Moso Power Supply Technology Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2017

Apr 19, 2017

证券代码：002660 证券简称：茂硕电源 公告编号：2017-030

茂硕电源科技股份有限公司

关于公司发行股份及支付现金购买资产并向特定对象募集配套资金 2016 年度业绩承诺实现情况的说明暨致歉公告

一、重大资产重组方案及审批核准、实施情况

1 、重大资产重组方案简介

公司于 2014 年 11 月 17 日与自然人方笑求、蓝顺明签署《发行股份及支付现金购买资 产协议》，茂硕电源拟向湖南省方正达电子科技有限公司（以下简称 “ 湖南方正达 ” ）发行 1,870 万股股份及支付 3,009.60 万元现金收购方笑求、蓝顺明合计持有的湖南方正达的 55% 股权 （各 27.5% 股权），其中 3,009.60 万元现金对价由本公司以发行股份募集的配套资金向方笑 求、蓝顺明支付；若发行股份募集的配套资金不足以支付该现金对价，由本公司以自有资金 补足；公司第三届董事会 2014 年第 10 次临时会议及 2014 年第 3 次临时股东大会审议通过 《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》等相关议案，公司拟 向宗佩民、曹国熊分别发行 311.665 万股股份募集配套资金 5,385.5712 万元，发行股份募集 的配套资金将用于向方笑求、蓝顺明支付 3,009.60 万元现金对价及支付与本次发行股份及支 付现金购买资产并募集配套资金事宜相关的中介机构费用、交易税费等并购费用，剩余部分 将用于湖南方正达增资。

2 、本次重大资产重组相关事项的审批核准程序

茂硕电源于 2015 年 2 月 16 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称 “ 中国证监会 ” ） 证监许可［ 2015 ］ 233 号《关于核准茂硕电源科技股份有限公司向方笑求等发行股份购买资 产并募集配套资金的批复》：

○ 1 核准公司向方笑求发行 9,350,000 股股份、向蓝顺明发行 9,350,000 股份购买相关资 产。

②核准公司非公开发行不超过 6,233,300 股新股募集本次发行股份购买资产的配套资 金。

3 、本次重大资产重组相关事项实施情况

• （ 1 ）本次购入资产的过户情况

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2015 年 3 月 4 日，根据平江县工商行政管理局颁发的新营业执照及工商变更登记资料， 标的公司 55% 股权已登记过户至茂硕电源名下，湖南方正达 55% 股权转让事宜、工商变更登 记手续已经办理完毕，成为茂硕电源控股子公司。

（ 2 ）本次非公开发行股份的实施情况

2015 年 3 月 12 日，西南证券的专用收款账户收到宗佩民、曹国熊缴纳的本次配套募集 资金认购款 53,855,712 元。截至 2015 年 3 月 17 日，茂硕电源的募集资金专用账户收到西 南证券支付的本次配套融资款 44,975,712 元（扣除承销等相关费用 8,880,000 元），茂硕电 源本次交易配套募集资金已经全额到位。募集资金支付 3,009.60 万元现金对价及与本次发行 股份及支付现金购买资产并募集配套资金事宜相关的中介机构费用、交易税费等并购费用后， 剩余部分 9,895,504.00 已用于向湖南方正达增资，增资后茂硕电源持有湖南方正达 56.24% 的股份，湖南方正达的工商变更手续已于 2015 年 3 月 31 日完成。

2015 年 3 月 20 日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《股份 登记申请受理确认书》及《上市公司股份未到帐结构表》、《证券持有人名册》，中国证券登记 结算有限责任公司深圳分公司登记存管部已受理上市公司本次发行新增股份登记申请材料， 发行新股数量为 24,933,300 股（包括向购买资产交易对方方笑求、蓝顺明定向发行股份 18,700,000 股、向特定对象非公开发行股份 6,233,300 股）。新增股份上市首日为 2015 年 4 月 2 日。

二、基于重大资产重组的业绩承诺及其实现情况

1 、湖南方正达业绩承诺情况

2014 年 11 月 17 日和 2015 年 1 月 12 日，公司与方笑求、蓝顺明分别签署了《盈利预 测补偿协议》及其补充协议。依据协议约定，本次交易的业绩承诺期和利润补偿期为 2015 年、 2016 年和 2017 年，方笑求、蓝顺明承诺 2015 年度、 2016 年度和 2017 年度湖南方正 达实现的净利润（净利润以扣除非经常性损益后为准）分别不低于 4,356.0 万元、 5,227.2 万 元和 5,400.0 万元。

2 、盈利预测补偿协议的主要条款

根据《盈利预测补偿协议》约定，若湖南方正达在业绩承诺期任何一个年度未能实现净

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利润承诺数，则方笑求、蓝顺明同意以上市公司股份及现金对上市公司进行补偿，交易对方 首先进行股份补偿，股份不足的部分用现金补偿。

本次涉及的具体股份补偿的计算公式如下：

（一）实际净利润与标的资产减值的确定由公司聘请的具有证券期货相关业务资格的审 计机构出具湖南方正达专项审计报告（与公司的年度审计报告同日出具），对湖南方正达 2014 年度、 2015 年度、 2016 年度（若本次发行股份及支付现金购买资产事宜未能在 2014 年实 施完成，则相应顺延至 2015 年度、 2016 年度、 2017 年度）的实际净利润数额进行审计确 认。在 2016 年度（若本次发行股份及支付现金购买资产事宜未能在 2014 年实施完成，则相 应顺延至 2017 年度）湖南方正达专项审计报告出具后 45 日内，由公司聘请的具有证券期货 相关业务资格的审计机构出具标的资产减值测试报告，对标的资产进行减值测试。

（二）业绩及减值补偿方式

1 ）、本次发行股份及支付现金购买资产事宜实施完成后三年内（含本次发行股份及支付 现金购买资产事宜实施完成当年），若湖南方正达任一年度的实际净利润数额低于承诺净利润 数额，方笑求、蓝顺明应向公司补偿。方笑求、蓝顺明各自应承担的补偿金额按其各自转让 标的资产的股权比例确定。当期应补偿金额按以下公式确定：当期应补偿金额 = （截至当期期 末累计承诺净利润数额 - 截至当期期末累计实际净利润数额） ÷ 补偿期限内三年的承诺净利润 总额 × 标的资产交易对价 - 累计已补偿金额。方笑求、蓝顺明应先以股份补偿方式补偿公司， 股份补偿按逐年计算、逐年回购应补偿股份并注销的原则执行，股份补偿方式不足以补偿公 司的，方笑求、蓝顺明应以现金补偿方式补足。

具体补偿安排如下：（ 1 ）股份补偿公司应在湖南方正达专项审计报告出具之日后 45 日内 召开董事会、股东大会，审议当年回购方笑求、蓝顺明的股份方案，确定当年应回购方笑求、 蓝顺明的股份数量，由公司以 1 元的总对价按《中华人民共和国公司法》、《上市公司回购社 会公众股份管理办法（试行）》、《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定回购该被锁定的 股份并在 10 日内注销所回购的股份。当期应回购方笑求、蓝顺明的股份数量 = （当期期末累 计承诺净利润数额 - 当期期末累计实际净利润数额） ÷ 补偿期限内三年的承诺净利润总额 × 方笑 - 求、蓝顺明认购公司非公开发行的股票数量 补偿期限内已回购的股份数量。补偿期限内应回 购方笑求、蓝顺明的股份数量不得超过方笑求、蓝顺明认购公司向其非公开发行的股份数量， 超过的部分由方笑求、蓝顺明按本条约定另行以现金补偿方式补足。若当期计算的补偿股份

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数量小于 0 ，按 0 取值，即已补偿的股份不冲回。

（ 2 ）现金补偿若方笑求、蓝顺明补偿期限内股份补偿总数不足以补偿公司，则方笑求、 蓝顺明应以现金补偿方式补足。方笑求、蓝顺明当期应补偿的现金金额 = （截至当期期末累计 承诺净利润数额 - 截至当期期末累计实际净利润数额） ÷ 补偿期限内三年的承诺净利润总额 × 标的资产交易对价 - 方笑求、蓝顺明补偿期限内已补偿的股份数量 × 公司非公开发行股票的发 行价格。若当期计算的现金补偿金额小于 0 ，按 0 取值，即已补偿的现金不冲回。

2 ）、若标的资产减值测试报告确认标的资产期末减值金额 > 方笑求、蓝顺明补偿期限内已 补偿股份数量 × 公司非公开发行股票的发行价格 + 方笑求、蓝顺明补偿期限内已补偿现金金 额，则方笑求、蓝顺明同时应向公司另行补偿标的资产期末减值额与补偿期限内已补偿股份 数量 × 公司非公开发行股票的发行价格 + 补偿期限内已补偿现金金额之间的差额，方笑求、蓝 顺明应先以股份补偿方式补偿公司，股份补偿方式不足以补偿公司的，方笑求、蓝顺明应以 现金补偿方式补足。

（ 1 ）股份补偿公司应在标的资产减值测试报告出具之日后 45 日内召开董事会、股东大 会，审议回购方笑求、蓝顺明的股份方案，确定应回购方笑求、蓝顺明的股份数量，由公司 以 1 元的总对价按《中华人民共和国公司法》、《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》、 《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定回购该被锁定的股份并在 10 日内注销所回购的 股份。应回购方笑求、蓝顺明的股份数量 = （标的资产期末减值额 - 方笑求、蓝顺明补偿期限 内已补偿的股份数量 × 公司非公开发行股票的发行价格 - 方笑求、蓝顺明补偿期限内已补偿的 现金金额 ÷ 公司非公开发行股票的发行价格。补偿期限内应回购方笑求、蓝顺明的股份数量不 得超过方笑求、蓝顺明认购公司向其非公开发行的股份数量，超过的部分由方笑求、蓝顺明 按本条约定另行以现金补偿方式补足。

（ 2 ）现金补偿若方笑求、蓝顺明股份补偿总数不足以补偿公司，则方笑求、蓝顺明还应 以现金补足。方笑求、蓝顺明应补偿的现金金额 = 标的资产期末减值额 - 补偿期限内方笑求、 蓝顺明已补偿的股份数量 × 公司非公开发行股票的发行价格 - 方笑求、蓝顺明补偿期限内已补 偿的现金金额 - 方笑求、蓝顺明已补偿的股份数量 × 公司非公开发行股票的发行价格。

1. 、若公司在补偿期限内实施转增或送股分配，则方笑求、蓝顺明应回购注销的股份数量 应相应调整，计算公式为：应回购注销的股份数量 × （ 1+ 转增或送股比例）。若公司在补偿期

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限内实施现金分配，现金分配的部分应作相应返还，计算公式为：返还金额 = 每股已分配现金 股利 × 应回购注销的股份数量。

1. 、在任何情况下，因标的资产减值而发生的补偿与因实际净利润数额不足承诺净利润数 额而发生的补偿合计不超过标的资产的交易价格。

3 、 2016 年度业绩承诺的实现情况

3、2016年度业绩承诺	的实现情况
项目名称	实际数	承诺数	差额	完成率
扣除非经常性损益后净利润	37,073,850.44	52,272,000.00	15,198,149.56	70.92%

4 、结论

湖南方正达基于重大资产重组的 2016 年度业绩承诺数与 2016 年度实际实现的利润数 之间存在差异，差异率为 29.08% 。

三、业绩承诺未实现的主要原因

（ 1 ）湖南方正达 2016 年度整体毛利率不及 2015 年度整体毛利率

湖南方正达 2016 年整体毛利率为 27.1% ，较 2015 年度整体毛利率 30.06% 低。主要是 由于受整体行业竞争加剧及主要原材料市场价格上涨等因素的影响，湖南方正达 2016 年全 年产品的销售平均单价为 81.24 元 /m2 ，较 2015 年全年产品的销售平均单价 107.31 元 /m2 下滑 24.29% 。

其中：

单面软板： 2016 年全年的销售平均单价为 41.24 元 /m2 ，较 2015 年全年的销售平均单价 53.92 元 /m2 下滑 23.52% ；

双面软板： 2016 年全年的销售平均单价为 128.64 元 /m2 ，较 2015 年全年的销售平均单 价 140.12 元 /m2 下滑 8.19% ；

双面硬板： 2016 年全年的销售平均单价为 179.24 元 /m2 ，较 2015 年全年的销售平均单 价 244.28 元 /m2 下滑 26.63% 。

材料成本价格上涨导致单位成本下降幅度不及单位售价下降幅度，从而导致公司的整体 毛利率较 2015 年的毛利率低。

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（ 2 ）其他因素

根据公司结算账期组合不同的特点，以防范应收账款坏账风险的产生，公司在会计处理 上采取了谨慎性原则，单项计提了坏账准备。

四、后续措施

关于湖南方正达 2016 年度业绩承诺未能实现，公司董事长、总经理顾永德先生及董事 方笑求先生对此深感抱歉，根据《上市公司重大资产重组管理办法》的要求，在此向广大投 资者诚恳致歉。 2017 年，公司将制订合理的发展规划和经营目标，推动各项工作的落实和执 行；进一步优化整合公司资源，控制风险，提升核心竞争力。

根据《业绩承诺及补偿协议》相关约定，公司 2017 年 4 月 17 日召开的第四届董事会 2017 年第 1 次定期会议审议了本次业绩承诺未实现的具体补偿方案，经 2016 年度股东大会 审议通过并授权后，公司董事会将尽快办理相关股份回购及注销事宜。 特此公告。

茂硕电源科技股份有限公司

董事会

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