MPC CONTAINER SHIPS ASA

Protokoll fra ordinær generalforsamling

Det ble avholdt ordinær generalforsamling i MPC Container Ships ASA, org. nr. 918 494 316 ("Selskapet") den 27. april 2022 kl. 12:00 som elektronisk møte pă https://web.lumiagm.com/107151425

Oversikt over representerte aksjonærer

og stemmegivning følger vedlagt protokollen. 39,48% av aksjekapitalen var representert på generalforsamlingen.

Styreleder Ulf Holländer kunne ikke være til stede, og Constantin Baack var utpekt til å representere ham.

Constantin Baack åpnet møtet.

Dagsorden:

Valg av møteleder og en person til å 1. medundertegne protokollen

Constantin Baack ble valgt som møteleder og Pål Sætre ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

Godkjennelse av innkallingen og dags-2. orden

Innkallingen og dagsorden ble godkjent.

Vedtaket ble truffet med nødvendig flertall, if. avstemmingsresultatet vedlagt protokollen.

Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for MPC Container Ships ASA og konsernet for 2021, herunder disponering av årets resultat, samt behandling av redegjørelse om foretaksstyring

Det ble redegjort for Selskapets årsregnskap og styrets årsberetning for Selskapet og konsernet for 2021, samt redegjørelsen om foretaksstyring som er forberedt av styret.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

(i) Årsregnskapet og årsberetningen for 2021, inkludert redegjørelsen for foretaksstyring godkjennes.
(ii) Resultatet for regnskapsåret 2021 allokeres til opptjent egenkapital.

Minutes of the annual general meeting

The annual general meeting of MPC Container Ships ASA, org. no. 918 494 316 (the "Company") was held on 27 April 2022 at 12:00 hours CEST as an electronic meeting at https://web.lumiagm.com/107151425.

A record of shareholders represented at the meeting and details of the voting is attached to these minutes. 39.48% of the share capital was represented at the general meeting.

Chairman of the Board of Directors (the "Board") Ulf Holländer was not able to attend, and Constantin Baack had been appointed to represent him.

Constantin Baack opened the meeting.

Agenda:

Election of a chairperson and a person to 1. co-sign the minutes

Constantin Baack was elected as chairperson and Pål Sætre was elected to co-sign the minutes along with the chairperson.

2. Approval of the notice and the agenda

The notice and the agenda were approved.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting attached to the minutes.

3. Approval of the annual accounts and directors' report of MPC Container Ships ASA and the group for 2021, including allocation of the result of the year, as well as consideration of the statement on corporate governance

It was accounted for the Company's annual account and directors' report of the Company and the group for 2021, and the statement on corporate governance prepared by the Board.

The general meeting then passed the following resolution:

(i) The annual accounts and the directors' report for 2021, including the the statement on corporate governance, are approved
(ii) The result of the financial year 2021 is allocated to retained earnings.

(iii) Det utbetales ikke utbytte for regnskapsåret 2021.

Vedtaket ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet vedlagt protokollen.

4. Styrefullmakt til utdeling av utbytte

Det ble redegjort for Selskapets utbytte- og utdelingspolitikk

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

(i) Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 8-2 (2) fullmakt til å vedta utdeling av utbytte basert på selskapets godkjente årsregnskap for regnskapsåret 2021.
(ii) Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2023, men ikke lenger enn til 30. juni 2023.

Retningslinjer for lønn og annen 5. godtgjørelse til ledende personer

Det ble redegjort for retningslinjene om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende personer i Selskapet, utarbeidet av styret. Retningslinjene er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside mpc-container.com.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

Generalforsamlingen godkjenner retningslinjene for lønn og annen godtgjørelse til ledende personer i MPC Container Ships ASA.

6. Rådgivende avstemning over rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer

Det ble redegjort for godtgjørelsesrapporten utarbeidet av styret i henhold til allmennaksjeloven § 6-16b og den tilhørende forskriften. Rapporten er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside mpc-container.com. Rapporten har blitt kontrollert av Selskapets revisor i henhold til § 6-16b fjerde ledd.

(iii) No dividend is declared for the financial year 2021.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting attached to the minutes.

Board authorisation for distribution of 4. dividends

It was accounted for the Company's dividend and distribution policy.

The general meeting then passed the following resolution:

(i) In accordance with § 8-2 (2) of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, the Board is authorised to resolve distribution of dividends based on Company's approved annual accounts for the financial year 2021.
(ii) The authorisation is valid until the annual general meeting in 2023, however no longer than until 30 June 2023.

5. Guidelines for salaries and other remuneration to leading personnel

It was accounted for the guidelines for determination of salaries and other remuneration to the leading personnel of the Company, prepared by the Board. The guidelines are available on the Company's website mpc-container.com.

The general meeting then passed the following resolution:

The annual general meeting approves the guidelines for salaries and other remuneration to the leading personnel of MPC Container Ships ASA.

Advisory vote on the report on salaries and other remuneration to leading personnel

It was accounted for the remuneration report prepared by the Board pursuant to § 6-16b of the Public Limited Liability Companies Act and related requlations. The report is available on the Company's webpage mpc-container.com. The report has been reviewed by the Company's auditor in accordance with section 6-16b fourth paragraph.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til rapporten om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer i MPC Container Ships ASA.

7. Godkjennelse av honorar til Selskapets revisor

Det ble redegjort for at godtgjørelsen for Selskapets revisor i 2021 for lovpălagt revisjon av Selskapet skal godkjennes etter regning.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

Honorar for revisjon for regnskapsåret 2021 dekkes etter regning.

Vedtaket ble truffet med nødvendig flertall, jf. Avstemmingsresultatet vedlagt protokollen.

8. Valg av styremedlemmer

Det ble redegjort for forslaget om å gjenvelge det sittende styret for en periode på to år fra datoen for denne generalforsamlingen.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

Det sittende styret gjenvelges for en periode på to år fra datoen for denne generalforsamlingen. Styret vil da bestå av følgende medlemmer:

· Ulf Stephan Holländer (styrets leder)
· Dr. Axel Octavio Schroeder (styremedlem)
· Ellen Merete Hanetho (styremedlem)
· Laura Carballo Beautell (styremedlem)
· Peter Frederiksen (styremedlem)

Vedtaket ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet vedlagt protokollen.

9. Valg av styreobservatør

Det ble redegjort for forslaget om å gjenvelge sittende styreobservatør for en periode på to år fra datoen for denne generalforsamlingen.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

Paul Gough gjenvelges som observatør til

The general meeting then passed the following resolution:

The general meeting endorses the report for salaries and other remuneration to the leading personnel of MPC Container Ships ASA.

7. Approval of the remuneration of the Company's auditor

It was accounted for that the remuneration of the Company's auditor in 2021 for the statutory audit of the Company shall be paid in accordance with invoice.

The general meeting then passed the following resolution:

The auditor's fee for the financial year 2021 is paid as invoiced.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting attached to the minutes.

8. Election of members to the Board

It was accounted for the proposal to re-elect the current Board for a period of two years from the date of this general meeting.

The general meeting then passed the following resolution:

The current Board is re-elected for a period of two years from the date of this general meeting. The Board will then consists of the following members:

· Ulf Stephan Holländer (chairman)
· Dr. Axel Octavio Schroeder (board member)
· Ellen Merete Hanetho (board member)
· Laura Carballo Beautell (board member)
· Peter Frederiksen (board member)

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting attached to the minutes.

9. Election of observer to the Board of Directors

It was accounted for the proposal to re-elect the current observer to the Board for a period of two years from the date of this general meeting.

The general meeting then passed the following resolution:

Paul Gough is re-elected as observer to the Board for a period of two years from the date

Selskapets styre for en periode på to år fra datoen for denne generalforsamlingen, og frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2024.

Vedtaket ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet vedlagt protokollen.

10. Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer for regnskapsåret 2022

Det ble redegjort for forslaget til fastsettelse av honorar til medlemmer av Selskapets styre for regnskapsåret 2022.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

Hvert av styrets medlemmer skal motta NOK 400.000 i honorar for regnskapsåret 2022, og styrets leder skal motta NOK 600.000.

Vedtaket ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet vedlagt protokollen.

11. Endring av Selskapets vedtekter

Det ble redegjort for forslaget til å oppdatere § 3 i Selskapets vedtekter for å bedre reflektere Selskapets virksomhet.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

Vedtektenes § 3 første punktum endres til å lyde som følger:

"Selskapets virksomhet er å (i) investere i skips- fartsverdier (skip, andeler i rederier, lån med sikkerhet i skip og/eller andeler i rederier) med hovedvekt på små og mellomstore lasteskip, (ii) bortbefrakte skip etter tidscertepartiavtaler, samt å selge drive og selge disse og (iii) bearbeide de skipsfartslånene for å kunne ta over sikringsverdiene."

Vedtaket ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet vedlagt protokollen.

Styrefullmakt til å forhøye Selskapets 12. aksjekapital

Det ble redegjort for forslaget om å gi styret fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

of this general meeting, until the annual general meeting of the Company in 2024.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting attached to the minutes.

10. Determination of remuneration to the members of the Board of Directors for the financial year 2022

It was accounted for the proposal for determination of remuneration to the members of the Company's Board for the financial year 2022.

The general meeting then passed the following resolution:

Each member of the Board of Directors will receive NOK 400,000 in remuneration for the financial year 2022, and the Chairman of the Board will receive NOK 600,000.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting attached to the minutes.

Amendment of the Company's Articles of 11. Association

It was accounted for the proposal to amend section 3 of the Company's Articles of Association to better reflect the Company's business activities.

The general meeting then passed the following resolution:

The first sentence of § 3 of the articles of association shall be amended to read as follows:

"The company's business activity is to (i) invest in maritime assets (vessels, shares in ship-owning companies, loans secured by vessels and/or shares in ship-owning companies) with a main focus on small to mid-size containerships, (ii) chartering-out the vessel per time-charter agreements, operate and sell them as well as (iii) workingout the acquired maritime loans in order to take over the securing assets."

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting attached to the minutes.

Board authorisation to increase the 12. Company's share capital

It was accounted for the proposal to grant an authorisation to the Board to increase the Company's share capital.

general meeting then passed the The following resolution:

(i) Styret gis i henhold til allmennaksjeloven త 10-14 (1) fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 110.925.070 (tilsvarende 25% av aksjekapitalen etter at kapitalnedsettelsen vedtatt 28. 2022 januar er gjennomført). Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.
(ii) Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2023, dog senest til 30. juni 2023.
(iii) Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven & 10-4 kan fravikes.
(iv) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i penger og mot innskudd i andre eiendeler enn penger. Fullmakten omfatter rett til å padra Selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven ട് 10-2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5
(v) Fullmakten kan også benyttes i overtagelsessituasjoner, jf. verdipapirhandelloven § 6-17 (2).
(vi) Med virkning fra tidspunktet for registering av denne fullmakten i Foretaksregisteret trekkes alle tidligere tildelte styrefullmakter til å forhøye aksjekapitalen tilbake.

Vedtaket ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet vedlagt protokollen.

13. Styrefullmakt til å ta opp konvertible lån

Det ble redegjort for forslaget om å gi styret fullmakt til å ta opp konvertible lån.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

(i) Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 11-8 fullmakt til å treffe beslutning om opptak av konvertible lån med samlet hovedstol på inntil NOK 3.000.000.000.000. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger. .

(i) The Board is authorized pursuant to the Public Limited Liability Companies Act § 10-14 (1) to increase the Company's share capital by up to NOK 110,925,070 (corresponding to 25% of the share capital after the share capital reduction adopted on 28 January 2022 has been completed). Subject to this aggregate amount limitation, the authority may be used on more than one occasion.
(ii) The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2023, but in no event later than 30 June 2023.
(iii) The pre-emptive rights of the shareholders under § 10-4 of the Public Limited Liability Companies Act may be set aside.
(iv) The authority covers capital increases against contributions in cash and contributions other than in cash. The authority covers the right to incur special obligations for the Company, cf. § 10-2 of the Public Limited Liability Companies Act. The authority covers resolutions on mergers in accordance with § 13-5 of the Public Limited Liability Companies Act.
(v) The authority may also be used in take-over situations, cf. § 6-17 (2) of the Securities Trading Act.
(vi) With effect from the time of registration of this authority with the Norwegian Register of Business Enterprises, all previous authorities to the Board to increase the share capital are revoked.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting attached to the minutes.

13. Board authorisation to take up convertible loans

It was accounted for the proposal to grant an authorisation to the Board to take up convertible loans.

The general meeting then passed the following resolution:

(i) The Board is authorized pursuant to the Public Limited Liability Companies Act § 11-8 to resolve to take up convertible loans with an aggregate principal amount of up to NOK 3,000,000,000. Subject to this aggregate amount limitation, the

(ii) Ved konvertering av lån tatt opp i henhold til denne fullmakt, skal Selskapets aksjekapital kunne forhøyes med inntil NOK 110.925.070.
(iii) Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2023, dog senest til 30. juni 2023.
(iv) Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmenn-aksjeloven § 11-4 jfr. § 10-4 kan fravikes.

Vedtaket ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet vedlagt protokollen.

****

Det var ingen flere saker på dagsorden og møtet ble hevet.

authority may be used on more than one occasion.

(ii) Upon conversion of loans taken up pursuant to this authorization, the Company's share capital may be increased by up to NOK 110,925,070.
(iii) The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2023, but in no event later than 30 June 2023.
(iv) The pre-emptive rights of the shareholders under § 11-4 cf. § 10-4 of the Public Limited Liability Companies Act may be set aside.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting attached to the minutes.

****

There were no further matters on the agenda so the meeting was closed.

In case of discrepancies between the Norwegian text and the English translation, the Norwegian text shall prevail.

MPC Container Ships ASA

Oslo, 27. april 2022 / Oslo, 27 April 2022

Constantin Baack Møteleder / Chairperson

Pål Sætre Medundertegner / Co-signer

Totalt representert 12:46:46 MPC Container Ships ASA AGM onsdag 27. april 2022

Antall personer deltakende i møtet:		31
Totalt stemmeberettiget aksjer representert:	175 326 328
Totalt antall kontoer representert:	219

Totalt stemmeberettiget aksjer:	443 700 279
% Totalt representert stemmeberettiget:	39,51 %
Totalt antall utstede aksjer:	444 051 377
% Totalt representert av aksjekapitalen:	39,48 %
Selskapets egne aksjer:		351 098

	31	0	175 326 328
Representert som	Deltakende i møtet	Ikke stemmende deltakere i møtet	Antall aksjer	Kontoer
Shareholder (web)	28	0	1 146 376	28
Chair of the Board WITH PROXY	1	0	22 004 914	43
Chair of the Board WITH INSTRUCTIONS	1	0	90 894 280	79
ADVANCE VOTES	1	0	61 280 758	69

Attendanc e Summary R eport 12:44:53 MPC Container Ships ASA AGM onsdag 27. april 2022

R egistered Attendees:	31
Total V otes R epresented:	175 326 328
Total Ac c ounts R epresented:	219

Total V oting Capital:	443 700 279
% Total V oting Capital R epresented:	39,51 %
Total Capital:	444 051 377
% Total Capital R epresented:	39,48 %
Company O w n Shares:	351 098

	Sub Total: 31		0	175 326 328
Capacity	Reg istered Attendees		Reg istered Non- Voting Attendees	Reg istered Votes	Accounts
Shareholder (web)	28		0	1 146 376	28
Chair of the Board WITH PROXY		1	0	22 004 914	43
Chair of the Board WITH INSTRUCTIONS		1	0	90 894 280	79
ADVANCE VOTES		1	0	61 280 758	69