Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 Mart 2025 Tarihli Ara Dönem Konsolide Finansal Tablolar
| BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU | ||
|---|---|---|
| KONSOLİDE BİLANÇO…………………………………………………………………………………………………… 1-2 | ||
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU…………………………………………………………………………… | 3 | |
| KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI KAR VEYA ZARAR TABLOSU…………………………….……………………… | 4 | |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ………………………………………………………… 5 | ||
| KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU…………………………………………………………………………………… 6 | ||
| FİNANSAL TABLOLAR İLE İLGİLİ AÇIKLAYICI NOTLAR……………………………….……………………… | 7-45 | |
| 1 | ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 7 | |
| 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 9 | |
| 3 | İŞLETME BİRLEŞMELERİ22 | |
| 4 | DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR22 | |
| 5 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA22 | |
| 6 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ22 | |
| 7 | FİNANSAL YATIRIMLAR 23 | |
| 8 | KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR 23 | |
| 9 | DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 24 | |
| 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR24 | ||
| 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 25 | ||
| 12 TÜREV ARAÇLAR26 | ||
| 13 STOKLAR 26 | ||
| 14 KULLANIM HAKKI VARLIKLARI26 | ||
| 15 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER 27 | ||
| 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 27 | ||
| 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 27 | ||
| 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR 27 | ||
| 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 28 | ||
| 20 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR29 | ||
| 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI29 | ||
| 22 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 29 | |
| 23 TAAHHÜTLER30 | ||
| 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN UZUN VADELİ KARŞILIKLAR 30 | ||
| 25 CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE İLGİLİ VARLIKLAR VE BORÇLAR31 | ||
| 26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER31 | ||
| 27 ÖZKAYNAKLAR 31 | ||
| 28 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 33 | ||
| 29 PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDELERİ33 | ||
| 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER33 | ||
| 31 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER / (GİDERLER)35 | ||
| 32 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / (GİDERLER) 35 | ||
| 33 FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ) 35 | ||
| 34 SATIŞ AMAÇLI SINIFLANDIRILAN DURAN VARLIKLAR35 | ||
| 35 GELİR VERGİLERİ35 | ||
| 36 PAY BAŞINA KAZANÇ / KAYIP 37 | ||
| 37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI37 | ||
| 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 39 | ||
| 39 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA | ||
| MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)44 | ||
| 40 BAĞIMSIZ DENETÇİ/BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER 44 | ||
| 41 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR45 | ||
| 42 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, | ||
| YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR 45 | ||
| 43 NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR…………………………….45 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının
31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Notlar | Cari Dönem 31.03.2025 |
Önceki Dönem 31.12.2024 |
|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 4.535.477.915 | 2.977.030.456 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 6 | 895.787.591 | 763.823.020 |
| Finansal Yatırımlar | 7 | 994.698.950 | - |
| Ticari Alacaklar | 10 | 400.269.394 | 286.764.095 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 10 | 389.138.337 | 282.774.522 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 10-37 | 11.131.057 | 3.989.573 |
| Diğer Alacaklar | 11 | 107.626.830 | 15.061.324 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 11 | 53.269.795 | 11.537.656 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 11-37 | 54.357.035 | 3.523.668 |
| Stoklar | 13 | 1.869.803.810 | 1.692.389.380 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 15 | 256.743.336 | 208.962.925 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 256.743.336 | 208.962.925 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 26 | 10.548.004 | 10.029.712 |
| Toplam | 4.535.477.915 | 2.977.030.456 | |
| Duran Varlıklar | 3.318.140.166 | 3.237.035.422 | |
| Ticari Alacaklar | 10 | 1.160.766 | 657.981 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 10 | 1.160.766 | 657.981 |
| Diğer Alacaklar | 11 | 3.539.608 | 3.138.870 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 11 | 3.539.608 | 3.138.870 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 14 | 1.657.615.462 | 1.578.421.273 |
| Maddi Duran Varlıklar | 18 | 1.576.869.695 | 1.571.846.547 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 19 | 77.459.058 | 79.788.256 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 19 | 77.459.058 | 79.788.256 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 15 | 1.407.198 | 3.182.495 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 1.407.198 | 3.182.495 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 35 | 88.379 | - |
| TOPLAM VARLIKLAR | 7.853.618.081 | 6.214.065.878 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının
31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Notlar | Cari Dönem 31.03.2025 |
Önceki Dönem 31.12.2024 |
|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.453.953.671 | 2.395.001.534 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 8 | 500.999.879 | 587.678.173 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 8 | 30.176.728 | 15.530.959 |
| Ticari Borçlar | 10 | 1.612.157.662 | 1.571.862.309 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 10 | 1.612.157.662 | 1.571.447.928 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 10-37 | - | 414.381 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 20 | 205.087.608 | 145.076.679 |
| Diğer Borçlar | 11 | 86.305.152 | 36.011.957 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 11 | 86.305.152 | 36.011.957 |
| Ertelenmiş Gelirler | 15 | 3.090.509 | 942.943 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 3.090.509 | 942.943 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 35 | 1.717.303 | 24.815.012 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 22 | 14.418.830 | 13.083.502 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 22 | 2.295.453 | 2.526.444 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 22-24 | 12.123.377 | 10.557.058 |
| Toplam | 2.453.953.671 | 2.395.001.534 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.295.754.719 | 1.278.293.588 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 8 | 854.759.630 | 808.730.861 |
| Ticari Borçlar | 10 | 33.182 | 34.793 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 10 | 33.182 | 34.793 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 22 | 155.273.761 | 163.083.342 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 22-24 | 155.273.761 | 163.083.342 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 35 | 285.688.146 | 306.444.592 |
| ÖZKAYNAKLAR | 4.103.909.691 | 2.540.770.756 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 27 | 4.103.909.691 | 2.540.770.756 |
| Ödenmiş Sermaye | 27 | 273.000.000 | 230.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 27 | 641.003.211 | 641.003.211 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 27 | 1.542.988.871 | 102.814.847 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 27 | 200.693.339 | 192.264.776 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 27 | 58.621.390 | 58.621.390 |
| Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) | 27 | 1.316.066.532 | 1.064.912.624 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | 27 | 71.536.348 | 251.153.908 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 27 | - | - |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 7.853.618.081 | 6.214.065.878 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | ||
| Notlar | 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Hasılat | 28 | 3.804.998.379 | 3.529.899.606 |
| Satışların Maliyeti (-) | 28 | (2.567.931.201) | (2.449.177.909) |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 1.237.067.178 | 1.080.721.697 | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 29-30 | (853.223.854) | (820.947.406) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 29-30 | (14.038.225) | (10.069.979) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 31 | 167.276.300 | 226.315.343 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 31 | (312.452.963) | (423.690.805) |
| ESAS FAALİYET KAR / (ZARARI) | 224.628.436 | 52.328.850 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 32 | - | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 32 | (10.468) | - |
| FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET | |||
| KAR/(ZARARI) | 224.617.968 | 52.328.850 | |
| Finansman Gelirleri | 33 | 17.608.044 | 4.006.549 |
| Finansman Giderleri (-) | 33 | (83.201.128) | (55.814.769) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (51.299.438) | 256.361.661 | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / | |||
| (ZARARI) | 107.725.446 | 256.882.291 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) | 35 | (36.189.098) | (119.622.744) |
| - Dönem Vergi Gelir / (Gideri) | (31.775.738) | (61.262.595) | |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | (4.413.360) | (58.360.149) | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) | 71.536.348 | 137.259.547 | |
| DURDURULAN FAALİYETLER | - | - | |
| - | |||
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı / (Zararı) | - | - | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 71.536.348 | - 137.259.547 |
|
| Dönem Kar / (Zararının) Dağılımı | 71.536.348 | 137.259.547 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | |
| Ana Ortaklık Payları | 71.536.348 | 137.259.547 | |
| Pay Başına Kazanç | - | - | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 36 | 0,3078 | 1,49015 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | ||
| Notlar | 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 36 | 71.536.348 | 137.259.547 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 8.428.563 | (14.372.227) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları | 24 | 11.238.084 | (19.162.969) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | (2.809.521) | 4.790.742 | |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri Aktüeryal | 35 | (2.809.521) | 4.790.742 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | - | - | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) | 8.428.563 | (14.372.227) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 79.964.911 | 122.887.320 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin/(Giderin) Dağılımı: | 79.964.911 | 122.887.320 | |
| Ana Ortaklık Payları | 79.964.911 | 122.887.320 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk
Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | |||||||||||
| Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||
| Tanımlanmış Fayda | Maddi Duran | Kardan | |||||||||
| Sermaye | Pay İhraç | Planları Yeniden | Varlık Yeniden | Ayrılan | Ana | ||||||
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş | Ödenmiş | Düzeltme | Primleri / | Ölçüm | Değerleme | Kısıtlanmış | Geçmiş Yıllar | Net Dönem | Ortaklığa Ait | ||
| Cari Dönem | Notlar | Sermaye | Farkları | İskontoları | Kazançları/Kayıpları | Artışları/Azalışlarıı | Yedekler | Kar/Zararları | Kar/Zararı | Özkaynaklar | Özkaynaklar |
| 01.01.2025 (Dönem Başı) | 27 | 230.000.000 | 641.003.211 | 102.814.847 | (104.442.017) | 296.706.793 | 58.621.390 | 1.064.912.624 | 251.153.908 | 2.540.770.756 | 2.540.770.756 |
| Transferler | 27 | - | - | - | - | - | - | 251.153.908 | (251.153.908) | - | - |
| Sermaye Artırımı | 43.000.000 | - | 1.440.174.024 | - | - | - | - | - | 1.483.174.024 | 1.483.174.024 | |
| Temettüler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | 8.428.563 | - | - | - | 71.536.348 | 79.964.911 | 79.964.911 | |
| - Net Dönem Kar Zararı |
27 | - | - | - | - | - | - | - | 71.536.348 | 71.536.348 | 71.536.348 |
| - Diğer Kapsamlı Gelir |
- | - | - | 8.428.563 | - | - | - | - | 8.428.563 | 8.428.563 | |
| 31.03.2025 (Dönem Sonu) | 27 | 273.000.000 | 641.003.211 | 1.542.988.871 | (96.013.454) | 296.706.793 | 58.621.390 | 1.316.066.532 | 71.536.348 | 4.103.909.691 | 4.103.909.691 |
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş | |||||||||||
| Önceki Dönem |
|||||||||||
| 01.01.2024 (Dönem Başı) | 27 | 84.000.000 | 585.371.371 | 102.814.847 | (74.281.349) | 306.389.775 | 29.817.925 | 429.646.311 | 865.661.656 | 2.329.420.536 | 2.329.420.536 |
| Transferler | 27 | - | - | - | - | - | - | 865.661.656 | (865.661.656) | - | - |
| Sermaye Artırımı | 146.000.000 | 55.631.840 | - | - | - | - | (201.631.840) | - | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | - | - | - | (14.372.227) | - | - | - | 137.259.547 | 122.887.320 | 122.887.320 | |
| - Net Dönem Kar Zararı |
27 | - | - | - | - | - | - | - | 137.259.547 | 137.259.547 | 137.259.547 |
| - Diğer Kapsamlı Gelir |
- | - | - | (14.372.227) | - | - | - | - | (14.372.227) | (14.372.227) | |
| 31.03.2024 (Dönem Sonu) | 27 | 230.000.000 | 641.003.211 | 102.814.847 | (88.653.576) | 306.389.775 | 29.817.925 | 1.093.676.127 | 137.259.547 | 2.452.307.856 | 2.452.307.856 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının
| 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.) | Denetimden | Denetimden | |
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Notlar | Cari Dönem | Önceki Dönem | |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | ||
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | ||
| A) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Dönem Karı (Zararı) | 71.536.348 | 137.259.547 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 71.536.348 | 137.259.547 | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 195.744.523 | 286.510.179 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 17,18,19 | 146.725.396 | 120.990.748 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | 10 | (2.795.575) | 6.895.057 |
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 10 | (566.076) | (503.337) |
| Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 13 | (2.229.499) | 7.398.394 |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 22-24 | 13.682.865 | 141.264.186 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili | |||
| Düzeltmeler | 22-24 | 12.347.537 | 131.005.999 |
| Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 22 | (230.991) | (78.849) |
| Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler | 22 | 1.566.319 | 10.337.036 |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 54.286.514 | (4.166.579) | |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 31 | (17.531.617) | (3.471.839) |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 31 | 78.456.466 | 46.573.707 |
| Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri | (9.055.351) | (48.660.164) | |
| Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri | 2.417.016 | 1.391.717 | |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 35 | 36.189.098 | 119.622.743 |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar | |||
| (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler | 10.468 | - | |
| Parasal (kazanç)/kayıp ile ilgili düzeltmeler | (52.354.243) | (98.095.976) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (1.263.431.772) | (236.241.066) | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 7 | (994.698.950) | (12.931.068) |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 10 | (115.859.024) | (193.206.562) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 11 | (92.966.244) | (9.438.704) |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 13 | (175.184.931) | (469.838.293) |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 15 | (46.005.114) | (5.334.440) |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 10 | 49.349.093 | 406.542.805 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 20 | 60.010.929 | 51.151.045 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 11 | 50.293.195 | 31.948.738 |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan | |||
| Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Artış (Azalış) | 15 | 2.147.566 | (48.997.704) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | (518.292) | 13.772.866 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) | - | 90.251 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | (996.150.901) | 187.528.660 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan | |||
| Ödemeler | 22-24 | (8.919.034) | (79.399.939) |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 35 | (57.422.832) | (38.384.714) |
| İşletme Faaliyetlerinden elde edilen nakit | (1.062.492.767) | 69.744.007 | |
| B) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT | |||
| AKIŞLARI | (44.952.549) | (39.585.629) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan | |||
| Nakit Girişleri | 18 | (10.466) | - |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan | |||
| Nakit Çıkışları | 18 | (44.942.083) | (39.585.629) |
| C) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 1.169.573.965 | (113.802.776) | |
| Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit | |||
| Girişleri | 1.440.174.024 | - | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | (75.876.806) | 76.415.038 | |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit | |||
| Çıkışları | 14 | (133.798.404) | (146.398.228) |
| Ödenen Faiz | (60.924.849) | (43.819.586) | |
| D) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN | |||
| ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ | |||
| (AZALIŞ) | 62.128.649 | (83.644.398) | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Enflsasyon Etkisi | 69.835.922 | 95.507.576 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | 131.964.571 | 11.863.178 | |
| E) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 6 | 763.823.020 | 716.938.740 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 6 | 895.787.591 | 728.801.918 |
Bağımsız
Bağımsız
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Mopaş Marketçilik Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket") 12.04.1996 tarihinde Mopaş İnşaat Gıda Otomotiv Dayanıklı Tüketim Malları İthalat İhracat Pazarlama Limited Şirketi olarak İstanbul'da kurulmuştur. Şirket 21 Temmuz 2011 tarihli yönetim kurulu kararıyla unvan değişikliğine gitmiştir. Karar, 01.08.2011 tarihinde tescil edilmiş ve 05 Ağustos 2011 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır. Tescil ile birlikte şirket unvanı Mopaş Marketcilik Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir.
Şirket, market işletmeciliği sektöründe faaliyet göstermektedir. Şirket'in ana faaliyet konusu, tüketici ya da son kullanıcıya arz edilebilecek her türlü emtiayı almak, satmak, dış ticaretini yapmak, marketlerde satılacak ve taze olarak tüketilmesi gereken günlük et, süt, manav ve diğer gıda ürünlerini almak, satmak ve ticaretini yapmaktır. Şirket, taşınmaz ve tesis sahibi olduğu Manisa İli Salihli İlçesi Eldelek Mevkisinde bulunan 100.000 m2 alan içerisinde 72.000 m2 kapalı alanda kurulu yıllık 2.080 ton salkım domates üretim kapasitesine sahip topraksız jeotermal kaynaklı örtü altı modern seracılık işletmesine ek olarak, 2023 yılında yine mülkiyeti kendisine ait olan 90.000 m2komşu parselde 65.000 m2daha topraksız jeotermal kaynaklı örtü altı modern sera yatırımını tamamlayarak tesis büyüklüğünü 137.000 m2çıkarmıştır.
Şirket'in kayıtlı merkezi; Ramazanoğlu Mahallesi, Yıldırım Bayezit Caddesi, No: 26, Kurtköy, Pendik/İstanbul'dur.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 129 adet şubesi (marketi), 1 adet et paketleme tesisi, 2 adet serası ve süt işleme tesisi bulunmaktadır. Söz konusu mağazaların tamamı kiralıktır. (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 127 adet şubesi (marketi), 1 adet et paketleme tesisi, 2 adet serası ve süt işleme tesisi bulunmaktadır.)
Şirket tarafından 23.11.2023 tarihinde, 2023/28 numaralı alınan Yönetim Kurulu Kararına göre; 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun ("Kanun") 18. maddesi ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-18.1 Sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği'nde düzenlenen kayıtlı sermaye sistemine geçilmesine, bu kapsamda kayıtlı sermaye tavanının 2.500.000.000 TL olarak belirlenmesine ve ilgili mevzuat hükümlerine göre gerekli başvuruların yapılmasına karar verilmiş ve söz konusu başvuru Sermaye Piyasası Kurulu'nun 18.01.2024 tarihli ve 4/98 sayılı toplantısında onaylanmıştır.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.1 sayılı Pay Tebliği hükümleri çerçevesinde Şirket paylarının bir kısmının sermaye artırımı ve bir kısmının ortak satışı yöntemiyle halka arz edilmesine ve bu payların Borsa İstanbul A.Ş'ye kote edilmesine izin verilmiştir. Şirket'in payları 29.01.2025 tarihi itibarıyla Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamış olup, Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibi değişikliğe uğramıştır.
Şirket'in dönem sonları itibariyle sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| Mopaş Marketcilik Gıda San. ve Tic. A.Ş. | Yeni Sermaye Yapısı | Eski Sermaye Yapısı | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | Tutarı | Oranı (%) | Tutarı | Oranı (%) | |
| Fatma Narman Ülkü | 43.694.742 | 16,01% | 46.598.000 | 20,26% | |
| Abdülmecit Demirer | 35.736.519 | 13,09% | 38.111.000 | 16,57% | |
| Selahattin Şen | 25.233.390 | 9,24% | 26.910.000 | 11,70% | |
| Hacı Ferşat Narman | 21.825.804 | 7,99% | 23.276.000 | 10,12% | |
| Zekeriya Narman | 21.394.464 | 7,84% | 22.816.000 | 9,92% | |
| Hacı Mustafa Narman | 19.690.671 | 7,21% | 20.999.000 | 9,13% | |
| Hacı Dursun Narman | 19.690.671 | 7,21% | 20.999.000 | 9,13% | |
| Nedim Kurt | 13.910.715 | 5,10% | 14.835.000 | 6,45% | |
| Eyüp Narman | 5.521.152 | 2,02% | 5.888.000 | 2,56% | |
| Mahmut Celal Seyrek | 3.278.184 | 1,20% | 3.496.000 | 1,52% | |
| Solmaz Şen | 1.423.422 | 0,52% | 1.518.000 | 0,66% | |
| Murat Selçuk Şen | 1.423.422 | 0,52% | 1.518.000 | 0,66% | |
| Serpil Tuba Şen | 1.423.422 | 0,52% | 1.518.000 | 0,66% | |
| Mehmet Serkan Şen | 1.423.422 | 0,52% | 1.518.000 | 0,66% | |
| Halka Açık Kısım | 57.330.000 | 21,00% | - | - | |
| Sermaye Toplamı | 273.000.000 | 100% | 230.000.000 | 100% |
Şirket'in bağlı ortaklıkları ("Bağlı Ortaklıklar"), temel faaliyet konuları, bölümleri ve faaliyet gösterdikleri ülkeler aşağıda belirtilmiştir:
| Bağlı Ortaklıklar | Ülke | Faaliyet Alanları |
|---|---|---|
| Seçkin Peynircilik Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi | Türkiye | Gıda Üretim |
| Seçkin Seracılık Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi | Türkiye | Gıda Üretim |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Bağlı Ortaklıkların Organizasyonu ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:
1- Tam konsolidasyon kapsamında muhasebeleştirilen Seçkin Peynircilik Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Seçkin Peynircilik A.Ş.) 1994 yılında İstanbul'da kurulmuş olup merkezi Hayrabolu Mah. Fatih cad. Seçkin Peynircilik blok No:1 Hayrabolu/Tekirdağ'da bulunmaktadır. Seçkin Peynircilik A.Ş.'nin faaliyet konusunu süt ürünleri üretimi ve satışı oluşturmaktadır.
Seçkin Peynircilik A.Ş., Tekirdağ ili Hayrabolu ilçesi Organize Sanayi Bölgesi'nde, mülkiyeti kendisine ait olan 20.000 m2 OSB arsası üzerine kurulu 6.023 m2 kapalı alanda; 16.200 ton/yıl süt pastörizasyonu kapasitesi ile 1.350 ton/yıl klasik tam yağlı peynir, 173 ton/yıl kaşar peyniri ve süt ürünleri üretimini gerçekleştiren tesiste, "Muzaffer Erdoğru" ve "Seçkin Peynircilik" markalarına sahip peynir çeşitleri, tereyağı ve diğer süt ürünlerinin üretimi ve üretilen ürünlerin ambalajlanması, dahili pazarlaması, satışı, depolanması faaliyetlerini gerçekleştirilmektedir. Üretim tesisinde kullanmış olduğu hammadde olan sütü Süt Birliği, Kooperatifler ve civar köylerdeki çiftliklerden tedarik edilmektedir.
2- Tam konsolidasyon kapsamında muhasebeleştirilen Seçkin Seracılık Sanayi ve Ticaret A. Ş. (Seçkin Seracılık A.Ş.) 2018 yılında kurulmuş olup merkezi Süleymaniye Mah. Türten Sok. No:3 Salihli/Manisa'da bulunmaktadır.
Seçkin Seracılık A.Ş., Şirket'in taşınmaz ve tesis sahibi olduğu Manisa İli Salihli İlçesi Eldelek Mevkisinde bulunan 100.000 m2 alan içerisinde 72.000m2 kapalı alanda kurulu topraksız jeotermal kaynaklı örtü altı modern seracılık işletmenin kiralanması yoluyla işletmektedir.
Seçkin Seracılık A.Ş işletmiş olduğu 72.000 m2 kapalı alanda kurulu topraksız jeotermal kaynaklı örtü altı modern seracılık işletmesinde, yıllık 2.080 ton üretim kapasitesi ile Şirket'e, iç pazara ve dış pazara satılmak üzere kışlık üretim olan salkım domates yetiştiriciliği yapmaktadır. Aynı zamanda, ürünlerin toplanması, saklanması, depolanması ve nakliyesi için tesis içinde 1.000 m2 kapalı alan betonarme yönetim ve depolama tesisi de bulunmaktadır.
Seracılık İşletmeciliği kapsamında TC. Tarım ve Orman Bakanlığı mevzuatı kapsamında TR.İTU.ECS.2860/01/2022 sertifika numaralı, 30.12.2022 sertifika tarihli "İyi Tarım Uygulamaları Sertifikası" ile tarımsal üretim sistemlerinin sosyal açıdan yaşanabilir, ekonomik açıdan karlı ve verimli, insan sağlığını koruyan, hayvan sağlık ve refahı ile çevreye önem veren bir işletme olduğunu kanıtlamıştır. Tüm üretim süreçleri iyi tarım sertifikası sorumluluğunda ve kriterlerinde yürütülmektedir. Her yıl iyi tarım sertifikası güncellenmektedir. Aynı zamanda, örtü altı sera işletmesini ısıtmak amacıyla Şirket'in kiracı sıfatına sahip olduğu "Manisa İli Salihli İlçesinde yer alan 213 nolu ruhsata bağlı jeotermal suyun kullanımı" konulu sözleşme ile kuyu kullanma izni edinilmiştir. Böylelikle tüm sera işletmesinin ısıtılması açılmış olan sıcak su kuyuları vasıtasıyla gerçekleşmektedir.
3- Grup, 23.10.2023 tarihinde Kent Ges Enerji ve İnşaat Ltd. Şti.'nin (Kent GES) paylarının tamamını devralmıştır. Pay devri 23.10.2023 tarih ve 10941 numaralı ticaret sicil gazetesi ile tescil edilmiştir. Böylelikle Kent GES Ltd. Şti. Şirket'in %100 bağlı ortaklığı haline gelmiş ve 31.12.2023 tarihi itibarıyla konsolidasyon kapsamına alınmıştır. Şirket ekli finansal tablolarda konsolide ettiği Kent GES ile 17.05.2024 tarihli ve 14 sayılı yönetim kurulu kararı ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na istinaden birleşmiştir.
Kent GES Ltd. Şti. 18.04.2022 tarihinde 500.000 TL sermaye ile İstanbul'da kurulmuş olup merkezi merkezi Doğu Mah. Güldibi Sk. Alibey Villaları No:16 /1 Pendik/İstanbul'da bulunmaktadır.
Kent GES Enerji'nin faaliyet konusu, güneş enerjisine dayalı elektrik üretim tesisi kurmak, enerji üretmek ve satmaktır. Kent GES Enerji Grup bünyesi içindeki enerji maliyetlerinin azaltılmasına yardımcı olmak ve sürdürülebilir enerji tedariki sağlamak amacıyla grup bünyesine alınmıştır.
Kent GES Enerji'nin Tokat İli Artova İlçesi İstasyon Mahallesi 126 Ada, 201 parsel nolu 21 dönüm büyüklüğe sahip arsası üzerine 1.250 kW kurulu gücünde güneş enerjisine dayalı elektrik üretim tesisi bulunmaktadır. 10.04.2023 tarihinde, dağıtım şirketi "Çamlıbel Eketrik Dağıtım A.Ş" ile Kent GES Enerji arasında "Lisanssız Elektrik Üreticileri İçin Dağıtım Sistemine Bağlantı Anlaşması" imza altına alınmıştır.
4- Grup, 26.10.2023 tarihinde Sarı Enerji ve İnşaat Limited Şirketi'nin (Sarı Enerji) paylarının tamamını devralmıştır. Pay devri 26.10.2023 tarih ve 10944 numaralı ticaret sicil gazetesi ile tescil edilmiştir. Sarı Enerji 18.04.2022 tarihinde 500.000 TL sermaye ile İstanbul'da kurulmuş olup merkezi Doğu Mah. Güldibi Sk. Alibey Villaları No:16 /1 Pendik/İstanbul'da bulunmaktadır. Böylelikle Sarı Enerji, Mopaş Marketcilik Gıda San. ve Tic. A.Ş.'nin %100 bağlı ortaklığı haline gelmiş ve 31.12.2023 tarihi itibarıyla konsolidasyon kapsamına alınmıştır. Şirket, ekli finansal tablolarda konsolide ettiği Sarı Enerji ile 17.05.2024 tarihli ve 14 sayılı yönetim kurulu kararı ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na istinaden birleşmiştir.
Sarı Enerji'nin faaliyet konusu, güneş enerjisine dayalı elektrik üretim tesisi kurmak, enerji üretmek ve satmaktır. Sarı Enerji Grup bünyesi içindeki enerji maliyetlerinin azaltılmasına yardımcı olmak ve sürdürülebilir enerji tedariki sağlamak amacıyla grup bünyesine alınmıştır.
Sarı Enerji'nin Tokat İli Artova İlçesi İstasyon Mahallesi 126 Ada, 202 parsel nolu 23 dönüm büyüklüğe sahip arsası üzerine 1.250 kW kurulu gücünde güneş enerjisine dayalı elektrik üretim tesisi bulunmaktadır. 10.04.2023 tarihinde, dağıtım şirketi "Çamlıbel Elektrik Dağıtım A.Ş." ile Sarı Enerji arasında "Lisanssız Elektrik Üreticileri İçin Dağıtım Sistemine Bağlantı Anlaşması" imza altına alınmıştır.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Bundan sonra Şirket ve Bağlı Ortaklıkları konsolide finansal tablolarda ve dipnotlarında "Grup" olarak ifade edilecektir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'ta çalışan ortalama personel sayısı 3.260 kişidir. (31 Aralık 2024; 3.324 kişi.)
Finansal tablolar 12.05.2025 tarihli Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 5'inci maddesi uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları'na ("TMS/TFRS") uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından yayımlanan "TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından 2013/19 sayılı Bültende yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup, yasal muhasebe kayıtlarını Vergi Mevzuatı'na ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na ("Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliği") uygun olarak tutmakta ve Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır.
Konsolide Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
i) Fonksiyonel ve raporlama para birimi
Grup'un konsolide finansal tablo kalemleri, söz konusu grubun içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür ("fonksiyonel para birimi"). Konsolide Finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden hazırlanmış ve sunulmuştur.
ii) İşlemler ve bakiyeler
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
TMS/TFRS'leri uygulayan işletmeler, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına (TMS 29) göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 2.954,69 | 1 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,10063 |
| 31.03.2024 | 2.139,47 | 1,38104 |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Konsolide finansal tablolar ana ortaklık olan Şirket ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklıkların hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tablo tarihi itibarıyla ve TFRS'ye ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına uygun olarak hazırlanmış ve konsolidasyona dahil edilmiştir.
Bağlı Ortaklıklar, Grup, bir işletmenin ilgili faaliyetlerini, diğer bir ifadeyle bu işletmenin getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerini yönetme imkânını hâlihazırda veren mevcut haklara sahip olduğunda, söz konusu işletme üzerinde güce sahiptir. Öte yandan, Grup, değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki bu gücüyle etkileme imkânına sahip olduğu durumda söz konusu işletmeyi kontrol etmektedir.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide finansal tablolarda yalnızca Şirket'in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları yansıtılmıştır.
Grup'un bağlı ortaklıkları üzerindeki oy hakkı ve etkinlik oranları aşağıda yer almaktadır.
| Mopaş'ın Oy Hakları ve Etkinlik Ortaklık Oranları (%) | |||
|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Seçkin Peynircilik A.Ş. | 100 | 100 | |
| Seçkin Seracılık A.Ş. | 100 | 100 |
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır.
Gerektiği durumlarda cari dönem konsolide finansal tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem konsolide finansal tablolarına da uygulanır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Grup, 31 Mart 2025 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile; 1 Ocak 2025 – 31 Mart 2025 hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablolarını, konsolide nakit akış ve konsolide özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak 2024 – 31 Mart 2024 hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları, konsolide nakit akış ve konsolide özkaynaklar değişim tabloları ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.
Gerekli olması veya Grup'un konsolide finansal durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin konsolide finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi konsolide finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Grup'un cari dönemde muhasebe politikalarında, değişiklik olmamıştır.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir.
Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı konsolide finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hata bulunmamaktadır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
Grup marketçilik sektöründe faaliyet göstermektedir. Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolara alır. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
Grup aşağıda yer alan 5 temel prensip doğrultusunda hasılatı finansal tablolara almaktadır:
TFRS 15 uyarınca müşterilerle yapılan tüm sözleşmeler için hasılatın muhasebeleştirilmesinde beş aşamalı yaklaşım izlenir.
Aşama 1: Sözleşmenin tanımlanması Bir sözleşme ancak yasal olarak uygulanabilir, tahsilatı gerçekleştirilebilir, mal ve hizmetlere ilişkin haklar ve ödeme koşulları tanımlanabilir olduğunda sözleşmenin ticari öze sahip olması, sözleşmenin taraflarca onaylanması ve taraflarca yükümlülüklerinin yerine getirilmesi taahhüt edilmesi şartlarının tamamının karşılanması durumunda, bu sözleşme TFRS 15 kapsamında değerlendirilir.
Sözleşmeler tek bir ticari paket olarak müzakere edildiğinde ya da bir sözleşmede diğer sözleşme ile mallara veya hizmetlere (ya da malların veya hizmetlerin bir kısmına) bağlı olması durumunda, sözleşmeler kapsamında tek bir yükümlülük olduğunda, Grup sözleşmeleri tek bir sözleşme olarak değerlendirir.
Aşama 2: Edim yükümlülüklerinin tanımlanması
Grup, "edim yükümlülüğünü" hasılatın muhasebeleştirilmesi için bir hesap birimi olarak tanımlar. Grup müşteriyle yaptığı bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve aşağıdakilerden birini devretmeye yönelik müşteriye verdiği her bir taahhüdü bir edim yükümlülüğü olarak belirler:
(a) Farklı bir mal veya hizmeti (veya bir mal veya hizmetler paketini) ya da
(b) Büyük ölçüde benzerlik gösteren ve müşteriye devir şekli aynı olan farklı bir mal veya hizmetler serisini.
Grup, sözleşmede yer alan bir mal veya hizmeti, sözleşmedeki diğer taahhütlerden ayrı bir şekilde tanımlayabiliyor ve müşterinin söz konusu mal veya hizmetten tek başına veya kullanımına hazır diğer kaynaklarla birlikte faydalanmasını sağlıyor ise farklı bir mal veya hizmet olarak tanımlar. Bir sözleşme, esas olarak aynı olan bir dizi farklı mal veya hizmet sunma taahhüdünü içerebilir. Sözleşme başlangıcında, bir işletme mal veya hizmet serisinin tek bir edim yükümlülüğü olup olmadığını belirler.
Grup, işlem fiyatını belirlemek için sözleşme kapsamındaki yükümlülüğünü yerine getirdikten sonra ne kadarlık bir tutarı elde etmeyi beklediğini değerlendirir. Değerlendirme yapılırken, sözleşmenin değişken tutarlara ilişkin unsurları ve önemli bir finansman bileşeni içerip içermediğini göz önünde bulundurur.
Aşama 4: İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtımı
Farklı mal veya hizmetler tek bir sözleşmeye göre teslim edilmesi durumunda, sözleşme bedeli ayrı mal veya hizmetlerin (farklı edim yükümlülükleri) nispi tek başına satış fiyatlarına dayalı olarak dağıtılır. Doğrudan gözlemlenebilir tek başına satış fiyatları mevcut değilse, sözleşmelerdeki toplam bedel, beklenen maliyet artı kar marjı bazında dağıtılır.
Aşama 5: Hasılatın muhasebeleştirilmesi
Grup, aşağıdaki koşullardan herhangi biri yerine getirildiğinde geliri zamana yayılı olarak muhasebeleştirir:
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Müşterinin eş zamanlı olarak, işletmenin sağladığı faydalardan yararlanması ve bu faydaları tüketmesi durumunda;
İşletmenin varlığı oluşturdukça veya geliştirdikçe, oluşturulan veya geliştirilen varlığın kontrolünün aynı anda müşteriye geçmesi durumunda ya da
Grup'un yerine getirdiği yükümlülüğün, Grup'un kendisi için alternatif kullanımı olan bir varlık oluşturmaması ve Grup'un o güne kadar tamamlanan yükümlülüğe karşılık yapılacak ödeme üzerinde hukuken icra edilebilir bir tahsil hakkının bulunması durumunda.
Zaman içinde yerine getirilen her bir edim yükümlülüğü için, Grup, malların veya hizmetlerin kontrolünü müşteriye devretmeyi gösteren tek bir ilerleme ölçüsü seçer. Grup, güvenilir bir şekilde gerçekleştirilen işi ölçen bir yöntem kullanır. Grup, girdi yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına yönelik ilerlemeyi ölçmek için yapılan maliyetleri kullanır ve çıktı yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına doğru ilerlemeyi ölçmek için transfer edilen birimleri kullanır.
Eğer bir edim yükümlülüğü zaman içinde yerine getirilmiyorsa, o zaman Grup, malların veya hizmetin kontrolünü müşteriye transfer ettiği zaman hasılatı muhasebeleştirir.
Grup tarafından sözleşme kapsamındaki yükümlülüklerin yerine getirilmesi için mutlaka katlanılması gereken maliyetin, söz konusu sözleşme kapsamında elde edilmesi beklenen ekonomik faydayı aştığı durumlarda TMS 37 "Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar" standardı uyarınca bir karşılık ayırmaktadır.
Grup, ek bir mal veya hizmet sunma taahhüdü verdiği takdirde, sözleşme değişikliğini ayrı bir sözleşme olarak kabul eder. Mevcut sözleşmenin feshi ve yeni bir sözleşmenin oluşturulması durumunda, sunulan mal veya hizmetler farklıysa ilgili değişiklikler muhasebeleştirir. Sözleşmede yapılan değişiklik, ayrı mal veya hizmet oluşturmazsa, işletme, ilk sözleşme ile birlikte, ek mallar veya hizmetler ilk sözleşmenin bir parçasıymış gibi birleştirerek muhasebeleştirir.
Grup'un çeşitli mal ve hizmetlerine ilişkin önemli muhasebe politikalarının detayları ve hasılat muhasebeleştirilme yöntemleri aşağıda belirtilmiştir.
Grup'un ana hasılat tipleri için uyguladığı spesifik muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:
Grup, yiyecek ve içecekler ile dayanıklı tüketim mallarının satışı için perakende zincirlerinde, ve internet üzerinde faaliyet göstermektedir. Mal satışı, malın kontrolünün müşteriye geçmesi ile kaydedilir. Perakende satışlar genellikle nakit, yemek kartı veya kredi kartı karşılığında yapılır.
Mal satışı, grup içi bir şirket, toptancıya malları teslim ettiğinde, toptancının dağıtım kanalı ve fiyat üzerinde tam yetkisi olduğunda ve toptancının malları kabul etmesini engelleyecek yerine getirilmeyen herhangi bir yükümlülüğün olmadığı durumda kaydedilir. Malların belirlenen yere nakledilmesi, malların kaybolma veya zarara uğrama riskinin toptancıya geçmiş olması ve satış sözleşmesine göre toptancının malları kabul etmesi, kabul etmeme hakkının yürürlükten kalkması veya Şirket'in kabul edilme şartlarının hepsinin gerçekleştiğini gösterecek kadar objektif delil olduğu ana kadar kontrol karşı tarafa geçmiş sayılmaz.
Stoklar, maliyet veya net gerçekleşebilir değerden düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti, tüm satın alma maliyetlerini ve stokların Grup'un mağaza ve depolarına getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stoklar ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile değerlenmektedir. Borçlanma maliyetleri, stok maliyetlerine dahil değildir. Stokların depolardan mağazalara sevkiyatına ilişkin katlanılan maliyetler oluştuğunda gider yazılır. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından stokları satışa hazır duruma getirebilmek için yapılması gereken tahmini harcamaların düşülmesinden sonraki değerdir. Grup, stok değer düşüklüğünü geçmiş tecrübelerinin yavaş hareket gören gıda dışı stoklardaki istatistiki etkisini göz önünde bulundurarak hesaplamaktadır. Grup'un tedarikçileri ile olan sözleşmelerinden kaynaklanan ciro primleri ve satıcılardan alınan indirimler satıcıların hizmetlerden faydalandıkları dönem içinde tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilerek satılan malın maliyeti ile ilişkilendirilmektedir. Stok değer düşüklüğüne ilişkin bilgiler not.13'de yer almaktadır.
Arazi ve arsalar ile binalar SPK tarafından yetkilendirilmiş bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerlerinden müteakip dönem amortismanları düşülmek suretiyle konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir.
Arazi ve arsalar ile binalar dışındaki, maddi duran varlıklar 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiş maliyetlerinden, bilanço tarihine kadar olan birikmiş amortismanları ve varsa değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Arazi ve arsalar ile binaların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, öz kaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden gelir tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde gelir tablosuna kaydedilir. Bahse konu arazi ve arsalar ile binaların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda gelir tablosuna kaydedilir.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akışları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler. Yeniden değerlenmiş maddi duran varlığın elden çıkarılmasında, elden çıkarılan maddi duran varlıkla ilgili yeniden değerleme fonu geçmiş yıllar karlarına transfer edilir.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.
Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar.
Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik Ömür | ||
|---|---|---|
| (Yıl) | ||
| - Arsa ve Araziler | Sınırsız | |
| - Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 3-15 | |
| - Binalar | 35-50 | |
| - Tesis Makine Cihazlar | 3-25 | |
| - Taşıtlar | 2-20 | |
| - Demirbaşlar | 1-50 | |
| - Özel Maliyetler | 2-15 |
Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir.
Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.
Maddi olmayan varlıklar maliyet değerinden birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.
Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Haklar varlıklar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 3 yıl bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur.
İtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmekte ve aktifleştirilmektedirler. Bu tür borçlanma maliyetleri güvenilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve işletmeye gelecekte ekonomik fayda sağlamalarının muhtemel olması durumunda, özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
Önemli yeni muhasebe politikalarının detayları ve önceki muhasebe politikalarındaki değişikliklerin etkisi ve niteliği aşağıda belirtilmiştir.
i) TFRS 9'un uygulanmasının Grup'un finansal borçları ve türev finansal araçları ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Grup'un TFRS 9'a göre finansal varlıklarının sınıflandırılması ve ölçümü aşağıdaki gibi detaylı açıklanmıştır.
TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir.
Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki muhasebe politikaları finansal varlıkların sonraki ölçümlerinde geçerlidir.
| GUD farkı kar/zarara yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar |
Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Herhangi bir faiz veya temettü geliri dahil olmak üzere, bunlarla ilgili net kazançlar ve kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir. |
|---|---|
| İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar |
Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetinden ölçülür. İtfa edilmiş maliyetleri varsa değer düşüklüğü zararları tutarı kadar azaltılır. Faiz gelirleri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Bunların finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynakla kazanç veya kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir. |
| GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları |
Bu varlıklar sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz geliri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer kazanç ve kayıplar ise diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar finansal durum tablosu dışı bırakıldığında daha önceden diğer kapsamlı gelire yansıtılan toplam kazanç veya kayıplar kar veya zararda yeniden sınıflandırılır. |
| GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları |
Bu varlıklar sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Temettüler, açıkça yatırımın maliyetinin bir kısmının geri kazanılması niteliğinde olmadıkça kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer net kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve kar veya zararda yeniden sınıflandırılmazlar. |
ii) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü;
TFRS 9'un uygulanmasıyla birlikte, "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli TMS 39'daki "Gerçekleşmiş Zarar" modelinin yerini almıştır. Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar, sözleşme varlıkları ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için geçerli olmakla birlikte, özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için uygulanmamaktadır. TFRS 9 uyarınca kredi zararları TMS 39'a göre daha erken muhasebeleştirilmektedir.
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar, ticari alacaklar ve nakit ve nakit benzerlerinden oluşmaktadır.
TFRS 9 kapsamında, zarar karşılıkları aşağıdaki esasların herhangi biri ile ölçülür: İtfa edilmiş maliyetiyle ölçülen finansal varlıklar;
Grup, bir finansal varlığı aşağıdaki durumlarda temerrüde düşmüş olarak dikkate alır:
Bir finansal aracın düşük kredi riskine sahip olup olmadığını belirlemek amacıyla düşük kredi riskinin küresel olarak kabul gören bir tanımıyla uyumlu olan ve değerlendirilen finansal araçların türünü ve risklerini dikkate alan diğer metodolojileri kullanabilir. BKZ'lerinin ölçüleceği azami süre, Grup'un kredi riskine maruz kaldığı azami sözleşme süresidir. BKZ'lerin Ölçümü BKZ'ler finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Diğer bir ifadeyle tüm nakit açıklarının bugünkü değeri üzerinden ölçülen kredi zararlarıdır (örneğin, sözleşmeye istinaden işletmeye yapılan nakit girişleri ile işletmenin tahsil etmeyi beklediği nakit akışları arasındaki farktır).
Ticari alacaklar, diğer alacaklar, diğer varlıklar ve sözleşme varlıkları için Grup, beklenen kredi zararlarını karşılamak için basitleştirilmiş yaklaşımı uygular (TFRS 9, tüm ticari alacaklar için ömür boyu beklenen kredi zarar karşılığının kullanılmasını gerektirir). Beklenen kredi zararları, geçmiş yıllardaki gerçekleşmiş kredi zararı deneyimlerine dayanarak hesaplanmıştır.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Her raporlama dönemi sonunda, Grup itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan borçlanma varlıkların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya birden fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi değer düşüklüğüne uğramıştır.
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ilişkin zarar karşılıkları, varlıkların brüt defter değerinden düşülür. Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için oluşan zarar karşılığı, finansal varlığın finansal durum tablosundaki defter değerini azaltmak yerine diğer kapsamlı gelire yansıtılır.
Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar ertelenen finansman gelirinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Grup kısa vadeli alacaklarını TFRS 15 kolaylaştırıcı uygulamadan yararlanarak orijinal fatura değerleri üzerinden göstermektedir.
Grup tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir delil olduğu takdirde ilgili ticari alacak için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Objektif deliller, alacağın dava veya icra safhasında veya hazırlığında olması, alıcının, önemli finansal zorluk içine düşmesi, alıcının temerrüde düşmesi veya önemli ve süresi öngörülemeyen bir gecikme yaşanacağının muhtemel olması gibi durumlardır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Ayrıca Grup, finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek kar veya zarar tablosuna gelir olarak kaydedilir.
Grup Yönetimi finansal varlıklarda değer düşüklüğü değerlendirmesini yaparken ilgili varlıklara ilişkin temerrüt riski, beklenen kredi zarar oranı gibi varsayımlarda bulunmaktadır. Grup her raporlama dönemi itibariyle bu varsayım ve yargılarda bulunurken, Grup'un geçmiş tecrübelerine dayanmakta, mevcut piyasa koşullarını ve piyasaya ilişkin gelecek beklentilerini göz önünde bulundurmaktadır.
Grup finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Grup'un finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan 'TL' cinsinden ifade edilmiştir.
Grup'un finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeriyle izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları oluştukları dönemde, kar veya zarar olarak muhasebeleştirilirler.
Pay Başına Kazanç/(Kayıp), net karın ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye'de şirketler, sermayelerini, ortaklarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile arttırabilmektedirler. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış pay olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup'un, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların Gruptan çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak finansal tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların Gruptan çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak Grup tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.
Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Grup'un tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.
Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda TMS 24 İlişkili Taraflar Standardı kapsamında ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar "ilişkili taraflar" olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.
Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı birtakım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de finansal kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.
Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Finansal tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.
Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.
Türkiye'de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Ekli finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak finansal tablolara yansıtılmıştır.
Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akış tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
1 Ocak 2019 öncesinde anlaşmaya varılan sözleşmeler için Grup, bir anlaşmanın kiralama işlemi olup olmadığını veya kiralama işlemi içerip içermediğini, ilgili anlaşmanın özüne dayandırıp;
(a) Anlaşmanın gerçekleşmesinin özel bir varlığın veya varlıkların kullanımına bağlı olup olmadığına ve (b) Anlaşmanın ilgili varlığın kullanım hakkını devredip devretmediğine yönelik olarak bir değerlendirme yaparak belirlemiştir.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
TFRS 16 "Kiralamalar" standardına geçiş tarihi olan 1 Ocak 2019 itibarıyla Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmüştür. Kira ödemeleri, faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranı kullanılarak, belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanılarak iskonto edilmiştir.
Grup kullanım hakkı varlıklarını, önceden ödenmiş veya tahakkuk etmiş kiralama ödemeleri düzeltilerek, kiralama yükümlülüğüne eşit olarak ölçmüştür. Grup, aşağıdaki kolaylaştırıcı uygulamaları kullanmayı tercih etmiştir:
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır. Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını: (a) Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve (b) kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar'da yer alan amortisman hükümlerini uygular. Tedarikçinin, kiralama süresinin sonunda dayanak varlığın mülkiyetini gruba devretmesi durumunda veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin Grup'un bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, Şirket kullanım hakkı varlığını kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın faydalı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutar. Diğer durumlarda, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutar.
Grup kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı'nı uygular.
Kira yükümlülüğü kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır. Dönemsel faiz oranı, kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranıdır. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, Şirket, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.
Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde, kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş bir iskonto oranı üzerinden indirgeyerek yeniden ölçer:
Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Şirket'in yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirler.
Grup'un, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini indirgeyerek yeniden ölçer:
Grup, kalan kiralama süresine ilişkin revize edilmiş kira ödemelerini, revize edilmiş sözleşmeye bağlı ödemelere göre belirler.
Grup, bu durumda değiştirilmemiş bir iskonto oranı kullanır.
Grup, kiralamanın yeniden yapılandırılmasını, aşağıdaki koşulların her ikisinin sağlanması durumunda ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirir:
Grup'un kullanım hakkı veren varlıkları Not:14'te açıklanmıştır.
Grup, kiralamaların her birini operasyonel kiralama ya da finansal kiralama olarak sınıflandırır. Bir kiralama, dayanak varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve getirilerin önemli ölçüde devredilmesi halinde finansal kiralama olarak sınıflandırılır.
Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ile taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir.
Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Paylara ilişkin primler, hisse senedi ihraç primlerinden ve/veya KGK'nın 2018-1 sayılı Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi Kararı kapsamında grup içi işletme birleşmelerinden kaynaklanmaktadır. Bu kapsamda;
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç / (zarar), net dönem karı / (zararının) ilgili dönem içerisinde piyasada mevcut bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlarından ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından, sermayedeki payları oranında pay dağıtarak (bedelsiz pay) sermayelerini arttırabilirler. Bu tip bedelsiz pay dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş pay gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, söz konusu pay senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır.
Grup, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Yeni TMS/TFRS'nin finansal tablolara etkileri ile ilgili açıklamalar:
a. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
● TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
● TFRS 9 ve TFRS 7'deki finansal araçların sınıflandırma ve ölçümüne ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
• Elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi;
• Bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması;
• Nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni dipnot açıklamaları eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi); ve
• Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin dipnot açıklamalarında güncellemeler yapılmasıdır.
• UFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Yıllık iyileştirmeler, bir Muhasebe Standardındaki ifadeleri açıklığa kavuşturan veya Muhasebe Standartlarındaki hükümler arasındaki nispeten küçük beklenmeyen sonuçları, gözden kaçırılan noktaları veya tutarsızlıkları düzelten değişikliklerle sınırlıdır. 2024 değişiklikleri aşağıdaki standartlara ilişkin yapılmıştır: •UFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması;
• UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Standardın ilişiğindeki UFRS 7'nin uygulanmasına yönelik Rehber;
• UFRS 9 Finansal Araçlar;
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
• UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve
• UMS 7 Nakit Akış Tablosu.
● UFRS 9 ve UFRS 7'deki doğaya bağımlı elektriğe atıfta bulunan sözleşmelere ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (lokal onaylara tabi olarak erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler, UFRS 9'un 'işletmenin kendi kullanımı' ve korunma muhasebesi hükümlerini değiştirir ve UFRS 7'de hedeflenen açıklama hükümlerini getirir. Bu değişiklikler yalnızca, elektrik üretiminin kaynağının kontrol edilemeyen doğal koşullarına (hava durumu gibi) bağlı olması nedeniyle, bir işletmeyi temel elektrik miktarındaki değişkenliğe maruz bırakan sözleşmelere uygulanır. Bu sözleşmeler, "doğaya bağımlı elektriğe atıfta bulunan sözleşmeler" olarak tanımlanır.
● UFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu standart, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. UFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
• Kar veya zarar tablosunun yapısı
• İşletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri (yani yönetim tarafından tanımlanan performans ölçütleri) için mali tablolarda gerekli açıklamalar; ve
• Genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.
● UFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
• Kamuya hesap verme yükümlülüğünün bulunmaması ve
• UFRS Muhasebe Standartlarına uygun, kamunun kullanımına açık konsolide mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.
Bulunmamaktadır.
Bulunmamaktadır.
Grup tarafından gerçekleştirilen Marketçilik faaliyetleri tek bir faaliyet bölümüne ait olarak tanımlanmaktadır.
| Hasılat | 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
|---|---|---|---|
| Marketçilik Faaliyetleri | 3.804.998.379 | 3.527.049.748 | |
| Daire Satışları | - | 2.849.858 | |
| Toplam Satışlar | 3.804.998.379 | 3.529.899.606 | |
| Maliyet | |||
| Marketçilik Faaliyet | (2.567.931.201) | (2.446.470.798) | |
| Daire Satışları | - | (2.707.111) | |
| Toplam Satışların Maliyeti | (2.567.931.201) | (2.449.177.909) | |
| Brüt Kar | 1.237.067.178 | 1.080.721.697 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla nakit ve nakit benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 45.722.440 | 19.175.476 |
| Banka | 79.446.593 | 192.965.410 |
| -Vadesiz Mevduat | 79.446.593 | 192.965.410 |
| Diğer Hazır Değerler (*) | 770.618.558 | 551.682.134 |
| Toplam | 895.787.591 | 763.823.020 |
(*) Diğer Hazır Değerlerin tamamı kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup'un dönemler itibarıyla nakit akım tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler; hazır değerler toplamından vadeli mevduat faiz gelirleri düşülerek gösterilmektedir:
| Nakit Akım Mutabakat Tablosu | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 895.787.591 | 729.519.635 |
| Vadeli Mevduat Faiz Geliri (-) | (717.717) | |
| Toplam | 895.787.591 | 728.801.918 |
Grup'un dönem sonları itibariyle vadeli mevduatları aşağıdaki gibidir.
| 31.03.2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Banka | Tutar | Faiz Oranı % | Tutar | Faiz Oranı % |
| TL | - | - | 32.536.880 | 35,19 |
| Toplam | - | 32.536.880 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla Kısa Vadeli Finansal Yatırımları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Finansal Yatırımlar | 994.698.950 | - |
| Toplam | 994.698.950 | - |
Grup'un dönem sonları itibarıyla Uzun Vadeli Finansal Yatırımları bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibarıyla Kısa Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 128.574.080 | 222.791.664 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 5.356.691 | 14.139.820 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 174.599.314 | 161.477.522 |
| Diğer Finansal Borçlar (*) | 192.469.794 | 189.269.167 |
| Toplam | 500.999.879 | 587.678.173 |
(*) Diğer Finansal Borçlar tutarı Grup'un tedarikçilerinden kredi kartlarıyla yapmış olduğu stok alımlarından oluşmaktadır.
Grup'un dönem sonları itibarıyla Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri | 30.176.728 | 15.530.959 |
| Toplam | 30.176.728 | 15.530.959 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla Uzun Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 29.609.687 | 20.332.176 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 825.149.943 | 788.398.685 |
| Toplam | 854.759.630 | 808.730.861 |
Grup'un Finansal Borçlarına ilişkin vadeler aşağıdaki gibidir:
| Krediler | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 0-3 ay | 294.036.792 | 254.448.376 |
| 4-12 ay | 57.183.810 | 157.612.455 |
| 13-36 ay | 15.984.437 | 18.996.117 |
| 36-60 ay | 13.625.250 | 16.867.018 |
| Toplam | 380.830.289 | 447.923.966 |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup'un Finansal Kiralama İşlemlerine ilişkin vadeler aşağıdaki gibidir:
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 0-3 ay | 5.356.691 | 8.786.866 |
| 4-12 ay | - | 5.352.954 |
| Toplam | 5.356.691 | 14.139.820 |
Grup'un Kiralama Yükümlülüklerine ilişkin vadeler aşağıdaki gibidir:
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 0-3 ay | 42.891.513 | 37.995.967 |
| 4-12 ay | 131.707.801 | 123.481.555 |
| 1 Yıl Üzeri | 825.149.943 | 788.398.685 |
| Toplam | 999.749.257 | 949.876.207 |
Kredilere ilişkin döviz dağılımı ve etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| Etkin Faiz | |||
|---|---|---|---|
| Para Birimi | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Oranı % |
| TL | 380.830.289 | 380.830.289 | 4-69% |
| Toplam | 380.830.289 |
| Etkin Faiz | |||
|---|---|---|---|
| Para Birimi | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Oranı % |
| TL | 447.923.966 | 447.923.966 | 4-69% |
| Toplam | 447.923.966 |
Bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibarıyla Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 389.138.337 | 282.774.522 |
| Alıcılar | 385.004.889 | 282.531.058 |
| Alacak Senetleri | 10.503.267 | 3.241.495 |
| Alacak Reeskontu (-) | (6.369.819) | (2.998.031) |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 1.747.561 | 1.923.418 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) | (1.747.561) | (1.923.418) |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Not:37) | 11.131.057 | 3.989.573 |
| Toplam | 400.269.394 | 286.764.095 |
Ticari alacakların tamamı teminatsız olup alacakların ortalama tahsilat süresi 9 gündür. (31.12.2024; 7 gün). Ticari alacaklar için kullanılan faiz oranı %48'dir. (31.12.2024: %48)
Grup'un dönem sonu itibari ile Şüpheli Ticari Alacaklar hareket tablosu aşağıda açıklanmıştır:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Dönem Başı Bakiyesi | 1.923.418 | 4.099.307 |
| Dönem Gideri (Bkz. Not.31) | - | 34.527 |
| TMS 29 Enflasyon Farkı Etkisi | (175.857) | (537.860) |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 1.747.561 | 3.595.974 |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 1.160.766 | 657.981 |
| Alacak Senetleri | 801.101 | 1.253.088 |
| Alacak Senetleri Reeskontu (-) | 359.665 | (595.107) |
| Toplam | 1.160.766 | 657.981 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 1.612.157.662 | 1.571.447.928 |
| Satıcılar | 554.225.774 | 547.142.556 |
| Borç Senetleri | 1.168.569.341 | 1.130.363.451 |
| Borç Reeskontu (-) | (115.186.971) | (106.125.181) |
| Diğer Ticari Borçlar | 4.549.518 | 67.102 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Bkz Not.37) | - | 414.381 |
| Toplam | 1.612.157.662 | 1.571.862.309 |
Ticari borçların ortalama ödeme süresi 54 gündür. (31.12.2024; 65 gün.) Ticari borçlar için kullanılan faiz oranı %48'dir. (31.12.2024: %48)
Grup'un dönem sonları itibarıyla Uzun Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 33.182 | 34.793 |
| Borç Senetleri | 80.000 | 88.050 |
| Borç Reeskontu (-) | (46.818) | (53.257) |
| Toplam | 33.182 | 34.793 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla Kısa Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 53.269.795 | 11.537.656 |
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 538.608 | 503.339 |
| Personelden Alacaklar | 44.443.307 | 4.839.905 |
| Şüpheli Diğer Alacaklar | 3.877.756 | 4.267.975 |
| Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) | (3.877.756) | (4.267.975) |
| Diğer Alacaklar | 8.287.880 | 6.194.412 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (Bkz Not.37) | 54.357.035 | 3.523.668 |
| Toplam | 107.626.830 | 15.061.324 |
Şüpheli alacaklar karşılığındaki hareketler:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Dönem Başı Bakiyesi | 4.267.975 | 6.129.642 |
| TMS 29 Enflasyon Farkı Etkisi | (390.219) | (802.479) |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 3.877.756 | 5.327.163 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla Uzun Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 3.539.608 | 3.138.870 |
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 3.539.608 | 3.138.870 |
| Toplam | 3.539.608 | 3.138.870 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 86.305.152 | 36.010.762 |
| Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler | 85.511.098 | 35.909.078 |
| Diğer Borçlar | 794.054 | 101.684 |
| Toplam | 86.305.152 | 36.010.762 |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup'un dönem sonları itibarıyla Uzun Vadeli Diğer Borçları bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibarıyla Türev Araçları bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibarıyla Stokları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlk Madde ve Malzeme | 9.135.792 | 7.880.635 |
| Yarı Mamuller | 43.113.506 | 42.920.147 |
| Mamuller | 155.580.124 | 148.307.262 |
| Ticari Mallar | 1.670.310.934 | 1.500.011.933 |
| Diğer Stoklar | 13.818.866 | 17.654.314 |
| Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) | (22.155.412) | (24.384.911) |
| Toplam | 1.869.803.810 | 1.692.389.380 |
Stok Değer Düşüklüğü karşılığındaki hareketler:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Dönem Başı Bakiyesi | 24.384.911 | 16.252.108 |
| Dönem İçi Girişi | - | 7.398.394 |
| TMS 29 Enflasyon Farkı Etkisi | (2.229.499) | - |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 22.155.412 | 23.650.502 |
Grup'un dönem sonu itibarıyla Kullanım Hakkı Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| 1.01.2024 | Giriş | İtfa/İptal/Çıkış | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Binalar | 2.715.377.613 | 186.448.362 | (94.739.688) | 2.807.086.287 |
| Taşıtlar | 16.018.319 | (3.150.961) | 12.867.358 | |
| Toplam | 2.731.395.932 | 186.448.362 | (97.890.649) | 2.819.953.645 |
| Dönem | ||||
| 1.01.2024 | Amortismanı | İtfa/İptal/Çıkış | 31.12.2024 | |
| Binalar | 1.138.703.550 | 103.547.967 | (91.962.781) | 1.150.288.736 |
| Taşıtlar | 14.271.109 | 929.298 | (3.150.960) | 12.049.447 |
| Toplam | 1.152.974.659 | 104.477.265 | (95.113.741) | 1.162.338.183 |
| Net Defter Değeri | 1.578.421.273 | 1.657.615.462 |
| 31.03.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1.01.2024 | Giriş | İtfa/İptal/Çıkış | 31.03.2024 | |
| Binalar | 2.202.650.199 | 183.908.841 | - | 2.386.559.040 |
| Taşıtlar | 15.845.991 | 172.340 | - | 16.018.331 |
| Toplam | 2.218.496.190 | 184.081.181 | - | 2.402.577.371 |
| Dönem | ||||
| 1.01.2024 | Amortismanı | İtfa/İptal/Çıkış | 31.03.2024 | |
| Binalar | 800.329.950 | 81.137.341 | - | 881.467.291 |
| Taşıtlar | 9.662.362 | 1.196.768 | - | 10.859.130 |
| Toplam | 809.992.312 | 82.334.109 | - | 892.326.421 |
| Net Defter Değeri | 1.408.503.878 | 1.510.250.950 |
Grup'un kullanım hakkı varlıkları faaliyetlerini yürüttüğü şubelerin (Market) kiralamalarından ve taşıt kiralamalarından oluşmaktadır.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 129 adet şubesi (marketi) bulunmaktadır. Söz konusu mağazaların tamamı kiralıktır. (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 127 adet şubesi bulunmaktadır. Söz konusu mağazaların tamamı kiralıktır.)
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup'un dönem sonları itibarıyla Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 15.091.306 | 25.108.058 |
| Verilen Sipariş Avansları (*) | 241.557.668 | 183.690.828 |
| İş Avansları | 94.362 | 164.039 |
| Toplam | 256.743.336 | 208.962.925 |
(*) Verilen sipariş avansları bakiyesi stok alımları için tedarikçilere ödenen avanslardan oluşmaktadır.
Grup'un dönem sonları itibarıyla Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Yıllara Ait Giderler | 1.407.198 | 3.182.495 |
| Toplam | 1.407.198 | 3.182.495 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 3.091.730 | 942.943 |
| Gelecek Aylara Ait Gelirler | 131.643 | 181.010 |
| Alınan Avanslar | 2.960.087 | 761.933 |
| Toplam | 3.091.730 | 942.943 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımları bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibarıyla Yatırım amaçlı Gayrimenkulleri bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibarıyla Maddi Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Maliyet Bedeli | 1.01.2025 | İlave | Çıkışlar | Değer Artışı | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 399.847.403 | - | - | - | 399.847.403 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 597.713.207 | 1.365.513 | - | 3.226.676 | 602.305.396 |
| Binalar | 322.530.453 | - | - | - | 322.530.453 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 104.820.215 | - | - | - | 104.820.215 |
| Taşıtlar | 261.378.829 | 863.981 | - | - | 262.242.810 |
| Demirbaşlar | 1.231.606.546 | 28.539.181 | - | - | 1.260.145.727 |
| Diğer Maddi Duran Varlıklar | - | - | - | - | - |
| Özel Maliyetler | 296.379.687 | 5.963.527 | - | - | 302.343.214 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 51.547.586 | 8.209.891 | - | (3.226.676) | 56.530.801 |
| Toplam | 3.265.823.926 | 44.942.083 | - | - | 3.310.766.019 |
| Dönem | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Birikmiş Amortisman | 1.01.2025 | Amortismanı | Çıkışlar | Değer Artışı | 31.03.2025 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 190.741.533 | 11.170.531 | - | - | 201.912.064 |
| Binalar | 62.297.184 | 1.736.969 | - | - | 64.034.153 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 71.508.171 | 909.255 | - | - | 72.417.426 |
| Taşıtlar | 203.791.345 | 5.343.311 | - | - | 209.134.656 |
| Demirbaşlar | 938.669.058 | 15.633.931 | - | - | 954.302.989 |
| Özel Maliyetler | 226.970.088 | 5.124.948 | - | - | 232.095.036 |
| Toplam | 1.693.977.379 | 39.918.945 | - | - | 1.733.896.324 |
| Net Defter Değeri | 1.571.846.547 | - | - | - | 1.576.869.695 |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 31.03.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Maliyet Bedeli | 1.01.2024 | İlave | Çıkışlar | 31.03.2024 |
| Arazi ve Arsalar | 399.847.403 | - | - | 399.847.403 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 591.322.715 | - | - | 591.322.715 |
| Binalar | 322.530.453 | - | - | 322.530.453 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 79.299.372 | 15.074.692 | - | 94.374.064 |
| Taşıtlar | 247.276.215 | 4.269.912 | - | 251.546.127 |
| Demirbaşlar | 1.106.659.238 | 16.618.164 | - | 1.123.277.402 |
| Özel Maliyetler | 275.852.649 | 1.638.964 | - | 277.491.613 |
| Yapılmakta olan Yatırımlar | 15.309.943 | 1.969.146 | - | 17.279.089 |
| Toplam | 3.038.097.988 | 39.570.878 | - | 3.077.668.866 |
| Dönem | ||||
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş Amortisman | 1.01.2024 | Amortismanı | Çıkışlar | 31.03.2024 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 146.402.772 | 10.876.317 | - | 157.279.089 |
| Binalar | 55.237.708 | 1.755.468 | - | 56.993.176 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 68.429.673 | 824.518 | - | 69.254.191 |
| Taşıtlar | 183.887.566 | 5.079.392 | - | 188.966.958 |
| Demirbaşlar | 882.120.710 | 13.141.479 | - | 895.262.189 |
| Özel Maliyetler | 208.513.787 | 4.467.950 | - | 212.981.737 |
| Toplam | 1.544.592.216 | 36.145.124 | - | 1.580.737.340 |
| Net Defter Değeri | 1.493.505.772 | - | 1.496.931.526 |
Grup'un 31.03.2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklarında yer alan gayrimenkullerinin rayiç değeri en son 03 Kasım 2023 tarihi itibariyle tespit edilmiştir. Grup'un maddi duran varlıklarında yer alan gayrimenkullerinin 03 Kasım 2023 tarihli gerçeğe uygun değerlerinin tespitinde SPK tarafından gayrimenkul değerlemesi konusunda yetkilendirilmiş olan Reel Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından yapılan ekspertiz çalışmaları sonucu tespit edilen değerler baz alınmıştır. Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi, seviye 2'dir.
Maddi Duran Varlıklar üzerindeki sigorta tutarı Not.22'de verilmiştir.
Maddi Duran Varlıkların amortisman gideri ve itfa paylarının gider yerlerine göre dağılımı Not.30'da verilmiştir.
Grup'un dönem sonları itibarıyla Maddi Olmayan Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Maliyet Bedeli | 1.01.2025 | İlave | Çıkışlar | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 95.583.205 | - | - | 95.583.205 |
| Diğer maddi Olmayan Duran Varlıklar | 19.822.155 | - | - | 19.822.155 |
| Kapanış Bakiyesi | 115.405.360 | - | - | 115.405.360 |
| Dönem |
| Birikmiş Amortisman | 1.01.2025 | Amortismanı | Çıkışlar | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 15.798.800 | 2.328.065 | - | 18.126.865 |
| Diğer maddi Olmayan Duran Varlıklar | 19.818.304 | 1.133 | - | 19.819.437 |
| Toplam | 35.617.104 | 2.329.198 | - | 37.946.302 |
| Net defter değeri | 79.788.256 | - | - | 77.459.058 |
| 31.03.2024 | ||||
| Maliyet Bedeli | 1.01.2024 | İlave | Çıkışlar | 31.03.2024 |
| Haklar (*) | 95.771.298 | 16.488 | - | 95.787.786 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 19.822.073 | - | - | 19.822.073 |
| Kapanış Bakiyesi | 115.593.371 | 16.488 | - | 115.609.859 |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Dönem | ||||
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş Amortisman | 1.01.2024 | Amortismanı | Çıkışlar | 31.03.2024 |
| Haklar (*) | 6.245.723 | 2.388.190 | - | 8.633.913 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 19.691.429 | 123.325 | - | 19.814.754 |
| Toplam | 25.937.152 | 2.511.515 | - | 28.448.667 |
| Net Defter Değeri | 89.656.219 | - | - | 87.161.192 |
(*) Haklar, Grup bünyesi içindeki enerji maliyetlerinin azaltılmasına yardımcı olmak ve sürdürülebilir enerji tedariki sağlamak amacıyla Kent GES Enerji ve Sarı Enerji'nin güneş enerjisine dayalı elektrik üretim tesisi için kullanılan finansal kiralamadan oluşmaktadır.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar üzerindeki sigorta tutarı Not.22'de mevcuttur.
Maddi Olmayan Duran Varlıkların amortisman gideri ve itfa paylarının gider yerlerine göre dağılımı Not.30'da verilmiştir.
Grup'un dönem sonları itibarıyla Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Personele Borçlar | 109.486.374 | 92.355.584 |
| Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler | 7.509.471 | 14.207.480 |
| Ödenecek SSK | 88.091.763 | 38.513.615 |
| Toplam | 205.087.608 | 145.076.679 |
Grup, dönemler itibarıyla SGK Sigorta Primi İşveren Hissesi Teşviği, Asgari Ücret Desteği, Mesleki Eğitim Kanunu Doğrultusunda Sağlanan Stajyer Ücret Desteği, vb. istihdama dayalı teşvikler almaktadır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Dava Karşılığı | 2.295.453 | 2.526.444 |
| İzin Karşılıkları | 12.123.377 | 10.557.058 |
| Toplam | 14.418.830 | 13.083.502 |
Dönem sonları itibarıyla dava ve izin karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Dava Karşılığı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Açılış | 2.526.444 | 1.539.425 |
| Dönem Gideri | - | 127.067 |
| TMS 29 Enflasyon Farkı Etkisi | (230.991) | (205.915) |
| Kapanış | 2.295.453 | 1.460.577 |
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| İzin Karşılığı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Açılış | 10.557.058 | 5.396.809 |
| Dönem Gideri | 2.591.770 | 11.437.504 |
| TMS 29 Enflasyon Farkı Etkisi | (1.025.451) | (1.100.463) |
| Kapanış | 12.123.377 | 15.733.850 |
i) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler;
Bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Dönemler itibarıyla Grup'un verilen teminat/rehin/ipotek/kefalet pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir;
| Döviz | 31.03.2025 | Döviz | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Para Birimi | Tutarı | TL Karşılığı | Tutarı | TL Karşılığı | |
| Verilen Teminat Mektupları | TL | 136.034.668 | 136.034.668 | 163.344.364 | 163.344.364 |
| Verilen İpotekler | TL | 800.000.000 | 800.000.000 | 880.504.000 | 880.504.000 |
| Kendi Adına Verilen İpotekler | 800.000.000 | 800.000.000 | 880.504.000 | 880.504.000 | |
| Toplam Verilen Teminat Mektupları | 936.034.668 | 1.043.848.364 | |||
| Verilen Kefaletler | TL | 27.090.000 | 27.090.000 | 29.816.067 | 29.816.067 |
| Toplam Verilen Kefaletler | 27.090.000 | 29.816.067 |
Dönemler itibariyle Grup'un teminat/rehin/kefalet pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir.
| Grup tarafından verilen TRİK ler | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİK lerin toplam tutarı | 963.124.668 | 1.073.664.431 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | ||
| verilmiş olan TRİK lerin toplam tutarı | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin | ||
| borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİK lerin toplam tutarı | - | - |
| D. Diğer verilen TRİK' lerin toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri | ||
| lehine verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan | ||
| TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| Toplam | 963.124.668 | 1.073.664.431 |
31 Mart 2025 itibarıyla Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİK' lerin Şirket özkaynaklarına oranı %0' dır. (31 Aralık 2024: %0)
31 Mart 2025 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar çeşitli risklere karşı 2.058.000.000 TL tutarında teminat karşılığı sigortalanmıştır. (31.12.2024: 1.348.426.861 TL)
Bulunmamaktadır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 155.273.761 | 163.083.342 |
| Toplam | 155.273.761 | 163.083.342 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı 46.655,43 TL. (31 Aralık 2024; 46.655,43 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Mart 2025 tarihi itibariyle karşılıklar %17 yıllık enflasyon oranı ve %21 faiz oranı varsayımına göre, %3,42 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır. (31 Aralık 2024: %17 yıllık enflasyon oranı ve %22,17 faiz oranı varsayımına göre, %4,42 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır.)
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir. | ||
|---|---|---|
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Açılış Bakiyesi | 163.083.342 | 147.430.860 |
| Cari Hizmet Maliyeti | 10.308.688 | 49.097.560 |
| Faiz Maliyeti | 27.757.481 | 28.940.493 |
| Ödeme (-) | (8.919.034) | (16.475.594) |
| Ödeme/Faydaların Kısılması/İşten Çıkarılma Dolaysıyla Oluşan Kayıp | (10.639.078) | 9.604.868 |
| Aktüeryal Kazanç/Kayıp | (11.238.082) | 22.115.274 |
| TMS 29 Enflasyon Farkı Etkisi | (15.079.556) | (22.513.455) |
| Kapanış Bakiyesi | 155.273.761 | 218.200.006 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıkları ve Borçları bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Diğer Dönen Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 10.548.004 | 10.029.712 |
| Toplam | 10.548.004 | 10.029.712 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Diğer Duran Varlıkları bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükleri bulunmamaktadır.
i) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
Pay adedi ve hisse grupları ve imtiyazlar:
Grup 15.01.2025 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile 230.000.000 TL olan sermayesini 273.000.000 TL'ye çıkartmıştır. Sermaye artışı 20.01.2025 tarihli Ticaret Sicil Gazetesinde tescil edilmiştir.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 230.000.000 TL olup, her biri 1 (bir) TL değerinde 230.000.000 (iki yüz otuz milyon) adet paydan oluşmaktadır. Bu payların 34.500.000 (otuz dört milyon beş yüz bin) adedi A Grubu nama yazılı, 195.500.000 (Yüz doksan beş milyon beş yüz bin) adedi B Grubu hamiline yazılı paylardır. Şirket'in sermayesi 84.000.000 TL'den 230.000.000 TL'ye çıkarılmıştır. Arttırılan 146.000.000 TL'nin tamamı Geçmiş Yıl Karlarından karşılanmıştır. Sermaye artırımı 26 Mart 2024 tarih ve 822 sayılı Türk Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan olmuştur.
ii) Sermaye Yedekleri
Bulunmamaktadır.
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket'in ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net kârın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan kârın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Kar Dağıtımı:
Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK'nın öngördüğü şekilde yaparlar: Sermaye Piyasası Kurulu'nca (Kurul) 23 Ocak 2014 tarihinde 2013 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul'un II-19.1 sayılı "Kar Payı Tebliği"nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözlesmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
TMS/TFRS esasları çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan ve rapor tarihi itibarıyla kar dağıtımına veya sermaye artırımına konu edilmeyen enflasyon düzeltmelerinden kaynaklanan farklılıkları, geçmis yıllar kar/zararlarıyla ilişkilendirilmiştir.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| - Yasal Yedekler | 58.621.390 | 58.621.390 |
| Toplam | 58.621.390 | 58.621.390 |
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Olağanüstü Yedekler | 6.093.498 | 6.093.498 |
| Geçmiş Yıllar Kar/(Zararı) | 1.309.973.034 | 1.058.819.126 |
| Toplam | 1.316.066.532 | 1.064.912.624 |
v) Paylara İlişkin Primler/İskontolar
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 1.542.988.871 | 102.814.847 |
| Toplam | 1.542.988.871 | 102.814.847 |
Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.1 sayılı Pay Tebliği hükümleri çerçevesinde Şirket paylarının bir kısmının sermaye artırımı ve bir kısmının ortak satışı yöntemiyle halka arz edilmesine ve bu payların Borsa İstanbul A.Ş'ye kote edilmesine izin verilmiştir. Şirket'in payları 29.01.2025 tarihi itibarıyla Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır. Halka arz kapsamında ihraç edilen payların nominal değeri ile satış fiyatı arasındaki farktan kaynaklı olarak toplam 1.462.000.000 TL tutarında emisyon primi elde edilmiştir. Bu tutar, özkaynaklar altında "Paylara İlişkin Primler" hesabında muhasebeleştirilmiştir. Halka arz ile doğrudan ilgili giderler emisyon primi tutarından mahsup edilmiştir.
Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderlerine ilişkin detay tablo aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları | 296.706.793 | 296.706.793 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları | (96.013.454) | (104.442.017) |
| Toplam | 200.693.339 | 192.264.776 |
viii) Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemlerine İlişkin Ek Bilgi
SPK'nın 07/03/2024 tarih ve 14/382 sayılı Kararı Uyarınca "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" kalemi altında yer alan "Yasal Yedekler"in yasal kayıtlarında yer alan değeri üzerinden finansal tablolarda gösterileceği 2013/19 sayılı Kurul Bülteni'nde yer alan dipnot açıklamalarında belirtilmekle birlikte, enflasyon düzeltmesinde kullanılan endeks farkı dikkate alınarak, finansal tabloların bütüncül olarak tek bir endeks kapsamında gösterilmesi amacından hareketle; "Sermaye Düzeltme Farkları", "Paylara İlişkin Primler (İskontolar)" (Emisyon Primi) dâhil "Yasal Yedekler", ile "Diğer Yedekler"de sınıflanan statü yedekleri ile özel yedekleri vb. yedek kalemlerinin;
Finansal Durum Tablosu'nda (Bilançoda) TÜFE ile düzeltilmiş tutarları üzerinden gösterilmesine,
Yasal kayıtlarında yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar ile TMS/TFRS uyarınca hazırlanan finansal tablolarda yer alan düzeltilmiş tutarlar arasındaki farkın ise "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları" hesabına yansıtılmasına, bu kapsamda dipnotlarda TMS/TFRS finansal durum tablosunda özkaynaklar altında izlenen "Sermaye Düzeltme Farkları" ve yedek tutarları, söz konusu kalemlerin yasal kayıtlardaki tutarların ayrıntısı ile "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları"nda izlenen fark hakkında açıklama yapılmasına,
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin Vergi Usul Kanununa göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması aşağıdaki gibidir:
| Vergi Usul | TMS/TFRS Finansal | ||
|---|---|---|---|
| Kanununa göre | Tablolarına göre | ||
| hazırlanmış finansal | hazırlanan finansal | ||
| tablolarda yer alan | tablolarda yer alan | ||
| enflasyona göre | enflasyona göre | Geçmiş yıl zararlarında | |
| 31.03.2025 | düzeltilmiş tutarlar | düzeltilmiş tutarlar | izlenen fark |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 872.894.015 | 821.791.328 | 51.102.687 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 27.149.224 | 87.519.707 | (60.370.483) |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
vii) Diğer
.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye | 273.000.000 | 230.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 641.001.990 | 641.003.211 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | ||
| Gelirler veya Giderler | 200.693.339 | 192.264.776 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 1.542.988.871 | 102.814.847 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 58.621.390 | 58.621.390 |
| Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) | 1.316.066.532 | 1.064.912.624 |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | 71.536.348 | 251.153.908 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 4.103.908.470 | 2.540.770.756 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - |
| Özkaynak Toplamı | 4.103.908.470 | 2.540.770.756 |
Grup'un dönemler itibariyle Satışlar ve Satışların Maliyeti aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Yurtiçi Satışlar | 2.775.020.934 | 3.562.785.757 |
| Diğer Gelirler | 45.579 | 165.288 |
| Satıştan İadeler (-) | 1.053.289.597 | (31.449.558) |
| Satış İskontoları (-) | (23.357.731) | (523.497) |
| Diğer İndirimler (-) | - | (1.078.384) |
| Net Satışlar | 3.804.998.379 | 3.529.899.606 |
| Satışların Maliyeti (-) | (2.567.931.201) | (2.449.177.909) |
| Ticari Mal Maliyeti (-) | (2.490.382.127) | (2.352.638.120) |
| Mamul Maliyeti (-) | (50.607.291) | (87.948.221) |
| Personel Ücret ve Giderleri | (3.248.196) | (7.904.969) |
| Amortisman Gideri (-) | (23.693.587) | (686.599) |
| Brüt Kar / (Zarar) | 1.237.067.178 | 1.080.721.697 |
Grup'un dönemler itibariyle Faaliyet Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | (853.223.854) | (820.947.406) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (14.038.225) | (10.069.979) |
| Toplam Faaliyet Giderleri | (867.262.079) | (831.017.385) |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup'un dönemler itibariyle Niteliklerine Göre Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | (853.223.854) | (820.947.406) |
| Personel Ücret ve Giderleri | (484.543.142) | (463.461.526) |
| Ambalaj Giderleri | (12.545.399) | (19.440.936) |
| Mutfak Giderleri | (20.035.693) | (18.419.156) |
| Nakliye Giderleri | (451.502) | (327.141) |
| Satış Komisyon Giderleri | (111.006.536) | (97.518.107) |
| Personel Taşıma Giderleri | (7.984.037) | (8.092.957) |
| Kırtasiye Giderleri | (3.085.994) | (3.584.268) |
| Amortisman Giderleri | (18.548.977) | (37.970.040) |
| Amortisman Giderleri - TFRS16 | (104.477.265) | (82.334.109) |
| Bağış ve Yardım Giderleri | (2.658.172) | (438.026) |
| Bakım Onarım Giderleri | (10.053.409) | (12.812.938) |
| Bilgi İşlem Giderleri | (5.569.735) | (5.904.835) |
| Danışmanlık Giderleri | (1.255.215) | (1.554.135) |
| İlan ve Reklam Giderleri | (6.605.881) | (1.617.416) |
| Elektrik, Su, Doğalgaz Giderleri | (25.869.797) | (25.929.885) |
| Haberleşme Giderleri | (1.321.036) | (1.561.310) |
| Kira Giderleri | (6.409.009) | (2.495.088) |
| Mahkeme ve Noter Giderleri | (758.352) | (2.451.327) |
| Makine ve Ekipman Giderleri | (1.917.792) | (2.428.803) |
| Seyahat Giderleri | (1.748.706) | (857.354) |
| Sigorta Giderleri | (3.623.874) | (1.935.865) |
| Taşıt Akaryakıt Giderleri | (9.368.180) | (12.135.290) |
| Vergi Resim Harç Giderleri | (356.248) | (33.634) |
| Kıdem/İhbar Tazminatı Giderleri | (8.943.884) | (16.431.012) |
| Temizlik Giderleri | (487.263) | (305.628) |
| Diğer Giderler | (3.598.756) | (906.620) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (14.038.225) | (10.069.979) |
| Personel Ücret ve Giderleri | (1.101.555) | - |
| Amortisman Giderleri | (5.567) | - |
| Danışmanlık Giderleri | (644.826) | (118.793) |
| Temsil ve Ağırlama Giderleri | (1.030.316) | (29.336) |
| Vergi Resim Harç Giderleri | (7.967.158) | (8.765.026) |
| Diğer Giderler | (3.288.803) | (1.156.824) |
| Toplam Faaliyet Giderleri | (867.262.079) | (831.017.385) |
Amortisman giderleri ve itfa paylarının kar veya zarar tablosu hesaplarına kaydedildiği tutarlar aşağıda belirtilmiştir:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Satışların Maliyeti (-) | (23.693.587) | (686.599) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (MDV Amortisman) | (18.548.977) | (37.970.040) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (TFRS 16 Amortisman) | (104.477.265) | (82.334.109) |
| Genel Yönetim Giderleri | (5.567) | - |
| Toplam | (146.725.396) | (120.990.748) |
Personel giderlerinin gelir tablosu hesaplarına kaydedildiği tutarlar aşağıda belirtilmiştir.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Satışların Maliyeti (-) | (3.248.196) | (7.904.969) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri | (484.543.142) | (463.461.526) |
| Genel Yönetim Giderleri | (1.101.555) | - |
| Toplam | (488.892.893) | (471.366.495) |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup'un dönemler itibarıyla Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir ve Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 167.276.300 | 226.315.343 |
| Kira Gelirleri | 2.105.334 | 2.216.924 |
| Fiyat Farkı ve Vade Farkı Gelirleri | - | 9.389.817 |
| Sigorta Tazminat Gelirleri | 163.742 | 1.738.042 |
| Personel ve Operasyonel Destek Gelirleri | - | 267.541 |
| Satışlardan Elimine Edilen Faiz | 43.749.074 | 43.915.081 |
| Cari Dönem Reeskont Geliri | 117.085.532 | 162.921.127 |
| Önceki Dönem Reeskont İptali | 3.342.285 | 4.605.659 |
| Diğer Gelirler ve Karlar | 830.333 | 1.261.152 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | (312.452.963) | (423.690.805) |
| Şüpheli Alacak Karşılık Giderleri | - | (34.527) |
| Dava Karşılık Giderleri | - | (127.067) |
| Kıdem Tazminat Karşılık Gideri | (18.503.248) | (74.319.959) |
| Çalışmayan Kısım Gider ve Zararları | - | (1.132.009) |
| İzin Karşılığı | (2.591.770) | (11.437.504) |
| Ceza ve Tazminat Giderleri | (710.875) | - |
| Alışlardan Elimine Edilen Faiz | (185.273.287) | (227.461.957) |
| Cari Dönem Reeskont Gideri | (5.748.584) | (6.703.931) |
| Önceki Dönem Reeskont İptali | (98.765.638) | (97.394.667) |
| Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler | (54.851) | (4.204.666) |
| Bağış ve Yardımlar | (201.377) | - |
| Matrah Arttırımından Kaynaklanan Giderler | - | (245.659) |
| Diğer Giderler | (603.333) | (628.859) |
| Esas Faaliyetlerinden Gelirler/(Giderler), (Net) | (145.176.663) | (197.375.462) |
Grup'un dönemler itibarıyla Yatırım Faaliyetlerinden Gelirleri ve Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | (10.468) | - |
| Duran Varlık Satış Zararı | (10.468) | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler/(Giderler), (Net) | (10.468) | - |
Grup'un dönemler itibariyle Finansman Gelirleri ve Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Finansman Gelirleri | 17.608.044 | 4.006.549 |
| Finansman Faaliyetlerinden Faiz Gelirleri | 17.531.617 | 3.471.839 |
| Kur Farkı Gelirleri | 76.427 | 534.710 |
| Finansman Giderleri (-) | (83.201.128) | (55.814.769) |
| Finansman Faaliyetlerinden Faiz Gideri | (19.535.664) | (4.492.091) |
| Kur Farkı Gideri | (222.099) | (316.838) |
| Banka Komisyon ve Masraf Giderleri | (4.522.563) | (8.924.224) |
| TFRS 16 Kapsamında Faiz Gideri | (58.920.802) | (42.081.616) |
| Finansal Gelirler/(Giderler), (Net) | (65.593.084) | (51.808.220) |
Grup'un dönem sonları itibariyle Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıkları bulunmamaktadır.
Grup'un vergi gideri (veya geliri) cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı (-) | (31.775.738) | (61.262.595) |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | (4.413.360) | (58.360.149) |
| Toplam Vergi Gelir / (Gideri) | (36.189.098) | (119.622.744) |
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı (-) | 34.325.123 | 91.291.416 |
| Peşin Ödenen Vergiler (-) | (32.607.820) | (66.476.404) |
| Toplam Ödenecek Net Vergi | 1.717.303 | 24.815.012 |
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Türkiye'de geçerli olan Kurumlar Vergisi oranı %25'dir. Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az % 20 oranında halka arz edilen kurumlarda kurumlar vergisi oranında 2 puanlık indirim, kurumların paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemine ait kurum kazançlarına uygulanmaktadır. (31 Aralık 2024: %25)
Türk vergi hukukuna göre, zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 20. maddesi uyarınca, kurumlar vergisi; mükellefin beyanı üzerine tarh olunur.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 30 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler.
Kurumlar Vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (Ar-Ge indirimi vb.) tenzili sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Grup'un cari dönem vergi karşılığı aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Yasal Kayıtlardaki Ticari Kar / (Zarar) | 138.496.205 | 235.356.714 |
| Matraha İlaveler | 2.662.281 | 8.283.177 |
| Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler | 2.662.281 | 8.283.177 |
| Mahsup Edilen Geçmiş Yıl Zararları (-) | - | - |
| Matrahtan İndirimler (-) | - | - |
| Diğer İndirimler ve İstisnalar | - | - |
| KVK'nın 32/A Mad. Kapsamında İndirimli Kurumlar | ||
| Vergisine (Geçici Vergiye) Tabi Matrahı | - | - |
| Genel Orana Tabi Geçici Vergi Matrahı | 141.158.486 | 243.639.891 |
| Hesaplanan Geçici Vergi | 34.325.123 | 61.262.595 |
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Grup vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda belirtilmektedir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisi oranı %25'dir. Ancak ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemi için %23 olarak dikkate alınmıştır. (31 Aralık 2024: %25) 31 Aralık 2024 sonrası gerçekleşmesi / kapanması beklenen geçerli farklar için %23 vergi oranları kullanılmıştır. Ertelenmiş vergiye ve kurumsal vergisine baz teşkil eden kalemler aşağıda belirtilmiştir.
| Geçici Farklar | Ertelenmiş Vergi Varlığı /(Yükümlülüğü) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | (557.315.571) | (450.886.510) | (129.024.858) | (104.239.149) | |
| Aktifleşen Finansman Gideri İptali | 20.001.050 | 20.611.038 | 4.600.242 | 4.740.539 | |
| 7326 Yeniden Değerleme Fonu İptali | 13.398.636 | 14.746.941 | 3.349.659 | 3.686.735 | |
| MDV Değer Artış Fonu (Bina Arsa | |||||
| Değerleme) | (82.493.081) | (90.794.360) | (15.467.453) | (17.023.942) | |
| MDV Değer Artış Fonu (Bina Değerleme) | (153.963.255) | (169.456.577) | (35.913.328) | (39.527.286) | |
| MDV Değer Artış Fonu (Bina Arsa | |||||
| Değerleme) | (30.950.905) | (34.065.495) | (5.803.295) | (6.387.280) | |
| MDV Değer Artış Fonu (Bina Değerleme) | (20.510.280) | (22.574.229) | (4.717.364) | (5.192.073) | |
| Alacak Reeskontu | 6.010.154 | 3.593.139 | 1.390.238 | 826.422 | |
| Prekont (Borç Reeskontu) | (115.233.789) | (106.178.439) | (26.521.151) | (24.421.041) | |
| Kıdem Tazminatı | 155.273.761 | 163.083.342 | 35.733.641 | 37.524.159 | |
| Şüpheli Alacak Karşılığı | 4.319.645 | 4.754.331 | 1.002.356 | 1.103.223 | |
| Dava Karşılığı | 2.295.453 | 2.526.444 | 527.954 | 581.082 | |
| Kredi Faiz Karşılığı | 3.413.780 | 4.355.762 | 785.169 | 1.001.825 | |
| TFRS 16 Kiralamalar Düzeltmesi | (651.143.515) | (621.325.593) | (149.763.008) | (142.904.886) | |
| İzin Karşılığı | 12.123.377 | 10.557.058 | 2.788.377 | 2.428.123 | |
| Stok ve Stok Değer Düşüklüğü | (71.015.563) | (68.582.209) | (17.064.841) | (16.532.180) | |
| Sabit Kıymet Yenileme Fonu | 14.324 | - | 3.295 | - | |
| Diğer Düzeltmeler | 209.328.887 | (9.410.324) | 48.494.600 | (2.108.863) | |
| TOPLAM | (285.599.767) | (306.444.592) |
| Yıllar İTİBARIYLA Birikmiş Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Dönem Başı Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | (306.444.592) | (264.090.589) |
| Sürdürülen Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | (4.413.360) | (58.360.149) |
| Aktüeryal Kazanç / Kayıp Ertelenmiş Vergi Etkisi | (2.809.521) | 4.790.742 |
| Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 28.067.706 | 2.586.487 |
| Dönem Sonu Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | (285.599.767) | (315.073.508) |
Pay başına kar miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin yıl içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Grup'un Hisse Başına Kazanç / Kayıp hesaplaması aşağıdaki gibidir.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Dönem Karı / (Zararı) | 71.536.348 | 137.259.547 |
| Ortalama Pay Adedi | 232.415.730 | 92.111.111 |
| Pay Başına Düşen Kazanç / (Kayıp) | 0,3078 | 1,4902 |
Hisse başına kazanç, net karın, raporlama dönemleri boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile bulunur. Dönem içerisinde içsel kaynaklardan sermaye artırımı yapılması halinde, hisse adedinin ağırlıklı ortalaması hesaplanırken yeni bulunan değerin dönem başı itibariyle de geçerli olduğu kabul edilir.
a) İlişkili Taraflarla Borç ve Alacak bakiyeleri:
| Ticari | Ticari | Ticari | Ticari | |
|---|---|---|---|---|
| Alacaklar/Peşin | Olmayan | Borçlar/Ertelenmiş | Olmayan | |
| 31.03.2025 | Ödenmiş Giderler | Alacaklar | Gelirler | Borçlar |
| Mopaş Online Elektronik | 58.009 | - | - | - |
| Karlıca Gayrimenkul İnşaat | - | 11.934.021 | - | - |
| Bernar Lojistik Limited Şti. | 6.402.648 | - | - | - |
| Arde Kimya Gıda | 4.670.400 | - | - | - |
| Şahıs Ortaklar | - | 42.423.014 | - | - |
| TOPLAM | 11.131.057 | 54.357.035 | - | - |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 31.03.2024 | Ticari Alacaklar/Peşin Ödenmiş Giderler |
Ticari Olmayan Alacaklar |
Ticari Borçlar/Ertelenmiş Gelirler |
Ticari Olmayan Borçlar |
|---|---|---|---|---|
| Mopaş Online Elektronik | 1.609 | - | - | - |
| Karlıca Gayrimenkul İnşaat | - | 8.136.847 | - | 3.622.295 |
| Bernar Lojistik Limited Şti. | 2.441.041 | - | 1.034.717 | - |
| Arde Kimya Lojistik | 6.639.463 | - | 804.101 | - |
| Şahıs Ortaklar | - | 1.280 | - | - |
| TOPLAM | 9.082.113 | 8.138.127 | 1.838.818 | 3.622.295 |
b) İlişkili Taraflardan alımlar ve İlişkili taraflara satışlar:
| İlişkili Taraflardan Alışlar | Mal ve Hizmet | Kira | Diğer | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Karlıca Gayrimenkul İnşaat | - | 6.786.000 | - | 6.786.000 |
| Bernar Loj.Taş. Ltd | 11.474.773 | - | - | 11.474.773 |
| Arde Kimya Gida Ltd | 9.984.191 | - | - | 9.984.191 |
| Toplam | 21.458.964 | 6.786.000 | - | 28.244.964 |
| İlişkili Taraflara Satışlar | Mal ve Hizmet | Kira | Diğer | Toplam |
| Karlıca Gayrimenkul İnşaat Mopaş Online Elektronik Tic. ve Bilişim Hiz. A.Ş. |
- - |
- 7.200 |
3.317.349 - |
3.317.349 7.200 |
| Bernar Loj.Taş. Ltd | 3.523.853 | - | - | 3.523.853 |
| Arde Kimya Gida Ltd | 9.410.362 | - | - | 9.410.362 |
| İlişkili Taraflardan Alışlar | Mal ve Hizmet | Kira | Diğer | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Karlıca Gayrimenkul İnşaat | 4.848.709 | - | - | 4.848.709 |
| Bernar Loj.Taş. Ltd | 14.574.393 | - | - | 14.574.393 |
| Arde Kimya Gida Ltd | 7.525.768 | - | - | 7.525.768 |
| Toplam | 26.948.870 | - | - | 26.948.870 |
| İlişkili Taraflara Satışlar | Mal ve Hizmet | Kira | Diğer | Toplam |
| Karlıca Gayrimenkul İnşaat | 7.022.555 | - | - | 7.022.555 |
| Mopaş Online Elektronik Tic. ve Bilişim Hiz. A.Ş. | - | 8.582 | - | 8.582 |
| Bernar Loj.Taş. Ltd | 4.055.519 | - | - | 4.055.519 |
| Arde Kimya Gida Ltd | 50.994.301 | - | - | 50.994.301 |
| Toplam | 62.072.375 | 8.582 | - | 62.080.957 |
İlişkili taraflarla yapılan işlemler teminatsız olarak gerçekleştirilmektedir.
Arde Kimya, Şirket'ten, Şirket'in ürün gamında bulunan bazı ticari malların toptan alışını yapmaktadır. (Temizlik, içecek ve gıda maddeleri). Şirket, Arde Kimya'dan, Şirket'in satış ürün gamında bulunan temizlik ve bayisi olduğu bazı gıda grubundaki ürünlerin satın almasını yapmaktadır (temizlik ürünleri, fındık ve türevi ürünleri, ıslak mendil vb.)
Şirket, Bernar Lojistik'ten, mağazalarda satışa sunduğu; kedi/köpek pet ürünleri, sirke ve ek besleyici ürünler ve cep telefonları aksesuarlarını satın alımını yapmaktadır. Şirket, Bernar Lojistik'e piyasada diğer firmalara satış tedariği yaptığı gıda ve temizlik ürünlerinden talebi doğrultusunda satış yapmaktadır.
Şirket'in faaliyetlerini yürüttüğü mağazaların 6 tanesi Karlıca A.Ş.'ye ait olup, bu mağazalar için Karlıca A.Ş. tarafından Şirket'e kira faturası düzenlenmektedir.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla üst düzey yöneticilere sağlanan fayda tutarı 2.138.727 TL'dir. (31 Aralık 2024: 4.519.258 TL.)
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un sermaye yapısı Not:8'de açıklanan kredileri de içeren borçlar, Not:6'da açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla Not:27'de açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Grup sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır. Grup'un özkaynaklara dayalı genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir. Grup risk yönetim politikası esas olarak mali piyasaların öngörülemezliğine ve değişkenliğine odaklanmakta olup uygulanan politikalarla olası olumsuz etkilerin en aza indirgenmesi amaçlanmıştır.
Grup'un yıllar itibariyle net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Toplam Borçlar | 3.749.708.390 | 3.673.295.122 |
| Hazır Değerler (-) | (1.890.486.541) | (763.823.020) |
| Net Borç | 1.859.221.849 | 2.909.472.102 |
| Toplam Özsermaye | 4.103.909.691 | 2.540.770.756 |
| Toplam Sermaye | 5.963.131.540 | 5.450.242.858 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | 0,3118 | 0,5338 |
Grup, faaliyetlerini ağırlıklı olarak TL cinsinden yürütmektedir. Döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruz kalmamaktadır. Grup'un, döviz cinsinden kredileri, alacak ve borçları nedeniyle net yabancı para açık pozisyonu taşımaktadır. Bu çerçevede, Grup, kur riskini döviz bakiyeleri pozisyonu analizi ile izlemektedir.
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||
|---|---|---|
| 31.03.2025 | ||
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
|
| USD' nin TL Karşısında %10 değer değişimi halinde; | ||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | (67.975) | 67.975 |
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (67.975) | 67.975 |
| Avro' nun TL Karşısında %10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü | 37.201 | (37.201) |
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | 37.201 | (37.201) |
| TOPLAM | (30.774) | 30.774 |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||
|---|---|---|
| 31.12.2024 | ||
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
|
| USD' nin TL Karşısında %10 değer değişimi halinde; | ||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | (783.504) | 783.504 |
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (783.504) | 783.504 |
| Avro' nun TL Karşısında %10 değer değişimi halinde; | ||
| 4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü | 1.164 | (1.164) |
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | 1.164 | (1.164) |
| GBP' nin TL Karşısında %10 değer değişimi halinde; | ||
| TOPLAM | (782.340) | 782.340 |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Döviz Pozisyonu Tablosu | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||||||||
| TL Karşılığı | Usd | Euro | GBP | DİĞER | TL Karşılığı | Usd | Euro | GBP | DİĞER | |
| 1. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 352.702 | 9.029 | 288 | - | - | 414.871 | 11.429 | 317 | - | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) | 352.702 | 9.029 | 288 | - | - | 414.871 | 11.429 | 317 | - | - |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | 398.879 | - | 9.800 | - | - | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) | 398.879 | - | 9.800 | - | - | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 751.581 | 9.029 | 10.088 | - | - | 414.871 | 11.429 | 317 | - | - |
| 10. Ticari Borçlar | 1.059.316 | 26.980 | 946 | - | - | 8.238.262 | 233.089 | - | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) | 1.059.316 | 26.980 | 946 | - | - | 8.238.262 | 233.089 | - | - | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yük. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 1.059.316 | 26.980 | 946 | - | - | 8.238.262 | 233.089 | - | - | - |
| 19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) |
||||||||||
| Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | (307.736) | (17.951) | 9.142 | - | - | (7.823.390) | (221.660) | 317 | - | - |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) | ||||||||||
| pozisyonu (1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (706.614) | (17.951) | (658) | - | - | (7.823.390) | (221.660) | 317 | - | - |
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam |
||||||||||
| Gerçeğe Uygun Değeri | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 24. Döviz Yükümlülükleirn Hedge Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 25. İhracat | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 26. İthalat | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup değişken ve sabit faizli finansal araçları nedeniyle faiz riskine maruz kalmaktadır. Grup'un sabit ve değişken faizli finansal borçları ile ilgili yükümlülüklerine Not:8'de, Sabit ve değişken faizli varlıklarına (mevduat vb.) Not: 6'da yer verilmiştir.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 |
|---|---|
| 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Sabit Faizli Finansal Araçlar - |
- |
| Finansal Varlıklar - |
- |
| Finansal Yükümlülükler 1.385.936.237 |
1.411.939.993 |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar - |
- |
| Finansal Varlıklar - |
- |
| Finansal Yükümlülükler - |
- |
Grup'un aktifinde makul değer değişmelerine duyarlı pay senedi ve benzeri finansal varlık mevcut değildir.
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. (Not 10).
| 31.03.2025 | Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar |
Bankalardaki Mevduat |
||||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Dipnot | Dipnot | ||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan | |||||||
| azami kredi riski (A+B+C+D+E) | 11.131.057 | 390.299.103 | 54.357.035 | 314.959.937 | 10-11 | 79.446.593 | 6 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına | |||||||
| alınmış kısmı | - | - | - | - | 10-11 | - | |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer | |||||||
| düşüklüğüne uğramamış finansal | |||||||
| varlıkların net defter değeri | 11.131.057 | 390.299.103 | 54.357.035 | 314.959.937 | 10-11 | 79.446.593 | 6 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, | |||||||
| aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer | |||||||
| düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal | |||||||
| varlıkların defter değeri | - | - | - | - | 10-11 | 6 | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | |||||||
| uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | 10-11 | ||
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | 10-11 | 6 | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların | |||||||
| net defter değerleri | - | - | - | - | 10-11 | ||
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) | - | 1.747.561 | - | 3.877.756 | 10-11 | 6 | |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | (1.747.561) | - | (3.877.756) | 10-11 | 6 | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına | |||||||
| alınmış kısmı | - | - | - | - | 10-11 | 6 |
| 31.12.2024 | Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki Mevduat |
|||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Dipnot | Dipnot | ||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami | |||||||
| kredi riski (A+B+C+D+E) | 3.989.573 | 283.432.503 | 3.523.668 | 226.821.946 | 10-11 | 192.965.410 | 6 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış | |||||||
| kısmı | - | - | - | - | 10-11 | - | |
| A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne | |||||||
| uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 3.989.573 | 283.432.503 | 3.523.668 | 226.821.946 | 10-11 | 192.965.410 | 6 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi | |||||||
| takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne | |||||||
| uğramış sayılacak finasal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | 10-11 | 6 | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | |||||||
| uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | 10-11 | ||
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | 10-11 | 6 | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net | |||||||
| defter değerleri | - | - | - | - | 10-11 |
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) | - | 1.923.418 | - | 4.267.975 | 10-11 | 6 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | (1.923.418) | - | (4.267.975) | 10-11 | 6 |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış | ||||||
| kısmı | - | - | - | - | 10-11 | 6 |
Grup, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmeye çalışmaktadır.
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
Aşağıdaki tablo, sözleşme uyarınca gelecek dönemlerde nakit olarak ödenecek, Grup'un türev niteliğinde olan ve olmayan finansal yükümlülüklerinin TL bazında vade dağılımını göstermektedir.
| Sözleşeme | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Uyarınca Nakit | ||||||
| Çıkışlar | ||||||
| Sözleşme Vadeleri | Defter Değeri | Toplamı | 3 Aydan Kısa | 4-12 ay arası | 1-5 yıl arası | 5 yıldan Uzun |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 3.289.519.841 | 4.050.670.308 | 2.189.126.019 | 349.819.496 | 1.511.724.793 | - |
| Banka Kredileri | 380.830.289 | 399.258.499 | 297.984.061 | 68.076.725 | 33.197.713 | - |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 5.356.691 | 5.478.156 | 5.478.156 | - | - | - |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 999.749.257 | 1.857.583.838 | 97.313.987 | 281.742.771 | 1.478.527.080 | - |
| Ticari Borçlar | 1.612.190.844 | 1.496.957.055 | 1.496.957.055 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 291.392.760 | 291.392.760 | 291.392.760 | - | - | - |
| Sözleşeme | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Uyarınca | ||||||
| Nakit Çıkışlar | ||||||
| Sözleşme Vadeleri | Defter Değeri | Toplamı | 3 Aydan Kısa | 4-12 ay arası | 1-5 yıl arası | 5 yıldan Uzun |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 3.164.925.731 | 4.067.340.751 | 2.215.870.875 | 456.041.057 | 1.393.314.821 | - |
| Banka Kredileri | 447.923.966 | 486.636.379 | 258.983.868 | 186.777.986 | 38.760.528 | - |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 14.139.820 | 15.111.487 | 9.117.530 | 5.993.957 | - | |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 949.876.207 | 1.706.428.708 | 88.605.301 | 263.269.113 | 1.354.554.294 | - |
| Ticari Borçlar | 1.571.897.102 | 1.678.075.541 | 1.678.075.541 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 181.088.636 | 181.088.636 | 181.088.636 | - | - | - |
Rayiç değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder. Yabancı para cinsinden olan finansal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki piyasa fiyatlarına yaklaşan döviz kurlarından çevrilmiştir. Aşağıdaki metodlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit benzeri varlıklar ile tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Kısa vadeli olmaları sebebiyle ticari borçların rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Grup, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
Grup'un finansman bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Grup'un faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır. Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Grup, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Nakit ve nakit benzeri değerlerle diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Borçlanma senetlerinin ve pay senetlerinin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır:
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Seviye 1: Finansal varlık ve yükümlülükler birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
Seviye 2: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün 1. Kategoride belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlemlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir. Seviye 3: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
Grup'un, KGK'nın 30 Mart 2021 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2025 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti (*) | - | 3.949.060 |
| Toplam | - | 3.949.060 |
(*) Denetim Ücretleri, yalnızca bağımsız denetçilerin mevzuata uygun şekilde sağladığı hizmetler olan yıllık denetim hizmetleri ve diğer denetim hizmetleri için imzalanan sözleşme ücretlerinden oluşur.
Bulunmamaktadır.
Bulunmamaktadır.
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 315.366 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Stoklar | (6.486.607) | ||||
| Peşin Ödenmiş Giderler (Kısa Vadeli) | (1.139.490) | ||||
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 100.324.062 | ||||
| Maddi Duran Varlıklar | 120.793.360 | ||||
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 8.923.878 | ||||
| Finansal Yatırımlar | 5.213.500 | ||||
| Ertelenmiş Gelirler | 12.035 | ||||
| Ödenmiş Sermaye | (99.729.277) | ||||
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | (65.817.914) | ||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (17.774.520) | ||||
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (5.472.936) | ||||
| Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) | (113.365.146) | ||||
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | |||||
| Hasılat | (89.628.072) | ||||
| Satışların Maliyeti (-) | 29.444.220 | ||||
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 80.693.745 | ||||
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 322.944 | ||||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (2.007.723) | ||||
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 2.555.418 | ||||
| Finansman Gelirleri | (409.161) | ||||
| Finansman Giderleri (-) | 1.948.279 | ||||
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 243 | ||||
| Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | (15.642) | ||||
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (51.299.438) |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.