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Mr Bricolage — Interim / Quarterly Report 2012
Sep 11, 2012
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Interim / Quarterly Report
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Mr BRICOLAGE Société Anonyme au capital de 33 240 816 € Siège social : 1 rue Montaigne 45380 LA CHAPELLE ST MESMIN
348 033 473 RCS ORLEANS
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL Semestre clos le 30 juin 2012
Mesdames, Messieurs, Chers Actionnaires,
Le présent rapport financier semestriel porte sur le semestre clos le 30 juin 2012 et est établi conformément aux dispositions des articles L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier et 222-4 et suivants du Règlement Général de l'AMF.
Il a été diffusé conformément aux dispositions de l'article 221-3 du règlement général de l'AMF. Il est notamment disponible sur le site de notre société www.mr-bricolage.fr.
Sommaire
- I. Attestation du responsable
- II. Rapport semestriel d'activité
- III. Comptes résumés du semestre écoulé présenté sous forme consolidée
- IV. Rapport des commissaires aux comptes
Mr BRICOLAGE
Société anonyme au capital de 33 240 816 € Siège social : 1 rue Montaigne 45380 LA CHAPELLE ST MESMIN 348 033 473 RCS ORLEANS
ATTESTATION DU RESPONSABLE RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste à ma connaissance, que les comptes consolidés complets semestriels sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des sociétés comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente une image fidèle de l'évolution des affaires et des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Le Cseptembre 2012
Jean-Francois BOUCHER Président Directeur Général
I. RAPPORT SUR L'ACTIVITE DU GROUPE MR BRICOLAGE AU 30 JUIN 2012
La société Mr Bricolage, centrale d'animation et de services des réseaux Mr. Bricolage, Les Briconautes et affiliés (via sa filiale Le Club), regroupant, au 30 juin 2012 :
-470 magasins sous enseigne « Mr. Bricolage », dont 85 détenus en propre,
- 144 magasins sous enseigne « Les Briconautes », dont 2 détenus en propre,
-
290 magasins affiliés,
-
1 magasin sous enseigne « L'Entrepôt du Bricolage » exploité dans le cadre du partenariat avec La Boîte à Outils / SAMSE, présente ses comptes semestriels consolidés conformément aux normes IFRS applicables et établis suivant les mêmes règles que les comptes annuels consolidés.
Globalement, le résultat net part du Groupe au 30 juin 2012 est de 7 507 K€ en baisse de 5,3 % par rapport au 30 juin 2011 (7 927 K€).
Le Groupe a réalisé au premier semestre un chiffre d'affaires en baisse de 0,3 %.
A. LES CHIFFRES CONSOLIDES
1) Présentation des chiffres consolidés (en normes IFRS)
Le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 286,9 M€ au 30 juin 2012 contre 287,7 M€ au 30 juin 2011 soit une baisse de 0,3 %.
Le résultat opérationnel passe de 18,6 M€ au 1er semestre 2011 à 17,1 M€ au 1er semestre 2012, soit une baisse de 8,3 %. Cette évolution résulte de la dégradation du résultat des Services Aux Réseaux atténuée par l'amélioration du résultat des Magasins Intégrés.
Le résultat opérationnel des Services Aux Réseaux, à 20,2 M€, contre 23,6 M€ au 1er semestre 2011, recule de 3.4 M€.
Le résultat opérationnel des Magasins Intégrés s'améliore de 1,7 M€, avec une perte ramenée à 2,8 M€, contre 4.5 M€ au 1er semestre 2011.
Le résultat financier passe de - 4,5 M€ au 1er semestre 2011 à - 2,4 M€ au 1er semestre 2012. Cette forte amélioration est essentiellement liée aux opérations de change et dans une moindre mesure à la réduction du coût d'endettement.
Le Groupe a dégagé un résultat net de - 1,0 M€ dans les entités associées au 30 juin 2012 contre - 0,6 M€ au 30 juin 2011. Cette évolution provient principalement de la dégradation de la contribution des SME internationales à hauteur de 0,7 M€.
| Données consolidées en millions d'euros | 30/06/2011 | 30/06/2012 | Variation |
|---|---|---|---|
| Groupe Mr Bricolage | |||
| Chiffre d'affaires total hors taxes | 287,7 | 286,9 | $-0.3%$ |
| EBITDA (1) | 24,9 | 24,3 | $-2,5%$ |
| Résultat opérationnel | 18,6 | 17,1 | $-8.3%$ |
| dont Services Aux Réseaux | 23,6 | 20,2 | $-14,7%$ |
| dont Magasins Intégrés | $-4,5$ | $-2,8$ | $+38,8%$ |
| dont inter-secteurs | $-0.5$ | $-0,3$ | $+38,4%$ |
| Résultat financier | $-4,5$ | $-2,4$ | $+46,5%$ |
| Quote-part dans le résultat net des entités associées | $-0,6$ | $-1,0$ | $-51,9%$ |
| Impôts sur les résultats | $-5,7$ | $-6,0$ | $-5,3%$ |
| Résultat des activités destinées à être cédées | $\mathbf 0$ | $-0,2$ | N/A |
| Résultat net | 7,8 | 7,5 | $-3,2%$ |
| Résultat net part du Groupe | 7,9 | 7,5 | $-5,3%$ |
(1): l'EBITDA se définit comme étant la somme :
-
du résultat opérationnel des activités maintenues,
-
des dotations nettes aux amortissements et dépréciations,
-
des dotations aux dépréciations suite aux tests de valeur
2) Description par activité
Services Aux Réseaux a)
L'activité « Services Aux Réseaux » est principalement constituée de l'activité propre de la société Mr Bricolage ainsi que des sociétés MB LOG, Le Club, MBI, MB Finances et MBAO.
L'activité « Services Aux Réseaux » réalise un chiffre d'affaires au 1er semestre 2012 de 99,3 M€ contre 94,9 M€ au 1er semestre 2011, soit une hausse de 4,6 % et se décompose comme suit :
- Prestations : 36,8 M€ contre 37,5 M€ au premier semestre 2011, en recul de 1,8 %. Cette évolution est $\bullet$ essentiellement liée à la baisse des bases d'achats des réseaux au second trimestre (conditions météorologiques défavorables).
- Marchandises : 62,5 M€ contre 57,4 M€ au 30 juin 2011. Cette hausse de 8,8 % provient essentiellement $\bullet$ des ventes de marchandises transitant par les plates-formes de Voivres et Cahors.
Le résultat opérationnel de l'activité « Services Aux Réseaux » s'élève à 20,2 M€, contre 23,6 M€ sur le premier semestre 2011, en recul de 3,4 M€. Il intègre en particulier un impact défavorable lié aux opérations de change (1,0 M€), la non récurrence de crédits d'impôt recherche (0,9 M€), mais également l'effet sur les prestations du recul des volumes d'achats sur le second trimestre et une dotation aux provisions pour litige.
b) Magasins Intégrés
L'activité « Magasins Intégrés » se compose principalement de :
- la société Sadef exploitant 71 magasins au 30 juin 2012. $\overline{\phantom{a}}$
- 16 sociétés d'exploitation françaises, chacune détenant le fonds de commerce d'un magasin. $\overline{a}$
Le Groupe Mr Bricolage est gestionnaire au 30 juin 2012 de 87 magasins en propre, 85 magasins sous enseigne Mr. Bricolage représentant une surface totale de 365 145 m2 et 2 sous enseigne Les Briconautes représentant une surface totale de 9 800 m2. Le Groupe Mr Bricolage a continué à faire évoluer son parc de magasins au cours des six derniers mois, avec par ordre chronologique :
- en mars 2012 : cession à un adhérent Mr. Bricolage du magasin d'Isle Sur La Sorgue, $\blacksquare$
- en avril 2012 : remodeling du magasin de Touques $\overline{a}$ adaptation de la surface de vente du magasin de Balaruc à sa zone de chalandise
- inauguration du concept « Maison & Projet » pilote, à Montereau
- en mai 2012 : cession à un tiers du magasin de Saint Louis,
- en juin 2012 : agrandissement du magasin de Bressuire.
L'activité «Magasins Intégrés » réalise un chiffre d'affaires de 187,6 M€ au 1er semestre 2012 contre 192,8 M€ au 1er semestre 2011 soit une baisse de 2,7 %. A magasins comparables, le chiffre d'affaires diminue de 2,3 %.
Le résultat opérationnel des Magasins Intégrés, négatif de 2,8 M€ au premier semestre 2012, s'améliore de 1.7 M€ par rapport à la perte de 4,5 M€ constatée au premier semestre 2011. Dans un contexte de recul du chiffre d'affaires, cette amélioration est principalement liée au gain de 0,4 point du taux de marge commerciale, et à la mise en œuvre des décisions prises dans le cadre du plan d'actions concernant les 15 magasins ciblés prioritairement (notamment plus-values de cession de 2 magasins).
3) Données de la société mère : Mr Bricolage SA
Le chiffre d'affaires s'élève à 55,9 M€ au 30 juin 2012 contre 113,7 M€ au 30 Juin 2011.
Cette baisse de 57,8 M€ s'explique essentiellement par le transfert de l'activité logistique externalisée à la société MB LOG fin 2011.
Le résultat d'exploitation au 30 juin 2012 s'élève à 15,0 M€ contre 17,2 M€ au 30 juin 2011 soit une baisse de 2,2 M€. Ce recul est lié en particulier à la régression des bases d'achats des réseaux au second trimestre affectant les ventes de prestations, à la non récurrence de crédit d'impôt, à la progression des dotations aux provisions, compensés en partie par le transfert de l'activité logistique externalisée et la fin du plan de changement d'enseigne Catena.
B. EVENEMENTS IMPORTANTS SURVENUS AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2012
Conclusion d'un partenariat avec le Groupe Espace Emeraude. Rappel du communiqué du 26 mars 2012 :
« Conclusion d'un partenariat entre le Groupe Mr Bricolage et le Groupe Espace Emeraude représentant environ 90 affiliés sous les enseignes Espace Emeraude et Rural Expert.
référencement des Briconautes et affiliés. filiale du Groupe Le Club. centrale de Mr Bricolage, et SA2E, centrale de référencement des Espace Emeraude et Rural Expert, annoncent la conclusion d'un partenariat commercial visant à massifier les achats des deux groupes, en s'appuyant sur la puissance du référencement du Groupe Mr Bricolage.
Le partenariat signé entre le Groupe Mr Bricolage et SA2E prend effet au 1er janvier 2012.
SA2E représente 90 magasins de bricolage à dominante rurale et agricole dont :
-
78 sous enseigne Espace Emeraude,
-
12 sous enseigne Rural Expert.
Ce partenariat recèle de nombreux atouts en parfaite adéquation avec la stratégie des deux groupes :
-
Espace Emeraude optimisera ainsi la performance économique et la dynamique commerciale de ses 90 affiliés, en avant la possibilité de réaliser des achats à de meilleures conditions;
-
Le Groupe Mr Bricolage renforcera ainsi son positionnement de référence du commerce indépendant de proximité, dans le domaine du bricolage en particulier en zone rurale.
Confirmation de l'attractivité du Groupe Mr Bricolage.
Cet accord vient crédibiliser l'offre multi-enseignes du Groupe Mr Bricolage, qui est le seul à proposer aux commerçants indépendants une offre à quatre niveaux (enseigne Mr Bricolage, enseigne Les Briconautes, enseigne L'Entrepôt Du Bricolage, statut d'affilié dans le domaine du bricolage et de la jardinerie). »
C. DESCRIPTION DES PRINCIPAUX RISQUES POUR LES SIX MOIS RESTANTS DE L'EXERCICE
1) Risque de crédit
Avec l'application de la loi de modernisation de l'économie - LME -, c'est le risque de crédit qui est le risque principal:
augmentation possible des défaillances de nos clients adhérents ou franchisés, $\omega$
allongement des délais de paiement de nos créances vis-à-vis de nos fournisseurs référencés.
2) Risque de liquidité
Il s'agit du risque pour le Groupe de ne pouvoir faire face à ses engagements.
Le Groupe dispose d'un Crédit syndiqué de 106 M€ entièrement mobilisé au 30 juin 2012, ainsi que des lignes de financement court terme de 58 M€ (non utilisées au 30 juin 2012).
Le Groupe a donc une forte solidité financière et les covenants du Crédit syndiqué sont respectés au 30 juin 2012.
3) Risque de marché
Le Groupe applique une politique prudente en matière de gestion des liquidités et de couverture de taux et de change. Ainsi, les risques de marché ne devraient pas peser sur les performances du second semestre 2012.
4) Risque en capital
A travers un pacte d'actionnaires contrôlant plus de 80 % des droits de vote de Mr Bricolage, le Groupe dispose d'un actionnariat stable, permettant de considérer le risque en capital comme le moins significatif pour les six mois restants de l'exercice.
D. PRINCIPALES TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIEES
Pour cette partie, nous vous renvoyons à la note 12 de l'annexe aux comptes consolidés.
E. PERSPECTIVES
Compte tenu de la récente dégradation de l'environnement général et du manque de visibilité, le Groupe Mr Bricolage ne souhaite pas commenter les objectifs annuels 2012 annoncés en début d'année.
F. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SEMESTRIELLE
En date du 2 juillet 2012, Mr Bricolage SA a annoncé l'acquisition de 75 % du capital de la Société Le Jardin de Catherine auprès des fonds CM-CIC Capital et Sigma Gestion, et des fondateurs, pour un montant de 11,250 M€, réglé entièrement en numéraire, et autofinancé en 2012. Mr Bricolage SA bénéficie également d'une option d'achat pour acquérir auprès des fondateurs, à horizon de 3 à 5 ans, et sous conditions des résultats futurs, les 25 % du capital restant.
La société Le Jardin de Catherine opère les sites de commerce en ligne le-jardin-de-catherine.com et la-maisonde-catherine.com, spécialisés dans l'aménagement du jardin et de la maison. Par cette prise de contrôle, le groupe vise le développement des deux sites existants ainsi que le lancement de l'activité de ventes en ligne de l'enseigne Mr. Bricolage, en synergie avec son réseau de magasins de proximité.
II. PRESENTATION DES COMPTES SEMESTRIELS
- A. Bilan consolidé au 30 juin 2012
- B. Etat du résultat global au 30 juin 2012
- C. Variation des capitaux propres
- D. Tableau des flux de trésorerie
- E. Annexes aux comptes semestriels
- a. Principes comptables et normes
- b. Notes sur le bilan consolidé
- Notes sur le compte de résultat consolidé C.
*****
III. COMPTES RESUMES DU SEMESTRE ECOULE PRESENTE SOUS FORME CONSOLIDEE
Comptes Consolidés Résumés
au
30 juin 2012
SOMMAIRE
| Bilan consolidé | ||
|---|---|---|
| Etat du résultat global | ||
| Variation des capitaux propres consolidés | ||
| Tableau des flux de trésorerie consolidés | ||
| Notes annexes au tableau des flux de trésorerie consolidés | ||
| Note 1. | Informations générales | |
| Note 2. | Principes comptables et méthodes d'évaluation en IFRS | |
| Note 3. | Evènements intervenus au cours de la période | |
| Note 4. | Evénements postérieurs à la clôture | |
| Note 5. | Goodwill | |
| Note 6. | Stocks | |
| Note 7. | Capitaux propres | |
| Note 8. | Provisions | |
| Note 9. | Passifs financiers | |
| Note 10. | Charges financières nettes | |
| Note 11. | Impôts sur les résultats | |
| Note 12. | Transactions avec les parties liées | |
| Note 13. | Engagements hors bilan, actifs et passifs éventuels | |
| Note 14. | Informations sectorielles relatives au compte de résultat | |
| Note 15. | Périmètre de consolidation |
$\overline{\mathbf{C}}$
$\overline{\phantom{a}}$
Bilan consolidé
| Notes | 30/06/2012 | 31/12/2011 | |
|---|---|---|---|
| Goodwill | 5 | 193 941 | 195 073 |
| Immobilisations incorporelles | 15 542 | 14 996 | |
| Immobilisations corporelles | 59 907 | 63790 | |
| Immeubles de placement | 850 | 811 | |
| Participations dans les entreprises associées | 12424 | 13521 | |
| Actifs financiers non courants | 9014 | 9 1 0 3 | |
| Impôts différés | 4 3 1 8 | 3 149 | |
| Actifs non courants | 295 995 | 300 442 | |
| Stocks | 6 | 161 087 | 152 061 |
| Clients | 108 625 | 82 341 | |
| Actifs financiers courants | 1 0 8 9 | 1 3 6 6 | |
| Créances d'impôt sur les sociétés | 2 2 6 8 | 6410 | |
| Autres actifs courants | 34 168 | 56 638 | |
| Trésorerie et équivalents | 8460 | 22 277 | |
| Actifs classés comme détenus en vue de la vente | 11 288 | 8998 | |
| Actifs courants | 326 985 | 330 091 | |
| Total actifs | 622980 | 630 534 | |
| Capital | $\overline{7}$ | 33 241 | 33 241 |
| Prime liée au capital | 73 349 | 73 349 | |
| Réserves | 123 437 | 112 177 | |
| Résultat | 7507 | 17 710 | |
| Capitaux propres (part du Groupe) | 237 534 | 236 476 | |
| Intérêts minoritaires | 275 | 207 | |
| Capitaux propres | 237 808 | 236 683 | |
| OBSAAR | 9 | 31 577 | 31 239 |
| Emprunts | 9 | 106 065 | 108 380 |
| Autres passifs financiers non courants | 9 | 105 | 206 |
| Provisions part non courante | 8 | 2 2 3 9 | 2008 |
| Provisions pour retraite et autres avantages assimilés | 3519 | 3355 | |
| Impôts différés | 1 1 5 6 | 706 | |
| Passifs non courants | 144 660 | 145893 | |
| Passifs financiers courants | 9 | 28 3 27 | 30 462 |
| Provisions part courante | 8 | 1 3 2 7 | 919 |
| Fournisseurs | 120 337 | 114 474 | |
| Dettes d'impôt sur les sociétés | 2 3 5 8 | 226 | |
| Autres passifs courants | 83 236 | 97850 | |
| Passifs classés comme détenus en vue de la vente | 4926 | 4 027 | |
| Passifs courants | 240 512 | 247 957 | |
| Total passifs et capitaux propres | 622 980 | 630 534 |
$\boxed{\textcircled{c}}$
Etat du résultat global
| Notes | 30/06/2012 | 30/06/2011 | |
|---|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires | 14 | 286914 | 287725 |
| Autres produits des activités ordinaires | 0 | 93 (166299) |
|
| Marchandises et matières consommées | (167612) | (44291) | |
| Charges externes | (45330) (45789) |
(45882) | |
| Charges de personnel | (5891) | ||
| Impôts et taxes | (5309) (7176) |
(6249) | |
| Amortissements et dépréciations | 5 | 0 | 0 |
| Dépréciations suite aux tests de valeur | (1723) | (2836) | |
| Autres charges opérationnelles | 3 1 2 3 | 2 2 6 7 | |
| Autres produits opérationnels | 17 097 | 18 636 | |
| Résultat opérationnel avant impôt des activités maintenues | |||
| Charges d'intérêt sur emprunts | (3093) | (3663) | |
| Produits de trésorerie | 26 | 11 | |
| Coût de l'endettement financier | (3067) | (3652) | |
| (361) | (981) | ||
| Autres charges financières | 1044 | 176 | |
| Autres produits financiers | 683 | (805) | |
| Autres charges/produits financiers nets Résultat financier avant impôt des activités maintenues |
10 | (2384) | (4457) |
| Quote-part dans le résultat net des entités associées | (973) | (641) | |
| Résultat avant impôt des activités maintenues | 13739 | 13 539 | |
| 11 | (6019) | (5715) | |
| Impôts sur les résultats | 7721 | 7824 | |
| Résultat après impôt des activités maintenues | |||
| Résultat relatif aux activités abandonnées ou en cours de cession | (151) | 33 | |
| Impôts sur le résultat relatif aux activités abandonnées ou en cours de cession | (33) | (74) | |
| Résultat après impôt des activités abandonnées | (184) | (42) | |
| Résultat de l'exercice | 7537 | 7 782 | |
| - dont quote-part du Groupe | 7507 | 7927 | |
| - dont quote-part des minoritaires | 30 | (144) | |
| Résultat net (part du Groupe) par action en euros | 0,73 | 0,78 | |
| Résultat net (part du Groupe) dilué par action en euros | 0,66 | 0,70 | |
| Résultat net (part du Groupe) par action en euros des activités maintenues | 0,75 | 0,78 | |
| Résultat net (part du Groupe) dilué par action en euros des activités maintenues | 0,67 | 0,70 | |
| Résultat de l'exercice | 7 5 3 7 | 7782 | |
| Réserves recyclables de couverture | (278) | 1 171 | |
| Variation de la juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente | 0 | 0 | |
| Variation écart de conversion | (262) | 70 | |
| Autres | (7) | (35) | |
| Impôts sur les autres éléments du résultat global | 100 (447) |
(403) 803 |
|
| Eléments recyclables en résultat net | |||
| Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres | (447) | 803 | |
| 7090 | 8585 | ||
| Produits et charges nets comptabilisés | |||
| - dont quote-part du Groupe | 7022 67 |
8732 (147) |
|
| - dont quote-part des minoritaires |
Variation des capitaux propres consolidés
| Capital | Primes liées au capital |
Actions propres |
Réserves recyclables de couverture |
Réserves consolidées |
Total capitaux propres part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Total capitaux propres |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres au 31/12/2010 | 33 241 | 73 349 | (2011) | (1 642) | 121 976 | 224 912 | 369 | 225 282 |
| Dividendes versés Variation de périmètre |
۰ | (5930) | (5930) | (14) 0 |
(5944) | |||
| Total transactions avec les actionnaires | 0 | $\mathbf{0}$ | 0 | 0 | (5930) | (5930) | (14) | (5944) |
| Résultat net de la période Variation de juste valeur des instruments financiers dérivés Variation de la juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente Variation écart de conversion |
۰ $\bullet$ $\blacksquare$ ۰ |
768 | 7927 $\overline{\phantom{a}}$ 70 |
7927 768 70 |
(144) | 7783 768 0 70 |
||
| Autres variations | 0 | 0 | $\mathbf 0$ | 768 | (33) 7964 |
(33) 8732 |
(3) (147) |
(36) 8585 |
| Résultat Global de la période Variation des actions propres Variation des actions gratuites |
۰ | 70 ٠ |
$\overline{\phantom{a}}$ | (11) 74 |
59 74 |
٠ | 59 74 |
|
| Capitaux propres au 30/06/2011 | 33 241 | 73 349 | (1941) | (874) | 124 072 | 227 847 | 208 | 228 055 |
| Capital | Primes liées au capital |
Actions propres |
Réserves recyclables de couverture |
Réserves consolidées |
Total capitaux propres part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Total capitaux propres |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres au 31/12/2011 | 33 241 | 73 349 | (1984) | (1878) | 133 748 | 236 476 | 207 | 236 683 |
| Dividendes versés | $\overline{a}$ | ۰. | (6031) | (6031) | (6031) | |||
| Variation de périmètre | ۰ | ٠ | ||||||
| Total transactions avec les actionnaires | $\mathbf{a}$ | n | (6031) | (6031) | $\Omega$ | (6031) | ||
| Résultat net de la période | $\overline{\phantom{a}}$ | $\blacksquare$ | ۰. | 7507 | 7507 | 30 | 7537 | |
| $\cdot$ | (178) | (178) | $\cdot$ | (178) | ||||
| Variation de juste valeur des instruments financiers dérivés | $\cdot$ | $\cdot$ | ||||||
| Variation de la juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente | $\overline{\phantom{a}}$ | (262) | (262) | (262) | ||||
| Variation écart de conversion | (45) | (45) | 38 | (7) | ||||
| Autres variations | O. | (178) | 7 200 | 7022 | 67 | 7090 | ||
| Résultat Global de la période | ||||||||
| Variation des actions propres | 14 | 14 | $\hat{\phantom{a}}$ | 14 | ||||
| Variation des actions gratuites | $\sim$ | 54 | 54 | ۰ | 54 | |||
| 134 971 | 237 534 | 275 | 237 809 | |||||
| Capitaux propres au 30/06/2012 | 33 241 | 73 349 | (1 970) | (2056) |
Tableau des flux de trésorerie consolidés
Tableau des flux de trésorerie consolidés
| Notes annexes au TFT |
30/06/2012 | 30/06/2011 | |
|---|---|---|---|
| Résultat des activités maintenues | 7720 | 7824 | |
| Part dans les résultats nets des entreprises associées nette des dividendes reçus | 973 | 641 | |
| Dotations nettes aux amortissements et provisions | 6075 | 5013 | |
| Profits nets sur cessions d'éléments d'actifs | (678) | 89 | |
| Charges d'impôts différés | (497) | (245) | |
| Charges d'impôts exigibles | 6515 | 5960 | |
| Charges d'intérêts nettes des produits de trésorerie | 3066 | 3652 | |
| Autres produits et charges sans contrepartie en trésorerie | 191 | 382 | |
| Marge brute d'autofinancement (A) | 23 365 | 23 316 | |
| Variation des stocks | (9027) | (7388) | |
| Variation des clients | (26 497) | 1095 | |
| Variation des fournisseurs | 5842 | (13513) | |
| Variation nette des autres actifs et passifs liés à l'activité | 10 238 | 10 3 64 | |
| (1944) | (9442) | ||
| Variation du besoin en fonds de roulement (B) | |||
| Charges d'impôts exigibles | (6515) | (5960) | |
| Variation nette de la dette d'impôt exigible | 6 1 6 1 | 574 | |
| Charges d'impôt courant décaissées | (354) | (5386) | |
| Flux de trésorerie sur activité $(A+B) = (a)$ | 3567 | 8488 | |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (1432) | (1105) | |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | (2717) | (5715) | |
| Variation des créances sur immobilisations | (1800) | 0 | |
| Variation des dettes sur immobilisations | (903) | 102 | |
| Acquisition de filiales nette de la trésorerie acquise | (1) | 0 | (2, 458) |
| Acquisition de titres de participation non consolidés | (85) | (1250) | |
| Cession d'immobilisations incorporelles | 1719 | 980 | |
| Cession d'immobilisations corporelles | 327 | 777 | |
| Cession de filiales nette de la trésorerie cédée | (1) | 0 | 0 |
| Cession d'autres immobilisations financières | 19 | 45 | |
| Variation nette des prêts et créances | (373) | (355) | |
| Flux de trésorerie sur investissement (b) | (2) | (5245) | (8979) |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | (6032) | (5930) | |
| 0 | (38) | ||
| Dividendes versés aux minoritaires | (306) | (340) | |
| Acquisition d'actions propres | 316 | 410 | |
| Cession d'actions propres | (482) | (300) | |
| Remboursement des emprunts bancaires | (948) | (1351) | |
| Remboursement des dettes de location financement | (2687) | (3 218) | |
| Charges d'intérêts décaissées nettes des produits de trésorerie | 5 | (4) | |
| Variation nette des autres passifs financiers | (3) | (10134) | (10772) |
| Flux de trésorerie sur financement (c) | |||
| Flux de trésorerie liés aux activités non maintenues (d) | 41 | 6579 |
$\overline{\mathbf{C}}$
Notes annexes au tableau des flux de trésorerie consolidés
(1) Flux de trésorerie liés à la cession ou à l'acquisition de filiales consolidées
Le Groupe n'a pas réalisé d'acquisition ou de cession de filiale au cours du premier semestre 2012.
(2) Principaux flux de trésorerie sur investissement par secteur d'activité
| 30/06/2012 | 30/06/2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Services aux réseaux |
Magasins | Total | Services aux réseaux |
Magasins | Total | ||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (1424) | (8) | (1432) | (1053) | (51) | (1105) | |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | (767) | (1 950) | (2717) | (1512) | (4204) | (5715) | |
| Variation des créances sur immobilisations | (1800) | (1800) | |||||
| Variation des dettes sur immobilisations | (579) | (323) | (903) | 114 | (12) | 102 | |
| Acquisition de filiales nette de la trésorerie acquise | (2458) | (2458) | |||||
| Acquisition de titres de participation non consolidés | (80) | (5) | (85) | (1250) | (1 250) | ||
| Cession d'immobilisations incorporelles et corporelles | 37 | 2009 | 2046 | 770 | 987 | 1757 | |
| Cession de filiales nette de la trésorerie cédée | |||||||
| Cession d'autres immobilisations financières | 19 | 19 | 45 | 45 | |||
| Variation nette des prêts et créances | (353) | (20) | (373) | (260) | (95) | (355) | |
| Total des flux sur investissement | (3147) | (2097) | (5245) | (5604) | (3375) | (8979) |
(3) Principaux flux de trésorerie sur financement par secteur d'activité
| 30/06/2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Services aux réseaux |
Magasins | Total | Services aux réseaux |
Magasins | Total | |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | (6032) | (6032) | (5930) | (5 930) | ||
| Dividendes versés aux minoritaires | (38) | (38) | ||||
| Acquisition d'actions propres | (306) | (306) | (340) | (340) | ||
| Cession d'actions propres | 316 | 316 | 410 | 410 | ||
| Remboursement des emprunts bancaires | (482) | (482) | (300) | (300) | ||
| Remboursement des dettes de location financement | (361) | (587) | (948) | (686) | (665) | (1351) |
| Charges d'intérêts décaissées | (2351) | (336) | (2687) | (2862) | (356) | (3 218) |
| Variation nette des autres passifs financiers | 34 | (28) | (4) | (4) | ||
| Total dos flux sur financement | (8700) | (1433) | (10134) | (9746) | 025) | (10 772) |
$\overline{\mathbb{C}}$
Notes relatives aux états financiers consolidés
Note 1. Informations générales
Mr Bricolage SA est une société anonyme, cotée à la Bourse de Paris (Euronext Compartiment C) enregistrée et domiciliée en France.
Son siège social est situé près d'Orléans à La Chapelle saint Mesmin dans le Loiret (45).
Les états financiers consolidés semestriels au 30 Juin 2012 sont arrêtés le 6 septembre 2012 par le Conseil d'Administration.
Sauf indication particulière, les informations financières sont exprimées en milliers d'euros, arrondis au millier d'euros le plus proche.
Note 2. Principes comptables et méthodes d'évaluation en IFRS
Principes généraux
Conformément aux dispositions du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002, les états financiers consolidés au 30 juin 2012 de Mr BRICOLAGE ont été établis en conformité avec la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire » telle qu'adoptée par l'Union Européenne.
S'agissant de comptes intermédiaires, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour la préparation des comptes consolidés. Ces notes doivent donc être complétées par la lecture des états financiers de Mr BRICOLAGE publiés au titre de l'exercice clos au 31 décembre 2011.
Au 30 Juin 2012, le Groupe Mr Bricolage a appliqué les normes, interprétations, principes et méthodes comptables existant dans les états financiers de l'exercice 2011 à l'exception des évolutions obligatoires édictées par les normes IFRS applicables au 1er janvier 2012.
Ainsi, les amendements IFRS 7 - « Informations à fournir dans le cadre des transferts d'actifs financiers », en vigueur au sein de l'Union Européenne et d'application obligatoire au 1er juillet 2011, n'ont pas eu d'impact significatif sur les états financiers au 30 juin 2012.
Par ailleurs, des normes, interprétations et amendements ont été publiés par l'IASB mais n'ont pas encore été approuvés par l'Union Européenne.
Le Groupe a décidé de ne pas appliquer par anticipation les normes, amendements et interprétations non encore applicables de façon obligatoire au 30 Juin 2012.
Cependant, les amendements IAS 19 : « Avantages du personnel », en vigueur au sein de l'Union Européenne et d'application obligatoire au 1er janvier 2013, pourraient être appliqués par anticipation dans les états financiers du 31 décembre 2012.
Recours aux estimations
La préparation des états financiers selon IFRS nécessite de la part de la Direction d'effectuer des estimations, d'exercer un jugement et de faire des hypothèses qui ont un impact sur l'application des méthodes comptables et sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenues directement à partir d'autres sources.
Méthodes de consolidation
Les sociétés contrôlées directement ou indirectement par le Groupe sont consolidées en intégration globale. Indépendamment du pourcentage de participation détenu, la notion de contrôle représente le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une société affiliée afin d'obtenir des avantages de ses activités.
Les intérêts des actionnaires minoritaires sont présentés au bilan dans une catégorie distincte des capitaux propres.
Les co-entreprises dans lesquelles le Groupe partage le contrôle avec un co-entrepreneur et les sociétés associées dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence, laquelle est présumée quand le pourcentage de droits de vote est supérieur ou égal à 20 %.
Les sociétés nouvellement acquises sont consolidées, dès la date effective de transfert de contrôle au Groupe, selon la méthode de l'acquisition décrite dans la norme IFRS 3.
Les sociétés ne sont plus consolidées à partir de leur date de cession ou de la date de perte de contrôle ou d'influence notable.
Les transactions et les résultats inter sociétés sont annulés.
Evènements intervenus au cours de la période Note 3.
Les comptes consolidés comprennent ceux de Mr Bricolage SA ainsi que ceux de ses filiales et de ses sociétés associées. Cet ensemble forme le Groupe Mr Bricolage. La liste des sociétés du périmètre figure en note 15.
Depuis le 1er janvier 2012, le périmètre du Groupe Mr Bricolage a été modifié par les opérations suivantes :
Société intégrée globalement entrée dans le périmètre :
En date du 4 avril, la société Logistim, auparavant sans activité, a acquis un terrain à Cahors en vue de construire un entrepôt de stockage. Cette société est consolidée par intégration globale.
Société mise en équivalence entrée dans le périmètre :
Le périmètre du sous-groupe Prova (Belgique) a été modifié par l'entrée de périmètre de la société Espace Brico SPRL (magasin de Chièvres) acquise et détenue à 100% par la société Prova SA.
Variations de pourcentage de détention sans modification de la méthode de consolidation :
Depuis le 31 décembre 2011, la société Mr Bricolage SA a racheté 6 titres de Catena France, portant ainsi son pourcentage de détention à 58% au 30 juin 2012.
L'incidence des variations de périmètre sur les postes du bilan consolidé, lorsqu'elle est significative, fait l'objet d'une mention dans chacune des notes concernées de l'annexe aux comptes consolidés.
Note 4. Evénements postérieurs à la clôture
En date du 2 juillet 2012, Mr Bricolage SA a annoncé l'acquisition de 75 % du capital de la Société Le Jardin de Catherine auprès des fonds CM-CIC Capital et Sigma Gestion, et des fondateurs, pour un montant de 11,250 M€, réglé entièrement en numéraire, et autofinancé en 2012.
Mr Bricolage SA bénéficie également d'une option d'achat pour acquérir auprès des fondateurs, à horizon de 3 à 5 ans, et sous conditions des résultats futurs, les 25 % du capital restant.
La société Le Jardin de Catherine opère les sites de commerce en ligne le-jardin-de-catherine.com et la-maison-de-catherine.com, spécialisés dans l'aménagement du jardin et de la maison. Par cette prise de contrôle, le groupe vise le développement des deux sites existants ainsi que le lancement de l'activité de ventes en ligne de l'enseigne Mr. Bricolage, en synergie avec son réseau de magasins de proximité.
Note 5. Goodwill
| Dépréciations suite | |||
|---|---|---|---|
| Valeur brute | aux tests de perte de valeur |
Valeur nette | |
| Valeurs à l'ouverture | 195 073 | 0 | 195 073 |
| Augmentations | 0 | ||
| Diminutions (1) | (1132) | (1 132) | |
| Valeurs à la clôture | 193 941 | 193 941 |
(1) La diminution correspond principalement à la cession des fonds de commerce des magasins Mr Bricolage de Isle sur Sorgue et de Saint Louis.
Le détail des goodwill par secteur d'activité est le suivant :
| Au 30/06/2012 | Dépréciations suite aux tests de perte de |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | valeur | Valeur nette | |||
| Magasins | 69 165 | 69 165 | |||
| Services aux Réseaux | 124 776 | 124 776 | |||
| 193 941 | 193 941 | ||||
| Dépréciations suite |
| Au 31/12/2011 | Depressional State aux tests de perte de |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | valeur | Valeur nette | |||
| Magasins | 70 210 | 70 210 | |||
| Services aux Réseaux | 124 863 | 124 863 | |||
| 195 073 | 195 073 |
Suite aux tests de perte de valeur et aux expertises indépendantes effectuées au 31 décembre 2011 et au 30 juin 2012, selon les modalités définies par le Groupe et détaillées dans les paragraphes VII et XIII des principes comptables et méthodes d'évaluation des comptes consolidés du 31 décembre 2011,
aucune dépréciation n'a été comptabilisée au 31 décembre 2011 et au 30 jui
$\circ$
Note 6. Stocks
Composition des stocks
Le détail de la valeur comptable des stocks est présenté ci-dessous :
| Au 30/06/2012 | Valeur brute | Dépréciations | Valeur nette |
|---|---|---|---|
| Marchandises | 165916 | 4886 | 161 030 |
| Fournitures et approvisionnements | 57 | $\sim$ | 57 |
| Total à la clôture | 165973 | 4886 | 161 087 |
| Au 31/12/2011 | Valeur brute | Dépréciations | Valeur nette |
|---|---|---|---|
| Marchandises | 157 232 | 5 2 1 6 | 152 016 |
| Fournitures et approvisionnements | 45 | 45 | |
| Total à la clôture | 157 278 | 5 2 1 6 | 152 061 |
La variation du stock s'explique principalement par l'effet de la saisonnalité.
Dépréciations et reprises de dépréciations
L'analyse des variations des dépréciations comptabilisées en compte de résultat au cours de la période est présentée ci-dessous :
| Dépréciations comptabilisées au 31/12/2011 |
Dépréciations nettes comptabilisées au résultat |
Variations de périmètre |
Dépréciations comptabilisées au 30/06/2012 |
|
|---|---|---|---|---|
| Marchandises | 5216 | (330) | 4886 | |
| Fournitures et approvisionnements | 0 | |||
| Dépréciations | 5216 | (330) | 4886 |
Note 7. Capitaux propres
Capital social
Le capital au 30 Juin 2012 est fixé à 33 240 816 euros, divisé en 10 387 755 actions ordinaires entièrement libérées d'une valeur nominale de 3,20 euros.
Dividendes
Sur proposition du Conseil d'Administration, et après validation de l'Assemblée Générale, la société consolidante a distribué à ses actionnaires le 7 mai 2012, un dividende de 0,59€ par action.
Note 8. Provisions
Les variations des provisions de la période se décomposent comme suit :
| Litiges commerciaux (1) |
Litiges sociaux |
Restructuration | Provision fiscale |
Autres (2) |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs à l'ouverture | 866 | 1435 | 45 | 533 | 48 | 2927 |
| Dotations | 805 | 174 | 220 | 314 | 1513 | |
| Utilisations | (100) | (181) | (19) | (65) | (20) | (386) |
| Reprises non utilisées | (6) | (277) | (1) | (204) | (489) | |
| Autres variations (2) | (197) | 197 | ||||
| Valeurs à la clôture | 1367 | 1 152 | 25 | 687 | 335 | 3566 |
| dont part courante | 60 | 340 | 25 | 568 | 335 | 1327 |
| dont part non courante | 1307 | 812 | 0 | 119 | 2 2 3 9 | |
| Valeurs au 31 décembre 2011 | 866 | 1435 | 45 | 533 | 48 | 2927 |
| dont part courante | 61 | 379 | 45 | 386 | 48 | 919 |
| dont part non courante | 805 | 1056 | 0 | 146 | 2008 |
(1) La dotation pour litiges commerciaux concerne principalement un litige avec un ancien prestataire de services. La ligne "utilisations" concerne un litige avec un ancien fournisseur pour lequel Mr. Bricolage SA a été condamné.
(2) Les Autres variations et les dotations et reprises non utilisées du poste "Autres" concernent des risques sur créances.
Note 9. Passifs financiers
Variation des passifs financiers courants et non courants
La variation des passifs financiers de la période est présentée ci-dessous:
| 31/12/2011 | Augmenta- tions |
Diminu- tions |
Variations de périmètre |
Variations de iuste valeur |
Variations nettes |
30/06/2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OBSAAR (1) | 46 634 | 316 | 46 950 | ||||
| Emprunts auprès des établissements de crédits (2) | 109 134 | (482) | (44) | 108 609 | |||
| Emprunts sur location financement (3) | 8837 | (948) | (1 236) | 6654 | |||
| Découverts bancaires (4) | 2079 | 31 | (2079) | 31 | |||
| Juste valeur négative des instruments dérivés (5) | 3367 | 257 | 3624 | ||||
| Autres passifs financiers | 234 | (29) | 205 | ||||
| Tatel dee noscite financiers courants of non courants | 170 287 | 31 | (3, 509) | 257 | (992) | 166 074 |
Tru 287
Total des passifs financiers courants et non courants
d'explorer a émis le 18 novembre 2009 des Obligations à Bons de Souscription et/Acquisition d'Acquisition d'Acquisition d'Acquisition d'Acquisition d'Acquisitio
(2) Le principal emprunt est le Crédit syndiqué signé en juillet 2008 dont le montant tiré au 30 juin 2012 s'élève à 106 000 milliers d'euros (105 679 milliers d'euros après prise en compte en IFRS des
frais de montage). A
(3) La variation de l'exercice correspond au classement en passif classé comme détenu en vue de la vente d'un actif immobilier détenu par l'intermédiaire d'un contrat de crédit-bail ainsi qu'au remboursement semestriel des autres contrats
(4) Le montant total des crédits à court terme autorisés s'élève à 59 000 milliers d'euros (lignes de découverts, crédits spot).
(5) Les contrats de couverture de taux et de change signés par le Groupe et non dénoués au 30 juin 2012 ont vu leur valeur de marché négative augmenter au cours du premier semestre 2012.
Ventilation des emprunts par taux fixe et taux variable
| 30/06/2012 | 31/12/2011 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux fixe | Taux variable |
Total | Taux fixe | Taux variable |
Total | |
| OBSAAR | - | 46 950 | 46 950 | 46 634 | 46 634 | |
| Emprunts auprès des établissements de crédits | 2 1 9 7 | 106 412 | 108 609 | 2677 | 106 458 | 109 134 |
| Emprunts sur location financement | 6654 | 6654 | 13 | 8825 | 8837 | |
| Total emprunts | 2 197 | 160 016 | 162 213 | 2689 | 161917 | 164 606 |
Pour se couvrir contre la hausse des taux d'intérêt, le Groupe bénéficie, au 30 juin 2012, de quatre swaps de taux. La couverture totale est de 74 000 milliers d'euros.
Dette financière nette et Gearing
La dette financière nette présentée ci-dessous correspond à la totalité des passifs financiers courants et non courants du bilan, diminuée de la trésorerie et de la juste valeur positive des instruments dérivés présentée en actifs financiers.
| 30/06/2012 | 31/12/2011 | |
|---|---|---|
| Passifs financiers courants et non courants | 166 074 | 170 287 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (8460) | (22 277) |
| Autres instruments financiers | (1062) | (1 366) |
| Dette financière nette | 156 552 | 146 643 |
| Capitaux propres consolidés | 237 705 | 236 683 |
| Gearing | 66% | 62% |
Covenants
Le crédit syndiqué de 2008 et son avenant de 2009 sont assortis de clauses de remboursement anticipé, à l'initiative des prêteurs, en cas de dépassement semestriel de certains ratios financiers. Les OBSAAR émises en 2009 ont les mêmes clauses de remboursement anticipé. Dans l'hypothèse d'un dépassement de ces ratios financiers d'une part et d'une demande expresse de remboursement anticipé par les prêteurs d'autre part, le Groupe serait amené à rembourser par anticipation l'en-cours des deux contrats, soit en utilisant sa trésorerie excédentaire, soit en contractant de nouveaux financements auprès de nouveaux prêteurs.
| Nature de l'emprunt | Crédit syndiqué 2009 | OBSAAR |
|---|---|---|
| Période concernée | du 01/08/2008 | du 18/11/2009 |
| au 30/07/2014 | au 17/11/2014 | |
| Solde au 30/06/2012 | 105 679 milliers d'euros | 46 950 milliers d'euros |
| Ratios financiers à respecter | A - Dette financière nette / EBITDA < 3 | A - Dette financière nette / EBITDA < 3 |
| B - Dette financière nette / fonds propres < 1 | B - Dette financière nette / fonds propres < 1 | |
| Périodicité de mesure | Semestrielle | Semestrielle |
| Ratios financiers au 30/06/2012 | $A - 2.98$ | $A - 2.98$ |
| $B - 0.66$ | B - 0.66 | |
| Conséquences et positions des prêteurs | Les ratios financiers sont respectés | Les ratios financiers sont respectés |
Charges financières nettes Note 10.
| 30/06/2012 | 30/06/2011 | |
|---|---|---|
| Charges d'intérêt sur dettes financières (1) | (3 093) | (3 663) |
| Produits nets sur trésorerie et équivalents de trésorerie | 26 | |
| Coût de l'endettement net | (3 067) | (3 652) |
| Résultat net de change (2) | 693 | (476) |
| Dépréciation nette des actifs financiers | 6 | |
| Juste valeur des instruments financiers en résultat (2) | (191) | (457) |
| Produit de cession des immobilisations financières | 19 | |
| Valeur nette comptable des immobilisations financières cédées | (29) | |
| Dividendes recus | ||
| Autres produits et charges financiers (3) | 186 | 127 |
| Autres produits (ou charges) financiers nets | 683 | (805) |
| Résultat financier avant impôt des activités maintenues | (2 384) | (4 457) |
(1) La variation est essentiellement liée à la baisse des taux d'intérêt entre 2011 et 2012.
(2) La variation est liée à la politique de couverture de change euro/dollar sur les achats du Groupe réalisés en dollar US. Au premier semestre 2012, la hausse du cours du dollar a permis des gains de change sur les couvertures.
(3) Les autres produits et charges financiers regroupent les intérêts de retard, les intérêts sur obligations convertibles et sur comptes courants et les commissions de financement.
Note 11. Impôts sur les résultats
La charge d'impôt s'analyse comme suit au 30 Juin 2012 :
| 30/06/2012 | 30/06/2011 | |
|---|---|---|
| Impôts courants sur activités maintenues (1) | (6515) | (5960) |
| Impôts différés sur activités maintenues | 496 | 245 |
| Charge d'impôts | (6019) | (5 715) |
(1) Les impôts courants correspondent aux montants des impôts sur le résultat dus à l'administration fiscale au titre de l'exercice. Ils sont calculés en application des règles et taux d'imposition en vigueur. La société Mr Bricolage SA a opté pour le régime de l'intégration fiscale prévu à l'article 223A du Code Général des Impôts français pour elle même et les sociétés françaises qu'elle contrôle au moins à 95%.
| Transactions avec les parties liées Note 12. |
|---|
| ------------------------------------------------- |
| 30/06/2012 | 31/12/2011 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sociétés mises | Sociétés mises | ||||
| Sociétés non consolidées |
en équivalences |
Sociétés non consolidées |
en équivalences |
||
| Prêts ou avances accordés aux autres parties liées (1) | 2 3 4 7 | 5 5 4 8 | 2 3 2 9 | 4 0 0 1 | |
| Prêts ou avances obtenus des autres parties liées (2) | (8108) | (5705) | |||
| Créances sur les autres parties liées (3) | 2 1 5 4 | 4 179 | 1648 | 1497 | |
| Dettes envers les autres parties liées - | (31) | (22) | (4) | (23) | |
| Dépréciations de créances et provisions pour risques et charges | (2941) | (63) | (2980) | (88) | |
| 30/06/2012 | 30/06/2011 | ||||
| Produits des activités ordinaires réalisés avec les autres parties liées (3 | 500 | 3872 | 710 | 2939 | |
| Autres revenus réalisés avec les autres parties liées | 18 | 19 | 46 | 50 | |
| Charges relatives aux autres parties liées (hors rémunérations) (4) | (64) | (87) | (52) | (193) | |
| Garanties accordées aux autres parties liées | ۰ | ||||
| Garanties obtenues des autres parties liées | |||||
| Dividendes versés aux autres parties liées (5) | 4 180 | 4 0 9 6 |
(1) L'augmentation correspond à des avances de trésorerie accordées aux sociétés mises en équivalences.
(2) L'augmentation concerne des sociétés non consolidées, y compris les holdings de contrôle du Groupe.
(3) L'augmentation correspond, d'une part, à des ouvertures de magasins en France et à l'étranger, et d'autre part, aux versements d'avances de remises de fin d'année reversables aux magasins.
(4) La variation correspond, d'une part, à des frais engagés pour la cession de magasins sur 2011 et, d'autre part, au développement du "service pose" au cours du premier semestre 2012.
(5) Les dividendes versés aux autres parties liées concernent les dividendes versés aux sociétés SIFI, SIMB, SIFA et à la famille Tabur Pactée.
| Engagements liés au périmètre du Groupe | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Engagements donnés: | ||
| Engagements d'acquisition de sociétés (1) | 11 250 | 0 |
| Cautions données sur sociétés cédées (2) | 300 | 300 |
| Engagements recus: | ||
| Cautions reçues sur acquisitions de sociétés (3) | 6 160 | 10 950 |
| Engagements liés au financement | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
| Engagements donnés : | ||
| Hypothèques (4) | 4 2 5 2 | 4536 |
| Nantissements de fonds de commerce (5) | 647 | 1 0 5 3 |
| Cautions données (6) | 2537 | 1861 |
| Engagements liés aux activités opérationnelles | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
| Engagements donnés : | ||
| Cautions données (7) | 9 0 6 0 | 9654 |
| Engagements recus: | ||
| Cautions recues | 0 | 0 |
Note 13. Engagements hors bilan, actifs et passifs éventuels
(1) L'engagement d'acquisition de société concerne l'acquisition de 75% du capital de la société Le Jardin de Catherine réalisée le 2 juillet 2012.
(2) Les cautions données sur sociétés cédées concernent des garanties de passifs associées à des cessions.
(3) Le Groupe bénéficie de cautions bancaires et de cautions personnelles liées à des acquisitions de sociétés.
(4) Il s'agit de l'hypothèque de l'immobilier acquis des magasins à l'enseigne Les Briconautes.
(5) Il s'agit du nantissement des fonds de commerce d'un magasin sous enseigne Mr.Bricolage et de 4 magasins sous enseigne Les Briconautes.
(6) Les cautions liées au financement données par le Groupe garantissent le paiement d'emprunts et de crédit-vendeur de sociétés principalement non contrôlées par le Groupe.
(7) Les cautions liées aux activités opérationnelles données par le Groupe garantissent principalement le paiement de loyers.
Au 30 juin 2012, il n'y a aucune option d'achat de titres de filiale consolidée significative.
Il n'existe pas d'autres engagements hors bilan significatifs. Les engagements hors bilan des sociétés du Groupe sont centralisés et contrôlés par la Direction Juridique de la société Mr Bricolage SA.
Note 14. Informations sectorielles relatives au compte de résultat
$\ddot{\phantom{a}}$
J.
| Au 30/06/2012 | Services Aux Réseaux |
Magasins Intégrés |
Eliminations inter-secteur |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Ventes externes | 99 303 | 187 610 | 286914 | |
| Ventes inter-secteurs | 46 708 | 119 | (46827) | 0 |
| Ventes des secteurs | 146 012 | 187729 | (46827) | 286 914 |
| Résultat opérationnel | 20 153 | (2775) | (281) | 17097 |
| Quote-part dans le résultat net des entités associées | (142) | (934) | 0 | (1076) |
| Résultat relatif aux activités en cours de cession net d'impôts | (215) | 32 | n | (184) |
| Au 30/06/2011 | Services Aux Réseaux |
Magasins Intégrés |
Eliminations inter-secteur |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Ventes externes | 94 909 | 192816 | $\overline{\phantom{a}}$ | 287 725 |
| Ventes inter-secteurs | 45 544 | 65 | (45 609) | 0 |
| Ventes des secteurs | 140 453 | 192881 | (45609) | 287 725 |
| Résultat opérationnel | 23 626 | (4533) | (457) | 18 636 |
| Quote-part dans le résultat net des entités associées | (349) | (292) | 0 | (641) |
| Résultat relatif aux activités en cours de cession net d'impôts | 68 | (110) | 0 | (42) |
$\overline{6}$
Note 15. Périmètre de consolidation
Sociétés consolidées par intégration globale au 30/06/2012
| % | % | % | % | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activité | Intérêt | Contrôle | Intérêt | Contrôle | ||
| Société | Pays | 31/12/2011 | 31/12/2011 | |||
| (1) | 30/06/2012 | 30/06/2012 | (2) | (2) | ||
| Mr Bricolage SA | France | SAR | Mère | Mère | Mère | Mère |
| A.Barbaud et Cie SA | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Axe & Cible SARL | France | SAR | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Brico 07 SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100.00 | 100,00 |
| Bricobrive SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Brico Carhaix SARL | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Brico Loudeac SARL | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Brico Pontivy SARL | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Bricotulle SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Bricodis SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Bricollin SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Brijafra SAS | France | MAG | 82,87 | 99,99 | 82,87 | 99,99 |
| Catena France SA | France | SAR | 85,88 | 85,88 | 85,87 | 85,87 |
| Centre Bricolage et Loisirs (CBL) SARL | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Cholet Brico Loisirs SA | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Couck SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Etablissements Calvet et Fils SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Etablissements Pierson et Fils SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| FH Expansion SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Galaxy SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| GCTI SARL | France | MAG | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 |
| Gestion Immobilière Mr Bricolage (GIMB) SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Isis SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Le Club SAS | France | SAR | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Logistim SAS | France | SAR | 100,00 | 100,00 | NC | NC |
| MBAO SAS | France | SAR | 90,00 | 90,00 | 90,00 | 90,00 |
| MB e-Commerce SAS | France | SAR | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| MB Finances SAS | France | SAR | 100,00 | 100,00 | 100.00 | 100,00 |
| MB Log SAS | France | SAR | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| France | SAR | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| MB Holding SAS MB Gontier SARL |
France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| MBM Distribution SAS | France | MAG | 99,88 | 99,88 | 99,88 | 99,88 |
| France | MAG | 100,00 | 100,00 | 99,99 | 100,00 | |
| MC Investissement SAS | France | SAR | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Merchandises and Business International (MBI) SAS | MAG | 100,00 | 100,00 | |||
| Mozac 63 SA | France | MAG | 100,00 | 100,00 | ||
| Sadef SAS | France | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Saint Quentin 02 SA | France | MAG MAG |
82,88 | 82,88 100,00 |
82,88 100,00 |
82,88 |
| SCI Albanico SCI Céfalou |
France | MAG | 100,00 100,00 |
100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SCI D'Orion | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 100,00 |
| SCI De l'Ecuyère | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 99,99 | 100,00 |
| SCI Exco | France France |
MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SCI La Chambourcienne | France | SAR | 63,02 | 69,81 | 66.80 | 74,00 |
| France | MAG | 51,00 | 51,00 | 51.00 | 51,00 | |
| SCI La Vigne SCI Mariposa |
France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| 100,00 | ||||||
| SCI Milini | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCI Oban SCI Pèpe |
France | MAG | 100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
| France | MAG SAR |
100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCI Redon Immo | France | |||||
| SCI Rita | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SCI Ronda | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| SCI Synonyme | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 99,99 | 100,00 |
| Terranova SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Trans 83 Développement SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Vrignaud SAS | France | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Windspell Limited | Chypre | MAG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
$|\overline{\mathbb{O}}|$
(1) SAR : services aux réseaux, MAG : magasins intégrés
(2) NC : société non consolidée
| Société | Pays | Activité (1) |
% Intérêt & Contrôle 30/06/2012 |
$\frac{9}{6}$ Intérêt & Contrôle 31/12/2011 (2) |
|---|---|---|---|---|
| Brico Partner 07 SAS (sous-groupe) incluant : | France | MAG | 49,00 | 49,00 |
| Bertreux Bricolage SAS | France | MAG | 49,00 | 49,00 |
| Brico Partner 38 SAS (sous-groupe) incluant : | France | MAG | 49,00 | 49,00 |
| JMCX SAS | France | MAG | 49,01 | 49,01 |
| Brico Partner 72 SAS | France | MAG | 48,98 | 48,98 |
| Brico Partner 86 SAS (sous-groupe) incluant : | France | MAG | 49,00 | 49,00 |
| Société d'exploitation des établissements Mont'Brico SAS | France | MAG | 46,55 | 46,55 |
| Bricolage 35 SAS (sous-groupe) incluant : | France | MAG | 49,00 | 49,00 |
| Bati Loisirs SA | France | MAG | 49,00 | 49,00 |
| BS Holding & Conseil SAS (sous-groupe) incluant: | France | MAG | 49,00 | 49,00 |
| Cadiservice SARL | France | MAG | 49,01 | 49,01 |
| C2AVL SAS | France | MAG | 49,00 | 49,00 |
| DEDB SAS (sous-groupe) incluant : | France | MAG | 50,00 | 50,00 |
| DEDB Magasins SAS | France | MAG | 50,00 | 50,00 |
| Doverie Brico ad (SA) (sous-groupe) incluant : | Bulgarie | MAG | 45,00 | 45,00 |
| Brico Iliria Shpk (SARL) | Albanie | MAG | 47,19 | 47,19 |
| Brico Makedonija Dooel (SARL) - | Macédoine | MAG | 45,00 | 45,00 |
| Brico Spec Doo (SARL) | Serbie | MAG | 45,00 | 45,00 |
| MB Brico Sud Ouest SAS (sous-groupe) incluant : | France | MAG | 34,00 | 34,00 |
| Vertamont Distribution SA | France | MAG | 34,00 | 34,00 |
| Vertamont SCI | France | MAG | 34,00 | 34,00 |
| MB Décor SARL | France | MAG | 34,00 | 34,00 |
| Briko Hendaya SARL | France | MAG | 34,00 | 34,00 |
| Prova SA (sous-groupe) incluant : | Belgique | MAG | 35,00 | 35,00 |
| Brico Ardenne SPRL | Belgique | MAG | 35,00 | 35,00 |
| Brico Frameries SA | Belgique | MAG | 34,97 | 34,97 |
| Bricolornu SPRL | Belgique | MAG | 35,00 | 35,00 |
| Bricourcelles SPRL | Belgique | MAG | 35,00 | 35,00 |
| Distriburt SA | Belgique | MAG | 35,00 | 35,00 |
| Pittie SA Brico Jardin SA | Belgique | MAG | 35,00 | 35,00 |
| Sengo SA | Belgique | MAG | 35,00 | 35,00 |
| Espace Brico SPRL | Belgique | MAG | 35,00 | NC |
| ITravaux Pose Habitat France (TPH France) SAS | Erance | SAR | 48.78 | 48.78 |
Sociétés consolidées par mise en équivalence au 30/06/2012
(1) SAR : services aux réseaux, MAG : magasins intégrés
(2) NC : société non consolidée
Toutes les sociétés consolidées clôturent leurs comptes au 31 décembre, à l'exception de la société C2AVL et des sous-groupes MB Brico Sud-Ouest et Brico Partner 38.
IV. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Mr BRICOLAGE S.A
Société Anonyme
1, Rue Montaigne
45380 LA CHAPELLE SAINT MESMIN
Rapport des Commissaires aux Comptes
Sur l'information financière semestrielle 2012
Période du 1er janvier 2012 au 30 juin 2012
KPMG Andit 1, cours Valmy 92923 PARIS-LA-DEFENSE
Deloitte & Associés 185, avenue Charles de Gaulle 92524 NEUILLY-SUR-SEINE
Mr BRICOLAGE S.A.
Société Anonyme 1. rue Montaigne 45380 LA CHAPELLE SAINT MESMIN
Rapport des Commissaires aux Comptes sur l'information financière semestrielle 2012
Période du 1er janvier 2012 au 30 juin 2012
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en l'application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Mr Bricolage S.A., relatifs à la période du 1er janvier 2012 au 30 juin 2012, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I. Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
II. Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Paris-La-Défense et Neuilly-sur-Seine, le 6 septembre 2012 Les Commissaires aux Comptes
KPMG Audit Département de KPMG S.A.
Alphonse DEEAROQUE
Deloitte & Associés Lan-Yves MORISSET