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MTB Metals Corp. Capital/Financing Update 2025
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Capital/Financing Update
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Banque de Montréal
Billets dont le capital est à risque
Brochure du client
Date : 8 septembre 2023
Billets rachetables à revenu éventuel avec barrière, série 419 ($ CA) (catégorie F)
échéant le 27 septembre 2032, de BMO,
liés à l'indice Solactive Canada Select Large Cap II 333 Index AR
Durée de 7 ans
sous réserve du remboursement par anticipation des billets par la Banque de Montréal
Caractéristique de remboursement mensuel
- après la 5ᵉ date d'observation
Coupon éventuel variable versé mensuellement
Protection éventuelle à l'échéance de 25 %
Points saillants du placement
Les billets offerts aux termes du supplément de fixation du prix sont des titres de créance non garantis émis par la Banque de Montréal. L'objectif des billets est d'offrir aux investisseurs un flux de revenu au moyen de paiements de coupons potentiels périodiques, assortis d'une protection éventuelle en cas de baisse contre la perte de leur placement en capital découlant de tout rendement négatif supérieur au niveau barrière de l'indice Solactive Canada Select Large Cap II 333 Index AR pendant la durée des billets. Le capital N'EST PAS entièrement protégé aux termes des billets. Le coupon diminue pendant la durée des billets.
- Coupon éventuel :
- Années 1-2 : 0,66 % par mois (soit 7,92 % par année)
- Années 3-7 : 0,33 % par mois (soit 3,96 % par année)
à condition que le niveau de clôture soit égal ou supérieur au niveau de paiement du coupon. - Niveau de paiement du coupon : 75,00 % du niveau initial
- Remboursement par anticipation : remboursement par anticipation automatique au pair plus tout paiement de coupons final si le niveau de clôture est égal ou supérieur au niveau de remboursement par anticipation à une date d'observation du remboursement par anticipation. Les billets ne peuvent pas être automatiquement remboursés par anticipation avant la sixième date d'observation.
- Niveau de remboursement par anticipation : 100,00 % du niveau initial
- Protection barrière : 25,00 %
- Participation à la baisse : 100,00 %, en dessous du niveau barrière
| Portefeuille de référence | |
|---|---|
| Actif de référence | Symbole |
| Indice Solactive Canada Select Large Cap II 333 Index AR | SOLCS333 |
L'indice Solactive Canada Select Large Cap II 333 Index AR est un indice à rendement ajusté. Il vise à suivre le rendement total brut de l'indice Solactive Canada Select Large Cap II Index TR (l'« indice sous-jacent »), calculé en dollars canadiens, déduction faite d'un facteur de rendement ajusté de 333 points d'indice par année qui sera calculé quotidiennement à terme échu (le « facteur de rendement ajusté »). L'indice sous-jacent vise à suivre le rendement de 15 sociétés à forte capitalisation du marché boursier canadien. Le niveau de clôture le 29 août 2025 était de 6 340,79. Le facteur de rendement ajusté divisé par le niveau de clôture était donc égal à 5,25 % le 29 août 2025. Pendant la durée des billets, la somme du facteur de rendement ajusté sera d'environ 2 334 points d'indice, soit 36,81 % du niveau de clôture le 29 août 2025.
Le 29 août 2025, le rendement en dividendes de l'indice sous-jacent était de 4,37 %, soit un rendement en dividendes global d'environ 30,63 % pour la durée des billets (dans l'hypothèse où le rendement en dividendes demeure constant et les dividendes ne sont pas réinvestis).
Un placement dans les billets ne constitue pas un placement direct ou indirect dans l'actif de référence. Vous n'avez pas droit aux dividendes ni aux distributions versés sur l'actif de référence.
| Renseignements supplémentaires | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Code Fundserv | Offert jusqu'au | Date d'émission | Date d'échéance | Placement minimal | Commission de vente |
| JHN20186 | 23 septembre 2025 | 26 septembre 2025 | 27 septembre 2032 | 2 000,00 $ CA | Néant |
Un prospectus préalable de base définitif contenant de l'information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès de l'autorité en valeurs mobilières de chaque province et territoire du Canada. Un exemplaire du prospectus préalable de base définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus préalable de base applicable qui a été déposé doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus préalable de base définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus préalable de base applicable pour obtenir l'information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d'investissement.
BMO
Pour plus de renseignements, veuillez communiquer avec votre conseiller en placements.
www.bmonotes.com
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Billets dont le capital est à risque
Renseignements supplémentaires sur le placement
| Émetteur | Banque de Montréal |
|---|---|
| Notes de l'émetteur | Moody's : « Aa2 »; S&P : « A+ »; DBRS : « AA » (dépôts à long terme > 1 an) |
| Actif de référence | Indice Solactive Canada Select Large Cap II 333 Index AR (symbole : SOLCS333) |
| Monnaie des billets | Dollar canadien ($ CA) |
| Capital déclaré | 100,00 $ CA par billet |
| Placement minimal | 2 000,00 $ CA (20 billets) |
| Date d'émission | Le ou vers le 26 septembre 2025 |
| Date d'évaluation finale | Le 20 septembre 2032, sous réserve d'un report si cette date n'est pas un jour de bourse ou si un événement perturbateur des marchés se produit. |
| Date d'échéance | Le 27 septembre 2032, sous réserve du fait que nous appelions les billets au remboursement par anticipation. |
| Durée | Environ sept (7) ans |
| Dates d'observation et de paiement | Se reporter à la rubrique « Dates d'observation et de paiement » ci-dessous. |
| Taux du coupon | Années 1-2 : 0,66 % par mois (soit 7,92 % par année) |
| Années 3-7 : 0,33 % par mois (soit 3,96 % par année) | |
| Niveau de paiement du coupon | 75,00 % du niveau initial |
| Paiements de coupons éventuels | Si les billets n'ont pas été remboursés, à chaque date de paiement des coupons, deux scénarios sont possibles : |
| • Si le niveau de clôture à la date d'observation du coupon immédiatement précédente est égal ou supérieur au niveau de paiement du coupon, vous recevrez un paiement de coupons égal au capital déclaré multiplié par le taux du coupon applicable. | |
| • Dans le cas contraire, vous ne recevrez pas de paiement à cette date de paiement des coupons. | |
| Niveau de remboursement par anticipation | 100,00 % du niveau initial |
| Remboursement par anticipation automatique | Les billets seront remboursés par anticipation à une date de paiement relatif au remboursement par anticipation si, à la date d'observation du remboursement par anticipation correspondante, le niveau de clôture est égal ou supérieur au niveau de remboursement par anticipation. Dans le cadre d'un tel remboursement par anticipation, vous recevrez un paiement en espèces qui correspond au capital déclaré, en plus de tout paiement de coupons éventuels final. Aucun autre paiement ne sera effectué après cette date de paiement relatif au remboursement par anticipation. Les billets ne peuvent pas être automatiquement remboursés par anticipation avant la sixième date d'observation. |
| Niveau initial | Le niveau de clôture à la date d'émission |
| Niveau final | Le niveau de clôture à la date d'évaluation finale |
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BI-2
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| Rendement de l'actif de référence | À l'égard d'une date donnée, le rendement de l'actif de référence est déterminé selon la formule suivante :
$$= \frac{\text{niveau de clôture} - \text{niveau initial}}{\text{niveau initial}}$$ |
| --- | --- |
| Rendement final de l'actif de référence | Le rendement de l'actif de référence à la date d'évaluation finale |
| Niveau barrière | 75,00 % du niveau initial |
| Participation à la baisse | 100,00 %, en dessous du niveau barrière |
| Événement barrière | Surveillance à l'échéance uniquement |
| Paiement à l'échéance | Si les billets n'ont pas été remboursés par anticipation, à l'échéance, vous recevrez pour chaque billet que vous détenez alors, en plus de tout paiement de coupons éventuels final :
• Si le niveau final est égal ou supérieur au niveau barrière, un paiement à l'échéance égal à 100,00 $ CA.
• Si le niveau final est inférieur au niveau barrière, un paiement à l'échéance directement lié au rendement de l'actif de référence. Le paiement à l'échéance correspondra à la formule suivante, sous réserve d'un paiement minimal de 1,00 $ CA :
$$= 100,00 \$ CA + (100,00 \$ CA \times \text{rendement final de l'actif de référence})$$
Si les billets n'ont pas été remboursés par anticipation et que le niveau final est inférieur au niveau barrière, le paiement que vous recevez à l'échéance pourrait être considérablement inférieur au capital déclaré de vos billets et être aussi peu que 1,00 $ CA. |
| Paiement minimal | 1,00 $ CA par billet |
| Information fiscale additionnelle | Pour de l'information sur les incidences fiscales fédérales canadiennes liées à un placement dans les billets, se reporter à la rubrique « Incidences fiscales – Certaines incidences fiscales fédérales canadiennes » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu.
Pour de l'information sur l'admissibilité à des fins de placement des billets pour certains régimes enregistrés, se reporter à la rubrique « Admissibilité à des fins de placement » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu. |
| Code Fundserv | JHN20186 |
| Agent chargé des calculs | BMO Marchés des capitaux |
| Courtier | BMO Nesbitt Burns Inc., un membre de notre groupe, et Valeurs mobilières Desjardins inc., à titre de courtier indépendant |
| Marché secondaire/frais de négociation anticipée | Les billets ne seront inscrits à la cote d'aucune bourse. BMO Marchés des capitaux fera de son mieux dans une conjoncture de marché normale afin d'organiser un marché secondaire quotidien pour la vente des billets par l'intermédiaire du système de réception des ordres de Fundserv Inc., mais se réserve le droit de ne pas le faire à l'avenir, à son seul gré, sans vous en donner de préavis. Les demandes de vente doivent être faites au plus tard à 13 h (heure de Toronto, ou à toute autre heure fixée ultérieurement par nous ou par Fundserv) un jour ouvrable donné. Toute demande reçue après ce moment sera réputée envoyée et reçue le jour ouvrable suivant. La vente d'un billet Fundserv sera effectuée à un prix correspondant au cours acheteur du billet, déterminé par |
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| | nous à notre seul gré. Aucuns frais de négociation anticipée ne s'appliqueront si les billets sont vendus avant l'échéance.
Se reporter à la rubrique « Mode de placement supplémentaire » du supplément de fixation du prix. |
| --- | --- |
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Dates d'observation et de paiement
| Date d'observation | Taux du coupon | Date d'observation du coupon* | Date d'observation du remboursement par anticipation* | Date de paiement des coupons/date de paiement relatif au remboursement par anticipation** |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0,66 % | 20 octobre 2025 | s.o. | 27 octobre 2025 (non remboursable) |
| 2 | 0,66 % | 19 novembre 2025 | s.o. | 26 novembre 2025 (non remboursable) |
| 3 | 0,66 % | 18 décembre 2025 | s.o. | 29 décembre 2025 (non remboursable) |
| 4 | 0,66 % | 19 janvier 2026 | s.o. | 26 janvier 2026 (non remboursable) |
| 5 | 0,66 % | 19 février 2026 | s.o. | 26 février 2026 (non remboursable) |
| 6 | 0,66 % | 19 mars 2026 | 19 mars 2026 | 26 mars 2026 |
| 7 | 0,66 % | 20 avril 2026 | 20 avril 2026 | 27 avril 2026 |
| 8 | 0,66 % | 19 mai 2026 | 19 mai 2026 | 26 mai 2026 |
| 9 | 0,66 % | 19 juin 2026 | 19 juin 2026 | 26 juin 2026 |
| 10 | 0,66 % | 20 juillet 2026 | 20 juillet 2026 | 27 juillet 2026 |
| 11 | 0,66 % | 19 août 2026 | 19 août 2026 | 26 août 2026 |
| 12 | 0,66 % | 21 septembre 2026 | 21 septembre 2026 | 28 septembre 2026 |
| 13 | 0,66 % | 19 octobre 2026 | 19 octobre 2026 | 26 octobre 2026 |
| 14 | 0,66 % | 19 novembre 2026 | 19 novembre 2026 | 26 novembre 2026 |
| 15 | 0,66 % | 18 décembre 2026 | 18 décembre 2026 | 29 décembre 2026 |
| 16 | 0,66 % | 19 janvier 2027 | 19 janvier 2027 | 26 janvier 2027 |
| 17 | 0,66 % | 19 février 2027 | 19 février 2027 | 26 février 2027 |
| 18 | 0,66 % | 19 mars 2027 | 19 mars 2027 | 29 mars 2027 |
| 19 | 0,66 % | 19 avril 2027 | 19 avril 2027 | 26 avril 2027 |
| 20 | 0,66 % | 18 mai 2027 | 18 mai 2027 | 26 mai 2027 |
| 21 | 0,66 % | 21 juin 2027 | 21 juin 2027 | 28 juin 2027 |
| 22 | 0,66 % | 19 juillet 2027 | 19 juillet 2027 | 26 juillet 2027 |
| 23 | 0,66 % | 19 août 2027 | 19 août 2027 | 26 août 2027 |
| 24 | 0,66 % | 20 septembre 2027 | 20 septembre 2027 | 27 septembre 2027 |
| 25 | 0,33 % | 19 octobre 2027 | 19 octobre 2027 | 26 octobre 2027 |
| 26 | 0,33 % | 19 novembre 2027 | 19 novembre 2027 | 26 novembre 2027 |
| 27 | 0,33 % | 20 décembre 2027 | 20 décembre 2027 | 29 décembre 2027 |
| 28 | 0,33 % | 19 janvier 2028 | 19 janvier 2028 | 26 janvier 2028 |
| 29 | 0,33 % | 18 février 2028 | 18 février 2028 | 28 février 2028 |
| 30 | 0,33 % | 20 mars 2028 | 20 mars 2028 | 27 mars 2028 |
| 31 | 0,33 % | 19 avril 2028 | 19 avril 2028 | 26 avril 2028 |
| 32 | 0,33 % | 18 mai 2028 | 18 mai 2028 | 26 mai 2028 |
| 33 | 0,33 % | 19 juin 2028 | 19 juin 2028 | 26 juin 2028 |
| 34 | 0,33 % | 19 juillet 2028 | 19 juillet 2028 | 26 juillet 2028 |
| 35 | 0,33 % | 21 août 2028 | 21 août 2028 | 28 août 2028 |
| 36 | 0,33 % | 19 septembre 2028 | 19 septembre 2028 | 26 septembre 2028 |
| 37 | 0,33 % | 19 octobre 2028 | 19 octobre 2028 | 26 octobre 2028 |
| 38 | 0,33 % | 20 novembre 2028 | 20 novembre 2028 | 27 novembre 2028 |
| 39 | 0,33 % | 18 décembre 2028 | 18 décembre 2028 | 27 décembre 2028 |
| 40 | 0,33 % | 19 janvier 2029 | 19 janvier 2029 | 26 janvier 2029 |
| 41 | 0,33 % | 16 février 2029 | 16 février 2029 | 26 février 2029 |
| 42 | 0,33 % | 19 mars 2029 | 19 mars 2029 | 26 mars 2029 |
| 43 | 0,33 % | 19 avril 2029 | 19 avril 2029 | 26 avril 2029 |
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Billets dont le capital est à risque
| 44 | 0,33 % | 18 mai 2029 | 18 mai 2029 | 28 mai 2029 |
|---|---|---|---|---|
| 45 | 0,33 % | 19 juin 2029 | 19 juin 2029 | 26 juin 2029 |
| 46 | 0,33 % | 19 juillet 2029 | 19 juillet 2029 | 26 juillet 2029 |
| 47 | 0,33 % | 20 août 2029 | 20 août 2029 | 27 août 2029 |
| 48 | 0,33 % | 19 septembre 2029 | 19 septembre 2029 | 26 septembre 2029 |
| 49 | 0,33 % | 19 octobre 2029 | 19 octobre 2029 | 26 octobre 2029 |
| 50 | 0,33 % | 19 novembre 2029 | 19 novembre 2029 | 26 novembre 2029 |
| 51 | 0,33 % | 18 décembre 2029 | 18 décembre 2029 | 27 décembre 2029 |
| 52 | 0,33 % | 21 janvier 2030 | 21 janvier 2030 | 28 janvier 2030 |
| 53 | 0,33 % | 19 février 2030 | 19 février 2030 | 26 février 2030 |
| 54 | 0,33 % | 19 mars 2030 | 19 mars 2030 | 26 mars 2030 |
| 55 | 0,33 % | 18 avril 2030 | 18 avril 2030 | 26 avril 2030 |
| 56 | 0,33 % | 17 mai 2030 | 17 mai 2030 | 27 mai 2030 |
| 57 | 0,33 % | 19 juin 2030 | 19 juin 2030 | 26 juin 2030 |
| 58 | 0,33 % | 19 juillet 2030 | 19 juillet 2030 | 26 juillet 2030 |
| 59 | 0,33 % | 19 août 2030 | 19 août 2030 | 26 août 2030 |
| 60 | 0,33 % | 19 septembre 2030 | 19 septembre 2030 | 26 septembre 2030 |
| 61 | 0,33 % | 21 octobre 2030 | 21 octobre 2030 | 28 octobre 2030 |
| 62 | 0,33 % | 19 novembre 2030 | 19 novembre 2030 | 26 novembre 2030 |
| 63 | 0,33 % | 18 décembre 2030 | 18 décembre 2030 | 27 décembre 2030 |
| 64 | 0,33 % | 20 janvier 2031 | 20 janvier 2031 | 27 janvier 2031 |
| 65 | 0,33 % | 19 février 2031 | 19 février 2031 | 26 février 2031 |
| 66 | 0,33 % | 19 mars 2031 | 19 mars 2031 | 26 mars 2031 |
| 67 | 0,33 % | 21 avril 2031 | 21 avril 2031 | 28 avril 2031 |
| 68 | 0,33 % | 16 mai 2031 | 16 mai 2031 | 26 mai 2031 |
| 69 | 0,33 % | 19 juin 2031 | 19 juin 2031 | 26 juin 2031 |
| 70 | 0,33 % | 21 juillet 2031 | 21 juillet 2031 | 28 juillet 2031 |
| 71 | 0,33 % | 19 août 2031 | 19 août 2031 | 26 août 2031 |
| 72 | 0,33 % | 19 septembre 2031 | 19 septembre 2031 | 26 septembre 2031 |
| 73 | 0,33 % | 20 octobre 2031 | 20 octobre 2031 | 27 octobre 2031 |
| 74 | 0,33 % | 19 novembre 2031 | 19 novembre 2031 | 26 novembre 2031 |
| 75 | 0,33 % | 18 décembre 2031 | 18 décembre 2031 | 29 décembre 2031 |
| 76 | 0,33 % | 19 janvier 2032 | 19 janvier 2032 | 26 janvier 2032 |
| 77 | 0,33 % | 19 février 2032 | 19 février 2032 | 26 février 2032 |
| 78 | 0,33 % | 19 mars 2032 | 19 mars 2032 | 29 mars 2032 |
| 79 | 0,33 % | 19 avril 2032 | 19 avril 2032 | 26 avril 2032 |
| 80 | 0,33 % | 18 mai 2032 | 18 mai 2032 | 26 mai 2032 |
| 81 | 0,33 % | 21 juin 2032 | 21 juin 2032 | 28 juin 2032 |
| 82 | 0,33 % | 19 juillet 2032 | 19 juillet 2032 | 26 juillet 2032 |
| 83 | 0,33 % | 19 août 2032 | 19 août 2032 | 26 août 2032 |
| 84 | 0,33 % | 20 septembre 2032 | 20 septembre 2032 | 27 septembre 2032 |
- Si une date d'observation du coupon ou une date d'observation du remboursement par anticipation prévue n'est pas un jour de bourse pour quelque raison que ce soit, cette date sera alors le jour de bourse immédiatement précédent. De plus, ces dates peuvent également faire l'objet d'un report si un événement perturbateur des marchés se produit.
** Chaque date de paiement des coupons et date de paiement relatif au remboursement par anticipation peut faire l'objet d'un report si cette date n'est pas un jour ouvrable ou si un événement perturbateur des marchés se produit.
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Caractéristiques des billets
Les exemples hypothétiques ci-après démontrent la façon dont le paiement que vous pouvez recevoir sera calculé et établi dans quatre scénarios différents. Les niveaux de clôture hypothétiques utilisés dans ces exemples sont fournis aux fins d'illustration seulement et ne devraient d'aucune façon être interprétés comme des estimations ou des prévisions du rendement futur de l'actif de référence ou du rendement que vous pourriez réaliser sur les billets. Tous les exemples hypothétiques supposent qu'aucun événement décrit à la rubrique « Certaines modalités supplémentaires pour les billets liés à un indice de référence » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu ne s'est produit pendant la durée. Pour faciliter l'analyse, les chiffres ci-dessous ont été arrondis.
| Niveau barrière/niveau de paiement du coupon | Niveau de remboursement par anticipation |
|---|---|
| 75,00 % du niveau initial | 100,00 % du niveau initial |
Exemple 1 : Paiement à l'échéance (scénario négatif)
| Sommaire des flux de trésorerie de l'investisseur par billet | |
|---|---|
| (1) Capital versé | 100,00 $ CA |
| (2) Total des coupons reçus | |
| o Années 1-2 : 2 coupons à 0,66 %, mensuellement | |
| o Années 3-7 : 0 coupon à 0,33 %, mensuellement | 1,32 $ CA |
| (3) Paiement à l'échéance reçu | 42,00 $ CA |
| (4) Total du montant reçu = (2) + (3) | 43,32 $ CA |
| (5) Rendement des billets (annualisé) | -11,25 % |
Dans cet exemple hypothétique, le niveau de clôture est inférieur au niveau de remboursement par anticipation à toutes les dates d'observation du remboursement par anticipation, de sorte que les billets ne sont pas remboursés par anticipation. De plus, il est supérieur au niveau de paiement du coupon à la première et à la deuxième dates d'observation du coupon et inférieur au niveau de paiement du coupon à toutes les autres; vous recevriez donc deux des paiements de coupons.
Enfin, le niveau final se situe à 42,00 % du niveau initial, ce qui est inférieur au niveau barrière; le rendement final de l'actif de référence est donc de -58,00 %. Par conséquent, vous recevriez un paiement à l'échéance de 42,00 $ CA par billet ainsi que des coupons totalisant 1,32 $ CA par billet pendant la durée des billets (ce qui correspond à une perte annuelle composée de 11,25 % sur les billets).
Dans cet exemple, le paiement à l'échéance est calculé de la manière suivante :
$$
\begin{array}{l}
\text{Paiement à l'échéance} = 100,00 \$ CA + (100,00 \$ CA \times \text{rendement final de l'actif de référence}) \
= 100,00 \$ CA + (100,00 \$ CA \times -58,00\%) \
= 42,00 \$ CA
\end{array}
$$
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Exemple 2 : Paiement à l'échéance (scénario neutre)
Sommaire des flux de trésorerie de l'investisseur par billet
| (1) Capital versé | 100,00 $ CA |
|---|---|
| (2) Total des coupons reçus | |
| o Années 1-2 : 8 coupons à 0,66 %, mensuellement | |
| o Années 3-7 : 21 coupons à 0,33 %, mensuellement | 12,21 $ CA |
| (3) Paiement à l'échéance reçu | 100,00 $ CA |
| (4) Total du montant reçu = (2) + (3) | 112,21 $ CA |
| (5) Rendement des billets (annualisé) | 1,66 % |
Dans cet exemple hypothétique, le niveau de clôture est inférieur au niveau de remboursement par anticipation à toutes les dates d'observation du remboursement par anticipation, de sorte que les billets ne sont pas remboursés par anticipation. De plus, il est supérieur au niveau de paiement du coupon à vingt-neuf des dates d'observation du coupon et inférieur au niveau de paiement du coupon à toutes les autres; vous recevriez donc vingt-neuf des paiements de coupons.
Enfin, le niveau final se situe à 82,00 % du niveau initial, ce qui est supérieur au niveau barrière; le rendement final de l'actif de référence est donc de -18,00 %. Par conséquent, vous recevriez un paiement à l'échéance égal au capital ainsi que des coupons totalisant 12,21 $ CA par billet pendant la durée des billets (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 1,66 % sur les billets).
Exemple 3 : Paiement à l'échéance (scénario positif)
Sommaire des flux de trésorerie de l'investisseur par billet
| (1) Capital versé | 100,00 $ CA |
|---|---|
| (2) Total des coupons reçus | |
| o Années 1-2 : 24 coupons à 0,66 %, mensuellement | |
| o Années 3-7 : 60 coupons à 0,33 %, mensuellement | 35,64 $ CA |
| (3) Paiement à l'échéance reçu | 100,00 $ CA |
| (4) Total du montant reçu = (2) + (3) | 135,64 $ CA |
| (5) Rendement des billets (annualisé) | 4,45 % |
Dans cet exemple hypothétique, le niveau de clôture est inférieur au niveau de remboursement par anticipation à toutes les dates d'observation du remboursement par anticipation, de sorte que les billets ne sont pas remboursés par anticipation. De plus, il est supérieur au niveau de paiement du coupon à toutes les dates d'observation du coupon; vous recevriez donc tous les paiements de coupons.
Enfin, le niveau final se situe à 87,00 % du niveau initial, ce qui est supérieur au niveau barrière; le rendement final de l'actif de référence est donc de -13,00 %. Par conséquent, vous recevriez un paiement à l'échéance égal au capital ainsi que des coupons totalisant 35,64 $ CA par billet pendant la durée des billets (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 4,45 % sur les billets).
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Billets dont le capital est à risque
Exemple 4 : Remboursement par anticipation automatique
Sommaire des flux de trésorerie de l'investisseur par billet
| (1) Capital versé | 100,00 $ CA |
|---|---|
| (2) Total des coupons reçus | |
| o Années 1-2 : 9 coupons à 0,66 %, mensuellement | |
| o Années 3-7 : 0 coupon à 0,33 %, mensuellement | 5,94 $ CA |
| (3) Paiement à l'échéance reçu (remboursement par anticipation) | 100,00 $ CA |
| (4) Total du montant reçu = (2) + (3) | 105,94 $ CA |
| (5) Rendement des billets (annualisé) | 8,02 % |
Dans cet exemple hypothétique, le niveau de clôture est inférieur au niveau de remboursement par anticipation à toutes les dates d'observation du remboursement par anticipation jusqu'à la neuvième date d'observation. Ceci entraîne le remboursement par anticipation des billets à la date de paiement relatif au remboursement par anticipation correspondant à la neuvième date d'observation. De plus, il est supérieur au niveau de paiement du coupon à neuf des dates d'observation du coupon; vous recevriez donc neuf des paiements de coupons avant le remboursement par anticipation des billets.
Enfin, le niveau de clôture se situe à 106,00 % du niveau initial, ce qui est supérieur au niveau de remboursement par anticipation; le rendement de l'actif de référence est donc de 6,00 % et les billets sont remboursés par anticipation pour un montant de 100,00 $ CA. Par conséquent, vous recevriez un paiement à l'échéance égal au capital ainsi que des coupons totalisant 5,94 $ CA par billet pendant la durée des billets (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 8,02 % sur les billets).
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Billets dont le capital est à risque
Mise en garde
Le présent document devrait être lu conjointement avec le prospectus préalable de base simplifié de la Banque de Montréal daté du 29 mai 2025 (le « prospectus préalable de base »), le supplément de prospectus visant les billets à revenu daté du 29 mai 2025 (le « supplément relatif au produit visant les billets à revenu ») et le supplément de fixation du prix n° 498 daté du 8 septembre 2025 (le « supplément de fixation du prix »), dans chaque cas dans sa version modifiée ou complétée.
Les sommes qui vous sont versées dépendront du rendement de l'actif de référence. Les billets ne sont pas conçus comme solution de rechange à un placement dans des titres à revenu fixe ou des instruments du marché monétaire. La Banque de Montréal ne garantit pas que vous réaliserez un rendement sur votre placement en capital dans les billets ni que votre placement en capital vous sera remboursé à l'échéance, sous réserve du montant du paiement minimal de 1,00 $ CA par billet. Les billets fournissent une protection éventuelle seulement, ce qui signifie que vous pourriez perdre une partie ou la quasi-totalité de votre placement en capital dans les billets si le niveau final de l'actif de référence est inférieur à 75,00 % du niveau initial à la date d'évaluation finale. Se reporter aux rubriques « Certains facteurs de risque » du prospectus préalable de base, « Facteurs de risque » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu et « Facteurs de risque » du supplément de fixation du prix.
Les souscripteurs éventuels doivent examiner attentivement tous les renseignements présentés dans le supplément de fixation du prix, le supplément relatif au produit visant les billets à revenu et le prospectus préalable de base et, plus particulièrement, ils doivent évaluer les facteurs de risque figurant aux rubriques « Facteurs de risque » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu et « Facteurs de risque » du supplément de fixation du prix.
BMO Nesbitt Burns Inc. est une filiale en propriété exclusive de la Banque de Montréal. Par conséquent, la Banque de Montréal est un « émetteur relié » à BMO Nesbitt Burns Inc. aux termes du Règlement 33-105 sur les conflits d'intérêts chez les placeurs. Se reporter aux rubriques « Mode de placement » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu et « Mode de placement supplémentaire » du supplément de fixation du prix.
Les billets n'ont pas été ni ne seront notés. Une note n'est pas une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir des placements, et elle peut faire l'objet d'une révision ou d'un retrait à tout moment par l'agence de notation pertinente.
Les billets ne constitueront pas des dépôts qui sont assurés en vertu de la Loi sur la Société d'assurance-dépôts du Canada ou de tout autre régime d'assurance-dépôts conçu pour assurer le paiement de la totalité ou d'une partie d'un dépôt en cas d'insolvabilité de l'institution financière ayant accepté le dépôt. Se reporter à la rubrique « Description des billets – Rang » du supplément relatif au produit visant les billets à revenu.
Le résumé ci-dessus est uniquement fourni à des fins d'information et ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat des billets. Le placement et la vente de billets peuvent être interdits ou restreints par les lois de certains territoires. Les billets peuvent être achetés uniquement là où il est légalement possible de les vendre et peuvent être vendus uniquement par des personnes autorisées à les vendre. À moins que le contexte n'indique le contraire, les termes qui ne sont pas définis aux présentes ont le sens qui leur est attribué dans le supplément de fixation du prix. Un exemplaire du supplément de fixation du prix, du supplément relatif au produit visant les billets à revenu et du prospectus préalable de base peut être obtenu à l'adresse suivante : www.sedarplus.ca.
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