | -1,9 | -27,5 |
| Zivile Triebwerksinstandhaltung (MRO) | 2,2 | 1,8 | 0,4 | 22,2 |
| Forschungs- und Entwicklungskosten gesamt | 99,2 | 110,7 | -11,5 | -10,4 |
| Fremdfinanzierte Aufwendungen | -11,9 | -19,9 | 8,0 | 40,2 |
| Eigenfinanzierte Aufwendungen | 87,3 | 90,8 | -3,5 | -3,9 |
| Investitionen in aktivierungspflichtige Vermögenswerte | ||||
| Ziviles Triebwerksgeschäft (OEM) | -42,9 | -59,4 | 16,5 | 27,8 |
| Zivile Triebwerksinstandhaltung (MRO) | -0,3 | -0,4 | 0,1 | 25,0 |
| Erfolgswirksam erfasste Forschungs- und Entwicklungskosten | 44,1 | 31,0 | 13,1 | 42,3 |
| Amortisationen aktivierter Entwicklungsaufwendungen | 7,1 | 5,7 | 1,4 | 24,6 |
| Entwicklungsaufwendungen im bereinigten EBIT | 51,2 | 36,7 | 14,5 | 39,5 |
| davon Umsatz bzw. Umsatzkosten | 24,8 | 15,5 | 9,3 | 60,0 |
| davon Entwicklungsaufwand laut GuV | 26,4 | 21,2 | 5,2 | 24,5 |
Die Forschungs- und Entwicklungskosten werden in eigen- und fremdfinanzierte Vorhaben unterteilt. Eigenfinanzierte Vorhaben werden vom Konzern finanziert, während die fremdfinanzierten Vorhaben beauftragt und durch den Auftraggeber bezahlt werden. Die eigenfinanzierten Forschungs- und Entwicklungskosten werden unter Punkt "3. Forschungs- und Entwicklungskosten" im verkürzten Konzern-Zwischenabschluss dargestellt.
Die im laufenden Jahr aktivierten selbsterstellten bzw. durch geleistete Ausgleichszahlung finanzierten Entwicklungsleistungen betrugen 43,2 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 59,8 Mio. €). Die Aktivierungsquote von 49,5 % (Januar bis Juni 2017: 65,9 %) korrespondiert mit dem Entwicklungsfortschritt der Triebwerksmuster der GTF-Familie sowie des PW800 und des GE9X. Die ergebniswirksame Verrechnung der aktivierten Entwicklungskosten lag bei 7,1 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 5,7 Mio. €) und entfällt im Wesentlichen auf die in Dienst gestellten GTF-Programme. Das bereinigte Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT bereinigt) war somit in Höhe von 51,2 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 36,7 Mio. €) durch Entwicklungsaktivitäten belastet.
Wirtschaftsbericht
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Die Weltwirtschaft gewinnt weiter an Fahrt: Die Erholung des Handels, mehr Investitionen und höhere Beschäftigung werden unterstützt durch akkommodierende Geldpolitik und fiskalische Lockerungen (Quelle: OECD).
Es läuft gut für die amerikanische Wirtschaft. Die Arbeitslosenquote ist gefallen und die Steuerreform sorgt für positive Stimmung. Im Verlauf des ersten Quartals 2018 stieg das BIP in den Vereinigten Staaten im Vergleich zum Vorjahresquartal um 2,8 % (viertes Quartal 2017 im Vergleich zum vierten Quartal 2016: 2,6 %).
Trotz zahlreicher politischer Störfaktoren ist die Konjunktur im Euroraum auf einem robusten Wachstumskurs geblieben. Das Bruttoinlandsprodukt ist in der Eurozone in den ersten drei Monaten des Jahres im Vergleich zum 1. Quartal 2017 um 2,5 % gewachsen.
Vor dem Hintergrund einer möglichen Eskalation im Handelsstreit mit den USA zeigt Chinas Wirtschaft robustes Wachstum: Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum legte die zweitgrößte Volkswirtschaft im ersten Quartal um 6,8 % zu, wie das Pekinger Statistikamt mitteilte. Damit liegt das Wachstum bislang über dem Jahresziel der Regierung, das mit rund 6,5 % angegeben wird.
Branchenwirtschaftliche Bedingungen der Luftfahrtindustrie
2018 hatte die Luftfahrtbranche einen guten Jahresauftakt. Der Zuwachs im weltweiten Passagierverkehr lag in den ersten 5 Monaten bei 6,8 % und damit deutlich über der Langfristprognose.
Die Rohölpreise für die Sorte Brent lagen im Mai durchschnittlich bei 77 US-$ . Das ist der höchste Durchschnittswert seit November 2014 (Quelle: EIA, Juni 2018). Der Rückzug der USA aus dem Atomabkommen mit dem Iran, das Förderlimit der OPEC, geopolitische Spannungen im Mittleren Osten und die starke Weltwirtschaft haben die Ölpreise in die Höhe getrieben. Infolge der hohen Verkehrsnachfrage sind kurzfristig keine negativen Auswirkungen des gestiegenen Ölpreises auf die Nutzung und den Instandsetzungsbedarf älterer Flugzeuge zu erkennen.
Airbus und Boeing lieferten im ersten Halbjahr 661 zivile Flugzeuge aus, ein Plus von 3,3 % gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum. Ende Juni 2018 wiesen die Orderbücher der Flugzeughersteller 13.731 Bestellungen aus. Das entspricht gegenüber dem Vergleichszeitraum 2017 einem Plus von 3,7 %.
Finanzwirtschaftliche Situation
Wechselkursinformationen
Für das internationale Geschäft der MTU ist insbesondere die Entwicklung des US-Dollar von Bedeutung. Der US-Dollar hat gegenüber dem Euro seit Jahresanfang an Wert verloren und notierte am 30. Juni 2018 bei 1,17 US-$ je € (31. Dezember 2017: 1,20 US-$ je €). Der Durchschnittskurs vom 1. Januar bis 30. Juni 2018 lag bei 1,21 US-$ je € (1. Halbjahr 2017: 1,08 US-$ je €).
Ertragslage
Überleitung zu bereinigten Kennzahlen
Die Überleitung vom Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern zum bereinigten Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern sowie zum bereinigten Ergebnis nach Ertragsteuern stellt sich wie folgt dar:
Überleitung zu bereinigten Kennzahlen - Vorjahreszahlen angepasst
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| Veränderung zum Vorjahr | ||||
|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 | in Mio. € | in % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT) | 308,9 | 270,6 | 38,3 | 14,2 |
| Amortisationen / Abschreibungen aus Kaufpreisallokation / IAE-V2500-Anteilserhöhung | 25,7 | 25,7 | ||
| Bereinigtes Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT bereinigt) | 334,6 | 296,3 | 38,3 | 12,9 |
| Zinsergebnis | -1,2 | -3,1 | 1,9 | 61,3 |
| Zinsen Pensionsrückstellungen | -6,8 | -6,1 | -0,7 | -11,5 |
| Bereinigtes Ergebnis vor Ertragsteuern | 326,6 | 287,1 | 39,5 | 13,8 |
| Ertragsteuern | -89,6 | -77,0 | -12,6 | -16,4 |
| Bereinigtes Ergebnis nach Ertragsteuern | 237,0 | 210,1 | 26,9 | 12,8 |
Für das Jahr 2018 wurde auf Grundlage der erwarteten Ergebnisse vor Ertragsteuern der zur MTU-Gruppe gehörenden in- und ausländischen Gesellschaften ein durchschnittlicher Steuersatz in Höhe von 29,0 % ermittelt. Aufgrund der Berücksichtigung von Nachsteuer-at-Equity-Ergebnissen im oben angeführten bereinigten Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern erfolgt die Ermittlung des Betrages der Ertragsteuern (29,0 %) ohne diese Werte. Der Vorjahresvergleichswert der Ertragsteuern wurde unter Berücksichtigung eines durchschnittlichen Steuersatzes von 29,0 % nach der gleichen Methode ermittelt.
Auftragsbestand
Der Auftragsbestand der MTU umfasst feste Kundenbestellungen, die den Konzern zur Lieferung von Produkten bzw. zur Erbringung von Dienstleistungen verpflichten, sowie den vertraglich vereinbarten Auftragswert aus Servicevereinbarungen. Der Auftragsbestand ist zum Listenpreis bewertet und entspricht in Höhe von rund 15,5 Mrd. € einer rechnerischen Produktionsauslastung von etwa dreieinhalb Jahren.
Umsatzentwicklung
Die Umsatzerlöse stiegen in den ersten sechs Monaten 2018 gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum um 171,6 Mio. € (8,7 %) auf 2.148,6 Mio. €. Dabei erhöhten sich die Umsatzerlöse im zivilen und militärischen Triebwerksgeschäft um 93,4 Mio. € (11,1 %) auf 937,7 Mio. €. In der zivilen Triebwerksinstandhaltung erhöhten sich die Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr um 107,5 Mio. € (9,1 %) auf 1.288,5 Mio. €.
Umsatzkosten und Bruttoergebnis vom Umsatz
In Korrelation zum Umsatz erhöhten sich die Umsatzkosten in den ersten sechs Monaten 2018 gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum um 103,0 Mio. € (6,3 %) auf 1.726,3 Mio. €. Das Bruttoergebnis vom Umsatz lag in den ersten sechs Monaten mit 422,3 Mio. € um 68,6 Mio. € (19,4 %) über dem Vergleichswert des Vorjahres, wobei der signifikante Anstieg maßgeblich durch den realisierten Produktmix geprägt ist. Die Brutto-Marge stieg auf 19,7 % (Januar bis Juni 2017: 17,9 %).
Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT)
Das Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern stieg in den ersten sechs Monaten 2018 um 38,3 Mio. € (14,2 %) auf 308,9 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 270,6 Mio. €).
Das bereinigte Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern verbesserte sich auf 334,6 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 296,3 Mio. €), die bereinigte EBIT-Marge lag damit bei 15,6% (Januar bis Juni 2017: 15,0 %).
Finanzergebnis
Im Berichtszeitraum lag das Finanzergebnis bei - 4,7 Mio. € (Januar bis Juni 2017: - 14,5 Mio. €). Ursache für die Verbesserung waren im Wesentlichen Kursgewinne aus der Devisenbestandsbewertung in Höhe von 4,5 Mio. € (Januar bis Juni 2017: Kursverluste in Höhe von 4,0 Mio. €).
Ergebnis vor Ertragsteuern
Das Ergebnis vor Ertragsteuern ist in den ersten sechs Monaten 2018 um 48,1 Mio. € auf 304,2 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 256,1 Mio. €) gestiegen.
Ergebnis nach Ertragsteuern
Das Ergebnis nach Ertragsteuern hat sich auf 218,5 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 200,1 Mio. €) erhöht und entfällt in Höhe von 216,0 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 198,9 Mio. €) auf die Anteilseigner der MTU Aero Engines AG. Das bereinigte Ergebnis nach Ertragsteuern liegt mit 237,0 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 210,1 Mio. €) um 26,9 Mio. € über dem Niveau des Vorjahresvergleichszeitraums.
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
In der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfolgt die Überleitung vom Ergebnis nach Ertragsteuern in Höhe von 218,5 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 200,1 Mio. €) zum Gesamtergebnis der Periode in Höhe von 146,1 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 325,8 Mio. €).
Die direkt im sonstigen Ergebnis nach Steuern erfassten Erträge und Aufwendungen betreffen in den ersten sechs Monaten 2018 unter Berücksichtigung latenter Steuern negative Marktwertänderungen von Instrumenten zur Absicherung von Zahlungsströmen in Höhe von 60,7 Mio. € (Januar bis Juni 2017: positive Marktwertänderungen in Höhe von 110,2 Mio. €), negative Effekte aus der Währungsumrechnung ausländischer Konzerngesellschaften in Höhe von 9,9 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 6,2 Mio. €) sowie versicherungsmathematische Verluste aus Zinsanpassungen im Zusammenhang mit der Bewertung von Pensionsverpflichtungen und Planvermögen in Höhe von 1,8 Mio. € (Januar bis Juni 2017: Gewinne in Höhe von 21,7 Mio. €).
Das Gesamtergebnis der Periode in Höhe von 146,1 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 325,8 Mio. €) entfällt in Höhe von 142,6 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 324,6 Mio. €) auf die Anteilseigner der MTU Aero Engines AG.
Finanzlage
Die Grundsätze und Ziele des Finanzmanagements werden im Geschäftsbericht 2017 ab Seite 84 ausgeführt und vom Konzern unverändert verfolgt.
Die Fremdfinanzierung des Konzerns erfolgt im Wesentlichen durch Darlehen und Bankkredite sowie Schuldverschreibungen.
Zum Stichtag 30. Juni 2018 verfügt der Konzern über eine Rahmenkreditlinie in Höhe von insgesamt 600,0 Mio. €, die mit fünf Banken abgeschlossen ist. Von dieser Kreditlinie sind zum 30. Juni 2018 131,2 Mio. € beansprucht, davon 31,2 Mio. € durch Avale (31. Dezember 2017: 90,6 Mio. €, davon 12,7 Mio. € durch Avale).
Free Cashflow
Den Free Cashflow ermittelt die MTU aus der Kombination der Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit und aus Investitionstätigkeit, wobei letzterer auch Komponenten (Auszahlungssondereinflüsse) enthält, die nicht Gegenstand der operativen Steuerung des Kerngeschäfts sind. Im Rahmen der Free-Cashflow-Ermittlung wurden Akquisitionszahlungen für Programmwerte sowie Auszahlungen im Rahmen von Flugzeug- bzw. Triebwerksfinanzierungsvorgängen per Saldo in Höhe von 1,9 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 9,6 Mio. €) bereinigt. Die im Vorjahresvergleichszeitraum angefallenen und bereinigten Einzahlungen aus dem Verkauf von Wertpapieren zur Liquiditätssteuerung in Höhe von 25,0 Mio. € fielen im Berichtszeitraum nicht an.
In den ersten sechs Monaten 2018 wurde ein Free Cashflow in Höhe von 132,7 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 83,6 Mio. €) realisiert.
Finanzlage - Vorjahreszahlen angepasst
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| Veränderung zum Vorjahr | ||||
|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 | in Mio. € | in % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 330,1 | 202,9 | 127,2 | 62,7 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -199,3 | -103,9 | -95,4 | -91,8 |
| + Auszahlungssondereinflüsse | 1,9 | -15,4 | 17,3 | >100 |
| Free Cashflow | 132,7 | 83,6 | 49,1 | 58,7 |
| - Auszahlungssondereinflüsse | -1,9 | 15,4 | -17,3 | <-100 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -147,5 | -337,4 | 189,9 | 56,3 |
| Wechselkursänderungen | -2,5 | -2,1 | -0,4 | -19,0 |
| Veränderung Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -19,2 | -240,5 | 221,3 | 92,0 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | ||||
| zum Anfang der Berichtsperiode | 106,1 | 322,4 | ||
| zum Ende der Berichtsperiode | 86,9 | 81,9 |
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2018 betrug der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 330,1 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 202,9 Mio. €). Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus der positiven Geschäftsentwicklung im Berichtsjahr.
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Die Mittelabflüsse aus Investitionstätigkeit beliefen sich in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2018 auf 199,3 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 103,9 Mio. €). Die zahlungswirksamen Investitionen in immaterielle Vermögenswerte betrugen 37,2 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 32,3 Mio. €). Sie betrafen im Wesentlichen Ausgaben für eigene Entwicklungsleistungen der Getriebefanprogramme der PW1000G-Familie sowie für die Triebwerksprogramme PW800 und GE9X.
Im Berichtszeitraum betrugen die Ausgaben für Investitionen in Sachanlagen 92,8 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 52,8 Mio. €). Die Mittel wurden sowohl für neue Anlagen und Maschinen sowie Fertigungshilfsmittel verwendet, die für den Serienhochlauf der neuen Programme und die Vorbereitung der Instandhaltung der GetriebefanProgramme benötigt werden, als auch für Ersatzbeschaffungen im bestehenden Anlagen- und Maschinenpark. Daneben wurden aus dem Verkauf von Sachanlagen Erlöse in Höhe von 4,0 Mio. € erzielt (Januar bis Juni 2017: 2,2 Mio. €).
Die Investitionsausgaben für finanzielle Vermögenswerte betrugen 69,7 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 33,0 Mio. €) und betrafen hauptsächlich Einzahlungen in das Eigenkapital der PW1100G-JM Engine Leasing LLC., East Hartford, USA, deren Zweck die Unterstützung der Leasingaktivitäten des Programms PW1100G-JM ist.
Für sonstige Vermögenswerte wurden im ersten Halbjahr 2018 6,0 Mio. € ausgegeben (Januar bis Juni 2017: 18,7 Mio. €). Diese Ausgaben betrafen im Wesentlichen Programmwerte (Anschaffungskosten für den Erwerb und/ oder die Erhöhung von Programmanteilen) und erworbene Entwicklungsleistungen für zivile Triebwerksprogramm-Konsortialbeteiligungen.
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Im Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2018 lag der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit bei 147,5 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 337,4 Mio. €). Wesentlicher Grund für den Mittelabfluss war die Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 2017 in Höhe von 118,4 Mio. €.
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Aus der Entwicklung der Cashflows und unter Berücksichtigung von Wechselkurseinflüssen resultiert ein Rückgang der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente um 19,2 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 240,5 Mio. €).
Netto-Finanzverschuldung
Die MTU definiert die Netto-Finanzverschuldung als den Saldo aus den Brutto-Finanzschulden und dem Finanzvermögen, der die Liquiditätslage des MTU-Konzerns verdeutlicht. Zum 30. Juni 2018 konnte die Netto-Finanzverschuldung auf 818,8 Mio. € (31. Dezember 2017: 827,0 Mio. €) gesenkt werden.
Netto-Finanzverschuldung
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| Veränderung zum Vorjahr | ||||
|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 | in Mio. € | in % |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Schuldverschreibungen | 98,3 | 100,0 | -1,7 | -1,7 |
| Wandelschuldverschreibung | 480,2 | 478,5 | 1,7 | 0,4 |
| Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 130,2 | 108,2 | 22,0 | 20,3 |
| davon Namensdarlehen | 30,2 | 30,1 | 0,1 | 0,3 |
| davon Rahmenkreditlinie | 100,0 | 77,9 | 22,1 | 28,4 |
| davon übrige Bankverbindlichkeiten | 0,2 | -0,2 | -100,0 | |
| Finanzverbindlichkeiten gegenüber nahe stehenden Unternehmen | 0,5 | 0,5 | ||
| Ausleihungen von Fremden | 18,2 | -18,2 | -100,0 | |
| Finanzierungsleasingverträge | 10,7 | 11,5 | -0,8 | -7,0 |
| Finanzverbindlichkeiten aus Programmanteilserwerben | 343,0 | 370,5 | -27,5 | -7,4 |
| davon Finanzverbindlichkeit IAE-V2500-Anteilserhöhung | 309,9 | 320,0 | -10,1 | -3,2 |
| Brutto-Finanzschulden | 1.062,9 | 1.086,9 | -24,0 | -2,2 |
| Abzüglich: | ||||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 86,9 | 106,1 | -19,2 | -18,1 |
| Ausleihungen an Fremde | 137,8 | 133,5 | 4,3 | 3,2 |
| Ausleihungen an nahe stehende Unternehmen | 19,4 | 20,3 | -0,9 | -4,4 |
| Finanzvermögen | 244,1 | 259,9 | -15,8 | -6,1 |
| Netto-Finanzverschuldung | 818,8 | 827,0 | -8,2 | -1,0 |
Zur detaillierten Erläuterung der Schuldverschreibungen, des Namensdarlehens sowie der Finanzverbindlichkeit aus der IAE V2500-Anteilserhöhung wird auf die Erläuterungen im Geschäftsbericht 2017 der MTU Aero Engines AG, Seite 215 f., verwiesen.
Vermögenslage
Entwicklung der Bilanzpositionen
Die Konzernbilanzsumme hat sich von 6.359,1 Mio. € zum 31. Dezember 2017 um 306,8 Mio. € auf 6.665,9 Mio. € zum 30. Juni 2018 erhöht. Die Bilanzstruktur hat sich wegen der Anwendung von IFRS 15 geändert. Detaillierte Informationen hierzu befinden sich im Anhang zum Konzernzwischenabschluss unter "Grundsätze", im Abschnitt "IFRS 15-Erlöse aus Verträgen mit Kunden (Anpassung von Vorjahresvergleichszahlen)".
Die langfristigen Vermögenswerte sind gegenüber dem 31. Dezember 2017 um 18,8 Mio. € auf 3.560,6 Mio. € und die kurzfristigen Vermögenswerte um 288,0 Mio. € auf 3.105,3 Mio. € gestiegen.
In den ersten sechs Monaten 2018 wurden 34,7 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 33,2 Mio. €) immaterielle Vermögenswerte aktiviert, im Wesentlichen aufgrund der Entwicklungsfortschritte bei den Triebwerksmustern GE9X, PW800 sowie der PW1000G-Familie. Der Zugang bei den Sachanlagen betrug im ersten Halbjahr 2018 92,9 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 52,8 Mio. €).
Die erworbenen Programmwerte, Entwicklung und sonstige Vermögenswerte gingen insbesondere aufgrund planmäßiger Verrechnung im Berichtszeitraum um 38,7 Mio. € auf 1.220,6 Mio. € zurück.
In den ersten sechs Monaten 2018 stiegen die Vorräte um 83,1 Mio. € auf 928,2 Mio. €, die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 98,4 Mio. € auf 1.012,9 Mio. € und die Vertragsvermögenswerte um 176,8 Mio. € auf 943,5 Mio. €. Demgegenüber sanken die kurzfristigen sonstigen finanziellen Vermögenswerte um 18,7 Mio. € auf 94,5 Mio. €, die kurzfristigen sonstigen Vermögenswerte um 28,1 Mio. € auf 12,3 Mio. € und die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente um 19,2 Mio. € auf 86,9 Mio. €.
Das Konzerneigenkapital ist gegenüber dem Stand am 31. Dezember 2017 um 48,5 Mio. € auf 1.889,8 Mio. € gestiegen.
Eigenkapitalerhöhend wirkte in den ersten sechs Monaten 2018 das Ergebnis nach Ertragsteuern in Höhe von 218,5 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 200,1 Mio. €). Darüber hinaus stieg das Eigenkapital um 16,3 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 14,3 Mio. €) aus Verkäufen eigener Aktien im Rahmen des Mitarbeiter-Aktienprogramms sowie um 4,5 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 3,6 Mio. €) im Rahmen des Restricted Stock Plan. Eigenkapitalmindernd wirkten Marktwertsenkungen der Instrumente zur Absicherung von Zahlungsströmen in Höhe von 60,7 Mio. € (Januar bis Juni 2017: Marktwertsteigerungen in Höhe von 110,2 Mio. €) sowie versicherungsmathematische Verluste aus den Zinsanpassungen für Pensionsverpflichtungen und Planvermögen in Höhe von 1,8 Mio. € (Januar bis Juni 2017: Gewinne in Höhe von 21,7 Mio. €), die Auszahlung der Dividende für das Geschäftsjahr 2017 in Höhe von 118,4 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 97,6 Mio. €) sowie negative Effekte aus der Währungsumrechnung ausländischer Konzerngesellschaften in Höhe von 9,9 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 6,2 Mio. €).
Die Eigenkapitalquote lag bei 28,4 % (31. Dezember 2017: 29,0 %).
Die Rückstellungen für Pensionen haben sich gegenüber dem 31. Dezember 2017 aufgrund einer Verringerung des Rechnungszinses und Zuführungen für Dienstzeitaufwand im Berichtszeitraum um 16,5 Mio. € erhöht. Der Rückgang der sonstigen Rückstellungen um 5,7 Mio. € auf 206,8 Mio. € steht insbesondere im Zusammenhang mit der Abgrenzung von Nachtragsaufwendungen.
Die finanziellen Verbindlichkeiten veränderten sich seit dem 31. Dezember 2017 nur unwesentlich um 4,6 Mio. € auf 1.172,7 Mio. €. Tilgungen von Finanzverbindlichkeiten standen einer höheren Inanspruchnahme der Rahmenkreditlinie gegenüber.
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen lagen mit 342,9 Mio. € zum 30. Juni 2018 um 35,8 Mio. € über dem Wert zum 31. Dezember 2017.
Die Vertragsverbindlichkeiten stiegen gegenüber dem 31. Dezember 2017 um 8,9 Mio. € auf 715,4 Mio. €. Dabei wurden erhaltene Anzahlungen unter den Vertragsverbindlichkeiten ausgewiesen, sofern sie höher waren als die zugehörigen Vertragsvermögenswerte.
Die sonstigen Verbindlichkeiten haben sich gegenüber dem 31. Dezember 2017 um 4,7 Mio. € auf 71,2 Mio. € erhöht. Der Anstieg in den ersten sechs Monaten 2018 ist im Wesentlichen auf die saisonal bedingte Abgrenzung von Ansprüchen der Mitarbeiter aus noch nicht genommenem Jahresurlaub zurückzuführen.
Mitarbeiter
Die MTU hatte am 30. Juni 2018 9.264 Mitarbeiter (Stand 31. Dezember 2017: 8.846).
Nachtragsbericht
Ereignisse nach dem Zwischenberichtsstichtag (30. Juni 2018)
Nach dem Zwischenberichtsstichtag und vor Aufstellung dieses Halbjahres-Finanzberichts am 23. Juli 2018 sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die eine nennenswerte Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des MTU-Konzerns haben.
Prognose-, Risiko- und Chancenbericht
Um Chancen am Markt erfolgreich zu nutzen und die damit verbundenen Risiken zu identifizieren und zu steuern, hat der Vorstand ein integriertes Chancen- und Risikomanagementsystem eingerichtet. Es ist in die wertorientierte Steuerung und die bestehenden Organisationsstrukturen des Konzerns eingebunden. Das System orientiert sich am führenden internationalen Standard COSO II Enterprise Risk Management Framework. Es umfasst auch das interne Kontrollsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess gemäß §§ 289 Abs. 5 und 315 Abs. 2 Nr. 5 HGB. Für eine detaillierte Beschreibung der Merkmale des Systems sowie der angewandten Methoden wird auf den Geschäftsbericht 2017, Seite 122 ff., verwiesen.
Prognose
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Die Economist Intelligence Unit (EIU) erwartet in ihrer Juliprognose für 2018 einen Anstieg der Weltwirtschaftsleistung um 3,0 %. Begründet ist der optimistische Ausblick durch die Stabilisierung des Wirtschaftswachstums in China im 1. Quartal, die robuste Konjunktur in den USA und die positive Entwicklung im Euroraum.
Die Eurozone ist robust ins Jahr 2018 gestartet. Die EIU erwartet ein Wachstum von 2,1 %. Der Euroraum kann sich über Wachstumsraten freuen, die es zuletzt vor der Finanzkrise gab. Arbeitslosigkeit und Haushaltsdefizite sind weiter rückläufig und auch die Investitionen nehmen wieder zu.
Der US-Wirtschaft wird ein Wachstum von 2,7 % vorhergesagt. US-Präsident Donald Trump hat sich vorgenommen, das Wachstum unter anderem mit seiner Steuerreform auf mindestens 3 % hochzutreiben. Der von ihm angestoßene internationale Handelsstreit hat nach Einschätzung der Notenbank Fed die Konjunkturperspektiven nicht nachhaltig getrübt.
Für China erwartet die EIU ein Wirtschaftswachstum von 6,7 %. Die neue Ausrichtung der Volkswirtschaft auf mehr Dienstleistungen und Binnenkonsum zeigt Wirkung.
Hauptrisiken sieht die EIU in der zunehmenden Gefahr geopolitischer Spannungen, der Errichtung von Handelshemmnissen und steigenden Zinsen in den USA.
Branchenwirtschaftliche Bedingungen der Luftfahrtindustrie
Der internationale Luftfahrtverband IATA erwartet in der Juniprognose für 2018 einen Gewinn von 33,8 Mrd. US-$. Das Wachstum dürfte vor allem durch die hohe Nachfrage im Passagierverkehr bestimmt werden: Die IATA rechnet für 2018 mit einem Zuwachs von 7,0 %. Der Frachtverkehr dürfte stabil bleiben: Für das Gesamtjahr rechnet die IATA mit einem Wachstum um 4,0 %.
Expandierende Märkte und gute Aussichten lassen die Fluggesellschaften weiterhin in die Modernisierung ihrer Flotten investieren. Ungefähr die Hälfte der für dieses Jahr geplanten 1.900 Auslieferungen (IATA) ersetzt vorhandene Maschinen. Die Flotte wird dadurch sukzessive wirtschaftlicher mit gleichzeitig geringeren Emissionen je Passagierkilometer.
Die Ölpreise sind auf dem höchsten Niveau seit 2014. Energieanalysten erwarten jedoch nicht, dass sich der Aufwärtstrend dauerhaft fortsetzt. Die OPEC hat sich auf eine Ausweitung der Förderung geeinigt und die steigende US-Produktion aus Schieferöl dürfte den Preisanstieg eindämmen. Die U.S. Energy Information Administration erwartet für 2018 einen durchschnittlichen Rohölpreis der Sorte Brent von 71 US-$ pro Barrel.
Künftige Entwicklung der MTU
Die MTU hat ihre Prognose für das Geschäftsjahr 2018 gegenüber dem Ausblick im Geschäftsbericht 2017 weiter konkretisiert.
Die Wachstumserwartungen für das zivile Ersatzteilgeschäft sowie das zivile Instandhaltungsgeschäft wurden leicht nach oben angepasst, was sich positiv auf die Ergebniserwartung auswirkt.
Die MTU rechnet im zivilen OEM-Geschäft nun mit einem etwas höheren Wachstum, bedingt durch eine bessere Geschäftsentwicklung im Bereich des Ersatzteilgeschäfts. Hier trägt im Wesentlichen das V2500-Programm zum Wachstum bei.
Im Neuteilgeschäft, geprägt durch eine Verdoppelung der Auslieferungen der PW1000G-Programme, wird das Wachstum im 2. Halbjahr nochmals deutlich ansteigen.
Der Umsatz im Militärgeschäft sollte im Jahr 2018 weiterhin stabil bleiben.
In der zivilen Instandhaltung prognostiziert die MTU für 2018 auf US-$-Basis nun ein Umsatzwachstum im Bereich von 20 %.
Insgesamt rechnet die MTU-Gruppe auf Basis einer Wechselkursannahme von 1,20 US-$ / € mit einem Umsatzanstieg auf ca. 4.200 Mio. € (2017: 3.897 Mio. €).
Beim operativen Ergebnis (EBIT bereinigt) geht die MTU für 2018 nun von einem deutlichen Anstieg auf ca. 640 Mio. € aus (2017: 573 Mio €). Bisher hatte die MTU für 2018 lediglich einen moderaten Ergebnisanstieg prognostiziert.
Veränderungen im Produktmix des zivilen OEM-Geschäfts, die sich relativ zum Vorjahr negativ auf das operative Ergebnis auswirken, dürften dabei im Wesentlichen durch das Wachstum des zivilen Ersatzteil- und Instandhaltungsgeschäfts überkompensiert werden.
Das bereinigte Ergebnis nach Ertragsteuern dürfte 2018 auf ca. 450 Mio. € steigen (2017: 405 Mio. €).
Das Jahr 2018 wird weiterhin von erheblichen investiven Ausgaben geprägt sein. Die MTU plant jedoch, diese Belastungen aus dem operativen Geschäft zu kompensieren und eine höhere Free Cashflow Conversion (Free Cashflow / bereinigtes Ergebnis) im Vergleich zum Vorjahr zu erreichen. Diese wird nun in der Größenordnung von 40 bis 50 % erwartet (2017: 37 %).
Risiken
Aufgrund der unternehmerischen Aktivität der MTU im globalen Markt, der ökonomischen Rahmenbedingungen sowie der Geschäftsbeziehungen mit Partner- und Konsortialpartnergesellschaften ergeben sich Risiken, welche die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens beeinflussen können. Die Markteinführung neuer Triebwerksprogramme (z. B. PW1100G-JM und PW1500G) erfordert nicht nur Aufwände für den Aufbau und die Stabilisierung der gesamten Lieferkette, sondern birgt typischerweise auch technische Risiken, die eine kontinuierliche Weiterentwicklung der Produkte erfordern. Durch die Wahl des Portfolioansatzes mit Triebwerken in verschiedenen Phasen des Lebenszyklus (z. B. V2500) gelingt es der MTU jedoch, die Risiken im Gesamtunternehmen zu reduzieren.
Neben der Einführung neuer Produkte im zivilen Triebwerksgeschäft schreitet auch der Wandel im Geschäftsfeld der zivilen Instandhaltung weiter voran. Die Anpassung des MRO-Marktes, weg von unterschiedlichen unabhängigen Instandhaltungs-Dienstleistungsanbietern hin zur stärkeren Bindung der Instandhaltungsleistungen an den Triebwerkshersteller, bietet für die MTU sowohl Risiken als auch Chancen: Während zur Sicherung des Marktes größere Preiszugeständnisse - insbesondere für Ersatzteile - erforderlich sind, sieht das Unternehmen Chancen auf gesicherte Ersatzteilvolumina, höhere Auslastungen der MRO-Standorte sowie die Beteiligung an den Ergebnissen eines weltweiten MRO-Netzwerks.
Darüber hinaus sieht die MTU derzeit dasselbe Risikopotenzial wie im Geschäftsbericht 2017 beschrieben. Für eine umfassende Darstellung der Risiken wird auf den Geschäftsbericht 2017, Seite 122 ff. (Risikobericht) und Seite 135 (SWOT-Analyse), verwiesen.
Chancen
Das Geschäftsmodell, basierend auf den drei Säulen ziviles Triebwerksgeschäft, militärisches Triebwerksgeschäft und zivile Instandhaltung, sowie das ausgewogene Produktportfolio ermöglichen der MTU eine gute Marktposition. Durch die kontinuierliche Investition in Forschung, Entwicklung und neue Technologien, die Stärkung der Risk- and Revenue-Sharing-Partnerschaften sowie den Ausbau des Instandhaltungsgeschäfts ergeben sich neue Chancen.
Im zivilen Triebwerksgeschäft sieht das Unternehmen Chancen, sowohl mit den kürzlich in den Markt eingeführten als auch mit den im Entwicklungsstadium befindlichen Antrieben an einer positiven Marktentwicklung der Luftfahrtindustrie zu partizipieren. Die stetige Weiterentwicklung ihrer Produkte und der frühzeitige Einstieg der MTU in die Getriebefan-Technologie (GTF) fördern den Ausbau des technologischen Know-hows und bilden die Grundlage für die Entwicklung neuer Triebwerke.
Bei den militärischen Triebwerksprogrammen bieten Exportkampagnen, insbesondere beim Eurofighter-Antrieb EJ200, die Chance, an zusätzlichen Verkäufen und dem damit verbundenen Instandhaltungsgeschäft teilzuhaben.
Im Geschäftsfeld der zivilen Instandhaltung kann es aufgrund des stetigen Luftverkehrswachstums gelingen, die bestehenden Beziehungen zu Kunden auszubauen und neue Partnerschaften zu schließen.
Darüber hinaus sieht die MTU derzeit dasselbe Chancenpotenzial wie im Geschäftsbericht 2017 beschrieben. Für eine umfassende Darstellung der Chancen wird auf den Geschäftsbericht 2017, Seite 132 ff. (Chancenbericht) und Seite 135 (SWOT-Analyse), verwiesen.
Gesamtaussage zur Risiko- und Chancensituation der MTU
Die MTU ist aufgrund ihres ganzheitlichen Risiko- und Chancenmanagementsystems in der Lage, Risikofelder und Chancenpotenziale früh zu identifizieren, Risiken durch geeignete Maßnahmen aktiv zu steuern und Chancen zu ergreifen.
Die Risiko- und Chancenlage hat sich für den MTU-Konzern gegenüber der Einschätzung zum 31. Dezember 2017 unwesentlich verändert. Insbesondere die Risiken aus der Ausweitung des Hochlaufs der neuen Programme sind hinzugekommen. Aufgrund des Portfolioansatzes im Produktmix stehen den Risiken kurzfristig Chancen im Ersatzteilgeschäft bei Programmen in späten Lebenszyklusphasen gegenüber. Die Risikoposition wird weiterhin als begrenzt und beherrschbar eingeschätzt. Der Fortbestand des MTU-Konzerns ist aus heutiger Sicht nicht gefährdet.
Bericht zu wesentlichen Geschäften mit nahe stehenden Unternehmen und Personen
Zu den wesentlichen Geschäften mit nahe stehenden Unternehmen und Personen wird auf den verkürzten Konzern-Zwischenabschluss unter Abschnitt "38. Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen und Personen" verwiesen.
Verkürzter Konzern-Zwischenabschluss
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung (nicht testiert) - Vorjahreszahlen angepasst
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| in Mio. € | (Anhang) | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | (1.) | 2.148,6 | 1.977,0 |
| Umsatzkosten | (2.) | -1.726,3 | -1.623,3 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 422,3 | 353,7 | |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | (3.) | -26,4 | -21,2 |
| Vertriebskosten | (4.) | -55,8 | -46,8 |
| Allgemeine Verwaltungskosten | (5.) | -41,4 | -39,1 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 4,3 | 4,3 | |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -12,4 | -2,2 | |
| Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen | (7.) | 17,8 | 21,6 |
| Ergebnis aus Beteiligungen | 0,5 | 0,3 | |
| Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT) | 308,9 | 270,6 | |
| Zinsergebnis | (8.) | -1,2 | -3,1 |
| Sonstiges Finanzergebnis | (9.) | -3,5 | -11,4 |
| Finanzergebnis | -4,7 | -14,5 | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 304,2 | 256,1 | |
| Ertragsteuern | (10.) | -85,7 | -56,0 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 218,5 | 200,1 | |
| Davon entfallen auf | |||
| Anteilseigner der MTU Aero Engines AG | 216,0 | 198,9 | |
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 2,5 | 1,2 | |
| Ergebnis je Aktie in € | |||
| Unverwässert (EPS) | (11.) | 4,19 | 3,87 |
| Verwässert (DEPS) | (11.) | 3,92 | 3,62 |
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
Konzern-Gesamtergebnisrechnung (nicht testiert) - Vorjahreszahlen angepasst
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| in Mio. € | (Anhang) | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
|---|---|---|---|
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 218,5 | 200,1 | |
| Kursdifferenzen aus der Umrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe | -9,9 | -6,2 | |
| Instrumente zur Absicherung von Zahlungsströmen | -60,7 | 110,2 | |
| Posten, die anschließend möglicherweise in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden | -70,6 | 104,0 | |
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Pensionsverpflichtungen und Planvermögen | -1,8 | 21,7 | |
| Posten, die nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden | -1,8 | 21,7 | |
| Sonstiges Ergebnis nach Steuern | (24.) | -72,4 | 125,7 |
| Gesamtergebnis | 146,1 | 325,8 | |
| Davon entfallen auf | |||
| Anteilseigner der MTU Aero Engines AG | 142,6 | 324,6 | |
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 3,5 | 1,2 |
Konzernbilanz - Vermögenswerte
Vermögenswerte (nicht testiert) - Vorjahreszahlen angepasst
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| in Mio. € | (Anhang) | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 1.1.2017 |
|---|---|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | ||||
| Immaterielle Vermögenswerte | (14.) | 1.052,3 | 1.032,5 | 1.007,6 |
| Sachanlagen | (15.) | 764,6 | 735,5 | 672,5 |
| Finanzielle Vermögenswerte, at equity bilanziert | (16.) | 326,8 | 291,5 | 201,9 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | (16.) | 140,8 | 167,8 | 130,2 |
| Erworbene Programmwerte, Entwicklung und sonstige Vermögenswerte | (17.) | 1.220,6 | 1.259,3 | 1.228,6 |
| Latente Steuern | 55,5 | 55,2 | 92,8 | |
| Summe langfristige Vermögenswerte | 3.560,6 | 3.541,8 | 3.333,6 | |
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||||
| Vorräte | (18.) | 928,2 | 845,1 | 922,6 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | (19.) | 1.012,9 | 914,5 | 827,5 |
| Vertragsvermögenswerte | (20.) | 943,5 | 766,7 | 708,7 |
| Ertragsteueransprüche | 27,0 | 31,3 | 21,1 | |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | (16.) | 94,5 | 113,2 | 42,9 |
| Sonstige Vermögenswerte | (20.) | 12,3 | 40,4 | 43,8 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | (22.) | 86,9 | 106,1 | 322,4 |
| Summe kurzfristige Vermögenswerte | 3.105,3 | 2.817,3 | 2.889,0 | |
| Summe Aktiva | 6.665,9 | 6.359,1 | 6.222,6 |
Konzernbilanz - Eigenkapital und Schulden
Eigenkapital und Schulden (nicht testiert) - Vorjahreszahlen angepasst
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| in Mio. € | (Anhang) | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 1.1.2017 |
|---|---|---|---|---|
| Eigenkapital | (24.) | |||
| Gezeichnetes Kapital | 52,0 | 52,0 | 52,0 | |
| Kapitalrücklage | 465,8 | 451,2 | 435,5 | |
| Gewinnrücklagen | 1.600,6 | 1.503,0 | 1.245,5 | |
| Eigene Aktien | -16,9 | -23,1 | -25,3 | |
| Kumuliertes übriges Eigenkapital | -251,5 | -178,1 | -332,8 | |
| Anteilseigner der MTU Aero Engines AG | 1.850,0 | 1.805,0 | 1.374,9 | |
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 39,8 | 36,3 | 0,2 | |
| Summe Eigenkapital | 1.889,8 | 1.841,3 | 1.375,1 | |
| Langfristige Schulden | ||||
| Rückstellungen für Pensionen | 864,1 | 847,6 | 860,6 | |
| Sonstige Rückstellungen | (27.) | 44,9 | 37,6 | 23,4 |
| Rückerstattungsverbindlichkeiten | (31.) | 39,6 | 1,4 | 2,0 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | (28.) | 927,2 | 935,2 | 1.054,4 |
| Vertragsverbindlichkeiten | (30.) | 16,9 | 16,9 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | (32.) | 0,8 | ||
| Latente Steuern | 8,4 | 16,9 | 0,2 | |
| Summe langfristige Schulden | 1.901,9 | 1.855,6 | 1.940,6 | |
| Kurzfristige Schulden | ||||
| Rückstellungen für Pensionen | 23,1 | 23,1 | 22,7 | |
| Ertragsteuerschulden | 2,1 | 3,6 | 6,8 | |
| Sonstige Rückstellungen | (27.) | 161,9 | 174,9 | 135,2 |
| Rückerstattungsverbindlichkeiten | (31.) | 1.329,8 | 1.155,3 | 1.207,2 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | (28.) | 245,5 | 242,1 | 522,9 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 342,9 | 307,1 | 244,7 | |
| Vertragsverbindlichkeiten | (30.) | 698,5 | 689,6 | 725,3 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | (32.) | 70,4 | 66,5 | 42,1 |
| Summe kurzfristige Schulden | 2.874,2 | 2.662,2 | 2.906,9 | |
| Summe Passiva | 6.665,9 | 6.359,1 | 6.222,6 |
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
Zu den Erläuterungen der Eigenkapital-Bestandteile wird auf Abschnitt "24. Eigenkapital" der ausgewählten erläuternden Anhangangaben verwiesen.
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung (nicht testiert) - Vorjahreszahlen angepasst
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| Kumuliertes übriges Eigenkapital | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Gewinnrücklagen | Eigene Aktien | Kursdifferenzen aus der Umrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe | Versicherungs- mathematische Gewinne und Verluste1) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Bilanzwert zum 1.1.2017 | 52,0 | 435,5 | 1.245,5 | -25,3 | 25,2 | -258,7 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 198,9 | |||||
| Sonstiges Ergebnis | -6,2 | 21,7 | ||||
| Gesamtergebnis | 198,9 | -6,2 | 21,7 | |||
| Dividendenzahlung | -97,6 | |||||
| Restricted Stock Plan | 3,1 | 0,5 | ||||
| Mitarbeiter-Aktienprogramm | 12,6 | 1,7 | ||||
| Bilanzwert zum 30.6.2017 | 52,0 | 451,2 | 1.346,8 | -23,1 | 19,0 | -237,0 |
| Bilanzwert zum 1.1.2018 | 52,0 | 451,2 | 1.503,0 | -23,1 | 16,1 | -245,9 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 216,0 | |||||
| Sonstiges Ergebnis | -10,9 | -1,8 | ||||
| Gesamtergebnis | 216,0 | -10,9 | -1,8 | |||
| Dividendenzahlung | -118,4 | |||||
| Restricted Stock Plan | 2,9 | 1,6 | ||||
| Mitarbeiter-Aktienprogramm | 11,7 | 4,6 | ||||
| Bilanzwert zum 30.6.2018 | 52,0 | 465,8 | 1.600,6 | -16,9 | 5,2 | -247,7 |
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| Kumuliertes übriges Eigenkapital | ||||
|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | Instrumente zur Absicherung von Zahlungsströmen | Anteilseigner der MTU Aero Engines AG | Anteile ohne beherrschenden Einfluss | Summe Eigenkapital |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Bilanzwert zum 1.1.2017 | -99,3 | 1.374,9 | 0,2 | 1.375,1 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 198,9 | 1,2 | 200,1 | |
| Sonstiges Ergebnis | 110,2 | 125,7 | 125,7 | |
| Gesamtergebnis | 110,2 | 324,6 | 1,2 | 325,8 |
| Dividendenzahlung | -97,6 | -97,6 | ||
| Restricted Stock Plan | 3,6 | 3,6 | ||
| Mitarbeiter-Aktienprogramm | 14,3 | 14,3 | ||
| Bilanzwert zum 30.6.2017 | 10,9 | 1.619,8 | 1,4 | 1.621,2 |
| Bilanzwert zum 1.1.2018 | 51,7 | 1.805,0 | 36,3 | 1.841,3 |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 216,0 | 2,5 | 218,5 | |
| Sonstiges Ergebnis | -60,7 | -73,4 | 1,0 | -72,4 |
| Gesamtergebnis | -60,7 | 142,6 | 3,5 | 146,1 |
| Dividendenzahlung | -118,4 | -118,4 | ||
| Restricted Stock Plan | 4,5 | 4,5 | ||
| Mitarbeiter-Aktienprogramm | 16,3 | 16,3 | ||
| Bilanzwert zum 30.6.2018 | -9,0 | 1.850,0 | 39,8 | 1.889,8 |
1) betrifft Pensionsverpflichtungen und Planvermögen
Konzern-Kapitalflussrechnung
Konzern-Kapitalflussrechnung (nicht testiert) - Vorjahreszahlen angepasst
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| in Mio. € | (Anhang) | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
|---|---|---|---|
| Betriebliche Tätigkeit | |||
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 218,5 | 200,1 | |
| Nicht zahlungswirksame Fortschreibung aktivierter Progammwerte und erworbener Entwicklung | 24,4 | 21,2 | |
| Amortisationen, Zu- und Abschreibungen und Wertminderungen langfristiger Vermögenswerte | 71,2 | 69,6 | |
| Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen | (7.) | -17,8 | -21,6 |
| Ergebnis aus Beteiligungen | -0,5 | -0,3 | |
| Ergebnis aus dem Abgang von Vermögenswerten | -0,2 | -0,1 | |
| Veränderung der Pensionsrückstellungen | 13,7 | 14,0 | |
| Veränderung sonstige Rückstellungen | (27.) | -5,7 | 25,4 |
| Veränderung Rückerstattungsverbindlichkeiten (kein Working Capital Bestandteil) | 28,0 | 35,4 | |
| Veränderung Working Capital | -52,1 | -118,7 | |
| Sonstige nicht zahlungswirksame Vorgänge | 14,6 | -33,9 | |
| Zinsergebnis | (8.) | 1,2 | 3,1 |
| Gezahlte Zinsen | -6,0 | -13,3 | |
| Erhaltene Zinsen | 2,5 | 2,5 | |
| Erhaltene Gewinnausschüttungen | 19,4 | 7,7 | |
| Ertragsteuern | (10.) | 85,7 | 56,0 |
| Gezahlte Ertragsteuern | -66,8 | -44,2 | |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 330,1 | 202,9 | |
| Investitionstätigkeit | |||
| Auszahlungen für Investitionen in: | |||
| immaterielle Vermögenswerte | (14.) | -37,2 | -32,3 |
| Sachanlagen | (15.) | -92,8 | -52,8 |
| finanzielle Vermögenswerte | (16.) | -69,7 | -33,0 |
| sonstige Vermögenswerte (Programmwerte, erworbene Entwicklung) | -6,0 | -18,7 | |
| Einzahlungen aus Abgängen von: | |||
| immateriellen Vermögenswerten / Sachanlagen | (14.)/(15.) | 4,0 | 2,2 |
| finanziellen Vermögenswerten | (16.) | 2,4 | 30,7 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -199,3 | -103,9 | |
| Finanzierungstätigkeit | |||
| Rückzahlung Anleihe | (28.) | -250,0 | |
| Aufnahme / Rückzahlung von Bankverbindlichkeiten | (28.) | 21,9 | 36,1 |
| Dividendenausschüttung | -118,4 | -97,6 | |
| Tilgung Kaufpreisverbindlichkeiten Programmbeteiligungen PW1000G, PW800, IAE V2500-Anteilserhöhung | (28.) | -49,0 | -40,4 |
| Verkauf eigener Aktien im Rahmen des Mitarbeiter-Aktienprogramms | 16,3 | 14,3 | |
| Aufnahme/Rückzahlung übrige Finanzverbindlichkeiten | (28.) | -18,3 | 0,2 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -147,5 | -337,4 | |
| Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes im Geschäftsjahr | -16,7 | -238,4 | |
| Wechselkursbedingte Wertänderung der Zahlungsmittel | -2,5 | -2,1 | |
| Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahres | 106,1 | 322,4 | |
| Finanzmittelbestand zum 30. Juni des Geschäftsjahres | 86,9 | 81,9 |
1) Nach Transaktionskosten
Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss
Konzern-Segmentberichterstattung
Segmentinformationen
Zu den Tätigkeiten der einzelnen Geschäftssegmente wird auf die Erläuterungen im Geschäftsbericht 2017, Seite 242, verwiesen. In den ersten sechs Monaten 2018 hat sich die Segmentabgrenzung nicht verändert.
Die Segmentinformationen stellen sich wie folgt dar:
Konzern-Segmentberichterstattung - Vorjahreszahlen angepasst
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| Ziviles und militärisches Triebwerksgeschäft (OEM) | Zivile Triebwerksinstandhaltung (MRO) |
Summe berichtspflichtige Segmente | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Außenumsatz | 920,2 | 826,3 | 1.228,4 | 1.150,7 | 2.148,6 | 1.977,0 |
| Umsätze mit anderen Segmenten | 17,5 | 18,0 | 60,1 | 30,3 | 77,6 | 48,3 |
| Gesamtumsatz | 937,7 | 844,3 | 1.288,5 | 1.181,0 | 2.226,2 | 2.025,3 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 286,5 | 234,3 | 135,5 | 118,6 | 422,0 | 352,9 |
| Amortisationen | 14,7 | 13,0 | 3,4 | 5,2 | 18,1 | 18,2 |
| Fortschreibung aktivierter Programmwerte und erworbener Entwicklung | 24,4 | 21,2 | 24,4 | 21,2 | ||
| Abschreibungen | 40,0 | 37,5 | 13,1 | 13,9 | 53,1 | 51,4 |
| Amortisationen / Fortschreibungen / Abschreibungen / Wertminderungen | 79,1 | 71,7 | 16,5 | 19,1 | 95,6 | 90,8 |
| Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT) | 204,4 | 167,8 | 104,3 | 102,5 | 308,7 | 270,3 |
| Sondereinfluss Kaufpreisallokation | 9,3 | 9,4 | 1,2 | 1,2 | 10,5 | 10,6 |
| Sondereinfluss IAE V2500-Anteilserhöhung | 15,2 | 15,1 | 15,2 | 15,1 | ||
| Bereinigtes Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT bereinigt) | 228,9 | 192,3 | 105,5 | 103,7 | 334,4 | 296,0 |
| Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen | 4,4 | 3,1 | 13,4 | 18,5 | 17,8 | 21,6 |
| Buchwerte der at equity bilanzierten Unternehmen (30.6.2018 / 31.12.2017) | 170,4 | 137,9 | 156,4 | 153,6 | 326,8 | 291,5 |
| Vermögenswerte (30.6.2018 / 31.12.2017) | 5.704,0 | 5.544,0 | 1.708,6 | 1.609,2 | 7.412,6 | 7.153,2 |
| Schulden (30.6.2018 / 31.12.2017) |
4.051,0 | 3.886,2 | 1.130,9 | 1.084,7 | 5.181,9 | 4.970,9 |
| Wesentliche zahlungsunwirksame Posten | 17,8 | -28,7 | -3,1 | -5,2 | 14,7 | -33,9 |
| Investitionen in: | ||||||
| Immaterielle Vermögenswerte | 34,3 | 32,6 | 0,4 | 0,6 | 34,7 | 33,2 |
| Sachanlagen | 53,1 | 36,0 | 39,8 | 16,8 | 92,9 | 52,8 |
| Erworbene Programmwerte, Entwicklung und sonstige Vermögenswerte | 12,3 | 36,0 | 12,3 | 36,0 | ||
| Summe Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und sonstige Vermögenswerte | 99,7 | 104,6 | 40,2 | 17,4 | 139,9 | 122,0 |
| Segment-Kennziffern: | ||||||
| EBIT in % vom Umsatz | 21,8 | 19,9 | 8,1 | 8,7 | 13,9 | 13,3 |
| EBIT bereinigt in % vom Umsatz | 24,4 | 22,8 | 8,2 | 8,8 | 15,0 | 14,6 |
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| Konsolidierung / Überleitung | MTU-Konzern | |||
|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Außenumsatz | 2.148,6 | 1.977,0 | ||
| Umsätze mit anderen Segmenten | -77,6 | -48,3 | ||
| Gesamtumsatz | -77,6 | -48,3 | 2.148,6 | 1.977,0 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 0,3 | 0,8 | 422,3 | 353,7 |
| Amortisationen | 18,1 | 18,2 | ||
| Fortschreibung aktivierter Programmwerte und erworbener Entwicklung | 24,4 | 21,2 | ||
| Abschreibungen | 53,1 | 51,4 | ||
| Amortisationen / Fortschreibungen / Abschreibungen / Wertminderungen | 95,6 | 90,8 | ||
| Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT) | 0,2 | 0,3 | 308,9 | 270,6 |
| Sondereinfluss Kaufpreisallokation | 10,5 | 10,6 | ||
| Sondereinfluss IAE V2500-Anteilserhöhung | 15,2 | 15,1 | ||
| Bereinigtes Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT bereinigt) | 0,2 | 0,3 | 334,6 | 296,3 |
| Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen | 17,8 | 21,6 | ||
| Buchwerte der at equity bilanzierten Unternehmen (30.6.2018 / 31.12.2017) | 326,8 | 291,5 | ||
| Vermögenswerte (30.6.2018 / 31.12.2017) | -746,7 | -794,1 | 6.665,9 | 6.359,1 |
| Schulden (30.6.2018 / 31.12.2017) |
-405,8 | -453,1 | 4.776,1 | 4.517,8 |
| Wesentliche zahlungsunwirksame Posten | -0,1 | 14,6 | -33,9 | |
| Investitionen in: | ||||
| Immaterielle Vermögenswerte | 34,7 | 33,2 | ||
| Sachanlagen | 92,9 | 52,8 | ||
| Erworbene Programmwerte, Entwicklung und sonstige Vermögenswerte | 12,3 | 36,0 | ||
| Summe Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und sonstige Vermögenswerte | 139,9 | 122,0 | ||
| Segment-Kennziffern: | ||||
| EBIT in % vom Umsatz | 0,3 | 0,6 | 14,4 | 13,7 |
| EBIT bereinigt in % vom Umsatz | 0,3 | 0,6 | 15,6 | 15,0 |
Die wesentlichen zahlungsunwirksamen Posten betreffen insbesondere nicht ausgabewirksame Erfolgsbeiträge aus der Fremdwährungsbewertung.
Überleitung zum MTU-Konzern - Ergebnis vor Ertragsteuern -Vorjahreszahlen angepasst
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| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
|---|---|---|
| Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT) | 308,9 | 270,6 |
| Zinserträge | 3,2 | 3,0 |
| Zinsaufwendungen | -4,4 | -6,1 |
| Sonstiges Finanzergebnis | -3,5 | -11,4 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 304,2 | 256,1 |
Grundsätze
Die MTU Aero Engines AG, München, und ihre Konzernunternehmen zählen zu den weltweit größten Herstellern von Triebwerksmodulen und -komponenten und sind einer der weltweit führenden Anbieter von Instandhaltungsdienstleistungen für zivile Flugtriebwerke.
Das Geschäft des Konzerns erstreckt sich auf den gesamten Lebenszyklus eines Triebwerksprogramms - von der Entwicklung über die Konstruktion, die Erprobung und die Fertigung von neuen zivilen und militärischen Triebwerken und Ersatzteilen bis hin zu Instandhaltungsdienstleistungen für zivile und militärische Triebwerke. Die Tätigkeit der MTU umfasst zwei Segmente: das "zivile und militärische Triebwerksgeschäft (OEM)" sowie die "zivile Triebwerksinstandhaltung (MRO)".
Im zivilen und militärischen Triebwerksgeschäft entwickelt und fertigt die MTU Module und Komponenten sowie Ersatzteile für Triebwerksprogramme und übernimmt auch deren Endmontage. Bei militärischen Triebwerken übernimmt die MTU zudem Instandhaltungsdienstleistungen. Das Segment zivile Triebwerksinstandhaltung umfasst die Aktivitäten auf dem Gebiet der Instandhaltung und der logistischen Betreuung ziviler Triebwerke.
Das Mutterunternehmen, die MTU Aero Engines AG mit Sitz in der Dachauer Str. 665, 80995 München, ist im Handelsregister beim Registergericht des Amtsgerichts München unter HRB 157206 eingetragen.
Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss wurde am 23. Juli 2018 durch den Vorstand der MTU Aero Engines AG zur Veröffentlichung freigegeben.
Rechnungslegung
Der Halbjahres-Finanzbericht der MTU umfasst nach den Vorschriften des §115 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) einen verkürzten Konzern-Zwischenabschluss, einen Konzern-Zwischenlagebericht sowie eine Versicherung der gesetzlichen Vertreter. Der verkürzte nicht testierte Konzern-Zwischenabschluss wurde unter Beachtung der International Financial Reporting Standards (IFRS) für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Konzern-Zwischenlagebericht unter Beachtung der anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt.
Statement of Compliance
Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss zum 30. Juni 2018 ist in Übereinstimmung mit den Regelungen des International Accounting Standards (IAS) 34 aufgestellt worden. Alle vom International Accounting Standards Board (IASB) herausgegebenen, zum Zeitpunkt der Aufstellung des verkürzten Konzern-Zwischenabschlusses geltenden und von der Europäischen Kommission für die Anwendung in der EU übernommenen International Financial Reporting Standards (IFRS) wurden von der MTU angewendet.
Im verkürzten Konzern-Zwischenabschluss wurden dieselben Rechnungslegungsmethoden wie bei der Erstellung des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2017 und darüber hinaus die folgenden neuen Standards und Änderungen von Standards angewendet:
Neue und überarbeitete Standards
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| Standard | Titel |
|---|---|
| IFRS 2 | Änderungen: Klassifizierungen und Bewertung anteilsbasierter Transaktionen |
| IFRS 4 | Änderungen: Anwendung von IFRS 9 Finanzinstrumente mit IFRS 4 Versicherungsverträge |
| IFRS 9 | Finanzinstrumente |
| IFRS 15 | Erlöse aus Verträgen mit Kunden |
| IAS 40 | Änderungen: Übertragungen von als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien |
| IFRIC 22 | Transaktionen in fremder Währung und im Voraus gezahlte Gegenleistungen |
| Jährliche Verbesserungen an den IFRS 2014 - 2016 | IFRS 1 - Erstmalige Anwendung der IFRS IAS 28 - Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures |
Diese waren erstmalig für Geschäftsjahre anzuwenden, welche am oder nach dem 1. Januar 2018 begonnen haben. Hieraus ergaben sich jedoch, mit Ausnahme der Effekte aus der Umstellung auf IFRS 15, keine wesentlichen Auswirkungen auf den verkürzten Konzern-Zwischenabschluss der MTU. Die Effekte aus der Umstellung auf IFRS 15 werden im nachfolgenden Abschnitt erläutert.
Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss enthält nicht alle für einen Konzernabschluss zum Geschäftsjahresende erforderlichen Informationen und Angaben und ist daher in Verbindung mit dem Konzernabschluss der MTU zum 31. Dezember 2017 zu lesen.
Aus Sicht der Unternehmensleitung enthält der Halbjahres-Finanzbericht alle üblichen, laufend vorzunehmenden Anpassungen, die für eine angemessene Darstellung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Konzerns notwendig sind. Die im Rahmen der Konzernrechnungslegung angewandten Grundlagen und Methoden sind im Anhang des Konzernabschlusses vom 31. Dezember 2017 ab Seite 176 erläutert.
IFRS 9, "Finanzinstrumente"
Mit dem im Juli 2014 veröffentlichten IFRS 9, "Finanzinstrumente", beabsichtigt der Gesetzgeber die Bereitstellung einfacher, prinzipienbasierter Regelungen zur Bilanzierung von Finanzinstrumenten. Der neue Standard wird seit dem 1. Januar 2018 von der MTU erstmalig angewendet.
Durch IFRS 9 wurde ein neues Klassifizierungs- und Bewertungsmodell eingeführt, welches sich für Schuldinstrumente an der Ausgestaltung der vertraglichen Zahlungsströme und der Art des Geschäftsmodells orientiert. Dadurch werden Kredite und Forderungen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, welche unter IAS 39 als Kredite und Forderungen klassifiziert waren, der Kategorie ,zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet' zugeordnet.
Beteiligungen, welche bisher zu Anschaffungskosten bewertet wurden, müssen unter IFRS 9 zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Die entsprechend zum Abschlussstichtag durchgeführte Bewertung der relevanten Unternehmensbeteiligungen hat zu keiner Anpassung der Beteiligungsbuchwerte geführt.
Weiterhin wurde durch IFRS 9 ein neues Wertminderungsmodell eingeführt, welches einen Wechsel gegenüber dem bisher verwendeten "Incurred Loss Model" von IAS 39 vollzieht. Mit Ausnahme finanzieller Vermögenswerte, die bereits eine Wertminderung bei Zugang aufweisen, müssen erwartete Verluste nun bereits bei Vertragsbeginn erfasst werden ("Expected Loss Model").
Aus der Einführung des "Expected Loss Model" haben sich für die MTU keine Änderungen ergeben, da Auslieferungen im OEM- und MRO-Bereich regelmäßig erst dann erfolgen, wenn eine Zahlung der beauftragten Produkte und Dienstleistungen hinreichend sichergestellt ist. Aus diesem Grund kam es auch in der Vergangenheit zu keinen relevanten Forderungsausfällen. Das stützt die Erwartungshaltung der MTU, dass, bedingt durch die zweckmäßig gestalteten Liefer- und Zahlungsprozesse, weiterhin keine wesentlichen Forderungsausfälle zu verzeichnen sein werden.
Außerdem wurden mit der Einführung von IFRS 9 durch den Gesetzgeber erweiterte Designationsmöglichkeiten für Sicherungsbeziehungen geschaffen, welche jedoch von der MTU einstweilen nicht angewendet werden.
Aufgrund der Anwendung von IFRS 9 sind die Kosten effektiver Sicherungsinstrumente zugunsten der Absicherung von Zahlungsströmen aus Umsatztransaktionen (Cashflow-Hedging) fortan im sonstigen betrieblichen Ergebnis anstelle als Bestandteil der Umsatzerlöse auszuweisen. Darüber hinaus ergeben sich für die MTU aus der erstmaligen Anwendung von IFRS 9 keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Entsprechend verzichtet die MTU, in Einklang mit den Übergangsvorschriften, auf die Anpassung von Vorjahreszahlen.
IFRS 15, "Erlöse aus Verträgen mit Kunden" (Anpassung von Vorjahresvergleichszahlen)
IFRS 15, "Erlöse aus Verträgen mit Kunden", wurde im Mai 2014 veröffentlicht und führt ein fünfstufiges Modell für die Bilanzierung von Erlösen aus Verträgen mit Kunden ein. Der neue Standard zur Erfassung von Erlösen wird alle derzeit bestehenden Vorschriften zur Erlösrealisierung aus Kundenverträgen ersetzen und ist für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen, erstmalig verpflichtend anzuwenden. Für die Erstanwendung ist entweder eine vollständig retrospektive Anwendung oder eine modifiziert retrospektive Anwendung vorgeschrieben.
Mitte April 2016 hat das International Accounting Standards Board (IASB) weitere Klarstellungen zu IFRS 15 veröffentlicht, durch die mehrere Implementierungsfragen geklärt werden sollen. Die Änderungen sind ebenfalls am 1. Januar 2018 in Kraft getreten.
Mit IFRS 15 wurde ein umfassendes Rahmenkonzept zur Bestimmung und Erfassung von Erlösen geschaffen. Demnach werden Erlöse in Höhe der Gegenleistung erfasst, mit der ein Unternehmen im Gegenzug für die Übertragung von Gütern oder Dienstleistungen auf einen Kunden rechnen kann (der Transaktionspreis im Sinne von IFRS 15). Der für den einzelnen Vertrag ermittelte Transaktionspreis wird auf die jeweiligen, in den Kundenverträgen identifizierten Leistungsverpflichtungen auf Basis des Verhältnisses von relativen Einzelveräußerungspreisen verteilt. Diese Einzelveräußerungspreise basieren bei der MTU auf beobachtbaren Einzelveräußerungspreisen oder auf den Anschaffungs-/ Herstellungskosten zuzüglich einer angemessenen (marktgerechten) Marge. Umsatzerlöse werden entweder zeitraum- oder zeitpunktbezogen realisiert, wenn die Verfügungsmacht über die Güter oder Dienstleistungen auf den Kunden übergegangen ist. Eine zeitraumbezogene Umsatzrealisierung ist nur dann zulässig, wenn der Kunde den Nutzen aus der Leistung der MTU zieht, während sie erbracht wird, durch die Leistung der MTU ein Vermögenswert erstellt oder verbessert wird, über den der Kunde Verfügungsmacht hat, oder wenn durch die Leistung der MTU ein Vermögenswert ohne alternativen Nutzen erstellt wird und die MTU zudem einen durchsetzbaren Zahlungsanspruch auf die bisher von ihr erbrachte Leistung hat. Für die Erfassung von Umsätzen über einen Zeitraum ist diejenige Methode zu wählen, welche die Übertragung der Verfügungsmacht an den Kunden am besten widerspiegelt. IFRS 15 hat keine Auswirkungen auf die Höhe des Netto-Zu- bzw. Abflusses von Zahlungsmitteln.
Für die MTU als Triebwerkshersteller und -instandsetzer resultierten aus der Anwendung von IFRS 15 folgende wesentlichen Fragestellungen:
Die Voraussetzungen für eine zeitraumbezogene Umsatzrealisierung und somit für die Anwendung der Umsatzrealisierung nach dem Fertigstellungsgrad unterscheiden sich grundlegend von den bisherigen Voraussetzungen und stellen insbesondere auf den Vergütungsanspruch für erbrachte Leistungen im Fall einer Vertragskündigung durch den Kunden ab. Gegebenenfalls können sich auch Änderungen bei der Bemessung des Fertigstellungsgrads ergeben.
Zahlungen an Kunden sind in der Regel als Umsatzminderung auszuweisen, sofern diese nicht im Austausch für Güter und Dienstleistungen geleistet werden, bei denen eindeutig kein Zusammenhang zu den vergüteten Leistungen an den Kunden besteht.
Auf der Basis dieser Überlegungen zu IFRS 15 identifizierte die MTU folgende wesentliche Anpassungen der Bilanzierung:
Ziviles Triebwerksgeschäft
Für das zivile Triebwerksgeschäft hat die MTU Kundenverträge mit Triebwerksherstellern - überwiegend in Form von Risk-and-Revenue-Sharing-Vereinbarungen -zur Entwicklung, Produktion und Lieferung von Triebwerksteilen sowie zur Montage und Lieferung von Triebwerken geschlossen. In diesem Zusammenhang wurden Aufwendungen für die Vermarktung von Triebwerken, insbesondere in Form indirekter Zahlungen an Flug- und Leasinggesellschaften sowie im Zusammenhang mit der anteiligen Erstattung von Kosten des Triebwerksprogramms an den Konsortialführer (OEM) bislang in den Umsatzkosten ausgewiesen. Nach IFRS 15 sind derartige Geldleistungen an den Konsortialführer (OEM) als "Zahlungen an Kunden" zu qualifizieren und werden deshalb als Umsatzkürzung erfasst. Zahlungen an den Konsortialführer (OEM) zugunsten der Triebwerksprogrammbeteiligung sowie im Zusammenhang mit der anteiligen Kostenübernahme, insbesondere von Entwicklungsleistungen des Programms, wurden bislang als immaterielle Vermögenswerte aktiviert und entsprechend ihrer erwarteten Nutzungsdauer (Programmlaufzeit) linear abgeschrieben. Die zugrundeliegenden Zahlungen qualifizieren sich gemäß IFRS 15 als "programmlaufzeit-bezogene Zahlungen an Kunden". Entsprechend wird ihr bilanzieller Ausweis zugunsten der sonstigen langfristigen Vermögenswerte als "Erworbene Programmwerte, Entwicklung und sonstige Vermögenswerte" angepasst und die Erfolgswirkung aus ihrer Verrechnung zulasten der Umsatzerlöse, anstelle der Umsatzkosten, berücksichtigt.
Mit Blick auf programmbezogene Entwicklungsaktivitäten impliziert IFRS 15 für die MTU eine Anpassung des Ausweises der Funktionskosten. Insbesondere werden nunmehr die Forschungs- und Entwicklungskosten um "Ausgaben für programmbezogene Entwicklungsaktivitäten" entlastet, im Falle der Entwicklungs-Ausgleichszahlungen an Kunden (OEM) zulasten der Umsatzerlöse, im Falle der Entwicklungseigenleistungen zulasten der Umsatzkosten. Die MTU bilanziert die identifizierbare Vergütung für ihre in den Triebwerkskonsortien zur Verfügung gestellte Technologie nach Maßgabe der Regelungen zu umsatzbasierten Lizenzgebühren; entsprechend erfolgt hierbei die Umsatzrealisierung nach Maßgabe der Mitteilung des Vergütungsanspruchs für die jeweilige Abrechnungsperiode durch den Konsortialführer (OEM).
Mit Blick auf den "Zeitpunkt der Umsatzrealisierung" disponiert die MTU unter IFRS 15 für Triebwerksprogramme, in deren Rahmen dem Konsortialführer (OEM) Triebwerksmodule und -teile zur Vermarktung überlassen werden (insbesondere Konsignationslagerbestände), eine zeitlich vorgezogene Umsatzrealisierung zum Zeitpunkt der Auslieferung an den OEM und dem damit verbundenen Kontrollübergang. In der Vergangenheit erfolgte hierbei die Umsatzrealisierung erst bei Verwertung der Lieferungen durch den OEM (insbesondere Entnahme aus dem Konsignationslager).
Militärisches Triebwerksgeschäft
Im militärischen Seriengeschäft hat die MTU Verträge mit militärischen Flugzeugherstellern, europäischen Verteidigungsagenturen und einem Triebwerkshersteller zur Entwicklung, Produktion und Lieferung von Triebwerksteilen sowie zur Montage und Lieferung von Triebwerken geschlossen. Für die militärische Instandhaltung wurden Verträge mit Regierungsbehörden über die Lieferung von Triebwerksteilen sowie Triebwerksinstandhaltungsdienstleistungen geschlossen. Mangels Vorliegen der Voraussetzungen für eine zeitraumbezogene Umsatzrealisierung nach IFRS 15 berücksichtigt die MTU für einzelne militärische Entwicklungs- und Fertigungsaufträge eine Umstellung zugunsten einer zeitpunktbezogenen Umsatzrealisierung. Bislang erfolgte in diesen Fällen eine zeitraumbezogene Umsatzrealisierung nach Maßgabe des Fertigstellungsgrads. Daraus resultieren Anpassungen mit Blick auf den "Zeitpunkt der Umsatzrealisierung".
Zivile Triebwerksinstandhaltung (MRO)
Im Segment "zivile Triebwerksinstandhaltung" werden Flugzeugtriebwerke und Industriegasturbinen überholt und repariert sowie angrenzende Dienstleistungen erbracht. Dafür hat die MTU Kundenverträge mit Triebwerksherstellern und Fluggesellschaften geschlossen. Die Umsatzrealisierung für Triebwerksinstandhaltungsaufträge findet derzeit in Ansehung des kundenspezifischen Dienstleistungscharakters - Wartung bzw. Instandsetzung (Shop Visit) - und unter Anwendung der cost-to-cost-Methode zeitraumbezogen statt. Nach IFRS 15 wird für einige Laufzeitverträge eine zeitraumbezogene Umsatzrealisierung über die gesamte Vertragslaufzeit und nicht für einzelne Shop Visits erforderlich sein. Hieraus ergibt sich jedoch im Rahmen der Umstellung auf IFRS 15 kein relevanter Anpassungsbedarf der Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im Berichtsjahr bzw. von Vorjahresvergleichszahlen.
Erstanwendung
Die MTU hat die Erstanwendung von IFRS 15 vollständig retrospektiv umgesetzt. Etwaige Umstellungseffekte zum Beginn der Vorjahresvergleichsperiode wurden mittels Anpassung des Gewinnrücklagenvortrags erfolgsneutral berücksichtigt. Somit werden im Konzernhalbjahresabschluss 2018 sowohl die Vorjahresperiode als auch die Vorjahresvergleichsperiode unter Anwendung von IFRS 15 abgebildet, was die Vergleichbarkeit insbesondere der Gewinn- und Verlustrechnung verbessert. Bei der Erstanwendung wurden die Erleichterungsvorschriften des IFRS 15 für Vertragsänderungen und abgeschlossene Verträge in Anspruch genommen. Nach IFRS 15 ist eine identifizierte Gegenleistung für eine erfüllte Leistungsverpflichtung, welche bedingt ist, als Vertragsvermögenswert und nicht als Forderung zu erfassen. Korrespondierend sind nach IFRS 15 empfangene Gegenleistungen, für die die Leistungserbringung zum Stichtag aussteht, als Vertragsverbindlichkeiten auszuweisen. Entsprechend hat der Konzern im Rahmen der Einführung von IFRS 15 Umklassifizierungen von Forderungen in Vertragsvermögenswerte sowie von Salden aus der Auftragsfertigung und dem Dienstleistungsgeschäft als Vertragsvermögenswerte bzw. -verbindlichkeiten vorgenommen.
Wenn ein Vertrag einem Kunden potenziell eine Rückerstattung bereits geleisteter Gegenleistung innerhalb eines bestimmten Zeitraums gewährt, sind diese Verpflichtungen nach IFRS 15 als Rückerstattungsverbindlichkeiten auszuweisen. Deshalb erfolgten diesbezügliche Umgliederungen relevanter Bestandteile der sonstigen Rückstellungen sowie der Verbindlichkeiten aus Lieferungen. Die Anpassungen stehen in den nachfolgenden Tabellen in der Spalte "Umgliederung Vertragsvermögenswerte/ -schulden und Rückerstattungsverpflichtungen".
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
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| Betrag nach Anpassung | Anpassungen | Betrag wie berichtet | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 1.1. - 30.06.2017 | Zahlungen an Kunden | Programmlauf- zeitbezogene Zahlungen an Kunden |
Ausgaben für programmbezogene Entwicklungs- aktivitäten |
Zeitpunkt der Umsatzrealisierung | 1.1. - 30.06.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Umsatzerlöse | 1.977,0 | -580,0 | -18,8 | -8,0 | 35,8 | 2.548,0 |
| Umsatzkosten | -1.623,3 | 580,0 | 18,8 | -1,8 | -60,3 | -2.160,0 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 353,7 | -9,8 | -24,5 | 388,0 | ||
| Forschungs- und Entwicklungskosten | -21,2 | 9,8 | -31,0 | |||
| Vertriebskosten | -46,8 | -46,8 | ||||
| Allgemeine Verwaltungskosten | -39,1 | -39,1 | ||||
| Sonstige betriebliche Erträge | 4,3 | 4,3 | ||||
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -2,2 | -2,2 | ||||
| Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen | 21,6 | 21,6 | ||||
| Ergebnis aus Beteiligungen | 0,3 | 0,3 | ||||
| Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern (EBIT) | 270,6 | -24,5 | 295,1 | |||
| Zinsergebnis | -3,1 | -3,1 | ||||
| Sonstiges Finanzergebnis | -11,4 | -11,4 | ||||
| Finanzergebnis | -14,5 | -14,5 | ||||
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 256,1 | -24,5 | 280,6 | |||
| Ertragsteuern | -56,0 | 7,9 | -63,9 | |||
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 200,1 | -16,6 | 216,7 | |||
| Davon entfallen auf | ||||||
| Anteilseigner der MTU Aero Engines AG | 198,9 | -16,6 | 215,5 | |||
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 1,2 | 1,2 | ||||
| Ergebnis je Aktie in € | ||||||
| Unverwässert (EPS) | 3,87 | -0,32 | 4,19 | |||
| Verwässert (DEPS) | 3,62 | -0,30 | 3,92 |
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
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| Betrag nach Anpassung | Anpassungen | Betrag wie berichtet | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 1.1. - 30.06.2017 | Zahlungen an Kunden | Programmlauf- zeitbezogene Zahlungen an Kunden |
Ausgaben für programm- bezogene Entwicklungs- aktivitäten |
Zeitpunkt der Umsatzrealisierung | 1.1. - 30.06.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 200,1 | -16,6 | 216,7 | |||
| Kursdifferenzen aus der Umrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe | -6,2 | -6,2 | ||||
| Instrumente zur Absicherung von Zahlungsströmen | 110,2 | 110,2 | ||||
| Posten, die anschließend möglicherweise in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden | 104,0 | 104,0 | ||||
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Pensionsverpflichtungen und Planvermögen | 21,7 | 21,7 | ||||
| Posten, die nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden | 21,7 | 21,7 | ||||
| Sonstiges Ergebnis nach Steuern | 125,7 | 125,7 | ||||
| Gesamtergebnis | 325,8 | -16,6 | 342,4 | |||
| Davon entfallen auf | ||||||
| Anteilseigner der MTU Aero Engines AG | 324,6 | -16,6 | 341,2 | |||
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 1,2 | 1,2 |
Anpassungen zum 1. Januar 2017
Vermögenswerte
scroll
| Betrag nach Anpassung | Anpassungen | Betrag wie berichtet | |||
|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 1.1.2017 | Umgliederung Vertragsvermögenswerte/ -schulden und Rückerstattungs- Verpflichtungen |
Programmlaufzeit- bezogene Zahlungen an Kunden |
Zeitpunkt der Umsatzrealisierung | 1.1.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Langfristige Vermögenswerte | |||||
| Immaterielle Vermögenswerte | 1.007,6 | -1.226,6 | 2.234,2 | ||
| Sachanlagen | 672,5 | -9,0 | 681,5 | ||
| Finanzielle Vermögenswerte, at equity bilanziert | 201,9 | 201,9 | |||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 130,2 | 130,2 | |||
| Erworbene Programmwerte, Entwicklung und sonstige Vermögenswerte | 1.228,6 | 1.226,6 | 2,0 | ||
| Latente Steuern | 92,8 | 36,2 | 56,6 | ||
| Summe langfristige Vermögenswerte | 3.333,6 | 27,2 | 3.306,4 | ||
| Kurzfristige Vermögenswerte | |||||
| Vorräte | 922,6 | -100,1 | 1.022,7 | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 827,5 | 224,1 | -88,7 | 692,1 | |
| Forderungen aus Auftragsfertigung / Dienstleistungsgeschäft | -621,0 | 227,8 | 393,2 | ||
| Vertragsvermögenswerte | 708,7 | 708,7 | |||
| Ertragsteueransprüche | 21,1 | 21,1 | |||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 42,9 | 42,9 | |||
| Sonstige Vermögenswerte | 43,8 | 43,8 | |||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 322,4 | 322,4 | |||
| Geleistete Vorauszahlungen | |||||
| Summe kurzfristige Vermögenswerte | 2.889,0 | 311,8 | 39,0 | 2.538,2 | |
| Summe Aktiva | 6.222,6 | 311,8 | 66,2 | 5.844,6 |
Eigenkapital und Schulden
scroll
| Betrag nach Anpassung | Anpassungen | Betrag wie berichtet | |||
|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 1.1.2017 | Umgliederung Vertragsvermögenswerte/ -schulden und Rückerstattungs- verpflichtungen |
Programmlaufä- zeitbezogene Zahlungen an Kunden |
Zeitpunkt der Umsatzrealisierung | 1.1.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Eigenkapital | |||||
| Gezeichnetes Kapital | 52,0 | 52,0 | |||
| Kapitalrücklage | 435,5 | 435,5 | |||
| Gewinnrücklagen | 1.245,5 | -125,4 | 1.370,9 | ||
| Eigene Aktien | -25,3 | -25,3 | |||
| Kumuliertes übriges Eigenkapital | -332,8 | -332,8 | |||
| Anteilseigner der MTU Aero Engines AG | 1.374,9 | -125,4 | 1.500,3 | ||
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 0,2 | 0,2 | |||
| Summe Eigenkapital | 1.375,1 | -125,4 | 1.500,5 | ||
| Langfristige Schulden | |||||
| Rückstellungen für Pensionen | 860,6 | 860,6 | |||
| Sonstige Rückstellungen | 23,4 | 23,4 | |||
| Rückerstattungsverbindlichkeiten | 2,0 | 2,0 | |||
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 1.054,4 | -2,0 | 1.056,4 | ||
| Latente Steuern | 0,2 | -23,3 | 23,5 | ||
| Summe langfristige Schulden | 1.940,6 | -23,3 | 1.963,9 | ||
| Kurzfristige Schulden | |||||
| Rückstellungen für Pensionen | 22,7 | 22,7 | |||
| Ertragsteuerschulden | 6,8 | 6,8 | |||
| Sonstige Rückstellungen | 135,2 | -638,6 | 89,5 | 684,3 | |
| Rückerstattungsverbindlichkeiten | 1.207,2 | 1.207,2 | |||
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 522,9 | -122,3 | 645,2 | ||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 244,7 | -396,7 | 6,5 | 634,9 | |
| Verbindlichkeiten aus Auftragsfertigung / Dienstleistungsgeschäft | -463,1 | 118,9 | 344,2 | ||
| Vertragsverbindlichkeiten | 725,3 | 725,3 | |||
| Sonstige Verbindlichkeiten | 42,1 | 42,1 | |||
| Summe kurzfristige Schulden | 2.906,9 | 311,8 | 214,9 | 2.380,2 | |
| Summe Passiva | 6.222,6 | 311,8 | 66,2 | 5.844,6 |
Anpassungen zum 31. Dezember 2017
Vermögenswerte
scroll
| Betrag nach Anpassung | Anpassungen | Betrag wie berichtet | |||
|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 31.12.2017 | Umgliederung Vertragsvermögenswerte/ -schulden und Rückerstattungs- verpflichtungen |
Programmlauf- zeitbezogene Zahlungen an Kunden |
Zeitpunkt der Umsatzrealisierung | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Langfristige Vermögenswerte | |||||
| Immaterielle Vermögenswerte | 1.032,5 | -1.257,6 | 2.290,1 | ||
| Sachanlagen | 735,5 | -27,9 | 763,4 | ||
| Finanzielle Vermögenswerte, at equity bilanziert | 291,5 | 291,5 | |||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 167,8 | 167,8 | |||
| Erworbene Programmwerte, Entwicklung und sonstige Vermögenswerte | 1.259,3 | 1.257,6 | 1,7 | ||
| Latente Steuern | 55,2 | 55,2 | |||
| Summe langfristige Vermögenswerte | 3.541,8 | -27,9 | 3.569,7 | ||
| Kurzfristige Vermögenswerte | |||||
| Vorräte | 845,1 | -152,8 | 997,9 | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 914,5 | 239,9 | -62,3 | 736,9 | |
| Forderungen aus Auftragsfertigung / Dienstleistungsgeschäft | -294,0 | -160,0 | 454,0 | ||
| Vertragsvermögenswerte | 766,7 | 419,6 | 347,1 | ||
| Ertragsteueransprüche | 31,3 | 31,3 | |||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 113,2 | 113,2 | |||
| Sonstige Vermögenswerte | 40,4 | 40,4 | |||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 106,1 | 106,1 | |||
| Geleistete Vorauszahlungen | |||||
| Summe kurzfristige Vermögenswerte | 2.817,3 | 365,5 | -28,0 | 2.479,8 | |
| Summe Aktiva | 6.359,1 | 365,5 | -55,9 | 6.049,5 |
Eigenkapital und Schulden
scroll
| Betrag nach Anpassung | Anpassungen | Betrag wie berichtet | |||
|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 31.12.2017 | Umgliederung Vertragsvermögenswerte/ -schulden und Rückerstattungs- verpflichtungen |
Programmlauf- zeitbezogene Zahlungen an Kunden |
Zeitpunkt der Umsatzrealisierung | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Eigenkapital | |||||
| Gezeichnetes Kapital | 52,0 | 52,0 | |||
| Kapitalrücklage | 451,2 | 451,2 | |||
| Gewinnrücklagen | 1.503,0 | -148,5 | 1.651,5 | ||
| Eigene Aktien | -23,1 | -23,1 | |||
| Kumuliertes übriges Eigenkapital | -178,1 | -178,1 | |||
| Anteilseigner der MTU Aero Engines AG | 1.805,0 | -148,5 | 1.953,5 | ||
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 36,3 | 36,3 | |||
| Summe Eigenkapital | 1.841,3 | -148,5 | 1.989,8 | ||
| Langfristige Schulden | |||||
| Rückstellungen für Pensionen | 847,6 | 847,6 | |||
| Sonstige Rückstellungen | 37,6 | 37,6 | |||
| Rückerstattungsverbindlichkeiten | 1,4 | 1,4 | |||
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 935,2 | -1,4 | 936,6 | ||
| Vertragsverbindlichkeiten | 16,9 | 16,9 | |||
| Sonstige Verbindlichkeiten | -16,9 | 16,9 | |||
| Latente Steuern | 16,9 | -70,5 | 87,4 | ||
| Summe langfristige Schulden | 1.855,6 | -70,5 | 1.926,1 | ||
| Kurzfristige Schulden | |||||
| Rückstellungen für Pensionen | 23,1 | 23,1 | |||
| Ertragsteuerschulden | 3,6 | 3,6 | |||
| Sonstige Rückstellungen | 174,9 | -772,7 | 91,8 | 855,8 | |
| Rückerstattungsverbindlichkeiten | 1.155,3 | 1.155,3 | |||
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 242,1 | -57,8 | 299,9 | ||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 307,1 | -258,3 | 2,6 | 562,8 | |
| Verbindlichkeiten aus Auftragsfertigung / Dienstleistungsgeschäft | -390,6 | 68,7 | 321,9 | ||
| Vertragsverbindlichkeiten | 689,6 | 689,6 | |||
| Sonstige Verbindlichkeiten | 66,5 | 66,5 | |||
| Summe kurzfristige Schulden | 2.662,2 | 365,5 | 163,1 | 2.133,6 | |
| Summe Passiva | 6.359,1 | 365,5 | -55,9 | 6.049,5 |
Konzern-Kapitalflussrechnung (nicht testiert)
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| Betrag nach Anpassung | Anpassungen | Betrag wie berichtet | |||
|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2017 | Umgliederung Vertragsvermögenswerte/ -schulden und Rückerstattungs- verpflichtungen |
Programmlaufzeitbezogene Zahlungen an Kunden | Zeitpunkt der Umsatzrealisierung | 1.1. - 30.6.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Betriebliche Tätigkeit | |||||
| Ergebnis nach Ertragsteuern | 200,1 | -16,6 | 216,7 | ||
| Nicht zahlungswirksame Fortschreibung aktivierter Programmwerte und erworbener Entwicklung | 21,2 | 21,2 | |||
| Amortisationen, Zu- und Abschreibungen und Wertminderungen langfristiger Vermögenswerte | 69,6 | -21,2 | -1,2 | 92,0 | |
| Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen | -21,6 | -21,6 | |||
| Ergebnis aus Beteiligungen | -0,3 | -0,3 | |||
| Ergebnis aus dem Abgang von Vermögenswerten | -0,1 | -0,1 | |||
| Veränderung der Pensionsrückstellungen | 14,0 | 14,0 | |||
| Veränderung sonstige Rückstellungen | 25,4 | -35,4 | 60,8 | ||
| Veränderung Rückerstattungsverbindlichkeiten (kein Working Capital Bestandteil) | 35,4 | 35,4 | |||
| Veränderung Working Capital | -118,7 | 21,7 | -140,4 | ||
| Sonstige nicht zahlungswirksame Vorgänge | -33,9 | -33,9 | |||
| Zinsergebnis | 3,1 | 3,1 | |||
| Gezahlte Zinsen | -13,3 | -13,3 | |||
| Erhaltene Zinsen | 2,5 | 2,5 | |||
| Erhaltene Gewinnausschüttungen | 7,7 | 7,7 | |||
| Ertragsteuern | 56,0 | -7,9 | 63,9 | ||
| Gezahlte Ertragsteuern | -44,2 | -44,2 | |||
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 202,9 | -4,0 | 206,9 | ||
| Investitionstätigkeit | |||||
| Auszahlungen für Investitionen in: | |||||
| immaterielle Vermögenswerte | -32,3 | 18,7 | -51,0 | ||
| Sachanlagen | -52,8 | 4,7 | -57,5 | ||
| finanzielle Vermögenswerte | -33,0 | -33,0 | |||
| sonstige Vermögenswerte (Programmwerte, erworbene Entwicklung) | -18,7 | -18,7 | |||
| Einzahlungen aus Abgängen von: | |||||
| immateriellen Vermögenswerten / Sachanlagen | 2,2 | -0,7 | 2,9 | ||
| finanziellen Vermögenswerten | 30,7 | 30,7 | |||
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -103,9 | 4,0 | -107,9 | ||
| Finanzierungstätigkeit | |||||
| Rückzahlung Anleihe | -250,0 | -250,0 | |||
| Aufnahme / Rückzahlung von Bankverbindlichkeiten | 36,1 | 36,1 | |||
| Dividendenausschüttung | -97,6 | -97,6 | |||
| Tilgung Kaufpreisverbindlichkeiten Programmbeteiligungen PW1000G, PW800, IAE V2500-Anteilserhöhung | -40,4 | -40,4 | |||
| Verkauf eigener Aktien im Rahmen des Mitarbeiter-Aktienprogramms | 14,3 | 14,3 | |||
| Aufnahme/Rückzahlung übrige Finanzverbindlichkeiten | 0,2 | 0,2 | |||
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -337,4 | -337,4 | |||
| Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes im Geschäftsjahr | -238,4 | -238,4 | |||
| Wechselkursbedingte Wertänderung der Zahlungsmittel | -2,1 | -2,1 | |||
| Finanzmittelbestand am Anfang des Geschäftsjahres | 322,4 | 322,4 | |||
| Finanzmittelbestand zum 30. Juni des Geschäftsjahres | 81,9 | 81,9 |
Konsolidierungskreis
Der MTU-Konzern umfasste am 30. Juni 2018 einschließlich der MTU Aero Engines AG, München, Anteile an 33 Unternehmen.
Änderungen des Konsolidierungskreises ergaben sich im Berichtszeitraum nicht.
Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
1. Umsatzerlöse
Umsatzerlöse - Vorjahreszahlen angepasst
scroll
| in Mio. € | Zeitpunktbezogene Umsatzrealisierung | Zeitraumbezogene Umsatzrealisierung | 1.1. - 30.6.2018 | Zeitpunktbezogene Umsatzrealisierung | Zeitraumbezogene Umsatzrealisierung | 1.1. - 30.6.2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ziviles Triebwerksgeschäft | 686,8 | 52,1 | 738,9 | 615,7 | 27,5 | 643,2 |
| Militärisches Triebwerksgeschäft | 129,2 | 69,6 | 198,8 | 151,7 | 49,4 | 201,1 |
| Ziviles und militärisches Triebwerksgeschäft (OEM) | 816,0 | 121,7 | 937,7 | 767,4 | 76,9 | 844,3 |
| Zivile Triebwerksinstandhaltung (MRO) | 37,4 | 1.251,1 | 1.288,5 | 48,4 | 1.132,6 | 1.181,0 |
| Konsolidierung | -17,5 | -60,1 | -77,6 | -18,0 | -30,3 | -48,3 |
| Summe Umsatzerlöse | 835,9 | 1.312,7 | 2.148,6 | 797,8 | 1.179,2 | 1.977,0 |
2. Umsatzkosten
Umsatzkosten - Vorjahreszahlen angepasst
scroll
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
|---|---|---|
| Materialaufwand | -1.381,9 | -1.248,3 |
| Personalaufwand | -321,5 | -295,6 |
| Amortisationen und Abschreibungen | -69,2 | -67,7 |
| Übrige Umsatzkosten | 3,4 | -71,1 |
| Aktivierte Entwicklungskosten | 42,9 | 59,4 |
| Summe Umsatzkosten | -1.726,3 | -1.623,3 |
Die Entwicklung der Umsatzkosten korrespondiert mit der Entwicklung der Umsatzerlöse und ist vom realisierten Produktmix geprägt.
Die übrigen Umsatzkosten betreffen im Wesentlichen die Bestandsveränderungen der fertigen und unfertigen Erzeugnisse, Währungseinflüsse sowie die Fortschreibung von Abgrenzungen für ausstehende Umsatzkostenbestandteile.
Die aktivierten Eigenleistungen korrespondieren mit aktivierungspflichtigen Entwicklungsleistungen zugunsten von Triebwerksprogrammbeteiligungen im Segment "ziviles und militärisches Triebwerksgeschäft" (OEM).
3. Forschungs- und Entwicklungskosten
Forschungs- und Entwicklungskosten - Vorjahreszahlen angepasst
scroll
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
|---|---|---|
| Materialaufwand | -13,1 | -12,7 |
| Personalaufwand | -13,0 | -8,7 |
| Amortisationen und Abschreibungen | -0,6 | -0,2 |
| Forschungs- und Entwicklungsaufwand | -26,7 | -21,6 |
| Aktivierte Eigenleistungen | 0,3 | 0,4 |
| Erfolgswirksam erfasste Forschungs- und Entwicklungskosten | -26,4 | -21,2 |
4. Vertriebskosten
Vertriebskosten
scroll
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
|---|---|---|
| Materialaufwand | -10,7 | -9,7 |
| Personalaufwand | -37,4 | -35,6 |
| Amortisationen und Abschreibungen | -0,6 | -0,7 |
| Übrige Vertriebskosten | -7,1 | -0,8 |
| Summe Vertriebskosten | -55,8 | -46,8 |
Die Vertriebskosten enthalten neben Aufwendungen für Marketing und Werbung auch Kosten für Luftfahrtschauen, Fachmessen, Ausstellungen und Pressekosten sowie Wertberichtigungen und Abschreibungen auf Forderungen an Kunden.
5. Allgemeine Verwaltungskosten
Allgemeine Verwaltungskosten
scroll
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
|---|---|---|
| Materialaufwand | -3,7 | -3,3 |
| Personalaufwand | -32,2 | -30,6 |
| Amortisationen und Abschreibungen | -0,8 | -1,0 |
| Übrige Verwaltungskosten | -4,7 | -4,2 |
| Summe allgemeine Verwaltungskosten | -41,4 | -39,1 |
Die allgemeinen Verwaltungskosten betreffen Aufwendungen im Zusammenhang mit administrativen Aufgaben, die weder dem Entwicklungs- noch dem Produktionsbereich oder dem Vertrieb zuzuordnen sind.
7. Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen
Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen
scroll
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
|---|---|---|
| Assoziierte Unternehmen | 4,2 | 3,0 |
| Gemeinschaftsunternehmen | 13,6 | 18,6 |
| Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen | 17,8 | 21,6 |
8. Zinsergebnis
Zinsergebnis
scroll
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
|---|---|---|
| Zinserträge | 3,2 | 3,0 |
| Zinsaufwand | ||
| Schuldverschreibungen | -1,9 | -5,6 |
| Wandelschuldverschreibung | -2,3 | -2,3 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | -0,4 | -0,3 |
| Finanzierungsleasing | -0,2 | -0,2 |
| Übrige Zinsaufwendungen | -1,3 | -1,1 |
| Aktivierte Fremdkapitalzinsen für qualifizierte Vermögenswerte | 1,7 | 3,4 |
| Zinsaufwendungen | -4,4 | -6,1 |
| Zinsergebnis | -1,2 | -3,1 |
Die Verbesserung im Zinsergebnis resultiert insbesondere aus der Tilgung einer Schuldverschreibung im Vorjahr.
9. Sonstiges Finanzergebnis
Sonstiges Finanzergebnis
scroll
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
|---|---|---|
| Effekte aus Währungsumrechnungen: Kursgewinne / -verluste aus | ||
| Devisenbestandsbewertung | 4,5 | -4,0 |
| Finanzierungsvorgängen | 2,4 | -0,6 |
| Effekte aus der Bewertung von Derivaten | ||
| Devisen- und Zinsderivate | 1,8 | 7,2 |
| Warenterminkontrakte | 0,7 | -0,2 |
| Zinsanteil aus der Bewertung von Vermögenswerten und Schulden | ||
| im Zusammenhang mit Pensionen | -6,8 | -6,1 |
| Forderungen, sonstige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | -6,0 | -7,7 |
| Übriges sonstiges Finanzergebnis | -0,1 | |
| Sonstiges Finanzergebnis | -3,5 | -11,4 |
10. Ertragsteuern
Aufteilung der laufenden und latenten Ertragsteuern - Vorjahreszahlen angepasst
scroll
| in Mio. € | 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 |
|---|---|---|
| Laufende Ertragsteuern | -69,8 | -74,6 |
| Latente Ertragsteuern | -15,9 | 18,6 |
| Ertragsteueraufwand | -85,7 | -56,0 |
11. Ergebnis je Aktie
Zur Ermittlung des verwässerten Ergebnisses wird dem gewichteten Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien die durchschnittliche Anzahl der Stammaktien hinzugerechnet, die bei der Gewährung von Eigenkapitalinstrumenten ausgegeben werden könnte.
In den ersten sechs Monaten 2018 betrug das auf die Anteilseigner der MTU Aero Engines AG entfallende Ergebnis nach Ertragsteuern 216,0 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 198,9 Mio. €). Die durchschnittlich gewichtete und im Umlauf befindliche Aktienanzahl betrug im Zeitraum Januar bis Juni 2018 51.527.630 Aktien (Januar bis Juni 2017: 51.385.147 Aktien). Damit ergab sich in den ersten sechs Monaten 2018 ein unverwässertes Ergebnis je Aktie in Höhe von 4,19 € (Januar bis Juni 2017: 3,87 €).
Das verwässerte Ergebnis je Aktie belief sich auf 3,92 € (Januar bis Juni 2017: 3,62 €). Verwässerungseffekte ergaben sich aus 4.007.370 potenziell auszugebenden Aktien im Rahmen der im Mai 2016 emittierten Wandelschuldverschreibung (Januar bis Juni 2017: 4.007.370 Aktien) sowie im Januar bis Juni 2017 aus weiteren 527 Aktien, welche die aufgeschobene aktienbasierte Vergütung eines ehemaligen Vorstandsmitglieds betrafen.
Erläuterungen zur Konzern-Bilanz
14. Immaterielle Vermögenswerte
Unter den immateriellen Vermögenswerten werden programmunabhängige Technologien, Entwicklungsleistungen, technische Software und der erworbene Firmenwert ausgewiesen.
In den ersten sechs Monaten 2018 wurden 34,7 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 33,2 Mio. €) immaterielle Vermögenswerte, im Wesentlichen in Form von selbsterstellten Entwicklungsleistungen und zugerechneten Fremdkapitalzinsen in Höhe von 32,8 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 32,7 Mio. €) aktiviert.
Die Amortisation der immateriellen Vermögenswerte betrug in den ersten sechs Monaten 2018 18,1 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 18,2 Mio. €).
15. Sachanlagen
Im Zeitraum 1. Januar bis 30. Juni 2018 betrug der Zugang bei den Sachanlagen 92,9 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 52,8 Mio. €), im Wesentlichen in Form technischer Anlagen und Maschinen, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie korrespondierender Anzahlungen. Die Abschreibungen von Sachanlagen betrugen in den ersten sechs Monaten 2018 53,1 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 51,4 Mio. €).
16. Finanzielle Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, die nach der Equity-Methode bilanziert sind
Die finanziellen Vermögenswerte, welche nach der Equity-Methode bilanziert sind, sind im Geschäftsbericht 2017, Seite 199 ff, beschrieben.
Sonstige finanzielle Vermögenswerte
Zusammensetzung der sonstigen finanziellen Vermögenswerte
scroll
| Gesamt | Langfristig | Kurzfristig | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Finanzielle Vermögenswerte bewertet zu Anschaffungskosten | 192,2 | 190,2 | 130,4 | 127,0 | 61,8 | 63,2 |
| Ausleihungen an Fremde1) | 137,8 | 133,5 | 105,0 | 101,6 | 32,8 | 31,9 |
| Ausleihungen an nahe stehende Unternehmen1) | 19,4 | 20,3 | 19,4 | 20,3 | ||
| Forderungen gegen Mitarbeiter | 1,7 | 1,1 | 1,7 | 1,1 | ||
| Forderungen gegen Lieferanten | 4,6 | 2,1 | 4,6 | 2,1 | ||
| Übrige sonstige finanzielle Vermögenswerte | 28,7 | 33,2 | 6,0 | 5,1 | 22,7 | 28,1 |
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam bewertet | 4,1 | 3,4 | 4,1 | 3,4 | ||
| Sonstige Anteile an nahe stehenden Unternehmen | 4,1 | 3,4 | 4,1 | 3,4 | ||
| Derivate ohne Hedge-Accounting | 6,5 | 1,8 | 5,7 | 1,5 | 0,8 | 0,3 |
| Derivate mit Hedge-Accounting | 32,5 | 85,6 | 0,6 | 35,9 | 31,9 | 49,7 |
| Summe sonstige finanzielle Vermögenswerte | 235,3 | 281,0 | 140,8 | 167,8 | 94,5 | 113,2 |
1) Berücksichtigt in Netto-Finanzverschuldung
Wesentlicher Grund für den Rückgang der sonstigen finanziellen Vermögenswerte ist die US-$-wechselkursbedingte Verringerung der Derivate.
17. Erworbene Programmwerte, Entwicklung und sonstige Vermögenswerte
Im Berichtsjahr wurden in erworbene Programmwerte 1,0 Mio. € investiert. Die im Berichtszeitraum erfolgte umsatzwirksame Verrechnung erworbener Programmwerte betrug 21,6 Mio. €. Entwicklungsleistungen wurden von der MTU in den ersten sechs Monaten 2018 in Höhe von 11,3 Mio. € erworben. Die im Berichtszeitraum erfolgte umsatzwirksame Verrechnung von durch Entwicklungsausgleichszahlungen an den Konsortialführer (OEM) erworbenen sonstigen Vermögenswerten betrug 2,8 Mio. €.
18. Vorräte
Vorräte - Vorjahreszahlen angepasst
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| in Mio. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 372,3 | 354,0 |
| Unfertige Erzeugnisse | 362,9 | 289,2 |
| Fertige Erzeugnisse | 176,4 | 182,4 |
| Geleistete Anzahlungen | 16,6 | 19,5 |
| Summe Vorräte | 928,2 | 845,1 |
19. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen - Vorjahreszahlen angepasst
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| in Mio. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Dritte | 459,9 | 412,7 |
| Nahe stehende Unternehmen | 553,0 | 501,8 |
| Summe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 1.012,9 | 914,5 |
20. Vertragsvermögenswerte
Vertragsvermögenswerte - erstmalig berichtet
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| in Mio. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Bedingte Vergütungsansprüche aus zeitpunktbezogen realisierten Leistungsverpflichtungen | 429,4 | 347,1 |
| Bedingte Vergütungsansprüche aus zeitraumbezogen realisierten Leistungsverpflichtungen | 596,5 | 506,0 |
| darauf entfallen: erhaltene Anzahlungen | -82,4 | -86,4 |
| Summe Vertragsvermögenswerte | 943,5 | 766,7 |
21. Sonstige Vermögenswerte
Die sonstigen Vermögenswerte betreffen neben Steuererstattungsansprüchen auch im Voraus gezahlte Wartungsgebühren, Versicherungsprämien und Mieten.
22. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente repräsentieren Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten. In dieser Position sind Fremdwährungsbestände in Höhe von umgerechnet 66,0 Mio. € (31. Dezember 2017: 105,8 Mio. €) enthalten.
24. Eigenkapital
Die Entwicklung des Eigenkapitals ist in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt.
Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt unverändert 52,0 Mio. € und ist eingeteilt in 52,0 Mio. auf den Namen lautende Stückaktien ohne Nennwert.
Die Kapitalrücklage enthält Aufgelder aus der Ausgabe von Aktien sowie den Eigenkapitalanteil, gemindert um anteilige Transaktionskosten und Steuern, aus der 2007 emittierten und im ersten Quartal 2012 getilgten bzw. gewandelten Anleihe und der 2016 begebenen Wandelschuldverschreibung. Zudem sind hier Bewertungseffekte aus der aktienbasierten Vergütung der leitenden Angestellten und der Mehrerlös aus dem Verkauf eigener Aktien im Rahmen des Mitarbeiter-Aktienprogramms enthalten.
Die Zahl der am 30. Juni 2018 im Umlauf befindlichen Aktien der MTU Aero Engines AG, München, betrug 51.634.227 Stück (30. Juni 2017: 51.499.842 Stück). Die Anzahl der eigenen Aktien betrug am 30. Juni 2018 365.773 Stück (30. Juni 2017: 500.158 Stück).
27. Sonstige Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen umfassen im Wesentlichen Verpflichtungen aufgrund von Gewährleistungs- und Haftungsrisiken, Verpflichtungen aus dem Personalbereich und ausstehende Eingangsrechnungen - insbesondere Nachtragskosten. Die Verringerung der sonstigen Rückstellungen um 5,7 Mio. € auf 206,8 Mio. € steht insbesondere im Zusammenhang mit einer verringerten umsatzbedingten Abgrenzung von Nachtragsaufwendungen für erbrachte Lieferungen und Leistungen.
28. Finanzielle Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten - Vorjahreszahlen angepasst
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| Gesamt | Langfristig | Kurzfristig | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Schuldverschreibungen | 98,3 | 100,0 | 98,1 | 98,0 | 0,2 | 2,0 |
| Wandelschuldverschreibung | 480,2 | 478,5 | 480,1 | 478,1 | 0,1 | 0,4 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten aus Programmanteilserhöhung und -erwerb | 343,0 | 370,5 | 261,5 | 272,9 | 81,5 | 97,6 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | ||||||
| Namensdarlehen | 30,2 | 30,1 | 30,0 | 30,0 | 0,2 | 0,1 |
| Rahmenkreditlinie | 100,0 | 77,9 | 100,0 | 77,9 | ||
| Sonstige Bankverbindlichkeiten | 0,2 | 0,2 | ||||
| Ausleihungen von Fremden | 18,2 | 18,2 | ||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten gegenüber nahe stehenden Unternehmen | 0,5 | 0,5 | ||||
| Finanzierungsleasingverträge | 10,7 | 11,5 | 9,3 | 10,0 | 1,4 | 1,5 |
| Summe Brutto-Finanzschulden | 1.062,9 | 1.086,9 | 879,0 | 889,0 | 183,9 | 197,9 |
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 1,4 | 0,9 | 1,3 | 0,9 | 0,1 | |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 18,6 | 0,1 | 7,5 | 11,1 | 0,1 | |
| Finanzielle Verpflichtungen im Zusammenhang mit Mitarbeitern | 48,2 | 48,8 | 28,9 | 31,2 | 19,3 | 17,6 |
| Rückzahlung Entwicklungskostenzuschuss | 18,2 | 22,2 | 10,0 | 13,6 | 8,2 | 8,6 |
| Übrige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 23,4 | 18,4 | 0,5 | 0,5 | 22,9 | 17,9 |
| Summe sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 109,8 | 90,4 | 48,2 | 46,2 | 61,6 | 44,2 |
| Summe finanzielle Verbindlichkeiten | 1.172,7 | 1.177,3 | 927,2 | 935,2 | 245,5 | 242,1 |
Namensschuldverschreibung
Für eine ausführliche Beschreibung der Namensschuldverschreibung in Höhe von nominal 100,0 Mio. € wird auf den Geschäftsbericht 2017, Seite 215, verwiesen.
Wandelschuldverschreibung
Mit Wirkung zum 17. Mai 2016 hat die MTU Aero Engines AG eine vorrangige und nicht besicherte Wandelschuldverschreibung mit einem Gesamtnennbetrag von 500,0 Mio. € platziert, die in neue und/ oder bestehende auf den Namen lautende nennwertlose Stammaktien der Emittentin wandelbar ist.
Für eine ausführliche Beschreibung der Wandelschuldverschreibung wird auf den Geschäftsbericht 2017, Seite 216, verwiesen.
Finanzielle Verbindlichkeiten aus Programmanteilserhöhung und -erwerb
Finanzverbindlichkeit IAE V2500-Anteilserhöhung
Die Aufstockung des Programmanteils am V2500-Triebwerk um fünf Prozentpunkte auf 16 % im Geschäftsjahr 2012 führte unter anderem zu einer aufschiebend bedingten, vom Flugstundenaufkommen der nächsten 15 Jahre abhängigen Kaufpreisverbindlichkeit.
Finanzverbindlichkeiten aus Programmanteilserwerb
Bei den Finanzverbindlichkeiten aus Programmanteilserwerb handelt es sich im Wesentlichen um die Verbindlichkeiten aus aufgeschobenen Programmeinstiegszahlungen für die GTF-Triebwerksfamilie PW1000G und das PW800 sowie die GE-Koperation.
Namensdarlehen
Für eine ausführliche Beschreibung des Namensdarlehens in Höhe von nominal 30,0 Mio. € wird auf den Geschäftsbericht 2017, Seite 216, verwiesen.
Rahmenkreditlinie
Der Konzern verfügt über eine Rahmenkreditlinie in Höhe von 600,0 Mio. €, die mit fünf Banken abgeschlossen ist und eine Laufzeit bis zum 28. Oktober 2022 hat. Von dieser Kreditlinie sind zum 30. Juni 2018 131,2 Mio. € beansprucht, davon 31,2 Mio. € durch Avale (31. Dezember 2017: 90,6 Mio. € davon 12,7 Mio. € durch Avale). Die Verzinsung aus der effektiv in Anspruch genommenen Kreditlinie erfolgt auf Basis marktüblicher Referenzsätze zuzüglich einer Marge. Nicht in Anspruch genommene Kreditfazilitäten unterliegen einer Bereitstellungsprovision.
Finanzierungsleasingverträge
Die Verpflichtungen aus Finanzierungsleasingverträgen betreffen aktivierte und nach der Effektivzinsmethode fortgeschriebene Leasingverpflichtungen. Zur Beschreibung der wesentlichen Finanzierungsleasingobjekte wird auf den Geschäftsbericht 2017, Seite 199, verwiesen.
Verbindlichkeiten aus Derivaten
Die zum Stichtag gehaltenen Derivate mit und ohne Hedge-Beziehung in Höhe von 20,0 Mio. € (31. Dezember 2017: 1,0 Mio. €) dienen der Kompensation von Währungs- und Rohstoffpreisrisiken. Der Anstieg der Verbindlichkeiten ist insbesondere auf den gegenüber dem 31. Dezember 2017 geänderten US-$ / Euro-Wechselkurs zurückzuführen.
Finanzielle Verpflichtungen im Zusammenhang mit Mitarbeitern
Die finanziellen Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern betreffen im Wesentlichen Abgrenzungen für Pensionszahlungen sowie für Weihnachtsgeld. Die Verpflichtungen aus Einmal- und Ratenkapitalansprüchen aus der betrieblichen Altersversorgung betragen 29,4 Mio. € (31. Dezember 2017: 34,9 Mio. €). Darüber hinaus enthält diese Position auch die Verbindlichkeiten gegenüber Konzernmitarbeitern aus dem Mitarbeiter-Aktienprogramm (MAP) in Höhe von 4,2 Mio. € (31. Dezember 2017: 7,5 Mio. €). Der Gesamtaufwand im Rahmen des MAP betrug in den ersten sechs Monaten 2018 3,5 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 2,6 Mio. €).
Rückzahlung Entwicklungskostenzuschuss
Die MTU erhielt in den Geschäftsjahren 1976 bis 1991 vom Ministerium für Wirtschaft und Technologie einen Entwicklungskostenzuschuss für das Triebwerk PW2000. Mit Erreichen der im Zuwendungsbescheid fixierten Verkaufszahl von Serientriebwerken des PW2000 für die Boeing 757 und C-17 sind die Zuwendungen im Zeitraum von zehn Jahren zurückzuzahlen. In den Geschäftsjahren 2011 bis 2017 wurden insgesamt 43,7 Mio. €, in den ersten sechs Monaten 2018 weitere 4,4 Mio. € getilgt.
Übrige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
In den übrigen sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten in Höhe von 23,4 Mio. € (31. Dezember 2017: 18,4 Mio. €) sind Guthaben von Kunden in Höhe von 5,4 Mio. € (31. Dezember 2017: 3,3 Mio. €) sowie eine Vielzahl kleinerer Einzelverpflichtungen ausgewiesen.
30. Vertragsverbindlichkeiten
Vertragsverbindlichkeiten - erstmalig berichtet
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| Gesamt | Langfristig | Kurzfristig | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Erhaltene Anzahlungen für zeitpunktbezogen zu realisierende Leistungsverpflichtungen | 518,8 | 525,1 | 16,9 | 16,9 | 501,9 | 508,2 |
| Erhaltene Anzahlungen für zeitraumbezogen zu realisierende Leistungsverpflichtungen | 279,0 | 267,8 | 279,0 | 267,8 | ||
| Mit zugehörigen Vertragsvermögenswerten verrechnete erhaltene Anzahlungen | -82,4 | -86,4 | -82,4 | -86,4 | ||
| Summe Vertragsverbindlichkeiten | 715,4 | 706,5 | 16,9 | 16,9 | 698,5 | 689,6 |
Ein Teil der Vertragsverbindlichkeiten resultiert aus dem Überhang erhaltener Anzahlungen relativ zur korrespondierenden Forderungsabgrenzung nach Maßgabe des realisierten Fertigstellungsgrads (vgl. 20. Vertragsvermögenswerte). Die übrigen Vertragsverbindlichkeiten betreffen vom Konsortialführer (OEM) weitergereichte Vorauszahlungen im Rahmen von Langzeitwartungs-verträgen ziviler Triebwerkskonsortien.
31. Rückerstattungsverbindlichkeiten
Rückerstattungsverbindlichkeiten - erstmalig berichtet
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| Gesamt | Langfristig | Kurzfristig | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Gewährleistungs- und Haftungsrisiken | 336,8 | 309,5 | 336,8 | 309,5 | ||
| Abrechnungskorrekturen | 422,8 | 364,4 | 422,8 | 364,4 | ||
| Nachtragskosten | 609,8 | 482,8 | 39,6 | 1,4 | 570,2 | 481,4 |
| Summe Rückerstattungsverbindlichkeiten | 1.369,4 | 1.156,7 | 39,6 | 1,4 | 1.329,8 | 1.155,3 |
Nachtragskosten betreffen ausstehende Programmkostenbelastungen durch den Konsotialführer (OEM).
32. Sonstige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten - Vorjahreszahlen angepasst
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| Gesamt | Langfristig | Kurzfristig | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Verpflichtungen im Zusammenhang mit Mitarbeitern | ||||||
| Soziale Sicherheit | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | ||
| Übrige Verbindlichkeiten | 49,2 | 33,3 | 49,2 | 33,3 | ||
| Sonstige Steuern | 19,4 | 30,2 | 19,4 | 30,2 | ||
| Übrige Verpflichtungen | 2,0 | 2,4 | 0,8 | 1,2 | 2,4 | |
| Summe sonstige Verbindlichkeiten | 71,2 | 66,5 | 0,8 | 70,4 | 66,5 |
Verpflichtungen im Zusammenhang mit Mitarbeitern
Die übrigen Verpflichtungen sind im Wesentlichen auf Resturlaubsansprüche sowie Gleitzeitguthaben der Mitarbeiter zurückzuführen.
Sonstige Steuern
Die Steuerverbindlichkeiten in Höhe von 19,4 Mio. € (31. Dezember 2017: 30,2 Mio. €) betreffen abzuführende Lohn- und Kirchensteuern, Solidaritätsabgaben sowie in- und ausländische Verkehrssteuern.
33. Zusätzliche Angaben zu den Finanzinstrumenten
Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte
In der folgenden Übersicht werden die Buchwerte der Finanzinstrumente dargestellt, unabhängig davon, ob diese von IFRS 7 oder IFRS 9 erfasst werden. Die Buchwerte werden zusätzlich den beizulegenden Zeitwerten zu Vergleichszwecken gegenübergestellt.
Angaben zu Finanzinstrumenten
Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte zum 30.6.2018
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| Buchwert 30.06.2018 | Wertansatz Bilanz | Wertansatz Bilanz IAS 17 | Finanzinstrumente die weder von IFRS 9 noch von IFRS 7 erfasst werden | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | Fortgeführte Anschaffungskosten | Fair Value erfolgsneutral | Fair Value erfolgswirksam | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AKTIVA | ||||||
| Sonstige Vermögenswerte | ||||||
| Kredite und Forderungen | 192,2 | 187,6 | 4,6 | |||
| Sonstige Anteile an nahestehenden Unternehmen | 4,1 | 4,1 | ||||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 1.012,9 | 1.012,9 | ||||
| Vertragsvermögenswerte | 943,5 | 943,5 | ||||
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 6,5 | 6,5 | ||||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 32,5 | 32,5 | ||||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 86,9 | 86,9 | ||||
| PASSIVA | ||||||
| Rückerstattungsverbindlichkeiten | 1.369,4 | 1.369,4 | ||||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 342,9 | 342,9 | ||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten | ||||||
| Schuldverschreibungen | 98,3 | 98,3 | ||||
| Wandelschuldverschreibung | 480,2 | 480,2 | ||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten aus Programmanteilserhöhung und -erwerb | 343,0 | 343,0 | ||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 130,2 | 130,2 | ||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten gegenüber nahe stehenden Unternehmen | 0,5 | 0,5 | ||||
| Finanzierungsleasingverträge | 10,7 | 10,7 | ||||
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 1,4 | 1,4 | ||||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 18,6 | 18,6 | ||||
| Übrige finanzielle Verbindlichkeiten | 89,8 | 41,6 | 48,2 |
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| Summe | Fair Value 30.06.2018 | |
|---|---|---|
| in Mio. € | ||
| --- | --- | --- |
| AKTIVA | ||
| Sonstige Vermögenswerte | ||
| Kredite und Forderungen | 192,2 | 192,2 |
| Sonstige Anteile an nahestehenden Unternehmen | 4,1 | 4,1 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 1.012,9 | 1.012,9 |
| Vertragsvermögenswerte | 943,5 | 943,5 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | ||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 6,5 | 6,5 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 32,5 | 32,5 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 86,9 | 86,9 |
| PASSIVA | ||
| Rückerstattungsverbindlichkeiten | 1.369,4 | 1.369,4 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 342,9 | 342,9 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | ||
| Schuldverschreibungen | 98,3 | 114,9 |
| Wandelschuldverschreibung | 480,2 | 692,2 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten aus Programmanteilserhöhung und -erwerb | 343,0 | 338,7 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 130,2 | 130,2 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten gegenüber nahe stehenden Unternehmen | 0,5 | 0,5 |
| Finanzierungsleasingverträge | 10,7 | 10,7 |
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | ||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 1,4 | 1,4 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 18,6 | 18,6 |
| Übrige finanzielle Verbindlichkeiten | 89,8 | 90,7 |
Angaben zu Finanzinstrumenten - Vorjahreszahlen angepasst
Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte 2017
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| Buchwert 31.12.2017 | Wertansatz Bilanz | Wertansatz Bilanz IAS 17 | Finanzinstrumente die weder von IAS 39 noch von IFRS 7 erfasst werden | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. € | Fortgeführte Anschaffungskosten | Fair Value erfolgsneutral | Fair Value erfolgswirksam | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AKTIVA | ||||||
| Sonstige Vermögenswerte | ||||||
| Kredite und Forderungen | 190,2 | 187,2 | 3,0 | |||
| Sonstige Anteile an nahestehenden Unternehmen | 3,4 | 3,4 | ||||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 914,5 | 914,5 | ||||
| Vertragsvermögenswerte | 766,7 | 766,7 | ||||
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 1,8 | 1,8 | ||||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 85,6 | 85,6 | ||||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 106,1 | 106,1 | ||||
| PASSIVA | ||||||
| Rückerstattungsverbindlichkeiten | 1.156,7 | 1.156,7 | ||||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 307,1 | 307,1 | ||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten | ||||||
| Schuldverschreibungen | 100,0 | 100,0 | ||||
| Wandelschuldverschreibung | 478,5 | 478,5 | ||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten aus Programmanteilserhöhung und -erwerb | 370,5 | 370,5 | ||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 108,2 | 108,2 | ||||
| Ausleihungen von Fremden | 18,2 | 18,2 | ||||
| Finanzierungsleasingverträge | 11,5 | 11,5 | ||||
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 0,9 | 0,9 | ||||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 0,1 | 0,1 | ||||
| Übrige finanzielle Verbindlichkeiten | 89,4 | 40,6 | 48,8 |
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| Summe | Fair Value 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| in Mio. € | ||
| --- | --- | --- |
| AKTIVA | ||
| Sonstige Vermögenswerte | ||
| Kredite und Forderungen | 190,2 | 190,2 |
| Sonstige Anteile an nahestehenden Unternehmen | 3,4 | 3,4 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 914,5 | 914,5 |
| Vertragsvermögenswerte | 766,7 | 766,7 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | ||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 1,8 | 1,8 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 85,6 | 85,6 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 106,1 | 106,1 |
| PASSIVA | ||
| Rückerstattungsverbindlichkeiten | 1.156,7 | 1.156,7 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 307,1 | 307,1 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | ||
| Schuldverschreibungen | 100,0 | 121,6 |
| Wandelschuldverschreibung | 478,5 | 675,4 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten aus Programmanteilserhöhung und -erwerb | 370,5 | 374,7 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 108,2 | 108,2 |
| Ausleihungen von Fremden | 18,2 | 18,2 |
| Finanzierungsleasingverträge | 11,5 | 11,5 |
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | ||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 0,9 | 0,9 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 0,1 | 0,1 |
| Übrige finanzielle Verbindlichkeiten | 89,4 | 90,7 |
Finanzinstrumente, die weder von IFRS 7 noch von IFRS 9 erfasst werden, betreffen im Wesentlichen Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern beziehungsweise korrespondierendes Planvermögen gemäß IAS 19.
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Forderungen haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten haben regelmäßig kurze Restlaufzeiten; die bilanzierten Werte stellen näherungsweise die beizulegenden Zeitwerte dar.
Hierarchische Einstufung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Schulden
Mit Blick auf die Schätzerfordernisse im Rahmen der Bewertung von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten wurden die finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten hierarchisch in drei Stufen eingestuft.
Die Stufen der Fair-Value-Hierarchie und ihre Anwendung auf die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind im Folgenden beschrieben:
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| Stufe 1 | Die auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte und Verbindlichkeiten notierten unverändert übernommenen Preise; |
| Stufe 2 | Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, deren Preise direkt oder indirekt (abgeleitet) beobachtbar sind; |
| Stufe 3 | Nicht beobachtbare Bewertung des Vermögenswerts oder der Verbindlichkeit. |
Die folgenden Tabellen zeigen für 2018 und 2017 die Zuordnung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu den drei Stufen der Fair-Value-Hierarchie:
Hierarchische Einstufung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum 30.6.2018
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| in Mio. € | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| Finanzielle Vermögenswerte, bewertet zum beizulegenden Zeitwert | ||||
| Derivative Finanzinstrumente | 39,0 | 39,0 | ||
| Beteiligungen | 4,1 | 4,1 | ||
| Summe finanzielle Vermögenswerte | 39,0 | 4,1 | 43,1 | |
| Finanzielle Verbindlichkeiten, bewertet zum beizulegenden Zeitwert | ||||
| Derivative Finanzinstrumente | 20,0 | 20,0 | ||
| Summe finanzielle Verbindlichkeiten | 20,0 | 20,0 |
Hierarchische Einstufung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten für das Geschäftsjahr 2017
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| in Mio. € | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| Finanzielle Vermögenswerte, bewertet zum beizulegenden Zeitwert | ||||
| Derivative Finanzinstrumente | 87,4 | 87,4 | ||
| Summe finanzielle Vermögenswerte | 87,4 | 87,4 | ||
| Finanzielle Verbindlichkeiten, bewertet zum beizulegenden Zeitwert | ||||
| Derivative Finanzinstrumente | 1,0 | 1,0 | ||
| Summe finanzielle Verbindlichkeiten | 1,0 | 1,0 |
Die Zeitwerte der in Stufe 2 enthaltenen derivativen Finanzinstrumente und Wertpapiere werden jeweils mittels eines Discounted-Cashflow-Verfahrens (DCF) ermittelt. Die Bewertung der in der Stufe 3 enthaltenen Beteiligungen basiert ebenfalls auf einem DCF-Verfahren, welchem interne Planungsrechnungen zugrunde liegen.
Zugunsten der Absatzförderung partizipiert die MTU im Rahmen ihrer zivilen Triebwerksprogramm-Konsortial-beteiligungen an Flugzeugfinanzierungszusagen. Stets erfolgen die Zusagen nur gemeinschaftlich mit anderen Triebwerkskonsortialpartnern. Im Wesentlichen differenzieren sich die hierzu ausgereichten Angebote in zwei Formen: Flugzeugvorfinanzierungen (Pre-Delivery-Payments) einerseits und Deckungsverpflichtungen (Backstop-Commitments) andererseits. In beiden Fällen erfolgen Auszahlungen zugunsten des Erwerbers stets nur über den Konsortialführer direkt an den Flugzeughersteller.
Die zum Abschlussstichtag ausgereichten Finanzierungsangebote mit einem Nominalvolumen von umgerechnet 545,6 Mio. € (31. Dezember 2017: 535,8 Mio. €) werden durch die MTU gemäß den Vorgaben des IFRS 7 als Teil des Bruttorisikos klassifiziert. Eine vollumfängliche Inanspruchnahme aus diesen Zusagen wird jedoch als sehr unwahrscheinlich erachtet. Diese Einschätzung stützen Erfahrungswerte. Für den Fall einer Inanspruchnahme werden die damit verbundenen Liquiditäts- und Kreditrisiken als für die MTU beherrschbar angesehen. Für weitere Erläuterungen, insbesondere zur inhaltlichen Ausgestaltung der Finanzierungsangebote, wird auf den Geschäftsbericht 2017, Seite 226, verwiesen.
37. Eventualverbindlichkeiten und sonstige finanzielle Verpflichtungen
Zum 30. Juni 2018 betrugen die Eventualverbindlichkeiten 60,6 Mio. € (31. Dezember 2017: 42,0 Mio. €). Die Eventualverbindlichkeiten und die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten sind für die Finanzlage der MTU von untergeordneter Bedeutung. Im Berichtszeitraum waren, wie in den vorhergehenden Perioden, mit Ausnahme von Teilen der Leasingverpflichtungen keine Beträge zur Zahlung fällig. Wesentliche Inanspruchnahmen werden auch für das Geschäftsjahr 2018 nicht erwartet. Zur Zusammensetzung und Erläuterung der Eventualverbindlichkeiten und der sonstigen finanziellen Verpflichtungen wird auf den Geschäftsbericht 2017, Seite 236, verwiesen.
Das Bestellobligo für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen belief sich zum 30. Juni 2018 auf 98,4 Mio. € (31. Dezember 2017: 70,7 Mio. €).
38. Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen und Personen
Nahe stehende Unternehmen
Die Transaktionen der Konzernunternehmen mit Joint Ventures und assoziierten Gesellschaften sind ausnahmslos der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit der beteiligten Unternehmen zuzurechnen und zu marktüblichen Bedingungen abgeschlossen.
Geschäftsvorfälle zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen konsolidierten Unternehmen wurden im Zuge der Konsolidierung eliminiert und werden entsprechend in dieser Anhangangabe nicht erläutert.
Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen
Im Laufe des Geschäftsjahres führten Konzerngesellschaften im Rahmen ihrer operativen Geschäftstätigkeit Leistungsaustausche zugunsten der Lieferung von Gütern und Erbringung von Dienstleistungen (z. B. Entwicklung, Reparaturen, Montage, IT-Support) durch.
Die zum 30. Juni 2018 bestehenden Forderungen gegen diese Gesellschaften beliefen sich auf 553,0 Mio. € (31. Dezember 2017: 501,8 Mio. €). Die Verbindlichkeiten betrugen 54,1 Mio. € (31. Dezember 2017: 72,6 Mio. €). Die Erträge lagen in den ersten sechs Monaten 2018 bei 1.045,1 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 621,8 Mio. €). Die Aufwendungen beliefen sich auf 515,7 Mio. € (Januar bis Juni 2017: 408,1Mio. €).
Nahe stehende Personen
Konzernunternehmen haben mit Mitgliedern des Vorstands oder des Aufsichtsrats des Konzerns sowie mit anderen Mitgliedern des Managements in Schlüsselpositionen bzw. mit Gesellschaften, in deren Geschäfts-führungs- oder Aufsichtsratsgremien diese Personen vertreten sind, keine wesentlichen Geschäfte vorgenommen. Dies gilt auch für nahe Familienangehörige dieses Personenkreises.
Ereignisse nach dem Zwischenberichtsstichtag (30. Juni 2018)
Nach dem Zwischenberichtsstichtag und vor Aufstellung dieses Halbjahres-Finanzberichts am 23. Juli 2018 sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die eine nennenswerte Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des MTU-Konzerns haben.
Veröffentlichung des Halbjahres-Finanzberichts
Der Halbjahres-Finanzbericht der MTU Aero Engines AG, München, für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2018 wird am 26. Juli 2018 im Internet veröffentlicht.
Versicherung der gesetzlichen Vertreter (Bilanzeid)
Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzern-Zwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind.
München, den 23. Juli 2018
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| Reiner Winkler | Peter Kameritsch |
| Vorsitzender des Vorstands | Vorstand Finanzen und IT |
| Michael Schreyögg | Lars Wagner |
| Vorstand Programme | Vorstand Technik |
Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht
An die MTU Aero Engines AG
Wir haben den verkürzten Konzern-Zwischenabschluss - bestehend aus Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzern-Gesamtergebnisrechnung, Konzernbilanz, Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung, Konzern-Kapitalflussrechnung sowie ausgewählten erläuternden Anhangsangaben - und den Konzern-Zwischenlagebericht der MTU Aero Engines AG, München, für den Zeitraum vom 1. Januar 2018 bis 30. Juni 2018, die Bestandteile des Halbjahresfinanzberichts nach § 115 WpHG sind, einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Die Aufstellung des verkürzten Konzern-Zwischenabschlusses nach den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und des Konzern-Zwischenlageberichts nach den für Konzern-Zwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, eine Bescheinigung zu dem verkürzten Konzern-Zwischenabschluss und dem Konzern-Zwischenlagebericht auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht abzugeben.
Wir haben die prüferische Durchsicht des verkürzten Konzern-Zwischenabschlusses und des Konzern-Zwischenlageberichts unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze für die prüferische Durchsicht von Abschlüssen vorgenommen. Danach ist die prüferische Durchsicht so zu planen und durchzuführen, dass wir bei kritischer Würdigung mit einer gewissen Sicherheit ausschließen können, dass der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Konzern-Zwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzern-Zwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden sind. Eine prüferische Durchsicht beschränkt sich in erster Linie auf Befragungen von Mitarbeitern der Gesellschaft und auf analytische Beurteilungen und bietet deshalb nicht die durch eine Abschlussprüfung erreichbare Sicherheit. Da wir auftragsgemäß keine Abschlussprüfung vorgenommen haben, können wir einen Bestätigungsvermerk nicht erteilen.
Auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der verkürzte KonzernZwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, oder dass der Konzern-Zwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzern-Zwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden ist.
München, 24. Juli 2018
Ernst & Young GmbH
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| Zwischenbericht zum 30. Juni 2018 | 26. Juli 2018 |
| Quartalsmitteilung zum 30. September 2018 | 25. Oktober 2018 |
| MTU Analysten- und Investorenkonferenz 2018 | 30. November 2018 |
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