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Montebalito S.A. — Annual Report 2023
Apr 30, 2024
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Balance de Situación de Montebalito, S.A. a 31 de diciembre de 2023 y 2022
1 ACTIVO (euros)
| Notas a la memoria | 2023 | 2022(*) |
|---|---|---|
| ACTIVO NO CORRIENTE | 111.910.232,23 | 109.556.052,53 |
| Inmovilizado intangible (Nota 4) | 389,07 | 695,86 |
| Patentes, licencias, marcas y similares | 389,07 | 480,63 |
| Aplicaciones informáticas | - | 215,23 |
| Inmovilizado material (Nota 5) | 10.992,86 | 14.440,80 |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material | 10.992,86 | 14.440,80 |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo | 109.797.290,19 | 106.377.807,90 |
| Instrumentos de patrimonio (Nota 9.3) | 82.023.012,17 | 81.567.138,39 |
| Créditos a empresas del grupo (Nota 24) | 27.774.278,02 | 24.810.669,51 |
| Inversiones financieras a largo plazo | 25.572,93 | 25.572,93 |
| Otros activos financieros (Nota 9.1) | 25.572,93 | 25.572,93 |
| Activos por Impuesto diferido (Nota 12) | 2.075.987,18 | 3.137.535,04 |
| ACTIVO CORRIENTE | 9.379.019,41 | 10.526.009,89 |
| Existencias (Nota 7 y 14) | 1.411.044,25 | 1.103.999,99 |
| Terrenos y solares (Nota 7 y 14) | 1.411.044,25 | 1.103.999,99 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (Nota 10) | 75.329,75 | 249.352,88 |
| Clientes empresas del grupo y asociadas | 7.110,67 | 3.398,68 |
| Personal | - | 1.600,00 |
| Activos por impuesto corriente (Notas 10 y 12) | 57.041,86 | 53.778,29 |
| Otros créditos con las Administraciones Públicas (Notas 10 y 12) | 11.177,22 | 190.575,91 |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo | 7.447.381,95 | 9.068.817,22 |
| Otros activos financieros (Nota 24) | 7.447.381,95 | 9.068.817,22 |
| Inversiones financieras a corto plazo | 254.466,71 | 29.579,54 |
| Otros instrumentos de patrimonio (Nota 9.1) | 224.717,50 | - |
| Otros activos financieros | 29.749,21 | 29.579,54 |
| Periodificaciones a corto plazo | 30.281,27 | 32.190,31 |
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (Nota 9.1) | 160.515,48 | 42.069,95 |
| Tesorería | 160.515,48 | 42.069,95 |
| TOTAL ACTIVO | 121.289.251,64 | 120.082.062,42 |
Las Notas 1 a 25 incluidas en la memoria adjunta forman parte integrante del balance a 31 de diciembre de 2023 (*) La información del ejercicio 2022, se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos.
2 PATRIMONIO NETO Y PASIVO (euros)
| Notas a la Memoria | 2023 | 2022(*) |
|---|---|---|
| PATRIMONIO NETO | 73.858.532,69 | 74.425.187,59 |
| Fondos propios (Nota 9.5) | 73.858.532,69 | 74.425.187,59 |
| Capital | 32.000.000,00 | 32.000.000,00 |
| Capital escriturado | 32.000.000,00 | 32.000.000,00 |
| Prima de emisión | 77.857.296,57 | 77.857.296,57 |
| Reservas | 9.340.496,84 | 9.088.056,13 |
| Legal y estatutarias | 4.634.945,88 | 4.262.470,60 |
| Otras Reservas | 4.705.550,96 | 4.825.585,53 |
| (Acciones y participaciones en patrimonio propias) | - | - |
| Resultados de ejercicios anteriores | (44.892.640,39) | (48.244.917,93) |
| (Resultados negativos de ejercicios anteriores) | (44.892.640,39) | (48.244.917,93) |
| Resultado del ejercicio (Nota 14) | (446.620,33) | 3.724.752,82 |
| PASIVO NO CORRIENTE | 18.135.770,20 | 17.524.959,83 |
| Deudas a largo plazo | 3.000.000,00 | 4.000.000,00 |
| Otros pasivos financieros (Nota 9.2) | 3.000.000,00 | 4.000.000,00 |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo (Nota 9.2) | 14.730.537,71 | 13.091.879,40 |
| Pasivos por impuesto diferido (Nota 12) | 405.232,49 | 433.080,43 |
| PASIVO CORRIENTE | 29.294.948,75 | 28.131.915,00 |
| Provisiones a corto plazo (Nota 15) | 65.277,07 | 61.588,54 |
| Deudas a corto plazo (Nota 9.2) | 1.501.885,58 | 999.985,50 |
| Otros pasivos financieros | 1.501.885,58 | 999.985,50 |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo (Nota 24) | 26.922.849,71 | 26.374.174,54 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (Nota 10) | 804.936,39 | 696.166,42 |
| Proveedores, empresas del grupo y asociadas (Nota 10) | 535,44 | 643,23 |
| Acreedores varios | 163.437,62 | 240.676,73 |
| Personal (remuneraciones pendientes de pago) | 1.251,02 | 3.119,64 |
| Otras deudas con las Administraciones Públicas (Notas 10 y 12) | 639.712,31 | 451.726,82 |
| TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 121.289.251,64 | 120.082.062,42 |
Las Notas 1 a 25 incluidas en la memoria adjunta forman parte integrante del balance a 31 de diciembre de 2023. (*) La información del ejercicio 2022, se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos.
Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Montebalito, S.A. a 31 de diciembre de 2023 y 2022
3 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE A MONTEBALITO
| Nota de la memoria | 2023 | 2022(*) |
|---|---|---|
| OPERACIONES CONTINUADAS | ||
| 1. Importe neto de la cifra de negocios. | 1.403.446,29 | 3.976.509,50 |
| a) Ventas. | 1.403.446,29 | 3.936.287,87 |
| b) Prestaciones de servicios. (Nota 14) | - | 40.221,63 |
| 2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación. (Notas 7 y 14) | 220.306,57 | - |
| 2. Aprovisionamientos. | (133.568,88) | (20.000,00) |
| b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles. | (80.000,00) | - |
| c) Trabajos realizados por otras empresas. | (140.306,57) | - |
| d) Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos. (Notas 7 y 14) | 86.737,69 | (20.000,00) |
| 3. Gastos de personal. (Nota 14) | (503.588,42) | (571.580,94) |
| a) Sueldos, salarios y asimilados. | (388.414,29) | (460.671,98) |
| b) Cargas sociales. | (115.174,13) | (110.908,96) |
| 4. Otros gastos de explotación. (Nota 14) | (962.163,46) | (1.040.995,94) |
| a) Servicios exteriores. | (933.804,40) | (960.756,04) |
| b) Tributos. | (24.670,53) | (101.419,99) |
| c) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales. | (3.688,53) | 21.180,09 |
| 5. Amortización del inmovilizado. (Notas 4, 5 y 6) | (4.715,93) | (4.699,73) |
| 7. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros empresas del grupo. (Nota 24) | 145.116,90 | 1.927.182,14 |
| a) Deterioros y pérdidas. | 145.116,90 | 1.927.182,14 |
| 8. Otros resultados. (Nota 14) | 7.038,97 | (133.769,05) |
| RESULTADO DE EXPLOTACIÓN | 171.872,04 | 4.132.645,98 |
| 10. Gastos financieros. (Nota 14) | (1.691.587,05) | (658.312,84) |
| a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas. | (1.477.282,63) | (433.312,84) |
| b) Por deudas con terceros. | (214.304,42) | (225.000,00) |
| 11. Diferencias de cambio. | 627.726,09 | 127.784,30 |
| RESULTADO FINANCIERO | (1.063.860,96) | (530.528,54) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | (891.988,92) | 3.602.117,44 |
| 12. Impuesto sobre beneficios. (Nota 12) | 445.368,59 | 122.635,38 |
| RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS | (446.620,33) | 3.724.752,82 |
| RESULTADO DEL EJERCICIO | (446.620,33) | 3.724.752,82 |
Las Notas 1 a 25 incluidas en la memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023. (*) La información del ejercicio 2022, se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos.
Ingresos y gastos Reconocidos Montebalito S.A. a 31 de diciembre de 2023 y 2022
4 INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (Uds.: Euros)
| 2023 | 2022(*) | |
|---|---|---|
| A) RESULTADO DEL EJERCICIO (de la cuenta de pérdidas y ganancias) | (446.620,33) | 3.724.752,82 |
| B) INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE AL PATRIMONIO NETO: | - | - |
| 1. Por valoración de instrumentos financieros: | - | - |
| 2. Por coberturas de flujos de efectivo | - | - |
| 3. Subvenciones, donaciones y legados recibidos | - | - |
| 4. Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes | - | - |
| 5. Resto de ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto | - | - |
| 6. Efecto impositivo | - | - |
| C) TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS: | - | - |
| 1. Por valoración de instrumentos financieros: | - | - |
| 2. Por coberturas de flujos de efectivo | - | - |
| 3. Subvenciones, donaciones y legados recibidos | - | - |
| 4. Resto de ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto | - | - |
| 5. Efecto impositivo | - | - |
| TOTAL INGRESOS/(GASTOS) RECONOCIDOS (A + B + C) | (446.620,33) | 3.724.752,82 |
Las Notas 1 a 25 incluidas en la memoria adjunta forman parte integrante del estado de Ingresos y gastos reconocidos, correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023. (*) La información del ejercicio 2022, se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Montebalito S.A. a 31 de diciembre de 2023 y 2022
5 CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO MONTEBALITO, S.A. PERIODO 2023
| Capital | Prima de Emisión | Reservas | Resultados de ejercicios anteriores | Acciones y particip. en patrimonio propias | Resultado del ejercicio | Total Patrimonio neto | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial 31/12/2022 | 32.000.000,00 | 77.857.296,57 | 9.088.056,13 | (48.244.917,93) | - | 3.724.752,82 | 74.425.187,59 |
| Ajuste por errores | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo inicial ajustado 01/01/2023 | 32.000.000,00 | 77.857.296,57 | 9.088.056,13 | (48.244.917,93) | - | 3.724.752,82 | 74.425.187,59 |
| I. Total ingresos/ (gastos) reconocidos | - | - | - | - | - | (446.620,33) | (446.620,33) |
| II. Operaciones con socios o propietarios | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Distribución de dividendos | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. Operaciones con acciones o participaciones en patrimonio propias (netas) (Nota 9.5) | - | - | - | - | - | - | - |
| III. Otras variaciones de patrimonio neto | - | - | 252.440,71 | 3.352.277,54 | - | (3.724.752,82) | (120.034,57) |
| 2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto | - | - | 372.475,28 | 3.352.277,54 | - | (3.724.752,82) | - |
| 3. Otras variaciones | - | - | (120.034,57) | - | - | - | (120.034,57) |
| Saldo final al 31/12/2023 | 32.000.000,00 | 77.857.296,57 | 9.340.496,84 | (44.892.640,39) | - | (446.620,33) | 73.858.532,69 |
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO PERIODO 2022
| Capital | Prima de Emisión | Reservas | Acciones y particip. En patrimonio propias | Resultados de ejercicios anteriores | Resultado del ejercicio | Total Patrimonio neto | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial 31/12/2021 (*) | 32.000.000,00 | 81.593.373,30 | 8.312.923,41 | (1.792.637,35) | (50.123.800,72) | 2.087.647,54 | 72.077.506,18 |
| Ajuste por errores | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo inicial ajustado 01/01/2022 | 32.000.000,00 | 81.593.373,30 | 8.312.923,41 | (1.792.637,35) | (50.123.800,72) | 2.087.647,54 | 72.077.506,18 |
| I. Total ingresos/ (gastos) reconocidos | - | - | - | - | - | 3.724.752,82 | 3.724.752,82 |
| II. Operaciones con socios o propietarios | - | (3.736.076,73) | 566.367,97 | 1.792.637,35 | - | - | (1.377.071,41) |
| 3. Distribución de dividendos | - | (3.736.076,73) | 566.367,97 | 2.028.511,19 | - | - | (1.141.197,57) |
| 4. Operaciones con acciones o participaciones en patrimonio propias (netas) (Nota 9.5) | - | - | - | (235.873,84) | - | - | (235.873,84) |
| III. Otras variaciones de patrimonio neto | - | - | 208.764,75 | - | 1.878.882,79 | (2.087.647,54) | - |
| 2. | - | - | |||||
| ## Montebalito, S.A. | |||||||
| ### A 31 de diciembre de 2023 y 2022 | |||||||
| #### (Uds.: Euros) |
| Concepto | Capital Social | Otras Reservas | Resultados de Ejercicios Anteriores | Resultado del Ejercicio | Otros Pasivos y Provisiones | Patrimonio Neto Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial al 01/01/2022 | 32.000.000,00 | 77.857.296,57 | 9.088.056,13 | (48.244.917,93) | 3.724.752,82 | 74.425.187,59 |
| Resultado del ejercicio | - | - | - | 3.602.117,44 | - | 3.602.117,44 |
| Traspasos entre partidas de patrimonio neto | - | - | - | 208.764,75 | -1.878.882,79 | (1.670.118,04) |
| Saldo final al 31/12/2022 (*) | 32.000.000,00 | 77.857.296,57 | 9.088.056,13 | (48.244.917,93) | 3.724.752,82 | 77.141.821,42 |
| Resultado del ejercicio | - | - | - | (891.988,92) | - | (891.988,92) |
| Traspasos entre partidas de patrimonio neto | - | - | - | 208.764,75 | (1.878.882,79) | (1.670.118,04) |
| Saldo final al 31/12/2023 (*) | 32.000.000,00 | 77.857.296,57 | 9.088.056,13 | (48.244.917,93) | 3.724.752,82 | 74.425.187,59 |
Las Notas 1 a 25 incluidas en la memoria adjunta forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023.
(*) La información del ejercicio 2022, se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos.
Estado de Flujos de Efectivo
Montebalito, S.A.
A 31 de diciembre de 2023 y 2022
Uds.: Euros
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| (*) | ||
| ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO | ||
| MONTEBALITO, S.A. | ||
| FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN | ||
| (1 + 2 + 3 + 4) | 469.154,46 | 10.473.380,97 |
| Resultado antes de impuestos | (891.988,92) | 3.602.117,44 |
| Ajustes del resultado: | 570.916,49 | (6.610.633,86) |
| Amortización del inmovilizado | 4.715,93 | 4.699,73 |
| Otros ajustes del resultado (netos) | 566.200,56 | (6.615.333,59) |
| Cambios en el capital corriente | 790.226,89 | 13.481.897,39 |
| Activos y pasivos corrientes | - | (19.465.554,16) |
| Otros activos y pasivos no corrientes | 790.226,89 | (5.983.656,77) |
| Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación: | - | - |
| FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| (1 + 2 + 3) | (1.825.638,07) | 630.667,37 |
| Pagos por inversiones: | (8.102.383,04) | (26.922.792,74) |
| Empresas del grupo, asociadas y unidades de negocio | - | (4.931.024,79) |
| Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias | (961,20) | (3.574,35) |
| Otros activos financieros | (8.101.421,84) | (21.988.193,60) |
| Cobros por desinversiones: | 6.276.744,97 | 27.553.460,11 |
| Empresas del grupo, asociadas y unidades de negocio | - | 1.093.709,78 |
| Otros activos financieros | 6.276.744,97 | 26.459.750,33 |
| Otros flujos de efectivo de actividades de inversión | - | - |
| FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| (1 + 2 + 3 + 4) | 1.474.929,14 | (11.624.434,06) |
| Cobros y (pagos) por instrumentos de patrimonio: | - | 1.792.637,35 |
| Adquisición | - | (235.873,84) |
| Enajenación | - | 2.028.511,19 |
| Cobros y (pagos) por instrumentos de pasivo financiero: | 1.689.233,56 | (11.815.000,00) |
| Emisión | 15.419.655,56 | - |
| Devolución y amortización | (13.730.422,00) | (11.815.000,00) |
| Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio | - | (1.377.071,41) |
| Otros flujos de efectivo de actividades de financiación | (214.304,42) | (225.000,00) |
| Pagos de intereses | (214.304,42) | (225.000,00) |
| EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO | - | - |
| AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES | ||
| (A + B + C + D) | 118.445,53 | (520.385,72) |
| EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERÍODO | 42.069,95 | 562.455,67 |
| EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO | ||
| (E + F) | 160.515,48 | 42.069,95 |
Las Notas 1 a 25 incluidas en la memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023.
(*) La información del ejercicio 2022, se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos.
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MEMORIA
MONTEBALITO, S.A.
31 DE DICIEMBRE DE 2023
8
Información general y actividad de la empresa
La sociedad Montebalito S.A. (antes Cartemar, S.A.) fue constituida el 5 de septiembre de 1972 siendo su objeto social principal la adquisición, tenencia, disfrute, administración en general de valores mobiliarios. Este objeto social fue modificado por escritura pública ante el Notario Don José García - Noblejas y García-Noblejas con fecha 20 de junio de 1979, siendo actualmente su actividad principal la de promoción inmobiliaria. El domicilio social se encuentra en la calle Profesor Agustín Millares Carló 10 (Las Palmas de Gran Canarias).
Montebalito, S.A., es la Sociedad Dominante del Grupo Montebalito, que integra a diversas sociedades con una gestión y accionariado comunes. La actividad que realiza la sociedad comprende la inmobiliaria, gestión y tesorería y la actividad de promoción. El Grupo Montebalito deposita sus Cuentas Anuales Consolidadas en el Registro Mercantil de Las Palmas de Gran Canarias.
En la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales se formulan también las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo Montebalito correspondientes al ejercicio 2023, de acuerdo con los criterios establecidos en las Normas Internacionales de Información Financiera asumidas por la Unión Europea. Dichas Cuentas Anuales Consolidadas presentan una cifra de activo, patrimonio neto y un beneficio del ejercicio de 97.257 miles de euros, 76.110 miles de euros y 1.082 miles de euros, respectivamente.
Estos estados financieros se presentan en euros por ser ésta la moneda del entorno económico principal en el que opera la Sociedad.
Nota 1. Bases de presentación de las Cuentas Anuales
1.1. Imagen fiel.
El marco normativo de información financiera que resulta de aplicación a la Sociedad es el establecido en:
a) El Código de Comercio y la restante legislación mercantil.
b) El Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007 y sus modificaciones y adaptaciones.
c) La Orden de 28 de diciembre de 1994 por las que se aprueban las Normas de Adaptación del Plan General de Contabilidad a las Empresas Inmobiliarias.
d) Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias.
e) El Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital.
f) Real Decreto 602/2019, de 2 de diciembre por el que se modifica el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007.
g) Real Decreto 1/2023, de 12 de enero, por el que se modifican el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre.
h) El resto de la normativa contable española que resulta de aplicación.
Las Cuentas Anuales del ejercicio 2023 han sido preparadas a partir de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular, con los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Sociedad a la fecha de cierre del ejercicio,
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así como de los resultados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo habidos durante el ejercicio.
Dichas Cuentas Anuales, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad con fecha 31 de marzo de 2024, se encuentran pendientes de aprobación por la Junta General de Accionistas. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2022 fueron aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas, el 22 de junio de 2023.
No existen razones excepcionales por las que, para mostrar la imagen fiel, no se hayan aplicado disposiciones legales en materia contable.
1.2. Principios contables
Para la elaboración de las Cuentas Anuales del ejercicio 2023 se ha seguido el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, especialmente, se han seguido las normas de registro y valoración descritas en la Nota 3. Los Administradores han formulado estas Cuentas Anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas Cuentas Anuales.
No existe ningún principio contable que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse en la elaboración de estas Cuentas Anuales. Asimismo, no se han aplicado principios contables no obligatorios. En ciertos casos, se ha optado por suprimir aquellas partidas que no presentaban datos al 31 de diciembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022.
1.3. Aspectos críticos de la valoración y estimaciones de la incertidumbre.
La preparación de las Cuentas Anuales exige que se hagan juicios de valor, estimaciones y asunciones que afectan a la aplicación de políticas contables y los saldos de activos, pasivos, ingresos y gastos. Las estimaciones y las asunciones relacionadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias. Las estimaciones y asunciones respectivas son revisadas de forma continuada; los efectos de las revisiones de las estimaciones contables son reconocidos en el periodo en el cual se realizan, si éstas afectan sólo a ese periodo, o en el periodo de la revisión y futuros, si la revisión les afecta.
Al margen del proceso de estimaciones sistemáticas y de su revisión periódica, se llevan a término determinados juicios de valor entre los que destacan los relativos a la evaluación del eventual deterioro de activos, provisiones y pasivos contingentes. La información contenida en estas Cuentas Anuales es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad. En las presentes Cuentas Anuales se han utilizado estimaciones realizadas por los mismos para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a la evaluación de las perdidas por deterioro de determinados activos y de la vida útil de los activos materiales e intangibles.
Las estimaciones con un efecto más significativo en las Cuentas Anuales adjuntas hacen referencia a:
• La vida útil de los activos materiales e intangibles (Ver notas 3.1, 3.2, 3.3, 4, 5 y 6)
• La valoración de activos para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos (Ver notas 3.2, 3.3, 5, 6 y 7).
• La evaluación del valor recuperable de las inversiones financieras en sociedades participadas (ver notas 3.5 y 9.3).
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• Provisiones sobre riesgos (Nota 2 y Nota 15)
• Evaluación de la viabilidad de la Sociedad y valoración de activos por impuesto diferido estimando la existencia de beneficios fiscales futuros contra los cuales compensar los derechos fiscales generados, de acuerdo con el plan de negocio aprobado por los Administradores.# Las principales estimaciones realizadas se corresponden con los precios de venta futuros de inmuebles de inversión de sociedades participadas de acuerdo con los valores de tasación actuales.
1.4. Principio de empresa en funcionamiento
Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 la sociedad presenta un Fondo de Maniobra negativo por importe de 19.915.929,34 euros y 17.605.905,11 euros, respectivamente, que incluye “Existencias” por importe de 1.411.044,25 euros y 1.103.999,99 euros, respectivamente. No obstante, lo anterior, este Fondo de Maniobra negativo incluye cuentas a pagar a empresas del grupo por importes de 26.922.848,14 euros y 26.374.174,54 euros, respectivamente, por lo tanto, los Administradores, cuentan con la capacidad suficiente e intención de gestionar los vencimientos de los préstamos, al objeto de que la Sociedad pueda seguir operando con normalidad.
Por otra parte, la Sociedad es la dominante del Grupo Montebalito que integra a diversas sociedades con una gestión y accionariado comunes. Las Cuentas Anuales consolidadas del ejercicio 2023, muestran que el Grupo ha obtenido ganancias de 1.082 miles de euros frente a unas ganancias de 4.119 miles de euros del año anterior. El fondo de maniobra es positivo en los ejercicios 2023 y 2022 por importes de 58.647 y 61.153 miles de euros, respectivamente que incluyen existencias por importe de 56.326 y 61.232 miles de euros, de las cuales 8.575 y 9.520 miles de euros son de ciclo corto y 47.751 y 56.092 miles de euros son de ciclo largo.
Por otra parte, al cierre del ejercicio 2023 el Grupo tiene una deuda con entidades bancarias por importe de 8.694 miles de euros (10.402 miles de euros el año anterior) y un pasivo total de 21.147 miles de euros (24.325 miles de euros el año anterior). Además, dicho pasivo supone un 17,62% de los activos totales del Grupo (GAV).
En el ejercicio 2023 el Grupo Montebalito ha continuado con su proceso de venta de las promociones terminadas, tanto en España como en el extranjero, sin descuidar la rentabilidad de sus inversiones al tiempo que se centra en la búsqueda de oportunidades de negocio inmobiliario. En este sentido, el Grupo Montebalito, desde el año 2020, ha realizado inversiones en Madrid para la construcción de 8 viviendas en Cardenal Herrera Oria y 3 viviendas en Arturo Soria. En el año 2022, se adquirió un terreno con licencia para construir 4 viviendas en la calle Rafael de la Hoz en Madrid. En Sevilla, en el año 2020, se adquirió un terreno para la construcción de un hotel de 85 habitaciones. En el año 2022 el Grupo adquirió la sociedad Inmobiliaria Meridional Gallega cuyos activos están ubicados, principalmente en Vigo, y se corresponden con 11.750 m² tanto por obra en curso como de terrenos urbanos destinados a la promoción inmobiliaria, así como 4.120 m² de terreno industrial. En el año 2023 se han adquirido dos terrenos uno en Vigo para la construcción de 8 viviendas y otro en Arguineguín (Las Palmas) para la construcción de 31 viviendas. Adicionalmente, está pendiente de concesión, para el año 2024, el cambio de uso del terreno de San Agustín para la construcción de 55 apartamentos turísticos y locales. En República Dominicana, se ha finalizado la estructura de la Torre III y se espera la terminación de la misma como edificio de oficinas en el año 2025.
11 De este modo, durante este ejercicio 2023, la Dirección del Grupo, ha revisado en profundidad el cumplimiento del Plan de Negocio del Grupo cuya línea de ejecución básica pasa por la obtención de liquidez para concentrarse y aprovechar las oportunidades de negocio que presenta el mercado inmobiliario español. La dificultad de obtener financiación bancaria para la adquisición de suelo hacía necesario que Montebalito dispusiera de fondos propios para agilizar las inversiones y aprovechar oportunidades de negocio en el corto plazo, hecho que se busca mediante la aceleración de la rotación de sus activos inmobiliarios.
En España, se han entregado 16 unidades de las que 14 se corresponden con entregas de nuevas promociones como Canido Cíes (11 de 20 unidades) y Rafael de la Hoz (3 de 4 unidades). Se espera que entre el tercer trimestre y el final del año 2024 se empiece a producir la entrega de la promoción de Residencial Quintana. Por otro lado, el Grupo tiene concedida la licencia de construcción para la promoción de 32 viviendas ubicada en la calle Pintor Sorolla, Villalba (Madrid) y la construcción de un hotel de 85 habitaciones en la Cartuja de Sevilla, esta última promoción se espera empezar los trabajos de construcción en el primer trimestre del año 2024.
Respecto a otros desarrollos en España, En Vigo, el edificio de Plaza de Compostela 17 está en proceso de obtención de licencia para la construcción de 17 viviendas. En Las Palmas de Gran Canarias, en el terreno ubicado en San Bartolomé de Tirajana (San Agustín), se está proyectando un complejo de 55 apartamentos con equipamiento turístico con otros usos complementarios. También en las Palmas, en el municipio de Arguineguín, se ha preparado proyecto básico para solicitud de licencia para 39 viviendas.
Respecto de las parcelas urbanísticas que tiene el Grupo en Mogán, comentar que salió publicada en el Boletín Oficial del Gobierno de Canarias, la normativa de contenido urbanístico del instrumento de planeamiento “Remodelación y Actualización del Plan Parcial Cornisa del Suroeste, zona de Las Colinas” promovida por Montebalito. Esta publicación, es el paso final necesario para que el Plan Parcial surta efecto, liberando la incertidumbre que existía por la indefinición de un planeamiento en vigor. En la práctica, se ha validado un instrumento de planeamiento dando legalidad a las licencias ya concedidas y abriendo la posibilidad de solicitar otras nuevas.
En Brasil se han entregado 26 unidades de la promoción Bitácora y 5 últimas unidades de la promoción Club Meridional con una facturación total de 2 millones de euros. Además, se ha empezado a construir la promoción Candela de 54 viviendas en Recife con un valor de venta estimado, como edificio terminado, de 2,5 millones de euros y se ha conseguido licencia para la construcción de 231 apartamentos en la Praia Dos Carneiros (Pernambuco), cuyo valor de venta, como edificio terminado, se estima en 10 millones de euros.
En República Dominicana, en el año 2023, se han relanzado las ventas de unidades de las promociones de Veiramar I y II y se han vendido 5 unidades por valor de 1,4 millones de euros. Respecto a la torre Veiramar III, se ha concluido la estructura de la torre principal, que consta de 23 plantas equivalentes a 23.000 metros cuadrados, y se ha ejecutado el edificio de parking que consta de 703 plazas de garaje.
Los hechos descritos con anterioridad y la aplicación del Plan de Negocio del Grupo durante el ejercicio 2023 se ha traducido en un aumento de las ventas y una mejora sustancial del Cash Flow de explotación del ejercicio, lo que va a permitir que en los próximos años la compañía pueda seguir invirtiendo con fuerza en España a la vez que se continua con la política de remuneración al accionista iniciado a partir del año 2023 tal y como contemplaba el Plan de Negocio.
Finalmente indicar el valor NAV por acción de Montebalito se sitúa en 3,09 €, que supone un margen 12 de un 111,56% sobre la cotización a 31 de diciembre de 2023, lo que pone de manifiesto la capacidad de revalorización de la acción de Montebalito. Además, la reducción tan importante de la deuda que ha acometido el Grupo a lo largo de estos años le está permitiendo al Grupo acceder a nuevas fuentes de financiación para poder acometer nuevas inversiones.
Por consiguiente, los Administradores de la Sociedad consideran que la actividad normal de la Sociedad y del Grupo a lo largo del próximo ejercicio está garantizada. Por lo tanto, a la hora de formular las Cuentas Anuales del ejercicio 2023 se ha aplicado el principio de empresa en funcionamiento. Este principio contable asume que la entidad, tendrá continuidad y por ello recuperará los activos y liquidará sus pasivos en el curso normal de las operaciones. Por lo tanto, la aplicación de los principios contables no irá encaminada a determinar el valor del patrimonio a efectos de su enajenación global o parcial ni el importe resultante en caso de liquidación.
1.5. Importancia relativa y prudencia valorativa
La Sociedad aplica todas las normas contables en función del principio de importancia relativa y toma en consideración el principio de prudencia valorativa el cual, no teniendo carácter preferencial sobre los demás principios, se utiliza para formar criterio en relación con las estimaciones contables.
1.6. Comparación de la información
Las Cuentas Anuales del ejercicio 2023 se presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo, correspondientes al ejercicio anterior.
1.7. Corrección de errores
No se han producido correcciones de errores durante el ejercicio 2023 y 2022.
1.8. Cambios de estimación y de criterios contables
No se han producido en el ejercicio ajustes a las cuentas anuales por cambios de estimaciones o de criterios contables.
1.9. Agrupación de partidas
En el supuesto de existir partidas que han sido objeto de agrupación en el balance, en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el estado de cambios en el patrimonio neto o en el estado de flujos de efectivo, la desagregación figura en otros apartados de la memoria.
1.10. Moneda de presentación
Las Cuentas Anuales se presentan en euros.
1.11. Elementos recogidos en varias partidas
Los elementos del patrimonio que están registrados en dos o más partidas del balance, se explican, en el caso de existir, en los correspondientes apartados de la memoria.
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Nota 2. Distribución de resultados
1. Propuesta de aplicación del resultado.# La propuesta de aplicación del resultado del ejercicio formulada por el Consejo de Administración de la Sociedad y que propondrá a la junta de accionistas es la siguiente:
| Base de reparto | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Resultado del ejercicio | (446.620,33) | 3.724.752,82 |
| Aplicación | ||
| Reserva Legal | - | 372.475,28 |
| Pérdidas de ejercicios anteriores | (446.620,33) | 3.352.277,54 |
| Total | (446.620,33) | 3.724.752,82 |
2. Limitaciones para la distribución de dividendos.
La Sociedad está obligada a destinar el 10% de los beneficios del ejercicio a la constitución de la reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva, mientras no supere el límite del 20% del capital social, no es distribuible a los accionistas. A 31 de diciembre de 2023 esta reserva no está complemente constituida.
Nota 3. Normas de registro y valoración
El Consejo de Administración utiliza, para la preparación de esta memoria, diversos términos que consideran conveniente definir.
a) Normas de registro y valoración: son los criterios específicos que se utilizan para contabilizar y mantener el valor en libros de los activos y pasivos de la Sociedad.
b) Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes, entendiendo por éstos, en su caso, las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
c) Actividades de explotación: actividades típicas de la Sociedad, así como otras actividades que no pueden ser clasificadas como de inversión o financiación.
d) Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
e) Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.
f) Valor razonable: es el importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas que realicen una transacción en condiciones de independencia mutua. Con carácter general se calculará por referencia a un valor fiable de mercado.
g) Valor actual: es el valor presente de los flujos de efectivo a recibir o pagar, actualizados a un tipo de descuento adecuado.
h) Valor en uso: es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de un activo o de la unidad generadora de efectivo (UGE) a la que está vinculado.
i) Unidad generadora de efectivo (UGE): es el grupo identificable más pequeño de activos que genera flujos de efectivo que son, en buena medida, independientes de los derivados de otros activos o grupos de activos.
j) Clasificación entre corriente y no corriente: En el balance adjunto, los saldos se clasifican en no corrientes y corrientes. Los corrientes comprenden aquellos saldos que la sociedad espera vender, consumir, desembolsar o realizar en el transcurso del ciclo normal de explotación. Aquellos otros que no correspondan con esta clasificación se consideran no corrientes.
Las principales normas de valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus Cuentas Anuales para el ejercicio 2023, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes:
- Inmovilizado intangible. Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción. Posteriormente, se valora a su valor de coste minorado por la correspondiente amortización acumulada, calculada en función de su vida útil y, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas. Los inmovilizados intangibles son activos de vida útil definida y, por lo tanto, son objeto de amortización sistemática en el periodo durante el cual se prevé, razonablemente, que los beneficios económicos inherentes al activo producen rendimientos para la Sociedad. Según lo indicado anteriormente, la amortización de los inmovilizados intangibles se realiza distribuyendo el importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos, en caso de ser aplicable, su valor residual. Cuando la vida útil de estos activos no puede estimarse de manera fiable se amortizan en un plazo de diez años, sin perjuicio de los plazos establecidos en las normas particulares sobre el inmovilizado intangible de esta memoria. La Sociedad revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los inmovilizados intangibles al cierre de cada ejercicio. Las eventuales modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores, se describen en el punto 2 de esta nota. En el presente ejercicio no se han reconocido variaciones en el valor de los activos intangibles.
a) Aplicaciones informáticas. Corresponde a los costes de adquisición y desarrollo incurridos en relación con los sistemas informáticos básicos para la gestión de la Sociedad. Los gastos de personal propio que ha trabajado en el desarrollo de las aplicaciones informáticas se incluyen como mayor coste de las mismas, con abono al epígrafe “Trabajos realizados por la empresa para su activo” de la cuenta de pérdidas y ganancias. La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza linealmente en un periodo de 3 años desde la entrada en explotación de cada aplicación. Los costes de mantenimiento de los sistemas informáticos se imputan a resultados del ejercicio en el momento en que se incurren.
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Inmovilizado material. El inmovilizado material se valora según su coste de adquisición. Este precio incluye además del importe facturado por el vendedor, todos los gastos adicionales que se han producido hasta su puesta en condiciones de funcionamiento, incluyendo los gastos financieros cuando el período de producción e instalación es superior al año. También forma parte del precio de adquisición, la estimación inicial del valor actual de las obligaciones asumidas derivadas del desmantelamiento o retiro y otras asociadas al activo, tales como costes de rehabilitación, cuando estas obligaciones dan lugar al registro de provisiones. Durante el presente ejercicio no se han activado importes por este concepto. Las políticas de la empresa para los trabajos efectuados por la misma para su propio inmovilizado material se contabilizan por el precio de producción, que se valora teniendo en cuenta el coste de los materiales incorporados más los demás gastos directos necesarios para la producción del bien, así como el porcentaje proporcional de los costes y gastos indirectos derivados del proceso de producción. Las sustituciones o renovaciones de elemento completos, los costes de ampliación, modernización o mejora que aumentan la vida útil del bien, su productividad o su capacidad económica, se contabilizan como mayor importe del inmovilizado material, con el consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados. Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación se imputan a resultados, siguiendo el principio de devengo, como coste del ejercicio en que se incurren. La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual, entendiéndose que los terrenos sobre los que asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida útil indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias y, básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización determinados en función de los años de vida útil estimada, como promedio, de los diferentes elementos, de acuerdo con el siguiente detalle:
Porcentaje Aplicado Construcciones 2% Instalaciones técnicas y maquinaria 10% - 12% Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 10%
El Consejo de Administración de la Sociedad considera que el valor contable de los activos supera el valor recuperable de los mismos. El beneficio o pérdida resultante de la enajenación o el retiro de un activo se calcula como la diferencia entre el beneficio de la venta y el importe en libros del activo, y se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Deterioro de valor del inmovilizado material e intangible
Se produce una pérdida por deterioro de valor de un elemento del inmovilizado material o intangible cuando su valor contable supere a su importe recuperable. La Sociedad evalúa al menos al cierre de cada ejercicio si existen indicios de que algún inmovilizado material, intangible o alguna unidad generadora de efectivo, puedan estar deteriorados, en cuyo caso, se estiman sus importes recuperables efectuando las correcciones valorativas que, en su caso, procedan. Los cálculos del deterioro se efectúan elemento a elemento de forma individualizada. En caso de que no sea posible estimar el importe recuperable de cada bien individual, la Sociedad determina el importe de la unidad generadora de efectivo (UGE) a la que pertenece cada elemento del inmovilizado. El importe recuperable de los activos es el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso. La determinación del valor en uso se realiza en función de los flujos de efectivo futuros esperados que se derivarán de la utilización del activo, las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a satisfacer por soportar la incertidumbre relacionada con el activo y otros factores que los partícipes del mercado considerarían en la valoración de los flujos de efectivo futuros.# En el caso de que el importe recuperable estimado sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente pérdida por deterioro con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias, reduciendo el valor en libros del activo a su importe recuperable. Asimismo, en el caso de que se deba reconocer una pérdida por deterioro de una unidad generadora de efectivo a la que, en su caso, se hubiese asignado todo o parte de un fondo de comercio, se reduce en primer lugar el valor contable del fondo de comercio correspondiente a dicha unidad. Si el deterioro supera el importe de éste, en segundo lugar, se reduce, en proporción a su valor contable, el del resto de activos de la unidad generadora de efectivo, hasta el límite del mayor valor entre los siguientes: su valor razonable menos los costes de venta, su valor en uso y cero. La Sociedad evalúa al cierre de cada ejercicio, si existen indicios de que la pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores ya no existe o pudiera haber disminuido por haber dejado de existir total o parcialmente las circunstancias que la motivaron. Las pérdidas por deterioro de valor correspondientes al fondo de comercio no son objeto de reversión en ejercicios posteriores. La reversión de la pérdida por deterioro de valor se reconoce como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias, aumentándose el importe en libros del activo o de la unidad generadora de efectivo en la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el valor neto contable que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna perdida por deterioro de valor en ejercicios anteriores. El importe de la reversión de la pérdida de valor de una UGE, se distribuye entre los activos de la misma, exceptuando el fondo de comercio, prorrateando en función del valor contable de los activos, con el límite por activo del menor de su valor recuperable y el valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado la pérdida. Una vez reconocida la corrección valorativa por deterioro o su reversión, se ajustan las amortizaciones de los ejercicios siguientes considerando el nuevo valor contable. No obstante, lo anterior, si de las circunstancias específicas de los activos se pone de manifiesto una pérdida de carácter irreversible, ésta se reconoce directamente en pérdidas procedentes del inmovilizado de la cuenta de pérdidas y ganancias. En los ejercicios 2023 y 2022 la Sociedad no ha registrado pérdidas por deterioro de los inmovilizados intangible y material.
Activación de grandes reparaciones y costes de retiro y rehabilitación. La Sociedad no tiene compromisos de desmantelamiento, retiro o rehabilitación para sus bienes de activo. Por ello no se han contabilizado en los activos valores para la cobertura de tales obligaciones de futuro.
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- Inversiones inmobiliarias.
Las inversiones inmobiliarias corresponden a inmuebles, que se poseen total o parcialmente para obtener rentas (en el largo plazo), plusvalías o ambas, en lugar de para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para fines administrativos de la Sociedad o su venta en el curso ordinario de las operaciones. Los terrenos y edificios cuyos usos futuros sea la obtención de plusvalías en el momento de su incorporación al patrimonio de la Sociedad se califican como inversión inmobiliaria. Asimismo, los inmuebles que estén en proceso de construcción o mejora para su uso futuro como inversiones inmobiliarias, se califican como tales.
La clasificación inicial de un inmueble se modifica siempre que haya cambiado la función que desempeña en la Sociedad, de acuerdo con las siguientes reglas:
Reclasificación de inversiones inmobiliarias al inmovilizado material
La reclasificación tiene lugar cuando la Sociedad comience a utilizar el inmueble en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para fines administrativos.
Reclasificación de inversiones inmobiliarias a existencias
La reclasificación tiene lugar cuando la Sociedad inicie una obra encaminada a producir una transformación sustancial del inmueble con la intención de venderlo. Si se decide enajenar o disponer por otra vía del inmueble, sin llevar a cabo una obra sustancial con carácter previo, el inmueble se sigue considerando una inversión inmobiliaria. Asimismo, si la Sociedad inicia una obra sobre una inversión inmobiliaria que no tiene por objeto el cambio de la utilidad o función desempeñada por el activo, no procede su reclasificación durante la nueva etapa de desarrollo.
Reclasificación de inmovilizado material a inversiones inmobiliarias
La reclasificación tiene lugar cuando la Sociedad deja de utilizar el inmueble en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para fines administrativos y se destina a obtener rentas, plusvalías o ambas.
Reclasificación de existencias a inversiones inmobiliarias
En aquellos casos en que la venta de inmuebles forme parte de la actividad ordinaria de la Sociedad, los inmuebles que formen parte de las existencias se consideran inversiones inmobiliarias cuando sean objeto de arrendamiento operativo. Los ingresos por arrendamiento de estos activos se reconocen siguiendo lo expuesto en el punto 4 de esta Nota, relativa a arrendamientos.
Para la valoración de las inversiones inmobiliarias se utilizan los criterios del inmovilizado material, siendo los siguientes:
• Los solares sin edificar se valoran por su precio de adquisición más los gastos de acondicionamiento, como cierres, movimiento de tierras, obras de saneamiento y drenaje, los de derribo de construcciones cuando sea necesario para poder efectuar obras de nueva planta, los gastos de inspección y levantamiento de planos cuando se efectúen con carácter previo a su adquisición, así como, la estimación inicial del valor actual de las obligaciones presentes derivadas de los costes de rehabilitación
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del solar.
• Las construcciones se valoran por su precio de adquisición o coste de producción incluidas aquellas instalaciones y elementos que tienen carácter de permanencia, por las tasas inherentes a la construcción y los honorarios facultativos de proyecto y dirección de obra.
Deterioro de valor de las inversiones inmobiliarias.
La Sociedad evalúa, al menos al cierre de cada ejercicio, si existen indicios de pérdidas por deterioro de valor de sus inversiones inmobiliarias, que reduzcan el valor recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros. Si existe cualquier indicio, se estima el valor recuperable del activo con el objeto de determinar el alcance de la eventual pérdida por deterioro de valor. El valor recuperable de los activos es el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso. La determinación del valor en uso se realiza en función de los flujos de efectivo futuros esperados que se derivarán de la utilización del activo, las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a satisfacer por soportar la incertidumbre relacionada con el activo y otros factores que los partícipes del mercado considerarían en la valoración de los flujos de efectivo futuros relacionados con el activo. En el caso de que el importe recuperable estimado sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente pérdida por deterioro con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias, reduciendo el valor en libros del activo a su importe recuperable (Nota 6). En concreto la Sociedad determina al final de cada ejercicio el valor razonable de los elementos de inversiones inmobiliarias de forma que, al cierre del ejercicio, el valor razonable refleja las condiciones de mercado de los elementos de propiedades de inversión a dicha fecha. Dicho valor razonable se determina anualmente tomando como valores de referencia las valoraciones realizadas por expertos independientes. La valoración fue realizada de acuerdo con los Estándares de Valoración y Tasación publicados por el Royal Institute of Chartered Surveyors (RICS) del Reino Unido y de acuerdo con los Estándares Internacionales de Valoración (IVS) publicados por el Comité Internacional de Estándares (IVSC). Una vez reconocida la corrección valorativa por deterioro o su reversión, se ajustan las amortizaciones de los ejercicios siguientesConsidering el nuevo valor contable. No obstante, lo anterior, si de las circunstancias específicas de los activos se pone de manifiesto una pérdida de carácter irreversible, ésta se reconoce directamente en pérdidas procedentes del inmovilizado de la cuenta de pérdidas y ganancias. Ni a cierre del ejercicio actual ni del ejercicio anterior la Sociedad tiene inversiones inmobiliarias.
- Arrendamientos.
Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que de las condiciones de los mismos se deduzca que se transfieren al arrendatario sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos.
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Arrendamientos financieros
La normativa vigente establece que el coste de los bienes arrendados se contabilizará en el balance según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe. Este importe será el menor entre el valor razonable del bien arrendado y el valor actual al inicio del arrendamiento de las cantidades mínimas acordadas, incluida la opción de compra, cuando no existan dudas razonables que se va a ejercitar dicha opción. No se incluirán en su cálculo las cuotas de carácter contingente, el coste de los servicios y los impuestos repercutibles por el arrendador. Los activos registrados por este tipo de operaciones se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materiales, atendiendo a su naturaleza.# Arrendamientos operativos
En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, permanecen en el arrendador. Cuando la Sociedad actúa como arrendatario, los gastos del arrendamiento se cargan linealmente a la cuenta de pérdidas y ganancias en función de los acuerdos y de la vida del contrato.
5. Instrumentos financieros.
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa. La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio. La Sociedad reconoce un instrumento financiero en su balance cuando se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo, bien como emisor o como tenedor o adquirente de aquél. A efectos de su valoración, la Sociedad clasifica los instrumentos financieros en las categorías de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, separando aquellos designados inicialmente de aquellos mantenidos para negociar y los valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias; activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado; activos financieros valorados a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, separando los instrumentos de patrimonio designados como tales del resto de activos financieros; y activos financieros valorados a coste. La Sociedad clasifica los activos financieros a coste amortizado y a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, excepto los instrumentos de patrimonio designados, de acuerdo con el modelo de negocio y las características de los flujos contractuales. La Sociedad clasifica los pasivos financieros como valorados a coste amortizado, excepto aquellos designados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y aquellos mantenidos para negociar.
5.1. Activos financieros
Clasificación y valoración:
A efectos de su valoración, los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías:
- Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
Los activos financieros se incluyen en esta categoría salvo que proceda su clasificación en alguna de las restantes categorías de acuerdo con lo dispuesto en los siguientes apartados de esta norma. Los activos financieros mantenidos para negociar se incluyen obligatoriamente en esta categoría. La Sociedad clasifica un activo financiero como mantenido para negociar si:
a) Se origina o adquiere con el propósito de venderlo en el corto plazo.
b) Forma parte en el momento de su reconocimiento inicial de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo, o
c) Es un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.
Para los instrumentos de patrimonio que no se mantienen para negociar, ni deben valorarse al coste, la Sociedad puede realizar la elección irrevocable en el momento de su reconocimiento inicial de presentar los cambios posteriores en el valor razonable directamente en el patrimonio neto, en cuyo caso el activo financiero se clasifica en la categoría “Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto”.
Adicionalmente, se incluyen en esta categoría aquellos activos financieros designados, en el momento del reconocimiento inicial, de forma irrevocable como medidos al valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, y que en caso contrario se hubieran incluido en otra categoría, para eliminar o reducir significativamente una incoherencia de valoración o asimetría contable que surgiría en otro caso de la valoración de los activos o pasivos sobre bases diferentes.
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, es el precio de la transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
Después del reconocimiento inicial la Sociedad valora los activos financieros comprendidos en esta categoría a valor razonable registrando en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio los cambios que se produzcan en dicho valor razonable. Las variaciones del valor razonable incluyen el componente de intereses y dividendos. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía.
- Activos financieros a coste amortizado
Un activo financiero se incluye en esta categoría, incluso cuando está admitido a negociación en un mercado organizado, si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener la inversión para percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Los flujos de efectivo contractuales que son únicamente cobros de principal e interés sobre el importe del principal pendiente son inherentes a un acuerdo que tiene la naturaleza de préstamo ordinario o común, sin perjuicio de que la operación se acuerde a un tipo de interés cero o por debajo de mercado.
La gestión de un grupo de activos financieros para obtener sus flujos contractuales no implica que la Sociedad haya de mantener todos los instrumentos hasta su vencimiento; se podrá considerar que los activos financieros se gestionan con ese objetivo aun cuando se hayan producido o se espere que se produzcan ventas en el futuro. A tal efecto, la Sociedad considera la frecuencia, el importe y el calendario de las ventas en ejercicios anteriores, los motivos de esas ventas y las expectativas en relación con la actividad de ventas futuras. La gestión que realiza la Sociedad de estas inversiones es una cuestión de hecho y no depende de sus intenciones para un instrumento individual.
Con carácter general, se incluyen en esta categoría los créditos por operaciones comerciales (aquellos activos financieros que se originan en la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la Sociedad con cobro aplazado), y los créditos por operaciones no comerciales (aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable, que proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la Sociedad). La Sociedad considera que los deudores comerciales y cuentas a cobrar que van a ser objeto de cesión a terceros y que no van a suponer la baja de los mismos, se mantienen en este modelo de negocio.
Los activos financieros clasificados en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, es el precio de la transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Posteriormente estos activos financieros se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias aplicando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual explícito, así como los créditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se valoran por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo.
Deterioro de los activos financieros
Cuando los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero se modifican debido a las dificultades financieras del emisor, la Sociedad analiza si procede contabilizar una pérdida por deterioro de valor. Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias siempre que existe evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero, o de un grupo de activos financieros con similares características de riesgo valorados colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor. En tal caso, la pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros es la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros, incluidos, en su caso, los procedentes de la ejecución de las garantías reales y personales, que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial.
El reconocimiento de intereses en los activos financieros con deterioro crediticio sigue las reglas generales, sin perjuicio de que de manera simultánea la Sociedad evalúa si dicho importe será objeto de recuperación y, en su caso, contabiliza la correspondiente pérdida por deterioro. La Sociedad reduce directamente el importe en libros de un activo financiero cuando no tiene expectativas razonables de recuperación total o parcialmente.# 5.2. Activos Financieros
En particular, la corrección valorativa por deterioro de deudores comerciales implica un elevado juicio por la Dirección y la revisión de saldos individuales en base a la calidad crediticia de los clientes, las características de estos clientes, las tendencias actuales del mercado y análisis histórico de las insolvencias a nivel agregado. Este análisis es realizado de manera individualizada por cliente. La Sociedad realiza una gestión activa de la morosidad, elaborando un detalle con la antigüedad de cada uno de los saldos a cobrar, que sirve de base para gestionar su cobro.
Activos financieros a coste
Se incluyen en esta categoría de valoración:
a) Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, tal como estas quedan definidas en la norma 13ª de elaboración de las cuentas anuales del Plan General de Contabilidad.
b) Los préstamos participativos cuyos intereses tengan carácter contingente.
Las inversiones incluidas en esta categoría se valoran inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles, no incorporándose éstos últimos en el coste de las inversiones en empresas del grupo. No obstante, en los casos en los que existe una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considera como coste de dicha inversión el valor contable que debiera tener la misma inmediatamente antes de que la empresa pase a tener esa calificación.
Asimismo, forma parte de la valoración inicial de los instrumentos de patrimonio el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos de patrimonio incluidos en esta categoría se valoran por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
Cuando se debe asignar valor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplica el método del coste medio ponderado por grupos homogéneos, entendiéndose por éstos los valores que tienen iguales derechos.
Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias siempre que existe evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no será recuperable. El importe de la corrección valorativa es la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión, que para el caso de instrumentos de patrimonio se calcula, bien mediante la estimación de los que se espera recibir como consecuencia del reparto de dividendos realizado por la empresa participada y de la enajenación o baja en cuentas de la inversión en la misma, bien mediante la estimación de su participación en los flujos de efectivo que se espera sean generados por la empresa participada, procedentes tanto de sus actividades ordinarias como de su enajenación o baja en cuentas.
Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, la estimación de la pérdida por deterioro de esta clase de activos se calcula en función del patrimonio neto de la entidad participada y de las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, netas del efecto impositivo.
En la determinación de ese valor, y siempre que la empresa participada haya invertido a su vez en otra, se tiene en cuenta el patrimonio neto incluido en las cuentas anuales consolidadas elaboradas aplicando los criterios del Código de Comercio y sus normas de desarrollo.
Cuando la empresa participada tiene su domicilio fuera del territorio español, se aplica el tipo de cambio de cierre al patrimonio neto y a las plusvalías tácitas existentes a dicha fecha.
El reconocimiento de las correcciones valorativas por deterioro de valor y, en su caso, su reversión, se registra como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tiene como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocida en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
Intereses y dividendos recibidos de activos financieros
Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los intereses de los activos financieros valorados a coste amortizado se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declara el derecho del socio a recibirlos.
En la valoración inicial de los activos financieros se registran de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento, así como el importe de los dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición. Como consecuencia de ello, dichos importes no se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, no se reconocen como ingresos, y minoran el valor contable de la inversión.
Baja de activos financieros
La Sociedad da de baja un activo financiero, o parte del mismo, cuando expiran o se han cedido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, en circunstancias que se evalúan comparando la exposición de la Sociedad, antes y después de la cesión, a la variación en los importes y en el calendario de los flujos de efectivo netos del activo transferido. Se entiende que se han cedido de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero cuando su exposición a tal variación deja de ser significativa en relación con la variación total del valor actual de los flujos de efectivo futuros netos asociados con el activo financiero.
5.2. Pasivos Financieros
Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasifican como pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad económica supongan para la Sociedad una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables, tal como un instrumento financiero que prevea su recompra obligatoria por parte del emisor, o que otorgue al tenedor el derecho a exigir al emisor su rescate en una fecha y por un importe determinado o determinable, o a recibir una remuneración predeterminada siempre que haya beneficios distribuibles, como serían determinadas acciones rescatables y acciones o participaciones sin voto.
También se clasifica como un pasivo financiero, todo contrato que pueda ser o será, liquidado con los instrumentos de patrimonio propio de la empresa, siempre que:
a) No sea un derivado y obligue o pueda obligar a entregar una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio.
b) Si es un derivado con posición desfavorable para la Sociedad, pueda ser o será liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo o de otro activo financiero por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio de la Sociedad; a estos efectos no se incluyen entre los instrumentos de patrimonio propio, aquellos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la Sociedad.
Clasificación y valoración
A efectos de su valoración, los pasivos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías:
1. Pasivos financieros a coste amortizado
La Sociedad clasifica todos los pasivos financieros en esta categoría excepto cuando deben valorarse a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Con carácter general, se incluyen en esta categoría los débitos por operaciones comerciales (aquellos pasivos financieros que se originan en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa con pago aplazado), y los débitos por operaciones no comerciales (aquellos pasivos financieros que, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial, sino que proceden de operaciones de préstamo o crédito recibidos por la Sociedad).
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, es el precio de la transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Posteriormente estos pasivos financieros se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias aplicando el método del tipo de interés efectivo.
No obstante, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se valoran por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo.
Baja de pasivos financieros
La Sociedad da de baja un pasivo financiero, o parte del mismo, cuando la obligación se ha extinguido; es decir, cuando ha sido satisfecha, cancelada o ha expirado.# 5. Política contable (continuación)
5.2. Instrumentos Financieros
Si se produce un intercambio de instrumentos de deuda entre la Sociedad y la contraparte, siempre que estos tienen condiciones sustancialmente diferentes, se registra la baja del pasivo financiero original y se reconoce el nuevo pasivo financiero que surja a su valor razonable. De la misma forma se registra una modificación sustancial de las condiciones actuales de un pasivo financiero. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero o de la parte del mismo que se haya dado de baja y la contraprestación pagada incluidos los costes o comisiones en que se incurra y en la que se recoge asimismo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que tenga lugar.
En el caso de un intercambio de instrumentos de deuda que no tienen condiciones sustancialmente diferentes, el pasivo financiero original no se da de baja del balance y cualquier coste de transacción o comisión incurrida ajusta el importe en libros del pasivo financiero. A partir de esa fecha, el coste amortizado del pasivo financiero se determina aplicando el tipo de interés efectivo que iguale el valor en libros del pasivo financiero con los flujos de efectivo a pagar según las nuevas condiciones.
A estos efectos, la Sociedad considera que las condiciones de los contratos son sustancialmente diferentes, entre otros casos, cuando el valor actual de los flujos de efectivo del nuevo contrato, incluida cualquier comisión pagada, neta de cualquier comisión recibida, difiere al menos en un diez por ciento del valor actual de los flujos de efectivo remanentes del contrato original, actualizados ambos importes al tipo de interés efectivo de este último.
5.3. Valor Razonable
El valor razonable es el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría para transferir o cancelar un pasivo mediante una transacción ordenada entre participantes en el mercado en la fecha de valoración. El valor razonable se determina sin practicar ninguna deducción por los costes de transacción en que pudiera incurrirse por causa de enajenación o disposición por otros medios. No tiene en ningún caso el carácter de valor razonable el que sea resultado de una transacción forzada, urgente o como consecuencia de una situación de liquidación involuntaria.
Con carácter general, el valor razonable de los instrumentos financieros se calcula por referencia a un valor fiable de mercado, constituyendo el precio cotizado en un mercado activo la mejor referencia del valor razonable. Para aquellos instrumentos respecto de los cuales no existe un mercado activo, el valor razonable se obtiene, en su caso, mediante la aplicación de modelos y técnicas de valoración. Entre los modelos y técnicas de valoración se incluye el empleo de referencias a transacciones recientes en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas, si estuviesen disponibles, así como referencias al valor razonable de otros activos que sean sustancialmente iguales, métodos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos generalmente utilizados para valorar opciones.
De esta forma, se deduce una jerarquía en las variables utilizadas en la determinación del valor razonable y se establece una jerarquía de valor razonable que permite clasificar las estimaciones en tres niveles:
a) Nivel 1: estimaciones que utilizan precios cotizados sin ajustar en mercados activos para activos o pasivos idénticos, a los que la Sociedad puede acceder en la fecha de valoración.
b) Nivel 2: estimaciones que utilizan precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares u otras metodologías de valoración en las que todas las variables significativas están basadas en datos de mercado observables directa o indirectamente.
c) Nivel 3: estimaciones en las que alguna variable significativa no está basada en datos de mercado observables.
Una estimación del valor razonable se clasifica en el mismo nivel de jerarquía de valor razonable que la variable de menor nivel que sea significativa para el resultado de la valoración. A estos efectos, una variable significativa es aquella que tiene una influencia decisiva sobre el resultado de la estimación. En la evaluación de la importancia de una variable concreta para la estimación se tienen en cuenta las condiciones específicas del activo o pasivo que se valora.
En el valor razonable de un instrumento financiero se tiene en cuenta, entre otros, el riesgo de crédito y, en el caso concreto de un pasivo financiero, se considera el riesgo de incumplimiento de la Sociedad que incluye, entre otros componentes, el riesgo de crédito propio.
6. Existencias
Este epígrafe del Balance recoge los activos que la Sociedad:
- Mantiene para su venta en el curso ordinario de su negocio.
- Tiene en proceso de producción, construcción o desarrollo con dicha actividad.
- Prevé consumirlos en el proceso de producción o en la prestación de servicios.
Se consideran existencias los terrenos y demás propiedades que se mantienen para su venta una vez se integra en una promoción inmobiliaria, así como todos aquellos suelos destinados a ser promocionados y/o vendidos en el curso normal del negocio.
Terrenos y solares
Destinados a promociones inmobiliarias. Se valoran inicialmente a su precio de adquisición, incrementado por los costes de las obras de urbanización, si los hubiere, los gastos relacionados con la compra (Impuesto de Transmisiones Patrimoniales, gastos de Registro, etc.) y los gastos financieros incurridos en el periodo de ejecución de las obras de urbanización o el de mercado en supuesto que éste fuese inferior.
Deterioro de valor de existencias
Cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su precio de adquisición o a su coste de producción, se efectuarán las oportunas correcciones valorativas reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. Por tanto, al cierre del ejercicio, la Sociedad realiza una evaluación para determinar el valor neto realizable de las existencias efectuándose las oportunas correcciones valorativas, reconociendo un gasto en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Cuando las circunstancias que previamente causaron dicha pérdida por deterioro hayan dejado de existir o cuando exista clara evidencia de incremento en el valor neto realizable debido a un cambio en las circunstancias económicas, se procede a revertir el importe de la misma reconociéndose un ingreso en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Las correcciones y las reversiones en el valor de las existencias se reconocen con cargo o abono al epígrafe “Aprovisionamientos” de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Estos cálculos de deterioro se efectúan de forma individual. En concreto, la Sociedad determina al final de cada ejercicio el valor razonable de las existencias tomando como valores de referencia las valoraciones realizadas por expertos independientes. Las valoraciones han sido realizadas de acuerdo a los Estándares de Valoración y Tasación publicados por el Royal Institute of Chartered Surveyors (RICS) del Reino Unido y de acuerdo con los Estándares Internacionales de Valoración (IVS) publicados por el Comité Internacional de Estándares (IVSC).
7. Transacciones en moneda extranjera
La conversión en moneda nacional de los créditos y débitos expresados en moneda extranjera (divisas distintas del euro) se realiza aplicando el tipo de cambio vigente en el momento de efectuar la correspondiente operación, valorándose al cierre del ejercicio de acuerdo con el tipo de cambio vigente en ese momento. Las diferencias de cambio que se producen como consecuencia de la valoración al cierre del ejercicio de los débitos y créditos en moneda extranjera se imputan directamente a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
8. Impuesto sobre beneficios
El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.
El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste dan lugar a un menor importe del impuesto corriente.
Los activos o pasivos por impuesto sobre beneficios corriente se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos impositivos vigentes o aprobados y pendientes de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.
El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias, que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como, en su caso, las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente.
Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos, según la normativa que esté vigente o aprobada y pendiente de publicación al cierre del ejercicio.# 9. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. A los efectos del estado de flujos de efectivo, se incluyen, en su caso, como efectivo y otros activos líquidos equivalentes los descubiertos bancarios ocasionales que son exigibles a la vista y que forman parte de la gestión del efectivo de la Sociedad. Los descubiertos bancarios se reconocen en el balance como pasivos financieros por deudas con entidades de crédito.
10. Ingresos y gastos
La Sociedad reconoce los ingresos por el desarrollo ordinario de su actividad cuando se produce la transferencia del control de los bienes o servicios comprometidos con los clientes. En ese momento, la Sociedad valora el ingreso por el importe que refleja la contraprestación a la que espera tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios.
Reconocimiento: La empresa reconoce los ingresos derivados de un contrato con un cliente a medida que se produce la transferencia al cliente del control sobre los bienes o servicios comprometidos, es decir, las obligaciones a cumplir. Se entiende que la Sociedad transfiere el control de un activo a lo largo del tiempo cuando el cliente recibe y consume de forma simultánea los beneficios proporcionados por la actividad de la Sociedad a medida que esta la desarrolla, de forma que si otra empresa asumiera el contrato no necesitaría realizar nuevamente de forma sustancial el trabajo completado hasta la fecha.
De acuerdo a la Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) 79/2009 Consulta 2, acerca de la clasificación en las cuentas anuales individuales de los ingresos y gastos de una sociedad holding, cuya actividad principal, por ser la entidad dominante de un Grupo, es la tenencia de participaciones así como la financiación de las operaciones realizadas por sus participadas, registra en el epígrafe “importe neto de la cifra de negocios” de la cuenta de pérdidas y ganancias, tanto los dividendos y otros ingresos, como los intereses devengados procedentes de la financiación concedida a las sociedades participadas, así como los beneficios obtenidos por la enajenación de las inversiones, salvo los relacionados con la baja de sociedades dependientes, multigrupo o asociadas, que se registran en el epígrafe, “Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros de empresas del grupo”, de la cuenta de pérdidas y ganancias. Es decir, se entiende que los ingresos producidos por las diferentes actividades de la Sociedad se considerarán en el cómputo de las actividades ordinarias, en la medida que se obtienen de forma regular y periódica y se derivan del ciclo económico de producción, comercialización o prestación de servicios de la Sociedad. Las provisiones por deterioro de inversiones en empresas del grupo, así como los créditos con empresas del grupo, también se clasifican como actividades ordinarias.
Valoración: Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios se valoran por el importe monetario o, en su caso, por el valor razonable de la contrapartida, recibida o que se espere recibir, derivada de la misma, que, salvo evidencia en contrario, es el precio acordado para los activos a trasferir al cliente, deducido el importe de cualquier descuento, rebaja en el precio u otras partidas similares que la Sociedad pueda conceder, así como los intereses incorporados al nominal de los créditos.
No obstante, se incluyen los intereses incorporados a los créditos comerciales con vencimiento no superior a un año que no tienen un tipo de interés contractual, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo. No forman parte de los ingresos los impuestos que gravan las operaciones de entrega de bienes y prestación de servicios que la Sociedad debe repercutir a terceros como el impuesto sobre el valor añadido y los impuestos especiales, así como las cantidades recibidas por cuenta de terceros.
Los gastos se reconocen en la cuenta de resultados cuando tiene lugar una disminución en los beneficios económicos futuros relacionados con una reducción de un activo, o un incremento de un pasivo, que se puede medir de forma fiable. Esto implica que el registro de un gasto tiene lugar de forma simultánea al registro del incremento del pasivo o la reducción del activo. Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo.
11. Provisiones y contingencias.
Al tiempo de formular las Cuentas Anuales, los Administradores diferencian entre:
a) Provisiones. Pasivos que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales de probable materialización para la Sociedad, cuyo importe y momento de cancelación son indeterminados. Dichos saldos se registran por el valor actual del importe más probable que se estima que la Sociedad tendrá que desembolsar para cancelar la obligación.
b) Pasivos contingentes. Obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad.
Las Cuentas Anuales de la Sociedad recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que es probable que se tenga que atender la obligación. Los pasivos contingentes no se reconocen en las Cuentas Anuales, sino que se informa sobre los mismos, conforme a los requerimientos de la normativa contable. Las provisiones que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso que las origina y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable, se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.
12. Criterios empleados para el registro y valoración de gastos de personal.
a) Indemnizaciones por despido. De acuerdo con la normativa laboral vigente, existe la obligación de indemnizar a aquellos empleados que sean despedidos sin causa justificada. No existen razones objetivas que hagan necesarias la contabilización de una provisión por este concepto salvo las incluidas en la nota 15.
b) Planes de pensiones.# 30 La Sociedad no tiene ni gestiona un plan específico de pensiones de jubilación para sus empleados, estando todas las obligaciones al respecto cubiertas por el sistema de la Seguridad Social del Estado.
13. Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio.
Las acciones adquiridas, se presentan en el balance como menos patrimonio propio y en su momento se asignarán, si se cumplen las cláusulas contractuales firmadas, a los definitivos titulares con la contrapartida de los correspondientes gastos de personal.
14. Operaciones entre empresas del grupo.
En el supuesto de existir, las operaciones entre empresas del mismo grupo, con independencia del grado de vinculación, se contabilizan de acuerdo con las normas generales. Los elementos objeto de las transacciones que se realicen se contabilizarán en el momento inicial por su valor razonable. La valoración posterior se realiza de acuerdo con lo previsto en las normas particulares para las cuentas que corresponda. Esta norma de valoración afecta a las partes vinculadas que se explicitan en la Norma de registro y valoración 13ª del Plan General de Contabilidad.
En este sentido:
a) Se entenderá que una empresa forma parte del grupo cuando ambas estén vinculadas por una relación de control, directa o indirecta, análoga a la prevista en el artículo 42 del Código de Comercio, o cuando las empresas estén controladas por cualquier medio por una o varias personas jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo dirección única por acuerdos o cláusulas estatutarias.
b) Se entenderá que una empresa es asociada cuando, sin que se trate de una empresa del grupo en el sentido señalado, la empresa o las personas físicas dominantes, ejerzan sobre esa empresa asociada una influencia significativa, tal como se desarrolla detenidamente en la citada Norma de registro y valoración 13ª.
c) Una parte se considera vinculada a otra cuando una de ellas ejerce o tiene la posibilidad de ejercer directa o indirectamente o en virtud de pactos o acuerdos entre accionistas o partícipes, el control sobre otra o una influencia significativa en la toma de decisiones financieras y de explotación de la otra, tal como se detalla detenidamente en la Norma de registro y valoración 15ª.
15. Combinaciones de negocio
En las aportaciones no dinerarias de un negocio de otra sociedad del grupo los elementos constitutivos del negocio adquirido se valoran por los valores existentes antes de la operación en las Cuentas Anuales de la sociedad aportante. La diferencia entre los valores aplicados a los elementos patrimoniales y el importe de la ampliación de capital y la prima de emisión se ha reconocido en reservas.
Nota 4. Inmovilizado intangible.
La composición y el movimiento habido durante los ejercicios 2023 y 2022 en las diferentes cuentas del inmovilizado intangible y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro acumuladas han sido los siguientes:
| INMOVILZADO INTANGIBLE (euros) | 2021 | altas | 2022 | altas | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Coste | |||||
| Marcas | 915,54 | - | 915,54 | - | 915,54 |
| Aplicaciones informáticas | 18.095,55 | - | 18.095,55 | - | 18.095,55 |
| Total Coste | 19.011,09 | - | 19.011,09 | - | 19.011,09 |
| Amortizaciones Acumuladas | |||||
| Marcas | (343,35) | (91,56) | (434,91) | (91,56) | (526,47) |
| Aplicaciones informáticas | (17.388,91) | (491,41) | (17.880,32) | (215,23) | (18.095,55) |
| Total Amortizaciones Acumuladas | (17.732,26) | (582,97) | (18.315,23) | (306,79) | (18.622,02) |
| Neto | 1.278,83 | (582,97) | 695,86 | (306,79) | 389,07 |
Los elementos que se encuentran dentro de la partida de inmovilizados intangibles se corresponden principalmente con programas informáticos y con los trabajos realizados para la página web de la sociedad. La vida útil que se ha considerado, a los efectos de calcular las amortizaciones del ejercicio, son las siguientes:
• Patentes 10 años
• Aplicaciones informáticas 3 años
A 31 de diciembre de 2023 y 2022, la sociedad tiene elementos totalmente amortizados y en uso por valor de 17.024,15 euros y 15.447,73 euros respectivamente. En el año 2023 y 2022, no se han dado de baja de inventario elementos del inmovilizado inmaterial.
Nota 5. Inmovilizado material
La composición y el movimiento habido durante los ejercicios 2023 y 2022 en las diferentes cuentas del inmovilizado material y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y correcciones valorativas por deterioro acumuladas han sido los siguientes:
| INMOVILZADO MATERIAL (euros) | 2021 | Altas | Bajas | 2022 | Altas | Bajas | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coste | |||||||
| Terrenos y construcciones | 1.114,00 | 1.114,00 | 1.114,00 | ||||
| Instalaciones técnicas | 60.981,74 | - | 60.981,74 | - | 60.981,74 | ||
| Mobiliario | 116.173,41 | 2.154,00 | 118.327,41 | - | 118.327,41 | ||
| Equipos proceso de información | 22.256,02 | 1.420,35 | 23.676,37 | 961,20 | 24.637,57 | ||
| Otro inmovilizado | 2.039,00 | 2.039,00 | 2.039,00 | ||||
| Total Coste | 202.564,17 | 3.574,35 | - | 206.138,52 | 961,20 | - | 207.099,72 |
| Amortizaciones Acumuladas | |||||||
| Terrenos y construcciones | (1.114,00) | (1.114,00) | (1.114,00) | ||||
| Instalaciones técnicas | (53.023,79) | (1.984,68) | (55.008,47) | (1.984,68) | (56.993,15) | ||
| Mobiliario | (111.092,96) | (1.027,63) | (112.120,59) | (1.108,68) | (113.229,27) | ||
| Equipos proceso de información | (20.311,21) | (1.104,45) | (21.415,66) | (1.315,78) | (22.731,44) | ||
| Otro inmovilizado | (2.039,00) | (2.039,00) | (2.039,00) | ||||
| Total Amortizaciones Acumuladas | (187.580,96) | (4.116,76) | - | (191.697,72) | (4.409,14) | - | (196.106,86) |
| Deterioro de inmovilizado material | |||||||
| Terrenos y construcciones | - | - | - | - | - | - | - |
| Total Deterioros | - | - | - | - | - | - | - |
| Neto | 14.983,21 | (542,41) | - | 14.440,80 | (3.447,94) | - | 10.992,86 |
Por lo que respecta a Instalaciones técnicas y otro inmovilizado, éstas se corresponden con las incorporadas a la oficina de Madrid, la cual se tiene en régimen de arrendamiento. Las vidas útiles que se han considerado a los efectos de calcular las amortizaciones del ejercicio son las siguientes para las cuentas del inmovilizado material:
Años vida útil estimada
• Construcciones y edificios 50
• Instalaciones técnicas 20-10
• Maquinaria 10
• Utillaje 7
• Otras instalaciones 10
• Mobiliario 10
• Equipos para procesos de información 4
• Elementos de transporte 5
• Otro inmovilizado material 5
El importe de los elementos totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2023 y 2022 asciende a 176.068,66 euros y 171.965,31 euros respectivamente. En los años 2023 y 2022 no se han dado de baja del inventario elementos del inmovilizado totalmente amortizados.
Política de seguros
La política de la Sociedad es formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material. La administración revisa anualmente, o cuando alguna circunstancia lo hace necesario, las coberturas y los riesgos cubiertos y se acuerdan los importes que razonablemente se deben cubrir para el año siguiente.
Nota 6. Inversiones inmobiliarias
La Sociedad no tenía ni al cierre del ejercicio 2023 ni al cierre del ejercicio 2022 inversiones inmobiliarias.
Nota 7. Existencias
Los elementos que están registrados en esta partida a cierre de 2023 y 2022 se corresponden con terrenos ubicados en la localidad de El Molar (Madrid).
| (Euros) | 2021 | Altas | Bajas | 2022 | Altas | Bajas | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coste | |||||||
| Terrenos Balito | 7.583.260,29 | (7.583.260,29) | - | - | - | - | - |
| Terrenos El Molar | 4.699.323,18 | - | 4.699.323,18 | 220.306,57 | - | 4.919.629,75 | |
| Deterioros | (6.227.558,69) | 2.632.235,50 | (3.595.323,19) | - | 86.737,70 | (3.508.585,49) | |
| Terrenos Balito | (2.652.235,51) | 2.652.235,51 | - | - | - | - | - |
| Terrenos El Molar | (3.575.323,18) | - | (20.000,01) | (3.595.323,19) | - | 86.737,70 | (3.508.585,49) |
| Total | 6.055.024,78 | (4.951.024,79) | 1.103.999,99 | 220.306,57 | 86.737,70 | 1.411.044,26 |
Con fecha 29 de septiembre de 2023 se ha adquirido una finca en los terrenos de El Molar a la Junta de Compensación “El Rodeo” S.A.U 20 el Molar por un coste de 80.000 euros, adicionalmente durante 2023 se ha pagada 140.306,57 euros por a la Junta de Compensación por los costes de urbanización de las parcelas del proyecto del Molar. Con fecha 23 de marzo de 2022, se constituyó la Sociedad Desarrollos Turísticos Mogán, S.L. cuyo objeto social es gestionar los terrenos y su sede social se encuentra en Balito 1 de Mogán (Las Palmas), aportando la Sociedad, como capital en especie, los terrenos “Balito”, localizados en Mogán (Las Palmas), que tenía contabilizados como existencias por un importe neto de 4.931 miles de euros.
El valor razonable a 31 de diciembre de 2023 de dichos activos es el siguiente:
| Euros | Coste | Deterioros | Valor Neto Contable | Tasación 2023 | Plusvalía tácita |
|---|---|---|---|---|---|
| Parcelas El Molar | 4.919.629,75 | (3.508.585,49) | 1.411.044,26 | 1.473.000,00 | 61.955,74 |
| Total | 4.919.629,75 | (3.508.585,49) | 1.411.044,26 | 1.473.000,00 | 61.955,74 |
El valor razonable a 31 de diciembre de 2022 de dichos activos es el siguiente:
| euros | Coste | Deterioros | Valor Neto Contable | Tasación 2022 | Plusvalía/Minusvalía |
|---|---|---|---|---|---|
| Parcelas El Molar | 4.699.323,18 | (3.595.323,19) | 1.103.999,99 | 1.103.999,99 | - |
| Total | 4.699.323,18 | (3.595.323,19) | 1.103.999,99 | 1.103.999,99 | - |
Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 se ha realizado el correspondiente test de deterioro a partir de las tasaciones realizadas por la sociedad tasadora Valtecsa, registrando una reversión por deterioro de 86.737,70 euros en 2023 y una pérdida por deterioro de activos de 20.000 euros en 2022, registradas en el epígrafe “Aprovisionamientos” de la cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta. El método de valoración utilizado es el del método residual, procediendo a una homogeneización de los valores obtenidos mediante un estudio de mercado, en función de sus características, contrastándose todos los datos y considerando la situación urbanística del inmueble. A 31 de diciembre de 2023, todos los inmuebles que componen la partida de existencias están libres de garantías y cargas.
Período de realización de existencias
Los administradores estiman que el periodo de realización de las existencias sea superior al año.
Nota 8. Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar.
8.1. Arrendamientos financieros.## 8.2. Arrendamientos operativos.
Montebalito, S.A. como arrendataria:
Tiene un contrato de arrendamiento sobre las oficinas ubicadas en Madrid, en María de Molina 39. Las características de dicho arrendamiento son las siguientes:
1. Duración del contrato: Hasta 1 de julio de 2025.
2. Rentas comprometidas: (incluyendo revisiones de IPC previstas en euros).
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Hasta un año (12 meses) | 169.358,65 | 159.963,48 |
| Entre uno y cinco años | 84.679,32 | 239.945,22 |
| Total | 254.038,00 | 399.909,00 |
El importe de las cuotas de arrendamiento operativos relacionadas con estos contratos durante los ejercicios 2023 y 2022 ha ascendido a 169.358,65 euros y 159.963,48 euros respectivamente, y figura registrado, junto a otros conceptos, en el epígrafe “Otros gastos de explotación - Servicios exteriores” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.
Montebalito, S.A. como arrendadora:
Montebalito, S.A. subarrienda las oficinas de María de Molina en los mismos plazos y términos en las que ella actúa como arrendataria a la sociedad MTBren, S.A. empresa participada por el accionista mayoritario, Metambiente, S.A. Los ingresos por dicho subarriendo en 2023 han sido de 38.560 euros (36.429 euros a cierre de 2022) y figuran registrados en el epígrafe de importe neto de la cifra de negocios de la cuenta de pérdidas y ganancias.
Las características de dichos contratos de arrendamiento son las siguientes:
1. Duración del contrato: Hasta el 1 de julio de 2025.
2. Rentas comprometidas: (incluyendo revisiones de IPC previstas en euros).
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Hasta un año (12 meses) | 38.559,60 | 36.429,00 |
| Entre uno y cinco años | 19.279,80 | 54.643,50 |
| Total | 57.839,40 | 91.072,50 |
Nota 9. Instrumentos financieros
Este apartado se presenta en cumplimiento con el punto 9 de la Sección del Contenido de la Memoria conforme al R.D. 1514/07 modificado por el R.D.1/2023. Dada la amplitud de dicho Punto, así como la poca aplicabilidad en la Entidad de los apartados que en él se incluyen, se presenta una síntesis de algunos apartados.
9.1 Activos financieros (no incluye acciones y participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas)
La empresa reconoce como activos financieros cualquier activo que sea un instrumento de patrimonio de otra empresa o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero, o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables. El detalle de los activos financieros a largo plazo, en función de su clase y categoría es el siguiente:
Activos financieros no corrientes (euros)
| Total Activos financieros no corrientes (euros) | ||
|---|---|---|
| Instrumentos de patrimonio | Créditos derivados y otros | |
| 2023 | 2022 | |
| Activos financieros a coste amortizado | - | - |
| Activos financieros a coste | - | - |
| Total | - | - |
Dichos activos financieros se corresponden, principalmente, con créditos otorgados a empresas del grupo por importe de 27.774.278,02 euros (24.810.669,51 euros en 2022) y fianzas entregadas por las oficinas de María de Molina por importe de 25.572,93 euros (mismo importe en el año anterior).
A 31 de diciembre de 2023 y de 2022, el importe de los préstamos participativos otorgados a las filiales y clasificados al largo plazo ascienden a 7.349.903,28 euros y a 7.389.682,04 euros, respectivamente. Estos préstamos son valorados por su coste amortizado.
Adicionalmente se tienen registrados otros 35 préstamos con empresas del Grupo o vinculadas por un importe total de 20.424.375,00 euros a cierre de 2023 (17.420.987,00 euros a cierre de 2022). La mayor parte de estos créditos han nacido de la cesión de créditos, producida en 2015, por parte del accionista mayoritario a Montebalito, S.A.
Las condiciones de dichos créditos, a 31 de diciembre de 2023, son:
| Importe | Deterioro | Tipo de interés | Plazo | Amortización | |
|---|---|---|---|---|---|
| Veiramar, S.A. | 17.011.063,79 | - | Euribor 12 meses + 2% | 1 de enero de 2027 | Vencimiento |
| Balito, S.L.U. | 6.100.000,00 | - | 4,50% | 30 de junio 2033 | Vencimiento |
| Residencial Quintana, S.L. | - | - | Fijo 2% más variable 12% de los beneficios de la promoción | 31 de marzo 2024 | Vencimiento |
| Residencial Quintana, S.L. | - | - | Fijo 2% más variable 12% de los beneficios de la promoción | 31 de marzo 2024 | Vencimiento |
| Valdivia Obras Proyectos y Construcciones | 700.000,00 | (700.000,00) | Fijo 2% más variable 12% de los beneficios de la promoción | 31 diciembre 2025 | Vencimiento |
| Invercasa | 1.249.903,28 | - | Euribor 12 meses + 1% | 31 diciembre 2025 | Vencimiento |
| Construiber | 3.413.310,95 | - | 4% | Indefinido | Vencimiento |
| Total | 28.474.278,02 | (700.000,00) |
En el caso del crédito de Construiber, el mismo tiene su origen en la negociación entre Construiber (deudora) y Bank of America (acreedora) en el Plan de Recuperación de la primera en el que se establecían las medidas de reestructuración del Pasivo. En el caso de que se aprobara dicho Plan, Montebalito, S.A. sería el fiador en el caso de impago frente a la entidad financiera colocándose, en su caso, en la posición acreedora de la entidad financiera por cada cuota de préstamo que satisficiere Montebalito por cuenta de Construiber. Puesto que el Plan de Insolvencia fue rechazado por el juez, en primera instancia, el afianzamiento de Montebalito decayó, pero, sin embargo, la posición acreedora de Montebalito frente a Construiber se mantuvo por la primera cuota de 3,4 millones que pagó Montebalito por su cuenta. Dichas cantidades se encuentran garantizadas por los activos inmobiliarios. El Consejo de Administración al formular las presentes cuentas anuales, considera además, que en una posible liquidación de Construiber, Montebalito se encuentra en un segundo nivel de prelación lo que hace posible su recuperación. Por tanto, los Administradores de la Entidad han realizado un análisis de la recuperabilidad de dicho préstamo, considerando que es muy probable que se cobre la totalidad de dicho préstamo.
En relación al préstamo con la participada Valdivia, tal y como se indica en la Nota 25, durante el mes de marzo de 2024 se ha realizado la venta de esta filial por un 1 euro, y por tanto se ha provisionado la totalidad del importe de dicho préstamo participativo, es decir 700.000 euros.
A 31 de diciembre de 2022 el detalle de dichos créditos era el siguiente:
| Importe | Deterioro | Tipo de interés | Plazo | Amortización | |
|---|---|---|---|---|---|
| Veiramar, S.A. | 17.072.041,07 | - | Euribor 12 meses + 2% | 1 de enero 2027 | Vencimiento |
| Balito, S.L.U. | 6.100.000,00 | - | 4,50% | 30 de junio 2033 | Vencimiento |
| Residencial Quintana, S.L. | 1.200.000,00 | - | Fijo 2% más variable 12% de los beneficios de la promoción | 25 de julio 2024 | Vencimiento |
| Residencial Quintana, S.L. | 348.946,40 | - | Fijo 2% más variable 12% de los beneficios de la promoción | 25 de julio 2024 | Vencimiento |
| Valdivia Obras Proyectos y Construcciones | 700.000,00 | (610.317,96) | Fijo 2% más variable 12% de los beneficios de la promoción | 31 de diciembre 2025 | Vencimiento |
| Total | 25.420.987,47 | (610.317,96) |
El detalle de los activos financieros a corto plazo, en función de su clase y categoría es el siguiente:
Activos financieros corrientes (euros)
| Total Activos financieros corrientes (euros) | ||
|---|---|---|
| Instrumentos de patrimonio | Créditos derivados y otros | |
| 2023 | 2022 | |
| Activos financieros a coste amortizado | - | - |
| Activos financieros a coste | - | - |
| Activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: | ||
| Cartera Negociación | 224.717,50 | - |
| Total | 224.717,50 | - |
En la categoría de activos financieros a coste amortizado se incluyen los préstamos participativos a corto plazo otorgados a las filiales del grupo (Nota 23). El detalle es el siguiente:
| Importe | Deterioro | Tipo de interés | Plazo | Amortización | |
|---|---|---|---|---|---|
| Monteillunum | 1.400.000,00 | (880.456,08) | Euribor 12 meses + 1% | 27 de enero 2024 | Vencimiento |
| Promociones Inmobiliarias Meridional Marruecos | 3.800,00 | - | - | - | Saldos |
| Saldos Fotoventura II | 18,84 | - | - | - | Saldos |
| Residencial Hontanares | 5.846,53 | - | - | - | Saldos |
| Residencial Palermo | 1.525.966,91 | - | Euribor 12 meses + 1% | 27 de enero 2024 | Vencimiento |
| Valdivia Obras Proyectos y Construcciones | 363.120,04 | (363.120,04) | Euribor 12 meses + 1% | 27 de enero 2024 | Vencimiento |
| Residencial Quintana | 538.003,45 | - | Euribor 12 meses + 2% | 25 de julio 2024 | Vencimiento |
| Residencial Quintana | 1.200.000,00 | - | Fijo 2% más variable 12% de los beneficios de la promoción | 25 de julio 2024 | Vencimiento |
| Residencial Viridiana | 838.928,82 | - | Euribor 12 meses + 1% | 27 de enero 2024 | Vencimiento |
| Desarrollos Turísticos Mogán | 34.218,55 | - | Euribor 12 meses + 1% | 27 de enero 2024 | Vencimiento |
| Residencial Apolo, S.L.U. | 2.055.047,21 | - | Euribor 12 meses + 1% | 27 de enero 2024 | Vencimiento |
| Montebalito Canarias, S.L. | 640.306,67 | - | Euribor 12 meses + 1% | 27 de enero 2024 | Vencimiento |
| Playful Space | 98.050,73 | (12.349,68) | Euribor 12 meses + 1% | 27 de enero 2024 | Vencimiento |
| Total | 8.703.307,75 | (1.255.925,80) |
En la categoría de activos financieros a coste se incluyen principalmente, las partidas transitorias pendientes de aplicación. En la cartera de negociación se incluyen cartera de renta variable con carácter meramente especulativo. La cartera de negociación a efectos de valoración es valorada a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. Debido a que estos activos cotizan, la jerarquía de valor empleada para determinar su valor razonable ha sido el Nivel 1, considerando sus precios de cotización al cierre del ejercicio 2023.El detalle de valoración de la cartera de renta variable a 31 diciembre de 2023 es el siguiente:
| Títulos | Nº Títulos | Valor Razonable |
|---|---|---|
| Renta variable | ||
| ACERINOX | 2.000 | 21.310 |
| AMADEUS | 300 | 19.464 |
| ACERLORMITAL | 900 | 23.099 |
| BANCO SABADELL | 40.000 | 53.418 |
| CAIXABANK | 6.000 | 22.356 |
| ENDESA | 500 | 9.230 |
| IBERDROLA | 1.000 | 11.871 |
| MELIA HOTELES | 7.000 | 41.720 |
| UNICAJA | 25.000 | 22.250 |
| TOTAL | 82.750 | 224.718 |
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El detalle del efectivo y otros activos líquidos equivalentes es el siguiente:
| Tesorería y activos líquidos equivalentes (euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Efectivo | ||
| Caja y Bancos | 160.515,48 | 42.069,95 |
| Total | 160.515,48 | 42.069,95 |
Las cuentas corrientes se mantienen con entidades de crédito de reconocido prestigio. Las cuentas corrientes no han devengado intereses durante 2023 y 2022.
9.2 Pasivos Financieros.
El detalle de los pasivos financieros no corrientes en función de su clase y categoría es el siguiente:
| Pasivos financieros no corrientes (euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Otros | ||
| Pasivo financiero a coste amortizado o coste | 17.730.537,71 | 17.091.879,40 |
| Total | 17.730.537,71 | 17.091.879,40 |
En este detalle se incluyen los otros pasivos financieros, las deudas con empresas del Grupo y los saldos de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar de los que se informa en la nota 10.
El detalle de los pasivos financieros corrientes en función de su clase y categoría es el siguiente:
| Pasivos financieros corrientes (euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Otros | ||
| Pasivo financiero a coste amortizado o coste | 28.424.735,29 | 27.374.160,04 |
| Total | 28.424.735,29 | 27.374.160,04 |
En este detalle se incluyen los otros pasivos financieros, las deudas con empresas del Grupo y los saldos de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar de los que se informa en la nota 10.
A 31 de diciembre de 2023, el detalle por vencimiento de la partida de créditos, derivados y otros es el siguiente:
| VENCIMIENTOS AÑOS | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Más de 5 | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deudas con empresas del Grupo | 26.922.849,71 | - | 4.742.111,20 | - | 9.988.426,51 | - | 41.653.387,42 |
| Préstamo externo | 1.501.885,58 | 1.000.000,00 | 1.000.000,00 | 1.000.000,00 | - | - | 4.501.885,58 |
| Total | 28.424.735,29 | 1.000.000,00 | 5.742.111,20 | 1.000.000,00 | 9.988.426,51 | - | 46.155.273,00 |
A 31 de diciembre de 2022, el detalle por vencimiento de la partida de créditos derivados y otros fue el siguiente:
| VENCIMIENTOS AÑOS | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Más de 5 | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deudas con empresas del Grupo | 26.374.174,54 | - | 13.091.879,40 | - | - | - | 39.466.053,94 |
| Préstamo externo | 999.985,50 | 1.000.000,00 | 1.000.000 | 1.000.000,00 | 1.000.000,00 | - | 4.999.985,50 |
| Total | 27.374.160,04 | 1.000.000,00 | 14.091.879,40 | 1.000.000,00 | 1.000.000,00 | - | 44.466.039,44 |
a.- Deudas con entidades de crédito
No existen deudas con entidades de crédito en los años 2023 y 2022.
b.- Débitos y partidas a pagar a otras entidades
El Grupo Montebalito formalizó dos contratos de préstamo con la sociedad financiera IMESA. El primero se formalizó el 22 de diciembre de 2016 por importe de 4.000 miles de euros con un vencimiento a 3 años, con dos años de carencia de capital y a partir del tercer año con amortización trimestral de 1.000 miles de euros. El tipo de interés es del 4,5% anual. Como garantía de dicho préstamo se han pignorado 4,2 millones de acciones de Montebalito, S.A. en poder del accionista mayoritario. El segundo se formalizó el 20 de junio de 2017 por importe de 4.000 miles de euros con un vencimiento a 3,5 años, con dos años y medio de carencia de capital que, a partir del cual, se amortizará trimestralmente a razón de 1.000 miles de euros. El tipo de interés es del 4,5% anual. Como garantía de dicho préstamo se han pignorado 3,7 millones de acciones de Montebalito, S.A. en poder del accionista mayoritario. En 2019 se refinanciaron dichos préstamos pasando a amortizar parcialmente 500.000 euros trimestrales hasta el 22 de septiembre de 2022. En el año 2021 se volvieron a refinanciar los dos créditos por un valor total de 5 millones de euros de principal, con pago hasta el año 2027, con amortización semestral de 500.000 euros a partir de junio del año 2023 manteniéndose el tipo de interés en el 4,5%. Además, existen deudas con empresas del Grupo por importe de 41.653.385,85 euros (39.466.053,94 euros en 2022) según se detallan en la nota 24 de la memoria.
c.- Derivados de cobertura
En la actualidad, la sociedad carece de estos instrumentos financieros destinados a eliminar la incertidumbre sobre el comportamiento y evolución futura de los tipos de interés.
9.3 Empresas del grupo y asociadas
A 31 de diciembre de 2023, el saldo de las participaciones en empresas del grupo y asociadas asciende 82.023.012,17 euros. A continuación, se detalla la información sobre las participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas a 31 de diciembre 2023:
| SOCIEDAD | DOMICILIO | COSTE | PARTICIPACION | DETERIORO (%) | PARTICIPACIÓ N DIRECTA | SOCIEDAD MATRIZ | CAPITAL | RESERVAS Y OTROS INTRUMENTOS DE PATRIMONIO | FONDOS PROPIOS (según participación) | MINUSVALIA (VTC) | ACTIVIDAD PRINCIPAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MONTEILLUNU M (1) | Madrid | 1,00 | (1,00) | 100,00% | Montebalito, S.A. | 139.700,00 | (1.036.942,64) | (9.475,82) | (906.718,46) | DESARROLLOS TURISTICOS | |
| MOGAN | Las Palmas de Gran Canarias | 4.931.024,79 | - | 100,00% | Montebalito, S.A. | 5.333.000,00 | (7.258,46) | (11.648,40) | 5.314.093,14 | Promotora/Inmobi liaria | |
| PATRIMONIAL BALITO | Las Palmas de Gran Canarias | 3.000,00 | - | 100,00% | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | 4.787.115,81 | 672.422,64 | 5.462.538,45 | Promotora/Inmobi liaria | |
| RESIDENCIAL ANTIOQUIA (2) | Madrid | 3.000,00 | (3.000,00) | 100,00% | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | (6.366,88) | (2.764,65) | (6.131,53) | Promotora/Inmobi liaria | |
| INMOBILAIRIA MERIDIONAL GALLEGA | Vigo | 11.815.000,00 | - | 100,00% | Montebalito, S.A. | 7.500.000,00 | 1.416.689,52 | 1.602.299,67 | 10.518.989,19 | Promotora/Inmobi liaria | |
| RESIDENCIAL APOLO | Madrid | 3.000,00 | - | 100,00% | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | (270,86) | (989,32) | 1.739,82 | Promotora/Inmobi liaria | |
| SUB. MONTEBALITO EUROPA | Madrid | 42.115.470,00 | (11.687.337,93) | 86,96%(**) | Montebalito, S.A. | 23.000.000,00 | 10.881.780,73 | 1.136.966,63 | 30.451.084,66 | Promotora/Inmobi liaria | |
| SUB. MONTEBALITO CANARIAS | Las Palmas de Gran Canarias | 9.303.922,37 | (1.776.609,57) | 100,00% | Montebalito, S.A. | 2.400.000,00 | 4.493.277,98 | 458.137,28 | 7.351.415,26 | Promotora/inmobi liaria | |
| VALDIVIA (3) | Madrid | 3.000,00 | (3.000,00) | 100,00% | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | (770.587,81) | (195.679,59) | (963.267,40) | Promotora/Inmobi liaria | |
| RESIDENCIAL QUINTANA | Madrid | 1.500,00 | - | 50,00% | Montebalito, S.A. | 1.500,00 | (3.488,90) | (1.189,45) | (1.589,17) | Inmobiliaria | |
| RESIDENCIAL PALERMO | Madrid | 3.000,00 | - | 100,00% | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | (260,25) | (1.989,62) | 750,13 | Promotora/Inmobi liaria | |
| RESIDENCIAL VIRIDIANA | Madrid | 3.000,00 | - | 100,00% | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | (9.378,39) | 376.338,43 | 369.960,04 | Promotora/Inmobi liaria | |
| PLAY FULL (4) | Las Palmas de Gran Canarias | 30,00 | (30,00) | 100,00% | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | (7.381,94) | (7.967,74) | (12.349,68) | Promotora/Inmobi liaria | |
| MTB GERMAN FUND | Berlín | 1.000.000,00 | (86.752,68) | 100,00% | Montebalito, S.A. | 1.000.000,00 | (101.357,26) | 14.604,58 | 913.247,32 | Promotora/Inmobi liaria | |
| MER. PYRENEES | Biarritz | 3.479.400,00 | (2.899.797,00) | 100,00% | Montebalito, S.A. | 2.700.000,00 | (2.036.649,58) | (83.747,42) | 579.603,00 | Promotora/Inmobi liaria | |
| MARRUECOS | Tánger | 5.906.929,00 | (4.053.057,28) | 100,00% | Montebalito, S.A. | 7.744.175,79 | (5.891.460,94) | 1.156,87 | 1.853.871,72 | Promotora/Inmobi liaria | |
| GRUPO VEIRAMAR | Santo Domingo | 13.246.506,00 | (211.787,00) | 100,00% | Montebalito, S.A. | 9.217.815,89 | (715.303,91) | (2.698.352,23) | 5.804.159,75 | Promotora/Inmobi liaria | |
| MET. PANAMA | Ciudad de Panamá | 2.909.302,49 | - | 100,00% | Montebalito, S.A. | 3.624.501,63 | 1.848.507,84 | 645.350,15 | 6.118.359,63 | Promotora/Inmobi liaria | |
| ASTRA | Santiago de Chile | 9.179.496,95 | (1.162.197,97) | 100,00% | Montebalito, S.A. | 7.120.123,70 | 721.465,02 | 180.596,24 | 8.022.184,96 | Constructora | |
| INMOB PENINSULAR (5) | Santiago de Chile | 13,86 | (13,86) | 100,00% | Montebalito, S.A. | 10,29 | (54.056,73) | (5.110,96) | (59.157,40) | Promotora/Inmobi liaria | |
| TOTAL | 103.906.596,46 | (21.883.584,30) | 69.801.827,31 | 13.508.072,68 | 2.068.957,29 | 80.812.783,43 | (10.656.691,29) |
(**) 100% de participación, considerando participación indirecta del 13,04%.
(1) Adicionalmente, Montebalito, S.A. tiene dotado deterioro por créditos por importe de 880.456,09 euros.
(2) Adicionalmente, Montebalito, S.A. tiene dotada una provisión adicional de 6.131,53 euros por garantías solidarias.
(3) Adicionalmente, Montebalito, S.A. tiene dotado deterioro por créditos por importe de 1.063.120,04 euros.
(4) Adicionalmente, Montebalito, S.A. tiene dotado deterioro por créditos por importe de 12.349,68 euros.
(5) Adicionalmente, Montebalito, S.A. tiene dotada una provisión adicional de 59.145,54 euros por garantías solidarias.
(*) Las cifras de los fondos propios se corresponden con las de los respectivos subgrupos. Los datos reflejados en los cuadros anteriores únicamente comparan la información contable con el coste en libros de la inversión, por lo que no se incluyen las plusvalías tácitas, netas de efecto fiscal, asociadas a las distintas sociedades filiales. En este sentido, la sociedad ha revisado el valor de las mismas y no ha apreciado deterioros adicionales, distintos a los ya registrados contablemente.
Durante el ejercicio 2023, se han dotado deterioros y reversiones de participaciones por importe de 1.643.426 euros y 1.788.543,00 euros, respectivamente. En Montebalito Canarias, S.A., Residencial Palermo, S.L., Residencial Quintana, S.L., Residencial Apolo, S.L., Residencial Palermo, Residencial Quintana, Inmobiliaria Meridional Gallega, S.A. y Veiramar, S.A., a pesar de ser su coste de inversión, superior al patrimonio contable a dicha fecha, no se han dotado deterioros al existir plusvalías tácitas latentes, asociadas a la valoración a mercado de los activos inmobiliarios que, aunque no han sido registradas contablemente, se han tenido en cuenta a la hora de realizar dicho análisis del deterioro.En relación a lo anterior, al 31 de diciembre de 2023, existen plusvalías latentes (netas de impuestos) por importe de 13.372.650,40 euros según el siguiente detalle:
| Entidad Participada | Plusvalías latentes netas de impuestos |
|---|---|
| MONTEILLUNUM, S.A. | 26.262,38 |
| RESIDENCIAL APOLO, S.L. | 2.378.724,60 |
| MONTEBALITO CANARIAS, S.L. | 175.897,54 |
| RESIDENCIAL QUINTANA, S.L. | 388.963,49 |
| RESIDENCIAL PALERMO, S.L. | 303.115,88 |
| VEIRAMAR, S.A. | 7.230.559,25 |
| INMOBILIARIA MERIDIONAL GALLEGA, S.A. | 2.869.127,27 |
| TOTAL | 13.372.650,40 |
En el caso de Monteillunum, S.A. y Valdivia Obras Proyectos y Construcciones, S.L. existe un préstamo participativo con Montebalito, S.A., por importe de 1.400 miles de euros y 700 miles de euros, respectivamente, a efectos de cómputo de fondos propios a nivel mercantil, según establece la Ley de Sociedades de Capital. Adicionalmente, respecto a la filial Valdivia Obras Proyectos y Construcciones, S.L. en 2024 se ha procedido a la venta de la sociedad a un tercero tal como se indica en la Nota 25.
A 31 de diciembre de 2022 el saldo de las participaciones en empresas del grupo y asociadas asciende 81.567.138,39 euros. A continuación, se detalla la información sobre las participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas a 31 de diciembre 2022:
| SOCIEDAD | DOMICILIO | COSTE | PARTICIPACION DETERIORO | % PARTICIPACIÓN DIRECTA | % PARTICIPACION INDIRECTA | SOCIEDAD MATRIZ | CAPITAL | RESERVAS Y OTROS INTRUMENTOS DE PATRIMONIO | RESULTADOS | FONDOS PROPIOS (según participación) | MINUSVALIA | ACTIVIDAD PRINCIPAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DESARROLLOS TURISTICOS MOGAN, S.L. | Canarias | 4.931.024,79 | - | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 5.333.000,00 | - | 5.333.000,00 | - | Promotora/Inmobiliaria | |
| INMOBILIARIA ASTRA | Santiago de Chile | 9.179.496,95 | (115.199,63) | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 7.626.204,00 | 582.754,98 | 855.338,34 | 9.064.297,32 | (0,00) | |
| INMOBILIARIA MERIDIONAL GALLEGA | Vigo | 11.815.000,00 | (527.765,65) | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 7.500.000,00 | 1.838.384,65 | (405.790,36) | 8.932.594,29 | (2.354.640,06) | |
| INMOBILIARIA PENINSULAR, S.L. (10) | Santiago de Chile | 13,86 | (13,86) | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 11,02 | (44.149,11) | (14.109,30) | (58.247,38) | (58.247,38) | |
| MARRUECOS | Tánger | 5.906.929,00 | (4.099.308,68) | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 7.552.274,64 | (5.739.820,30) | (4.834,62) | 1.807.619,72 | (0,60) | |
| MET. PANAMA | Cuidad de Panama | 2.909.302,49 | - | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 3.737.619,14 | 1.951.775,81 | 100.329,34 | 5.789.724,29 | - | |
| MONTEBALITO CANARIAS, S.L. | Las Palmas de Gran Canarias | 9.303.922,37 | (1.585.565,69) | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 2.400.000,00 | 4.469.950,52 | 13.811,53 | 6.883.762,05 | (834.594,63) | |
| MONTEBALITO EUROPA, SL. | Madrid | 42.115.470,00 | (12.653.414,56) | 86,96% | 13,04% | Montebalito, S.A. | 23.000.000,00 | 10.764.543,87 | 109.080,77 | 29.455.325,78 | (6.729,66) | |
| MONTEILLUNUM (7) | Madrid | 1,00 | (1,00) | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 139.700,00 | (984.549,29) | (52.393,35) | (897.242,64) | (897.242,64) | |
| MTB GERMAN FUND, GMBH | Berlín | 1.000.000,00 | (101.357,26) | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 1.000.000,00 | (108.103,49) | 6.746,23 | 898.642,74 | (0,00) | |
| PATRIMONIAL BALITO, S.L. | Madrid | 3.000,00 | - | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | 4.297.977,46 | 489.138,35 | 4.790.115,81 | - | |
| PLAYFUL SPACE, S.L.(8) | Las Palmas de Gran Canarias | 30,00 | (30,00) | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | (6.376,11) | (1.005,83) | (4.381,94) | (4.381,94) | |
| RESIDENCIAL ANTIOQUÍA, S.L. (9) | Madrid | 3.000,00 | (3.000,00) | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | (131.306,52) | 124.939,64 | (3.366,88) | (3.366,88) | |
| RESIDENCIAL APOLO, S.L. | Madrid | 3.000,00 | - | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | (194,18) | (76,68) | 2.729,14 | (270,86) | |
| RESIDENCIAL PALERMO, S.L. | Madrid | 3.000,00 | - | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | 139,36 | (399,61) | 2.739,75 | (260,25) | |
| RESIDENCIAL QUINTANA, S.L. | Madrid | 1.500,00 | - | 50,00% | - | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | (4.158,62) | (2.819,17) | (1.988,90) | (3.488,90) | |
| RESIDENCIAL VIRIDIANA, S.L. | Madrid | 3.000,00 | - | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | (1.685,57) | (7.692,82) | (6.378,39) | (9.378,39) | |
| SARL MERIDIONAL PYRENEES | Biarritz | 3.479.400,00 | (2.805.170,00) | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 2.700.000,00 | (2.093.299,00) | 67.529,00 | 674.230,00 | (0,00) | |
| VALDIVIA OBRAS, PROYECTOS Y CONSTRUCCIONES, S.L. (6) | Madrid | 3.000,00 | (3.000,00) | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 3.000,00 | (678.111,33) | (92.476,48) | (767.587,81) | (767.587,81) | |
| VEIRAMAR | Santo Domingo | 13.246.506,00 | (445.631,74) | 100,00% | - | Montebalito, S.A. | 9.822.724,01 | (1.698.726,15) | 478.869,40 | 8.602.867,26 | (4.198.007,00) | |
| TOTAL | 103.906.596,46 | (22.339.458,07) | 70.835.532,81 | 12.415.046,98 | 1.664.184,39 | 80.498.454,21 | (9.138.197,00) |
(6) Adicionalmente, Montebalito, S.A. tiene dotado deterioro por créditos por importe de 764.587,71 euros.
(7) Adicionalmente, Montebalito, S.A. tiene dotado deterioro por créditos por importe de 876.229,27 euros.
(8) Adicionalmente, Montebalito, S.A. tiene dotado deterioro por créditos por importe de 4.351,94 euros.
(9) Adicionalmente, Montebalito S.A. tiene dotada una provisión adicional de 3.366,88 euros por garantías solidarias.
(10) Adicionalmente, Montebalito S.A. tiene dotada una provisión adicional de 58.221,88 euros por garantías solidarias.
(*) Las cifras de los fondos propios se corresponden con las de los respectivos subgrupos. Los datos reflejados en los cuadros anteriores únicamente comparan la información contable, por lo que no se incluyen las plusvalías tácitas asociadas a las distintas sociedades filiales. En este sentido, la sociedad ha revisado el valor de las mismas y no ha apreciado deterioro distinto del ya registrado contablemente.
Durante el ejercicio 2022, se han dotado deterioros y reversiones de participaciones por importe de 288.044,93 euros y 2.215.227,07 euros respectivamente. Adicionalmente, durante el ejercicio 2022, Montebalito ha traspasado a la empresa Cartera Meridional, S.A. las participaciones de la empresa Antiguo Hotel Europa, S.A. habiéndose realizado a valores razonables conforme a la tasación realizada por el experto independiente Valtecsa. Dicha operación ha supuesto un beneficio de 3.371.043,24 euros, y figura registrada dentro del epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros de empresas del grupo”, de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta, formando parte de resultado de explotación. Como pago del precio de la operación, se ha reducido la deuda mantenida por la Sociedad con Metambiente, S.A. (en la que Cartera Meridional, S.A. se subroga en ese mismo acto), por importe de 5.983 miles de euros.
En Montebalito Canarias, S.A., Montebalito Europa, S.L., Residencial Palermo, S.L., Residencial Quintana, S.L., Residencial Apolo, S.L., Residencial Viridiana, S.L., Inmobiliaria Meridional Gallega, S.A., Veiramar, S.A. Y Metambiente Panamá, S.A.., no se han dotado deterioros, al existir plusvalías tácitas latentes asociadas a los activos inmobiliarios que, aunque no han sido registradas contablemente, se han tenido en cuenta a la hora de realizar el análisis del deterioro.
En relación a lo anterior, existen plusvalías latentes (netas de impuestos) por importe de 12.160.471,24 euros según el siguiente detalle:
| (euros) | Plusvalías latentes netas de impuestos |
|---|---|
| MONTEILLUNUM, S.A. | 21.012,38 |
| RESIDENCIAL APOLO, S.L. | 1.788.205,22 |
| MONTEBALITO EUROPA, S.L. | 7.739,12 |
| MONTEBALITO CANARIAS, S.L. | 834.594,63 |
| RESIDENCIAL QUINTANA, S.L. | 468.159,71 |
| RESIDENCIAL PALERMO, S.L. | 304.301,83 |
| RESIDENCIAL VIRIDIANA, S.L. | 602.120,62 |
| VEIRAMAR S.A. | 4.198.007,00 |
| INMOBILIARIA MERIDIONAL GALLEGA, S.A. | 2.442.761,36 |
| METAMBIENTE PANAMA, S.A. | 1.372.369,39 |
| TOTAL | 12.160.471,24 |
En el caso de Monteillunum, S.A. y Valdivia Obras Proyectos y Construcciones, S.L. existe un préstamo participativo con Montebalito, S.A., por importe de 1.400 miles de euros y 700 miles de euros, respectivamente, a efectos de cómputo de fondos propios a nivel mercantil, según establece la Ley de Sociedades de Capital. Dichas sociedades no cotizan en Bolsa.
9.4 Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros
Las actividades de la Entidad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de crédito, de liquidez, de mercado, de tipo de cambio, de tipo de interés y de precio. La gestión intenta minimizar los riesgos citados, buscando el equilibrio entre la posibilidad de minimizarlos y el coste derivado de eventuales actuaciones para ello.
a) Riesgo de crédito
Es bien sabido que el riesgo de crédito es vigente para cualquier organización y a pesar de que se puedan mantener los máximos elementos de control, siempre es posible que surjan dificultades con algunas operaciones. Paralelamente no siempre es factible operar con un aseguramiento total de las operaciones de crédito, bien por los mecanismos de los aseguradores o bien por el coste de dicho sistema. La Entidad no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. Por otra parte, se mantienen políticas para que las ventas se realicen con clientes con un historial de crédito adecuado.
b) Riesgo de liquidez
Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de suficiente efectivo y valores negociables y la disponibilidad de financiación con facilidades de crédito. Dado el carácter dinámico de las posiciones bancarias, la administración de la Entidad tiene como objetivo intentar conseguir la máxima flexibilidad en la disponibilidad de líneas de crédito. La Sociedad determina las necesidades de tesorería con horizonte de 12 meses con detalle mensual y quincenal y actualización también mensual, elaborado a partir de los presupuestos de tesorería de cada Área de negocio. Con esto la Sociedad determina las necesidades de tesorería en importe y tiempo, y se planifican las nuevas necesidades de financiación.# 9.4. GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS, OTROS RIESGOS Y ASPECTOS ESPECÍFICOS
c) Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio viene afectado por la evolución de los cambios de la moneda, en el momento en que se deben realizar operaciones en moneda distinta del euro. Cuando las operaciones son de importes relevantes, el mecanismo que se intenta es el de asegurar las operaciones a realizar. Aunque la Entidad no ha realizado operaciones significativas en moneda extranjera, las variaciones de tipos de cambio afectan, indirectamente, a la valoración de las participaciones de las filiales que operan en países distintos al entorno euros.
d) Riesgo de Valoración de Sociedades Participadas
Se refiere al impacto que puede tener en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias las variaciones de valor de las inversiones en sociedades participadas en países distintos de la zona euro y no encontrarse la sociedad cubierta sobre este tipo de variaciones.
e) Riesgo de tipo de interés
El riesgo del tipo de interés puede afectar al cálculo del valor actual de los flujos futuros de efectivo para la determinación del valor razonable, así como a los costes financieros por la financiación de las operaciones comerciales y de los préstamos y créditos a tipo variable o bien que deban ser renovados. La variabilidad del tipo de interés radica en la coyuntura económica europea, pero también la mundial. Para la administración de la Entidad, por la dimensión de la misma, lo mismo que suele ocurrir con las medianas y pequeñas empresas, se intenta gestionar los costes financieros a tipos de interés fijos para evitar la variabilidad del mercado. En la actualidad, Montebalito no utiliza operaciones de cobertura para gestionar su exposición a fluctuaciones en los tipos de interés.
La estructura de riesgo financiero a 31 de diciembre de 2023 y 2022 diferenciando entre riesgo diferenciado a tipo de interés fijo o protegido y riesgo referenciado a tipo de interés variable, es la siguiente:
(miles de euros)
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| A tipo de interés fijo o protegido | 4.500.000,00 | 5.000.000,00 |
| A tipo de interés variable | - | - |
| Endeudamiento | 4.500.000,00 | 5.000.000,00 |
| % tipo fijo/deuda | 100,00% | 100,00% |
f) Riesgo de precio
Las operaciones de la Entidad están sujetas al riesgo del precio de coste de las adquisiciones y a las posibilidades de mantener unos precios de venta en el mercado que sean razonablemente adecuados, tanto para mantener controlados los costes como para disponer de unas posibilidades aceptables para resultar competitivos en el mercado. Evidentemente, el peso de la tendencia del mercado es importante y de difícil control por parte de la Entidad. En este sentido la Entidad intenta mantener la máxima información de las tendencias de los precios de aprovisionamientos y de ventas con la finalidad de adelantar compras y prever la estrategia comercial de las ventas con el tiempo suficiente.
Por otra parte, se está observando, en la actualidad, una tendencia negativa en los mercados en los cuales la Entidad está operando y la administración está analizando los presupuestos y estrategias previstas para el próximo ejercicio con la finalidad de estar preparados ante eventuales cambios en precios, ventas o márgenes.
Mercados altamente competitivos:
El sector de servicios inmobiliarios, en que operan las empresas en las que Montebalito tiene participación, es un mercado altamente competitivo. Para competir eficazmente en estos mercados, la Compañía necesita comercializar satisfactoriamente sus productos y responder a las actuaciones de la competencia. Esta alta competitividad representa una continua amenaza para mantener el número de clientes actual y potencial, los beneficios y la rentabilidad.
Carácter cíclico de la actividad inmobiliaria:
Si se produjera un cambio de ciclo económico los demandantes potenciales de activos inmobiliarios podrían perder la confianza, aplazar a medio plazo la decisión de adquisición y presionar a la baja el precio de los activos.
Falta de Acceso a Fuentes de Financiación:
La dificultad de acceso a fuentes de financiación puede provocar retrasos a la hora de invertir, disminución de las inversiones y, por tanto, un efecto desfavorable en el negocio, los resultados y la situación financiera y patrimonial de la sociedad.
Riesgo de volatilidad de los valores de negociación:
Las variaciones de valor de los activos para negociación, en poder de la Sociedad pueden afectar a la tesorería de la sociedad y a las decisiones de inversiones futuras. La Sociedad ha tomado la decisión de deshacerse de este tipo de activos y concentrarse en la actividad real del Grupo aún a costa de perder liquidez ya que se espera que esta situación no vaya a cambiar.
g) Otros riesgos
Riesgos fiscales:
La Sociedad realiza el seguimiento del cumplimiento de la normativa fiscal aplicable. Asimismo, se realiza un análisis periódico de la recuperabilidad de los créditos fiscales registrados contablemente en el balance, monitorizando y reportando los impacts que se deriven de los riesgos de recuperabilidad futura bien sea por variaciones en los planes de negocio futuros bien por cambios en la normativa tributaria aplicable.
Riesgo regulatorio:
Los cambios y novedades en regulación suponen una enorme inversión de recursos, tiempo y esfuerzo para garantizar el correcto cumplimiento de las normas fiscales y legales y el control de riesgos en las compañías.
Riesgo derivado de que las entidades participadas sufran pérdidas por deterioro de valor de sus activos:
Las Sociedades participadas lleva a cabo un proceso de evaluación del deterioro de activos con carácter semestral, en algunos casos, y anual en todos los casos. Si el valor contable del activo supera su valor razonable, se registra un deterioro. El descenso de la demanda, la regulación u otro tipo de factores pueden afectar negativamente a los valores razonables estimados. No puede asegurarse que en el futuro no se requieran dotaciones significativas por deterioro. Dichas dotaciones podrían afectar negativamente a la situación financiera y resultado de la Sociedad.
Importancia de operaciones con partes vinculadas y riesgo de conflictos de interés.
La Compañía tiene vinculación con el principal accionista y con miembros del Consejo de Administración. Esta vinculación provoca conflictos de interés en los que se exige la independencia de los órganos de gestión y administración de la Compañía a través de la toma de decisiones del Consejo de Administración sin la participación de las partes vinculadas.
9.5. Fondos Propios
a. Capital y Prima de emisión
A 31 de diciembre de 2023 el Capital Social de la sociedad está representada por 32.000.000 acciones ordinarias de 1 euro de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Todas estas acciones gozan de los mismos derechos políticos y económicos. El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del saldo de la prima de emisión para la ampliación de capital y no establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo. La prima de emisión al 31 de diciembre de 2023 y 2022 asciende a 77.857.296,57 euros y 77.857.296,57 euros, respectivamente.
En la Junta General de Accionistas celebrada el día 23 de septiembre de 2021, se aprobó el reparto de un dividendo de 12 céntimos de euro por acción con cargo a la prima de emisión de acciones para el año 2022. En dicho acuerdo, se facultaba a los accionistas, con derecho al cobro, la elección entre cobrar en efectivo o en acciones propias valoradas a 2 euros por acción. Dicho pago se realizó en dos periodos.
Con fecha 15 de febrero de 2022, se realizó el primero de los pagos por un importe de 6 céntimos de euro por acción. El resultado de la devolución de prima de emisión concluyó con la transmisión de 697.878 acciones de autocartera y 456 miles de euros en efectivo y una disminución de la prima de emisión de 1.852 miles de euros.
El 15 de julio de 2022, se procedió al segundo pago de 6 céntimos de euro por acción. El resultado de la devolución de prima de emisión concluyó con la transmisión de 600.000 acciones de autocartera y 684 miles de euros en efectivo y una disminución de la prima de emisión de 1.884 miles de euros.
A 31 de diciembre de 2023, los accionistas con una participación superior al 10% por ciento son:
1.- José Alberto Barreras Barreras, que de forma indirecta es titular de 28.881.988 acciones, representativas del 90,26 % del capital según el siguiente detalle:
| Sociedad | Nº acciones | % s/ total |
|---|---|---|
| Metambiente, S.A. | 16.405.454 | 51,27% |
| Luxcartera | 5.000.000 | 15,63% |
| Marina Meridional, S.A. | 460.000 | 1,44% |
| Meridional Solar, S.l. | 1.290.861 | 4,03% |
| Metagestión, S.L. | 424.635 | 1,33% |
| Gestión de Negocios Argos, S.A. (1) | 5.301.038 | 16,57% |
| Total | 28.881.988 | 90,26% |
(1)Acción concertada con Gestión de Negocios Argos, S.A. El 12 de marzo de 2014 José Alberto Barreras Barreras y la entidad Gestión de Negocios Argos llegaron a un acuerdo verbal sobre el ejercicio concertado de sus derechos de voto en Montebalito, S.A., en virtud del cual Gestión de Negocios Argos, S.A. cedió la discrecionalidad de su voto a D. José Alberto Barreras Barreras. El porcentaje de participación de Gestión de Negocios Argos de forma directa e indirecta sobre Montebalito es de un 33.63%.
| Nombre o Denominación Social del titular indirecto último de la participación | Nombre o Denominación Social del titular de la participación | Nº derechos de voto directos | Nº derechos de voto indirectos | Total, Nº derechos de voto | % de control sobre las acciones de Montebalito |
|---|---|---|---|---|---|
| D. José Alberto Barreras Barreras | Cartera Meridional, S.A. | 18.120.950 | 18.120.950 | 18.120.950 | 56,63% |
| Gestión de Negocios Argos, S.A. (1) | 5.301.038 | 5.460.000 | 10.761.038 | 33,63% | |
| TOTAL, GENERAL | 5.301.038 | 23.580.950 | 28.881.988 | 90,26% |
(1)Acción concertada con Gestión de Negocios Argos, S.A.2.- CARTERA MERIDIONAL, S.A., que de forma indirecta es titular de las 18.120.950 acciones, representativas del 56,63% del capital. El detalle de la participación indirecta es el siguiente:
| Titulares derechos de votos indirectos | Titulares derechos de votos directos | Nº derechos de voto directos | % de control |
|---|---|---|---|
| Metambiente, S.A. | Metambiente, S.A. | 16.405.454 | 51,27% |
| Metambiente, S.A. | Meridional Solar, S.L. | 1.290.861 | 4,03% |
| Metambiente, S.A. | Metagestión, S.L. | 424.635 | 1,33% |
| TOTAL, GENERAL | 18.120.950 | 56,63% |
3.- GESTION DE NEGOCIOS ARGOS., que de forma directa e indirecta es titular de 10.761.038 acciones, representativas del 33,63% del capital. El detalle de la participación indirecta es la siguiente:
| Titulares derechos de votos | Titulares derechos de votos directos | Nº derechos de voto directos | % de control |
|---|---|---|---|
| Gestión de Negocios Argos, S.A. | Gestión de Negocios Argos, S.A. | 5.301.038 | 16,57% |
| Gestión de Negocios Argos, S.A. | Marina Meridional, S.A. | 460.000 | 1,44% |
| Gestión de Negocios Argos, S.A. | Luxcartera | 5.000.000 | 15,63% |
| TOTAL GENERAL | 10.761.038 | 33,63% |
b. Reserva Legal
De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, cada año debe destinarse el 10% del beneficio del ejercicio a dotar la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que excede del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin.
Al 31 de diciembre de 2023 la Sociedad Dominante tiene dotada la reserva legal por importe de 4.634.945,88 euros (4.262.556,69 euros en el ejercicio 2022), la cual no está dotada en su totalidad.
c. Reserva Voluntaria
Al 31 de diciembre de 2023 la Sociedad dispone de reservas voluntarias de libre disposición por importe de 4.705.550,96 euros (4.825.585,53 euros al 31 de diciembre de 2022). Dicha variación se corresponde con el impacto en reservas ocasionados por intereses de empresas del grupo de años anteriores.
d. Acciones propias
El movimiento de las acciones propias adquiridas por empresas del Grupo durante los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente:
Año 2023
No ha habido movimientos
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Año 2022
| Nº Acciones | Coste (miles de euros) | Nº Acciones | Coste Medio (miles de euros) | |
|---|---|---|---|---|
| Valor Euros | Saldo 2022 | Entradas | Salidas | Saldo 2022 |
| Montebalito | 1.132.057 | 1.793 | 165.821 | 217 |
Con fecha 15 de febrero de 2022, se realizó el primero de los pagos por un importe de 6 céntimos de euro por acción (ver nota 18.2). El resultado de la devolución de prima de emisión concluyó con la transmisión de 697.878 acciones de autocartera. El 15 de julio de 2022, se procedió al segundo pago de 6 céntimos de euro por acción. El resultado de la devolución de prima de emisión concluyó con la transmisión de 600.000 acciones de autocartera.
Nota 10. Créditos y partidas a cobrar y débitos y partidas a pagar
El epígrafe “Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar” incluye los siguientes conceptos:
| (Euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Clientes, empresas del grupo y asociadas | 7.110,67 | 3.398,68 |
| Personal | - | 1.600,00 |
| Activos por impuesto corriente | 57.041,86 | 53.778,29 |
| Otros créditos con las Administraciones Públicas | 11.177,22 | 190.575,91 |
| Total | 75.329,75 | 249.352,88 |
El detalle de dichos activos financieros en función de su clase y categoría es el siguiente:
| Activos financieros corrientes (euros) | Créditos derivados y otros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Activos financieros a coste amortizado | 75.329,75 | 249.352,88 | |
| Total | 75.329,75 | 249.352,88 |
El epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” incluye los siguientes conceptos:
| (euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Proveedores, empresas del grupo y asociadas | 535,44 | 643,23 |
| Acreedores varios | 163.437,62 | 240.676,73 |
| Personal (remuneraciones pendientes de pago) | 1.251,02 | 3.119,64 |
| Otras deudas con las Administraciones Públicas | 639.712,31 | 451.726,82 |
| Total | 804.936,39 | 696.166,42 |
El detalle de dichos pasivos financieros en función de su clase y categoría es el siguiente:
| Créditos derivados y otros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Pasivos financieros a coste amortizado | 804.936,39 | 696.166,42 |
| Total | 804.936,39 | 696.166,42 |
Información sobre el periodo medio de pago a proveedores
De acuerdo con lo establecido en la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, y en la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC), sobre la información a incorporar en la memoria de las Cuentas Anuales en relación con el periodo medio
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de pago a proveedores en operaciones comerciales, se detalla a continuación la información sobre el periodo medio de pago a proveedores durante los ejercicios 2023 y 2022:
| 2023 (Días) | 2022 (Días) | |
|---|---|---|
| Periodo medio de pago a proveedores | 19,26 | 21,85 |
| Ratio de Operaciones pagadas | 88,71% | 79,86% |
| Ratio de operaciones pendientes de pago | 11,29% | 20,14% |
| 2023 (Importe) | 2022 (Importe) | |
|---|---|---|
| Total pagos realizados | 1.288.284,59 | 956.985,67 |
| Total pagos pendientes | 163.973,06 | 241.319,96 |
| 2023 (Importe) | 2022 (Importe) | |
|---|---|---|
| Importe pagado en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad | 1.071.853,86 | 838.116,17 |
| (Nº de facturas) Facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad | 1.334,00 | 590 |
| (Porcentaje) Importe pagado en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad sobre el importe total de pagos a proveedores | 83,20% | 92,59% |
| Facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad sobre el total de facturas de proveedores | 85,40% | 83,33% |
Nota 11. Moneda extranjera
No se han producido, durante el ejercicio, operaciones significativas en moneda extranjera, ni se mantienen elementos relevantes en el activo o el pasivo que se encuentren denominadas en moneda extranjera.
Nota 12. Situación fiscal
La Sociedad mantenía al 31 de diciembre de 2023 y 2022 los siguientes saldos con las Administraciones Públicas:
| Activos fiscales Corrientes | Activos fiscales Diferidos | Pasivos Fiscales Corrientes | Pasivos Fiscales Diferidos | |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | ||||
| Otras deudas con las Administraciones Públicas. | 11.177,22 | - | 639.712,31 | - |
| IVA/IGIC | 11.081,28 | - | 554.983,84 | - |
| IRPF | - | - | 60.572,74 | - |
| Seguridad Social | - | - | 11.331,11 | - |
| Otros | 95,94 | - | 12.824,62 | - |
| IS | - | - | - | - |
| Saldos por impuestos corrientes | 57.041,86 | - | - | - |
| Impuesto sobre beneficios diferido | - | 2.075.987,18 | - | 405.232,49 |
| Total | 68.219,08 | 2.075.987,18 | 639.712,31 | 405.232,49 |
| Activos fiscales Corrientes | Activos fiscales Diferidos | Pasivos Fiscales Corrientes | Pasivos Fiscales Diferidos | |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | ||||
| Otras deudas con las Administraciones Públicas. | 190.575,91 | - | 451.726,82 | - |
| IVA/IGIC | 190.575,91 | - | 367.749,80 | - |
| IRPF | - | - | 61.798,40 | - |
| Seguridad Social | - | - | 9.066,56 | - |
| Otros | - | - | 13.112,06 | - |
| IS | - | - | - | - |
| Saldos por impuestos corrientes | 53.778,29 | - | - | - |
| Impuesto sobre beneficios diferido | - | 3.137.535,04 | - | 433.080,43 |
| Total | 244.354,20 | 3.137.535,04 | 451.726,82 | 433.080,43 |
- Impuesto sobre Sociedades.
Montebalito, S.A. es la sociedad dominante del grupo que tributa bajo el régimen especial del Impuesto sobre Sociedades de Consolidación fiscal previsto en el Capítulo VII del Título VII del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, habiéndole sido asignado por la Administración Tributaria el número de Grupo 0485/08. El Grupo de consolidación fiscal está integrado por Montebalito, S.A. y por todas aquellas sociedades participadas por ésta, directa o indirectamente en, al menos un 70 por 100, excluidas las filiales extranjeras. El Impuesto sobre Sociedades del ejercicio se calcula en base al resultado contable, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del citado impuesto. La conciliación del
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resultado contable antes de impuestos correspondiente a los ejercicios 2023 y 2022 con la base imponible prevista del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:
▪ El tipo impositivo medio ponderado, en términos nominales, aplicable en el ejercicio es del 25 %. La evolución de este tipo medio ponderado está influenciada por la utilización de las bases imponibles de ejercicios anteriores y otras deducciones o mecanismos de ajuste que surgen de la normativa fiscal, aunque el tipo impositivo no hayan variado.
▪ Debido al tratamiento normativo de la legislación del Impuesto sobre Sociedades, se pueden producir diferencias tributarias, en ese impuesto, que dan lugar a la existencia de un impuesto diferido o de un impuesto anticipado. Tales cuentas figuran en la contabilidad de las empresas. El Impuesto de Sociedades vigente a partir del 1 de enero de 2016 establece que las bases imponibles negativas de ejercicios anteriores pueden compensarse en ejercicios futuros sin ninguna limitación temporal, si bien establece con carácter general una limitación a la compensación del 70% de la base imponible positiva, con un mínimo de 1 millón de euros. Adicionalmente, para el caso de que el importe neto de la cifra de negocios de la sociedad, o del grupo fiscal, se sitúe entre los 20 y los 60 millones de euros, dicha compensación queda limitada al 50% de la base imponible positiva, mientras que si el importe neto de la cifra de negocios es igual o superior a 60 millones de euros el límite a la compensación se reduce hasta el 25% de la base imponible positiva.# El impuesto de sociedades del ejercicio 2023 es el siguiente:
Cuenta de Pérdidas y Ganancias
| Saldo de ingresos y gastos | Ingresos y gastos imputados directamente contra el patrimonio | |
|---|---|---|
| (891.988,92) | (160.046,09) | |
| Aumentos | Disminuciones | |
| Diferencias permanentes | 1.996.009,62 | (2.281.676,60) |
| Ingresos no computables | - | (2.281.676,60) |
| Gastos no deducibles | 1.996.009,62 | - |
| Otros gastos | - | - |
| Diferencias temporales | 145.746,20 | (127.281,42) |
| Amortización Contable | (2.926,98) | |
| Ajustes consolidación fiscal | 145.746,20 | (34.354,44) |
| Deterioro existencias | ||
| Deterioro créditos | ||
| Provisiones | (90.000,00) | |
| Base Imponible previa | (1.159.191,12) | (160.046,09) |
| Compensacion B.I. Negativas | ||
| Base Imponible | (1.319.237,21) | |
| Cuota | 329.809,30 | |
| Deducción doble Imposición | ||
| Retenciones | (7.440,30) | |
| Cuota líquida | (7.440,30) |
El impuesto de sociedades de 2022 era el siguiente:
49 Cuenta de Pérdidas y Ganancias
| Saldo de ingresos y gastos | Ingresos y gastos imputados directamente contra el patrimonio | |
|---|---|---|
| 3.602.117,44 | ||
| Aumentos | Disminuciones | |
| Diferencias permanentes | 1.178.524,57 | (5.513.975,84) |
| Ingresos no computables | - | (5.513.975,84) |
| Gastos no deducibles | 1.178.524,57 | - |
| Diferencias temporales | 701.329,70 | (2.926,98) |
| Amortización Contable | (2.926,98) | |
| Ajustes consolidación fiscal | 626.829,70 | - |
| Deterioro existencias | - | - |
| Deterioro créditos | - | - |
| Provisiones | 74.500,00 | - |
| Base Imponible previa | (34.931,11) | - |
| Compensacion B.I.Negativas | ||
| Base Imponible | (34.931,11) | - |
| Cuota | 8.732,78 | - |
| Deducción doble Imposición | ||
| Retenciones | (19.991,13) | |
| Cuota líquida | (19.991,13) |
La conciliación entre el resultado contable antes de impuestos y el gasto por impuesto es el siguiente:
(miles de euros)
| 2023 | 2022 | |
|---|---|---|
| Resultado antes de impuestos | (891.988,92) | 3.602.117,44 |
| Diferencias permanentes | (445.713,08) | (4.335.451,27) |
| Ingresos no computables | (147.032,59) | (2.950.153,51) |
| Gastos no deducibles | 2.793,97 | 127.860,25 |
| Deterioro créditos/participaciones empresas del grupo | (141.428,37) | (1.513.158,01) |
| Otros ajustes | (160.046,09) | |
| Diferencias temporales | 18.464,78 | 698.402,72 |
| Amortización Contable | (2.926,98) | (2.926,98) |
| Otras provisiones | (90.000,00) | 74.500,00 |
| Ajustes consolidación fiscal | 111.391,76 | 626.829,70 |
| Base Imponible previa | (1.319.237,22) | (34.931,11) |
| % | 25,00% | 25,00% |
| Gastos por impuesto (Resultado y diferencias permanentes) | (334.425,50) | (183.333,46) |
| (Activación) / Eliminación créditos fiscales | (110.943,09) | 60.698,08 |
| Total Gasto por impuesto | (445.368,59) | (122.635,38) |
El detalle y movimiento de los activos y pasivos por impuesto diferido durante el ejercicio 2023 es el siguiente:
| 2022 | Impuesto Generado | Impuesto Aplicado | Traspasos y ajustes año anterior | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuestos diferidos | |||||
| Activos por impuestos diferidos | 267.318,83 | - | - | - | 267.318,83 |
| Otras Diferencias temporales pendientes de aplicar | 694.610,09 | - | (23.231,75) | - | 671.378,34 |
| Deducciones de cuota pendientes de compensar | 1.046.820,22 | - | (1.038.316,11) | - | 8.504,11 |
| Créditos por pérdidas a compensar Grupo Fiscal | 1.128.785,90 | - | - | - | 1.128.785,90 |
| Total Activos por impuestos diferidos | 3.137.535,04 | - | (1.061.547,86) | - | 2.075.987,18 |
| Impuestos diferidos pasivos: | |||||
| Ajustes consolidación fiscal | 433.080,43 | 8.588,61 | (36.436,55) | - | 405.232,49 |
| Total Pasivos por impuestos diferidos | 433.080,43 | 8.588,61 | (36.436,55) | - | 405.232,49 |
El detalle y movimiento de los activos y pasivos por impuesto diferido durante el ejercicio 2022 es el siguiente:
50 2021
| 2021 | Impuesto Generado | Impuesto Aplicado | Traspasos y ajustes año anterior | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuestos diferidos | |||||
| Activos por impuestos diferidos | 267.318,83 | - | - | - | 267.318,83 |
| Otras Diferencias temporales pendientes de aplicar | 676.716,84 | 400.525,44 | (382.632,19) | 694.610,09 | |
| Deducciones de cuota pendientes de compensar | 1.046.820,22 | - | - | - | 1.046.820,22 |
| Créditos por pérdidas a compensar Grupo Fiscal | 1.128.785,90 | - | - | - | 1.128.785,90 |
| Total Activos por impuestos diferidos | 3.119.641,79 | 400.525,44 | (382.632,19) | - | 3.137.535,04 |
| Impuestos diferidos pasivos: | |||||
| Ajustes consolidación fiscal | 589.787,86 | - | (156.707,43) | - | 433.080,43 |
| Total Pasivos por impuestos diferidos | 589.787,86 | - | (156.707,43) | - | 433.080,43 |
Los administradores de la Sociedad consideran completamente recuperables estos activos por impuestos diferidos ya que tiene amplias perspectivas en base al Plan de Negocios aprobado para los próximos 3 años. La sociedad, en la actualidad no tiene compromisos pendientes por reinversión de beneficios para la realización de actividades en las Islas Canarias. Los ejercicios abiertos a inspección comprenden los cuatro últimos ejercicios. Las declaraciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta su prescripción o su aceptación por las autoridades fiscales y, con independencia de que la legislación fiscal sea susceptible a interpretaciones. Debido a la posibilidad que existe que se produzcan diferentes interpretaciones en las normas fiscales, los resultados de las inspecciones que se puedan producir en el futuro, pueden dar lugar a pasivos fiscales, por un lado, estimables para los que se han dotado las provisiones descritas en los párrafos siguientes, y por otro lado, de carácter contingente cuyo importe no es posible cuantificar en la actualidad de una manera objetiva. No obstante, en opinión de los asesores fiscales del Grupo y de sus Administradores, la posibilidad de que se materialicen pasivos significativos por estos conceptos, adicionales a los registrados, es remota.
A 31 de diciembre de 2023, las bases imponibles negativas pendientes de compensar y las cuotas pendientes de aplicar del Grupo Fiscal se resumen en el siguiente cuadro, en miles de euros:
| Año | Base imponible negativa | Efecto fiscal | Año límite de compensación |
|---|---|---|---|
| 2008 | 638 | 160 | Indefinida |
| 2009 | 1.629 | 407 | Indefinida |
| 2010 | 174 | 44 | Indefinida |
| 2012 | 3.374 | 844 | Indefinida |
| 2013 | 2.975 | 744 | Indefinida |
| 2015 | 1.170 | 293 | Indefinida |
| 2016 | 1.322 | 331 | Indefinida |
| 2018 | 1.247 | 312 | Indefinida |
| 2019 | 608 | 152 | Indefinida |
| 2020 | 1.259 | 315 | Indefinida |
| 2021 | 755 | 189 | Indefinida |
| 2022 | 244 | 61 | Indefinida |
| Total | 15.395 | 3.849 |
Al 31 de diciembre de 2023 el importe de las bases imponibles negativas pendientes de compensar registradas en balance asciende a 4.515.143,60 euros (cuota de 1.128.785,90 euros).
A 31 de diciembre de 2022, las bases imponibles negativas pendientes de compensar y las cuotas pendientes de aplicar del Grupo Fiscal se resumen en el siguiente cuadro, en miles de euros:
51 Año
| Año | Base imponible negativa | Efecto fiscal | Año límite de compensación |
|---|---|---|---|
| 2008 | 3.206 | 802 | Indefinida |
| 2009 | 1.629 | 407 | Indefinida |
| 2010 | 174 | 44 | Indefinida |
| 2012 | 3.374 | 844 | Indefinida |
| 2013 | 2.975 | 744 | Indefinida |
| 2015 | 1.170 | 293 | Indefinida |
| 2016 | 1.322 | 331 | Indefinida |
| 2018 | 1.247 | 312 | Indefinida |
| 2019 | 608 | 152 | Indefinida |
| 2020 | 1.259 | 315 | Indefinida |
| 2021 | 755 | 189 | Indefinida |
| 2023 | 244 | 61 | Indefinida |
| Total | 17.963 | 4.491 |
Al 31 de diciembre de 2022 el importe de las bases imponibles negativas pendientes de compensar registradas en balance asciende a 4.515.143,60 euros (cuota de 1.128.785,90 euros).
A 31 de diciembre de 2022, la Sociedad tiene incentivos y deducciones fiscales activadas pendientes de aplicar en próximos ejercicios, según el siguiente detalle:
| Deducciones pendientes de aplicar (miles de euros) | Año generación | Importe (miles de euros) | Límite |
|---|---|---|---|
| Por doble imposición | 2012 | 48 | Indefinido |
| Por doble imposición | 2014 | 1.004 | Indefinido |
| Total | 1.052 |
Montebalito, S.A., al pertenecer a un grupo de consolidación fiscal, en dichas bases imponibles y cuotas pendientes de compensar se integran aquellas bases imponibles que el resto de filiales, que pertenecen al grupo, ceden a la matriz.
Nota 13. Avales y Garantías y contingencias
13.1 Avales y garantías comprometidos con terceros
El detalle de los principales avales al 31 de diciembre de 2023 formalizados por la sociedad se muestra a continuación (en miles de euros):
| Entidad | Importe (miles de euros) | Tipo de Garantía |
|---|---|---|
| UNICAJA | 4.054 | GARANTIA SUBSIDIARIA PRESTAMO EDIFICIO IBERIA (FILIAL PATRIMONIAL BALITO) |
| UNICAJA | 356 | GARANTIA SUBSIDIARIA PRESTAMO ICO (FILIAL PATRIMONIAL BALITO) |
| CAIXABANK | 145 | GARANTIA COSTAS PLAYA BALITO |
| CAJAMAR CAJA RURAL | 455 | GARANTIA SUBSIDIARIA PRESTAMO RES. HONTANARES |
| CAJAMAR CAJA RURAL | 99 | GARANTIA SUBSIDIARIA POLIZA DE CREDITO FILIAL VALDIVIA |
| SABADELL | 21 | PRESTAMO LINEA COVID VALDIVIA |
| OPC SABADELL | 50 | PRESTAMO LINEA COVID VALDIVIA |
| OPC SABADELL | 149 | LINEA CONFIRMING VALDIVIA |
| TOTAL | 5.309 |
En el año 2023 la sociedad tiene prestadas garantías como fiador solidario de varios préstamos bancarios obtenidos por diversas empresas vinculadas. El importe nocional de dichas garantías asciende a 5.309 miles de euros.
El detalle de los principales avales al 31 de diciembre de 2022 formalizados por la sociedad se muestra a continuación (en miles de euros):
52 Entidad
| Entidad | Importe (miles de euros) | Tipo de Garantía |
|---|---|---|
| UNICAJA | 4.425 | GARANTIA SUBSIDIARIA PRESTAMO EDIFICIO IBERIA (FILIAL PATRIMONIAL BALITO) |
| UNICAJA | 417 | GARANTIA SUBSIDIARIA PRESTAMO ICO (FILIAL PATRIMONIAL BALITO) |
| CAIXABANK | 145 | GARANTIA COSTAS PLAYA BALITO |
| BANCO SABADELL | 171 | GARANTIA SUBSIDIARIA PRESTAMO FILIAL VALDIVIA |
| BANCO SABADELL | 145 | GARANTIA SUBSIDIARIA PRESTAMO FILIAL VALDIVIA |
| CAJAMAR CAJA RURAL | 463 | GARANTIA SUBSIDIARIA PRESTAMO RES. HONTANARES |
| CAJAMAR CAJA RURAL | 100 | GARANTIA SUBSIDIARIA POLIZA DE CREDITO FILIAL VALDIVIA |
| TOTAL | 5.866 |
En el año 2022 la sociedad tiene prestadas garantías como fiador solidario de varios préstamos bancarios obtenidos por diversas empresas vinculadas. El importe nocional de dichas garantías asciende a 5.866 miles de euros.
Nota 14.# Ingresos y gastos
Cifra de negocios y otros ingresos
La distribución del importe neto de la cifra de negocios correspondiente a la actividad ordinaria de la Sociedad en los ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente:
| Cifra de negocios y otros ingresos (euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Importe neto cifra de negocios | ||
| Alquileres | 42.647,11 | 40.221,63 |
| Intereses préstamos empresas del grupo | 1.331.537,76 | 556.743,63 |
| Dividendos empresas grupo | 600,00 | - |
| Beneficios venta participación empresas del Grupo | - | 3.371.043,24 |
| Resultados por venta renta variable | (595,90) | - |
| Resultados por valoración renta variable | 29.257,32 | 8.501,00 |
| Total | 1.403.446,29 | 3.976.509,50 |
Los ingresos por intereses con empresas del Grupo, se corresponden principalmente, con los ingresos financieros obtenidos por la concesión de financiación a las empresas participadas por Montebalito, S.A. En el año 2022, los beneficios obtenidos por venta de participación en empresas del Grupo, se corresponden con el resultado por la venta de las participaciones de la Sociedad Antiguo Hotel Europa que obtuvo un resultado de 3,37 millones de euros. Los ingresos por alquiler se corresponden con el subarriendo de las oficinas de María de Molina a otras entidades vinculadas.
La distribución de la cifra de negocio correspondiente a las actividades ordinarias de la Sociedad por mercados geográficos es la siguiente:
| Mercados geográficos (euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| España | 1.403.446,29 | 605.466,26 |
| Importe Ventas Netas | 1.403.446,29 | 605.466,26 |
La Dirección de la Sociedad considera que no es representativo presentar una segmentación más amplia de los datos que se han incluido, como consecuencia de las características poco diferenciadas de las actividades y los mercados.
Variación de existencias
El detalle de los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente, en euros:
| 2021 | Altas | Bajas | 2022 | Altas | Bajas | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coste | 12.282.583,47 | (7.583.260,29) | 4.699.323,18 | 220.306,57 | - | 4.919.629,75 | - |
| Terrenos Balito | 7.583.260,29 | (7.583.260,29) | - | - | - | - | - |
| Terrenos El Molar | 4.699.323,18 | - | 4.699.323,18 | 220.306,57 | - | 4.919.629,75 | - |
| Deterioros | (6.227.558,69) | 2.632.235,50 | (3.595.323,19) | - | 86.737,70 | (3.508.585,49) | - |
| Terrenos Balito | (2.652.235,51) | 2.652.235,51 | - | - | - | - | - |
| Terrenos El Molar | (3.575.323,18) | (20.000,01) | (3.595.323,19) | - | 86.737,70 | (3.508.585,49) | - |
| Total | 6.055.024,78 | (4.951.024,79) | 1.103.999,99 | 220.306,57 | 86.737,70 | 1.411.044,26 | - |
Gastos de personal
La composición de los Gastos de personal es la siguiente:
| Gastos de personal (euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Sueldos y Salarios | 388.414,29 | 460.671,98 |
| Seguridad Social a cargo de la empresa | 99.622,64 | 101.771,88 |
| Otros gastos sociales | 15.551,49 | 9.137,08 |
| Total | 503.588,42 | 571.580,94 |
Otros gastos de explotación
Servicios exteriores
El detalle por conceptos de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente:
| Otros gastos de explotación (euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Arrendamientos y cánones | 179.412,57 | 169.385,20 |
| Reparación y conservación | 54.974,76 | 55.302,98 |
| Servicios Profesionales | 571.765,73 | 557.160,22 |
| De los que consejo de Administración | 108.000,00 | 121.000,00 |
| Primas de seguros | 7.186,38 | 13.806,83 |
| Servicios Bancarios y similares | 2.187,63 | 4.669,98 |
| Publicidad y relaciones públicas | 11.070,93 | 6.701,78 |
| Suministros | 17.530,43 | 15.775,32 |
| Otros gastos de explotación | 89.675,97 | 137.953,73 |
| De los que gastos relacionados con la cotización | 5.660,00 | 25.282,00 |
| Total | 933.804,40 | 960.756,04 |
El capítulo, servicios profesionales, recoge principalmente, los gastos de asesoramiento legal, consultoría y tasaciones y valoraciones con relación a la operativa natural de la sociedad. Así como los gastos de auditoría.
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales.
El detalle por conceptos de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente:
| Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales (euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales. | (3.688,53) | 21.180,09 |
| Total | (3.688,53) | 21.180,09 |
En este apartado se recogen las provisiones realizadas o recuperadas por las garantías subsidiarias relacionadas con los fondos propios negativos de las filiales Inmobiliaria Peninsular, S.L., Valdivia Obras Proyectos y Construcciones, S.L. y Residencial Antioquía, S.L. En el año 2023 se han deteriorado por importe de 3.688,53 euros (21.180,09 euros de provisiones que se recuperaron el año 2022).
Tributos
El detalle por conceptos de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente:
| Tributos (euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Otros tributos | 24.670,53 | 101.419,99 |
| Total | 24.670,53 | 101.419,99 |
En el año 2022, la mayor parte de los gastos por tributos se corresponden a las tasas de la CNMV. El resto de gastos se corresponden con los IBI´s de las propiedades inmobiliarias de la sociedad, así como de las plusvalías municipales.
Otros resultados
El saldo de la cuenta “Otros resultados” de los ejercicios 2023 y 2022 presenta la siguiente composición:
| Otros Resultados. Ingresos / (gastos) (euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Ajuste de gastos otros ejercicios | 7.038,97 | (133.769,05) |
| Total | 7.038,97 | (133.769,05) |
En 2023, esta partida es positiva debido mayoritariamente a un ingreso extraordinario por una regularización de los saldos pendientes por indemnizaciones de personal depositados en el Juzgado de lo Social. En el año 2023 la mayor parte de los gastos extraordinarios del ejercicio 2022 se corresponden con la sanción impuesta por la Comisión Nacional del Mercado de Valores por considerar que la sociedad realizaba prácticas que implicaban manipulación sobre acciones propias en varias sesiones entre los años 2017 y 2018.
Gastos financieros
El detalle por conceptos de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente:
| Gastos Financieros (euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Intereses empresas del grupo | 1.477.282,63 | 433.312,84 |
| Intereses préstamos | 213.750,00 | 225.000,00 |
| Intereses obligaciones y bonos | 554,42 | - |
| Total | 1.691.587,05 | 658.312,84 |
El capítulo “intereses empresas del grupo”, recoge principalmente el coste financiero del ejercicio, derivado de las deudas que la sociedad mantiene con otras empresas del grupo (ver notas 9.2 y 24).
Nota 15. Provisiones y contingencias.
El detalle y el movimiento del ejercicio 2023 y 2022 de las provisiones son como sigue:
Provisiones a corto plazo
| Provisiones a corto plazo (euros) | 2022 | Altas | Bajas | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Provisión para otras responsabilidades | 61.588,54 | 3.688,53 | - | 65.277,07 |
| Total | 61.588,54 | 3.688,53 | - | 65.277,07 |
Durante el ejercicio 2023, se ha dotado una provisión para riesgos y gastos por importe de 3.688,53 euros para cubrir el patrimonio neto negativo de las filiales, Inmobiliaria Peninsular, S.L. y Residencial Antioquía, S.L.
Provisiones a corto plazo
| Provisiones a corto plazo (euros) | 2021 | Altas | Bajas | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Provisión para otras responsabilidades | 82.768,63 | 20.337,54 | (41.517,63) | 61.588,54 |
| Total | 82.768,63 | 20.337,54 | (41.517,63) | 61.588,54 |
Durante el ejercicio 2022, se ha dotado una provisión para riesgos y gastos por importe de 20.337,54 euros para cubrir el patrimonio neto negativo de la filiales, Inmobiliaria Peninsular, S.L. y Residencial Antioquía, S.L., al tiempo que se ha eliminado la misma provisión que se tenía dotada para Valdivia Obras Proyectos y Construcciones, S.L.
Nota 16. Información sobre medio ambiente
La Sociedad no cuenta con activos relacionados con el inmovilizado material cuya finalidad es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente.
Nota 17. Retribuciones a largo plazo al personal
La Sociedad no ha otorgado en el ejercicio retribuciones a largo plazo al personal de aportación o prestación definida.
Nota 18. Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio.
A excepción de los indicado en la Nota 9.5.d, no existen acuerdos que impliquen pagos basados en instrumentos de patrimonio propios para los ejercicios 2023 y 2022.
Nota 19. Subvenciones, donaciones y legados
La Sociedad no ha recibido y, por lo tanto, no ha contabilizado subvenciones, donaciones o legados de ningún tipo.
Nota 20. Combinaciones de negocios
En los ejercicios 2023 y 2022 no se han producido combinaciones de negocios.
Nota 21. Negocios conjuntos
En los ejercicios 2023 y 2022 no se han producido negocios conjuntos.
Nota 22. Operaciones interrumpidas.
No existen operaciones interrumpidas en el ejercicio 2023 ni en el ejercicio 2022.
Nota 23. Saldos con partes vinculadas.
El detalle de los movimientos durante los ejercicios 2023 y 2022 en las diferentes cuentas que componen los capítulos del balance adjunto que contienen saldos con partes vinculadas ha sido el siguiente:
2022
| Altas | Bajas | 2023 | |
|---|---|---|---|
| Participaciones a l/p en partes vinculadas | (1.332.669,22) | 1.788.543,00 | 82.023.012,17 |
| Coste | - | - | 103.906.596,46 |
| Deterioros | (1.332.669,22) | 1.788.543,00 | (21.883.584,29) |
| Clientes/Proveedores empresas del Grupo y asociadas | 3.711,99 | 107,79 | 6.575,23 |
| Saldo deudor | 3.711,99 | - | 7.110,67 |
| Saldo Acreedor | - | 107,79 | (535,44) |
| Créditos, préstamos y saldos con empresas del Grupo (saldos netos) | (1.191.261,26) | 346.101,02 | (6.431.727,45) |
| Saldo deudor | 1.652.930,12 | - | 37.177.597,63 |
| Saldo Acreedor | (2.187.333,48) | - | (41.653.387,42) |
| Deterioros | (656.857,90) | 346.101,02 | (1.955.937,66) |
2021
| Altas | Bajas | 2022 | |
|---|---|---|---|
| Participaciones a l/p en partes vinculadas | 4.764.350,14 | 1.540.377,29 | 81.567.138,39 |
| Coste | 4.931.024,79 | (1.093.709,78) | 103.906.596,46 |
| Deterioros | (166.674,65) | 2.634.087,07 | (22.339.458,07) |
| Clientes/Proveedores empresas del Grupo y asociadas | (643,23) | (14,94) | 2.755,45 |
| Saldo deudor | - | (14,94) | 3.398,68 |
| Saldo Acreedor | (643,23) | - | (643,23) |
| Créditos, préstamos y saldos con empresas del Grupo (saldos netos) | (124.370,28) | 3.087.733,85 | (5.586.567,21) |
| Saldo deudor | - | (3.220.263,23) | 35.524.667,51 |
| Saldo Acreedor | - | 6.307.997,08 | (39.466.053,94) |
| Deterioros | (124.370,28) | - | (1.645.180,78) |
Cuentas Corrientes, créditos y préstamos con empresas del grupo y asociadas acorto plazo Estos saldos se derivan básicamente de préstamos a las sociedades para la consecución de sus inversiones. El detalle por Sociedad del saldo de las cuentas corrientes, así como créditos y préstamos a largo plazo y corto con empresas del grupo y asociadas de los años 2023 y 2022 se muestra a continuación:
| EMPRESA | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Empresas del Grupo | ||
| Montebalito German Fund | (908.171,65) | (896.088,89) |
| Montebalito Europa, S.L. | (23.831.573,71) | (23.558.638,82) |
| Montebalito Canarias, S.A. | 640.306,67 | 633.007,50 |
| Metambiente, S.A. | (2.090.431,41) | (679.460,33) |
| Inmobiliaria Astra | (7.897.995,10) | (6.625.985,30) |
| Meridional Pyrennes | (425.159,37) | (431.363,67) |
| Veiramar | 17.011.063,79 | 17.072.041,07 |
| Metambiente Panamá | (4.742.111,20) | (4.539.933,77) |
| Fotoventura VIII | 18,84 | 18,84 |
| Promoc Inmob Meridional Marruecos | 3.800,00 | 3.800,00 |
| Monteillunum | 997.463,60 | 966.429,38 |
| Construiber Sociedade Inmobiliaria | 3.413.310,95 | 13.310,95 |
| Montebalito Brasil | (111.755,79) | - |
| Residencial Antioquía, S.L. | (188.451,04) | (190.556,09) |
| Patrimonial Balito, S.L. | 5.694.892,98 | 5.446.559,56 |
| Invercasa Emprendimentos Inmobiliarios | 1.249.903,28 | - |
| Residencial Hontanares, S.L. | 5.846,53 | 4.143,94 |
| Antiguo Hotel Europa, S.A. | - | - |
| Residencial Quintana, S.L. | 1.738.003,44 | 1.654.837,32 |
| Residencial Palermo, S.L. | 1.525.966,92 | 1.426.249,61 |
| Residencial Apolo, S.L. | 2.055.047,21 | 1.934.043,73 |
| Residencial Cies, S.L. | - | 1.960.905,35 |
| Residencial Viridiana, S.L. | 838.928,82 | 2.006.872,25 |
| Valdivia Obras, Proyectos y Construcciones, S.L. | 1.063.120,04 | 854.269,75 |
| Inmobiliaria Meridional Gallega | (650.082,87) | (210.504,15) |
| Playfull Space | 98.050,73 | 72.183,27 |
| TAM Inversiones Mirasierra | - | (1.246.500,00) |
| Desarrollos Turísticos Mogán | 34.218,55 | 388.972,07 |
| TOTAL | (4.475.789,79) | (3.941.386,43) |
57 Dichos saldos se corresponden con líneas de crédito remuneradas y préstamos con dichas sociedades. Los créditos se encuentran registrados netos de deterioros que ascienden 1.955.926 euros (1.645.180,78 euros el año anterior).
Transacciones con empresas del grupo y asociadas.
El detalle de las principales transacciones realizadas en empresas del grupo durante el ejercicio 2023 y 2022 ha sido:
| Gastos e Ingresos (euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Alquileres (como arrendador) | ||
| Gastos financieros | ||
| Ingresos financieros | ||
| Alquileres (como arrendador) | ||
| Gastos financieros | ||
| Ingresos financieros | ||
| Montebalito Europa, S.L. | 1.027.539,81 | 233.920,63 |
| Montebalito Canarias, S.A. | 30.556,45 | 254,69 |
| Inmobiliaria Meridional Gallega | 12.166,43 | 4.377,32 |
| MTBren, S.A. | 42.647,11 | 36.429,00 |
| Residencial Viridiana | 73.609,93 | 30.729,47 |
| Montebalito German Fund | 16.985,56 | 17.200,00 |
| Marina Elite, S.L. | ||
| Metambiente, S.A. | 23.699,43 | 39.458,88 |
| Inmobiliaria Astra, S.A. | 134.019,67 | 101.078,51 |
| SARL Meridional Pyrennes | 17.795,70 | 3.839,31 |
| Montebalito Brasil, S.A. | ||
| Veiramar, S.A. | 854.501,80 | 259.882,31 |
| Monteillunum, S.A. | 18.133,03 | 28.311,11 |
| 5.773,77 | 28.311,11 | |
| Metambiente Panamá, S.A. | 194.319,24 | 22.570,01 |
| Invercasa, S.L. | 28.853,28 | |
| Inverluxo, S.L. | ||
| Residencial Antioquía, S.l. | 7.786,20 | 1.274,86 |
| 16.217,78 | ||
| Patrimonial Balito, S.L. | 24.837,56 | 123.131,72 |
| 3.564,86 | 124.005,76 | |
| Antiguo Hotel Europa, S.L. | ||
| Desarrollos Turísticos Mogán | 9.149,72 | |
| Residencial Apolo, S.L. | 83.426,91 | 18.888,37 |
| Residencial Quintana, S.L. | 31.101,36 | 30.791,31 |
| Residencial Palermo, S.L. | 62.319,29 | 13.962,46 |
| Residencial Cies, S.l. | 19.046,41 | |
| Valdivia Obras, Proyectos y Construcciones, s.l. | 3.328,32 | 14.086,62 |
| Playful Space | 3.247,87 | 822,03 |
| 42.647,11 | 36.429,00 | |
| TOTAL | 1.477.282,63 | 1.331.537,76 |
| 433.312,84 | 556.743,63 |
Las transacciones realizadas entre partes relacionadas se han llevado a cabo en condiciones de equivalencia a las transacciones con terceros, debidamente informadas y con independencia mutua entre las partes.
Otras transacciones
En el año 2023, el préstamo concedido a Construiber tiene su origen en la negociación entre Construiber (deudora) y Bank of America (acreedora) en el Plan de Recuperación de la primera en el que se establecían las medidas de reestructuración del Pasivo. En el caso de que se aprobara dicho Plan, Montebalito sería el fiador en el caso de impago frente a la entidad financiera colocándose, en su caso, en la posición acreedora de la entidad financiera por cada cuota de préstamo que satisficiese Montebalito por cuenta de Construiber. Puesto que el Plan de Insolvencia fue rechazado por el juez, en primera instancia, el afianzamiento de Montebalito decayó, pero, sin embargo, la posición acreedora de Montebalito frente Construiber se mantuvo por la primera cuota de 3,4 millones, que pagó Montebalito por su cuenta. Dichas cantidades se encuentran garantizadas por los activos inmobiliarios de Construiber. El Consejo de Administración al formular las presentes cuentas anuales, considera además, que en una posible liquidación de Construiber, Montebalito se encuentra en un segundo nivel de prelación lo que hace posible su recuperación. Por tanto, los Administradores de la Entidad han realizado un análisis de la recuperabilidad de dicho préstamo, considerando que es muy
58 probable que se cobre la totalidad de dicho préstamo. Las transacciones realizadas entre partes relacionadas se han llevado a cabo en condiciones de equivalencia a las de transacciones con independencia mutua entre las partes.
| (euros) | 2022 |
|---|---|
| Compraventa de activos | |
| Compraventa de participaciones | |
| Cartera Meridional, S.A. | - 4.357.630 |
| - 4.357.630 |
En el año 2023, no se ha producido variación alguna en el perímetro de consolidación.
En el año 2022, como operaciones más importantes se detallan las siguientes:
Instrumentos de Patrimonio.
-
Altas
Con fecha 23 de marzo de 2022 se ha constituido la sociedad Desarrollos Turísticos de Mogán, S.L., cuyo objeto social es la promoción inmobiliaria y su sede social se encuentra en Lugar Balito 1 de Mogán (Las Palmas). Tiene un Capital Social de 5.333.000 euros dividido en el mismo número de acciones de 1 euro de valor nominal y el socio único es Montebalito, S.A. -
Bajas
Con fecha 30 de diciembre de 2022 se procedió a la venta del 100% de las participaciones de la sociedad Antiguo Hotel Europa domiciliada en República Dominicana, a la sociedad Cartera Meridional, S.A. por importe de 4.357 miles de euros.
Retribuciones a los miembros del Órgano de Administración y personal de Alta Dirección:
El importe de sueldos y otras retribuciones de cualquier clase devengados en el curso de los ejercicios 2023 y 2022 a los miembros de los órganos de administración de la Sociedad ascendieron a:
| Concepto | Miles de Euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Retribución | 100 | 203 | |
| Otros | - | 30 | |
| Total | 100 | 233 |
En el año 2022, en la partida de “Otros” incluía las cantidades percibidas por la sociedad JV20, S.L., en virtud del acuerdo de prestación de servicios, de la que es Administrador el Presidente del Consejo de Administración de la Sociedad.
Adicionalmente, a estas retribuciones el secretario del Consejo de Administración (no consejero) ha recibido la cantidad de 8 miles de euros en 2023 (8 miles de euros en 2022).
Por otro lado, en el ejercicio 2023 y 2022 no se han devengado retribución alguna a los miembros de los órganos de administración del resto de sociedades del Grupo.
Por tipología de consejeros, las retribuciones recibidas del Consejo de Administración de Montebalito se clasifican de la siguiente manera:
59
| Tipo | Miles de Euros | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Dominicales | 46 | 19 | |
| Independientes | 32 | 90 | |
| Ejecutivo | 22 | 124 | |
| Total | 100 | 233 |
En el año 2022, dentro de las retribuciones de los miembros del Consejo de Administración, se incorporan 90 miles de euros de sueldos de ejecutivos.
No existen saldos pendientes de pago con los administradores de la sociedad.
A 31 de diciembre de 2023 y 2022 no existía un plan de retribución mediante derechos de opciones sobre acciones.
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 no existían avales, garantías, planes de pensiones ni otro tipo de retribuciones concedidas a los miembros del consejo de administración ni a la alta Dirección, distintas de las ya mencionadas.
Durante los ejercicios 2023 y 2022 el Grupo ha satisfecho, en su totalidad, la prima del seguro de responsabilidad civil de los Administradores (personas físicas) de la Sociedad Dominante, para daños ocasionados por actos u omisiones en el ejercicio del cargo, ascendiendo la cuantía de la prima a 3.600 y 7.029 euros, respectivamente.
Los miembros del Consejo de Administración tanto como consejeros como representantes al 31 de diciembre de 2023 son 4 hombres y 1 mujer (4 hombres y 1 mujer en el año 2022).
Conflictos de interés de los miembros del Consejo de Administración.
En el deber de evitar situaciones de conflicto con el interés de la Sociedad dominante, los administradores que han ocupado cargos en el Consejo de Administración durante el ejercicio han cumplido con las obligaciones previstas en el artículo 228 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Asimismo, tanto ellos como las personas a ellos vinculadas, se han abstenido de incurrir en los supuestos de conflicto de interés previstos en el artículo 229 de dicha ley, tal y como se indica en los casos a continuación:
De acuerdo con lo previsto en el artículo 229.3 de la Ley de Sociedades de Capital, se informa que durante el ejercicio 2023 ha habido determinados miembros el Consejo de Administración que se han visto en situaciones de conflictos de interés tanto directo como indirecto. A continuación, se detallan los siguientes:
De acuerdo con lo previsto en el artículo 229.3 de la Ley de Sociedades de Capital, se informa que durante el ejercicio 2023 ha habido determinados miembros el Consejo de Administración que se han visto en situaciones de conflictos de interés tanto de forma directa como indirecta. A continuación, se detallan los siguientes:
1.- Metambiente, S.A. (Representada por D. José Alberto Barreras Barreras).
- Acuerdo adoptado en la reunión del Consejo de Administración de la Sociedad celebrada el día 15 de junio de 2023 en el que se acordó lo siguiente:
i) El otorgamiento por parte de Montebalito, S.A.## Nota 24. Otra información
Plantilla de personal
Personas empleadas en los ejercicios 2023 y 2022: El número medio de personas empleadas en el curso de los ejercicios 2023 y 2022 por categorías profesionales y la distribución por sexos y categorías profesionales al término del ejercicio son los siguientes:
| Categoría Profesional | 2023 | 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | |
| Ejecutivos | 0,25 | - | 0,25 | 1,00 | - | 1,00 |
| Jefes | 4,00 | - | 4,00 | 4,00 | - | 4,00 |
| Técnicos | - | - | - | - | - | - |
| Administrativos | 1,75 | 1,08 | 2,83 | 2,00 | 1,00 | 3,00 |
| Otros | - | - | - | - | - | - |
| Total | 6,00 | 1,08 | 7,08 | 7,00 | 1,00 | 8,00 |
El número de empleados al final del ejercicio es el siguiente:
| categoría Profesional | 2023 | 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | |
| Ejecutivos | - | - | - | 1 | - | 1 |
| Jefes | 4 | - | 4 | 4 | - | 4 |
| Técnicos | - | - | - | - | - | - |
| Administrativos | 1 | 2 | 3 | 2 | 1 | 3 |
| Otros | - | - | - | - | - | - |
| Total | 5 | 2 | 7 | 7 | 1 | 8 |
No existen personas empleadas, en el curso de los ejercicios 2023 y 2022, con discapacidad mayor o igual al treinta y tres por ciento.
Honorarios de auditoria
Los honorarios relativos a servicios de auditoría de Cuentas Anuales individuales correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2023 de las distintas sociedades que componen el Grupo Montebalito y sociedades dependientes, prestados por el auditor principal y entidades vinculadas al mismo, han ascendido a 95 miles de euros (88 miles de euros al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2022).
Adicionalmente, en el ejercicio 2022 se han prestado otros servicios en relación a la opinión sobre el estado de la salvedad incorporada en el informe de auditoría del ejercicio 2021 en los estados financieros del primer semestre del año 2022, por requerimiento de la CNMV, por importe de 9 miles de euros.
En el año 2023 el auditor no ha prestado servicio alguno distinto de la auditoría de cuentas a la Sociedad.
Otros negocios y acuerdos que no figuren en otros puntos de la Memoria
La Entidad no tiene acuerdos, de naturaleza o propósitos diversos, que no figuren en el balance y sobre los que no se haya prestado la información correspondiente en alguna de las notas de esta Memoria, cuyo posible impacto financiero sea relevante y que fueren necesarios para determinar la posición financiera de la Entidad.
Información sobre los derechos de emisión de gases de efecto invernadero
La Sociedad durante el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2023 y 2022 no ha dispuesto de derechos de emisión de gases de efecto invernadero.
Nota 25. Hechos posteriores.
Desde la fecha de cierre hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales, no se han producido hechos posteriores significativos dignos de mención, con excepción de que con fecha 14 de marzo de 2024, se ha producido la venta de las participaciones de la filial Valdivia Obras Proyectos y Construcciones por valor de 1 euro.
MONTEBALITO, S.A. INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2023
I.- SITUACION DE LA ENTIDAD: ESTRUCTURA ORGANIZATIVA Y FUNCIONAMIENTO
Montebalito, S.A. es la cabecera de un grupo empresarial que desarrolla sus actividades de forma directa o a través de toma de participaciones accionariales en diferentes sociedades. La actividad empresarial, principalmente se desarrolla en 3 líneas de negocios:
a) ACTIVIDAD PATRIMONIAL: Desarrollada a través de activos propios de la sociedad como a través de participaciones en sociedades dependientes. Esta actividad patrimonial se desarrolla en España con activos ubicados en Mogán (Canarias), en República Dominicana con activos ubicados en Santo Domingo y en Brasil con activos ubicados en Tamandaré (Pernambuco).
b) ACTIVIDAD DE PROMOCION Y GESTION DE SUELO: Se desarrolla bien directamente por Montebalito, S.A., o a través de sociedades participadas. Esta actividad inmobiliaria se desarrolla en España, Francia, Rumanía, Brasil, República Dominicana, Chile y Marruecos. Dentro de España, la actividad se centra en las siguientes zonas geográficas:
1) Madrid
2) Mogán, Las Palmas, Telde y San Bartolomé de Tirajana (Las Palmas).
3) Vigo
4) Sevilla
En el extranjero la actividad se desarrolla, mayoritariamente, con filiales 100% (control directo e indirecto) de Montebalito, S.A.
c) ACTIVIDAD DE CONSTRUCCION: Se desarrolla directamente por la sociedad Valdivia Obras Proyectos y Construcciones, S.L.
Montebalito, S.A. La sociedad Montebalito, S.A. es una empresa que cotiza en el mercado continuo de Madrid y Valencia y entre sus accionistas significativos se encuentra José Alberto Barreras con una participación del 90,26%.
La descripción de la estructura Organizativa se puede resumir:
CONSEJO: Formado por 5 consejeros, y teniendo el asesoramiento de la Comisión ejecutiva, el Comité de Auditoría y del Comité de Nombramientos y Retribuciones. La gestión diaria de los negocios se realiza de forma conjunta desde la central situada en Madrid, y de una Delegación de zona en cada una de las zonas geográficas donde el Grupo tiene presencia.
II.- INFORME DE GESTION
1. Desarrollo de negocio
En el año 2023 la inmobiliaria Montebalito ha conseguido unos ingresos brutos de 18,9 millones de euros lo que supone un aumento de un 26,74% con respecto al año 2022. Estos ingresos se han conseguido con ventas de promociones que ya habían sido finalizadas en periodos anteriores, así como de promociones nuevas entregadas en el año 2023.
En España, se han entregado 16 unidades de las que 14 se corresponden con entregas de nuevas promociones como Canido Cíes (11 de 20 unidades) y Rafael de la Hoz (3 de 4 unidades). Se espera que entre el tercer trimestre y el final del año 2024 se empiece a producir la entrega de la promoción de Residencial Quintana. Por otro lado, el Grupo tiene concedido la licencia de construcción para la promoción de 32 viviendas ubicada en la calle Pintor Sorolla, Villalba (Madrid) y la construcción de un hotel de 85 habitaciones en la Cartuja de Sevilla, esta última promoción se espera empezar los trabajos de construcción en el año 2024.
Respecto a otros desarrollos en España, En Vigo, el edificio de Plaza de Compostela 17 está en proceso de obtención de licencia para la construcción de 17 viviendas. En Las Palmas de Gran Canarias, en el terreno ubicado en San Bartolomé de Tirajana (San Agustín), se está proyectando un complejo de 55 apartamentos con equipamiento turístico con otros usos complementarios. También en las Palmas, en el municipio de Arguineguín, se ha preparado proyecto básico para solicitud de licencia para 39 viviendas.
Respecto de las parcelas urbanísticas que tiene el Grupo en Mogán, comentar que salió publicada en el Boletín Oficial del Gobierno de Canarias, la normativa de contenido urbanístico del instrumento de planeamiento “Remodelación y Actualización del Plan Parcial Cornisa del Suroeste, zona de Las Colinas” promovida por Montebalito. Esta publicación, es el paso final necesario para que el Plan Parcial surta efecto, liberando la incertidumbre que existía por la indefinición de un planeamiento en vigor. En la práctica, se ha validado un instrumento de planeamiento dando legalidad a las licencias ya concedidas y abriendo la posibilidad de solicitar otras nuevas.
En Brasil se han entregado 26 unidades de la promoción Bitácora y 5 últimas unidades de la promoción Club Meridional con una facturación total de 2 millones de euros. Además, se ha empezado a construir la promoción Candela de 54 viviendas en Recife con un valor de venta estimado, como edificio terminado, de 2,5 millones de euros y se ha conseguido licencia para la construcción de 231 apartamentos en la Praia Dos Carneiros (Pernambuco), cuyo valor de venta, como edificio terminado, se estima en 10 millones de euros.
En República Dominicana, en el año 2023, se han relanzado las ventas de unidades de las promociones de Veiramar I y II y se han vendido 5 unidades por valor de 1,4 millones de euros.# 2.Cifra de Negocios y Resultados
En el año 2023, el Grupo ha obtenido una cifra de negocios bruta de 18,9 millones de euros. El área de promoción es la que más ha aportado con unos 17,7 millones de euros en volumen de ventas lo que supone un 73% del total de ventas. La Sociedad ha obtenido una cifra de negocio bruta de 1,4 millones de euros correspondiendo la mayoría a intereses cobrados por la financiación dada a empresas del Grupo.
3. Resultado Neto
En relación a los resultados globales, en el año 2023, el Grupo ha obtenido un resultado después de impuestos de 1,08 millones de euros un 73% inferior a la del año anterior. Dicha disminución viene provocada porque en el año anterior se vendió la sociedad Antiguo Hotel Europa y las variaciones de tipo de cambio fueron muy superiores al año 2023. En relación con la Sociedad ha obtenido una pérdida de 0,47 millones de euros, el ejercicio anterior tuvo un beneficio de 3,7 millones de euros principalmente por el impacto de la venta de la sociedad Antiguo Hotel Europa.
4. Financiación
En el año 2023 la deuda financiera neta alcanza los 12,5 millones de euros, lo que supone una reducción de un 22% respecto del año anterior y una ratio de deuda financiera respecto al GAV (loan to value) de un 13%, una de las más bajas del sector.
5. Evolución de la acción
Los parámetros bursátiles y su evolución, se reflejan en los siguientes datos:
EVOLUCIÓN DE LA ACCIÓN DURANTE EL AÑO 2023
| Parámetro | Valor |
|---|---|
| Número de acciones admitidas a cotización | 32.000.000 |
| Volumen negociado (Miles Euros) | 2.836.710 |
| Días de negociación | 239 |
| Precio de cierre 2022 (Euros) | 1,35 |
| Precio de cierre 2023 (Euros) | 1,46 |
| Cotización máxima 2023 (Euros) | 1,76 |
| Cotización mínima 2023 (Euros) | 1,2 |
| Precio medio ponderado (Euros) | 1,39 |
| Volumen medio diario (nº. de acciones) | 11.578 |
| Liquidez (Acc. negociadas/capital) | 8,86% |
6. Costes de Explotación
Dentro de esta partida se engloban los costes de personal, así como el resto de costes de explotación. Los costes de personal han disminuido un 11,90% como consecuencia de la disminución de los costes de personal respecto del año anterior. Respecto al resto de costes de explotación, estos han disminuido un 7,57% respecto del año anterior motivado tanto por una contención del gasto, así como por la reducción de los gastos asociados a los inmuebles que se han ido vendiendo.
7. Ratios de valoración de la empresa
RATIOS VALORACION EMPRESA (GRUPO)
| RATIOS | Actividad Patrimonial | Actividad Promoción | Actividad Construcción | Resto | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 DICIEMBRE 2023 | % | 31 DICIEMBRE 2023 | % | 31 DICIEMBRE 2023 | |
| Deuda Finan. / GAV | 19,06% | 4,46% | 40,19% | 89,09% | 12,71% |
| GAV (miles euros) | 23.064 | 19,18% | 88.970 | 74,00% | 809 |
| NAV (miles euros) | 16.972 | 17,17% | 83.183 | 84,16% | (633) |
| NNAV (miles euros) | 16.972 | 18,19% | 78.079 | 83,70% | (633) |
| NAV/acción | 0,53 | 17,17% | 2,60 | 84,16% | (0,02) |
| NNAV/acción | 0,53 | 18,19% | 2,44 | 83,70% | (0,02) |
8. Magnitudes Económico-Financieras de la sociedad (euros)
| Magnitud | 2023 | 2022 | % Variación |
|---|---|---|---|
| INGRESOS | 1.403.446,29 | 3.976.509,50 | (64,71%) |
| Alquileres | 0,00 | 40.221,63 | (100,00%) |
| Resultados financieros | 1.403.446,29 | 3.936.287,87 | (64,35%) |
| MARGEN BRUTO | 1.403.446,29 | 3.976.509,50 | (64,71%) |
| Gastos Generales | (1.682.369,92) | (1.633.756,97) | 2,98% |
| Otros Resultados | 7.038,97 | (133.769,05) | (105,26%) |
| EBITDA | (271.884,66) | 2.208.983,48 | (112,31%) |
| Amortizaciones, deterioros, provisiones, etc | 443.756,70 | 1.923.662,50 | (76,93%) |
| BENEFICIO NETO DE EXPLOTACION | 171.872,04 | 4.132.645,98 | (95,84%) |
| RESULTADO FINANCIERO NETO | (1.063.860,96) | (530.528,54) | 100,53% |
| BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS | (891.988,92) | 3.602.117,44 | (124,76%) |
| Impuesto de Sociedades | 445.368,59 | 122.635,38 | 263,16% |
| RESULTADO DEL EJERCICIO | (446.620,33) | 3.724.752,82 | (111,99%) |
Del análisis del cuadro precedente podemos destacar:
Cifra de ingresos
Las cifras de ingresos han disminuido con respecto al año anterior en un 64,71%, como consecuencia de la venta de las participaciones de Antiguo Hotel Europa, S.A. en el ejercicio 2022.
Gastos Generales
Los gastos generales han aumentado un 8%.
EBITDA y Beneficio neto de explotación.
La evolución de las partidas anteriores supone una disminución del EBITDA de un 112,31% produciendo un beneficio de explotación de 172 miles de euros que supone una reducción de un 96% respecto del año anterior (4.132 miles de euros).
Resultado financiero neto
El resultado financiero neto ha empeorado en un 101%, principalmente, por los deterioros de las participaciones y préstamos en el año 2023.
Resultado neto atribuible
Después del impacto fiscal, las pérdidas han sido de 447 miles de euros frente a los beneficios del año anterior que alcanzó la cifra de 3.724 miles de euros.
Datos Patrimoniales y de cartera de promoción
La evolución de los datos patrimoniales correspondientes a inmuebles de inversión en explotación es el siguiente:
Área de promoción
| TERRENOS | RESIDENCIAL | INDUSTRIAL | COMERCIAL | TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| M 2 | % | M 2 | % | M 2 |
| PAIS | ||||
| ESPAÑA | 56.728 | 100% | 56.728 | 100,00% |
| TOTAL | 56.728 | 100% | 56.728 | 100,00% |
Situación financiera
El endeudamiento financiero con los intereses devengados a cierre de 2023 y 2022 en miles de euros se muestra en el siguiente detalle:
| Concepto | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Otras deudas | 6.592 | 5.000 |
| Tesorería y equivalentes | (385) | (42) |
| TOTAL, ENDEUDAMIENTO FINANCIERO NETO BANCARIO | 6.207 | 4.958 |
(1) No se incluyen las deudas relacionadas con empresas del mismo Grupo Mercantil, pero sí de las vinculadas
III.- RECURSOS HUMANOS Y MEDIO AMBIENTE DE LA SOCIEDAD
El personal a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente:
| Concepto | Plantilla 2023 | Plantilla 2022 |
|---|---|---|
| Montebalito, S.A. | 7 | 8 |
| Total | 7 | 8 |
La Sociedad no tiene activos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. No existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.
IV.- LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL
La sociedad cuenta con excedentes de tesorería suficientes para efectuar la cancelación de pasivos financieros corrientes.
V.- PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES
A continuación, se describen los factores de riesgo a los que está expuesta tanto Montebalito, S.A., como las sociedades que componen su grupo a los efectos de normativa mercantil. Los riesgos detallados abarcan los asociados a los sectores de actividad en los que está presente, así como los específicos de sus negocios. Cualquiera de estos riesgos podría afectar negativamente al negocio, a los resultados y a la situación financiera de MONTEBALITO, S.A o del Grupo. El orden en el que se describen estos factores de riesgo no pretende indicar la probabilidad de que ocurran o la magnitud de sus efectos potenciales. Estos riesgos no son los únicos a los que el Grupo Montebalito podría estar expuesto en el futuro. Con el transcurso del tiempo podrían existir riesgos adicionales o incertidumbres que no pueden ser identificados actualmente o pueden ser considerados en el futuro significativos, y que podrían tener un efecto adverso para el negocio, los resultados o la situación financiera de MONTEBALITO, S.A. En este caso, el valor de las acciones de MONTEBALITO, S.A podría reducirse y un inversor podría perder, de forma parcial e incluso total, su inversión.
1. Factores de Riesgo propios del emisor
a.- Mercados altamente competitivos
El sector de servicios inmobiliarios es un mercado altamente competitivo. Para competir eficazmente en estos mercados, la Compañía necesita comercializar satisfactoriamente sus productos y responder a las actuaciones de la competencia. Esta alta competitividad representa una continua amenaza para mantener el número de clientes actual y potencial, los beneficios y la rentabilidad.
b.- Carácter cíclico de la actividad inmobiliaria
Si se produjera un cambio de ciclo económico los demandantes potenciales de activos inmobiliarios podrían perder la confianza, aplazar a medio plazo la decisión de adquisición y presionar a la baja el precio de los activos.
c.- Subida de los tipos de interés
Un aumento de los tipos de interés podría provocar un aumento del coste financiero de los préstamos hipotecarios y de los préstamos al promotor, una reducción de la demanda y una reducción de los resultados de las empresas. Sin embargo, el Grupo tiene contratados préstamos con tipos de interés fijo por lo que una variación de los tipos de interés no afectaría a los Fondos Propios y del Estado de Resultados Consolidado. La estructura de riesgo financiero la Sociedad a 31 de diciembre de 2023 y 2022 diferenciando entre riesgo referenciado a tipo de interés fijo o protegido y riesgo referenciado a tipo de interés variable, es la siguiente:
(miles de euros)
| Tipo de Interés | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| A tipo de interés fijo o protegido | 4.500.000,00 | 5.000.000,00 |
| A tipo de interés variable | ||
| Endeudamiento | 4.500.000,00 | 5.000.000,00 |
| % tipo fijo/deuda | 100,00% | 100,00% |
Actualmente, la entidad no tiene contratadas coberturas de tipos de interés.
d.- Falta de Acceso a Fuentes de Financiación
La dificultad de acceso a fuentes de financiación puede provocar retrasos a la hora de invertir, disminución de las inversiones y, por tanto, un efecto desfavorable en el negocio, los resultados y la situación financiera y patrimonial del Grupo.
e.- Efectos de la variación de valor de las monedas fuera de la zona euro
Un efecto negativo en el valor de la moneda de origen podría provocar una disminución del valor real del activo objeto de venta provocando una merma en los beneficios del Grupo. Las ganancias netas por variación de valor de la moneda, fuera de la zona euro, ha sido de 160 miles de euros a 31 de diciembre de 2023.# VI.- FACTORES DE RIESGO
El siguiente apartado describe los factores de riesgo que pueden afectar a la actividad del Grupo, de las sociedades que componen el Grupo y de los valores ofertados.
1. FACTORES DE RIESGO DE LOS VALORES OFERTADOS
f.- Riesgo de inflación
Un aumento de los precios puedo provocar una pérdida de poder adquisitivo y, por tanto, puede repercutir tanto en las ventas como en las compras de activos del Grupo. El Grupo Montebalito no toma medidas para este tipo de riesgos.
g.- Riesgo de crédito
El Grupo Montebalito no tiene riesgo de crédito significativo ya que el cobro a sus clientes de promociones y otros negocios inmobiliarios está garantizado por el bien transmitido. Por lo que respecta a la actividad de patrimonio en renta, la concentración del riesgo de clientes no es relevante en el ejercicio 2023 y, prácticamente, todos los contratos contemplan el pago por anticipado a mes vencido de las rentas. En la venta de inversiones inmobiliarias y otras, prácticamente, no se han concedido aplazamiento. El retraimiento de la demanda de viviendas unido al exceso de oferta y, en especial a la crisis financiera internacional, que ha ocasionado un endurecimiento de las condiciones de financiación y unas mayores restricciones de acceso a las misma, pueden provocar problemas financieros a las sociedades del Grupo afectas a esta actividad.
h.- Riesgo de volatilidad de los valores de negociación
Las variaciones de valor de los activos para negociación, en poder del Grupo puede afectar a la tesorería del Grupo y a las decisiones de inversiones futuras. El Grupo ha tomado la decisión de deshacerse de este tipo de activos y concentrarse en la actividad real del Grupo aún a costa de perder liquidez ya que se espera que esta situación no vaya a cambiar.
i.- Riesgo de Liquidez
Las necesidades de financiación previstas se encuentran actualmente vinculadas a las decisiones de las entidades financieras de conceder financiación. Para continuar con nuevas inversiones uno de los objetivos del Grupo es realizar desinversiones de activos inmobiliarios que permitan, en el corto y medio plazo, conseguir liquidez para poder desarrollar nuevos proyectos. El Grupo determina las necesidades de tesorería con horizonte de 12 meses con detalle mensual y quincenal y actualización también mensual, elaborado a partir de los presupuestos de tesorería de cada Área de negocio. Con esto el Grupo determina las necesidades de tesorería en importe y tiempo, y se planifican las nuevas necesidades de financiación. Las necesidades de financiación generadas por operaciones de inversión se estructuran y diseñan en función de la vida de la misma. A 31 de diciembre de 2023 la liquidez del Grupo a corto plazo, incluyendo los saldos disponibles de las cuentas de crédito formalizadas, es de 2.700 miles de euros. Además, tiene cartera de valores de renta variable valorada en 227 miles de euros.
j.- Riesgo de iliquidez del sector inmobiliario.
Las tendencias económicas asociadas a un determinado sector productivo pueden provocar, a nivel individual, una reducción de la financiación y la prestación de avales y otras garantías por parte de otros agentes externos al considerar que ejercen actividades productivas con alto riesgo, reduciéndose así las expectativas de inversión.
k.- Valor de realización de activos susceptibles de desinversión
Los activos inmobiliarios son relativamente ilíquidos en el corto plazo por lo que el valor de realización puede ser inferior al indicado por informes de tasación. A medio plazo el valor de mercado puede presentar reducciones importantes por cambios en la calificación del suelo, entre otros factores.
l.- Fiscalidad asociada a los activos inmobiliarios
Un cambio en la fiscalidad del país donde opera el Grupo puede incidir en las expectativas de inversión del Grupo. Además, un cambio en los tipos impositivos puede afectar al patrimonio del Grupo como consecuencia de una variación de los créditos y pasivos fiscales.
2. FACTORES DE RIESGO PROPIOS DEL EMISOR
Riesgos asociados a litigios:
Montebalito y sus sociedades dependientes pueden ser parte en litigios derivados de su negocio habitual. Dichos procedimientos pueden afectar significativa y adversamente a su actividad y su situación financiera.
Fallo en el abastecimiento de proveedores:
El incumplimiento de los plazos por parte de los proveedores puede provocar un aumento en los plazos de entrega de las unidades con la repercusión que ello tiene sobre los clientes y las indemnizaciones por las entregas fuera de plazo. Además, en el caso de la construcción, puede provocar un incremento de precios provocado una disminución de la oferta, afectando a los beneficios.
Cumplimiento de las leyes de los diferentes países en los que opera.
Una falta de cumplimiento de las Leyes en los países en los que opera el Grupo puede tener consecuencias en los Fondos Propios de la Sociedad por las posibles sanciones asociadas a dicho incumplimiento.
Riesgo de Producto
Una deficiente calidad en los productos que se comercializan puede tener consecuencias en los costes posteriores a su fabricación, así como en la demanda de dichos productos afectando negativamente a los Fondos Propios del Grupo.
Riesgos asociados a adquisiciones e integraciones de negocios:
El Grupo puede adquirir compañías, con el objetivo de reforzar su posición competitiva donde se encuentra. Estas adquisiciones pueden conllevar dificultades de integrar las operaciones y el personal adquirido, la potencial suspensión de los negocios en curso, dificultades para mantener estándares, controles, procedimientos y políticas uniformes, dificultades en las relaciones con los empleados como resultado de los cambios en la gestión y en la propiedad de la compañía adquirida y la disminución de la solvencia de la compañía y de la situación de liquidez, tanto por concentración de vencimientos de deuda futuros como por la menor disponibilidad de excedentes para hacer frente a empeoramientos imprevistos en los negocios o en los mercados de financiación. Si no se resuelve con éxito estas cuestiones, ello podría tener efectos negativos sobre el negocio, las finanzas y resultados de estas operaciones.
Riesgo derivado de que el Grupo sufra pérdidas por deterioro de valor de sus activos:
El Grupo lleva a cabo un proceso de evaluación del deterioro de activos con carácter semestral, en algunos casos, y anual en todos los casos. Si el valor contable del activo supera su valor razonable, se registra un deterioro. El descenso de la demanda, la regulación u otro tipo de factores pueden afectar negativamente a los valores razonables estimados. No puede asegurarse que en el futuro no se requieran dotaciones significativas por deterioro. Dichas dotaciones podrían afectar negativamente al negocio, situación financiera y resultado de operaciones de Grupo.
Riesgo de que no se cumpla el Plan de Negocio 2024-2027:
De no cumplirse el Plan de Negocio establecido, podría derivar en una reducción de las nuevas inversiones y, por tanto, de los planes de crecimiento del Grupo.
Existencia de un accionista de control y de acciones concertadas.
La existencia de un accionista de control puede provocar que los intereses del accionista de control puedan diferir de los del resto de accionistas.
Importancia de operaciones con partes vinculadas y riesgo de conflictos de interés.
La Compañía tiene vinculación con el principal accionista y con miembros del Consejo de Administración. Esta vinculación provoca conflictos de interés en los que se exige la independencia de los órganos de gestión y administración de la Compañía a través de la toma de decisiones del Consejo de Administración sin la participación de las partes vinculadas.
Riesgo de reducción del valor de mercado de los activos inmobiliarios del Grupo
Los cambios económicos y la reducción de la demanda de los activos inmobiliarios explotados o producidos por el grupo puede provocar una caída en los precios de venta de dichos productos reduciendo así los márgenes de venta, la valoración de los activos inmobiliarios, los niveles de inversión en un futuro y puede generar problemas de liquidez a corto plazo. Anualmente, el Grupo realiza una valoración anual de los activos del Grupo. El importe de los deterioros, reversiones y ajustes de valor registrados a 31 de diciembre de 2023 han supuesto unas pérdidas de 2.935 miles de euros (pérdidas de 173 miles de euros de ganancia en 2022).
3. FACTORES DE RIESGO DE LOS VALORES OFERTADOS
1.- Volatilidad de la cotización.
Factores tales como la evolución de los resultados de explotación de la Sociedad, la publicación negativa, los cambios en las recomendaciones de los análisis bursátiles sobre la Sociedad o en las condiciones globales de los mercados financieros, de valores o en los sectores en los que opera la Sociedad, podrían tener un efecto negativo en el precio de la cotización de las acciones de la Sociedad.
2.- Valor de reducida capitalización bursátil
Los valores de reducida capitalización suelen caracterizarse por su mayor sensibilidad a las órdenes de operadores y su volatilidad excesiva.
3.- Riesgos derivados de la venta posterior de las Acciones Nuevas
La venta de un número relevante de Acciones Nuevas de la Compañía podría afectar negativamente la cotización de las acciones.
4.- Comportamiento bursátil del sector inmobiliario
La inestabilidad del sector inmobiliario en los últimos años podría producir un desplazamiento del interés de los inversores hacia otros sectores representados en Bolsa.
5.- Riesgo de falta de difusión
El Grupo Montebalito tiene un free float de un 9,74 %.
VI.- CIRCUNSTANCIAS IMPORTANTES OCURRIDAS TRAS EL CIERRE DEL EJERCICIO
Con fecha 14 de marzo de 2024 la sociedad ha vendido el 100% de las participaciones de las filial Valdivia Obras Proyectos y construcciones, S.L. por valor de 1 euro.
VII.- ACTIVIDADES DE I+D+I
La Sociedad no ha realizado actividades relacionadas con I+D+I.# VIII.- ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE ACCIONES PROPIAS
Montebalito no tiene acciones propias.
IX.- OTRA INFORMACION RELEVANTE
a) Información Bursátil
Los parámetros bursátiles del 2023 y su evolución se reflejan en los siguientes datos:
EVOLUCIÓN DE LA ACCIÓN DURANTE EL AÑO 2023
| Número de acciones admitidas a cotización | 32.000.000 |
| Volumen negociado (Miles Euros) | 2.836.710 |
| Días de negociación | 239 |
| Precio de cierre 2022 (Euros) | 1,35 |
| Precio de cierre 2023 (Euros) | 1,46 |
| Cotización máxima 2023 (Euros) | 1,76 |
| Cotización mínima 2023 (Euros) | 1,2 |
| Precio medio ponderado (Euros) | 1,39 |
| Volumen medio diario (nº. de acciones) | 11.578 |
| Liquidez (Acc. negociadas/capital) | 8,86% |
b) Política de dividendos y prima de emisión de acciones
En el año 2023 no habido pagos a los accionistas por dividendos o pago por devolución de prima de emisión de acciones.
En la Junta General de Accionistas celebrada el día 23 de septiembre de 2022, se aprobó el reparto de un dividendo de 12 céntimos de euro por acción con cargo a la prima de emisión de acciones para el año 2022. En dicho acuerdo, se facultaba a los accionistas, con derecho al cobro, la elección entre cobrar en efectivo o en acciones propias valoradas a 2 euros por acción.
Dicho pago se realizó en dos periodos. Con fecha 15 de febrero de 2022, se realizó el primero de los pagos por un importe de 6 céntimos de euro por acción. El resultado de la devolución de prima de emisión concluyó con la transmisión de 697.878 acciones de autocartera y 456 miles de euros en efectivo y una disminución de la prima de emisión de 1.852 miles de euros.
El 15 de julio de 2022, se procedió al segundo pago de 6 céntimos de euro por acción. El resultado de la devolución de prima de emisión concluyó con la transmisión de 600.000 acciones de autocartera y 684 miles de euros en efectivo y una disminución de la prima de emisión de 1.884 miles de euros.
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X.- INFORMACION PERIODO MEDIO DE PAGO.
El periodo medio de pago a proveedores de Montebalito, se sitúa en 19,26 días.
XI.- INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO.
El Informe Anual de Gobierno Corporativo, del ejercicio 2023, que forma parte del Informe de Gestión, se encuentra publicado en la página web de la CNMV en la siguiente Dirección electrónica https://www.cnmv.es/portal/Consultas/ee/informaciongobcorp.aspx?nif=A-28294700 y en la página de la sociedad en la siguiente Dirección https://www.montebalito.com/accionistasinversores/gobierno-corporativo/
XII.- INFORME ANUAL DE REMUNERACIÓN DE LOS CONSEJEROS
El Informe Anual de Remuneración de los Consejeros del ejercicio 2023, que forma parte del Informe de Gestión, se encuentra publicado en la página web de la CNMV en la siguiente Dirección electrónica https://www.cnmv.es/portal/consultas/ee/informaciongobcorp.aspx?TipoInforme=6&nif=A-28294700 y en la página de la sociedad en la siguiente Dirección https://www.montebalito.com/accionistasinversores/gobierno- corporativo/
FORMULACIÓN DE CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
En cumplimiento de la normativa mercantil vigente, el Consejo de Administración de Montebalito, S.A. formula las Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023 que se componen de las adjuntas hojas número 1 a 73, preparados en formato electrónico eXtensible HyperText Markup Language (XHTML) todo ello conforme al Formato Electrónico Único Europeo (FEUE) establecido en la Directiva 2004/109/CE y en el Reglamento Delegado (UE) 2019/815.
Madrid, 31 de marzo de 2024
El Consejo de Administración
D. José Alberto Barreras Barreras
Dña. Ana Belén Barreras Ruano (En representación de Metambiente, S.A.)
D. Germán Rovira Murillo
D. Juan Antonio Laiseca Segura
D. Francisco Guijarro Zubizarreta
Consejero Presidente
Consejero
Consejero
Consejero
Consejero