MorphoSys AG — Interim / Quarterly Report 2008

Jul 29, 2008

2. ZWISCHENBERICHT JANUAR – JUNI 2008

Inhalt

MorphoSys-Konzern: Zwischenbericht für Januar – Juni 2008

• 3 Aktionärsbrief
• 4 Konzern-Zwischenlagebericht
• 13 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS) für die ersten sechs Monate 2008 und 2007
• 14 Konzernbilanz (IFRS) per 30. Juni 2008 und 31. Dezember 2007
• 16 Konzern-Eigenkapitalentwicklung (IFRS) in den ersten sechs Monaten 2008 und 2007
• 18 Konzern-Kapitalflussrechnung (IFRS) für die ersten sechs Monate 2008 und 2007
• 20 Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss
• 27 Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

im ersten Halbjahr 2008 konnte Morphoys in mehreren Bereichen Fortschritte erzielen. Der Konzernumsatz stieg gegenüber dem Vorjahr von 28,6 Mio. € um 16 % auf 33,3 Mio. € und das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit hat sich mit 8,0 Mio. € mehr als verdoppelt.

Unser Geschäftssegment Therapeutische Antikörper hat bedeutende Fortschritte erzielt. In der firmeneigenen Produktentwicklung haben wir bei unserem Leitprodukt MOR103 die erste Dosierungsstufe ohne wesentliche Komplikationen erfolgreich abgeschlossen. Die klinische Studie verläuft seither wie geplant und wir erwarten, die Phase-1-Studie mit dem Abschlussbericht im ersten Quartal 2009 abschließen zu können.

Wie bereits im Verlauf des Jahres mitgeteilt, sind wir entschlossen, unsere bestehenden Eigenprojekte MOR103 und MOR202 um neue Programme zu ergänzen. In diesem Zusammenhang wurde im Verlauf der ersten sechs Monate des Jahres eine ausführliche Analyse durchgeführt und Entscheidungen über den Ausbau unserer Pipeline getroffen. Als Ergebnis dieser Analyse steht die Entscheidung, dass das Wachstum unserer Pipeline aus drei Quellen stammen wird: aus dem Start neuer Programme auf der Grundlage unserer HuCAL-Technologie, aus gemeinsam mit Partnern betriebenen Entwicklungen und aus der Einlizenzierung neuer Programme.

Zu diesem Zweck haben wir im zweiten Quartal des Jahres unser Netzwerk für die Identifizierung neuer Zielmoleküle weiter ausgebaut und mit dem Leibniz-Institut für Molekulare Pharmakologie (FMP), Berlin, eine Forschungskooperation geschlossen. Dieses Abkommen baut auf unseren bestehenden Kooperationen mit führenden medizinisch-orientierten Forschungsinstituten in Japan und den USA auf und folgt dem gleichen grundlegenden Schema: Zugang zu neuartigen HuCAL GOLD-Forschungsantikörpern im Austausch für Vermarktungsrechte an allen sich aus der Kooperation ergebenden Antikörpern.

In dem mit Partnern betriebenen Geschäft mit therapeutischen Antikörpern konnten wir zwei weitere Allianzen verlängern, und zwar mit Schering-Plough und OncoMed. Beide Unternehmen haben sich durch die Ausübung bestehender Optionen zur Fortsetzung der vertraglichen Zusammenarbeit mit uns bis 2009 bzw. 2010 entschlossen. OncoMed hat sich gleichzeitig entschieden, zwei neue Programme zur Entwicklung therapeutischer Antikörper gegen Krebsstammzellen zu beginnen.

Im Mai hat die Hauptversammlung der Gesellschaft in München stattgefunden. Die Aktionärinnen und Aktionäre wählten vier unserer Aufsichtsratsmitglieder wieder, und zwar die Herren Dr. Gerald Möller, Dr. Daniel Camus, Dr. Metin Colpan und Dr. Geoffrey N. Vernon. Herr Dr. Möller wurde erneut zum Aufsichtsratsvorsitzenden gewählt.

Vielen Dank für Ihr anhaltendes Interesse an und Ihre Unterstützung für MorphoSys.

Dave Lemus Finanzvorstand MorphoSys AG

Konzern-Zwischenlagebericht: 1. Januar – 30. Juni 2008

Branchenüberblick

Der Sektor therapeutische Antikörper war erneut einer der aktivsten in der Pharmabranche. Zu den nennenswerten Antikörper-bezogenen Transaktionen zählte die Partnerschaft von Symphogen und Genentech zur Entwicklung rekombinanter polyklonaler therapeutischer Antikörper für die Behandlung von Infektionskrankheiten. Im Bereich der M&A-Transaktionen erwarb Daiichi Sankyo für 150 Mio. € die deutsche Biotechnologiefirma U3 Pharma, deren Entwicklungspipeline vorwiegend aus Antikörpern bestand. Im Bereich der Produktentwicklung haben Elan und Wyeth vielversprechende vorläufige Ergebnisse einer Phase-2a-Studie für Bapineuzumab veröffentlicht, einem therapeutischen Antikörper zur Behandlung von Alzheimer. Amgen's Denosumab, ein therapeutischer Antikörper zur Behandlung von Osteoporose bei postmenopausalen Frauen, hat den primären Endpunkt in der Erprobung der Phase 3 erreicht. In Hinblick auf Produktzulassungen erhielten zwei Antikörpermedikamente für rheumatoide Arthritis – Actemra® von Roche und Humira® von Abbott – die Zulassung in Japan. Außerdem hat die US-Arzneimittelbehörde FDA Cimzia® , einem therapeutischen Antikörperfragment von UCB gegen Morbus Crohn, in den USA die Zulassung erteilt.

Die MorphoSys-Aktie

Im zweiten Quartal konnten die Aktien von Biotechnologieunternehmen dem Abwärtstrend der weltweiten Kapitalmärkte in gewissem Umfang trotzen; einige der wichtigen Biotech-Indizes schlossen leicht verbessert. Der NASDAQ Biotechnology Index legte um 1,6 % und der DAXsubsector Biotechnology Performance Index um 1 % zu, während der TexDAX unverändert blieb. Im Verlauf des Quartals verlor die MorphoSys-Aktie rund 6 %. Im Vergleich dazu haben die Aktienkurse einer Vergleichsgruppe von internationalen Antikörperunternehmen (Quelle: BioCentury) um 24 % nachgegeben.

Finanzanalyse

Umsatzerlöse

Verglichen mit dem gleichen Zeitraum des Vorjahres sind die Konzernumsatzerlöse in den ersten sechs Monaten 2008 um 16 % auf 33,3 Mio. € gestiegen (H1 2007: 28,6 Mio. €). Der Anstieg hat seine Ursache in höheren finanzierten Forschungsleistungen und in höheren Lizenzgebühren. Das Segment Therapeutische Antikörper trug 73 % oder 24,3 Mio. € (H1 2007: 18,7 Mio. €) zum Konzernumsatz bei, während das Segment AbD 27 % des Konzernumsatzes oder 9,0 Mio. € (H1 2007: 9,9 Mio. €) erwirtschaftete.

Geographisch betrachtet wurden 18 % oder 6,1 Mio. € der kommerziellen Umsatzerlöse von MorphoSys mit Biotechnologie- und Pharmaunternehmen oder Nonprofit-Organisationen in Nordamerika und 82 % oder 27,2 Mio. € mit hauptsächlich in Europa und Asien ansässigen Unternehmen getätigt, verglichen mit 42 % bzw. 58 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Hierin spiegeln sich zum Teil die gestiegene Bedeutung des Novartis-Vertrags für den Konzernumsatz und die von den japanischen Partnerschaften herrührenden höheren Beträge wider.

Segment Therapeutische Antikörper

Die Umsatzerlöse des Segments Therapeutische Antikörper beinhalten finanzierte Forschungsleistungen und Lizenzgebühren in Höhe von 21,6 Mio. € (H1 2007: 14,7 Mio. €) sowie erfolgsabhängige Zahlungen in Höhe von 2,7 Mio. € (H1 2007: 4,0 Mio. €), die 11 % des Gesamtumsatzes des Segments Therapeutische Antikörper ausmachten. Die Umsatzerlöse des Segments Therapeutische Antikörper stammten zu rund 86 % und der Konzernumsatz zu rund 62 % von den drei größten MorphoSys-Kooperationen mit Novartis, Daiichi Sankyo und Merck (H1 2007: 66 % bzw. 43 % mit Novartis, Centocor und Pfizer).

Bei Zugrundelegung konstanter Wechselkurse auf der Basis des Durchschnittskurses von 2007 wären die Umsatzerlöse des Segments Therapeutische Antikörper mit 24,3 Mio. € fast unverändert geblieben.

Segment AbD – Antibodies Direct

Verglichen mit dem gleichen Zeitraum des Vorjahres sanken die Umsatzerlöse des Segments AbD in den ersten sechs Monaten 2008 um 9 % oder 0,9 Mio. € auf 9,0 Mio. € (H1 2007: 9,9 Mio. €). Hauptursachen für den Umsatzrückgang sind die Belastung durch negative Wechselkurseffekte und ein sich derzeit schwächer als erwartet entwickelnder Markt für Forschungsantikörper. Bei Zugrundelegung konstanter Wechselkurse auf der Basis des Durchschnittskurses von 2007 hätten die Umsatzerlöse des Segments AbD 9,8 Mio. € betragen.

Der größte Teil des Umsatzes von rund 81 % oder 7,3 Mio. € wurde mit Katalog- und Industriekunden getätigt, während maßgeschneiderte Antikörper rund 19 % oder 1,7 Mio. € zum Segmentumsatz beisteuerten.

Am 30. Juni 2008 verfügte das Segment über einen Auftragsbestand von 1,0 Mio. € (30. Juni 2007: 1,0 Mio. €).

Betriebliche Aufwendungen

Im Vergleich zum ersten Halbjahr 2007 (25,1 Mio. €) haben sich die betrieblichen Aufwendungen in den ersten sechs Monaten 2008 um rund 1 % auf 25,3 Mio. € leicht erhöht. Der Anstieg der betrieblichen Aufwendungen um 0,2 Mio. € war in erster Linie auf die Zunahme der Kosten für Forschung und Entwicklung um 10 % oder 1,0 Mio. € zurückzuführen. Dem stand ein Rückgang der Herstellungskosten von 4,2 Mio. € auf 3,5 Mio. € und der Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung von 10,5 Mio. € auf 10,2 Mio. € gegenüber. Die Kaufpreiszuordnung wirkte sich auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit mit insgesamt 0,4 Mio. € (H1 2007: 0,7 Mio. €) aus.

Der Personalaufwand aus Aktienoptionen ist in den Herstellungskosten, den Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung sowie in den Kosten für Forschung und Entwicklung enthalten. Er belief sich in den ersten sechs Monaten 2008 auf 0,6 Mio. € (H1 2007: 0,7 Mio. €) und ist nicht zahlungswirksam.

Herstellungskosten

Die Herstellungskosten setzen sich aus den Herstellungskosten des Segments AbD für die in den ersten sechs Monaten 2008 abgesetzten Produkte zusammen und haben im Vergleich zu den 4,2 Mio. € der Vorjahresperiode auf 3,5 Mio. € abgenommen. Der Rückgang der Herstellungskosten hat seine wesentliche Ursache in den niedrigeren Absatzmengen. Hinzu kommt, dass die im Rahmen der Kaufpreiszuordnung für den Erwerb von Biogenesis und Serotec identifizierten Vorräte mittlerweile vollständig verbraucht sind.

Kosten für Forschung und Entwicklung

Die Kosten für Forschung und Entwicklung stiegen vor allem als Folge des höheren Personalaufwands im Segment Therapeutische Antikörper in Verbindung mit dem Partnergeschäft und den firmeneigenen Entwicklungsaktivitäten (H1 2008: 5,1 Mio. €; H1 2007: 4,1 Mio. €) und des Anstiegs der Kosten für immaterielle Vermögenswerte in Verbindung mit dem im Jahr 2007 einlizenzierten Patent-Portfolio von Dyax (H1 2008: 2,9 Mio. €; H1 2007: 2,1 Mio. €) um 1,0 Mio. € auf 11,5 Mio. € (H1 2007: 10,5 Mio. €). Dem stand ein Rückgang der Kosten für externe Dienstleistungen (H1 2008: 1,1 Mio. €; H1 2007: 1,8 Mio. €) gegenüber, insbesondere ein Rückgang der Aufwendungen für externe Labordienstleistungen. MorphoSys entwickelt derzeit intern die beiden firmeneigenen Produkte MOR103 und MOR202.

In den ersten sechs Monaten 2008 fielen für die Eigenprodukt- und Technologieentwicklung Kosten in Höhe von 2,0 Mio. € bzw. 0,3 Mio. € an (H1 2007: 2,0 Mio. € bzw. 0,6 Mio. €).

Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung

Im Vergleich zur Vorjahresperiode sanken die Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung leicht um 0,3 Mio. € auf 10,2 Mio. € (H1 2007: 10,5 Mio. €). Dieser Rückgang ist im Wesentlichen auf geringere Aufwendungen für Marketing und geringeren Personalaufwand aus Aktienoptionen im AbD Segment zurückzuführen.

Aufwand nach Kostenarten

In den ersten sechs Monaten 2008 belief sich der Personalaufwand (ohne Personalaufwand aus Aktienoptionen) auf 10,4 Mio. € (H1 2007: 9,4 Mio. €) oder 41 % der betrieblichen Konzernaufwendungen. Er bildete damit den größten Kostenblock innerhalb der betrieblichen Aufwendungen.

Die Kosten für immaterielle Vermögenswerte stellten mit 4,1 Mio. € (H1 2007: 3,2 Mio. €) oder 16 % der betrieblichen Konzernaufwendungen den zweitgrößten Kostenblock nach Aufwandsart dar und bestanden hauptsächlich aus Lizenzaufwendungen (H1 2008: 2,0 Mio. €; H1 2007: 1,7 Mio. €), Abschreibungen auf aktivierte Lizenzen (H1 2008: 1,2 Mio. €; H1 2007: 0,6 Mio. €) und aus Abschreibungen auf im Zuge der Kaufpreiszuordnung für Biogenesis und Serotec identifizierte immaterielle Vermögenswerte (H1 2008: 0,3 Mio. €; H1 2007: 0,4 Mio. €).

Der Aufwand für externe Dienstleistungen belief sich auf 3,3 Mio. € (H1 2007: 4,0 Mio. €) oder 13 % der betrieblichen Konzernaufwendungen und beinhaltete vor allem Beratungsgebühren (H1 2008: 1,4 Mio. €; H1 2007: 1,0 Mio. €) sowie Laborleistungen Dritter (H1 2008: 0,9 Mio. €; H1 2007: 1,7 Mio. €).

Sonstige Aufwendungen und Erträge

In den ersten sechs Monaten 2008 erhöhten sich die sonstigen betrieblichen Erträge auf 1,1 Mio. € (H1 2007: 0,2 Mio. €), vor allem aufgrund der höheren Zinserträge und des gestiegenen Gewinns aus marktgängigen Wertpapieren. Das Ergebnis vor Steuern belief sich auf 9,1 Mio. € (H1 2007: 3,7 Mio. €).

Steuern

Der für die ersten sechs Monate 2008 von der Gesellschaft ausgewiesene Ertragsteueraufwand betrug 2,8 Mio. €. Hierin waren ein latenter Steueraufwand von 1,8 Mio. € aus der Auflösung von in 2007 gebildeten aktiven latenten Steuern und ein laufender Steueraufwand von 1,1 Mio. € enthalten. Diesen Steueraufwendungen stand zum Teil ein latenter Steuerertrag (0,1 Mio. €) aus der Abschreibung von im Zuge früherer Akquisitionen gebildeten latenten Steuerverpflichtungen gegenüber.

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit / Periodenüberschuss

Das Konzernergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit belief sich für das erste Halbjahr 2008 auf 8,0 Mio. € (H1 2007: 3,5 Mio. €). Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) betrug 8,4 Mio. €, verglichen mit einem EBIT von 3,5 Mio. € in den ersten sechs Monaten des Vorjahres. Das Segment Therapeutische Antikörper erzielte ein Segmentergebnis in Höhe von 12,0 Mio. € (H1 2007: 8,1 Mio. €) und das Segment AbD ein Segmentergebnis in Höhe von 0,2 Mio. € (H1 2007: -0,7 Mio. €).

In den ersten sechs Monaten 2008 wurde ein Periodenüberschuss nach Steuern von 6,3 Mio. € erwirtschaftet, verglichen mit einem Überschuss nach Steuern von 2,0 Mio. € im ersten Halbjahr 2007. Der sich für H1 2008 ergebende unverwässerte Periodenüberschuss je Aktie betrug 0,85 € (H1 2007: 0,30 €).

Liquidität / Cashflow

Der Mittelzufluss aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit belief sich in den ersten sechs Monaten 2008 auf 18,0 Mio. € (H1 2007: 4,2 Mio. €).

Am 30. Juni 2008 verfügte die Gesellschaft darüber hinaus über liquide Mittel und zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere von insgesamt 126,4 Mio. €, verglichen mit dem Stand am Jahresende 2007 von 106,9 Mio. €.

Aktiva

Die Aktiva erhöhten sich von 184,7 Mio. € zum 31. Dezember 2007 um 11,2 Mio. € auf 195,9 Mio. € zum 30. Juni 2008. Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich um 15,7 Mio. € vor allem aufgrund des Erwerbs und der Bewertung von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren (17,5 Mio. €) sowie aufgrund des Anstiegs der liquiden Mittel (2,0 Mio. €); dem stand zum Teil der Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 5,0 Mio. € gegenüber.

Die langfristigen Vermögenswerte verminderten sich gegenüber dem 31. Dezember 2007 um 4,4 Mio. €; Hauptgründe waren Auflösungen von in 2007 gebildeten aktiven latenten Steuern (1,8 Mio. €) und Abschreibungen auf Lizenzen (1,1 Mio. €) sowie auf Know-how und Kundenstamm (0,6 Mio. €).

Verbindlichkeiten

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sanken in den ersten sechs Monaten 2008 von 29,4 Mio. € am 31. Dezember 2007 auf 26,9 Mio. € am 30. Juni 2008. Dies lag hauptsächlich am Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (4,7 Mio. €) als Folge von Zahlungen nach dem Bilanzstichtag 31. Dezember 2007, dem zum Teil ein Anstieg der kurzfristigen Umsatzabgrenzung um 1,7 Mio. € gegenüberstand.

In der ersten Hälfte 2008 war der Anstieg der langfristigen Verbindlichkeiten um 6,3 Mio. € auf 16,1 Mio. € im Wesentlichen Folge des Anstiegs der langfristigen Umsatzabgrenzung um 6,4 Mio. € aus im laufenden Jahr und in Vorjahren geschlossenen Verträgen.

Eigenkapital

Das Konzerneigenkapital belief sich am 30. Juni 2008 auf 152,9 Mio. € im Vergleich zu 145,5 Mio. € am 31. Dezember 2007.

Zum 30. Juni 2008 erreichte die Anzahl der ausgegebenen Aktien 7.426.818 Stück, von denen sich 7.400.186 Stück im Umlauf befanden. Zum 31. Dezember 2007 waren 7.386.753 Aktien ausgegeben, wovon sich 7.360.021 Aktien im Umlauf befunden hatten.

Der Anstieg der im Umlauf befindlichen Aktien um 40.065 Stück ergab sich aus der Wandlung von Schuldverschreibungen und aus der Ausübung von an Vorstandsmitglieder und Mitarbeiter gewährten Aktienoptionen. Daneben wurden bei der Ausübung von 100 Optionen Aktien aus dem Bestand eigener Aktien ausgegeben. Die Anzahl der eigenen Aktien verringerte sich demzufolge und beliefen sich zum 30. Juni 2008 auf 26.632 Stück.

Im März 2008 hat der Vorstandsvorsitzende von MorphoSys, Dr. Simon E. Moroney, 22.000 Aktienoptionen ausgeübt und hält zum gegenwärtigen Zeitpunkt die damit im Zusammenhang stehenden Aktien.

Investitionen

Im Sechsmonatszeitraum zum 30. Juni 2008 hat MorphoSys 0,4 Mio. € in Sachanlagen investiert und damit 0,3 Mio. € weniger als in der Vergleichsperiode des Vorjahres. Abschreibungen auf Sachanlagen beliefen sich in den ersten sechs Monaten 2008 wie in der ersten Jahreshälfte 2007 auf 0,7 Mio. €.

In den ersten sechs Monaten 2008 hat die Gesellschaft 0,3 Mio. € (H1 2007: 0,6 Mio. €) in immaterielle Vermögenswerte investiert. Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte beliefen sich auf 1,9 Mio. € und stiegen damit gegenüber dem ersten Halbjahr 2007 um 0,5 Mio. €; Hauptgrund waren die Abschreibungen auf Lizenzgebühren.

Organisation

MorphoSys hat in unmittelbarer Nähe seiner Konzernzentrale in Martinsried bei München zusätzliche Labor- und Büroflächen angemietet und damit dem steigenden Raumbedarf seiner F&E-Organisation Rechnung getragen. Die neue Niederlassung bietet etwa 1.500 m² an zusätzlichen Labor- und Büroflächen für bis zu 45 MorphoSys-Mitarbeiter. MorphoSys erwartet, dass die neuen Räumlichkeiten im August 2008 bezugsfertig sind und beabsichtigt den Umzug in diesem Zeitraum.

Hauptversammlung

Auf der Hauptversammlung am 14. Mai 2008 haben die Aktionäre der MorphoSys AG die langjährigen Aufsichtsratsmitglieder Dr. Gerald Möller, Dr. Daniel Camus, Dr. Metin Colpan und Dr. Geoffrey N. Vernon wiedergewählt. Dr. Gerald Möller wurde als Aufsichtsratsvorsitzender bestätigt.

Neben der Zustimmung zur Wiederwahl der verschiedenen Aufsichtsratsmitglieder wurden alle anderen, zur Abstimmung gestellten Tagesordnungspunkte durch die Hauptversammlung mit den erforderlichen Mehrheiten verabschiedet.

Als Teil der Tagesordnung bei der Hauptversammlung haben die Aktionäre der Gesellschaft einem Aktiensplit der Aktien der MorphoSys AG im Verhältnis 3:1 zugestimmt. Die Umsetzung des Aktiensplits ist derzeit aufgrund eines anhängigen Einspruchverfahrens verschoben.

Personal

Anzahl und Qualifikation der Mitarbeiter

Am 30. Juni 2008 waren im MorphoSys-Konzern 310 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt (31. Dezember 2007: 295). Im Durchschnitt der ersten sechs Monate 2008 beschäftigte der MorphoSys-Konzern 299 Personen (H1 2007: 287).

Von diesen 310 Personen waren am 30. Juni 2008 insgesamt 113 in den Tochtergesellschaften von MorphoSys beschäftigt; im Durchschnitt waren es 108. (H1 2007: 111 und 108 im Durchschnitt).

Von den 310 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern waren 172 in der Forschung und Entwicklung sowie 138 in Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung beschäftigt (31. Dezember 2007: 164 und 131).

Am 30. Juni 2008 zählte MorphoSys insgesamt 80 promovierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (31. Dezember 2007: 75).

Von den 310 Beschäftigten entfielen 178 auf das Segment Therapeutische Antikörper und 132 auf das Segment AbD (31. Dezember 2007: 167 und 128).

Am 30. Juni 2008 beschäftigte MorphoSys zwei Auszubildende (31. Dezember 2007: 2).

Geschäftsentwicklung

Die nachfolgend aufgeführten Partnerschaften wurden im zweiten Quartal 2008 neu geschlossen oder verlängert:

Segment Therapeutische Antikörper

Im Dezember 2007 hat MorphoSys mit Novartis eine umfassende strategische Allianz vereinbart, wodurch Novartis für MorphoSys zum bedeutendsten Partner für die Medikamentenerforschung auf der Basis von HuCAL wurde. MorphoSys setzt jedoch auch die enge Zusammenarbeit im Rahmen bestehender Partnerschaften fort, die über die jeweils vereinbarte Vertragsdauer fortgeführt werden.

Nachfolgend werden die im zweiten Quartal 2008 in den bestehenden Partnerschaften erzielten Fortschritte erläutert:

Erweiterung der Zusammenarbeit mit Schering-Plough und OncoMed Im Mai bzw. Juni 2008 hat MorphoSys bekannt gegeben, dass Schering-Plough und OncoMed ihre jeweils bestehende Option zur Verlängerung der laufenden Zusammenarbeit mit MorphoSys ausgeübt haben.

Schering-Plough Corporation hat entschieden, die laufende Zusammenarbeit mit MorphoSys um ein Jahr zu verlängern. Die im Mai 2006 begonnene Zusammenarbeit hat eine maximale Vertragsdauer von fünf Jahren bis 2011 und kann von Schering-Plough nach jeweils einem Jahr verlängert werden. Im Rahmen der Vereinbarung hat Schering-Plough an seinem Forschungsstandort Palo Alto, Kalifornien/USA, dem Sitz der Schering-Plough Biopharma, eines verbundenen Unternehmens des Schering-Plough Research Institute, weiterhin Zugang zur firmeneigenen Antikörperbibliothek HuCAL GOLD von MorphoSys. Daneben hat Schering-Plough eine vertraglich zugesicherte Option zur Entwicklung und Vermarktung therapeutischer Antikörper auf der Basis von HuCAL, wofür MorphoSys exklusive Lizenzgebühren, Meilensteinzahlungen und Tantiemen erhalten würde. Im Rahmen der verlängerten Zusammenarbeit erhält MorphoSys für den Zugang zu seiner HuCAL-Plattform weiterhin jährliche Nutzungsgebühren.

Die im Juni 2006 vereinbarte Zusammenarbeit mit OncoMed Pharmaceuticals wird nun über die volle Vertragsdauer fortgeführt. Im Rahmen der verlängerten Zusammenarbeit, die nun bis Juni 2010 läuft, gewährt MorphoSys OncoMed weiterhin Zugang zu seiner firmeneigenen Antikörperbibliothek HuCAL GOLD für die Erforschung und Vermarktung von menschlichen therapeutischen Antikörpern zur Behandlung verschiedener Krebsarten durch die Bekämpfung von Krebsstammzellen. Im Rahmen der verlängerten Vereinbarung erhält MorphoSys von OncoMed jährliche Nutzungsgebühren für den Zugang zur HuCAL-Plattform. Zusätzlich hat OncoMed zwei therapeutische Antikörperentwicklungsprogramme zur Bekämpfung von Krebsstammzellen begonnen. Die Verlängerung um zwei Jahre beinhaltet für OncoMed eine Option zur Entwicklung und Vermarktung von bis zu drei weiteren therapeutischen Antikörpern auf der Basis von HuCAL. In allen Fällen stehen MorphoSys exklusive Lizenzgebühren, Meilensteinzahlungen und Tantiemen auf Endprodukte zu.

Segment AbD

Forschungskooperation mit dem Leibniz-Institut für Molekulare Pharmakologie Im April 2008 hat MorphoSys eine Allianz mit dem Leibniz-Institut für Molekulare Pharmakologie (FMP), Berlin, bekannt gegeben. Diese Kooperation dient dem Ausbau des MorphoSys-Netzwerks zur Identifizierung neuer Zielmoleküle. Im Rahmen der Vereinbarung erhält das FMP Zugang zu neuartigen Forschungsantikörpern der MorphoSys-Geschäftseinheit AbD Serotec auf der Basis von HuCAL GOLD zur Identifizierung und Validierung von Zielmolekülen für mögliche medzinische Anwendungen. MorphoSys behält die Vermarktungsrechte an allen sich aus der Zusammenarbeit ergebenden Antikörpern sowohl für den Vertrieb als Forschungsantikörperwerkzeuge über den Verkaufskatalog von AbD Serotec als auch für therapeutische und diagnostische Anwendungen.

Forschung und Entwicklung / Partner-Management

Fortschritt in der Eigenprodukt-Pipeline

MOR103

Im April 2008 hat MorphoSys den komplikationslosen Abschluss der ersten Dosierungsstufe des HuCAL-Antikörpers MOR103 im Rahmen einer klinischen Phase-1-Studie an gesunden Probanden mitgeteilt. In der ersten Dosierungsstufe wurde sechs gesunden freiwilligen Probanden der Wirkstoff MOR103 verabreicht, während drei Probanden ein Plazebo erhielten. Die Sicherheitsprüfung der medizinischen Daten dieser niedrigsten Dosierungsstufe führt zu dem Ergebnis, dass mit der zweiten Dosierungsstufe fortgefahren werden kann. Die randomisierte, Placebo-kontrollierte und doppelt-verblindet durchgeführte Studie mit einer von Probandengruppe zu Probandengruppe ansteigenden Dosis wird an rund 50 gesunden freiwilligen Probanden in einer Clinical Pharmacology Unit (CPU) in Utrecht, Niederlande, durchgeführt. Die Studie soll noch im Jahr 2008 abgeschlossen werden; mit dem Abschlussbericht wird für das erste Quartal 2009 gerechnet.

Strategie für die Expansion der firmeneigenen Produktpipeline

Wie bereits im Verlauf des Jahres mitgeteilt, beabsichtigt MorphoSys, die bestehenden firmeneigenen Projekte MOR103 und MOR202 um neue Programme zu ergänzen. In diesem Zusammenhang wurde im Verlauf der ersten sechs Monate des Jahres eine ausführliche Analyse durchgeführt und Entscheidungen über den Ausbau unserer Pipeline getroffen. Als Ergebnis dieser Analyse steht die Entscheidung, dass das Wachstum der firmeneigenen Pipeline aus drei Quellen stammen wird: aus dem Start neuer Programme auf der Grundlage der firmeneigenen HuCAL-Technologie, aus gemeinsam mit Partnern betriebenen Entwicklungen und aus der Einlizenzierung neuer Programme.

Fortschritt in der mit Partnern betriebenen Pipeline

Im zweiten Quartal 2008 wurden keine neuen Programme gestartet. Die von OncoMed erworbenen zwei Exklusivlizenzen sind hier nicht berücksichtigt. Die im Bereich therapeutische Antikörper bestehende Pipeline an Partnerprogrammen von MorphoSys umfasst gegenwärtig 54 Programme (nach 50 Programmen zu Jahresbeginn). Davon befinden sich 4 in der klinischen Erprobung der Phase 1, 27 in der präklinischen Entwicklung und 23 im Forschungsstadium.

Risiken- und Chancenbericht

Die Risiken und Chancen haben sich gegenüber der im Geschäftsbericht 2007 beschriebenen Situation nicht wesentlich geändert.

Ausblick

Die Gesellschaft hat im Februar 2008 ihre derzeit gültige Prognose abgegeben. Die Gesellschaft rechnet mit einem Konzernumsatz für das Gesamtjahr 2008 zwischen 73 Mio. € und 77 Mio. € und einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 9 Mio. € bis 11 Mio. €. sowie mit Investitionen in die Technologie- und Produktentwicklung in Höhe von 13 Mio. € (2007: 6,1 Mio. €).

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS)

	Drei Monate	Drei Monate	Sechs Monate	Sechs Monate
	zum	zum	zum	zum
	30.06.2008	30.06.2007	30.06.2008	30.06.2007
ANHANG	€	€	€	€
Umsatzerlöse	16.976.707	14.486.969	33.255.806	28.606.728
Betriebliche Aufwendungen
Herstellungskosten 2	1.846.936	1.449.224	3.526.634	4.170.244
Kosten für Forschung und Entwicklung	6.212.855	5.626.921	11.529.656	10.489.464
Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung	4.986.826	5.288.466	10.209.658	10.477.212
Betriebliche Aufwendungen gesamt	13.046.617	12.364.611	25.265.948	25.136.920
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	3.930.090	2.122.358	7.989.858	3.469.808
Zinserträge	353.204	193.200	714.418	211.511
Zinsaufwendungen	1.617	2.293	3.234	5.259
Sonstige Erträge(+)/Aufwendungen(-) netto	155.395	– 158.004	390.616	25.461
Ergebnis vor Steuern	4.437.072	2.155.261	9.091.658	3.701.521
Ertragsteuern	1.400.221	759.584	2.790.260	1.665.770
Periodenüberschuss	3.036.851	1.395.677	6.301.398	2.035.751
Periodenüberschuss je Aktie, unverwässert	0,41	0,20	0,85	0,30
Periodenüberschuss je Aktie, verwässert	0,41	0,20	0,85	0,29
Anzahl Aktien zur Berechnung des unverwässerten Periodenüberschusses je Aktie	7.391.514	7.023.836	7.377.796	6.880.800
Anzahl Aktien zur Berechnung des verwässerten Periodenüberschusses je Aktie	7.446.823	7.128.545	7.432.366	6.991.914

Konzernbilanz (IFRS)

	30.06.2008	31.12.2007
ANHANG	€	€
AKTIVA
Kurzfristige Vermögenswerte
Liquide Mittel	50.378.886	48.407.064
Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbar	76.031.621	58.491.852
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	4.520.154	9.461.832
Steuerforderungen	1.268.225	1.023.762
Sonstige Forderungen	165.651	138.903
Vorräte, netto	4.118.343	3.833.208
Rechnungsabgrenzung und sonstige Vermögenswerte	1.799.773	1.163.521
Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte	267.582	346.330
Kurzfristige Vermögenswerte gesamt	138.550.235	122.866.472
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen, netto	3.769.344	4.229.043
Patente, netto	1.403.665	1.594.749
Lizenzen, netto	15.326.380	16.430.881
Software, netto	585.115	632.453
Know-how und Kundenstamm, netto	3.118.455	3.686.512
Geschäfts- oder Firmenwert	26.902.810	26.953.864
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	1.471.745	1.602.558
Aktive latente Steuern	3.149.498	4.948.435
Rechnungsabgrenzung und sonstige Vermögenswerte, ohne kurzfristigen Anteil	1.656.820	1.767.579
Langfristige Vermögenswerte, gesamt	57.383.832	61.846.074
AKTIVA GESAMT	195.934.067	184.712.546

	30.06.2008	31.12.2007
Anhang	€	€
PASSIVA
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8.745.682	13.440.778
Lizenzverbindlichkeiten, kurzfristiger Anteil	164.337	131.326
Steuerverpflichtungen	947.964	476.548
Umsatzabgrenzung, kurzfristiger Anteil	17.022.583	15.345.863
Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt	26.880.566	29.394.515
Langfristige Verbindlichkeiten
Rückstellungen, ohne kurzfristigen Anteil	62.763	62.763
Umsatzabgrenzung, ohne kurzfristigen Anteil	13.359.671	7.049.474
Wandelschuldverschreibungen an nahe stehende Unternehmen und Personen	80.185	79.065
Latente Steuerverpflichtungen	2.634.121	2.589.280
Langfristige Verbindlichkeiten gesamt	16.136.740	9.780.582
Eigenkapital
Grundkapital, 3,00 € Nennwert;
12.729.785 und 12.729.785 genehmigte Stammaktien in 2008 bzw. 2007
7.426.818 und 7.386.753 ausgegebene Stammaktien in 2008 und 2007
7.400.186 und 7.360.021 Stammaktien im Umlauf in 2008 und 2007
Eigene Aktien (26.632 und 26.732 Aktien in 2008 und 2007), zu Anschaffungskosten 3	22.270.680	22.150.448
Kapitalrücklage 3	156.305.421	155.376.343
Rücklagen	1.887.514	1.858.910
Bilanzverlust	– 27.546.854	– 33.848.252
Eigenkapital gesamt	152.916.761	145.537.449
PASSIVA GESAMT	195.934.067	184.712.546

Konzern-Eigenkapitalentwicklung (IFRS)

	Grundkapital
	Aktien	€
Stand am 1. Januar 2007	6.715.322	20.145.966
Ergebnis aus der Restrukturierung von Tochtergesellschaften	-	-
Aufwand aus der Gewährung von Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen	-	-
Ausübung von an nahe stehende Unternehmen und Personen ausgegebenen Optionen und Wandelschuldverschreibungen nach Ausgabekosten von 9.350 €, nach Abzug von latenten Steuern	9.380	28.140
Ausübung von an nahe stehende Unternehmen und Personen ausgegebenen Optionen auf eigene Aktien	-	-
Sachkapitalerhöhung, nach Ausgabekosten von 1.054.860 €, nach Abzug latenter Steuern	652.188	1.956.564
Rücklagen:
Veränderung des unrealisierten Gewinns aus zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren nach Abzug von latenten Steuern	-	-
Effekte aus dem eigenkapitalbezogenen Ansatz von latenten Steuern	-	-
Währungsverlust aus der Konsolidierung	-	-
Periodenüberschuss	-	-
"Comprehensive Income"	-	-
Stand am 30. Juni 2007	7.376.890	22.130.670
Stand am 1. Januar 2008	7.386.753	22.160.259
Aufwand aus der Gewährung von Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen	-	-
Ausübung von an nahe stehende Unternehmen und Personen ausgegebenen Optionen und Wandelschuldverschreibungen, nach Ausgabekosten von 15.500 €	40.065	120.195
Rücklagen:
Veränderung des unrealisierten Gewinns aus zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren nach Abzug von latenten Steuern	-	-
Effekte aus dem eigenkapitalbezogenen Ansatz von latenten Steuern	-	-
Währungsverlust aus der Konsolidierung	-	-
Periodenüberschuss	-	-
"Comprehensive Income"	-	-
Stand am 30. Juni 2008	7.426.818	22.280.454

				Differenzen
			Neubewer	aus Wäh
		Kapital	tungs	rungsum		Gesamtes
Eigene Aktien		rücklage	rücklage	rechnung	Bilanzverlust	Eigenkapital
Aktien	€	€	€	€	€	€
29.162	– 10.703	123.878.001	1.066.790	293.158	– 45.321.893	100.051.319
-	-	-	-	-	– 1.389	– 1.389
-	-	733.420	-	-	-	733.420
-	-	348.935	-	-	-	377.075
– 2.430	892	-	-	-	-	892
-	-	29.597.976	-	-	-	31.554.540
-	-	-	816.577	-	-	816.577
- -	- -	- -	– 140.742 -	- – 56.179	- -	– 140.742 – 56.179
-	-	-	-	-	2.035.751	2.035.751
-	-	-	675.835	– 56.179	2.035.751	2.655.407
26.732	– 9.811	154.558.332	1.742.625	236.979	– 43.287.531	135.371.264
26.732	– 9.811	155.376.343	2.241.328	– 382.418	– 33.848.252	145.537.449
-	-	586.296	-	-	-	586.296
– 100	37	342.782	-	-	-	463.014
-	-	-	851.687	-	-	851.687
-	-	-	– 119.567	-	-	– 119.567
-	-	-	-	– 703.516	-	– 703.516
-	-	-	-	-	6.301.398	6.301.398
-	-	-	732.120	– 703.516	6.301.398	6.330.002
26.632	– 9.774	156.305.421	2.973.448	– 1.085.934	– 27.546.854	152.916.761

Konzern-Kapitalflussrechnung (IFRS)

	2008	2007
1. Halbjahr Anhang	€	€
Gewöhnliche Geschäftstätigkeit:
Periodenüberschuss	6.301.398	2.035.751
Überleitung vom Periodenüberschuss zum Mittelzufluss aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit:
Nicht zahlungswirksamer Aufwand aus Kaufpreiszuordnung	66.937	276.029
Abschreibungen auf materielle und immaterielle Vermögenswerte	2.614.930	2.125.025
Steuerertrag	– 125.460	– 234.483
Nettogewinn aus dem Verkauf von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren	– 618.460	– 31.396
Unrealisierter Nettogewinn aus derivativen Finanzinstrumenten	– 122.107	– 68.473
Verlust aus der Veräußerung von Sachanlagen	24.741	22.435
Realisierung von abgegrenzten Umsatzerlösen	– 16.223.416	– 14.498.123
Aktienbasierte Vergütung	586.297	722.531
Veränderungen von betrieblichen Aktiva und Passiva:
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	4.822.785	– 3.109.050
Aktive Rechnungsabgrenzung, sonstige Vermögenswerte und Steuerforderungen	– 360.814	94.489
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie Rückstellungen	853.548	– 1.606.075
Lizenzverbindlichkeiten	33.011	– 14.526
Sonstige Verbindlichkeiten	– 4.369.563	– 882.570
Umsatzabgrenzung	24.210.332	19.517.093
Mittelzufluss aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	17.694.159	4.348.657
Gezahlte Zinsen	-	– 2.265
Erhaltene Zinsen	714.779	213.082
Gezahlte Ertragsteuern	– 437.611	– 353.494
Mittelzufluss aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	17.971.327	4.205.980

	2008	2007
1. Halbjahr Anhang	€	€
Investitionstätigkeit:
Erwerb von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren	– 23.680.527	– 10.205.658
Erlöse aus dem Verkauf von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren	7.738.776	4.746.517
Erwerb von Sachanlagen	– 411.847	– 703.734
Erlöse aus der Veräußerung von Sachanlagen	3.403	24.804
Zugänge zu den immateriellen Vermögenswerten	– 317.085	– 551.943
Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit, netto	– 16.667.280	– 6.690.014
Finanzierungstätigkeit:
Erlöse aus der Ausgabe von Eigenkapital	-	32.609.400
Erlöse aus der Ausübung von an nahe stehende Unternehmen und Personen ausgegebenen Optionen und Wandelschuldverschreibungen	478.514	387.317
Nettoerlöse aus der Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen an nahe stehende Unternehmen und Personen	1.120	45.267
Erwerb von derivativen Finanzinstrumenten	– 75.000	– 91.500
Erlöse aus der Veräußerung von derivativen Finanzinstrumenten	170.359	121.993

Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit, netto	559.493	32.008.267
Einfluss von Wechselkurseffekten auf die Zahlungsmittel	108.282	12.506
Zunahme der liquiden Mittel	1.971.822	29.536.739
Liquide Mittel zu Beginn der Periode	48.407.064	3.765.320
Liquide Mittel am Ende der Periode	50.378.886	33.302.059

Kosten der Aktienausgabe, netto – 15.500 – 1.064.210

Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss

Der vorliegende Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), IAS 34 "Zwischenberichterstattung" des International Accounting Standards Board (IASB), London, unter Beachtung der Interpretationen des Standing Interpretations Committee (SIC) und des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) sowie gemäß den von der Europäischen Union anerkannten IFRS erstellt.

Der Konzernabschluss zum 30. Juni 2008 umfasst die MorphoSys AG, die MorphoSys IP GmbH, die MorphoSys USA, Inc., die MorphoSys UK Ltd. (bisher Serotec Ltd.), die MorphoSys US, Inc. (bisher Serotec, Inc.), die MorphoSys AbD GmbH (bisher Serotec GmbH), die Oxford Biotechnology Ltd. und die Poole Real Estate Ltd. (bisher Biogenesis UK Ltd.), zusammen der "Konzern".

1 Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2007 zu Grunde gelegten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wurden auch für die ersten sechs Monate 2008 angewandt.

Unternehmenssteuerreform 2008

Der Deutsche Bundesrat hat am 6. Juli 2007 der Unternehmensteuerreform 2008 zugestimmt. Im Rahmen der zum 1. Januar 2008 in Kraft tretenden Bestimmungen wird die Körperschaftsteuer von 25% auf 15% gesenkt bei gleichzeitig moderatem Anstieg des effektiven Gewerbesteuersatzes. Eine der Maßnahmen zur Gegenfinanzierung ist die Begrenzung der steuerlichen Abzugsfähigkeit von Betriebsausgaben. Diese Neuregelungen werden sich im Konzern auswirken und sind in diesem Konzernzwischenbericht bereits berücksichtigt.

2 Segmentberichterstattung

Ein Geschäftssegment ist eine unterscheidbare Teilaktivität eines Konzerns, die Produkte erstellt oder Dienstleistungen erbringt und die Risiken und Chancen ausgesetzt ist, die sich von denen der anderen Geschäftssegmente unterscheiden.

Segmentinformationen werden in Bezug auf die Geschäfts- und die geographischen Segmente des Konzerns gegeben. Die Grundlage für das primäre Segmentberichtsformat nach Geschäftssegmenten bilden die Managementstruktur des Konzerns und der Aufbau seiner internen Berichterstattung. Die Segmentergebnisse und das Segmentvermögen enthalten Bestandteile, die einem einzelnen Segment entweder direkt zugeordnet oder auf einer vernünftigen Basis auf die Segmente verteilt werden können. Die Verrechnungspreise zwischen den Segmenten werden gemäß der Konzernrichtlinien im Fremdvergleich auf der Basis des Prinzips "dealing at arm's length" ermittelt.

Der Konzern besteht im Wesentlichen aus den folgenden beiden Geschäftssegmenten:

THERAPEUTISCHE ANTIKÖRPER

MorphoSys ist im Besitz einer der führenden Technologien für die Herstellung von humanen Antikörpertherapeutika und für maßgeschneiderte Antikörper-Forschungsprojekte. Die Gesellschaft setzt ihre Technologie in Kooperationen mit internationalen Pharma- und Biotechnologieunternehmen sowie für eigene Rechnung ein.

ANTIBODIES DIRECT — ABD

Das Geschäftssegment AbD erweitert die technologische Kernkompetenz von MorphoSys in Richtung der Entwicklung und Herstellung von Antikörpern zu Forschungszwecken. Es verwertet die HuCAL-Technologie zur gezielten und maßgeschneiderten Herstellung von Forschungsantikörpern für Partnerunternehmen. Das Segment erwirtschaftet Umsätze aus maßgeschneiderten Antikörpern sowie Katalog-Antikörpern und der Herstellung von Antikörpern in industriellen Mengen.

GEOGRAPHISCHE SEGMENTE

Bei den geographischen Segmentinformationen beziehen sich die Segmentumsätze auf den geographischen Sitz der Kunden. Die Angaben zum Segmentvermögen betreffen den Standort der Vermögenswerte.

Sechs Monate	Therapeutische			AbD		Nicht zugeordnet	Konsoli		Konzern
zum 30. Juni	Antikörper						dierung
(in T €)	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2008	2007
Umsatzerlöse, gesamt	24.704	18.708	8.984	9.899	-	-	– 432	33.256	28.607
Umsatzerlöse, extern	24.704	18.708	8.552	9.899	-	-	-	33.256	28.607
Umsatzerlöse, intersegmentär	-	-	432	-	-	-	– 432	-	-
Betriebliche Aufwendungen gesamt	12.655	10.595	8.807	10.613	4.236	3.929	– 432	25.266	25.137
Herstellungskosten	-	-	3.527	4.170	-	-	-	3.527	4.170
Sonstige betriebliche Aufwendungen	12.223	10.595	5.280	6.443	4.236	3.929	-	21.739	20.967
Aufwendungen, intersegmentär	432	-	-	-	-	-	– 432	-	-
Segmentergebnis	12.049	8.113	177	– 714	– 4.236	– 3.929	-	7.990	3.470
Zinserträge	-	-	-	-	-	-	-	714	212
Zinsaufwendungen	-	-	-	-	-	-	-	3	5
Sonstiger Ertrag(+)/Aufwand(-),
netto	-	-	-	-	-	-	-	390	25
Ergebnis vor Steuern	-	-	-	-	-	-	-	9.091	3.702
Ertragsteuern	-	-	-	-	-	-	-	2.790	1.666
Periodenüberschuss	-	-	-	-	-	-	-	6.301	2.036

Drei Monate	Therapeutische		AbD			Nicht zugeordnet	Konsoli	Konzern
zum 30. Juni	Antikörper						dierung
(in T €)	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2008	2007
Umsatzerlöse, gesamt	12.541	9.939	4.667	4.548	-	-	– 231	16.977	14.487
Umsatzerlöse, extern	12.541	9.939	4.436	4.548	-	-	-	16.977	14.487
Umsatzerlöse, intersegmentär	-	-	231	-	-	-	– 231	-	-
Betriebliche Aufwendungen gesamt	6.632	5.552	4.529	4.796	2.117	2.017	– 231	13.047	12.365
Herstellungskosten	-	-	1.847	1.449	-	-	-	1.847	1.449
Sonstige betriebliche Aufwendungen	6.401	5.552	2.682	3.347	2.117	2.017	-	11.200	10.916
Aufwendungen intersegmentär	231	-	-	-	-	-	– 231	-	-
Segmentergebnis	5.909	4.387	138	– 248	– 2.117	– 2.017	-	3.930	2.122
Zinserträge	-	-	-	-	-	-	-	353	193
Zinsaufwendungen	-	-	-	-	-	-	-	1	2
Sonstiger Ertrag(+)/Aufwand(-),
netto	-	-	-	-	-	-	-	155	– 158
Ergebnis vor Steuern	-	-	-	-	-	-	-	4.437	2.155
Ertragsteuern	-	-	-	-	-	-	-	1.400	759
Periodenüberschuss	-	-	-	-	-	-	-	3.037	1.396

Das Segmentergebnis ergibt sich aus den Segmentumsatzerlösen abzüglich der betrieblichen Aufwendungen des Segments. Als Ausgleich für therapeutische Umsatzerlöse aus Verträgen, die ursprünglich durch das Segment AbD initiiert wurden, leistete das Segment Therapeutische Antikörper für die ersten sechs Monate 2008 eine Ausgleichszahlung an das Segment AbD in Höhe von 0,4 Mio. € aufgrund eines Umsatzteilungsvertrags, der im Jahr 2007 zwischen den beiden Segmenten geschlossen wurde.

Die folgende Übersicht zeigt die geographische Verteilung der Konzernumsatzerlöse:

Sechs Monate zum 30. Juni
(in T €)	2008	2007
Europa und Asien	26.321	16.097
USA und Kanada	6.076	11.871
Sonstige	859	639
Gesamt	33.256	28.607

3 Entwicklung des Konzerneigenkapitals

Gezeichnetes Kapital

Am 30. Juni 2008 betrug das gezeichnete Kapital der Gesellschaft 22.280.454 € (31. Dezember 2007: 22.160.259 €). Aus der Wandlung und Ausübung von 40.065 dem Management und Mitarbeitern gewährten Wandelschuldverschreibungen und Optionen erhöhte sich das gezeichnete Kapital in den ersten sechs Monaten 2008 um 120.195 €. Der Rückgang der eigenen Aktien beruhte auf der Ausübung von Optionen. Zum 30. Juni 2008 beliefen sich die eigenen Aktien auf 9.774 € (31. Dezember 2007: 9.811 €).

Kapitalrücklage

Am 30. Juni 2008 belief sich die Kapitalrücklage auf 156.305.421 € (31. Dezember 2007: 155.376.343 €). Der Anstieg um insgesamt 929.078 € ergab sich aus Rückstellungen für Personalaufwand aus Aktienoptionen in Höhe von 586.296 € einschließlich des Eigenkapitalanteils der gewährten Wandelschuldverschreibungen und dem Anstieg von 342.782 € aus der Ausübung und Wandlung von an nahe stehende Unternehmen und Personen begebenen Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen.

4 Entwicklung der Wandelschuldverschreibungen und Aktienoptionen

In den ersten sechs Monaten 2008 wurden keine Wandelschuldverschreibungen gewährt. Am 25. Januar 2008 wurden im Rahmen des 2002er Plans 94.445 Aktienoptionen an Vorstandsmitglieder und Mitarbeiter und im Rahmen des 1999er Plans 9.690 Aktienoptionen an Mitarbeiter gewährt.

5 Meldepflichtige Wertpapiergeschäfte (Directors' Dealings)

Der Konzern unterhält mit Mitgliedern seiner Geschäftsleitung und seines Aufsichtsrats als nahe stehende Personen Geschäftsbeziehungen. Neben der Barvergütung hat die Gesellschaft dem Vorstand Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen gewährt. Die nachfolgende Übersicht zeigt die von Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats im Verlauf der ersten sechs Monate 2008 gehaltenen Aktien, Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen sowie die Veränderungen in ihren Besitzverhältnissen:

II/2008

Aktien

	01.01.2008	Zugänge	Verfall	Verkäufe	30.06.2008
Vorstand
Dr. Simon E. Moroney 1	113.461	22.000	-	-	135.461
Dave Lemus 2	100	-	-	-	100
Dr. Marlies Sproll	35	-	-	-	35
Gesamt	113.596	22.000	-	-	135.596
Aufsichtsrat
Dr. Gerald Möller	2.500	-	-	-	2.500
Prof. Dr. Jürgen Drews	2.430	-	-	-	2.430
Dr. Walter Blättler	673	-	-	-	673
Dr. Daniel Camus	-	-	-	-	-
Dr. Metin Colpan	-	-	-	-	-
Dr. Geoffrey N. Vernon	-	-	-	-	-
Gesamt	5.603	-	-	-	5.603

1) Dr. Moroney übte seine Optionen aus und hält die daraus entstandenen Aktien

2) Gehalten von seiner Ehefrau

Aktienoptionen

	01.01.2008	Zugänge	Verfall	Ausübungen	30.06.2008
Vorstand
Dr. Simon E. Moroney 1	83.000	36.815	-	22.000	97.815
Dave Lemus	48.000	22.089	-	-	70.089
Dr. Marlies Sproll	26.250	22.089	-	-	48.339
Gesamt	157.250	80.993	-	22.000	216.243
Aufsichtsrat
Dr. Gerald Möller	-	-	-	-	-
Prof. Dr. Jürgen Drews	-	-	-	-	-
Dr. Walter Blättler	-	-	-	-	-
Dr. Daniel Camus	-	-	-	-	-
Dr. Metin Colpan	-	-	-	-	-
Dr. Geoffrey N. Vernon	-	-	-	-	-
Gesamt	-	-	-	-	-

1) Dr. Moroney übte seine Optionen aus und hält die daraus entstandenen Aktien

	01.01.2008	Zugänge	Verfall	Ausübungen	30.06.2008
Vorstand
Dr. Simon E. Moroney	11.248	-	-	-	11.248
Dave Lemus	9.373	-	-	-	9.373
Dr. Marlies Sproll	7.500	-	-	-	7.500
Gesamt	28.121	-	-	-	28.121
Aufsichtsrat
Dr. Gerald Möller	-	-	-	-	-
Prof. Dr. Jürgen Drews	-	-	-	-	-
Dr. Walter Blättler	-	-	-	-	-
Dr. Daniel Camus	-	-	-	-	-
Dr. Metin Colpan	-	-	-	-	-
Dr. Geoffrey N. Vernon	-	-	-	-	-
Gesamt	-	-	-	-	-

Wandelschuldverschreibungen

6 Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen und Personen

Mit Ausnahme der unter "Meldepflichtige Wertpapiergeschäfte (Directors' Dealings)" erläuterten Transaktionen wurden in den ersten sechs Monaten 2008 keine weiteren Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen getätigt.

7 Prüferische Durchsicht

Der vorliegende Konzernzwischenabschluss sowie dieser Zwischenbericht zum 30. Juni 2008 wurden von der KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, einer prüferischen Durchsicht unterzogen.

Versicherung der gesetzlichen Vertreter

"Nach unserem besten Wissen und in Übereinstimmung mit den anzuwendenden Grundsätzen für die Zwischenberichterstattung vermittelt der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht vermittelt ein zutreffendes Bild der Entwicklung und des Verlaufs des Geschäftsbetriebs sowie der Lage des Konzerns und stellt die wesentlichen Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung des Konzerns in den verbleibenden Monaten des Geschäftsjahres zutreffend dar."

Martinsried/Planegg, den 25. Juli 2008

Dr. Simon E. Moroney Dave Lemus Dr. Marlies Sproll

Vorstandsvorsitzender Finanzvorstand Vorstand für Forschung und Entwicklung

Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht

An die MorphoSys Aktiengesellschaft, Martinsried/Planegg

Wir haben den verkürzten Konzernzwischenabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung, Eigenkapitalveränderungsrechnung sowie ausgewählten erläuternden Anhangangaben – und den Konzernzwischenlagebericht der MorphoSys Aktiengesellschaft, Martinsried/Planegg, für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2008, die Bestandteile des Halbjahresfinanzberichts nach § 37w WpHG sind, einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Die Aufstellung des verkürzten Konzernzwischenabschlusses nach den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und des Konzernzwischenlageberichts nach den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, eine Bescheinigung zu dem verkürzten Konzernzwischenabschluss und dem Konzernzwischenlagebericht auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht abzugeben.

Wir haben die prüferische Durchsicht des verkürzten Konzernzwischenabschlusses und des Konzernzwischenlageberichts unter der Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze für die prüferische Durchsicht von Abschlüssen vorgenommen. Danach ist die prüferische Durchsicht so zu planen und durchzuführen, dass wir bei kritischer Würdigung mit einer gewissen Sicherheit ausschließen können, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden sind. Eine prüferische Durchsicht beschränkt sich in erster Linie auf Befragungen von Mitarbeitern der Gesellschaft und auf analytische Beurteilungen und bietet deshalb nicht die durch eine Abschlussprüfung erreichbare Sicherheit. Da wir auftragsgemäß keine Abschlussprüfung vorgenommen haben, können wir einen Bestätigungsvermerk nicht erteilen.

Auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der verkürzte Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, oder dass der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des WpHG aufgestellt worden ist.

München, den 25. Juli 2008

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E-mail: investors@morphosys.com Internet: www.morphosys.de

Dieser Zwischenbericht ist auch in Englisch erhältlich und steht zum Download auf unserer Webseite bereit.

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