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Mr Bricolage — Interim / Quarterly Report 2016
Jul 27, 2016
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Interim / Quarterly Report
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Mr BRICOLAGE Société Anonyme au capital de 33 240 816 € Siège social : 1 rue Montaigne 45380 LA CHAPELLE ST MESMIN
348 033 473 RCS ORLEANS
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL Semestre clos le 30 juin 2016
Mesdames, Messieurs, Chers Actionnaires,
Le présent rapport financier semestriel porte sur le semestre clos le 30 juin 2016 et est établi conformément aux dispositions des articles L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier et 222-4 et suivants du Règlement Général de l'AMF.
Il a été diffusé conformément aux dispositions de l'article 221-3 du règlement général de l'AMF. Il est notamment disponible sur le site de notre société www.mr-bricolage.com.
SOMMAIRE
- I. Attestation du responsable
- II. Rapport semestriel d'activité
- III. Comptes résumés du semestre écoulé présenté sous forme consolidée
- IV. Rapport des commissaires aux comptes
I. ATTESTATION DU RESPONSABLE
J'atteste à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés semestriels sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des sociétés comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente une image fidèle de l'évolution des affaires et des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes consolidés résumés semestriels, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Le 22 juillet 2016
Christophe MISTOU Directeur Général
II. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
La société Mr Bricolage, centrale d'animation et de services des réseaux Mr.Bricolage, Les Briconautes et affiliés (via sa filiale Le Club), regroupant, au 30 juin 2016,
- 419 magasins sous enseigne « Mr.Bricolage », dont 82 détenus en propre,
- 123 magasins sous enseigne « Les Briconautes », dont 4 détenus en propre,
- 291 magasins affiliés.
présente ses comptes semestriels consolidés conformément aux normes IFRS applicables telles qu'adoptées par l'Union Européenne et établis suivant les mêmes règles que les comptes annuels consolidés.
Le Groupe a réalisé au premier semestre 2016 un résultat net part du Groupe de 4,3 M€, en hausse de 48,0% par rapport au premier semestre 2015, malgré un chiffre d'affaires en baisse de 1,3 % sur la même période.
Le Groupe compte deux activités :
- l'activité « Services Aux Réseaux » principalement constituée de l'activité propre de la société Mr Bricolage ainsi que des sociétés MB LOG, Le Club, MBI, MB Finances;
- l'activité « Commerces » qui regroupe les Magasins Intégrés et les ventes en ligne :
- o les « Magasins Intégrés » correspondant à la société SADEF exploitant 67 magasins au 30 juin 2016 et à 19 sociétés d'exploitation françaises, chacune détenant le fonds de commerce d'un magasin ;
- o les « Ventes en ligne » correspondant aux ventes livrées à domicile des sites internet Le Jardin de Catherine, La Maison de Catherine, et du site national mr-bricolage.fr.
A. LES CHIFFRES CONSOLIDES
Les chiffres présentés en 2016, comme en 2015, sont établis en normes IFRS.
1. Analyse de l'évolution des résultats du Groupe
| Chiffre d'affaires HT, en M€ | 30.06.2016 | 30.06.2015 | % Variation S1 2015/S1 2015 |
|---|---|---|---|
| Commerces | 172,4 | 176,1 | -2,1 % |
| Ventes des Magasins Intégrés | 164,8 | 169,8 | -3,0 % |
| Ventes en ligne | 7,5 | 6,2 | +21.3 % |
| Services aux Réseaux | 97,9 | 97,9 | +0,0 % |
| Ventes de marchandises | 64,1 | 63,0 | +1,8 % |
| Ventes de prestations | 33,8 | 34,9 | -3,1 % |
| Total CA consolidé | 270,3 | 273,9 | -1,3 % |
Le chiffre d'affaires consolidé
Le chiffre d'affaires consolidé du S1 2016 atteint 270,3 M€ contre 273,9 M€ au S1 2015, en baisse de 1,3 %. Les ventes de l'activité Commerces régressent de 2,1 % tandis que celles de l'activité Services Aux Réseaux sont stables.
Le chiffre d'affaires de l'activité Commerces regroupe les ventes réalisées par les Magasins Intégrés à hauteur de 164,8 M€, en baisse de 3,0% à surfaces courantes et de 3,7 % à magasins comparables, et les ventes en ligne à hauteur de 7,5 M€ en progression de 21,3% correspondant aux ventes en ligne livrées à domicile des sites nationaux Le Jardin de Catherine, La Maison de Catherine, et du site national mr-bricolage.fr.
Le Groupe détient, au 30 juin 2016, 86 magasins en propre, dont 82 magasins sous enseigne Mr.Bricolage représentant une surface totale d'environ 357 000 m² et 4 sous enseigne Les Briconautes représentant une surface totale de près de 10 000 m².
Le chiffre d'affaires de l'activité Services Aux Réseaux s'établit à 97,9 M€ comme au S1 2015. Il se décompose en ventes de marchandises à hauteur de 64,1 M€ (+1,8%) et en ventes de prestations à hauteur de 33,8 M€ (-3,1%). L'évolution des ventes de marchandises est liée à la hausse des ventes transitant par la logistique du groupe. L'évolution des ventes de prestations de services est principalement liée à la baisse des royalties avec le Maroc, et à la non récurrence des prestations attachées à l'anniversaire des 35 ans de Mr Bricolage fêté en 2015.
Le résultat opérationnel
| Résultat opérationnel 30.06.2016 En millions d'euros |
COM | SAR | Inter Secteur |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 172,5 | 144,0 | (46,2) | 270,3 |
| Marchandises et matières consommées | (113,2) | (83,9) | 39,5 | (157,6) |
| Charges externes | (31,2) | (21,5) | 6,7 | (46,0) |
|---|---|---|---|---|
| Charges de personnel | (28,3) | (15,1) | - | (43,4) |
| Impôts et taxes | (5,4) | (1,1) | - | (6,5) |
| Autres produits et charges opérationnels | 0,1 | 1,1 | - | 1,2 |
| EBITDA | (5,6) | 23,6 | - | 18,0 |
| Amortissements et dépréciations | (3,4) | (3,5) | - | (6,9) |
| Résultat opérationnel Courant | (8,9) | 20,1 | - | 11,1 |
| Autres produits et charges non courants (1) | (2,1) | (0,9) | (2,9) | |
| Résultat opérationnel | (11,0) | 19,2 | - | 8,2 |
(1) Les autres produits et charges non courants sont constitués, pour l'activité Commerces, de la TASCOM calculée sur le chiffre d'affaires annuel 2015 exigible dès le 1er janvier 2016, et pour l'activité Services Aux Réseaux, de la provision pour restructuration du e-commerce (société MB3.0).
| Résultat opérationnel 30.06.2015 En millions d'euros |
COM | SAR | Inter Secteur |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 176,1 | 144,4 | (46,6) | 273,9 |
| Marchandises et matières consommées | (114,9) | (84,4) | 39,6 | (159,7) |
| Charges externes | (30,3) | (24,1) | 6,9 | (47,5) |
| Charges de personnel | (27,3) | (15,7) | - | (43,0) |
| Impôts et taxes | (6,5) | (1,0) | - | (7,4) |
| Autres produits et charges opérationnels | (0,2) | (0,6) | - | (0,8) |
| EBITDA | (3,1) | 18,7 | - | 15,6 |
| Amortissements et dépréciations | (4,2) | (3,4) | - | (7,6) |
| Résultat opérationnel | (7,3) | 15,3 | - | 8,0 |
| Résultat opérationnel ordinaire (1) | (5,8) | 16,7 | - | 10,9 |
(1) Résultat Opérationnel Ordinaire = Résultat opérationnel hors plus ou moins-values de cessions et hors opérations à caractère exceptionnel.
Le résultat opérationnel total s'établit à 8,2 M€ au 30 juin 2016 contre 8,0 M€ au 30 juin 2015, affichant ainsi une progression de 2%.
La perte opérationnelle courante de l'activité Commerces, à – 8,9 M€, contre - 7,3 M€ au S1 2015, s'est détériorée de 1,6 M€. Elle regroupe celle des Magasins Intégrés et des ventes en ligne à domicile qui s'établissent respectivement à - 8,5 M€ et à – 0,4 M€.
Le recul du résultat opérationnel courant des Magasins Intégrés de 1,5 M€ provient principalement d'une baisse de l'activité impactant la marge (-2,1 M€), des conséquences de l'application de la Loi de Finances du 29 décembre 2015 (+1,0 M€ correspondant au traitement de la TASCOM) et de la hausse des charges externes et frais de personnel.
La perte opérationnelle des ventes en ligne livrées à domicile ressort à -0.4 M€, en légère hausse, malgré la progression du chiffre d'affaires, en raison des charges engagées pour redynamiser les sites nationaux.
Le résultat opérationnel courant de l'activité Services Aux Réseaux, à 20,1 M€, progresse de 4,7 M€ (soit 31,0 %). Cette hausse s'explique principalement par la non récurrence de charges et ventes de prestations 2015 à hauteur de 2,6 M€ (35 ans de Mr.Bricolage et aides pour changements d'enseigne), le redressement de la marge du sourcing liée au dollar (+1,6 M€) et la mise en œuvre d'un plan d'économies
Le résultat net
| Résultat consolidé (en millions d'euros) | 30.06.2016 | 30.06.2015 |
|---|---|---|
| Résultat opérationnel des activités maintenues |
8,2 | 8,0 |
| Résultat financier | (1,5) | (2,3) |
| QP de résultat net des entreprises associées | 0,3 | 0,1 |
| Résultat avant impôt des activités maintenues | 7,0 | 5,7 |
| Impôts sur les résultats (y compris CVAE) | (2,7) | (2,9) |
| Résultat net des activités cédées ou en cours de cession |
- | - |
| Résultat de l'exercice | 4,3 | 2,9 |
Le résultat financier s'établit à – 1,5 M€ au 30 juin 2016 contre – 2,3 M€ au 30 juin 2015. Cette évolution s'explique principalement par une dépréciation constatée en 2015 à hauteur de -0,7 M€ sur des actifs en lien avec Brico Invest (Maroc).
Le résultat avant impôt des activités maintenues s'établit à 7,0 M€ contre 5,7 M€ au S1 2015. Compte tenu de la charge d'impôt de 2,7 M€, le résultat net consolidé du S1 2016 ressort à 4,3 M€, en progression de 48,0 % par rapport au S1 2015.
2. Données de la société mère : Mr Bricolage SA
Le chiffre d'affaires s'élève à 53,2 M€ au 30 juin 2016, en baisse de 1 %. Cette évolution est liée principalement à la diminution des royalties avec le Maroc.
Le résultat d'exploitation s'élève à 15,5 M€ au 30 juin 2016, en hausse de 51 %. Cette progression de 5,2 M€ est principalement liée à la non récurrence des charges de communication relatives à l'anniversaire des 35 ans de Mr.Bricolage diminuées des ventes de prestations liées (1,9 M€), aux aides pour changements d'enseigne octroyés en 2015 (0,7 M€), à la réduction des coûts réalisée en 2016 sur les autres charges externes et les frais de personnel (2,9 M€).
B. EVENEMENTS IMPORTANTS SURVENUS AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2016
Le 30 mars 2016, la société Thouars Bricolage, créée en 2016 et détenue à 100% par Mr Bricolage, a acquis le fonds de commerce du magasin de Thouars (79).
En application de l'interprétation IFRIC 21 « taxes prélevées par une autorité publique », la TASCOM était précédemment constatée pour son montant annuel dès la date d'exigibilité soit le 1er janvier de l'année de mise en paiement. La loi de Finances du 29 décembre 2015, applicable dès le 1er janvier 2016, a modifié le fait générateur de la TASCOM la rendant exigible dès la réalisation du chiffre d'affaires et non plus au 1er janvier de l'année suivant la réalisation de ce chiffre d'affaires. En conséquence, le Groupe a supporté sur le 1er semestre 2016 :
• la TASCOM calculée sur le chiffre d'affaires réalisé au cours de l'exercice 2015 soit 2,1 M€ exigible dès le 1er janvier 2016 en application d'IFRIC 21,
• la TASCOM calculée sur le chiffre d'affaires réalisé au 1er semestre 2016 soit 1,0 M€ en conformité avec les nouvelles dispositions fiscales.
La TASCOM assise sur le chiffre d'affaires 2015 a été reclassée en éléments non courants.
Le 02 juin 2016, les représentants du personnel et les salariés de la société MB 3.0 ont été informés du projet de cession des locaux de Reims, siège actuel de la société, et du transfert de l'activité sur Paris, La Chapelle Saint Mesmin et Voivres-lès-le-Mans. Des coûts de transferts ont été constatés au 30 juin 2016 à hauteur de 0,9 M€ en éléments non courants.
Le protocole d'accord prévoyant la sortie du capital de la société Brico Invest (société d'exploitation du Maroc qui était détenue à hauteur de 19,57% par Mr Bricolage SA) a été signé au cours du 1er semestre 2016.
C. PRINCIPAUX RISQUES POUR LES SIX PREMIERS MOIS DE L'EXERCICE
La société Mr Bricolage et le Groupe ont un suivi tout particulier des principaux risques qui peuvent avoir une incidence significative sur son activité, sa situation financière ou ses résultats, à savoir :
1) Risque liés aux réseaux de distribution
Il s'agit du risque de résiliation de la Charte de l'Adhérent, contrat par lequel sont exploités les magasins sous enseigne Mr.Bricolage. Ce Contrat prévoit toutefois une clause de préemption permettant au Groupe de se porter acquéreur aux conditions de prix identiques des magasins susceptibles d'être cédés à la concurrence. Par ailleurs, les adhérents ne possèdent généralement qu'un seul magasin, limitant de ce fait le risque.
2) Risque lié au recouvrement de créances
Avec l'application de la loi de modernisation de l'économie (LME), le risque de crédit est le risque principal :
- augmentation possible des défaillances de nos clients adhérents ou franchisés,
- allongement des délais de paiement de nos créances vis-à-vis de nos fournisseurs référencés.
3) Risque de liquidité
Il s'agit du risque pour le Groupe de ne pouvoir faire face à ses engagements.
Le 13 février 2014, le Groupe a signé un crédit revolving d'un montant total de 130 M€ d'une durée de 5 ans. Ce crédit est assorti de clauses de remboursement anticipé, à l'initiative des prêteurs, en cas de dépassement semestriel de deux ratios financiers.
Au 30 juin 2016, le Groupe a mobilisé un montant de 91,7 M€ au titre du Crédit syndiqué, et dispose de lignes de crédit court terme totales de 61 M€.
Les comptes au 30 juin 2016 font apparaître un ratio de 'Dette financière nette / fonds propres' à 0,37 et un ratio 'Dette financière nette / EBITDA' à 2,57, à comparer à un maximum respectif de 1 et 3. Ainsi, les covenants bancaires sont respectés au 30 juin 2016.
Par ailleurs, la société Mr Bricolage procède au suivi d'autres risques, gérés de façon pragmatique à un niveau centralisé.
D. PRINCIPALES TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIEES
Pour cette partie, nous vous renvoyons à la note 13 de l'annexe aux comptes consolidés semestriels.
E. PERSPECTIVES
Compte tenu du manque de visibilité sur l'environnement général et le marché du bricolage, le Groupe Mr Bricolage n'a pas communiqué d'objectifs annuels chiffrés pour 2016.
F. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SEMESTRIELLE
Conformément au projet communiqué le 2 juin 2016, la société ANPF, détenue par les actionnaires adhérents du réseau Mr.Bricolage, a acquis via SIMB, sa filiale à 100 %, 2 350 000 actions Mr Bricolage SA auprès de la famille Tabur, renforçant ainsi sa participation de 42,58 % à 65,20 % du capital et de 50,01 % à 73,23 % des droits de vote de Mr Bricolage SA.
Cette acquisition a été finalisée le 11 juillet, après accord de l'AMF, au prix de 14,70 € par action, soit un montant total de 34,5M€, dont le financement a été assuré pour partie sur fonds propres (5,7M€) et pour le solde (28,8M€) par un emprunt bancaire souscrit par SIMB auprès d'organismes bancaires.
Michel Tabur conserve 3,28% du capital de Mr Bricolage SA et le renouvellement de son mandat d'administrateur pour 6 ans sera proposé lors de la prochaine Assemblée Générale.
Le 1er juillet 2016, le groupe a acquis les sociétés Bivaumon SAS et Distrimon SAS, exploitant le magasin de bricolage et la jardinerie sous enseigne Mr.Bricolage situé à Arles (31).
٭٭٭٭٭٭
Comptes Consolidés Résumés au 30 juin 2016
ÉTATS FINANCIERS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2016
| Bilan consolidé 3 | |
|---|---|
| Etat du résultat global 4 | |
| Variation des capitaux propres consolidés 5 | |
| Tableau des flux de trésorerie consolidés 6 |
| Notes annexes au tableau des flux de trésorerie consolidés 7 | |
|---|---|
| Note 1. | Informations générales 8 |
| Note 2. | Principes comptables et méthodes d'évaluation en IFRS 8 |
| Note 3. | Evènements intervenus au cours de la période 9 |
| Note 4. | Evénements postérieurs à la clôture 9 |
| Note 5. | Goodwill 10 |
| Note 6. | Stocks 10 |
| Note 7. | Capitaux propres 11 |
| Note 8. | Provisions 11 |
| Note 9. | Passifs financiers 12 |
| Note 10. | Autres produits et charges opérationnels non courants 13 |
| Note 11. | Charges financières nettes 14 |
| Note 12. | Impôts sur les résultats 14 |
| Note 13. | Transactions avec les parties liées 15 |
| Note 14. | Engagements hors bilan, actifs et passifs éventuels 16 |
| Note 15. | Informations sectorielles relatives au compte de résultat 16 |
| Note 16. | Périmètre de consolidation 17 |
| Notes | 30/06/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|---|
| Goodwill | 5 | 210 180 | 209 417 |
| Immobilisations incorporelles | 17 339 | 18 348 | |
| Immobilisations corporelles | 61 363 | 57 164 | |
| Immeubles de placement | 257 | 291 | |
| Participations dans les entreprises associées | 10 661 | 10 379 | |
| Actifs financiers non courants | 6 466 | 6 603 | |
| Impôts différés | 2 867 | 4 254 | |
| Actifs non courants | 309 133 | 306 455 | |
| Stocks | 6 | 152 664 | 143 799 |
| Clients | 84 246 | 69 954 | |
| Actifs financiers courants | 4 124 | 3 717 | |
| Créances d'impôt sur les sociétés | 746 | 3 609 | |
| Autres actifs courants | 26 089 | 22 398 | |
| Trésorerie et équivalents | 11 073 | 13 927 | |
| Actifs classés comme détenus en vue de la vente | 2 971 | 5 116 | |
| Actifs courants | 281 913 | 262 520 | |
| Total actifs | 591 046 | 568 975 | |
| Capital | 7 | 33 241 | 33 241 |
| Primes liées au capital | 73 349 | 73 349 | |
| Réserves | 153 088 | 146 898 | |
| Résultat | 4 336 | 9 622 | |
| Capitaux propres (part du Groupe) | 264 014 | 263 110 | |
| Intérêts minoritaires | (83) | (54) | |
| Capitaux propres | 263 932 | 263 056 | |
| Emprunts | 9 | 76 090 | 76 303 |
| Provisions part non courante | 8 | 0 | 621 |
| Provisions pour retraite et autres avantages assimilés | 7 939 | 7 242 | |
| Impôts différés | 1 781 | 3 831 | |
| Passifs non courants | 85 810 | 87 997 | |
| Passifs financiers courants | 9 | 36 122 | 20 090 |
| Provisions part courante | 8 | 4 543 | 3 324 |
| Fournisseurs | 99 294 | 84 247 | |
| Dettes d'impôt sur les sociétés | 676 | 424 | |
| Autres passifs courants | 98 697 | 106 662 | |
| Passifs classés comme détenus en vue de la vente | 1 973 | 3 176 | |
| Passifs courants | 241 305 | 217 922 | |
| Total passifs et capitaux propres | 591 046 | 568 975 |
| Notes | 30/06/2016 | 30/06/2015 | |
|---|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires | 15 | 270 274 | 273 937 |
| Marchandises et matières consommées | (157 591) | (159 665) | |
| Charges externes | (45 960) | (47 482) | |
| Charges de personnel | (43 400) | (42 962) | |
| Impôts et taxes | (6 460) | (7 432) | |
| Amortissements et dépréciations | (6 882) | (7 567) | |
| Autres charges opérationnelles | (31) | (1 039) | |
| Autres produits opérationnels | 1 191 | 249 | |
| Résultat opérationnel courant | 11 141 | 8 038 | |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | 10 | (2 940) | 0 |
| Résultat opérationnel | 8 201 | 8 038 | |
| Charges d'intérêt sur emprunts | (1 530) | (1 820) | |
| Produits de trésorerie | 5 | 13 | |
| Coût de l'endettement financier | (1 525) | (1 808) | |
| Autres charges financières | (170) | (1 226) | |
| Autres produits financiers | 194 | 681 | |
| Autres charges/produits financiers nets | 24 | (546) | |
| Résultat financier | 11 | (1 501) | (2 353) |
| Quote-part dans le résultat net des entités associées | 297 | 51 | |
| Résultat avant impôt des activités maintenues | 6 998 | 5 736 | |
| Impôts sur les résultats | 12 | (2 736) | (2 862) |
| Résultat après impôt des activités maintenues | 4 262 | 2 874 | |
| Résultat relatif aux activités abandonnées ou en cours de cession | 69 | 62 | |
| Impôts sur le résultat relatif aux activités abandonnées ou en cours de cession | (24) | (26) | |
| Résultat après impôt des activités abandonnées | 45 | 36 | |
| Résultat de l'exercice | 4 307 | 2 910 | |
| - dont quote-part du Groupe - dont quote-part des minoritaires |
4 336 (28) |
2 953 (44) |
|
| Résultat net (part du Groupe) par action en euros | 0,42 | 0,29 | |
| Résultat net (part du Groupe) dilué par action en euros | 0,42 | 0,29 | |
| Résultat net (part du Groupe) par action en euros des activités maintenues | 0,42 | 0,28 | |
| Résultat net (part du Groupe) dilué par action en euros des activités maintenues | 0,42 | 0,28 | |
| Résultat de l'exercice | 4 307 | 2 910 | |
| Gains et pertes actuariels sur avantages du Personnel (IAS 19 révisée) | (268) | 0 | |
| Impôts nets sur opérations en capitaux propres non recyclables en résultat net | 92 | 0 | |
| Eléments non recyclables en résultat net | (176) | 0 | |
| Réserves recyclables de couverture | (258) | (1 265) | |
| Autres | (5) | (3) | |
| Impôts sur les autres éléments du résultat global | 91 | 406 | |
| Eléments recyclables en résultat net | (172) | (862) | |
| Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres | (347) | (862) | |
| Produits et charges nets comptabilisés | 3 960 | 2 048 | |
| - dont quote-part du Groupe | 3 988 | 2 094 | |
| - dont quote-part des minoritaires | (28) | (46) |
Variation des capitaux propres consolidés
| Capital | Primes liées au capital |
Actions propres |
Réserves recyclables de couverture |
Réserves consolidées |
Total capitaux propres part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Total capitaux propres |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres au 31/12/2014 | 33 241 | 73 349 | (1 659) | 654 | 153 154 | 258 738 | 79 | 258 817 |
| Dividendes versés | - | - | - | - | (4 099) | (4 099) | - | (4 099) |
| Total transactions avec les actionnaires | 0 | 0 | 0 | 0 | (4 099) | (4 099) | 0 | (4 099) |
| Résultat net de la période | - | - | - | - | 2 953 | 2 953 | (44) | 2 910 |
| Variation de juste valeur des instruments financiers dérivés | - | - | - | (859) | - | (859) | - | (859) |
| Autres variations | - | - | - | - | (1) | (1) | (2) | (3) |
| Résultat Global de la période | 0 | 0 | 0 | (859) | 2 952 | 2 094 | (46) | 2 048 |
| Variation des actions propres | - | - | (33) | - | - | (33) | - | (33) |
| Variation des actions gratuites | - | - | - | - | 35 | 35 | - | 35 |
| Capitaux propres au 30/06/2015 | 33 241 | 73 349 | (1 693) | (204) | 152 042 | 256 735 | 33 | 256 767 |
| Capital | Primes liées au capital |
Actions propres |
Réserves recyclables de couverture |
Réserves consolidées |
Total capitaux propres part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Total capitaux propres |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres au 31/12/2015 | 33 241 | 73 349 | (1 695) | 220 | 157 996 | 263 110 | (54) | 263 056 |
| Dividendes versés | - | - | - | - | (3 074) | (3 074) | - | (3 074) |
| Total transactions avec les actionnaires | 0 | 0 | 0 | 0 | (3 074) | (3 074) | 0 | (3 074) |
| Résultat net de la période | - | - | - | - | 4 336 | 4 336 | (28) | 4 307 |
| Variation de juste valeur des instruments financiers dérivés | - | - | - | (167) | - | (167) | - | (167) |
| Variation écarts actuariels | - | - | - | - | (176) | (176) | - | (176) |
| Autres variations | - | - | - | - | (5) | (5) | - | (5) |
| Résultat Global de la période | 0 | 0 | 0 | (167) | 4 155 | 3 988 | (28) | 3 960 |
| Variation des actions propres | - | - | (12) | - | 3 | (9) | - | (9) |
| Capitaux propres au 30/06/2016 | 33 241 | 73 349 | (1 707) | 53 | 159 079 | 264 015 | (83) | 263 932 |
| Notes | 30/06/2016 | 30/06/2015 | |
|---|---|---|---|
| Résultat des activités maintenues | 4 262 | 2 874 | |
| Part dans les résultats nets des entreprises associées nette des dividendes reçus | (297) | (51) | |
| Dotations nettes aux amortissements et provisions | 6 911 | 6 508 | |
| Profits nets sur cessions d'éléments d'actifs | (52) | 94 | |
| Charges d'impôts différés | 12 | (859) | (560) |
| Charges d'impôts exigibles | 12 | 3 595 | 3 422 |
| Charges d'intérêts nettes des produits de trésorerie | 11 | 1 525 | 1 808 |
| Autres produits et charges sans contrepartie en trésorerie | (61) | 35 | |
| Marge brute d'autofinancement | 15 023 | 14 130 | |
| Variation des stocks | 6 | (8 892) | (10 008) |
| Variation des clients | (14 298) | (1 136) | |
| Variation des fournisseurs | 15 231 | 9 180 | |
| Variation nette des autres actifs et passifs liés à l'activité | (11 188) | (6 398) | |
| Variation du besoin en fonds de roulement (1) | (19 148) | (8 363) | |
| Charges d'impôts exigibles | 12 | (3 595) | (3 422) |
| Variation nette de la dette d'impôt exigible | 3 115 | 878 | |
| Charges d'impôt courant décaissées | (479) | (2 544) | |
| Flux de trésorerie sur activité (A) | (4 604) | 3 223 | |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles (2) | (2 254) | (1 947) | |
| Acquisition d'immobilisations corporelles (2) | (6 535) | (1 338) | |
| Variation des dettes sur immobilisations | (368) | (81) | |
| Acquisition de filiales nette de la trésorerie acquise | - | (3 053) | |
| Cession d'immobilisations corporelles | 108 | 9 | |
| Variation nette des prêts et créances | 41 | (3) | |
| Flux de trésorerie sur investissement (B) | (a) | (9 007) | (6 412) |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | (3 074) | (4 099) | |
| Acquisition d'actions propres | (160) | (354) | |
| Cession d'actions propres | 148 | 321 | |
| Remboursement des emprunts bancaires | 9 | (473) | (578) |
| Remboursement des dettes de location financement | 9 | (380) | (876) |
| Charges d'intérêts décaissées nettes des produits de trésorerie | 11 | (1 341) | (1 619) |
| Variation nette des autres passifs financiers | (159) | (156) | |
| Flux de trésorerie sur financement (C) | (b) | (5 439) | (7 360) |
| Variation de trésorerie (A)+(B)+(C) = (D) | (19 050) | (10 548) | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture (E) | 13 927 | 19 089 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture (D)+(E) | (c) | (5 123) | 8 541 |
(1) En 2015, la variation comprenait l'encaissement d'une indemnité de 4,8 millions d'euros dans le cadre de l'affaire qui l'opposait à Bricorama.
(2) En 2016, sont incluses les acquisitions liées au magasin de Thouars pour un total de 4,3 millions d'euros.
Principaux flux de trésorerie sur investissement par secteur d'activité
(a) Flux de trésorerie liés à la cession ou à l'acquisition de filiales consolidées
En 2015, le flux de 3 053 milliers d'euros correspond au solde du prix d'acquisition de la société MB3.0.
(a) Principaux flux de trésorerie sur investissement par secteur d'activité
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Services aux réseaux |
Commerces | Total | Services aux réseaux |
Commerces | Total | |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (1 449) | (805) | (2 254) | (1 931) | (16) | (1 947) |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | (149) | (6 387) | (6 535) | (258) | (1 080) | (1 338) |
| Variation des dettes sur immobilisations | (547) | 179 | (368) | (35) | (46) | (81) |
| Acquisition de filiales nette de la trésorerie acquise | - | - | 0 | (3 053) | - | (3 053) |
| Cession d'immobilisations incorporelles et corporelles | 1 | 107 | 108 | 1 | 8 | 9 |
| Variation nette des prêts et créances | 13 | 29 | 41 | 4 | (7) | (3) |
| Total des flux sur investissement | (2 131) | (6 876) | (9 007) | (5 272) | (1 141) | (6 412) |
(b) Principaux flux de trésorerie sur financement par secteur d'activité
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Services aux réseaux |
Commerces | Total | Services aux réseaux |
Commerces | Total | |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | (3 074) | - | (3 074) | (4 099) | - | (4 099) |
| Acquisition d'actions propres | (160) | - | (160) | (354) | - | (354) |
| Cession d'actions propres | 148 | - | 148 | 321 | - | 321 |
| Remboursement des emprunts bancaires | (206) | (267) | (473) | (206) | (371) | (578) |
| Remboursement des dettes de location financement | (86) | (294) | (380) | (505) | (371) | (876) |
| Charges d'intérêts décaissées | (1 197) | (144) | (1 341) | (1 392) | (227) | (1 619) |
| Variation nette des autres passifs financiers | (155) | (4) | (159) | (156) | - | (156) |
| Total des flux sur financement | (4 731) | (708) | (5 439) | (6 391) | (969) | (7 360) |
(c) Décomposition de la trésorerie et équivalents de trésorerie
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | |
|---|---|---|
| Liquidités | 11 073 | 8 541 |
| Découverts bancaires | (16 196) | - |
| Total trésorerie et équivalents de trésorerie | 5 123 | 8 541 |
Notes relatives aux états financiers consolidés
Note 1. Informations générales
Mr Bricolage SA est une société anonyme, cotée à la Bourse de Paris (Euronext Compartiment C) enregistrée et domiciliée en France.
Son siège social est situé près d'Orléans à La Chapelle Saint Mesmin dans le Loiret (45).
Les états financiers consolidés semestriels au 30 Juin 2016 sont arrêtés le 22 juillet 2016 par le Conseil d'Administration.
Sauf indication particulière, les informations financières sont exprimées en milliers d'euros, arrondies au millier d'euros le plus proche.
Note 2. Principes comptables et méthodes d'évaluation en IFRS
Principes généraux
Conformément aux dispositions du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002, les états financiers consolidés au 30 juin 2016 de Mr BRICOLAGE ont été établis en conformité avec les dispositions de la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire » telle qu'adoptée par l'Union Européenne.
S'agissant de comptes intermédiaires, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour la préparation des comptes consolidés. Ces notes doivent donc être complétées par la lecture des états financiers de Mr BRICOLAGE publiés au titre de l'exercice clos au 31 décembre 2015.
Au 30 Juin 2016, le Groupe Mr Bricolage a appliqué les normes, interprétations, principes et méthodes comptables existant dans les états financiers de l'exercice 2015.
Les nouvelles normes, interprétations et amendements de normes tels qu'adoptés par l'Union Européenne qui sont entrés en vigueur au 1er janvier 2016 n'ont pas eu d'impacts significatifs sur les états financiers au 30 juin 2016.
Recours aux estimations
La préparation des états financiers selon IFRS nécessite de la part de la Direction d'effectuer des estimations, d'exercer un jugement et de faire des hypothèses qui ont un impact sur l'application des méthodes comptables et sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenues directement à partir d'autres sources.
Méthodes de consolidation
Les sociétés contrôlées directement ou indirectement par le Groupe sont consolidées en intégration globale. Indépendamment du pourcentage de participation détenu, la notion de contrôle représente le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une société affiliée afin d'obtenir des avantages de ses activités.
Les intérêts des actionnaires minoritaires sont présentés au bilan dans une catégorie distincte des capitaux propres.
Conformément aux dispositions des normes IFRS 10 et 11, les co-entreprises dans lesquelles le Groupe partage le contrôle avec un co-entrepreneur et les sociétés associées dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable font l'objet d'une analyse multi-critères tenant compte notamment de la capacité du Groupe à exercer des droits de vote potentiels et de son exposition financière. L'analyse permet de démontrer l'existence ou non du contrôle sur les entités concernées.
Les sociétés nouvellement acquises sont consolidées, dès la date effective de transfert de contrôle au Groupe, selon la méthode de l'acquisition décrite dans la norme IFRS 3 révisée.
Les sociétés ne sont plus consolidées à partir de leur date de cession ou de la date de perte de contrôle ou d'influence notable.
Les transactions et les résultats inter sociétés sont annulés.
Note 3. Evènements intervenus au cours de la période
Les comptes consolidés comprennent ceux de Mr Bricolage SA ainsi que ceux de ses filiales et de ses sociétés associées. Cet ensemble forme le Groupe Mr Bricolage. La liste des sociétés du périmètre figure en note 16.
En outre, depuis le 1er janvier 2016, le périmètre du Groupe Mr Bricolage a été modifié par les opérations suivantes :
Société consolidée par intégration globale entrée dans le périmètre :
• Le 30 mars 2016, la société Thouars Bricolage, créée en 2016 et détenue à 100% par Mr Bricolage, a acquis le fonds de commerce du magasin de Thouars (79).
Variations de pourcentage de détention sans modification de la méthode de consolidation :
• Le sous-groupe Brico Partner 86, détenu à hauteur de 49% par Mr Bricolage SA, a fait l'acquisition de 5% de sa filiale, la Société d'exploitation des établissements Mont'Brico SAS, portant ainsi son pourcentage de détention à 100%.
L'incidence des variations de périmètre sur les postes du bilan consolidé, lorsqu'elle est significative, fait l'objet d'une mention dans chacune des notes concernées de l'annexe aux comptes consolidés.
Note 4. Evénements postérieurs à la clôture
Conformément au projet communiqué le 2 juin 2016, la société ANPF, détenue par les actionnaires adhérents du réseau Mr.Bricolage, a acquis via SIMB, sa filiale à 100 %, 2 350 000 actions Mr Bricolage SA auprès de la famille Tabur, renforçant ainsi sa participation indirecte de 42,58 % à 65,20 % du capital et de 50,01 % à 73,23 % des droits de vote de Mr Bricolage SA.
Cette acquisition a été finalisée le 11 juillet, après accord de l'AMF, au prix de 14,70 € par action, soit un montant total de 34,5M€, dont le financement a été assuré pour partie sur fonds propres (5,7M€) et pour le solde (28,8M€) par un emprunt bancaire souscrit par SIMB auprès d'organismes bancaires.
Michel Tabur conserve 3,28% du capital de Mr Bricolage SA et le renouvellement de son mandat d'administrateur pour 6 ans sera voté lors de la prochaine assemblée générale.
Le 1er juillet 2016, le groupe a acquis les sociétés Bivaumon SAS et Distrimon SAS, exploitant le magasin de bricolage et la jardinerie sous enseigne Mr.Bricolage situé à Arles (31).
Note 5. Goodwill
| Dépréciations suite aux tests de perte |
|||
|---|---|---|---|
| Valeur brute | de valeur | Valeur nette | |
| Valeurs à l'ouverture | 209 878 | (461) | 209 417 |
| Augmentations | 763 | - | 763 |
| Diminutions | - | - | - |
| Valeurs à la clôture | 210 641 | (461) | 210 180 |
Le détail des goodwill par secteur d'activité est le suivant :
| Au 30/06/2016 | Dépréciations suite aux tests de perte |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | de valeur | Valeur nette | |||
| Commerces | 71 771 | (461) | 71 310 | ||
| - dont concept MB/MB1 | 3 675 | (69) | 3 606 | ||
| - dont concept MB2 | 23 965 | - | 23 965 | ||
| - dont concept MB3/MB4 | 43 634 | - | 43 634 | ||
| - dont concept BN | 497 | (391) | 106 | ||
| Services aux Réseaux | 138 870 | - | 138 870 | ||
| 210 641 | (461) | 210 180 |
Les tests de perte de valeur et les expertises indépendantes effectuées au 31 décembre 2015 selon les modalités définies par le Groupe et détaillées dans les paragraphes VII et XIII des principes comptables et méthodes d'évaluation des comptes consolidés ont conduit à constater une absence d'indice de perte de valeur pour l'activité "Services Aux Réseaux" et pour l'activité "Commerces".
Note 6. Stocks
Composition des stocks
Le détail de la valeur comptable des stocks est présenté ci-dessous :
| 30/06/2016 | Valeur brute | Dépréciations | Valeur nette |
|---|---|---|---|
| Marchandises | 156 806 | 4 199 | 152 607 |
| Fournitures et approvisionnements | 57 | - | 57 |
| Total | 156 863 | 4 199 | 152 664 |
| 31/12/2015 | Valeur brute | Dépréciations | Valeur nette |
| Marchandises | 147 984 | 4 246 | 143 739 |
| Fournitures et approvisionnements | 60 | - | 60 |
| Total | 148 045 | 4 246 | 143 799 |
La variation du stock s'explique par l'effet de la saisonnalité et l'acquisition du magasin de Thouars.
Dépréciations et reprises de dépréciations
L'analyse des variations des dépréciations comptabilisées en compte de résultat au cours de la période est présentée ci-dessous :
| Dépréciations comptabilisées au 31/12/2015 |
Dépréciations nettes comptabilisées au résultat |
Variations de périmètre |
Dépréciations comptabilisées au 30/06/2016 |
|
|---|---|---|---|---|
| Marchandises | 4 246 | (47) | 4 199 | |
| Fournitures et approvisionnements Dépréciations |
0 4 246 |
- (47) |
- 0 |
0 4 199 |
Capital social
Le capital au 30 Juin 2016 est fixé à 33 240 816 euros, divisé en 10 387 755 actions ordinaires entièrement libérées d'une valeur nominale de 3,20 euros.
Dividendes
Sur proposition du Conseil d'Administration, et après validation de l'Assemblée Générale, la société consolidante a distribué à ses actionnaires le 29 juin 2016, un dividende de 0,30 euro par action.
Note 8. Provisions
Les variations des provisions de la période se décomposent comme suit :
| Litiges commerciaux (1) |
Litiges sociaux |
Restructurations (2) |
Provision fiscale |
Autres (3) |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs à l'ouverture | 707 | 381 | 790 | 925 | 1 141 | 3 945 |
| Dotations | 500 | 142 | 877 | 49 | 126 | 1 693 |
| Utilisations | (77) | (60) | - | (885) | (29) | (1 051) |
| Reprises non utilisées | - | (10) | - | (35) | - | (45) |
| Autres variations | - | - | - | - | - | 0 |
| Valeurs à la clôture | 1 130 | 453 | 1 667 | 54 | 1 238 | 4 543 |
| dont part courante | 1 130 | 453 | 1 667 | 54 | 1 238 | 4 543 |
| dont part non courante | - | - | - | - | - | - |
| Valeurs au 31 décembre 2015 | 707 | 381 | 790 | 925 | 1 141 | 3 945 |
| dont part courante | 707 | - | 750 | 925 | 941 | 3 324 |
| dont part non courante | - | 381 | 40 | - | 200 | 621 |
(1) Les dotations pour litiges commerciaux correspondent à des litiges avec des fournisseurs référencés ou des adhérents.
(2) Les dotations de la période concernent la restructuration de l'activité e-commerce.
(3) Les provisions correspondent principalement à la couverture de risque de propre assurance.
Kingfisher
La réalisation du rapprochement entre Mr Bricolage et Kingfisher annoncé en juillet 2014 était soumise à l'autorisation de l'Autorité de la concurrence. Les accords conclus entre Kingfisher, Mr Bricolage et les principaux actionnaires de Mr Bricolage prévoyaient que Kingfisher et Mr Bricolage s'accordent préalablement sur les engagements proposés à l'Autorité de la concurrence en vue d'obtenir l'autorisation du rapprochement.
Le Conseil d'Administration de Mr Bricolage, réuni le 20 mars 2015, a constaté à la majorité de ses membres, que les engagements de Kingfisher n'étaient pas compatibles avec les fondamentaux du projet et pouvaient nuire gravement aux intérêts de Mr Bricolage et donc de ses actionnaires. Mr Bricolage a notifié cette décision à Kingfisher qui a informé Mr Bricolage de son désaccord quant à la position retenue par son Conseil d'Administration.
Mr Bricolage SA a reçu courant juillet 2015 une demande d'indemnisation de la part de la société Kingfisher relative à la non réalisation de l'opération de rapprochement entre les deux groupes. S'appuyant sur l'analyse de ses avocats, la société Mr Bricolage, considérant qu'elle s'était conformée à l'ensemble de ses obligations contractuelles vis-à-vis de Kingfisher, a adressé une contestation de l'intégralité des griefs avancés. A ce stade, la partie adverse n'a pas donné suite. En conséquence, aucune provision n'a été constituée dans les comptes.
Bricorama
Le 22 octobre 2014, la Cour d'Appel de Paris a condamné Bricorama SAS à verser au bénéfice de Mr Bricolage SA la somme de 4 785 milliers d'euros. L'indemnité a été perçue le 2 janvier 2015. En date du 19 janvier 2015, la société Bricorama a formé un pourvoi en cassation. Le Groupe reste dans l'attente de la décision.
Variation des passifs financiers courants et non courants
La variation des passifs financiers de la période est présentée ci-dessous :
| 31/12/2015 | Augmentations | Diminutions | Variations de juste valeur |
Autres variations |
30/06/2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts auprès des établissements de crédits (1) | 94 538 | - | (473) | - | 173 | 94 237 |
| Emprunts sur location financement (2) | 1 362 | - | (380) | - | - | 982 |
| Découverts bancaires (3) | 0 | 16 196 | - | - | - | 16 196 |
| Juste valeur négative des instruments dérivés (4) | 293 | - | - | 413 | - | 706 |
| Autres passifs financiers | 201 | - | - | - | (111) | 91 |
| Total des passifs financiers courants et non courants | 96 393 | 16 196 | (853) | 413 | 63 | 112 211 |
(1) Le principal emprunt est le Crédit syndiqué signé en février 2014 dont le montant tiré au 30 juin 2016 s'élève à 91 667 milliers d'euros (90 746 milliers d'euros après prise en compte en IFRS des frais de montage). A travers ce contrat, le Groupe dispose d'une ligne de financement de type revolving sur 5 ans d'un montant global de 110 000 milliers d'euros (40 000 milliers d'euros amortissables in fine et 70 000 milliers d'euros amortissables annuellement) et d'un crédit investissement d'un montant global de 20 000 milliers d'euros remboursables en 3 échéances annuelles consécutives.
(2) La variation de la période correspond au remboursement annuel des contrats.
(3) Le montant total des crédits à court terme autorisés s'élève à 61 000 milliers d'euros (lignes de découverts).
(4) La variation correspond à l'évolution de la valeur de marché des contrats de couverture de taux signés par le Groupe et non dénoués au 30 juin 2016.
Ventilation des emprunts par taux fixe et taux variable
| 30/06/2016 | 31/12/2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux fixe | Taux variable | Total | Taux fixe | Taux variable |
Total | |
| Emprunts auprès des établissements de crédits | 3 138 | 91 099 | 94 237 | 3 585 | 90 952 | 94 538 |
| Emprunts sur location financement | - | 982 | 982 | - | 1 362 | 1 362 |
| Total emprunts | 3 138 | 92 081 | 95 219 | 3 585 | 92 314 | 95 899 |
Pour se couvrir contre la hausse des taux d'intérêt, le Groupe bénéficie, au 30 juin 2016, de trois swaps de taux. La couverture totale est de 91 000 milliers d'euros.
Dette financière nette et Gearing
La dette financière nette présentée ci-dessous correspond à la totalité des passifs financiers courants et non courants du bilan, diminuée des actifs financiers courants et de la trésorerie et équivalents. Les actifs financiers courants correspondent à l'ensemble des dérivés actifs et aux dépôts liés au financement.
| 30/06/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|
| Passifs financiers courants et non courants | 112 211 | 96 393 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (11 073) | (13 927) |
| Autres instruments financiers | (4 124) | (3 717) |
| Dette financière nette | 97 015 | 78 750 |
| Capitaux propres consolidés | 263 932 | 263 056 |
| Gearing | 37% | 30% |
Le nouveau crédit syndiqué signé le 13 février 2014 pour un montant de 130 millions d'euros est assorti de clauses de remboursement anticipé, à l'initiative des prêteurs, en cas de dépassement semestriel de certains ratios financiers.
| Nature de l'emprunt | Crédit syndiqué 2014 |
|---|---|
| Période concernée | du 13/02/2014 |
| au 31/12/2018 | |
| Solde au 30/06/2016 | 91 667 milliers d'euros |
| Ratios financiers à respecter au 30/06/2016 | A - Dette financière nette / EBITDA 12 mois < 3 |
| B - Dette financière nette / fonds propres < 1 | |
| Périodicité de mesure | Semestrielle |
| Ratios financiers au 30/06/2016 | A - 2,57 |
| B - 0,37 | |
| Conséquences et positions des prêteurs | Les ratios financiers sont respectés |
Note 10. Autres produits et charges opérationnels non courants
En conformité avec la Recommandation n°2013-03 émise par l'Autorité des Normes Comptables le 7 novembre 2013, relative au format des comptes consolidés des entreprises établis selon les normes comptables internationales, le Groupe présente en "Autres produits et charges opérationnels non courants" les produits et charges correspondants aux caractéristiques restrictives énumérées au paragraphe 4.5.4. de la Recommandation.
Les autres produits et charges opérationnels non courants s'analysent comme suit au 30 juin 2016 :
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | |
|---|---|---|
| Dépréciations suite aux tests de valeur | - | - |
| Restructurations (1) | (877) | - |
| Autres (2) | (2 063) | - |
| Total autres produits et charges opérationnels non courants | (2 940) | 0 |
(1) activité e-commerce.
(2) La loi de Finances du 29/12/2015 a modifié le fait générateur de la TASCOM à compter du 1er janvier 2016. En conséquence, la TASCOM 2016 calculée sur base du chiffre d'affaires 2015 a été reclassée en éléments non courants.
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | |
|---|---|---|
| Charges d'intérêt sur dettes financières (1) | (1 530) | (1 820) |
| Produits nets sur trésorerie et équivalents de trésorerie | 5 | 13 |
| Coût de l'endettement net (2) | (1 525) | (1 808) |
| Résultat net de change | 16 | 82 |
| Dépréciation nette des actifs financiers (3) | (26) | (719) |
| Autres produits et charges financiers (4) | 34 | 91 |
| Autres produits (ou charges) financiers nets | 24 | (546) |
| Résultat financier avant impôt des activités maintenues | (1 501) | (2 353) |
(1) En 2016, la variation est liée à la baisse de l'endettement net et des taux d'intérêts.
(2) Ce coût comprend 184 milliers d'euros de retraitement de frais du crédit syndiqué.
(3) En 2015, le résultat est principalement impacté par les provisions pour risque sur garantie financière et sur titres de Brico Invest.
(4) Les autres produits et charges financiers regroupent divers intérêts (intérêts de retard, intérêts relatifs à des prêts, intérêts relatifs à des obligations convertibles et des comptes courants) et des commissions de financement.
Note 12. Impôts sur les résultats
La charge d'impôt s'analyse comme suit au 30 Juin 2016 :
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | |
|---|---|---|
| Impôts courants sur activités maintenues (1) | (3 595) | (3 422) |
| Impôts différés sur activités maintenues | 859 | 560 |
| Charge d'impôts | (2 736) | (2 862) |
(1) Les impôts courants correspondent aux montants des impôts sur le résultat dus à l'administration fiscale au titre de l'exercice. Ils sont calculés en application des règles et des taux d'imposition en vigueur. La société Mr Bricolage a opté pour le régime de l'intégration fiscale prévu à l'article 223A du Code Général des Impôts français pour elle même et des sociétés françaises qu'elle contrôle au moins à 95%.
Note 13. Transactions avec les parties liées
| 30/06/2016 | 31/12/2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| Sociétés non consolidées |
Sociétés mises en équivalence |
Sociétés non consolidées |
Sociétés mises en équivalence |
|
| Prêts ou avances accordés aux autres parties liées | 45 | 3 356 | 147 | 3 506 |
| Prêts ou avances obtenus des autres parties liées | - | - | - | - |
| Créances sur les autres parties liées (1) | 385 | 2 969 | 1 304 | 2 123 |
| Dettes envers les autres parties liées | (8) | (3) | (2) | (7) |
| Dépréciations de créances et provisions (2) | (396) | (24) | (1 188) | (75) |
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | |||
| Sociétés non consolidées |
Sociétés mises en équivalence |
Sociétés non consolidées |
Sociétés mises en équivalence |
| Produits des activités ordinaires réalisés avec les autres parties liées | 49 | 2 211 | 409 | 2 359 |
|---|---|---|---|---|
| Autres revenus réalisés avec les autres parties liées | 1 | 14 | 2 | 13 |
| Charges relatives aux autres parties liées (hors rémunérations) | (19) | (18) | (668) | (325) |
| Garanties accordées aux autres parties liées | - | - | - | - |
| Garanties obtenues des autres parties liées | - | - | - | - |
| Dividendes versés aux autres parties liées (3) | 2 123 | - | 2 799 | - |
(1) La variation des créances avec les sociétés non consolidées est principalement liée aux créances sur Brico Invest (Maroc).
(2) La variation est principalement dûe aux reprises réalisées sur le 1er semestre 2016 sur le Maroc dont les titres ont été cédés.
(3) Les dividendes versés aux autres parties liées concernent les dividendes versés aux sociétés SIFI, SIMB, SIFA et à la famille Tabur. La diminution résulte de la baisse du montant du dividende par action : 0,30 euro au 30 juin 2016, contre 0,40 euro au 30 juin 2015.
Note 14. Engagements hors bilan, actifs et passifs éventuels
| Engagements liés au périmètre du Groupe | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Engagements donnés : | ||
| Engagements d'acquisition de sociétés (1) | 4 945 | - |
| Engagements reçus : | ||
| Cautions reçues sur acquisitions de sociétés | 40 | 40 |
| Engagements liés au financement | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
| Engagements donnés : | ||
| Hypothèques (2) | 4 361 | 4 658 |
| Nantissements de fonds de commerce | - | - |
| Cautions données (3) | 1 569 | 1 891 |
| Engagements reçus : | ||
| Cautions reçues (4) | 110 | 110 |
| Engagements liés aux activités opérationnelles | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
| Engagements donnés : | ||
| Cautions données (5) | 33 686 | 34 752 |
| Engagements reçus : | ||
| Engagements de cession d'immobilisations (6) | 2 600 | - |
| Cautions reçues (7) | 30 | - |
(1) Il s'agit d'engagement d'acquisition de deux sociétés exploitant des magasins à l'enseigne Mr Bricolage.
(2) Il s'agit des hypothèques associées aux magasins à l'enseigne Les Briconautes et à l'entrepôt de la société MB 3.0.
(3) Les cautions liées au financement données par le Groupe garantissent le paiement d'emprunts.
(4) La caution reçue correspond à une garantie financière liée à la détention d'une carte professionnelle de gestion immobilière.
(5) Les cautions liées aux activités opérationnelles données par le Groupe garantissent principalement le paiement de loyers et d'une ligne de crédoc pour l'activité de sourcing, renouvelable annuellement par tacite reconduction.
(6) Il s'agit de l'engagement de cession de l'entrepôt de la société MB 3.0.
(7) La caution reçue correspond à une garantie financière donnée par un adhérent.
Il n'existe pas d'autres engagements hors bilan significatifs. Les engagements hors bilan des sociétés du Groupe sont centralisés et contrôlés par la Direction Juridique de la société Mr Bricolage.
Note 15. Informations sectorielles relatives au compte de résultat
| Réseaux | Commerces | inter-secteur | Total | |
|---|---|---|---|---|
| 270 274 | ||||
| 0 | ||||
| 144 031 | 172 459 | (46 217) | 270 274 | |
| 20 054 | (8 913) | - | 11 141 | |
| 19 178 | (10 976) | - | 8 201 | |
| - | 297 | - | 297 | |
| - | 45 | - | 45 | |
| Services Aux 97 910 46 122 |
172 364 95 |
Eliminations - (46 217) |
| Au 30/06/2015 | Services Aux | Eliminations | ||
|---|---|---|---|---|
| Réseaux | Commerces | inter-secteur | Total | |
| Ventes externes | 97 878 | 176 060 | - | 273 938 |
| Ventes inter-secteurs | 46 587 | 20 | (46 607) | 0 |
| Ventes des secteurs | 144 465 | 176 080 | (46 607) | 273 937 |
| Résultat opérationnel | 15 310 | (7 271) | - | 8 038 |
| Quote-part dans le résultat net des entités associées | - | 51 | - | 51 |
| Résultat relatif aux activités en cours de cession net d'impôts | (5) | 41 | - | 36 |
| ACTIVITÉ INTÉRÊT CONTRÔLE INTÉRÊT CONTRÔLE SOCIÉTÉ PAYS 30/06/2016 30/06/2016 31/12/2015 31/12/2015 (1) Mr Bricolage SA France SAR Mère Mère Mère Mère A.Barbaud et Cie SA France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Almadis SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Axe & Cible SARL France SAR 100,00 100,00 100,00 100,00 Brico 1 SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Brico 07 SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Bricobrive SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Brico Carhaix SARL France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Brico Loudéac SARL France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Brico Pontivy SARL France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Bricotulle SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Bricodis SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Bricollin SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Brijafra SAS France COM 82,99 99,99 82,99 99,99 Cadiservice SARL France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 C2AVL SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Catena France SA France SAR 85,88 85,88 85,88 85,88 CDL Holding SAS (ex BS Holding SAS) France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Centre Bricolage et Loisirs (CBL) SARL France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Cholet Brico Loisirs SA France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Couck SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 FH Expansion SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Galaxy SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 GCTI SARL France COM 60,00 60,00 60,00 60,00 Gestion Immobilière Mr Bricolage (GIMB) SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Isis SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Le Club SAS France SAR 100,00 100,00 100,00 100,00 Logistim SAS France SAR 100,00 100,00 100,00 100,00 MB 3.0 SAS France * 100,00 100,00 100,00 100,00 MB Discount SAS France SAR 100,00 100,00 100,00 100,00 MB Finances SAS France SAR 100,00 100,00 100,00 100,00 MB Gontier SARL France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 MB Log SAS France SAR 100,00 100,00 100,00 100,00 MB Ouest SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 MC Investissement SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Merchandises and Business International (MBI) SAS France SAR 100,00 100,00 100,00 100,00 Mozac 63 SA France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Sadef SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Saint Quentin 02 SA France COM 83,00 83,00 83,00 83,00 SCI Albanico France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI Catalma France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI Catherine France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI Céfalou France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI D'Orion France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI De l'Ecuyère France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI Exco France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI La Chambourcienne France SAR 71,51 78,30 71,51 78,30 SCI La Vigne France COM 51,00 51,00 51,00 51,00 SCI Mariposa France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI Milini France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI Oban France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI Pèpe France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI Redon Immo France SAR 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI Rita France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI Ronda France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 SCI Synonyme France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Terranova SAS France COM 100,00 100,00 100,00 100,00 Thouars Bricolage SAS France COM 100,00 100,00 NC NC |
% | % | % | % | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vrignaud SAS | France | COM | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Windspell Limited Chypre COM 100,00 100,00 100,00 100,00 |
(1) SAR : services aux réseaux, COM : commerces.
(*) L'activité de la société MB 3.0 comprend le secteur d'activité services aux réseaux (SAR) et le secteur d'activité commerces (COM).
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Sociétés consolidées par mise en équivalence au 30/06/2016
| SOCIÉTÉ | PAYS | ACTIVITÉ | % INTÉRÊT |
% INTÉRÊT |
|---|---|---|---|---|
| (1) | 30/06/2016 | 31/12/2015 | ||
| Brico Lèze SARL | France | COM | 40,00 | 40,00 |
| Brico Partner 07 SAS (sous-groupe) incluant : | France | COM | 49,00 | 49,00 |
| Bertreux Bricolage SAS | France | COM | 49,00 | 49,00 |
| Brico Partner 86 SAS (sous-groupe) incluant : | France | COM | 49,00 | 49,00 |
| Société d'exploitation des établissements Mont'Brico SAS | France | COM | 49,00 | 46,55 |
| Brico Partner F3D SAS | France | COM | 49,04 | 49,04 |
| Bricolage 35 SAS (sous-groupe) incluant : | France | COM | 49,00 | 49,00 |
| Bati Loisirs SA | France | COM | 49,01 | 49,01 |
| Doverie Brico ad (SA) (sous-groupe) incluant : | Bulgarie | COM | 45,00 | 45,00 |
| Brico Makedonija Dooel (SARL) | Macédoine | COM | 45,00 | 45,00 |
| MB Brico Sud Ouest SAS (sous-groupe) incluant : | France | COM | 34,00 | 34,00 |
| Briko Hendaya SARL | France | COM | 34,00 | 34,00 |
| MB Décor SARL | France | COM | 34,00 | 34,00 |
| Vertamont SCI | France | COM | 34,00 | 34,00 |
| Prova SA (sous-groupe) incluant : | Belgique | COM | 35,00 | 35,00 |
| Brico-Ardenne SPRL | Belgique | COM | 35,00 | 35,00 |
| Brico Frameries SA | Belgique | COM | 34,97 | 34,97 |
| Bribraine SPRL | Belgique | COM | 35,00 | 35,00 |
| Bricolornu SPRL | Belgique | COM | 35,00 | 35,00 |
| Brinivelles SA | Belgique | COM | 35,00 | 35,00 |
| Brixensart SPRL | Belgique | COM | 35,00 | 35,00 |
| Espace Brico SPRL | Belgique | COM | 35,00 | 35,00 |
| Etablissements Alexandre et Co SPRL | Belgique | COM | 35,00 | 35,00 |
| Gretrytail SA (ex Brico Gretry SA) | Belgique | COM | 14,00 | 14,00 |
| Etablissements Pepin, Evrard et Cie SA | Belgique | COM | 35,00 | 35,00 |
| Meltemi SA | Belgique | COM | 35,00 | 35,00 |
| Pittie SA Brico Jardin | Belgique | COM | 35,00 | 35,00 |
| Sengo SA | Belgique | COM | 35,00 | 35,00 |
| (1) COM : commerces. |
Toutes les sociétés consolidées clôturent leurs comptes au 31 décembre, à l'exception du sous-groupe MB Brico Sud-Ouest et les Etablissements Pépin, Evrard & Cie SA, filiale du sous-groupe Prova SA.
IV. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
KPMG AUDIT Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris-La-Défense
Deloitte & Associés 67, rue du Luxembourg 59777 EURALILLE
Mr BRICOLAGE S.A
Société Anonyme
1, Rue Montaigne 45380 LA CHAPELLE SAINT MESMIN
Rapport des Commissaires aux Comptes Sur l'information financière semestrielle 2016
Période du 1er janvier 2016 au 30 juin 2016
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2016 Période du 1er janvier 2016 au 30 juin 2016
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code Monétaire et Financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés de la société Mr Bricolage S.A, relatifs à la période du 1er janvier 2016 au 30 juin 2016, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1- Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
2- Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Paris La Défense et Lille, le 22 juillet 2016 Les Commissaires aux Comptes
KPMG AUDIT Département de KPMG S.A. Alphonse DELAROQUE
Deloitte & Associés Edouard LHOMME