Mostostal Zabrze S.A.

Earnings Release • Apr 29, 2016

MOSTOSTAL ZABRZE

Zabrze, dnia 28 kwietnia 2016 r.

DO AKCJONARIUSZY MOSTOSTAL ZABRZE S.A.

W imieniu Zarządu MOSTOSTALU ZABRZE S.A. mam przyjemność zaprezentować Państwu Raporty Roczne: Spółki Dominującej MOSTOSTAL ZABRZE S.A. oraz Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE, najważniejsze dokonania roku 2015 oraz perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej na lata następne.

Ubiegły rok to rok jubileuszowy, w którym minęło 70 lat naszej działalności. Wieloletnia historia to szereg ciekawych konstrukcyjnie, zaawansowanych technologicznie oraz wymagających projektowo inwestycji, które kształtowały nasze wysokospecjalistyczne doświadczenie. Marka "Mostostal Zabrze" budowana przez kilka pokoleń wysokiej klasy inżynierów i kadrę techniczną do dzisiaj jest znana, w Polsce, jak i poza jej granicami, z realizacji trudnych obiektów i instalacji przemysłowych, wymagających niezbędnej wiedzy i wysokich kompetencji.

Nasze realizacje były wielokrotnie nagradzane. W samym 2015 r. koncern BASF Catalysts Germany GmbH docenii naszą pracę i uhonorował MOSTOSTAL ZABRZE S.A. tytułem "Contractor Exceelence Award 2015" w ramach projektu "Project Quo Vadis. BASF Catalysts Plant, Środa Śląska". Wykonanie skomplikowanej instalacji procesowej dla produkcji katalizatorów dla mobilnego systemu redukcji NOx w fabryce katalizatorów BASF było prawdziwym wyzwaniem zarówno pod względem projektowym, jak i wykonawczym. Wymagało doskonałej organizacji i koordynacji prac, pełnej i elastycznej współpracy z klientem oraz inżynierem kontraktu, a także zatrudnienia wielu dodatkowych osób, które obecnie stanowią trzon nowej, młodej kadry MZ.

Do znaczących kontraktów realizowanych w minionym okresie należy również zaliczyć zlecenia m.in. dla KGHM Polska Miedź w ramach "Programu Modernizacji Pirometalurgii w Hucie Miedzi w Głogowie" oraz dla POSCO Engineering & Construction CO., LTD w ramach inwestycji "Budowa Zakładu Termicznego Przekształcania Odpadów" w Krakowie. Dla tego samego klienta prace realizował również inny podmiot z Grupy Kapitałowej, tj.: MZ Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. Spółka ta może pochwalić się również zleceniami realizowanymi w ramach Budowy Bloków nr 5 i 6 w Elektrowni Opole. Zaawansowanymi projektowo o dużym reżimie technologicznym były również realizowane dla branży wydobywczej przez MZ Realizacje Przemysłowe S.A. dostawy kolejnych wież wiertniczych dla projektów COBALT w Korei, CDC w Azerbejdżanie oraz DRU2 w Brazylii zlecone przez firmę AKER MH A.S. W tym okresie Spółka ta zakończyła swój zakres prac na ciekawym kontrakcie dot. wykonania i montażu konstrukcji stalowej spalarni śmieci w Kopenhadze, na dachu której usytuowany będzie stok narciarski.

$\mathbf{1}$

Pomimo licznych inwestycji w 2015 roku zarówno Spółka, jak i Grupa Kapitałowa odnotowały spadek sprzedaży odpowiednio o 35% i 12%. Spadek ten wynikał między innymi z wejścia w końcowa faze realizacji istotnych kontraktów, przy jednoczesnych przedłużających się procesach ofertowych i negocjacyjnych dot. nowych inwestycji. Wpływ na poziom sprzedaży miały również przesunięcia w harmonogramach robót kilku realizowanych kontraktów, w tym stopniowe ograniczanie, a następnie zakończenie przez Jastrzębską Spółką Węglowa S.A. inwestycji w kopalni Budryk. Ta decyzja spowodowała nie tylko znaczne ograniczenie przychodów ze sprzedaży, ale również poniesienie dodatkowych kosztów.

Wzmożone działania ofertowe przyniosły pod koniec 2015 r., a także w pierwszych miesiącach bieżącego roku efekt w postaci podpisania kilkunastu kontraktów o łącznej wartości prawie 470 mln zł, w tym pozyskanych przez MOSTOSTAL ZABRZE S.A. w kwocie 370 mln zł. W ramach rozbudowy portfela zleceń zdobyliśmy szereg kontraktów w kluczowych dla nas sektorach przemysłu, a także w segmencie obiektów komercyjnych. Zakres prac w ramach podpisanych kontraktów obejmuje kompleksowa realizacje obiektów w systemie Generalnego Wykonawstwa, jak i w zakresie specjalistycznych prac budowlanych, konstrukcyjnych i montażowych. Dzięki pozyskanym kontraktom jesteśmy obecni na największych placach budów w Polsce zarówno w sektorze energetycznym (Elektrownia Kozienice, Elektrownia Opole, Elektrownia Fortum Zabrze, Elektrociepłownia w Płocku), chemicznym i petrochemicznym (Zakłady Azotowe Kędzierzyn-Koźle, EFRA w LOTOS, PKN ORLEN w Płocku, Nitroerg Krupski Młyn), a także w sektorze hutniczym (ArcelorMittal w Krakowie) i w segmencie obiektów specjalnych (baza systemu AEGIS Ashore w Redzikowie). Więcej informacji o pozyskanych kontraktach oraz uzyskanych w 2015 r. wynikach znajdą Państwo w jednostkowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniu z działalności MOSTOSTALU ZABRZE.

Na ostateczne wyniki minionego okresu uzyskane przez MOSTOSTAL miały wpływ, poza powyższymi realizacjami, także zdarzenia jednorazowe, w tym głównie spełnienie przez Spółke warunków ugody zawartej z Bankiem Zachodnim WBK S.A. dot. wierzytelności MOSTOSTALU ZABRZE zgłoszonych do masy upadłościowej Reliz Sp. z o.o. związanych z inwestycją polegającą na wybudowaniu budynku Uni Centrum (obecnie: Altus) w Katowicach, a także brak porozumienia w sprawie uznania przez DBT Technologies (Pty) przychodów i należności MOSTOSTALU związanych z realizowanymi w RPA kontraktami na montaż filtrów workowych spalin w elektrowniach opalanych węglem kamiennym w Kusile i Medupi.

Rok 2015 to także rok kontynuacji reorganizacji struktur Grupy Kapitałowej MOSTOSTAL ZABRZE oraz optymalizacji majątkowej, polegającej na zbywaniu nieprodukcyjnych składników majątkowych, a także dalsza centralizacja procesów zarządzania. W okresie tym sfinalizowano również proces wdrażania systemu IFS Applications w całej Grupie Kapitałowej.

W 2015 r. MOSTOSTAL ZABRZE prowadził działania w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu, w ramach którego po raz drugi przeznaczył część zysku netto na Fundusz Celowy Darowizn. Wypłaty z Funduszu były przeznaczone między innymi na stypendia dla zdolnej młodzieży pracowników Grupy, pomoc

$\overline{2}$

społeczności lokalnej, a także wsparcie dla osób zagrożonych wykluczeniem społecznym. W ramach coraz szerszego propagowania idei wolontariatu pracowniczego wśród pracowników całej Grupy Kapitałowej udało się nam wspólnie pomałować oddział onkologiczny w Chorzowskim Centrum Pediatrii i Onkologii w Chorzowie oraz wystąpić wraz z Dziecięcą Orkiestra Onkologiczną na corocznym, charytatywnym koncercie Fundacji Iskierka w Teatrze Rozrywki w Chorzowie.

Przed nami kolejny rok działalności, prognozy dla branży przedstawiane są jako optymistyczne, choć wg ekspertów znaczącego ożywienia w budownictwie należy spodziewać się dopiero od roku 2017. Dużą szansę stwarza nowa perspektywa unijna 2014-2020, planowane inwestycje infrastrukturalne w Polsce określane na kwotę ok. 82,5 mld euro, a także realizacja w kolejnych latach rządowego "Planu na rzecz odpowiedzialnego rozwoju", wspartego przez utworzony Polski Fundusz Rozwojowy, zakładający ponad bilion złotych nakładów inwestycyjnych oraz szereg planowanych projektów przemysłowych w kluczowych dla MOSTOSTALU ZABRZE sektorach.

Aktualny portfel zleceń, uporządkowana i komplementarna struktura Grupy Kapitałowej, zaangażowana i wysoce wykwalifikowana kadra pozwala sądzić, że pomimo wielu wyzwań jakie stoją jeszcze przed nami, będzie to dobry rok dla MOSTOSTALU ZABRZE.

Na zakończenie w imieniu Zarządu MOSTOSTAL ZABRZE S.A. składam podziękowania Państwu Akcjonariuszom za zaufanie, Członkom Rady Nadzorczej za wsparcie w działaniach Zarządu oraz całej załodze Grupy Kapitałowej za ciężką pracę i wkład włożony w rozwój GRUPY KAPITAŁOWEJ MOSTOSTAL ZABRZE.

Aleksander Balcer

Prezes Zarzadu MOSTOSTAL ZABRZE S.A.

3