MorphoSys AG — Interim / Quarterly Report 2008

Oct 30, 2008

3. ZWISCHENBERICHT JANUAR – SEPTEMBER 2008

Inhalt

MorphoSys-Konzern: Zwischenbericht für Januar – September 2008

• 3 Aktionärsbrief
• 4 Konzern-Zwischenlagebericht
• 15 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS) für die ersten neun Monate 2008 und 2007 (ungeprüft)
• 16 Konzernbilanz (IFRS) per 30. September 2008 (ungeprüft) und 31. Dezember 2007
• 18 Konzern-Eigenkapitalentwicklung (IFRS) in den ersten neun Monaten 2008 und 2007 (ungeprüft)
• 20 Konzern-Kapitalflussrechnung (IFRS) für die ersten neun Monate 2008 und 2007 (ungeprüft)
• 22 Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss (ungeprüft)

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

das vergangene Quartal verlief für die Kapitalmärkte weltweit stürmisch. Entgegen der sich daraus für viele Unternehmen ergebenden Schwierigkeiten hielt MorphoSys jedoch Kurs, da seine Geschäftsaktivitäten bisher von negativen Einflüssen weitgehend verschont bleiben.

Der Konzernumsatz der ersten neun Monate zum 30. September 2008 entsprach mit 53,3 Mio. € und einer Steigerung gegenüber der Vorjahresperiode von 21 % weitgehend unseren Erwartungen. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit belief sich auf 15,1 Mio. € und übertraf damit das letztjährige Ergebnis von 6,9 Mio. € um mehr als das Doppelte. Damit wurde auch unsere bisherige Finanzprognose übertroffen. Gründe hierfür waren niedriger als erwartet ausgefallene externe Kosten sowie die Verschiebung bestimmter Entwicklungsaktivitäten ins kommende Jahr in Folge der erweiterten MOR103 Phase-1-Studie.

Im Segment Therapeutische Antikörper veröffentlichte MorphoSys überzeugende Daten seines firmeneigenen Leitprojekts MOR103, ein Antikörper gegen das Zielmolekül GM-CSF. Die Erprobung der Phase 1 in den Niederlanden verläuft weiter nach Plan und das Programm nähert sich dem Beginn der klinischen Erprobung der Phase 1b/2a im ersten Halbjahr 2009. Daneben hat MorphoSys im Verlauf des Quartals Pläne bekannt gegeben, einen Antikörper gemeinsam mit Novartis nebst einer Kosten- und Gewinnbeteiligung zu entwickeln. Solche Kooperationen halten wir für ausgesprochen wertvoll, da MorphoSys von der Entwicklungserfahrung seiner Partner profitiert und zugleich die sich aus solchen Vertragskonstellationen ergebenden Gewinnmöglichkeiten größer sind als in unserem traditionellen Partnergeschäft.

In dem mit Partnern betriebenen Geschäft unseres Segments Therapeutische Antikörper haben Astellas und Boehringer Ingelheim neben ihren bereits bestehenden HuCAL GOLD-Lizenzen Zugang zu unserer firmeneigenen RapMAT-Technologie erworben. Außerdem hat sich Shionogi entschieden, unsere HuCAL-Antikörperbibliothek als reines Forschungswerkzeug für weitere drei Jahre zu nutzen. Zu der mit Partnern betriebenen klinischen Produkt-Pipeline sollte ein weiteres Programm hinzukommen, das bis Ende des Jahres in die klinische Entwicklung eintreten könnte. Und schließlich hat Novartis Pläne bekannt gegeben, einen auf HuCAL basierenden Antikörper in die klinische Erprobung der Phase 2 zu bringen.

Im Segment AbD haben wir durch den Markteintritt des ersten klinischen Diagnostiktests, der einen HuCAL-Antikörper verwendet, einen bedeutenden operativen Meilenstein erreicht. AbD Serotec's Kunde Phadia AB, ein weltweit führendes Unternehmen für Autoimmun- und Allergietests, hat eine Reihe von rekombinanten HuCAL-Antikörpern in zwei seiner vermarkteten Analysegeräte für Autoimmunerkrankungen eingebunden. AbD Serotec erhält Lizenzgebühren und wird Phadia fortlaufend mit rekombinantem Antikörpermaterial beliefern. Wir sehen in dieser Entwicklung einen bedeutenden Fortschritt für unsere HuCAL-Technologie im Bereich der Diagnostik.

Vielen Dank für Ihr anhaltendes Interesse an und Ihre Unterstützung für MorphoSys.

Dave Lemus Finanzvorstand MorphoSys AG

Konzern-Zwischenlagebericht: 1. Januar – 30. September 2008

Branchenüberblick

Im dritten Quartal 2008 blieb der Bereich der therapeutischen Antikörper mit zwei größeren Übernahmen von Antikörper herstellenden Biotechnologiefirmen durch Pharmakonzerne im Fokus des Interesses der Industrie. Der Pharmakonzern Eli Lilly beabsichtigt, ImClone vollständig gegen bar zu erwerben und bewertet den Antikörper-Medikamentenhersteller mit rund 6,5 Mrd. US\$. Zu den wichtigsten Wertreibern von ImClone zählt der Krebsantikörper Erbitux® . Die Schweizer Pharmafirma Roche hat beschlossen, Genentech, den Entwickler mehrerer führender Antikörperprodukte wie Herceptin® , Raptiva® , Rituxan® und Xolair® vollständig zu übernehmen und bietet 43,7 Mrd. US\$ für die noch fehlenden 44 % der Anteile des US-Biotechnologiekonzerns. Zu den im dritten Quartal geschlossenen Allianzen im Bereich Antikörper zählen die Partnerschaft von PDL Biopharma und Bristol Myers Squibb zur gemeinsamen Entwicklung eines Antikörpers gegen das Zielmolekül CS1 zur Behandlung des multiplen Myeloms, die Allianz von ThromboGenics und BioInvent mit Roche zur Entwicklung eines Antikrebs-Antikörpers, der den Plazenta-Wachstumsfaktor (PlGF) blockiert, sowie die Übereinkunft von NycoMed und Immunomedics zur Entwicklung eines humanisierten Anti-CD20-Antikörpers hauptsächlich gegen rheumatoide Arthritis.

In Bezug auf Nachrichten über Produktentwicklungen hat Amgen Daten über Denosumab, einen therapeutischen Antikörper zur Behandlung von Osteoporose bei postmenopausalen Frauen, veröffentlicht, die zeigten, dass der Antikörper das Risiko von Brüchen der Wirbelsäule und der Hüfte deutlich senkt.

Die MorphoSys-Aktie

Im dritten Quartal waren die Finanzmärkte sowohl von makroökonomischen Einflüssen als auch von der anhaltenden Banken- und Finanzkrise geprägt, die im Zusammenbruch und in Notverkäufen großer US-amerikanischer Investmentbanken wie Lehman Brothers, Merrill Lynch und des US-Versicherungsriesen A.I.G. gipfelten.

In Deutschland belastete der Beinahezusammenbruch der DAX-notierten Hypo Real Estate das Börsenklima schwer. Während der NASDAQ-Biotechnologie-Index um 1,9 % nachgab und der TecDAX einen weiteren Verlust von 8 % erlitt, verbesserte sich der DAX-Subsector Biotechnology Performance Index um 4 %. Im Verlauf des Quartals nahm der Wert der MorphoSys-Aktie um 3 % zu. Im Vergleich dazu haben die Aktienkurse einer Vergleichsgruppe von internationalen Antikörperunternehmen ebenfalls um 3 % zugelegt (Quelle: BioCentury). Im bisherigen Jahresverlauf gab die MorphoSys-Aktie um 10,5 % nach.

Die MorphoSys-Aktie (2. Januar 2008 = 100 %)

Finanzanalyse

Umsatzerlöse

Verglichen mit dem gleichen Zeitraum des Vorjahres sind die Konzernumsatzerlöse in den ersten neun Monaten 2008 um 21 % auf 53,3 Mio. € gestiegen (Neun Monate 2007: 44,1 Mio. €). Der Anstieg hat seine Ursache in höheren finanzierten Forschungsleistungen und Lizenzgebühren im therapeutischen Segment. Das Segment Therapeutische Antikörper trug 75 % oder 39,9 Mio. € (Neun Monate 2007: 29,2 Mio. €) zum Konzernumsatz bei, während das Segment AbD 25 % des Konzernumsatzes oder 13,4 Mio. € (Neun Monate 2007: 14,9 Mio. €) erwirtschaftete.

Geographisch gesehen wurden 23 % oder 12,3 Mio. € der kommerziellen Umsatzerlöse von MorphoSys mit Biotechnologie- und Pharmaunternehmen oder Nonprofit-Organisationen in Nordamerika und 77 % oder 41,0 Mio. € mit in Europa bzw. Asien ansässigen Unternehmen getätigt, verglichen mit 37 % bzw. 63 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Hierin spiegeln sich zum Teil die gestiegene Bedeutung des Novartis-Vertrags für den Konzernumsatz und die von den japanischen Partnerschaften herrührenden höheren Beträge wider.

Segment Therapeutische Antikörper

Die Umsatzerlöse des Segments Therapeutische Antikörper (TAB) beinhalten finanzierte Forschungsleistungen und Lizenzgebühren in Höhe von 32,6 Mio. € (Neun Monate 2007: 21,4 Mio. €) sowie erfolgsabhängige Zahlungen in Höhe von 7,3 Mio. € (Neun Monate 2007: 7,8 Mio. €), die 18 % des Gesamtumsatzes des Segments Therapeutische Antikörper ausmachten. Die Umsatzerlöse des Segments Therapeutische Antikörper stammten zu rund 83 % und der Konzernumsatz zu rund 62 % von den drei größten MorphoSys-Kooperationen mit Novartis, Daiichi Sankyo und Centocor (Neun Monate 2007: 68 % bzw. 45 % mit Novartis, Centocor und Bayer Schering).

Bei Zugrundelegung konstanter Wechselkurse auf der Basis des Durchschnittskurses von 2007 hätten sich die Umsatzerlöse des Segments Therapeutische Antikörper auf 40,1 Mio. € belaufen.

Segment AbD - Antibodies Direct

Verglichen mit dem gleichen Zeitraum des Vorjahres sanken die Umsatzerlöse des Segments AbD in den ersten neun Monaten 2008 um 10 % oder 1,5 Mio. € auf 13,4 Mio. € (Neun Monate 2007: 14,9 Mio. €). Hauptursachen für den Umsatzrückgang waren negative Wechselkurseffekte und ein sich schwächer als erwartet entwickelnder Markt für Forschungsantikörper. Bei Zugrundelegung konstanter Wechselkurse auf der Basis des Durchschnittskurses von 2007 hätten die Umsatzerlöse des Segments AbD 14,5 Mio. € betragen.

Der größte Teil des Umsatzes (rund 81 % oder 10,9 Mio. €) wurde mit Katalog- und Industriekunden getätigt, während maßgeschneiderte Antikörper 19 % oder 2,5 Mio. € zum Segmentumsatz beisteuerten.

Am 30. September 2008 verfügte das Segment über einen Auftragsbestand von 1,0 Mio. € (30. September 2007: 0,6 Mio. €).

Betriebliche Aufwendungen

Verglichen mit den ersten neun Monaten 2007 (37,2 Mio. €) haben sich die betrieblichen Aufwendungen in den ersten neun Monaten 2008 um rund 3 % auf 38,2 Mio. € leicht erhöht. Der Anstieg der betrieblichen Aufwendungen um 1,0 Mio. € war in erster Linie auf die Zunahme der Kosten für Forschung und Entwicklung um 17 % oder 2,6 Mio. € zurückzuführen. Dem stand teilweise ein Rückgang der Herstellungskosten von 6,0 Mio. € auf 5,2 Mio. € und der Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung von 15,5 Mio. € auf 14,6 Mio. € gegenüber. Die Kaufpreiszuordnung wirkte sich auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit mit insgesamt 0,5 Mio. € (Neun Monate 2007: 1,0 Mio. €) aus.

Der Personalaufwand aus Aktienoptionen ist in den Herstellungskosten, den Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung sowie in den Kosten für Forschung und Entwicklung enthalten. Er belief sich in den ersten neun Monaten 2008 auf 0,8 Mio. € (Neun Monate 2007: 1,0 Mio. €) und ist nicht zahlungswirksam.

Herstellungskosten

Die Herstellungskosten (COGS) setzen sich aus den Herstellungskosten des Segments AbD für die in den ersten neun Monaten 2008 abgesetzten Produkte zusammen und haben im Vergleich zu den 6,0 Mio. € der Vorjahresperiode auf 5,2 Mio. € abgenommen. Der Rückgang der Herstellungskosten hat seine wesentliche Ursache in niedrigeren Absatzmengen. Darüber hinaus sind die im Rahmen der Kaufpreiszuordnung für den Erwerb von Biogenesis und Serotec identifizierten Vorräte inzwischen vollständig abgeschrieben.

Kosten für Forschung und Entwicklung

Die Kosten für Forschung und Entwicklung stiegen vor allem als Folge des höheren Personalaufwands im Segment Therapeutische Antikörper in Verbindung mit den firmeneigenen Entwicklungsaktivitäten und dem Partnergeschäft (Neun Monate 2008: 7,7 Mio. €; neun Monate 2007: 6,2 Mio. €) sowie des Anstiegs der Kosten für immaterielle Vermögenswerte in Verbindung mit dem im Jahr 2007 einlizenzierten Patent-Portfolio von Dyax (Neun Monate 2008: 4,2 Mio. €; neun Monate 2007: 3,1 Mio. €) um 2,6 Mio. € auf 18,3 Mio. € (Neun Monate 2007: 15,7 Mio. €). Dem stand teilweise ein Rückgang der Kosten für externe Dienstleistungen (Neun Monate 2008: 2,4 Mio. €; neun Monate 2007: 2,7 Mio. €) gegenüber, insbesondere ein Rückgang der Aufwendungen für externe Labordienstleistungen. MorphoSys entwickelt derzeit intern die beiden firmeneigenen Produkte MOR103 und MOR202.

In den ersten neun Monaten 2008 fielen bei der Gesellschaft für die firmeneigene Produkt- und Technologieentwicklung Kosten in Höhe von 3,6 Mio. € bzw. 0,4 Mio. € an (Neun Monate 2007: 3,1 Mio. € bzw. 0,9 Mio. €).

Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung

Im Vergleich zur Vorjahresperiode sanken die Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung (S,G&A) um 0,9 Mio. € auf 14,6 Mio. € (Neun Monate 2007: 15,5 Mio. €). Dieser Rückgang ist im Wesentlichen auf geringere Aufwendungen für Marketing im AbD Segment und geringere Rechtskosten zurückzuführen.

Entwicklung der betrieblichen Aufwendungen (in Mio. €)

* Differenzen sind rundungsbedingt

Aufwand nach Kostenarten

In den ersten neun Monaten 2008 belief sich der Personalaufwand (ohne Personalaufwand aus Aktienoptionen) auf 15,7 Mio. € (Neun Monate 2007: 14,1 Mio. €) oder 41 % der betrieblichen Konzernaufwendungen. Er bildete damit den größten Kostenblock innerhalb der betrieblichen Aufwendungen.

Die Kosten für immaterielle Vermögenswerte stellten mit 5,8 Mio. € (Neun Monate 2007: 4,8 Mio. €) oder 15 % der betrieblichen Konzernaufwendungen den zweitgrößten Kostenblock nach Aufwandsart dar und bestanden hauptsächlich aus Lizenzaufwendungen (Neun Monate 2008: 2,8 Mio. €; neun Monate 2007: 2,6 Mio. €), Abschreibungen auf aktivierte Lizenzen (Neun Monate 2008: 1,8 Mio. €; neun Monate 2007: 1,0 Mio. €) und aus Abschreibungen auf im Zuge der Kaufpreiszuordnung für Biogenesis und Serotec identifizierte immaterielle Vermögenswerte (Neun Monate 2008: 0,4 Mio. €; neun Monate 2007: 0,6 Mio. €).

Der Aufwand für externe Dienstleistungen belief sich auf 5,1 Mio. € (Neun Monate 2007: 6,1 Mio. €) oder 13 % der betrieblichen Konzernaufwendungen und beinhaltete vor allem externe Laborleistungen (Neun Monate 2008: 2,1 Mio. €; neun Monate 2007: 2,6 Mio. €) sowie Beratungshonorare (Neun Monate 2008: 1,6 Mio. €; neun Monate 2007: 1,4 Mio. €).

Sonstige Aufwendungen und Erträge

In den ersten neun Monaten 2008 erhöhten sich die sonstigen betrieblichen Erträge auf 1,3 Mio. € (Neun Monate 2007: 0,9 Mio. €), vor allem aufgrund der höheren Zinserträge und des gestiegenen Gewinns aus marktgängigen Wertpapieren.

Steuern

Der für die ersten neun Monate 2008 von der Gesellschaft ausgewiesene Ertragsteueraufwand betrug 4,7 Mio. €. Hierin waren ein latenter Steueraufwand von 3,0 Mio. € aus der Auflösung von in 2007 gebildeten latenten Steuerforderungen und ein laufender Steueraufwand von 1,9 Mio. € enthalten. Diesen Steueraufwendungen stand zum Teil ein latenter Steuerertrag (0,2 Mio. €) aus der Abschreibung von im Zuge früherer Akquisitionen gebildeten latenten Steuerverbindlichkeiten gegenüber.

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit / Periodenüberschuss

Das Konzernergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit belief sich für die ersten neun Monate 2008 auf 15,1 Mio. € (Neun Monate 2007: 6,9 Mio. €). Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) betrug 15,3 Mio. €, verglichen mit einem EBIT von 7,3 Mio. € in den ersten neun Monaten des Vorjahres. Das Segment Therapeutische Antikörper erzielte ein Segmentergebnis in Höhe von 21,2 Mio. € (Neun Monate 2007: 13,1 Mio. €) und das Segment AbD ein Segmentergebnis in Höhe von 0,3 Mio. € (Neun Monate 2007: -0,6 Mio. €).

In den ersten neun Monaten 2008 wurde ein Periodenüberschuss nach Steuern von 11,8 Mio. € erwirtschaftet, verglichen mit einem Überschuss nach Steuern von 4,9 Mio. € in den ersten neun Monaten 2007. Der sich für die ersten neun Monate 2008 ergebende unverwässerte Periodenüberschuss je Aktie betrug 1,59 € (Neun Monate 2007: 0,69 €).

Liquidität / Cashflow

Der Mittelzufluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit belief sich in den ersten neun Monaten 2008 auf 18,7 Mio. € (Neun Monate 2007: 6,5 Mio. €).

Am 30. September 2008 verfügte die Gesellschaft über liquide Mittel und zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere von insgesamt 127,3 Mio. €, verglichen mit dem Stand von 106,9 Mio. € am Jahresende 2007.

Aktiva

Die Aktiva erhöhten sich von 184,7 Mio. € am 31. Dezember 2007 um 14,1 Mio. € auf 198,8 Mio. € am 30. September 2008. Die kurzfristigen Vermögenswerte stiegen um 19,0 Mio. € vor allem aufgrund des Erwerbs von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren (25,7 Mio. €) sowie aufgrund des Anstiegs des Postens Rechnungsabgrenzung und sonstige kurzfristige Vermögenswerte (2,1 Mio. €). Dem stand zum Teil der Rückgang der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

(3,8 Mio. €), der liquiden Mittel (5,3 Mio. €) sowie von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten infolge des Verkaufs einer Immobilie in den USA (0,3 Mio. €) gegenüber.

Die langfristigen Vermögenswerte verminderten sich gegenüber dem 31. Dezember 2007 um 4,9 Mio. €; Hauptgründe waren Auflösungen von in 2007 gebildeten aktiven latenten Steuern (2,9 Mio. €) und Abschreibungen auf Know-how und Kundenstamm (0,7 Mio. €) sowie auf Lizenzen (0,4 Mio. €).

Verbindlichkeiten

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sanken in den ersten neun Monaten 2008 von 29,4 Mio. € am 31. Dezember 2007 auf 23,7 Mio. € am 30. September 2008. Dies lag hauptsächlich am Rückgang der kurzfristigen Umsatzabgrenzung (4,7 Mio. €) und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (2,6 Mio. €) als Folge von Zahlungen nach dem Bilanzstichtag 31. Dezember 2007, dem zum Teil ein Anstieg der Steuerverpflichtungen (0,9 Mio. €) und Lizenzverbindlichkeiten (0,7 Mio. €) gegenüberstand.

In den ersten drei Quartalen 2008 war der Anstieg der langfristigen Verbindlichkeiten um 5,1 Mio. € auf 14,9 Mio. € im Wesentlichen Folge der Erhöhung der langfristigen Umsatzabgrenzung um 5,0 Mio. € aus im laufenden Jahr und in Vorjahren geschlossenen Verträgen.

Eigenkapital

Das Konzerneigenkapital belief sich am 30. September 2008 auf 160,3 Mio. € im Vergleich zu 145,5 Mio. € am 31. Dezember 2007.

Zum 30. September 2008 betrug die Anzahl der ausgegebenen Aktien 7.468.436 Stück, von denen sich 7.441.804 Stück im Umlauf befanden. Zum 31. Dezember 2007 waren 7.386.753 Aktien ausgegeben, wovon sich 7.360.021 Aktien im Umlauf befunden hatten.

Der Anstieg der im Umlauf befindlichen Aktien um 81.683 Stück ergab sich aus der Wandlung von Schuldverschreibungen und aus der Ausübung von an Vorstandsmitglieder und Mitarbeiter gewährten Aktienoptionen. Daneben wurden bei der Ausübung von 100 Optionen Aktien aus dem Bestand eigener Aktien ausgegeben. Die Anzahl der eigenen Aktien verringerte sich demzufolge und belief sich zum 30. September 2008 auf 26.632 Stück.

Investitionen

Im Neunmonatszeitraum zum 30. September 2008 hat MorphoSys 1,0 Mio. € in Sachanlagen investiert und damit 0,1 Mio. € mehr als in der Vergleichsperiode des Vorjahres. Abschreibungen auf Sachanlagen beliefen sich in den ersten neun Monaten 2008 wie in den ersten drei Quartalen 2007 auf 1,1 Mio. €.

In den ersten neun Monaten 2008 hat die Gesellschaft 1,7 Mio. € (Neun Monate 2007: 0,7 Mio. €) in immaterielle Vermögenswerte investiert. Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte beliefen sich auf 2,8 Mio. € und stiegen damit gegenüber den ersten neun Monaten 2007 um 0,7 Mio. €; Hauptgrund waren Abschreibungen auf Lizenzgebühren.

Recht / Aktiensplit

Im Rahmen der Tagesordnung der Hauptversammlung 2008 haben Aktionäre der Gesellschaft einem Aktiensplit im Verhältnis 3:1 zugestimmt. Zwei im zweiten Quartal eingereichte Einsprüche wurden in der Zwischenzeit wieder zurückgenommen. Die Gesellschaft wird ihre Aktionäre so zeitnah wie möglich über den genauen Zeitpunkt des Aktiensplits informieren.

Personal

Anzahl und Qualifikation der Mitarbeiter

Am 30. September 2008 waren im MorphoSys-Konzern 324 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt (31. Dezember 2007: 295). Im Durchschnitt der ersten neun Monate 2008 beschäftigte der MorphoSys-Konzern 306 Personen (Neun Monate 2007: 289).

Von diesen 324 Personen waren am 30. September 2008 insgesamt 113 bei den Tochtergesellschaften von MorphoSys beschäftigt; im Durchschnitt waren es 109 (30. September 2007: 109 und im Durchschnitt 109).

Von den 324 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern waren 185 in der Forschung und Entwicklung sowie 139 im Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung beschäftigt (31. Dezember 2007: 164 und 131).

Am 30. September 2008 zählte MorphoSys insgesamt 85 promovierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (31. Dezember 2007: 75).

Von den 324 Beschäftigten entfielen 192 auf das Segment Therapeutische Antikörper und 132 auf das Segment AbD (31. Dezember 2007: 167 und 128).

Am 30. September 2008 beschäftigte MorphoSys zwei Auszubildende (31. Dezember 2007: 2).

Geschäftsentwicklung

Die nachfolgend aufgeführten Partnerschaften wurden im dritten Quartal 2008 neu geschlossen oder verlängert:

Segment Therapeutische Antikörper

Nachfolgend werden die im dritten Quartal 2008 in den bestehenden Partnerschaften erzielten Fortschritte erläutert:

MorphoSys erteilt Astellas und Boehringer Ingelheim Lizenz zur Nutzung der RapMAT-Technologie Im Juli 2008 hat MorphoSys bekannt gegeben, dass Astellas und Boehringer Ingelheim ihre bereits bestehenden Optionen für die Anwendung der MorphoSys-eigenen RapMAT-Technologie ausgeübt haben. Diese Technologie wird im Rahmen der bestehenden Technologietransfer-Abkommen mit

MorphoSys für die schnellere Optimierung von Antikörpern eingesetzt. Vertragsgemäß wird MorphoSys neben den bereits bestehenden Installationen der HuCAL GOLD-Antikörperbibliothek das Technologie-Modul RapMAT am Forschungsstandort von Astellas in Tsukuba, Japan, und von Boehringer Ingelheim in Wien, Österreich, installieren. Im Rahmen der erweiterten Vereinbarungen wird MorphoSys neben den weiterhin fälligen jährlichen Lizenzzahlungen für seine HuCAL-Plattform eine jährliche Nutzungsgebühr für die RapMAT-Technologie erhalten.

Die Technologie RapMAT, eine Abkürzung für "rapid maturation" (schnelle Reifung), verbessert die Optionen für die Identifizierung von Antikörpern aus den HuCAL-Bibliotheken und verkürzt den Zeitraum für die Entwicklung von viel versprechenden therapeutischen Leitkandidaten. Die Rap-MAT-Technologie ist voll kompatibel mit der HuCAL GOLD-Antikörperbibliothek. MorphoSys ist der Überzeugung, dass die Nutzung von RapMAT die Entwicklung von auf Antikörpern basierenden Medikamenten wesentlich beschleunigen und dabei auch die Auswahl der Medikamentenkandidaten vergrößern kann. Die RapMAT-Technologie wurde Ende 2006 eingeführt.

Verlängerung der F&E-Kooperation mit Shionogi

Im September 2008 hat MorphoSys die Entscheidung von Shionogi & Co., Ltd., Osaka, Japan, bekannt gegeben, den bestehenden Lizenzvertrag zur Nutzung der HuCAL-Technologie von MorphoSys für die Wirkstoffentdeckung um weitere drei Jahre zu verlängern. Im Rahmen der Vereinbarung hat Shionogi weiterhin Zugang zur Antikörperbibliothek HuCALGold von MorphoSys für Forschungzwecke an einem seiner Forschungsstandorte. Im Gegenzug wird MorphoSys von Shionogi für dessen Zugang zur HuCAL-Technologie jährliche Lizenzzahlungen erhalten.

Segment AbD

Erste HuCAL-Antikörper in klinischen Diagnostiktests vermarktet

Im Juli 2008 gab MorphoSys bekannt, dass Phadia AB eine Reihe von HuCAL-basierten rekombinanten Antikörpern in seine kommerziell verfügbaren Autoimmuntests Varelisa™ und EliA™ integriert hat. Damit ist Phadia das erste Diagnostikunternehmen, das HuCAL-basierte rekombinante Antikörper in eine Autoimmun-Screening-Plattform integriert. AbD Serotec erhält Lizenzgebühren und wird Phadia fortlaufend mit rekombinantem Antikörpermaterial beliefern.

e2v biosensors

AbD Serotec und sein Kunde e2v biosensors, eine Tochtergesellschaft von e2v technologies plc, haben ein Forschungsprogramm zur Entwicklung einer neuartigen Detektionstechnologie für Biomarker mit Hilfe eines Einzelantikörper-Immunologietests vorgestellt. Das System wird in patientennahen, so genannten Point-of-Care-Untersuchungen bei der Proteinbestimmung zum Einsatz kommen. e2v biosensors und AbD Serotec hatten ein erstes Projekt im September 2006 begonnen. AbD Serotec hat seitdem eine Reihe spezifisch modifizierter rekombinanter Antikörper entwickelt, die es e2v ermöglichen, in Machbarkeitsstudien den klinischen Wirkungsnachweis ihres Ansatzes zu belegen. e2v ist derzeit auf der Suche nach einem strategischen Partner, um das kommerzielle Potenzial des Ansatzes in einem breiten Spektrum von Anwendungen voll auszuschöpfen.

Forschung und Entwicklung / Partner-Management

Fortschritt in der Eigenprodukt-Pipeline

MOR103

Im September 2008 hat MorphoSys die Veröffentlichung von ersten Daten für das am weitesten fortgeschrittene firmeneigene Medikamentenentwicklungsprogramm MOR103 in der Fachzeitschrift "Molecular Immunology" bekannt gegeben. MOR103 ist ein vollständig humaner Antikörper und richtet sich gegen das Zielmolekül GM-CSF.

Die veröffentlichten Daten zeigen, dass MOR103 in der Lage ist, krankheitsrelevante Prozesse wie z.B. die GM-CSF-indizierte Proliferation und Signaltransduktion in vitro zu blockieren. Des Weiteren wird in der Publikation beschrieben, dass es MorphoSys gelungen ist, durch die Optimierung des Antikörpers mithilfe der HuCAL-Technologie eine 5.000-fache Erhöhung der Affinität sowie eine 2.000-fache Verbesserung der Wirksamkeit des Antikörpers zu erreichen. Mit einer Affinität – oder Bindungsstärke – von 400 femtomolar ist MOR103 der erste bekannte anti-GM-CSF-Wirkstoff mit einer subpikomolaren Affinität zu seinem Zielmolekül. Um Antigene wie GM-CSF, die nur in niedrigen Konzentrationen im Patienten vorhanden sind, wirksam zu blockieren, werden Antikörper mit niedrig-pikomolaren bis subpikomolaren Affinitäten benötigt, um auch bei niedriger Dosierung in vivo Wirkung zu erzielen. Von einer hohen Bindungsstärke verspricht man sich auch günstige Therapieschemata sowie niedrigere Herstellungskosten.

MOR103 befindet sich derzeit in der klinischen Phase-1-Erprobung mit dem Ziel der Überprüfung der Sicherheit, Verträglichkeit und Pharmakokinetik des vollständig humanen hochaffinen HuCAL-Antikörpers gegen GM-CSF. MorphoSys beabsichtigt, präklinische Daten für MOR103 auf der "HAH – Human Antibodies and Hybridomas Conference" am 12. November 2008 in New York, USA, sowie auf der "IBC's 19th Annual International Antibody Engineering Conference" am 9. Dezember 2008 in San Diego, USA, zu präsentieren.

Fortschritt in der mit Partnern betriebenen Pipeline

Im dritten Quartal 2008 erweiterte sich die im Bereich therapeutische Antikörper bestehende Pipeline an Partnerprogrammen von MorphoSys auf insgeamt 55 Programme (nach 50 Programmen zu Jahresbeginn). Davon befinden sich momentan 3 in der klinischen Entwicklung der Phase 1 sowie 29 in der präklinischen Entwicklung und 23 im Forschungsstadium. In dieser Aufzählung enthalten ist das Programm, das möglicherweise zu einem gemeinsamen Entwicklungsprogramm mit Novartis führen könnte. Das Programm mit GPC Biotech, das sich in der Phase 1 der klinischen Entwicklung befindet, wird derzeit nicht länger als aktives Programm geführt.

Im August 2008 hat Novartis Unterlagen veröffentlicht, nach denen das Unternehmen den Beginn einer kombinierten Phase-1-/2-Studie mit einem HuCAL-basierten Antikörper (BHQ880) plant.

Risiken- und Chancenbericht

Die Risiken und Chancen haben sich gegenüber der im Geschäftsbericht 2007 beschriebenen Situation nicht wesentlich geändert.

Ausblick

Auf der Basis der in der zweiten Hälfte 2008 voraussichtlich niedriger als erwartet ausfallenden Zunahme der Kosten für Forschung und Entwicklung hat das Management von MorphoSys die Finanzprognose für das Gesamtjahr aktualisiert. Die Gesellschaft rechnet mit einem Konzernumsatz für das Geschäftsjahr 2008 von zwischen 73 Mio. € und 76 Mio. € (vorher 73 Mio. € und 77 Mio. €) und einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 15 Mio. € bis 16 Mio. € (vorher 9 Mio. € bis 11 Mio. €). Der voraussichtliche Jahresumsatz des Segmentes AbD wird nun auf ungefähr 19 Mio. € geschätzt und liegt damit 1 Mio. € unter der vorherigen Prognose.

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AKTIONÄRSBRIEF KONZERN- KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS 1 5 Z W I S C H E N - Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Konzern-Eigenkapitalentwicklung

Konzern-Kapitalflussrechnung

Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss

Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS) – ungeprüft

	Drei Monate	Drei Monate	Neun Monate	Neun Monate
	zum	zum	zum	zum
	30.09.2008	30.09.2007	30.09.2008	30.09.2007
Anhang	€	€	€	€
Umsatzerlöse	20.002.476	15.483.364	53.258.282	44.090.092
Betriebliche Aufwendungen
Herstellungskosten 2	1.706.263	1.869.610	5.232.897	6.039.854
Kosten für Forschung und Entwicklung	6.792.959	5.194.777	18.322.615	15.684.241
Kosten für Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung	4.392.914	4.991.327	14.602.572	15.468.539
Betriebliche Aufwendungen gesamt	12.892.136	12.055.714	38.158.084	37.192.634
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	7.110.340	3.427.650	15.100.198	6.897.458
Zinserträge	419.519	334.531	1.133.937	546.042
Zinsaufwendungen	1.617	2.513	4.851	7.772
Sonstige Erträge(+) / Aufwendungen(-) netto	-172.281	339.256	218.335	364.717
Ergebnis vor Steuern	7.355.961	4.098.924	16.447.619	7.800.445
Ertragsteuern	1.886.962	1.259.494	4.677.222	2.925.264
Periodenüberschuss	5.468.999	2.839.430	11.770.397	4.875.181
Periodenüberschuss je Aktie, unverwässert	0,74	0,39	1,59	0,69
Periodenüberschuss je Aktie, verwässert	0,73	0,38	1,58	0,68
Anzahl Aktien zur Berechnung des unverwässerten Periodenüberschusses je Aktie	7.420.454	7.350.158	7.391.479	7.037.253
Anzahl Aktien zur Berechnung des verwässerten Periodenüberschusses je Aktie	7.466.117	7.431.549	7.432.696	7.138.995

Konzernbilanz (IFRS)

	30.09.2008	31.12.2007
	(ungeprüft)
Anhang	€	€
AKTIVA
Kurzfristige Vermögenswerte
Liquide Mittel	43.081.459	48.407.064
Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbar	84.239.518	58.491.852
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	5.743.813	9.461.832
Forderungen aus Ertragsteuern	1.424.340	1.023.762
Sonstige Forderungen	30.055	138.903
Vorräte, netto	4.116.242	3.833.208
Rechnungsabgrenzung und sonstige Vermögenswerte	3.257.119	1.163.521
Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte	-	346.330
Kurzfristige Vermögenswerte gesamt	141.892.546	122.866.472
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen, netto	4.009.431	4.229.043
Patente, netto	1.332.024	1.594.749
Lizenzen, netto	16.036.405	16.430.881
Software, netto	571.015	632.453
Know-how und Kundenstamm, netto	3.021.315	3.686.512
Geschäfts- oder Firmenwert	26.871.902	26.953.864
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	1.473.009	1.602.558
Aktive latente Steuern	2.049.543	4.948.435
Rechnungsabgrenzung und sonstige Vermögenswerte, ohne kurzfristigen Anteil	1.583.756	1.767.579
Langfristige Vermögenswerte, gesamt	56.948.400	61.846.074
AKTIVA GESAMT	198.840.946	184.712.546

AKTIONÄRSBRIEF KONZERN- KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS 1 7 Z W I S C H E N - Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung L A G E B E R I C H T Konzernbilanz

Konzern-Eigenkapitalentwicklung

Konzern-Kapitalflussrechnung Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss

	30.09.2008	31.12.2007
	(ungeprüft)
Anhang	€	€
PASSIVA
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	10.849.746	13.440.778
Lizenzverbindlichkeiten	816.974	131.326
Steuerverpflichtungen	1.403.652	476.548
Umsatzabgrenzung, kurzfristiger Anteil	10.581.512	15.345.863
Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt	23.651.884	29.394.515
Langfristige Verbindlichkeiten
Rückstellungen, ohne kurzfristigen Anteil	62.763	62.763
Umsatzabgrenzung, ohne kurzfristigen Anteil	12.013.487	7.049.474
Wandelschuldverschreibungen an nahe stehende
Unternehmen und Personen	68.949	79.065
Latente Steuerverpflichtungen	2.786.315	2.589.280
Langfristige Verbindlichkeiten gesamt	14.931.514	9.780.582
Eigenkapital
Grundkapital, 3,00 € Nennwert;
12.729.785 und 12.729.785 genehmigte Stammaktien in 2008 bzw. 2007
7.468.436 und 7.386.753 ausgegebene Stammaktien in 2008 und 2007
7.441.804 und 7.360.021 Stammaktien im Umlauf in 2008 und 2007
Eigene Aktien (26.632 und 26.732 Aktien in 2008 und 2007), zu Anschaffungskosten 3	22.395.534	22.150.448
Kapitalrücklage 3	157.539.408	155.376.343
Rücklagen	2.400.461	1.858.910
Bilanzverlust	-22.077.855	-33.848.252
Eigenkapital gesamt	160.257.548	145.537.449
PASSIVA GESAMT	198.840.946	184.712.546

Konzern- Eigenkapitalentwicklung (IFRS) – ungeprüft

	Grundkapital
	Aktien	€
Stand am 1. Januar 2007	6.715.322	20.145.966
Ergebnis aus der Restrukturierung von Tochtergesellschaften	-	-
Aufwand aus der Gewährung von Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen	-	-
Ausübung von an nahe stehende Unternehmen und Personen ausgegebenen Optionen und Wandelschuldverschreibungen nach Ausgabekosten von 9.350 €, nach Abzug latenter Steuern	9.380	28.140
Ausübung von an nahe stehende Unternehmen und Personen ausgegebenen Optionen auf eigene Aktien	-	-
Sachkapitalerhöhung, nach Ausgabekosten von 1.054.860 €, nach Abzug latenter Steuern	652.188	1.956.564
Rücklagen:
Veränderung des unrealisierten Gewinns aus zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren nach Abzug von latenten Steuern	-	-
Effekte aus dem eigenkapitalbezogenen Ansatz von latenten Steuern	-	-
Währungsverlust aus der Konsolidierung	-	-
Periodenüberschuss	-	-
"Comprehensive Income"	-	-
Stand am 30. September 2007	7.376.890	22.130.670
Stand am 1. Januar 2008	7.386.753	22.160.259
Aufwand aus der Gewährung von Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen	-	-
Ausübung von an nahe stehende Unternehmen und Personen ausgegebenen Optionen und Wandelschuldverschreibungen, nach Ausgabekosten von 15.500 €	81.683	245.049
Rücklagen:
Veränderung des unrealisierten Gewinns aus zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren nach Abzug von latenten Steuern	-	-
Effekte aus dem eigenkapitalbezogenen Ansatz von latenten Steuern	-	-
Währungsverlust aus der Konsolidierung	-	-
Periodenüberschuss	-	-
"Comprehensive Income"	-	-
Stand am 30. September 2008	7.468.436	22.405.308

Konzern-Eigenkapitalentwicklung

Konzern-Kapitalflussrechnung

				Differenzen
			Neubewer	aus Wäh
		Kapital	tungs	rungsum		Gesamtes
Eigene Aktien		rücklage	rücklage	rechnung	Bilanzverlust	Eigenkapital
Aktien	€	€	€	€	€	€
29.162	-10.703	123.878.001	1.066.790	293.158	-45.321.893	100.051.319
-	-	-	-	-	-1.389	-1.389
-	-	1.051.719	-	-	-	1.051.719
-	-	348.935	-	-	-	377.075
-2.430	892	-	-	-	-	892
-	-	29.597.976	-	-	-	31.554.540
-	-	-	1.446.873	-	-	1.446.873
-	-	-	-135.531	-	-	-135.531
-	-	-	-	-396.828	-	-396.828
-	-	-	-	-	4.875.181	4.875.181
-	-	-	1.311.342	-396.828	4.875.181	5.789.695
26.732	-9.811	154.876.631	2.378.132	-103.670	-40.448.101	138.823.851
26.732	-9.811	155.376.343	2.241.328	-382.418	-33.848.252	145.537.449
-	-	816.496	-	-	-	816.496
-100	37	1.346.569	-	-	-	1.591.655
-	-	-	1.367.150	-	-	1.367.150
-	-	-	-119.737	-	-	-119.737
-	-	-	-	-705.862	-	-705.862
-	-	-	-	-	11.770.397	11.770.397
-	-	-	1.247.413	-705.862	11.770.397	12.311.948
26.632	-9.774	157.539.408	3.488.741	-1.088.280	-22.077.855	160.257.548

Konzern- Kapitalflussrechnung (IFRS) – ungeprüft

	2008	2007
Neun Monate zum 30. September Anhang	€	€
Gewöhnliche Geschäftstätigkeit:
Periodenüberschuss	11.770.397	4.875.181
Überleitung vom Periodenüberschuss zum Mittelzufluss aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit:
Nicht zahlungswirksamer Aufwand aus Kaufpreiszuordnung	67.895	416.019
Abschreibungen auf materielle und immaterielle Vermögenswerte	3.924.046	3.197.523
Steuerertrag	-184.947	-349.987
Nettogewinn aus dem Verkauf von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren	-868.379	-418.861
Unrealisierter Nettogewinn aus derivativen Finanzinstrumenten	13.490	-276.015
(Gewinn) / Verlust aus der Veräußerung von Sachanlagen	-12.182	4.661
Realisierung von abgegrenzten Umsatzerlösen	-25.343.427	-13.901.295
Aktienbasierte Vergütung	816.496	1.040.830
Veränderungen von betrieblichen Aktiva und Passiva:
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	3.653.247	-4.479.770
Aktive Rechnungsabgrenzung, sonstige Vermögenswerte und Steuerforderungen	-1.053.700	-388.174
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie Rückstellungen	1.827.378	-1.817.244
Lizenzverbindlichkeiten	685.648	-24.595
Sonstige Verbindlichkeiten	-2.616.504	302.609
Umsatzabgrenzung	25.543.088	18.038.047
Mittelzufluss aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	18.222.546	6.218.929
Gezahlte Zinsen	-	-3.280
Erhaltene Zinsen	1.134.054	547.739
Gezahlte Ertragsteuern	-648.559	-306.039
Mittelzufluss aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	18.708.041	6.457.349

Konzern-Kapitalflussrechnung

Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss

	2008	2007
Neun Monate zum 30. September Anhang	€	€
Investitionstätigkeit:
Erwerb von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren	-33.791.318	-15.312.285
Erlöse aus dem Verkauf von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren	10.496.738	10.225.742
Erwerb von Sachanlagen	-1.041.487	-868.845
Erlöse aus der Veräußerung von Sachanlagen	316.193	71.328
Zugänge zu den immateriellen Vermögenswerten	-1.723.888	-755.202
Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit, netto	-25.743.762	-6.639.262
Finanzierungstätigkeit:
Erlöse aus der Ausgabe von Eigenkapital	-	32.609.400
Erlöse aus der Ausübung von an nahe stehende Unternehmen und Personen ausgegebenen Optionen und Wandelschuldverschreibungen	1.607.154	387.317
Nettoerlöse aus der Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen an nahe stehende Unternehmen und Personen	-10.116	43.372
Erwerb von derivativen Finanzinstrumenten	-75.000	-91.500
Erlöse aus der Veräußerung von derivativen Finanzinstrumenten	170.359	121.993
Kosten der Aktienausgabe, netto	-15.500	-1.064.210
Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit, netto	1.676.897	32.006.372
Einfluss von Wechselkurseffekten auf die Zahlungsmittel	33.219	81.169
(Abnahme) / Zunahme der liquiden Mittel	-5.325.605	31.905.628
Liquide Mittel zu Beginn der Periode	48.407.064	3.765.320
Liquide Mittel am Ende der Periode	43.081.459	35.670.948

Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss – ungeprüft

Der vorliegende Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), IAS 34 "Zwischenberichterstattung" des International Accounting Standards Board (IASB), London, und unter Beachtung der Interpretationen des Standing Interpretations Committee (SIC) und des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) sowie gemäß den von der Europäischen Union anerkannten IFRS erstellt.

Der Konzernabschluss zum 30. September 2008 umfasst neben der MorphoSys AG die MorphoSys IP GmbH, die MorphoSys USA, Inc., die MorphoSys UK Ltd. (vormals Serotec Ltd.), die MorphoSys US, Inc. (vormals Serotec, Inc.), die MorphoSys AbD GmbH (vormals Serotec GmbH), die Oxford Biotechnology Ltd. und die Poole Real Estate Ltd. (vormals Biogenesis UK Ltd.), zusammen der "Konzern".

1 Änderungen der Bilanzierungs und Bewertungsgrundsätze

Die dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2007 zu Grunde gelegten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wurden auch für die ersten neun Monate 2008 angewandt.

Unternehmenssteuerreform 2008

Der Deutsche Bundesrat hat am 6. Juli 2007 der Unternehmensteuerreform 2008 zugestimmt. Im Rahmen der zum 1. Januar 2008 in Kraft getretenen Bestimmungen wird die Körperschaftsteuer von 25 % auf 15 % gesenkt bei gleichzeitig moderatem Anstieg des effektiven Gewerbesteuersatzes. Eine der Maßnahmen zur Gegenfinanzierung ist die Begrenzung der steuerlichen Abzugsfähigkeit von Betriebsausgaben. Diese Neuregelungen werden sich im Konzern auswirken und sind in diesem Konzern-Zwischenbericht bereits berücksichtigt.

2 Segmentberichterstattung

Ein Geschäftssegment ist eine unterscheidbare Teilaktivität eines Konzerns, die Produkte erstellt oder Dienstleistungen erbringt und die Risiken und Chancen ausgesetzt ist, die sich von denen der anderen Geschäftssegmente unterscheiden.

Segmentinformationen werden in Bezug auf die Geschäfts- und die geographischen Segmente des Konzerns gegeben. Die Grundlage für das primäre Segmentberichtsformat nach Geschäftssegmenten bilden die Managementstruktur des Konzerns und der Aufbau seiner internen Berichterstattung. Die Segmentergebnisse und das Segmentvermögen enthalten Bestandteile, die einem einzelnen Segment entweder direkt zugeordnet oder auf einer vernünftigen Basis auf die Segmente verteilt werden können. Die Verrechnungspreise zwischen den Segmenten werden gemäß der Konzernrichtlinie im Fremdvergleich auf der Basis des Prinzips "dealing at arm's length" ermittelt.

Der Konzern besteht im Wesentlichen aus den folgenden beiden Geschäftssegmenten:

THERAPEUTISCHE ANTIKÖRPER

MorphoSys ist im Besitz einer der führenden Technologien für die Herstellung von humanen Antikörper-Therapeutika und für maßgeschneiderte Antikörper-Forschungsprojekte. Die Gesellschaft setzt ihre Technologie in Kooperationen mit internationalen Pharma- und Biotechnologieunternehmen sowie für eigene Rechnung ein.

ABD – ANTIBODIES DIRECT

Das Geschäftssegment AbD erweitert die technologische Kernkompetenz von MorphoSys in Richtung der Entwicklung und Herstellung von Antikörpern zu Forschungszwecken. Es verwertet die HuCAL-Technologie zur gezielten und maßgeschneiderten Herstellung von Forschungsantikörpern für Partnerunternehmen. Das Segment erwirtschaftet Umsätze aus maßgeschneiderten Antikörpern sowie Katalog-Antikörpern und der Herstellung von Antikörpern in industriellen Mengen.

GEOGRAPHISCHE SEGMENTE

Bei den geographischen Segmentinformationen beziehen sich die Segmentumsätze auf den geographischen Sitz der Kunden. Die Angaben zum Segmentvermögen betreffen den Standort der Vermögenswerte.

Neun Monate		Therapeutische	AbD		Nicht zugeordnet		Konsolidierung		Konzern
zum 30. September		Antikörper
(in T €)	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2007
Umsatzerlöse, gesamt	40.586	29.745	13.335	14.908	-	-	-663	-563	53.258	44.090
Umsatzerlöse, extern	40.586	29.745	12.672	14.345	-	-	-	-	53.258	44.090
Umsatzerlöse, intersegmentär	-	-	663	563	-	-	-663	-563	-	-
Betriebliche Aufwendungen gesamt	19.385	16.604	13.029	15.482	6.407	5.670	-663	-563	38.158	37.193
Herstellungskosten	-	-	5.233	6.040	-	-	-	-	5.233	6.040
Sonstige betriebliche Aufwendungen	18.722	16.041	7.796	9.442	6.407	5.670	-	-	32.925	31.153
Aufwendungen, intersegmentär	663	563	-	-	-	-	-663	-563	-	-
Segmentergebnis	21.201	13.141	306	-574	-6.407	-5.670	-	-	15.100	6.897
Zinserträge	-	-	-	-	-	-	-	-	1.134	546
Zinsaufwendungen	-	-	-	-	-	-	-	-	5	8
Sonstiger Ertrag, netto	-	-	-	-	-	-	-	-	218	365
Ergebnis vor Steuern	-	-	-	-	-	-	-	-	16.447	7.800
Ertragsteuern	-	-	-	-	-	-	-	-	4.677	2.925
Periodenüberschuss	-	-	-	-	-	-	-	-	11.770	4.875

Drei Monate zum 30. September	Therapeutische Antikörper		AbD		Nicht zugeordnet		Konsolidierung		Konzern
(in T €)	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2007	2008	2007
Umsatzerlöse, gesamt	15.882	11.037	4.351	5.009	-	-	-231	-563	20.002	15.483
Umsatzerlöse, extern	15.882	11.037	4.120	4.446	-	-	-	-	20.002	15.483
Umsatzerlöse, intersegmentär	-	-	231	563	-	-	-231	-563	-	-
Betriebliche Aufwendungen gesamt	6.730	6.009	4.222	4.868	2.171	1.741	-231	-563	12.892	12.055
Herstellungskosten	-	-	1.706	1.870	-	-	-	-	1.706	1.870
Sonstige betriebliche Aufwendungen	6.499	5.446	2.516	2.998	2.171	1.741	-	-	11.186	10.185
Aufwendungen intersegmentär	231	563	-	-	-	-	-231	-563	-	-
Segmentergebnis	9.152	5.028	129	141	-2.171	-1.741	-	-	7.110	3.428
Zinserträge	-	-	-	-	-	-	-	-	420	335
Zinsaufwendungen	-	-	-	-	-	-	-	-	2	3
Sonstiger Aufwand(-) / Ertrag(+), netto	-	-	-	-	-	-	-	-	-172	339
Ergebnis vor Steuern	-	-	-	-	-	-	-	-	7.356	4.099
Ertragsteuern	-	-	-	-	-	-	-	-	1.887	1.260

Periodenüberschuss - - - - - - - - 5.469 2.839

Das Segmentergebnis ergibt sich aus den Segmentumsatzerlösen abzüglich der betrieblichen Aufwendungen des Segments. Als Ausgleich für therapeutische Umsatzerlöse aus Verträgen, die ursprünglich durch das Segment AbD initiiert wurden, leistete das Segment Therapeutische Antikörper für die ersten neun Monate 2008 eine Ausgleichszahlung an das Segment AbD in Höhe von 0,7 Mio. €. Grundlage ist ein Umsatzteilungsvertrag, der im Jahr 2007 zwischen den beiden Segmenten geschlossen wurde.

Die folgende Übersicht zeigt die geographische Verteilung der Konzernumsatzerlöse:

Neun Monate zum 30. September
(in T €)	2008	2007
Europa und Asien	39.778	26.435
USA und Kanada	12.278	16.503
Sonstige	1.202	1.152
Gesamt	53.258	44.090

3 Entwicklung des Konzerneigenkapitals

Gezeichnetes Kapital

Am 30. September 2008 betrug das gezeichnete Kapital der Gesellschaft 22.405.308 € (31. Dezember 2007: 20.160.259 €). Aus der Wandlung und Ausübung von 81.683 an das Management und an Mitarbeiter gewährten Wandelschuldverschreibungen und Optionen erhöhte sich das gezeichnete Kapital in den ersten neun Monaten 2008 um 245.049 €. Der Rückgang

der eigenen Aktien beruhte auf der Ausübung von Optionen. Zum 30. September 2008 beliefen sich die eigenen Aktien auf 9.774 € (31. Dezember 2007: 9.811 €).

Kapitalrücklage

Am 30. September 2008 belief sich die Kapitalrücklage auf 157.539.408 € (31. Dezember 2007: 155.376.343 €). Der Anstieg um insgesamt 2.163.065 € ergab sich aus Rückstellungen für Personalaufwand aus Aktienoptionen in Höhe von 816.496 € einschließlich des Eigenkapitalanteils der gewährten Wandelschuldverschreibungen und dem Anstieg von 1.346.569 € aus der Ausübung und Wandlung von an nahe stehende Unternehmen und Personen begebenen Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen.

4 Entwicklung der Wandelschuldverschreibungen und Aktienoptionen

In den ersten neun Monaten 2008 wurden keine Wandelschuldverschreibungen gewährt. Am 25. Januar 2008 wurden im Rahmen des 2002er Plans 94.445 Aktienoptionen an Vorstandsmitglieder und Mitarbeiter und im Rahmen des 1999er Plans 9.690 Aktienoptionen an Mitarbeiter gewährt.

5 Meldepflichtige Wertpapiergeschäfte (Directors' Dealings)

Der Konzern unterhält mit Mitgliedern seiner Geschäftsleitung und seines Aufsichtsrats als nahe stehende Personen Geschäftsbeziehungen. Neben der Barvergütung hat die Gesellschaft dem Vorstand Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen gewährt. Die nachfolgende Übersicht zeigt die von Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats im Verlauf der ersten neun Monate 2008 gehaltenen Aktien, Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen sowie die Veränderungen in ihren Besitzverhältnissen:

Aktien

	01.01.2008	Zugänge	Verfall	Verkäufe	30.09.2008
Vorstand
Dr. Simon E. Moroney 1	113.461	22.000	-	-	135.461
Dave Lemus 2	100	-	-	-	100
Dr. Marlies Sproll	35	-	-	-	35
Gesamt	113.596	22.000	-	-	135.596
Aufsichtsrat
Dr. Gerald Möller	2.500	-	-	-	2.500
Prof. Dr. Jürgen Drews	2.430	-	-	-	2.430
Dr. Walter Blättler	673	-	-	-	673
Dr. Daniel Camus	-	-	-	-	-
Dr. Metin Colpan	-	-	-	-	-
Dr. Geoffrey N. Vernon	-	-	-	-	-
Gesamt	5.603	-	-	-	5.603

1) Dr. Moroney übte seine Optionen aus und hält die daraus entstandenen Aktien

2) Gehalten von seiner Ehefrau

Aktienoptionen

	01.01.2008	Zugänge	Verfall	Ausübungen	30.09.2008
Vorstand
Dr. Simon E. Moroney 1	83.000	36.815	-	22.000	97.815
Dave Lemus	48.000	22.089	-	18.200	51.889
Dr. Marlies Sproll	26.250	22.089	-	1.250	47.089
Gesamt	157.250	80.993	-	41.450	196.793
Aufsichtsrat
Dr. Gerald Möller	-	-	-	-	-
Prof. Dr. Jürgen Drews	-	-	-	-	-
Dr. Walter Blättler	-	-	-	-	-
Dr. Daniel Camus	-	-	-	-	-
Dr. Metin Colpan	-	-	-	-	-
Dr. Geoffrey N. Vernon	-	-	-	-	-
Gesamt	-	-	-	-	-

1) Dr. Moroney übte seine Optionen aus und hält die daraus entstandenen Aktien

AKTIONÄRSBRIEF KONZERN- KONZERN-ZWISCHENABSCHLUSS 2 7 Z W I S C H E N - Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung L A G E B E R I C H T Konzernbilanz

Konzern-Eigenkapitalentwicklung

Konzern-Kapitalflussrechnung

Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss

Wandelschuldverschreibungen

	01.01.2008	Zugänge	Verfall	Ausübungen	30.09.2008
Vorstand
Dr. Simon E. Moroney	11.248	-	-	-	11.248
Dave Lemus	9.373	-	-	4.749	4.624
Dr. Marlies Sproll	7.500	-	-	3.800	3.700
Gesamt	28.121	-	-	8.549	19.572
Aufsichtsrat
Dr. Gerald Möller	-	-	-	-	-
Prof. Dr. Jürgen Drews	-	-	-	-	-
Dr. Walter Blättler	-	-	-	-	-
Dr. Daniel Camus	-	-	-	-	-
Dr. Metin Colpan	-	-	-	-	-
Dr. Geoffrey N. Vernon	-	-	-	-	-
Gesamt	-	-	-	-	-

6 Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen und Personen

Mit Ausnahme der unter "Meldepflichtige Wertpapiergeschäfte (Directors' Dealings)" erläuterten Transaktionen wurden in den ersten neun Monaten 2008 keine weiteren Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen getätigt.

Impressum

Kontakt

Unternehmenskommunikation

Dr. Claudia Gutjahr-Löser Head of Corporate Communications & Investor Relations Tel.: +49 89 899 27-122 Fax: +49 89 899 27-5122

Mario Brkulj Manager Corporate Communications & Investor Relations Tel.: +49 89 899 27-454 Fax: +49 89 899 27-5454

MorphoSys AG Lena-Christ-Straße 48 82152 Martinsried / Planegg Deutschland

E-mail: investors@morphosys.com Internet: www.morphosys.com

Dieser Zwischenbericht ist auch in Englisch erhältlich und steht zum Download auf unserer Website bereit.

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