MorphoSys AG — Investor Presentation 2010

Mar 1, 2011

Jahresergebnis 2010 & Ausblick 2011

Safe Harbour

Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen.

Die tatsächlichen Ergebnisse könnten aufgrund verschiedener Risiken und Unsicherheiten wie Veränderungen im Geschäftsbetrieb, wirtschaftliche Wettbewerbsfaktoren, behördliche Reformen, Wechselkursschwankungen und die Verfügbarkeit von Kapitalbeschaffung maßgeblich von den erwarteten Ergebnissen abweichen.

Diese sowie andere Risiken und Unsicherheiten werden eingehend im Konzernlagebericht beschrieben.

Inhalt

Rückblick 2010

• Pipeline
• Technologie
• AbD Serotec
• Finanzdaten

Ausblick 2011

• Pipeline
• Technologie
• AbD Serotec
• Finanzdaten

Pipeline

Die Anzahl unserer Antikörper in der klinischen Entwicklung hat sich in 2010 mehr als verdoppelt

Wachsende Bedeutung von MorphoSys Gesamtpipeline

Bandbreite an Krankheiten verdeutlicht breite Anwendbarkeit von MorphoSys' therapeutischen Antikörpern

1.500

Patienten & gesunde Freiwillige werden HuCAL-Antikörper nach Beendigung der laufenden Studien erhalten haben

HuCAL-.Medikamente adressieren große Märkte

Wirkstoff	Markt	Marktgröße
BHQ880	Krebsbedingter Knochenabbau	> 1 Mrd. \$
MOR103	Rheumatoid Arthritis Multiples Sklerose	> 5 Mrd. \$ > 5 Mrd. \$
CNTO888	Prostatakrebs Idiopathische Lungenfibrose	> 5 Mrd. \$ > 1 Mrd. \$
Gantenerumab	Alzheimer	> \$5bn

Quelle: GBI Research, Datamonitor, MorphoSys Schätzungen

MorphoSys hat eine der breitesten Antikörper-Pipelines in der Industrie etabliert

Technologie

Erfolgsrate für HuCAL-Antikörper von Projektstart bis zur Klinik*

* Ausgenommen Projekte, die erst innerhalb der letzten 3 Jahre gestartet wurden

MorphoSys entwickelt Antikörper-Technologien anhand von Kundenbedürfnissen

Quelle von therapeutischen und diagnostischen Antikörpern

Optimierung von therapeutischen und diagnostischen Antikörpern

HuCAL arYla Slonomics

Generation von hoch-diversen Protein-Bibliotheken

Patentschutz auf die Plattform deutlich erweitert

Patentlaufzeiten zu Kern-Technologien

* eingereicht

AbD Serotec

Zahl der diagnostischen HuCAL-Antikörper in Entwicklung bei AbD Serotec

Diagnostische HuCAL-Antikörper-Pipeline gewinnt an Visibilität

Krankheitsbereich	Partner	Antikörper Generierung	Entwicklung	Behördliche Zulassung	Markt
Autoimmun-Erkankung	Phadia
Krebs	n.d.
Rheumatoide Arthritis	n.d.
Rheumatoide Arthritis	n.d.
Autoimmun-Erkankung	n.d.
Schwangersch.begleitend	n.d.
Immun-Suppression	n.d.
Herzkreislauf	AbD Serotec
Krebs & andere	n.d.
Malaria	FIND
n.d.	n.d.
n.d.	n.d.

Finanzrückblick 2010

Erhöhte Investition in F&E und dennoch solide profitabel

Gesamtjahr 2010: Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung

in Mio. €	2010	2009	Change
Umsätze	87,0	81,0	7%
Herstellungskosten	7,3	6,7	9%
Kosten für Forschung & Entwicklung	46,9	39,0	20%
Kosten für Vertrieb, Allgemeines & Verwaltung	23,2	23,9	(3%)
Betriebliche Aufwendungen gesamt	77,4	69,6	11%
Sonstige betriebliche Erträge	0,2	0,1	100%
Operativer Gewinn*	9,8	11,4	(14%)

* Abweichungen sind rundungsbedingt

Segmentergebnisse

in Mio.€	2010	2009
Partnered Discovery
Segmentumsätze	66,3	61,7
Betriebliche Aufwendungen	23,6	22,1
Segmentergebnis	42,7	39,6
Proprietary Development
Segmentumsätze	1,8	1,0
Betriebliche Aufwendungen	26,5	19,3
Sonstige betriebliche Erträge	0,2	0
Segmentergebnis	(24,5)	(18,3)
AbD Serotec
Segmentumsätze	20,2	19,3
Betriebliche Aufwendungen	18,9	18,4
Sonstige betriebliche Erträge	0,02	0,1
Segmentergebnis*	1,2	1,0

* Abweichungen sind rundungsbedingt

Ausgaben für firmeneigene F&E

Aufteilung der Investitionen in eigene Medikamente in 2010

MOR103, MOR202, MOR208 Andere Programme

Verkürzte Konzernbilanz

in Mio.€	2010	2009
Aktiva
Liquide Mittel und Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbar	108,4	135,1
Andere kurzfristige Vermögenswerte	24,1	20,5
Langfristige Vermögenswerte gesamt	80,0	50,5
Aktiva gesamt*	212,6	206,1
Passiva
Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt	21,4	24,3
Langfristige Verbindlichkeiten gesamt	5,3	7,9
Eigenkapital gesamt	185,9	173,9
Passiva gesamt	212,6	206,1

* Abweichungen sind rundungsbedingt

MorphoSys' Geschichte gewinnt an Zustimmung in den USA

Ausblick 2011

Zahl firmeneigener klinischer Studien verdoppelt sich in 2011

Partnerprogramme auf dem Weg zu klinischen Daten*

* gemäß Information auf www.clinicaltrials.gov und eigenen Schätzungen

22

Pipeline wächst und reift weiter

Erwartete Zahl an neuen Programmstarts in 2011

Erwartete Zahl an neuen klinischen Programmen

Technologieentwicklung wird zu neuen Angeboten führen

AbD Serotec auf Kurs um Möglichkeiten im Diagnostikmarkt auszuschöpfen

HuCAL-basierter Diagnostik-Test kommt auf den Markt

Investition für weiteres Wachstum

Finanzprognose: +20% mehr Umsatz, weitere Investitionen

in Mio. €	2011	2010
Konzernumsatz	105 - 110	87,0
Investition in firmeneigene F&E	40 - 45	26,5
Operativer Konzerngewinn	10 - 13	9,8

in Mio. €	2011	2010
AbD Serotec Segmentumsatz	22 - 23	20.2
AbD Serotec Gewinnmarge	~ 4%	6%

Fragen & Antworten

Pipeline-Expansion Verstärkung der

Technologie

Umsatzwachstum Diagnostik als

Schwerpunkt