Mostostal Plock S.A.

Audit Report / Information • Feb 22, 2016

Mostostal Płock S.A.

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 r.

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 r.

Dła Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Mostostal Płock S.A.

Niniejszy raport zawiera 8 kolejno ponumerowanych stron i składa się z następujących części:

	Strona
I. Ogólna charakterystyka Spółki
II. Informacje dotyczące przeprowadzonego badania
III. Charakterystyka wyników, sytuacji finansowej jednostki oraz istotnych pozycji
sprawozdania finansowego
IV. Stwierdzenia niezależnego biegłego rewidenta
V. Informacje końcowe

Ogólna charakterystyka Spółki I.

• a. Siedzibą Mostostal Płock spółka akcyjna ("Spółka") jest Płock, ul. Targowa 12.
• b. Notarialnej notariusza Barbary Macugi w Płocku w dniu 30 października 1992 r. i zarejestrowano w repertorium A pod numerem 4884/92. W dniu 15 października 2001 r. Sąd Rejonowy w Warszawie XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu Spółki do Rejestru Przedsiebiorców pod numerem KRS 0000053336.
• c. D Dla celów rozliczeń z tytułu podatków Spółce nadano numer NIP 774-00-06-210, a dla celów statystycznych numer REGON 610040361.
• d. Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r. wynosił 20.000 tys. zł i składał się z 2.000.000 akcji o wartości nominalnej 10,00 zł każda. Kapitał własny na ten dzień wyniósł 36.914 tys. zł.
• e.

Nazwa akcjonariusza	Liczha posiadanych akcji	Wartość nominalna posiadanych akcji (zł)	Typ posiadanych akcji	% posiadanych głosów
Mostostal Warszawa S.A.	973.152	9.731.520	zwykle i uprzywilejowane	52,78
PTE PZU S.A.	211.000	2.110.000	zwykle	9,00
Nationale-Nederlanden OFE S.A. (dawniej ING OFE S.A.)	193.253	1.932.530	zwykle	8,24
Pozostali	622.595	6.225.950	zwykle	29,98
	2.000.000	20.000.000		100,00

• f. W badanym okresie przedmiotem działalności Spółki był montaż, modernizacje oraz remonty budowli na terenach przemysłowych.
• g. W roku obrotowym członkami Zarządu Spółki byli:

Wiktor Guzek	Prezes Zarządu	do 6 października 2015 r.
Alicja Sulkowska-Mliczek	Członek Zarządu	do 6 października 2015 r.
Leszek Frąckiewicz	Członek Zarządu	do 6 października 2015 r.
Pawel Rakowski	Członek Zarządu	od 6 października 2015 r.
Barbara Gronkiewicz	Członek Zarządu	od 6 października 2015 r.

h. Jednostkami powiązanymi ze Spółką są:

Mostostal Warszawa S.A. - - jednostka dominująca

oraz spółki należące do Grupy Kapitałowej jednostki dominującej w stosunku do Spółki.

II. Informacje dotyczące przeprowadzonego badania

• a. Badanie sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 r. zostało przeprowadzone przez PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Al. Armii Ludowej 14 wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 144. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie przeprowadzone zostało pod nadzorem kluczowego biegłego rewidenta Piotra Wyszogrodzkiego (numer w rejestrze 90091).
• b. PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. zostala wybrana na bieglego rewidenta Spółki Uchwałą nr 3/IX Rady Nadzorczej z dnia 26 czerwca 2015 roku.
• c. PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. oraz kluczowy biegly rewident przeprowadzający badanie są niezależni od badanej jednostki w rozumieniu art. 56 ust. 2-4 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o bieglych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2015 r., poz. 1011).
• d. Badanie przeprowadzono na podstawie umowy zawartej w dniu 29 czerwca 2015 roku w okresie:
  • · badanie wstępne
  • badanie końcowe
• od 26 do 30 października 2015 roku; od 1 do 18 lutego 2016 roku

III. Charakterystyka wyników, sytuacji finansowej jednostki oraz istotnych pozycji sprawozdania finansowego

BILANS na 31 grudnia 2015 r. (wybrane pozycje)
------------------------------------------------	--	--	--

			Zmiana		Struktura
	31.12.2015 r. tys. zł	31.12.2014 r. tys. Zł	tys. Zł	(%)	31.12.2015 r. (%)	31.12.2014 r. (%)
AKI YWA
Aktywa trwałe	15.169	15.598	(429)	(2,8)	24,6	22,6
Aktywa obrotowe	46.569	53.536	(6.967)	(13,0)	75,4	77,4
Aktywa razem	61.738	69.134	(7.396)	(10,7)	100,0	100.0
PASYWA
Kapital własny	36.914	39.234	(2.320)	(5,9)	59,8	56,8
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	24.824	29.900	(5.076)	(17,0)	40,2	43,2
Pasywa razem	61.738	69.134	(7.396)	(10,7)	100.0	100,0

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 r. (wybrane pozycje)

	2015 r. tys. Zł	2014 r. tys. Zł	Zmiana		Struktura
			tys. zł	(%)	2015 r. (%)	2014 r. (%)
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	94.804	120.036	(25.232)	(21,0)	100,0	100,0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(91.175)	(112.051)	20.876	(18,6)	(96,2)	(93,3)
Zysk brutto ze sprzedaży	3.629	7.985	(4.356)	(54,6)	3,8	6,7
Zysk netto	460	3.039	(2.579)	(84,9)	0,5	2,5

III. Charakterystyka wyników, sytuacji finansowej jednostki oraz istotnych pozycji sprawozdania finansowego (cd.)

Wybrane wskaźniki charakteryzujące sytuację majątkową i finansową oraz wyniki finansowe Spółki

Działalność gospodarczą Spółki, jej wynik finansowy za rok obrotowy oraz sytuację majątkową i finansową na dzień bilansowy w porównaniu do okresów poprzedzających charakteryzują następujące wskaźniki:

	2015 r.	2014 r.	2013 r.
Wskaźniki aktywności
- szybkość obrotu należności	105 dni	60 dni	74 dni
- szybkość obrotu zapasów	11 dni	6 dni	17 dni
Wskaźniki rentowności
- rentowność sprzedaży netto	0%	3%	(18)%
- rentowność sprzedaży brutto	0%	3%	(18)%
- ogólna rentowność kapitału	1%	8%	(29)%
Wskaźniki zadłużenia
- stopa zadłużenia	40%	43%	31%
- szybkość obrotu zobowiązań	35 dní	22 dni	35 dni
	31.12.2015 r.	31.12.2014 r.	31.12.2013 r.
Wskaźniki płynności
- wskaźnik płynności I	2,4	2,0	3,0
- wskaźnik płynności II	2,2	1,9	2,8

Przedstawione powyżej wskaźniki wyliczono na podstawie sprawozdania finansowego.

Celem badania nie było przedstawienie Spółki w kontekście wyników działalności i osiąganych wskaźników. Szczegółowa interpretacja wskaźników wymaga poglębionej analizy działalności Spółki i jej uwarunkowań.

III. Charakterystyka wyników, sytuacji finansowej jednostki oraz istotnych pozycji sprawozdania finansowego (cd.)

Sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wplywu deflacji. Ogólny wskaźnik zmian poziomu cen towarów i usług konsumpcyjnych (od grudnia) wyniósł w badanym roku -0,5% (2014 r .: - 1,0%).

Poniższe komentarze przedstawiono w oparciu o wiedzę uzyskaną w trakcie badania sprawozdania finansowego.

• • Na koniec roku obrotowego aktywa Spółki wyniosły 61.738 tys. zł. W ciągu roku suma bilansowa zmniejszyła się o 7.396 tys. zł, tj. o 10,7%. Spadek sumy bilansowej wynika głównie ze zmniejszenia stanu rozliczeń międzyokresowych biernych o kwotę 7.011 tys. zł oraz z wyplaconej dywidendy w kwocie 2.780 tys. zł. Jednocześnie zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o kwotę 1.287 tys. zł.
• · Saldo należności krótkoterminowych na 31 grudnia 2015 r. wyniosło 26.557 tys. zł i obejmowało głównie należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 25.883 tys. zł. Spadek sałda należności krótkoterminowych w porównaniu do roku ubiegłego o 13.833 tys. zł, tj. o 34,2% wynikał głównie ze spadku przychodów rok do roku.
• Zmianie uległy wskaźniki oraz struktura zadłużenia Spółki. Stopa zadłużenia zmałała z 43% na koniec roku ubieglego do 40% na koniec roku bieżącego. Obrót zobowiązań zwiekszył się odpowiednio z 22 dni do 35 dni. Główną przyczyną zmian w tym zakresie był spadek sumy bilansowej wynikający przede wszystkim ze stanu rozliczeń międzyokresowych biernych.
• . Ogólem przychody ze sprzedaży wyniosły 94.804 tys. zł i spadły o 25.232 tys. zł, tj. o 21,0% w porównaniu do roku poprzedniego. Podstawową działalnością Spółki w bieżącym roku obrotowym była realizacja prac budowłano-montażowych. Na działalności tej Spółka zanotowała spadek o 40.742 tys. zł w porównaniu do poprzedniego okresu obrotowego, czyli o 34,9%. Ten spadek wynikał głównie z mniejszej ilości realizowanych kontraktów długoterminowych.
• Największą pozycją kosztów działalności operacyjnej były koszty usług obcych wynoszące w badanym okresie obrotowym 36.911 tys. zł, co stanowi 38,8% kosztów operacyjnych. Koszty usług obcych w porównaniu z poprzednim rokiem zmalały o 5.657 tys. zł, ti. o 13.3%, co spowodowane było głównie mniejszym zapotrzebowaniem na usługi podwykonawców wynikającym z mniejszej ilości realizowanych kontraktów długoterminowych.
• . Rentowność mierzona zyskiem netto wyniosła 0% i była niższa o 3 punkty procentowe od uzyskanej w roku poprzednim. Znaczny wpływ na zmianę rentowności Spółki miał spadek przychodów i osiągnięcie niższej marży na pokrycie niż w roku ubiegłym.
• Zmianie uległa sytuacja płatnicza Spółki. Wskaźniki płymności I I II, które wyniosły w badanym roku odpowiednio 2,4 (2014 r.: 2,0) oraz 2,2 (2014 r.: 1,9) zwiększyły się głównie w wyniku spadku stanu zobowiązań krótkoterminowych i rozliczeń międzyokresowych biernych przy jednoczesnym utrzymaniu sumy aktywów obrotowych na podobnym poziomie.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kontynuacji działalności.

IV. Stwierdzenia niezależnego biegłego rewidenta

• a. Zarząd Spółki przedstawił w toku badania żądane informacje, wyjaśnienia i oświadczenia oraz przedłożył oświadczenie o kompletnym ujeciu danych w księgach rachunkowych i wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych, a także poinformował o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym do dnia złożenia oświadczenia.
• b. Zakres badania nie był ograniczony.
• c. Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 r. zostało zatwierdzone Uchwałą nr 3 Walnego Zgromadzenia z dnia 30 kwietnia oraz złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w Warszawie w dniu 25 maja 2015 r.
• d. Dokonaliśmy oceny prawidłowości funkcjonowania systemu księgowości. Naszej ocenie podlegały w szczególności:
  • prawidłowość dokumentacji operacji gospodarczych,
  • rzetelność i sprawdzalność ksiąg rachunkowych, w tym także prowadzonych za pomocą komputera,
  • stosowane metody zabezpieczania dostępu do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą komputera,
  • ochrona dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych i sprawozdania finansowego.

Ocena ta, w połączeniu z badaniem wiarygodności poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego daje podstawę do wyrażenia ogólnej, całościowej opinii o tym sprawozdaniu. Nie było celem naszego badania wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania wyżej wymienionego systemu.

• e. Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia, przedstawia wszystkie istotne informacje określone przez Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 18 października 2005 r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości (Dz. U. Nr 209 poz. 1743 z późn. zm.).
• f. do 31 grudnia 2015 r. uwzględniają postanowienia Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równowazne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133) i są zgodne z informacjami przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym.

Informacje końcowe V.

Niniejszy raport został sporządzony w związku z badaniem sprawozdania finansowego Mostostal Płock S.A. z siedzibą w Płocku, przy ulicy Targowej 12. Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki oraz osobę, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych, dnia 18 lutego 2016 roku.

Raport powinien być czytany wraz z opinia bez zastrzeżeń niezależnego bieglego rewidenta dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Mostostal Płock S.A. z dnia 18 łutego 2016 roku dotyczącą wyżej opisanego sprawozdania finansowego. Opinia o sprawozdaniu finansowym wyraża ogólny wniosek wynikający z przeprowadzonego badania. Wniosek ten nie stanowi sumy ocen wyników badania poszczególnych pozycji sprawozdania bądź zagadnień, ale zakłada nadanie poszczególnym ustałeniom odpowiedniej wagi (istotności), uwzględniającej wplyw stwierdzonych faktów na rzetelność i prawidłowość sprawozdania finansowego.

Przeprowadzający badanie w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. spółki wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 144:

Rols Cips Jacks

Piotr Wyszogrodzki

Kluczowy Biegly Rewident Numer ewidencyjny 90091

Warszawa, 18 lutego 2016 r.