Moorim P&P CO.,LTD

Interim / Quarterly Report • Mar 6, 2020

주주총회소집공고 2.8 무림P&P ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2020년 3월 6일
&cr
회 사 명 :	무림피앤피(주)
대 표 이 사 :	김 석 만
본 점 소 재 지 :	울산광역시 울주군 온산읍 우봉강양로 3-36
	(전 화) 052- 231-7031
	(홈페이지) http://www.moorim.co.kr
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영지원1부문장	(성 명) 김 현 창
	(전 화) 02-512-3672

&cr

주주총회 소집공고(제 46기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사 정관 제 15 조에 의거하여 제 46기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다. (※상법 제542조의4 및 당사 정관 16조에 의거하여 발행주식총수의 1% 이하 소유주주에 대하여는 이 공고로 소집통지에 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.)&cr

- 아 래 - &cr&cr 1. 일 시 : 2020년3월25일(수) 오전 9시

&cr2. 장 소 : 울산광역시 울주군 온산읍 우봉강양로 3-36 본사 제지공장 옥상강당

&cr3. 회의목적사항

가) 보고 사항 : ① 감사보고 ② 영업보고 ③ 내부회계관리제도 운영실태 보고

나) 부의 안건&cr ㅇ 제1호 의안 : 제46기(2019.01.01~2019.12.31) 재무제표&cr (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 승인의 건

※이익배당 예정내용 : 1주당 현금 175원 배당

ㅇ 제2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명)

-제2-1호 : 사내이사 임용수 선임의 건

ㅇ 제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건

4. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

우리 회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사 하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 대리행사 할 수 있습니다.

5. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거, 경영참고사항 등을 당사의 인터넷 홈페이지

(www.moorim.co.kr)에 게재하고 본.지점, 명의개서 대행회사(하나은행 증권대행부),

금융위원회, 한국거래소에 비치하고 있사오니 참조하시기 바랍니다.

&cr6. 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항&cr2019년9월16일부터 전자증권제도가 시행되어 실물증권은 효력이 상실되었으며,&cr명의개서대행회사인 하나은행 증권대행부의 특별(명부)계좌주주로 전자등록되어 권리행사 등이&cr제한됩니다. 따라서 보유 중인 실물증권을 하나은행 증권대행부에 방문하여 전자등록으로&cr전환하시기 바랍니다.

&cr7. 전자투표에 관한 사항

우리 회사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

가. 전자투표시스템 인터넷 주소: 「http://evote.ksd.or.kr」 &cr 모바일 주소: 「http://evote.ksd.or.kr/m」

나. 전자투표 행사 기간: 2020년 3월 15일 ~ 2020년 3월 24일

- 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능&cr (단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

다. 행사방법:

- 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사

- 주주확인용 공인인증서의 종류: 증권거래전용 공인인증서, 은행 개인용도제한용 공인인증서 또는&cr 은행·증권 범용 공인인증서

라. 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 &cr 기권으로 처리

&cr8. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사: 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 주주 인감날인 및 인감증명서 첨부), &cr 대리인의 신분증

&cr ※ 코로나바이러스감염증-19의 확산에 따른 안내사항&cr코로나바이러스 감염증-19(COVID-19)의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 &cr 직접 참석 없이 의결권 행사가(비대면 의결권 행사) 가능한 전자투표제도의 활용을 권장 드립니다.&cr주주총회 개최 시에는 총회장 입구에 설치된 '열화상 카메라' 또는 '디지털 체온계' &cr 등으로 총회에 참석하시는 주주님들의 체온을 측정할 수 있으며, 발열이 의심되는 경우&cr부득이 출입을 제한할 수 있음을 알려드립니다.&cr상기 사유로 출입이 제한될 경우에 대비하여 당사는 위임장을 비치하여 해당 주주께서&cr 위임장에 의해 의결권을 행사할 수 있도록하여 의결권 행사기회를 보장하겠습니다 .&cr아울러 질병 예방을 위해 총회장 참석 시 반드시 마스크 착용을 당부드립니다.&cr&cr ※ 비상사태 시 총회장 변경에 관한 안내&cr코로나바이러스 감염증-19 확산, 총회장 폐쇄 등의 비상사태 발생에 따른 장소변경 및&cr기타 집행과 관련한 세부사항은 대표이사에게 위임되었으며, &cr 해당사유 발생 시 지체없이 재공시를 통해 안내할 예정입니다.&cr

2020년 3월 일

(본사) 울산광역시 울주군 온산읍 우봉강양로 3-36

(서울사무소) 서울특별시 강남구 강남대로 656

무림피앤피 주식회사

대표이사 김 석 만(직인생략)

&cr

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	가결&cr여부	이사의 성명(*)
사외이사&cr정진택&cr(출석률:100%)	사외이사&cr이재덕&cr(출석률:100%)	사외이사&cr박흥석&cr(출석률:75%	사외이사&cr이동현&cr(출석률:100%)
---	---	---	---	---	---	---	---
1	2019.01.23&cr (정기)	- 2019년 2월~2019년 4월 중 신규차입 및 만기도래 &cr 차입금(차입한도) 기간연장 승인의 건&cr- 전분기 안건 변경 및 추가사항 승인&cr- 차입한도, 지급보증 기간연장 승인&cr- 내부회계관리규정 전면개정 승인&cr - 2018년 4분기 경영실적 보고&cr- 2019년 사업계획 및 투자계획 보고&cr- 내부회계관리제도 운영실태 보고	가결	찬성	-	-	-
2	2019.02.20	- 내부회계관리제도 운용실태에 대한 평가 보고	-	-
3	2019.02.20	- 제45기 결산재무제표 및 영업보고서 승인, 현금배당 결의의 건	가결	찬성
4	2019.03.07	- 제45기 정기주주총회 소집, 전자투표제도 채택의 건	가결	찬성
5	2019.03.27	- 이사 보수집행에 관한 위임의 건	가결	찬성
6	2019.03.27	- 대표이사 재선임의 건	가결	-	찬성	찬성	찬성
7	2019.04.24&cr (정기)	- 2019년 5월~2019년 7월 중 만기도래 차입금(차입한도) &cr 기간연장 승인의 건&cr- 전분기 안건 변경 및 추가사항 승인&cr- 차입한도, 지급보증 기간연장 승인&cr- 이사회 규정 개정 승인&cr - 2019년 1분기 경영실적 보고	가결	찬성	찬성	찬성
8	2019.07.25&cr (정기)	- 2019년 8월~2019년 10월 중 만기도래 차입금(차입한도) &cr 기간연장 승인의 건&cr- 전분기 안건 변경 및 추가사항 승인&cr- 지급보증 기간연장/보증주체 변경 승인의 건&cr- 2019년 2분기 경영실적 보고&cr - 파생상품계약 종결(해지) 보고	가결	찬성	(불참)	찬성
9	2019.10.23&cr (정기)	- 2019년 11월~2020년 1월 중 만기도래 차입금(차입한도) &cr 기간연장 승인의 건&cr- 신규설비 투자 승인의 건&cr- 전분기 안건 변경 및 추가사항 승인&cr- 지급보증 추가 제공 승인의 건&cr- 2019년 3분기 경영실적 보고	가결	찬성	찬성	찬성

※ 정진택 사외이사는 2019년 3월 27일 정기주주총회에서 임기만료에 따라 퇴임하였으며, &cr 이 재덕, 박흥석, 이동현 사외이사는 신규선임 되었습니다.

&cr

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

회차	개최일자	의안내용	가결&cr여부	감사위원회 위원의 성명
이재덕&cr(출석률:100%)	박흥석&cr(출석률:75%)	이동현&cr(출석률:100%)
---	---	---	---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---	---	---	---
1	2019.03.27	- 감 사위원회 위원장 선임의 건	가결	찬성	찬성	찬성
2	2019.04.24&cr (정기)	- 2019년 5월~2019년 7월 중 만기도래 차입금(차입한도) &cr 기간연장 승인의 건&cr- 전분기 안건 변경 및 추가사항 승인&cr- 차입한도, 지급보증 기간연장 승인&cr- 이사회 규정 개정 승인&cr - 감사위원회 규정 제정 승인 &cr - 2019년 1분기 경영실적 보고	가결	찬성	찬성	찬성
3	2019.07.25&cr (정기)	- 2019년 8월~2019년 10월 중 만기도래 차입금(차입한도)&cr 기간연장 승인의 건&cr- 전분기 안건 변경 및 추가사항 승인&cr- 지급보증 기간연장/보증주체 변경 승인의 건&cr- 2019년 2분기 경영실적 보고&cr - 파생상품계약 종결(해지) 보고	가결	찬성	(불참)	찬성
4	2019.10.23&cr (정기)	- 2019년 11월~2020년 1월 중 만기도래 차입금(차입한도) 기간연장 승인의 건&cr- 신규설비 투자 승인의 건&cr- 전분기 안건 변경 및 추가사항 승인&cr- 지급보증 추가 제공 승인의 건&cr- 2019년 3분기 경영실적 보고	가결	찬성	찬성	찬성

※ 당사는 2019년 3월 27일 정기주주총회에서 감사위원회를 도입하였습니다. &cr&cr

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	3	1,300	68	17	-

※ 주총승인금액은 사내이사와 사외이사를 합한 승인금액임.&cr※ 지급총액은 당기중 임기만료에 따라 퇴임한 사외이사 1명을 포함한 금액임.&cr

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
펄프 공급	무림페이퍼&cr(최대주주)	2019.01.01∼2019.12.31	706	11.9%
지류 매출	무림 USA&cr(계열회사)	281	4.7%
지류 매출	무림 UK&cr(계열회사)	221	3.7%
지분 취득	제일에쿼티파트너스&cr(계열회사)	171	2.9%
펄프 공급	무림에스피&cr(계열회사)	128	2.2%
배당 지급	무림페이퍼&cr(최대주주)	104	1.8%
지분 취득	PT. PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA&cr(계열회사)	70	1.2%
리스 계약&cr(임대계약)	무림에스피&cr(계열회사)	65	1.1%

※ 상기 비율은 2019년 별도 재무제표기준 매출총액(5,917억원) 대비 비율임.&cr

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
무림페이퍼&cr (최대주주)	매출 및 매입거래 등	2019.01.01∼2019.12.31	738	12.5%

※ 상기 비율은 2019년 별도 재무제표기준 매출총액( 5,917 억원) 대비 비율임.&cr

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성&cr 제지산업은 일관공정을 통한 자동화로 노동 인력의 수요가 비교적 적으며, 시설투자를 위해서 막대한 &cr자금이 소요되는 전형적인 자본집약적 장치산업으로 시장진입이 매우 어렵습니다.&cr원료 및 제품의 크기가 커서 국제적으로도 내수 지향적인 수요구조를 가지고 있으나, 국내 인쇄용지업계는 생산량이 내수 수요를 초과하여 초과분은 수출을 하는 구조입니다. &cr환율이 상승(원화약세) 할 경우 수출부문 수익성이 개선될 수 있으며, 최근 내수 인쇄용지 업계에서의 &cr지종전환과 같은 구조조정은 내수 제지업황 개선에 긍정적입니다.&cr &cr 펄프산업의 경우 신흥국의 인쇄용지 및 글로벌 위생용지 수요증가 에 따른 펄프수요의 증가로 남미 대형펄프제조사들의 증설과 구시설 폐쇄가 동시에 발생하며 수급의 균형을 이뤄가고 있습니다. &cr &cr&cr( 2) 산업의 성장성&cr 인쇄용지는 경제규모가 성장할수록 증가하며,특히 GDP 성장수준과 비례하여 제지 생산량 및 판매량이 증가하는 특징이 있으나 우리나라의 1인당 지류 소비량은 주요 선진국의 약 80% 수준에 근접하고, 경기 불황에 따른 내수 소비는 감소하고 있으나, 디지털 기술 발달에도 불구하고 제지의 수요는 큰 폭으로 감소하지 않고 각각의 문화를 구축하며 공존할 것입니다. &cr 국내 지류 수요의 안정적인 구조를 볼때 경쟁사 대비 원가절감 이점을 확보하고 있는 당사는 계속기업으로의 점진적인 장기성장은 가능할 것으로 전망됩니다.&cr&cr - 국내 인쇄용지 수급현황

① 국내 비도공 인쇄용지(백상지, 중질지 외) (단위: 톤)

구 분	2019년	2018년	2017년
생산량	635,238	641,929	631,413
내수판매량	561,688	564,860	576,455
수출판매량	65,501	72,086	53,929

&cr② 국내 도공 인쇄용지(아트지, 코트지, CCP지, 엠보스지 외) (단위: 톤)

구 분	2019년	2018년	2017년
생산량	1,309,672	1,422,630	1,580,318
내수판매량	502,727	553,104	622,938
수출판매량	807,880	866,801	951,755

※자료출처 : 한국제지연합회&cr&cr

(3) 경기변동의 특성, 계절성&cr 제지의 수요는 경제가 성장할수록 증가하는 특징을 가지고 있으며, 특히 GDP 성장수준과 비례하여 생산량 및 판매량이 증가하는 특징이 있습니다.&cr경기의 변동에 따른 수요증감 외에 계절의 변동에 따른 성수기, 비수기로 구분되며, &cr보통 성수기는 9월 ~ 3월, 비수기는 4월 ~ 8월에 해당됩니다.&cr&cr&cr( 4) 경쟁요소&cr 당사는 아트지, 백상지 등 인쇄용지 전문생산회사로서 무림SP, 무림페이퍼 등과 함께 그룹 핵심사업인 제지업종을 영위하고 있으며, 당사를 비롯한 상위 몇개 업체들의 국내시장에서의 영향력이 강화되고 있습니다. 2014년을 필두로 당사를 비롯한 주요 경쟁사들이 인쇄용지 시설의 일부를 고부가 가치의 산업용인쇄용지 및 특수지 시설로 전환하는 작업을 완료하였거나 진행중에 있어 지종 다양화로 기존 대비 경쟁강도가 완화되는 동시에 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다.&cr최근 주요 선진국들의 인쇄용지 설비의 타 지종으로의 전환 및 신흥국들의 경제 성장에 따른 1인당 종이소비 증가는 수출시장에 있어서 우호적일 수 있습니다.&cr&cr

나. 회사의 현황

&cr(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

2019년은 글로벌 펄프 가격의 약세 속에 당사의 펄프 판매 고시가도 &cr2018년 평균 $882/톤 → 2019년 평균 $653/톤으로 약 30% 하락하였으며,&cr 이에 따른 펄프부문의 판매가격 하락은 전년대비 매출액 및 손익이 감소되는 &cr주 요인으로 작용하였습니다. &cr인쇄용지 시장은 펄프가격 하락에도 불구하고 경기둔화에 따른 내수침체, &cr비용증가 등에 따라 수익성이 감소하였습니다.&cr최근 글로벌 경기 둔화에 따른 수요감소와 불확실한 펄프 수급상황의 영향으로 &cr펄프가격의 회복이 불확실한 상황이며, &cr당사 판매가격은 수입펄프 가격과 연동되어 있어 국내 경기 변동보다는 세계 펄프ㆍ제지 경기변동에 따라 변동됩니다. 펄프 수급상황에 따라 가격이 하락하여 펄프 부문의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.&cr제지부문의 경우 2014년 이래 지속되어 온 제지업계 전반의 인쇄용지 생산 CAPA의전환, 생산량 감축과 같은 자발적 노력 지속으로 인쇄용지 공급물량이 꾸준히 감소하여 시장 전체적으로 경쟁의 강도가 완화되는 상황이 지속되고 있고, 2020년의 경우에도 상기와 같은 우호적 요인이 어느 정도 지속될 것으로 예상되고 있습니다.&cr &cr

(나) 공시대상 사업부문의 구분&cr - 제지사업부문 : 백상지, 아트지 등 인쇄용지의 생산 및 판매&cr- 펄프사업부문 : 표백화학펄프의 생산 및 판매

- 금융사업부문: 시설대여업, 할부금융업, 금융업 등&cr

(2) 시장점유율

당사는 무림그룹의 계열사로서 무림SP(주), 무림페이퍼(주)와 함께 그룹 핵심사업인 제지업종을 영위하고 있고, 인쇄용지 중에서는 고부가가치 제품인 아트지를 주력으로 하고 있으며, 과점체제인 국내 아트지 시장에서 확고한 시장지위를 확보 하고 있습니다.&cr 당사는 2009년 11월부터 2011년 3월까지 약 5,000억원을 투자하여 펄프-제지 일관화공장을 완공하였고빠른 생산 안정화를 통해 2012년 3월, 월 42천톤을 상회하는 생산목표를 달성하였습니다. 연간 50만톤 이상 생산 규모의 펄프-제지 일관화공장은 펄프공장과 제지공장을 이송관으로 연결해 수분상태의 슬러리 펄프를 공급 받아 종이를 생산하는 공장으로 원가절감을 통한 가격경쟁력과 우수한 품질경쟁력으로 펄프와 제지부문간 시너지 효과를 극대화하는 세계적으로도 우수한 경쟁력을 갖춘 공장입니다. &cr특히, 타 제지사들은 제지 건조에 사용하는 스팀을 LNG, 벙커씨유를 연소하여 생산하는 반면, 당사는 펄프공정에서 발생하는 펄프 부산물인 흑액을 연소하여 스팀을 자가 생산하기 때문에 기름 한 방울 쓰지 않고 종이를 생산하는 친환경녹색공장입니다. &cr

- 당사의 인쇄용지 국내시장 점유율

구 분	2019년	2018년	2017년
인쇄용지	17.5%	16.6%	16.6%

※ 산출근거 : 당사의 인쇄용지 내수판매량을 제지연합회 인쇄용지 내수 판매량(정보인쇄용지 제외)으로 나누어 작성&cr &cr 1974년 1월 설립된 인쇄용지 등의 주원료인 표백화학펄프를 생산하는 국내 유일의 업체로서 생산제품을국내 제지업체에 공급하고 있습니다. 국내 자급도 향상과 국제적인 경쟁력을 갖추기 위하여 1993년 3월 제2공장을 건설, 연간 생산능력을 종전 16만톤에서 45만톤으로 증대하였으며, 설립 이후 국내제지산업의 발전은 물론, 산림의 자원화에 기여해 왔습니다. &cr문화 수준의 향상에 따른 인쇄용지 사용 증가와 산업발달에 따른 산업용지 수요 증가, 경제 성장에 따른 위생용지 사용량 증가에 따라 펄프수요는 증가세를 보이고 있습니다.&cr&cr당사는 국내 유일의 표백화학펄프 생산업체로서 국내 자급도는 약 12% 내외 이므로 높은 잠재시장을 확보하고 있기 때문에 수요측면에서는 경기 변동의 영향이 크지 않습니다. 다만, 당사 공급량 이외 국내총수요의 약 88%를 수입에 의존하고 있기 때문에 당사 판매가격은 수입펄프 가격과 연동되어 있어 국내 경기 변동보다는 세계 펄프ㆍ제지 경기변동에 따라 변동됩니다.&cr &cr 당사는 국제 마켓(Market) 펄프와의 가격경쟁이 이뤄지고 있기 때문에 국제 경쟁력 확보를 위해 지속적인 연구개발 및 공정개선을 통한 원가절감으로 생산성 향상을 도모하고 있으며, 판매에서도 주요 제지 회사와의 장기공급계약에 의한 판매를 적극 추진하고 있습니다. &cr &cr- 활엽수표백화학펄프 기준 시장점유율

품 명	2019년 연간	2018년 연간	2017년 연간
국 내&cr(당사)	11.5%&cr(167천톤)	11.8%&cr(172천톤)	16.0%&cr(242천톤)
수 입	88.5%&cr(1,290천톤)	88.2%&cr(1,280천톤)	84.0%&cr(1,269천톤)
국내총수요	100.0%&cr(1,457천톤)	100.0%&cr(1,452천톤)	100.0%&cr(1,511천톤)

※ 출처 : 한국제지연합회&cr

(3) 시장의 특성

전세계적으로 제지업계는 대형화, 수직계열화를 지속하고, 중국이 대형설비의 증설 등을 앞세워 경쟁력을 키워나가고 있는 이때에, 제지업체의 대형화에 대응하고 원가경쟁력을 확보하여 세계적인 제지그룹으로 성장하기 위해 당사는 펄프-제지 일관화 공장을 건설하였습니다. 이의 빠른 안정화를 바탕으로 각 공장간 제품구성 조정전략에 따라 공장간 제품구조를 선진화하는 등 자체 경쟁력 강화와 무림그룹과의 시너지효과 극대화를 통해 수익성 향상과 중장기 경쟁력을 확보할 것입니다.&cr &cr 표백화학펄프의 주원료는 목재칩이며, 2019년 연간 조달량은 약 88만톤 으로 국내에서 약 48%를 조달하고, 나머지는 수입에 의존하고 있어 수입의존도가 높은 편입니다.&cr국내 산림자원의 한정과 벌채 비용증가 등으로 국내재 조달의 대폭적인 증대는 기대하기 어렵기 때문에 안정적인 원료확보를 위해서 해외조림투자와 가격이 저렴한 베트남, 태국 등 동남아지역으로 구입선을 전환하는 등 수입선 다변화에 주력하고 있습니다.&cr&cr(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

① 해외조림사업 투자&cr [사업분야 및 진출목적]&cr 펄프 및 펄프-제지 일관화공장의 주원료인 목재칩의 안정적인 조달을 위해 PT Plasma를 통해 인도네시아 지역의 65,000ha 조림지에 펄프생산용 조림투자를 진행중이며, 조림-펄프-제지로 이어지는 수직계열화 완성으로 국제적인 원가경쟁력을 갖추는 것을 목표로 하고 있습니다.&cr&cr[신규사업의 주요 특성, 규모, 성장성]&cr당사는 인도네시아 지역의 조림지를 통하여 2021년부터 매년 40만톤 이상의 목재칩을 공급받을 수 있을 것으로 예상하고 있으나, 현지 조림의 성장 속도, 사업 진행상황 등을 감안시 일정에 변동이 있을 수 있습니다. &cr향후 당사는 목재칩의 현지 직접 조달을 통해 연간 수입 목재칩 소요량의 약 80%를 대체할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.&cr&cr[투자자금 규모 및 조달]&cr조림투자에는 2014년부터 2020년까지 약 1,030여억원의 자금이 소요될 것으로 예상되며,투자 자금은 내부유보금과 조림시설 지원 정책자금 등을 통하여 조달할 예정이나, 현지 진행상황 및 당사 내부 상황 등에 따라 투자규모 및 시기, 조달방법 등이 변동될 수 있습니다. &cr※ 사업의 개요에 기재된 향후 전망치는 사설 경제연구소 및 국가기관 발표자료 등을&cr 기초로 당사에서 분석한 예측자료이므로 실제 결과와는 다를 수 있습니다. &cr &cr(5) 조직도

조직도(무림피앤피).jpg 조직도(무림피앤피)

※ 2019년 12월 31일 기준입니다.&cr&cr

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

'Ⅲ. 경영참고사항'中 '1. 사업의 개요' 참조&cr

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

&cr&cr [연결 재무제표]

연 결 재 무 상 태 표

제 46 기 : 2019년 12월 31일 현재
제 45 기 : 2018년 12월 31일 현재

무림피앤피 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제 46 기		제 45 기
자산
Ⅰ. 유동자산			391,582,844,117		414,935,776,986
현금및현금성자산	4,5,10	74,460,490,660		81,483,035,619
당기손익-공정가치 측정 금융자산	4,5,6	25,813,596,507		32,293,926,593
매출채권	4,5,6	87,472,025,537		110,631,832,782
기타수취채권	4,5,6	3,513,443,653		2,479,270,662
선급금		764,448,549		812,593,383
선급비용		1,276,804,903		1,238,642,101
파생상품자산	4,5,21	36,089,923		15,200,000
유동성배출권		513,510,240		-
반품환불자산	18	84,693,206		30,174,004
재고자산	11	125,110,117,744		117,320,301,732
상각후원가 측정 금융채권	4,5,6	71,983,418,703		68,630,800,110
유동성이연법인세자산		554,204,492		-
Ⅱ. 비유동자산			959,282,887,588		941,021,994,105
기타금융자산	4,5	-		1,302,045,938
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	4,5,6	600,000,000		600,000,000
유형자산	12	736,615,861,059		772,298,436,242
무형자산	13	3,694,116,196		10,714,310,557
사용권자산		6,620,463,205		-
장기수취채권	4,5,6	1,347,822,326		2,210,295,883
당기손익-공정가치 측정 금융채권		105,496,597,502		105,482,910,587
상각후원가 측정 금융채권	4,5,6	76,254,663,488		40,235,799,134
관계기업투자	15	28,653,363,812		8,178,195,764
자산총계			1,350,865,731,705		1,355,957,771,091
부채
Ⅰ. 유동부채			392,355,441,100		462,506,130,986
매입채무	4,5	28,037,553,740		26,320,097,446
미지급금	4,5	31,649,239,936		55,055,454,139
미지급비용	4,5	5,362,740,315		4,942,493,507
기타지급채무	4,5	1,184,765,599		4,722,556,671
선수금		19,038,218,462		8,496,090,616
미지급법인세	30	10,132,558,375		19,289,939,037
단기차입금	4,5,17	195,092,311,816		221,899,450,065
유동성장기차입금	4,5,17	99,589,184,649		121,014,904,373
파생상품부채	4,5,21	71,203,121		30,739,028
유동부채성 충당금		1,037,286,032		694,548,336
유동금융리스부채		1,055,081,782		-
반품환불부채	18	105,297,273		39,857,768
Ⅱ. 비유동부채			337,980,402,740		259,089,769,148
장기미지급금	4,5	9,460,072,730		6,616,448,745
장기미지급비용		2,720,735,142		1,865,466,962
장기차입금	4,5,17	242,131,024,920		167,810,519,467
비유동금융리스부채		5,509,679,817		-
순확정급여부채	20	47,868,691,480		45,542,569,289
이연법인세부채	32	30,185,839,211		34,528,409,195
파생상품부채	4,5,21	104,359,440		46,108,541
비지배지분부채		-		2,680,246,949
부채총계			730,335,843,840		721,595,900,134
자본
Ⅰ. 납입자본	1,22		277,240,347,181		277,240,347,181
자본금		155,920,810,000		155,920,810,000
주식발행초과금		121,319,537,181		121,319,537,181
Ⅱ. 이익잉여금	23		340,007,028,635		344,831,471,779
Ⅲ. 기타포괄손익누계액	24		(551,327,828)		(2,373,297,608)
Ⅳ. 기타자본구성요소	24		(2,929,208,206)		(2,931,579,657)
Ⅴ. 비지배지분	1		6,763,048,083		17,594,929,262
자본총계			620,529,887,865		634,361,870,957
부채및자본총계			1,350,865,731,705		1,355,957,771,091

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 46 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 45 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

무림피앤피 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제 46 기		제 45 기
매출액	7,25		631,256,802,480		651,176,103,918
매출원가	25		534,172,405,813		506,476,843,454
매출총이익			97,084,396,667		144,699,260,464
판매비와관리비	26		47,667,945,222		42,457,056,628
영업이익	7		49,416,451,445		102,242,203,836
기타수익	28		6,168,853,503		1,656,492,873
기타비용	29		21,887,426,962		799,071,060
금융수익	30		8,216,470,725		6,226,760,196
금융비용	31		22,078,150,785		19,095,495,231
관계기업 당기순이익에 대한 지분			4,631,094,831		3,390,724,956
법인세비용차감전순이익			24,467,292,757		93,621,615,570
법인세비용	32		14,131,904,218		23,846,746,140
당기순이익			10,335,388,539		69,774,869,430
지배기업의 소유주지분 귀속		10,059,306,887		69,783,421,598
비지배지분 귀속		276,081,652		(8,552,168)
세후기타포괄손익			2,537,068,686		(4,384,957,508)
당기손익으로 재분류되지 않는 항목
순확정급여부채의 재측정요소		707,194,469		(3,654,540,412)
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
관계기업기타포괄손익에 대한 지분				(85,441,717)
해외사업환산손익		1,829,874,217		(644,975,379)
총포괄이익			12,872,457,225		65,389,911,922
지배기업의 소유주지분 귀속		12,588,471,136		65,402,039,596
비지배지분 귀속		283,986,089		(12,127,674)
주당이익
기본주당순이익			161		1,119

&cr ※ 상세한 주석사항은 주주총회 1주일 전까지 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr&cr ※ 상기 재무제표는 감사전 연결재무제표입니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표와 상세한 주석사항은 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr&cr&cr [별도 재무제표]

재 무 상 태 표
제 46 기 : 2019년 12월 31일 현재
제 45 기 : 2018년 12월 31일 현재

무림피앤피 주식회사	(단위: 원)

과 목	주석	제 46 기		제 45 기
자 산
Ⅰ.유동자산			266,505,155,063		288,935,906,641
현금및현금성자산	4,5,10	49,824,523,529		57,636,152,507
매출채권	4,5,6	87,239,705,138		110,427,065,405
기타수취채권	4,5,6	2,874,214,635		2,132,247,284
선급금		500,313,232		758,666,176
선급비용		768,744,375		743,838,483
파생상품자산	4,5,21	36,089,923		15,200,000
유동성배출권		513,510,240		-
반품환불자산	18	84,693,206		30,174,004
재고자산	11	124,663,360,785		117,192,562,782
Ⅱ.비유동자산			864,144,259,410		881,698,752,715
기타금융자산	4,5	-		1,302,045,938
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	4,5,6	600,000,000		600,000,000
유형자산	12	718,953,692,540		750,922,067,222
사용권자산	14	6,256,573,508		-
무형자산	13	3,444,759,338		3,626,082,610
기타장기수취채권	4,5,6	5,621,438,287		5,924,577,390
종속기업및관계기업투자	15	129,267,795,737		119,323,979,555
자산 총계			1,130,649,414,473		1,170,634,659,356
부 채
Ⅰ.유동부채			236,528,802,075		314,682,396,082
매입채무	4,5	27,892,767,384		26,181,308,818
미지급금	4,5	29,831,713,740		52,572,029,723
미지급비용	4,5	4,705,032,954		4,452,173,524
기타지급채무	4,5,16	731,891,524		3,763,647,100
선수금		18,882,077,705		7,535,094,413
미지급법인세		7,273,156,993		17,310,414,357
단기차입금	4,5,8,17	94,292,311,816		110,241,399,925
유동성장기차입금	4,5,8,17	50,937,229,800		91,861,183,090
유동리스부채	14,37	793,939,872		-
파생상품부채	4,5,21	46,096,982		30,739,028
유동성충당부채	19	1,037,286,032		694,548,336
반품환불부채	18	105,297,273		39,857,768
Ⅱ.비유동부채			279,551,769,980		241,006,155,825
장기미지급금	4,5	4,012,661,566		6,616,448,745
장기미지급비용	4,5	2,720,735,142		1,865,466,962
장기차입금	4,5,8,17	193,046,500,699		156,652,240,959
비유동리스부채	14,37	5,460,906,494		-
순확정급여부채	20	47,834,000,472		45,508,393,114
이연법인세부채	32	26,372,606,167		30,317,497,504
파생상품부채	4,5,21	104,359,440		46,108,541
부채 총계			516,080,572,055		555,688,551,907
자 본
Ⅰ.납입자본	22		277,240,347,181		277,240,347,181
자본금	1	155,920,810,000		155,920,810,000
주식발행초과금		121,319,537,181		121,319,537,181
Ⅱ.이익잉여금	23		340,822,505,521		341,199,770,552
Ⅲ.기타자본구성요소			(3,494,010,284)		(3,494,010,284)
자본 총계			614,568,842,418		614,946,107,449
부채와 자본 총계			1,130,649,414,473		1,170,634,659,356

포 괄 손 익 계 산 서

제 46 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 45 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

무림피앤피 주식회사	(단위: 원)

과 목	주석	제 46 기	제 45 기
매출액	7,18,25	591,689,334,706	649,529,026,706
매출원가	11,25,27	506,081,586,966	505,028,592,591
매출총이익		85,607,747,740	144,500,434,115
판매비와 관리비	26,27	42,733,733,145	41,490,666,294
영업이익	7	42,874,014,595	103,009,767,821
기타수익	28	8,832,721,575	2,030,211,943
기타비용	29	14,528,054,501	795,723,811
금융수익		7,742,875,180	6,196,631,878
금융비용		19,910,799,493	18,742,879,315
법인세비용차감전순이익		25,010,757,356	91,698,008,516
법인세비용	32	10,577,065,636	23,351,549,318
당기순이익		14,433,691,720	68,346,459,198
세후기타포괄손익		779,987,749	(3,654,540,412)
당기손익으로 재분류되지 않는 항목
순확정급여부채의 재측정요소		779,987,749	(3,654,540,412)
총포괄이익		15,213,679,469	64,691,918,786
주당손익
기본 및 희석주당순이익	33	231	1,096

이익잉여금처분계산서

제 46 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 45 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

(단위: 천원)

과목	제 46 기&cr (처분 예정일 : 2020년 3월 25일)		제 45 기&cr (처분 확정일 : 2019년 3월 27일)
미처분이익잉여금		165,628,247		167,564,606
전기이월이익잉여금	150,414,567		102,744,540
재평가적립금	-		526
유형자산평가이익	-		127,622
보험수리적손익	779,988		(3,654,540)
당기순이익	14,433,692		68,346,459
이익잉여금 처분액		12,005,027		17,150,039
이익준비금	1,091,366		1,559,094
배당금&cr (현금배당주당배당금(률):&cr 당기 : 175원(7%) &cr 전기 : 250원(10%) )	10,913,661		15,590,945
차기이월미처분이익잉여금		157,956,943		150,414,567

&cr ※ 상세한 주석사항은 주주총회 1주일 전까지 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr&cr ※ 상기 재무제표는 감사전 별도재무제표입니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표와 상세한 주석사항은 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항&cr&cr이익잉여금처분계산서를 참조하시기 바랍니다.&cr

03_이사의선임 □ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr후보자여부	최대주주와의 관계	추천인
임용수	1968-12-15	사내이사	임원	이사회
총 (1) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
임용수	무림P&P(주) 마케팅담당 &cr이사	'14~'16	무림P&P(주) 인쇄용지영업2팀장	-
'16~'17	무림P&P(주) 전략경영TFT 팀장
'17~現	무림P&P(주) 마케팅담당 이사

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
임용수	해당없음	해당없음	해당없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

*해당사항 없음

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

[임용수 후보자]&cr 임용수 이사 후보는 오랜기간 당사의 생산, 영업 및 마케팅분야에서 재직하였으며,&cr인쇄용지시장의 변화에 따른 전략적 대응 부분에서 수년간의 쌓은 경험을 바탕으로&cr생산, 영업 전반에 대한 전문성을 축적, 기업가치 향상에 공헌하였습니다. &cr위 경험을 바탕으로 향후 이사회의 주요한 의사결정에 있어 훌륭한 역할을 수행할 수 &cr있는 적임자로 판단되어 추천함.

확인서 ◆click◆ 보고자가 서명(날인)한 『확인서』 그림파일 삽입 확인서(이사후보용)(임용수).jpg 확인서(이사후보용)(임용수)

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	5(3)
보수총액 또는 최고한도액	1,200백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	5(3)
실제 지급된 보수총액	542백만원
최고한도액	1,300백만원

※ 참고사항

*당사는 주주의 원활한 참석을 위해 주주총회 자율분산 프로그램에 참여하여&cr2020년 3월 25일(수) 오전 9시 주주총회 개최를 결정하였습니다. &cr따라서 주주총회집중일개최사유 신고 의무가 없습니다.&cr&cr*당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

&cr 가. 전자투표시스템 인터넷 주소: 「http://evote.ksd.or.kr」 &cr 모바일 주소: 「http://evote.ksd.or.kr/m」

&cr 나. 전자투표 행사 기간: 2020년 3월 15일 ~ 2020년 3월 24일

- 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능&cr (단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

&cr 다. 행사방법:

- 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사

- 주주확인용 공인인증서의 종류: 증권거래전용 공인인증서, 은행 개인용도제한용 &cr 공인인증서 또는 은행·증권 범용 공인인증서

라. 수정동의안 처리: 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 &cr 전자투표는 기권으로 처리&cr&cr ※ 코로나바이러스감염증-19의 확산에 따른 안내사항&cr코로나바이러스 감염증-19(COVID-19)의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 &cr 직접 참석 없이 의결권 행사가(비대면 의결권 행사) 가능한 전자투표제도의 활용을 &cr 권장 드립니다.&cr주주총회 개최 시에는 총회장 입구에 설치된 '열화상 카메라' 또는 '디지털 체온계' &cr 등으로 총회에 참석하시는 주주님들의 체온을 측정할 수 있으며, 발열이 의심되는 경우&cr부득이 출입을 제한할 수 있음을 알려드립니다.&cr상기 사유로 출입이 제한될 경우에 대비하여 당사는 위임장을 비치하여 해당 주주께서&cr 위임장에 의해 의결권을 행사할 수 있도록하여 의결권 행사기회를 보장하겠습니다 .&cr아울러 질병 예방을 위해 총회장 참석 시 반드시 마스크 착용을 당부드립니다.&cr&cr ※ 비상사태 시 총회장 변경에 관한 안내&cr코로나바이러스 감염증-19 확산, 총회장 폐쇄 등의 비상사태 발생에 따른 장소변경 및&cr기타 집행과 관련한 세부사항은 대표이사에게 위임되었으며, &cr 해당사유 발생 시 지체없이 재공시를 통해 안내할 예정입니다.