AGM Information • Jun 29, 2020
AGM Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
Det innkalles herved til helelektronisk ekstraordinær generalforsamling i MPC Container Ships ASA, org.nr. 918 494 316 ("Selskapet") den 13. juli 2020 kl. 12:00.
Grunnet restriksjoner og råd fra norske myndigheter knyttet til COVID-19 vil møtet bli gjennomført helelektronisk og være tilgjengelig online via Lumi AGM. Alle aksjonærer vil kunne delta på møtet, stemme og stille spørsmål fra smarttelefoner, nettbrett eller stasjonære enheter. For nærmere informasjon vedrørende den elektroniske deltakelsen vises det til vedlagte guide.
Møtet vil bli åpnet av styrets leder eller en person utpekt av styrets leder til å representere ham.
Selskapet har en aksjekapital på NOK 91.503.000 fordelt på 91.503.000 aksjer, hver pålydende NOK 1.
Selskapet eier per dato for denne innkalling 351.098 egne aksjer.
Hver aksje gir rett til én stemme på Selskapets generalforsamlinger.
Aksjeeierne har følgende rettigheter i forbindelse med generalforsamlingen:
Notice is hereby served that an extraordinary general meeting of MPC Container Ships ASA, org. no. 918 494 316 (the "Company") will be held by electronic means on 13 July 2020 at 12:00 hours CEST.
Due to the restrictions and guidelines by Norwegian authorities in connection with COVID-19, the meeting will be conducted only as a virtual meeting, accessible online via Lumi AGM. All shareholders will be able to participate in the meeting, vote and ask questions, from smartphones, tablets or desktop devices. Please refer to the enclosed guide for further information regarding the electronic participation.
The meeting will be opened by the Chairman of the Board of Directors, or a person duly designated by the Chairman to represent him.
Forslag til vedtak i sak 4 til 7 fremgår av Vedlegg A. The proposals for the resolutions under item 4 to 7 are set out in Appendix A.
The Company has a share capital of NOK 91,503,000 divided into 91,503,000 shares, each of a nominal value of NOK 1.
As of the date of this notice, the Company owns 351,098 treasury shares.
Each share carries one vote at the Company's general meetings.
The shareholders have the following rights in respect of the general meeting:
Rett til å ta med én rådgiver og gi denne talerett. The right to be accompanied by an advisor and to give such advisor the right to speak.
Rett til å kreve opplysninger av styrets medlemmer og daglig leder om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av (i) godkjennelsen av årsregnskapet og årsberetningen, (ii) saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse og (iii) Selskapets økonomiske stilling, herunder om virksomheten i andre selskaper som Selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for Selskapet.
Denne innkallingen er tilgjengelig på Selskapets nettsider https://www.mpc-container.com/.
Den elektroniske deltakelsen er organisert av DNB Bank Verdipapirsevice og dets underleverandør Lumi. Gjennom å delta på den elektroniske ekstraordinære generalforsamlingen vil aksjeeiere være i stand til å høre på audiocast av møtet, se presentasjonen, stille spørsmål til sakene på agendaen og foreta avstemming i reell tid.
For å kunne delta på den elektroniske ekstraordinære generalforsamlingen må aksjeeiere gå inn på Lumi AGM-løsningen ved enten å (i) laste ned Lumi AGM app fra Apple Appstore eller Google Play Store ved å søke etter "Lumi AGM", eller (ii) gå til Lumi AGMs hjemmeside: https://web.lumiagm.com/.
Når aksjeeierne enten har lastet ned Lumi AGM-appen eller åpnet hjemmesiden må aksjeeierne taste inn "Meeting ID" 127-544-725 og klikke "Join".
Aksjeeiere må identifisere seg med individuelle brukernavn og passord som blir sendt til aksjeeierne sammen med denne innkallingen. Aksjeeiere kan allerede nå logge seg inn og forhåndsstemme eller gi fullmakt til styrets leder eller en annen person før den ekstraordinære generalforsamlingen. Aksjeeiere kan fortsatt logge seg på når generalforsamlingen avholdes og overstyre tidligere valg.
Aksjeeiere som ikke har anledning til selv å delta i den elektroniske generalforsamlingen, kan delta ved fullmektig og forhåndsstemme. Forhåndsstemming og tildeling av fullmakt må registreres online gjennom Lumi AGM eller sendes per e-post til [email protected] innen den 10. juli 2020 kl. 16:00.
Fullmakt uten stemmeinstruks kan utløse flaggeplikt etter norsk rett. Innehav av en stemmefullmakt uten stemmeinstruks likestilles etter verdipapirhandelloven § 4-3 andre ledd med eierskap av aksjer eller rettigheter til aksjer. Dette betyr at fullmektigen vil ha plikt til å flagge fullmaktene dersom disse gjelder et antall aksjer som (sammen med fullmektigens eventuelle egne aksjer eller rettigheter til aksjer) når opp til eller overstiger tersklene for flaggeplikt i verdipapirhandelloven § 4-3 første ledd.
Dersom aksjer er registrert i VPS gjennom en forvalter, jf. allmennaksjeloven § 4-10, og den reelle aksjeeieren ønsker å delta i generalforsamlingen, personlig eller
Notice of the extraordinary general meeting is available on https://www.mpc-container.com/.
The online remote participation is being organised by DNB Bank Issuer Services and its subcontractor Lumi. By attending the online extraordinary general meeting, shareholders will be able to listen to a live audiocast of the meeting, see the presentation, submit questions relating to the items on the agenda and cast their votes in the real time poll of the annual general meeting.
In order to attend the virtual extraordinary general meeting, shareholders need access to the Lumi AGM solution by either (i) downloading the Lumi AGM app from Apple Appstore or Google Play Store by searching for "Lumi AGM", or (ii) visit the Lumi AGM website at https://web.lumiagm.com/.
When the shareholders have either downloaded the Lumi AGM app or opened the website, the shareholders must enter the "Meeting ID" 127-544-725 and click "Join".
Shareholders must identify themselves by individual user names and passwords which will be sent to the shareholders together with this notice. Shareholders can already now log in and vote in advance or give authorization to the Chairman of the Board of Directors or another person prior to the annual general meeting. Further, shareholders can log in while the general meeting is being held and overrule previous voting.
Shareholders that are prevented from participating in the virtual general meeting may be represented by proxy and may vote in advance. Voting in advance and granting of proxy must be registered online through Lumi AGM or by sending an e-mail to [email protected] by 10 July 2020 at 16:00 hours CEST.
Proxies without voting instructions may trigger disclosure requirements under Norwegian law. Under Section 4-3 (2) of the Norwegian Securities Trading Act, the possession of a proxy without voting instructions is considered equal to ownership of shares or rights to shares. This means that a proxy is required to disclose the proxies if the number of shares to which they relate (together with any shares or rights to shares held by the proxy) reaches or exceeds the disclosure thresholds under Section 4-3 (1) of the Norwegian Securities Trading Act.
If shares are held through a nominee, cf. Section 4-10 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, and the beneficial owner wishes to attend the
ved fullmakt, må den reelle aksjeeieren overføre aksjene til en VPS-konto i den reelle aksjeeierens navn forut for avholdelse av generalforsamlingen. Aksjeeiere som gjør dette bes å sende en e-post til [email protected] og be om brukernavn og passord for pålogging i Lumi AGM. Aksjeeiere som har ervervet aksjer i Selskapet etter at denne innkallingen ble sendt kan også få brukernavn og passord fra [email protected].
Denne innkallingen med vedlegg er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside www.mpc-container.com.
general meeting, whether in person or by proxy, the beneficial owner must transfer the shares to a VPS account in the name of the beneficial owner prior to the date of the general meeting. Shareholders who do this are asked to send an e-mail to [email protected] and request their username and password for Lumi AGM login. Shareholders who have acquired shares after this notice was sent can obtain a username and password from [email protected].
This notice and the appendices are available on the Company's website www.mpc-container.com.
In case of any discrepancies between the Norwegian text and the English translation, the Norwegian text shall prevail.
MPC Container Ships ASA
Oslo, 29. juni 2020 /Oslo, 29 June 2020
Ulf Holländer
Styrets leder/Chairman of the Board of Directors
Vedlegg: Appendices:
A. Forslag til vedtak A. Proposed resolutions
Selskapet har iverksatt en refinansieringsprosess for å sikre Selskapets finansiering og likviditet fremover.
I forbindelse med denne prosessen foreslår Selskapet å legge til rette for at det kan gjennomføres en rettet emisjon (den "Rettede Emisjonen"). Betingelsene for den Rettede Emisjonen er ikke bestemt, og for å ha fleksibilitet i tilknytning til refinansieringsprosessen foreslås det at det kan utstedes minimum 1 og maksimum 400.000.000 nye aksjer til en tegningskurs på minimum NOK 1 og maksimum NOK 10 per aksje i den Rettede Emisjonen.
Det tas forbehold om at Selskapet kan fastsette endelig antall aksjer og tegningskurs på generalforsamlingen, og/eller å sette mer begrensede rammer for den Rettede Emisjonen.
Formålet med den Rettede Emisjonen er å innhente kapital for generelle virksomhetsformål, inkludert likviditetsstøtte til Selskapets datterselskaper, MPC Container Ships Invest B.V. og dets datterselskaper, og for å legge til rette for at Selskapet mottar de nødvendige godkjennelser fra sine kreditorer i refinansieringsprosessen.
Som følge av strukturen med en rettet emisjon fravikes aksjonærenes fortrinnsrett. Styret anser fravikelsen av fortrinnsretten for å være i Selskapets og aksjonærenes interesse da det vil gjøre det mulig for Selskapet å innhente kapital mer effektivt og til lavere transaksjonskostnader og -risiko enn det som ville vært mulig gjennom en emisjon med fortrinnsrett.
For å redusere en utvannende effekt av den Rettede Emisjonen, vil Selskapet vurdere å gjennomføre en etterfølgende reparasjonsemisjon (se sak 5 under) til samme kurs som i den Rettede Emisjonen, hvilket vil gi aksjonærene mulighet til å kompensere for slik utvannende effekt av den Rettede Emisjonen. Den Rettede Emisjonen er betinget av at generalforsamlingen godkjenner vedtaket om styrefullmakt til bruk i en slik etterfølgende reparasjonsemisjon. Videre er den Rettede Emisjonen betinget av at generalforsamlingen godkjenner vedtaket om styrefullmakt til å ta opp konvertible lån (se sak 6 under) for å legge til rette for at aksjonærer som ønsker å delta i den Rettede Emisjonen kan tegne seg for konvertible lån i den utstrekning slik deltakelse ellers vil utløse tilbudsplikt etter verdipapirhandelloven kapittel 6.
Selskapets årsregnskap, årsberetning og revisjonsberetning for regnskapsåret 2019 er tilgjengelig på Selskapets kontor, Munkedamsveien 45 A, 0250 Oslo, Norge, samt på Selskapets hjemmeside www.mpc-container.com. Etter styrets syn har det ikke inntrådt hendelser av vesentlig betydning for Selskapet etter siste årsregnskap utover hendelser det er opplyst om gjennom Selskapets kvartalsrapporter og børsmeldinger, tilgjengelig på www.mpc-container.com.
The Company has initiated a refinancing process to secure the Company's financing and liquidity going forward.
In relation to the refinancing process, the Company proposes to facilitate the completion of a private placement (the "Private Placement"). The terms of the Private Placement are not decided and to keep flexibility in connection to the refinancing process, it is proposed that minimum 1 and maximum 400,000,000 new shares at a subscription price of minimum NOK 1 and maximum NOK 10 per share may be issued in the Private Placement.
The Company reserves the right to fix the final number of shares and subscription price at the general meeting, and/or set narrower ranges for the Private Placement.
The purpose of the Private Placement is to raise capital for general corporate purposes, including supporting the liquidity in the Company's subsidiaries, MPC Container Ships Invest B.V. and its subsidiaries, and to enable the Company to obtain the necessary approvals from its creditors in the refinancing process.
As a consequence of the private placement structure, the shareholders' preferential rights will be deviated from. The Board of Directors considers the waiver of the preferential rights to be in the interest of the Company and the shareholders since it will allow the Company to raise capital more efficiently and with lower transaction costs and risks than a rights offering would allow.
In order to reduce a dilutive effect of the Private Placement, the Company will consider to carry out a subsequent repair offering (as set out in Item 5 below) at the same subscription price as in the Private Placement, enabling shareholders to compensate for such dilutive effect of the Private Placement. The Private Placement is conditional upon the approval of the board authorisation to facilitate such subsequent repair offering. Further, The Private Placement is conditional upon the approval of the board authorisation to issue convertible loans (as set out in Item 6 below) to facilitate that shareholders who wish to participate in the Private Placement may subscribe for convertible loans to the extent such participation otherwise would lead to the triggering of a mandatory offer pursuant to the provisions of Chapter 6 of the Norwegian Securities Trading Act.
The Company's annual accounts, directors' report and auditor report for fiscal year 2019 are available at the Company's offices, Munkedamsveien 45 A, N-0250 Oslo, Norway, and on the Company's website www.mpc-container.com. In the view of the Board of Directors, nothing has occurred which is of significant importance to the Company since its latest annual accounts, apart from what has been disclosed in the Company's quarterly financial statements and stock exchange announcements, available on www.mpccontainer.com.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
The Board of Directors proposes that the general meeting passes the following resolution:
Det foreslås at Selskapets styre tildeles ny fullmakt til å utstede aksjer.
Fullmakten vil kunne brukes til slike formål som styret finner å være i Selskapets interesse, herunder til å benytte denne i en etterfølgende reparasjonsemisjon ("Reparasjonsemisjonen") i tilknytning til den Rettede Emisjonen. Formålet med Reparasjonsemisjonen vil være å sikre likebehandling, så langt som mulig, av Selskapets aksjonærer ved å tilby en anledning til å tegne seg for nye aksjer på samme vilkår som investorene i den Rettede Emisjonen. Det er intensjonen å tilby denne muligheten til aksjonærer som per dato for offentliggjøring av betingelsene i den Rettede Emisjonen (i) ikke blir tildelt aksjer i den Rettede Emisjonen, (ii) vil ha en pro rata-andel av den Rettede Emisjonen basert på deres aksjeinnehav som er mindre enn EUR 100.000, og (iii) lovlig kan motta tilbud om å delta i Reparasjonsemisjonen, slik nærmere besluttet av styret.
På bakgrunn av dette foreslår styret at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 100.000.000. Det tas forbehold om at Selskapet kan fastsette mer begrensede rammer på generalforsamlingen.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
It is proposed that the Board of Directors of the Company is granted a new authorisation to issue shares.
The authorisation may be used for such purposes as the Board of Directors finds to be in the interest of the Company, including for the use in relation to a subsequent repair offering (the "Subsequent Offering") in connection with the Private Placement. The purpose of the Subsequent Offering will be to ensure equal treatment, as far as possible, of the Company's shareholders by providing an opportunity to subscribe for new shares on the same terms as the investors in the Private Placement. It is the intention to offer this opportunity to shareholders as of the date of announcement of the terms of the Private Placement (i) who will not be allocated shares in the Private Placement, (ii) whose pro rata share of the Private Placement on the basis of their shareholding is less than EUR 100,000, and (iii) to whom such offer to participate in the Subsequent Offering would not be unlawful, subject to the decision of the Board of Directors.
On this basis, the Board of Directors proposes that the general meeting resolves to give the Board of Directors an authority to increase the share capital by up to NOK 100,000,000. The Company reserves the right to set a narrower range at the general meeting.
The Board of Directors proposes that the general meeting passes the following resolution:
Det foreslås at Selskapets styre tildeles ny fullmakt til å ta opp konvertible lån.
Fullmakten vil kunne brukes til slike formål som styret finner å være i Selskapets interesse, herunder for å legge til rette for at aksjonærer som ønsker å delta i den Rettede Emisjonen kan tegne seg for konvertible lån i den utstrekning slik deltakelse ellers vil utløse, eller komme nært å utløse, tilbudsplikt etter verdipapirhandelloven kapittel 6.
På bakgrunn av dette foreslår styret at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å ta opp konvertible lån for forhøyelse av aksjekapitalen med inntil NOK 100.000.000. Det tas forbehold for at Selskapet kan fastsette en mer begrenset ramme på generalforsamlingen.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
For å legge til rette for hensiktsmessig handel og prising av Selskapets aksjer foreslår styret å gjennomføre en aksjespleis i forholdet 10:1, slik at 10 aksjer i Selskapet slås sammen til én aksje.
Det foreslås at de av aksjonærene som har en aksjebeholdning som ikke kan deles på 10 vil få sin
It is proposed that the Board of Directors of the Company is granted a new authorisation to issue convertible loans.
The authorisation may be used for such purposes as the Board of Directors finds to be in the interest of the Company, including to facilitate that shareholders who wish to participate in the Private Placement may subscribe for convertible loans to the extent such participation otherwise would lead to the triggering, or becoming close to triggering, of a mandatory offer pursuant to the provisions of Chapter 6 of the Norwegian Securities Trading Act.
On this basis, the Board of Directors proposes that the general meeting resolved to grant the Board of Directors authority to issue convertible loans for the increase of the share capital by up to NOK 100,000,000. The Company reserves the right to set a narrower range at the general meeting.
The Board of Directors proposes that the general meeting passes the following resolution:
In order to facilitate orderly trading and pricing of the Company's shares, the Board of Directors propose to implement a reverse share split in the ratio of 10:1, so that 10 shares in the Company are consolidated to one share.
It is proposed that the shareholders with a number of shares that cannot be divided by 10 will have their
aksjebeholdning avrundet opp til nærmeste hele tall, vederlagsfritt. Selskapet vil vederlagsfritt avgi det antall aksjer som denne avrundingen vil medføre, eller alternativt vil dette blir oppnådd på annet vis.
Det foreslås videre at styret gis fullmakt til senere å fastsette nærmere tidspunkt for gjennomføring av spleisen, herunder siste dag for handel før spleis, første dag for handel uten spleis (ex-dato), samt andre relevante tidspunkt for gjennomføringen av spleisen.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
number of shares rounded up to the closest whole number, free of charge. The Company will free of compensation hand over the number of shares that such rounding will entail, or alternatively this will be achieved through other means.
It is further proposed that the Board of Directors is authorised to later decide on the timing for implementing the reverse share split, including fix the last day for trading before the reverse split, the first day of trading without the reverse split (ex-date) and any other relevant dates for the completion of the reverse split.
The Board of Directors proposes that the general meeting passes the following resolution:
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.