MorphoSys AG — Interim / Quarterly Report 2009

Oct 28, 2009

Inhalt

MorphoSys-Konzern: 3. Zwischenbericht Januar – September 2009

• 3 Aktionärsbrief
• 4 Konzern-Zwischenlagebericht
• 14 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS) für die ersten neun Monate 2009 und 2008 (ungeprüft)
• 15 Gesamtergebnisrechnung (IFRS)
• für die ersten neun Monate 2009 und 2008 (ungeprüft)
• 16 Konzernbilanz (IFRS) per 30. September 2009 (ungeprüft) und 31. Dezember 2008
• 18 Konzern-Eigenkapitalentwicklung (IFRS)
• in den ersten neun Monaten 2009 und 2008 (ungeprüft)
• 20 Konzern-Kapitalflussrechnung (IFRS)

für die ersten neun Monate 2009 und 2008 (ungeprüft)

22 Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss (ungeprüft)

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

MorphoSys' Umsätze im Neunmonatszeitraum lagen mit 57,6 Mio. € um 8% über der Vergleichsperiode des Vorjahres. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit belief sich auf 9,3 Mio. €. Diese soliden finanziellen Ergebnisse unterstreichen die Fortschritte, die im Verlauf des dritten Quartals 2009 in den verschiedenen Geschäftsbereichen der MorphoSys AG erreicht wurden.

In dem mit Partnern betriebenenen therapeutischen Geschäft hat mit Bayer Schering Pharma der dritte Partner im Verlauf des Geschäftsjahres 2009 ein auf HuCAL basierendes Antikörperprogramm in die klinische Erprobung gebracht. Damit hat sich die Zahl der mit Partnern verfolgten Antikörperprogramme, die sich in der klinischen Erprobung befinden, auf insgesamt sieben erhöht, mit drei Programmen bereits in klinischen Studien der Phase 2.

Im Bereich der firmeneigenen Produktentwicklung hat MorphoSys Fortschritte auf vergleichbarem Niveau erzielt. MorphoSys geht unverändert von einem Start der klinischen Erprobung der Phase 1b/2a für den am weitesten fortgeschrittenen firmeneigenen Wirkstoffkandidaten MOR103 im weiteren Verlauf des Jahres 2009 aus. Parallel hierzu hat MorphoSys sein Team für die klinische Entwicklung personell weiter verstärkt und eine Leiterin der klinischen Entwicklung eingestellt.

Das dritte Geschäftssegment der Gesellschaft, AbD Serotec, hat sein Netzwerk im Bereich der Diagnostik weiter ausgebaut und zwei neue Abkommen geschlossen – mit Spinreact, einem Anbieter von Reagenzien für die klinische Diagnostik, und mit FIND Diagnostics. Letzteres zielt auf eine globale medizinische Herausforderung bei der Entwicklung neuer diagnostischer Wirkstoffe für armutsbedingte Krankheiten wie Tuberkulose, Malaria und Schlafkrankheit.

Hochachtungsvoll Ihr,

Dave Lemus Finanzvorstand MorphoSys AG

Konzern-Zwischenlagebericht: 1. Januar – 30. September 2009

Branchenüberblick

Im dritten Quartal 2009 zählte der Erwerb der in den USA ansässigen Medarex Inc., eines Anbieters von Antikörpern, durch den Pharmakonzern Bristol-Myers Squibb für rund 2,1 Mrd. US\$ und der Erwerb des nicht börsennotierten schweizerischen Biotechnologieunternehmens ESBATech AG, das sich mit einkettigen therapeutischen Antikörperfragmenten befasst, durch Alcon für bis zu 439 Mio. US\$ zu den größeren Transaktionen im Antikörpersektor.

Zu den wesentlichen Lizenzabkommen zählten eine Allianz im Bereich der Infektionskrankheiten zwischen dem Pharmakonzern Johnson & Johnson und Crucell mit dem Ziel der Erforschung, Entwicklung und Vermarktung monoklonaler Antikörper und Impfstoffe zur Behandlung und Vorbeugung von Grippe und anderen Infektions- und Nichtinfektionserkrankungen. Daneben haben Amgen und GlaxoSmithKline eine Kooperation angekündigt, in deren Rahmen die beiden Unternehmen gemeinsam die Vermarktung des monoklonalen Antikörpers Denosumab® gegen postmenopausale Osteoropose in Europa, Australien, Neuseeland und Mexiko betreiben werden.

Im Hinblick auf produktbezogene Nachrichten haben das in den USA ansässige Biotechnologieunternehmen Immunomedics und sein Pharmapartner UCB positive Daten einer Erprobung der Phase II ihres Lupus-Wirkstoffs Epratuzumab® veröffentlicht, wohingegen das neue Blutkrebsmittel Azerra® von Genmab und GlaxoSmithKline in einer Erprobung der Phase II bei Patienten mit Non-Hodgkin-Lymphomen enttäuschende Ergebnisse zeigte.

Kursentwicklung der MorphoSys-Aktie

Der Kurs der MorphoSys-Aktie stieg im dritten Quartal um 5 % und blieb damit hinter der Entwicklung einiger wichtiger Vergleichsindizes zurück. Der NASDAQ Biotechnology Index etwa legte im Quartalsverlauf um 13% zu, der TecDAX um 19% und der DAXsubsector Biotechnology Performance Index um 8%. Eine Vergleichsgruppe von internationalen Antikörperunternehmen (Quelle: BioCentury) legte um 2,2% zu. Im Vergleich zum Jahresende 2008 ist der Kurs der MorphoSys-Aktie am Ende des dritten Quartals um 5% gesunken.

Die MorphoSys-Aktie (2. Januar 2009 = 100%)

Finanzanalyse

Umsatzerlöse

Verglichen mit dem gleichen Zeitraum des Vorjahres sind die Konzernumsatzerlöse in den ersten neun Monaten 2009 um 8% auf 57,6 Mio. € gestiegen (1-9/2008: 53,3 Mio. €). Dieser Anstieg hat seine Ursachen sowohl in höheren finanzierten Forschungsleistungen, Lizenzgebühren und Meilensteinen im Segment Partnered Discovery als auch in höheren Umsätzen aus finanzierter Forschung im neu geschaffenen Segment Proprietary Development. Zu dem Umsatzanstieg haben auch höhere Umsätze des Segments AbD Serotec beigetragen. Die Segmente Partnered Discovery und Proprietary Development trugen gemeinsam 76% oder 43,7 Mio. € (1-9/2008: 40,6 Mio. €) zum Konzernumsatz bei, während das Segment AbD Serotec 25 % oder 14,6 Mio. € (1-9/2008: 13,4 Mio. €) erwirtschaftete.

Geographisch gesehen wurden 19 % oder 11,2 Mio. € der kommerziellen Umsatzerlöse von MorphoSys mit Biotechnologie- und Pharmaunternehmen oder Nonprofit-Organisationen in Nordamerika und 81 % oder 46,4 Mio. € mit überwiegend in Europa oder Asien ansässigen Unternehmen getätigt, verglichen mit 23 % bzw. 77 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Segmente Partnered Discovery und Proprietary Development

Die Umsatzerlöse des Segments Partnered Discovery beinhalten finanzierte Forschungsleistungen und Lizenzgebühren in Höhe von 35,1 Mio. € (1-9/2008: 33,3 Mio. €) sowie erfolgsabhängige Zahlungen in Höhe von 7,8 Mio. € (1-9/2008: 7,3 Mio. €), die 18 % des Gesamtumsatzes der Segmente Partnered Discovery und Proprietary Development ausmachten. In den Umsatzerlösen des Segments Proprietary Development waren 0,8 Mio. € finanzierte Forschungsleistungen enthalten (1- 9/2008: 0,0 Mio. €). Die Umsatzerlöse der Segmente Partnered Discovery und Proprietary Development stammten zu rund 82% und der Konzernumsatz zu rund 62 % von den drei größten MorphoSys-Kooperationen mit Novartis, Daiichi Sankyo und Merck (1-9/2008: 82 % bzw. 62% mit Novartis, Daiichi Sankyo und Centocor).

Legt man konstante Wechselkurse auf der Basis des Durchschnittskurses von 2008 zu Grunde, hätten sich die Segment-Umsatzerlöse der Segmente Partnered Discovery and Proprietary Development auf zusammen 43,4 Mio. € belaufen.

Umsatzentwicklung nach Segmenten (in Mio. €)

Segment AbD Serotec

Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stiegen die Umsatzerlöse des Segments AbD Serotec in den ersten neun Monaten 2009 um 9% oder 1,2 Mio. € auf 14,6 Mio. € (1-9/2008: 13,4 Mio. €). Unter Zugrundelegung konstanter Wechselkurse auf der Basis des Durchschnittskurses von 2008 hätten die Umsatzerlöse des Segments AbD Serotec 14,7 Mio. € betragen.

Der größte Teil des Umsatzes (rund 82% oder 12,0 Mio. €) wurde mit Katalog- und Industriekunden getätigt (1-9/2008: rund 81 % oder 10,9 Mio. €), während maßgeschneiderte Antikörper 18 % oder 2,6 Mio. € (1-9/2008: 19% oder 2,5 Mio. €) zum Segmentumsatz beisteuerten.

Am 30. September 2009 verfügte das Segment über einen Auftragsbestand von 2,3 Mio. € (30. September 2008: 1,0 Mio. €).

Betriebliche Aufwendungen

Verglichen mit den ersten neun Monaten 2008 (38,2 Mio. €) haben sich die betrieblichen Aufwendungen in den ersten neun Monaten 2009 um rund 26% auf 48,3 Mio. € erhöht. Der Anstieg der betrieblichen Aufwendungen um 10,1 Mio. € war hauptsächlich auf um 50 % bzw. 9,2 Mio. € gestiegene Kosten für Forschung und Entwicklung und auf den Anstieg der Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung von 14,6 Mio. € auf 15,7 Mio. € zurückzuführen. Die Kaufpreiszuordnung wirkte sich auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit mit insgesamt 0,4 Mio. € (1-9/2008: 0,5 Mio. €) aus.

Die betrieblichen Aufwendungen des Segments Partnered Discovery erhöhten sich um 7 % auf 15,6 Mio. € (1-9/2008: 14,6 Mio. €) und des Segments Proprietary Development um 173 % auf 13,1 Mio. € (1-9/2008: 4,8 Mio. €). Im Segment AbD stiegen die betrieblichen Aufwendungen um 2% auf 13,2 Mio. € (1-9/2008: 13,0 Mio. €) und hätten sich unter Zugrundelegung konstanter Wechselkurse auf der Basis des Durchschnittskurses von 2008 auf 14,0 Mio. € belaufen.

Der Personalaufwand aus Aktienoptionen ist in den Herstellungskosten, in den Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung sowie in den Kosten für Forschung und Entwicklung enthalten. Er belief sich in den ersten neun Monaten 2009 auf 1,3 Mio. € (1-9/2008: 0,8 Mio. €) und ist nicht zahlungswirksam.

Herstellungskosten

Die Herstellungskosten setzen sich aus den Herstellungskosten des Segments AbD Serotec für die in den ersten neun Monaten 2009 abgesetzten Produkte zusammen und sind im Vergleich zur Vorjahresperiode aufgrund von Wechselkurseffekten von 5,2 Mio. € auf 5,1 Mio. € gesunken.

Kosten für Forschung und Entwicklung

In den ersten neun Monaten 2009 stiegen die Kosten für Forschung und Entwicklung um 9,2 Mio. € auf 27,5 Mio. € (1-9/2008: 18,3 Mio. €). Dieser Anstieg ist im Wesentlichen zurückzuführen auf höhere Kosten für externe Laborleistungen (1-9/2009: 7,1 Mio. €; 1-9/2008: 2,1 Mio. €) sowie auf höhere Personalkosten (1-9/2009: 10,6 Mio. €; 1-9/2008: 7,7 Mio. €). In den ersten neun Monaten 2009 entstanden der Gesellschaft Aufwendungen für die Eigenproduktentwicklung (ohne segmentbezogene Kostenzuordnungen) von 11,9 Mio. € (1-9/2008: 3,6 Mio. €) und für die Technologieentwicklung im Segment Partnered Discovery in Höhe von 0,4 Mio. € (1-9/2008: 0,4 Mio. €).

Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung

Im Vergleich zur Vorjahresperiode stiegen die Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung um 1,1 Mio. € auf 15,7 Mio. € (1-9/2008: 14,6 Mio. €), vor allem im Bereich Personalkosten und Kosten für externe Dienstleistungen.

Entwicklung der betrieblichen Aufwendungen (in Mio. €)

Aufwand nach Kostenarten

In den ersten neun Monaten 2009 belief sich der Personalaufwand (ohne Personalaufwand aus Aktienoptionen) auf 18,7 Mio. € (1-9/2008: 15,7 Mio. €) oder 39% der gesamten betrieblichen Konzernaufwendungen. Er bildete damit den größten Kostenblock innerhalb der betrieblichen Aufwendungen.

Der Aufwand für externe Dienstleistungen stellt den zweitgrößten Kostenblock nach Aufwandsart dar. Er belief sich auf 10,6 Mio. € (1-9/2008: 5,1 Mio. €) oder 22% der gesamten betrieblichen Konzernaufwendungen und beinhaltete Laborleistungen Dritter (1-9/2009: 7,1 Mio. €; 1-9/2008: 2,1 Mio. €) sowie Beratungsgebühren (1-9/2009: 1,4 Mio. €; 1-9/2008: 1,6 Mio. €).

Die Kosten für immaterielle Vermögenswerte beliefen sich auf 6,2 Mio. € (1-9/2008: 5,8 Mio. €) oder 13% der gesamten betrieblichen Konzernaufwendungen. Sie bestanden vornehmlich aus Lizenzaufwendungen (1-9/2009: 3,1 Mio. €; 1-9/2008: 2,8 Mio. €) sowie aus Abschreibungen auf aktivierte Lizenzen (1-9/2009: 1,8 Mio. €; 1-9/2008: 1,8 Mio. €).

Sonstige Aufwendungen und Erträge

In den ersten neun Monaten 2009 setzten sich die sonstigen Aufwendungen und Erträge im Wesentlichen aus Finanzerträgen von 1,9 Mio. € (1-9/2008: 2,0 Mio. €), sonstigen Erträgen von 0,2 Mio. € (1-9/2008: 0,4 Mio. €) und sonstigen Aufwendungen von 0,6 Mio. € (1-9/2008: 1,0 Mio. €) zusammen. Die Finanzerträge bestanden hauptsächlich aus realisierten Gewinnen aus marktgängigen Wertpapieren.

Steuern

In den ersten neun Monaten 2009 wies die Gesellschaft einen Ertragsteueraufwand in Höhe von 3,1 Mio. € aus. Hierin waren im Wesentlichen ein laufender Steueraufwand von 2,0 Mio. € und ein latenter Steueraufwand von 1,3 Mio. € hauptsächlich aus der Auflösung von in 2007 gebildeten aktiven latenten Steuern enthalten.

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit / Periodenüberschuss

Das Konzernergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit belief sich für die ersten neun Monate 2009 auf 9,3 Mio. € (1-9/2008: 15,1 Mio. €). Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) betrug 10,5 Mio. € gegenüber einem EBIT von 15,3 Mio. € in den ersten neun Monaten des Vorjahres. Die Segmente Partnered Discovery und Proprietary Development erzielten einen Segmentgewinn von 27,3 Mio. € (1-9/2008: Segmentgewinn von 26,0 Mio. €) bzw. Segmentverlust von 12,4 Mio. € (1-9/2008: Segmentverlust von 4,8 Mio. €). Das Segment AbD Serotec erreichte eine erhebliche Steigerung des Gewinns auf 1,4 Mio. € (1-9/2008: 0,3 Mio. €); er hätte sich unter Zugrundelegung konstanter Wechselkurse auf der Basis des Durchschnittskurses von 2008 auf 0,8 Mio. € belaufen.

In den ersten neun Monaten 2009 wurde ein Periodenüberschuss nach Steuern von 7,7 Mio. € erwirtschaftet, verglichen mit einem Periodenüberschuss nach Steuern von 11,8 Mio. € in der Vergleichsperiode des Vorjahres. Der sich für die ersten neun Monate 2009 ergebende unverwässerte Periodenüberschuss je Aktie betrug 0,34 € (1-9/2008: 0,53 €).

Liquidität / Cashflow

Der Mittelzufluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit belief sich in den ersten neun Monaten 2009 auf 3,0 Mio. € (1-9/2008: Mittelzufluss von 18,7 Mio. €). Aus der Investitionstätigkeit ergab sich ein Mittelzufluss von 1,9 Mio. € (1-9/2008: Mittelabfluss von 25,7 Mio. €), während die Finanzierungstätigkeit zu einem Mittelzufluss von 0,9 Mio. € führte (1-9/2008: Mittelzufluss von 1,7 Mio. €).

Am 30. September 2009 verfügte die Gesellschaft über liquide Mittel und zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere von zusammen 139,8 Mio. €, verglichen mit 137,9 Mio. € am Jahresende 2008.

Aktiva

Die Bilanzsumme erhöhte sich zum 30. September 2009 um 3,6 Mio. € auf 206,9 Mio. € gegenüber 203,3 Mio. € am 31. Dezember 2008. Die kurzfristigen Vermögenswerte stiegen um 6,0 Mio. € vor allem aufgrund des Anstiegs sowohl der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (3,2 Mio. €) als auch der liquiden Mittel und von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren (1,9 Mio. €).

Die langfristigen Vermögenswerte verminderten sich gegenüber dem 31. Dezember 2008 um 2,4 Mio. €; Hauptgründe waren Auflösungen von in 2007 gebildeten aktiven latenten Steuern (1,3 Mio. €) und Abschreibungen auf Lizenzen (1,2 Mio. €).

Verbindlichkeiten

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten gingen in den ersten neun Monaten 2009 von 27,4 Mio. € am 31. Dezember 2008 auf 26,3 Mio. € am 30. September 2009 zurück. Grund hierfür war ein Rückgang der kurzfristigen Umsatzabgrenzung (1,0 Mio. €). In den ersten neun Monaten 2009 gingen die langfristigen Verbindlichkeiten um 4,9 Mio. € auf 9,0 Mio. € zurück, was im Wesentlichen auf den Rückgang der langfristigen Umsatzabgrenzung um 4,6 Mio. € aus in Vorjahren geschlossenen Verträgen zurückzuführen ist.

Eigenkapital

Das Konzern-Eigenkapital belief sich am 30. September 2009 auf insgesamt 171,5 Mio. € im Vergleich zu 162,0 Mio. € am 31. Dezember 2008.Am 30. September 2009 betrug die Anzahl der ausgegebenen Aktien 22.604.457, von denen sich 22.524.561 Stück im Umlauf befanden. Am 31. Dezember 2008 waren 22.478.787 Aktien ausgegeben, wovon sich 22.398.891 Aktien im Umlauf befunden hatten.

Der Anstieg der sich im Umlauf befindlichen Aktien um 125.670 Stück ergab sich aus der Ausübung von der Belegschaft gewährten Aktienoptionen.

Investitionen

Im Neunmonatszeitraum zum 30. September 2009 hat MorphoSys 1,5 Mio. € in Sachanlagen investiert; in der Vergleichsperiode des Vorjahres waren es 1,0 Mio. € gewesen. Abschreibungen auf Sachanlagen beliefen sich in den ersten neun Monaten 2009 auf 1,2 Mio. € gegenüber 1,1 Mio. € in den ersten neun Monaten 2008.

In den ersten neun Monaten 2009 hat die Gesellschaft 1,0 Mio. € in immaterielle Vermögenswerte investiert (1-9/2008: 1,7 Mio. €). Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte beliefen sich wie in den ersten neun Monaten 2008 auf 2,8 Mio. €.

Personal

Anzahl und Qualifikation der Beschäftigten

Am 30. September 2009 waren im MorphoSys-Konzern 404 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt (31. Dezember 2008: 334). Im Durchschnitt der ersten neun Monate 2009 beschäftigte der MorphoSys-Konzern 367 Personen (1-9/2008: 306).

Von diesen 404 Personen waren am 30. September 2009 insgesamt 129 bei den Tochtergesellschaften von MorphoSys beschäftigt; im Durchschnitt waren es 118 (1-9/2008: 113 bzw. im Durchschnitt 109).

Von den 404 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern waren 239 in der Forschung und Entwicklung sowie 165 in Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung beschäftigt (31. Dezember 2008: 191 bzw. 143).

Am 30. September 2009 zählte MorphoSys insgesamt 112 promovierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (31. Dezember 2008: 91).

Von den 404 Beschäftigten entfielen 204 auf das Segment Partnered Discovery, 50 auf das Segment Proprietary Development und 150 auf das Segment AbD Serotec (31. Dezember 2008: Segment Therapeutische Antikörper 201 und Segment AbD Serotec 133).

Am 30. September 2009 beschäftigte MorphoSys vier Auszubildende (31. Dezember 2008: 2).

Senior Management Group – Ernennung

Im September 2009 gab MorphoSys die Ernennung von Lisa Rojkjaer, MD, zur Vice President und Head of Clinical Development bekannt. Dr. Rojkjaer kommt zu MorphoSys von der Novartis Pharma AG, wo sie zuletzt die Position als Leiterin des Medizinischen Bereichs - Hämatologie, Europa innehatte und davor Leiterin der globalen klinischen Entwicklung des Medikaments Exjade® war. Bei Novartis verantwortete sie alle klinischen Aktivitäten des Hämatologie-Portfolios von Novartis in Europa, einschließlich des Krebsmedikaments Gleevec® und Exjade® . Vor ihrer Zeit bei Novartis hat sie fünf Jahre bei Novo Nordisk in Kopenhagen, Dänemark, und Princeton, USA, als Director Global Medical Affairs für Biopharmazeutika und später als Direktorin der klinischen Entwicklung in der Hämatologie gearbeitet. Während ihrer Zeit bei Novo Nordisk leitete sie die klinische Entwicklung des Hämatologie-Portfolios in den USA und etablierte unter anderem eine weltweit zuständige Abteilung Medical Affairs für Biopharmazeutika. Dr. Rojkjaer ist eine staatlich geprüfte Hämatologin und erlangte ihren medizinischen Abschluss an der Universität von Toronto, an der sie auch Assistenzärztin in der Inneren Medizin war und ihre Facharztausbildung in der Hämatologie absolvierte. Sie bekleidete Positionen an akademischen und klinischen Einrichtungen in den USA, in Kanada und in Europa.

Aktueller Stand der Pipeline

Partnered Discovery

Im Verlauf des dritten Quartals 2009 erweiterte sich die bestehende mit Partnern betriebene Pipeline therapeutischer Antikörper auf insgesamt 62 aktive Antikörperentwicklungsprogramme (von 55 zu Beginn des Jahres). Davon befinden sich gegenwärtig sieben Programme in der klinischen Entwicklung, 27 in der präklinischen Entwicklung und 28 im Forschungsstadium (darin nicht enthalten ist der Kandidat zur gemeinsamen Entwicklung mit Novartis).

In den ersten neun Monaten 2009 hat MorphoSys zusammen mit seinen Partnern 13 neue Programme gestartet.

Im dritten Quartal 2009 hat Bayer Schering Pharma alle notwendigen Anträge für den Start einer klinischen Studie der Phase 1 mit einem HuCAL-basierten Antikörperkonjugat im Therapiebereich Krebserkrankungen eingereicht, was eine Meilensteinzahlung an MorphoSys auslöste.

Das Programm richtet sich gegen das Zielmolekül MN, auch bekannt als Carbonische Anhydrase oder kurz CA IX. Hierbei handelt es sich um ein Tumor-assoziiertes Antigen, das unter hypoxischen Bedingungen bei vielen Tumorarten vorkommt. Der Antikörper ist das erste vollständig menschliche HuCAL-basierte Antikörperkonjugat, das die klinische Erpobung erreicht. Antikörperkonjugate bestehen aus einem Antikörper, der mit einem zytotoxischen Wirkstoff verbunden ist. Damit werden die spezifischen Bindungseigenschaften des Antikörpers mit dem zytotoxischen, d.h. zellzerstörenden Potenzial des verbundenen Wirkstoffs vereint. Das betreffende Program kombiniert einen

HuCAL-Antikörper mit der Immunkonjugat-Technologie des US-amerikanischen Biotechnologieunternehmens Seattle Genetics, die Bayer Schering Pharma einlizenziert hat.

Für das Jahr 2009 ging MorphoSys davon aus, dass zwischen zwei und vier Partnerprogramme die klinische Erprobung erreichen könnten. Nach Novartis und Centocor Ortho Biotech war Bayer Schering Pharma der dritte Partner, der im Verlauf des Jahres einen HuCAL-basierten Antikörper in die klinische Erprobung gebracht hat.

Proprietary Development

MOR103

Im Juni 2009 hat MorphoSys einen Antrag zur Durchführung einer klinischen Studie der Phase 1b/2a an Patienten mit aktiver rheumatoider Arthritis eingereicht. MorphoSys geht weiterhin davon aus, mit der Aufnahme der Studienteilnehmer im letzten Quartal 2009 beginnen zu dürfen. Die Studie wird in mehreren klinischen Zentren verschiedener europäischer Länder durchgeführt werden und voraussichtlich insgesamt 135 Patienten umfassen.

Pipeline-Programme in der frühen Entwicklungsphase

Die Arbeiten an MOR202, MOR205 und MOR203, drei Krebsprogramme in der präklinischen Entwicklung und im Forschungsstadium, verlaufen wie geplant. Mit den Arbeiten an MOR104, einem Programm im Frühstadium für entzündliche Krankheiten, wurde im dritten Quartal 2009 begonnen.

Geschäftsentwicklung

Partnered Discovery

Das im September 2005 mit Eli Lilly and Company geschlossene therapeutische Lizenzabkommen war Teil der Beilegung eines von Applied Molecular Evolution, einer Tochtergesellschaft von Eli Lilly, angestrengten Patentprozesses und wurde im dritten Quartal 2009 beendet. Allerdings wird die Geschäftsbeziehungen zu Eli Lilly im Forschungsbereich AbD Serotec weiterhin fortgeführt.

AbD Serotec

Im Juli 2009 hat MorphoSys bekannt gegeben, dass sein Geschäftssegment für Forschungs- und diagnostische Antikörper, AbD Serotec, eine Liefervereinbarung mit dem spanischen Biotechnologie-Unternehmen und Hersteller klinischer Diagnostik-Reagenzien, Spinreact S.A., getroffen hat. Das Abkommen umfasst zunächst die Nutzung zweier Antikörper, die Spinreact in einer Reihe klinischer Diagnostik-Kits einsetzen wird. AbD Serotec wird Spinreact fortlaufend mit Antikörpermaterial beliefern. Damit ist Spinreact nach dem schwedischen Diagnostikunternehmen Phadia AB das zweite bedeutende Diagnostikunternehmen, das von AbD Serotec zur Verfügung gestellte Antikörper in ein klinisches Diagnostik-Kit integriert.

Im September 2009 hat AbD Serotec eine Forschungskooperation mit FIND (Foundation for Innovative New Diagnostics) begonnen. FIND ist eine Schweizer Stiftung, die neue Diagnostik-Werkzeuge für armutsbedingte Krankheiten wie Tuberkulose, Malaria und Schlafkrankheit entwickelt, evaluiert und deren Einsatz fördert. Ziel der Forschungsallianz ist es, eine Reihe von hitzebeständigen Hu-CAL-basierten Antikörpern als Schlüsselkomponenten für neuartige diagnostische Tests für tropische Klimazonen zu etablieren. Unter Anwendung der firmeneigenen HuCAL-Technologie von

MorphoSys wird AbD Serotec hitzebeständige, vollständig humane Antikörper speziell für Zwecke der Schnelldiagnose parasitärer Krankheitserreger identifizieren.

Die derzeitigen Schnelldiagnosetests ermöglichen die Erkennung von parasitären Antigenen in Blutproben kleinster Volumina. Die meisten kommerziell verfügbaren Diagnostiktests wurden jedoch für die Lagerung und den Einsatz bei Temperaturen von 25° bis 30° Celsius entwickelt. In Risikoländern der erwähnten Krankheiten herrschen jedoch normalerweise höhere Umgebungstemperaturen, die zu unzutreffenden Testergebnissen führen können – insbesondere bei Lieferungen in abgelegene Regionen der Entwicklungsländer. Temperaturbeständigkeit und eine längere Haltbarkeitsdauer der Diagnostik-Kits sind daher entscheidende Faktoren zur Verbesserung der Kontrolle von Infektionskrankheiten.

Im Rahmen der Vereinbarung erhält FIND die kommerziellen Nutzungsrechte an hitzbeständigen HuCAL-Antikörpern für in-vitro-Diagnostiktests. AbD Serotec wird am Verkauf von auf diesen Antikörpern basierenden Diagnostika in Industrieländern partizipieren. Bei erfolgreichem Verlauf der Zusammenarbeit könnte diese auf weitere für FIND relevante Krankheitsbereiche ausweitet werden.

Risiko- und Chancenbericht

Die Risiken und Chancen haben sich gegenüber der im Geschäftsbericht 2008 beschriebenen Situation nicht wesentlich geändert.

Ausblick

Anlässlich der Veröffentlichung der Ergebnisse für die ersten neun Monate 2009 hat MorphoSys seine Prognose für das Gesamtjahr bestätigt. Die Gesellschaft rechnet für das Gesamtjahr 2009 mit einem Konzernumsatz von 80 Mio. € bis 85 Mio. € und einem operativen Gewinn von 8 Mio. € bis 11 Mio. € bei Investitionen in die Technologie- und Produktentwicklung in Höhe von 18 Mio. € bis 20 Mio. € (2008: 7,7 Mio. €).

Mit Blick auf das AbD Serotec-Segment erwartet das Unternehmen weiterhin einen Segmentumsatz von rund 20 Mio. €, visiert aber eine etwas höhere Gewinnmarge an. Anstatt der bislang erwateten Gewinnmarge von mindestens 2% erwartet MorphoSys nun eine Gewinnmarge von bis zu 6%, in Abhängigkeit vom weiteren operativen Verlauf und den Entwicklungen von Wechselkursen.

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Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS) – ungeprüft

	Drei Monate	Drei Monate	Neun Monate	Neun Monate
	zum	zum	zum	zum
	30.09.2009	30.09.2008	30.09.2009	30.09.2008
Anhang	€	€	€	€
Umsatzerlöse	2 19.708.225	20.002.476	57.585.938	53.258.282
Betriebliche Aufwendungen	2
Herstellungskosten	1.737.379	1.706.263	5.057.271	5.232.897
Kosten für Forschung und Entwicklung	9.532.870	6.792.959	27.487.848	18.322.615
Kosten für Vertrieb, Allgemeines und
Verwaltung	5.723.055	4.392.914	15.714.291	14.602.572
Betriebliche Aufwendungen gesamt	16.993.304	12.892.136	48.259.410	38.158.084
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	2.714.921	7.110.340	9.326.528	15.100.198
Finanzerträge	736.366	669.438	1.874.561	2.002.316
Finanzaufwendungen	1.683	1.617	6.271	4.851
Sonstige Erträge	10.245	68.637	203.589	351.959
Sonstige Aufwendungen	385.584	490.837	622.812	1.002.003
Ergebnis vor Steuern	3.074.265	7.355.961	10.775.595	16.447.619
Ertragsteuern	462.940	1.886.962	3.120.279	4.677.222
Periodenüberschuss	2.611.325	5.468.999	7.655.316	11.770.397
Periodenüberschuss je Aktie, unverwässert	0,12	0,25	0,34	0,53
Periodenüberschuss je Aktie, verwässert	0,12	0,24	0,34	0,53
Anzahl Aktien zur Berechnung des unverwässerten Perioden überschusses je Aktie	22.471.053	22.261.362	22.431.195	22.174.437
Anzahl Aktien zur Berechnung des verwässerten Periodenüberschusses je Aktie	22.591.518	22.398.351	22.508.245	22.298.088

AKTIONÄRS- KONZERN- KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS 1 5

• BRIEF LAGEBERICHT Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
• Gesamtergebnisrechnung
• Konzernbilanz
• Konzern-Eigenkapitalentwicklung
  • Konzern-Kapitalflussrechnung
  • Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss

Gesamtergebnisrechnung (IFRS) – ungeprüft

	Drei Monate	Drei Monate	Neun Monate	Neun Monate
	zum	zum	zum	zum
	30.09.2009	30.09.2008	30.09.2009	30.09.2008
	€	€	€	€
Periodenüberschuss	2.611.325	5.468.999	7.655.316	11.770.397
Veränderung des unrealisierten Gewinns aus zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren	– 564.568	699.693	– 1.070.152	1.679.251
(davon Umgliederungen von unrealisierten Gewinnen bei Veräußerung von Wertpapieren in die Gewinn-und Verlustrechnung)	– 661.577	– 102.111	– 1.585.955	– 665.515
Latente Steuern	148.651	– 184.229	281.771	– 442.147
Veränderung des unrealisierten Gewinns aus zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren nach Abzug von latenten Steuern	– 415.917	515.464	– 788.381	1.237.104
Effekte aus dem eigenkapitalbezogenen Ansatz von latenten Steuern	8.494	– 171	– 4.522	10.309
Währungsgewinn / -verlust aus der Konsolidierung	– 536.195	– 2.346	385.883	– 705.862
Gesamtergebnis	1.667.707	5.981.946	7.248.296	12.311.948

Konzernbilanz (IFRS)

	30.09.2009	31.12.2008
	(ungeprüft)
Anhang	€	€
AKTIVA
Kurzfristige Vermögenswerte
Liquide Mittel	45.958.290	40.113.727
Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbar	93.806.391	97.752.015
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	7.403.238	4.211.258
Forderungen aus Ertragsteuern	533.590	1.122.495
Sonstige Forderungen	126.417	109.900
Vorräte, netto	4.023.604	3.521.451
Rechnungsabgrenzung und sonstige Vermögenswerte	3.485.339	2.563.030
Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte	755.187	722.036
Kurzfristige Vermögenswerte gesamt	156.092.056	150.115.912
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen, netto	4.361.034	3.967.405
Patente, netto	898.659	1.199.267
Lizenzen, netto	14.204.843	15.377.995
Software, netto	729.473	663.964
Know-how und Kundenstamm, netto	2.194.568	2.492.537
Geschäfts- oder Firmenwert	26.732.557	26.672.397
Aktive latente Steuern	455.814	1.720.750
Rechnungsabgrenzung und sonstige
Vermögenswerte, ohne kurzfristigen Anteil	1.192.991	1.082.665
Langfristige Vermögenswerte gesamt	50.769.939	53.176.980
AKTIVA GESAMT	206.861.995	203.292.892

AKTIONÄRS- KONZERN- KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS 1 7

• Gesamtergebnisrechnung
• Konzernbilanz
• Konzern-Eigenkapitalentwicklung
• Konzern-Kapitalflussrechnung
• Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss

		30.09.2009	31.12.2008
		(ungeprüft)
	Anhang	€	€
PASSIVA
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		11.415.266	11.616.376
Lizenzverbindlichkeiten		187.176	450.969
Rückstellungen		1.222.842	881.999
Umsatzabgrenzung, kurzfristiger Anteil		13.494.599	14.453.680
Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt		26.319.883	27.403.024
Langfristige Verbindlichkeiten
Rückstellungen, ohne kurzfristigen Anteil		117.839	117.839
Umsatzabgrenzung, ohne kurzfristigen Anteil		6.622.652	11.193.421
Wandelschuldverschreibungen an nahe stehende Unternehmen und Personen		80.150	48.670
Latente Steuerverpflichtungen		2.185.165	2.542.750
Langfristige Verbindlichkeiten gesamt		9.005.806	13.902.680
Eigenkapital
Grundkapital, 1,00€ Nennwert;
42.759.630 und 42.759.630 genehmigte Stammaktien in 2009 bzw. 2008
22.604.457 und 22.478.787 ausgegebene Stammaktien in 2009 und 2008
22.524.561 und 22.398.891 Stammaktien im Umlauf in 2009 und 2008
Eigene Aktien (79.896 und 79.896 Aktien in 2009 und 2008), zu Anschaffungskosten	3	22.594.683	22.469.013
Kapitalrücklage	3	160.698.515	158.523.363
Rücklagen		1.282.691	1.689.711
Bilanzverlust		– 13.039.583	– 20.694.899
Eigenkapital gesamt		171.536.306	161.987.188
PASSIVA GESAMT		206.861.995	203.292.892

Konzern-Eigenkapitalentwicklung (IFRS) – ungeprüft

		Grundkapital
	Aktien	€
Stand am 1. Januar 2008	22.160.259	22.160.259
Aufwand aus der Gewährung von Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen	0	0
Ausübung von an nahe stehende Unternehmen und Personen ausgegebenen Optionen und Wandelschuldverschreibungen, nach Ausgabekosten von 15.500€	245.049	245.049
Rücklagen:
Veränderung des unrealisierten Gewinns aus zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren nach Abzug von latenten Steuern	0	0
Effekte aus dem eigenkapitalbezogenen Ansatz von latenten Steuern	0	0
Währungsverlust aus der Konsolidierung	0	0
Periodenüberschuss	0	0
Gesamtergebnis	0	0
Stand am 30. September 2008	22.405.308	22.405.308
Stand am 1. Januar 2009	22.478.787	22.478.787
Aufwand aus der Gewährung von Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen	0	0
Ausübung von an nahe stehende Unternehmen und Personen ausgegebenen Optionen und Wandelschuldverschreibungen	125.670	125.670
Rücklagen:
Veränderung des unrealisierten Gewinns aus zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren nach Abzug von latenten Steuern	0	0
Effekte aus dem eigenkapitalbezogenen Ansatz von latenten Steuern	0	0
Währungsgewinn aus der Konsolidierung	0	0
Periodenüberschuss	0	0
Gesamtergebnis	0	0
Stand am 30. September 2009	22.604.457	22.604.457

AKTIONÄRS- KONZERN- KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS 1 9

• BRIEF LAGEBERICHT Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

• Gesamtergebnisrechnung

• Konzernbilanz

• Konzern-Eigenkapitalentwicklung
• Konzern-Kapitalflussrechnung
• Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss

	Eigene Aktien	Kapitalrückla ge	Neubewer tungs rücklage	Differenzen aus Wäh rungsum	Bilanzverlust	Gesamtes Eigenkapital
				rechnung
Aktien	€	€	€	€	€	€
80.196	– 9.811	155.376.343	2.241.328	– 382.418	– 33.848.252	145.537.449
0	0	816.496	0	0	0	816.496
– 300	37	1.346.569	0	0	0	1.591.655
0	0	0	1.237.104	0	0	1.237.104
0	0	0	10.309	0	0	10.309
0	0	0	0	– 705.862	0	– 705.862
0	0	0	0	0	11.770.397	11.770.397
0	0	0	1.247.413	– 705.862	11.770.397	12.311.948
79.896	– 9.774	157.539.408	3.488.741	– 1.088.280	– 22.077.855	160.257.548
79.896	– 9.774	158.523.363	4.163.972	– 2.474.261	– 20.694.899	161.987.188
0	0	1.340.736	0	0	0	1.340.736
0	0	834.416	0	0	0	960.086
0	0	0	– 788.381	0	0	– 788.381
0	0	0	– 4.522	0	0	– 4.522
0	0	0	0	385.883	0	385.883
0	0	0	0	0	7.655.316	7.655.316
0	0	0	– 792.903	385.883	7.655.316	7.248.296
79.896	– 9.774	160.698.515	3.371.069	– 2.088.378	– 13.039.583	171.536.306

Konzernkapitalflussrechnung (IFRS) – ungeprüft

Neun Monate zum 30. September	2009	2008
(in T €) Anhang	€	€
Gewöhnliche Geschäftstätigkeit:
Periodenüberschuss	7.655.316	11.770.397
Überleitung vom Periodenüberschuss zum Mittelzufluss aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit:
Nicht zahlungswirksamer Aufwand aus Kaufpreiszuordnung	0	67.895
Abschreibungen auf materielle und immaterielle Vermögenswerte	3.966.682	3.924.046
Steuerertrag	– 129.250	– 184.947
Nettogewinn aus dem Verkauf von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren	– 1.629.941	– 868.379
Unrealisierter Nettoverlust aus derivativen Finanzinstrumenten	123.212	13.490
Verlust/ Gewinn aus der Veräußerung von Sachanlagen	334	– 12.182
Realisierung von abgegrenzten Umsatzerlösen	– 20.117.251	– 25.343.427
Aktienbasierte Vergütung	1.333.864	816.496
Veränderungen von betrieblichen Aktiva und Passiva:
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	– 3.180.701	3.653.247
Aktive Rechnungsabgrenzung, sonstige Vermögenswerte und
Steuerforderungen	275.786	– 1.053.700
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie Rückstellungen	467.065	1.827.378
Lizenzverbindlichkeiten	– 263.793	685.648
Sonstige Verbindlichkeiten	312.203	– 2.616.504
Umsatzabgrenzung	14.587.401	25.543.088
Mittelzufluss aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	3.400.927	18.222.546
Gezahlte Zinsen	– 1.940	0
Erhaltene Zinsen	244.689	1.134.054
Gezahlte Ertragsteuern	– 690.967	– 648.559
Mittelzufluss aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	2.952.709	18.708.041

AKTIONÄRS- KONZERN- KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS 2 1 BRIEF LAGEBERICHT Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

• Gesamtergebnisrechnung
• Konzernbilanz
• Konzern-Eigenkapitalentwicklung
• Konzern-Kapitalflussrechnung Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss

2009	2008
€	€
– 10.988.704	– 33.791.318
15.411.595	10.496.738
– 1.529.807	– 1.041.487
535	316.193
– 975.623	– 1.723.888
1.917.996	– 25.743.762
960.087	1.607.154
31.480	– 10.116
– 173.304	– 75.000
47.000	170.359
0	– 15.500
865.263	1.676.897
108.595	33.219
5.844.563	– 5.325.605
40.113.727	48.407.064
45.958.290	43.081.459

Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss – ungeprüft

Der vorliegende Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), IAS 34 "Zwischenberichterstattung" des International Accounting Standards Board (IASB), London, und unter Beachtung der Interpretationen des Standing Interpretations Committee (SIC) und des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) sowie gemäß den von der Europäischen Union anerkannten IFRS erstellt.

Der Konzernabschluss zum 30. September 2009 umfasst neben der MorphoSys AG die MorphoSys IP GmbH, die MorphoSys USA, Inc., die MorphoSys UK Ltd. (vormals Serotec Ltd.), die MorphoSys US, Inc. (vormals Serotec, Inc.), die MorphoSys AbD GmbH (vormals Serotec GmbH), die Oxford Biotechnology Ltd. und die Poole Real Estate Ltd. (vormals Biogenesis UK Ltd.), zusammen der "Konzern".

1 Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2008 zu Grunde gelegten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wurden auch für die ersten neun Monate 2009 angewandt.

Der Konzern wendet IFRS 8 "Geschäftssegmente" (in Kraft seit dem 1. Januar 2009) an. IFRS 8 ersetzt IAS 14 und bringt die Segmentberichterstattung in Einklang mit den Vorschriften des US-Standards SFAS 131 "Disclosures about segments of an enterprise and related information". Der neue Standard schreibt einen 'Management Approach' vor, nach dem die Segmentinformationen in der gleichen Weise aufzubereiten sind wie für die Zwecke der internen Berichterstattung. Zum 30. Juni 2009 hat der Konzern ein drittes Geschäftssegment "Therapeutic Antibodies – Proprietary Development" eingerichtet.

2 Segmentberichterstattung

Ein Geschäftssegment ist eine Teilaktivität einer wirtschaftlichen Einheit, die geschäftliche Aktivitäten betreibt, mit denen sie Umsätze und Erträge erwirtschaften kann und aus denen ihr Aufwendungen entstehen können, deren betrieblicher Erfolg regelmäßig vom Hauptentscheidungsträger der Einheit überprüft wird und für die eigenständige Finanzinformationen verfügbar sind.

Segmentinformationen werden in Bezug auf die Geschäftssegmente und die geographischen Segmente des Konzerns gegeben. Die Grundlage für das primäre Segmentberichtsformat nach Geschäftssegmenten bilden die Managementstruktur des Konzerns und der Aufbau seiner internen Berichterstattung. Die Segmentergebnisse und das Segmentvermögen enthalten Bestandteile, die einem einzelnen Segment entweder direkt zugeordnet oder auf einer vernünftigen Basis auf die Segmente verteilt werden können. Die Verrechnungspreise zwischen den

Konzernbilanz Konzern-Eigenkapitalentwicklung

• Konzern-Kapitalflussrechnung
• Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss

Segmenten werden gemäß einer Konzernrichtlinie auf der Basis des "dealing at arm's length" im Fremdvergleich ermittelt.

Der Konzern besteht im Wesentlichen aus den folgenden drei Geschäftssegmenten:

Partnered Discovery

MorphoSys ist im Besitz einer der führenden Technologien für die Herstellung von humanen Antikörpertherapeutika. Die Gesellschaft verwertet ihre Technologie in Kooperationen mit zahlreichen Pharma- und Biotechnologieunternehmen. Alle Aktivitäten im Rahmen dieser Kooperationen sowie die Weiterentwicklung der firmeneigenen Technologien werden in diesem Segment ausgewiesen.

Proprietary Development

Dieses Segment umfasst alle Aktivitäten in Zusammenhang mit der Eigenentwicklung von therapeutischen Antikörpern. Gegenwärtig beinhaltet dieses Segment die zwei Leitwirkstoffe der Gesellschaft in deren Eigenprodukt-Portfolio, MOR103 und MOR202. Eigenentwickelte Wirkstoffe können, sobald sie ein Entwicklungsstadium erreicht haben, in dem der Nachweis ihrer klinischen Wirksamkeit erbracht ist, an Partner auslizenziert werden.

AbD Serotec

Das Geschäftssegment AbD Serotec erweitert die technologische Kernkompetenz von MorphoSys in Richtung der Entwicklung und Herstellung von Antikörpern zu Forschungs- und Diagnostikzwecken. Es verwertet die HuCAL-Technologie zur gezielten und maßgeschneiderten Herstellung von Forschungsantikörpern für seine Kunden. Das Segment erwirtschaftet daneben Umsätze mit Katalog-Antikörpern und mit der Herstellung von Antikörpern in industriellen Mengen.

GEOGRAPHISCHE SEGMENTE

Bei den geographischen Segmentinformationen beziehen sich die Segmentumsatzerlöse auf den geographischen Sitz der Kunden. Die Angaben zum Segmentvermögen betreffen den Standort der Vermögenswerte.

Neun Monate zum 30. September	Partnered Discovery		Proprietary Development
(in T €)	2009	2008	2009	2008
Umsatzerlöse, gesamt	42.902	40.586	759	-
Umsatzerlöse, extern	42.902	40.586	759	-
Umsatzerlöse, intersegmentär	-	-	-	-
Betriebliche Aufwendungen gesamt	15.649	14.617	13.115	4.768
Herstellungskosten	-	-	-	-
Sonstige betriebliche Aufwendungen	14.956	13.954	13.115	4.768
Aufwendungen intersegmentär	693	663	-	-
Segmentergebnis	27.253	25.969	– 12.356	– 4.768
Finanzerträge	-	-	-	-
Finanzaufwendungen	-	-	-	-
Sonstige Erträge	-	-	-	-
Sonstige Aufwendungen	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern	-	-	-	-
Ertragsteuern	-	-	-	-
Periodenüberschuss	-	-	-	-

Drei Monate zum 30. September		Partnered Discovery		Proprietary Development
(in T €)	2009	2008	2009	2008
Umsatzerlöse, gesamt	14.799	15.882	253	-
Umsatzerlöse, extern	14.799	15.882	253	-
Umsatzerlöse, intersegmentär	-	-	-	-
Betriebliche Aufwendungen gesamt	5.529	4.484	4.578	2.246
Herstellungskosten	-	-	-	-
Sonstige betriebliche Aufwendungen	5.298	4.253	4.578	2.246
Aufwendungen intersegmentär	231	231	-	-
Segmentergebnis	9.270	11.398	–4.325	–2.246
Finanzerträge	-	-	-	-
Finanzaufwendungen	-	-	-	-
Sonstige Erträge	-	-	-	-
Sonstige Aufwendungen	-	-	-	-
Ergebnis vor Steuern	-	-	-	-
Ertragsteuern	-	-	-	-
Periodenüberschuss	-	-	-	-

AKTIONÄRS- KONZERN- KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS 2 5 BRIEF LAGEBERICHT Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

• Gesamtergebnisrechnung
• Konzernbilanz
• Konzern-Eigenkapitalentwicklung
• Konzern-Kapitalflussrechnung
• Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss

AbD Serotec			Nicht zugeordnet		Konsolidierung		Konzern
2009	2008	2009	2008	2009	2008	2009	2008
14.618	13.335	-	-	– 693	– 663	57.586	53.258
13.925	12.672	-	-	-	-	57.586	53.258
693	663	-	-	– 693	– 663	-	-
13.224	13.029	6.964	6.407	– 693	– 663	48.259	38.158
5.057	5.233	-	-	-	-	5.057	5.233
8.167	7.796	6.964	6.407	-	-	43.202	32.925
-	-	-	-	– 693	– 663	-	-
1.394	306	– 6.964	– 6.407	-	-	9.327	15.100
-	-	-	-	-	-	1.874	2.002
-	-	-	-	-	-	6	5
-	-	-	-	-	-	203	352
-	-	-	-	-	-	623	1.002
-	-	-	-	-	-	10.775	16.447
-	-	-	-	-	-	3.120	4.677
-	-	-	-	-	-	7.655	11.770

AbD Serotec			Nicht zugeordnet		Konsolidierung		Konzern
2009	2008	2009	2008	2009	2008	2009	2008
4.887	4.351	-	-	– 231	– 231	19.708	20.002
4.656	4.120	-	-	-	-	19.708	20.002
231	231	-	-	– 231	– 231	-	-
4.566	4.222	2.551	2.171	– 231	– 231	16.993	12.892
1.737	1.706	-	-	-	-	1.737	1.706
2.829	2.516	2.551	2.171	-	-	15.256	11.186
-	-	-	-	– 231	– 231	-	-
321	129	– 2.551	– 2.171	-	-	2.715	7.110
-	-	-	-	-	-	736	669
-	-	-	-	-	-	2	2
-	-	-	-	-	-	10	69
-	-	-	-	-	-	385	490
-	-	-	-	-	-	3.074	7.356
-	-	-	-	-	-	463	1.887
-	-	-	-	-	-	2.611	5.469

Im Jahr 2007 wurde für Leistungen, die das Segment AbD Serotec für das Segment Partnered Discovery erbringt, ein Umsatzverteilungsvertrag geschlossen. Die Ausgleichszahlung an das Segment AbD Serotec belief sich für die ersten neun Monate 2009 auf 0,7 Mio. €.

Die folgende Übersicht zeigt die geograpische Verteilung der Konzernumsatzerlöse:

Neun Monate zum 30. September
(in T €)	2009	2008
Deutschland	5.635	4.054
Sonstiges Europa und Asien	39.879	35.724
USA und Kanada	11.152	12.278
Sonstige	920	1.202
Gesamt	57.586	53.258

3 Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals

Gezeichnetes Kapital

Am 30. September 2009 betrug das gezeichnete Kapital der Gesellschaft 22.604.457 € (31. Dezember 2008: 22.478.787 €). Aus der Ausübung von 125.670 an das Management und an die Belegschaft gewährten Optionen erhöhte sich das gezeichnete Kapital in den ersten neun Monaten 2009 um 125.670 €. Zum 30. September 2009 beliefen sich die eigenen Aktien auf 9.774 € (31. Dezember 2008: 9.774 €).

Kapitalrücklage

Am 30. September 2009 belief sich die Kapitalrücklage auf 160.698.515 € (31. Dezember 2008: 158.523.363 €). Der Anstieg um insgesamt 2.175.152 € ergab sich aus Rückstellungen für Personalaufwand aus Aktienoptionen in Höhe von 1.340.736 € und der Ausübung ausgegebener Aktienoptionen in Höhe von 834.416 €.

4 Entwicklung der Wandelschuldverschreibungen und Aktienoptionen

Am 1. April 2009 wurden Mitgliedern des Vorstands sowie Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern im Rahmen des 2002er Plans 422.200 Aktienoptionen und 101.000 Wandelschuldverschreibungen gewährt.

5 Meldepflichtige Wertpapiergeschäfte (Directors' Dealings)

Der Konzern unterhält mit seiner Geschäftsleitung und Mitgliedern seines Aufsichtsrats als nahestehende Personen Geschäftsbeziehungen. Neben der Barvergütung hat die Gesellschaft dem Vorstand Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen gewährt. Die nachfolgende Übersicht zeigt die von Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats im Verlauf der ersten neun Monate 2009 gehaltenen Aktien, Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen sowie die Veränderungen in ihren Besitzverhältnissen:

AKTIONÄRS- KONZERN- KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS 2 7 BRIEF LAGEBERICHT Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

• Gesamtergebnisrechnung
• Konzernbilanz
• Konzern-Eigenkapitalentwicklung

Konzern-Kapitalflussrechnung

Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss

Aktien
	01.01.09	Zugänge	Verfall	Verkäufe	30.09.09
Vorstand
Dr. Simon E. Moroney	406.383	75.000	0	64.998	416.385
Dave Lemus*	300	17.595	0	17.595	300
Dr. Arndt Schottelius	0	500	0	0	500
Dr. Marlies Sproll	105	0	0	0	105
Gesamt	406.788	93.095	0	82.593	417.290
Aufsichtsrat
Dr. Gerald Möller	7.500	0	0	0	7.500
Prof. Dr. Jürgen Drews	7.290	0	0	0	7.290
Dr. Walter Blättler	2.019	0	0	0	2.019
Dr. Daniel Camus	0	0	0	0	0
Dr. Metin Colpan	0	0	0	0	0
Dr. Geoffrey N. Vernon	0	0	0	0	0
Gesamt	16.809	0	0	0	16.809

* Am 30. September 2009 hat Dave Lemus 17.595 Aktienoptionen gewandelt und die resultierenden Aktien verkauft. In der Folgezeit übte Herr Lemus am 1. Oktober 2009 and 5. Oktober 2009 insgesamt weitere 18.000 Aktienoptionen aus. Hiervon verkaufte Herr Lemus 15.000 der resultierenden neuen Aktien und behielt 3.000 Aktien.

	01.01.09	Zugänge	Verfall	Ausübungen	30.09.09
Vorstand
Dr. Simon E. Moroney	293.445	81.000	0	75.000	299.445
Dave Lemus*	147.267	36.600	0	17.595	166.272
Dr. Arndt Schottelius	0	90.000	0	0	90.000
Dr. Marlies Sproll	141.267	36.600	0	0	177.867
Gesamt	581.979	244.200	0	92.595	733.584
Aufsichtsrat
Dr. Gerald Möller	0	0	0	0	0
Prof. Dr. Jürgen Drews	0	0	0	0	0
Dr. Walter Blättler	0	0	0	0	0
Dr. Daniel Camus	0	0	0	0	0
Dr. Metin Colpan	0	0	0	0	0
Dr. Geoffrey N. Vernon	0	0	0	0	0
Gesamt	0	0	0	0	0

* Am 30. September 2009 hat Dave Lemus 17.595 Aktienoptionen gewandelt und die resultierenden Aktien verkauft. In der Folgezeit übte Herr Lemus am 1. Oktober 2009 and 5. Oktober 2009 insgesamt weitere 18.000 Aktienoptionen aus. Hiervon verkaufte Herr Lemus 15.000 der resultierenden neuen Aktien und behielt 3.000 Aktien.

Aktienoptionen

Wandelschuldverschreibungen

	01.01.09	Zugänge	Verfall	Ausübungen	30.09.09
Vorstand
Dr. Simon E. Moroney	16.647	30.000	0	0	46.647
Dave Lemus	13.872	30.000	0	0	43.872
Dr. Arndt Schottelius	0	0	0	0	0
Dr. Marlies Sproll	11.100	30.000	0	0	41.100
Gesamt	41.619	90.000	0	0	131.619
Aufsichtsrat
Dr. Gerald Möller	0	0	0	0	0
Prof. Dr. Jürgen Drews	0	0	0	0	0
Dr. Walter Blättler	0	0	0	0	0
Dr. Daniel Camus	0	0	0	0	0
Dr. Metin Colpan	0	0	0	0	0
Dr. Geoffrey N. Vernon	0	0	0	0	0
Gesamt	0	0	0	0	0

6 Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Mit Ausnahme der unter "Meldepflichtige Wertpapiergeschäfte (Directors' Dealings)" erläuterten Transaktionen wurden in den ersten neun Monaten 2009 keine weiteren Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen getätigt.

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Veröffentlicht am 28. Oktober 2009

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