Mostostal Zabrze S.A.

Audit Report / Information • Jun 30, 2020

MOSTOSTAL ZABRZE S.A.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE sporządzone na dzień 31 grudnia 2019 roku

Gliwice, dnia 27 lutego 2020 roku

Spis treści

		1. Wybrane dane finansowe 3
2		Roczne sprawozdanie finansowe Emitenta 4
	2.1	Sprawozdanie z sytuacji finansowej 4
	2.2	Sprawozdanie z całkowitych dochodów 5
	2.3	Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 7
	2.4	Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8
	2.5	Pozycje pozabilansowe 9
3		Informacja dodatkowa dotycząca Emitenta 10
	3.1	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 10
	3.1.1	Nazwa, siedziba i podstawowy przedmiot działalności Emitenta 10
	3.1.2	Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta 12
	3.1.3	Wskazanie czy Emitent jest jednostką dominującą, wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe 12
	3.1.4	Stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności
		danych a zestawienie i objaśnienie różnic będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki)
		rachunkowości lub korekt błędów, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej 12
	3.1.5	Wskazanie czy sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawierają dane łączne - jeżeli w skład
		przedsiębiorstwa Emitenta wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne
		sprawozdanie finansowe 12
	3.1.6	W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie
		spółek – wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu oraz wskazanie
		zastosowanej metody rozliczenia połączenia 13
	3.1.7	Wskazanie czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub danych porównywalnych dokonano korekt
	3.1.8	wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych 13 Wskazanie czasu trwania działalności Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej 13
	3.1.9	Wskazanie czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
		gospodarczej przez Emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy istnieją okoliczności wskazujące
		na zagrożenia kontynuowania działalności 13
	3.1.10	Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe 13
	3.2	Podstawa sporządzenia oraz opis zasad rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu 13
	3.3	Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności 23
	3.4	Polityka zarządzania ryzykiem 23
	3.5	Informacja o przeciętnym zatrudnieniu 30
	3.6	Informacja o wynagrodzeniach wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym Emitenta. 30
	3.7	Zabezpieczenia na majątku spółki. 31
	3.8	Dane liczbowe dotyczące spółek powiązanych 31
	3.9	Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym 33
	3.10	Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych 33
	3.11	Zmiany wartości szacunkowych 33
	3.12	Istotne ujawnienia zgodne z MSR / MSSF dotyczące Emitenta 36
	3.12.1	Aktywa trwałe 36
	3.12.2	Aktywa obrotowe 43
	3.12.3	Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 47
	3.12.4	Kapitał własny 48
	3.12.5	Zobowiązania długoterminowe 49
	3.12.6	Zobowiązania krótkoterminowe 53
	3.12.7	Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 58
	3.12.8	Umowy o usługi budowlane 58
	3.12.9	Klasyfikacja aktywów i pasywów finansowych 58
	3.12.10	Przychody i koszty 61
	3.12.11	Działalność zaniechana 64
	3.12.12	Uzgodnienie kwot zawartych w rachunku przepływów pieniężnych z pozycjami wykazanymi w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej 65

1. Wybrane dane finansowe

	w tys. zł		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE	Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2018 roku	Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2018 roku
Przychody ze sprzedaży	35 865	179 456	8 337	42 058
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	27 423	161 197	6 375	37 778
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(4 108)	361	(955)	85
Zysk (strata) brutto	18 638	2 640	4 333	619
Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej	17 349	1 541	4 033	361
Zysk (strata) netto	17 349	1 541	4 033	361
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)	0,23	0,01	0,05	0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)	0,23	0,01	0,05	0,00
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(12 585)	(34 527)	(2 926)	(8 092)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	29 805	24 173	6 928	5 665
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(15 746)	8 760	(3 660)	2 053
Przepływy pieniężne netto, razem	1 474	(1 594)	343	(374)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	4 885	3 411	1 147	793
	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31.12.2019 r.	31.12.2018 r.	31.12.2019 r.	31.12.2018 r.
Aktywa, razem	167 414	199 538	39 313	46 404
Zobowiązania długoterminowe	29 948	46 040	7 033	10 707
Zobowiązania krótkoterminowe	35 451	68 938	8 325	16 032
Kapitał własny	102 015	84 560	23 956	19 665
Kapitał podstawowy	149 131	149 131	35 020	34 682
Liczba akcji (w szt.)	74 565 269	149 130 538	74 565 269	149 130 538
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	1,37	0,57	0,32	0,13
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	1,37	0,57	0,32	0,13

Wybrane dane finansowe podane w sprawozdaniu finansowym, dotyczące okresu od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku oraz okresu od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku przelicza się następująco:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przelicza się na EURO według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszony przez NBP,
• poszczególne pozycje wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem,
• poszczególne pozycje wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem. Natomiast środki pieniężne na początek i koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszony przez NBP.

	31.12.2019	31.12.2018
kurs średni	4,3018	4,2669
kurs na dzień bilansowy	4,2585	4,3000

2 Roczne sprawozdanie finansowe Emitenta

2.1 Sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Numer noty	31.12.2019	31.12.2018
AKTYWA
A. Aktywa trwałe (długoterminowe)		93 714	120 544
1. Rzeczowe aktywa trwałe	1	1 682	2 829
2. Nieruchomości inwestycyjne	2	18 778	42 582
3. Wartość firmy		-	-
4. Wartości niematerialne	3	1 666	637
5. Długoterminowe aktywa finansowe	4	67 973	70 078
6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5	3 615	4 418
7. Długoterminowe należności	6	-	-
8. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		-	-
B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)		49 604	68 787
1. Zapasy	7	-	322
2. Krótkoterminowe należności, w tym:	8	34 168	53 651
- z tytułu dostaw i usług		30 862	46 101
- pozostałe należności		3 306	7 550
3. Aktywa z tytułu umów (wycena kontraktów)	9	8 151	4 339
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	9	484	1 119
5. Należności z tytułu podatku dochodowego	10	160	656
6. Krótkoterminowe aktywa finansowe	11	1 756	5 280
7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12	4 885	3 420
C. Aktywa długoterminowe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	13	24 096	10 207
Aktywa razem		167 414	199 538
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
A. Kapitał własny		102 015	84 560
1. Kapitał podstawowy	14	149 131	149 131
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)		-	-
3. Akcje własne (wielkość ujemna)		-	-
4. Kapitał zapasowy		-	-
5. Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych		-	-
6. Kapitał z aktualizacji wyceny		(523)	(629)
7. Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego, w tym:		(46 593)	(63 942)
- zysk/strata z lat ubiegłych		(63 942)	(65 483)
- zysk/strata okresu bieżącego		17 349	1 541
B. Zobowiązania długoterminowe		29 948	46 040
1. Długoterminowe rezerwy	15	1 170	831
2. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16	2 277	1 767
3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	17	6 110	4 710
4. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	18	20 391	38 732
5. Długoterminowe zobowiązania		-	-
6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		-	-
C. Zobowiązania krótkoterminowe		35 451	68 938
1. Krótkoterminowe rezerwy	19	4 721	7 811
2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	20	1 044	5 593
- Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek		-	2 449
3. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	21	318	148
4. Krótkoterminowe zobowiązania, w tym:	22	27 735	45 522
- z tytułu dostaw i usług		19 349	39 945
- pozostałe zobowiązania		8 386	5 577
5. Zobowiązania z tytułu umów (wycena kontraktów)	23	-	9 864
6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	23	1 633	-
7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	24	-	-
D. Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone	25	-	-
do sprzedaży
Kapitał własny i zobowiązania razem		167 414	199 538

	31.12.2019	31.12.2018
Wartość księgowa	102 015	84 560
Liczba akcji (szt.)	74 565 269	149 130 538
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	1,37	0,57
Rozwodniona liczba akcji (szt.)	74 565 269	149 130 538
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	1,37	0,57

2.2 Sprawozdanie z całkowitych dochodów

				porównywalny
	RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant kalkulacyjny)	Numer noty	Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2018 roku
I.	Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	26	35 865	179 456
	- Przychody netto ze sprzedaży produktów		35 829	179 298
	- Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		36	158
II.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	27	27 423	161 197
	- Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		27 423	161 137
	- Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-	60
	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		8 442	18 259
III.	Koszty sprzedaży		-	730
IV.	Koszty ogólnego zarządu		11 877	20 177
	Zysk (strata) netto ze sprzedaży		(3 435)	(2 648)
V.	Pozostałe przychody	28	5 272	5 471
VI.	Pozostałe koszty	29	5 945	2 462
	Zysk (strata) z działalności operacyjnej		(4 108)	361
VII.	Przychody finansowe	30	28 828	6 914
VIII.	Koszty finansowe	31	6 082	4 635
	Zysk/strata brutto		18 638	2 640
IX.	Podatek dochodowy	32	1 289	1 099
	- Bieżący		-	(283)
	- Odroczony		1 289	1 382
	Zysk/strata netto z działalności gospodarczej		17 349	1 541
X.	Zysk (strata) na działalności zaniechanej	33	-	-
XI.	Zysk (strata) netto za rok obrotowy		17 349	1 541

Mostostal Zabrze S.A. Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku

____________________________________________________________________________________________________________________

	SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2018 roku
I.	Zysk netto	17 349	1 541
II.	Inne całkowite dochody netto	106	(49)
	a) podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	-	-
	b) nie podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat	106	(49)
	- zyski/straty aktuarialne	131	(60)
	- podatek odroczony dotyczący zysków/strat aktuarialnych	(25)	11
III.	Całkowite dochody netto ogółem	17 455	1 492
	Średnia ważona liczba akcji (szt)	74 565 269	149 130 538
	Zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	0,23	0,01
	Zysk (strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w zł)	0,23	0,01
	Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt)	74 565 269	149 130 538
	Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	0,23	0,01
	Rozwodniony zysk (strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w zł)	0,23	0,01

2.3 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

			JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia)	Numer noty	Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2019 roku	Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2018 roku
A.			Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
	I.		Zysk (strata) netto		17 349	1 541
	II.		Korekty razem		(29 934)	(36 068)
		1.	Amortyzacja		1 708	2 636
		2.	Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych		10	161
		3.	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		(27 262)	(5 075)
		4.	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej		2 678	(2 702)
		5.	Zmiana stanu rezerw	34	(2 620)	(10 264)
		6.	Zmiana stanu zapasów		322	21
		7.	Zmiana stanu należności	34	17 958	39 042
		8.	Zmiana stanu zobowiązań	34	(13 457)	(64 384)
		9.	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych oraz aktywów i zobowiązań z tytułu umów		(11 408)	2 138
			10. Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego 11. Podatek bieżący		1 288 -	1 382 (283)
			12. Przepływy pieniężne z tytułu podatku dochodowego		443	187
			13. Inne korekty z działalności operacyjnej	34	406	1 073
	III.		Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II)		(12 585)	(34 527)
B.			Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
	I.		Wpływy		48 307	30 993
		1.	Odsetki otrzymane		5	8
		2.	Dywidendy otrzymane		22 047	2 468
		3.	Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych		-	-
		4.	Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości		11 147	27 165
			inwestycyjnych
		5.	Spłata udzielonych pożyczek		15 108	552
		6.	Lokaty		-	-
		7.	Pozostałe		-	800
	II.		Wydatki		18 502	6 820
		1.	Nabycie aktywów finansowych		50	110
		2.	Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych		1 782	630
		3.	Udzielone pożyczki		16 670	5 280
		4.	Lokaty		-	-
		5.	Inne wydatki		-	800
	III.		Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)		29 805	24 173
C.			Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
	I.		Wpływy		32 464	58 400
		1.	Wpływy z emisji akcji zwykłych		-	-
		2.	Wpływ z emisji dłużnych papierów wartościowych		5 000	38 500
		3.	Otrzymane kredyty i pożyczki		15 964	5 900
		4.	Inne wpływy		11 500	14 000
	II.		Wydatki		48 210	49 640
		1.	Dywidendy wypłacone		-	-
		2.	Nabycie akcji własnych		-	-
		3.	Spłata kredytów i pożyczek		21 143	30 669
		4.	Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		285	632
		5. 6.	Odsetki od kredytów, pożyczek, zobowiązań finansowych, dłużnych papierów wart. Inne wydatki finansowe		282 26 500	751 17 588
	III.		Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)		(15 746)	8 760
D.			Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III)		1 474	(1 594)
E.			Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym		1 465	(1 559)
			- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		(9)	35
F.			Środki pieniężne na początek okresu		3 411	5 005
G.			Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (F+/-D), w tym		4 885	3 411
			- o ograniczonej możliwości dysponowania		-	-

2.4 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

					Zmiana stanu kapitału własnego
	Kapitał podstawowy	Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy przezn.na skup akcji własnych	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zysk/ strata z lat ubiegłych	Zysk/ strata z roku bieżącego	Razem
Saldo na dzień 01.01.2018 roku	149 131	-	-	-	-	(580)	(65 483)	-	83 068
Zmiany w kapitale własnym w roku 2018	-	-	-	-	-	(49)	-	1 541	1 492
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-	-	-	-	1 541	1 541
Inne całkowite dochody netto	-	-	-	-	-	(49)	-	-	(49)
- zyski/straty aktuarialne	-	-	-	-	-	(60)	-	-	(60)
- podatek odroczony dotyczący zysków/strat aktuarialnych	-	-	-	-	-	11	-	-	11
Całkowite dochody netto	-	-	-	-	-	(49)	-	1 541	1 492
Przeniesienie zysków na kapitał zapasowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Przeniesienie zysków na kapitał rezerwowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pokrycie kapitałem zapasowym straty z lat ubiegłych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pozostałe	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo na dzień 31.12.2018 roku	149 131	-	-	-	-	(629)	(65 483)	1 541	84 560

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku

					Zmiana stanu kapitału własnego
	Kapitał podstawowy	Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zysk/ strata z lat ubiegłych	Zysk/ strata z roku bieżącego	Razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	149 131	-	-	-	-	(629)	(63 942)	-	84 560
Zmiany w kapitale własnym w roku 2019	-	-	-	-	-	106	-	17 349	17 455
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-	-	-	-	17 349	17 349
Inne całkowite dochody netto	-	-	-	-	-	106	-	-	106
- zyski/straty aktuarialne	-	-	-	-	-	131	-	-	131
- podatek odroczony dotyczący zysków/strat aktuarialnych	-	-	-	-	-	(25)	-	-	(25)
Całkowite dochody netto	-	-	-	-	-	106	-	17 349	17 455
Przeniesienie zysków na kapitał zapasowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Przeniesienie zysków na kapitał rezerwowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pokrycie kapitałem zapasowym straty z lat ubiegłych	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pozostałe	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo na dzień 31.12.2019 roku	149 131	-	-	-	-	(523)	(63 942)	17 349	102 015

2.5 Pozycje pozabilansowe

	31.12.2019	31.12.2018
1. Należności warunkowe	18 823	30 497
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)	1 115	2 056
- otrzymanych gwarancji	-	-
- wekslowe	1 115	2 056
1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu)	17 708	28 441
- otrzymanych gwarancji	17 094	27 296
- wekslowe	614	1 145
- należności warunkowe	-	-
2. Zobowiązania warunkowe (z tytułu)	220 960	199 839
2.1. gwarancji wystawionych na zlecenie Emitenta i udzielone poręczenia	216 424	199 325
w tym za zobowiązania Spółek Zależnych	122 853	89 739
2.2. wekslowe	481	514
2.3. pozostałe	4 055	-
Pozycje pozabilansowe razem	(202 137)	(169 342)

3 Informacja dodatkowa dotycząca Emitenta

3.1 Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

3.1.1 Nazwa, siedziba i podstawowy przedmiot działalności Emitenta

Emitent:	MOSTOSTAL ZABRZE Spółka Akcyjna (dawniej: Mostostal Zabrze Holding Spółka Akcyjna)
Siedziba:	44-100 Gliwice, ul. Stanisława Dubois 16
Numer telefonu:	(+48 32) 373 44 44
Numer telefaksu:	(+48 32) 271 50 47
e-mail:	post@mz.pl
Adres internetowy:	www.mostostal.zabrze.pl

MOSTOSTAL ZABRZE S.A. jest Spółką Akcyjną utworzoną i działającą w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych. Emitent został zarejestrowany w dniu 30 października 1992 roku w Sądzie Rejestrowym w Katowicach pod numerem RHB 8652, natomiast w dniu 4 października 2001 roku Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji Spółki w Krajowym Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem KRS:0000049844. Ponadto, od dnia 5 października 1994 roku Spółka jest notowana na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie.

Z dniem 1 lipca 2018 roku działalność operacyjna spółki MOSTOSTAL ZABRZE S.A. związana z realizacją usług montażowych została przeniesiona do spółki zależnej MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe S.A. i na tym poziomie działalność obu spółek została zintegrowana. MOSTOSTAL ZABRZE S.A. pozostał tym samym spółką realizującą zadania na poziomie zarządzania właścicielskiego i strategicznego (obejmujące m.in. analizę potencjału poszczególnych segmentów oraz jednostek biznesowych, wyznaczanie celów biznesowych, prowadzenie spójnej polityki inwestycyjnej, decyzje dot. alokacji posiadanych zasobów Grupy) oraz wspierającą bieżącą działalność Grupy (świadczenie w ramach Centrum Usług Wspólnych usług m.in. w obszarze księgowości, finansów, controllingu, IT, zakupów, kadr i płac).

Zakresem działalności gospodarczej Emitenta według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 2007) oraz zgodnie z zapisem w statucie Spółki przedmiotem działalności przedsiębiorstwa w kraju i za granicą jest m.in.:

• 1. 43.99.Z Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej niesklasyfikowane
• 2. 25.11.Z Produkcja konstrukcji metalowych i ich części
• 3. 25.29.Z Produkcja pozostałych zbiorników, cystern i pojemników metalowych
• 4. 25.30.Z Produkcja wytwornic pary, z wyłączeniem kotłów do centralnego ogrzewania gorącą wodą
• 5. 33.11.Z Naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych
• 6. 33.20.Z Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia
• 7. 41.10.Z Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
• 8. 41.20.Z Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych
• 9. 42.21.Z Roboty związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych
• 10. 71.12.Z Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne
• 11. 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale
• 12. 25.62.Z Obróbka mechaniczna elementów metalowych
• 13. 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn
• 14. 33.13.Z Naprawa i konserwacja urządzeń elektronicznych i optycznych
• 15. 33.14.Z Naprawa i konserwacja urządzeń elektrycznych
• 16. 38.31.Z Demontaż wyrobów zużytych
• 17. 42.11.Z Roboty związane z budową dróg i autostrad
• 18. 42.13.Z Roboty związane z budową mostów i tuneli
• 19. 42.22.Z Roboty związane z budową linii telekomunikacyjnych i elektroenergetycznych

• 20. 42.99.Z Roboty związane z budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i wodnej, gdzie indziej niesklasyfikowane

• 21. 43.11.Z Rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych

• 22. 43.12.Z Przygotowanie terenu pod budowę

Mostostal Zabrze S.A. Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe

za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku ____________________________________________________________________________________________________________________

23.	43.13.Z	Wykonywanie wykopów i wierceń geologiczno-inżynierskich
24.	43.21.Z	Wykonywanie instalacji elektrycznych
25.	43.22.Z	Wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych, cieplnych, gazowych i klimatyzacyjnych
26.	43.29.Z	Wykonywanie pozostałych instalacji budowlanych
27.	43.31.Z	Tynkowanie
28.	43.32.Z	Zakładanie stolarki budowlanej
29.	43.33.Z	Posadzkarstwo, tapetowanie i oblicowywanie ścian
30.	43.34.Z	Malowanie i szklenie
31.	43.39.Z	Wykonywanie pozostałych robót budowlanych wykończeniowych
32.	43.91.Z	Wykonywanie konstrukcji i pokryć dachowych
33.	45.20.Z	Konserwacja i naprawa pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli
34.	45.32.Z	Sprzedaż detaliczna części i akcesoriów do pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli
35.	46.72.Z	Sprzedaż hurtowa metali i rud metali
36.	46.77.Z	Sprzedaż hurtowa odpadów i złomu.
37.	49.41.Z	Transport drogowy towarów
38.	52.10.B	Magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
39.	62.02.Z	Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki
40.	62.03.Z	Działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi
41.	62.09.Z	Pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych
42.	64.20.Z	Działalność holdingów finansowych
43.	64.92.Z	Pozostałe formy udzielania kredytów
44.	64.99.Z	Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych
45.	66.19.Z	Pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych
46.	68.20.Z	Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi
47.	68.31.Z	Pośrednictwo w obrocie nieruchomościami
48.	68.32.Z	Zarządzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie
49.	69.10.Z	Działalność prawnicza
50.	69.20.Z	Działalność rachunkowo-księgowa; doradztwo podatkowe
51.	70.10.Z	Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych
52.	70.22.Z	Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania
53.	71.11.Z	Działalność w zakresie architektury
54.	71.20.B	Pozostałe badania i analizy techniczne
55.	72.19.Z	Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych
56.	74.10.Z	Działalność w zakresie specjalistycznego projektowania
57.	74.90.Z	Pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana
58.	77.11.Z	Wynajem i dzierżawa samochodów osobowych i furgonetek
59.	77.33.Z	Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń biurowych, włączając komputery
60.	77.39.Z	Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych, gdzie indziej niesklasyfikowane
61.	78.10.Z	Działalność związana z wyszukiwaniem miejsc pracy i pozyskiwaniem pracowników
62.	78.30.Z	Pozostała działalność związana z udostępnianiem pracowników
63.	82.99.Z	Pozostała działalność wspomagająca prowadzenie działalności gospodarczej, gdzie indziej niesklasyfikowana
64.	85.59.B	Pozostałe pozaszkolne formy edukacji, gdzie indziej niesklasyfikowane
65.	95.11.Z	Naprawa i konserwacja komputerów i urządzeń peryferyjnych
66.	95.12.Z	Naprawa i konserwacja sprzętu (tele) komunikacyjnego

Spółka może w kraju i za granicą:

• prowadzić własne zakłady przemysłowe, usługowe i handlowe,
• zakładać spółki o każdym profilu działalności, a także nabywać akcje i udziały w innych spółkach,
• powoływać i prowadzić wyodrębnione terytorialnie i rzeczowo oddziały i filie,
• przystępować do innych spółek lub jednostek organizacyjnych.

3.1.2 Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta

Zarząd

Na dzień 1 stycznia 2019 roku w skład Zarządu Emitenta wchodzili:

Prezes Zarządu	-	Dariusz Pietyszuk,
Wiceprezes Zarządu	-	Witold Grabysz.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianie.

Rada Nadzorcza

Na dzień 1 stycznia 2019 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

–	Krzysztof Jędrzejewski,
–	Michał Rogatko,
–	Marek Kaczyński,
–	Daniel Lewczuk,
–	Jacek Górka.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

3.1.3 Wskazanie czy Emitent jest jednostką dominującą, wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Prezentowane sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym Emitenta.

Emitent jest jednostką dominującą, tworzy Grupę Kapitałową w związku z czym, sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej.

3.1.4 Stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych a zestawienie i objaśnienie różnic będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej

W sprawozdaniu finansowym dokonano zmian w prezentacji danych za okresy porównywalne, które zostały opisane w pkt. 3.2.

3.1.5 Wskazanie czy sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawierają dane łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa Emitenta wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdanie finansowe

Sprawozdanie finansowe Emitenta jest sprawozdaniem jednostkowym nie zawierającym sprawozdań finansowych wewnętrznych jednostek organizacyjnych.

3.1.6 W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie spółek – wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia

W okresie objętym raportem nie nastąpiło połączenie spółek zależnych z Emitentem.

3.1.7 Wskazanie czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub danych porównywalnych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych

W sprawozdaniu finansowym za rok 2019, jak również za lata porównywalne, nie dokonano korekt wynikających z opinii biegłych rewidentów.

3.1.8 Wskazanie czasu trwania działalności Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej

Czas trwania Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

3.1.9 Wskazanie czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej. Zarząd Emitenta nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

3.1.10 Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje:

• sprawozdanie z sytuacji finansowej wg stanów na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz porównywalne dane na dzień 31 grudnia 2018 roku,
• sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz porównywalne dane na dzień 31 grudnia 2018 roku,
• sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmujące dane za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku oraz dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku,
• sprawozdanie z przepływów pieniężnych obejmujące dane za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku oraz dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku.

3.2 Podstawa sporządzenia oraz opis zasad rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu

Niniejsze sprawozdanie finansowe Emitenta zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i mającymi zastosowanie do sprawozdawczości rocznej, jak również z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

____________________________________________________________________________________________________________________

Dane finansowe są przedstawione w tysiącach złotych (PLN), o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 27 lutego 2020 roku i uwzględnia dane finansowe zbadane przez biegłego rewidenta.

Przyjęte zasady są spójne z zasadami, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku, z wyjątkiem poniżej opisanych zmian do standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2019 roku lub później.

Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2019

• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe",
• Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach",
• Zmiany do różnych standardów wynikające z przeglądu MSSF 2015-2017,
• Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze",

Wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

• MSSF 16 "Leasing",

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka po raz pierwszy zastosowała MSSF 16 "Leasing", który w przypadku leasingobiorcy znosi podział na leasing operacyjny i finansowy oraz nakazuje ujmować wszelkie umowy leasingowe jak (dotychczas) leasing finansowy. Spółka zastosowała standard retrospektywnie z łącznym efektem pierwszego zastosowania ujętym w dniu pierwszego zastosowania.

Spółka zdecydowała się skorzystać ze zwolnienia zawartego w paragrafie 5 MSSF 16. Oznacza to, że w przypadku krótkoterminowych umów leasingu (do 12 miesięcy) oraz umów leasingu, w których bazowy składnik aktywów ma niską wartość Spółka ujmuje jako koszty w rachunku zysków i strat opłaty leasingowe metodą liniową lub w inny systematyczny sposób. Za niską wartość Spółka przyjęła równowartość 5.000 USD w przeliczeniu na złote. Wybór zwolnienia z ujmowania leasingów krótkoterminowych i o niskiej wartości został dokonany dla wszystkich rodzajów aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

W odniesieniu do umów zidentyfikowanych jako leasing przed dniem pierwszego zastosowania MSSF 16, tj. zgodnie z MSR 17, Spółka skorzystała z praktycznego rozwiązania przewidzianego w MSSF 16 i nie dokonywała ponownej oceny, czy dana umowa jest leasingiem.

Identyfikacja leasingu

Na początku umowy Spółka ocenia, czy dana umowa zawiera leasing. Umowa jest leasingiem, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz drugostronnie zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania początkowo wycenia się według kosztu, który obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, powiększoną o:

• opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o zachęty leasingowe;

• początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę;

• szacunek kosztów, które leasingobiorca ma ponieść w związku z demontażem składnika aktywów/ przeprowadzeniem remontu miejsca, gdzie się znajdował składnik lub remontem samego składnika aktywów.

Po dacie rozpoczęcia leasingu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlega amortyzacji oraz ocenie pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36.

Wartość składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlega korekcie, jeśli drugostronnie ujęte zobowiązanie z tytułu leasingu zostało zaktualizowane w wyniku zmiany dotychczas stałych rat leasingowych lub w wyniku zmiany lub ponownej oceny leasingu.

Zobowiązanie z tytułu leasingu początkowo wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostałych do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontowane są z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, obliczonej dla Spółki.

Po dacie rozpoczęcia zobowiązanie z tytułu leasingu ulega zwiększeniu o naliczone odsetki oraz ulega zmniejszeniu o zapłacone opłaty leasingowe. Jak wspomniano powyżej, wartość zobowiązania z tytułu leasingu może zostać zaktualizowana w wyniku zmiany lub ponownej oceny leasingu oraz w wyniku zmiany dotychczas stałych rat leasingowych.

Prezentacja

Spółka zdecydowała się uwzględnić aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Oznacza to, że aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w linii:

• rzeczowe aktywa trwałe
• nieruchomości inwestycyjne,
• wartości niematerialne,

ujawniając wartość aktywa z tytułu prawa do użytkowania w notach do sprawozdania finansowego.

Zobowiązania z tytułu leasingu Spółka zaprezentowała w linii "Pozostałe zobowiązania finansowe" odpowiednio w części długo i krótkoterminowe, ujawniając wartość zobowiązań z tytułu leasingu w notach do sprawozdania finansowego.

• Interpretacja KIMSF 23 "Ujęcie niepewności w podatku dochodowym".

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany a zobowiązanie rozliczone, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym, za wyjątkiem różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywa czy zobowiązania w transakcji niestanowiącej połączenia przedsięwzięć. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych lub wykorzystanie strat podatkowych. Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach. Spółka ujęła w księgach rachunkowych aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Ocena niepewności co do rozliczeń podatkowych

Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych, określając najbardziej prawdopodobny scenariusz, będący pojedynczą kwotą spośród możliwych wyników.

Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie

• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" nie zatwierdzony w UE; obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie,

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe", nie zatwierdzony w UE; obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie,

• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach", nie zatwierdzone w UE; termin obowiązywania nie został ustalony,

• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych, nie zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie,
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i krygowanie błędów" – Definicja materiału, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie,
• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych MSSF, nie zatwierdzone w UE; obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie.
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie.

Spółka jest w trakcie oceny wpływu powyższych standardów i interpretacji na zastosowane zasady (politykę) rachunkowości.

Spółka nie podjęła decyzji o wcześniejszym zastosowaniu żadnego standardu i interpretacji wraz ze zmianami, które zostały opublikowane, ale nie weszły w życie.

W sprawozdaniu finansowym dokonano zmian w prezentacji danych za okresy porównywalne, zmiana dotyczy persaldowania w zakresie przychodów i kosztów operacyjnych dotyczących tożsamych transakcji gospodarczych.

W związku z ustandaryzowaniem procesu ofertowania a tym samym wyodrębnieniem w strukturach Grupy Kapitałowej jednostek organizacyjnych realizujących tylko wskazany proces, zostały wydzielone z kosztów ogólnego zarządu, koszty sprzedaży, tym samym w sprawozdaniu Emitenta za rok 2018 dokonano wydzielenia w zakresie ww. kosztów.

Powyższe zmiany przedstawiono w poniższej nocie.

	RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant kalkulacyjny)	Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2018 roku Opublikowany	Korekty	Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2018 roku Porównywalny
I.	Przychody ze sprzedaży	179 456	-	179 456
II.	Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	161 197	-	161 197
	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	18 259	-	18 259
III.	Koszty sprzedaży	-	730	730
IV.	Koszty ogólnego zarządu	20 907	(730)	20 177
	Zysk (strata) netto ze sprzedaży	(2 648)	-	(2 648)
V.	Pozostałe przychody	5 471	(423)	5 048
VI	Pozostałe koszty	2 462	(423)	2 039
	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	361	-	361
VII.	Przychody finansowe	6 914	-	6 914
VIII.	Koszty finansowe	4 635	-	4 635
	Zysk (strata) brutto	2 640	-	2 640
IX.	Podatek dochodowy	1 099	-	1 099
	- Bieżący	(283)	-	(283)
	- Odroczony	1 382	-	1 382
	Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej	1 541	-	1 541
X.	Zysk (strata) na działalności zaniechanej	-	-	-
XI.	Zysk (strata) netto za rok obrotowy ____________________	1 541	-	1 541

Zasady stosowanej polityki rachunkowości

- Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe to składniki majątku o oczekiwanym okresie użytkowania przekraczającym rok, które są utrzymywane w celu wykorzystania w produkcji, przy dostawach towarów i świadczeniu usług.

Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są wg ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonej o zakumulowaną amortyzację oraz o zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują również nabyte oraz przekazane Spółce przez Skarb Państwa w 2002 roku "prawo wieczystego użytkowania gruntów".

- Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które Emitent traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści łącznie, wydzierżawiając je głównie spółkom zależnym. Nieruchomości inwestycyjne obejmują również przekazane przez Skarb Państwa w 2002 roku w wieczyste użytkowanie "prawo wieczystego użytkowania gruntów".

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są wg ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonej o zakumulowaną amortyzację oraz o zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

- Wartości niematerialne

Za wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej, w szczególności:

• oprogramowanie komputerowe,
• nabyte koncesje, patenty, licencje,

pozostające pod kontrolą jednostki, z których oczekuje się osiągnięcia w przyszłości korzyści ekonomicznych.

Wartości niematerialne wykazywane są wg ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonej o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową. Spółka dokonuje weryfikacji okresów użytkowania środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych i te okresy stosuje do ustalenia stawek amortyzacyjnych.

Nota 1B – tabela ruchów środków trwałych, nota 2B – tabela ruchów nieruchomości inwestycyjnych oraz nota 3B – tabela ruchów wartości niematerialnych ujawniają niezbędne informacje w zakresie środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych i wartości niematerialnych brutto i netto na początek i koniec okresu, wysokości amortyzacji skumulowanej na początek i koniec okresu oraz amortyzacji bieżącej za okres objęty raportem.

Okresy użytkowana:

• budynki i budowle 2,5% do 20,0%,
• maszyny i urządzenia 5,0% do 30,0%,
• środki transportowe 12,5% do 50,0%,
• pozostałe 10,0% do 20,0%,
• wartości niematerialne 6,66% do 50,0%,

Rzeczowe aktywa trwałe, nieprzekraczające wartości 3,5 tys. zł są umarzane w koszty jednorazowo. Wieczyste prawo użytkowania gruntów nie jest amortyzowane.

Utrata wartości

Na każdy dzień bilansowy jednostka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.

Wartość odzyskiwaną określa się jako wyższą spośród wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży składnika aktywów i jego wartości użytkowej.

- Zapasy

Zapasy to aktywa:

• przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej;
• będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż; lub
• mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.

Zapasy ujmuje się początkowo w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień bilansowy zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, lecz nie wyższej od wartości netto możliwej do uzyskania.

Rozchód zapasów ustala się z zastosowaniem metody "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO).

Długoterminowe aktywa finansowe

Długoterminowe aktywa finansowe ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

• udziały i akcje w spółkach,

• udzielone pożyczki.

Pożyczki wycenia się w wartości należnej powiększonej o naliczone odsetki zgodne z zawartymi umowami z uwzględnieniem odpisów aktualizujących ich wartość.

Udziały i akcje wycenia się wg ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty ich wartości.

Krótkoterminowe aktywa finansowe

Krótkoterminowe aktywa finansowe ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

• lokaty krótkoterminowe powyżej 3-ech miesięcy,
• udzielone pożyczki,

• instrumenty pochodne,

• udziały i akcje w pozostałych jednostkach.

Pożyczki wycenia się w wartości należnej powiększonej o naliczone odsetki zgodne z zawartymi umowami z uwzględnieniem odpisów aktualizujących ich wartość.

Udziały i akcje w pozostałych jednostkach wycenia się wg wartości godziwej.

Hierarchia ustalania wartości godziwej oparta jest na trzech poziomach pozyskiwania informacji wejściowych:

poziom 1 – zawiera dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku,

• poziom 2 zawiera dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne,
• poziom 3 zawiera dane o charakterze nieobserwowalnym; stosowane, gdy nie można uzyskać informacji z pierwszych dwóch poziomów wyceny.

- Należności długo- i krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe obejmują:

• wszelkie należności z tytułu dostaw i usług,

• pozostałe należności o terminie spłaty krótszym niż rok od dnia bilansowego.

Należności długoterminowe obejmują należności o terminie spłaty dłuższym niż rok od dnia bilansowego, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług.

Należności ujmuje się wg kwot wymagalnych z uwzględnieniem odpisów aktualizujących na należności nieściągalne / wątpliwe.

Odpisów aktualizujących dokonuje się w odniesieniu do:

• należności przeterminowanych lub nieprzeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności lub strukturą odbiorców w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu,

• należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości do wysokości należności nieobjętej układem, gwarancją lub innym zabezpieczeniem zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi,

• należności kwestionowanych przez dłużników oraz, z których zapłatą dłużnik zalega, a wg oceny majątkowej i finansowej dłużnika spłata w umownej kwocie nie jest prawdopodobna do wysokości nie objętej zabezpieczeniem.

____________________________________________________________________________________________________________________

Odpisy aktualizujące należności zalicza się do pozostałych kosztów w rachunku zysków i strat.

- Zobowiązania długo- i krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują:

• wszelkie zobowiązań z tytułu dostaw i usług,
• pozostałe zobowiązania o terminie spłaty krótszym niż rok od dnia bilansowego.

Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania o terminie spłaty dłuższym niż rok od dnia bilansowego, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

Zobowiązania wycenia się w wartości równej kwocie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, która byłaby w chwili obecnej wymagana do uregulowania obowiązku, natomiast zobowiązania finansowe w wartości godziwej.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe obejmują:

• zobowiązania z tytułu leasingu finansowego,
• instrumenty pochodne,
• zobowiązania z tytułu kredytów / pożyczek.

Użytkowane na podstawie umów leasingu finansowego aktywa są traktowane na równi z aktywami Spółki i są wyceniane w momencie rozpoczęcia umowy leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej składnika majątku stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową (koszt finansowy) oraz część kapitałową (spłata zobowiązania) przy zastosowaniu stałej efektywnej stopy procentowej.

Instrumenty pochodne

Spółka zawiera transakcje pochodne w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem kursowym. W tym w celu Spółka wykorzystuje przede wszystkim kontrakty walutowe typu FX forward oraz FX swap. Na dzień bilansowy instrumenty pochodne wyceniane są w wiarygodnie ustalonej wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana przy użyciu modelu bazującego między innymi na wartości kursów walutowych na dzień bilansowy i / lub różnicach w poziomach stóp procentowych waluty kwotowej i bazowej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania - gdy ich wartość jest ujemna. Skutki wyceny walutowych kontraktów terminowych oraz wyniki ich rozliczenia wykazywane są w zysku lub stracie netto roku obrotowego. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

- Rezerwy

Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty są niepewne.

Rezerwy tworzy się wtedy i tylko wtedy, gdy:

• na jednostce ciąży obecny obowiązek ze zdarzeń przeszłych,
• wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne,
• można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. (

Do rezerw zalicza się:

• rezerwy na świadczenia pracownicze (emerytalne, rentowe, nagrody jubileuszowe, niewykorzystane urlopy),
• rezerwy na przewidywane koszty,

w podziale na długo- i krótkoterminowe.

Rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe i jubileuszowe wyceniane są metodą aktuarialną na koniec każdego roku obrotowego.

Emitent prowadzi program wypłaty świadczeń z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych. Koszty określonych świadczeń obejmują następujące składniki:

• koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia,
• odsetki netto od zobowiązań netto,
• zyski lub straty aktuarialne.

Dwa pierwsze składniki ujmowane są w rachunku zysków i strat, natomiast zyski lub straty aktuarialne w innych całkowitych dochodach niepodlegających przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat.

- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności o pierwotnym terminie wymagalności do 3-ch miesięcy. Środki pieniężne wycenia się wg wartości nominalnej. Wyrażone w walutach obcych, środki pieniężne wycenia się na dzień bilansowy po kursie ustalonym przez NBP. Różnice kursowe zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych.

Kapitał własny

Kapitał własny obejmuje:

• Kapitał podstawowy,
• Akcje własne,
• Kapitały zapasowe i rezerwowe,
• Zysk/stratę z lat ubiegłych,
• Zysk/stratę okresu bieżącego.

Kapitał własny (aktywa netto) stanowi udział pozostały w aktywach jednostki po odjęciu wszystkich jej zobowiązań.

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej, natomiast akcje własne w cenie nabycia.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują koszty, których czas rozliczania jest dłuższy niż 12 miesięcy (długoterminowe), jak również koszty, których czas rozliczenia jest w okresie 12 miesięcy do dnia bilansowego (krótkoterminowe).

Czynne rozliczenia międzyokresowe dotyczą kosztów poniesionych w danym okresie sprawozdawczym, a dotyczących przyszłych okresów obrotowych tj. miesięcy następujących po miesiącu, w którym je poniesiono.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za dobra lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą.

Odpisów rozliczeń dokonuje się proporcjonalnie do upływu czasu, którego koszty dotyczą.

- Umowy z Klientami

Emitent stosuje MSSF 15 do wszystkich rodzajów umów, w wyniku których przekazuje dobra lub świadczy usługi na rzecz klientów w zamian za określone wynagrodzenie tj.:

• przekazania produktów za wynagrodzeniem,
• przekazania towarów za wynagrodzeniem
• świadczenia usług za wynagrodzeniem.

MSSF 15 nie ma zastosowania w przypadku ujmowania przychodów:

• z odsetek,
• zawartych umów dzierżawy, leasingu, najmu itp. zawartych na czas oznaczony,
• z dywidend,
• ze zbycia inwestycji finansowych,
• ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych,
• ze zbycia wartości niematerialnych,
• ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych.

Emitent, aby rozpoznać przychód według standardu MSSF 15 w prawidłowej wysokości oraz w odpowiednim momencie, dokonuje analizy 5 obszarów tzw. kroków. Każdy z nich posiada zawarte w standardzie dokładne wytyczne i wskazówki pozwalające dokonać odpowiedniej oceny zgodnie z poniższym wyszczególnieniem:

1 KROK - Identyfikacja umowy.

W celu ustalenia, które z umów będą jednoznacznie podlegały analizowanym regulacjom konieczna jest pozytywna odpowiedź na poniższe pytania:

____________________________________________________________________________________________________________________

• Czy strony zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków?

Dla potrzeb MSSF 15 (paragraf 10) umowa to każde porozumienie między dwiema stronami, powodujące powstanie egzekwowanych praw i obowiązków. W tym kontekście możliwość wynikającą z uregulowań prawnych w danym systemie prawno-gospodarczym (w Polsce głównie z Kodeksu Cywilnego). Przyjmuje się, że zawarta umowa nie istnieje, jeśli każda ze stron ma jednostronne prawo do rozwiązania niewykonanej jeszcze umowy. Przy czym MSSF 15 nie narzuca określonej formy umowy.

• Czy jesteśmy w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr, które mają zostać przekazane lub usług, które mają być zrealizowane?

Podstawowym prawem przysługującym stronie świadczącej usługi lub dostarczającego produkty lub towary jest prawo do wynagrodzenia. Prawa nabywcy to zwyczajowo prawo otrzymania nabytego składnika lub usługi, a także prawo rękojmi lub gwarancji.

• Czy jesteśmy w stanie zidentyfikować warunki płatności z tytułu zawartej umowy?

Jeżeli nie jesteśmy w stanie określić, kiedy i jakie kwoty otrzymamy to nie stosujemy MSSF 15. W przypadku stosowania zmiennego wynagrodzenia standard stosuje się w odpowiednim zakresie.

• Czy umowa ma treść ekonomiczną?

Umowa ma treść ekonomiczną, jeśli można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki. Samo zawarcie umowy np. sprzedaży nie skutkuje zmianą ryzyka dla jednostki oraz realizowanych przez nią przepływów, powoduje, że nie kwalifikuje się ona w zakresie MSSF 15.

• Czy jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie?

Oceniając prawdopodobieństwo otrzymania kwoty wynagrodzenia, jednostka uwzględnia jedynie:

• zdolność kontrahenta do zapłaty wynagrodzenia w odpowiednim terminie oraz
• zamiar kontrahenta do zapłaty kwoty wynagrodzenia w odpowiednim terminie.

2 KROK - Określenie zobowiązań umownych.

Polega na ustaleniu poszczególnych świadczeń objętych umową, które dostawca zobowiązał się wykonać.

3 KROK - Ustalenie ceny transakcyjnej.

Cena transakcji odzwierciedla wartość wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, może być kwotą stałą lub zmienną, zależną od rabatów, upustów cenowych. Przy szacowaniu kwoty zmiennego wynagrodzenia należy wybrać jedną z dwóch metod:

• wartość oczekiwaną, będącą sumą możliwych wartości zmiennego wynagrodzenia ważonych prawdopodobieństwem ich realizacji,

• wartość najbardziej prawdopodobną jako pojedynczą wysokość zmiennego wynagrodzenia wśród kilku możliwych ich wysokości.

4 KROK - Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych obowiązków realizacji świadczeń wynikających z umowy. Jednostkowe ceny sprzedaży niezbędne do określenia właściwych proporcji przy przyporządkowywaniu ceny transakcji pojedynczym obowiązkom realizacji świadczeń, ustala się na dzień zawarcia umowy i nie podlegają one dalszym przeszacowaniom.

5 KROK - Ujęcie przychodów następuje w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

- Umowy o budowę

Wycena umów o budowę dokonywana jest w oparciu o metodę stopnia zaawansowania polegająca na ustaleniu przychodu i związanego z nim kosztu wytworzenia z nie zakończonej usługi budowlanej proporcjonalnie do stopnia zaawansowania prac. Stopień zaawansowania mierzony jest stosunkiem kosztów poniesionych do wszystkich kosztów jakie mają być poniesione. Tak obliczony współczynnik odnoszony jest do umownej wartości sprzedaży. Jeżeli przychód wg. współczynnika jest większy od zafakturowanej sprzedaży następuje doszacowanie przychodu w przypadku odwrotnym następuje korekta przychodu.

Rozliczenie w trakcie realizacji prac następuje zgodnie z postępem prac, najczęściej w okresach miesięcznych, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót lub dostawę (częściowe protokoły odbioru, faktury częściowe), po zakończeniu prac rozliczenie następuje na podstawie końcowych dokumentów rozliczeniowych potwierdzających zakończenie prac i dostaw (końcowy protokół odbioru, faktury końcowe).

Terminy płatności zwyczajowo ustalane z klientami z tytułu umów z klientami wynoszą od 30 do 60 dni. W przypadku niektórych umów z klientami pozyskiwane jest finansowanie w postaci zaliczek, które rozliczane są proporcjonalnie w wystawianych fakturach.

- Odroczony podatek dochodowy

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniono w kwocie przewidzianej w przyszłych okresach do odliczenia od podatku dochodowego ze względu na:

• ujemne różnice przejściowe,

• przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych,

• przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych.

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniono w kwocie podatku dochodowego wymagającego zapłaty w przyszłych okresach w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych.

Przychody i koszty, wynik finansowy

Przychody ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli nastąpiło zwiększenie przyszłych korzyści ekonomicznych lub zmniejszenie stanu zobowiązań. Wysokość przychodu ustala się wg wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej po uwzględnianiu rabatów.

Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli nastąpiło zmniejszenie przyszłych korzyści ekonomicznych lub zwiększenie stanu zobowiązań.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz koszty zarządu obejmują kwoty bezpośrednio związane z podstawową działalnością Emitenta. W podstawowej działalności wykazywane są również kary i odszkodowania bezpośrednio związane z realizowanymi kontraktami budowlanymi.

Pozostałe przychody i koszty obejmują przychody niezwiązane w sposób bezpośredni z podstawową działalnością jednostki.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządza się wg wariantu kalkulacyjnego.

Całkowite dochody ogółem obejmują:

• zysk lub stratę netto,
• każdy składnik innych całkowitych dochodów sklasyfikowanych według rodzaju.

Całkowite dochody ogółem to zmiana, która nastąpiła w kapitale własnym, w ciągu okresu na skutek transakcji oraz innych zdarzeń, inna niż zmiany wynikające z transakcji dokonywanych z właścicielami występującymi w charakterze udziałowców.

Inne całkowite dochody obejmują pozycje przychodów i kosztów (w tym korekty wynikające z przeklasyfikowania), które nie zostały ujęte, jako zyski lub straty zgodnie z tym, jak tego wymagają lub na co zezwalają inne MSSF.

Inne całkowite dochody są prezentowane w podziale na:

a) podlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat,

b) niepodlegające przekwalifikowaniu do rachunku zysków i strat.

Obciążenie podatkowe jest łączną kwotą bieżącego i odroczonego podatku uwzględnioną przy ustalaniu zysku lub straty za dany okres.

Bieżący podatek obejmuje wszelkie krajowe i zagraniczne podatki pobierane od dochodów.

W przypadku niemożności wyliczenia bieżącego podatku od dochodu za granicą, kwota podatku jest szacowana i ujmowana jako obciążenie wyniku finansowego oraz jako zobowiązanie / rezerwa na podatek za granicą.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Emitent sporządza wg metody pośredniej tj. poprzez skorygowanie zysku lub straty działalności operacyjnej o: zmiany stanu zapasów, należności i zobowiązań, pozycje bezgotówkowe: jak amortyzacja, rezerwy oraz o inne pozycje, które dotyczą przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej i finansowej.

3.3 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Emitent identyfikuje segmenty operacyjne, alokuje zasoby oraz dokonuje pomiaru wyników opierając się na raportach, które są przedmiotem regularnego przeglądu i oceny przez kierownictwo Emitenta, zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.

Emitent dotychczas działał w jednym, głównym segmencie branżowym obejmującym usługi montażowe. Segment ten stanowił strategiczny przedmiot działalności Emitenta, w 2019 roku segment obejmował realizację otwartych i nie przeniesionych w ramach integracji projektów.

Z dniem 1 lipca 2018 roku działalność operacyjna Emitenta związana z realizacją usług montażowych została przeniesiona do spółki zależnej MOSTOSTAL ZABRZE Realizacje Przemysłowe S.A. i na tym poziomie działalność obu spółek została zintegrowana. Emitent pozostał tym samym spółką realizującą zadania na poziomie zarządzania właścicielskiego i strategicznego (obejmujące m.in. analizę potencjału poszczególnych segmentów oraz jednostek biznesowych, wyznaczanie celów biznesowych, prowadzenie spójnej polityki inwestycyjnej, decyzje dot. alokacji posiadanych zasobów Grupy) oraz wspierającą bieżącą działalność Grupy (świadczenie w ramach Centrum Usług Wspólnych usług m.in. w obszarze księgowości, finansów, controllingu, IT, zakupów, kadr i płac).

Działalność Emitenta w zakresie świadczonych usług centralnych stanowi istotną część przychodów w ogólnej wielkości przychodów ze sprzedaży.

Podział sprzedaży na branże oraz na rynki geograficzne opisano w pkt. 2.6 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za 2019 rok.

3.4 Polityka zarządzania ryzykiem

Polityka zarządzania ryzykiem

Głównym zadaniem zarządzania ryzykiem w okresie sprawozdawczym było prawidłowe zdefiniowanie, przewidywanie i monitorowanie zmieniających się czynników zewnętrznych, które wywierają wpływ na działalność Spółki. Emitent w okresie od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku na bieżąco analizował potencjalne ryzyka, w celu ograniczenia ich negatywnego działania poprzez stworzenie procedur elastycznego reagowania na zmieniające się warunki zewnętrzne.

Sytuacja makroekonomiczna wykazała, iż w okresie sprawozdawczym Emitent narażony był na następujące obszary ryzyka:

• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności,
• ryzyko rynkowe:
  • ryzyko walutowe,
  • ryzyko stopy procentowej,
  • ryzyko cen towarów.

W związku z przeniesieniem działalności operacyjnej tj. działalności montażowo-produkcyjnej do Spółki zależnej, Emitent w znacznie mniejszym stopniu niż w poprzednich okresach narażony był na ryzyka związane z realizacją umów. Na dzień sporządzenia sprawozdania ryzyka kredytowe i walutowe ograniczają się do kontraktów będących w fazie końcowych rozliczeń.

Weryfikacja i uzgadnianie zasad zarządzania ryzykiem należy do kompetencji Zarządu Spółki. Wpływ wymienionych wyżej ryzyk na działalność i wyniki Emitenta przedstawia się następująco:

Ryzyko kredytowe

Na dzień sporządzenia sprawozdania ryzyko kredytowe ogranicza się do kontraktów będących w fazie końcowych rozliczeń.

Spółka zawiera transakcje handlowe z firmami o dobrej kondycji finansowej. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się z zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, podpisanie umowy jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Spółka na bieżąco monitoruje stan należności. W przypadkach, gdy kontrahenci są niewypłacalni tworzone są odpisy, które obciążają wynik okresu sprawozdawczego.

A. Analiza przeterminow anych należności handlow ych (z tytułu dostaw i usług) w edług dat zapadalności na podstaw ie niezdyskontow anych w artości na 31.12.2018 r.

Wyszczególnienie	Według stanu na 31.12.2018 r. (brutto)	Odpisy aktualizujące w artość należności (w artość ujemna)	Według stanu na 31.12.2018 r. (netto)
do 1 miesiąca	2 147		2 147
pow yżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	10 239		10 239
pow yżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	129	(14)	115
pow yżej 6 miesięcy do12 miesięcy	699	(88)	611
pow yżej 1 roku	11 880	(10 003)	1 877
Razem	25 094	(10 105)	14 989

B. Analiza należności handlow ych (z tytułu dostaw i usług) przed terminem płatności w edług dat zapadalności na podstaw ie niezdyskontow anych w artości na 31.12.2018 r.

Wyszczególnienie	Według stanu na 31.12.2018 r. (brutto)	Odpisy aktualizujące w artość należności (w artość ujemna)	Według stanu na 31.12.2018 r. (netto)
do 1 miesiąca	2 470		2 470
pow yżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	9 264		9 264
pow yżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	18 444		18 444
pow yżej 6 miesięcy do12 miesięcy	29		29
pow yżej 1 roku	897		897
Razem brutto	31 104	-	31 104

C. Wycena w alutow a	699	(691)	8
Razem należności z tytułu dostaw i usług netto	56 897	(10 796)	46 101

A. Analiza przeterminow anych należności handlow ych (z tytułu dostaw i usług) w edług dat zapadalności na podstaw ie niezdyskontow anych w artości na 31.12.2019 r.

Wyszczególnienie	Według stanu na 31.12.2019 r. (brutto)	Odpisy aktualizujące w artość należności (w artość ujemna)	Według stanu na 31.12.2019 r. (netto)
do 1 miesiąca	1 049	(29)	1 020
pow yżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	32		32
pow yżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	20	(7)	13
pow yżej 6 miesięcy do12 miesięcy	2 326	(1 302)	1 024
pow yżej 1 roku	23 786	(12 373)	11 413
Razem	27 213	(13 711)	13 502

B. Analiza należności handlow ych (z tytułu dostaw i usług) przed terminem płatności w edług dat zapadalności na podstaw ie niezdyskontow anych w artości na 31.12.2019 r.

Wyszczególnienie	Według stanu na 31.12.2019 r. (brutto)	Odpisy aktualizujące w artość należności (w artość ujemna)	Według stanu na 31.12.2019 r. (netto)
do 1 miesiąca	2 033		2 033
pow yżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	583		583
pow yżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	-		-
pow yżej 6 miesięcy do12 miesięcy	14 719		14 719
pow yżej 1 roku	156		156
Razem brutto	17 491	-	17 491

C. Wycena w alutow a	664	(795)	(131)
Razem należności z tytułu dostaw i usług netto	45 368	(14 506)	30 862

Ryzyko płynności

Celem Emitenta jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością i elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z różnorodnych źródeł finansowania, takich jak: pożyczki, kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz umowy leasingu finansowego.

Ryzyko związane z utratą płynności wynika z występowania negatywnych dysproporcji w czasie pomiędzy wpływami ze sprzedaży a niezbędnymi wydatkami na uzyskanie tej sprzedaży. Ograniczenie ryzyka następowało poprzez wsparcie Emitenta zewnętrznymi źródłami finansowania.

Polityka zarzadzania płynnością realizowana jest m.in. poprzez:

• codziennie raportowanie stanu środków pieniężnych
• stały monitoring analizy wiekowej należności i zobowiązań
• stały monitoring spływu należności i spłaty zobowiązań
• monitoring wskaźników płynności
• sporządzanie prognoz sytuacji finansowej

Określone raporty dotyczące płynności Spółek są regularnie przedstawiane poszczególnym osobom odpowiedzialnym za dany obszar, w tym także na poziomie kierownictwa Spółki..

W celu zapewnienia zdolności do regulowania bieżących zobowiązań, w przypadku spadku płynności Emitent wykorzystuje następujące środki (instrumenty) :

• kredyty bankowe w rachunku bieżącym
• leasingi bankowe finansowanie inwestycyjne długoterminowe
• instrumenty umożliwiające realizowanie przepływów finansowych wewnątrz Grupy pożyczki pomiędzy spółkami w Grupie, emisję obligacji w ramach Grupy

Emitent wywiązywał się ze spłaty zaciągniętych zobowiązań, wszystkie wskaźniki finansowe spełniają wymogi umów kredytowych.

Wskaźniki płynności na dzień 31 grudnia 2019 r. wyniosły:

• 1) Płynność I stopnia (bieżąca) 1,40
• 2) Płynność II stopnia (szybka) 1,40

Dla porównania w analogicznym okresie roku poprzedniego wskaźniki te wynosiły odpowiednio:

• 1) Płynność I stopnia (bieżąca) 1,00
• 2) Płynność II stopnia (szybka) 0,99

Sytuację w zakresie płynności obrazuje analiza zobowiązań, sporządzona na podstawie dat zapadalności, zarówno dla zobowiązań niewymagalnych, jak też dla zobowiązań przeterminowanych.

Ryzyko związane z płynnością

Analiza zobow iązań w edług dat zapadalności na podstaw ie niezdyskontow anych płatności

Według stanu na 31.12.2018 r.	do 1 miesiąca	pow yżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	pow yżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	pow yżej 6 miesięcy do 12 miesięcy	pow yżej 1 roku	przeterminow ane	Razem
Kredyty i pożyczki	703	3 090	600	1 200	4 710	-	10 303
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	7 817	16 435	820	1 897	2 203	10 773	39 945
Pozostałe zobow iązania	3 719	1 611	36	359	38 732	-	44 457
Razem	12 239	21 136	1 456	3 456	45 645	10 773	94 705

Analiza zobow iązań przeterminow anych w edług dat zapadalności

Według stanu na 31.12.2018 r.	Do 1 miesiąca	pow yżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	pow yżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	pow yżej 6 miesięcy do 12 miesięcy	pow yżej 1 roku	Razem zobow iązania przeterminow ane
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	-
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	184	209	110	5 084	5 186	10 773
Pozostałe zobow iązania	-	-	-	-	-	-
Razem	184	209	110	5 084	5 186	10 773

Ryzyko związane z płynnością

Analiza zobow iązań w edług dat zapadalności na podstaw ie niezdyskontow anych płatności

Według stanu na 31.12.2019 r.	do 1 miesiąca	pow yżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	pow yżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	pow yżej 6 miesięcy do 12 miesięcy	pow yżej 1 roku	przeterminow ane	Razem
Kredyty i pożyczki				1 044	6 110		7 154
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	4 412	721	1 831	6 010	1 263	5 112	19 349
Pozostałe zobow iązania	5 719	778	571	1 595	20 391	41	29 095
Razem	10 131	1 499	2 402	8 649	27 764	5 153	55 598

____________________________________________________________________________________________________________________

Analiza zobow iązań przeterminow anych w edług dat zapadalności

Według stanu na 31.12.2019 r.	Do 1 miesiąca	pow yżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	pow yżej 3 miesiąca do 6 miesiąca	pow yżej 6 miesięcy do 12 miesięcy	pow yżej 1 roku	Razem zobow iązania przeterminow ane
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	-
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	417	372	40	755	3 528	5 112
Pozostałe zobow iązania	-	-	41	-	-	41
Razem	417	372	81	755	3 528	5 153

Ryzyko rynkowe

Poprzez ryzyko rynkowe, na które narażony jest Emitent rozumie się możliwość negatywnego wpływu na wyniki Spółki zmian cen rynkowych towarów, kursów walutowych, a także cen dłużnych papierów wartościowych, jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz cen akcji spółek notowanych na giełdach.

Emitent aktywnie zarządza ryzykiem rynkowym, na które jest narażony. Zgodnie z przyjętą polityką, celami procesu zarządzania ryzykiem rynkowym są:

• ograniczenie zmienności wyniku finansowego,
• zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych,
• utrzymanie Spółek w dobrej kondycji finansowej,
• wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych w obszarze działalności inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł finansowania inwestycji.

Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym należy rozpatrywać łącznie, a ich realizacja jest zależna przede wszystkim od sytuacji wewnętrznej Spółki oraz warunków rynkowych.

Ryzyko walutowe

Na dzień sporządzenia sprawozdania ryzyko walutowe ogranicza się do kontraktów będących w fazie końcowych rozliczeń.

Ryzyko walutowe powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta sprawozdawcza.

Przeprowadzono analizę wrażliwości pozycji bilansowych wyrażonych w walutach obcych na zmianę kursu walutowego o +/- 5 % w stosunku do średniego kursu NBP z dnia bilansowego.

Skalę wpływu zmian kursów walut na wyniki Spółki obrazuje analiza wrażliwości ryzyka walutowego.

Analiza w rażliw ości ryzyka w alutow ego
Stan na 31.12.2018 r.	USD	EUR	GBP	CZK	SEK	NOK	CHF	ZAR	Razem
Stan zobow iązań w w alutach	-	1 827	1 039	-	13	1	-	831	x
Stan należności brutto w w alutach	775	2 118	47	-	-	-	13	-	x
Stan środków pieniężnych i ich ekw iw alentów w w alutach	3	642	1	3	-	1	1	-	x
Kursy w alut na 31.12.2018 rok	3,7597	4,3000	4,7895	0,1673	0,4201	0,4325	3,8166	0,2614	x
Kw ota zobow iązań w alutow ych przeliczona na PLN	-	7 856	4 976	-	5	-	-	217	13 054
Kw ota należności w alutow ych przeliczona na PLN	2 914	9 107	225	-	-	-	50	-	12 296
Stan środków pieniężnych i ich ekw iw alentów w w alutach przeliczona na PLN	11	2 761	5	1	-	-	4	-	2 782
Kursy w alut uw zględniające wzrost o 5%	3,9477	4,5150	5,0290	0,1757	0,4411	0,4541	4,0074	0,2745	x
Kw ota zobow iązań w alutow ych przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu	-	8 249	5 225	-	6	-	-	228	13 708
Kw ota należności w alutow ych przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu	3 059	9 563	236	-	-	-	52	-	12 910
Kw ota środków pieniężnych i ich ekw iw alentów przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu	12	2 899	5	1	-	-	4	-	2 921
Wpływ zmiany kursu na w ynik finansow y brutto	146	201	(238)	-	(1)	-	2	(11)	99
Kursy w alut uw zględniające spadek o 5%	3,5717	4,0850	4,5500	0,1589	0,3991	0,4109	3,6258	0,2483	x
Kw ota zobow iązań w alutow ych przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu	-	7 463	4 727	-	5	-	-	206	12 401
Kw ota należności w alutow ych przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu	2 768	8 652	214	-	-	-	47	-	11 681
Kw ota środków pieniężnych i ich ekw iw alentów przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu	11	2 623	5	-	-	-	4	-	2 643
Wpływ zmiany kursu na w ynik finansow y brutto	(146)	(200)	238	(1)	-	-	(3)	11	(101)

____________________________________________________________________________________________________________________

Ryzyko walutowe

Mostostal Zabrze S.A.
Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku
____________________

Ryzyko walutowe

Analiza w rażliw ości ryzyka w alutow ego

Stan na 31.12.2019 r.	USD	EUR	GBP	CZK	SEK	NOK	CHF	ZAR	Razem
Stan zobow iązań w w alutach	-	597	584	-	13	-	1		x
Stan należności brutto w w alutach	775	1 366	96	-	-	-	-	-	x
Stan środków pieniężnych i ich ekw iw alentów w w alutach	2	41	-	-	-	-	-	-	x
Kursy w alut na 31.12.2019 rok	3,7977	4,2585	4,9971	0,1676	0,4073	0,4320	3,9213	0,2712	x
Kw ota zobow iązań w alutow ych przeliczona na PLN	-	2 542	2 918	-	5	-	4	-	5 469
Kw ota należności w alutow ych przeliczona na PLN	2 943	5 817	480	-	-	-	-	-	9 240
Stan środków pieniężnych i ich ekw iw alentów w w alutach przeliczona na PLN	8	175	-	-	-	-	-	-	183
Kursy w alut uw zględniające wzrost o 5%	3,9876	4,4714	5,2470	0,1760	0,4277	0,4536	4,1174	0,2848	x
Kw ota zobow iązań w alutow ych przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu	-	2 669	3 064	-	6	-	4	-	5 743
Kw ota należności w alutow ych przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu	3 090	6 108	504	-	-	-	-	-	9 702
Kw ota środków pieniężnych i ich ekw iw alentów przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu	8	183	-	-	-	-	-	-	191
Wpływ zmiany kursu na w ynik finansow y brutto	147	172	(122)	-	(1)	-	-	-	196
Kursy w alut uw zględniające spadek o 5%	3,6078	4,0456	4,7472	0,1592	0,3869	0,4104	3,7252	0,2576	x
Kw ota zobow iązań w alutow ych przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu	-	2 415	2 772	-	5	-	4	-	5 196
Kw ota należności w alutow ych przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu	2 796	5 526	456	-	-	-	-	-	8 778
Kw ota środków pieniężnych i ich ekw iw alentów przeliczona na PLN uw zględniająca zmianę kursu	7	166	-	-	-	-	-	-	173
Wpływ zmiany kursu na w ynik finansow y brutto	(148)	(173)	122	-	-	-	-	-	(199)

Analiza wrażliwości ryzyka walutowego w okresie sprawozdawczym wykazała niewielki wpływ wahań kursów walut na wynik finansowy brutto i dowodzi, że Spółka nie jest narażona na ryzyko kursowe.

Dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem walutowym ogranicza się do bieżącego monitorowania sytuacji rynkowej, tak aby w uzasadnionych przypadkach zawierać transakcje zabezpieczające.

W okresie sprawozdawczym nie zawarto żadnych transakcji zabezpieczających zmiany kursów walutowych.

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu finansowego. Korzystanie z powyższych produktów powoduje powstanie ryzyka wzrostu przewidywanych kosztów finansowych w związku ze wzrostem referencyjnych stóp procentowych (WIBOR). Kwota zobowiązań wrażliwa na ryzyko zmiany stopy procentowej na dzień 31 grudnia 2019 roku wyniosła 7.154 tys. zł. W okresie sprawozdawczym nastąpiła stabilizacja poziomu referencyjnych stóp procentowych.

Analiza wrażliwości stopy procentowej w okresie sprawozdawczym wskazała na niewielki wpływ zmiany stopy procentowej na wynik finansowy netto, więc ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za nieistotne z punktu widzenia wpływu na wyniki Spółki, dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżącego monitorowania sytuacji rynkowej, poziomu stóp procentowych oraz analizy prognozy ich kształtowania się w przyszłości, tak aby w uzasadnionych przypadkach zawierać transakcje zabezpieczające.

____________________________________________________________________________________________________________________

W okresie sprawozdawczym nie zawarto żadnych transakcji zabezpieczających zmiany stóp procentowych.

Ryzyko stopy procentowej

Analiza w rażliw ości stopy procentow ej

	Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu		Zwiększenie stopy procentowej o 1,0 punkt
Przeciętny stan zadłużenia kredytow ego w 2018 roku	19 022	tys.zł	19 022	tys.zł
Zapłacone odsetki od kredytów	694	tys.zł	694	tys.zł
Przeciętna stopa procentow a w okresie 12 m-cy 2018 roku	3,6	%	3,6	%
Stopa procentow a skorygow ana	4,1	%	4,6	%
Wartość odsetek od kredytów uw zględniająca zw iększoną stopę procentow ą	789	tys.zł	884	tys.zł
Wpływ podw yższenia stopy na w ynik finansow y brutto	(95)	tys.zł	(190)	tys.zł
Podatek dochodow y	18	tys.zł	36	tys.zł
Wpływ podw yższenia stopy na w ynik finansow y netto	(77)	tys.zł	(154)	tys.zł

Ryzyko stopy procentowej

Analiza w rażliw ości stopy procentow ej

	Zwiększenie stopy procentowej o 0,5 punktu		Zwiększenie stopy procentow ej o 1,0 punkt
Przeciętny stan zadłużenia kredytow ego w 2019 roku	6 554	tys.zł	6 554	tys.zł
Zapłacone odsetki od kredytów	232	tys.zł	232	tys.zł
Przeciętna stopa procentow a w okresie 12 m-cy 2019 roku	3,5	%	3,5	%
Stopa procentow a skorygow ana	4,0	%	4,5	%
Wartość odsetek od kredytów uw zględniająca zw iększoną stopę procentow ą	265	tys.zł	298	tys.zł
Wpływ podw yższenia stopy na w ynik finansow y brutto	(33)	tys.zł	(66)	tys.zł
Podatek dochodow y	6	tys.zł	13	tys.zł
Wpływ podw yższenia stopy na w ynik finansow y netto	(27)	tys.zł	(53)	tys.zł

Ryzyko cen towarów

Emitent narażony jest narażony w niewielkim stopniu na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych towarów, z uwagi na zaprzestanie działalności operacyjnej tj. montażowo- produkcyjnej.

3.5 Informacja o przeciętnym zatrudnieniu

	31.12.2019				31.12.2018
	kraj	eksport	Razem	kraj	eksport	Razem
pracownicy fizyczni	1	-	1	1	-	1
pracownicy umysłowi	125	-	125	115	-	115
osoby korzystające z urlopów wychowawczych	2	-	2	2	-	2
osoby korzystające z urlopów bezpłatnych	-	-	-	-	-	-
Zatrudnienie ogółem	128	-	128	118	-	118

3.6 Informacja o wynagrodzeniach wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym Emitenta.

WYSOKOŚĆ WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU

Imię i nazwisko	Funkcja	Tytuł wynagrodzenia	Kwota /w tys. zł/
Dariusz Pietyszuk	Prezes Zarządu	umowa o pracę	585
		dodatkowe korzyści	samochód służbowy, telefon, laptop, opieka medyczna
		z tytułu zasiadania w Radzie Nadzorczej spółki zależnej	217
Witold Grabysz	Wiceprezes Zarządu	umowa o pracę	490
		dodatkowe korzyści	opieka medyczna
		z tytułu zasiadania w Radzie Nadzorczej spółki zależnej	208

WARUNKI I WYSOKOŚĆ WYNAGRODZEŃ CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ

Funkcja	Tytuł wynagrodzenia	Kwota /w tys. zł/
Przewodniczący Rady Nadzorczej	sprawowana funkcja	120
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	sprawowana funkcja	96
Członek Rady Nadzorczej	sprawowana funkcja	60
Członek Rady Nadzorczej	sprawowana funkcja	60
Członek Rady Nadzorczej	sprawowana funkcja	60

3.7 Zabezpieczenia na majątku spółki.

	31.12.2019	31.12.2018
a) na składnikach majątku trwałego	35 560	45 017
b) na składnikach majątku obrotowego	44	-
RAZEM	35 604	45 017

3.8 Dane liczbowe dotyczące spółek powiązanych

Podstawowe dane liczbowe o wzajemnych należnościach i zobowiązaniach, kosztach i przychodach ze wzajemnych transakcji.

A. Transakcje ze spółkami zależnymi Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze, podlegającymi konsolidacji

Nazwa spółki	Przychody z tytułu sprzedaży produktów, towarów i usług	Zakup produktów, towarów i usług	Pozostałe przychody	Pozostałe koszty	Przychody finansowe	Koszty finansowe
MZ Realizacje Przemysłowe S.A.	4 513	8 532	-	6	1 476	431
MZ Konstrukcje Przemysłowe S.A.	3 703	254	24	-	3 104	6
MZ GPBP S.A.	2 414	162	-	-	3	546
PRInż S.A.	29	180	2	-	-	18
MZ Biprohut S.A.	591	1 636	27	-	4 927	124
MZ Nieruchomości Sp. z o.o.	10	485	-	3	-	71
R a z e m	11 260	11 249	53	9	9 510	1 196

Nazwa spółki	Należności brutto	Zobowiązania	Pożyczki udzielone oraz zakupionych obligacji	Pożyczki otrzymane oraz wyemitowane obligacje
MZ Realizacje Przemysłowe S.A.	866	4 933	1 202	11 000
MZ Konstrukcje Przemysłowe S.A.	391	13	1 295	-
MZ GPBP S.A.	187	3 342	-	8 500
PRInż S.A.	2	58	-	501
MZ Biprohut S.A.	90	603	-	-
MZ Nieruchomości Sp. z o.o.	3	473	-	7 154
R a z e m	1 539	9 422	2 497	27 155

Postanowieniem sądu rejestrowego z dniem 2 września 2019 roku nastąpił podział spółki MOSTOSTAL ZABRZE Biprohut S.A. w Gliwicach (MZ Biprohut) w trybie art. 529 § 1 pkt 4) Kodeksu spółek handlowych. Podział nastąpił przez wydzielenie tj. poprzez przeniesienie na Mostostal Zabrze Nieruchomości sp. z o.o. ("MZ Nieruchomości ") części majątku MZ Biprohut w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa stanowiącej wyodrębnioną organizacyjnie, finansowo i funkcjonalnie jednostkę prowadzącą działalność w zakresie zarządzania i wynajmu nieruchomościami. Spółka MZ Nieruchomości została utworzona w dniu 10 maja 2019 roku (zarejestrowana przez Sąd Rejonowy w Gliwicach w dniu 22 maja 2019 roku).

W związku z podziałem MZ Biprohut poprzez przeniesienie Pionu Nieruchomości na MZ Nieruchomości nastąpiło obniżenie kapitału zakładowego Spółki Dzielonej (MZ Biprohut) o kwotę 2.810.740,00 zł co wiązało się z umorzeniem 8.980 akcji.

W związku z przeniesieniem Pionu Nieruchomości na MZ Nieruchomości nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego MZ Nieruchomości o kwotę 3.322.600,00 zł co wiązało się z utworzeniem 66.452 udziałów MZ Nieruchomości o wartości nominalnej 50,00 zł każdy i o łącznej wartości nominalnej 3.322.600,00 zł. Cena emisyjna jednego nowego udziału wynosiła 600,00 zł, a łączna cena emisyjna wszystkich nowych udziałów wynosiła 39.871.200,00 zł. Powyższe działania związane z rozdzieleniem działalności projektowej (MZ Biprohut) od działalności związanej z zarządzaniem nieruchomościami (MZ Nieruchomości) są jednym z elementów realizacji Porozumienia zawartego z Hitachi Zosen Inova AG (raport nr 15/2019 z dnia 28 marca 2019 roku).

W III kwartale 2019 roku Emitent podjął działania w ramach jednego z podmiotów, w którym posiada 100% udziałów i który dotychczas nie prowadził działalności operacyjnej, w tym dokonał zmiany firmy podmiotu na MOSTOSTAL ZABRZE Elektro Sp. z o.o. (MZ Elektro), siedziby na m. Gliwice oraz przedmiotu działalności spółki, w celu podjęcia przez ten podmiot w najbliższym czasie działalności operacyjnej. Głównym przedmiotem działalności spółki będą usługi w sektorze elektroenergetycznym, w którym z początkiem 2020 r. w miarę pozyskiwania nowych kontraktów, aktywność spółki będzie stopniowo rozwijana. Usługi świadczone przez Mostostal Zabrze Elektro będą stanowiły komplementarne uzupełnienie oferty Grupy, pozwolą na uzyskanie efektu synergii oraz umożliwią zmniejszenie podwykonawstwa w tym zakresie. Spółka MZ Elektro na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie prowadzi działalności operacyjnej w związku z czym nie jest objęta konsolidacją. W dniu 30 grudnia 2019 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników MZ Elektro podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę 650.000 zł do kwoty 660.000 zł, niemniej jednak do dnia publikacji nie nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału w Krajowym Rejestrze Sądowym.

	Przychody z tytułu sprzedaży produktów, towarów i usług	Zakup produktów, towarów i usług	Pozostałe przychody	Pozostałe koszty	Przychody finansowe	Koszty finansowe
Pozostałe podmioty powiązane nie objęte konsolidacją	1	-	-	-	-	-
	Należności brutto	Zobowiązania	Pożyczki udzielone	Pożyczki otrzymane
Pozostałe podmioty powiązane nie objęte konsolidacją	-	-	-	-

____________________________________________________________________________________________________________________

B. Transakcje ze spółkami powiązanymi, niepodlegającymi konsolidacji

3.9 Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym Emitent zawarł następujące umowy:

• aneks do umowy zawartej z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. o współpracę w zakresie udzielania gwarancji ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego (o umowie Emitent informował w rb nr 26/2015 z 19 maja 2015 roku). Na mocy aneksu odnawialny limit w ramach którego udzielane są gwarancje ubezpieczeniowe został zmniejszony z kwoty 20 mln zł do kwoty 15 mln zł

Szczegółowy opis znaczących zdarzeń, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, znajduje się w pkt. 2.8.3 oraz 2.8.4 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za rok 2019.

3.10 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego za 2019 rok przeprowadziła firma UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowa z siedzibą w Warszawie. Szczegółowy opis znajduje się w pkt. 10.3 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za rok 2019.

3.11 Zmiany wartości szacunkowych

Ze względu na niepewność towarzyszącą działalności gospodarczej, niektóre pozycje w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie mogły zostać precyzyjnie wycenione, lecz zostały przez Zarząd oszacowane na podstawie dostępnych, wiarygodnych informacji. W szczególności dotyczy to:

Składniki podlegające szacunkom	Szacunki i subiektywna ocena Ujęcie przychodów realizowane jest zgodnie z zasadami opisanymi w pkt. 3.2 3.2 Podstawa sporządzenia oraz opis zasad rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu, w punkcie dotyczącym Umów z Klientami.
Przychody
Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne oraz pojedynczych składników środków trwałych i wartości niematerialnych	Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej: przesłanki wskazujące na utratę wartości, modele, stopy dyskontowe, stopy wzrostu
Leasing	Główne założenia przyjęte w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania: okres leasingu, stopa dyskonta, możliwości wcześniejszego zakończenia leasingu oraz wystąpienie w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony
Okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych (z wyłączeniem wartości firmy)	Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji

Środki trwałe	Zgodnie z MSR 36: Przesłanki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji a) istnieją obserwowalne przesłanki, że wartość składnika aktywów spadła w danym okresie znacznie bardziej niż oczekiwano by wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym użyciem. b) w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony; c) w ciągu okresu nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu z inwestycji i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów; d) wartość bilansowa aktywów netto jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji. Przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji e) dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie; f) w ciągu okresu nastąpiły lub też prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub, zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych	Główne założenia przyjęte w celu ustalenia odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych: stopa oczekiwanych strat kredytowych (włączając informacje dotyczące przyszłości), grupowanie aktywów finansowych, wykonanie prognoz przyszłych przepływów pieniężnych dla ośrodków wypracowujących zyski.
Rezerwy	Decyzja o utworzeniu rezerwy związanej ze sprawami sądowymi podejmowana jest na podstawie oceny stopnia prawdopodobieństwa, iż konieczne będzie wykonanie przez jednostkę ciążącego na niej obowiązku powstałego w wyniku przeszłych zdarzeń, a przede wszystkim, jeżeli istnieje duże prawdopodobieństwo przegrania sprawy i zasądzenia na rzecz powoda dochodzonej kwoty co zwykle skutkuje koniecznością wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Ustalając kwotę tej rezerwy związanej ze sprawami sądowymi brane są pod uwagę nie tylko kwoty roszczenia określonego w pozwie, ale również koszty postępowania sądowego, tj.: opłaty sądowe, koszty zastępstwa procesowego, odsetki naliczone od terminu płatności żądanej kwoty do dnia bilansowego oraz inne prawdopodobne i możliwe do oszacowania zobowiązania mogące być następstwem toczącego się postępowania sądowego. Rezerwy na przyszłe koszty tworzone są na podstawie ocena istnienia ciążącego obowiązku wynikającego z przeszłych zdarzeń, oszacowanie prawdopodobieństwa przegrania sporu, a co za tym idzie konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, w celu wypełnienia ciążącego obowiązku, dokonanie wiarygodnego szacunku kwoty ewentualnego obowiązku lub w przypadku uznania, iż jest prawdopodobne, że ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i jednocześnie prawdopodobnym jest, że konieczne będzie w przyszłości wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne z tego tytułu a szacunki kwot tego obowiązku można w wiarygodny sposób określić.

____________________________________________________________________________________________________________________

Koszty likwidacji środków trwałych	Założenia przyjęte do wyceny rezerw na szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował.
Świadczenia pracownicze i świadczenia związane z rozwiązaniem stosunku pracy	Stopy dyskontowe, wzrost płac, wiek emerytalny, wskaźnik rotacji pracowników oraz inne. Rezerwy na koszty rozwiązania stosunku pracy: stopy dyskontowe, liczba pracowników, staż pracy pracowników, wynagrodzenie jednostkowe oraz inne założenia.
Wartość godziwa instrumentów pochodnych oraz innych instrumentów finansowych	Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej
Podatek dochodowy	Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. Założenia przyjęte w celu ustalenia wyniku podatkowego i wartości podatkowej w przypadku, gdy występuje niepewność co do ujęcia podatkowego
Odpis na wolno rotujące i przestarzałe zapasy	Metodologia stosowana do ustalenia wartości odzyskiwalnej netto zapasów

____________________________________________________________________________________________________________________

Ujęte zmiany w okresie sprawozdawczym zostały przedstawione w istotnych ujawnieniach w pkt. 3.12.

3.12 Istotne ujawnienia zgodne z MSR / MSSF dotyczące Emitenta

3.12.1 Aktywa trwałe

Nota 1A - RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018
	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów w leasingu	Budynki i budowle	Budynki i budowle w leasingu	Maszyny i urządzenia	Maszyny i urządzenia w leasingu	Środki transportu	Środki transportu w leasingu	Pozostałe	Pozostałe w leasingu	Razem
Wartość brutto na początek okresu	413	68	941	-	13 920	-	1 853	4 961	2 539	-	24 695
Zwiększenia	-	-	-	-	208	-	136	71	50	-	465
- nabycie, w tym ulepszenia	-	-	-	-	208	-	136	-	50	-	394
- nabycie z tytułu leasingu	-	-	-	-	-	-	-	71	-	-	71
Zmniejszenia	-	-	7	-	8 452	-	2 124	3 384	1 973	-	15 940
- zbycie	-	-	-	-	143	-	310	49	185	-	687
- likwidacja	-	-	7	-	479	-	9	-	159	-	654
- zbycie ZCP	-	-	-	-	7 830	-	1 805	3 335	1 629	-	14 599
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	-	-	(336)	-	-	-	(4)	-	(340)
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	-	-	47	-	743	(743)	(47)	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	413	68	934	-	5 387	-	608	905	565	-	8 880
Wartość umorzenia na początek okresu	-	-	617	-	10 618	-	1 188	2 347	1 931	-	16 701
- zwiększenia (amortyzacja bieżąca)	-	-	21	-	585	-	134	488	86	-	1 314
- zbycie ZCP	-	-	-	-	(6 362)	-	(1 378)	(1 687)	(1 250)	-	(10 677)
- zmniejszenia	-	-	7	-	336	-	317	49	285	-	994
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	-	-	(296)	-	-	-	(4)	-	(300)
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	-	-	41	-	676	(676)	(41)	-	-
Wartość umorzenia na koniec okresu	-	-	631	-	4 250	-	303	423	437	-	6 044
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	126	-	-	-	72	-	198
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	119	-	-	-	72	-	191
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisu z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	7	-	-	-	-	-	7
Wartość netto na koniec okresu	413	68	303	-	1 130	-	305	482	128	-	2 829

Nota 1B - RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

		Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów w leasingu	Budynki i budowle	Budynki i budowle w leasingu	Maszyny i urządzenia	Maszyny i urządzenia w leasingu	Środki transportu	Środki transportu w leasingu	Pozostałe	Pozostałe w leasingu	Razem
Wartość brutto na początek okresu	413	68	934	-	5 387	-	608	905	565	-	8 880
Zwiększenia	-	-	-	-	222	71	-	32	156	-	481
- nabycie, w tym ulepszenia	-	-	-	-	222	71	-	32	156	-	481
- nabycie z tytułu leasingu	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-	1 613	-	541	-	187	-	2 341
- zbycie	-	-	-	-	1 016	-	539	-	101	-	1 656
- likwidacja	-	-	-	-	597	-	2	-	86	-	685
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	(844)	-	-	-	426	(426)	-	-	(844)
Wartość brutto na koniec okresu	413	68	90	-	3 996	71	493	511	534	-	6 176
Wartość umorzenia na początek okresu	-	-	631	-	4 250	-	303	423	437	-	6 044
- zwiększenia (amortyzacja bieżąca)	-	-	-	-	282	18	108	122	71	-	601
- zmniejszenia	-	-	-	-	1 116	-	338	-	156	-	1 610
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	(541)	-	-	-	347	(347)	-	-	(541)
Wartość umorzenia na koniec okresu	-	-	90	-	3 416	18	420	198	352	-	4 494
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	7	-	-	-	-	-	7
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	7	-	-	-	-	-	7
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisu z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	413	68	-	-	580	53	73	313	182	-	1 682

W okresie sprawozdawczym Emitent:

• poniósł nakłady na zakup rzeczowych aktywów trwałych (w tym ulepszenie/modernizację) w wysokości 481 tys. zł,
• nie utworzył odpisu aktualizującego wartość rzeczowego majątku trwałego i odwrócił odpisy aktualizujące wartość rzeczowego majątku trwałego w wysokości 7 tys. zł,
• nie przekwalifikował rzeczowych aktywów trwałych do aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży.

	Za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018
	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów w leasingu	Budynki i budowle	Budynki i budowle w leasingu	Razem
Wartość brutto na początek okresu	40	38 450	42 176	-	80 666
Zwiększenia	-	-	267	-	267
- nabycie, w tym ulepszenia	-	-	267	-	267
Zmniejszenia	-	231	54	-	285
- zbycie	-	231	54	-	285
- likwidacja	-	-	-	-	-
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	-	-	-
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	(7 995)	(9 033)	-	(17 028)
Wartość brutto na koniec okresu	40	30 224	33 356	-	63 620
Wartość umorzenia na początek okresu	-	-	21 317	-	21 317
- zwiększenia (amortyzacja bieżąca)	-	-	1 162	-	1 162
- zmniejszenia	-	-	32	-	32
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	-	-	-
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	(1 969)	-	(1 969)
Wartość umorzenia na koniec okresu	-	-	20 478	-	20 478
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	231	582	-	813
Ujęcie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	231	22	-	253
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	-	-	-
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	560	-	560
Wartość netto na koniec okresu	40	30 224	12 318	-	42 582

____________________________________________________________________________________________________________________

Nota 2A - NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nota 2B - NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

		Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów w leasingu	Budynki i budowle	Budynki i budowle w leasingu	Razem
Wartość brutto na początek okresu	40	30 224	33 356	-	63 620
Zwiększenia	-	102	1 032	-	1 134
- nabycie, w tym ulepszenia	-	102	1 032	-	1 134
Zmniejszenia	-	191	-	-	191
- zbycie	-	191	-	-	191
- likwidacja	-	-	-	-	-
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	844	-	844
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	(24 096)	-	-	(24 096)
Wartość brutto na koniec okresu	40	6 039	35 232	-	41 311
Wartość umorzenia na początek okresu	-	-	20 478	-	20 478
- zwiększenia (amortyzacja bieżąca)	-	-	952	-	952
- zmniejszenia	-	-	-	-	-
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	543	-	543
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	-	-	-
Wartość umorzenia na koniec okresu	-	-	21 973	-	21 973
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	560	-	560
Ujęcie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	-	-	-
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	560	-	560
Wartość netto na koniec okresu	40	6 039	12 699	-	18 778

W okresie sprawozdawczym Emitent:

• nabył budynki i budowle oraz poniósł nakłady na modernizację budynków i budowli w wysokości 1 134 tys. zł,
• nie utworzył odpisów aktualizujących wartość nieruchomości inwestycyjnych i nie odwrócił odpisów aktualizujących wartość nieruchomości inwestycyjnych,
• przekwalifikował nieruchomości inwestycyjne w wysokości 24.096 tys. zł do aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży.

Nieruchomości inwestycyjne w kwocie 18.200 tys. zł stanowią zabezpieczenie pod udzielone gwarancje bankowe, kredyty i poręczenia.

Szczegółowe informacje o planowanym na rok 2020 poziomie nakładów inwestycyjnych na rzeczowe aktywa trwałe oraz nieruchomości inwestycyjne przedstawiono w pkt. 2.7 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za rok 2019.

Mostostal Zabrze S.A. Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku

____________________________________________________________________________________________________________________

Nota 3A - WARTOŚCI NIEMATERIALNE (Z WYŁĄCZENIEM WARTOŚCI FIRMY)

		Za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018
		Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie			Pozostałe wartości
	koszty zakończonych prac rozwojowych	pozostałe	nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości w leasingu	pozostałe	pozostałe w leasingu	Razem
Wartość brutto na początek okresu	-	-	4 094	-	-	-	4 094
Zwiększenia	-	-	9	-	-	-	9
- nabycie	-	-	9	-	-	-	9
Zmniejszenia	-	-	1 566	-	-	-	1 566
- likwidacja	-	-	1 022	-	-	-	1 022
- zbycie	-	-	162	-	-	-	162
- zbycie ZCP	-	-	382	-	-	-	382
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Przypisane do działalności zaniechanej	-	-	-	-	-	-	-
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	-	-	2 537	-	-	-	2 537
Wartość umorzenia na początek okresu	-	-	3 171	-	-	-	3 171
- zwiększenia (amortyzacja bieżąca)	-	-	160	-	-	-	160
- zbycie ZCP	-	-	(376)	-	-	-	(376)
- zmniejszenia	-	-	1 055	-	-	-	1 055
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Przypisane do działalności zaniechanej	-	-	-	-	-	-	-
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość umorzenia na koniec okresu	-	-	1 900	-	-	-	1 900
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-	-
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisów z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	-	-	637	-	-	-	637

Nota 3B - WARTOŚCI NIEMATERIALNE (Z WYŁĄCZENIEM WARTOŚCI FIRMY)

		Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
		Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie			Pozostałe wartości
	koszty zakończonych prac rozwojowych	pozostałe	nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości w leasingu	pozostałe	pozostałe w leasingu	Razem
Wartość brutto na początek okresu	-	-	2 537	-	-	-	2 537
Zwiększenia	-	-	1 184	-	-	-	1 184
- nabycie	-	-	1 184	-	-	-	1 184
Zmniejszenia	-	-	56	-	-	-	56
- likwidacja	-	-	56	-	-	-	56
- zbycie	-	-	-	-	-	-	-
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Przypisane do działalności zaniechanej	-	-	-	-	-	-	-
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	-	-	3 665	-	-	-	3 665
Wartość umorzenia na początek okresu	-	-	1 900	-	-	-	1 900
- zwiększenia (amortyzacja bieżąca)	-	-	155	-	-	-	155
- zmniejszenia	-	-	56	-	-	-	56
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Przypisane do działalności zaniechanej	-	-	-	-	-	-	-
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	-	-	-	-	-
Wartość umorzenia na koniec okresu	-	-	1 999	-	-	-	1 999
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-	-
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisów z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	-	-	1 666	-	-	-	1 666

W okresie sprawozdawczym Emitent:

• poniósł nakłady na zakup wartości niematerialnych w wysokości 1.184 tys. zł,
• nie dokonał odpisów aktualizujących wartość wartości niematerialnych.

Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Nota 4A - DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

	31.12.2019	31.12.2018
a) w jednostkach zależnych Grupy Kapitałowej MZ	67 919	70 024
- udziały i akcje	67 127	70 024
- udzielone pożyczki	792	-
b) w jednostkach stowarzyszonych Grupy Kapitałowej MZ	-	-
c) w jednostce dominującej	-	-
d) w pozostałych jednostkach	54	54
- udziały i akcje	54	54
RAZEM	67 973	70 078

Nota 4B - ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

	31.12.2019	31.12.2018
a) stan na początek okresu	59 132	59 132
- odpisy aktualizujące udziały i akcje	59 132	59 132
- odpisy aktualizujące dłużne papiery wartościowe	-	-
- odpisy aktualizujące inne papiery wartościowe	-	-
- odpisy aktualizujące udzielone pożyczki	-	-
- odpisy aktualizujące inne długoterminowe aktywa finansowe	-	-
b) zwiększenia	2 947	-
- odpisy aktualizujące udziały i akcje	2 947	-
- odpisy aktualizujące dłużne papiery wartościowe	-	-
- odpisy aktualizujące inne papiery wartościowe	-	-
- odpisy aktualizujące udzielone pożyczki	-	-
- odpisy aktualizujące inne długoterminowe aktywa finansowe	-	-
c) zmniejszenia	-	-
- odpisy aktualizujące udziały i akcje	-	-
- odpisy aktualizujące dłużne papiery wartościowe	-	-
- odpisy aktualizujące inne papiery wartościowe	-	-
- odpisy aktualizujące udzielone pożyczki	-	-
- odpisy aktualizujące inne długoterminowe aktywa finansowe	-	-
Stan na koniec okresu	62 079	59 132
- odpisy aktualizujące udziały i akcje	62 079	59 132
- odpisy aktualizujące dłużne papiery wartościowe	-	-
- odpisy aktualizujące inne papiery wartościowe	-	-
- odpisy aktualizujące udzielone pożyczki	-	-
- odpisy aktualizujące inne długoterminowe aktywa finansowe	-	-

Mostostal Zabrze S.A. Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku

____________________________________________________________________________________________________________________

	a	b	c	d	e	f	g	h	i	j	k	l
Lp	Nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej)	siedziba	przedmiot przedsiębiorstwa	charakter powiązania kapitałowego	zastosowana metoda konsolidacji	data objęcia kontroli/ data od której wywierany jest znaczący wpływ	wartość akcji/ udziałów wg ceny nabycia	korekty aktualizujące wartość (razem)	wartość bilansowa akcji/ udziałów	procent posiadanego kapitału akcyjnego/ zakładowego	udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeni u	wskazanie innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy dominacji
	1 MZ Realizacje Przemysłowe S.A.	Gliwice	Budowlano - Montażowa	Spółka zależna	Pełna	15.11.1991	23 818	-	23 818	98,16	98,16
	2 MZ Konstrukcje Przemysłowe S.A.	Zabrze	Produkcja Konstrukcji Stalowych	Spółka zależna	Pełna	25.06.1996	8 061	-	8 061	100,00	100,00
	3 MZ GPBP S.A.	Gliwice	Budowlano - Montażowy	Spółka zależna	Pełna	30.04.1999	13 014	-	13 014	96,73	96,73
	4 MZ Biprohut S.A.	Gliwice	Projektowa	Spółka zależna	Pełna	14.08.1998	612	-	612	100,00	100,00
	5 PRINŻ S.A.	Gliwice	Budowa Dróg Budowlano - Montażowy	Spółka zależna	Pełna	14.08.1998	68 579	60 720	7 859	99,17	99,17
	6 MZ Nieruchomości Sp. z o.o.	Gliwice	Wynajem i zarządzanie nieruchomościam	Spółka zależna	Pełna	10.05.2019	13 743	-	13 743	100,00	100,00
			i			Razem	127 827	60 720	67 107

Nota 4C - DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE - udziały i akcje w spółkach zależnych objętych konsolidacją

Nota 4D - DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE - udziały i akcje w spółkach zależnych objętych konsolidacją

	a	m								n o				p	r
Lp.	nazwa jednostki		kapitał własny jednostki w tym:									zobowiązania i rezerwy na zobowiązania należności jednostki, w tym:
			kapitał podstawowy	należne wpłaty na kapitał zakładowy	kapitał zapasowy	kapitał rezerwowy	kapitał z aktualizacji wyceny		zysk (strata) z lat ubiegłych i okresu bież., w tym: zysk (strata) z lat ubiegłych	zysk (strata) okresu bieżącego		jednostki, w tym: - długo terminowe	- krótko terminowe		- długo terminowe	- krótko terminowe	aktywa jednostki razem	przychody ze sprzedaży
	1 MZ Realizacje Przemysłowe S.A.	35 134	20 685	-	7 000	7 221	(2 299)	2 527	137	2 390	103 195	15 259	87 936	66 999	-	66 999	138 330	240 425
	2 MZ Konstrukcje Przemysłowe S.A.	20 902	12 160	-	9 365	1 080	(1 998)	295	-	295	45 445	16 957	28 488	9 899	-	9 899	66 348	114 560
	3 MZ GPBP S.A.	29 393	11 410	-	9 779	6 125	(4 926)	7 005	-	7 005	105 406	12 976	92 430	63 741	-	63 741	134 799	215 189
	4 MZ Biprohut S.A.	2 938	500	-	-	-	(540)	2 978	(1 326)	4 304	4 642	1 279	3 363	4 187	-	4 187	7 580	21 784
	5 PRINŻ S.A.	608	749	-	-	-	-	(141)	(173)	32	1 136	-	1 136	865	-	865	1 744	180
	6 MZ Nieruchomości Sp. z o.o.	41 543	3 373	-	36 548	-	(44)	1 666	(2 130)	3 796	7 847	5 988	1 859	1 027	-	1 027	49 391	2 999
	Razem	130 518	48 877	-	62 692	14 426	(9 807)	14 330	(3 492)	17 822	267 671	52 459	215 212	146 718	-	146 718	398 192	595 137

W okresie sprawozdawczym Emitent nie zbył udziałów / akcji w spółkach zależnych.

Wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym długoterminowe aktywa finansowe obejmują akcje i udziały spółek zależnych. Na dzień bilansowy przeprowadzana jest analiza przesłanek pod kątem potencjalnej utraty wartości.

W przypadku posiadanych akcji w spółce zależnej PRInż S.A., w związku z otrzymaną opinią kancelarii prawnej, został przeprowadzony test na utratę wartości. Test obejmował wszystkie istotne przyszłe przepływy finansowe spółki dotyczące zarówno bieżącej i planowanej działalności tego podmiotu, jak również zdyskontowaną wartość części roszczenia wynikającego ze sporu sądowego z Drogową Trasą Średnicową S.A. (szerzej opisanego w pkt. 10.1 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za rok 2019), którego stopień prawdopodobieństwa odzyskania został oszacowany w przedmiotowej opinii. W wyniku przeprowadzonego na koniec 2019 roku testu oraz po uwzględnieniu przedmiotowej wyceny wartość odpisu na dzień 31 grudnia 2019 roku zwiększyła się o 2,9 mln zł, tym samym wartość akcji PRInż S.A. w sprawozdaniu jednostkowym wynosi 7,9 mln zł.

Powyższa wycena oraz utworzony odpis aktualizujący nie ma wpływu zarówno na skonsolidowaną sytuację finansową i operacyjną Grupy Kapitałowej, jak również jej wyniki finansowe.

Nota 5 - AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

	31.12.2019	31.12.2018
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	4 418	6 154
- z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych)	62	-
- z tytułu rezerw na przewidywane koszty	1 441	3 329
- z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	1 873	1 327
- z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	30
- z tytułu niezapłaconych składek ZUS	50	456
- z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze	401	614
- z tytułu straty podatkowej	-	-
- z tytułu odpisu aktualizującego wartość zapasów	-	-
- z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznawania kosztów	577	394
- pozostałe	14	4
2. Zwiększenia	1 800	802
- z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych)	-	62
- z tytułu rezerw na przewidywane koszty	-	-
- z tytułu odpisów aktualizujących aktywa finansowe i niefinansowe	631	-
- z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	-	546
- z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-
- z tytułu niezapłaconych składek ZUS	-	-
- z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze	-	-
- z tytułu straty podatkowej	-	-
- z tytułu odpisu aktualizującego wartość zapasów	-	-
- z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznawania kosztów	966	183
- z tytułu pozostałych rezerw	203	-
- pozostałe	-	11
3. Zmniejszenia	2 603	2 538
- z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych)	2	-
- z tytułu nie wypłaconych wynagrodzeń	-	-
- z tytułu rezerw na przewidywane koszty	542	1 888
- z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	1 873	-
- z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	30
- z tytułu niezapłaconych składek ZUS	-	406
- z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze	181	213
- z tytułu straty podatkowej	-	-
- z tytułu odpisu aktualizującego wartość zapasów	-	-
- z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznawania kosztów	-	-
- pozostałe	5	1
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym:	3 615	4 418
- z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych)	60	62
- z tytułu rezerw na przewidywane koszty	899	1 441
- z tytułu odpisów aktualizujących aktywa finansowe i niefinansowe	631	-
- z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	-	1 873
- z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-
- z tytułu niezapłaconych składek ZUS	50	50
- z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze	220	401
- z tytułu straty podatkowej	-	-
- z tytułu odpisu aktualizującego wartość zapasów	-	-
- z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznawania kosztów	1 543	577
- z tytułu pozostałych rezerw	203	-
- pozostałe	9	14

Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach. Spółka ujęła w księgach rachunkowych aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych, określając najbardziej prawdopodobny scenariusz, będący pojedynczą kwotą spośród możliwych wyników.

Nota 6 - NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

	31.12.2019	31.12.2018
a) od jednostek powiązanych, w tym	-	-
- od jednostek zależnych Grupy Kapitałowej MZ	-	-
- od jednostek współzależnych	-	-
- od jednostek stowarzyszonych Grupy Kapitałowej MZ	-	-
- od znaczącego inwestora	-	-
- od jednostki dominującej	-	-
b) od pozostałych jednostek	-	-
Należności długoterminowe netto	-	-
c) odpis aktualizujący wartość należności	-	-
Należności długoterminowe brutto	-	-

W okresie sprawozdawczym Emitent nie utworzył odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych.

3.12.2 Aktywa obrotowe

Nota 7A - ZAPASY
	31.12.2019	31.12.2018
a) materiały	-	322
b) półprodukty i produkty w toku	-	-
c) produkty gotowe	-	-
d) towary	-	-
RAZEM	-	322

Mostostal Zabrze S.A. Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku

____________________________________________________________________________________________________________________

Nota 7B - ZAPASY

				Za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018
	Zapasy brutto	Wycena według wartości netto możliwej do uzyskania	Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu	Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów ujętych w okresie jako przychód	Kwoty utworzenia odpisów aktualizujących wartość zapasów ujętych w okresie jako koszt	Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu	Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie	Wartość bilansowa zapasów na koniec okresu	Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań
a) materiały	322	322	-	-	-	-	9 401	322	-
b) półprodukty i produkty w toku	-	-	-	-	-	-	-	-	-
c) produkty gotowe	-	-	-	-	-	-	-	-	-
d) towary	-	-	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM	322	322	-	-	-	-	9 401	322	-

				Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
	Zapasy brutto	Wycena według wartości netto możliwej do uzyskania	Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu	Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów ujętych w okresie jako przychód	Kwoty utworzenia odpisów aktualizujących wartość zapasów ujętych w okresie jako koszt	Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu	Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie	Wartość bilansowa zapasów na koniec okresu	Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań
a) materiały	-	-	-	-	-	-	1 143	-	-
b) półprodukty i produkty w toku	-	-	-	-	-	-	-	-	-
c) produkty gotowe	-	-	-	-	-	-	-	-	-
d) towary	-	-	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM	-	-	-	-	-	-	1 143	-	-

W okresie sprawozdawczym Emitent nie utworzył i nie odwrócił odpisów aktualizujących wartość zapasów.

Nota 8A - KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI

	31.12.2019	31.12.2018
a) od jednostek zależnych Grupy Kapitałowej MZ	1 572	3 563
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	1 565	3 563
- do 12 miesięcy	1 565	3 563
- powyżej 12 miesięcy	-	-
- dywidendy	-	-
- zaliczki	-	-
- z tytułu wykupu wierzytelności	-	-
- pozostałe	7	-
b) należności od pozostałych jednostek	32 596	50 088
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty	29 297	42 538
- do 12 miesięcy	29 141	41 641
- powyżej 12 miesięcy	156	897
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	561	1 790
- rozrachunki z pracownikami	24	-
- kaucje pieniężne	738	868
- zaliczki	1 088	4 141
- pozostałe	888	751
Należności krótkoterminowe netto	34 168	53 651
c) odpisy aktualizujące wartość należności	22 494	18 785
Należności krótkoterminowe brutto	56 662	72 436

Nota 8B - ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH

	31.12.2019	31.12.2018
a) stan na początek okresu	18 785	18 226
b) zwiększenia	3 989	645
- konwersja z długoterminowych	-	-
- utworzenie odpisu aktualizującego należności w ciężar pozostałych kosztów	3 886	296
- wycena bilansowa (różnice kursowe)	103	349
- inne	-	-
c) zmniejszenia	280	69
- konwersja do długoterminowych	-	-
- zapłata należności	280	69
- wycena bilansowa (różnice kursowe)	-	-
- inne	-	-
d) wykorzystanie	-	17
- spisanie i umorzenie należności nieściągalnych	-	17
- spisanie odpisów w uwagi na sprzedaż wierzytelności	-	-
- inne	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	22 494	18 785
w tym - na należności z tytułu dostaw i usług	14 506	10 797
- na pozostałe należności	7 988	7 988

Nota 8C - NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)

	31.12.2019	31.12.2018
a) w walucie polskiej	47 422	60 140
b) w walutach obcych	9 240	12 296
- jednostka/waluta USD	775	775
wartość w zł	2 943	2 914
- jednostka/waluta EUR	1 366	2 118
wartość w zł	5 818	9 107
- jednostka/waluta GBP	96	47
wartość w zł	479	225
- jednostka/waluta CHF	-	13
wartość w zł	-	50
- pozostałe waluty w wartość w zł	-	-
Należności krótkoterminowe brutto, razem	56 662	72 436

W okresie sprawozdawczym Emitent:

• utworzył odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych w kwocie 3 886 tys. zł w ciężar pozostałych kosztów,
• odwrócił odpis aktualizujący wartość należności krótkoterminowych w kwocie 280 tys. zł z uwagi na spłatę należności objętych odpisami, w korelacji z pozostałymi przychodami,

W należnościach krótkoterminowych zostały wykazane przeterminowane należności w kwocie 87 tys. zł skierowane na drogę sądową oraz w kwocie 8,7 mln zł skierowane do arbitrażu, które nie zostały objęte odpisem aktualizującym. Zarząd uważa, że odzyskanie powyższych kwot w zakresie nieobjętym odpisami jest wysoce prawdopodobne. W przypadku sporu sądowego obowiązują dodatkowo zapisy § 647¹ K.C., mówiące o solidarnej odpowiedzialności Inwestora za zobowiązania wobec podwykonawców. Szerszy opis znajduje się w pkt. 10.1 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za rok 2019.

Nota 9A - AKTYWA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI, W TYM WYCENA KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH
	31.12.2019	31.12.2018
a) wycena kontraktów budowlanych	8 151	4 339
RAZEM	8 151	4 339
Nota 9B - KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
	31.12.2019	31.12.2018
a) ubezpieczenia	63	485
b) inne	421	634
RAZEM	484	1 119
Nota 10 - NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO
	31.12.2019	31.12.2018
Należności z tytułu podatku dochodowego - kraj	93	222
Należności z tytułu podatku dochodowego - zagranica	67	434
RAZEM	160	656
Nota 11 - KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
	31.12.2019	31.12.2018
a) w jednostkach zależnych Grupy Kapitałowej MZ	1 756	5 280
- udzielone pożyczki	1 756	5 280
b) w jednostkach współzależnych	-	-
b) w jednostkach stowarzyszonych Grupy Kapitałowej MZ	-	-
d) u znaczącego inwestora	-	-
c) w jednostce dominującej	-	-
d) w pozostałych jednostkach	-	-
- udziały i akcje	-	-
- instrumenty pochodne	-	-
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-
Krótkoterminowe aktywa finansowe netto	1 756	5 280
Wartość odpisów aktualizujących pozostałe aktywa finansowe	-	-
Krótkoterminowe aktywa finansowe brutto	1 756	5 280

Wartość godziwa udziałów i akcji w pozostałych jednostkach została ustalona w oparciu o dane pochodzące z aktywnego rynku (poziom 1).

Udzielane pożyczki wewnątrz Grupy Kapitałowej służą wyłącznie optymalizacji kosztów finansowych poprzez minimalizowanie salda zadłużenia wobec instytucji finansowych w sytuacji nadwyżki środków pieniężnych przez jeden z podmiotów Grupy.

Nota 12A - ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

31.12.2019	31.12.2018
17	26
187	3 388
4 681	6
-	-
4 885	3 420
-	-
-	-

Nota 12B - ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (STRUKTURA WALUTOWA)

	31.12.2019	31.12.2018
a) w walucie polskiej	4 702	639
b) w walutach obcych	183	2 781
- jednostka/waluta USD	2	3
wartość w zł	8	11
- jednostka/waluta EUR	41	642
wartość w zł	175	2 761
- jednostka/waluta CHF	-	1
wartość w zł	-	4
- jednostka/waluta CZK	-	3
wartość w zł	-	-
- jednostka/waluta GBP	-	1
wartość w zł	-	5
- jednostka/waluta NOK	-	1
wartość w zł	-	-
- pozostałe waluty w zł	-	-
RAZEM	4 885	3 420

3.12.3 Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Nota 13 - AKTYWA SKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

31.12.2018
8 004
2 202
1
-
-
-
10 207

W okresie sprawozdawczym Emitent:

• nie przekwalifikował rzeczowych aktywów trwałych do aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży,
• przekwalifikował nieruchomości inwestycyjne w wysokości 24.096 tys. zł do aktywów sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży,
• zbył aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży w wysokości 10.207 tys. zł.

Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie 24.096 tys. zł stanowią zabezpieczenie pod udzielone gwarancje bankowe, kredyty i poręczenia.

3.12.4 Kapitał własny

Nota 14A - KAPITAŁ PODSTAWOWY

	31.12.2018
Emisja I - 11 850 akcji zwykłych imiennych	12
Emisja I - 3 388 150 akcji zwykłych na okaziciela	3 388
Emisja II - 5 560 000 akcji zwykłych na okaziciela	5 560
Emisja III - 1 535 760 akcji zwykłych na okaziciela	1 536
Emisja IV - 2 600 000 akcji zwykłych na okaziciela	2 600
Emisja V - 230 900 akcji zwykłych na okaziciela	231
Emisja VI - 7 000 000 akcji zwykłych na okaziciela	7 000
Emisja VII seria A - 77 751 172 akcje zwykłe na okaziciela	77 751
Emisja VII seria C - 30 489 990 akcji zwykłych na okaziciela	30 490
Emisja VII seria B - 20 562 716 akcji zwykłych na okaziciela	20 563
RAZEM	149 131

31.12.2019
149 119
12
149 131

Nota 14B - ZMIANY LICZBY AKCJI

	31.12.2019	31.12.2018
Na początek okresu	149 131	149 131
- emisja	-	-
- umorzenie	-	-
- wymiana/scalenie 23.09.2019r. - akcje na okaziciela	(149 119)	-
- wymiana/scalenie 23.09.2019r. - akcje imienne	(12)	-
- wymiana/scalenie 23.09.2019r. - akcje na okaziciela	74 559	-
- wymiana/scalenie 23.09.2019r. - akcje imienne	6	-
Na koniec okresu	74 565	149 131

W okresie sprawozdawczym Emitent:

• nie wyemitował nowej emisji akcji,
• nie dokonał umorzenia akcji z poprzednich emisji.

W 2019 roku Emitenta dokonał wymiany/scalenia akcji, szczegółowy opis znajduje się w pkt. 2.12 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za rok 2019. Aktualnie Emitent nie posiada akcji własnych.

3.12.5 Zobowiązania długoterminowe

Nota 15A - REZERWY DŁUGOTERMINOWE

	31.12.2019	31.12.2018
a) długoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze	613	631
- emerytalne	228	232
- rentowe	11	11
- jubileuszowe	374	388
b) pozostałe rezerwy długoterminowe	557	200
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	557	200
RAZEM	1 170	831

Nota 15B - ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH REZERW NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE (WG TYTUŁÓW)

	31.12.2019	31.12.2018
a) stan na początek okresu	631	1 555
- emerytalne	232	565
- rentowe	11	30
- jubileuszowe i niewykorzystane urlopy	388	960
b) zwiększenia	613	631
- emerytalne	228	232
- rentowe	11	11
- jubileuszowe i niewykorzystane urlopy	374	388
c) wykorzystanie	-	-
- emerytalne	-	-
- rentowe	-	-
- jubileuszowe i niewykorzystane urlopy	-	-
d) rozwiązanie	631	1 555
- emerytalne	232	565
- rentowe	11	30
- jubileuszowe i niewykorzystane urlopy	388	960
Stan na koniec okresu	613	631
- emerytalne	228	232
- rentowe	11	11
- jubileuszowe	374	388
- inne	-	-

Nota 15C - ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)

	31.12.2019	31.12.2018
a) stan na początek okresu	200	200
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	200	200
- rezerwy restrukturyzacyjne	-	-
- zobowiązania układowe	-	-
b) zwiększenia	385	-
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	385	-
- rezerwy restrukturyzacyjne	-	-
- zobowiązania układowe	-	-
c) wykorzystanie	28	-
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	28	-
- rezerwy restrukturyzacyjne	-	-
- zobowiązania układowe	-	-
d) rozwiązanie	-	-
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	-	-
- rezerwy restrukturyzacyjne	-	-
- zobowiązania układowe	-	-
Stan na koniec okresu	557	200
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	557	200
- rezerwy restrukturyzacyjne	-	-
- zobowiązania układowe	-	-

Nota 15D - ZMIANY W STANIE REZERW NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

31.12.2019	31.12.2018
827	2 070
146	366
127	312
-	-
19	54
-	-
-	(1 472)
(131)	59
(131)	59
(58)	(196)
784	827
171	196
613	631

Nota 15E - PARAMETRY AKTUARIALNE PRZYJĘTE DO WYCENY

	31.12.2019	31.12.2018
techniczna stopa dyskontowa	2,02%	2,84%
prognozowany wzrost wynagrodzenia w kolejnych latach	0,0% - 1,5%	0,2% - 1,5%

Nota 15F - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI REZERW NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

(emerytalne, rentowe, jubileuszowe)

	31.12.2019	31.12.2018
kwota wyjściowa rezerw	784	827
współczynnik rotacji -1,0%	809	851
zmiana w stosunku do wartości bilansowej	25	24
współczynnik rotacji +1,0%	762	805
zmiana w stosunku do wartości bilansowej	(22)	(22)
prawdopodobieństwo inwalidztwa -0,5‰	785	828
zmiana w stosunku do wartości bilansowej	1	1
prawdopodobieństwo inwalidztwa +0,5‰	785	827
zmiana w stosunku do wartości bilansowej	1	-
techniczna stopa dyskontowa -1,0%	839	882
zmiana w stosunku do wartości bilansowej	55	55
techniczna stopa dyskontowa +1,0%	736	780
zmiana w stosunku do wartości bilansowej	(48)	(47)
zmiana podstawy wynagrodzenia -1,0%	728	771
zmiana w stosunku do wartości bilansowej	(56)	(56)
zmiana podstawy wynagrodzenia +1,0%	848	891
zmiana w stosunku do wartości bilansowej	64	64

Przy wycenie świadczeń pracowniczych Emitent kieruje się postanowieniami MSR 19 "Świadczenia pracownicze". Wycena rezerw na świadczenia pracownicze (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe) została przeprowadzona zgodnie z metodologią aktuarialną, korzystając z pomocy licencjonowanego aktuariusza i została zaktualizowana na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Mostostal Zabrze S.A. Roczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku

____________________________________________________________________________________________________________________

Nota 16 - ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

	31.12.2019	31.12.2018
1. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na	1 768	2 132
początek okresu, w tym: - z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych)	-	63
- z tytułu ulgi inwestycyjnej	763	794
- z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	825	761
- z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-
- z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	179	301
- pozostałe	1	213
2. Zwiększenia	724	63
- z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych)	-	-
- z tytułu ulgi inwestycyjnej	-	-
- z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	724	63
- z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-
- z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	-
- pozostałe	-	-
3. Zmniejszenia	215	428
- z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych)	-	63
- z tytułu ulgi inwestycyjnej	36	31
- z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	-	-
- z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-
- z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	179	122
- pozostałe		212
4. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu	2 277	1 767
- z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań (różnic kursowych)	-	-
- z tytułu ulgi inwestycyjnej	727	763
- z tytułu wyceny kontraktów budowlanych	1 549	824
- z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	-
- z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	179
- pozostałe	1	1

Nota 17 - DŁUGOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI

	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
				Stan na
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	2019-01-01	2019-12-31
Kredyt inwestycyjny	WIBOR 1 m-c+marża banku	31.08.2020	4 710	-
Kredyt inwestycyjny	1,88-1,97%	16.01.2019	-	-
Pożyczka wewnątrz-grupowa	WIBOR 1 m-c+marża spółki	31.12.2025	-	6 110
Razem			4 710	6 110

Nota 18A - POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

	31.12.2019	31.12.2018
- z tytułu emisji obligacji	20 002	38 502
- leasing finansowy	389	230
- instrumenty pochodne	-	-
- inne zobowiązania finansowe	-	-
RAZEM	20 391	38 732

Nota 18B - ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO

	31.12.2019		31.12.2018
	Wartość bieżąca	Minimalne opłaty	Wartość bieżąca	Minimalne opłaty
w okresie do 1 roku	318	341	148	159
w okresie od 1 roku do 5 lat	389	401	230	241
w okresie powyżej 5 lat	-	-	-	-
RAZEM	707	742	378	400

Nota 18C - DODATKOWE UJAWNIENIA W ZAKRESIE LEASINGU FINANSOWEGO

Dodatkowe informacje i ujawnienia dotyczące leasingu:

a) koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika aktywów zaprezentowano w nocie 1B,

b) koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu – zaprezentowano w nocie 31,

c) koszt związany z leasingami krótkoterminowymi (składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania)- wyniósł w 2019 roku 2.782 tys. zł,

d) nie występują koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu,

e) nie wystąpił subleasing aktywów z tytułu prawa do użytkowania,

f) całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów – wyniósł w 2019 roku 301 tys. zł,

g) zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania - zaprezentowano w nocie 1B,

h) nie zawarto umów leasingu zwrotnego w związku z czym nie występują zyski lub straty z tego tytułu,

i) wartość bilansową aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec okresu sprawozdawczego w podziale na klasy bazowego składnika aktywów - zaprezentowano w nocie 1B

Nie zostały dokonane odpisy z tytułu utraty wartości dotyczące składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

3.12.6 Zobowiązania krótkoterminowe

Nota 19A - REZERWY KRÓTKOTERMINOWE

	31.12.2019	31.12.2018
a) krótkoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze	545	427
- emerytalne	89	96
- rentowe	2	2
- jubileuszowe	80	98
- program płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych	-	-
- niewykorzystane urlopy	374	231
- premie	-	-
- pozostałe	-	-
b) pozostałe rezerwy krótkoterminowe	4 176	7 384
- na przewidywane koszty	3 811	6 725
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	297	417
- rezerwa na straty na kontraktach	68	242
RAZEM	4 721	7 811

Nota 19B - ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWYCH REZERW NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE (WG TYTUŁÓW)

	31.12.2019	31.12.2018
a) stan na początek okresu	427	1 674
- emerytalne	96	260
- rentowe	2	6
- jubileuszowe	98	249
- program płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych	-	-
- niewykorzystane urlopy	231	1 159
- premie	-	-
- pozostałe	-	-
b) zwiększenia	314	427
- emerytalne	89	96
- rentowe	2	2
- jubileuszowe	80	98
- program płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych	-	-
- niewykorzystane urlopy	143	231
- premie	-	-
- pozostałe	-	-
c) wykorzystanie	-	372
- emerytalne	-	-
- rentowe	-	-
- jubileuszowe	-	-
- program płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych	-	-
- niewykorzystane urlopy	-	372
- premie	-	-
- pozostałe	-	-
d) rozwiązanie	196	1 302
- emerytalne	96	260
- rentowe	2	6
- jubileuszowe	98	249
- program płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych	-	-
- niewykorzystane urlopy	-	787
- premie	-	-
- pozostałe	-	-
Stan krótkoterminowych rezerw na świadczenia pracownicze na koniec okresu	545	427
- emerytalne	89	96
- rentowe	2	2
- jubileuszowe	80	98
- program płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych	-	-
- niewykorzystane urlopy	374	231
- premie	-	-
- pozostałe	-	-

Nota 19C - ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)

	31.12.2019	31.12.2018
a) stan na początek okresu	7 384	17 449
- na przewidywane koszty	6 726	13 997
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	416	1 590
- rezerwa na straty na kontraktach	242	1 862
- rezerwa na nie zapłacony podatek za granicą	-	-
b) zwiększenia	1 309	5 624
- na przewidywane koszty	1 241	5 382
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	-	-
- rezerwa na straty na kontraktach	68	242
- rezerwa na nie zapłacony podatek za granicą	-	-
c) wykorzystanie	1 974	13 785
- na przewidywane koszty	1 869	12 653
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	105	1 132
- rezerwa na straty na kontraktach	-	-
- rezerwa na nie zapłacony podatek za granicą	-	-
d) rozwiązanie	2 543	1 904
- na przewidywane koszty	2 287	-
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	14	42
- rezerwa na straty na kontraktach	242	1 862
- rezerwa na nie zapłacony podatek za granicą	-	-
Stan na koniec okresu pozostałych rezerw krótkoterminowych	4 176	7 384
- na przewidywane koszty	3 811	6 726
- rezerwa na naprawy gwarancyjne	297	416
- rezerwa na straty na kontraktach	68	242
- rezerwa na nie zapłacony podatek za granicą	-	-

Przy wycenie świadczeń pracowniczych Emitent kieruje się postanowieniami MSR 19 "Świadczenia pracownicze". Wycena rezerw na świadczenia pracownicze (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe) została przeprowadzona zgodnie z metodologią aktuarialną, korzystając z pomocy licencjonowanego aktuariusza i została zaktualizowana na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Nota 20 - KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI

	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019
			Stan na
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	Warunki oprocentow	Termin spłaty	2019-01-01	2019-12-31
Kredyt inwestycyjny	WIBOR 1 m-c+marża banku	31.08.2020	2 415	-
Kredyt w rachunku bieżącym	WIBOR 1 m-c+marża banku	15.11.2019	439	-
Kredyt w rachunku bieżącym	WIBOR 1 m-c+marża banku	28.02.2019	2 690	-
Kredyt inwestycyjny	1,88-1,97%	16.01.2019	49	-
Pożyczka wewnątrz-grupowa	WIBOR 3 m-c+marża spółki	15.10.2020	-	1 044
Razem			5 593	1 044

Nota 21A - POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

	31.12.2019	31.12.2018
- leasing finansowy	318	148
- zobowiązania wekslowe	-	-
- instrumenty pochodne	-	-
- inne zobowiązania finansowe	-	-
RAZEM	318	148

Dodatkowe ujawnienia w zakresie leasingu finansowego ujęto w nocie 18C.

Wartość godziwa instrumentów pochodnych została ustalona w oparciu o dane pochodzące z innych rynków niż aktywne, które jednak są obserwowalne (poziom 2).

Emitent w całym 2018 roku i 2019 nie posiadał należności i zobowiązań z tytułu instrumentów pochodnych, w związku z tym, nie występuje wycena instrumentów pochodnych oraz nie jest prezentowana struktura wiekowa instrumentów pochodnych.

Nota 22A - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG

	31.12.2019	31.12.2018
a) wobec jednostek zależnych Grupy Kapitałowej MZ	9 273	9 981
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	9 273	9 981
- do 12 miesięcy	9 273	9 981
- powyżej 12 miesięcy	-	-
b) wobec jednostek współzależnych	-	-
c) wobec jednostek stowarzyszonych Grupy Kapitałowej MZ	-	-
d) wobec znaczącego inwestora	-	-
e) wobec jednostki dominującej	-	-
f) wobec pozostałych jednostek	10 076	29 964
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	10 076	29 964
- do 12 miesięcy	8 813	27 761
- powyżej 12 miesięcy	1 263	2 203
RAZEM	19 349	39 945

Nota 22B - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (STRUKTURA WALUTOWA)

		31.12.2019	31.12.2018
a) w walucie polskiej		15 251	29 837
b) w walutach obcych		4 098	10 108
- jednostka/waluta	USD	-	-
wartość w zł		-	-
- jednostka/waluta	EUR	275	1 677
wartość w zł		1 171	7 212
- jednostka/waluta	SEK	13	13
wartość w zł		5	5
- jednostka/waluta	CHF	1	-
wartość w zł		4	-
- jednostka/waluta	NOK	-	1
wartość w zł		-	-
- jednostka/waluta	ZAR	-	831
wartość w zł		-	217
- jednostka/waluta	GBP	584	558
wartość w zł		2 918	2 674
RAZEM		19 349	39 945

Nota 22C - POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

	31.12.2019	31.12.2018
a) wobec jednostek zależnych Grupy Kapitałowej MZ	-	26
b) wobec jednostkach współzależnych	-	-
c) wobec jednostek stowarzyszonych Grupy Kapitałowej MZ	-	-
d) wobec znaczącego inwestora	-	-
e) wobec jednostki dominującej	-	-
f) wobec pozostałych jednostkach	8 386	5 551
- zobowiązania z tyt. zakupu aktywów trwałych	775	93
- zaliczki otrzymane na dostawy	1 387	1 412
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń, w tym:	2 869	836
- podatek od nieruchomości	-	-
- PFRON	2	2
- ZUS	524	492
- podatek VAT	2 066	-
- podatek od osób fizycznych	277	342
- z tytułu wynagrodzeń	3 025	2 906
- inne	330	304
g) fundusze specjalne (wg tytułów)	-	-
- Fundusz celowy darowizn	-	-
RAZEM	8 386	5 577

Nota 22D - POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)

	31.12.2019	31.12.2018
a) w walucie polskiej	7 015	2 629
b) w walutach obcych	1 371	2 948
- jednostka/waluta EUR	322	150
wartość w zł	1 371	645
- jednostka/waluta GBP	-	481
wartość w zł	-	2 303
- pozostałe waluty w zł	-	-
RAZEM	8 386	5 577

Nota 23A - ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI, W TYM WYCENA KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH
	31.12.2019	31.12.2018
a) wycena kontraktów budowlanych	-	9 864
RAZEM	-	9 864
Nota 23B - KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
	31.12.2019	31.12.2018
a) bierne rozliczenia międzyokresowe	-	-
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów	1 633	-
RAZEM	1 633	-

Nota 24 - ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO
	31.12.2019	31.12.2018
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - kraj	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - zagranica	-	-
RAZEM	-	-

3.12.7 Zobowiązania dotyczące aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży

Nota 25 - ZOBOWIĄZANIA DOTYCZĄCE AKTYWÓW SKLASYFIKOWANYCH JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

	31.12.2019	31.12.2018
a) rezerwy	-	-
b) zobowiązania z tytułu leasingu	-	-
c) pozostałe zobowiązania	-	-
RAZEM	-	-

3.12.8 Umowy o usługi budowlane

Na dzień bilansowy Emitent wycenił kontrakty budowlane długoterminowe wg zasady stopnia zaawansowania usługi mierzonej udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w całkowitych kosztach wykonania usług.

Nota - UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

	31.12.2019	31.12.2018
a) wybrane dane wykazane w rachunku zysków i strat
Przychody z tytułu umów o budowę w danym okresie	23 416	162 642
Koszty wytworzenia robót budowlanych	18 154	150 544
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	5 262	12 098
Pozostałe pozycje ujętę w rachunku zysków i strat dotyczące umów o budowę
Przychody z tytułu rozwiązania rezerw	148	1 174
Przychody z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących należności	172	97
Koszty z tytułu utworzenia rezerw	519	-
Koszty z tytułu utworzenia odpisów aktualizujących należności	3 715	237
b) wybrane dane wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Otrzymane zaliczki na realizowowane kontrakty	1 372	1 420
Kaucje zatrzymane przez Klientów (netto)	16 251	21 099
Kaucje zatrzymane Dostawcom	11 871	16 656
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
wycena kontraktów budowlanych - aktywa	8 151	4 339
wycena kontraktów budowlanych - pasywa	-	9 864

Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

Umowy z klientami z tytułu kontraktów budowlanych rozliczane są w następujący sposób:

• w trakcie realizacji prac zgodnie z postępem prac, najczęściej w okresach miesięcznych, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót lub dostawę (częściowe protokoły odbioru, faktury częściowe),
• po zakończeniu prac na podstawie końcowych dokumentów rozliczeniowych potwierdzających zakończenie prac i dostaw ( końcowy protokół odbioru, faktury końcowe).

Terminy płatności zwyczajowo ustalane z klientami z tytułu umów z klientami wynoszą od 30 do 60 dni. W przypadku niektórych umów z klientami pozyskiwane jest finansowanie w postaci zaliczek, które rozliczane są proporcjonalnie w wystawianych fakturach.

	Stan na 31.12.2017r.	Zmiana wyceny kontraktów	Przychody ujęte w saldzie zobowiązań na 31.12.2017r.	Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe	Stan na 31.12.2018r.
Aktywa z tytułu umów z klientami - wycena kontraktów budowlanych	4 009	4 338		-4 009	4 338
- w tym przychody ujęte w saldzie aktywów					0
Zobowiązania z tytułu umów z klientami -wycena kontraktów budowlanych	6 988	7 745	-4 869		9 864
- w tym przychody ujęte w saldzie zobowiązań					0

	Stan na 31.12.2018r.	Zmiana wyceny kontraktów	Przychody ujęte w saldzie zobowiązań na 31.12.2018r.	Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe	Stan na 31.12.2019r.
Aktywa z tytułu umów z klientami - wycena kontraktów budowlanych	4 338	3 813			8 151
- w tym przychody ujęte w saldzie aktywów					0
Zobowiązania z tytułu umów z klientami -wycena kontraktów budowlanych	9 864	0	-9 864		0
- w tym przychody ujęte w saldzie zobowiązań					0

Pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia z tytułu umów z klientami:

Na koniec 2019 roku Spółka nie posiadała zobowiązań do wykonania świadczenia z tytułu umów budowlanych, ze względu na przeniesienie w połowie 2018 roku do spółki zależnej wydzielonej funkcjonalnie i organizacyjnie wewnętrznej jednostki organizacyjnej prowadzącej działalność budowlaną i budowlano-montażową.

____________________________________________________________________________________________________________________

3.12.9 Klasyfikacja aktywów i pasywów finansowych

KLASYFIKACJA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH - AKTYWA

	Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) wg stanu na dzień 31.12.2018 roku
Aktywa finansowe według pozycji bilansowej	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Udziały i akcje	-	-	74
Pożyczki	-	-	5 280
Należności z tytułu dostaw i usług	-	-	46 101
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi	-	-	7 550
Krótkoterminowe papiery wartościowe	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-
Środki pieniężne	-	-	3 420

	Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) wg stanu na dzień 31.12.2019 roku
Aktywa finansowe według pozycji bilansowej	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Udziały i akcje	-	-	74
Pożyczki	-	-	2 548
Należności z tytułu dostaw i usług	-	-	30 862
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi	-	-	3 306
Krótkoterminowe papiery wartościowe	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-
Środki pieniężne	-	-	4 885

KLASYFIKACJA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH - PASYWA

	Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) wg stanu na dzień 31.12.2018 roku
Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale rachunkowość zabezpieczeń
Kredyty bankowe	-	10 303	-
Pożyczki	-	-	-
Leasing finansowy	-	378	-
Dłużne papiery wartościowe	-	38 502	-
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	39 945	-
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi	-	5 577	-

	Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) wg stanu na dzień 31.12.2019 roku
Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej	wyceniane w wartości godziwej przez wynik	wyceniane w zamortyzowanym	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale
	finansowy	koszcie	rachunkowość zabezpieczeń
Kredyty bankowe	-	-	-
Pożyczki	-	7 154	-
Leasing finansowy	-	707	-
Dłużne papiery wartościowe	-	20 002	-
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	19 349	-
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi	-	8 386	-

3.12.10 Przychody i koszty

Nota 26A - PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY - struktura branżowa

	31.12.2019	31.12.2018
a) kraj	35 865	162 996
- budowlano - montażowa	23 334	148 706
- pozostałe usługi	12 495	14 132
- towary	-	7
- materiały	36	151
b) eksport	-	16 460
- budowlano - montażowa	-	16 460
- wyroby produkcji przemysłowej	-	-
RAZEM	35 865	179 456

	Nota 26B - PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY- struktura geograficzna
		31.12.2019	31.12.2018
A)	Przychody ze sprzedaży w kraju	35 865	162 996
B)	Przychody ze sprzedaży za granicą	-	16 460
	KRAJE UNII EUROPEJSKIEJ	-	16 303
	POZOSTAŁE KRAJE	-	157
RAZEM		35 865	179 456

Szczegółowy opis rynków zbytu znajduje się w pkt. 2.6 Sprawozdania z działalności Mostostal Zabrze S.A. oraz Grupy Kapitałowej Mostostal Zabrze za rok 2019.

Nota 27A - KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

Koszty rodzajowe		31.12.2018
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 553	2 476
Amortyzacja wartości niematerialnych	155	160
Koszty świadczeń pracowniczych	9 083	35 343
Zużycie surowców, materiałów i energii	1 306	9 866
Koszty usług obcych	24 242	128 334
Koszty podatków i opłat	2 521	5 019
Pozostałe koszty	276	1 091
Koszty według rodzaju razem	39 136	182 289
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	164	(245)
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (wielkość ujemna)	-	-
Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna)	(11 877)	(20 177)
Koszty sprzedaży (wartość ujemna)	-	(730)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		161 137
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		60
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów		161 197

Nota 27B - KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

	31.12.2019	31.12.2018
Koszty wynagrodzeń	7 427	29 864
Koszty ubezpieczeń społecznych	1 506	4 918
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	150	561
RAZEM		35 343

Nota 28 - POZOSTAŁE PRZYCHODY
	31.12.2019	31.12.2018
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	262	1 524
2. Rozwiązane odpisy aktualizujące i rezerwy	287	1 509
a. rezerwa/rezerwy na świadczenia pracownicze	-	-
b. rezerwa/rezerwy na zobowiązania	-	1 174
c. odpisy aktualizujące:	287	335
- na należności z tytułu dostaw i usług	280	69
- na pozostałe należności	-	-
- na zapasy	-	-
- z tyt. utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych	7	13
- z tyt. utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych	-	253
3. Inne przychody	4 723	2 438
- zwrot zasądzonych kosztów sądowych	12	150
- otrzymane kary umowne i odszkodowania	147	578
- pozostałe	4 564	1 710
RAZEM		5 471

Nota 29 - POZOSTAŁE KOSZTY

	31.12.2019	31.12.2018
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-
2. Utworzone odpisy aktualizujące i rezerwy	4 963	416
a. rezerwa/rezerwy na świadczenia pracownicze	211	120
b. rezerwa/rezerwy na zobowiązania	866	-
c. odpisy aktualizujące:	3 886	296
- na należności z tytułu dostaw i usług	3 886	224
- na pozostałe należności	-	72
- na zapasy	-	-
- z tyt. utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych	-	-
- z tyt. utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych	-	-
3. Inne koszty	982	2 046
- opłaty i koszty sądowe, grzywny	294	420
- odszkodowania i kary umowne, koszty związane z usuwaniem szkód	172	916
- pozostałe	516	710
RAZEM		2 462

Nota 30 - PRZYCHODY FINANSOWE

		31.12.2019	31.12.2018
	1. Dywidendy i udziały w zyskach	28 547	6 398
	2. Odsetki	86	65
	- z rachunków bankowych i lokat	1	7
	- z tytułu udzielonych pożyczek	82	5
	- pozostałe odsetki	3	53
	3. Zysk ze zbycia inwestycji	183	-
	4. Zyski z tytułu różnic kursowych	-	293
	- zrealizowanych	-	293
	- wyceny środków pieniężnych, należności i zobowiązań	-	-
	5. Rozwiązane odpisy aktualizujące	-	-
	- z tytułu naliczonych odsetek	-	-
	- wartość udziałów / akcji	-	-
	6. Zyski z tytułu zmian wartości godziwej (wycena), w tym dotyczące	-	158
	- aktywów finansowych (akcje notowane na giełdzie)	-	-
	- instrumentów pochodnych	-	158
	7. Inne przychody finansowe, w tym	12	-
	- przychody z instrumentów pochodnych	-	-
	- pozostałe	12	-
RAZEM		28 828	6 914

Nota 31 - KOSZTY FINANSOWE

	31.12.2019	31.12.2018
1. Odsetki	1 504	1 679
- od kredytów bieżących	232	694
- od pożyczek i weksli	62	228
- od obligacji	1 057	339
- od zobowiązań	5	259
- budżetowe	112	21
- od umów leasingu	16	40
- inne	20	98
2. Strata ze zbycia inwestycji	-	-
3. Straty z tytułu różnic kursowych, w tym	151	654
- zrealizowanych	39	-
- wyceny środków pieniężnych, należności i zobowiązań	112	654
4. Utworzone odpisy aktualizujące z tytułu	2 947	-
- wartość udziałów / akcji	2 947	-
- pozostałe	-	-
5. Straty z tytułu zmian wartości godziwej (wycena), w tym dotyczące	-	-
- aktywów finansowych (akcje notowane na giełdzie)	-	-
- instrumentów pochodnych	-	-
6. Inne koszty finansowe, w tym	1 480	2 302
- koszty z tytułu instrumentów pochodnych	-	-
- prowizje bankowe od gwarancji bankowych, kredytów i rachunków bankowych	1 398	2 012
- koszty poręczeń	78	68
- pozostałe	4	222
RAZEM	6 082	4 635

Wynik z tytułu wyceny bilansowej środków pieniężnych, należności i zobowiązań oraz wyceny instrumentów pochodnych, jak również zrealizowane różnice kursowe są ujmowane wynikowo (zysk lub stratę) w przychodach lub kosztach finansowych.

Nota 32 - Podatek dochodowy

	31.12.2019	31.12.2018
A. Wykazany w rachunku zysków i strat	1 289	1 099
1. Bieżący	-	(283)
- kraj	-	-
- zagranica	-	(283)
2. Odroczony	1 289	1 382
- zmiana stanu aktywów	778	1 747
- zmiana stanu rezerw	511	(365)
B. Wykazany w innych całkowitych dochodach	25	(11)
RAZEM	1 314	1 088

3.12.11 Działalność zaniechana

Nota 33 - WYNIKI FINANSOWE DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ

	31.12.2019	31.12.2018
Przychody ze sprzedaży	-	-
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	-	-
Pozostałe przychody	-	-
Pozostałe koszty	-	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-	-
Przychody finansowe	-	-
Koszty finansowe	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	-	-
Podatek dochodowy	-	-
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-

3.12.12 Uzgodnienie kwot zawartych w rachunku przepływów pieniężnych z pozycjami wykazanymi w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Nota 34A - Zmiana stanu rezerw
--------------------------------	--	--	--

	31.12.2019	31.12.2018
A. Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(2 751)	(12 236)
- zmiana stanu rezerw długoterminowych	339	(924)
- zmiana stanu rezerw krótkoterminowych	(3 090)	(11 312)
B. Korekty	131	1 972
- ZCP	-	2 032
- zyski/straty aktuarialne	131	(60)
- zmiana stanu rezerw niewpływających na wynik finansowy	-	-
- pozostałe	-	-
C. Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(2 620)	(10 264)

Nota 34B - Zmiana stanu należności

	31.12.2019	31.12.2018
A. Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(19 483)	(45 214)
- zmiana stanu należności długoterminowych	-	-
- zmiana stanu należności krótkoterminowych	(19 483)	(45 214)
B. Korekty	1 525	6 172
- odsetki - zapłata w formie kompensaty	1 041	-
- zmiana stanu należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	484	1 334
- ZCP	-	4 838
C. Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	17 958	39 042

Nota 34C - Zmiana stanu zobowiązań

	31.12.2019	31.12.2018
A. Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(17 787)	(70 120)
- zmiana stanu zobowiązań długoterminowych	-	-
- zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	(17 787)	(70 120)
- zmiana stanu pozostałych zobowiązań przeznaczonych do sprzedaży	-	-
B. Korekty	4 330	5 736
- pożyczki - spłata w formie kompensaty	4 300	-
- zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych	(41)	171
- ZCP	-	5 565
- pozostałe	71	-
C. Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(13 457)	(64 384)

Nota 34D - Inne korekty z działalności operacyjnej

	31.12.2019	31.12.2018
- dywidendy ze spółek zależnych - zapłata w formie kompensaty	6 500	3 929
- odsetki - zapłata w formie kompensaty	-	(510)
- zobowiązania z tytułu obligacji - zapłata w formie kompensaty	(6 500)	(2 000)
- zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych - zapłata w formie kompensaty	-	49
- pozostałe	406	(395)
Kwoty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	406	1 073