MorphoSys AG — Investor Presentation 2012

Mar 2, 2012

Jahresergebnis 2011 & Ausblick 2012

Safe Harbour

Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen.

Die tatsächlichen Ergebnisse könnten aufgrund verschiedener Risiken und Unsicherheiten wie Veränderungen im Geschäftsbetrieb, wirtschaftliche Wettbewerbsfaktoren, behördliche Reformen, Wechselkursschwankungen und die Verfügbarkeit von Kapitalbeschaffung maßgeblich von den erwarteten Ergebnissen abweichen.

Diese sowie andere Risiken und Unsicherheiten werden eingehend im Konzernlagebericht beschrieben.

Inhalt

• Rückblick 2011
• Pipeline
• Technologie
• AbD Serotec
• Finanzen
• Finanz-Ausblick 2012
• Operativer Ausblick 2012
• Pipeline
• Technologie
• AbD Serotec

Pipeline

MorphoSys-Pipeline wächst & reift weiter

Klinische Programme Gesamtzahl

Klinische Pipeline wächst um 3 Programme

Zahl der klinischen Entwicklungsprogramme in unserer Pipeline

MorphoSys' firmeneigene Wirkstoffe in der Klinik (I)

Daten in Q3 2012

Daten in 2013

GM-CSF: Neues Zielmolekül mit wachsender Bedeutung in RA & MS

Mavrilimumab-Programm liefert klinische Validierung des Signalwegs

Zwei unabhängige Forschungsarbeiten bestätigen Sichtweise, dass GM-CSF ein Schlüsselfaktor bei MS ist

MorphoSys' firmeneigene Wirkstoffe in der Klinik (II)

Fortschritte bei Projekten in der Frühphase

1 Programm

Klinische Antikörper-Pipeline (Gesamt)

Programm	Partner	Krankheitsbereiche	Forschung	Präklinik	Phase 1	Phase 2
MOR103 (2 Programme)	firmeneigen	Rheumatoide Arthritis, Multiple Sklerose
k.A.	Novartis	k.A.
CNTO888 (2 Programme)	Janssen/J&J	Krebs Lungenfibrose
Gantenerumab	Roche	Alzheimer
BHQ880	Novartis	Krebs
BYM338	Novartis	Muskuloskelettal
CNTO 1959	Janssen/J&J	Schuppenflechte
n. a.	Novartis	Augenheilkunde				Neu!
MOR202	firmeneigen	Krebs
MOR208	firmeneigen	Krebs
CNTO 3157	Janssen/J&J	Asthma
k.A.	Janssen/J&J	Entzündungskrankheiten
k.A.	Novartis	Entzündungskrankheiten
k.A.	Boehringer Ingelheim	Krebs
k.A.	Pfizer	Krebs
OMP-59R5	Oncomed	Krebs
OMP-18R5	Oncomed	Krebs
BAY94-9343 (ADC)	Bayer HealthCare	Krebs

Fortschritt in 2011 Fortschritt in 2012 Nicht gezeigt: 24 in Präklinik 32 in Forschung

Gantenerumab: Erste klinische Daten untermauern Ansatz in Morbus Alzheimer

• Erste Daten aus Bildgebenden Verfahren zeigen Auflösung von Aβ-Plaques
• 360 Patienten in Phase 2-Studie in 100 Zentren und 19 Ländern

• Roche fokussiert auf frühe Intervention bei Alzheimer

• Daten zu Bapineuzumab und Solanezumab

• Gantenerumab und Bapineuzumab in einer unabhängigen Studie

Technologie

Ylanthia – MorphoSys' Antikörperplattform der nächsten Generation

AbD Serotec

Wachsender Fokus auf Diagnostik

Erste diagnostische HuCAL-Testverfahren am Markt

Diagnostische HuCAL-Produkte

Krankheitsbereich	Partner	Forschung	Entwicklung	Zulassungsprozess	Markt
Autoimmunerkrankungen	Phadia
Autoimmunerkrankungen	Proteomika
Rheumatoide Arthritis	Proteomika
Rheumatoide Arthritis	Proteomika
Krebs	Proteomika
Schwangerschafts begleitend	k.A.
Immun-Suppression	k.A.
Diabetes	k.A.
Infektionskrankheiten	k.A.
Malaria	FIND
Herzkreislauf	k.A.
Krebs	k.A.

Slonomics – Neue Geschäftsfelder für AbD Serotec in industriellen Anwendungen der Biotechnologie

Finanzen

Zweistelliges Wachstum bei Finanzkennzahlen

Gewinn- und Verlustrechnung 2011

In Mio. €	2011	2010	Veränderung
Umsätze	100,8	87,0	+16%
Herstellungskosten	7,0	7,3
Kosten für Forschung & Entwicklung gesamt	57,5	46,9
Kosten für Vertrieb, Allgem. & Verwaltung	24,6	23,2
Betriebliche Aufwendungen gesamt	89,1	77,4	+15%
Sonstige betriebliche Erträge	0,5	0,2
Operativer Gewinn	12,2	9,8	+24%
Finanzerträge	1,4	4,1
Sonstige Aufwendungen	2,1	0,8
Gewinn vor Steuern	11,4	13,2	-14%
Aufwand aus Ertragssteuern	3,2	4,0
Jahresüberschuss	8,2	9,2	-11%
Gewinn pro Aktie (verwässert)	0,36	0,40

Zusammensetzung der Konzernumsätze

Erfolgszahlungen

• Firmeneigene Entwicklung
• Lizenzzahlungen und F&E-Leistungen
• AbD Serotec

5-Jahres-Überblick: Solide finanzielle Situation

Signifikante Investition in firmeneigene Produkte

in Mio. €

Konzernbilanz 2011

in Mio. €	2011	2010
Aktiva
Liquide Mittel und Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbar	134,4	108,4
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte	20,3	24,1
Langfristige Vermögenswerte gesamt	73,7	77,3
Aktiva gesamt	228.4	209,8
Passiva
Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt	23,8	21,4
Langfristige Verbindlichkeiten gesamt	7,5	2,5
Eigenkapital gesamt	197,1	185,9
Passiva gesamt	228,4	209,8

MorphoSys' Aktionärsstruktur

Finanzprognose 2012

in Mio. €	2012	2011
Konzernumsatz	75 – 80	100,8
Investition in firmeneigene F&E	20 – 25	36,7
Konzern-EBIT	1 – 5	11,1

In Mio. €	2012	2011
AbD Serotec Segmentumsatz (bei konstanten Wechselkursen)	20 – 22	19,3
AbD Serotec EBIT-Marge (bei konstanten Wechselkursen)	~ 6% – 8%	5%

Wie ist MorphoSys zu betrachten?

Operativer Ausblick 2012

Ausblick 2012

Firmeneigenes klinisches Portfolio schreitet voran in 2012

Entwicklungen in der Partner-Pipeline

Erwarte Daten für den Abschluss von klinischen Studien (MorphoSys' Schätzungen)

32

Visibilität auf Pipeline-Werte wächst stetig

Ausblick 2012

Andere Einflussfaktoren

Fragen & Antworten

Danke für ihre Aufmerksamkeit