Monument Mining Limited — Capital/Financing Update 2020

Feb 29, 2020

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Un prospectus préalable de base définitif contenant de l’information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès de l’autorité en valeurs mobilières de chaque province et territoire du Canada. Un exemplaire du prospectus préalable de base définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus préalable applicable qui a été déposé doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus préalable de base définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus préalable applicable pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d’investissement.

Billets bidirectionnels avec tranche protégée dont le capital est à risque, liés à l’indice composé à faible volatilité S&P/TSX, série 30 ($ CA) (catégorie F), de la Banque de Montréal, échéant le 25 mars 2026

POINTS SAILLANTS DU PLACEMENT

Liés à l’indice composé à faible volatilité S&P/TSX (rendement des cours)

Les billets sont conçus pour fournir aux investisseurs la possibilité d’un rendement amélioré lorsque le rendement de l’indice est positif et un rendement positif si le rendement de l’indice est égal ou supérieur au niveau protégé, tout en réduisant les risques liés à une baisse au moyen d’une protection partielle qui « protège » contre tout rendement négatif de l’indice de référence qui se situe en-deçà du niveau protégé pendant la durée des billets.

Ø Émetteur : Banque de Montréal

• Ø Moyen terme : 6 ans jusqu’à l’échéance

Rendement absolu de 100 % Lorsque le rendement de l’indice est négatif jusqu’au niveau protégé

Tranche protégée de 20 %

• Ø Indice de référence : L’indice composé à faible volatilité S&P/TSX (rendement des cours) est conçu pour mesurer le rendement des 50 actions les moins volatiles composant l’indice composé S&P/TSX. Les composantes de l’indice sont pondérées selon une relation inversement proportionnelle à leur volatilité correspondante, les coefficients de pondération les plus élevés étant attribués aux actions les moins volatiles. L’indice de référence est conçu pour servir de référence dans le cadre de stratégies à faible volatilité fondées sur l’indice composé S&P/TSX, qui est l’indice général et la principale mesure des marchés boursiers canadiens.*

• Ø Participation à la hausse : Participation de 300 % (ou 3,00 fois le rendement de l’indice) lorsque le rendement de l’indice est positif.

• Ø Participation à la baisse au-dessus du niveau protégé : Une participation de 100 % dans la valeur absolue d’un rendement de l’indice négatif si le niveau final est égal ou supérieur au niveau protégé à la date d’évaluation finale.

• Ø Niveau protégé : 80 % du niveau initial de l’indice de référence.

Participation à la hausse de 300 %

• Ø Tranche protégée : 20 %, ce qui signifie que le porteur subirait des pertes additionnelles par suite d’une baisse de l’indice de référence en-deçà du niveau protégé.

• Ø Montant du paiement maximal : Il n’y aura aucun plafond ni montant du paiement maximal sur les billets.

Fundserv JHN7378

• Ø Montant du paiement minimal : 20,00 $ par billet

• Ø Marché secondaire quotidien : Organisé par BMO Marchés des capitaux (peut être assujetti à des restrictions, tel qu’il est décrit dans le prospectus). Les billets ne seront inscrits à la cote d’aucune bourse ni d’aucun marché.

Pour plus de renseignements, veuillez communiquer avec votre conseiller en placements.

• Le 25 février 2020, le rendement en dividendes de l’indice composé à faible volatilité S&P/TSX était de 3,90 %, soit un rendement en dividendes global d’environ 25,82 % composé annuellement pour la durée des billets (dans l’hypothèse où le rendement en dividendes demeure constant). Un placement dans les billets ne constitue pas un placement direct ou indirect dans les titres qui composent l’indice de référence. Les porteurs n’ont pas droit aux distributions ni aux dividendes versés sur ces titres.

	**Offerts jusqu’au : **	20 mars 2020
	Date d’émission :	25 mars 2020
	**Date d’échéance : **	25 mars 2026
	Commission de vente :	Néant

Brochure du client Le 28 février 2020

www.bmonotes.com 1

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Billets bidirectionnels avec tranche protégée dont le capital est à risque, liés à l’indice composé à faible volatilité S&P/TSX, série 30 ($ CA) (catégorie F), de la Banque de Montréal

	RENSEIGNEMENTS SUPPLÉMENTAIRES
Émetteur	Banque de Montréal
Notes de l’émetteur	Moody’s : « Aa2 » S&P : « A+ » DBRS : « AA » (passifs-dépôts à long terme > 1 an)
Date d’évaluation finale	Le 27 février 2026
Rendement de l’indice	La variation en pourcentage du niveau de clôture, mesurée de la date d’émission à la date d’évaluation finale, et calculée au
	moyen de la formule suivante :
	niveau final-niveau initial
	niveau initial
Prix de souscription	100,00 $ par billet (le « capital »)
Niveau protégé	80 % du niveau initial de l’indice de référence
Participation à la baisse	Une participation de 100 % dans la valeur absolue d’un rendement de l’indice négatif si le niveau final est égal ou supérieur au
au-dessus du niveau protégé	niveau protégé à la date d’évaluation finale.
Participation à la hausse	Participation de 300 % (ou 3,00 fois le rendement de l’indice) lorsque le rendement de l’indice est positif.
Paiement à l’échéance	Le montant payable sur les billets à l’échéance (le «montant du paiement à l’échéance») correspondra à ce qui suit :
	(i) Si le rendement de l’indice est _positif_à la date d’évaluation finale, le montant du paiement à l’échéance sera égal à 100 $
	+ (100 $ × rendement de l’indice × participation à la hausse);
	(ii) Si le rendement de l’indice est_nul ou négatif_et le niveau final est égal ou supérieur au niveau protégé à la date
	d’évaluation finale, le montant du paiement à l’échéance correspondra à 100,00 $ + [(100,00 $ × - (rendement de
	l’indice) × participation à la baisse au-dessus du niveau protégé)];
	(iii) Si le rendement de l’indice est_négatif_ et le niveau final est inférieur au niveau protégé à la date d’évaluation finale, le
	montant du paiement à l’échéance correspondra à 100,00 $ + [100,00 $ × (rendement de l’indice + tranche protégée)].
Montant du paiement maximal	Il n’y aura aucun plafond ni montant du paiement maximal sur les billets.
Montant du paiement minimal	20,00 $ par billet
Marché secondaire / Frais de	Les billets ne seront inscrits à la cote d’aucune bourse ni d’aucun marché. BMO Marchés des capitaux fera de son mieux dans
négociation anticipée	une conjoncture de marché normale afin d’organiser un marché secondaire quotidien pour la vente des billets par les porteurs
	par l’intermédiaire du réseau de Fundserv, mais se réserve le droit de décider de ne pas le faire à l’avenir, à son seul gré, sans
	préavis aux porteurs. Aucuns frais de négociation anticipée ne s’appliqueront si les billets sont vendus avant l’échéance.
Agent chargé des calculs	BMO Marchés des Capitaux. Se reporter à la rubrique « Agent chargé des calculs » du prospectus.
Courtiers	BMO Nesbitt Burns Inc. et Raymond James Ltée
Commission de vente	Aucune commission de vente ne sera payée à l’égard des billets.

Brochure du client 2 www.bmonotes.com

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Billets bidirectionnels avec tranche protégée dont le capital est à risque, liés à l’indice composé à faible volatilité S&P/TSX, série 30 ($ CA) (catégorie F), de la Banque de Montréal

CARACTÉRISTIQUES DES BILLETS

Les exemples ci-dessus illustrent comment le montant du paiement à l’échéance et le rendement de l’indice seraient calculés d’après certaines valeurs hypothétiques et hypothèses mentionnées ci-dessus. Ces exemples sont fournis à des fins illustratives seulement et ne devraient pas être interprétés comme une estimation ou une prévision du rendement de l’indice de référence ou du rendement qu’un porteur pourrait réaliser sur les billets.

Exemple 1 – Rendement négatif de l’indice (niveau final inférieur au niveau protégé)

Hypothèses de l’exemple Calcul du rendement négatif Durée = 6 ans 1) Rendement de l’indice Niveau initial = 430 = (258 - 430)/430 = -40,00 % Niveau final = 258 2) Montant du paiement à l’échéance Participation à la hausse = 300 % = 100,00 $ + [100,00 $ × (-40,00 % + 20,00 %)] Participation absolue = 100 % = 100,00 $ - 20,00 $ = 80,00 $ Tranche protégée = 20 % Montant du paiement min. = 20,00 $ Montant du paiement max. = aucun

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Dans cet exemple, le porteur recevrait un montant du paiement à l’échéance de 80,00 $ pour chaque billet de 100,00 $ à la date d’échéance (ce qui correspond à une perte annuelle composée de 3,65 % sur les billets).

Exemple 2 - Rendement négatif de l’indice (niveau final entre le niveau initial et le niveau protégé)

Hypothèses de l’exemple Calcul du rendement positif Durée = 6 ans 1) Rendement de l’indice Niveau initial = 430 = (387 - 430)/430 = –10,00 % Niveau final = 387 2) Montant du paiement à l’échéance Participation à la hausse = 300 % = 100,00 $ + [(100,00 $ × (-10,00 %) × 100 %)] Participation absolue = 100 % = 100,00 $ + 10,00 $ = 110,00 $ Tranche protégée = 20 % Montant du paiement min. = 20,00 $ Montant du paiement max. = aucun

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Dans cet exemple, le porteur recevrait un montant du paiement à l’échéance de 110,00 $ pour chaque billet de 100,00 $ à la date d’échéance (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 1,60 % sur les billets).

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Billets bidirectionnels avec tranche protégée dont le capital est à risque, liés à l’indice composé à faible volatilité S&P/TSX, série 30 ($ CA) (catégorie F), de la Banque de Montréal

Exemple 3 - Rendement positif de l’indice

Hypothèses de l’exemple Calcul du rendement positif

Durée = 6 ans Niveau initial = 430 Niveau final = 645 Participation à la hausse = 300 % Participation absolue = 100 % Tranche protégée = 20 % Montant du paiement min. = 20,00 $ Montant du paiement max. = aucun

• 1) Rendement de l’indice = (645 - 430)/430 = 50,00 % 2) Montant du paiement à l’échéance = 100,00 $ + (100,00 $ × 50,00 % × 300 %) = 250,00 $

Dans cet exemple, le porteur recevrait un montant du paiement à l’échéance de 250,00 $ pour chaque billet de 100,00 $ à la date d’échéance (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 16,49 % sur les billets).

Les exemples ci-dessus illustrent comment le montant du paiement à l’échéance et le rendement de l’indice seraient calculés d’après certaines valeurs hypothétiques et hypothèses mentionnées ci-dessus. Ces exemples sont fournis à des fins illustratives seulement et ne devraient pas être interprétés comme une estimation ou une prévision du rendement de l’indice de référence ou du rendement qu’un porteur pourrait réaliser sur les billets.

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série 30 ($ CA) (catégorie F), de la Banque de Montréal

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Billets bidirectionnels avec tranche protégée dont le capital est à risque, liés à l’indice composé à faible volatilité S&P/TSX,

MISE EN GARDE

Le présent document devrait être lu conjointement avec le prospectus préalable de base daté du 1[er] juin 2018 (le « prospectus préalable de base »), le supplément de prospectus n[o ] 1 daté du 1[er] juin 2018 (le « supplément relatif au produit ») et le supplément de fixation du prix n[o] 137 daté du 28 février 2020 (le « supplément de fixation du prix »).

Le rendement des billets dépendra du rendement de l’indice de référence pendant la durée des billets. La Banque ne garantit pas que les investisseurs recevront une somme égale ou supérieure à leur placement initial dans les billets ni ne garantit qu'un rendement sera versé sur les billets à l’échéance, autre que le montant du paiement minimal. Étant donné que les billets ne sont pas entièrement protégés au-delà de la tranche protégée et que le capital sera à risque, le porteur pourrait perdre une partie importante de son placement initial dans les billets. Se reporter aux rubriques « Certains facteurs de risque » du prospectus préalable de base, « Facteurs de risque additionnels relatifs aux billets à rendement amélioré » du supplément relatif au produit et « Modalités du placement – Facteurs de risque » du supplément de fixation du prix.

Les investisseurs éventuels devraient examiner attentivement les renseignements présentés dans le supplément de fixation du prix, dans le supplément relatif au produit et dans le prospectus préalable de base (collectivement, le « prospectus ») et, plus particulièrement, ils devraient examiner les facteurs de risque spécifiques figurant aux rubriques « Caractère adéquat du placement » et « Facteurs de risque » du supplément de fixation du prix.

BMO Nesbitt Burns Inc., l’un des courtiers, est une filiale en propriété exclusive de la Banque. Par conséquent, la Banque est un « émetteur relié » à BMO Nesbitt Burns Inc. pour l’application du Règlement 33-105 sur les conflits d’intérêts chez les placeurs . Se reporter à la rubrique « Mode de placement » du prospectus préalable de base.

Les billets n’ont pas été ni ne seront notés par une agence de notation. Une note ne constitue pas une recommandation d’acheter, de vendre ou de détenir des placements, et elle peut faire l’objet d’une révision ou d’un retrait à tout moment par l’agence de notation pertinente.

Les billets ne constitueront pas des dépôts qui sont assurés en vertu de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada ou de tout autre régime d’assurance-dépôts destiné à assurer le paiement de la totalité ou d’une partie d’un dépôt en cas d’insolvabilité de l’institution financière qui a accepté le dépôt. Se reporter à la rubrique « Description des billets – Rang et absence d’assurance dépôts » du supplément de fixation du prix.

« BMO (le médaillon contenant le M souligné) », « BMO » et « BMO Marchés des capitaux » sont des marques de commerce déposées de la Banque de Montréal utilisées sous licence. S&P[MD] est une marque de commerce déposée de S&P. Dow Jones[MD] est une marque de commerce déposée de Dow Jones Trademark Holdings (« Dow Jones ») et « TSX[MD] » est une marque de commerce déposée de la TSX. Ces marques de commerce ont été accordées sous licence afin d’être utilisées par S&P Dow Jones Indices LLC. Ces marques de commerce ont été accordées aux termes de sous-licences à certaines fins par la Banque de Montréal et les membres de son groupe. S&P Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, S&P, les membres de leur groupe respectif (collectivement, les « indices S&P Dow Jones ») et la TSX ne parrainent pas les billets, ne les endossent pas, ne les vendent pas ni n’en font la promotion.

Le résumé ci-dessus n’est fourni qu’aux fins d’information et ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat des billets. La législation de certains territoires pourrait interdire ou restreindre le placement et la vente des billets. Les billets peuvent être achetés uniquement là où il est légalement possible de les vendre et vendus uniquement par des personnes qualifiées. À moins que le contexte n’indique le contraire, les termes qui ne sont pas définis aux présentes ont le sens qui leur est attribué dans le supplément de fixation du prix. Un exemplaire du supplément de fixation du prix, du supplément relatif au produit et du prospectus préalable de base est accessible à l’adresse www.sedar.com.

Brochure du client 5 www.bmonotes.com