MONITORAPP CO., LTD.

Prospectus • May 8, 2023

투자설명서 2.1 모니터랩 정 정 신 고 (보고) 2023년 05월 08일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 05월 02일 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항 금번 정정에 따른 변동사항은 투자자 편의를 위해 '굵은 적색' 으로 표시하였습니다. 항 목 정 정 전 정 정 후 공통 정정사항 - 모집가액(예정):7,500원 ~ 9,800원- 모집총액(예정):15,000,000,000원 ~ 19,600,000,000원 - 모집가액: 9,800원- 모집총액: 19,600,000,000원 요약정보 요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 2. 공모방법 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 (주3) 정정 전 (주3) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 III. 투자위험요소 3. 기타위험 - 아. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 (주7) 정정 전 (주7) 정정 후 3. 기타위험 - 커. 공모자금의 사용내역 관련 위험 (주8) 정정 전 (주8) 정정 후 3. 기타위험 - 고. 우선주의 보통주 전환가격 하향조정 관련 위험 (주9) 정정 전 (주9) 정정 후 V. 자금의 사용목적 (주10) 정정 전 (주10) 정정 후 (주1) 정정 전 1. 공모개요 (단위: 주, 원) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 보통주 2,000,000 100 7,500 15,000,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 미래에셋증권 보통주 2,000,000 15,000,000,000 664,350,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023.05.10 ~ 2023.05.11 2023.05.15 2023.05.10 2023.05.15 -. 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 7,500원 ~ 9,800원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜모니터랩이 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주5) [청약일]- 기관투자자 청약일: 2023년 05월 10일 ~ 05월 11일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 05월 10일 ~ 05월 11일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 05월 10일 ~ 11일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집ㆍ매출하는 것으로 2022년 10월 20일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 02월 09일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 4.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료가 1.0% 내에서 지급될 수 있습니다. 예를 들어, 확정공모가가 공모가밴드 상단(9,800원)에서 결정되고 추가적인 성과수수료를 1.0% 지급받는 경우, 총 인수대가는 1,069,964,000원으로 산정됩니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주10) 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 주11) 비고 미래에셋증권㈜ 보통주 60,000주 450,000,000원 「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분 합 계 60,000주 450,000,000원 * 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 7,500원 ~ 9,800원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다. 주11) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 7,500원 기준 60,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주1) 정정 후 1. 공모개요 (단위: 주, 원) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 보통주 2,000,000 100 9,800 19,600,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 미래에셋증권 보통주 2,000,000 19,600,000,000 1,069,964,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023.05.10 ~ 2023.05.11 2023.05.15 2023.05.10 2023.05.15 -. 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜모니터랩이 협의하여 1주당 확정공모가액을 9,800원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주5) [청약일]- 기관투자자 청약일: 2023년 05월 10일 ~ 05월 11일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 05월 10일 ~ 05월 11일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 05월 10일 ~ 11일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집ㆍ매출하는 것으로 2022년 10월 20일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 02월 09일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 기본수수료 4.3%에 추가적인 성과수수료가 1.0% 지급되므로 총 인수대가는 1,069,964,000원으로 산정됩니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주10) 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 주11) 비고 미래에셋증권㈜ 보통주 60,000주 588,000,000원 「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분 합 계 60,000주 588,000,000원 * 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 주11) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 확정공모가액 9,800원 기준 60,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (주2) 정정 전 2. 공모방법 금번 ㈜모니터랩의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 【공모방법 : 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 1,984,350주 99.22% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 15,650주 0.78% 합계 2,000,000주 100.00% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 0.78%를 우선배정합니다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 500,000주 ~ 600,000주까지 변동할 수 있습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 500,000주~ 600,000주 25.00%~ 30.00% 7,500원(주1) 3,750,000,000원~ 4,500,000,000원 - 기관투자자 1,384,350주~ 1,484,350주 69.22%~ 74.22% 10,382,625,000원~ 11,132,625,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 15,650주 0.78% 117,375,000원 합계 2,000,000주 100.0% 15,000,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 7,500원 ~ 9,800원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 15,650주(0.78%)를 우선배정하였습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 【공모방법 : 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 1,984,350주 99.22% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 15,650주 0.78% 우선배정 합계 2,000,000주 100.00% - 【모집의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반청약자 500,000주~ 600,000주 25.00%~ 30.00% 7,500원(주1) 3,750,000,000원~ 4,500,000,000원 - 기관투자자 1,384,350주~ 1,484,350주 69.22%~ 74.22% 10,382,625,000원~ 11,132,625,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 15,650주 0.78% 117,375,000원 - 합계 2,000,000주 100.0% 15,000,000,000원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 2,000,000주 7,500원 100% 15,000,000,000원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 500,000주~ 600,000주 7,500원 3,750,000,000원~ 4,500,000,000원 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주6) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주7) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 7,500원 ~ 9,800원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주8) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주9) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등금번 ㈜모니터랩의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 비고 미래에셋증권㈜ 60,000주 7,500원 450,000,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(7,500원 ~ 9,800원)의 밴드 최저가액인 7,500원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 . 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. (주2) 정정 후 2. 공모방법 금번 ㈜모니터랩의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 【공모방법 : 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 1,984,350주 99.22% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 15,650주 0.78% 합계 2,000,000주 100.00% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 0.78%를 우선배정합니다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 500,000주 ~ 600,000주까지 변동할 수 있습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 500,000주 25.00% 9,800원(주1) 4,900,000,000원 - 기관투자자 1,484,350주 74.22% 14,546,630,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 15,650주 0.78% 153,370,000원 합계 2,000,000주 100.0% 19,600,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 9,800원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 15,650주(0.78%)를 우선배정하였습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 【공모방법 : 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 1,984,350주 99.22% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 15,650주 0.78% 우선배정 합계 2,000,000주 100.00% - 【모집의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반청약자 500,000주 25.00% 9,800원(주1) 4,900,000,000원 - 기관투자자 1,484,350주 74.22% 14,546,630,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 15,650주 0.78% 153,370,000원 - 합계 2,000,000주 100.0% 19,600,000,000원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 2,000,000주 9,800원 100% 19,600,000,000원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 500,000주 9,800원 4,900,000,000원 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주6) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주7) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 주8) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주9) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등금번 ㈜모니터랩의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 비고 미래에셋증권㈜ 60,000주 9,800원 588,000,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 . 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. (주3) 정정 전 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜모니터랩의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. 【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】 ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 7,500원 ~ 9,800원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜모니터랩의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. (중략) (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,384,350주~ 1,484,350주 69.22%~ 74.22% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,000,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 500,000주~600,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주3) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜모니터랩의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. 【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】 ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 와 발행회사인 (주)모니터랩은 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 확정공모가액 9,800원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 9,800원으로 결정하였습니다. 주1) 상기 주당 확정공모가액 은 ㈜모니터랩의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 9,800원으로 결정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. (중략) (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,484,350주 74.22% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,000,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 500,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주4) 정정 전 (기재사항 추가) (주4) 정정 후 (13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유), 은행,보험 기타 거래실적(유) (주1) 거래실적(무) 건수 318 21 232 1,084 70 98 1,823 수량 455,557,670 29,787,900 327,744,380 1,561,001,230 65,928,700 106,247,800 2,546,267,680 경쟁률(#:1) 306.91 20.07 220.80 1,051.64 44.42 71.58 1,715.41 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (나) 수요예측 신청가격 분포 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유), 은행,보험 기타 거래실적(유) (주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 145 210,129,830 10 14,842,450 93 128,027,100 610 880,717,880 4 1,532,300 21 29,710,650 883 1,264,960,210 밴드 상위75% 초과~100% 이하 159 226,801,740 10 13,461,100 136 195,264,580 458 662,156,850 2 1,984,300 30 9,737,400 795 1,109,405,970 밴드 상위50% 초과~75% 이하 밴드 상위25% 초과~50% 이하 밴드 중간값초과~상위 25%이하 밴드중간값 밴드중간값미만~하위25% 이상 밴드 하위25% 미만~50% 이상 밴드 하위50% 미만~75% 이상 밴드 하위75% 미만~100% 이상 1 461,000 1 39,000 2 500,000 밴드 하단미만 가격미제시 13 18,165,100 1 1,484,350 3 4,452,700 15 18,087,500 64 62,412,100 47 66,799,750 143 171,401,500 합계 318 455,557,670 21 29,787,900 232 327,744,380 1,084 1,561,001,230 70 65,928,700 98 106,247,800 1,823 2,546,267,680 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자주2)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 9,800원(상단) 초과 883 48.44% 1,264,960,210 49.68% 9,800원(밴드 상단) 795 43.61% 1,109,405,970 43.57% 밴드 내 0.00% 0.00% 7,500원(밴드 하단) 2 0.11% 500,000 0.02% 7,500원(하단) 미만 0.00% 0.00% 가격 미제시 143 7.84% 171,401,500 6.73% 합계 1,823 100.00% 2,546,267,680 100.00% (다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유), 은행,보험 기타 거래실적(유) (주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 1 1,484,350 1 1,484,350 2 2,968,700 3개월 확약 14 20,774,800 2 2,968,000 32 47,494,950 16 23,744,000 64 94,981,750 1개월 확약 6 8,905,750 2 2,968,700 15 22,264,550 1 1,484,350 24 35,623,350 15일 확약 4 5,937,050 1 1,484,000 9 13,358,050 14 20,779,100 미확약 294 419,940,070 21 29,787,900 226 318,839,330 1,027 1,476,399,330 70 65,928,700 81 81,019,450 1,719 2,391,914,780 합계 318 455,557,670 21 29,787,900 232 327,744,380 1,084 1,561,001,230 70 65,928,700 98 106,247,800 1,823 2,546,267,680 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (라) 주당 확정공모가액의 결정 상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)모니터랩과 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 9,800원으로 결정하였습니다. (마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 9,800원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자, 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 (주5) 정정 전 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 보통주 2,000,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 7,500원 주1) 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 15,000,000,000원 확정가액 - 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2023년 05월 10일(수) 종료일 2023년 05월 11일(목) 일반청약자 개시일 2023년 05월 10일(수) 종료일 2023년 05월 11일(목) 청약증거금주4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2023년 05월 15일(월) 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜모니터랩이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜모니터랩이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 05월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 주관사가 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 05월 15일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 05월 15일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (중략) (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 500,000주~ 600,000주 주1) 50% 주1) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 50,000주 ~ 60,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 25,000주 ~ 30,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』부분을 참고하시기 바랍니다. (중략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 0.78%(15,650주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 69.22% ~ 74.22%(1,384,350주 ~ 1,484,350주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0%(500,000주 ~ 600,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 500,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜모니터랩은 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 500,000주 ~ 600,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 250,000주 ~ 300,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. (이하 생략) (주5) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 보통주 2,000,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 7,500원 주1) 확정가액 9,800원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 15,000,000,000원 확정가액 19,600,000,000원 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2023년 05월 10일(수) 종료일 2023년 05월 11일(목) 일반청약자 개시일 2023년 05월 10일(수) 종료일 2023년 05월 11일(목) 청약증거금주4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2023년 05월 15일(월) 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜모니터랩이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하 였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜모니터랩이 협의한 후 주당 확정공모가액을 9,800원으로 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 05월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 주관사가 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 05월 15일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 05월 15일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (중략) (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 500,000주 주1) 50% 주1) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 50,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 25,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』부분을 참고하시기 바랍니다. (중략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 0.78%(15,650주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 74.22%(1,484,350주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%(500,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 500,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜모니터랩은 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 500,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 250,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. (이하 생략) (주6) 정정 전 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 주, 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 보통주2,000,000주 15,000,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 7,500원 ~ 9,800원 중 최저가액 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 664,350,000원 대표주관회사 주1) 총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 4.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료가 1.0% 내에서 지급될 수 있습니다. 예를 들어, 확정공모가가 공모가밴드 상단(9,800원)에서 결정되고 추가적인 성과수수료를 1.0% 지급받는 경우, 총 인수대가는 1,069,964,000원으로 산정됩니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주2) 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜모니터랩의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 보통주 60,000주 450,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜모니터랩과 협의하여 제시한 희망공모가액 7,500원 ~ 9,800원의 최저가액인 7,500원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(60,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (이하 생략) (주6) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 주, 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 보통주2,000,000주 19,600,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 1,069,964,000원 대표주관회사 주1) 총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준이며, 기본수수료 4.3%에 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등에 따른 추가적인 성과수수료 1.0%를 포함하여 지급받는 금액입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주2) 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜모니터랩의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 보통주 60,000주 588,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜모니터랩과 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(60,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. (이하 생략) (주7) 정정 전 아. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 60,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. [상장주선인 의무인수 내역] 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득 후 의무보유기간 미래에셋증권㈜ 보통주 60,000주 450,000,000원 상장 후 3개월 주1) 위 취득금액은 공모희망가액인 7,500원 ~ 9,800원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다. 주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 60,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주7) 정정 후 아. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 60,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. [상장주선인 의무인수 내역] 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득 후 의무보유기간 미래에셋증권㈜ 보통주 60,000주 588,000,000원 상장 후 3개월 주1) 위 취득금액은 확정공모가액인 9,800원 기준입니다. 주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 60,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주8) 정정 전 커. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 150억원~196억원(제시 희망공모가액 7,500원~9,800원 기준) 수준이 될 것으로 예상됩니다. 한편 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사의 자금 사용 계획에 대한 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다. (주8) 정정 후 커. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 196억원(확정공모가액 9,800원 기준) 수준이 될 것으로 예상됩니다. 한편 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사의 자금 사용 계획에 대한 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다. (주9) 정정 전 고. 우선주의 보통주 전환가격 하향조정 관련 위험 당사의 투자자인 안랩의 보유 주식의 경우 전환상환우선주로 증권신고서 제출일 현재 보통주 전환이 이루어지지 않았습니다. 한편 안랩은 투자자로서 당사의 IPO 공모단가의 70%에 해당되는 금액이 해당 주식의 기존 전환가격을 하회하는 경우, 주당 전환단가를 IPO 공모단가의 70%에 맞추어 조정할 수 있습니다. 당사가 제시하는 공모가 밴드는 7,500원 ~ 9,800원으로 공모가 하단인 7,500원의 70%에 해당하는 금액은 5,250원이며 이는 안랩 보유 우선주의 보통주 전환단가(투자단가)인 4,934원을 하회하지 않기 때문에 전환비율의 조정, 추가적인 주식 희석은 예상되지 않습니다. 그러나, 수요예측 실시 후 확정 공모가가 제시 공모가 밴드 하단 미만에서 결정될 수도 있으며 이 경우 전환비율이 조정되어 추가적인 주식 희석 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 당사의 상장 후 주주구성은 아래와 같으며, 안랩 보유 주식의 경우 전환상환우선주로 증권신고서 제출일 현재 보통주 전환이 이루어지지 않았습니다. [당사 상장 후 주주구성] (단위: 주) 성 명 종 류 공모 후 기준 주식수 지분율 이광후 보통주 3,930,244 31.70% 안병규 보통주 1,132,500 9.14% 김현목 보통주 350,000 2.82% 심재은 보통주 150,000 1.21% 윤승원 보통주 100,000 0.81% 박민아 보통주 10,000 0.08% (주)모니터랩(자기주식) 보통주 489,000 3.94% 산업은행 보통주 1,013,400 8.17% 산은캐피탈 보통주 608,050 4.90% 안랩 우선주 608,050 4.90% 와이지솔루션신기술투자조합 보통주 267,856 2.16% 미래에셋증권(상장주선인 의무인수분) 보통주 60,000 0.48% 지란지교시큐리티 보통주 610,250 4.92% 기술보증기금벤처투자센터 보통주 373,800 3.02% 중소기업은행 보통주 233,600 1.88% 신OO 보통주 180,150 1.45% 고OO 보통주 112,500 0.91% 이OO 보통주 112,500 0.91% 기타 기존 소액주주(2명) 보통주 55,000 0.44% 공모주주 보통주 2,000,000 16.13% 합계(우선주 포함) 12,396,900 100.00% 안랩 보유 주식수는 608,050주이며 투자금액은 2,999,972,768원으로, 현재 액면가액 기준 주당 약 4,934원에 투자하였습니다. 관련하여 안랩은 투자자로서 당사의 IPO 공모단가의 70%에 해당되는 금액이 해당 주식의 전환가격을 하회하는 경우 전환비율을 아래와 같이 조정할 수 있습니다. [우선주 re-fixing 조건] 조정 후 우선주 1주당 전환되는 보통주식의 수 = 조정 전 우선주 1주당 전환되는 보통주식의 수 X 조정 전 해당 우선주식의 전환가격 / 당사의 IPO 공모단가 기준가격의 70%에 해당하는 금액 당사가 제시하는 공모가 밴드는 7,500원 ~ 9,800원으로 공모가 하단인 7,500원의 70%에 해당하는 금액은 5,250원이며 이는 상기 전환단가(투자단가)인 4,934원을 하회하지 않기 때문에 전환비율의 조정, 추가적인 주식 희석은 예상되지 않습니다. 그러나, 수요예측 실시 후 확정 공모가가 제시 공모가 밴드 하단 미만에서 결정될 수도 있으며 이 경우 전환비율이 조정되어 추가적인 주식 희석 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다. (주9) 정정 후 고. 우선주의 보통주 전환가격 하향조정 관련 위험 당사의 투자자인 안랩의 보유 주식의 경우 전환상환우선주로 증권신고서 제출일 현재 보통주 전환이 이루어지지 않았습니다. 한편 안랩은 투자자로서 당사의 IPO 공모단가의 70%에 해당되는 금액이 해당 주식의 기존 전환가격을 하회하는 경우, 주당 전환단가를 IPO 공모단가의 70%에 맞추어 조정할 수 있습니다. 당사의 확정공모가액인 9,800원의 70%에 해당하는 금액은 6,860원이며 이는 투자자의 전환단가(투자단가)인 4,934원을 하회하지 않기 때문에 전환비율의 조정, 추가적인 주식 희석은 예상되지 않습니다. 투자자께서는 이 점을 인지하시기 바랍니다. 당사의 상장 후 주주구성은 아래와 같으며, 안랩 보유 주식의 경우 전환상환우선주로 증권신고서 제출일 현재 보통주 전환이 이루어지지 않았습니다. [당사 상장 후 주주구성] (단위: 주) 성 명 종 류 공모 후 기준 주식수 지분율 이광후 보통주 3,930,244 31.70% 안병규 보통주 1,132,500 9.14% 김현목 보통주 350,000 2.82% 심재은 보통주 150,000 1.21% 윤승원 보통주 100,000 0.81% 박민아 보통주 10,000 0.08% (주)모니터랩(자기주식) 보통주 489,000 3.94% 산업은행 보통주 1,013,400 8.17% 산은캐피탈 보통주 608,050 4.90% 안랩 우선주 608,050 4.90% 와이지솔루션신기술투자조합 보통주 267,856 2.16% 미래에셋증권(상장주선인 의무인수분) 보통주 60,000 0.48% 지란지교시큐리티 보통주 610,250 4.92% 기술보증기금벤처투자센터 보통주 373,800 3.02% 중소기업은행 보통주 233,600 1.88% 신OO 보통주 180,150 1.45% 고OO 보통주 112,500 0.91% 이OO 보통주 112,500 0.91% 기타 기존 소액주주(2명) 보통주 55,000 0.44% 공모주주 보통주 2,000,000 16.13% 합계(우선주 포함) 12,396,900 100.00% 안랩 보유 주식수는 608,050주이며 투자금액은 2,999,972,768원으로, 현재 액면가액 기준 주당 약 4,934원에 투자하였습니다. 관련하여 안랩은 투자자로서 당사의 IPO 공모단가의 70%에 해당되는 금액이 해당 주식의 전환가격을 하회하는 경우 전환비율을 아래와 같이 조정할 수 있습니다. [우선주 re-fixing 조건] 조정 후 우선주 1주당 전환되는 보통주식의 수 = 조정 전 우선주 1주당 전환되는 보통주식의 수 X 조정 전 해당 우선주식의 전환가격 / 당사의 IPO 공모단가 기준가격의 70%에 해당하는 금액 당사의 확정공모가액인 9,800원의 70%에 해당하는 금액은 6,860원이며 이는 상기 전환단가(투자단가)인 4,934원을 하회하지 않기 때문에 전환비율의 조정, 추가적인 주식 희석은 예상되지 않습니다. 투자자께서는 이 점을 인지하시기 바랍니다. (주10) 정정 전 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달내역 (단위: 원) 구분 금액 총 공모금액(1) 15,000,000,000 상장주선인 의무인수 금액(2) 450,000,000 발행제비용(3) 865,338,800 순수입금 (1)+(2)-(3) 14,584,661,200 주1) 상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,500원 ~ 9,800원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다.주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산근거 인수수수료 664,350,000 신주모집 및 상장주선인의 의무 인수분의 4.3% 상장심사수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제7조 제2항(기술성장기업)에 따른 면제 상장수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제7조 제2항(기술성장기업)에 따른 면제 등록세 824,000 자본금 증가액의 4/1000 교육세 164,800 등록세의 20% 기타비용 200,000,000 IR 비용, 회계법인 용역수수료, 인쇄비, 공고비 등 합계 865,338,800 　 주1) 상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,500원~9,800원 중 최저가액인 7,500원 기준입니다.주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기의 자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영 및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한 하기의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성하였습니다. (기준일 : 2023년 03월 23일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 1,260 - 4,983 - - 8,341 14,584 나. 자금의 세부 사용계획 당사의 최저(예정)공모가액으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 146억원이며, 해당 공모 자금은 향후 연구개발비, 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 금 액 시 기 비 고 연구개발자금 신규 솔루션 개발 8,341 '23년~'25년 시설자금 글로벌 Edge node 구축 1,260 '23년~'25년 운영자금 해외파트너 발굴 및 영입 950 '23년~'25년 Cloud 인프라관련 운영비용 2,300 '23년~'25년 글로벌 디지털마케팅비용 1,733 '23년~'25년 합 계 14,585 (1) 연구개발 ① 신규 솔루션 목록 향후 SECaaS 형태의 클라우드 보안 서비스 제공 사업자는 지속적인 서비스 라인업 확대를 통해 고객에게 제공할 수 있는 서비스 영역이 확대될수록 경쟁력을 보유하게 됩니다. 고객의 입장에서 다수의 클라우드 보안 사업자로부터 서비스를 제공받을 경우 관리 포인트 증가로 인한 내부 보안 업무의 컴플라이언스 관리가 어려워질 수 있기 때문입니다. 최근 클라우드 보안을 이용하는 고객을 대상으로 하는 가트너의 조사에서도 서비스 공급자는 2~3개 정도를 원하는 것으로 생각하고 있는 것으로 보고되고 있습니다. 당사의 경우에도 Virtual Appliance 형태로 공급할 수 있는 서비스 영역 확대와 SECaaS 플랫폼과 엣지에서 제공하는 보안 서비스의 라인업을 지속적으로 다양화하여 고객의 보안 서비스 커버리지를 넓히고, 경쟁력을 확보할 예정입니다.. 향후 SECaaS 플랫폼 고도화 및 서비스 추가 개발을 통해 다양한 SaaS 서비스에 대해 사용자 기반의 인증 및 감사, 이상탐지를 Reverse Proxy 방식으로 제공하고 API 연동을 통해 사용자 및 사용량 등에 대한 모니터링을 포함한 CASB 서비스를 출시하여 매출 확대에 기여할 것으로 기대합니다. 솔루션 내 역 개발기간 SECaaS 플랫폼 고도화 플랫폼 성능 개선 및 서비스 수용성 확보 2023.01 ~ 2025.12 (월9MM, 36개월) Secure CDN 콘텐츠 전송 네트워크 서비스 2023.01 ~ 2025.12 (월9MM, 36개월) ZTNA 제로트러스트 네트워크 엑세스 2023.01 ~ 2025.12 (월8MM, 36개월) CASB 클라우드 엑세스 보안 브로커 2023.01 ~ 2025.12 (월7MM, 36개월) API 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스 2023.01 ~ 2025.12 (월6MM, 36개월) 개발기간은 공모자금이 유입예정인 2023년도부터로 기재하였습니다. ② 신규 솔루션 개발 비용 (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 합계 SECaaS 플랫폼 고도화 504 554 610 1,668 Secure CDN 648 713 784 2,145 ZTNA 504 554 610 1,668 CASB 504 554 610 1,668 API 360 396 436 1,192 소계 2,520 2,771 30,50 8,341 1) 2023년 산출 내역 구분 월투입MM 월단가 개발기간 총투입MM 합계(백만원) SECaaS 플랫폼 고도화 7명 6,000,000 12개월 84명 504 Secure CDN 9명 6,000,000 12개월 108명 648 ZTNA 7명 6,000,000 12개월 84명 504 CASB 7명 6,000,000 12개월 84명 504 API 5명 6,000,000 12개월 60명 360 35명 2,520 2024년 및 2025년도는 인건비 상승 효과 등으로 인해 매년 10% 추가 반영하여 산출하였습니다. ③ 신규 솔루션 개발인력 운영 계획 (단위 : 명) 구분 2023년/월 2024년/월 2025년/월 개발기간 SECaaS 플랫폼 고도화 7 7 7 2023.01 ~ 2025.12 Secure CDN 9 9 9 2023.01 ~ 2025.12 ZTNA 7 7 7 2023.01 ~ 2025.12 CASB 7 7 7 2023.01 ~ 2025.12 API 5 5 5 2023.01 ~ 2025.12 신규제품개발인력(소계) 35 35 35 (2) 시설자금 SASE는 국내 최조 자체 기술로 개발된 클라우드 기반 통합 보안 서비스 플랫폼으로서 다양한 서비스 모듈 통합 관리, 정책 및 사용자 DB 정보를 포함하는 Center와 SWG, WAF 등의 실질적인 보안 서비스를 제공하는 Edge로 구성되어 있습니다. Edge는 최초 사용자 트래픽의 유입부터 보안 정책을 기반으로 한 다양한 서비스를 제공하는 플랫폼입니다. 지리적으로 분산된 Edge를 이용해 접속하는 사용자가 가장 빠른 지역 edge에서 최적의 웹서비스를 받을 수 있도록 2025년까지 전세계적으로 36여개의 Physical Edge를 구축한다면 기업 고객이 전세계 어디에 있든 동일한 품질과 성능으로 제공받을 수 있기에 해외 비즈니스 경쟁력을 확보할 것으로 기대합니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 2023 2024 2025 합계 시설자금 글로벌 Edge node 구축비용 525 525 210 1,260 구축 Edge node 수 15개 15개 6개 36개 (3) 해외파트너 영입 및 협업 자체 인력 및 네트워크만으로는 글로벌 경쟁력을 강화하는데 한계가 있기에 현지 파트너사를 발굴, 영입하여 현지 시장에 대한 맞춤형 현지화와 글로벌 마케팅&세일즈의 프로세스와 시스템을 구축하는데 집중하고 있습니다. 해외비즈니스가 본격화되는 2023년도부터는 각 국가별/지역별 파트너사를 발굴 및 영입, 그 파트너사를 통한 영업 강화를 목표로 하고 있습니다. 디지털마케팅의 수행방식 또한 지역마다 검색엔진 및 포털의 차이, 그리고 B2B에서 많이 활용되는 SNS의 차이에 따라 달리 운영될수밖에 없기에 현지 파트너 및 협력사와의 협업은 필수적인 요소입니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 2023 2024 2025 합계 운영자금 해외파트너 발굴 및 협업 200 300 450 950 해외 전시회, 세미나, 컨퍼런스 등의 참여 확대를 통해 현지 파트너사 발굴 및 영업기회를 확보 할 예정입니다. (4) Cloud Service 인프라 관련 운영비용 전산시스템이 통합 사업이 주력이었던 기업들은 앞다퉈 클라우드 기반 서비스를 선보이며 시장 확대에 박차를 가하고 있습니다. 전사적자원관리(ERP), 공급망관리(SCM), 고객관계관리(CRM), 인력관리(HR) 등의 시스템을 SaaS 형태로 공급하는 곳이 늘고 있으며, 또한 SaaS 형태 서비스를 선호하는 기업들의 수요도 증가함에 따라 SaaS형태의 보안서비스인 클라우드 보안서비스 SECaaS 수요도 증가하고 있습니다. Cloud Service 인프라 관련 운영비용은 SaaS 매출을 통한 사용자/데이터의 증가와 연동하여 비용이 발생하게 됩니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 2023 2024 2025 합계 운영자금 SaaS 인프라운영비용 400 744 1,156 2,300 당사의 클라우드 보안 서비스를 제공하기위해 Physical edge 및 Virtual Edge의 확대는 필수적입니다. Physical edge의 경우 해당 지역의 data center 및 IDC 사용에 따른 비용이 발생하며, Virtual Edge 또한 AWS/MS 등의 사용량에 따라 비용이 발생하는 만큼 인프라 운영 비용 대부분은 이러한 인프라 구축을 위해 사용될 예정입니다. (5) 글로벌 디지털 마케팅비용 네트워크 보안의 모든 기술을 SECaas로 구현하는 사업방식은 전세계적으로 구축된 Edge 위에서 제공되기 때문에 기본적으로 글로벌 서비스를 염두에 두고 기획할 수밖에 없습니다. 이러한 글로벌 Edge Computing 기반이라는 기술적이고 구조적인 특성으로 인해 해외고객을 대상으로 한 디지털 마케팅의 현지화에만 성공한다면 전통적인 방식의 마케팅에 비해 훨씬 용이하게 성과를 낼 수 있습니다. 지 역 전 략 동남아시아 / 중동 ● Appliance와 SECaaS의 균형 ● 해당 국가별 총판사 선정 및 육성 ● 총판사 중심의 사업 개발 일본 ● SECaaS에 집중 ● 철저한 현지화 진행 ● 경쟁사와 차별화된 가격 정책 유럽 / 미국 ● SECaaS에 집중 ● 다양한 디지털 마케팅으로 브랜드 인지도 제고 ● 구독형 사업의 판매 협력사 강화 운영자금을 확보하여 2023년부터 본격적으로 디지털마케팅에 집중, 글로벌 경쟁력을 강화하고자 합니다. 연도별 투자계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 2023 2024 2025 합계 운영자금 글로벌 디지털 마케팅비용 350 630 753 1,733 당사의 클라우드 보안 서비스 또한 플랫폼 형태로 고객이 원하는 옵션, 사양, 스팩 등을 선택하여 구독 서비스를 제공하는 만큼 플랫폼 자체 또한 타겟 국가에 맞는 언어로 제공할 예정입니다. 다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. (주10) 정정 후 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달내역 (단위: 원) 구분 금액 총 공모금액(1) 19,600,000,000 상장주선인 의무인수 금액(2) 588,000,000 발행제비용(3) 1,270,952,800 순수입금 (1)+(2)-(3) 18,917,047,200 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 9,800원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산근거 인수수수료 1,069,964,000 신주모집 및 상장주선인의 의무 인수분의 5.3% 상장심사수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제7조 제2항(기술성장기업)에 따른 면제 상장수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제7조 제2항(기술성장기업)에 따른 면제 등록세 824,000 자본금 증가액의 4/1000 교육세 164,800 등록세의 20% 기타비용 200,000,000 IR 비용, 회계법인 용역수수료, 인쇄비, 공고비 등 합계 1,270,952,800 　 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 9,800원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기의 자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영 및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한 하기의 공모자금 사용계획은 확정공모가액인 9,800원을 기준으로 작성하였습니다. (기준일 : 2023년 03월 23일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 1,640 - 6,480 - - 10,797 18,917 나. 자금의 세부 사용계획 당사의 확정공모가액으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 189억원이며, 해당 공모 자금은 향후 연구개발비, 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 금 액 시 기 비 고 연구개발자금 신규 솔루션 개발 9,658 '23년~'25년 시설자금 글로벌 Edge node 구축 1,575 '23년~'25년 운영자금 해외파트너 발굴 및 영입 1,984 '23년~'25년 Cloud 인프라관련 운영비용 3,400 '23년~'25년 글로벌 디지털마케팅비용 2,300 '23년~'25년 합 계 18,917 (1) 연구개발 ① 신규 솔루션 목록 향후 SECaaS 형태의 클라우드 보안 서비스 제공 사업자는 지속적인 서비스 라인업 확대를 통해 고객에게 제공할 수 있는 서비스 영역이 확대될수록 경쟁력을 보유하게 됩니다. 고객의 입장에서 다수의 클라우드 보안 사업자로부터 서비스를 제공받을 경우 관리 포인트 증가로 인한 내부 보안 업무의 컴플라이언스 관리가 어려워질 수 있기 때문입니다. 최근 클라우드 보안을 이용하는 고객을 대상으로 하는 가트너의 조사에서도 서비스 공급자는 2~3개 정도를 원하는 것으로 생각하고 있는 것으로 보고되고 있습니다. 당사의 경우에도 Virtual Appliance 형태로 공급할 수 있는 서비스 영역 확대와 SECaaS 플랫폼과 엣지에서 제공하는 보안 서비스의 라인업을 지속적으로 다양화하여 고객의 보안 서비스 커버리지를 넓히고, 경쟁력을 확보할 예정입니다.. 향후 SECaaS 플랫폼 고도화 및 서비스 추가 개발을 통해 다양한 SaaS 서비스에 대해 사용자 기반의 인증 및 감사, 이상탐지를 Reverse Proxy 방식으로 제공하고 API 연동을 통해 사용자 및 사용량 등에 대한 모니터링을 포함한 CASB 서비스를 출시하여 매출 확대에 기여할 것으로 기대합니다. 솔루션 내 역 개발기간 SECaaS 플랫폼 고도화 플랫폼 성능 개선 및 서비스 수용성 확보 2023.01 ~ 2025.12 (월9MM, 36개월) Secure CDN 콘텐츠 전송 네트워크 서비스 2023.01 ~ 2025.12 (월9MM, 36개월) ZTNA 제로트러스트 네트워크 엑세스 2023.01 ~ 2025.12 (월8MM, 36개월) CASB 클라우드 엑세스 보안 브로커 2023.01 ~ 2025.12 (월7MM, 36개월) API 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스 2023.01 ~ 2025.12 (월6MM, 36개월) 개발기간은 공모자금이 유입예정인 2023년도부터로 기재하였습니다. ② 신규 솔루션 개발 비용 (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 합계 SECaaS 플랫폼 고도화 648 713 958 2,319 Secure CDN 648 713 784 2,145 ZTNA 504 713 784 2,001 CASB 504 713 784 2,001 API 360 396 436 1,192 소계 2,664 3,248 3,746 9,658 1) 2023년 산출 내역 구분 월투입MM 월단가 개발기간 총투입MM 합계(백만원) SECaaS 플랫폼 고도화 9명 6,000,000 12개월 108명 648 Secure CDN 9명 6,000,000 12개월 108명 648 ZTNA 7명 6,000,000 12개월 84명 504 CASB 7명 6,000,000 12개월 84명 504 API 5명 6,000,000 12개월 60명 360 37명 2,664 2024년 및 2025년도는 인건비 상승 효과 등으로 인해 매년 10% 추가 반영하여 산출하였습니다. ③ 신규 솔루션 개발인력 운영 계획 (단위 : 명) 구분 2023년/월 2024년/월 2025년/월 개발기간 SECaaS 플랫폼 고도화 9 9 11 2023.01 ~ 2025.12 Secure CDN 9 9 9 2023.01 ~ 2025.12 ZTNA 7 9 9 2023.01 ~ 2025.12 CASB 7 9 9 2023.01 ~ 2025.12 API 5 5 5 2023.01 ~ 2025.12 신규제품개발인력(소계) 37 41 43 (2) 시설자금 SASE는 국내 최조 자체 기술로 개발된 클라우드 기반 통합 보안 서비스 플랫폼으로서 다양한 서비스 모듈 통합 관리, 정책 및 사용자 DB 정보를 포함하는 Center와 SWG, WAF 등의 실질적인 보안 서비스를 제공하는 Edge로 구성되어 있습니다. Edge는 최초 사용자 트래픽의 유입부터 보안 정책을 기반으로 한 다양한 서비스를 제공하는 플랫폼입니다. 지리적으로 분산된 Edge를 이용해 접속하는 사용자가 가장 빠른 지역 edge에서 최적의 웹서비스를 받을 수 있도록 2025년까지 전세계적으로 45여개의 Physical Edge를 구축한다면 기업 고객이 전세계 어디에 있든 동일한 품질과 성능으로 제공받을 수 있기에 해외 비즈니스 경쟁력을 확보할 것으로 기대합니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 2023 2024 2025 합계 시설자금 글로벌 Edge node 구축비용 525 525 525 1,575 구축 Edge node 수 15개 15개 15개 45개 (3) 해외파트너 영입 및 협업 자체 인력 및 네트워크만으로는 글로벌 경쟁력을 강화하는데 한계가 있기에 현지 파트너사를 발굴, 영입하여 현지 시장에 대한 맞춤형 현지화와 글로벌 마케팅&세일즈의 프로세스와 시스템을 구축하는데 집중하고 있습니다. 해외비즈니스가 본격화되는 2023년도부터는 각 국가별/지역별 파트너사를 발굴 및 영입, 그 파트너사를 통한 영업 강화를 목표로 하고 있습니다. 디지털마케팅의 수행방식 또한 지역마다 검색엔진 및 포털의 차이, 그리고 B2B에서 많이 활용되는 SNS의 차이에 따라 달리 운영될수밖에 없기에 현지 파트너 및 협력사와의 협업은 필수적인 요소입니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 2023 2024 2025 합계 운영자금 해외파트너 발굴 및 협업 400 600 984 1,984 해외 전시회, 세미나, 컨퍼런스 등의 참여 확대를 통해 현지 파트너사 발굴 및 영업기회를 확보 할 예정입니다. (4) Cloud Service 인프라 관련 운영비용 전산시스템이 통합 사업이 주력이었던 기업들은 앞다퉈 클라우드 기반 서비스를 선보이며 시장 확대에 박차를 가하고 있습니다. 전사적자원관리(ERP), 공급망관리(SCM), 고객관계관리(CRM), 인력관리(HR) 등의 시스템을 SaaS 형태로 공급하는 곳이 늘고 있으며, 또한 SaaS 형태 서비스를 선호하는 기업들의 수요도 증가함에 따라 SaaS형태의 보안서비스인 클라우드 보안서비스 SECaaS 수요도 증가하고 있습니다. Cloud Service 인프라 관련 운영비용은 SaaS 매출을 통한 사용자/데이터의 증가와 연동하여 비용이 발생하게 됩니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 2023 2024 2025 합계 운영자금 SaaS 인프라운영비용 600 800 2,000 3,400 당사의 클라우드 보안 서비스를 제공하기위해 Physical edge 및 Virtual Edge의 확대는 필수적입니다. Physical edge의 경우 해당 지역의 data center 및 IDC 사용에 따른 비용이 발생하며, Virtual Edge 또한 AWS/MS 등의 사용량에 따라 비용이 발생하는 만큼 인프라 운영 비용 대부분은 이러한 인프라 구축을 위해 사용될 예정입니다. (5) 글로벌 디지털 마케팅비용 네트워크 보안의 모든 기술을 SECaas로 구현하는 사업방식은 전세계적으로 구축된 Edge 위에서 제공되기 때문에 기본적으로 글로벌 서비스를 염두에 두고 기획할 수밖에 없습니다. 이러한 글로벌 Edge Computing 기반이라는 기술적이고 구조적인 특성으로 인해 해외고객을 대상으로 한 디지털 마케팅의 현지화에만 성공한다면 전통적인 방식의 마케팅에 비해 훨씬 용이하게 성과를 낼 수 있습니다. 지 역 전 략 동남아시아 / 중동 ● Appliance와 SECaaS의 균형 ● 해당 국가별 총판사 선정 및 육성 ● 총판사 중심의 사업 개발 일본 ● SECaaS에 집중 ● 철저한 현지화 진행 ● 경쟁사와 차별화된 가격 정책 유럽 / 미국 ● SECaaS에 집중 ● 다양한 디지털 마케팅으로 브랜드 인지도 제고 ● 구독형 사업의 판매 협력사 강화 운영자금을 확보하여 2023년부터 본격적으로 디지털마케팅에 집중, 글로벌 경쟁력을 강화하고자 합니다. 연도별 투자계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 2023 2024 2025 합계 운영자금 글로벌 디지털 마케팅비용 500 800 1,000 2,300 당사의 클라우드 보안 서비스 또한 플랫폼 형태로 고객이 원하는 옵션, 사양, 스팩 등을 선택하여 구독 서비스를 제공하는 만큼 플랫폼 자체 또한 타겟 국가에 맞는 언어로 제공할 예정입니다. 다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 투 자 설 명 서 2023년 05월 02일 ( 발 행 회 사 명 )주식회사 모니터랩 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,000,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 )15,000,000,000원 ~ 19,600,000,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2023년 04월 29일 2. 모집가액 : 7,500원 ~ 9,800원 3. 청약기간 : 2023년 05월 10일 ~ 2023년 05월 11일 4. 납입기일 : 2023년 05월 15일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 :1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) (주)모니터랩: 서울특별시 구로구 디지털로27가길 273) 미래에셋증권(주):- 본점: 서울특별시 중구 을지로5길 26- 지점: 별첨 참조 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사 [ 투자자 유의사항 ] 투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. [ 예측정보에 관한 유의사항 ] 자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E (estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. [ 기타 공지 사항 ] "당사", "동사", "회사", "주식회사 모니터랩", "㈜모니터랩", "모니터랩" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 모니터랩을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권", "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다. ▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망 본 사 서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩 콜센터 1588-6800 홈페이지 https://securities.miraeasset.com 지점명 도로명 주소 WM강남파이낸스센터 서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터) WM센터원 서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩) 강남역WM 서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩) 강릉WM 강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩) 갤러리아WM 서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스) 거제WM 경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔) 건대역WM 서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500) 경산WM 경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩) 경주WM 경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사) 구리WM 경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩) 구미WM 경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩) 군산WM 전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자) 김해WM 경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터) 노원WM 서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩) 대치WM 서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치) 도곡WM 서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square) 동래WM 부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩) 디지털구로WM 서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차) 마곡WM 서울특별시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩) 마산WM 경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩) 마포WM 서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩) 명동WM 서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩) 명일동WM 서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩) 목포WM 전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티) 반포WM 서울특별시 서초구 잠원로 24, 2층 (반포동, 반포자이프라자) 방배WM 서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워) 방이역WM 서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩) 보라매WM 서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워) 부천WM 경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩) 부평WM 인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩) 북대구WM 대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩) 분당WM 경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2·5층 (서현동, KT&G 분당타워) 사하WM 부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩) 삼성역WM 서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩) 상무WM 광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩) 서대구WM 대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워) 서울산WM 울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩) 성동WM 서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워) 세종WM 세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩) 센터원영업부 서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩) 송도WM 인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차) 송파WM 서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자) 수원WM 경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관) 수지WM 경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자) 순천WM 전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩) 안동WM 경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩) 안산WM 경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워) 압구정WM 서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩) 여수WM 전라남도 여수시 학동 36, 1·2층 (학동, 산업은행빌딩) 영통WM 경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자) 용산WM 서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워) 울산WM 울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩) 원주WM 강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자) 인천WM 인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩) 일산WM 경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자) 잠실새내역WM 서울특별시 송파구 올림픽로 145, 5층 (잠실동, 리센츠상가) 전주WM 전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관) 제주WM 제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩) 진주WM 경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩) 천안아산WM 충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아) 청주WM 충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩) 춘천WM 강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩) 테헤란밸리WM 서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩) 통영WM 경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩) 투자센터 광주 광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩) 투자센터 광화문 서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩) 투자센터 대구 대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가) 투자센터 대전 대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워) 투자센터 목동 서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴) 투자센터 부산 부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩) 투자센터 서초 서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩) 투자센터 여의도 서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩) 투자센터 잠실 서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730) 투자센터 창원 경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩) 투자센터 판교 경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터) 투자센터 평촌 경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터) 포항WM 경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩) 해운대WM 부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크) 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 확인(20230508).jpg 대표이사등의 확인(20230508) 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 경기변동에 따른 위험2019년 12월 최초 발생한 신종 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19')의 확산 이후 세계 각국은 백신 개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 최초 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 COVID-19는 여전히 종식되지 않았으며, 2023년 1월에도 오미크론 변이 바이러스의 신종 변이 XBB.1.5가 확산되는 등 사태가 장기화될 가능성이 존재합니다. 이러한 팬데믹 리스크로 인해 국가간, 지역간 봉쇄조치가 시행되고 있으며 전세계 교역이 감소하게 되어 글로벌 경제에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.경제 회복세 전망에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 지정학적 리스크 증가, 원자재 및 곡물 등 주요 상품들의 글로벌 공급 차질 지속, 주요국의 인플레이션 심화 및 긴축적인 통화 및 재정정책 지속, 신흥개도국의 백신보급 지연 등 여러 위험요인에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 이러한 거시경제적인 경기 침체로 인해 고객사가 정보 보안 관련 투자를 축소하는 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최근 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 향후 추가 상승 가능성이 존재하여 금융시장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 이와 같은 대외 충격으로 인해 금융시장이 급격히 변동할 경우 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 나. IT 시장성장 둔화에 따른 위험가속화되는 디지털 트랜스포메이션 속도에 따라 급증하는 새로운 보안리스크에 대한 대응이 필요하며, 클라우드로의 IT인프라 전환과 원격근무의 급증, 5G 이동통신망을 활용한 기업 무선통신 서비스 사용환경의 변화로 인해 기존의 전통적인 사이버 보안 시장은 변화의 시기를 맞이하고 있습니다. 변화된 IT인프라에 대한 효과적인 보안을 위해 2000년대 후반부터 등장하기 시작한 클라우드 보안서비스는 최근 코로나로 인한 원격근무의 폭발적 증가와 클라우드 시장의 지속적인 성장으로 본격적인 성장기를 향해 도약을 준비하고 있습니다. 향후 클라우드 보안 시장은 전통적인 사이버 보안 시장에 대한 변화를 주도하며 지속적으로 큰 폭의 성장을 달성할 것으로 전망됩니다.당사가 영위하는 클라우드 보안 산업은 전사적자원관리(ERP), 공급망관리(SCM), 고객관계관리(CRM), 인력관리(HR) 등의 시스템을 SaaS 형태로 공급하는 기업들이 증가하고 이에 맞추어 수요도 증가함에 따라 성장할 것으로 전망됩니다. 이는 코로나19 이후 기업들의 디지털 전환이 활발해지고 있기 때문으로 분석되고 있습니다. 그러나 코로나19로부터의 기업들의 영업 정상화 및 IT 산업 자체의 코로나19 환경에 대한 적응에 따라 산업 전체의 성장 속도가 늦춰질 가능성이 존재하며 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 다. 민간기업과 공공기관의 정보보안 관련 예산 지출 감소에 따른 위험당사가 서비스를 제공하는 주요 고객사는 공공기관 및 신뢰도 높은 민간기업으로 구성되어 있어 IT보안이 필수적으로 도입되고 있습니다. 공공부문의 경우 매년 정부 예산안에 따라 정보보호 관련 예산이 정해지고 있어 정부의 기조와 세부 정책에 따른 영향이 민간기업 대비 크게 작용합니다. 특히 당사는 정부가 민간/공공/학교 분야의 스마트시티, 홈, 오피스, 스쿨의 디지털 트랜스포메이션 전환을 위해 한국지능정보사회진흥원을 통해 추진하는 '지능형 초연결망 선도, 확산 사업'을 수주하여 정부과제를 수행하고 있으며, 주요 실증기관을 통해 레퍼런스를 확보하고 민간 시장으로의 확대를 계획하고 있어 정부 추진사업의 지속성이 당사가 사업을 영위하는데 중요하게 작용합니다.최근 원격근무 확대, IT 인프라 환경 다양화에 따른 사이버 환경에 대한 위험성이 증가하고 있어 주요 공공기관 및 기업들의 IT 투자가 지속적으로 증가하고 있고, 새로운 업무환경과 정보보안 이슈, 정책 출현에 따라 사이버 위협관리에 대한 중요성은 더욱 확대되고 있어 보안수요의 증가가 기대되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 경기 부진 및 전방산업의 시장상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적인 영향이 지속되는 경우 기업의 IT투자 니즈 및 정부의 관련 예산이 감소할 수 있습니다. 따라서, 향후 경기침체가 발생하여 기업과 공공기관 등의 투자지출이 축소된다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.라. 경쟁 심화에 따른 위험사이버 보안 시장의 변화에 따라 기존 Appliance 보안솔루션 기업이 더 이상 경쟁 구도로 작용하지 않는 부분을 감안하여 클라우드 보안 기업에서 당사의 경쟁업체를 선정할 수 있습니다. 국내에서는 Virtual Appliance 및 SASE 플랫폼은 보유하고 있지 않지만 2022년부터 당사와 유사한 ZTNA 서비스를 시작한 '지니언스'를 유사한 비즈니스를 수행하는 경쟁사로 볼 수 있습니다. 일본의 경우에는 웹방화벽을 SECaaS로 제공하고 있는 'Cyber Security Cloud'가 가장 활발하게 서비스 시장을 확대해나가고 있으며, 이외 글로벌 경쟁사로는 DNS 서비스를 기반으로 다양한 웹보안 서비스를 제공하고 있는 'Cloudflare'가 있습니다. 당사가 영위하는 클라우드 보안 사업은 시장 개화 전 상태로 소수의 업체가 시장에 진입하고 있는 형태이며 당사보다 업력 및 규모면에서 우위에 있는 업체들이 경쟁사로 존재하고 있습니다. 다만, 당사의 기술은 경쟁사와는 차별화되는 요소를 가지고 있으며 이를 바탕으로 시장 내 경쟁 상황에도 불구하고 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 신규 경쟁사의 진입 및 경쟁사들의 가격 인하 등으로 시장 내 경쟁강도가 높아질 경우 당사의 시장 내 경쟁 우위가 약화될 수 있으며 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.마. 해외 진출 실패 위험당사는 2005년 설립 이후 2011년 태국의 보안업체 BlueZebra와 총판 계약을 시작으로 증권신고서 제출일 현재까지 해외시장 개척을 위한 활동을 이어가고 있습니다. 그러나 적극적인 해외 투자에도 불구하고 해외시장에서의 당사에 대한 인지도 향상의 어려움, 글로벌 경제 악화 등에 따라 해외 사업 투자 대비 수익성이 높지 않을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 바. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험당사는 교섭력을 강화하고자 꾸준하게 기술 개발에 매진하고 있으며, 고객의 니즈에 부합하는 제품 및 서비스를 제공하기 위해 면밀한 노력을 지속하고 있습니다. 하지만 이러한 대응에도 불구하고 당사의 고객사들이 교섭력, 협상력 등 측면에서 당사보다 우위를 점할 수 있기 때문에 향후 판매 단가 인하 요구 등에 따른 당사 매출 및 수익성의 악화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.사. 타기업들의 M&A에 따른 시장 경쟁 심화 위험글로벌 SaaS 시대가 도래함에 따라 다양한 SaaS 기업들이 M&A 시장에 등장하고 있습니다. 향후에도 글로벌 SaaS 기업에 대한 M&A는 활발하게 이루어질 것으로 예상되며, 글로벌 대기업들은 적극적인 M&A를 통해 지속적인 사업 확장과 시장 진입에 성공할 것으로 예상됩니다. 이 경우 당사가 제공하는 서비스의 오류 및 결함 등을 커버할 수 있는 글로벌 신생 혹은 대기업들이 다수 등장할 수 있으며 당사의 시장 내 점유율은 추정과 다르게 성장 또는 감소할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 회사위험 가. 핵심인력 이탈에 따른 위험당사는 긴 업력과 자체 기술로 개발한 클라우드 보안 서비스인 AIONCLOUD의 기술력을 기반으로 기존 경쟁사와는 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 서비스는 당사의 전문인력들이 오랜 기간 동안 업무수행을 통해 터득한 노하우를 기반하고 있어 시장 내 높은 경쟁력을 가지고 있습니다. 따라서 경쟁력을 유지하기 위해서 핵심인력의 유지 및 전문성 높은 신규인력 확보는 당사가 지속적인 사업을 영위하는데 중요한 요소라고 할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 기존 주요 인력의 안정적인 유지를 위하여 주식매수선택권 부여 및 다양한 복리후생 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 인력 확보 경쟁이 심화되거나 신규인력 확보에 어려움이 생기는 경우 신규 솔루션 개발, 기존 솔루션의 보완 및 기능 향상 등에 어려움을 겪을 수 있으며 이는 당사가 오랜 기간 시장 내 구축해 온 신뢰도에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 지적재산권 관련 위험 당사는 총 42건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 특허의 원천기술성, 국가별 중요도, 확장가능성, 영업 전략 등을 고려한 분할 출원과 계속 출원을 통해 지속적으로 특허 권리 범위를 확장해 나아가고 있습니다. 당사의 특허 보유 목적은 차별화된 클라우드 보안 서비스 제공 및 고도화를 위한 기반 기술 또는 응용기술을 확보하는 것으로 요소 기술에 대한 특허 출원은 국내 우선 출원으로 원칙으로 하되, 클라우드 보안 시장 성장 및 규모가 큰 미국, 중동 등 해외 시장 개척을 위해 필요하다고 판단되는 기반 기술에 대해서는 PCT 우선 출원을 특허 전략으로 삼고 있습니다. 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허권에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 특허를 회피한 유사 제품이 자사 제품과의 동등성을 확보하는 경우에는 당사가 목표로 하고 있는 사업계획 및 재무 실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 수익성 개선 실패 위험 당사는 Appliance(WAF) 및 클라우드 보안 서비스 매출이 증가하여 하기와 같이 외형의 성장을 달성하고 있습니다. 다만, 회사의 기술 향상을 위한 신규 인원 충원 및 인당 인건비 지속 상승으로 수익성은 매출 성장만큼 개선되지 않고 있습니다. 2021년 대비 2022년에는 인당 인건비 증가 및 신규인원 충원으로 급여, 퇴직급여, 세금과공과가 증가하였으며, 신규복지정책 추가 및 장기종업원급여 증가로 복리후생비 또한 증가하였습니다. 대면 영업 또한 증가하여 접대비가 늘었으며, 사업 관련 홍보를 위해 각종 전시회에 참가하며 광고선전비 또한 증가하였습니다. 뿐만 아니라 인재 확보를 위해 주식매수선택권 또한 부여하여 주식보상비용도 증가하고 있어, 당사의 영업이익은 매출액 성장에도 불구하고 전년 동기 대비 약 6.3억원 수준 감소하였습니다. 향후 클라우드 보안 서비스에 대한 국내/외 판매 마케팅이 사업계획대로 체계적으로 수행되고 그 결과 당사의 경쟁 역량 강화가 달성되는 경우 당사는 외형의 확대 뿐만 아니라 수익성을 개선할 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만 전방산업의 정보 보안 분야에 대한 투자비용이 축소하는 경우 당사의 꾸준한 투자에도 불구하고 수익성 개선에 실패할 가능성이 존재합니다. 라. 재무안정성 악화에 따른 위험최근 기준 부채비율, 매출채권회전율, 매출채권 대손충당금 등에 미루어볼 때 당사는 실적의 안정화가 달성되기 전 기술에 대한 평가와 심사를 통해 상장하는 기술특례상장(예정) 기업임에도 불구하고 안정적인 거래 구조 및 관계를 가지고 있고 재무적 안정성을 달성하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 클라우드 비즈니스 확대에 따라 거래처가 급증하는 경우 매출채권 대손충당금 관리 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.마. 현금흐름 변동에 따른 위험당사의 영업활동 현금흐름은 2020년 11억원, 2021년 15억원, 2022년 16억원으로, 최근 꾸준히 양의 영업활동 현금흐름을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 업계 경쟁현황의 변동, 예상치 못한 거시경제 이슈의 발생 등에 따라 현금흐름은 크게 변동이 가능하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.바. 경영안정성 훼손에 따른 위험당사의 최대주주인 이광후 대표이사는 공모 후 기준 전체 주식의 31.70%에 해당하는 보통주 3,930,244주를 보유하게 됩니다. 또한 특수관계인 지분을 포함한 최대주주등은 전체 주식의 49.70%에 해당하는 보통주 6,161,744주를 보유하게 됩니다. 따라서 다수의 기관투자자와 일반투자자에게 투자 받은 내역이 존재하고 공모 후 추가적인 공모주주가 유입됨에도 불구하고 당사의 경영 안정성은 확보될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 상장 후 추가적인 자금 조달이 필요하여 대규모 유상증자가 실시되어 최대주주등의 지분이 크게 희석되는 경우, 사업계획이 크게 변경되어 다수의 내부 인력이 변경되는 경우 등에 따라 경영 안정성은 훼손되고 이 경우 주가의 변동성이 확대될 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.사. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영 능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 또한 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 단기간 내 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주의 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 증권신고서 제출일 현재에는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심 인력이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 생길 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 아. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험기술성장기업으로서 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.반면 당사는 벤처기업으로 수익성, 매출액 기준 외형요건을 충족함에도 불구하고 기술성장기업(기술특례상장)으로서의 상장을 추진하고 있으며 최근 사업연도에는 이익을 시현하였습니다. 그럼에도 불구하고 아직 우량한 수준의 외형을 달성하고 있지는 않으며 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.당사의 경우 최근 사업연도(2022년) 기준 당기순이익을 시현하였으나, COVID-19 및 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 예상치 못한 대외환경 변화, 당사 제품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2028년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2026년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.자. 추정실적 미달성 위험당사는 클라우드 시장 확대에 따른 당사 제품에 대한 수요 증가와 기술력을 기반으로 한 시장 내 인지도 증가 등에 따라 향후 지속적으로 실적이 향상되는 것을 가정하고, 추정실적을 활용한 valuation을 산출하였습니다. 자세한 추정실적 분석 내용은 본 증권신고서 '제1부 - 4. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 마. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하시기 바랍니다. 그러나 예기치 않은 비경상손실 발생, 주요 프로젝트 무산 및 낮은 인지도에 따른 신규 고객 유입 지연, 기존 고객의 이탈에 따른 지속 발생 이익 감소 등으로 인해 제시한 추정실적을 달성하지 못할 위험이 존재합니다. 당사의 지속 가능한 성장세를 유지하기 위한 사업계획에도 불구하고 대내외적인 여건에 따라 장기적으로 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.차. 특수관계자와의 거래 위험당사는 금액적으로 유의미하게 크지 않다고 판단되는 수준에서 특수관계자와 거래를 하고 있으며, 매출매입 거래 뿐만 아니라 최근 자회사 등과의 자금거래가 발생한 내역이 존재합니다. 이와 관련하여 당사는 회사의 부가 불필요하게 이전되지 않도록 내부통제장치를 마련하는 차원에서 2022년 6월 1일 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하였으며, 규정에 따라 이해관계자 및 특수관계자와의 거래에 있어 이사회의 사전 승인을 원칙으로 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 해외 투자 확대, 신규사업 진출 등에 따라 자회사에 대한 출자 혹은 대여금 제공이 발생할 수 있으며, 자금이 효율적으로 사용되지 않는 경우 혹은 자금의 사용이 통제되지 못하는 경우 당사에 경제적 손실을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사와 경제적 실체가 일치하기는 하나(지분율을 100% 확보하고 있으나) MONITORAPP.CO.,LTD(일본법인), MONITORAPP.INC(미국법인), (주)어드밴탭이 당사의 종속회사로 있어 이해관계자와의 거래가 일정 수준 지속적으로 발생할 수도 있음을 감안하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.나. 희망공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사는 공모가 산정으로 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 실적은 2024년 추정 당기순이익, 2025년 추정 당기순이익을 2023년 1분기말 기준으로 현가화하여, 2개 연도 현가화 추정 순이익의 평균을 계산한 값입니다. 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업 계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한 추정손익 연 할인율 25%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.다. 비교회사 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 산업 및 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 마. 투자설명서 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반청약자는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.바. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.사. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 3,067,550주(상장 후 기준 24.74%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 아. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 60,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.자. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.차. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.카. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여'증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않았습니다. 또한 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않아 환매청구권이 부여되지 않으며, 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약도 체결하지 않았으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.타. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다.파. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 하. 수요예측에 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 「증권인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.거. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 05월 03일(수) ~ 04일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 05월 10일(수) ~ 11일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 너. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.러. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2022년 온기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.머. 집단소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 버. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이에 따라 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 서. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.어. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 저. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 이광후 대표이사는 전체 주식의 31.70%에 해당하는 보통주 3,930,244주를 보유하게 됩니다. 또한 특수관계인 지분을 포함한 최대주주등은 전체 주식의 49.70%에 해당하는 보통주 6,161,744주를 보유하게 됩니다. 따라서 당사의 최대주주등은 실질적으로 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 처. 향후 사업 전망 위험 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 커. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.터. 공모일정 변동 가능 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날로부터 6개월 이내 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장 상장규정 제9조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.퍼. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 허. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 COVID-19의 신종 변이 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 고. 우선주의 보통주 전환가격 하향조정 관련 위험 당사의 투자자인 안랩의 보유 주식의 경우 전환상환우선주로 증권신고서 제출일 현재 보통주 전환이 이루어지지 않았습니다. 한편 안랩은 투자자로서 당사의 IPO 공모단가의 70%에 해당되는 금액이 해당 주식의 기존 전환가격을 하회하는 경우, 주당 전환단가를 IPO 공모단가의 70%에 맞추어 조정할 수 있습니다. 당사의 확정공모가액인 9,800원의 70%에 해당하는 금액은 6,860원이며 이는 투자자의 전환단가(투자단가)인 4,934원을 하회하지 않기 때문에 전환비율의 조정, 추가적인 주식 희석은 예상되지 않습니다. 투자자께서는 이 점을 인지하시기 바랍니다. 노. 금융투자업규정, 관련 법령 위반 등에 따른 간접적인 영향 및 주가 하락 위험 금융투자업규정 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)에서는 '증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위'를 포함하여 여러가지 불건전한 인수행위를 금지하고 있습니다. 따라서 당사의 기업공개 과정에서 주관회사가 상기 금융투자업규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등에서 정한 사항들을 준수하지 않는 경우 규정 위반에 따른 주관회사에 대한 제재가 발생할 수 있으며, 주관회사 뿐만 아니라 당사의 평판 등에도 부정적인 영향을 미칠 수 있어 상장 후 주가의 하락으로도 이어질 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 2,000,000 100 9,800 19,600,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 신규상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋증권 보통주 2,000,000 19,600,000,000 1,069,964,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023.05.10 ~ 2023.05.11 2023.05.15 2023.05.10 2023.05.15 - 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 시설자금 1,575,000,000 운영자금 7,684,000,000 기타(연구개발자금) 9,658,000,000 발행제비용 1,270,952,800 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【기 타】 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위: 주, 원) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 보통주 2,000,000 100 9,800 19,600,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표주관회사 미래에셋증권 보통주 2,000,000 19,600,000,000 1,069,964,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023.05.10 ~ 2023.05.11 2023.05.15 2023.05.10 2023.05.15 -. 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜모니터랩이 협의하여 1주당 확정공모가액을 9,800원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주5) [청약일]- 기관투자자 청약일: 2023년 05월 10일 ~ 05월 11일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 05월 10일 ~ 05월 11일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 05월 10일 ~ 11일 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집ㆍ매출하는 것으로 2022년 10월 20일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 02월 09일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 기본수수료 4.3%에 추가적인 성과수수료가 1.0% 지급되므로 총 인수대가는 1,069,964,000원으로 산정됩니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주10) 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 주11) 비고 미래에셋증권㈜ 보통주 60,000주 588,000,000원 「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분 합 계 60,000주 588,000,000원 * 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 주11) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분( 확정공모가액 9,800원 기준 60,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 2. 공모방법 금번 ㈜모니터랩의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 【공모방법 : 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 1,984,350주 99.22% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 15,650주 0.78% 합계 2,000,000주 100.00% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주2) 「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 0.78%를 우선배정합니다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 500,000주 ~ 600,000주까지 변동할 수 있습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액 비고 일반청약자 500,000주 25.00% 9,800원(주1) 4,900,000,000원 - 기관투자자 1,484,350주 74.22% 14,546,630,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 15,650주 0.78% 153,370,000원 합계 2,000,000주 100.0% 19,600,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 9,800원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 15,650주(0.78%)를 우선배정하였습니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 【공모방법 : 일반공모】 공모대상 주식수 배정비율 비고 일반공모 1,984,350주 99.22% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 15,650주 0.78% 우선배정 합계 2,000,000주 100.00% - 【모집의 세부내역】 모집대상 배정주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 일반청약자 500,000주 25.00% 9,800원(주1) 4,900,000,000원 - 기관투자자 1,484,350주 74.22% 14,546,630,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 우리사주조합 15,650주 0.78% 153,370,000원 - 합계 2,000,000주 100.0% 19,600,000,000원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 주당모집가액 배정비율 배정금액 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 2,000,000주 9,800원 100% 19,600,000,000원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당모집가액 일반청약대상모집총액(원) 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 500,000주 9,800원 4,900,000,000원 주3) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주6) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주7) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 주8) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주9) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등금번 ㈜모니터랩의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 비고 미래에셋증권㈜ 60,000주 9,800원 588,000,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 주3) 동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다 . 주4) 동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜모니터랩의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. 【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】 ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 와 발행회사인 (주)모니터랩은 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 확정공모가액 9,800원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 9,800원으로 결정하였습니다. 주1) 상기 주당 확정공모가액 은 ㈜모니터랩의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 9,800원으로 결정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2023년 05월 02일(화) 주1) 기업 IR 2023년 4월 25일(화) ~ 2023년 05월 03일(수) 주2) 수요예측 일시 2023년 05월 03일(수) ~ 2023년 05월 04일(목) 주3) 공모가액 확정공고 2023년 05월 08일(월) - 주1) 수요예측 안내공고는 2023년 05월 02일(화) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 05월 04일(목) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) ▣ 기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. ※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것 ※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다. 【고위험고수익투자신탁】 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 ※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. 【벤처기업투자신탁】 「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우 3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우 4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우 5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우 6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우) 「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)① 법 제16조제1항제2호에서 “대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁”이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 “투자신탁”이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다. 1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. ⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 사목(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다))에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다. (나) 수요예측 참여 제외대상 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. ① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) ② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함) ③ 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 ④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 ⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 ⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 ⑦ 금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. ⑧ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거"불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다. ※ 불성실수요예측참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항 및 2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다. ① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우② 제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사이관회사가 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 22. 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋증권㈜의 인터넷 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 【<별표1>불성실 수요예측 등 참여 제재사항】 불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용) 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약,미납입 미청약, 미납입 주식수 X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 24개월) 1억원 이하 6개월 의무보유 확약위반 의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 12개월) 1억원 이하 6개월 수요예측등정보 허위 작성,제출 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약,미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월) 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 12개월 X 환매비율 주2) 고위험고수익투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없습니다. 주4) 감면:1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다. 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 합니다. 주5) 제재금 산정기준:1) MAX수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다. 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약,미납입 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 X (-1) 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)() 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익() - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(*) 기준 평가손익 () 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측 등 정보 허위 작성, 제출 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사 등 수요예측등참여조건 위반 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 12개월 X 환매비율 주2) 고위험고수익투자신탁 해지금지위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서문란행위 6개월 이내 금지 주6) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다. 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다. 주8) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다. (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,484,350주 74.22% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,000,000주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 500,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구분 최고한도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,484,350주(기관 배정 물량) 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,484,350주를 초과할 수 없습니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 74.22%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구 분 내 용 수량단위 10주 가격단위 100원 주1) 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.) 【인터넷 접수 방법】 ① 홈페이지 접속: 'https://securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다. 【인터넷 접수 시 유의사항]】 ① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다. 【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우) 공 통 서 류 - 수요예측 참가신청서 주1)(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본 추가서류 집합투자회사(집합투자재산) - 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본 투자일임회사(투자일임재산) - 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다. 일반기관투자자 - 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁) - 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁 확약서 벤처기업투자신탁 - 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서 해외기관투자자 - 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류 주1) 수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다. 주2) 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법 대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다. 【국내 기관투자자】 접수기간 2023년 05월 03(수) ~ 05월 04일(목) 17:00 (한국시간) 접수처 ① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO2팀 접수방법 인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수 주소 서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀 TEL 02) 3774-7122, 02) 3774-7304 FAX 0505-085-7122, 0505-085-7304 【해외 기관투자자】 접수기간 2023년 05월 03일(수) ~ 05월 04일(목) 17:00 (한국시간) 접수처 미래에셋증권㈜ 서관 6층 One-Asia Equity Sales팀 접수방법 ① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 서관 6층 One-Asia Equity Sales팀 주소 서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 서관 6층 One-Asia Equity Sales팀 담당자 김영규 민경진 전화번호 02-3774-3770 02-3774-3775 E-mail youngkyu.kim@miraeasset.com stella.min@miraeasset.com Fax 0505-085-3770 0505-085-3775 ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다 (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「https://securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.) 상기 총괄집계표 서식 내 펀드명 등 펀드와 관련된 문구는 금융투자상품을 통칭하는 개념으로 이는 투자일임회사의 투자일임 계좌명 및 계약 등을 의미합니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(https://securities.miraeasset.com → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다. (9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜모니터랩과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다. 구분 주요내용 수요예측 결과반영 여부 수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용 공모가격 결정협의절차 대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함 공모가격최종결정 발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함 주1) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜모니터랩은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법 구분 주요내용 비고 희망공모가산정방식 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 종합평가 결과』 부분을 참고하시기 바랍니다. - 수요예측참가신청관련사항 1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 1,484,350주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 10주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월 - 배정대상 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능) - 배정기준 참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함 - 가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안 1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정 - 주1) 상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다. 주2) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,484,350주를 초과할 수 없습니다. 주3) 수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다. 주4) 공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. 주5) 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법 2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 주6) 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다. 주7) 다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다. (11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「https://securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다. (12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유), 은행,보험 기타 거래실적(유) (주1) 거래실적(무) 건수 318 21 232 1,084 70 98 1,823 수량 455,557,670 29,787,900 327,744,380 1,561,001,230 65,928,700 106,247,800 2,546,267,680 경쟁률(#:1) 306.91 20.07 220.80 1,051.64 44.42 71.58 1,715.41 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (나) 수요예측 신청가격 분포 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유), 은행,보험 기타 거래실적(유) (주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단초과 145 210,129,830 10 14,842,450 93 128,027,100 610 880,717,880 4 1,532,300 21 29,710,650 883 1,264,960,210 밴드 상위75% 초과~100% 이하 159 226,801,740 10 13,461,100 136 195,264,580 458 662,156,850 2 1,984,300 30 9,737,400 795 1,109,405,970 밴드 상위50% 초과~75% 이하 밴드 상위25% 초과~50% 이하 밴드 중간값초과~상위 25%이하 밴드중간값 밴드중간값미만~하위25% 이상 밴드 하위25% 미만~50% 이상 밴드 하위50% 미만~75% 이상 밴드 하위75% 미만~100% 이상 1 461,000 1 39,000 2 500,000 밴드 하단미만 가격미제시 13 18,165,100 1 1,484,350 3 4,452,700 15 18,087,500 64 62,412,100 47 66,799,750 143 171,401,500 합계 318 455,557,670 21 29,787,900 232 327,744,380 1,084 1,561,001,230 70 65,928,700 98 106,247,800 1,823 2,546,267,680 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자주2)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. 구분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 9,800원(상단) 초과 883 48.44% 1,264,960,210 49.68% 9,800원(밴드 상단) 795 43.61% 1,109,405,970 43.57% 밴드 내 0.00% 0.00% 7,500원(밴드 하단) 2 0.11% 500,000 0.02% 7,500원(하단) 미만 0.00% 0.00% 가격 미제시 143 7.84% 171,401,500 6.73% 합계 1,823 100.00% 2,546,267,680 100.00% (다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량 구분 국내기관투자자 해외기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유), 은행,보험 기타 거래실적(유) (주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 1 1,484,350 1 1,484,350 2 2,968,700 3개월 확약 14 20,774,800 2 2,968,000 32 47,494,950 16 23,744,000 64 94,981,750 1개월 확약 6 8,905,750 2 2,968,700 15 22,264,550 1 1,484,350 24 35,623,350 15일 확약 4 5,937,050 1 1,484,000 9 13,358,050 14 20,779,100 미확약 294 419,940,070 21 29,787,900 226 318,839,330 1,027 1,476,399,330 70 65,928,700 81 81,019,450 1,719 2,391,914,780 합계 318 455,557,670 21 29,787,900 232 327,744,380 1,084 1,561,001,230 70 65,928,700 98 106,247,800 1,823 2,546,267,680 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (라) 주당 확정공모가액의 결정 상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)모니터랩과 대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 9,800원으로 결정하였습니다. (마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 9,800원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자, 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 보통주 2,000,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 7,500원 주1) 확정가액 9,800원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 15,000,000,000원 확정가액 19,600,000,000원 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2023년 05월 10일(수) 종료일 2023년 05월 11일(목) 일반청약자 개시일 2023년 05월 10일(수) 종료일 2023년 05월 11일(목) 청약증거금주4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 납 입 기 일 2023년 05월 15일(월) 주1) 주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜모니터랩이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하 였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜모니터랩이 협의한 후 주당 확정공모가액을 9,800원으로 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다. ③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 05월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 주관사가 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 05월 15일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 05월 15일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법 구 분 일 자 신 문 수요예측 안내공고 2023년 05월 02일(화) 인터넷 공고 주1) 모집가액 확정공고 2023년 05월 08일(월) 인터넷 공고 주2) 청약공고 2023년 05월 10일(수) 인터넷 공고 주3) 배정공고 2023년 05월 15일(월) 인터넷 공고 주4) 주1) 수요예측 안내공고는 2023년 05월 02일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 모집가액 확정공고는 2023년 05월 08일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다. 주3) 일반청약자에 대한 청약공고는 2023년 05월 10일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시합니다. 주4) 일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 05월 15일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주5) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 05월 15일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 05월 12일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2023년 05월 15일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다. 주6) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점 (3) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다. 【미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격】 구분 청약한도 배정 비율 자격요건 증거금율 청약수수료 우대 200% 100% 온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS) 50% 0원(단, Bronze 등급 2,000원) 일반 100% 영업점 청약(내점/유선) 50% 건당 5,000원 제한사항 청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능 주1) 고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다. 주2) 서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다. 주3) 개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다. 주4) 비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가 주5) 온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능 주6) 청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함 주7) 청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다. 주8) 청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다. 주9) 청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다. (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다. 【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 미래에셋증권㈜ 500,000주 주1) 50% 주1) 미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 50,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 25,000주 (100%)청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』부분을 참고하시기 바랍니다. 【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 10,000주 이하 500주 10,000주 초과 1,000주 (5) 기관투자자의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2023년 05월 10일(수) ~ 11일(목) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 05월 15일(월) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. 【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】 ① 홈페이지 접속: 'https://securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (7) 청약이 제한되는 자 아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제9조(주식의 배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 총 공모주식의 0.78%(15,650주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 74.22%(1,484,350주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%(500,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 500,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜모니터랩은 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 500,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 250,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 05월 12일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단의 자기계산으로 인수합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 05월 15일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)에 개별통지하여 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. (2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다. (가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】 구분 교부방법 교부일시 기관투자자 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 해당사항 없음 일반청약자 1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지, MTS, HTS에서 교부 1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지, MTS, HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지 【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】 구분 청약방법 영업점내방 주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다. 온라인(홈페이지, MTS, HTS) 공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다. ARS 투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다. ① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다. (2) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜모니터랩, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. □ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 05월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2023년 05월 15일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 05월 15일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2023년 05월 15일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 IBK 기업은행(구로삼성 IT지점)에 납입하여야 합니다. 사. 기타의 사항(1) 주권교부에 관한 사항 ① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항당사는 2022년 10월 20일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 02월 09일 상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 일반청약자의 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】 (단위: 주, 원) 인수인 인수주식의종류 및 수량 인수금액 인수조건 구분 명칭 주소 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 서울특별시 중구 을지로5길 26 보통주2,000,000주 19,600,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 주2) 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료 (단위: 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 미래에셋증권㈜ 1,069,964,000원 대표주관회사 주1) 총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 5.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준이며, 기본수수료 4.3%에 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등에 따른 추가적인 성과수수료 1.0%를 포함하여 지급받는 금액입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주2) 상기 인수대가는 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있으며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜모니터랩의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 미래에셋증권㈜ 보통주 60,000주 588,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분 주1) 상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 주2) 상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜모니터랩과 협의하여 결정한 확정공모가액 9,800원 기준입니다. 주3) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(60,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. 【코스닥시장 상장규정】 제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다. 나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계 대표주관회사 미래에셋증권㈜은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제6조 (공동주관회사) ① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다) (3) 초과배정옵션 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 최대주주등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주등의 지분에 대하여 상장 후 1년간 의무보유예탁 의무가 발생하였으며, 이 중 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장일부터 2년간의 의무보유(규정상 의무보유 1년 및 자발적(거래소 협의)의무보유 1년 추가 조치)를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주 등의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (5) 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] (6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (7) 인수인의 투자 내역증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 존재하지 않습니다. II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 정관상 명시된 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다. 1. 주식에 관한 사항 제 5조 (발행예정 주식의 총수) 이 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다. 2. 액면금액 제 6조 (1주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 100원으로 한다. 3. 주식의 종류 제 8조(주식 및 주권의 종류) ① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. ③이 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 십주권, 일백주권, 일천주권, 일만주권의 5종으로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다. 제8조의 2(주식 등의 전자 등록) 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제8조의 3(종류주식의 수와 내용) ① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식 발행한도는 25,000,000주로 한다. ③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연 1% 이상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. ④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다. ⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다. ⑥ 종류주식은 1주당 1개의 의결권을 가진다. ⑦ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년내의 범위에서 발행 시 이사회의 결의로 정하고, 존속기간 만료와 동시에 보통주로 전환된다. 다만, 존속기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우가 발생하거나, 상환청구가 있는 경우에는 소정의 배당 또는 상환이 완료될 때까지 그 기간을 연장한다. ⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다. ⑨ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종율 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다. ⑪ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다. ⑫ 종류주식의 주주는 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. ⑬ 전환기간은 종류주식의 발행일 로부터 10년이 되는 날의 범위내에서 발행시 이사회 결의로 정한다. ⑭ 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ⑮제12항 또는 제13항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다. 4. 신주인수권에 관한 사항 제9조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우 8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 9. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. ④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 5. 배당에 관한 사항 제11조(신주의 동등배당) 이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다. 제53조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 금전외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다 ③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제54조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 6. 의결권에 관한 사항 제25조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제26조(상호주에 대한 의결권 제한) 이 회사, 이 회사와 자회사, 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제27조(의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 사유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나, 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다. 제28조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리인을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 경기변동에 따른 위험2019년 12월 최초 발생한 신종 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19')의 확산 이후 세계 각국은 백신 개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 최초 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 COVID-19는 여전히 종식되지 않았으며, 2023년 1월에도 오미크론 변이 바이러스의 신종 변이 XBB.1.5가 확산되는 등 사태가 장기화될 가능성이 존재합니다. 이러한 팬데믹 리스크로 인해 국가간, 지역간 봉쇄조치가 시행되고 있으며 전세계 교역이 감소하게 되어 글로벌 경제에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.경제 회복세 전망에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 지정학적 리스크 증가, 원자재 및 곡물 등 주요 상품들의 글로벌 공급 차질 지속, 주요국의 인플레이션 심화 및 긴축적인 통화 및 재정정책 지속, 신흥개도국의 백신보급 지연 등 여러 위험요인에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 이러한 거시경제적인 경기 침체로 인해 고객사가 정보 보안 관련 투자를 축소하는 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최근 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 향후 추가 상승 가능성이 존재하여 금융시장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 이와 같은 대외 충격으로 인해 금융시장이 급격히 변동할 경우 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 2019년 12월 최초 발생한 신종 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19')의 확산 이후 세계 각국은 백신 개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 최초 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 COVID-19는 여전히 종식되지 않았으며, 2023년 1월에도 오미크론 변이 바이러스의 신종 변이 XBB.1.5가 확산되는 등 사태가 장기화될 가능성이 존재합니다. 이러한 팬데믹 리스크로 인해 국가간, 지역간 봉쇄조치가 시행되고 있으며 전세계 교역이 감소하게 되어 글로벌 경제에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.2023년 1월 세계은행(World Bank)은 '세계 경제전망(Global Economic Prospects)' 보고서에서 2023년 전세계 GDP 성장률 전망치를 기존 2022년 6월에 제시했던 3.0%에서 1.7% 수준으로 대폭 하향 조정하며 각국의 인플레이션(물가 상승)과 맞물린 급격한 경기침체를 경고하였습니다. 이는 글로벌 금융위기(2009년), COVID-19 대유행 시기(2020년)에 이어 지난 30년 사이에 세번째로 낮은 수준입니다. [세계은행 글로벌 경제성장 전망치] (단위: %) 구분 2020년 2021년 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) 세계 -3.2% 5.9% 2.9% 1.7% 2.7% 선진국 -4.3% 5.3% 2.5% 0.5% 1.6% 미국 -2.8% 5.9% 1.9% 0.5% 1.6% 유로존 -6.1% 5.3% 3.3% 0.0% 1.6% 일본 -4.3% 2.2% 1.2% 1.0% 0.7% 개발도상국 -1.5% 6.7% 3.4% 3.4% 4.1% 중국 2.2% 8.1% 2.7% 4.3% 5.0% 러시아 -2.7% 4.8% -3.5% -3.3% 1.6% 인도 -6.6% 8.7% 6.9% 6.6% 6.1% 브라질 -3.3% 5.0% 3.0% 0.8% 2.0% 자료: 세계은행(World Bank), 세계 경제전망 보고서(2023.01) 이는 미국, 유럽 등 주요 선진국들이 예상보다 높은 인플레이션을 억제하기 위해 급격한 금리 인상을 단행하며 긴축정책을 동시에 펼치고 있고, COVID-19의 신종 변이가 끊임없이 출현하며 확산세가 지속되고 있으며, 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 지정학적 리스크가 부각되는 등 다양한 거시경제의 위험 요소가 반영된 결과입니다.한편, 한국은행이 2022년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2021년 4.1%였던 국내 경제성장률은 2022년 2.6%, 2023년 1.7% 수준으로 점차 감소하고 향후 국내 경제는 주요국 경기 부진에 따른 수출 둔화 폭이 확대되며 성장흐름이 약화될 것으로 예상하였으나, COVID-19의 국내 확산세 감소 및 일상으로의 회복이 가속화되며 민간소비 부문의 회복세가 이어질 것으로도 전망됩니다. [한국은행 국내 경제성장 전망] (단위: %) 구분 2021년 2022년(E) 2023년(E) 연간 상반기 하반기 연간 연간 GDP 4.1 3.0 2.3 2.6 1.7 민간소비 3.7 4.1 5.3 4.7 2.7 설비투자 9.0 -6.4 2.7 -2.0 -3.1 지식재산생산물투자 4.4 4.6 4.8 4.7 3.6 건설투자 -1.6 -4.5 -0.4 -2.4 -0.2 상품수출 10.5 6.0 0.9 3.4 0.7 상품수입 12.8 5.3 6.4 5.8 0.4 자료: 한국은행 경제전망보고서(2022.11) 위와 같은 경제 회복세 전망에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 지정학적 리스크 증가, 원자재 및 곡물 등 주요 상품들의 글로벌 공급 차질 지속, 주요국의 인플레이션 심화 및 긴축적인 통화 및 재정정책 지속, 신흥개도국의 백신보급 지연 등 여러 위험요인에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 이러한 거시경제적인 경기 침체로 인해 고객사가 클라우드 보안, 웹 보안 관련 예산을 축소하는 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최근 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 향후 추가 상승 가능성이 존재하여 금융시장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 이와 같은 대외 충격으로 인해 금융시장이 급격히 변동할 경우 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 나. IT 시장 성장 둔화에 따른 위험가속화되는 디지털 트랜스포메이션 속도에 따라 급증하는 새로운 보안리스크에 대한 대응이 필요하며, 클라우드로의 IT인프라 전환과 원격근무의 급증, 5G 이동통신망을 활용한 기업 무선통신 서비스 사용환경의 변화로 인해 기존의 전통적인 사이버 보안 시장은 변화의 시기를 맞이하고 있습니다. 변화된 IT인프라에 대한 효과적인 보안을 위해 2000년대 후반부터 등장하기 시작한 클라우드 보안서비스는 최근 코로나로 인한 원격근무의 폭발적 증가와 클라우드 시장의 지속적인 성장으로 본격적인 성장기를 향해 도약을 준비하고 있습니다. 향후 클라우드 보안 시장은 전통적인 사이버 보안 시장에 대한 변화를 주도하며 지속적으로 큰 폭의 성장을 달성할 것으로 전망됩니다.당사가 영위하는 클라우드 보안 산업은 전사적자원관리(ERP), 공급망관리(SCM), 고객관계관리(CRM), 인력관리(HR) 등의 시스템을 SaaS 형태로 공급하는 기업들이 증가하고 이에 맞추어 수요도 증가함에 따라 성장할 것으로 전망됩니다. 이는 코로나19 이후 기업들의 디지털 전환이 활발해지고 있기 때문으로 분석되고 있습니다. 그러나 코로나19로부터의 기업들의 영업 정상화 및 IT 산업 자체의 코로나19 환경에 대한 적응에 따라 산업 전체의 성장 속도가 늦춰질 가능성이 존재하며 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 전통적인 사이버 보안 시장은 새로운 위협 요소의 등장과 변화된 보안 요구 사항에 대응하기 위해 변화하고 있으며, 전통적인 IT 인프라의 변화를 클라우드 산업이 주도하고 있다면 전통적인 사이버 보안 산업의 변화는 SECaaS(Security as a Service, 서비스로서의 보안)로 제공되는 클라우드 보안이 주도하고 있습니다. 가속화되는 디지털 트랜스포메이션 속도에 따라 급증하는 새로운 보안리스크에 대한 대응이 필요하며, 클라우드로의 IT인프라 전환과 원격근무의 급증, 5G 이동통신망을 활용한 기업 무선통신 서비스 사용환경의 변화로 인해 기존의 전통적인 사이버 보안 시장은 변화의 시기를 맞이하고 있습니다. 변화된 IT인프라에 대한 효과적인 보안을 위해 2000년대 후반부터 등장하기 시작한 클라우드 보안서비스는 최근 코로나로 인한 원격근무의 폭발적 증가와 클라우드 시장의 지속적인 성장으로 본격적인 성장기를 향해 도약을 준비하고 있습니다. 향후 클라우드 보안 시장은 전통적인 사이버 보안 시장에 대한 변화를 주도하며 지속적으로 큰 폭의 성장을 달성할 것으로 전망됩니다. 관련 시장의 성장 전망은 아래와 같습니다. 1) 국내외 클라우드 시장 규모 [글로벌 클라우드 서비스 매출 전망] (단위: 조원) 글로벌 퍼블릭 클라우드 산언 전망.jpg 글로벌 퍼블릭 클라우드 산언 전망 (출처: 가트너(2022.08), 미래에셋증권리서치센터) 국내 퍼블릭 클라우드 소프트웨어 시장 전망.jpg 국내 퍼블릭 클라우드 소프트웨어 시장 전망 (출처: Korea Public Cloud Software Market Forecast, 2022-2026) 2022년이후 국내외 클라우드시장은 IaaS/SaaS/PaaS 서비스 성장이 견인하여 매년 평균 18%~22% 규모로 지속 성장할 것으로 예상되며, 이에 따라 클라우드 보안서비스의 수요 증가 및 시장 확대가 전망됩니다. 2) 웹보안에서 처리하는 인터넷 트래픽 추이 SECaaS 서비스에서 처리해야 할 인터넷 트래픽 규모가 스마트폰의 트래픽 점유율이 매년 상승하며, 평균 30% 규모로 지속적으로 증가함에 따라 웹보안 시장 규모도 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 글로벌 인터넷 트래픽 증가 추이.jpg 글로벌 인터넷 트래픽 증가 추이 (출처 : Cisco, 2019)2017년~2022년까지 글로벌 인터넷 트래픽은 스마트폰이 발생시키는 트래픽의 증가로 평균 30% 증가할 전망이며, 이에 따라 웹보안 서비스에서 처리해야하는 트래픽 양의 증가로 Appliance 분야에서는 고가의 고사양 제품 판매가 증가할 것으로 예상되며, 클라우드 보안서비스의 종량 매출도 동반 상승이 예상됩니다. 3) 국내 SECaaS 및 사이버 보안 시장규모 (단위: 백만원) 연도 2019 2020 2021 2022 2023 SECaaS 시장규모 (CAGR: 37.1%) 216,832 297,277 407,566 558,773 766,078 사이버보안 시장규모 (CAGR: 12.5%) 3,618,773 3,907,425 4,395,853 4,945,335 5,563,502 상기 표와 같이 국내 사이버보안 시장과 클라우드 보안서비스 SECaaS 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 전통적인 사이버보안 시장은 인터넷 트래픽의 증가와 고객 네트워크 환경의 고도화로 지속 성장이 예상됩니다. 클라우드 전환과 고객 IT환경의 변화로 인해 클라우드 보안서비스 시장은 기존 사이버보안 시장성장율을 뛰어넘어 보안 시장을 주도하며 높은 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. 4) 글로벌 SECaaS 및 사이버 보안 시장규모 (단위: $billion) 연도 2019 2020 2021 2022 2023 SECaaS 시장규모 (CAGR: 25.8%) 6.5 8.1 10.2 12.7 16.0 사이버보안 시장규모 (CAGR: 8.7%) 137 150 162 175 188.8 (출처: 글로벌 SECaaS시장규모 marketsandmarkets 2018, 사이버 보안시장규모 가트너 2022) 상기 표와 같이 글로벌 사이버보안 시장과 클라우드 보안서비스 SECaaS 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 전통적인 사이버보안 시장은 급속한 클라우드 전환으로 인해 지속적으로 성장율이 둔화될 것으로 예상됩니다. 반면, 북미의 클라우드 보안전문 기업이 주도하고 있는 클라우드 보안서비스 시장은 기존 사이버보안 기업의 시장참여 가속화와 고객의 클라우드 보안서비스에 대한 Needs의 증가로 지속적으로 높은 성장율을 기록하며 기존 사이버 보안 시장을 대체할 것으로 예상됩니다. 5) SaaS 시장 SECaaS가 속하는 클라우드 기반의 애플리케이션 서비스인 SaaS 시장의 경우 글로벌 시장조사업체 스타티스타에 따르면 2021년 전세계 SaaS 시장 규모를 1455억달러(167조3000억원)로 추산했습니다. 이는 3년 전 2018년 857억달러(98조5000억원)에서 급격히 성장한 것으로 분석되고 있습니다. [전세계 SaaS 시장 규모] (단위: Billion USD) 전세계 saas 시장규모.jpg 전세계 saas 시장규모 (출처: 글로벌 SaaS 시장 규모 및 전망 / 스타티스타) 또한 국내 퍼블릭 클라우드 시장에서도 SaaS의 존재감이 커지고 있습니다. 한국IDC에 따르면 2020년 국내 퍼블릭 클라우드 시장에서 SaaS의 비중이 51.4%로 가장 높았습니다. 기존에는 B2B SaaS 시장을 아마존웹서비스(AWS), 마이크로소프트(MS), 오라클, SAP, 세일즈포스 등의 글로벌 기업들이 서비스형인프라(IaaS) 기반으로 시장을 점유했으나, 최근 IP 보호, 채팅 API, 클라우드 모니터링 등 특정 서비스를 SaaS 형태로 제공하는 기업들이 늘어나면서 경쟁 구도가 개편되는 것도 시장 성장의 원인으로 분석되고 있습니다. 당사가 영위하는 클라우드 보안 산업은 전사적자원관리(ERP), 공급망관리(SCM), 고객관계관리(CRM), 인력관리(HR) 등의 시스템을 SaaS 형태로 공급하는 기업들이 증가하고 이에 맞추어 수요도 증가함에 따라 성장할 것으로 전망됩니다. 이는 코로나19 이후 기업들의 디지털 전환이 활발해지고 있기 때문으로 분석되고 있습니다. 그러나 코로나19로부터의 기업들의 영업 정상화 및 IT 산업 자체의 코로나19 환경에 대한 적응에 따라 산업 전체의 성장 속도가 늦춰질 가능성이 존재하며 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 다. 민간기업과 공공기관의 정보보안 관련 예산 지출 감소에 따른 위험당사가 서비스를 제공하는 주요 고객사는 공공기관 및 신뢰도 높은 민간기업으로 구성되어 있어 IT보안이 필수적으로 도입되고 있습니다. 공공부문의 경우 매년 정부 예산안에 따라 정보보호 관련 예산이 정해지고 있어 정부의 기조와 세부 정책에 따른 영향이 민간기업 대비 크게 작용합니다. 특히 당사는 정부가 민간/공공/학교 분야의 스마트시티, 홈, 오피스, 스쿨의 디지털 트랜스포메이션 전환을 위해 한국지능정보사회진흥원을 통해 추진하는 '지능형 초연결망 선도, 확산 사업'을 수주하여 정부과제를 수행하고 있으며, 주요 실증기관을 통해 레퍼런스를 확보하고 민간 시장으로의 확대를 계획하고 있어 정부 추진사업의 지속성이 당사가 사업을 영위하는데 중요하게 작용합니다. 최근 원격근무 확대, IT 인프라 환경 다양화에 따른 사이버 환경에 대한 위험성이 증가하고 있어 주요 공공기관 및 기업들의 IT 투자가 지속적으로 증가하고 있고, 새로운 업무환경과 정보보안 이슈, 정책 출현에 따라 사이버 위협관리에 대한 중요성은 더욱 확대되고 있어 보안수요의 증가가 기대되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 경기 부진 및 전방산업의 시장상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적인 영향이 지속되는 경우 기업의 IT투자 니즈 및 정부의 관련 예산이 감소할 수 있습니다. 따라서, 향후 경기침체가 발생하여 기업과 공공기관 등의 투자지출이 축소된다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 당사가 주력으로 영위하는 정보보안 산업은 전방산업인 인터넷 및 IT 산업과 밀접한 연관이 있으며, IT산업의 성장은 경기의 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 즉 세계적인 경기 악화에 따라 경기 침체가 발생하는 경우 주요 기업들은 비용 축소를 위해 IT 투자를 축소할 것을 고려하거나, 집행시기를 연기하는 등 보수적으로 예산을 관리하므로 경기와 기업의 투자지출은 상호 연동되는 특성을 보입니다. [연도별 경제성장률 및 기업의 정보보안 예산수립율] 연도 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 경제성장률 2.9% 3.2% 2.9% 2.2% -0.7% 4.1% YoY - +0.3% -0.3% -0.7% -2.9% +4.8% 예산수립율 32.5% 48.1% 36.2% 32.3% 61.8% 66.6% YoY - +15.6% -11.9% -3.9% +29.5% +4.8% 주1) 예산수립률은 기업의 전체 IT 예산 중 정보보안 관련 예산의 비중을 의미합니다.주2) 2020년 COVID-19로 인한 비대면, 언택트 시장이 활성화됨에 따라 경제성장률이 급감한데 비해 기업의 정보보안 예산수립율이 증가하였습니다.(자료: 한국정보보호산업협회, 2021년 정보보호 실태조사, 2022.04) 당사가 서비스를 제공하는 주요 고객사는 공공기관 및 신뢰도 높은 민간기업으로 구성되어 있어 IT보안이 필수적으로 도입되고 있습니다. 공공부문의 경우 매년 정부 예산안에 따라 정보보호 관련 예산이 정해지고 있어 정부의 기조와 세부 정책에 따른 영향이 민간기업 대비 크게 작용합니다. 특히 당사는 정부가 민간/공공/학교 분야의 스마트시티, 홈, 오피스, 스쿨의 디지털 트랜스포메이션 전환을 위해 한국지능정보사회진흥원을 통해 추진하는 '지능형 초연결망 선도, 확산 사업'을 수주하여 정부과제를 수행하고 있으며, 주요 실증기관을 통해 레퍼런스를 확보하고 민간 시장으로의 확대를 계획하고 있어 정부 추진사업의 지속성이 당사가 사업을 영위하는데 중요하게 작용합니다.2023년 과학기술정보통신부 예산안에 따르면 2023년 관련 전체예산은 전년 대비 증가한 18조 8천억원이며 그 중 정보보호정책 관련 예산은 2,928억원입니다. 또한, K-사이버 방역의 일환으로 추진되는 해킹 바이러스 대응체계 고도화 사업 예산이 641억원으로 예정되어 있어 관련 예산은 점차 증가하는 추세를 보이고 있습니다. [과학기술정보통신부 예산안] 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년(E) 전체 예산 14조8,496억원 16조2,147억원 17조5,154억원 18조5,737억원 18조8,000억원 정보보호정책관련 예산 1,786억원 1,860억원 2,400억원 2,800억원 2,928억원 해킹/바이러스대응체계 고도화 218억원 265억원 528억원 633억원 641억원 (자료: 과학기술정보통신부, 2022.08)최근 원격근무 확대, IT 인프라 환경 다양화에 따른 사이버 환경에 대한 위험성이 증가하고 있어 주요 공공기관 및 기업들의 IT 투자가 지속적으로 증가하고 있고, 새로운 업무환경과 정보보안 이슈, 정책 출현에 따라 사이버 위협관리에 대한 중요성은 더욱 확대되고 있어 보안수요의 증가가 기대되고 있습니다. 당사의 제품 매출 구성을 살펴보면 공공에 대한 매출비중은 지속 상승하였으며, 공공 매출 비중은 최근 3개년 평균 약 37.63%를 차지하고 있습니다. [모니터랩 매출 구성 현황] (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 제품매출 공공매출 2,808 2,517 3,492 민간매출 3,824 5,448 5,471 소계 6,632 7,965 8,963 매출 비중 공공매출 42% 32% 39% 민간매출 58% 68% 61% 매출총액 10,680 12,014 14,032 또한, 당사의 제품매출 구성 중 민간에 대한 매출 비중이 최근 3개년 평균 60% 이상을 상회하고 있어, 민간의 IT 투자 정책과도 직/간접적으로 영향을 받고 있습니다.상기 전망에 따르면 민간 및 공공 모두 IT 인프라에 대한 투자를 확대할 것으로 예상되나 경기 부진 및 전방산업의 시장상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적인 영향이 지속되는 경우 기업의 IT투자 니즈 및 정부의 관련 예산이 감소할 수 있습니다. 따라서, 향후 경기침체가 발생하여 기업과 공공기관 등의 투자지출이 축소된다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 라. 경쟁 심화에 따른 위험사이버 보안 시장의 변화에 따라 기존 Appliance 보안솔루션 기업이 더 이상 경쟁 구도로 작용하지 않는 부분을 감안하여 클라우드 보안 기업에서 당사의 경쟁업체를 선정할 수 있습니다. 국내에서는 Virtual Appliance 및 SASE 플랫폼은 보유하고 있지 않지만 2022년부터 당사와 유사한 ZTNA 서비스를 시작한 '지니언스'를 가장 유사한 비즈니스를 수행하는 경쟁사로 볼 수 있습니다. 일본의 경우에는 웹방화벽을 SECaaS로 제공하고 있는 'Cyber Security Cloud'가 가장 활발하게 서비스 시장을 확대해나가고 있으며, 이외 글로벌 경쟁사로는 DNS 서비스를 기반으로 다양한 웹보안 서비스를 제공하고 있는 'Cloudflare'가 있습니다. 당사가 영위하는 클라우드 보안 사업은 시장 개화 전 상태로 소수의 업체가 시장에 진입하고 있는 형태이며 당사보다 업력 및 규모면에서 우위에 있는 업체들이 경쟁사로 존재하고 있습니다. 다만, 당사의 기술은 경쟁사와는 차별화되는 요소를 가지고 있으며 이를 바탕으로 시장 내 경쟁 상황에도 불구하고 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 신규 경쟁사의 진입 및 경쟁사들의 가격 인하 등으로 시장 내 경쟁강도가 높아질 경우 당사의 시장 내 경쟁 우위가 약화될 수 있으며 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 고성능 애플리케이션 Proxy 엔진을 기반으로 웹방화벽 및 보안웹게이트웨이 등의 암호화된 인터넷 트래픽 패킷을 전수 검사해야 하는 Layer7 계열 보안 분야에서 글로벌 경쟁력을 확보하고 있습니다. 국내의 경우 당사와 같이 SASE 플랫폼을 기반으로 SECaaS 형태의 클라우드 보안 서비스를 제공하고 있는 기업은 아직까지 나타나고 있지 않습니다. 반면 해외 시장의 경우 2010년을 전후하여 사이버 보안 스타트업 및 CDN 서비스 기업을 중심으로 다양한 기업들이 클라우드 보안 시장을 만들고 SASE 모델과 함께 다양한 비즈니스 모델을 통해 시장을 확대해왔으며, 최근에는 기존 사이버 보안 기업들의 활발한 인수합병을 통해 기술력을 내재화하여 클라우드 보안 시장에 진입하고 있는 상황입니다. 전체적인 경쟁 상황은 초기 시장임을 감안하여 시장에 참여한 경쟁사들을 기준으로 클라우드로 전환되는 다양한 고객의 수요에 대응하여 레퍼런스를 만들어가고 있으며, 점차 도입 비율이 증가함에 따라 시장에 참여하는 경쟁사가 다수 나타나고 있습니다. 2~3개의 서비스 사업자로 서비스를 집중하려는 고객의 Needs로, 이미 시장에 참여한 클라우드 보안 서비스 공급 기업들은 다양한 기업에 대한 인수 합병을 통해 서비스 라인업을 확장해나가며 고객의 Needs를 대응해 나가고 있는 추세입니다. 클라우드 보안 시장은 아직 전통적인 사이버 보안 시장 대비 10% 미만의 규모이지만 높은 성장률과 클라우드로의 IT 자원 전환이 가속화됨에 따라 기업의 서비스 도입 비율이 급속도로 증가할 것으로 예상하고 있으며, 서비스 제공 능력을 보유한 소수의 기업이 다양한 수요를 창출하며 경쟁력을 확보해나갈 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 네트워크 커버리지와 요구사항이 상대적으로 높은 북미 시장보다는 한국을 비롯한 일본과 아시아 태평양 지역에서 시장을 선점하고, 중동, 아프리카, 유럽 등 전통적인 IT 인프라가 부족한 반면에 모바일 트래픽 등의 급속한 증가로 보안의 수요가 상대적으로 높고 북미 기업의 높은 가격에 대한 저항감이 있는 지역을 대상으로 한류 및 기술과 가격 경쟁력으로 경쟁력을 확대해나갈 예정입니다. 기술 측면에서 구체적으로, 클라우드 보안 서비스 제공을 위해서는 SASE 플랫폼 구축과 글로벌 엣지 컴퓨팅을 위한 글로벌 엣지 네트워크 구축/운영 기술을 기반으로 고객의 네트워크를 클라우드로 전환하여 지연없이 보안 기능을 제공할 수 있는 Reverse/Forward Proxy 엔진 및 API 연동 및 분석 기술과 다양한 비정형의 알려지지 않은 공격에 대응하기 위한 인공지능 기반의 Threat Intelligence 플랫폼 등이 필요합니다. 클라우드 보안 서비스는 플랫폼을 기반으로 하는 SaaS 서비스 범주로 기존 전통적인 사이버 보안의 단일 솔루션 개발과는 구조적으로 다른 형태를 요구하며, 사이버 보안 기업이 이러한 시장에 진입하기 위해서는 위에서 열거한 다양한 기술 스택이 높은 진입장벽으로 작용합니다. 즉, 사이버 보안 시장의 변화에 따라 기존 Appliance 보안솔루션 기업이 더 이상 경쟁 구도로 작용하지 않는 부분을 감안하여 클라우드 보안 기업에서 당사의 경쟁업체를 선정할 수 있습니다. 국내에서는 Virtual Appliance 및 SASE 플랫폼은 보유하고 있지 않지만 2022년부터 당사와 유사한 ZTNA 서비스를 시작한 '지니언스'를 가장 유사한 비즈니스를 수행하는 경쟁사로 볼 수 있습니다. 일본의 경우에는 웹방화벽을 SECaaS로 제공하고 있는 'Cyber Security Cloud'가 가장 활발하게 서비스 시장을 확대해나가고 있으며, 이외 글로벌 경쟁사로는 DNS 서비스를 기반으로 다양한 웹보안 서비스를 제공하고 있는 'Cloudflare'가 있습니다. [주요 경쟁업체 비교 현황] (단위 : 백만원, %) 구분 (주)모니터랩 CLOUDFLARE CYBER SECURITY CLOUD 지니언스 주식회사 2020연도 (제16기) 2021연도 (제17기) 2022연도 (제18기) 2020연도 (제11기) 2021연도 (제12기) 2022연도 (제13기) 2020연도 (제11기) 2021연도 (제12기) 2022연도 (제13기) 2020연도 (제16기) 2021연도 (제17기) 2022연도 (제18기) 설립일 2005.02.22 2010.09.27 2010.08.11 2005.01.06 매출액 (매출원가율) 10,730(52.5%) 12,117(40.3%) 14,135(40.9%) 508,368(23.4%) 751,789(22.4%) 1,260,350(23.9%) 13,189(31.6%) 18,951(29.5%) 22,413(29.2%) 26,814(41.0%) 31,918(38.7%) 38,453(41.1%) 영업이익 (이익률) 568(5.3%) 1,761(14.5%) 1,135(8.0%) -125,916(-24.8%) -146,233(-19.5%) -260,024(-20.6%) 2,081(15.8%) 3,100(16.4%) 3,800(17.0%) 2,592(9.7%) 5,907(18.5%) 6,920(18.0%) 당기순이익 (이익률) 233(2.2%) 2,242(18.5%) 719(5.1%) -140,779(-27.7%) -298,126(-39.7%) -249,915(-19.8%) 1,484(11.3%) 1,770(9.3%) 3,017(13.5%) 3,424(12.8%) 6,174(19.3%) 7,146(18.6%) 총자산 8,319 9,429 21,308 1,503,253 2,822,741 3,250,982 15,802 17,690 20,686 44,122 52,703 59,693 총부채 7,711 7,004 7,545 613,769 1,857,232 2,467,146 8,797 7,915 8,132 9,194 11,579 11,791 자기자본 608 2,425 13,763 889,484 965,509 783,836 7,004 9,775 12,554 34,927 41,124 47,901 상장여부 (상장일) 비상장 상장 (2019.09.09) 상장 (2020.03.26) 상장 (2017.08.02) 주요제품 (매출비중) 웹보안솔루션제품매출(63.3%) 클라우드보안서비스매출(15.9%) 클라우드보안서비스매출 (100.0%) 클라우드보안서비스매출 (100.0%) 보안제품매출 (81.7%) 당사의 Appliance 제품 중 웹방화벽의 경우 2020년 국내 조달매출 기준 60%를 차지하며, 시장점유율 1위를 기록하고 있습니다(출처 : 조달정보개방포털 2020.1). 반면 국내 클라우드 보안 서비스의 경우 아직 초기 시장으로 정확한 서비스별 시장 조사가 이루어지지 않아 시장점유율 산정이 어렵습니다. Appliance 제품 매출과 클라우드 보안 서비스에 대한 해외 시장 점유율은 해외 시장의 정확한 시장 규모 산정이 어렵고, 해외 시장 규모와 GAP 차이가 커 시장점유율 산정이 더더욱 어렵습니다. 공공기관에 대해 웹방화벽 보안 제품을제공하는 상위 3개 기업으로는 당사를 포함 F사와 P사가 있습니다. 모니터랩 F사 P사 주력사업이 웹방화벽 사업으로, 해당 분야에 지속적인 투자를 통해 클라우드 웹방화벽 서비스를 SECaaS 형태로 제공하는 기업 주력 사업이 DB암호화 및 자동차보안 분야로 웹방화벽에 상대적인 R&D투자 및 영업력 강화에 제한적. 주력 사업이 보안스위치 분야로 웹방화벽 Application 보안 분야의 R&D투자 제한적 현재 국내 1~3위 업체와 당사와의 점유율 간격은 상기 사유로 지속적으로 벌어지고 있으며, 국내 엔터프라이즈 시장은 주로 당사제품과 외산 벤더와 성능비교인 Bench Mark Test(BMT)를 통해 당사 제품이 공급되는 사례가 증가하고 있습니다. 외산 벤더의 경우 가격경쟁력 및 CC인증 부재로 공공시장 공급이 어려워 점유율 확대에 제한적인 것으로 판단됩니다. 실제 당사는 당사의 고객인 N사의 외산벤더 imperva/F5 웹방화벽, H사의 외산벤더 바라쿠다 웹방화벽에 대한 구매/운영 비용이 높아 유사한 기능과 우수한 품질수준 및 고객지원 능력을 보유한 당사 장비로 교체하여 운영 중에 있습니다. 당사가 영위하는 클라우드 보안 사업은 시장 개화 전 상태로 소수의 업체가 시장에 진입하고 있는 형태이며 당사보다 업력 및 규모면에서 우위에 있는 업체들이 경쟁사로 존재하고 있습니다. 다만, 당사의 기술은 경쟁사와는 차별화되는 요소를 가지고 있으며 이를 바탕으로 시장 내 경쟁 상황에도 불구하고 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 신규 경쟁사의 진입 및 경쟁사들의 가격 인하 등으로 시장 내 경쟁강도가 높아질 경우 당사의 시장 내 경쟁 우위가 약화될 수 있으며 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 해외 진출 실패 위험당사는 2005년 설립 이후 2011년 태국의 보안업체 BlueZebra와 총판 계약을 시작으로 증권신고서 제출일 현재까지 해외시장 개척을 위한 활동을 이어가고 있습니다. 그러나 적극적인 해외 투자에도 불구하고 해외시장에서의 당사에 대한 인지도 향상의 어려움, 글로벌 경제 악화 등에 따라 해외 사업 투자 대비 수익성이 높지 않을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 당사는 2005년 설립 이후 2011년 태국의 보안업체 BlueZebra와 총판 계약을 시작으로 증권신고서 제출일 현재까지 해외시장 개척을 위한 활동을 이어가고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동남아시아 시장을 중심으로 꾸준히 해외 진출을 확대해나가고 있으며, 일본과 미국에서 법인 설립으로 현지 시장에 대한 맞춤형 현지화와 글로벌 마케팅, 세일즈의 프로세스와 시스템을 구축해나가고 있습니다. 특히, 미국법인 중심으로 글로벌 시장을 타겟으로 한 마케팅 컨텐츠를 기획하고 제작하며, 디지털 마케팅을 통해 전 세계를 대상으로 협력사에 의존하지 않고 직접 사용자를 대상으로 브랜드(AIONCLOUD)를 알리고, Lead를 발굴하는 작업을 진행 중에 있습니다. 당사 지배구조.jpg 당사 지배구조 특히 AIONCLOUD의 경우 브랜드 인지도와 안정적인 방문자(회원) 확보가 사업 성공의 관건이므로, 지역 별로 독자적인 브랜드로 사업을 하고자 하는 협력사가 있는 경우 원하는 브랜드로 사업을 하게 하는 White Label Business도 적극적으로 진행하고 있습니다. 당사 white label 사업 파트너.jpg 당사 white label 사업 파트너 [모니터랩 해외 진출 규제 현황] Appliance 부문 북미 수출을 위한 FCC인증과 유럽수출을 위한 CE인증을 획득하여 관련지역 수출에 활용하고 있으며, 북미,유럽 지역 외 기타 지역 수출을 위한 규제 및 인증에 대한 진입장벽은 현재 없는 상황입니다 Cloud보안 부문 2022.10월 정보보호 국제 표준 인증 ISO 27027, ISO 27018과 개인정보관리체계 ISO 27701을 획득하여 글로벌 진출을 위한 정보보호 인증 및 개인정보관리체계를 확보하여 대응하고 있습니다. 수출 예정국가는 동남아, 일본, 유럽, 중동, 북미 등으로 분산되어 있으며, 특별히 지정학적 위험을 가지고 있는 대상 국가는 없습니다. 북미의 경우 정부기관 대상 클라우드 보안서비스를 제공하기 위한 RedRAMP인증과 같은 규제가 존재하고 있으나, 당사의 경우 글로벌 마케팅 타겟은 일반 기업이며, 또한 북미의 경우 글로벌 진출의 최종 단계로 계획하고 있어 현재 북미 정부기관의 규제가 사업을 확장하는데 작용하는 리스크는 없습니다. [모니터랩 해외 Edge 인프라 확장계획] 해외 엣지 인프라는 클라우드사업자의 인프라를 이용해 구축하는 Virtual Edge와 데이터센터 사용과 인터넷회선 통해 직접 구축하는 Physical Edge로 구분되어 운영됩니다. 해당 지역 서비스 초기에는 ROI가 상대적으로 좋은 Virtual Edge를 통해 서비스를 제공하고, 일정한 트래픽 이상으로 고객 수요가 증가하면 Physical Edge를 구축하여 대용량 트래픽 처리를 위한 컴퓨팅 원가와 인터넷 트래픽 원가 경쟁력을 확보할 수 있는 서비스 인프라 운영 전략을 가지고 있으며, Physical Edge 초기 구축 비용 최소화를 통해 사업 운영 리스크를 경감하고 있습니다. 현재 40여개의 Virtual/Physical Edge 운영을 통해 글로벌 서비스 커버리지를 확보하고 있으며, 추후 동남아/유럽/북미를 중심으로 Virtual Edge와 Physical Edge를 순차적으로 100여개 이상 확대하여 해외 사업 확대에 따른 대용량 글로벌 트래픽 처리와 DDoS, Secure CDN등 신규서비스의 대용량의 인터넷 트래픽의 지연 없는 처리를 위한 서비스 인프라 확충을 계획하고 있습니다. 향후에도 고정비가 발생하지 않는 Virtual Edge를 활용한 글로벌 인프라 운영전략을 통해 최소의 비용으로 글로벌 서비스를 확장하고 비즈니스를 성장시키는 인프라 기술과 운영전략으로 가격경쟁력을 확보해 나갈 예정입니다. 이러한 적극적인 해외 투자에도 불구하고 해외시장에서의 당사에 대한 인지도 향상의 어려움, 글로벌 경제 악화 등에 따라 해외 사업 투자 대비 수익성이 높지 않을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 바. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험당사는 교섭력을 강화하고자 꾸준하게 기술 개발에 매진하고 있으며, 고객의 니즈에 부합하는 제품 및 서비스를 제공하기 위해 면밀한 노력을 지속하고 있습니다. 하지만 이러한 대응에도 불구하고 당사의 고객사들이 교섭력, 협상력 등 측면에서 당사보다 우위를 점할 수 있기 때문에 향후 판매 단가 인하 요구 등에 따른 당사 매출 및 수익성의 악화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사의 고객사는 공공기관 및 대기업 등 당사에 비하여 규모가 큰 기업들이며, 이러한 기업들은 당사를 포함한 타 경쟁업체 대비 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 보유하고 있습니다. 한편, 2022년 3월에는 공공기관에서 안정성 및 신뢰성이 검증된 클라우드 서비스 공급을 위해 부여하는 클라우드 서비스 보안인증(CSAP: Cloud Security Assurance Program)을 취득하며 대외적으로 기술의 완성도를 인정받아 공공기관에 대한 자체적인 협상력도 보유하게 되었습니다. 참고로 클라우드 서비스 보안인증은 클라우스 서비스 제공자가 제공하는 서비스에 대해 클라우드 컴퓨팅 발전 및 이용자 보호에 관한 법률 제23조 제2항에 따라 정보보호 기준의 준수여부 확인을 인증기관이 평가, 인증하여 이용자들이 안심하고 클라우드 서비스를 이용할 수 있도록 지원하는 제도입니다. 해당 인증을 수령한 기업은 당사가 SaaS 보안 인증 분야 중 SASE 엣지 컴퓨팅을 기반으로 한 기술로는 국내 1호에 해당됩니다. 당사는 교섭력을 강화하고자 꾸준하게 기술 개발에 매진하고 있으며, 고객의 니즈에 부합하는 제품 및 서비스를 제공하기 위해 면밀한 노력을 지속하고 있습니다. 하지만 이러한 대응에도 불구하고 당사의 고객사들이 교섭력, 협상력 등 측면에서 당사보다 우위를 점할 수 있기 때문에 향후 판매 단가 인하 요구 등에 따른 당사 매출 및 수익성의 악화 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 사. 타기업들의 M&A에 따른 시장 경쟁 심화 위험글로벌 SaaS 시대가 도래함에 따라 다양한 SaaS 기업들이 M&A 시장에 등장하고 있습니다. 향후에도 글로벌 SaaS 기업에 대한 M&A는 활발하게 이루어질 것으로 예상되며, 글로벌 대기업들은 적극적인 M&A를 통해 지속적인 사업 확장과 시장 진입에 성공할 것으로 예상됩니다. 이 경우 당사가 제공하는 서비스의 오류 및 결함 등을 커버할 수 있는 글로벌 신생 혹은 대기업들이 다수 등장할 수 있으며 당사의 시장 내 점유율은 추정과 다르게 성장 또는 감소할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 글로벌 SaaS 시대가 도래함에 따라 다양한 SaaS 기업들이 M&A 시장에 등장하고 있습니다. 아래와 같이 최근 엔터프라이즈 애플리케이션 기업, 엔터프라이즈 클라우드 스타트업, 애플리케이션 보안 스타트업, 사이버 보안 스타트업, DevOps 보안 스타트업 등 다수의 기업들이 해외 유수의 기업들에 인수되었습니다. 글로벌 saas 기업 투자현황.jpg 글로벌 saas 기업 투자현황 향후에도 글로벌 SaaS 기업에 대한 M&A는 활발하게 이루어질 것으로 예상되며, 글로벌 대기업들은 적극적인 M&A를 통해 지속적인 사업 확장과 시장 진입에 성공할 것으로 예상됩니다. 이 경우 당사가 제공하는 서비스의 오류가 결함 등을 커버할 수 있는 글로벌 신생 혹은 대기업들이 다수 등장할 수 있으며 당사의 시장 내 점유율은 추정과 다르게 성장 또는 감소할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 핵심인력 이탈에 따른 위험당사는 긴 업력과 자체 기술로 개발한 클라우드 보안 서비스인 AIONCLOUD의 기술력을 기반으로 기존 경쟁사와는 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 서비스는 당사의 전문인력들이 오랜 기간 동안 업무수행을 통해 터득한 노하우를 기반하고 있어 시장 내 높은 경쟁력을 가지고 있습니다. 따라서 경쟁력을 유지하기 위해서 핵심인력의 유지 및 전문성 높은 신규인력 확보는 당사가 지속적인 사업을 영위하는데 중요한 요소라고 할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 기존 주요 인력의 안정적인 유지를 위하여 주식매수선택권 부여 및 다양한 복리후생 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 인력 확보 경쟁이 심화되거나 신규인력 확보에 어려움이 생기는 경우 신규 솔루션 개발, 기존 솔루션의 보완 및 기능 향상 등에 어려움을 겪을 수 있으며 이는 당사가 오랜 기간 시장 내 구축해 온 신뢰도에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하는 클라우드 보안 및 정보보안 산업은 전문인력이 회사의 주요 경쟁력으로, 관련 전문인력의 확보가 매우 중요합니다. 특히, 당사가 사업을 영위하기 위한 인력은 개발에 대한 이해력 및 관련 전문성을 보유하지만 업종의 특성상 이직이 자유롭고, 최근 IT 빅테크 기업의 공격적인 개발인력 충원에 따라 인력 이탈이 빈번한 상황입니다. 즉, 클라우드 보안 및 정보보안 산업의 인력은 그 필요성은 매우 높으나 단기간 충원은 어려운 것이 특징입니다. 당사는 긴 업력과 자체 기술로 개발한 클라우드 보안 서비스인 AIONCLOUD의 기술력을 기반으로 기존 경쟁사와는 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 서비스는 당사의 전문인력들이 오랜 기간 동안 업무수행을 통해 터득한 노하우를 기반하고 있어 시장 내 높은 경쟁력을 가지고 있습니다. 따라서 경쟁력을 유지하기 위해서 핵심인력의 유지 및 전문성 높은 신규인력 확보는 당사가 지속적인 사업을 영위하는데 중요한 요소라고 할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 기존 주요 인력의 안정적인 유지를 위하여 주식매수선택권 부여 및 다양한 복리후생 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하고 있습니다. 또한 향후 사업의 확장에 따른 인력 충원 필요성에 대비하여 인력을 미리 충원할 계획도 가지고 있습니다. 당사 장기근속 유도 관련 복지 정책 1 지속적인 주식매수선택권 부여 2 직무발명보상제도에 따른 인센티브 지급 3 5년, 10년 장기근속자 포상휴가 및 휴가비 지원 4 경영성과 인센티브 지급 5 건강검진제도 운영 6 하계 휴가비 지급 7 직무교육비 지원(2022년부터 시행) 8 월 1회 가정의 날(2022년부터 시행) 9 선택적 복리후생제도(2022년부터 시행) 10 리조트 회원권(2022년부터 시행) 11 명절 상여금 지급(2023년도부터 시행) 12 동호회 지원(2023년도부터 시행) [주식매수선택권 부여내역(1차)] 구분 성명 소속 직위 직책 부여할 주식의 종류와 수 부여일 행사가액 행사기간 주식의 종류 주식수 1 송승일 연구소 수석연구원(23/1/2상무 진급) 소장 기명식보통주식 58,700 2021.06.15 800 2023.06.15 - 2026.06.14 3년 2 김가이 자회사 수석연구원 소장 기명식보통주식 52,850 2021.06.15 800 2023.06.15 - 2026.06.14 3년 3 OOO외8명 직원 - - 기명식보통주식 269,900 2021.06.15 800 2023.06.15 - 2026.06.14 3년 4 OOO외1명 직원 - - 기명식보통주식 29,350 2021.06.15 800 2023.06.15 - 2026.06.14(퇴사로 인한 취소) 3년 합 계 (부여 취소 주식수 제외) 381,450 　 　 　 　 주1) 부여 주식수 및 행사가액은 액면분할을 반영하였습니다. [주식매수선택권 부여내역(2차)] 구분 성명 소속 직위 직책 부여할 주식의 종류와 수 부여일 행사가액 행사기간 주식의 종류 주식수 1 박민아 경영기획 부장(23/1/2상무 진급) 팀장 기명식보통주식 100,000 2022.03.25 1,440 2024.03.25 - 2029.03.24 5년 2 OOO 직원 - - 기명식보통주식 40,000 2022.03.25 1,440 2024.03.25 - 2029.03.24 5년 합 계 140,000 　 　 　 　 주1) 부여 주식수 및 행사가액은 액면분할을 반영하였습니다. 주2) 상기 1차, 2차 부여 주식매수선택권의 합계는 총 521,450주입니다. 그럼에도 불구하고 인력 확보 경쟁이 심화되거나 신규인력 확보에 어려움이 생기는 경우 신규 솔루션 개발, 기존 솔루션의 보완 및 기능 향상 등에 어려움을 겪을 수 있으며 이는 당사가 오랜 기간 시장 내 구축해 온 신뢰도에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 지적재산권 관련 위험 당사는 총 42건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 특허의 원천기술성, 국가별 중요도, 확장가능성, 영업 전략 등을 고려한 분할 출원과 계속 출원을 통해 지속적으로 특허 권리 범위를 확장해 나아가고 있습니다. 당사의 특허 보유 목적은 차별화된 클라우드 보안 서비스 제공 및 고도화를 위한 기반 기술 또는 응용기술을 확보하는 것으로 요소 기술에 대한 특허 출원은 국내 우선 출원으로 원칙으로 하되, 클라우드 보안 시장 성장 및 규모가 큰 미국, 중동 등 해외 시장 개척을 위해 필요하다고 판단되는 기반 기술에 대해서는 PCT 우선 출원을 특허 전략으로 삼고 있습니다. 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허권에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 특허를 회피한 유사 제품이 자사 제품과의 동등성을 확보하는 경우에는 당사가 목표로 하고 있는 사업계획 및 재무 실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 지식재산권을 경영전반에 활용하기 위해 지식재산권의 창출부터 보호, 확보, 활용에 이르기까지 전반적인 지식재산권 관리 체계를 구축하고 있습니다. 지식재산권을 확보하기 위해 연구단계에서부터 특허 발굴과 확보를 고려하여 연구개발을 수행하고 있으며, 특허권의 출원, 확보 과정부터 활용까지를 4단계로 구분하여 지식재산권을 확보해 오고 있습니다. 그 결과 특허의 경우 국내에 18건의 특허가 출원 및 등록된 상태이며, 상표의 경우 6건의 상표가 출원 및 등록된 상태입니다. 하기와 같이 당사는 총 42건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 특허의 원천기술성, 국가별 중요도, 확장가능성, 영업 전략 등을 고려한 분할 출원과 계속 출원을 통해 지속적으로 특허 권리 범위를 확장해 나아가고 있습니다. 당사의 특허 보유 목적은 차별화된 클라우드 보안 서비스 제공 및 고도화를 위한 기반 기술 또는 응용기술을 확보하는 것으로 요소 기술에 대한 특허 출원은 국내 우선 출원으로 원칙으로 하되, 클라우드 보안 시장 성장 및 규모가 큰 미국, 중동 등 해외 시장 개척을 위해 필요하다고 판단되는 기반 기술에 대해서는 PCT 우선 출원을 특허 전략으로 삼고 있습니다. [당사 지적재산권 현황] 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 출원국 1 특허권 프로파일링 기반 웹 서비스 보안 시스템 및 그 방법 (주)모니터랩 2005.04.12 2007.03.08 한국 2 특허권 인터넷을 통한 원격 웹 애플리케이션서비스 보안시스템 및인터넷 상에서의 보안시스템 서비스 제공방법 (주)모니터랩 2005.05.06 2007.06.29 한국 3 특허권 프로파일링 기반 데이터베이스 보안 시스템 및 방법 (주)모니터랩 2006.08.24 2008.05.21 한국 4 특허권 투명 프록시 시스템 및 그의 패킷 처리 방법 (주)모니터랩 2007.06.18 2009.05.12 한국 5 특허권 웹-데이터베이스 공격 탐지 로그 데이터 상관관계 추적에의한 통합 보안 시스템 및 방법 (주)모니터랩 2007.12.04 2010.01.07 한국 6 특허권 데이터마이닝을 이용한 웹-데이터베이스 사용자 추적기술 (주)모니터랩 2016.02.12 2017.07.03 한국 7 특허권 보호대상 서비스 자동 인식 시스템 및 방법 (주)모니터랩 2016.10.25 2018.03.14 한국 8 특허권 보안장치 경유SSL접속 불가 사이트 접속지원 방법 및 시스템 (주)모니터랩 2017.11.03 2019.07.12 한국 9 특허권 머신러닝을 이용한 웹 기반 부정 로그인 차단 장치 및 방법 (주)모니터랩 2018.09.27 2020.06.30 한국 10 특허권 다중 문자열 패턴 탐색 방법 및 장치 (주)모니터랩 2018.12.21 2020.06.24 한국 11 특허권 세션 관리 방법 및 이를 이용한 보안중계장치 (주)모니터랩 2018.12.21 2020.03.11 한국 12 특허권 URL 처리 장비 및 방법 (주)모니터랩 2019.11.06 2020.05.18 한국 13 특허권 프로파일링 로그분석을 통한 자동화된 웹 방화벽 정책 수립 장치 및 방법 (주)모니터랩 2019.12.27 2021.07.16 한국 14 특허권 비동기 이중화 환경에서 프록시 기반 보안 시스템의 트래픽 처리 방법 (주)모니터랩 2020.01.30 2021.02.01 한국 15 특허권 프록시 장치 및 그 제어 방법 (주)모니터랩 2020.12.01 2022.02.11 한국 16 특허권 IP 주소 비교 방법 및 장치 (주)모니터랩 2020.12.01 2022.02.11 한국 17 특허권 악성코드 정적분석을 위한 실행파일 언패킹 시스템 및 방법 (주)모니터랩 2021.01.05 2021.12.01 한국 18 특허권 메모리 페이지 보호 속성을 이용한 범용 언패킹 방법 및 컴퓨팅 장치 (주)모니터랩 2022.04.28 2022.11.10 한국 19 상표권 Web Insight (주)모니터랩 2005.03.17 2006.06.07 한국 20 상표권 Application Insight (주)모니터랩 2005.03.17 2006.06.07 한국 21 상표권 EMAIL INSIGHT (주)모니터랩 2014.09.02 2015.05.28 한국 22 상표권 UC INSIGHT (주)모니터랩 2013.09.27 2014.09.16 한국 23 상표권 Threat Insight (주)모니터랩 2013.09.23 2014.09.16 한국 24 상표권 BUSINESS INSIGHT (주)모니터랩 2013.12.12 2014.12.02 한국 25 저작권 웹 위협 예측 크롤러 서비스 (AIWTD Crawler Service) (주)모니터랩 2022.08.01 2022.08.08 한국 26 저작권 웹 위협 예측 시스템 매니저 v2 (AIWTD Manager v2) (주)모니터랩 2022.08.01 2022.08.08 한국 27 저작권 웹 위협 예측 API 게이트웨이 (AIWTD API Gateway) (주)모니터랩 2022.08.01 2022.08.08 한국 28 저작권 APPLICATION INSIGHT WAF SE V5.0 (어플리케이션 인사이트 와프 에스이 V5.0) (주)모니터랩 2020.04.20 2022.01.17 한국 29 저작권 Application Insight SWG V.4.0 (AISWG) (어플리케이션 인사이트 에스더블유지) (주)모니터랩 2021.05.20 2021.08.25 한국 30 저작권 바이너리패커 해제 프로그램 (AIBPU) (주)모니터랩 2021.03.01 2021.05.03 한국 31 저작권 APPLICATION INSIGHT WAF V5.0 어플리케이션 인사이트 와프 (주)모니터랩 2020.04.16 2021.01.21 한국 32 저작권 바이너리패커 탐지 프로그램 (AIBPD) (주)모니터랩 2020.08.03 2020.09.23 한국 33 저작권 악성 URL 수집모듈(AI Crawler) (주)모니터랩 2019.10.30 2019.11.06 한국 34 저작권 WEB INSIGHT WAF V4.1(WIWAF)(웹 인사이트 와프) (주)모니터랩 2018.08.10 2019.06.19 한국 35 저작권 WEB INSIGHT WAF SE V4.0(WIWAF SE)(웹 인사이트 와프 에스이) (주)모니터랩 2016.01.21 2017.07.24 한국 36 저작권 APPLICATION INSIGHT SVA V2.0(AISVA)(어플리케이션 인사이트 에스브이에이) (주)모니터랩 2017.05.31 2017.07.24 한국 37 저작권 Application Insight SVA V1.0 (AISVA) (어플리케이션 인사이트 에스브이에이) (주)모니터랩 2016.05.13 2016.07.11 한국 38 저작권 Application Insight SWG V2.0 (AISWG) (어플리케이션 인사이트 에스더블유지) (주)모니터랩 2015.11.01 2016.01.20 한국 39 저작권 WEB INSIGHT WAF v4.0(WIWAF)(웹 인사이트 와프) (주)모니터랩 2015.08.01 2015.09.11 한국 40 저작권 WEB INSIGHT SG v3.0(WISG)(웹 인사이트 에스지) (주)모니터랩 2012.09.25 2014.08.07 한국 41 저작권 WEB INSIGHT SG v2.1(WISG) (주)모니터랩 2008.03.19 2008.07.11 한국 42 저작권 WEB INSIGHT SG v2.1 (주)모니터랩 2008.03.19 2008.06.30 한국 [당사 PCT 출원 현황] 번호 특허명 출원번호 PCT 출원 출원일 국내단계 진입기한 1 악성코드 정적 분석을 위한 실행파일 언패킹 시스템 및 방법 10-2021-0000707 PCT/KR2021/018068 2021.12.2 2023.7.5 2 멀티노드 환경에서 컨테이너 관리 운영 방법과 시스템 10-2021-0061264 PCT/KR2022/003966 2022.3.22 2023.11.12 3 IP 주소 비교 방법 및 장치(범위형태 IP 비교) 10-2021-0069159 PCT/KR2022/003975 2022.3.22 2023.11.28 4 보안 장치에서 쿠키를 활용한 사용자 인증 방법 10-2021-0093670 PCT/KR2022/005852 2022.4.25 2026.7.22 5 머신러닝 기반 URL 카테고리 자동 분류 방법 및 시스템 10-2021-0129546 PCT/KR2022/009723 2022.7.6 2024.3.30 그럼에도 불구하고, 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허권에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 당사의 특허를 회피한 유사 제품이 자사 제품과의 동등성을 확보하는 경우에는 당사가 목표로 하고 있는 사업계획 및 재무 실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 수익성 개선 실패 위험 당사는 Appliance(WAF) 및 클라우드 보안 서비스 매출이 증가하여 하기와 같이 외형의 성장을 달성하고 있습니다. 다만, 회사의 기술 향상을 위한 신규 인원 충원 및 인당 인건비 지속 상승으로 수익성은 매출 성장만큼 개선되지 않고 있습니다. 2021년 대비 2022년에는 인당 인건비 증가 및 신규인원 충원으로 급여, 퇴직급여, 세금과공과가 증가하였으며, 신규복지정책 추가 및 장기종업원급여 증가로 복리후생비 또한 증가하였습니다. 대면 영업 또한 증가하여 접대비가 늘었으며, 사업 관련 홍보를 위해 각종 전시회에 참가하며 광고선전비 또한 증가하였습니다. 뿐만 아니라 인재 확보를 위해 주식매수선택권 또한 부여하여 주식보상비용도 증가하고 있어, 당사의 영업이익은 매출액 성장에도 불구하고 전년 동기 대비 약 6.3억원 수준 감소하였습니다. 향후 클라우드 보안 서비스에 대한 국내/외 판매 마케팅이 사업계획대로 체계적으로 수행되고 그 결과 당사의 경쟁 역량 강화가 달성되는 경우 당사는 외형의 확대 뿐만 아니라 수익성을 개선할 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만 전방산업의 정보 보안 분야에 대한 투자비용이 축소하는 경우 당사의 꾸준한 투자에도 불구하고 수익성 개선에 실패할 가능성이 존재합니다. 당사는 Appliance(WAF) 및 클라우드 보안 서비스 매출이 증가하여 하기와 같이 외형의 성장을 달성하고 있습니다. 다만, 회사의 기술 향상을 위한 신규 인원 충원 및 인당 인건비 지속 상승으로 수익성은 매출 성장만큼 개선되지 않고 있습니다. 2021년 대비 2022년에는 인당 인건비 증가 및 신규인원 충원으로 급여, 퇴직급여, 세금과공과가 증가하였으며, 신규복지정책 추가 및 장기종업원급여 증가로 복리후생비 또한 증가하였습니다. 대면 영업 또한 증가하여 접대비가 늘었으며, 사업 관련 홍보를 위해 각종 전시회에 참가하며 광고선전비 또한 증가하였습니다. 뿐만 아니라 인재 확보를 위해 주식매수선택권 또한 부여하여 주식보상비용도 증가하고 있어, 당사의 영업이익은 매출액 성장에도 불구하고 전년 동기 대비 약 6.3억원 수준 감소하였습니다. [모니터랩 최근 3개년 인건비 증가 추이] (단위: 명, 천원) 구분 2022년 2021년 2020년 인원수 87 79 80 급여 3,883,541 3,418,197 3,104,184 퇴직급여 448,449 305,292 270,595 세금과공과 398,110 325,536 308,094 복리후생비 321,833 149,594 198,739 합계 5,051,933 4,198,619 3,881,611 1인당 인건비 비용 58,068 53,147 48,520 주) K-IFRS 별도 기준 클라우드 보안 사업 확장에 따라 관련 연구개발 및 기술 인력 증가로 인해 1인당 인건비는 지속적으로 상승하고 있습니다. [모니터랩 최근 3개년 주식보상비용 현황] (단위: 천원) 구분 2022년 2021년 2020년 금액 596,996 239,556 0 주1) 2021년 부여된 주식매수선택권 수량 : 381,450주2022년 부여된 주식매수선택권 수량 : 140,000주 핵심 인력 이탈방지를 위해 주식매수선택권을 부여한 내역이 있습니다. 이에 따라 주식보상비용이 증가하였습니다. [모니터랩 최근 3개년 파생상품평가 현황] (단위: 천원) 구분 2022년 2021년 2020년 파생상품평가이익 118,416 72,835 6,268 파생상품평가손실 393,794 182,546 424,770 평가손실 -275,378 -109,711 -418,502 주1) 2020년~2021년: 중소기업은행 및 기술보증기금 RCPS 투자분 파생상품평가에 따른 손실 주2) 2022년 안랩 RCPS 투자분 파생상품평가에 따른 손실 당사는 2022년 안랩을 제외한 기존 보유한 RCPS를 모두 보통주로 전환하였습니다. 이에따라 향후 안랩을 제외한 기존 투자분에 대한 RCPS 평가에 따른 파생상품평가손실은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. [모니터랩 최근 3개년 매출원가 및 영업이익율 현황] (단위: 천원) 구분 2022년 2021년 2020년 매출액 14,134,540 12,116,756 10,730,432 제품매출액 8,949,384 7,964,398 6,607,601 제품매출원가 4,954,437 4,186,492 4,437,766 제품매출액 대비 원가율 55.36% 52.57% 67.16% 용역매출액 5,156,156 4,152,357 4,122,832 용역원가 790,544 694,474 1,196,867 용역매출액 대비 원가율 15.33% 16.72% 29.03% 영업이익 1,135,173 1,761,120 568,015 영업이익율 8.03% 14.53% 5.29% 주) K-IFRS 연결기준 당사 제품 매출액의 제품매출 원가율은 50% 이상이며, 클라우드보안, Maintenance Service, Managed Service는 서비스(용역) 매출로 용역원가는 약 15% 수준으로 제품 매출 원가 대비 현저히 낮습니다. 본 신고서 IV.인수인의 의견-추정 당기순이익 산정내역에서 언급한 것처럼 향후 당사의 실적은 클라우드 서비스 확장을 중심으로 발생할 것으로 예상되며, 이에따라 매출 전체 원가율이 크게 개선될 것으로 판단됩니다. 원가 개선에 따라 영업이익율 또한 크게 증가 할 것으로 예상됩니다. 향후 클라우드 보안 서비스에 대한 국내/외 판매 마케팅이 사업계획대로 체계적으로 수행되고 그 결과 당사의 경쟁 역량 강화가 달성되는 경우 당사는 외형의 확대 뿐만 아니라 수익성을 개선할 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만 전방산업의 정보 보안 분야에 대한 투자비용이 축소하는 경우 당사의 꾸준한 투자에도 불구하고 수익성 개선에 실패할 가능성이 존재합니다. (단위: 원) 과 목 2022년 2021년 Ⅰ. 매출액 14,134,540,020 12,116,755,781 Ⅱ. 매출원가 5,774,257,775 4,880,966,863 Ⅲ. 매출총이익 8,360,282,245 7,235,788,918 Ⅳ. 판매비와관리비 7,225,108,831 5,474,669,166 Ⅴ. 영업이익 1,135,173,414 1,761,119,752 VI. 금융손익 (378,686,641) 598,024,077 1. 금융수익 405,120,053 968,370,556 2. 금융비용 783,806,694 370,346,479 Ⅶ. 기타손익 42,940,752 29,230,527 1. 기타수익 48,668,267 44,405,658 2. 기타비용 5,727,515 15,175,131 Ⅷ. 법인세비용차감전순이익(손실) 799,427,525 2,388,374,356 Ⅸ. 법인세비용 80,436,674 154,487,129 Ⅹ. 당기순이익 718,990,851 2,233,887,227 XI. 기타포괄손익 76,063,142 38,825,094 1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 22,392,906 (1,349,279) 1) 확정급여제도의 재측정요소 22,392,906 (1,349,279) 2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 53,670,236 40,174,373 1) 해외사업장외환차이 53,670,236 40,174,373 XIII. 총포괄이익 795,053,993 2,272,712,321 XIV. 당기순이익의 귀속 718,990,851 2,233,887,227 1. 지배기업의 소유주지분 718,990,851 2,242,418,112 2. 비지배지분 - (8,530,885) XV. 총포괄이익의 귀속 795,053,993 2,272,712,321 1. 지배기업의 소유주지분 795,053,993 2,279,886,278 2. 비지배지분 - (7,173,957) XII. 주당이익 1. 기본주당순이익 88 315 2. 희석주당순이익(손실) 88 283 라. 재무안정성 악화에 따른 위험 최근 기준 부채비율, 매출채권회전율, 매출채권 대손충당금 등에 미루어볼 때 당사는 실적의 안정화가 달성되기 전 기술에 대한 평가와 심사를 통해 상장하는 기술특례상장(예정) 기업임에도 불구하고 안정적인 거래 구조 및 관계를 가지고 있고 재무적 안정성을 달성하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 클라우드 비즈니스 확대에 따라 거래처가 급증하는 경우 매출채권 대손충당금 관리 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 실적의 안정화가 달성되기 전 기술에 대한 평가와 심사를 통해 상장하는 기술특례 상장(예정) 기업임에도 불구하고 비교적 안정적인 재무구조를 가지고 있습니다. 최근 3개년 자본잠식이 발생한 내역이 존재하지 않고, 부채비율의 경우 2020년, 2021년에는 업종 평균 대비 높은 수준이었으나, 2022년에는 단기차입금 전액 상환 및 RCPS의 보통주 전환 등으로 업종 평균 대비 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 연도 2022년 2021년 2020년 2021년 업종평균 부채비율 54.8% 288.8% 1267.9% 77.8% 다만, 현재 낮은 부채비율을 기록하며 재무건정성을 확보하였음에도 불구하고 향후 클라우드 비즈니스 확대에 따라 차입을 확대하는 경우에는 재무안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또한, 당사의 매출채권 회전율은 2020년 5.3회, 2021년 5.8회, 2022년 4.7회로, 매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 존재하나, 대부분의 경우 30일~60일 내 회수하고 있습니다. 연도 2022년 2021년 2020년 매출채권회전율 4.7회 5.8회 5.3회 당사는 매출채권에 대해서 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률 가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금설정률 2022년(제18기) 매출채권 3,969,089 127,620 3.22% 2021년(제17기) 매출채권 2,238,760 13,273 0.59% 2020년(제16기) 매출채권 1,997,196 38,121 1.91% 최근 기준 매출채권회전율, 매출채권 대손충당금 등에 미루어볼 때 당사는 안정적인 거래 구조 및 관계를 가지고 있고 재무적 안정성을 달성하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 클라우드 비즈니스 확대에 따라 거래처가 급증하는 경우 매출채권 대손충당금 관리 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 현금흐름 변동에 따른 위험 당사의 영업활동 현금흐름은 2020년 11억원, 2021년 15억원, 2022년 16억원으로, 최근 꾸준히 양의 영업활동 현금흐름을 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 업계 경쟁현황의 변동, 예상치 못한 거시경제 이슈의 발생 등에 따라 현금흐름은 크게 변동이 가능하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사의 영업활동 현금흐름은 2020년 11억원, 2021년 15억원, 2022년 16억원으로, 최근 꾸준히 양의 영업활동 현금흐름을 유지하고 있습니다. 특히 2021년의 경우 매출액과 영업이익이 전년 대비 증가함에 따라 영업활동 현금흐름이 큰 폭으로 증가하였습니다. (단위 : 원) 과 목 2022년 2021년 2020년 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 1,643,002,564 1,545,821,642 1,079,787,295 1. 영업에서 창출된 현금흐름 1,661,653,007 1,632,654,497 1,138,084,432 가. 당기순이익 718,990,851 2,233,887,227 220,724,305 나. 조정 2,326,301,077 580,544,174 1,324,458,132 다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (1,383,638,921) (1,181,776,904) (407,098,005) 2. 이자의 수취 85,293,466 13,485,953 1,439,077 3. 이자의 지급 (35,777,148) (70,405,933) (46,826,660) 4. 법인세 납부 (68,166,761) (29,912,875) (12,909,554) 당사의 재무적 성장성은 최근 지속적으로 개선되는 추세이며, 공모자금 유입 이후에는 부채비율을 더 낮추고 현금흐름도 개선하여 재무적 안정성 측면에서 더 우수한 기업이 될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 업계 경쟁현황의 변동, 예상치 못한 거시경제 이슈의 발생 등에 따라 현금흐름은 크게 변동이 가능하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 바. 경영안정성 훼손에 따른 위험 당사의 최대주주인 이광후 대표이사는 공모 후 기준 전체 주식의 31.70%에 해당하는 보통주 3,930,244주를 보유하게 됩니다. 또한 특수관계인 지분을 포함한 최대주주등은 전체 주식의 49.70%에 해당하는 보통주 6,161,744주를 보유하게 됩니다. 따라서 다수의 기관투자자와 일반투자자에게 투자 받은 내역이 존재하고 공모 후 추가적인 공모주주가 유입됨에도 불구하고 당사의 경영 안정성은 확보될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 상장 후 추가적인 자금 조달이 필요하여 대규모 유상증자가 실시되어 최대주주등의 지분이 크게 희석되는 경우, 사업계획이 크게 변경되어 다수의 내부 인력이 변경되는 경우 등에 따라 경영 안정성은 훼손되고 이 경우 주가의 변동성이 확대될 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사의 최대주주인 이광후 대표이사는 공모 후 기준 전체 주식의 31.70%에 해당하는 보통주 3,930,244주를 보유하게 됩니다. 또한 특수관계인 지분을 포함한 최대주주등은 전체 주식의 49.70%에 해당하는 보통주 6,161,744주를 보유하게 됩니다. 따라서 다수의 기관투자자와 일반투자자에게 투자 받은 내역이 존재하고 공모 후 추가적인 공모주주가 유입됨에도 불구하고 당사의 경영 안정성은 확보될 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주 및 특수관계인은 아래와 같이 상장 후 2년간 주식등을 의무보유(보호예수)하게 되며, 주식매수선택권을 부여받은 임원 또한 상장 후 1년간 의무보유하게 됩니다. 따라서 상장 후 1년 기간동안은 주식매수선택권을 행사하더라도 주식을 처분할 수 없게 됩니다. [상장 후 주주구성 및 의무보유기간] (단위: 주) 성 명 종 류 공모 후 기준 의무보유확약 기간 관계 주식수 지분율 이광후 보통주 3,930,244 31.70% 24개월 최대주주등 안병규 보통주 1,132,500 9.14% 24개월 김현목 보통주 350,000 2.82% 24개월 심재은 보통주 150,000 1.21% 24개월 윤승원 보통주 100,000 0.81% 24개월 박민아 보통주 10,000 0.08% 24개월 (주)모니터랩(자기주식) 보통주 489,000 3.94% 24개월 산업은행 보통주 1,013,400 8.17% 1개월 기관투자자 산은캐피탈 보통주 608,050 4.90% 1개월 안랩 우선주 608,050 4.90% 12개월 일반기업 와이지솔루션신기술투자조합 보통주 267,856 2.16% 12개월 기관투자자 미래에셋증권 보통주 60,000 0.48% 3개월 상장주선인(의무인수분) 지란지교시큐리티 보통주 610,250 4.92% 1개월(자발적 의무보유확약) 일반기업 기술보증기금벤처투자센터 보통주 373,800 3.02% 기관투자자 중소기업은행 보통주 233,600 1.88% 신OO 보통주 180,150 1.45% 개인 고OO 보통주 112,500 0.91% 개인 이OO 보통주 112,500 0.91% 개인 기타 기존 소액주주(2명) 보통주 55,000 0.44% 개인 공모주주 보통주 2,000,000 16.13% 개인 합계(우선주 포함) 12,396,900 100.00% [임원의 주식매수선택권 의무보유내역] (단위: 주) 주식의 종류 성명 (회사명) 부여주식수 행사가능기간 의무보유 주식수 의무보유기간 관계 주식매수 선택권 보통주 송승일 58,700 2023.06.15 - 2026.06.14 58,700 12개월 미등기임원 김가이 52,850 2023.06.15 - 2026.06.14 52,850 12개월 자회사 임원(소장) 박민아 100,000 2024.03.25 - 2029.03.24 100,000 12개월 미등기임원 그럼에도 불구하고 상장 후 추가적인 자금 조달이 필요하여 대규모 유상증자가 실시되어 최대주주등의 지분이 크게 희석되는 경우, 사업계획이 크게 변경되어 다수의 내부 인력이 변경되는 경우 등에 따라 경영 안정성은 훼손되고 이 경우 주가의 변동성이 확대될 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 사. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영 능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 또한 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 단기간 내 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주의 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 증권신고서 제출일 현재에는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심 인력이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 생길 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영 능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. [당사 임원현황] 직책명 성 명 (출생연도) 담당 업무 약 력 대표이사 (상근/등기) 이광후 ('71년) 대표 이사 연세대학교 사학과 학사('99.02) 싸이버텍홀딩스 보안사업부('98.10-'01.06) 시만텍코리아 법인영업팀('01.07-'02.07) 엑스큐어넷 사업개발팀('02.08-'04.04) (주)모니터랩 대표이사('05.02-현재) 부사장 (상근/등기) 안병규 ('70년) 연구 한국과학기술원 전산학 석사('95.02) 한국무역정보통신 연구원('95.01-'00.04) 엑스큐어넷 책임연구원('00.05-'05.02) (주)모니터랩 연구소 부사장('05.02-현재) 부사장 (상근/미등기) 이강찬 ('69년) 영업 연세대학교 산업경영정보 석사('11.02) LG비전테크 영업팀장('06.10-'14.01) 비젠테크 대표이사('17.03-'20.07) 쌍용정보통신 본부장('20.08-'22.05) (주)모니터랩 영업본부 부사장('22.07~현재) 전무 (상근/미등기) 김현목 ('68년) 연구 울산대학교 전기공학과 학사('94.02) 그린정보통신 기술지원 과장('94.01-'02.12) 헥사테크놀러지 기술지원이사('03.01-'07.10) (주)모니터랩 연구소 전무('07.10~현재) 전무 (상근/미등기) 윤승원 ('70년) 전략 국민대학교 경영학과 학사('97.02) 쌍용정보통신인터넷솔루션사업('97.01-'00.01) SK텔레콤 신규사업부문('00) LG유플러스 솔루션사업개발팀('00.07-'12.04) FastDCC 대표이사('12.04-'13.10) (주)모니터랩 경영기획실 전무('14.01-현재) 상무 (상근/미등기) 심재은 ('71년) 영업 USC Biusiness 학사('98.06) 시그엔 기술지원 대리('00.02-'02.06) 엑스큐어넷 기술영업과장('02.07-'04.03) 크로스위브 마케팅차장('04.05-'10.02) (주)모니터랩 영업본부 상무('11.06-현재) 상무 (상근/미등기) 송승일 ('77년) 연구 숭실대학교 컴퓨터공학부('03,02) 인포웹 개발부과장('03.01-'07.11) IWNetworks 개발부부장('07.12-'14-07) (주)모니터랩 연구소 소장('14.08~현재) 상무 (상근/미등기) 박민아 ('76년) 경영 덕성여자대학교 회계학과 학사('99.02) 어울림정보기술 회계팀팀장('02.02-'08.10) 아인스M&M 회계팀팀장('09.09-'12.03) (주)모아텍 경영지원팀 팀장('12.04-'21.07) (주)모니터랩 경영기획실 상무('21.07-현재) 기타비상무이사 (비상근/등기) 류창하 ('78년) 이사회 서울대학교 경영학과 학사('02.02) 다날 경영전략팀 팀장('02.03-'10.02) (주)안랩 전략기획실 실장('13.06-현재) KISA정보보호기업성장지원자문단자문위원('19.07-현재) 사외이사 (비상근/등기) 손경호 ('74년) 사외 아사 성균관대학교 컴퓨터공학과 박사('15.02) 한국정보보호진흥원 선임연구원('01.01-'09.12) 한국인터넷진흥원 센터장('10.01-'18.08) 강원대학교 자유전공학부 교수('18.09-현재) 한국정보보호학회 기획이사('10-현재) 감사 (비상근/등기) 김기홍 ('57년) 감사 부산대학교 수학과 학사('84.02) SC제일은행('84.02-'89.07) 기술보증기금 전무이사('89.07-'15.07) 부산대학교산학협력단 전문위원('15.07-'18.02) (사)한국M&A협회 고문('18.04-'19.09) (주)모니터랩 감사('21.03-현재) 또한 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 단기간 내 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주의 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 증권신고서 제출일 현재에는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심 인력이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 생길 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 아. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험기술성장기업으로서 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.반면 당사는 벤처기업으로 수익성, 매출액 기준 외형요건을 충족함에도 불구하고 기술성장기업(기술특례상장)으로서의 상장을 추진하고 있으며 최근 사업연도에는 이익을 시현하였습니다. 그럼에도 불구하고 아직 우량한 수준의 외형을 달성하고 있지는 않으며 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.당사의 경우 최근 사업연도(2022년) 기준 당기순이익을 시현하였으나, COVID-19 및 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 예상치 못한 대외환경 변화, 당사 제품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2028년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2026년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다. 당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관 이크레더블, NICE평가정보 2개사로부터 2022년 4월 22일 각각 A등급, A등급을 수령하였습니다. [전문평가기관의 종합의견] 구분 평가등급 종합의견 이크레더블 A등급 동사의 주력기술은 SASE와 ZTA 기반의 SECaaS Platform 구현기술이며 서비스형 보안을 제공하기 위한 기반 기술과 이의 응용기술인 서비스형 보안 기술로 구분할 수 있으며 구체적으로는 4가지 세부 기술로 구현할 수 있다. 구체적으로는 1) 보안 액세스 서비스 엣지(SASE) 기술, 2) 제로 트러스트 액세스(ZTA) 기술, 3) 위협 인텔리전스(Threat Intelligence) 기술, 4) 서비스형 보안 기술이다. 동사는 클라우드 기반 Secure Web Gateway 기술, AI기반 웹 공격 탐지 및 차단기술, AI기반 malware 유사도 프로파일링 기술을 기반으로 웹방화벽, 유해사이트솔루션, 가시성 SSL 솔루션, SASE플랫폼 기반 SECaaS를 상용화하였고, 엣지 노드를 통해 서비스형 보안을 제공하기 위한 기반 기술과 이의 응용기술인 서비스형 보안 기술을 상용화하였다. 또한 국내외 8,000여개 이상의 고객을 확보하고 있으며, 2011년 태국 Bxxxx사와 총판 계약을 시작으로 말레이시아, 베트남, 인도네시아 등 동남아로 진출하였고, 2016년 일본 법인 설립, 2018년 두바이와 시리아 등 중동지역에 진출, 2019년 미국 법인을 설립하며 Global Cloud Security Service Vendor로 성장을 추진하고 있어 기술 진행 정도는 높은 수준으로 평가된다. 동사의 주력기술은 보안 액세스 서비스 엣지 기술로 클라우드가 아닌 엣지 노드를 통해 보안 서비스 제공이 가능하다는 차별성이 있고, 엣지 노드를 구축하여 보안 서비스를 제공하므로 보안 서비스 사용자에 더 가까운 위치에서 데이터 처리가 가능한 장점이 있다. 이를 통해 서비스 지연을 최소화할 수 있으며, 네트워크 트래픽 증가로 인한 원간 인상 요소를 억제하여 가격 경쟁력을 갖출 수 있는 등 주력기술의 차별성이 일정 수준 이상으로 평가된다.또한, 동사의 주력기술은 보안 액세스 서비스 엣지 기술 관련하여 프록시 동작 중에 변경된 주소를 실제 세션에 맞게 변경한 후 원래 목적지로 재전송함으로써 클라이언트와 서버가 중간에 프록시 서버가 개입되어 있음을 인식하지 못하도록 하며, 기존 대비 CPU 사용률은 42% 감소, 평균 응답시간 1/10 수준으로 단축하였다. 또한 타사 유사 프록시 대비 트래픽 처리량(Throughput) 2.5배~5배 향상된 효과를 제공하는 등 주력기술의 혁신성이 높은 수준으로 평가된다. 동사의 연구개발투자비율은 매출액 대비 평균 15.10%로 나타났으며, J582 산업 평균인 3.97% 대비 3.81배로 높은 수준으로 나타나 연구개발 투자 현황은 높은 수준으로 평가된다. 또한, 총 8건의 정부과제 프로젝트를 진행하였고, 이 중 7건은 완료(성공)하였으며 1건은 현재 진행 중에 있으며, 2005년 6월부터 기업부설연구소를 설립 및 운영하고 총 35명의 연구개발 전담인력을 통해 연구개발을 수행하고 있는 것으로 확인되어 연구개발 활성화 수준이 높은 수준으로 평가된다. 대표이사를 포함한 동사 경영진들은 모두 동업종에서 7년 이상 근무하며 기술노하우를 축적하였고, 기술동향 및 시장변화 등을 주기적으로 분석하며, 그 결과를 기술개발에 반영할 역량을 갖춘 편으로 판단된다. 또한, 변화하는 보안 위협에 대응하는 다양한 Application 보안 제품 포트폴리오 다변화로 사업 경쟁력을 강화하고 있으며, 국내 최초 SASE 플랫폼 기반 SECaaS 서비스로 고성장 중인 Global Cloud Security Service 시장 진출을 통해 Global Top5 벤더로 성장할 수 있도록 기업 경영을 추진하는 등 기술경영 기획 전략 수준이 일정 수준 이상으로 평가된다. 동사는 2018년 정보통신산업진흥원에서 진행하는 클라우드컴퓨팅 품질, 성능 확인서를 획득하였고, 2022년 3월 공공기관에 안정성 및 신뢰성이 검증된 클라우드 서비스 공급을 위해 부여하는 클라우드 서비스 보안인증(CSAP : Cloud Security Assurance Program)을 취득하는 등 기술제품의 생산 및 품질관리 역량이 일정 수준 이상으로 평가된다. 또한, 최근 3년간 내부조달 및 외부차입을 통한 기술 상용화 자금을 조달하였고, 2022년에는 Pre-IPO 유치를 통한 제3자배정 유상증자(RCPS발행)를 통해 추가 상용화 자금 110억원을 조달하는 등 기술제품 상용화를 위한 자본조달 능력이 일정 수준 이상으로 평가된다.동사 주력 기술제품 시장규모를 살펴보면, 전 세계 클라우드 보안 시장은 2015년 24억 7,000만 달러에서 연평균 성장률 20.91%로 증가하여, 2020년에는 63억 7,000만 달러에 이를 것으로 전망되었다. 또한, 글로벌 시장조사 업체 Marketsandmarkets, Modor Intelligence, STATIST 등의 전 세계 SECaaS 시장 규모 전망에 의하면, 2019년 82억 5,400만달러에서 2023년 151억 7,100만달러 규모로 연평균 증가율 16.44%를 보일 것으로 전망된다. 동사 기술제품은 모든 서비스 모듈을 컨테이너 기반으로 세분화 함으로써 관리 및 확장 용이성을 제공하며, Edge Node 통합(One-Box)을 통해 불필요한 Hope 증가로 인한 서비스 지연 방지 및 초기 투자비용을 감소시켜준다. 또한, 경쟁제품 대비 프록시 기반 웹 트래픽 처리 속도 2배 이상 빠르며, Threat Intelligence를 통해 수집, 분석되는 결과를 반영한 위협정보 및 패턴 정보 제공이 가능하며, 사용자 브라우징 습관에 따라 분류된 카테고리를 로컬 캐쉬에서 바로 제공하므로 오탐과 서비스 지연을 최소화할 수 있다. 한편, 동사는 해외 사업자와 유사한 패키징을 채택하되 가격을 경쟁사 대비 30~50% 낮은 가격으로 책정하여 공급하고 있어 경쟁제품 대비 가격 우수성이 높은 것으로 판단되어 경쟁제품 대비 효능, 가격 우수성을 갖춘 것으로 평가된다. NICE평가정보 A등급 동사는 2005년 설립 이후로 네트워크 보안과 관련된 기술과 제품을 개발해 왔으며, 2012년부터는 SECaaS 관련 기술을 개발하여 웹방화벽(Web Application Firewall, 이하 WAF), 보안 웹 게이트웨이(Secure Web Gateway, 이하 SWG), 제로 트러스트 접근(Zero Trust Access, 이하 ZTA) 기술 등 SASE (Secure Access Service Edge) 기반의 SECaaS와 관련된 40여 가지의 기반/응용 기술을 보유하고 있음. 이에 동사의 핵심제품은 클라우드에서 통합 보안 서비스를 제공하는 SASE 기반의 SECaaS 플랫폼으로 파악되며, 동사가 보유한 SASE의 주요 기술은 WAF, SWG, Consolidated Management로 파악됨. 다만, SASE 플랫폼을 구성하는 기술인 CASB (Cloud Access Security Broker), FWaaS (FireWall as a Service) 기술은 2023년 상용화를 목표로 개발하고 있으며, 해당 기술을 개발할 수 있는 충분한 기반기술 및 기술인력과 전문성을 보유하고 있는 것으로 파악됨.경쟁사와 비교 시 기술적으로 우위에 있다고 판단되는 핵심기반기술은 Proxy 기술로 판단됨. 해당 기술이 기술수명주기 상 도입기 초기 기술로 판단되는 점, 수상 및 인증 실적, 지식재산보유현황 등을 종합적으로 고려할 시 동사가 보유한 기술의 경쟁우위도는 매우 양호한 수준으로 판단됨. 또한, 제품에 대한 여러 인증을 획득하여 품질관리를 해왔고, 8천여 곳의 판매처에 제품을 납품하고 있으며, 최근 3개년 간 매출이 안정적으로 증가하고 있음. 동사의 기술경쟁력은 세계 시장에서는 높은 수준으로 확인되며, 동사와 유사한 수준의 기술력을 보유한 기업은 소수임. 다만, 완전한 SASE 플랫폼을 구성하기 위해서는 CASB, FWaaS 등 추가적인 기술개발이 요구됨.동사의 SASE 기반의 SECaaS 플랫폼은 글로벌 서비스를 지향하는 서비스임. 세계 SECaaS 시장은 143조 원 규모이며, 연평균 13.8%의 성장률을 보일 것으로 예측되어 시장규모와 성장성은 양호한 수준으로 평가됨. 동사가 보유한 SASE 기반 SECaaS 플랫폼의 기술적 완성도는 경쟁사 대비 동등하거나 다소 우위인 수준이며, 어플라이언스 제품군에서 발생하는 안정적인 매출을 바탕으로 국내외 SECaaS 시장을 공략하겠다는 사업전략을 보유하고 있음.동사는 2020년 결산기준 전년대비 2.7% 증가한 10,717백만원의 매출을 시현하였고, 전년 대비 개선된 매출액영업이익율 12.0%, 매출액순이익율 11.4%를 기록 한 수익구조를 견지하였음. 매입채무, 미지급비용의 감소 등으로 부채규모가 축소되어 전년 대비 안정성 지표(자기자본비율 52.5%, 부채비율 90.6%, 차입금의존도 15.3%)가 개선되었고, 무난한 재무구조를 나타내었음. 한편, 당사가 수령한 A등급은 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의에 의하면 높은 수준의 기술성을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)으로 정의됩니다. 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의는 아래와 같습니다. [전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의] 평가등급 등급별 정의 AAA 최고의 기술력을 가진 기업 (성공 가능성이 매우 높음) AA 매우 높은 기술력을 가진 기업 (장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임) A 높은 수준의 기술력을 가진 기업 (장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임) BBB 우수한 기술력을 보유 (장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음) BB 우수한 기술력을 보유 (장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음) B 우수한 기술력을 보유 (장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음) CCC 보통 수준의 기술력 (장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음) CC 보통 수준의 기술력 (장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음) C 보통 수준의 기술력 (장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음) D 보통 수준 이하의 기술력 (자료 : 한국거래소 전문평가제도 운영지침)또한, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다. [코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교] 구 분 일반기업(벤처기업 포함) 기술성장기업 수익성ㆍ매출액 기준 시장평가ㆍ성장성 기준 전문평가(기술/사업모델) 성장성 추천 주식 분산 (택일) 주1) ① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝ ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상) ② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2) ③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상 ④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상 ⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25% (또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2)) 경영성과 및 시장평가 등 (택일) ① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원 ① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상 ① 자기자본 10억원 ② 시가총액 90억원 ② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원] ② 시총 300억원 &매출액 100억 원 이상[벤처: 50억원] 전문평가기관의 기술 등 에 대한 평가를 받고 평 가결과가 A등급 이상일 것 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한중소기업일 것 ③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원] ③ 시총 500억원 &PBR 200% 이상 ④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원 ④ 시총 1,000억원이상 ⑤ 자기자본 250억원 이상 감사 의견 최근 사업연도 적정 경영투명성 (지배구조) 사외이사, 상근감사 충족 기타 요건 주식양도 제한이 없을 것 등 주1) 주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다. 주2) 일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상) 상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.반면 당사는 벤처기업으로 수익성, 매출액 기준 외형요건을 충족함에도 불구하고 기술성장기업(기술특례상장)으로서의 상장을 추진하고 있으며 최근 사업연도에는 이익을 시현하였습니다. 그럼에도 불구하고 아직 우량한 수준의 외형을 달성하고 있지는 않으며 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다. [코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유] 구 분 지 정 사 유 매출액 - 최근 사업연도 30억원 미만 (기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용) 법인세비용차감전계속사업손실 - 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 (기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용) 영업손실 - 최근 4사업연도 영업손실 (기술성장기업은 미적용) 자본잠식 및 자기자본 - 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자본잠식률 100분의 50 이상 (주2)- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자기자본 10억원 미만- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우- 기술성장기업은 미적용 요건 없음 주1) 상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다. 주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%) 당사는 기술성장기업(기술특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2023년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도 (2027년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2025년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2023년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2028년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2026년부터 적용 받게 될 예정입니다.당사의 경우 최근 사업연도(2022년) 기준 당기순이익을 시현하였으나, COVID-19 및 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 예상치 못한 대외환경 변화, 당사 제품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2028년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2026년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다. 자. 추정실적 미달성 위험당사는 클라우드 시장 확대에 따른 당사 제품에 대한 수요 증가와 기술력을 기반으로 한 시장 내 인지도 증가 등에 따라 향후 지속적으로 실적이 향상되는 것을 가정하고, 추정실적을 활용한 valuation을 산출하였습니다. 자세한 추정실적 분석 내용은 본 증권신고서 '제1부 - 4. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 마. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하시기 바랍니다. 그러나 예기치 않은 비경상손실 발생, 주요 프로젝트 무산 및 낮은 인지도에 따른 신규 고객 유입 지연, 기존 고객의 이탈에 따른 지속 발생 이익 감소 등으로 인해 제시한 추정실적을 달성하지 못할 위험이 존재합니다. 당사의 지속 가능한 성장세를 유지하기 위한 사업계획에도 불구하고 대내외적인 여건에 따라 장기적으로 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사는 클라우드 시장 확대에 따른 당사 제품에 대한 수요 증가와 기술력을 기반으로 한 시장 내 인지도 증가 등에 따라 향후 지속적으로 실적이 향상되는 것을 가정하고, 추정실적을 활용한 valuation을 산출하였습니다. 자세한 추정실적 분석 내용은 본 증권신고서 '제1부 - 4. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 마. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하시기 바랍니다. 그러나 예기치 않은 비경상손실 발생, 주요 프로젝트 무산 및 낮은 인지도에 따른 신규 고객 유입 지연, 기존 고객의 이탈에 따른 지속 발생 이익 감소 등으로 인해 제시한 추정실적을 달성하지 못할 위험이 존재합니다. 당사의 지속 가능한 성장세를 유지하기 위한 사업계획에도 불구하고 대내외적인 여건에 따라 장기적으로 사업계획을 달성하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 차. 특수관계자와의 거래 위험당사는 금액적으로 유의미하게 크지 않다고 판단되는 수준에서 특수관계자와 거래를 하고 있으며, 매출매입 거래 뿐만 아니라 최근 자회사 등과의 자금거래가 발생한 내역이 존재합니다. 이와 관련하여 당사는 회사의 부가 불필요하게 이전되지 않도록 내부통제장치를 마련하는 차원에서 2022년 6월 1일 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하였으며, 규정에 따라 이해관계자 및 특수관계자와의 거래에 있어 이사회의 사전 승인을 원칙으로 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 해외 투자 확대, 신규사업 진출 등에 따라 자회사에 대한 출자 혹은 대여금 제공이 발생할 수 있으며, 자금이 효율적으로 사용되지 않는 경우 혹은 자금의 사용이 통제되지 못하는 경우 당사에 경제적 손실을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사와 경제적 실체가 일치하기는 하나(지분율을 100% 확보하고 있으나) MONITORAPP.CO.,LTD(일본법인), MONITORAPP.INC(미국법인), (주)어드밴탭이 당사의 종속회사로 있어 이해관계자와의 거래가 일정 수준 지속적으로 발생할 수도 있음을 감안하시기 바랍니다. 당사의 특수관계자 현황 및 2022년 감사보고서 주석에 기재된 특수관계자와의 거래내역은 아래와 같습니다. (1) 특수관계자 현황 관계 당기 전기 종속기업 MONITORAPP.CO.,LTD,MONITORAPP.INC,어드밴탭㈜ MONITORAPP.CO.,LTD,MONITORAPP.INC,어드밴탭㈜ 회사에 유의적인 영향력을행사하는 기업(1) 주식회사 안랩 중소기업은행 (2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역(자금거래 및 지분거래 별도)<당기> (단위 : 천원) 특수관계자 수 익 비 용 용역매출 제품매출 지급수수료 이자비용 MONITORAPP.CO.,LTD 29,715 42,486 - - (주)어드밴탭 - - 12,000 - 주식회사 안랩 585,822 140,700 4,276 136,116 합계 615,537 183,186 16,276 152,643 <전기> (단위 : 천원) 특수관계자 수 익 비 용 용역매출 이자수익 지급수수료 이자비용 MONITORAPP.CO.,LTD 39,537 4,354 - - (주)어드밴탭 - 271 6,000 - 중소기업은행 - - - 30,969 합계 39,537 4,625 6,000 30,969 (3) 당기 및 전기말 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용<당기> (단위 : 천원) 특수관계자 채권 채무 매출채권 미지급금 상환부채 파생상품부채 MONITORAPP.CO.,LTD 44,320 - - - (주)어드밴탭 - 1,100 - - 주식회사 안랩 113,811 - 1,405,080 2,124,803 합 계 158,131 1,100 1,405,080 2,124,803 <전기> (단위: 천원) 특수관계자명 채 권 채 무 매출채권 미지급금 상환부채 파생상품부채 MONITORAPP.CO.,LTD 19,696 - - - (주)어드밴탭 - 1,100 - - 중소기업은행 - - 152,050 78,495 대표이사 - 10,000 - - 합 계 19,696 11,100 152,050 78,495 (4) 당기 및 전기말 회사와 특수관계자와의 자금 거래 내역1) 당기 (단위: 천원) 특수관계자명 자금차입거래 자본거래 상환 현금출자 MONITORAPP.INC - 253,000 (주)어드밴탭 - 300,000 2) 전기 (단위: 천원) 특수관계자명 자금차입거래 자본거래 상환 출자전환 현금출자 주식취득 MONITORAPP.CO.,LTD - 533,674 - - MONITORAPP.INC - - 813,889 - 중소기업은행 291,466 - - - 대표이사 - - - 12,026 합 계 291,466 533,674 813,889 12,026 상기와 같이 당사는 금액적으로 유의미하게 크지 않다고 판단되는 수준에서 특수관계자와 거래를 하고 있으며, 매출매입 거래 뿐만 아니라 최근 자회사 등과의 자금거래가 발생한 내역이 존재합니다. 이와 관련하여 당사는 회사의 부가 불필요하게 이전되지 않도록 내부통제장치를 마련하는 차원에서 2022년 6월 1일 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하였으며, 규정에 따라 이해관계자 및 특수관계자와의 거래에 있어 이사회의 사전 승인을 원칙으로 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 해외 투자 확대, 신규사업 진출 등에 따라 자회사에 대한 출자 혹은 대여금 제공이 발생할 수 있으며, 자금이 효율적으로 사용되지 않는 경우 혹은 자금의 사용이 통제되지 못하는 경우 당사에 경제적 손실을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사와 경제적 실체가 일치하기는 하나(지분율을 100% 확보하고 있으나) MONITORAPP.CO.,LTD(일본법인), MONITORAPP.INC(미국법인), (주)어드밴탭이 당사의 종속회사로 있어 이해관계자와의 거래가 일정 수준 지속적으로 발생할 수도 있음을 감안하시기 바랍니다. 참고로, 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 분류되어 당사의 특수관계자에 포함된 주식회사 안랩과 체결한 우선주인수계약서(2022.02.24)에 따르면, 상장 전 주식회사 안랩은 당사의 경영에 중요한 사항에 대한 사전동의권, 이사 지명권 등 권리를 보유하였습니다. 그러나, 동시에 해당 계약에 따르면, 상기 내용을 포함한 계약은 투자기업(당사)이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하는 경우 종료될 수 있기 때문에 상장 후 계약의 효력이 상실될 예정입니다. 즉, 상장 후 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 주식회사 안랩의 권리 행사에 따라 일반투자자들의 권리 등이 침해될 가능성은 매우 낮습니다. 투자자께서는 이 점 또한 참고하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 나. 희망공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사는 공모가 산정으로 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 실적은 2024년 추정 당기순이익, 2025년 추정 당기순이익을 2023년 1분기말 기준으로 현가화하여, 2개 연도 현가화 추정 순이익의 평균을 계산한 값입니다. 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업 계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한 추정손익 연 할인율 25%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다. 당사는 공모가 산정으로 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과」를 참고하여 주시기 바랍니다.PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로 사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다. [당사 희망공모가액 산정방법의 한계] 구분 한계 PER가치평가 PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다. PER 가치평가는 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 또한, 당사는 2024년 추정 당기순이익, 2025년 추정 당기순이익을 2023년 1분기말 기준으로 현가화하여, 2개 연도 현가화 추정 순이익의 평균값을 적용하였습니다. 자세한 공모가액 산출내역은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과」를 참고하여 주시기 바랍니다.당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 실적은 2024년 추정 당기순이익, 2025년 추정 당기순이익을 2023년 1분기말 기준으로 현가화하여, 2개 연도 현가화 추정 순이익의 평균을 계산한 값입니다. 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업 계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한 추정손익 연 할인율 20%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다. 당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사의 자체실적이므로, 동 추정실적 산출 시에 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 마. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였습니다. 또한 당사의 주당 희망 공모가액(7,500원 ~ 9,800원) 산정시 약 46.86% ~ 30.57%의 할인율을 적용하였는데 이는 2021년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업 등 53개사의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 약 25.6% ~ 39.8%에 네트워크 및 클라우드 보안 관련 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 당사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려하여 산정하였으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 실적 및 공모할인율 등 다양한 평가지표들은 어느정도 평가자의 주관을 내포할 수 밖에 없고 따라서 공모가격 산정의 결과가 반드시 객관적이며 완전하다 할 수 없습니다. 따라서, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 필히 참고하시어 투자하시기 바랍니다. 또한 「3. 기타위험 - 바. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험」에 기재한 바와 같이 상장 이후 당사의 주식가격은 공모가격 이하로 떨어질 가능성이 있어, 투자자의 주의가 필요합니다. 다. 비교회사 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 산업 및 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준에 따라, 총 4개사(수산아이앤티, 지니언스, 더존비즈온, 파수)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.상기 기준에 따른 비교회사의 선정은 비교회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 투자자께서는 비교참고 정보를토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 따라 차이가 존재합니다. 참고로, 기준 시가총액은 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2023년 03월 22일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월 간 산술평균, 1주일간 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 03월 22일) 시가총액과 비교하여 그 중 가장 낮은 시가총액를 기준 시가총액으로 적용하였습니다. [비교회사 기준시가총액 산정내역] (단위: 원) 회사명 수산아이앤티 파수 지니언스 더존비즈온 일자 시가총액(원) 시가총액(원) 시가총액(원) 시가총액(원) 2023-02-22 94,343,100,800 92,691,230,000 109,251,917,580 98,223,840,000 2023-02-23 94,411,664,100 93,501,350,000 111,113,505,100 104,457,276,000 2023-02-24 94,137,410,900 89,248,220,000 109,135,568,360 103,701,708,000 2023-02-27 97,839,829,100 90,125,850,000 106,808,583,960 103,796,154,000 2023-02-28 100,513,797,800 91,813,600,000 105,528,742,540 104,740,614,000 2023-03-02 97,702,702,500 89,855,810,000 103,550,805,800 100,490,544,000 2023-03-03 97,291,322,700 91,678,580,000 104,248,901,120 100,490,544,000 2023-03-06 101,062,304,200 90,058,340,000 104,830,647,220 99,168,300,000 2023-03-07 99,691,038,200 88,033,040,000 104,248,901,120 98,318,286,000 2023-03-08 97,085,632,800 88,370,590,000 103,899,853,460 95,673,798,000 2023-03-09 97,222,759,400 87,425,450,000 102,038,265,940 99,829,422,000 2023-03-10 95,165,860,400 85,737,700,000 100,525,726,080 97,562,718,000 2023-03-13 94,891,607,200 86,345,290,000 94,824,614,300 97,940,502,000 2023-03-14 90,777,809,200 82,699,750,000 91,915,883,800 88,023,672,000 2023-03-15 91,326,315,600 83,644,890,000 93,079,376,000 93,879,324,000 2023-03-16 93,863,157,700 82,699,750,000 90,286,994,720 90,951,498,000 2023-03-17 96,194,309,900 86,210,270,000 89,588,899,400 95,768,244,000 2023-03-20 96,811,379,600 87,560,470,000 89,123,502,520 95,012,676,000 2023-03-21 97,222,759,400 85,265,130,000 88,425,407,200 93,501,540,000 2023-03-22 97,839,829,100 84,657,540,000 89,588,899,400 94,446,000,000 1개월 평균(A) 96,269,729,530 87,881,142,500 99,600,749,781 97,798,833,000 1주일 평균(B) 96,386,287,140 85,278,632,000 89,402,740,648 93,935,991,600 분석기준일 종가(C) 97,839,829,100 84,657,540,000 89,588,899,400 94,446,000,000 기준시가총액(Min[(A),(B),(C)]) 96,269,729,530 84,657,540,000 89,402,740,648 93,935,991,600 자료: Quantiwise 주1) 기준시가총액의 경우 분석기준일(2023년 03월 22일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 기준일 시가총액]를 적용하였습니다. 그 외에 비교회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 라. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데에 참고하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하여 투자자 개인의 독자적 판단을 바랍니다.이에 따라서, 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 마. 투자설명서 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반청약자는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. 바. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 사. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 3,067,550주(상장 후 기준 24.74%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주인 이광후 대표이사가 보유중인 3,930,244주는 「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장일로부터 12개월에 한국거래소와의 협의로 12개월 연장하여 총 2년(24개월)간 의무보유할 예정입니다.의무보유 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.한편, 코스닥시장 상장규정 제13조(상장주선인의 의무)제5항제1호나목에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 60,000주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 규정상 의무보유 기간은 3개월입니다. [코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)] ① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. 1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다. 2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다. 6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간 ② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다. 상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 3,067,550주(상장 후 기준 24.74%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 최대주주의 의무보유확약 기간의 만기 도래가 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다. [상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황] (단위: 주) 구 분 성 명 종 류 공모 후 기준 의무보유확약 기간 코스닥시장상장규정에 따른 의무보유사유 주식수 지분율 유통제한물량 이광후 보통주 3,930,244 31.70% 24개월 최대주주등 안병규 보통주 1,132,500 9.14% 24개월 김현목 보통주 350,000 2.82% 24개월 심재은 보통주 150,000 1.21% 24개월 윤승원 보통주 100,000 0.81% 24개월 박민아 보통주 10,000 0.08% 24개월 (주)모니터랩(자기주식) 보통주 489,000 3.94% 24개월 산업은행 보통주 1,013,400 8.17% 1개월 예비심사신청일 전 기관투자자 투자기간 2년 미만 산은캐피탈 보통주 608,050 4.90% 1개월 안랩 우선주 608,050 4.90% 12개월 예비심사신청일 전 1년 이내 제3자배정 와이지솔루션신기술투자조합 보통주 267,856 2.16% 12개월 예비심사신청일 전 1년 이내 최대주주 주식 취득 미래에셋증권 (상장주선인의 의무인수분) 보통주 60,000 0.48% 3개월 공모주식의 3% 별도 신주발행 및 의무보유 지란지교시큐리티 보통주 610,250 4.92% 1개월 자발적 의무보유확약(코스닥시장상장규정과 무관하게 자발적 확약 실시) 유통제한물량 합계 9,329,350 75.26% 　 　 유통가능물량 기술보증기금벤처투자센터 보통주 373,800 3.02% 　 　 중소기업은행 보통주 233,600 1.88% 　 　 신OO 보통주 180,150 1.45% 　 　 고OO 보통주 112,500 0.91% 　 　 이OO 보통주 112,500 0.91% 　 　 기타 기존 소액주주(2명) 보통주 55,000 0.44% 　 　 공모주주 보통주 2,000,000 16.13% 　 　 유통가능물량 합계 3,067,550 24.74% 　 　 전체 주식수 합계 12,396,900 100.00% 　 　 유통가능물량 총 3,067,550주(상장 후 기준 24.74%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 참고로, 주식매수선택권 부여내역은 아래와 같으며, 송승일(미등기임원), 김가이(자회사 임원), 박민아(미등기임원) 임원이 부여받은 주식매수선택권의 경우 상장 후 행사하더라도 상장 후 1년(12개월)동안 의무보유 실시 예정입니다. 따라서, 상장(예정)일 이후 단기간 내 도래되는 2023년 6월 15일부터 행사 가능한 주식매수선택권(1차)의 경우 전체 행사 가정 시, 총 381,450주 중 269,900주(70.76%)가 유통가능물량이며 111,550주(29.24%)가 유통제한물량으로, 상기 공모주식 포함 발행주식수 12,396,900주에 주식매수선택권 행사에 따라 추가로 주식이 발행되어 합산되는 경우 총 12,778,350주 중 3,337,450주(26.12%)가 유통가능물량이 됩니다. [주식매수선택권 부여내역(1차)] 구분 성명 소속 직위 직책 부여할 주식의 종류와 수 부여일 행사가액 행사기간 주식의 종류 주식수 1 송승일 연구소 수석연구원(23/1/2상무 진급) 소장 기명식보통주식 58,700 2021.06.15 800 2023.06.15 - 2026.06.14 3년 2 김가이 자회사 수석연구원 소장 기명식보통주식 52,850 2021.06.15 800 2023.06.15 - 2026.06.14 3년 3 OOO외8명 직원 - - 기명식보통주식 269,900 2021.06.15 800 2023.06.15 - 2026.06.14 3년 4 OOO외1명 직원 - - 기명식보통주식 29,350 2021.06.15 800 2023.06.15 - 2026.06.14(퇴사로 인한 취소) 3년 합 계 (부여 취소 주식수 제외) 381,450 　 　 　 　 주1) 부여 주식수 및 행사가액은 액면분할을 반영하였습니다. [주식매수선택권 부여내역(2차)] 구분 성명 소속 직위 직책 부여할 주식의 종류와 수 부여일 행사가액 행사기간 주식의 종류 주식수 1 박민아 경영기획 부장(23/1/2상무 진급) 팀장 기명식보통주식 100,000 2022.03.25 1,440 2024.03.25 - 2029.03.24 5년 2 OOO 직원 - - 기명식보통주식 40,000 2022.03.25 1,440 2024.03.25 - 2029.03.24 5년 합 계 140,000 　 　 　 　 주1) 부여 주식수 및 행사가액은 액면분할을 반영하였습니다. 주2) 상기 1차, 2차 부여 주식매수선택권의 합계는 총 521,450주입니다. 아. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 60,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다. [상장주선인 의무인수 내역] 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 취득 후 의무보유기간 미래에셋증권㈜ 보통주 60,000주 588,000,000원 상장 후 3개월 주1) 위 취득금액은 확정공모가액인 9,800원 기준입니다. 주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다. 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 60,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사는 2022년 10월 20일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 2월 9일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는「코스닥시장 상장규정」제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가「코스닥시장 상장규정」제8조제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을수 있습니다. 1. 상장예비심사결과 □ ㈜모니터랩이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('23.2.9)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함 - 다 음 - □ 사후 이행사항 - 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 - 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함 2. 상장예비심사결과의 효력 불인정 □ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의, 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우 2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우 3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음 6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우 7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우 □ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 3. 기타 신규상장에 필요한 사항 □ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실 3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함 4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서 5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함 따라서 본건 공모 후 신규상장 신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 차. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 카. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여'증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않았습니다. 또한 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않아 환매청구권이 부여되지 않으며, 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약도 체결하지 않았으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모의 주관사인 미래에셋증권㈜은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권인수업무에 관한 규칙에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않았습니다. 또한 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않아 환매청구권이 부여되지 않으며, 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약도 체결하지 않았으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. 타. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 미래 사건에 대한 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 일부 요인 및 불확실성에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화상기 요인 및 기타 불확실성과 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이러한 불확실성이 하나 이상 현실화되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용, 신규투자 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 작성 기준일 현재 기준으로 작성된 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의하시기 바랍니다. 파. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하"창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정'제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 하. 수요예측에 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 「증권인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 거. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 당사의 수요예측 예정일은 2023년 05월 03일(수) ~ 04일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 05월 10일(수) ~ 11일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 당사의 수요예측 예정일은 2023년 05월 03일(수) ~ 04일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 05월 10일(수) ~ 11일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 너. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,000,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 500,000주 ~ 600,000주(공모주식의 25% ~ 30%), 기관투자자 1,384,350주 ~ 1,484,350주(공모주식의 69.22% ~ 74.22%), 우리사주조합 15,650주(0.78%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,384,350주 ~ 1,484,350주를 대상으로 2023년 05월 03일(수) ~ 04일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 05월 10일(수) ~ 11일(목)에 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. 러. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2022년 온기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 2022년 반기 재무제표에 대해 삼덕회계법인로부터 지정감사를 수검하였으며, 2022년 온기 재무제표에 대해 삼덕회계법인으로부터 감사받은K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2022년 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 머. 집단소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 국내 증권 관련 집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부 회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 만약 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목될 경우, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 버. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 이에 따라 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의 6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주 대표 소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요 주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 서. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 어. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(±30%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. [변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)] ■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치 저. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 이광후 대표이사는 전체 주식의 31.70%에 해당하는 보통주 3,930,244주를 보유하게 됩니다. 또한 특수관계인 지분을 포함한 최대주주등은 전체 주식의 49.70%에 해당하는 보통주 6,161,744주를 보유하게 됩니다. 따라서 당사의 최대주주등은 실질적으로 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 본 공모 후 최대주주인 이광후 대표이사는 전체 주식의 31.70%에 해당하는 보통주 3,930,244주를 보유하게 됩니다. 또한 특수관계인 지분을 포함한 최대주주등은 전체 주식의 49.70%에 해당하는 보통주 6,161,744주를 보유하게 됩니다. 따라서 당사의 최대주주등은 실질적으로 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 처. 향후 사업 전망 위험 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. 커. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 196억원(확정공모가액 9,800원 기준) 수준이 될 것으로 예상됩니다. 한편 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사의 자금 사용 계획에 대한 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다. 터. 공모일정 변동 가능 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날로부터 6개월 이내 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장 상장규정 제9조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다. 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.당사는 2022년 10월 20일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 2월 9일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사는 코스닥시장상장규정 제8조 제1항 제5호에 의거 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내 신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 6개월 이내 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장상장규정 제8조 제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다. 퍼. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점 에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다. 허. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 COVID-19의 신종 변이 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19를 포함하여, 자연재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 고. 우선주의 보통주 전환가격 하향조정 관련 위험 당사의 투자자인 안랩의 보유 주식의 경우 전환상환우선주로 증권신고서 제출일 현재 보통주 전환이 이루어지지 않았습니다. 한편 안랩은 투자자로서 당사의 IPO 공모단가의 70%에 해당되는 금액이 해당 주식의 기존 전환가격을 하회하는 경우, 주당 전환단가를 IPO 공모단가의 70%에 맞추어 조정할 수 있습니다. 당사의 확정공모가액인 9,800원의 70%에 해당하는 금액은 6,860원이며 이는 투자자의 전환단가(투자단가)인 4,934원을 하회하지 않기 때문에 전환비율의 조정, 추가적인 주식 희석은 예상되지 않습니다. 투자자께서는 이 점을 인지하시기 바랍니다. 당사의 상장 후 주주구성은 아래와 같으며, 안랩 보유 주식의 경우 전환상환우선주로 증권신고서 제출일 현재 보통주 전환이 이루어지지 않았습니다. [당사 상장 후 주주구성] (단위: 주) 성 명 종 류 공모 후 기준 주식수 지분율 이광후 보통주 3,930,244 31.70% 안병규 보통주 1,132,500 9.14% 김현목 보통주 350,000 2.82% 심재은 보통주 150,000 1.21% 윤승원 보통주 100,000 0.81% 박민아 보통주 10,000 0.08% (주)모니터랩(자기주식) 보통주 489,000 3.94% 산업은행 보통주 1,013,400 8.17% 산은캐피탈 보통주 608,050 4.90% 안랩 우선주 608,050 4.90% 와이지솔루션신기술투자조합 보통주 267,856 2.16% 미래에셋증권(상장주선인 의무인수분) 보통주 60,000 0.48% 지란지교시큐리티 보통주 610,250 4.92% 기술보증기금벤처투자센터 보통주 373,800 3.02% 중소기업은행 보통주 233,600 1.88% 신OO 보통주 180,150 1.45% 고OO 보통주 112,500 0.91% 이OO 보통주 112,500 0.91% 기타 기존 소액주주(2명) 보통주 55,000 0.44% 공모주주 보통주 2,000,000 16.13% 합계(우선주 포함) 12,396,900 100.00% 안랩 보유 주식수는 608,050주이며 투자금액은 2,999,972,768원으로, 현재 액면가액 기준 주당 약 4,934원에 투자하였습니다. 관련하여 안랩은 투자자로서 당사의 IPO 공모단가의 70%에 해당되는 금액이 해당 주식의 전환가격을 하회하는 경우 전환비율을 아래와 같이 조정할 수 있습니다. [우선주 re-fixing 조건] 조정 후 우선주 1주당 전환되는 보통주식의 수 = 조정 전 우선주 1주당 전환되는 보통주식의 수 X 조정 전 해당 우선주식의 전환가격 / 당사의 IPO 공모단가 기준가격의 70%에 해당하는 금액 당사의 확정공모가액인 9,800원의 70%에 해당하는 금액은 6,860원이며 이는 상기 전환단가(투자단가)인 4,934원을 하회하지 않기 때문에 전환비율의 조정, 추가적인 주식 희석은 예상되지 않습니다. 투자자께서는 이 점을 인지하시기 바랍니다. 노. 금융투자업규정, 관련 법령 위반 등에 따른 간접적인 영향 및 주가 하락 위험 금융투자업규정 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)에서는 '증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위'를 포함하여 여러가지 불건전한 인수행위를 금지하고 있습니다. 따라서 당사의 기업공개 과정에서 주관회사가 상기 금융투자업규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등에서 정한 사항들을 준수하지 않는 경우 규정 위반에 따른 주관회사에 대한 제재가 발생할 수 있으며, 주관회사 뿐만 아니라 당사의 평판 등에도 부정적인 영향을 미칠 수 있어 상장 후 주가의 하락으로도 이어질 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제71조(불건전 영업행위의 금지) 투자매매업자 또는 투자중개업자는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 투자자 보호 및 건전한 거래질서를 해할 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에는 이를 할 수 있다. <개정 2009. 2. 3., 2013. 5. 28.> 1. 투자자로부터 금융투자상품의 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 매수 또는 매도의 청약이나 주문을 받거나 받게 될 가능성이 큰 경우 이를 체결시키기 전에 그 금융투자상품을 자기의 계산으로 매수 또는 매도하거나 제삼자에게 매수 또는 매도를 권유하는 행위 2. 특정 금융투자상품의 가치에 대한 주장이나 예측을 담고 있는 자료(이하 “조사분석자료”라 한다)를 투자자에게 공표함에 있어서 그 조사분석자료의 내용이 사실상 확정된 때부터 공표 후 24시간이 경과하기 전까지 그 조사분석자료의 대상이 된 금융투자상품을 자기의 계산으로 매매하는 행위 3. 조사분석자료 작성을 담당하는 자에 대하여 대통령령으로 정하는 기업금융업무와 연동된 성과보수를 지급하는 행위 4. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 증권의 모집 또는 매출과 관련한 계약을 체결한 날부터 그 증권이 증권시장에 최초로 상장된 후 대통령령으로 정하는 기간 이내에 그 증권에 대한 조사분석자료를 공표하거나 특정인에게 제공하는 행위 가. 주권 나. 대통령령으로 정하는 주권 관련 사채권 다. 가목 또는 나목과 관련된 증권예탁증권 5. 투자권유대행인 및 투자권유자문인력이 아닌 자에게 투자권유를 하게 하는 행위 6. 투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 행위. 다만, 투자일임업으로서 행하는 경우와 제7조제4항에 해당하는 경우에는 이를 할 수 있다. 7. 그 밖에 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 해할 우려가 있는 행위로서 대통령령으로 정하는 행위 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제68조(불건전 영업행위의 금지) ⑤ 법 제71조제7호에서 "대통령령으로 정하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.<개정 2010.6.11, 2017.5.8, 2017.10.17, 2019.1.15, 2019.8.20, 2021.2.9, 2021.6.18, 2021.10.21> 4. 증권의 인수업무 또는 모집ㆍ사모ㆍ매출의 주선업무와 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위 가. 발행인이 법 제119조제3항에 따른 증권신고서(법 제122조제1항에 따른 정정신고서와 첨부서류를 포함한다)와 법 제123조제1항에 따른 투자설명서(법 제124조제2항제2호에 따른 예비투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다) 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요사항을 기재 또는 표시하지 않는 것을 방지하는 데 필요한 적절한 주의를 기울이지 않는 행위 나. 증권의 발행인ㆍ매출인 또는 그 특수관계인에게 증권의 인수를 대가로 모집ㆍ사모ㆍ매출 후 그 증권을 매수할 것을 사전에 요구하거나 약속하는 행위 다. 인수(모집ㆍ사모ㆍ매출의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)하는 증권의 배정을 대가로 그 증권을 배정받은 자로부터 그 증권의 투자로 인하여 발생하는 재산상의 이익을 직접 또는 간접으로 분배받거나 그 자에게 그 증권의 추가적인 매수를 요구하는 행위 라. 인수하는 증권의 청약자에게 증권을 정당한 사유 없이 차별하여 배정하는 행위 마. 그 밖에 투자자의 보호나 건전한 거래질서를 해칠 염려가 있는 행위로서 금융위원회가 정하여 고시하는 행위 금융투자업규정 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지) 영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다. 1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위 2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위 3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위 <신설 2012. 1. 3.> 4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위 <신설 2012. 1. 3.> 5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위<신설 2012. 1. 3.> 6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위 <신설 2012. 1. 3.> 7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위 <신설 2013. 4. 23.> 상기 금융투자업규정 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)에 따르면 '자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위'는 금지됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 기업공개 대표주관회사인 미래에셋증권 주식회사는 당사가 발행한 주식 등을 보유한 내역이 존재하지 않으므로 특이사항이 존재하지 않습니다. 이외에도 금융투자업규정 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)에서는 '증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위' 등 여러가지 불건전한 인수행위를 금지하고 있습니다. 따라서 당사의 기업공개 과정에서 주관회사가 상기 금융투자업규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등에서 정한 사항들을 준수하지 않는 경우 규정 위반에 따른 주관회사에 대한 제재가 발생할 수 있으며, 주관회사 뿐만 아니라 당사의 평판 등에도 부정적인 영향을 미칠 수 있어 상장 후 주가의 하락으로도 이어질 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "미래에셋증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜모니터랩의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜모니터랩"로 기재하였습니다. ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜모니터랩에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜모니터랩부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜모니터랩에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관사인 미래에셋증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된" 예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구분 증권회사 (분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 00111722 2. 평가의 개요 가. 개요대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜모니터랩의 보통주 2,000,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 감사보고서 등의 관련 자료를 참고하여 당사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 평가일정 구 분 일 시 대표주관계약 체결 2017.10.30 기업실사 2018.01.09~2023.04.06 상장예비심사 신청 2022.10.20 상장예비심사 승인 2023.02.09 증권신고서 제출 2023.03.23 [기재정정] 증권신고서 제출 2023.04.07 다. 기업실사 참여자 (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 회사명 소속 직책 성명 담당업무 실사기간 경력 미래에셋증권㈜ IPO본부 본부장 성주완 IPO 업무 총괄 2018.01.09~2023.04.06 기업금융경력 25년 IPO2팀 팀장 김진태 기업실사 및 서류작성 총괄 2018.01.09~2023.04.06 기업금융경력 22년 IPO2팀 부장 김회붕 기업실사 및 서류작성 실무 책임 2018.01.09~2023.04.06 기업금융경력 20년 IPO2팀 차장 주영준 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2018.01.09~2023.04.06 기업금융경력 6년 IPO2팀 과장 김원준 기업실사 및 서류작성 실무 담당 2018.01.09~2023.04.06 기업금융경력 5년 (2) 발행회사 기업실사 참여자 직책 소속 성명 담당업무 대표이사 - 이광후 경영총괄 부사장 연구소장 안병규 CTO 전무 전략기획 윤승원 사업총괄 상무 경영기획 박민아 회계, 재무 총괄 라. 기업실사 항목 항목 세부 확인사항 1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항 1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수 2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등 3. 당해 증권발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부 6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부 2. 사업 관련 위험에 관한 사항 - 산업의 현황 관련 사항 1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부 2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부 3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부 4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부 3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부 3. 회사 관련 위험에 관한 사항 - 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 6. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 8. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 - 자금 거래 관련 사항 1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 - 재고자산 관련 사항 1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부 - 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 8. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인) 9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사 간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부- 내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련 거래 내역 기재 내용 2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항 2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항 - 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부 4. 기타 위험에 관한 사항 - 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 5. 기타 투자자보호에 필요한 사항 - 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인 2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인 3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부 5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료 제출요구, 소명 요구 등을 받고 있는지 여부 6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과 2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인 6. 자금의 사용목적 1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약 미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부 4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부 마. 기업실사 이행내역대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 (주)모니터랩의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다. 일자 장소 발행회사 참여자 대표주관사 참여자 기업실사 내용 18.01.09~ 18.01.10 모니터랩 본사 이광후 대표 안병규 부사장 윤승원 전무 기승준 상무 류시명 이사 김회붕 부장 주영준 차장 김원준 과장 1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의 2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명 3) 1차 예비실사 요청자료 안내 19.08.26~ 19.08.27 모니터랩 본사 이광후 대표 안병규 부사장 윤승원 전무 김회붕 부장 주영준 차장 김원준 과장 1) 회사의 사업내용 PT session 진행 - 사업의 내용, 영업현황 - 보유기술 및 특허 - 경쟁업체 현황 19.09.02~ 19.09.05 모니터랩 본사 이광후 대표 안병규 부사장 윤승원 전무 류시명 이사 김회붕 부장주영준 차장 김원준 과장 1) 연구시설 투어 2) 제품 경쟁력 인터뷰 3) 사업현황 및 중장기 전략 인터뷰 4) 재무현황 및 영업실적 인터뷰 5) 회사 조직, 내부통제 인터뷰 6) 법률 또는 제규정 준수여부 인터뷰 7) 투자유치 현황, 투자배경 인터뷰 8) 우리사주조합, 주식매수선택권 부여 안내 9) 기술특례상장 절차 및 일정 안내 19.09.26 모니터랩 본사 이광후 대표 윤승원 전무 김회붕 부장 주영준 차장 김원준 과장 1) 사업 진행 사항 업데이트 21.12.13~ 21.12.14 모니터랩 본사, 이광후 대표 윤승원 전무박민아 상무 류시명 이사 김회붕 부장 주영준 차장 김원준 과장 1) 내부통제규정 보완 안내 2) 주요주주 현황 검토- 주식 양수도 현황 및 이슈사항 검토 - 최대주주등 의무보유대상자 검토 3) 기술특례상장 기술평가 절차 및 항목 안내 22.01.10~ 22.03.14 모니터랩 본사, 미래에셋증권 회의실 이광후 대표 안병규 부사장윤승원 전무박민아 상무 김회붕 부장 주영준 차장 김원준 과장 1) 기술사업계획서 작성 2) 매출 증빙 관련 주요 계약서 및 고객사 discussion materials 검토 3) 기술경쟁력 및 경쟁업체 현황 검토 4) 보유 특허 검토 5) 연구과제 진행현황 검토 6) 나이스평가정보 및 이크레더블 기술사업계획서 제출(2022.03.14) 22.03.18 모니터랩 본사 이광후 대표 안병규 부사장윤승원 전무박민아 상무 김회붕 부장 주영준 차장 김원준 과장 1) 기술평가 1차 실사 - 기술 및 사업현황 presentation - 보유 특허 검토 - 경쟁사 대비 차별점 인터뷰 22.04.13 모니터랩 본사 이광후 대표 안병규 부사장윤승원 전무박민아 상무 김회붕 부장 주영준 차장 김원준 과장 1) 기술평가 2차 실사 - 조직 관리 현황 Q&A - 기술경쟁력 논의 22.04.18~ 22.04.19 모니터랩 본사, 미래에셋증권 회의실 이광후 대표 안병규 부사장윤승원 전무박민아 상무 성주완 상무 김진태 상무 김회붕 부장주영준 차장 김원준 과장 1) 상장일정 및 상장절차 안내 2) 질적요건 최종 검토 및 행정절차 안내 3) 임시주주총회 및 이사회 주요 안건 논의 22.04.22~ 22.10.20 모니터랩 본사, 미래에셋증권 회의실 이광후 대표 안병규 부사장윤승원 전무박민아 상무 성주완 상무 김진태 상무 김회붕 부장주영준 차장 김원준 과장 1) 기술평가 A등급 수령(2022.04.22) 2) 향후 실적 및 사업계획 논의(weekly 미팅 진행) 3) 공모구조 및 valuation 협의(weekly 미팅 진행), 공모자금 사용계획 논의 4) 상장예비심사신청서 작성 및 첨부서류 준비 5) 상장주선인의 DD체크리스트 작성 등 22.10.21~23.03.23 모니터랩 본사, 미래에셋증권 회의실 이광후 대표 안병규 부사장윤승원 전무박민아 상무 성주완 상무 김진태 상무 김회붕 부장주영준 차장 김원준 과장 1) 한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인(23.02.09)2) 주요 공시사항 논의, 공모자금 사용계획 논의, 증권신고서 작성3) 총액인수계약 체결 및 증권신고서 공시(23.03.23) 23.04.04~23.04.06 모니터랩 본사, 미래에셋증권 회의실 이광후 대표 안병규 부사장윤승원 전무박민아 상무 성주완 상무 김진태 상무 김회붕 부장주영준 차장 김원준 과장 1) 증권신고서 정정사항 안내 및 수정2) 총액인수계약 및 기업실사 파일 일부 수정 3. 기업실사결과 및 평가내용아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 용어 정리를 참고해 주시기 바랍니다 가. 회사 현황 동사는 다양한 형태의 B2B向 애플리케이션 보안 제품과 서비스를 공급하고 있습니다. 창업 이후 고객관문에 설치되는 경계선 보안 제품인 Appliance 형태의 제품에 주력해왔으며 이에 따른 유지보수 서비스와 보안장비 임대와 보안컨설팅 및 보안성유지관리 서비스를 제공하는 매니지드서비스를 제공하며 성장해왔습니다. 2012년 이후에는 IT 환경이 클라우드로 전환되는 트랜드에 따라 SECaaS형태의 클라우드 보안서비스 개발을 진행해왔으며, Virtual Appliance기반 클라우드 보안서비스와 SASE 플랫폼 기반의 서비스를 통해 국내 클라우드 보안시장을 주도하며, 글로벌 클라우드 보안 기업으로 성장을 추진하고 있습니다. 구분 제품명 특성 Appliance AIWAF 웹 서버와 애플리케이션을 안전하게 보호하기 위해 웹 트래픽을 검사하여 웹 애플리케이션의 취약점을 이용한 공격 행위 및 비정상 접근을 탐지하고 차단하는 모니터랩의 웹 방화벽(WAF)제품 AISWG 원치 않는 소프트웨어 및 악성 코드를 포함한 악성 사이트와 비업무 사이트의 접속을 차단하여 기업 내부 사용자의 안전한 웹 환경과 업무 효율 극대화를 보장하는 보안 웹 게이트(SWG) 제품 AISVA 서버와 클라이언트 단에 대한 양방향 암·복호화를 제공. SSL 기반 트래픽(HTTPS, SMTPS, POP3S 등) 암·복호화에 최적화된 제품 Maintenance Service Appliance 제품 판매 이후 발생하는 HW 및 SW유지보수와 보안 취약점 패치 서비스 Managed Service Appliance 임대 및 유지보수/보안컨설팅/보안성 유지관리 서비스/보안관제서비스를 옵션 형태로 제공하는 서비스 Cloud Service CLOUD-WAF HW/SW 설치, 유지보수, 라이센스가 필요 없는 강력한 웹 보안/성능 최적화를 제공하는 서비스. SECaaS 플랫폼을 통한 간편한 신청/설치/설정/관리가 가능 WMS 웹사이트의 악성코드를 탐지하는 클라우드형 진단 서비스 CLOUD-SWG 클라우드를 통해 서비스로 제공되는 내부직원 PC보호 솔루션. 유해사이트 /비업무 사이트에 대한 차단은 물론, 파일 업/다운 로드에 대한 컨트롤이 가능한 제품 (1) 주요 제품/서비스 (가) Appliance 1) AIWAF (Application Insight Web Application Firewall, 웹방화벽) 동사의 AIWAF는 외부에 오픈된 웹서비스의 특징으로 인한 다수의 해킹 공격으로부터 웹서비스 및 웹서버를 보호합니다. 2006년 국내 최초로 웹방화벽을 개발하여 출시한 이후 끊임없는 국내 인터넷 환경 분석과 웹트래픽의 변화에 대응하며 고성능 웹Proxy 엔진을 기반으로 브라우저에서 보호대상 웹서비스로 접근시 웹방화벽이 보안 기능을 수행함에도 지연없는 인터넷 통신 환경을 제공함으로써 국내 웹보안 시장을 주도하며 성장하고 있습니다. 웹방화벽의 필요성 -웹서비스 공격과 이로인한 보안 사고 발생이 지속적으로 증가하고 있으며, 웹서비스를 구현하는 웹애플리케이션의 잠재적 취약점을 공격할 경우 기존의 네트웍 보안 솔루션으로는 탐지 불가합니다. -전체 해킹사고의 약 80%는 웹서버를 타겟으로 발생하고 있으며 공격은 점차 정교해지고 증가되고 있어 전문 보안 기술없이 웹서비스 운영은 불가합니다. -전세계 웹트래픽의 60%이상이 HTTPS(SSL암호화)통신이고 웹공격의 80%가 암호화 트래픽으로 진행되고 있으며(Gartner 2020), 암호화 통신 복호화를 통한 웹공격 대응은 웹방화벽이 유일합니다. 2) AISWG (Application Insight Secure Web Gateway, 보안웹게이트웨이) 동사의 AISWG는 사용자의 인터넷 접속을 통제함으로써 업무 효율성을 높이고 네트워크 자원의 효율적인 관리를 지원합니다. 유해사이트, 악성코드 등 유해정보에 대한 DB를 수집, 가공하여 제공함으로써 내부 직원의 안전한 인터넷 사용을 보장하고 보안 위협을 사전에 차단합니다. 또한 최근 증가하고 있는 SSL 암호화 트래픽 분석 차단을 지원함으로써 HTTPS 프로토콜을 이용한 안전한 외부 인터넷 사용을 지원합니다. 보안웹게이트웨이의 필요성 - 기업/조직 내부 사용자의 웹서핑으로 발생하는 다양한 위협으로부터 보호 - 비업무/유해사이트 등 인터넷 접속 통제와 관리 - 우회접속, 토렌트 등 유해한 행위를 유발할 수 있는 서비스 제어 - 보안 위협을 사전에 예방할 수 있도록 악성코드에 감염된 위협 사이트 통제 - 보안 사각지대 해소를 위한 SSL 트래픽 가시성 제공 - 사용자별 애플리케이션 접속권한 및 트래픽 제어를 통한 조직 내부 컴플라이언스 관리 지원 3) AISVA (Application Insight SSL Visibility Appliance, SSL가시성 장비) 동사 AISVA는 SSL Proxy 엔진을 기반으로 기존 네트워크 보안 시스템 및 IDS, 로그 수집 서버와 같은 보안 솔루션에 SSL로 암호화된 트래픽에 대한 가시성을 제공하여 기존 보안 장비의 부하를 경감시키고, 보안 사각지대를 방지하는 기능을 제공합니다. SSL가시성 장비의 필요성 - SSL 트래픽 증가에 따라 SSL을 이용한 보안 위협 급증에 대응 필요 - 최근 APT공격의 80%, 해커 41%가 SSL 트래픽 사용 (Zscaler, 2020) - 글로벌 웹비지니스의 56%가 암호화된 트래픽 사용 (SERPWATCH, 2020) - 글로벌 46백만개 이상의 사이트가 SSL을 사용 (SERPWATCH, 2022) - 구글에서 검색되는 95%의 웹사이트가 HTTPS 사용 (SERPWATCH, 2020) - 보안 사각지대 해소를 위한 SSL트래픽 가시성 제공 필요 - 인터넷 트래픽의 지속적인 증가로 기업의 기존 보안 장비의 부하를 경감시키는 SSL 전용 암복호화 솔루션 제공 필요 - 개정된 법안에 따라 SSL 트래픽 사용 의무화에 따라 SSL가시성 장비 필요성 증가 - 정보통신망 이용촉진 및 정보보호등에 관한 법률(제28조: 개인정보의 보호조치, 제45조 정보통신망의 안정성 확보 등) (나) Maintenance Service 동사의 Maintenance Service는 Appliance 장비를 구매한 고객을 대상으로 제공하는 H/W의 품질보증 및 보안SW의 유지관리와 보안취약점 패치 및 보안성에 대한 유지관리를 제공하는 서비스입니다. Maintenance Service의 필요성 동사의 Appliance 장비를 구매한 고객한 고객에 대해 교육/기술지원/보안성유지관리 등의 다양한 유지보수 서비스 제공하며, 평균 수명이 5년인 Appliance 제품의 교체 및 관리가 필요합니다. (다) Managed Service 동사의 Managed Service는 Appliance 장비의 임대 및 유지보수 / 보안컨설팅 / 보안성 유지관리 서비스 / 보안관제서비스를 턴키 또는 옵션 형태로 제공하는 관리형 보안서비스입니다. Managed Service의 필요성 - 보안 전문가로부터 비교적 낮은 비용으로 고객의 웹시스템을 보호 - 초기 투자비 없이 전문가의 도움으로 안정적인 웹보안 시스템 구축 및 유지관리 가능 - 기업의 핵심 사업에 집중이 가능하여 비즈니스 성공 확률 극대화 - 보안위협과 사고를 사전에 예방하여 보안 관련 리스크 경감 - 침해사고 발생시 원인 분석과 사후 대책 마련 가능 (라) Cloud Security Service 동사 Cloud Security Service는 기업의 IT 환경이 클라우드로 전환되는 과정에서 기존 전산실 기반의 경계선 보안의 구조적 한계로 인한 새로운 Needs를 만족시키기 위해 2012년부터 다양한 Public/Private 클라우드 환경에 최적화된 Virtual Appliance WAF를 시작으로 본격적으로 서비스를 제공해오고 있습니다. 기존 동사에서 핵심 기술로 보유하고 있던 고성능 Proxy 엔진을 기반으로 클라우드 환경에서 운영이 가능한 리버스 Proxy 엔진의 패킷 처리 방식을 고도화하여 국내 최초로 클라우드 웹방화벽 서비스를 제공하게 되었습니다. 오늘날 코로나19 및 업무 디지털화, 클라우드 환경으로의 이행으로 업무 환경이 급속히 변화하고 있습니다. 기업은 업무 환경 변동에 의한 업무 리스크를 해소하기 위해 공유오피스 활용, 원격근무 도입 검토, 재택근무 등의 업무 환경을 채택하며 유연하게 대처하고 있습니다. 물리적인 근무시간, 근무장소가 다양화되는 가운데 기업내 데이터 센터에 국한되었던 기존 보안대책에도 유연한 대처 방안이 필요하게 되었으며 '내부 사용자는 신뢰할 수 있고, 외부 사용자는 신뢰할 수 없다’는 기존의 경계선 기반의 접근 방식은 더 이상 유효하지 않게 되었습니다. 이처럼 보안 액세스가 필요한 사용자, Device, 네트워크 기능이 산발적으로 포진하고 경계의 범위가 넓어지게 됨에 따라, 대안으로 네트워크에 접근하는 모든 것에 대한 신뢰 제로 상태에서 출발하는 제로트러스트액세스(ZTA)와 언제 어디서든 일관된 보안 서비스 적용이 가능한 클라우드 기반의 네트워크 보안 액세스 서비스(SASE)의 필요성이 대두되고 있습니다. 또한 증가하는 보안 위협에 대한 효과적인 대응을 위해 다양한 위협 정보를 수집하고, 분석, 탐지 후에 확인된 공격 유형이나 전술, 공격 방법들을 다른 보안 솔루션이나 기술들과 연계하거나 정보를 제공함으로써 새로운 공격유형에 적극적으로 대응할 수 있는 위협 분석 플랫폼인 Threat Intelligence 기술 등이 요구되고 있습니다. 동사는 창사 이래 고성능 애플리케이션 Proxy 기술과 패킷 처리 기술, 다양한 보안 솔루션 개발 및 운영 기술과 경험을 기반으로 통합 애플리케이션 보안기업으로 성장했습니다. 이후 보유 핵심 기술을 기반으로 클라우드 환경에서도 안전한 보안 서비스 제공이 가능한 자체 SASE 기반 플랫폼인 AISASE를 개발하였으며, AISASE 위에서 다양한 보안 서비스를 SECaaS 형태로 제공하는 "AIONCLOUD(아이온 클라우드) 서비스"를 런칭하였으며, 웹방화벽 서비스를 시작으로 다양한 보안 서비스 영역으로 확대를 추진하며 서비스를 제공해오고 있습니다. Cloud Security Service의 필요성 클라우드 시장이 성장하면서 기업의 IT 자원이 클라우드로 이동함에 따라 기존 기업 전산실 또는 데이터센터 기반의 경계선 보안 형태의 한계에 따라 클라우드 환경에 최적화된 보안 솔루션을 필요로 하게 됩니다. global it인프라 변화 추이.jpg [Global IT인프라 변화 추이] 글로벌 클라우드 시장 성장율.jpg [글로벌 클라우드 시장 성장율] (자료: IDC 20221) (자료: Gartner 20221) 클라우드 시장 성장의 주요 요인 중 하나인 SaaS(Software as a Service) 시장의 성장은 보안 관점에서도 기존 보안 솔루션으로 대응이 불가한 다양한 SaaS에 대한 접근 제어와 통제 및 관리가 가능한 CASB(Cloud Access Security Broker)와 같은 클라우드 보안 솔루션의 필요성을 증가시킵니다. [전세계 SaaS 시장 규모] (단위:$billion) 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 31.4 48.2 58.8 85.7 102.1 120.7 145.5 171.9 (자료 : 글로벌 SaaS 시장 규모 및 전망 / 스타티스타) 코로나로 인한 원격/재택근무의 확산으로 보안을 적용해야 하는 네트웍크 영역이 확장되고, 원격접속을 통한 업무 환경이 일반화되면서 기존 내부 사용자의 게이트웨이방식 보안의 변화 필요와 다양한 근무 환경에서 기업의 보안 규정을 만족시킬 수 있는 보안 서비스가 필요합니다. [글로벌 원격근무 트랜드].jpg [글로벌 원격근무 트랜드] (자료: Flexjobs 2020) 나. 영업 현황 (1) 산업의 현황 전통적인 사이버 보안 시장은 새로운 위협 요소의 등장과 변화된 보안 요구 사항에 대응하기 위해 변화하고 있으며, 전통적인 IT 인프라의 변화를 클라우드 산업이 주도하고 있다면 전통적인 사이버 보안 산업의 변화는 SECaaS로 제공되는 클라우드 보안이 주도하고 있습니다. 1) 가속화되는 디지털 트랜스포메이션 속도에 따라 급증하는 새로운 보안리스크에 대한 대응이 필요하며, 클라우드로의 IT인프라 전환과 원격근무의 급증, 5G 이동통신망을 활용한 기업 무선통신 서비스 사용환경의 변화로 인해 기존의 전통적인 사이버 보안 시장은 변화의 시기를 맞이하고 있습니다. 변화된 IT인프라에 대한 효과적인 보안을 위해 2000년대 후반부터 등장하기 시작한 클라우드 보안서비스는 최근 코로나로 인한 원격근무의 폭발적 증가와 클라우드 시장의 지속적인 성장으로 본격적인 성장기를 향해 도약을 준비하고 있습니다. 클라우드 보안을 전문적으로 제공하는 보안 스타트업 기업들이 주도하고 있는 관련 시장에 기존 사이버보안 시장을 주도하고 있는 시스코, 팔로알토, 포스포인트, 포티넷과 같은 전통적인 사이버 보안벤더가 시장에 참여하기 시작했으며 아카마이, 라임라이트와 같은 CDN사업자도 클라우드 보안 시장에 진입하며 본격적인 사이버 보안시장의 변화가 시작되고 있습니다. 디지털 포메이션 모식도.jpg 디지털 포메이션 모식도 (출처: IDC 2021) 2) 디지털 전환, 하이브리드/멀티 클라우드이용, 비대면 업무 환경 확산 등으로 기존 보안 아키텍쳐의 패러다임 변화가 필요하며, 전통적인 경계선 보안 모델로는 더 이상 변화된 IT환경의 보안 문제를 해결할 수 없게 되었습니다. 디지털전환 모식도.jpg 디지털전환 모식도 (출처: Zscaler 2020) AS-IS (경계선보안) - 외부 위협에 대해 경계선에 구축된 온 프레미스 기반 방어체계(DMZ) - 데이터센터 중심 설계 - 내부에 위치한 IT/네트워크 자원보호에 집중된 보안설계 - 인가된 내부자의 위협에 대한 보호 TO-BE (Zero Trust기반 Security Everywhere) - 하이브리드/멀티 클라우드 사용으로 기업 내/외부에 워크로드 위치 - ID/Context(접근권한, 시간, 접속위치 등)기반 사용자 관리 - 기업 외부 SaaS 애플리케이션 접속에 대한 보안 관리 - 원격/재택근무 증가로 인한 Security Everywhere 환경 가트너의 리포트 "Forecast Analysis : SASE"에 따르면 위와 같은 IT 환경의 변화로 인해 SASE와 ZTA 기반의 SECaaS는 급속히 성장할 것으로 전망하고 있습니다.(2020~2025 CAGR 36.5%) 3) 클라우드 보안 시장의 특징 클라우드 보안은 클라우드 기반의 애플리케이션 서비스 즉, B2B를 타겟으로 하는 SaaS형태의 서비스로 분류할 수 있으며 고객의 다양한 IT환경을 보호할 수 있는 일련의 정책, 제어, 절차 및 기술로 구성됩니다. 시장조사 전문 기관인 MarketsMarkets은 클라우드 보안시장 성장요인으로 디지털트랜스포메이션, 클라우드 산업의 성장, 원격/재택근무 확산 등을 꼽았고, 성장 저해요인으로 규제와 다양한 보안 솔루션과의 호환문제등을 지적하였습니다. [클라우드 보안시장의 특징] 구분 특징 진입장벽의 특성 기존의 On-Premise에 설치되는 H/W,S/W기반 사이버 보안 솔루션을 클라우드 기반의 보안 서비스로 전환하기 위해서는 고객의 서비스 네트워크 전환 기능과 고성능 Proxy엔지, 클라우드 플랫폼 등 다양한 요소의 개발과 통합 및 최적화가 필요합니다. 이 같은 요소의 투자와 개발 기간등의 이유로 신규 진입장벽은 높은 편입니다. 구매자의 교섭력 클라우드 보안서비스의 경쟁력 있는 가격 책정 및 종량제 같은 유익한 비즈니스 모델은 중소기업과 스타트업을 포함하도록 구매자 풀을 확대할 수 있습니다. 서비스 전환 비용이 낮기 때문에 구매자는 공급업체를 교체하기 용이하나, 서비스 공급자의 서비스 모델 사이에는 서비스가 상이하여 구매자의 교섭력이 낮을 수 있습니다. 공급자의 교섭력 글로벌 클라우드 보안시장의 공급업체에는 클라우드 보안 전문기업, 기존 사이버보안 기업, CDN서비스 기업등이 포함되어 있으며 높은 진입장벽으로 인해 소수의 업체들이 존재하며 초기 시장을 형성하고 있습니다. 따라서 클라우드 보안서비스 제공기업은 소수의 공급자 사이에서 선택의 폭이 많지 않으며, 가트너의 조사에 따르면 관리의 용이성을 확보하기 위해 고객은 소수의 공급자 풀로 서비스를 구성하기를 원하는 것으로 나타나고 있습니다. 대체재의 위협 기업 IT환경의 변화로 기존 사이버 보안 시장의 On-Premise 설치형 제품이 클라우드 보안으로 전환되는 추세를 나타내고 있으며, 기존 설치형 장비는 클라우드 보안 서비스의 대체재이긴 하나 일시에 고가의 비용이 소요되고 변화된 IT환경에 대응하여 보안기능이 불가하여 대체재의 위협은 낮으며 클라우드 보안서비스의 장점 때문에 대체제의 위협은 낮은편 입니다. 경쟁심도 국내에서는 당사가 클라우드 보안서비스를 제공하는 유일한 기업이며, 글로벌 기업도 기술적인 진입장벽으로 인해 많은 벤더가 참여하고 있지 못합니다. 시장을 리딩하고 있는 해외 벤더의 초기 시장형성과 기존 사이버 보안벤더의 시장진입으로 시장 규모가 지속적으로 확대될 것으로 예상되며, 향후 4~5년간 클라우드 보안이 사이버보안의 중심으로 자리잡으며 점진적으로 경쟁이 심화될 것으로 예항됩니다. (출처: Marketsandmarkets, Cloud Security Market, 2020) (2) 시장의 규모 및 산업의 성장 잠재력 지속적인 사이버 공격의 증가와 인터넷 트래픽 증가로 인해 국내외 사이버 보안 시장은 8.7%(글로벌) ~ 12.5%(국내) 성장을 전망하고 있습니다. 글로벌 전체 IT 시장 성장율이 3.8%~4%(Gartner, 2021)를 고려한다면 사이버 보안 시장의 성장율은 비교적 높은 편입니다. 클라우드 보안 시장은 전통적인 사이버 보안 시장 대비 성장율이 더욱 높습니다. 클라우드 산업의 성장과 글로벌 IT환경의 변화로 인한 클라우드 보안시장은 25.8%(글로벌)~37.1%(국내)(출처:글로벌 (Marketsandmarket 2018), 국내(과학기술정보통신부 2021))의 높은 성장율을 기록하며 전통적인 사이버 보안 시장에 대한 변화를 주도하며 향후 지속적으로 큰 폭으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. (가) 시장의 규모 1) 국내 SECaaS 및 사이버 보안 시장규모 (단위:백만원) 연도 2019 2020 2021 2022 2023 SECaaS 시장규모 (CAGR:37.1%) 216,832 297,277 407,566 558,773 766,078 사이버보안 시장규모 (CAGR:12.5%) 3,618,773 3,907,425 4,395,853 4,945,335 5,563,502 (자료 : 국내 SECaaS시장규모 2020 클라우드산업 실태조사 결과보고서, 사이버보안 시장규모 과학기술정보통신부 2021) 상기표와 같이 국내 사이버보안 시장과 클라우드 보안서비스 SECaaS 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 전통적인 사이버보안 시장은 인터넷 트래픽의 증가와 고객 네트워크 환경의 고도화로 지속 성장이 예상되며, 클라우드 전환과 고객 IT환경의 변화로 인해 클라우드 보안서비스 시장은 기존 사이버보안 시장성장율을 뛰어넘어 보안 시장을 주도하며 높은 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. 2) 글로벌 SECaaS 및 사이버보안 시장규모 (단위:$billion) 연도 2019 2020 2021 2022 2023 SECaaS 시장규모 (CAGR:25.8%) 6.5 8.1 10.2 12.7 16.0 사이버보안 시장규모 (CAGR:8.7%) 137 150 162 175 188.8 (자료 : 글로벌 SECaaS시장규모 marketsandmarkets 2018, 사이버 보안시장규모 가트너 2022) 상기표와 같이 글로벌 사이버보안 시장과 클라우드 보안서비스 SECaaS 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 전통적인 사이버보안 시장은 급속한 클라우드 전환으로 인해 지속적으로 성장율이 둔화될 것으로 예상되는 반면 북미의 클라우드 보안전문 기업이 주도하고 있는 클라우드 보안서비스 시장은 기존 사이버보안 기업의 시장참여 가속화와 고객의 클라우드 보안서비스에 대한 Needs의 증가로 지속적으로 높은 성장율을 기록하며 기존 사이버 보안 시장을 대체할 것으로 예상됩니다. 3) SaaS 시장 SECaaS가 속하는 클라우드 기반의 애플리케이션 서비스인 SaaS 시장의 경우 글로벌시장조사업체 스타티스타에 따르면 2021년 전세계 SaaS 시장 규모를 1455억달러(167조3000억원)로 추산했습니다. 이는 3년 전 2018년 857억달러(98조5000억원)에서 급격히 성장한 것으로 분석되고 있습니다. [전세계 SaaS 시장 규모] (단위:$billion) 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 31.4 48.2 58.8 85.7 102.1 120.7 145.5 171.9 (자료 : 글로벌 SaaS 시장 규모 및 전망 / 스타티스타) 또한 국내 퍼블릭 클라우드 시장에서도 SaaS의 존재감이 커지고 있습니다. 한국IDC에 따르면 2020년 국내 퍼블릭 클라우드 시장에서 SaaS의 비중이 51.4%로 가장 높았습니다. 기존에는 B2B SaaS 시장을 아마존웹서비스(AWS), 마이크로소프트(MS), 오라클, SAP, 세일즈포스 등의 글로벌 기업들이 서비스형인프라(IaaS) 기반으로 시장을 점유했으나, 최근 IP 보호, 채팅 API, 클라우드 모니터링 등 특정 서비스를 SaaS 형태로 제공하는 기업들이 늘어나면서 경쟁 구도가 개편되는 것도 시장 성장의 원인으로 분석되고 있습니다. 전산시스템이 통합 사업이 주력이었던 기업들은 앞다퉈 클라우드 기반 서비스를 선보이며 시장 확대에 박차를 가하고 있습니다. 전사적자원관리(ERP), 공급망관리(SCM), 고객관계관리(CRM), 인력관리(HR) 등의 시스템을 SaaS 형태로 공급하는 곳이 늘고 있으며, 또한 SaaS 형태 서비스를 선호하는 기업들의 수요도 증가함에 따라 SaaS형태의 보안서비스인 클라우드 보안서비스 SECaaS 수요도 증가하고 있습니다. 이는 코로나19 이후 기업들의 디지털전환이 활발해지고 있기 때문으로 분석되고 있습니다. (3) 규제 환경 [국내외 제도적/환경적 특성 및 시장성장 요인] 구분 제도적 요인 환경적 요인 국내 정부가 추진중인 클라우드 활성화 정책을 통해 국내 시장조성 및 점유율 확대 가능 - 클라우드발전법 - 비대면바우처등 각종 클라우드 활성화를 바우처사업을 통한 중소기업 공급채널 확대 - 클라우드 발전 기본계획 (2025년까지 정부기관이 운영중인 IT시스템의 90%를 클라우드로 전환) - 디지털 서비스 전문계약 제도 2022년 3월 웹방화벽 서비스 분야 국내 최초로‘클라우드 서비스 보안인증(CSAP:Cloud Security Assurance Program)’획득 -> 공공기관 시장 점유율 확대에 유리한 장치로 활용 - Digital Transformation - 클라우드 서비스 이용 확산 ① 기업 IT인프라 분산 ② SaaS형 Application 서비스 이용 확대 ③ 멀티/하이브리드 IT인프라로 인한 전통적 보안 방식의 변화 불가피 - 클라우드산업의 전방위 확산으로 인한 클라우드 타겟의 다양한 지능형 Cyber Attack 증가 - Covid-19로 인한 재택근무 확대와 비대면 업무 환경으로 지속적인 업무방식 전환에 따라 새로운 보안요구 사항 등장 - Digital Transformation, 클라우드산업의 성장, Covid-19로 인한 기업환경의 변화는 기존 보안 시장에서 새로운 트랜드로의 변화를 요구하고 있음 ※ Covid-19기간(2020.1~2021.7)동안 SASE플랫폼 기반 SECaaS 기업의 경우 기존 Cyber 보안 중심의 사업구조를 보유한 기업 대비 큰 폭의 기업가치 성장을 보이고 있음 ① SECaaS 전문 기업의 시총 상승율 - Zscaler : 6.5$B -> 32$B(↑492%) - CloudFlare : 5.3$B -> 35.8$B((↑675.4%) ② 기존 Cyber보안 사업이 중심인 기업의 시총 상승율 -Palo Alto Networks : 23$B - > 38.8$B (↑168.6%) 해외 - 각 국가별로 클라우드의 안정성을 보장하는 인증 제도를 운영중이며, 해외의 공공기관 대상 서비스 공급을 위해서는 인증 획득이 필요하여, 해외 진출시 공공기관 대상 서비스 제공에 진입 장벽이 존재하나 인증 정책 및 방법론이 유사한 ISO27001 획득을 통해 내부 인증 프로세스 확보 및 국가별 대응 예정 미국 : FedRAMP 일본 : JCISPA 싱가포르 : MTCS-SS 영국 : UK G-Cloud 호주 : ASD CCSL (출처 : 클라우드컴퓨팅 기본계획 1~3차, 클라우드활성화 촉진을 위한 세부 이행방안연구, 2017) (4) 시장경쟁 상황 (가) 경쟁 현황 동사는 고성능 애플리케이션 Proxy 엔진을 기반으로 웹방화벽 및 보안웹게이트웨이 등의 암호화된 인터넷 트래픽 패킷을 전수 검사해야 하는 Layer7 계열 보안 분야에서 글로벌 경쟁력을 확보하고 있습니다. 국내의 경우 동사와 같이 SASE 플랫폼을 기반으로 SECaaS 형태의 클라우드 보안 서비스를 제공하고 있는 기업은 아직까지 나타나고 있지 않습니다. 해외 시장의 경우 2010년을 전후하여 사이버 보안 스타트업 및 CDN 서비스 기업을 중심으로 다양한 기업들이 클라우드 보안 시장을 만들고 SASE 모델과 함께 다양한 비즈니스 모델을 통해 시장을 확대해왔으며, 최근에는 기존 사이버 보안 기업들의 활발한 인수합병을 통해 기술력을 내재화하여 클라우드 보안 시장에 진입하고 있는 상황입니다. 전체적인 경쟁 상황은 초기 시장임을 감안하여 시장에 참여한 경쟁사들을 기준으로 클라우드로 전환되는 다양한 고객의 수요에 대응하여 레퍼런스를 만들어가고 있으며, 점차 도입 비율이 증가함에 따라 시장에 참여하는 경쟁사가 다수 나타나고 있으며, 2~3개의 서비스 사업자로 서비스를 집중하려는 고객의 Needs로 이미 시장에 참여한 클라우드 보안 서비스 공급 기업들은 다양한 기업에 대한 인수 합병을 통해 서비스 라인업을 확장해나가며 고객의 Needs를 대응해 나가고 있는 추세입니다. 클라우드 보안 시장은 아직 전통적인 사이버 보안 시장 대비 10%미만의 규모이지만 높은 성장율과 클라우드로의 IT 자원 전환이 가속화됨에 따라 기업의 서비스 도입 비율이 급속도로 증가할 것으로 예상하고 있으며, 서비스 제공 능력을 보유한 소수의 기업이 다양한 수요를 창출하며 경쟁력을 확보해나갈 것으로 예상하고 있습니다. 동사는 네트워크 커버리지와 요구사항이 상대적으로 높은 북미 시장보다는 한국을 비롯한 일본과 아시아 태평양 지역에서 시장을 선점하고, 중동, 아프리카, 유럽 등 전통적인 IT 인프라가 부족한 반면에 모바일 트래픽 등의 급속한 증가로 보안의 수요가 상대적으로 높고 북미 기업의 높은 가격에 대한 저항감이 있는 지역을 대상으로 한류 및 기술과 가격 경쟁력으로 경쟁력을 확대해나갈 예정입니다. (나) 주요 경쟁업체 현황 및 기술수준 동사의 경쟁구도는 사이버 보안 시장의 변화에 따라 기존 Appliance 보안솔루션 기업이 더 이상 경쟁 구도로 작용하지 않는 부분을 감안하여 클라우드 보안 기업에서 경쟁업체를 선정하였습니다. 국내에서는 Virtual Appliance 및 SASE 플랫폼은 보유하고 있지 않지만 2022년부터 동사와 유사한 ZTNA 서비스를 시작한 "지니언스"를 유사한 비즈니스를 수행하는 경쟁사로 볼 수 있습니다. 일본의 경우에는 웹방화벽을 SECaaS로 제공하고 있는 "Cyber Security Cloud”가 가장 활발하게 서비스 시장을 확대해나가고 있으며, 글로벌한 경쟁사로 DNS 서비스를 기반으로 다양한 웹보안 서비스를 제공하고 있는 "Cloudflare”를 주요 경쟁사로 볼 수 있습니다. [주요 경쟁업체 비교 현황] (단위 : 백만원, %) 구분 (주)모니터랩 CLOUDFLARE CYBER SECURITY CLOUD 지니언스 주식회사 2020연도 (제16기) 2021연도 (제17기) 2022연도 (제18기) 2020연도 (제11기) 2021연도 (제12기) 2022연도 (제13기) 2020연도 (제11기) 2021연도 (제12기) 2022연도 (제13기) 2020연도 (제16기) 2021연도 (제17기) 2022연도 (제18기) 설립일 2005.02.22 2010.09.27 2010.08.11 2005.01.06 매출액 (매출원가율) 10,730(52.5%) 12,117(40.3%) 14,135(40.9%) 508,368(23.4%) 751,789(22.4%) 1,260,350(23.9%) 13,189(31.6%) 18,951(29.5%) 22,413(29.2%) 26,814(41.0%) 31,918(38.7%) 38,453(41.1%) 영업이익 (이익률) 568(5.3%) 1,761(14.5%) 1,135(8.0%) -125,916(-24.8%) -146,233(-19.5%) -260,024(-20.6%) 2,081(15.8%) 3,100(16.4%) 3,800(17.0%) 2,592(9.7%) 5,907(18.5%) 6,920(18.0%) 당기순이익 (이익률) 233(2.2%) 2,242(18.5%) 719(5.1%) -140,779(-27.7%) -298,126(-39.7%) -249,915(-19.8%) 1,484(11.3%) 1,770(9.3%) 3,017(13.5%) 3,424(12.8%) 6,174(19.3%) 7,146(18.6%) 총자산 8,319 9,429 21,308 1,503,253 2,822,741 3,250,982 15,802 17,690 20,686 44,122 52,703 59,693 총부채 7,711 7,004 7,545 613,769 1,857,232 2,467,146 8,797 7,915 8,132 9,194 11,579 11,791 자기자본 608 2,425 13,763 889,484 965,509 783,836 7,004 9,775 12,554 34,927 41,124 47,901 상장여부 (상장일) 비상장 상장 (2019.09.09) 상장 (2020.03.26) 상장 (2017.08.02) 주요제품 (매출비중) 웹보안솔루션제품매출(63.3%) 클라우드보안서비스매출(15.9%) 클라우드보안서비스매출 (100.0%) 클라우드보안서비스매출 (100.0%) 보안제품매출 (81.7%) (다) 주요 경쟁업체 시장점유율 동사의 Appliance 제품 중 웹방화벽의 경우 2020년 국내 조달매출 기준 60%를 차지하며, 시장점유율 1위를 기록(출처 : 조달정보개방포털 2020.01) 하고 있습니다. 국내 클라우드 보안 서비스의 경우 아직 초기 시장으로 정확한 서비스별 시장 조사가 이루어지지 않아 시장점유율 산정이 어렵습니다. Appliance 제품 매출과 클라우드 보안 서비스에 대한 해외 시장 점유율은 해외 시장의 정확한 시장 규모 산정이 어렵고, 해외 시장 규모와 GAP 차이가 커 시장점유율 산정이 어렵습니다. 다. 기술력 (1) 기술의 완성도 SASE는 사용자 위치와 시간과 관계 없이 일관된 보안 정책 기반의 서비스를 제공하는 것이 목적인 만큼 최근 SASE 기반 기술을 제공하는 업체들이 증가하고 있습니다. 동사 주력 기술로 구성된 SASE 기반 서비스 플랫폼은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다. SASE 기반 서비스 플랫폼의 특징 전세계 15개 지역에서 서비스 Web Application Firewall, Secure Internet Access, Firewall Service 제공, Threat Intelligence 등 웹 위협 탐지 및 분석, 공유 기술 연동을 통한 빅데이터 제공 머신러닝 기반 공격 차단 및 악성 URL 분석 및 분류 기술 보유 Threat Intelligence Platform을 통한 C-TAS, VirusTotal 등에 위협 정보 공유 등 다양한 분야의 보안 벤더 및 솔루션과의 연계를 통한 기술 공유 및 사업확대 가능 동사가 가진 SASE 기술의 강력한 차별점은 자체 개발 기술로 구현한 SASE 플랫폼 위에서 WAF, SWG 서비스를 제공하고 있습니다. 구체적으로 2005년 창립 이후 어플리케이션 Proxy 기술을 활용한 웹 위협 차단 기술과 고성능 네트워크 패킷 처리기술을 고도화해 왔다는 점, 위 기술을 기반으로 Edge Computing 관련 기술과 다양한 어플리케이션 보안 기술을 클라우드 기반으로 제공할 수 있다는 것이 주요 차별점입니다. 주요 핵심 기술과 응용 기술별 차별성 및 경쟁기술 대비 강점은 다음과 같습니다. 1) Application Proxy 일반적인 Proxy 기술은 암호화된 트래픽 처리가 불가하고 다양한 네트워크 환경과 이에 대한 옵션 설정 등 제어 및 실시간 트래픽 제어가 불가능해 상용으로 사용할 수 없습니다. 또한 클라이언트와 서버 사이 통신의 중계 장치로서 특정 서비스 포트가 Proxy 서버로 유입되면 Proxy 서버는 해당 패킷을 검증 후 Proxy 서버 자신의 IP를 출발지 IP 주소로 지정하여 웹 서버와 연결하는 방식을 사용하게 됩니다. 그렇게 되면 웹서버는 실제 클라이언트 IP가 아닌 프록시 서버 IP를 받게 되어 Proxy 유무를 파악할 수 있게 됩니다. 그러나 실질적인 서버와의 통신도 클라이언트가 아닌 Proxy 와 서버간 통신이 이뤄지게 되어 IP를 근거로 한 인증이나 과금을 적용할 경우 정상적인 서비스 적용이 불가합니다. 동사의 특허기술인 "투명 프록시 시스템 및 그의 패킷처리 방법(특허 10-089837)＂은 Proxy 를 경유하더라도 클라이언트 IP 가 변경되지 않고 그대로 서버로 전달될 수 있는 것이 특징입니다. 또한 해당 Proxy 기술을 보안 솔루션에 적용시 네트워크 구성이나 서비스의 형태(인 바운드 보안 또는 아웃바운드 보안)에 따라 Forward Proxy, Reverse Proxy 등의 간단한 설정 변경을 통해 선별적으로 적용할 수 있습니다. Proxy 기술은 기본적으로 HTTP/S 기반의 웹 트래픽을 분석(파싱)하고, 보안 정책에 따라 패턴 매칭을 통해 해당 URL을 차단하거나 bypass하고, 카테고리 기준에 따라 특정 URL을 특정 카테고리로 분류하거나 차단하는 등, URL을 비교 분석하는 성능이 중요합니다. 이런 관점에서 동사의 와일드 카드 기반 고속 URL 분석 기술인 "URL 처리 기술”(특허 10-2112079) 과 패턴 매칭 기술인 "다중 문자열 패턴 및 처리 기술”(특허 10-2128581)등 특허기술을 적용함으로써 여타 Proxy 대비 더 강력한 처리 성능을 제공할 수 있는 차별화된 기술입니다. Proxy 엔진에서 보안 정책에 따라 정책을 적용할 때, 보호대상 URL, IP 등의 개수, 전체적인 서비스 사용량 등에 따라 부하가 발생하고, 경우에 따라 CPU나 메모리 사용량 증가 등으로 과부하가 발생하여 서비스가 지연되거나 장애가 발생할 수 있습니다. 이런 경우를 방지하기 위해 동사의 Proxy 에는 CPU의 개수에 따라 Proxy 엔진의 개수를 2개 ~ 32개까지 확장하며 Proxy 엔진 갯수에 따라 CPU에 할당 되는 Sequence Number를 달리 (0 ~ 4 번은 네트워크 패킷처리, 5~10 은 프록시 엔진 할당) 함으로써 네트워크 처리 성능과 Proxy 처리 성능을 극대화함은 물론 특정 프로세스로 인한 CPU 과부하를 방지할 수 있는 것이 특징입니다. 또한 Proxy 특성상 서버 사이트 세션과 클라이언트 사이드 세션을 별도 관리해야 하기 때문에 기존 네트워크에서 패킷 처리 과정(windows size, delayed ack, max receive buffer, tcp option) 등으로 인해 서비스 지연이 발생할 수 있습니다. 하여 기존 네트워크 환경 조건에 따라 지연 없이 동작하는 것이 중요한데 동사의 Proxy 엔진은 이런 다양한 네트워크 환경이나 TCP Option 등으로 인한 지연을 최소화하기 위해 Proxy 엔진 설정을 위한 40여가지 이상의 옵션 값을(config)을 제공함으로써 어떤 환경에서도 Proxy로 인한 네트워크 지연 없는 서비스를 제공합니다. 2) SASE Platform 동사의 SASE 기술은 자체 기술로 구현한 SASE 플랫폼으로서 SECaaS 부분 국내 최초로 CSAP 인증을 획득하였고, 모든 서비스 모듈은 컨테이너 기반으로 세분화하여 관리 및 확장이 용이함으로써 이후 다양한 보안 서비스 모듈을 추가 및 연동을 통해 지속적으로 서비스 확장이 가능한 개방형 모델입니다. 전체적인 구조는 Center와 Global Edge Node로 구분되어 관리 부분과(Center) 서비스 부분(Edge)을 분산시킴으로써 Center와 Edge에 대한 개별 이중화를 통한 안정적인 서비스를 제공합니다. 또한 Ingress에 XDP기술을 기반으로 자체 패킷처리 모듈을 개발하여 일반 Ingress 대비 7배 이상 패킷 처리 속도를 향상시킨 것이 특징입니다. 자체 Proxy 기술을 보유하고 있어 단일 시스템에서 구성에 따라 Transparent Proxy, Reverse Proxy, Forward Proxy 등 선택적으로 적용 및 최적화가 가능하며, 인바운드, 아웃바운드 관련 양방향 패킷처리 기반 서비스를 제공할 수 있으며, "투명 프록시 시스템 및 그의 패킷처리 방법”에 대한 특허를 보유하고 있습니다(특허 10-0898371). 3) ZTA DPI 기반 트래픽 분석을 통해 실시간으로 프로토콜 약 400종과 어플리케이션 약 1600여 종 분류가 가능하며 AISASE Agent 기반 단말 상태정보 실시간 수집 모니터링을 통해 이상접속 사전 감지 및 차단 기능을 제공할 수 있는 것이 특징입니다. 또한 속도저하 없이(Snipping mode) 실시간 트래픽 분석을 통해 프로토콜과 어플리케이션 파싱 및 탐지 기능을 제공하고 있습니다. 4) Threat Intelligence Threat Intelligence 기술은 15년 이상 보안 솔루션 개발 및 운영 노하우를 기반으로 한 위협정보 수집/탐지/분석/공유 등을 포함한 통합 플랫폼으로 다양한 웹 로그기반 위협정보를 보유 하고 있으며 다양한 보안 솔루션과 연동을 통한 정보 제공이 가능한 것이 특징입니다. 머신러닝 기반 공격 차단으로 패턴 없이 알려지지 않은 공격 차단 가능, 위협, 탐지정보, 악성 파일 해쉬정보 등을 C-TAS, VirusTotal 등 외부 인텔리전스와 연동을 통해 다양한 실시간 정보를 제공하며 "머신러닝 기반 URL 카테고리 자동 분류 방법 및 시스템”(특허출원 10-2021-0129546), "머신러닝을 이용한 웹 기반 부정로그인 차단 장비 및 방법”(특허 10-2130582)등의 특허기술을 보유하고 있습니다. 5) Website Protection Website Protection 기술은 고성능 Proxy에 적용된 다중 문자열 패턴 탐지를 통해 일반적인 패턴매칭 기술 대비 50배 속도 향상은 물론 유사 HW 및 테스트 환경에서 웹 트래픽 처리 속도가 경쟁사 대비 최대 2배 이상의 웹 트래픽 처리 성능을 보장합니다. [ 나라장터 쇼핑몰 기준 웹 방화벽 제조사 성능 비교 ] Vender (주)모니터랩 P사 S사 Model AIWAF-200_Y20 WAPPLES 1600 SWA-1000 CPU 3.6Ghz 4Core 3.0Ghz 4Core 3.6Ghz 6Core Memory 8GB 16GB 32GB Storage 500GB 1TB 2TB Throughput 5G bps 1G bps 2G bps HTTP(CPS) 50,000 42,000 50,000 HTTP(TPS) 115,000 78,000 100,000 주1) 상기 성능비교시 중요한 사항으로는, 제품 사양(가격) 대비 한번에 처리 할 수 있는 양(Throughput), 초당 전송되는 문자의 수(CPS), 초당 최대 처리 건수, 초당 교환되는 데이터의 수치(TPS)임 주2) 나라장터 쇼핑몰 동사는 “다중문자열 패턴 탐색 및 처리기술”(특허10-2128581) 및 "보호대상 서비스 자동인식 기술”(특허10-1840402) 등의 특허기술을 보유하고 있습니다. 6) Secure Internet Access Secure Internet Access 기술은SSL로 암호화된 트래픽을 복호화 후 전송하는SSL 포워딩 기능을 통해 IPS나 FW등 SSL 복호화가 불가한 보안 장비에서 암호화된 트래픽에 대한 보안정책 설정이 가능하며 고속URL 처리 기술 적용으로 반복URL 매칭시 적용 전/후 대비7배 이상 성능 차이를 보여줄 수 있는 고성능Proxy 엔진이 특징입니다. 또한 유사HW 및 테스트 환경에서SSL 트래픽 처리 속도가 경쟁사 대비 최대2배 이상의 처리 성능을 보장합니다. 동사는 “URL처리 방법 및 장비”(특허10-2112079), “보안장비 경유 시 원천적 SSL 접속 불가 사이트 대응 자동화 방안”(특허10-2212859) 등 특허기술을 보유하고 있습니다. (2) 기술의 경쟁우위도 1) 동사의 고성능 애플리케이션 보안 Proxy 엔진 동사의 핵심 기술인 애플리케이션 보안 Proxy 엔진은 자체 개발 기술로 개발하여 2005년 창업 이후 지속적으로 고도화해 온 기술로 경쟁사 대비 높은 진입장벽을 확보하고 있습니다. 네트워크 패킷 중 어플리케이션 레벨의 패킷 파싱을 통해 HTTP, HTTPS, SMTP, POP3 등 다양한 프로토콜 제어가 가능하며, SASE 플랫폼 엣지에 적용된 Proxy 기술은 플랫폼 부분과 애플리케이션 제어 관련 기반 기술로, 다양한 애플리케이션 기반 보안 기술과 연동 및 확장이 용이합니다. 자체 기술로 15년 이상 고도화를 진행해 온 보안 Proxy 엔진의 패킷처리 기술은 사업 초기인 2000년대 초반부터 특허권을 취득, Appliance 부문에서 지속적으로 고도화되어 왔습니다. 보안 Proxy 엔진 관련 기술은 동사의 다양한 보안 제품 및 서비스에 탑재되어 국내외 8,000여개의 레퍼런스를 통해 우수한 기술력이 검증되어 있습니다. 2) 자체 기술로 확보한 SASE 플랫폼 기술 기반의 서비스 경쟁력 동사의 클라우드 보안 서비스중 AIONCLOUD 를 구성하는 주요 기술인 SASE 플랫폼은 네트워크 패킷 처리와 클라우드 환경에서 VM 또는 컨테이너를 관리할 수 있으며 다양한 어플리케이션 보안(Web, Mail, DLP, APT 등) 기능으로 확장할 수 있습니다. 다년간의 경험으로 축적된 애플리케이션 제어 및 패킷 처리 기술들을 클라우드에서 처리할 수 있도록 2016년 국내 최초로 SASE 플랫폼 기반의 서비스 런칭 후 지속적으로 서비스 최적화를 진행해오고 있으며, 이를 통해 다양한 보안 트래픽 처리 기술에 대한 기술력을 축적해나가며 후발 경쟁사와의 차별적인 경쟁력을 확보해나가고 있습니다. SASE는 사용자 위치와 시간과 관계 없이 일관된 보안 정책 기반의 서비스를 제공하는 것이 목적인 만큼 최근 SASE 플랫폼 기반 기술을 연구개발하는 기업이 증가하고 있는 추세입니다. 동사는 자체 개발 기술로 구현한 SASE 플랫폼 위에서 WAF, SWG, Firewall 서비스 제공이 가능합니다. 3) 인바운드 트래픽보안에서 아웃바운드 트래픽보안까지 자체 기술로 One-Stop 서비스 제공 동사는 2005년부터 자체 개발한 고성능 애플리케이션 보안 Proxy 기술을 Virtual Appliance 및 SASE 플랫폼 엣지에 적용하고 있습니다. 국내 뿐만 아니라 해외 경쟁사도 애플리케이션 Proxy기술에 대한 진입장벽이 높기 때문에 인바운드트래픽보안(웹방화벽등), 아웃바운드트래픽보안(보안웹게이트웨이)를 동시에 제공하는 사례를 찾아보기 어렵습니다. 동사는 2005년 이후 Appliance 부문에서 적용해 온 관련 기술을 클라우드 보안에 접목하여 빠르고 안정적으로 다양한 애플리케이션 보안 서비스를 제공하고 있습니다. 4) 가격 경쟁력 동사는 경량화한 서비스 플랫폼과 자체 기술로 확보한 클라우드 보안 서비스로 가격 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 클라우드 보안의 경우 서비스 옵션을 구분하여 분류한 다양한 항목의 가격 정책을 제공하고 있으며, 서비스 제공 항목에 따른 커스터마이징된 가격 정책에 따라 각 사업자의 가격을 세부 항목별로 일괄 비교하기는 어렵습니다. 지속적인 성능개선과 글로벌 노드 확장에 따른 원가구조 개선을 통해 가격 경쟁력을 확보해나가고 있으며 이를 통해 상대적으로 고가의 가격체계를 유지하고 있는 해외 벤더 대비 합리적인 서비스 비용 제공을 통해 고객을 확보할 수 있도록 가격경쟁을 강화하고 있습니다. [zscaler zia service price].jpg [Zscaler ZIA Service Price] [모니터랩 aioncloud secure internet access service price].jpg [모니터랩 AIONCLOUD Secure Internet Access Service Price] ※ 그림설명 Zscaler vs 동사 가격비교 - SWG서비스의 글로벌 시장 리딩 기업인 Zscaler 서비스 가격비교 Zscaler ZIA-TRA 50User($14,481/1년) / 동사의 AIAC-PRO 50User ($8,004)의 서비스 비용을 비교해 봤을 때 동사의 서비스 비용이 55%이상 저렴하며, 자체 SWG엔진과 피지컬 엣지 노드를 활용한 원가절감을 통해 글로벌 기업의 고가정책 대비 합리적인 서비스 비용을 제공하고 있습니다. (3) 기술의 상용화 경쟁력 동사의SECaaS 서비스는 전세계15개 국가, 40여개 지역에 구축된 클라우드 플랫폼 위에서 동작합니다. 전세계 어느 지역에서도 일정한 속도로 보안 서비스를 이용할 수 있으며, 다양한 장애 상황에서도 신속한 복구가 가능합니다. [모니터랩 서비스 지역도].jpg [모니터랩 서비스 지역도] 동사 SECaaS 서비스는 크게 Website Protection과 Secure Internet Access로 구분됩니다. Website Protection은 고객 Web Server 및 Web Application과 관련한 다양한 보안 서비스를 제공합니다. Secure Internet Access는 SASE를 통해 조직과 직원들을 대상으로 다양한 보안 서비스를 제공합니다. 엣지 컴퓨팅을 기반으로 한 사이버 보안을 클라우드에서 구현해내는 회사는 국내외 극소수에 불가합니다. 예컨대 Website에 대한 다양한 보안 서비스를 제공하는 Website Protection, Firewall을 비롯한 전통적인 Network 보안장비들을 대체하는 Secure Internet Access를 모두 제공하는 업체는 cloudflare 정도로 찾아 보기 힘듭니다. 이렇듯 동사는 뛰어난 개발능력을 기반으로 다양하고 경쟁력 있는 통합 보안 솔루션을 제공하고 있으며 적극적인 마케팅, 세일즈 활동을 통해 글로벌 마켓에서 빠르게 인지도를 획득해 나가고 있습니다. [주요 경쟁사 서비스 비교] 회사명 Service Category 지원여부 AIONCLOUD Website Protection O Secure Internet Access O Cloudflare Website Protection O Secure Internet Access O Zscaler Website Protection X Secure Internet Access O iboss Website Protection X Secure Internet Access O Cato Networks Website Protection X Secure Internet Access O Perimeter 81 Website Protection X Secure Internet Access O (자료 : 동사내부자료) (4) 연구개발인력의 수준 동사의 기술연구소는 급변하는 IT 환경과 증가하는 보안 위협에 효율적으로 대응하기 위해 지속적으로 우수 인력 보강과 연구개발 환경 및 시설에 대한 투자를 지속적으로 확대해오고 있습니다. 동사 연구소는 기존 On-Premise 환경에서 전용 Appliance 기반의 보안 솔루션을 개발하는 Appliance 부문, 클라우드 환경 변화에 대응하기 위해 SaaS 기반의 보안 서비스 솔루션을 개발, 운영하는 Cloud1 1부문 및 2부문, 다양한 위협 정보를 수집 후 머신러닝 기반의 분석 및 가공을 통해 빅데이터 기반의 보안 위협 정보를 제공하는 CTI부문으로 구성되어 있습니다. (가) 연구개발 조직 개요 동사의 연구개발 조직은 Appliance 부문, Cloud1 1부문 및 2부문, CTI 부문으로 구성되어 있습니다. 연구개발조직.jpg 연구개발조직 (나)주요 연구개발인력 현황 직위 성 명 담당업무 주요경력 주요연구실적 수석 송승일 연구소장 2003 : 숭실대 컴퓨터학부 석사 2003~2007 : 인포웹 2007~2014 : IWNetworks 2015~현재 : (주)모니터랩 . 대량 메일 발송 솔루션 개발 및 유지 보수(전) . 개별 맞춤 메일 엔진 개발(전) . 보안 메일 라이브러리 개발(전) . 웹방화벽 개발 . Secure Web Gateway 개발 . 다중 문자열 패턴 탐색 방법 및 장치(특허) . URL 처리 장치 및 방법(특허) . IP 비교 방법 및 장치(특허) 부사장 안병규 기술전문위원 1995 : KAIST 전산학 석사 1995~2000 : 한국무역정보통신 2000~2005 : 엑스큐어넷 2005~현재 : (주)모니터랩 . 웹방화벽 개발(AIWAF) . Secure Web Gateway(AISWG) 개발 . VoIP 방화벽 개발(UISG) . Transparent Proxy 엔진 개발(특허) . SSL 가시성 솔루션(AISVA) 엔진 개발 . 머신러닝 기반 비정상로긴 차단기술개발(특허) 전무 김현목 기술전문위원 1994 : 울산대 전기공학 학사 1995~2000 : 그린정보통신 2000~2007 : 헥사테크놀러지 2007~현재 : (주)모니터랩 . AIWAF 3.0 품질보증 및 CC 인증 진행 . 악성코드 전 생명주기 통합 프로파일링 및 공격그룹 식별기술 개발 과제 PM . 클라우드 기반 인터넷 접근제어 및 악성코드 차단 서비스 개발 과제 PM . 인공지능 기반 웹 위협 탐지 및 예측 자동화 시스템 개발 과제 PM . 보호대상 서비스 자동 인식 및 방법(특허) 수석 장성재 Cloud 1부문장 2006: 학점은행제 정보보호 학사 2005~2006: 잉카인터넷 2006~2009: (주)모니터랩 2009~2011: 지란지교소프트 2011~2015: (주)모니터랩 2016~2017: 오픈서포트랩 2017~현재: (주)모니터랩 . AIWAF User Interface 개발 및 유지보수 . AISWG User Interface 개발 및 유지보수 . AIONCLOUD User Portal/Admin Portal 개발 및 유지보수 . AIONCLOUD SIA User Interface 개발 및 유지보수 수석 민호진 Appliance 부문장 2005 : 인하대 전자전기컴퓨터 학사 2005 ~ 2006 아이네트웍스 2006 ~ 2007 아이플러스테크놀로지 2007 ~ 2009 리누딕스2009 ~ 2009 코아게이트2010 ~ 2010 더웨이브2010 ~ 2016 파인원커뮤니케이션즈2016 ~ 2017 지씨티리써치2017 ~ 2022 아이앤아이소프트2023 ~ 현재 (주)모니터랩 . SNA to TCP Channel gateway Server 개발 및 유지 보수(전) . HanaTV IP Set Top Box 개발 및 유지 보수(전) . EFT-POS, Dongle, Sign-Pad 개발 및 유지 보수(전) . 3G to Wifi Tethering 단말기 개발 및 유지 보수(전) . LGU+ IP Set Top Box EPG Agent daemon(Embedded Linux) 개발 및 유지보수(전) . LTE Modem OMA-DM, FOTA BSP 개발 및 유지 보수(전). Ondemand VOD Streaming Proxy Server Module 개발 및 유지보수(전) . Live/VOD DRM Streaming Playder SDK for iOS 개발 및 유지보수(전). AISVA 개발 및 유지보수 . AIOS 공통 플랫폼 모듈 개발 수석 이동호 Appliance 부문 APP1 팀장 2006 : 영진전문대, 네트워크전공 전문학사 2006 : 학점은행, 컴퓨터공학 학사 2005~2021 : 넷맨 2021~현재 : (주)모니터랩 . 웹방화벽(AIWAF) 엔진 개발 개발 및 유지보수 . 네트워크 내 호스트 동작 상태 확인 및 탐색 방법(특허) . 사용자 정의 네트워크 구성 방법(특허) . 네트워크 내 트래픽 분산 방법(특허) 수석 김영중 CTI 부문장 2007: 순천향대 정보기술공학부 학사 2004~2006: 포스비브테크 2006~2019: SB네트워크(현,스마트딥) 2019~현재: (주)모니터랩 . 지능형 음성/영상 객체복합인식 PTZ Tracking System (전) . Threat Intelligence System(AICC) 개발 . 인공지능을 이용한 웹 위협 탐지 및 예측 자동화 시스템 과제 PL . 악성코드 정적분석을 위한 실행파일 언패킹 시스템 및 방법 (특허) 수석 박범진 Cloud 2부문 SIA팀장 2006 : 홍익대학교 전자전산과 석사 2006 ~ 2014 : Nexuschips 2014 ~ 2017 : N3N 2017 ~ 2021 : 클라모스 2021~현재: (주)모니터랩 . OpenGLES 1.5 & 2.0 기반 모바일 3D 가속칩 드라이버 개발(전) . FFMpeg & D3D 기반 멀티모니터용 영상표출 엔.진 개발(전) . 원격제어용 솔류션 개발(RDP)(전) . AIONCLOUD Secure Internet Access 엔진 개발 및 유지보수 책임 장원규 Appliance 부문 Platform 팀장 2007 : 상명대 소프트웨어학부 학사 2007~2010: 풀캐스트테크놀로지(일본) 2011~2012: 디지털오션 2012~2017: 블루코어 2017~2017: 유엔젤 2018~현재: (주)모니터랩 . ITS선행시스템 설계및 적용(전) . KT SMS 서비스 인프라 개발 및 유지보수(전) . SK Telink 국제문자메시지 서비스(전) . AISVA 개발 . 공통플랫폼 개발 책임 배기철 Cloud 2부문 Edge 팀장 2009: 평생교육 전자계산학 학사 2009~2018: XN시스템즈 2018~2021 : 시큐어티앤에스 2021~현재 : (주)모니터랩 . UTM 장비 개발(전) . Netmanager 개발 및 유지보수(전) . Edge kernel Ingress/Service Ingress 모듈 개발 . Edge controller module 개발 및 유지보수 책임 이인희 Appliance 부문 APP2팀장 2011 : 서원대 정보통신공학부 학사 2011~2017 : 모니터랩 2017~2019: 비욘드솔루션 2019~2020 지란지교에스앤씨 2020 ~ 현재 : (주)모니터랩 . 망분리 솔루션 개발(전) . 취약점 자동 진단 솔루션 개발(전) . AIWAF 통합매니저 개발 . kernel driver 및 Network TCP/IP stack 유지 보수. . Secure Web Gateay(AISWG) 엔진 개발 및 유지보수 선임 노시찬 Cloud 1부문 WP 팀장 2015 : 대진대 컴퓨터공학 학사 2015 ~ 현재 : (주)모니터랩 . 웹방화벽(AIWAF) 엔진 개발 및 유지보수 . 부정로그인 방지 솔루션(AIWFP) 엔진 유지보수 . AIONCLOUD Website Protection 엔진개발 및 유지보수 . AIONCLOUD WMS 엔진 개발 및 유지보수 주) 주요 연구개발인력현황은 연구소내 팀장급 이상 기준으로 기재하였습니다. 라. 성장성(1) 기업 성장전략 동사의 Appliance 제품 매출 확대는 영업효율 극대화를 위해 국내에 집중하여 마케팅 활동을 통한 브랜드 인지도 제고와 대기업군의 직접영업 역량강화, 중소기업/기관 등 전국망 영업력 확대를 위한 유통망 교육/인센티브 관리를 통한 영업력 강화에 집중해나갈 예정입니다. 향후 클라우드 보안 서비스에 대한 국내/외 판매 마케팅 계획을 체계적으로 수립하여 경쟁 역량 강화를 통해 글로벌 시장에 성공적으로 진출하여 사업 확대를 추진할 계획을 가지고 있습니다. (가) 서비스 브랜드 인지도 제고 및 서비스 제공역량 보증을 위한 품질 인증을 통해 객관적인 신뢰성 확보 및 글로벌 비즈니스를 위한 마케팅 인프라 강화 1) Gartner 및 Forrester Research 등의 시장 조사 기관의 시장 조사 리포트 등재와 사이버 시큐리티와 관련된 Award 수상 등을 통해 글로벌 브랜드 인지도를 제고할 계획입니다. 2) 서비스 품질 및 신뢰성 제고를 위해 국내 공공기관 비즈니스를 위한 CSAP인증을 획득하였으며, 국제 표준인증인 ISO27001인증을 기반으로 국내외 비즈니스에 활용할 예정입니다. (나) 다이렉트 마케팅을 통한 직접고객 유치 활동 강화 AIONCLOUD는 구독형 플랫폼을 기반으로 PG(Payment Gateway)를 활용한 온라인 빌링이 가능하여, 플랫폼을 활용한 자체 고객 유치를 위해 Global을 타겟으로 Direct 마케팅을 통한 브랜드 인지도 제고 및 프로모션으로 Try&Buy 수요 발굴을 공격적으로 추진하여 서비스 가입자 확보 및 유료화 전환을 추진할 계획입니다. 1) SNS채널 및 SEO(Search Engine Optimization)를 통한 키워드/컨텐츠 마케팅으로 서비스 노출을 극대화 하고, 다수의 무료 고객 확보를 통해 잠재고객 Pool을 확보하여 고객전환 마케팅을 강화할 계획 입니다. 2) 다양한 온라인 마케팅을 통해 웹사이트 방문자를 증대시키고, 그로스해킹 등으로 서비스 관심 고객을 무료 고객으로 전환, 서비스 체험 후 유료 고객으로 전환하기 위한 체계적 마케팅 활동을 추진할 예정입니다. 3) 글로벌 전시회/보안박람회 등의 오프라인 행사와 웨비나, 백서 및 동영상 마케팅을 통해 서비스를 홍보하고 잠재영업기회를 확보하여 고객 전환을 추진할 계획입니다. (다) 국내/외 파트너 비즈니스로 시장 점유율 확대 국내/외 CSP(Cloud Service Provider)와 CSB(Cloud Service Brokerage), MSSP(Managed Security Service Provider)및 파트너 브랜드로 비즈니스가 가능한 화이트 레이블링 등 국가별 파트너쉽 프로그램을 강화하여 글로벌 고객 커버리지 확대를 추진할 계획입니다. 1) CSP와 다양한 형태의 제휴 사업 추진을 통해 고객 커버리지 확대를 추진할 계획입니다. ① Market Place 제휴사업을 강화하여 CSP를 통한 매출을 극대화할 계획입니다. CSP의 Market Place 등재와 해당 플랫폼 사업자와의 공동 마케팅을 통해 고객을 발굴하여 서비스를 제공하는 파트너쉽을 확대하여 고객을 유치하는 커버리지를 확대할 계획입니다. ② CSP향 플래폼 내재화 서비스 제휴사업 강화를 통한 파트너 매출을 확대할 계획입니다. CSP의 플랫폼에 동사의 클라우드 보안 서비스를 결합하여 CSP가 자체 제공하는 서비스와 같이 Deployment/Operation/Billing 자동화를 지원하여 해당 CSP 고객을 대상으로 서비스 공급 효과를 극대화 할 수 있는 전략적 파트너쉽 확보해 나가도록 하겠습니다. 2) CSB제휴 사업을 통한 고객 커버리지 확대 전략을 강화할 계획입니다. 멀티 클라우드 플랫폼 대상 Cloud 서비스 컨설팅을 통한 서비스 재판매 사업자인 CSB와 파트너쉽을 통해 클라우드 보안 컨설팅에 필요한 기술 지원 및 영업 협력을 통해 다양한 고객 접점을 발굴하고 서비스 공급 기회를 확대해 나갈 예정입니다. ① MSSP제휴 사업을 통한 고객 커버리지 확대 전략을 강화할 계획입니다. Cloud 영역에서 특화된 보안관제서비스를 제공중인 국내/외 MSSP와의 제휴를 통해 Cloud로의 서비스 이전 고객을 대상으로 보안컨설팅 시점부터 동사 솔루션 제안을 통한 서비스 설계를 지원하고, SIEM과 같은 보안관제 플랫폼과의 연동을 지원하여 고객확보 기회를 확대해 나갈 계획입니다.(Cipher, IBM, Wipro, Ahnlab, SK Shieldus 등) ② 다양한 해외 지역별 파트너쉽 확대를 통한 국가별 고객 커버리지 확대를 추진해 나갈 예정입니다. - 다양한 온/오프라인 마케팅을 통해 다양한 지역별 파트너를 리크루팅하여 공격적으로 글로벌 지역별 파트너 네트웍 확대를 추진하고, 파트너 브랜드로 해당 지역에 서비스가 가능한 White Labeling 정책을 지원하여, 상대적으로 낮은 브랜드 인지도를 극복하고 해외 고객 접점 발굴로 영업력 강화를 추진해 나갈 예정입니다. - 해외 지역별 ISP를 공략하여 AIONCLOUD 플랫폼을 기반으로 Covid-19로 인해 활성화된 재택/원격근무에 대한 효과적인 보안이 가능한 인터넷 회선과 보안 서비스를 결합한 신규 수익모델 제안을 통해 ISP파트너 발굴 및 공동 사업 추진을 진행해 나갈 예정입니다. (2) 향후 성장을 위한 사업계획현재 동사는 클라우드 기반의 보안기술을 중심으로 다음과 같은 개발 계획을 가지고 진행하고 있습니다. (가) 연구개발 계획 1) Bot Detection 기술 개발(AIWAF V6.0) 구분 내용 연구과제 Bot Detection 기술 개발(AIWAF V6.0) 연구기간 2022 ~ 2023 내용 Bot을 이용한 공격 형태가 지속적으로 변화하고, 이용하는 사용자 단말의 형태나 버전 등이 다양해짐에 따라 이에 대한 대응 방법 또한 지속적인 업그레이드가 필요합니다. 효과적인 Bot Detection을 위해 기존 단순 임계치 기반의 차단 기능을 머신러닝과 빅데이터 기반 분석기술을 적용하여 Bot에 대한 탐지 영역과 차단율을 개선할 예정입니다. 2) API Protection 기술 개발(AIWAF V6.0) 구분 내용 연구과제 API Protection 기술 개발(AIWAF V6.0) 연구기간 2022 ~ 2024 내용 API 사용이 증가 하면서 손상되거나 노출된 API를 통한 공격 및 민감한 데이터 유출 사례가 발생하고 있으며, 이는 기존 웹 방화벽 정책만으로 차단에 한계가 존재 합니다. 이에 API기반 공격 차단 기술을 개발하고 웹 방화벽에 적용하여, 웹어플리케이션에 대한 공격 차단 기능과 더불어 API 기반의 다양한 위협에 대한 대응을 단일 솔루션으로 제공 예정입니다. 3) Multi Active 기술(AISVA V4.0) 구분 내용 연구과제 Multi Active 기술(AISVA V4.0) 연구기간 2023 ~ 2024 내용 기존 AISVA에서는 복호화 구간에 다수의 솔루션이 존재 할 경우 개별 구간 제어가 불가능하여 하나의 솔루션 장애가 전체 서비스에 영향을 줄 수 있습니다. Multi Active 기술 개발을 통해 복호화 구간을 구분하고, 개별 장비 Health Check를 통해 장애나 서비스 이상이 전체 서비스로 확산되는 것을 방지하고, 솔루션 별 제어가 가능하도록 기술을 고도화 할 예정입니다.. 4) 인증서버 통합 기술 개발(AISWG V5.0) 구분 내용 연구과제 인증서버 통합 기술 개발(AISWG V5.0) 연구기간 2022 ~ 2023 내용 인증서버 통합은 제로트러스트 네트웍 액세스 기반의 서비스 제어와 사용자 기반의 정책 설정 및 관리를 위해 반드시 필요한 기술입니다. 인증서버 통합 기술 개발을 통해 사용자의 위치와 사용하는 단말에 상관없이 사용자의 권한, 감사, 접속 등에 대한 제어를 통합 할 예정입니다. 5) Secure Remote Access (Connector) 개발 구분 내용 연구과제 Secure Remote Access (Connector) 개발 연구기간 2022 ~ 2023 내용 사용자와 Edge 간 안전한 연결을 위해 SDP 기반 채널 연결 기술을 포함하는Secure Remote Access를 개발하고, Multi Channel 기술 개발 및 적용을 통해 사용자가 내부 서비스와 외부 특정 어플리케이션 서버 등의 연결을 동시에 지원할 수 있도록 할 예정입니다. 6) CASB 기술 및 서비스 개발 구분 내용 연구과제 CASB 기술 및 서비스 개발 연구기간 2022 ~ 2024 내용 CASB (클라우드 엑세스 보안 브로커, Cloud Access Security Broker)는 클라우드 서비스 단말기와 클라우드 서버 사이에 독립적인 형상으로 존재하여 클라우드 보안 서비스를 제공하는 시스템을 말합니다. 일반적으로 클라우드 서비스는 매우 다양한 형태로 존재하므로 클라우드 서버에는 다양한 클라우드 서비스 애플리케이션이 등록됩니다. 향후 추가 개발을 통해 다양한 SaaS 서비스에 대해 사용자 기반의 인증 및 감사, 이상탐지, 모니터링 서비스를 개발 및 제공 할 예정입니다. 7) Firewall as s Service 개발 구분 내용 연구과제 Firewall as s Service 개발 연구기간 2022 ~ 2023 내용 사용자 기반의 접근 제어 및 권한 제어, 어플리케이션별 QoS를 포함하는 서비스 제어를 포함하는 FWaaS 개발을 통해 클라우드 기반의 웹 뿐만이 아니라 어플리케션을 아우르는 통합 보안 서비스 모델로 AIONCLOUD 서비스를 확장함으로써 제로트러스트 네트웍 액세스 기술과 연계하여 서비스 경쟁력을 강화할 예정입니다. 8) Service Function Chaining 기술 개발 구분 내용 연구과제 Service Function Chaining 기술 개발 연구기간 2023 ~ 2023 내용 Service Function Chaining 기술은 SWG, WAF, CASB, FWaaS 등의 다중 서비스를 사용자 기반으로 제어하고 관리할 수 있는 기술입니다. 해당 기술 개발을 통해 사용자 별 서비스 별 선별적 제어 및 모니터링이 가능하게 됨으로써 좀 더 다양한 서비스를 지속적으로 확대할 예정입니다. (나) 클라우드 보안 사업 확장 계획동사는 향후 클라우드 보안 사업 확장을 위해 N기관에서 주관하는 정부과제를 수행하고 있습니다. 해당 과제의 대표주관기관은 국내 유수 기업인 S사이며, 동사는 공동연구 기관으로 참여를 하고 있습니다.본 과제는 R&D를 초기 진행하여 서비스를 개발하고 실증 및 확산 단계까지 진행되는 과제로 N기관 내부 기술개발 RoadMap에 따라 진행되는 과제입니다.본 과제에서 동사가 담당하는 사업의 목적은 SD-WAN지원 클라우드 보안 플랫폼 개발 및 중소기업/공공/학교를 대상으로 시범/확산 적용입니다. 정부과제 단계별 RoadMap 구분 내용 서비스 개발 모니터랩 개발 부문 -2022년 클라우드 플랫폼 개발지원(S사의 데이터센터/네트웍인프라 기반의 Cloud WAF 서비스 개발) -2023년 클라우드 플랫폼 개발지원(S사의 데이터센터/네트웍인프라 기반의 ZTNA/NGFW/Cloud SWG 서비스 개발) -2024~2025년(예정)Broadband 네트웍과 Private 5G무선망 MEC(Mobile Edge Computing) 기반의클라우드 보안서비스 개발 및 확산 실증 -S사 학교 인터넷 회선 제공 및 고객모집/모니터랩 서비스 제공 기술지원 -2022년 중소/공공/학교 20여개기관 Cloud WAF제공 -2023년 중소/공공 30개,NIA 스쿨랜 담당자를 통해 학교 50~100개 대상 Cloud WAF / Cloud SWG 서비스제공 확대 -S사 학교 인터넷 회선 제공 / N기관 교육청담당자대상 세미나 개최 / 모니터랩 플랫폼 소개 및 서비스 인프라 시연 -2023년 N기관의 학교네트웍/시스템담당 스쿨랜 사업팀의 정부과제 결과물 확산을 위한 사업 시범사업 확대(3~4월 전국 교육청 담당자 대상) SASE플랫폼소개(2~3회) 및 방학 시즌을 타겟으로 시범학교 선정 예정)-2024년N기관 스쿨랜 사업팀 예산을 시범학교에 배정 학교Pool500개 이상 확대S사 인터넷 회선 추가 공급 및 클라우드 보안서비스 제공-2025년5년마다 수행하는 스쿨랜 프로젝트 사업 예산을 통해 전체12,000여개초중고 학교시스템/네트웍 업그레이드 작업에 기존 구축형 보안인프라를 대체하여 클라우드 보안서비스 인프라를 제공-2024~2025 신규사업을 통해 기존 유선 학교인터넷망과 5G무선망으로 결합하여 클라우드 보안서비스를 제공하는 실증 사업 추진 라. 재무상황 1) 재무적 성장성 과목 K-IFRS 증감액 2021 2022 금액 비율 Ⅰ.매출액 12,116,755,781 14,134,540,020 2,017,784,239 16.65% 1.제품매출액 7,964,398,307 8,949,383,635 984,985,328 12.37% 2.용역매출액 4,152,357,474 5,156,156,385 1,003,798,911 24.17% 3.상품매출액 0 18,000,000 18,000,000 - 4.임대매출액 0 11,000,000 11,000,000 - Ⅱ.매출원가 4,880,966,863 5,774,257,775 893,290,912 18.30% Ⅲ.매출총이익 7,235,788,918 8,360,282,245 1,124,493,327 15.54% Ⅳ.판매비와관리비 5,474,669,166 7,225,108,831 1,750,439,665 31.97% 직원급여 1,525,779,980 1,919,113,440 393,333,460 25.78% 퇴직급여 124,105,000 211,639,167 87,534,167 70.53% 주식보상비용 92,505,922 328,630,267 236,124,345 255.25% 복리후생비 146,235,119 181,880,778 35,645,659 24.38% 여비교통비 28,803,117 51,814,980 23,011,863 79.89% 접대비 71,768,686 136,954,696 65,186,010 90.83% 통신비 8,910,571 9,789,901 879,330 9.87% 세금과공과금 172,801,081 198,793,987 25,992,906 15.04% 감가상각비 110,755,618 182,200,664 71,445,046 64.51% 지급임차료 46,420,779 30,851,552 -15,569,227 -33.54% 감가상각비(사용권자산) 81,863,823 106,661,012 24,797,189 30.29% 보험료 5,983,357 8,586,705 2,603,348 43.51% 차량유지비 20,879,626 27,264,496 6,384,870 30.58% 경상연구개발비 2,061,047,183 2,451,679,324 390,632,141 18.95% 운반비 21,327,032 27,576,812 6,249,780 29.30% 교육훈련비 657,546 662,860 5,314 0.81% 도서인쇄비 7,088,898 6,749,316 -339,582 -4.79% 사무용품비 3,520,197 4,893,423 1,373,226 39.01% 소모품비 27,460,044 34,026,332 6,566,288 23.91% 지급수수료 554,311,114 712,738,063 158,426,949 28.58% 광고선전비 113,803,896 265,675,609 151,871,713 133.45% 대손상각비 -24,848,351 114,347,193 139,195,544 -560.18% 건물관리비 73,079,938 27,438,730 -45,641,208 -62.45% 하자보수비 148,241,614 180,869,620 32,628,006 22.01% 복구충당부채전입액 1,083,234 1,279,436 196,202 18.11% 무형고정자산상각 51,084,142 2,990,468 -48,093,674 -94.15% Ⅴ.영업이익(손실) 1,761,119,752 1,135,173,414 -625,946,338 -35.54% VI. 금융손익 598,024,077 -378,686,641 -976,710,718 -163.32% Ⅶ. 기타영업외손익 29,230,527 42,940,752 13,710,225 46.90% Ⅶ. 지분법손실 0 0 0 - Ⅷ.법인세비용차감전순이익(손실) 2,388,374,356 799,427,525 -1,588,946,831 -66.53% Ⅸ.법인세비용 154,487,129 80,436,674 -74,050,455 -47.93% Ⅹ.당기순이익(손실) 2,233,887,227 718,990,851 -1,415,133,537 -67.81% 영업이익율 15% 8% 　 　 동사는 Appliance(WAF) 및 클라우드 보안 서비스 매출이 증가하여 상기와 같이 외형의 성장을 달성하고 있습니다. 다만, 회사의 기술 향상을 위한 신규 인원 충원 및 인당 인건비 지속 상승으로 수익성은 매출 성장만큼 개선되지 않고 있습니다. 2021년 대비 2022년에는 인당 인건비 증가 및 신규인원 충원으로 급여, 퇴직급여, 세금과공과가 증가하였으며, 신규복지정책 추가 및 장기종업원급여 증가로 복리후생비 또한 증가하였습니다. 대면 영업 또한 증가하여 접대비가 늘었으며, 사업 관련 홍보를 위해 각종 전시회에 참가하며 광고선전비 또한 증가하였습니다. 뿐만 아니라 인재 확보를 위해 주식매수선택권 또한 부여하여 주식보상비용도 증가하고 있어, 동사의 영업이익은 매출액 성장에도 불구하고 전년 동기 대비 감소하였습니다. 향후 클라우드 보안 서비스에 대한 국내/외 판매 마케팅이 사업계획대로 체계적으로 수행되고 그 결과 동사의 경쟁 역량 강화가 달성되는 경우 동사는 외형의 확대 뿐만 아니라 수익성을 개선할 수 있을 것으로 판단됩니다. 2) 재무안정성 악화에 따른 위험 동사는 실적의 안정화가 달성되기 전 기술에 대한 평가와 심사를 통해 상장하는 기술특례 상장(예정) 기업임에도 불구하고 비교적 안정적인 재무구조를 가지고 있습니다. 최근 3개년 자본잠식이 발생한 내역이 존재하지 않고, 부채비율의 경우 2020년, 2021년에는 업종 평균 대비 높은 수준이었으나, 2022년에는 단기차입금 전액 상환 및 RCPS의 보통주 전환 등으로 업종 평균 대비 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 연도 2022년 2021년 2020년 2021년 업종평균 부채비율 54.8% 288.8% 1267.9% 77.8% 다만, 현재 낮은 부채비율을 기록하며 재무건정성을 확보하였음에도 불구하고 향후 클라우드 비즈니스 확대에 따라 차입을 확대하는 경우에는 재무안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또한, 동사의 매출채권 회전율은 2020년 5.3회, 2021년 5.8회, 2022년 4.7회로, 매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 존재하나, 대부분의 경우 30일~60일 내 회수하고 있습니다. 연도 2022년 2021년 2020년 매출채권회전율 4.7회 5.8회 5.3회 동사는 매출채권에 대해서 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률 가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금설정률 2022년(제18기) 매출채권 3,969,089 127,620 3.22% 2021년(제17기) 매출채권 2,238,760 13,273 0.59% 2020년(제16기) 매출채권 1,997,196 38,121 1.91% 최근 기준 매출채권회전율, 매출채권 대손충당금 등에 미루어볼 때 당사는 안정적인 거래 구조 및 관계를 가지고 있고 재무적 안정성을 달성하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 클라우드 비즈니스 확대에 따라 거래처가 급증하는 경우 매출채권 대손충당금 관리 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 경영환경(가) CEO의 자질동사 이광후 대표이사는 1999년 연세대학교 사학과를 졸업하였고, 이후 싸이버텍홀딩스 보안 사업부에서 커리어를 시작으로 국내 사이버 보안 발전을 위해 힘을 쏟고 있습니다. 2005년에는 정보보안산업에서도 애플리케이션 영역에서 세계 최고 기술력으로 세계적인 보안기업을 일구어보겠다는 신념으로 동사를 설립하게 되었습니다. 설립 당시 네트워크 기반의 정보보안기술은 Layer 3 혹은 Laver 4에서의 탐지 및 분석 기술을 활용하는 것이 주류였으나, 시장의 요구사항은 Layer 7에 대한 탐지 및 분석 기술로 신속하게 넘어가고 있었고, 세계 최고 수준의 Proxy 구현기술로 이러한 시장의 요구에 신속하게 대응할 수 있다고 확신했습니다. 최고의 성능과 안정성을 보장하는 Proxy 구현기술을 바탕으로 Layer 7 영역의 애플리케이션 보안으로 국내 1위는 물론이고 세계 최고의 기업으로 성장하여, 전세계의 기업고객들로부터 신뢰받고 존경받는 B2B 애플리케이션 보안 솔루션 Provider가 되고자 하였습니다. Proxy 기반기술은 Cloud Platform에서 구현되는 서비스에 신속하게 접목되는 장점을 가지고 있어, 동사는 국내에서 누구보다 먼저 네트워크 기반의 정보보안기술을 Cloud상에서 구독형 서비스로 구현하는데 성공하였고, 국내 최초 최고 수준의 Security as a Service Platform을 확보하게 되었습니다. 전세계 40여개의 Edge node를 보유한 Platform 기업이 된 현재 다양한 고객 reference을 축적해오면서 기술력과 경쟁력을 입증 받고 있습니다.상기 사실을 종합해 볼 때, 이광후 대표이사는 오랜기간 업계 경력을 통해 전문성을 확보한 경영자로서 동사의 주요 사업과 관련된 전문지식과 역량을 충분히 체득하고 있는 것으로 판단됩니다.. (나) 인력 및 조직 경쟁력증권신고서 제출일 현재 동사의 총 인원은 88명으로 관련분야에서 상당한 경력을 쌓은 임직원들로 구성되어 있습니다. 동사는 조직을 적절하게 운용하여 매출의 성장과 이익의 극대화를 위해 노력하고 있으며, 핵심 경쟁력인 주요 지원인력 및 연구개발인력의 관리 및 영입에 최선을 다하고 있습니다. 동사는 핵심인력 관리를 위한 방안으로 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 조직 구성원에게 비전 제시 및 동기부여를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 동사의 핵심인력 현황은 아래와 같습니다. 직책명 성 명 담당 업무 약 력 대표이사 이광후 대표이사 연세대학교 사학과 학사 싸이버텍홀딩스 보안사업부 시만텍코리아 법인업팀 엑스큐어넷 사업개발팀 (주)모니터랩 대표이사 부사장 안병규 연구 한국과학기술원 전산학 석사 한국무역정보통신 연구원 엑스큐어넷 책임연구원 (주)모니터랩 연구소 부사장 부사장 이강찬 영업 연세대학교 산업경영정보 석사 LG비전테크 영업팀장 비젠테크 대표이사 쌍용정보통신 본부장 (주)모니터랩 영업본부 부사장 전무 김현목 연구 울산대학교 전기공학과 학사 그린정보통신 기술지원 과장 헥사테크놀러지 기술지원이사 (주)모니터랩 연구소 전무 전무 윤승원 전략 국민대학교 경영학과 학사 쌍용정보통신인터넷솔루션사업 SK텔레콤 신규사업부문 LG유플러스 솔루션사업개발팀 FastDCC 대표이사 (주)모니터랩 경영기획실 전무 상무 심재은 영업 USC Biusiness 학사 시그엔 기술지원 대리 엑스큐어넷 기술영업과장 크로스위브 마케팅차장 (주)모니터랩 영업본부 상무 상무 송승일 연구 숭실대학교 컴퓨터공학부 인포웹 개발부과장 IWNetworks 개발부부장 (주)모니터랩 연구소 소장 상무 박민아 경영 덕성여자대학교 회계학과 학사 어울림정보기술 회계팀팀장 아인스M&M 회계팀팀장 (주)모아텍 경영지원팀 팀장 (주)모니터랩 경영기획실 상무 기타비상무이사 류창하 이사회 서울대학교 경영학과 학사 다날 경영전략팀 팀장 (주)안랩 전략기획실 실장 KISA정보보호기업성장지원자문단자문위원 (다) 기업지배구조(경영투명성 및 안정성) 동사의 주요한 의사결정은 이광후 대표이사를 포함하여 2명의 사내이사, 1명의 사외이사 및 독립적인 비상근 감사 1명으로 구성된 이사회와 주주로 구성되어 있는 주주총회에서 이루어지고 있습니다. 사외이사 및 비상근 감사는 최대주주 등을 비롯하여 동사 경영진과의 관계에서 독립성을 확보하고 있으며 이사회에 적극적으로 참석하여 주요한 의사결정 과정에 참여하고 동사 경영진의 견제 역할을 충실이 수행해왔으며, 향후에도 지속될 것으로 판단됩니다. 동사의 이광후 대표이사는 증권신고서 제출일 기준으로 최근 3년간 가지급금 및 대여금 등을 제공받은 사실이 없습니다. 또한 동사와 부당한 거래를 한 사실, 기타 법규 위반 등으로 법적 제재를 받은 사실이 없습니다. 임원을 포함한 최대주주의 특수관계인도 동사와 부당한 거래를 한 사실이 없으며, 기타 경영의 투명성을 저해할 수 있다고 판단되는 사실이나 사건을 발견할 수 없었습니다. 또한 이사회 운영규정 등 상장법인에 준하는 수준의 내부통제 시스템을 갖추기 위한 규정을 정비하였고, 특히 특수관계인에 대한 거래내역이나 업무무관 거래에 대하여 이사회 의결을 통해 결정할 수 있도록 적절한 내부통제시스템을 갖추고 있습니다. 이러한 이사회, 감사 등의 지배구조와 내부통제 시스템을 고려하면 동사의 경영 투명성은 적절한 수준으로 갖추어진 것으로 판단됩니다. 동사의 최대주주인 이광후 대표이사는 공모전 기준으로 38.0.2%(3,930,244주)의 지분(최대주주 및 특수관계인 포함 54.88%, 5,672,744주)을 보유하고 있으며, 동사의 최대주주 및 특수관계인의 지분은 공모 후 45.76%로 공모 이후에도 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. [공모전후 지분구조] 구분 공모 전 공모 후 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주 등 5,672,744 54.88% 5.672.744 45.76% 1%이상 주주 4,609,156 44.59% 4,384,156 35.36% 기타 주주 55,000 0.53% 280,000 2.26% 공모 - - 2,000,000 16.13% 의무인수분 - - 60,000 0.48% 합계 10,336,900 100.00% 12,396,900 100.00% 마. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 미래에셋증권은 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유가 없다고 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재까지 유상증자를 포함한 자본금 변동사항, 상장업무 관련 이해관계자의 주식투자 현황 등을 고려해 볼 때 경영안정성 및 주주이익이 침해될만한 사실을 발견할 수 없었습니다. 4. 종합평가 결과 가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜모니터랩의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 7,500원 ~ 9,800원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜모니터랩의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜모니터랩의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜모니터랩의 2022년 온기 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 추정실적, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다. (2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다. (나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜모니터랩의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 유사기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다. 【㈜모니터랩 비교가치 산정시 PER 적용사유】 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜모니터랩의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. 【㈜모니터랩 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. 다. 유사기업의 선정(가) 유사기업 선정 요약동사는 다양한 형태의 B2B向 애플리케이션 보안 제품과 서비스를 공급하고 있습니다. 창업 이후 고객관문에 설치되는 경계선 보안 제품인 Appliance 형태의 제품에 주력해왔으며 이에 따른 유지보수 서비스와 보안장비 임대와 보안컨설팅 및 보안성유지관리 서비스를 제공하는 매니지드서비스를 제공하며 성장해왔습니다. 2012년 이후에는 IT 환경이 클라우드로 전환되는 트랜드에 따라 SECaaS형태의 클라우드 보안서비스 개발을 진행해왔으며, Virtual Appliance기반 클라우드 보안서비스와 SASE 플랫폼 기반의 서비스를 통해 국내 클라우드 보안시장을 주도하며, 글로벌 클라우드 보안 기업으로 성장이 기대되는 회사입니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 보안 솔루션(WAF, SWG, ZTA, 클라우드 보안)을 제공 하는 기업으로, 한국표준산업분류 상 "소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)"으로 분류되어 있습니다.유사 기업군의 선정을 위하여 네트워크 보안 제품 및 솔루션 관련 기업과 클라우드 관련 기술인 SaaS를 활용한 Platform 형태의 클라우드 서비스를 영위하는 기업이 속하는 [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)], [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)], [유선 통신장비제조업(C2640)], [컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J620100)] 내 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 제품 및 기술 유사성, 재무적 유사성, 일반적 유사성 등을 검토하여 수산아이앤티, 지니언스, 파수, 더존비즈온을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 【유사기업 선정 기준 요약】 구분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 업종 유사성 한국산업표준분류 기준 아래의 업종에 속한 상장사 1) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221) : 27개사 2) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222) : 93개사 3) 유선 통신장비 제조업(C26410) : 17개사 4) 컴퓨터 프로그래밍서비스업(J620100) : 11개사 산돌, 라온시큐어, 네오리진, SGA, 플랜티넷, 아이티아이즈, 와이더플래닛, SGA솔루션즈, 엑셈, 한국전자인증, 아프리카TV, 케이사인, 아이크래프트, 한컴위드, 디지캡, 소프트캠프, 유비벨록스, 싸이버원, 이니텍, 안랩, 투비소프트, 휴네시온, 드림시큐리티, 누리플렉스, 아톤, 인피니트헬스케어, 에스에스알, 라온피플, 라이프시맨틱스, 알서포트, 엑스큐어, 핀텔 등 148개사 2차 사업 유사성 2022년 온기 기준 아래의 사업 중 하나를 영위하는 기업으로, 전방산업 및 적용분야(네트워크 보안 및 솔루션)가 유사할 것 1) 네트워크 보안 제품 제공 2) 네트워크 보안 솔루션 또는 보안 솔루션 제공 3) 클라우드 관련 기술(SaaS)을 활용하여 Platform 형태의 클라우드 서비스 제공 - 단순 네트워크 보안 설치 용역업 제외 - 모바일 인증과 같은 인증보안 서비스 제외 휴네시온, 네오리진, 에스에스알, SGA솔루션즈, 파이오링크, 수산아이앤티, 파수, 지니언스, 윈스, 더존비즈온 10개사 3차 제품 및 기술 유사성 2차 선정된 유사기업 10개사 중 동사의 제품 및 기술(WAF, SWG, SVA, ZTA, SaaS 플랫폼 및 Cloud 보안)과 유사한 제품 또는 기술 등을 보유한 기업을 선정 지니언스, 파수, 수산아이앤티, 더존비즈온 4개사 4차 재무 유사성 1) 2022년 온기 매출 비중에서 네트워크 보안, 보안 솔루션, 데이터 보안, 또는 SaaS 기반 클라우드 플랫폼 매출 발생 기업 2) 2022년 온기 영업이익 혹은 당기순이익 적자 시현 기업 제외 지니언스, 파수, 수산아이앤티, 더존비즈온 4개사 5차 일반 유사성 1) 결산월이 12월로 동일할 것 2) 상장 후 1년 이상 경과하였을 것 3) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것 4) 최근 6개월 간 주요 경영상의 변화(합병, 분할 또는 중요한 영업양수도, 소송 등)가 없을 것 지니언스, 파수, 수산아이앤티, 더존비즈온 4개사 (나) 유사기업 선정 세부내역① 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정) 동사는 다양한 형태의 B2B向 애플리케이션 보안 제품과 서비스를 공급하고 있습니다. 창업 이후 고객관문에 설치되는 경계선 보안 제품인 Appliance 형태의 제품에 주력해왔으며 이에 따른 유지보수 서비스와 보안장비 임대와 보안컨설팅 및 보안성유지관리 서비스를 제공하는 매니지드서비스를 제공하였습니다. 또한, 클라우드 시장 성장에 따라 클라우드 보안 서비스를 제공하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 보안 솔루션(WAF, SWG, ZTA, 클라우드 보안)을 제공 하는 기업으로, 한국표준산업분류 상 "소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)"으로 분류되어 있습니다.유사 기업군(모집단)의 선정을 위하여 네트워크 보안 제품 및 솔루션 관련 기업과 클라우드 관련 기술인 SaaS를 활용한 Platform 형태의 클라우드 서비스를 영위하는 기업이 속하는 [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)], [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)], [유선 통신장비제조업(C2640)], [컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J620100)] 내 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단은 아래와 같습니다. 업종 개수 해당회사 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221) 27개사 산돌, 라온시큐어, 네오리진, SGA, 플랜티넷, 아이티아이즈, 와이더플래닛, SGA솔루션즈, 엑셈, 한국전자인증, 아프리카티비, 케이사인, 아이크래프트, 한컴위드, 디지캡, 소프트캠프, 유비벨록스, 싸이버원, 이니텍, 안랩, 투비소프트, 휴네시온, 드림시큐리티, 누리플렉스, 아톤, 인피니트헬스케어, 에스에스알 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222) 93개사 라온피플, 라이프시맨틱스, 알서포트, 엑스큐어, 핀텔, 시큐브, 트윔, 알체라, 티라유텍, 오픈엣지테크놀로지, 비즈니스온, 티사이언티픽, 네오위즈홀딩스, 엔에이치엔벅스, 솔트룩스, 이노뎁, 핸디소프트, MDS테크, 뷰노, 포시에스, 다날, 엔텔스, SBI핀테크솔루션즈, 쿠콘, 핑거, 유비케어, 오브젠, 이노룰스, 엔지스테크널러지, 파수, 마인즈랩, 바이브컴퍼니, 네이블커뮤니케이션즈, 폴라리스오피스, 맥스트, 지어소프트, 커넥트웨이브, 브레인즈컴퍼니, 유비온, 알티캐스트, 에이트원, 제이엘케이, 수산아이앤티, 엠로, 나무기술, 지니뮤직, 이씨에스텔레콤, 코난테크놀로지, 신테카바이오, 갤럭시아머니트리, 딥노이드, 인지소프트, 현대이지웰, 모코엠시스, 한국정보인증, 케이지이니시스, 플래티어, 팅크웨어, 씨이랩, 미디어젠, 디어유, 토탈소프트뱅크, 링크제니시스, 지니언스, 브리지텍, 루닛, 세토피아, 모바일어플라이언스, 오상자이엘, 셀바스에이아이, 영림원소프트랩, FSN, 웨이버스, 코닉오토메이션, 이스트소프트, 한글과컴퓨터, 비플라이소프트, 웹케시, 지란지교시큐리티, 모아데이타, 이루온, 이지케어텍, 원티드랩, 아이퀘스트, 비트나인, 비트컴퓨터, 한솔인티큐브, 위세아이텍, 코나아이, 키네마스터, 유엔젤, 텔코웨어, 현대오토에버 유선 통신장비 제조업(C26410) 17개사 피피아이, 우리넷, 텔레필드, 코콤, 코위버, 다산네트웍스, 슈프리마, 파이오링크, 유비쿼스, 다보링크, 현대에이치티, 옵티시스, 이노인스트루먼트, 머큐리, 코맥스, 오이솔루션, 대유플러스 컴퓨터 프로그래밍서비스업(J620100) 111개사 리노스, 윈스, 비투엔, 휴맥스홀딩스, 시티랩스, 모비스, 솔트웨어, 삼성에스디에스, 더존비즈온, 콤텍시스템, 롯데정보통신 합계 총 148개사 (자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템) ② 2차 - 사업 유사성1차 유사기업(모집단) 148개사 중 세부적인 사업 및 제품 유사성을 기준으로 10개사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다. 【유사기업 선정 기준 요약】 2022년 온기 기준 아래의 사업 중 하나를 영위하는 기업으로, 주요 제품 및 적용분야(네트워크 보안 및 솔루션, SaaS를 활용한 클라우드 서비스)가 유사할 것 1) 네트워크 보안 제품2) 네트워크 보안 솔루션3) 클라우드 관련 기술(SaaS)을 활용한 Platform 형태의 클라우드 서비스 - 단순 네트워크 보안 설치 용역업 제외 - 모바일 인증과 같은 인증보안 서비스 제외 【유사기업 선정 내역】 회사명 주요사업 2022년 매출 구성 2021년 매출 구성 주요제품(1) 주요제품(2) 주요제품(1) 주요제품(2) 휴네시온 정보보안 특화, 네트워크보안(server 및 계정관리) 네트워크보안 솔루션 73.7% 용역 23.1% 네트워크보안 솔루션 75.3% 용역 20.8% 네오리진 유선보안부문(위협관리시스템, 무선보안부문(무선친입방지시스템) 보안솔루션(유선,무선) 33.9% 게임사업 54.8% 보안솔루션(유선,무선) 53.26% 게임사업 46.7% 에스에스알 취약점 진단 및 웹해킹 방지 솔루션 제공 보안솔루션(취약점진단, 웹해킹방지 등) 60.4% 용역 39.2% 보안솔루션(취약점진단, 웹해킹방지 등) 42.8% 용역 46.6% SGA솔루션즈 보안운영체제 기반의 서버보안, PKI 기반의 응용 보안, 엔드포인트 보안의 정보보안 사업 및 물리보안 사업 보안 솔루션 36.4% 개발용역/유지보수 22.6% 보안솔루션 38.7% 개발용역/유지보수 32.5% 파이오링크 웹사이트를 통한 공격으로부터 웹서버 보호하는 장비인 웹방화벽 및 보안관제서비스와 보안컨설팅 서비스 제공 네트워크 장비 67.0% 보안서비스 및 유지보수 32.0% 네트워크 장비 67.0% 보안서비스 및 유지보수 33.0% 수산아이앤티 미승인 IP공유기 검출 기술 및 연결단말 인증 기술 보유,트래픽 분석 및 Filtering 기술 통한 보안솔루션 사업 및 공유단말접속관리서비스 제공 보안솔루션 51.4% 공유단말접속관리서비스 31.7% 보안솔루션 56.6% 공유단말접속관리서비스 41.0% 파수 문서, 파일 암호화하여 허용된 권환 내에서만 사용하도록 제어하는 데이터보안제품, 애플리케이션 개발 완료 전 실행오류와 보안약점 등 검출하는 애플리케이션보안제품, 정보보호컨설팅 서비스 제공 등 데이터보안 57.8% 애플리케이션보안 15.7% 데이터보안 65.1% 애플리케이션보안 10.5% 지니언스 내부 네트워크 보호 위해 단말,사용자의 상태를 확인하고 악성코드의 내부 확산을 방지하는 정보보호 솔루션 및 그에 대한 유지보수 네트워크 보안 제품 81.7% 네트워크 보안 용역 18.3% 네트워크 보안 제품 82.5% 네트워크 보안 용역 17.5% 윈스 정보보안솔루션 제공 및 네트워크 보안 관련 SW(네트워크,전산망 해킹 등을 방지코자 서버 앞단에 SW와 HW 일체형 장비형태로 설치되어 보안수행 및 관리하는 시스템) 개발 정보보안 제품 50.6% 정보보안 서비스 32.4% 정보보안 제품 51.3% 정보보안 서비스 35.3% 더존비즈온 ERP, IFRS솔루션, 그룹웨어, 정보보호, 전자세금계산서 등 기업 정보화 소프트웨어 분야에서 필요한 각종 Solution과 Service를 제공. D-클라우드 센터의 지리적 이점과 최신 설비,완벽한 비즈니스 모델 및 고객 인프라를 기반으로 Iaas, Paas, Saas를 국내 기업에 제공하는 B2B 클라우드 서비스. ERP 59.2% 클라우드 19.0% ERP 59.5% 클라우드 18.0% (자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템) ③ 3차 - 제품 및 기술 유사성2차 유사기업(사업유사성) 10개사 중 세부적인 제품 및 기술 유사성을 기준으로 4개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다. 【유사기업 선정 기준 요약】 2차 선정된 유사기업 10개사 중 동사의 제품 및 기술(WAF, SWG, SVA, ZTA, SaaS 플랫폼 및 Cloud 보안)과 유사한 제품 또는 기술 등을 보유한 기업을 선정 동사는 다양한 형태의 B2B向 애플리케이션 보안 제품과 서비스를 공급하고 있습니다. 창업 이후 고객관문에 설치되는 경계선 보안 제품인 Appliance 형태의 제품에 주력해왔으며 이에 따른 유지보수 서비스와 보안장비 임대와 보안컨설팅 및 보안성유지관리 서비스를 제공하는 매니지드서비스를 제공하며 성장해왔습니다. 2012년 이후에는 IT 환경이 클라우드로 전환되는 트랜드에 따라 SECaaS형태의 클라우드 보안서비스 개발을 진행해왔으며, Virtual Appliance기반 클라우드 보안서비스와 SASE 플랫폼 기반의 서비스를 통해 국내 클라우드 보안시장을 주도하며, 글로벌 클라우드 보안 기업으로 성장을 추진하고 있습니다. [모니터랩 주요 제품 및 기술 설명] 구분 제품명 특성 Appliance AIWAF 웹 서버와 애플리케이션을 안전하게 보호하기 위해 웹 트래픽을 검사하여 웹 애플리케이션의 취약점을 이용한 공격 행위 및 비정상 접근을 탐지하고 차단하는 모니터랩의 웹 방화벽(WAF)제품 AISWG 원치 않는 소프트웨어 및 악성 코드를 포함한 악성 사이트와 비업무 사이트의 접속을 차단하여 기업 내부 사용자의 안전한 웹 환경과 업무 효율 극대화를 보장하는 보안 웹 게이트(SWG) 제품 AISVA 서버와 클라이언트 단에 대한 양방향 암·복호화를 제공. SSL 기반 트래픽(HTTPS, SMTPS, POP3S 등) 암·복호화에 최적화된 제품 Maintenance Service Appliance 제품 판매 이후 발생하는 HW 및 SW유지보수와 보안 취약점 패치 서비스 Managed Service Appliance 임대 및 유지보수/보안컨설팅/보안성 유지관리 서비스/보안관제서비스를 옵션 형태로 제공하는 서비스 Cloud Service CLOUD-WAF HW/SW 설치, 유지보수, 라이센스가 필요 없는 강력한 웹 보안/성능 최적화를 제공하는 서비스. SECaaS 플랫폼을 통한 간편한 신청/설치/설정/관리가 가능 WMS 웹사이트의 악성코드를 탐지하는 클라우드형 진단 서비스 CLOUD-SWG 클라우드를 통해 서비스로 제공되는 내부직원 PC보호 솔루션. 유해사이트 /비업무 사이트에 대한 차단은 물론, 파일 업/다운 로드에 대한 컨트롤이 가능한 제품 선정된 2차 유사기업(사업유사성) 중, 상기 동사의 제품 및 기술 구분을 기준으로 동사와 유사한 제품 및 기술을 보유한 기업을 추가 선정하였으며 선정 근거 및 결과는 아래와 같습니다. 【유사기업 선정 내역】 회사명 주요제품 특징 3차 선정 여부 휴네시온 망분리 솔루션,모바일 보안 공공기관 PC사용을 위한 망분리 기능에 특화 X 네오리진 통합위협관리솔루션 위협관리 시스템 데이터 분석을 통한 위협정보 분석에 특화 X 에스에스알 취약점진단 솔루션 기업내 IT인프라에 대한 취약점을 진단하여 컴플라이언스에 대응 X SGA솔루션즈 엔드포인트 보안 및 문서보안솔루션 시스템,엔드포인트 보안 등 다양한 보안솔루션 보유 X 파이오링크 보안스위치 및 웹보안 솔루션 다수PC의 인터넷연결을 위해 필수로 사용하는 네트워크 연결, 관리를 위한 장비인 보안 스위치 시장의 리딩 기업 X 수산아이앤티 웹보안,보안웹게이트웨이,SSL가실성 솔루션 애플리케이션 보안 솔루션 기업, 클라우드 보안 서비스 확대 중 0 파수 데이터 및 애플리케이션 보안 솔루션 데이터 보안과 제로트러스트 및 클라우드보안 솔루션 0 지니언스 엔드포인트 보안 및 제로트러스트 보안 솔루션 엔드포인트 보안을 기반으로 클라우드 기반 제로트러스트 보안 제공 0 윈스 침입방지솔루션 국내 침입방지(탐지)솔루션 리딩 기업 X 더존비즈온 클라우드 기반 SaaS 기업 국내 SaaS 리딩 기업 0 (자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템) ④ 4차 - 재무 유사성3차 유사기업(제품 및 기술 유사성) 4개사 중 재무 유사성을 기준으로 4개사 모두 4차 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다. 【유사기업 선정 기준 요약】 1) 2022년 온기 매출 비중에서 네트워크 보안, 보안 솔루션, 데이터 보안 또는 SaaS 기반 클라우드 플랫폼 매출 발생 기업 2) 2022년 온기 영업이익 혹은 당기순이익 적자 시현 기업 제외 【유사기업 선정 내역】 (단위: 백만원) 사업연도 2022년 2021년 2022년 2021년 2022년 2021년 재무 유사성 회사명 매출액 매출액 영업이익 영업이익 당기순이익(지배) 당기순이익(지배) 선정여부 수산아이앤티 25,563 25,018 3,480 2,288 2,489 1,773 O 파수 44,124 42,175 5,197 4,229 5,212 4,247 O 지니언스 38,453 31,918 6,920 5,907 7,146 6,174 O 더존비즈온 304,303 318,747 45,534 71,173 23,817 53,728 O 자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템 ⑤ 5차 - 일반 유사성 (최종 유사기업 선정)4차 유사기업(재무 유사성) 4개사 중 일반 유사성을 기준으로 4개사 모두 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다. 【유사기업 선정 기준 요약】 1) 결산월이 12월로 동일할 것2) 상장 후 1년 이상 경과하였을 것3) 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것4) 최근 6개월 간 주요 경영상의 변화(합병, 분할 또는 중요한 영업양수도, 소송 등)가 없을 것 【유사기업 선정 내역】 (단위: 백만원, 배) 사업연도 2022년 2021년 2022년 2021년 2022년 2021년 2022년 일반 유사성 회사명 매출액 매출액 영업이익 영업이익 당기순이익(지배) 당기순이익(지배) PER(주1) 선정여부 수산아이앤티 25,563 25,018 3,480 2,288 2,489 1,773 34.02 O 파수 44,124 42,175 5,197 4,229 5,212 4,247 17.15 O 지니언스 38,453 31,918 6,920 5,907 7,146 6,174 13.14 O 더존비즈온 304,303 318,747 45,534 71,173 23,817 53,728 42.54 O 주1) 시가총액은 2023년 3월 22일 기준 한달 평균(02/22~03/22), 일주일 평균, 당일 종가 기준 시가총액 중 최소값 적용 자료: Quantiwise, DART 전자공시시스템 상기와 같이 4차 유사기업(재무 유사성) 4개사 중 4개사(수산아이앤티, 파수, 지니언스, 더존비즈온)가 최종 유사기업으로 선정되었습니다. (다) 유사기업 선정 결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 수산아이앤티, 파수, 지니언스, 더존비즈온 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (라) 유사기업 기준시가총액기준시가총액(주가)은 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2023년 03월 22일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2023년 02월 22일 ~ 2023년 03월 22일) 종가의 산술평균, 1주일간 (2023년 03월 16일 ~ 2023년 03월 22일) 종가의 산술평균, 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 기준시가총액(주가)으로 적용하였습니다. 회사명 수산아이앤티 파수 지니언스 더존비즈온 일자 시가총액(원) 시가총액(원) 시가총액(원) 시가총액(원) 2023-02-22 94,343,100,800 92,691,230,000 109,251,917,580 98,223,840,000 2023-02-23 94,411,664,100 93,501,350,000 111,113,505,100 104,457,276,000 2023-02-24 94,137,410,900 89,248,220,000 109,135,568,360 103,701,708,000 2023-02-27 97,839,829,100 90,125,850,000 106,808,583,960 103,796,154,000 2023-02-28 100,513,797,800 91,813,600,000 105,528,742,540 104,740,614,000 2023-03-02 97,702,702,500 89,855,810,000 103,550,805,800 100,490,544,000 2023-03-03 97,291,322,700 91,678,580,000 104,248,901,120 100,490,544,000 2023-03-06 101,062,304,200 90,058,340,000 104,830,647,220 99,168,300,000 2023-03-07 99,691,038,200 88,033,040,000 104,248,901,120 98,318,286,000 2023-03-08 97,085,632,800 88,370,590,000 103,899,853,460 95,673,798,000 2023-03-09 97,222,759,400 87,425,450,000 102,038,265,940 99,829,422,000 2023-03-10 95,165,860,400 85,737,700,000 100,525,726,080 97,562,718,000 2023-03-13 94,891,607,200 86,345,290,000 94,824,614,300 97,940,502,000 2023-03-14 90,777,809,200 82,699,750,000 91,915,883,800 88,023,672,000 2023-03-15 91,326,315,600 83,644,890,000 93,079,376,000 93,879,324,000 2023-03-16 93,863,157,700 82,699,750,000 90,286,994,720 90,951,498,000 2023-03-17 96,194,309,900 86,210,270,000 89,588,899,400 95,768,244,000 2023-03-20 96,811,379,600 87,560,470,000 89,123,502,520 95,012,676,000 2023-03-21 97,222,759,400 85,265,130,000 88,425,407,200 93,501,540,000 2023-03-22 97,839,829,100 84,657,540,000 89,588,899,400 94,446,000,000 1개월 평균(A) 96,269,729,530 87,881,142,500 99,600,749,781 97,798,833,000 1주일 평균(B) 96,386,287,140 85,278,632,000 89,402,740,648 93,935,991,600 분석기준일 종가(C) 97,839,829,100 84,657,540,000 89,588,899,400 94,446,000,000 기준시가총액(Min[(A),(B),(C)]) 96,269,729,530 84,657,540,000 89,402,740,648 93,935,991,600 라. 상대가치 평가모형 적용 (가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 [PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점] ① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 사업연도 반기 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수에 동사의 2024년~2025년 추정 당기순이익을 2023년 1분기 말 기준으로 현가화한 수치를 적용하여 산출하였습니다.※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.동사의 2024년~2025년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. ① 유사기업 PER 산출 【 2022년 온기 실적을 적용한 PER 산출 】 구분 수산아이앤티 파수 지니언스 더존비즈온 기준시가총액 (A) 84,657,540,000 89,402,740,648 93,935,991,600 1,013,265,846,400 2022년 순이익 (B) 2,488,551,028 5,212,268,720 7,146,285,720 23,816,753,240 PER 배수 (A)/(B) 34.02 17.15 13.14 42.54 평균 PER 배수 26.72 (자료) Quantiwise, DART 전자공시시스템 주1) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배지분 순이익 기준 주2) 기준시가총액의 경우 분석기준일(2023년 03월 22일)의 Min[1개월 평균, 1주일 평균, 기준일 종가 기준 시가총액] ② 미래 추정순이익을 바탕으로 한 주당 평가가액 산출 【 ㈜모니터랩 희망공모가액 산출 내역 】 구분 내용 비고 2024년 추정 당기순이익 7,609,549,168 A (주1) 2025년 추정 당기순이익 15,701,492,962 B (주1) 연 할인율 25% (주2) 2024년 추정 당기순이익의 2023년 1분기 말 기준 현재가치 5,149,515,915 C = A / (1.25^175) (주2) 2025년 추정 당기순이익의 2023년 1분기 말 기준 현재가치 8,500,381,415 D = B / (1.25^2,75) (주2) 2024년~2025년 평균 추정 당기순이익 6,824,948,665 E = (B+C)/2 적용 PER 배수 26.72 F (주3) 평가 가치 182,328,761,321 G = E ×F 적용 주식수 12,918,350 H (주4) 주당 평가가액 14,114 I = G ÷ H 주1) 2024년~2025년 추정 당기순이익 산정내역은『마. 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다. 주2) 주당 평가가액 산출을 위하여 2024년~2025년 추정 당기순이익의 현재가치를 적용한 이유는 동사가 계획하고 있는 클라우드 보안을 통한 매출 발생에 따른 영업이익 상승 효과가 2024년~2025년에 본격적으로 발생할 것으로 전망되기 때문입니다.또한, 2024년~2025년 추정 당기순이익의 2023년 1분기 말 기준 현재가치를 계산하는 데 적용한 연 할인율은 2021년 이후 코스닥 시장에 상장한 기술성장기업의 연 할인율을 참고하여 결정하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다. [2021년 이후 상장 기술성장기업의 적용실적, 연할인율 및 할인기간] 회사명 상장일 적용실적 할인기간(년) 연 할인율(%) 엔비티 2021.01.21 2022 2 25.0 와이더플래닛 2021.02.03 2022 2 20.0 레인보우로보틱스 2021.02.03 2023 3 20.0 피엔에이치테크 2021.02.16 2022 2 20.0 씨이랩 2021.02.24 2023 3 20.0 오로스테크놀로지 2021.02.24 2021 1 20.0 뷰노 2021.02.26 2022~2023 2~3 20.0 나노씨엠에스 2021.03.09 2023 3 20.0 프레스티지바이오로직스 2021.03.11 2021~2022 1~2 25.0 네오이뮨텍 2021.03.16 2021~2022 1~2 35.0 라이프시맨틱스 2021.03.23 2023 3 23.0 제노코 2021.03.24 2021 1 20.0 자이언트스텝 2021.03.24 2023 3 30.0 해성티피씨 2021.04.21 2022 2 25.0 샘씨엔에스 2021.05.20 2021~2023 1~3 12.5 삼영에스앤씨 2021.05.21 2021~2023 1~3 20.0 진시스템 2021.05.26 2023 3 15.0 라온테크 2021.06.17 2021 1 25.0 아모센스 2021.06.25 2023 3 25.0 오비고 2021.07.13 2023 3 21.1 큐라클 2021.07.22 2024 4 25.0 맥스트 2021.07.27 2023 2 20.0 원티드랩 2021.08.11 2023 2 20.0 딥노이드 2021.08.17 2025 4 19.0 바이젠셀 2021.08.25 2025 4 25.0 에이비온 2021.09.08 2022 2 40.0 차백신연구소 2021.10.22 2023~2024 2.5~3.5 30.0 지니너스 2021.11.08 2024 3 20.0 툴젠 2021.12.10 2024 4 21.2 케이옥션 2022.01.24 2021. 3Q - - 애드바이오텍 2022.01.24 2022~2023 1~2 30.0 이지트로닉스 2022.02.04 2023 2 20.0 스코넥 2022.02.04 2024 3 25.0 바이오에프디엔씨 2022.02.21 2023 2 15.0 퓨런티어 2022.02.23 2022~2024 1~3 20.0 풍원정밀 2022.02.28 2022~2023 1~2 30.0 노을 2022.03.03 2024~2025 1~2 15.0 모아데이타 2022.03.10 2024 3 15.0 보로노이 2022.06.24 2024 3 25.0 레이저쎌 2022.06.24 2022~2024 3 20.0 넥스트칩 2022.07.01 2024 3 30.0 코난테크놀로지 2022.07.07 2024 2.75 20.0 영창케미칼 2022.07.14 2023 1.75 20.0 루닛 2022.07.21 2025 3.75 20.0 에이프릴바이오 2022.07.28 2024 2.5 30.0 아이씨에이치 2022.07.29 2022 0.5 20.0 에스비비테크 2022.10.17 2024 2.5 25.0 샤페론 2022.10.19 2025 3.5 30.0 핀텔 2022.10.20 2024 2.5 25.0 플라즈맵 2022.10.21 2024~2025 2.5~3.5 25.0 뉴로메카 2022.11.04 2025 3.5 15.0 엔젯 2022.11.18 2023~2024 1.25~2.25 25.0 인벤티지랩 2022.11.22 2025 3.5 15.0 평균 22.6 [참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC)] 회사명 가중평균자본비용(WACC) 수산아이앤티 16.4% 파수 14.5% 지니언스 15.5% 더존비즈온 9.5% 평균 13.98% 출처: Bloomberg(2023/03/22 기준) 주3) 적용 PER 배수는 유사기업의 2022년 온기 기준의 실적을 적용한 수치입니다. 주4) 적용 주식수는 아래와 같이 상장 후 희석 가능 주식(주식매수선택권)을 포함한 전체 주식수(12,918,350주)입니다.[공모 전후 주주구성] 구분 주식 수 비고 기발행보통주식+우선주식수 10,336,900주 총 발행주식수 공모 신주발행주식수 2,000,000주 IPO 공모 신주발행 주식 수 주관사 의무인수분 60,000주 하단 기준 미행사 주식매수선택권 521,450주 상장 후 1년이내 행사 가능 수량(~24년 3월) 합계 12,918,350주 - 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. (나) 희망공모가액의 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜모니터랩의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜모니터랩 희망공모가액 산출내역] 구 분 내 용 상대가치 주당 평가가액 14,114원 평가액 대비 할인율(주2) 46.86% ~ 30.57% 공모희망가액 밴드 7,500원 ~ 9,800원 확정 공모가액 (주1) - (주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.(주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. [2021년 이후 기술성장기업의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 평가액 대비 할인율(%) 희망공모가액 하단 희망공모가액 상단 엔비티 2021.01.21 42.0 22.5 와이더플래닛 2021.02.03 30.5 13.1 레인보우로보틱스 2021.02.03 46.9 31.7 피엔에이치테크 2021.02.16 48.8 37.9 씨이랩 2021.02.24 30.4 6.1 오로스테크놀로지 2021.02.24 38.1 23.6 뷰노 2021.02.26 47.0 31.1 나노씨엠에스 2021.03.09 37.2 19.9 프레스티지바이오로직스 2021.03.11 48.8 27.0 네오이뮨텍 2021.03.16 48.1 38.4 라이프시맨틱스 2021.03.23 36.1 11.2 제노코 2021.03.24 45.5 33.4 자이언트스텝 2021.03.24 36.7 22.6 해성티피씨 2021.04.21 53.3 43.4 샘씨엔에스 2021.05.20 33.7 24.5 삼영에스앤씨 2021.05.21 35.8 17.7 진시스템 2021.05.26 37.1 21.4 라온테크 2021.06.17 37.4 22.8 아모센스 2021.06.25 39.6 26.0 오비고 2021.07.13 42.7 33.9 큐라클 2021.07.22 41.2 26.5 맥스트 2021.07.27 28.9 16.0 원티드랩 2021.08.11 38.7 23.3 딥노이드 2021.08.17 28.5 4.7 바이젠셀 2021.08.25 42.8 29.6 에이비온 2021.09.08 42.5 32.5 차백신연구소 2021.10.22 50.5 32.5 지니너스 2021.11.08 42.4 25.0 툴젠 2021.12.10 40.2 28.3 케이옥션 2022.01.24 40.7 30.2 애드바이오텍 2022.01.24 43.9 35.9 이지트로닉스 2022.02.04 43.1 34.1 스코넥 2022.02.04 45.8 27.8 바이오에프디엔씨 2022.02.21 36.8 20.4 퓨런티어 2022.02.23 37.0 24.3 풍원정밀 2022.02.28 32.9 22.8 노을 2022.03.03 36.2 16.5 모아데이타 2022.03.10 27.9 15.9 보로노이 2022.06.24 44.8 36.5 레이저쎌 2022.06.24 27.8 15.5 넥스트칩 2022.07.01 42.4 32.5 코난테크놀로지 2022.07.07 37.6 25.7 영창케미칼 2022.07.14 40.3 26.0 루닛 2022.07.21 44.4 38.1 에이프릴바이오 2022.07.28 46.5 38.4 아이씨에이치 2022.07.29 30.2 9.7 에스비비테크 2022.10.17 45.3 32.9 샤페론 2022.10.19 48.0 35.3 핀텔 2022.10.20 33.4 21.0 플라즈맵 2022.10.21 43.9 31.5 뉴로메카 2022.11.04 41.9 29.9 엔젯 2022.11.18 37.0 20.2 인벤티지랩 2022.11.22 33.2 8.6 평 균 39.8 25.6 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜모니터랩의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 46.86% ~ 30.57%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 7,500원 ~ 9,800원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.공모가액을 산정함에 있어 2024년~2025년 추정 당기순이익을 2023년 1분기 말을 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 추정실적은 실제 달성 실적과 차이가 존재할 수 있으며, 만약 2023년~2025년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 마. 추정 당기순이익 산정내역 동사의 추정 매출 및 손익은 현재 판매중인 제품의 안정적인 판매 확대 및 개발중인 제품의 성공적인 개발 및 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋투자증권은 시장규모, 경쟁요소 및 제도적 측면, 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력를 반영하여 회사의 향후 예상 실적추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다. 그러나 회사의 사업에는 신제품 개발 및 상용화 성공 여부, 제품 적용처 확대 가능성 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 시장점유율 및 판매가격 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.또한 연도별 추정금액 산정 시 각종 비율을 적용하여 표기함에 따라 합계 등에서 발생하는 단수차이는 무시하였습니다. (1) 추정손익계산서 (단위: 천원) 구분 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 매출액 14,032,074 21,118,446 29,481,426 47,409,553 매출원가 5,762,642 8,464,995 11,104,837 15,028,739 매출총이익 8,269,432 12,653,452 18,376,589 32,380,814 판매비와관리비 6,622,972 8,850,506 10,627,995 14,031,186 영업이익 1,646,460 3,802,945 7,748,595 18,349,628 영업외수익 445,042 - - - 영업외비용 1,292,554 - - - 법인세비용차감전순이익 798,948 3,802,945 7,748,595 18,349,628 법인세비용 79,957 64,890 139,045 2,648,135 당기순이익 718,991 3,738,056 7,609,549 15,701,493 (2) 항목별 추정 방법(가) 매출 추정동사 향후 ３개사업연도 전체 매출추정 내역은 아래와 같습니다 (단위: 천원) 구분 제품명 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 제품 AIWAF 10,274,110 12,379,389 14,916,064 AISWG 1,081,500 1,658,500 2,070,000 AISVA 1,769,000 2,255,000 2,715,000 기타 113,136 140,447 169,827 소계 13,237,746 16,433,337 19,870,890 Managed Service AIWAF 등 1,630,712 1,695,698 1,652,990 Maintenance Service AIWAF 등 2,076,636 2,249,269 2,322,357 Cloud Security Service CLOUD-WAF 3,687,600 7,030,512 18,579,721 WMS 73,752 140,610 371,594 CLOUD-SWG 400,000 1,920,000 4,600,000 소계 4,161,352 9,091,122 23,551,316 기타매출 12,000 12,000 12,000 매출 총계 21,118,446 29,481,426 47,409,553 1) 제품별 특성 구분 제품명 특성 Appliance AIWAF 웹 서버와 애플리케이션을 안전하게 보호하기 위해 웹 트래픽을 검사하여 웹 애플리케이션의 취약점을 이용한 공격 행위 및 비정상 접근을 탐지하고 차단하는 모니터랩의 웹 방화벽(WAF)제품 AISWG 원치 않는 소프트웨어 및 악성 코드를 포함한 악성 사이트와 비업무 사이트의 접속을 차단하여 기업 내부 사용자의 안전한 웹 환경과 업무 효율 극대화를 보장하는 보안 웹 게이트(SWG) 제품 AISVA 서버와 클라이언트 단에 대한 양방향 암·복호화를 제공. SSL 기반 트래픽(HTTPS, SMTPS, POP3S 등) 암·복호화에 최적화된 제품 Maintenance Service Appliance 제품 판매 이후 발생하는 HW 및 SW유지보수와 보안 취약점 패치 서비스 Managed Service Appliance 임대 및 유지보수/보안컨설팅/보안성 유지관리 서비스/보안관제서비스를 옵션 형태로 제공하는 서비스 Cloud Service CLOUD-WAF HW/SW 설치, 유지보수, 라이센스가 필요 없는 강력한 웹 보안/성능 최적화를 제공하는 서비스. SECaaS 플랫폼을 통한 간편한 신청/설치/설정/관리가 가능 WMS 웹사이트의 악성코드를 탐지하는 클라우드형 진단 서비스 CLOUD-SWG 클라우드를 통해 서비스로 제공되는 내부직원 PC보호 솔루션. 유해사이트 /비업무 사이트에 대한 차단은 물론, 파일 업/다운 로드에 대한 컨트롤이 가능한 제품 2) 매출 방식 제품명 판매방식 판매경로 향후 판매전략 Appliance(AIWAF,AISWG,AISVA) 자체 개발한 보안솔루션 최적화된 전용 H/W를 일체형으로 판매하는 매출(소프트웨어+하드웨어 일체형 매출, 1회성 판매 매출) 직접판매 또는 영업채널(전국유통망)/매니지드서비스 파트너(관제사업자)/클라우드 서비스 제공 사업자등을 통한 간접판매 Appliance 제품 매출 확대는 영업효율 극대화를 위해 국내에 집중하여 마케팅 활동을 통한 브랜드 인지도 제고와 대기업군의 직접영업 역량강화, 중소기업/기관 등 전국망 영업력 확대를 위한 유통망 교육/인센티브 관리를 통한 영업력 강화에 집중해나갈 예정입니다. MaintenanceService 판매한 Appliance의 유지보수 서비스, 보안솔루션에 대한 보안성 유지 및 신규보안 기능 업데이트 서비스((정액제, Monthly Recurring 매출) 영업부서 통한 직접판매 Maintenance Service는 향후 매출 방식측면상 Appliance 임대 방식에서 클라우드 사용방식으로 전환이 예상됨에 따라 매출정체 예상되는바,. Appliance 매출을 기반으로 안정적인 일정 매출 유지를 목표로 합니다 Managed Service 보안컨설팅+Appliance+Tech Support(고객 트래픽의 분석을 통해 새로운 위험에 대응할 수 있는 보안성 유지관리 서비스)를 결합하여 판매하는 서비스 매출(정액제, Monthly Recurring 매출) 영업부서 통한 직접판매 Maintenance Service는 Appliance 매출 판매 증가율과 비례하여 할 것으로 예상되어 적극적인 마케팅으로 매출 확대를 추구 합니다. Cloud Security Service(CLOUD-WAF,WMS,CLOUD-SWG) Cloud와 SASE(Secure Access Service Edge) 플랫폼 기반 서비스 매출(종량/정액제, Monthly Recurring 매출) 직접판매 또는 이미 고객Pool을 보유한 재판매 사업자를 대상으로 표준 가격테이블을 기준으로 협상에 의해 일정율을 할인하여 계약하는 간접판매 사 구독형 플랫폼을 기반으로 PG(Payment Gateway)를 활용한 온라인 빌링이 가능하여, 플랫폼을 활용한 자체 고객 유치를 위해 Global을 타겟으로 Direct 마케팅을 통한 브랜드 인지도 제고 및 프로모션으로 Try&Buy 수요 발굴을 공격적으로 추진하여 서비스 가입자 확보 및 유료화 전환을 추진할 계획입니다. 3) 가격정책 제품명 가격정책 AIWAF 기본적으로 제공되는 Appliance의 사양에 따라 가격이 다르게 적용되는 구조추가적으로 부여되는 옵션에 따라 추가 과금이 이루어지는 방식 Maintenance Service가 추가되는 경우 제품판매가에 일정비율로 추가 비용이 부과 AISWG AISVA CLOUD-WAF AIWAF-VE 와 Cloud WAF Traffic 두가지 서비스 방식으로 나뉘며, 각각 제공되는 서비스 유형(용량에 따라 나뉨)월단위 요금이 부과 되는 방식 WMS 서비스 대상 Domain의 범위에 따라 월단위 요금이 부과되는 방식(1~5 Domain) CLOUD-SWG User 수에 따라 서비스 유형이 구분되며, User당 일정 금액이 부과되는 방식임. User수가 많은 서비스 유형일 수록 User당 단가가 낮아지는 구조 4) 제품 매출 추정가) 예상 매출 금액ⓐ 연도별 예상 매출 금액 (단위: 천원) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) AIWAF 14,677,300 22,270,000 25,070,000 AISWG 2,163,000 3,317,000 4,140,000 AISVA 3,538,000 4,510,000 5,430,000 합계 20,378,300 30,097,000 34,640,000 ⓑ 2023년 예상 매출 내역 (단위: 천원) 제품 거래처 분야 2023년(E) 사업내용 AIWAF A사 민간 400,000 WAF 내용연수 경과에 따른 교체 및 신규 공급 B사 공공 150,000 WAF등의 증설 및 노후교체 사업 D사 공공 660,000 WAF등의 증설 및 노후교체 사업 E사 민간 600,000 외산 WAF 장비의 내용연수 경과에 따른 교체 물량의 지속 증가로 글로벌 지사에 대한 공급사업 F사 공공 140,000 WAF등의 증설 및 노후교체 사업 G사 민간 500,000 WAF 내용연수 경과에 따른 교체 및 신규 공급 H사 공공 463,000 WAF 내용연수 경과에 따른 교체 및 신규 공급 I사 민간 150,000 WAF 내용연수 경과에 따른 교체 및 신규 공급 J사 민간 300,000 WAF 내용연수 경과에 따른 교체 및 신규 공급 K사 민간 300,000 각 계열사 C레벨 영업 및 테스트 진행이 완료됨에 따라 그룹 계열사의 내용연수가 지난 교체 대상 장비 및 증설 L사 민간 300,000 각 계열사 C레벨 영업 및 테스트 진행이 완료됨에 따라 그룹 계열사의 내용연수가 지난 교체 대상 장비 및 증설 M사 민간 290,000 신규 WAF도입 사업 N사 민간 250,000 각 계열사 C레벨 영업 및 테스트 진행이 완료됨에 따라 그룹 계열사의 내용연수가 지난 교체 대상 장비 및 증설 O사 민간 245,000 신규 WAF도입 사업 Q사 민간 200,000 신규 WAF도입 사업 기타 　 9,729,300 　 소계 14,677,300 　 AISWG P사 민간 240,000 신규 SWG도입 사업 R사 민간 200,000 신규 SWG도입 사업 B사 공공 120,000 공공기관 신규 SWG도입 사업 F사 공공 90,000 공공기관 신규 SWG도입 사업 기타 　 1,513,000 　 소계 2,163,000 　 AISVA A사 민간 600,000 SSL트래픽 규모 증가와 보안이슈에 따른 신규 SVA도입 사업 B사 공공 500,000 공공기관 신규 SVA도입 사업 C사 민간 600,000 SSL트래픽 규모 증가와 보안이슈에 따른 신규 SVA도입 사업 F사 공공 300,000 공공기관 신규 SVA도입 사업 I사 민간 250,000 　 기타 　 1,288,000 　 소계 3,538,000 　 합계 20,378,300 　 ⓒ 2024년 예상 매출 내역 (단위: 천원) 제품 거래처 분야 2024년(F) 사업내용 AISWG F사 공공 500,000 공공기관 신규 SWG도입 사업 B사 공공 460,000 공공기관 신규 SWG도입 사업 E사 민간 400,000 신규 SWG도입 사업 A사 민간 250,000 신규 SWG도입 사업 기타 　 1,707,000 　 소계　 3,317,000 　 AISVA Y사 공공 2,000,000 공공기관 신규 SVA도입 사업 O사 민간 500,000 SSL트래픽 규모 증가와 보안이슈에 따른 신규 SVA도입 사업 F사 공공 350,000 공공기관 신규 SVA도입 사업 Z사 민간 200,000 SSL트래픽 규모 증가와 보안이슈에 따른 신규 SVA도입 사업 기타 　 1,460,000 　 소계 4,510,000 　 합계 7,827,000 　 (주1) 2024년부터 AIWAF매출은 매년 전년도 대비 과거 3개년 CAGR만큼 매년 증가하여 발생할 것으로 가정ⓓ 2025년 예상 매출 내역 (단위: 천원) 제품 거래처 분야 2025년(F) 사업내용 AISWG R사 공공 350,000 공공기관 신규 SWG도입 사업 S사 민간 300,000 신규 SWG도입 사업 T사 민간 250,000 신규 SWG도입 사업 U사 공공 240,000 공공기관 신규 SWG도입 사업 기타 　 3,000,000 　 소계 4,140,000 　 AISVA V사 공공 840,000 공공기관 신규 SVA도입 사업 T사 공공 640,000 공공기관 신규 SVA도입 사업 A사 공공 320,000 공공기관 신규 SVA도입 사업 X사 민간 320,000 SSL트래픽 규모 증가와 보안이슈에 따른 신규 SVA도입 사업 기타 　 3,310,000 　 소계 5,430,000 　 합계 9,570,000 　 (주1) 2024년부터 AIWAF매출은 매년 전년도 대비 과거 3개년 CAGR만큼 매년 증가하여 발생할 것으로 가정 나) 과거 4개년 제품별 매출실적 (단위: 천원) 제품명 2019년(A) 2020년(A) 2021년(A) 2022년(A) CAGR 매출비중(3개년) AIWAF 4,165,318 5,237,588 6,081,034 7,603,987 20.49% 80.32% AISWG 106,742 352,399 444,318 317,007 -5.15% 4.73% AISVA 1,633,031 922,049 1,357,575 1,042,100 6.31% 14.10% 기타 303,242 119,879 81,472 - 　 0.85% 합계 6,208,333 6,631,915 7,964,398 8,963,095 　 100.00% 다) 향후 3개년 제품별 예상매출 (단위: 천원) 제품명 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 추정 방법 AIWAF 10,274,110 12,379,389 14,916,064 WAF 시장에서 국내 시장을 주도하며, 대기업/대형공공기관에 필수적으로 구축되는 웹보안 수요에 대응하여 국내 1위 사업자로서의 시장점유율과 앞선 제품성능 및 품질등을 강점으로 웹보안 프로젝트 점유율을 늘려가며 매출확대가 지속될 것으로 예상됨에 따라 아래와 같이 추정1) 23년: AIWAF는 동사의 주력 제품으로 예상수주액의 대부분이 실제 발생으로 이어지고 있는점 고려하여 2023년 예상 수주금액 중에 70%가 실제로 발생하는 것으로 가정하여 추정2) 23년 이후: AIWAF 매출이 과거 3개년 동안 연평균 20%이상으로 안정적 성장을 해오는 점 고려하여 AIWAF매출의 과거 3개년 CAGR만큼 매년 상승하는 것으로 가정 AISWG 1,081,500 1,658,500 2,070,000 인터넷 트래픽의 증가에 따른 웹을 통한 해킹에 대한 대응력 강화를 위해 고성능 복수장비 프로젝트가 증가하고 있으며, SSL(HTTPS)로 암호화된 트래픽의 증가에 따라 고성능 고가 장비의 요구가 지속됨에 따라 국내 시장 리딩 제품인 웹방화벽 매출 확대 예상됨. 특히 SWG의 경우 WAF대비 시장 규모가 큰 상황에서 모니터랩은 기술경쟁력을 갖춘 후발 주자로서 기존 WAF, SVA 제품에 대한 전국 공급망과 고객사를 통해 공격적인 시장 공략으로 향후 3~5년간 큰 폭의 계단식 성장이 예상됨AISWG와 AISVA의 과거 매출실적은 제품의 사업 본격화 단계가 아님에 따라 매출의 발생액이 크지 않고 일정한 성장율을 보이지 않음. AISWG와 AISVA의 경우 과거기간 동안 동사의 주력 제품이 아니었으나, 추정기간 동안 공격적인 마케팅 활동을 기반으로 매출 확대를 의도하고 있음. 따라서 AIWAF 예상매출추정을 과거 성장률을 적용한것과 달리 AISWG와 AISVA의 경우는 매년도 매출 가능성이 높은 거래처(현재 Pipeline 중 영업활동을 통해 AISWG와 AISVA 공급계약 체결을 준비 중인 업체)별 예상수주금액 중에 50%가 실제 발생하는 것으로 가정하여 추정 AISVA 1,769,000 2,255,000 2,715,000 기타 113,136 140,447 169,827 동사 Appliance 공급시 통합 공급되는 상품 매출임. 과거 3개년간 Appliance매출 대비 기타매출 비율을 적용 합계 13,237,746 16,433,337 19,870,890 　 5) Managed Service (단위: 천원) 구분 2022년(A) 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 추정방법 Appliance 매출 8,963,095 13,237,746 16,433,337 19,870,890 　 Managed Service 1,283,394 1,630,712 1,695,698 1,652,990 Appliance 임대 방식에서 클라우드 사용방식으로 점차 전환됨을 고려하여 23년부터 매출대비 비율이 2%씩 감소하는 것으로 가정하여 추정(Managed Service 매출은 Appliance 매출에 연동되며, 신규 거래처의 제품 운용 및 유지/보수를 위해 제공되는 서비스임. 따라서 추정 기간동안은 신규 매출은 클라우드사용 방식으로 전환되고 교체 수요가 주된 비중을 차지할 것으로 예상됨에 따라 Appliance 매출 대비 비율이 점차 감소 할 것으로 가정함) % of Applianc 매출 14.3% 12.3% 10.3% 8.3% Managed Service는 판매한 Appliance의 유지보수 서비스 / 보안솔루션에 대한 보안성 유지 및 신규보안 기능 업데이트 서비스입니다. 따라서 Appliance 매출액에 연동되어 매출이 발생할 것으로 가정 하였습니다. 6) Maintenance Service (단위: 천원) 구분 2022년(A) 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 추정방법 Appliance 매출 8,963,095 13,237,746 16,433,337 19,870,890 　 Maintenance Service 1,585,323 2,076,636 2,249,269 2,322,357 Appliance 임대 방식에서 클라우드 사용방식으로 점차 전환됨을 고려하여 21년도 Appliance 매출 대비 비율(17.7%)에서 매년 매출대비 비율이 2%씩 감소하는 것으로 가정하여 추정(Maintenance Service 매출은 Appliance 매출에 연동되며, 신규 거래처의 제품 운용 및 유지/보수를 위해 제공되는 서비스임. 따라서 추정 기간동안은 신규 매출은 클라우드사용 방식으로 전환되고 교체 수요가 주된 비중을 차지할 것으로 예상됨에 따라 Appliance 매출 대비 비율이 점차 감소 할 것으로 가정함) % of Appliance 매출 17.7% 15.7% 13.7% 11.7% 　 Maintenance Service는 보안컨설팅+Appliance+Tech Support를 결합하여 판매하는 서비스 매출 입니다. 따라서 Appliance 매출액에 연동되어 매출이 발생할 것으로 가정 하였습니다. 7) Cloud Security Service 매출주정 가) CLOUD-WAF (단위: 천원) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 추정방법 직접판매 고객수(A) 670 918 1,258 22년 현재 과금고객 490여개를 기준으로 평균 고객증가율을 국내 클라우드시장 성장율을 반영하여 매년 37% 성장률(주1) 가정 예상판매가격(B) 5,280 5,280 5,280 Cloud WAF 직접판매 평균가격 적용 예상 매출(A)x(B) 3,537,600 4,846,512 6,639,721 　 S사 공동 프로젝트 고객수(A) 50 200 2,000 S사등 통신사 협업을 통해 전국 초중고 클라우드 보안 적용 예상판매가격(B) 3,000 3,000 3,000 파트너 수수료제외한 평균 판매가격 적용 예상 매출(A)x(B) 150,000 600,000 6,000,000 　 Secure CDN(신규사업) 고객수(A) 　 40 150 신규 출시 Secure CDN 매출은 S사등 통신사 기준 CDN 고객을 Secure CDN서비스로 전환을 가정하여 매출 적용(2022년 현재 전환대상 고객 300여개)(주2) 예상판매가격(B) 　 39,600 39,600 기존 Secure CDN 평균판매 가격 적용 예상 매출(A)x(B) - 1,584,000 5,940,000 　 합계 3,687,600 7,030,512 18,579,721 　 (주1)출처: 국내SECaaS시장규모2020 클라우드산업 실태조사 결과보고서, 사이버보안 시장규모 과학기술정보통신부2021 (주2)CDN(Contents Delivery Network)을 통해 전송 대행을 하는 컨텐츠는 다양한 스크립트 코드를 포함하고 있으며, 스크립트 코드에 Malware가 포함되어 있을 경우 전송을 받는 PC, Server 모두 감염될 위험이 있습니다. 그리고 CDN으로 전송되는 컨텐츠가 증가할수록 해당 그 위험도는 증가하고 있습니다. 따라서 기존 CDN서비스에 WAF와 Bot/API Security를 결합하여 Secure CDN서비스를 제공하여 안전하고 빠른 컨텐츠 전송하는 것이 필요합니다. 동사는 S사의 보안사업부와 CloudWAF 공동사업을 진행하고 있으며, 기존CDN사업의 보안 위협에 대응하기 위해 CDN 기술을 Secure CDN으로 업데이트해야 하는 Needs를 가지고 있으며, 일부 시나리오 테스트도 2022년 하반기에 완료하였습니다. S사는 현재 보유한 300여개 고객을 대상으로 전송 서버와 캐시서버를 변경하는 작업을 2024년과 2025년에 각각 40개, 150개씩 진행 할 예정입니다. 또한, 추가적으로 S사 외에도 K사와 L사에도 동일한 Needs가 있어 2024년에는 추가 신규 매출 가능성도 존재합니다. 나）WMS (단위: 천원) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 연평균성장율 추정방법 WMS 73,752 140,610 371,594 2.00% Cloud Service의 2% 발생 가정 다）Cloud SWG (단위: 천원) 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 추정방법 직접판매 평균단가(A) 80 80 80 　 사용자(B) 100 150 200 　 과금고객(C) 20 60 100 2022년 보유중인 인바운드 lead 잠재고객 대상 보수적으로 20개사에 대한 유료전환 시작으로 매년 증가 가정 예상 매출(A)x(B)x(C) 160,000 720,000 1,600,000 　 S사 공동 프로젝트 평균단가(A) 60 60 60 　 사용자(B) 200 200 250 　 과금고객(C) 20 100 200 S사등 통신사 협업을 통해 전국 초중고 클라우드보안 적용 시범사업 20개를 시작으로 Cloud SWG 시범 적용 대상 학교 증가를 가정(NIA 예산 사업) 예상 매출(A)x(B)x(C) 240,000 1,200,000 3,000,000 　 합계 400,000 1,920,000 4,600,000 　 8) 기타매출기타매출은 전액 임대수익입니다. 과거에 당사는 해당 부동산(대구시 소재)을 영업을 목적으로 사무실을 취득하였으나 현재 투자부동산으로 전환하고 임대 중에 있으며 매월 1,000천원의 임대수익이 발생하고 있습니다. 향후에도 같은 수준으로 임대수익이 계속 발행하는 것으로 가정하여 추정하였습니다. (나) 성격별 비용 추정 1) 인건비성 비용ⓐ 급여동사는 사업 확장 및 연구개발 일정 등에 맞춰 필요인력을 하기와 같이 충원할 계획입니다. (단위: 명) 부서명 구분 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 경영기획실 판매관리비 1 1 1 연구소 경상연구개발비 4 9 7 상품기획본부 매출원가/판매관리비 2 10 5 마케팅본부 판매관리비 1 4 1 영업본부 판매관리비 2 1 2 합계　 10 25 16 동사 사업계획상 인원 충원 계획과 임금상승률 반영하여 급여를 추정하였습니다. 동사 급여는 인별로 추정하되 판매관리비, 경상연구개발비, 매출원가로 배부되어 추정 손익계산서에 최종 반영됩니다. (단위: 천원) 계정과목 구분 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 급여 판매관리비 1,732,674 2,034,035 2,418,396 2,688,532 경상연구개발비 1,964,165 2,275,527 2,712,148 3,100,634 매출원가 737,617 859,836 1,118,230 1,290,959 소계　 4,434,456 5,169,398 6,248,773 7,080,124 인원수 판매관리비 29 33 42 47 경상연구개발비 39 43 52 59 매출원가 19 21 28 32 소계　 87 97 122 138 인당 급여 판매관리비 59,747 61,637 57,581 57,203 경상연구개발비 50,363 52,919 52,157 52,553 매출원가 38,822 40,945 39,937 40,342 전체 인원 기준 인당 급여 50,971 53,293 51,219 51,305 연간 인원 증가율 N/A　 11.5% 25.8% 13.1% (주1)동사는 주요 경영진 및 핵심인력층의 안정적인 확보로 인하여 인력계획상 팀장급 인원채용에 대한 계획은 없으며, 매출 증가에 따른 팀원급에 대한 채용 계획만 존재합니다. Appliance의 경우 이미 우수한 기술력과 제품의 안정성을 인정받고 있으며, 클라우드의 경우 자체 기술로 개발한 SECaaS 플랫폼을 기반으로 추가 기능을 반영하여 서비스를 확대하는 구조이기에 팀원(주니어급) 충원을 계획 중입니다. 따라서 개발 및 판매관리 인력 모두 주니어 인원의 충원이 추가됨에 따라 추정기간 동안 인당 급여가 감소하는 것으로 나타나고 있습니다. ⓑ 기타 인건비성 비용 퇴직급여, 세금과공과는 인건비성 경비로 인건비에 따라 비례하여 발생하는 것으로 과거 인건비 대비 개별 비용의 비율을 적용한 값과 동사의 사업계획상 인건비 지출 계획을 추가 적용하여 작성하였습니다. (단위: 천원, %) 계정과목 구분 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 퇴직급여 판매관리비 196,218 249,503 281,533 304,044 경상연구개발비 156,690 226,294 262,679 295,053 매출원가 95,541 71,653 93,186 107,580 소계 448,449 547,450 637,398 706,677 급여대비 비율 8.5% 10.6% 10.2% 10.0% 세금과공과(4대보험) 판매관리비 154,413 205,886 244,791 272,135 경상연구개발비 167,555 230,330 274,525 313,848 매출원가 76,142 87,033 113,188 130,672 소계 398,110 523,249 632,504 716,654 급여대비 비율 7.6% 10.1% 10.1% 10.1% 2) 변동비성 비용ⓐ 매출원가 중 매출액 연동 비용 매출원가 중 원재료비와 외주가공비가 매출 발생액에 일정한 비율로 비례하여 발생하는 비용입니다. 따라서 해당 비용의 경우 과거 3사업연도 평균 매출액 대비 비율을 적용하여 추정 추정 하였습니다. 그리고 서비스 매출원가 중 지급수수료는 Cloud서비스 매출액의 10% 발생을 가정하여 추정하였습니다. (단위: 천원) 제품매출 연동 과 목 2020년 2021년 2022년 과거3개년 평균 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 제품매출 6,631,915 7,964,398 8,963,095 　 13,237,746 16,433,337 19,870,890 %of 제품매출 32.2% 25.8% 28.3% 28.8% 28.8% 28.8% 28.8% 원재료비 2,136,850 2,051,691 2,539,060 　 3,808,475 4,727,840 5,716,817 %of 제품매출 23.6% 17.3% 16.7% 19.2% 19.2% 19.2% 19.2% 외주비(제품원가) 1,565,878 1,375,481 1,499,332 　 2,542,065 3,155,719 3,815,837 서비스매출 연동 서비스 매출 4,048,759 4,049,601 5,039,979 　 7,868,700 13,036,090 27,526,663 %of 서비스매출 3.7% 4.2% 3.9% 3.9% 3.9% 3.9% 3.9% 외주비(서비스원가) 148,669 169,139 197,757 　 308,779 511,554 1,080,185 Cloud서비스 매출 연동 Cloud서비스 매출 서비스원가 중 지급수수료는 Cloud서비스 매출액의 10% 발생을 가정하여 추정　 4,161,352 9,091,122 23,551,316 %of Cloud서비스매출 10.00% 10.00% 10.00% 지급수수료(서비스원가) 416,135 909,112 2,355,132 ⓑ 판매관리비 중 매출액 연동 비용판매관리비 중 대손상각비는 최근 과거 ３년간 총매출액 대비 대손상각비 발생 비율을 적용하여 추정하였습니다. Cloud관련 지급수수료는 해외파트너에게 지급되는 커미션 비용이며, 하자보수비는 Appliance 매출관련 발생비용입니다. 따라서 Cloud관련 지급수수료는 해외비지니스가 본격화되는 시기인 2023년부터 매출액의 15%만큼 발생하는 것으로 가정하였으며, 하자보수비는 Appliance 매출 기준으로 매출액 대비 1.5% 비율을 적용하여 추정 하였습니다. (단위: 천원) 구분 2020년 2021년 2022년 과거3개년 평균 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 총매출 연동 총매출 10,680,673 12,014,000 14,032,074 　 21,118,446 29,481,426 47,409,553 %of 총매출 0.2% -0.2% 0.8% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 대손상각비 19,390 (24,848 ) 114,347 　 55,585 77,597 124,785 Cloud서비스 매출 Cloud 매출_해외파트너 커미션 등(매출액의 15%)해외비즈니스가 본격화되는 2023년도부터 반영 4,161,352 9,091,122 23,551,316 %of Cloud서비스 매출 15.00% 15.00% 15.00% 지급수수료 - Colud 624,203 1,363,668 3,532,697 제품매출 제품매출액의 1.5% 반영 13,237,746 16,433,337 19,870,890 %of 제품매출 1.5% 1.5% 1.5% 하자보수비 9,363 20,455 52,990 3) 고정비성 비용기타비용들은 고정비성 비용으로 과거 실적치에 추가 상승률을 고려하여 추정하였습니다 . 세부적인 추정금액과 추정방법은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 과 목 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 추정방법 감가상각비 306,568 390,221 508,885 585,341 동사제시 투자계획에 따른 추정 무형자산상각비 2,990 10,860 24,177 42,000 동사제시 투자계획에 따른 추정 광고선전비 242,854 521,600 775,000 1,015,000 동사제시 광고계획에 따른 추정 복리후생비 321,833 354,017 389,418 428,360 전년도 실적치 반영 후 매년 10% 추가 반영 여비교통비 71,602 78,762 86,638 95,302 전년도 실적치 반영 후 매년 10% 반영 접대비 143,597 172,317 206,780 248,136 전년도 실적치 반영 후 매년 20% 추가 반영 통신비 7,475 7,699 7,930 8,168 전년도 실적치 반영 후 매년 물가상승율 3% 반영 지급임차료 29,735 30,627 31,545 32,492 전년도 실적치 반영 후 매년 물가상승율 3% 반영 보험료 4,356 4,486 4,621 4,759 전년도 실적치 반영 후 매년 물가상승율 3% 반영 차량유지비 31,253 34,378 37,816 41,597 전년도 실적치 반영 후 매년 10% 반영 운반비 26,842 27,647 28,477 29,331 전년도 실적치 반영 후 매년 물가상승율 3% 반영 교육훈련비 1,212 1,248 1,285 1,324 전년도 실적치 반영 후 매년 물가상승율 3% 반영 도서인쇄비 6,836 7,041 7,252 7,470 전년도 실적치 반영 후 매년 물가상승율 3% 반영 사무용품비 4,947 5,096 5,249 5,406 전년도 실적치 반영 후 매년 물가상승율 3% 반영 소모품비 49,087 53,996 59,396 65,335 전년도 실적치 반영 후 매년 10% 반영 지급수수료(주1) 824,935 866,182 909,491 954,966 전년도 실적치 반영 후 매년 5% 반영 건물관리비 75,756 79,544 83,521 87,697 전년도 실적치 반영 후 매년 물가상승율 3% 반영 주식보상비용 596,996 439,739 55,389 - 부여된 주식선택권에 따라 비용 배분 감가상각비(사용권자산) 198,832 224,061 224,061 224,061 매년동일금액 복구충당부채전입액 1,279 1,279 1,279 1,279 매년동일금액 (주1) 매출액 연동 비용 제외한 금액 (다) 계정별 비용 추정 1) 제조원가 (단위: 천원) 과 목 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 변동비성비용 4,038,392 6,350,539 7,883,559 9,532,655 인건비성비용 755,448 774,922 852,816 699,798 고정비성비용 163,152 124,998 136,157 148,478 합계 4,956,993 7,250,459 8,872,531 10,380,931 2) 서비스원가 (단위: 천원) 과 목 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 변동비성비용 372,918 724,914 1,420,667 3,435,317 인건비성비용 241,788 243,601 471,788 829,413 고정비성비용 161,666 236,030 329,861 373,089 합계 776,372 1,204,545 2,222,316 4,637,818 3) 기타매출원가 (단위: 천원) 과 목 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 고정비성비용 29,277 9,991 9,991 9,991 기타매출원가는 전액 투자부동산 감가상각비로 반영하였습니다. 4) 판매비와관리비 (단위: 천원) 과 목 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 변동비성비용 295,217 689,151 1,461,720 3,710,473 인건비성비용 1,922,245 2,489,424 2,944,720 3,264,711 고정비성비용 1,953,831 2,655,691 2,668,193 3,020,969 합계 4,171,293 5,834,266 7,074,634 9,996,153 5) 경상연구개발비 (단위: 천원) 과 목 2022년 2023년(E) 2024년(E) 2025년(E) 변동비성비용 - - - - 인건비성비용 1,810,619 2,732,151 3,249,352 3,709,534 고정비성비용 641,060 284,090 304,009 325,499 합계 2,451,679 3,016,241 3,553,361 4,035,033 (라) 영업외손익동사의 영업외 손익은 과거３개사업연도 동안 비경상적이고 불규칙적으로 발생함에 따라 추정기간 동안 미발생을 가정 하였습니다. 영업외 손익이 추정 기간 당기손익에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단 하였습니다. (마) 법인세법인세 한계세율(지방소득세 포함)을 고려하여 법인세비용을 추정하였습니다. 세전추정손익에 예상세율을 적용하여 산출세액을 반영하되 연구인력개발비 관련 세액공제를 추가로 적용하여 추정 하였습니다. 바. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜모니터랩의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 수산아이앤티, 파수, 지니언스, 더존비즈온 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (1) 유사회사의 주요 재무현황 유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 공시자료, Quantiwise 를 참조하여 작성하였습니다. 【 (주)모니터랩 및 유사회사 2021년 요약 재무현황 】 (단위: 백만원) 구분 모니터랩 수산아이앤티 파수 지니언스 더존비즈온 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 유동자산 5,394 32,122 27,516 33,596 225,058 비유동자산 4,035 64,027 17,255 19,107 675,256 자산총계 9,429 96,149 44,771 52,703 900,314 유동부채 5,547 10,673 9,988 10,636 385,366 비유동부채 1,457 3,265 8,417 943 13,222 부채총계 7,004 13,938 18,405 11,579 398,588 자본금 750 3,376 5,815 4,722 15,739 자본총계 2,425 82,211 26,366 41,124 501,726 매출액 12,117 25,018 42,175 31,918 318,747 영업이익 1,762 2,288 4,229 5,907 71,173 당기순이익 2,388 378 4,107 6,174 54,414 지배지분 당기순이익 2,242 1,773 4,247 6,174 53,728 【 (주)모니터랩 및 유사회사 2022년 요약 재무현황 】 (단위: 백만원) 구분 모니터랩 수산아이앤티 파수 지니언스 더존비즈온 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 유동자산 17,070 28,318 33,308 47,485 143,917 비유동자산 4,239 66,524 18,351 12,208 688,976 자산총계 21,308 94,842 51,659 59,693 832,893 유동부채 2,598 11,011 11,731 10,841 137,741 비유동부채 4,947 1,755 7,531 950 256,652 부채총계 7,546 12,767 19,262 11,791 394,393 자본금 973 3,376 5,817 4,722 15,739 자본총계 13,763 82,075 32,397 47,901 438,500 매출액 14,135 25,563 44,124 38,453 304,303 영업이익 1,135 3,480 5,197 6,920 45,534 당기순이익 719 1,175 5,274 7,146 23,076 지배지분 당기순이익 719 2,489 5,212 7,146 23,817 (2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서, 공시자료, Quantiwise 를 참조하여 작성하였습니다. 【 (주)모니터랩 및 유사회사 2021년 주요 재무비율 】 구 분 비율 모니터랩 수산아이앤티 파수 지니언스 더존비즈온 회계기준 - K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 성장성(%) 매출액 증가율 12.92% 8.98% 15.85% 19.03% 4.01% 영업이익 증가율 210.05% -22.74% 흑자전환 127.92% -7.24% 당기순이익 증가율 912.07% -37.19% 흑자전환 80.28% -5.97% 총자산 증가율 13.33% 3.29% -3.60% 19.45% 11.97% 활동성(회) 총자산 회전율 1.37 0.26 0.92 19.45 0.37 재고자산 회전율 11.67 6.01 - 18.37 177.84 매출채권 회전율 5.79 3.73 3.59 3.47 6.39 수익성(%) 매출액 영업이익율 14.53% 9.15% 10.03% 18.51% 22.33% 매출액 순이익율 18.44% 7.08% 10.07% 19.34% 16.86% 총자산 순이익율 23.69% 1.84% 9.49% 11.71% 5.97% 자기자본 순이익율 92.12% 2.16% 16.11% 15.01 10.71% 안정성(%) 부채비율 288.80% 16.95% 69.80% 28.16% 79.44% 차입금의존도 19.58% 8.19% 8.93% - 2.00% 유동비율 97.24% 300.98% 275.50% 315.88% 58.40% 주1) 연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다. 【 (주)모니터랩 및 유사회사 2022년 주요 재무비율 】 구 분 비율 모니터랩 수산아이앤티 파수 지니언스 더존비즈온 회계기준 - K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 성장성(%) 매출액 증가율 16.65% 2.18% 4.62% 20.47% -4.53% 영업이익 증가율 -35.54% 52.07% 22.88% 17.16% -36.02% 당기순이익 증가율 -67.81% 40.39% 22.74% 15.75% -55.67% 총자산 증가율 125.99% -1.36% 15.38% 13.26% -7.49% 활동성(회) 총자산 회전율 0.92 0.27 0.92 0.68 0.35 재고자산 회전율 14.40 4.73 - 12.01 150.33 매출채권 회전율 4.66 3.48 4.68 4.11 6.44 수익성(%) 매출액 영업이익율 8.03% 13.61% 11.78% 18.00% 14.96% 매출액 순이익율 5.09% 9.73% 11.81% 18.58% 7.83% 총자산 순이익율 3.37% 2.62% 10.89% 11.97% 2.86% 자기자본 순이익율 5.22% 3.03% 16.09% 14.92% 5.43% 안정성(%) 부채비율 54.83% 15.55% 59.46% 24.62% 89.94% 차입금의존도 0.77% 7.50% 5.81% - 32.18% 유동비율 657.06% 257.17% 283.94% 438.00% 104.48% 주1) 연결 재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 당기순이익(지배주주 지분)을 적용하여 계산하였습니다. 【 재무비율 산정 방법 】 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달내역 (단위: 원) 구분 금액 총 공모금액(1) 19,600,000,000 상장주선인 의무인수 금액(2) 588,000,000 발행제비용(3) 1,270,952,800 순수입금 (1)+(2)-(3) 18,917,047,200 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 9,800원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산근거 인수수수료 1,069,964,000 신주모집 및 상장주선인의 의무 인수분의 5.3% 상장심사수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제7조 제2항(기술성장기업)에 따른 면제 상장수수료 - 「코스닥시장 상장규정」 제7조 제2항(기술성장기업)에 따른 면제 등록세 824,000 자본금 증가액의 4/1000 교육세 164,800 등록세의 20% 기타비용 200,000,000 IR 비용, 회계법인 용역수수료, 인쇄비, 공고비 등 합계 1,270,952,800 　 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 9,800원 기준입니다.주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기의 자금 사용계획은 증권신고서 제출일 현재 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영 및 영업 환경 등을 고려하여 변경할 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 또한 하기의 공모자금 사용계획은 확정공모가액인 9,800원을 기준으로 작성하였습니다. 2023년 03월 23일(단위 : 백만원) (기준일 : ) 1,575-7,684--9,658 18,917 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 나. 자금의 세부 사용계획 당사의 확정공모가액으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 189억원이며, 해당 공모 자금은 향후 연구개발비, 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 금 액 시 기 비 고 연구개발자금 신규 솔루션 개발 9,658 '23년~'25년 시설자금 글로벌 Edge node 구축 1,575 '23년~'25년 운영자금 해외파트너 발굴 및 영입 1,984 '23년~'25년 Cloud 인프라관련 운영비용 3,400 '23년~'25년 글로벌 디지털마케팅비용 2,300 '23년~'25년 합 계 18,917 (1) 연구개발 ① 신규 솔루션 목록 향후 SECaaS 형태의 클라우드 보안 서비스 제공 사업자는 지속적인 서비스 라인업 확대를 통해 고객에게 제공할 수 있는 서비스 영역이 확대될수록 경쟁력을 보유하게 됩니다. 고객의 입장에서 다수의 클라우드 보안 사업자로부터 서비스를 제공받을 경우 관리 포인트 증가로 인한 내부 보안 업무의 컴플라이언스 관리가 어려워질 수 있기 때문입니다. 최근 클라우드 보안을 이용하는 고객을 대상으로 하는 가트너의 조사에서도 서비스 공급자는 2~3개 정도를 원하는 것으로 생각하고 있는 것으로 보고되고 있습니다. 당사의 경우에도 Virtual Appliance 형태로 공급할 수 있는 서비스 영역 확대와 SECaaS 플랫폼과 엣지에서 제공하는 보안 서비스의 라인업을 지속적으로 다양화하여 고객의 보안 서비스 커버리지를 넓히고, 경쟁력을 확보할 예정입니다.. 향후 SECaaS 플랫폼 고도화 및 서비스 추가 개발을 통해 다양한 SaaS 서비스에 대해 사용자 기반의 인증 및 감사, 이상탐지를 Reverse Proxy 방식으로 제공하고 API 연동을 통해 사용자 및 사용량 등에 대한 모니터링을 포함한 CASB 서비스를 출시하여 매출 확대에 기여할 것으로 기대합니다. 솔루션 내 역 개발기간 SECaaS 플랫폼 고도화 플랫폼 성능 개선 및 서비스 수용성 확보 2023.01 ~ 2025.12 (월9MM, 36개월) Secure CDN 콘텐츠 전송 네트워크 서비스 2023.01 ~ 2025.12 (월9MM, 36개월) ZTNA 제로트러스트 네트워크 엑세스 2023.01 ~ 2025.12 (월8MM, 36개월) CASB 클라우드 엑세스 보안 브로커 2023.01 ~ 2025.12 (월7MM, 36개월) API 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스 2023.01 ~ 2025.12 (월6MM, 36개월) 개발기간은 공모자금이 유입예정인 2023년도부터로 기재하였습니다. ② 신규 솔루션 개발 비용 (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 합계 SECaaS 플랫폼 고도화 648 713 958 2,319 Secure CDN 648 713 784 2,145 ZTNA 504 713 784 2,001 CASB 504 713 784 2,001 API 360 396 436 1,192 소계 2,664 3,248 3,746 9,658 1) 2023년 산출 내역 구분 월투입MM 월단가 개발기간 총투입MM 합계(백만원) SECaaS 플랫폼 고도화 9명 6,000,000 12개월 108명 648 Secure CDN 9명 6,000,000 12개월 108명 648 ZTNA 7명 6,000,000 12개월 84명 504 CASB 7명 6,000,000 12개월 84명 504 API 5명 6,000,000 12개월 60명 360 37명 2,664 2024년 및 2025년도는 인건비 상승 효과 등으로 인해 매년 10% 추가 반영하여 산출하였습니다. ③ 신규 솔루션 개발인력 운영 계획 (단위 : 명) 구분 2023년/월 2024년/월 2025년/월 개발기간 SECaaS 플랫폼 고도화 9 9 11 2023.01 ~ 2025.12 Secure CDN 9 9 9 2023.01 ~ 2025.12 ZTNA 7 9 9 2023.01 ~ 2025.12 CASB 7 9 9 2023.01 ~ 2025.12 API 5 5 5 2023.01 ~ 2025.12 신규제품개발인력(소계) 37 41 43 (2) 시설자금 SASE는 국내 최조 자체 기술로 개발된 클라우드 기반 통합 보안 서비스 플랫폼으로서 다양한 서비스 모듈 통합 관리, 정책 및 사용자 DB 정보를 포함하는 Center와 SWG, WAF 등의 실질적인 보안 서비스를 제공하는 Edge로 구성되어 있습니다. Edge는 최초 사용자 트래픽의 유입부터 보안 정책을 기반으로 한 다양한 서비스를 제공하는 플랫폼입니다. 지리적으로 분산된 Edge를 이용해 접속하는 사용자가 가장 빠른 지역 edge에서 최적의 웹서비스를 받을 수 있도록 2025년까지 전세계적으로 45여개의 Physical Edge를 구축한다면 기업 고객이 전세계 어디에 있든 동일한 품질과 성능으로 제공받을 수 있기에 해외 비즈니스 경쟁력을 확보할 것으로 기대합니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 2023 2024 2025 합계 시설자금 글로벌 Edge node 구축비용 525 525 525 1,575 구축 Edge node 수 15개 15개 15개 45개 (3) 해외파트너 영입 및 협업 자체 인력 및 네트워크만으로는 글로벌 경쟁력을 강화하는데 한계가 있기에 현지 파트너사를 발굴, 영입하여 현지 시장에 대한 맞춤형 현지화와 글로벌 마케팅&세일즈의 프로세스와 시스템을 구축하는데 집중하고 있습니다. 해외비즈니스가 본격화되는 2023년도부터는 각 국가별/지역별 파트너사를 발굴 및 영입, 그 파트너사를 통한 영업 강화를 목표로 하고 있습니다. 디지털마케팅의 수행방식 또한 지역마다 검색엔진 및 포털의 차이, 그리고 B2B에서 많이 활용되는 SNS의 차이에 따라 달리 운영될수밖에 없기에 현지 파트너 및 협력사와의 협업은 필수적인 요소입니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 2023 2024 2025 합계 운영자금 해외파트너 발굴 및 협업 400 600 984 1,984 해외 전시회, 세미나, 컨퍼런스 등의 참여 확대를 통해 현지 파트너사 발굴 및 영업기회를 확보 할 예정입니다. (4) Cloud Service 인프라 관련 운영비용 전산시스템이 통합 사업이 주력이었던 기업들은 앞다퉈 클라우드 기반 서비스를 선보이며 시장 확대에 박차를 가하고 있습니다. 전사적자원관리(ERP), 공급망관리(SCM), 고객관계관리(CRM), 인력관리(HR) 등의 시스템을 SaaS 형태로 공급하는 곳이 늘고 있으며, 또한 SaaS 형태 서비스를 선호하는 기업들의 수요도 증가함에 따라 SaaS형태의 보안서비스인 클라우드 보안서비스 SECaaS 수요도 증가하고 있습니다. Cloud Service 인프라 관련 운영비용은 SaaS 매출을 통한 사용자/데이터의 증가와 연동하여 비용이 발생하게 됩니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 2023 2024 2025 합계 운영자금 SaaS 인프라운영비용 600 800 2,000 3,400 당사의 클라우드 보안 서비스를 제공하기위해 Physical edge 및 Virtual Edge의 확대는 필수적입니다. Physical edge의 경우 해당 지역의 data center 및 IDC 사용에 따른 비용이 발생하며, Virtual Edge 또한 AWS/MS 등의 사용량에 따라 비용이 발생하는 만큼 인프라 운영 비용 대부분은 이러한 인프라 구축을 위해 사용될 예정입니다. (5) 글로벌 디지털 마케팅비용 네트워크 보안의 모든 기술을 SECaas로 구현하는 사업방식은 전세계적으로 구축된 Edge 위에서 제공되기 때문에 기본적으로 글로벌 서비스를 염두에 두고 기획할 수밖에 없습니다. 이러한 글로벌 Edge Computing 기반이라는 기술적이고 구조적인 특성으로 인해 해외고객을 대상으로 한 디지털 마케팅의 현지화에만 성공한다면 전통적인 방식의 마케팅에 비해 훨씬 용이하게 성과를 낼 수 있습니다. 지 역 전 략 동남아시아 / 중동 ● Appliance와 SECaaS의 균형 ● 해당 국가별 총판사 선정 및 육성 ● 총판사 중심의 사업 개발 일본 ● SECaaS에 집중 ● 철저한 현지화 진행 ● 경쟁사와 차별화된 가격 정책 유럽 / 미국 ● SECaaS에 집중 ● 다양한 디지털 마케팅으로 브랜드 인지도 제고 ● 구독형 사업의 판매 협력사 강화 운영자금을 확보하여 2023년부터 본격적으로 디지털마케팅에 집중, 글로벌 경쟁력을 강화하고자 합니다. 연도별 투자계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 내 역 2023 2024 2025 합계 운영자금 글로벌 디지털 마케팅비용 500 800 1,000 2,300 당사의 클라우드 보안 서비스 또한 플랫폼 형태로 고객이 원하는 옵션, 사양, 스팩 등을 선택하여 구독 서비스를 제공하는 만큼 플랫폼 자체 또한 타겟 국가에 맞는 언어로 제공할 예정입니다. 다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사의 개황1. 연결대상 종속회사 현황(요약) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 3 - - 3 - 합계 3 - - 3 - 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 - - - - 연결제외 - - - - 나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 한글 명칭은 "주식회사 모니터랩"이며, 영문으로는 "MONITORAPP Co.,Ltd"라 표기합니다. 다. 설립일자당사는 2005년 2월 22일에 설립되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 구분 내용 주소 서울시 구로구 디지털로27가길 27, 8층 9층(구로동,아남빌딩) 전화번호 02-749-0799 홈페이지 주소 https;//www.monitorapp.com 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 중소기업 등 해당 여부 해당해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 다양한 형태의 B2B向 애플리케이션 보안 제품과 서비스를 공급하고 있습니다. 주요 제품으로는 AIWAF(Application Insight Web Application Firewall, 웹방화벽), AISWG(Application Insight Secure Web Gateway, 보안웹게이트웨이), AISVA(Application Insight SSL Visibility Appliance, SSL가시성 장비)이며, 모든 제품에는 자체 개발한 OS(Operating System)인 AIOS를 탑재하고 고성능 Proxy엔진을 탑재하여 인터넷트래픽과 애플리케이션에 대해 완벽한 보안을 제공합니다. 주요 서비스로는 제품 도입 고객에 대한 유지보수 서비스, 매니지드서비스(보안장비 임대와 보안컨설팅 및 보안성유지관리 서비스를 제공) 및 SECaaS(Security as a Service)형태의 클라우드 보안서비스가 있습니다.정보보안 솔루션 공급의 단일 사업부문이며, 2022년 연결기준 총매출액은 14,135백만원이며, 제품 판매로 인한 매출 8,988백만원(63.6%), 유지보수 매출 1,585백만원(11.2%), 매니지드서비스 매출 1,283백만원(9.1%), 클라우드 보안 매출 2,249백만원(15.9%), 기타 매출 29백만원(0.2%)으로 구성되어 있습니다.당사 정관상 사업의 목적사항은 아래와 같습니다. 주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.[정관에 기재된 목적사업] 목적사업 비고 1. 소프트웨어 개발 및 제조1. 정보보안 솔루션 도소매업1. 정보보안 서비스업1. 부동산 임대 및 전대업1. 위 각호에 부대되는 사업 일체 당사가 영위하는 사업 1. 통신판매업 당사가 영위하고 있지 않은 사업 자. 신용평가에 관한 사항1) 최근 3년간 신용평가 내역 평가일 재무기준일 평가기관 신용평가등급 유효기간 2022.03.25 2021.12.31 이크레더블 BB- 2023.03.24 2021.06.28 2020.12.31 한국기업데이터 BB+ 2022.06.27 2021.03.12 2020.12.31 나이스평가정보 BBB- 2022.03.11 2020.06.29 2019.12.31 한국기업데이터 BB+ 2021.06.28 2020.02.27 2019.12.31 나이스평가정보 BB+ 2021.02.26 2) 신용평가회사의 신용등급 정의 신용등급 등급의 정의 AAA 채무상환 능력이 최고 우량한 수준임. AA 채무상환 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음 A 채무상환 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움 BBB 채무상환 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경악화에 따라 채무상환 능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음 BB 채무상환 능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음 B 현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음 CCC 현재시점에서 채무불이행 가능성을 내포하고 있어 투기적임 CC 채무불이행 가능성이 높음 C 채무불이행 가능성이 매우 높음 D 현재 채무불이행 상태에 있음 NR 조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급 * 'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가하게 됩니다. 차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 해당사항 없음 해당사항 없음 기술성장기업코스닥시장 특례상장 「코스닥시장 상장규정」제30조(기술성장기업에 대한 특례) 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 변경 일자 내용 2005.02.22 서울시 서초구 서초동 1588-8 벨파워오피스텔 306호 2005.03.04 서울시 서대문구 신촌동 134 연세대학교 연세창업센터 215호 2005.05.27 서울시 서대문구 신촌동 134 연세대학교 연세공학원 131에 이호 2005.10.22 서울시 용산구 한강로3가 40 151 고려빌딩 202호 2007.04.27 서울시 구로구 구로동 197 17 에이스테크노타워1차 306호 2018.05.21 서울시 구로구 디지털로27가길 27, 8층 (구로동,아남빌딩) 2020.03.31 서울시 구로구 디지털로27가길 27, 8층 9층 901호(구로동,아남빌딩) 2020.08.10 서울시 구로구 디지털로27가길 27, 8층 9층(구로동,아남빌딩) 나. 경영진의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2019.02.28 정기주주총회 감사 주민수 - 감사 류봉현 2020.03.06 정기주주총회 - 대표이사 이광후사내이사 안병규 - 2021.03.05 임시주주총회 감사 김기홍 - 감사 주민수(주1) 2022.03.25 정기주주총회 기타비상무이사 류창하사외이사 손경호 - - 주1) 2021.03.05 감사 주민수는 일신상의 이유로 사임하였습니다. 다. 최대주주의 변동당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 상호의 변경당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 및 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 구분 내용 2005.02 주식회사 모니터랩 설립(대표이사 : 이광후) 2005.03 본점 이전(서울시 서대문구 신촌동 134 연세대학교 연세창업센터 215호) 2005.05 본점 이전(서울시 서대문구 신촌동 134 연세대학교 연세공학원 131에 이호) 2005.10 본점 이전(서울시 용산구 한강로3가 40 151 고려빌딩 202호) 2006.04 수출유망 중소기업 선정(중소기업청) 2006.06 WISG 제품 CC 및 GS 인증 획득 2007.04 본점 이전(서울시 구로구 구로동 197 17 에이스테크노타워1차 306호) 2008.06 AIDFW, DB 방화벽 GS 인증 획득 2009.04 AIWAF 및 AIDFW 제품 CC 인증 획득 2010.05 AIVFW, VoIP 방화벽 CC 인증 획득 2011.11 지식경제부장관 단체 표창 수상 2014.02 국제웹보안표준기주 OWASP 기업회원 가입 2015.03 AIWAF-VE 제품 AWS(아마존웹서비스) 마켓플레이스 게시 2015.12 AISWG 제품 GS 인증 획득 2016.08 모니터랩 일본법인(MONITORAPP CO.,LTD)설립 2017.01 SSL 가시성장비_AISVA GS 인증 획득 2017.03 나라장터 조달 시스템 SSL 가시성장비 분야에 AISVA 등록 2017.06 AISVA - 디지털타임즈 2017 상반기 히트상품 선정 2017.12 청년친화강소기업 선정 2018.05 AIONCLOUD NIPA주관 클라우드 품질 및 성능 검증 통과 2018.05 본점 이전(서울시 구로구 디지털로27가길 27, 8층 (구로동,아남빌딩)) 2018.07 AISVA - 디지털타임즈 2018 상반기 히트상품 선정 2018.08 AIWAF CC 인증 획득 2019.03 모니터랩 미국법인(MONITORAPP.INC) 설립 2019.07 수출유망 중소기업 선정 2019.09 AIWAF-SE V4.1 CC인증 EAL 4 획득 2020.03 본점 이전(서울시 구로구 디지털로27가길 27, 8층 9층 901호(구로동,아남빌딩)) 2020.08 본점 이전(서울시 구로구 디지털로27가길 27, 8층 9층(구로동,아남빌딩)) 2020.09 비대면바우처 서비스 공급기업 선정 2021.01 구글 바이러스토털과 악성 URL 정보분야 컨트리뷰티 자격 획득 2021.06 과학기술정보통신부 우수기업연구소 선정 2021.12 클라우드산업발전 유공 과학기술정보통신부 장관 표창 수상 2021.12 과학기술정보통신 혁실기업 국가대표 1000 기업 선정 2021.12 청년친화강소기업 선정 2022.01 데이터바우처 지원사업 공급기업 선정 2022.03 안랩과 투자 계약 및 전략적 MOU 체결 2022.03 AIONCLOUD 클라우드서비스 보안인증(CSAP) 획득 2022.07 2022년 대한민국리딩기업대상 SaaS 부문 IT서비스대상 수상 2022.10 AIONCLOUD 조달청 디지털서비스몰 등록 2022.11 국제보안표준 3개 부문 인증(ISO27017,27018,27701) 동시 획득 2023.01 AIONCLOUD_Website Protection 조달청 혁신제품 기정 2023.02 AIONCLOUD SIA NIPA 주관 클라우드 서비스품질 및 성능검증 통과 3. 자본금 변동사항 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 원, 주) 종류 구분 제18기(2022년말) 제17기(2021년말) 제16기(2020년말) 제15기(2019년말) 제14기(2018년말) 보통주 발행주식총수 9,728,850 152,000 152,000 152,000 152,000 액면금액 100 5,000 5,000 5,000 5,000 자본금 972,885,000 760,000,000 760,000,000 760,000,000 760,000,000 우선주 발행주식총수 608,050 12,148 24,298 24,298 24,298 액면금액 100 5,000 5,000 5,000 5,000 자본금 60,805,000 60,740,000 121,490,000 121,490,000 121,490,000 기타 발행주식총수 - - - - - 액면금액 - - - - - 자본금 - - - - - 합계 자본금 1,033,690,000 820,740,000 881,490,000 881,490,000 881,490,000 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 구분 주식의 총수 비고 보통주 우선주 합계 I. 발행할 주식의 총수 100,000,000 100,000,000 (주1) II. 현재까지 발행한 주식의 총수 9,728,850 3,444,400 13,173,250 - III. 현재까지 감소한 주식의 총수 - 2,836,350 2,836,350 - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - 607,500 607,500 - 4. 기타 - 2,228,850 2,228,850 (주2) IV. 발행주식의 총수(II - III) 9,728,850 608,050 10,336,900 - V. 자기주식수 489,000 - 489,000 - VI. 유통주식수(IV - V) 9,239,850 608,050 9,847,900 - (주1) 당사가 발행할 주식의 총수는 종류주식을 포함하여 100,000,000주입니다. 당사의 정관에 의한 우선주 발행가능 수량은 발행주식 총수의 100분의 25 이내 입니다.(주2) 기발행된 상환전환우선주 중 2,228,850주는 2022년도에 보통주로 전환 완료하였습니다. 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 취득방법 주식의종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 장외직접 취득 보통주 489,000 - - - 489,000 - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 489,000 - - - 489,000 - 우선주 - - - - - - 신탁계약에의한취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - - - - - 우선주 - - - - - - 총계(a+b+c) 보통주 489,000 - - - 489,000 - 우선주 - - - - - - 다. 다양한 종류의 주식 - 전환상환우선주식 (단위 : 원) 발행일자 2022년 2월 26일 주당 발행가액(액면가액) 4,934 100 발행총액(발행주식수) 2,999,972,768 608,050 현재 잔액(현재 주식수) 2,999,972,768 608,050 주식의내용 존속기간(우선주권리의 유효기간) 2032년 2월 25일 이익배당에 관한 사항 (1) 전환상환우선주식은 이익배당 및 잔여재산의 분배에 관하여 본 조에서 정하는 바에 따라 보통주식에 우선하는 지위를 가진다.(2) 매 사업연도에 배당 결의가 있을 시 이익배당에 관한 우선배당률은 1주당 “액면가액” 기준 연 [3]%로 한다.(3) 어느 사업연도에 있어서 전환상환우선주식에 대해 지급된 배당액이 제2항에 의한 우선배당액에 미달(전혀 지급되지 않는 경우를 포함한다. 이하 같다.)하는 경우에는 그 부족액은 차기 사업연도로 이월 누적되어 차기의 우선배당액과 함께 보통주식에 우선하여 배당받는다. 만일, 차기 사업연도에서도 그 부족액의 전부 또는 일부가 지급되지 않는 경우에는 차차기 또는 그 이후의 사업연도로 순차 이월 누적된다.(4) 어느 사업연도에 있어서 전환상환우선주식에 대한 우선배당액을 지급한 이후에도 배당가능한 잔여이익이 있는 경우 전환상환우선주식은 그 잔여이익의 배당에 관하여 보통주식과 동등하게 참가한다. 잔여재산분배에 관한 사항 투자기업의 해산사유가 발생한 경우 우선주주는 잔여재산의 분배에 관하여 보통주주에 우선하여 다음과 같이 우선적으로 분배받는다.(1) 전환상환우선주식에 대하여 (ㄱ) 발행가액과 (ㄴ) 분배일이 속한 사업연도의 직전 사업연도까지 발생하였으나 미지급된 누적 배당액을 합산한 금액을 우선적으로 분배한다. (2) 잔여재산이 우선주주들에 대한 우선분배액을 전부 지급하기에 부족한 경우에는 각 우선주주가 보유하고 있는 전환상환우선주식 수에 비례하여 균등하게 분배한다.(3) 우선주주들에 대한 우선분배액을 지급하고도 잔여재산이 남는 경우에는 그 나머지 재산은 전환상환우선주식과 보통주식이 동등한 자격으로 참가하여 분배 받는다. 이 경우 전환상환우선주식은 분배기준일 직전에 전환권이 행사되어 보통주식으로 전환된 것으로 의제하고 그 전환된 보통주식의 수에 비례하여 분배를 받는다.(4) 잔여재산이 금전 이외의 유가증권인 경우 그 분배는 공정가격을 기준으로 한다. 상환에관한 사항 상환권자 주주 상환조건 상환권은 행사기간의 만료 또는 전환권 행사의 효력발생시에 소멸한다. 그러나, 본 계약에서 달리 정하고 있는 경우를 제외하고, 상환권이 행사기간 중에 행사되었으나 투자기업이 상환의무의 이행을 지체한 경우에는 상환권의 행사기간이 만료하여도 상환권은 소멸하지 아니한다. 상환방법 상환권의 행사는 투자기업에 대한 서면 통지(이하 “상환청구서”)로써 한다. 상환기간 2025년 2월 26일 ~ 2032년 2월 25일 주당 상환가액 전환상환우선주식의 발행가액(단, 주식의 분할과 병합, 무상증자 기타 유사한 사유의 발생시에는 그에 비례하여 조정된 금액에 의한다.)과 전환상환우선주식의 발행일로부터 상환기일까지의 기간 동안 전환상환우선주식의 발행가액에 대하여 연 [3.5]%의 복리를 적용하여 산출한 금액을 합산한 금액에서 상환기일까지 투자기업으로부터 기지급된 배당금액을 차감한 금액으로 한다. 단, 차감 후 산정된 금액이 투자원금을 하회하는 경우 상환금액은 투자원금으로 한다. 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환권자 주주 전환조건(전환비율 변동여부 포함) (1) 전환비율 및 전환주식의 수: 전환비율은 전환상환우선주식의 주당 발행가격을 전환 당시의 유효한 전환가격으로 나누어 결정된 수이다. 전환권이 행사된 주식의 수에 전환비율을 곱한 주식 수를 전환주식의 수로 한다. (2) 전환가격: 최초의 전환가격은 전환상환우선주식의 주당 발행가격으로 한다. 전환가격은 관련법령상 허용되는 범위내에서 조정되나, 조정된 전환가격은 액면금액 이상이어야 한다(단, 투자기업은 전환상환우선주식 주주 전원의 서면 동의가 없는 이상, 전환가격이 액면금액 이하로 되는 추가주식(아래 정의됨)의 발행, 자본재조정, 합병 등을 실시할 수 없다). 발행이후 전환권행사내역 - 전환청구기간 2022년 2월 27일 ~ 2032년 2월 25일 전환으로 발행할주식의 종류 기명식 보통주 전환으로발행할 주식수 608,050주 의결권에 관한 사항 우선주 1주당 1개의 의결권 기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등) 전환상환우선주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 한다.전환상환우선주식은 존속기간 만료와 동시에 보통주로 전환된다. 이 경우 존속기간 만료일 전에 발생한 제4조 제2항에 따른 배당결의가 있었음에도 우선배당액(제4조 제3항에 따라 누적된 우선배당액을 포함) 중 미지급분이 있는 때에는 이를 전액 지급할 수 있을 때까지 존속기간이 자동 연장된다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2022년 3월 25일입니다. 나. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2022년 3월 25일 제17기 정기주주총회 - 공고방법 변경- 액면분할- 전자증권 도입을 위한 근거 규정 마련- 주식매수선택권 관련 규정 개정- 이사회 관련 규정 개정- 사채 발행 규정 개정 상장 추진을 위한 정비 2022년 02월 22일 임시주주총회 회사가 발행할 주식의 총수 확대 상장 추진을 위한 정비 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 오늘날 COVID-19 및 업무 디지털화, 클라우드 생태계 확산등 업무환경이 급속히 변화하고 있습니다. 기업은 이러한 변화로 인한 업무 리스크를 해소하기 위해 공유오피스 활용, 원격 근무 도입 검토, 활동 기반 업무환경을 채택하며 유연하게 대처하고 있습니다. 물리적인 근무시간, 근무장소가 다양화 되는 가운데 기업내 데이터 센터에 국한되었던 기존 보안대책에도 유연한 대처방안이 제고되고 ‘내부 사용자는 신뢰’ 할 수 있고, ‘외부 사용자는 신뢰할 수 없다’는 기존의 경계선 기반의 접근 방식은 더 이상 유효하지 않게 되었습니다. 이처럼 보안 액세스가 필요한 사용자, 장치, 네트워크 기능이 산발적으로 포진하고 경계의 범위가 넓어지게 됨에 따라, 대안 방안으로 모든 것이 신뢰제로 상태에서 출발하는 제로트러스트액세스와(ZTA), 언제 어디서든 일관된 보안 서비스 적용이 가능한 클라우드 기반의 네트워크 보안 액세스 서비스(SASE, Secure Access Service Edge)의 필요성이 대두되고 있습니다. 또한 증가하는 보안 위협에 대한 효과적인 대응을 위해 다양한 위협 정보를 수집하고, 분석, 탐지 후에 확인된 공격유형이나 전술, 공격 방법들을 다른 보안 솔루션이나 기술들과 연계 하거나 정보를 제공 함으로써 새로운 공격유형에 적극적으로 대응 할 수 있는 인공지능 기반의 사이버 위헙 분석 플랫폼(CTI, Cyber Threat Intelligence) 기술 등이 요구되고 있습니다. 당사는 2005년 창사 이래 고성능 애플리케이션 프록시 기술과 패킷 처리 기술, 다양한 보안 솔루션 개발 및 운영기술과 경험을 기반으로 국내의 대표적 통합 애플리케이션 보안 기업으로 성장해왔습니다. 또한 당사는 지난 2012년부터 국내 최초의 Virtual Appliance 기반의 클라우드 보안서비스를 시작으로 핵심 기술을 기반으로 급격하게 성장하고 있는 클라우드 환경과 분산 인프라, 원격/재택근무 확경에서도 안전한 보안 서비스 제공이 가능한 국내 최초 SASE(Secure Access Service Edge, 보안접근 서비스엣지)기술 기반의 SECaaS(Security as a Service,서비스형 보안)플랫폼을 통해 B2B SaaS(서비스로서의 소프트웨어) 전문기업으로 자리매김하며 웹방화벽과 보안웹게이트웨이 서비스 분야에서 국내 시장을 리딩하고 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 매출 현황 (단위 : 천원) 구분 제18기(2022년) 제17기(2021년) 제16기(2020년) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품 AIWAF(웹방화벽) 7,532,188 53.3% 6,081,034 50.2% 5,237,588 48.8% AISVA(SSL가시성장비) 1,028,389 7.3% 1,357,575 11.2% 897,735 8.4% AISWG(보안웹게이트웨이) 317,007 2.2% 444,317 3.7% 352,399 3.3% 기타 110,044 0.8% 114,690 0.9% 119,879 1.1% 소계 8,987,628 63.6% 7,997,616 66.0% 6,607,601 61.6% Maintenance Service(유지보수서비스) 1,585,323 11.2% 1,422,336 11.7% 1,425,483 13.3% Managed Service(매니지드서비스) 1,283,394 9.1% 1,343,725 11.1% 1,689,378 15.7% Cloud Security Service 2,249,195 15.9% 1,353,079 11.2% 1,007,970 9.4% 부동산임대 11,000 0.1% - - - - 상품 18,000 0.1% - - - - 합계 14,134,540 100.0% 12,116,756 100.0% 10,730,432 100.0% 나. 주요 제품에 대한 내용 당사는 다양한 형태의 B2B向 애플리케이션 보안 제품과 서비스를 공급하고 있습니다. AIWAF(Application Insight Web Application Firewall, 웹방화벽)은 웹서비스/웹서버에 대한 보안을 제공하는 제품이며, AISWG(Application Insight Secure Web Gateway, 보안웹게이트웨이)는 조직 내부의 사용자가 외부 인터넷 구간을 접속할 때 필요한 보안을 제공합니다. AISVA(Application Insight SSL Visibility Appliance, SSL가시성 장비)는 HTTPS/SSL로 암호화된 인터넷 트래픽을 실시간 복호화 하여 보안검사를 수행할 수 있도록 지원하는 제품입니다. 모든 제품에는 자체 개발한 OS(Operating System)인 AIOS를 탑재하고 고성능 Proxy엔진을 탑재하여 인터넷트래픽과 애플리케이션에 대해 완벽한 보안을 제공합니다. 창업 이후 고객관문에 설치되는 경계선 보안 제품인 Appliance 형태의 제품에 주력해왔으며 이에 따른 유지보수 서비스와 보안장비 임대와 보안컨설팅 및 보안성유지관리 서비스를 제공하는 매니지드서비스를 제공하며 성장해왔습니다. 2012년 이후에는 IT 환경이 클라우드로 전환되는 트랜드에 따라 SECaaS(Security as a Service)형태의 클라우드 보안서비스 개발을 통해 국내 클라우드 보안시장의 흐름을 주도해 오고 있으며, 기존 Appliance에서 제공하던 보안기술을 완벽하게 클라우드 환경에 적용할 수 있도록 R&D를 수행하여 안정적인 서비스를 제공하여 국내 뿐만 아니라 글로벌 클라우드 보안 기업으로 성장을 추진하고 있습니다. 구분 특징 및 기능 제품 AIWAF(웹방화벽) -웹서비스를 대상으로 하는 해킹 공격 방어 -웹 트래픽 지연 없는 고성능 보안Proxy엔진 AISWG(보안웹게이트웨이) -내부 직원의 인터넷 Out/In트래픽 보안 -URL필터링/악성코드차단/DLP(Data Loss Prevention)기능 제공 AISVA(SSL가시성장비) -HTTPS(SSL)암호화 트래픽에 대한 실시간 암/복호화를 통한 웹트래픽의 지연없는 처리를 지원하는 고성능SSL Proxy 엔진 Maintenance Service -Appliance 제품 판매 이후 발생하는HW 및SW유지보수와 보안 취약점 패치 서비스 Managed Service -Appliance 임대 및 유지보수/보안컨설팅/보안성 유지관리 서비스/보안관제서비스를 옵션 형태로 제공하는 서비스 Cloud Security Service(SECaaS) Cloud WAF -고객의 웹서버 위치와 관계없이 웹서버 트래픽을 클라우드 보안플랫폼으로 전환하여 웹보안 서비스를 SECaaS 방식으로 제공하는 종량제 구독형 서비스 WMS(Website Malware Scanner) -일정 주기 간격으로 고객의 웹사이트를 스캔하여 웹사이트에 불법 설치된 악성코드를 탐지하여 대응할 수 있도록 지원하는 스캐닝 서비스 Cloud SWG -기업 또는 조직내부 사용자에 대한 인터넷 트래픽 보안을 제공하는 SWG기능을 클라우드 Proxy엔진으로 구현한 서비스로 기업 내 모든 DNS 질의 및 웹트래픽을 클라우드 SWG로 전송하여 필터링 및 보안을 수행하고, 사용자 인증을 통해 애플리케이션 점속 권한 및 파일전송 등이 행위를 Control하는 서비스 ※ AI(Application Insight)는 당사의 BI(Brand Identity)입니다. 다. 주요 제품 등의 가격변동추이당사가 제공하는 Appliance 제품군은 고객의 요구사항에 따라 다양한 옵션 형태로 제품이 구성되어 시장 평균가격과 같은 개념으로 가격을 산정할 수 없으며, 클라우드보안 서비스의 경우 고객의 사용량에 따라 종량제로 서비스가 과금되는 구조로 고객마다 사용량이 상이하여 일괄적인 가격 산출과 가격변동추이 산정이 어려운 상황입니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료에 관한 사항(1) 원재료 매입 현황 (단위 : 천원) 매입유형 품목 구분 제18기(2022년) 제17기(2021년) 제16기(2020년) 비고 원재료 Server /NIC 등 국내 2,420,840 2,560,456 2,298,397 특수관계없음 (2) 원재료 가격 변동 추이당사의 H/W는 당사 외주 생산업체로부터 당사의 S/W가 탑재된 일체형 H/W로 납품 받고 있습니다. 다만, 제품사양, 고객사의 네트워크망, 구축규모, 발주수량 등 여러가지 요인에 의하여 변동되므로 특정 원재료의 가격 변동 추이를 산정하기 어렵습니다. 나. 생산 및 생산설비에 관한 사항(1) 생산능력 및 생산실적당사는 보안S/W, H/W 개발 공급업 및 서비스업을 주업종으로 영위하는 회사로서 생산설비를 통한 생산이 아닌 인적자원 및 단순 외주작업을 활용한 사업이 주이기에 생산능력 및 생산실적을 산정하기가 어렵습니다.(2) 생산설비에 관한 사항당사는 보안 S/W, H/W 개발 공급업 및 서비스업을 주업종으로 영위하는 회사로서 생산설비를 통한 생산이 아닌 인적자원 및 단순 외주작업을 활용한 사업이 주이기에 현재 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 천원) 매출유형 품목 제18기(2022년) 제17기(2021년) 제16기(2020년) 제품 AIWAF(웹방화벽) 내수 7,252,137 5,812,892 5,208,013 수출 280,051 268,142 29,575 소계 7,532,188 6,081,034 5,237,588 AISVA(SSL가시성장비) 내수 999,614 1,357,575 897,735 수출 28,775 - - 소계 1,028,389 1,357,575 897,735 AISWG(보안웹게이트웨이) 내수 317,007 444,317 325,766 수출 - - 26,633 소계 317,007 444,317 352,399 기타 내수 110,044 73,218 119,879 수출 - 41,472 - 소계 110,044 114,690 119,879 소계 내수 8,678,802 7,688,002 6,551,393 수출 308,826 309,614 56,208 소계 8,987,628 7,997,616 6,607,601 Maintenance Service(유지보수서비스) 내수 1,490,892 1,299,762 1,333,179 수출 94,431 122,574 92,304 소계 1,585,323 1,422,336 1,425,483 Managed Service(매니지드서비스) 내수 1,283,394 1,343,725 1,689,378 수출 - - - 소계 1,283,394 1,343,725 1,689,378 Cloud Security Service 내수 2,125,218 1,243,408 921,052 수출 123,977 109,671 86,918 소계 2,249,195 1,353,079 1,007,970 부동산임대 내수 11,000 - - 수출 - - - 소계 11,000 - - 상품 내수 18,000 - - 수출 - - - 소계 18,000 - - 합계 내수 13,607,306 11,574,897 10,495,002 수출 527,234 541,859 235,430 합계 14,134,540 12,116,756 10,730,432 나. 판매경로당사는 자체적으로 대외 영업조직을 갖추고 국내외 고객 수요 발굴 및 파트너 관리를통한 영업 커버리지 확대를 통해 시장점유율을 높이고 있으며, 기술지원 본부와 함께기술컨설팅 및 판매 후 기술지원으로 고객만족을 통해 재구매 및 업셀링을 위한 고객관리를 강화하고 있습니다. 또한 마케팅 본부를 통해 국내외 브랜드 인지도 제고 및 온라인 다이렉트 마케팅으로 클라우드 보안 서비스에 구독 고객 유치를 통한 영업 활동을 강화하고 있습니다. (1) 판매조직 구분 주요업무 영업본부 총괄 영업총괄 및 중견/대기업 C레벨 영업 영업1팀 대기업 다이렉트 사업발굴 및 영업 영업2팀 전국 채널 및 파트너 영업 영업관리팀 국내외 영업지원 기술지원팀 기술 컨설팅 및 판매후 기술지원 마케팅본부 국내외 온라인 마케팅 글로벌 클라우드보안 고객 유치 (2) 판매경로 당사의 판매경로는 직접판매와 간접판매로 구분되며, 간접판매의 경우 공공시장 판매를 위한 조달파트너를 통한 판매와 일반파트너를 통한 판매로 구분됩니다. 클라우드 보안서비스의 경우 간접판매의 형태로 파트너의 브랜드로 서비스를 제공하는 판매형태인 화이트 레이블링 파트너쉽을 일반파트너와 별도로 운영하고 있습니다. (3) 판매전략 Appliance 제품 매출 확대는 영업효율 극대화를 위해 국내 및 아시아 지역에 집중하여 마케팅 활동을 통한 브랜드 인지도 제고와 영업활동을 수행하고 있습니다. 국내의경우 대기업군의 직접영업 역량강화, 공공기관 및 중소기업등 전국망 영업력 확대를 위한 파트너 교육/인센티브 관리를 통한 영업력 강화에 집중해 나가고 있습니다. 클라우드 보안서비스는 국내/외 판매 마케팅 계획을 체계적으로 수립하여 경쟁 역량강화를 통해 글로벌 시장에 성공적으로 진출하여 사업 확대를 추진할 계획입니다. - 서비스 브랜드 인지도 제고 및 서비스 제공역량을 보증을 위한 품질 인증을 통해 객관적인 신뢰성을 확보하고, 글로벌 비즈니스를 위한 마케팅 인프라를 강화해 나갈 예정입니다. - 다이렉트 마케팅을 통한 직접고객 유치 활동을 강화할 예정입니다. - 국내/외 파트너 비즈니스로 시장 점유율을 확대할 계획입니다. 다. 수주현황당사의 보안제품 및 클라우드보안 서비스는 계약 즉시 납품이 이루어지므로 수주잔고는 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 위험관리 정책 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 가격위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 나. 금융위험 (1) 시장위험 1) 외환위험① 환위험에 대한 노출 당기 및 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. <당기말> (단위: 천원) 통화 USD JPY CNY 현금및현금성자산 402,478 296,069 - 단기금융상품 506,920 - - 외상매출금 22,560 31,674 51,959 미지급금 (3,641) (1,893) - 순노출 928,317 325,850 51,959 < 전기말> (단위: 천원) 통화 USD JPY CNY 현금및현금성자산 667,520 165 - 외상매출금 34,769 - 61,309 미수금 - 25,405 - 순노출 702,289 25,570 61,309 ② 민감도 분석 당기 및 전기 중 주요 환위험은 USD, JPY 및 CNY 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD, JPY 및 CNY 표시 금융상품으로부터 발생합니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 92,832 (92,832) 70,229 (70,229) JPY 32,585 (32,585) 4,527 (4,527) CNY 5,196 (5,196) 6,131 (6,131) 2) 가격위험 당사는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 회사 보유 저축성보험의 가격위험에 노출돼 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 손익은 연결당기손익에 영향을 미칩니다. 3) 이자율위험 당사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생합니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융원가의 최소화입니다. 이를 위해 당사는 내부 유보자금을 활용한 외부차입의 최소화 및 고금리 조건/단기 차입금 비중 축소, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 금융자산 10,141,920 380,000 금융부채 179,960 1,946,560 차감 계 9,961,960 (1,566,560) 한편, 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동할 경우, 동 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 법인세비용차감전순이익 99,620 (99,620) (15,666) 15,666 (2) 신용 위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 예치금 등에서도 발생합니다. 당사는 신용등급이 일정 수준 이상인 은행 및 금융기관만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 현금성자산 및 단기금융상품도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 1) 매출채권 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기 및 전기말 현재 매출채권의 손실충당금 인식 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출채권 정상 90일 미만 90~180일 180~270일 270~365일 1년초과 계 <당기> 기대 손실률 0.65% 7.76% 54.83% - - 100.00% 3.32% 총 장부금액 - 매출채권 3,386,665 367,911 21,945 - - 64,948 3,841,469 손실충당금 (22,083) (28,557) (12,032) - - (64,948) (127,620) <전기> 기대 손실률 0.07% 0.81% 7.82% - - 100.00% 0.60% 총 장부금액 - 매출채권 1,994,374 232,456 1,252 - - 9,951 2,238,033 손실충당금 (1,338) (1,886) (98) - - (9,951) (13,273) 당기 및 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기타금융자산 당기 전기 기초 13,273 38,121 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 114,347 (24,848) 기말 127,620 13,273 2) 상각후원가 측정 기타금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 보증금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 당기 및 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 인식 내역은 없습니다. (3) 유동성 위험 당사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 주요 금융부채의 연도별 상환계획은다음과 같습니다. <당기> (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 원금 및 이자 1년 미만 1~2년 2~5년 합계 매입채무 824,095 824,095 - - 824,095 차입금 179,960 166,218 16,744 - 182,962 기타금융부채 209,549 209,549 - - 209,549 리스부채 302,903 231,516 84,470 - 315,986 상환부채(1),(2) 3,529,883 - - 3,326,123 3,326,123 합계 5,046,390 1,431,378 101,214 3,326,123 4,858,715 (1) 파생상품부채가 포함되어 있습니다.(2) 상환청구가 가능한 가장 이른 기간의 현금흐름으로 기재하였습니다. <전기> (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 원금 및 이자 1년 미만 1~2년 2~5년 합계 매입채무 709,488 709,488 - - 709,488 차입금 1,946,560 1,859,816 84,279 16,726 1,960,821 기타금융부채 211,229 211,229 - - 211,229 리스부채 396,498 185,534 175,884 80,870 442,288 상환부채(1),(2) 1,732,952 776,560 - - 776,560 합계 4,996,727 3,742,627 260,163 97,596 4,100,386 (1) 파생상품부채가 포함되어 있습니다.(2) 상환청구가 가능한 가장 이른 기간의 현금흐름으로 기재하였습니다. 다. 자본위험 관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 산업내 다른 기업과 일관되게 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 당기 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 부채총계(A) 7,545,195 7,003,671 자본총계(B) 13,762,867 2,425,074 부채비율(A/B) 54.82% 288.80% 라. 파생상품 등 거래 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 연구개발활동(1) 연구개발 조직당사 연구소는 기존 On-Premise 환경에서 전용 Appliance 기반의 보안 솔루션을 개발하는 Appliance 부문, 클라우드 환경 변화에 대응하기 위해 SaaS 기반의 보안 서비스 솔루션을 개발, 운영하는 Cloud1 1부문 및 2부문, 다양한 위협 정보를 수집 후 머신러닝 기반의 분석 및 가공을 통해 빅데이터 기반의 보안 위협 정보를 제공하는 CTI부문으로 구성되어 있습니다. 연구개발조직.jpg 연구개발조직 (2) 팀별 주요 업무 구분 주요 업무 Appliance부문 Platform팀 - 전용 AIOS 개발 - 신규HW 플랫폼 적용에 따른 커널,드라이버 튜닝 및 개발 APP1팀 - 웹어플리케이션 방화벽(AIWAF) 개발 - 가상머신기반 웹방화벽(AIWAF-VE) 개발 APP2팀 - 시큐어웹게이트웨이(AISWG) 개발- 가상머신기반 시큐어웹게이트웨이(AISWG-VE) 개발 UX팀 - AIWAF, AISWG, AISVA 등 제품에 대한 사용자인터페이스(UI) 개발 Cloud1부문 WP팀 - Container 기반 Website Protection 서비스 모듈 개발 Console1팀 - 클라우드 기반 보안서비스 관리를 위한 User Console 개발 Cloud2부문 Edge팀 - 클라우드 기반 통합 플랫폼(SASE) 개발- Edge내 고성능 패킷 처리 기술 개발 SIA팀 - Secure Internet Access 서비스 개발- 서비스 이용자 접속을 위한 Connetor 모듈 개발 Console2팀 - 보안서비스별(SWG,ZTNA,NGFW,CASB) 사용자인터페이스(UI) 개발 CTI부문 TI팀 - Treat Intelligence Platform(AICC) 개발- 정부R&D 과제 수행 TA팀 - 웹기반 취약성 분석 및 공격방어(대응) 기술 연구- 정규화 표현식 기반의 웹공격 탐지 패턴 개발 및 배포 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과목 제18기(2022년) 제17기(2021년) 제16기(2020년) 연구개발비용 계 2,990 2,526 2,172 (정부보조금) (538) (465) (414) 연구개발비/매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 21.31% 21.03% 20.34% 라. 연구개발실적 연구과제 연구결과 상품화 AIOS(Application Insight OS) V4.0 개발 - 네트워크 환경 하에서 특히 고속으로 통신을 주고받는 상황에서 특정 패킷만 추출하여 원하는 보안기능을 적용하고 분석 결과 안전한 패킷을 원래 목적지로 전달하기 위해선 L2~L3 Layer에서의 고속 패킷 처리가 필요- 기존 네트워크 인터페이스 드라이버를 통해 유입된 패킷 중 실제 보호 대상(검사 대상) 패킷만 분류해서 상위 모듈(엔진)로 올리고, 나머지 패킷은 지연없이 전달(bypass)하거나 필요에 따라 Kernel에서 Drop시키는 등의 처리- AIOS는 고속의 패킷 처리와 흐름제어 기능을 통합하여 개발된 자체 보안OS AIOS는Appliance와 클라우드보안 서비스 핵심이 되는 기술로AIWAF, AISVA, AISWG 등 모든 제품 및 서비스에 적용되어 있음- AIWAF, AISVA. AISWG, Cloud WAF, Cloud SWG High Performance Proxy 기술 개발 - 사용자 트래픽 유입시 Proxy 기반으로 해당 패킷을 고속으로 Parsing한 후에 보안 정책에 따른 패킷 분석과 탐지를 진행하고, 종료 후에는 다시 재조립하여 목적지로 전달함으로써 강력한 보안 정책을 수행할 수 있는 것이 기술- 웹방화벽과 SSL 가시성 솔루션, Secure Internet Access 등다양한 보안 솔루션의 근간이 되는 핵심기술- 웹방화벽 서비스나 Secure Web Gateway 서비스 등 유형에 따라 Transparent, Forward, Reverse Proxy 등을 선택적으로 적용할 수 있는 것이 특징- 기존의Proxy 기술의 특징(강력한 보안, 패킷 재조합 가능)은 계승하면서Proxy를 경유하더라도 클라이언트IP가 변경되지 않고 그대로 서버로 전달될 수 있는 기술로 특허 획득 Proxy 엔진은 Appliance와 클라우드보안 서비스 핵심이 되는 기술로 AIWAF, AISVA, AISWG 등 모든 제품 및 서비스에 적용되어 있음- AIWAF, AISVA. AISWG, Cloud WAF, Cloud SWG Profiling 기술 개발 - 시그니처 기반 탐지 방법은 기존에 알려진 공격에 대해선 차단이 용이하지만 알려지지 않은 공격이나 Zeroday Attack과 같은 유형은 차단하지 못하는 한계 존재- Adaptive Profiling 기술은 시그니처 기반 공격 대응 방식의 한계를 극복하고 알려지지 않은 공격에 대해서도 별도의 시그니처 없이 차단할 수 있는 기술이며 특허기술로 보유- Self learning 엔진에 의해 클라이언트의 정상적인 요청과 웹 서버의 응답을 토대로 프로파일 데이터 베이스 구축- 클라이언트들의 요청을 프로파일 데이터 베이스와 비교하여 비정상적인 형태의 요청을 원천 차단- 업데이트가 필요 없으며 알려지지 않은 공격에 대한 최상의 방어 모델 AIWAF 2.0 이후 버전에 적용되어 판매되고 있으며, 버전에 따라 지속적으로 업그레이드 및 수정이 이뤄지고 있음- AIWAF, Cloud WAF CTI(Cyber Threat Intelligence) 기술 개발 - 인공지능 기술을 기반으로 다양한 위협 정보에 대해 수집하고 분석하고 가공하여 주요 정보를 다양한 시스템 연계를 통해 제공해주는 통합 사이버 위협인텔리전스 플랫폼 기술- 수집된 정보는AICC(Application Insight Cloud Center) Portal 을 통해 공유되고 해당 시스템에 직접 접속하여 악성URL이나 악성 파일 등의 정보를 실시간으로 검색할 수 있음- MUD(Malicious URL Detection)는 크롤러와 Feed 등으로 수집된 URL 분석을 통해 악성 여부를 탐지하는 기술- MAD(Malicious All File Detection)는 수집된 URL에서 다운로드된 파일 또는 외부 시스템 연동을 통해, 정적 분석 및 동적 분석을 수행하여 수집된 파일의 악성 여부를 판단- UCC(URL Caterorization 는 수집된URL을 각각의 유형에 맞게 광고, 뉴스, 엔터테인먼트, 비즈니스 등 다양한 카테고리 유형별로 분류하는 기술. 악성URL 이나 파일, C&C 정보 등에 대한 패턴 업데이트와 머신러닝 기반의 공격 탐지 기능의 연동 형태로 제품에 반영되어 출시- AIWAF, AISVA. AISWG, Cloud WAF, WMS, Cloud SWG, AICC(Application Insight Cloud Center) Zero Trust Access(Connector) 기술 개발 - SASE 구성을 위해 위치에 상관없이 사용자 인증을 거쳐 허가된 사용자만 특정 어플리케이션에 접속할 수 있도록 하는 “사용자 기반의 접속 제어”기술- 사용자는 Connector를 통해 Edge 로 접속 요청을 하고 인증 과정을 거쳐 제한된(Zero Trust) 서비스에만 접속할 수 있도록 관리- Connector 사용자 특성을 고려하여Windows 와MAC OS, Android, IOS 등을 기반으로 개발 클라우드보안 서비스 핵심이 되는 기술로 Cloud SWG 이용 고객의 클라이언트 접속 및 인증 프로그램으로 사용- Cloud SWG SASE(Secure Access Service Edge)기술 기반의 SECaaS(Security as a Service) 플랫폼 개발 - 국내 최조 자체 기술로 개발된 클라우드 기반 통합 보안 서비스 플랫폼- 다양한 서비스 모듈 통합 관리, 정책 및 사용자 DB 정보를 포함하는 Center와 Cloud WAF, Cloud SWG 등의 실질적인 보안 서비스를 제공하는 Edge로 구성- Center는 전체적인 서비스를 관리하고 운영하는 플랫폼으로서 사용자 계정관리와 DB관를 위한 콘솔, 서비스 운영 및 관리를 위한 Orchestration 과 로드 부하 분산을 위한 GSLB(Global Server Load Balancing) 기술 등이 포함- Admin Console은 SECaaS(Security as a Service)플랫폼 전체적인 서비스 현황에 대한 모니터링, 사용자 및 도메인 관리, 사용량 정보를 포함하여 서비스에 대한 사용량 기반의 과금 정보등을 통합 관리- User Console은 SECaaS(Security as a Service)플랫폼 기반 클라우드 보안서비스에 가입한 사용자가 해당 서비스 사용에 필용한 정보를 입력한 서비스에 대한 정보 변경과 로그 확인 사용량 모니터링 등 전체적인 서비스를 관리하고 모니터링하기 위한 콘솔 클라우드 기반의 통합 보안 서비스인 AIONCLOUD 서비스로 고객에서 제공 Web Application Firewall V5.0.2 개발 - 웹 서버의 취약성을 이용한 공격을 차단 하기 위해 보안정책과 시그니처 기반으로 공격을 차단 할 수 있는 기술을 포함하고 있는 Appliance와 클라우드 기반의 웹 방화벽 솔루션- 고성능 어플리케이션 프록시 기술을 기반으로 웹 요청 패킷을 분석하고 패턴 매칭과 정책기반으로 비정상 적인 요청과 공격 패킷을 실시간으로 차단 - 기존 운영중인 고객의 개선 요청 사항이나 버그등의 수정, 지속적으로 증가하는 웹 기반의 공격 유형등에 대응하기 위해 유지보수와 신규 버전의 개발을현재도 지속하고 있으며, 해당 버전별 로드맵을 지속적으로 관리 AIWAF, Cloud WAF SSL Visibility Appliance(AISVA) V2.1.2 개발 - 사전 등록됐거나 자동으로 생성된 인증서와 개인키를 이용하여 성능저하 없이 암호화된 패킷을 복호화하여 보안 정책을 적용할 수 있도록 가시성을 제공하는 전용 솔루션- 단순히 암호화된 패킷에 대한 복호화 뿐 아니라 특정 보호대상 서버에 대한 복호화(Inbound) 및 불특정 다수 서버에 대한 복호화(Outbound), 복호화된 패킷에 대한 전달(Mirroring) 기능까지 동시에 지원- 양방향 암호화된 패킷 처리와 함께 보안 시스템 연동구간Health Check, 지정 도메인 선별적 복호화, 인증서Pinning 서비스 대응 등 다양한 기능을 제공. AISVA V2.1.2 로 기존 고객은 업그레이드를 통해, 신규 고객은 신규 판매 형태로 상품화. Secure Web Gateway V4.0.2 개발 - 사용자가 인터넷을 사용하고자 할 때 해당 사이트가 악성인지, 유해한 사이트인지 여부를 판단하고 악성이거나 유해한 사이트라고 판단될 때에는 차단함으로써 안전한 웹 사이트 접속만을 허용하도록 하는 전용 Appliance 기반 솔루션- URL을 프로토콜에 따라(HTTP, HTTPS) 파싱하고 악성 여부 또는 유해 사이트 여부를 고속으로 판단한 후 차단하는 기술, SSL/TLS 암호화된 패킷에 대한 복호화할 수 있는 기술 등을 포함 AISWG, Cloud SWG 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 출원국 1 특허권 프로파일링 기반 웹 서비스 보안 시스템 및 그 방법 (주)모니터랩 2005.04.12 2007.03.08 한국 2 특허권 인터넷을 통한 원격 웹 애플리케이션서비스 보안시스템 및인터넷 상에서의 보안시스템 서비스 제공방법 (주)모니터랩 2005.05.06 2007.06.29 한국 3 특허권 프로파일링 기반 데이터베이스 보안 시스템 및 방법 (주)모니터랩 2006.08.24 2008.05.21 한국 4 특허권 투명 프록시 시스템 및 그의 패킷 처리 방법 (주)모니터랩 2007.06.18 2009.05.12 한국 5 특허권 웹-데이터베이스 공격 탐지 로그 데이터 상관관계 추적에의한 통합 보안 시스템 및 방법 (주)모니터랩 2007.12.04 2010.01.07 한국 6 특허권 데이터마이닝을 이용한 웹-데이터베이스 사용자 추적기술 (주)모니터랩 2016.02.12 2017.07.03 한국 7 특허권 보호대상 서비스 자동 인식 시스템 및 방법 (주)모니터랩 2016.10.25 2018.03.14 한국 8 특허권 보안장치 경유SSL접속 불가 사이트 접속지원 방법 및 시스템 (주)모니터랩 2017.11.03 2019.07.12 한국 9 특허권 머신러닝을 이용한 웹 기반 부정 로그인 차단 장치 및 방법 (주)모니터랩 2018.09.27 2020.06.30 한국 10 특허권 다중 문자열 패턴 탐색 방법 및 장치 (주)모니터랩 2018.12.21 2020.06.24 한국 11 특허권 세션 관리 방법 및 이를 이용한 보안중계장치 (주)모니터랩 2018.12.21 2020.03.11 한국 12 특허권 URL 처리 장비 및 방법 (주)모니터랩 2019.11.06 2020.05.18 한국 13 특허권 프로파일링 로그분석을 통한 자동화된 웹 방화벽 정책 수립 장치 및 방법 (주)모니터랩 2019.12.27 2021.07.16 한국 14 특허권 비동기 이중화 환경에서 프록시 기반 보안 시스템의 트래픽 처리 방법 (주)모니터랩 2020.01.30 2021.02.01 한국 15 특허권 프록시 장치 및 그 제어 방법 (주)모니터랩 2020.12.01 2022.02.11 한국 16 특허권 IP 주소 비교 방법 및 장치 (주)모니터랩 2020.12.01 2022.02.11 한국 17 특허권 악성코드 정적분석을 위한 실행파일 언패킹 시스템 및 방법 (주)모니터랩 2021.01.05 2021.12.01 한국 18 특허권 메모리 페이지 보호 속성을 이용한 범용 언패킹 방법 및 컴퓨팅 장치 (주)모니터랩 2022.04.28 2022.11.10 한국 19 상표권 Web Insight (주)모니터랩 2005.03.17 2006.06.07 한국 20 상표권 Application Insight (주)모니터랩 2005.03.17 2006.06.07 한국 21 상표권 EMAIL INSIGHT (주)모니터랩 2014.09.02 2015.05.28 한국 22 상표권 UC INSIGHT (주)모니터랩 2013.09.27 2014.09.16 한국 23 상표권 Threat Insight (주)모니터랩 2013.09.23 2014.09.16 한국 24 상표권 BUSINESS INSIGHT (주)모니터랩 2013.12.12 2014.12.02 한국 25 저작권 웹 위협 예측 크롤러 서비스 (AIWTD Crawler Service) (주)모니터랩 2022.08.01 2022.08.08 한국 26 저작권 웹 위협 예측 시스템 매니저 v2 (AIWTD Manager v2) (주)모니터랩 2022.08.01 2022.08.08 한국 27 저작권 웹 위협 예측 API 게이트웨이 (AIWTD API Gateway) (주)모니터랩 2022.08.01 2022.08.08 한국 28 저작권 APPLICATION INSIGHT WAF SE V5.0 (어플리케이션 인사이트 와프 에스이 V5.0) (주)모니터랩 2020.04.20 2022.01.17 한국 29 저작권 Application Insight SWG V.4.0 (AISWG) (어플리케이션 인사이트 에스더블유지) (주)모니터랩 2021.05.20 2021.08.25 한국 30 저작권 바이너리패커 해제 프로그램 (AIBPU) (주)모니터랩 2021.03.01 2021.05.03 한국 31 저작권 APPLICATION INSIGHT WAF V5.0 어플리케이션 인사이트 와프 (주)모니터랩 2020.04.16 2021.01.21 한국 32 저작권 바이너리패커 탐지 프로그램 (AIBPD) (주)모니터랩 2020.08.03 2020.09.23 한국 33 저작권 악성 URL 수집모듈(AI Crawler) (주)모니터랩 2019.10.30 2019.11.06 한국 34 저작권 WEB INSIGHT WAF V4.1(WIWAF)(웹 인사이트 와프) (주)모니터랩 2018.08.10 2019.06.19 한국 35 저작권 WEB INSIGHT WAF SE V4.0(WIWAF SE)(웹 인사이트 와프 에스이) (주)모니터랩 2016.01.21 2017.07.24 한국 36 저작권 APPLICATION INSIGHT SVA V2.0(AISVA)(어플리케이션 인사이트 에스브이에이) (주)모니터랩 2017.05.31 2017.07.24 한국 37 저작권 Application Insight SVA V1.0 (AISVA) (어플리케이션 인사이트 에스브이에이) (주)모니터랩 2016.05.13 2016.07.11 한국 38 저작권 Application Insight SWG V2.0 (AISWG) (어플리케이션 인사이트 에스더블유지) (주)모니터랩 2015.11.01 2016.01.20 한국 39 저작권 WEB INSIGHT WAF v4.0(WIWAF)(웹 인사이트 와프) (주)모니터랩 2015.08.01 2015.09.11 한국 40 저작권 WEB INSIGHT SG v3.0(WISG)(웹 인사이트 에스지) (주)모니터랩 2012.09.25 2014.08.07 한국 41 저작권 WEB INSIGHT SG v2.1(WISG) (주)모니터랩 2008.03.19 2008.07.11 한국 42 저작권 WEB INSIGHT SG v2.1 (주)모니터랩 2008.03.19 2008.06.30 한국 나. 산업관련 법령 및 정부규제 사항 당사는 사이버 보안과 클라우드와 관련된 정부의 다양한 정책을 사업에 반영하여 탄력적인 대응을 하고 있습니다. 관련하여 개인정보 보호법, 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률(정보통신망법), 신용 정보의 이용 및 보호에 관한 법률(신용정보법) 등이 2020년 1월 9일 국회 본회의에서 통과됨에 따라 정보보호 산업은 지속적으로 성장해 나갈 것으로 예상됩니다. 또한 정부는 클라우드완 관련된 산업육성 정책(클라우드발전법, 4차산업혁명, 디지털뉴딜등)을 통해 국내 클라우드 산업을 육성하고 있습니다. 육성의 일환으로 “행정.공공기관 정보자원 클라우드 전환, 통합 추진 계획”을 통해 2025년까지 모든 행정,공공기관 정보시스템을 모두 클라우드로 전환한다는 계획을 발표했습니다. 정부 주도의 공공 클라우드 수요가 증가함에 따라 클라우드 기반 보안 솔루션 업계는 성장기를 지나 보다 안정적인 시장에 안착할 것으로 예상됩니다. 다. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성 전통적인 사이버 보안 시장은 새로운 위협 요소의 등장과 변화된 보안 요구 사항에 대응하기 위해 변화하고 있으며, 전통적인 IT 인프라의 변화를 클라우드 산업이 주도하고 있다면 전통적인 사이버 보안 산업의 변화는 SECaaS(Security as a Service)로 제공되는 클라우드 보안이 주도하고 있습니다. 1) 디지털 전환, 하이브리드/멀티 클라우드이용, 비대면 업무 환경 확산 등으로 기존 보안 아키텍쳐의 패러다임 변화가 필요하며, 전통적인 경계선 보안 모델로는 더 이상변화된 IT환경의 보안 문제를 해결할 수 없게 되었습니다. 2) 가속화되는 디지털 트랜스포메이션 속도에 따라 급증하는 새로운 보안리스크에 대한 대응이 필요하며, 클라우드로의 IT인프라 전환과 원격근무의 급증, 5G 이동통신망을 활용한 기업 무선통신 서비스 사용환경의 변화로 인해 기존의 전통적인 사이버 보안 시장은 변화의 시기를 맞이하고 있습니다. 변화된 IT인프라에 대한 효과적인보안을 위해 2000년대 후반부터 등장하기 시작한 클라우드 보안서비스는 최근 코로나로 인한 원격근무의 폭발적 증가와 클라우드 시장의 지속적인 성장으로 본격적인 성장기를 향해 도약을 준비하고 있습니다. 클라우드 보안을 전문적으로 제공하는 보안 스타트업 기업들이 주도하고 있는 관련 시장에 기존 사이버보안 시장을 주도하고 있는 시스코, 팔로알토, 포스포인트, 포티넷과 같은 전통적인 사이버 보안벤더가 시장에 참여하기 시작했으며 아카마이, 라임라이트와 같은 CDN(Contents Delivery Network)사업자도 클라우드 보안 시장에 진입하며 본격적인 사이버 보안시장의 변화가 시작되고 있습니다. (2) 산업의 규모 및 성장성 1) 산업의 연혁 ① 1990~2000년 기업용 인터넷 보급이 본격적으로 시작되면서 PC 보안에 머물러 있던 사이버 보안 시장에 네트워크 방화벽 공급이 시작되면서 네트워크 보안 시장이 형성되고 성장하는 시기를 맞이합니다. ② 2000~2010년 네트워크 방화벽 시장 성장과 함께 네트워크 보안 강화를 위한 IPS(Intrusion Protection System, 침입방지 시스템), IDS(Intrusion Detection System, 침임탐지시스템), WAF(웹방화벽), SWG(보안웹게이트웨이), DB보안에 대한 Needs증가로 제품 개발과 공급이 이어지면서 네트워크 방화벽과 함께 기업 보안 강화를 위한 세부적인 기능을 수행하는 다양한 네트워크 보안 솔루션이 등장하고 시장이 성장하는 시기를 맞이합니다. ③ 2010~2020년 고객사에 설치되는 On-Premise 제품의 경우 10G 네트워크 보급과 인터넷 트래픽이기하 급수적으로 증가하면서 고성능 보안 제품에 대한 요구 사항이 증가하였습니다. 클라우드 시장의 본격적인 성장으로 Public/Private 클라우드 인프라에 설치가 불가능한 기존 Appliance 등의 제품이 Virtual Appliance 형태의 SECaaS로 진화하여 클라우드 인프라에 설치 및 운영이 가능하게 되었습니다. On-Premise IT 인프라와 멀티의 클라우드 인프라를 이용하는 고객 및 글로벌 IT 인프라를 보유한 고객을 대상으로 클라우드 플랫폼 기반의 SECaaS(Security as a Service) 서비스 모델이 등장하였으며, 클라우드 서비스의 확산으로 인한 IT 인프라의 변화에 대한 요구로 사이버 보안 시장이 급격하게 SECaaS(Security as a Service)와 같은 클라우드 보안 시장으로 전환되는 계기를 맞이합니다. ④ 2020~현재 지속적으로 성장하고 있는 클라우드 산업으로 인한 고객 IT 환경 변화의 가속화와 클라우드를 중심으로 변화하고 있는 DX(Digital Transformation), 코로나로 인한 원격/재택근무의 확산으로 기존 기업 내부의 전산실 또는 데이터센터 기반의 보안 서비스로는 더 이상 기업의 보안 요구사항을 만족시킬 수 없는 상황이 전개되었으며, ZTNA(Zero Trust Network Access) 및 SASE(Secure Access Service Edge)기술 기반의SECaaS(Security as a Service)플랫폼 기반 클라우드보안 서비스 비즈니스 모델이 확산되면서 본격적으로 클라우드 보안 시장이 성장하고 기존 전통적인 사이버 보안 시장의 변화를 주도하고 있습니다. 2) 산업의 규모 ① 국내 SECaaS(Security as a Service) 및 사이버 보안 시장규모 (단위 : 백만원) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 SECaaS 시장규모 (CAGR:37.1%) 216,832 297,277 407,566 558,773 766,078 사이버보안 시장규모 (CAGR:12.5%) 3,618,773 3,907,425 4,395,853 4,945,335 5,563,502 ※ 출처: 국내 SECaaS 시장규모 - 2020 클라우드산업 실태조사 결과보고서, 사이버보안 시장규모 - 과학기술정보통신부 2021상기표와 같이 국내 사이버보안 시장과 클라우드 보안서비스 SECaaS 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 전통적인 사이버보안 시장은 인터넷 트래픽의 증가와 고객 네트워크 환경의 고도화로 지속 성장이 예상되며, 클라우드 전환과 고객 IT환경의 변화로 인해 클라우드 보안서비스 시장은 기존 사이버보안 시장성장율을 뛰어넘어 보안 시장을 주도하며 높은 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다.② 글로벌 SECaaS(Security as a Service) 및 사이버보안 시장규모 (단위 : $billion) 구분 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 SECaaS 시장규모 (CAGR:25.8%) 6.5 8.1 10.2 12.7 16.0 사이버보안 시장규모 (CAGR:8.7%) 137 150 162 175 188.8 ※ 출처: 글로벌SECaaS시장규모 - marketsandmarkets 2018, 사이버 보안시장규모 - 가트너 2022상기표와 같이 글로벌 사이버보안 시장과 클라우드 보안서비스 SECaaS 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 전통적인 사이버보안 시장은 급속한 클라우드 전환으로 인해 지속적으로 성장율이 둔화될 것으로 예상되는 반면 북미의 클라우드 보안전문 기업이 주도하고 있는 클라우드 보안서비스 시장은 기존 사이버보안 기업의 시장참여 가속화와 고객의 클라우드 보안서비스에 대한 Needs의 증가로 지속적으로 높은 성장율을 기록하며 기존 사이버 보안 시장을 대체할 것으로 예상됩니다.3) SaaS 시장 전세계 saas 시장 규모.jpg [전세계 SaaS 시장 규모] ※출처: 글로벌SaaS 시장 규모 및 전망/ 스타티스타 SECaaS가 속하는 클라우드 기반의 애플리케이션 서비스인 SaaS 시장의 경우글로벌시장조사업체 스타티스타에 따르면 2021년 전세계 SaaS 시장 규모를 1455억달러 (167조3000억원)로 추산했습니다. 이는 3년 전 2018년 857억달러(98조5000억원)에서급격히 성장한 것으로 분석되고 있습니다. 또한 국내 퍼블릭 클라우드 시장에서도 SaaS의 존재감이 커지고 있습니다. 한국IDC에 따르면 2020년 국내 퍼블릭 클라우드 시장에서 SaaS의 비중이 51.4%로 가장 높았습니다. 기존에는 B2B SaaS 시장을 아마존웹서비스(AWS), 마이크로소프트(MS), 오라클, SAP, 세일즈포스 등의 글로벌 기업들이 서비스형인프라(IaaS) 기반으로 시장을 점유했으나, 최근 IP 보호, 채팅 API, 클라우드 모니터링 등 특정 서비스를 SaaS 형태로 제공하는 기업들이 늘어나면서 경쟁 구도가 개편되는 것도 시장 성장의 원인으로 분석되고 있습니다. 전산시스템이 통합 사업이 주력이었던 기업들은 앞다퉈 클라우드 기반 서비스를 선보이며 시장 확대에 박차를 가하고 있습니다. 전사적자원관리(ERP), 공급망관리(SCM), 고객관계관리(CRM), 인력관리(HR) 등의 시스템을 SaaS 형태로 공급하는 곳이 늘고 있으며, 또한 SaaS 형태 서비스를 선호하는 기업들의 수요도 증가함에 따라 SaaS형태의 보안서비스인 클라우드 보안서비스 SECaaS(Security as a Service) 수요도 증가하고 있습니다. 이는 코로나19 이후 기업들의 디지털전환이 활발해지고 있기때문으로 분석되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절적 요인 등 당사가 공급하는 제품 및 서비스는 전통적으로 경기 및 계절적 요인에 대한 민감도가크게 작용하지 않습니다. 향후 IT 비즈니스와 관련된 인터넷 트래픽의 증가와 플랫폼비즈니스의 확대에 따른 트랜드를 감안할 때 클라우드 보안 서비스는 경기의 흐름과 계절적 요인과 무관하게 연중 또는 연간 지속적으로 우상향 곡선을 그릴 것으로 판단됩니다. (4) 경쟁현황 1) 경쟁형태 당사는 고성능 애플리케이션 Proxy 엔진을 기반으로 웹방화벽 및 보안웹게이트웨이등의 암호화된 인터넷 트래픽 패킷을 전수 검사해야 하는 Layer7 계열 보안 분야와 관련된 보안 기술을 SECaaS(Security as a Service)플랫폼화 하여 클라우드 보안 서비스를 제공할 수 있는 분야에서 글로벌 경쟁력을 확보하고 있습니다. 국내의 경우 당사와 같이 SASE(Secure Access Service Edge)기술을 기반으로 SECaaS(Security as a Service)플랫폼 기반 클라우드 보안 서비스를 제공하고 있는 기업은 아직까지 나타나고 있지 않습니다. 해외 시장의 경우 2010년을 전후하여 사이버 보안 스타트업 및 CDN(Contents Delivery Network)서비스 기업을 중심으로 다양한 기업들이 클라우드 보안 시장을 만들고SASE 모델과 함께 다양한 비즈니스 모델을 통해 시장을 확대해왔으며, 최근에는 기존 사이버 보안 기업들의 활발한 인수합병을 통해 기술력을 내재화하여 클라우드 보안 시장에 진입하고 있는 상황입니다. 전체적인 경쟁 상황은 초기 시장임을 감안하여 시장에 참여한 경쟁사들을 기준으로 클라우드로 전환되는 다양한 고객의 수요에 대응하여 레퍼런스를 만들어가고 있으며, 점차 도입 비율이 증가함에 따라 시장에 참여하는 경쟁사가 다수 나타나고 있으며, 2~3개의 서비스 사업자로 서비스를 집중하려는 고객의 Needs로 이미 시장에 참여한 클라우드 보안 서비스 공급 기업들은 다양한 기업에 대한 인수 합병을 통해 서비스 라인업을 확장해나가며 고객의 Needs를 대응해 나가고 있는 추세입니다. 클라우드 보안 시장은 아직 전통적인 사이버 보안 시장 대비 10%미만의 규모이지만 높은 성장율과 클라우드로의 IT 자원 전환이 가속화됨에 따라 기업의 서비스 도입 비율이 급속도로 증가할 것으로 예상하고 있으며, 서비스 제공 능력을 보유한 소수의 기업이 다양한 수요를 창출하며 경쟁력을 확보해나갈 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 네트워크 커버리지와 요구사항이 상대적으로 높은 북미 시장보다는 한국을 비롯한 일본과 아시아 태평양 지역에서 시장을 선점하고, 중동, 아프리카, 유럽 등 전통적인 IT 인프라가 부족한 반면에 모바일 트래픽 등의 급속한 증가로 보안의 수요가상대적으로 높고 북미 기업의 높은 가격에 대한 저항감이 있는 지역을 대상으로 한류 및 기술과 가격 경쟁력으로 경쟁력을 확대해나갈 예정입니다. 2) 진입장벽 클라우드 보안 서비스 제공을 위해서는 SASE(Secure Access Service Edge)기술 기반의 SECaaS(Security as a Service)플랫폼 구축과 글로벌 엣지 컴퓨팅을 위한 글로벌 엣지 네트워크 구축/운영 기술을 기반으로 고객의 네트워크를 클라우드로 전환하여 지연없이 보안 기능을 제공할 수 있는 Reverse/Forward Proxy 엔진 및 API 연동 및 분석 기술과 다양한 비정형의 알려지지 않은 공격에 대응하기 위한 인공지능 기반의 Threat Intelligence 플랫폼 등이 필요합니다. 클라우드 보안 서비스는 플랫폼을 기반으로 하는 SaaS 서비스 범주로 기존 전통적인사이버 보안의 단일 솔루션 개발과는 구조적으로 다른 형태를 요구하며, 사이버 보안기업이 이러한 시장에 진입하기 위해서는 위에서 열거한 다양한 기술 스택이 높은 진입장벽으로 작용합니다. (5) 경쟁업체 현황 당사의 경쟁구도는 사이버 보안 시장의 변화에 따라 기존 Appliance 보안솔루션 기업이 더 이상 경쟁 구도로 작용하지 않는 부분을 감안하여 클라우드 보안 기업에서 경쟁업체를 선정하였습니다. 국내에서는 Virtual Appliance 및 SASE 플랫폼은 보유하고 있지 않지만 2022년부터당사와 유사한 ZTNA(Zero Trust Network Access) 서비스를 시작한 “지니언스”를 가장 유사한 비즈니스를 수행하는 경쟁사로 볼 수 있습니다. 일본의 경우에는 웹방화벽을 SECaaS(Security as a Service)로 제공하고 있는 “Cyber Security Cloud”가 가장 활발하게 서비스 시장을 확대해나가고 있으며, 글로벌한 경쟁사로 DNS 서비스를 기반으로 다양한 웹보안 서비스를 제공하고 있는 “Cloudflare”를 주요 경쟁사로 볼 수 있습니다. [주요 경쟁업체 비교 현황] (단위 : 백만원, %) 구분 (주)모니터랩 CLOUDFLARE CYBER SECURITY CLOUD 지니언스 주식회사 2020연도 (제16기) 2021연도 (제17기) 2022연도 (제18기) 2020연도 (제11기) 2021연도 (제12기) 2022연도 (제13기) 2020연도 (제11기) 2021연도 (제12기) 2022연도 (제13기) 2020연도 (제16기) 2021연도 (제17기) 2022연도 (제18기) 설립일 2005.02.22 2010.09.27 2010.08.11 2005.01.06 매출액 (매출원가율) 10,730(52.5%) 12,117(40.3%) 14,135(40.9%) 508,368(23.4%) 751,789(22.4%) 1,260,350(23.9%) 13,189(31.6%) 18,951(29.5%) 22,413(29.2%) 26,814(41.0%) 31,918(38.7%) 38,453(41.1%) 영업이익 (이익률) 568(5.3%) 1,761(14.5%) 1,135(8.0%) -125,916(-24.8%) -146,233(-19.5%) -260,024(-20.6%) 2,081(15.8%) 3,100(16.4%) 3,800(17.0%) 2,592(9.7%) 5,907(18.5%) 6,920(18.0%) 당기순이익 (이익률) 233(2.2%) 2,242(18.5%) 719(5.1%) -140,779(-27.7%) -298,126(-39.7%) -249,915(-19.8%) 1,484(11.3%) 1,770(9.3%) 3,017(13.5%) 3,424(12.8%) 6,174(19.3%) 7,146(18.6%) 총자산 8,319 9,429 21,308 1,503,253 2,822,741 3,250,982 15,802 17,690 20,686 44,122 52,703 59,693 총부채 7,711 7,004 7,545 613,769 1,857,232 2,467,146 8,797 7,915 8,132 9,194 11,579 11,791 자기자본 608 2,425 13,763 889,484 965,509 783,836 7,004 9,775 12,554 34,927 41,124 47,901 상장여부 (상장일) 비상장 상장 (2019.09.09) 상장 (2020.03.26) 상장 (2017.08.02) 주요제품 (매출비중) 웹보안솔루션제품매출(63.3%) 클라우드보안서비스매출(15.9%) 클라우드보안서비스매출 (100.0%) 클라우드보안서비스매출 (100.0%) 보안제품매출 (81.7%) (6) 비교우위 사항 1) 고성능 애플리케이션 보안 Proxy 엔진 당사의 핵심 기술인 애플리케이션 보안 Proxy 엔진은 자체 개발 기술로 개발하여 2005년 창업 이후 지속적으로 고도화해 온 기술로 경쟁사 대비 높은 진입장벽을 확보하고 있습니다. 네트워크 패킷 중 어플리케이션 레벨의 패킷 파싱을 통해 HTTP, HTTPS, SMTP, POP3 등 다양한 프로토콜 제어가 가능하며, SASE 플랫폼 엣지에 적용된 Proxy 기술은 플랫폼 부분과 애플리케이션 제어 관련 기반 기술로, 다양한 애플리케이션 기반 보안 기술과 연동 및 확장이 용이합니다. 자체 기술로 15년 이상 고도화를 진행해 온 보안 Proxy 엔진의 패킷처리 기술은 사업 초기인 2000년대 초반부터 특허권을 취득, Appliance 부문에서 지속적으로 고도화되어 왔습니다. 보안 Proxy 엔진 관련 기술은 당사의 다양한 보안 제품 및 서비스에 탑재되어 국내외 8,000여개의 레퍼런스를 통해 우수한 기술력이 검증되어 있습니다. 2) 자체 기술로 확보한 SECaaS(Security as a Service) 플랫폼 기술 기반의 서비스 경쟁력 당사의 클라우드보안 서비스를 구성하는 주요 기술인 SECaaS (Security as a Service) 플랫폼은 네트워크 패킷 처리와 클라우드 환경에서 VM 또는 컨테이너를 관리할 수있으며 다양한 어플리케이션 보안(Web, Mail, DLP, APT 등) 기능으로 확장할 수 있습니다. 다년간의 경험으로 축적된 애플리케이션 제어 및 패킷 처리 기술들을 클라우드에서 처리할 수 있도록 2016년 국내 최초로 SASE(Secure Access Service Edge)기술을 활용한 SECaaS(Security as a Service) 플랫폼 기반의 클라우드보안 서비스 런칭 후 지속적으로 서비스 최적화를 진행해오고 있으며, 이를 통해 다양한 보안 트래픽 처리기술에 대한 기술력을 축적해나가며 후발 경쟁사와의 차별적인 경쟁력을 확보해나가고 있습니다. 클라우드 보안서비스는 사용자 위치와 시간과 관계 없이 일관된 보안 정책 기반의 서비스를 제공하는 것이 목적인 만큼 최근 SECaaS(Security as a Service)플랫폼 기반 기술을 연구개발하는 기업이 증가하고 있는 추세입니다. 당사는 자체 개발 기술로 구현한 플랫폼 위에서 WAF, SWG, Firewall 서비스 제공이 가능하며, 국내 및 해외 유사 사업을 진행중인 경쟁사와 같이 M&A를 통한 기술내재화에 소요되는 비용과 서비스 최적화 및 마이그레이션에 따른 리스크 없이 빠르고 안정적으로 서비스 확장이 가능합니다. 3) 인바운드 트래픽보안에서 아웃바운드 트래픽보안까지 자체 기술로 One-Stop 서비스 제공 당사는 2005년부터 자체 개발한 고성능 애플리케이션 보안 Proxy 기술을 SECaaS(Security as a Service)플랫폼 엣지에 적용하고 있습니다. 국내 뿐만 아니라 해외 경쟁사도 애플리케이션 Proxy기술에 대한 진입장벽이 높기 때문에 인바운드트래픽 보안(웹방화벽 등), 아웃바운드트래픽 보안(보안웹게이트웨이 등)을 동시에 제공하는 사례를 찾아보기 어렵습니다. 이로 인해 서비스 제공을 위해서는 M&A가 불가피한 상황이며, 이 경우 서비스 마이그레이션 및 안정화에 상당한 시간과 노력이 필요하며 다양한 비즈니스 리스크가 발생합니다. 당사는 2005년 이후 Appliance 부문에서 적용해 온 관련 기술을 클라우드 보안에 접목하여 빠르고 안정적으로 다양한 애플리케이션 보안 서비스를 제공할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있습니다. 4) 인공지능 기반의 CTI(Cyber Threat Intelligence)기술로 지능형 보안 위협 대응 당사는 자체 사이버 위협 인텔리전스(CTI, Cyber Threat Intelligence)를 운영하고 있어, 다양한 글로벌 경로에서 수집된 악성코드 및 사이버 위협정보를 인공지능과 빅데이터 기술을 활용하여 당사 Appliance 및 클라우드보안 서비스에 적용함으로써 고도화 되어 가고 있는 지능형 보안 위협에 대한 대응력을 높이고 향후 인공지능 기술 활용도를 높여 사이버보안 위협에 선재적으로 대응할 수 있는 높은 보안성을 갖출 수 있는 경쟁력을 보유하고 있습니다. 라. 신규사업 향후 SECaaS(Security as a Service)플랫폼 기반의 클라우드 보안 서비스 제공 사업자는 지속적인 서비스 라인업 확대를 통해 고객에게 제공할 수 있는 서비스 영역이 확대될수록 경쟁력을 보유하게 됩니다. 고객의 입장에서 다수의 클라우드 보안 사업자로부터 서비스를 제공받을 경우 관리 포인트 증가로 인한 내부 보안 업무의 컴플라이언스 관리가 어려워질 수 있기 때문입니다(Gartner Report 2020). 최근 클라우드 보안을 이용하는 고객을 대상으로 하는 가트너의 조사에서도 서비스 공급자는 2~3개 정도를 원하는 것으로 생각하고 있는 것으로 보고되고 있습니다. 당사의 경우에도 SECaaS(Security as a Service)플랫폼에서 제공할 수 있는 클라우드 보안서비스의 라인업을 지속적으로 확대하여 고객의 보안 서비스 커버리지를 넓히고, 경쟁력을 확보할 수 있도록 신규사업 전략을 지속적으로 추진할 예정입니다. 1) Secure CDN(Contents Delivery Network, 콘텐츠 전송 네트워크)서비스 Secure CDN(Contents Delivery Network, 콘텐츠 전송 네트워크)서비스는 현재 당사가 제공하는 웹트래픽을 처리하여 웹서비스를 보호하는 웹방화벽 서비스를 확대하여 디도스(DDoS, Distributed Denial of Service) 공격은 물론 웹애플리케이션 보안, 엣지 생성 데이터 보안까지 한 번에 제공하는 새로운 모델의 보안서비스입니다. CDN(Contents Delivery Network, 콘텐츠 전송 네트워크)은 웹 콘텐츠, 음악, 게임, 동영상부터 각종 소프트웨어와 API(애플리케이션 프로그래밍 인터페이스)에 이르기까지 온라인과 앱을 통해 제공하는 모든 콘텐츠를 빠르고 안전하게 사용할 수 있도록보장하는 네트워크 서비스입니다. 일상적인 상품에 비유하자면, 공장에서 상품을 만들고 매장에 전시하는 것이 클라우드 영역이라면 소비자가 있는 곳으로 안전하고 빠르게 배달해주는 시스템이 Secure CDN(Contents Delivery Network, 콘텐츠 전송 네트워크) 서비스 입니다. 당사는 지속적으로 글로벌 확장을 추진하고 있는 SECaaS(Security as a Service)플랫폼 글로벌 리전을 기반으로 웹보안 엣지 기술과 컨텐츠 전송 엣지를 결합하여 고객의 컨텐츠를 별도의 네트워크와 장비 없이 빠르게 전송을 대행하고 전송하는 컨텐츠에 대한 안전한 보안을 제공할 예정입니다. 이에 따라 당사의 클라우드 보안서비스 이용 고객은 별도의 투자나 보안 정책 변경 없이도 디지털 서비스 특성에 맞는 Secure CDN(Contents Delivery Network, 콘텐츠 전송 네트워크)서비스를 언제든지 바로 사용할 수 있습니다.당사는 Secure CDN(Contents Delivery Network, 콘텐츠 전송 네트워크) 서비스를 통해 기존 보안 서비스에 더해 컨텐츠 전송량에 따른 서비스 매출과 DDoS 완화 서비스 등 추가적인 매출 확보가 가능합니다. 2) ZTNA(Zero Trust Network Access)서비스 ZTNA(Zero Trust Network Access)는 "제로 트러스트(Zero Trust)"라는 개념을 기반으로 하며, 조직은 보안 경계 안팎에서 어떤 행동도 신뢰해서는 안되며 대신 중요한 리소스에 대한 액세스 권한을 부여하기 전에 모든 사용자 또는 장치를 확인하여 연결을 허용함으로써 데이터 안전과 무결성을 보장합니다. ZTNA(Zero Trust Network Access)는 세분화된 적응형 컨텍스트 인식 정책을 적용하여 모든 원격의 위치 및 장치에서 클라우드 및 기업 데이터센터에 호스팅되는 프라이빗 애플리케이션에 안전하고 원활한 액세스를 제공합니다. 컨텍스트는 사용자 ID, 사용자 또는 서비스 위치, 하루 중 시간, 서비스 유형 및 장치의 보안 상태 등을 조합하여 제공합니다. 사용자 ID, Device ID 및 기타 컨텍스트 요소를 평가할 때 "제로 트러스트(Zero Trust)"라는 개념을 기반으로 하며, 조직은 보안경계 안팎에서 어떤 행동도 신뢰해서는 안되며 대신 중요한 리소스에 대한 액세스 권한을 부여하기 전에 모든 사용자 또는 장치를 확인하여 연결을 허용함으로써 데이터 안전과 무결성을 보장합니다. 당사는 ZTNA(Zero Trust Network Access)서비스를 통해 SECaaS 플랫폼 기반 클라우드 보안서비스의 SWG(Securre Web Gateway/FWaaS(Firewall as a Service) 경쟁력을 극대화하고 보안 리모트 액세스 서비스에 대한 신규 수익 모델 창출이 가능합니다. 마. 기업인수목적회사의 합병추진당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결재무정보 주식회사 모니터랩과 그 종속기업 (단위 : 원) 구분 제18기(2022년12월31일) 제17기(2021년12월31일) 제16기(2020년12월31일) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사인(감사의견) 삼덕회계법인(적정) 대주회계법인(적정) 감사받지 않은 재무제표 [유동자산] 17,069,533,856 5,393,581,552 4,908,930,039 당좌좌산 16,340,101,067 4,159,781,573 4,066,577,122 재고자산 729,432,789 1,233,799,979 842,352,917 [비유동자산] 4,238,528,812 4,035,164,073 3,410,502,479 투자자산 615,212,415 556,364,735 546,364,133 유형자산 1,827,061,938 1,837,777,842 1,086,728,806 무형자산 91,036,167 4,026,635 55,110,777 기타비유동자산 1,705,218,292 1,636,994,861 1,722,298,763 자 산 총 계 21,308,062,668 9,428,745,625 8,319,432,518 [유동부채] 2,597,865,705 5,546,776,208 6,139,532,424 [비유동부채] 4,947,329,145 1,456,895,653 1,571,708,347 부 채 총 계 7,545,194,850 7,003,671,861 7,711,240,771 지배기업소유주지분 13,762,867,818 2,425,073,764 649,403,052 [자본금] 972,885,000 750,000,000 750,000,000 [자본잉여금] 9,642,294,155 - - [자본조정] 321,169,509 (356,391,397) 147,824,169 [기타포괄손익누계액] 97,676,226 44,005,990 3,006,114 [이익잉여금] 2,728,842,928 1,987,459,171 (251,427,231) 비지배지분 - - (41,211,305) 자 본 총 계 13,762,867,818 2,425,073,764 608,191,747 부채 및 자본 총계 21,308,062,668 9,428,745,625 8,319,432,518 구분 2022.01.01~2022.12.31 2021.01.01~2021.12.31 2020.01.01~2020.12.31 매출액 14,134,540,020 12,116,755,781 10,730,432,444 영업이익 1,135,173,414 1,761,119,752 568,014,780 당기순이익 718,990,851 2,233,887,227 220,724,305 기본주당순이익 88 315 31 희석주당순이익(손실) 88 283 (1) 연결대상 종속회사수 3 3 2 나. 요약 별도재무정보 주식회사 모니터랩 (단위 : 원) 구분 제18기(2022년12월31일) 제17기(2021년12월31일) 제16기(2020년12월31일) 회계처리기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사인(감사의견) 삼덕회계법인(적정) 대주회계법인(적정) 감사받지 않은 재무제표 [유동자산] 16,620,679,942 5,100,621,838 4,654,974,932 당좌좌산 15,898,074,075 3,866,821,859 3,812,622,015 재고자산 722,605,867 1,233,799,979 842,352,917 [비유동자산] 4,511,159,827 4,159,327,551 3,509,552,911 투자자산 1,671,328,418 1,446,957,876 645,414,565 유형자산 1,043,576,950 1,071,348,179 1,086,728,806 무형자산 91,036,167 4,026,635 55,110,777 기타비유동자산 1,705,218,292 1,636,994,861 1,722,298,763 자 산 총 계 21,131,839,769 9,259,949,389 8,164,527,843 [유동부채] 2,475,468,192 5,416,768,513 6,103,497,556 [비유동부채] 4,893,503,759 1,418,107,112 1,582,716,655 부 채 총 계 7,368,971,951 6,834,875,625 7,686,214,211 [자본금] 972,885,000 750,000,000 750,000,000 [자본잉여금] 9,642,294,155 - - [자본조정] 562,697,926 (114,862,980) 147,824,169 [기타포괄손익누계액] 129,268,787 73,332,619 (4,423,410) [이익잉여금] 2,455,721,950 1,716,604,125 (415,087,127) 자 본 총 계 13,762,867,818 2,425,073,764 478,313,632 부채 및 자본 총계 21,131,839,769 9,259,949,389 8,164,527,843 종속·관계공동기업투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 구분 2022.01.01~2022.12.31 2021.01.01~2021.12.31 2020.01.01~2020.12.31 매출액 14,032,073,756 12,013,999,767 10,680,673,297 영업이익 1,646,460,030 2,065,816,036 821,240,338 당기순이익 718,990,851 2,134,124,388 95,101,455 기본주당순이익 88 300 13 희석주당순이익(손실) 88 269 (17) 주1) 상기 표의 2020년,2021년 및 2022년 재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 대주회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다. 2. 연결재무제표 연 결 재 무 상 태 표 제18(당)기말 2022년 12월 31일 현재 제17(전)기말 2021년 12월 31일 현재 제16(전전)기말 2020년 12월 31일 현재 주식회사 모니터랩과 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제18(당)기말 제17(전)기말 제16(전전)기말 자 산 Ⅰ. 유동자산 17,069,533,856 5,393,581,552 4,908,930,039 현금및현금성자산 2,147,234,419 1,467,420,830 1,488,485,146 단기금융상품 10,141,920,000 380,000,000 430,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 - 22,732,430 - 매출채권 3,841,469,185 2,224,760,179 1,959,075,436 재고자산 729,432,789 1,233,799,979 842,352,917 기타금융자산 118,696,586 39,577,391 148,699,166 기타유동자산 89,687,928 25,272,693 40,317,374 당기법인세자산 1,092,949 18,050 - Ⅱ. 비유동자산 4,238,528,812 4,035,164,073 3,410,502,479 장기금융상품 9,900,000 6,300,000 2,700,000 유형자산 1,827,061,938 1,837,777,842 1,086,728,806 무형자산 91,036,167 4,026,635 55,110,777 투자부동산 433,001,994 419,054,696 424,336,187 비유동기타금융자산 172,310,421 131,010,039 119,327,946 이연법인세자산 1,705,218,292 1,636,994,861 1,722,298,763 자 산 총 계 21,308,062,668 9,428,745,625 8,319,432,518 부 채 Ⅰ. 유동부채 2,597,865,705 5,546,776,208 6,139,532,424 매입채무 824,095,236 709,487,576 1,083,711,328 차입금 163,300,000 1,846,600,000 750,020,000 상환부채 - 469,252,227 818,601,900 파생상품부채 - 1,263,699,516 - 기타금융부채 209,549,017 211,228,757 396,099,619 기타유동부채 961,568,094 665,287,366 487,829,959 리스부채 224,460,942 180,339,731 176,599,809 충당부채 160,124,401 148,241,614 131,789,602 당기법인세부채 54,768,015 52,639,421 28,976,402 Ⅱ. 비유동부채 4,947,329,145 1,456,895,653 1,571,708,347 차입금 16,660,000 99,960,000 266,560,000 상환부채 1,405,079,837 - - 파생상품부채 2,124,802,788 - - 리스부채 78,442,176 216,158,436 348,664,350 확정급여부채 859,041,524 715,087,545 597,245,846 장기충당부채 25,643,122 20,952,588 19,869,354 기타비유동부채 437,659,698 404,737,084 339,368,797 부 채 총 계 7,545,194,850 7,003,671,861 7,711,240,771 자 본 I. 지배기업 소유주지분 13,762,867,818 2,425,073,764 649,403,052 자본금 972,885,000 750,000,000 750,000,000 자본잉여금 9,642,294,155 - - 기타자본항목 321,169,509 (356,391,397) 147,824,169 기타포괄손익누계액 97,676,226 44,005,990 3,006,114 이익잉여금 2,728,842,928 1,987,459,171 (251,427,231) II. 비지배지분 - - (41,211,305) 자 본 총 계 13,762,867,818 2,425,073,764 608,191,747 부 채 및 자 본 총 계 21,308,062,668 9,428,745,625 8,319,432,518 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제18(당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제17(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제16(전전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 모니터랩과 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제18(당)기 제17(전)기 제17(전전)기 Ⅰ. 매출액 14,134,540,020 12,116,755,781 10,730,432,444 Ⅱ. 매출원가 5,774,257,775 4,880,966,863 5,634,633,543 Ⅲ. 매출총이익 8,360,282,245 7,235,788,918 5,095,798,901 Ⅳ. 판매비와관리비 7,225,108,831 5,474,669,166 4,527,784,121 Ⅴ. 영업이익 1,135,173,414 1,761,119,752 568,014,780 VI. 금융손익 (378,686,641) 598,024,077 (602,813,489) 1. 금융수익 405,120,053 968,370,556 12,814,172 2. 금융비용 783,806,694 370,346,479 615,627,661 Ⅶ. 기타손익 42,940,752 29,230,527 15,695,122 1. 기타수익 48,668,267 44,405,658 18,541,138 2. 기타비용 5,727,515 15,175,131 2,846,016 Ⅷ. 법인세비용차감전순이익(손실) 799,427,525 2,388,374,356 (19,103,587) Ⅸ. 법인세비용 80,436,674 154,487,129 (239,827,892) Ⅹ. 당기순이익 718,990,851 2,233,887,227 220,724,305 XI. 기타포괄손익 76,063,142 38,825,094 2,623,226 1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 22,392,906 (1,349,279) (1,208,391) 1) 확정급여제도의 재측정요소 22,392,906 (1,349,279) (1,208,391) 2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 53,670,236 40,174,373 3,831,617 1) 해외사업장외환차이 53,670,236 40,174,373 3,831,617 XIII. 총포괄이익 795,053,993 2,272,712,321 223,347,531 XIV. 당기순이익의 귀속 718,990,851 2,233,887,227 220,724,305 1. 지배기업의 소유주지분 718,990,851 2,242,418,112 233,089,428 2. 비지배지분 - (8,530,885) (12,365,123) XV. 총포괄이익의 귀속 795,053,993 2,272,712,321 223,347,531 1. 지배기업의 소유주지분 795,053,993 2,279,886,278 234,887,151 2. 비지배지분 - (7,173,957) (11,539,620) XII. 주당이익 1. 기본주당순이익 88 315 31 2. 희석주당순이익(손실) 88 283 (1) 연 결 자 본 변 동 표 제18(당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제17(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제17(전전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 모니터랩과 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업소유주지분 비지배지분 총 계 2020년 1월 1일(전전기초)(감사받지 않은 재무제표) 750,000,000 147,824,169 - - (483,308,268) 414,515,901 (29,671,685) 384,844,216 총포괄손익: 순확정급여부채 재측정요소 - - - - (1,208,391) (1,208,391) - (1,208,391) 해외사업장외환차이 - - - 3,006,114 - 3,006,114 825,503 3,831,617 당기순이익 - - - - 233,089,428 233,089,428 (12,365,123) 220,724,305 2020년 12월 31일(전전기말)(감사받지 않은 재무제표) 750,000,000 - 147,824,169 3,006,114 (251,427,231) 649,403,052 (41,211,305) 608,191,747 2021년 1월 1일(전기초) 750,000,000 - 147,824,169 3,006,114 (251,427,231) 649,403,052 (41,211,305) 608,191,747 총포괄손익: 당기순이익(손실) - - - - 2,242,418,112 2,242,418,112 (8,530,885) 2,233,887,227 순확정급여부채 재측정요소 - - - - (1,397,368) (1,397,368) 48,089 (1,349,279) 해외사업장외환차이 - - - 38,865,534 - 38,865,534 1,308,839 40,174,373 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래: 자기주식의 취득 - - (555,078,000) - - (555,078,000) - (555,078,000) 전환권대가 변동 - - (22,793) - - (22,793) - (22,793) 주식매수선택권의 부여 - - 292,413,644 - - 292,413,644 - 292,413,644 사업결합으로 인한 증가 - - (179,716,227) - - (179,716,227) 4,656,032 (175,060,195) 비지배지분과의 거래 - - (61,812,190) 2,134,342 (2,134,342) (61,812,190) 43,729,230 (18,082,960) 2021년 12월 31일(전기말) 750,000,000 - (356,391,397) 44,005,990 1,987,459,171 2,425,073,764 - 2,425,073,764 2022년 1월 1일(당기초) 750,000,000 - (356,391,397) 44,005,990 1,987,459,171 2,425,073,764 - 2,425,073,764 총포괄손익: 당기순이익 - - - - 718,990,851 718,990,851 - 718,990,851 순확정급여부채 재측정요소 - - - - 22,392,906 22,392,906 - 22,392,906 해외사업장외환차이 - - - 53,670,236 - 53,670,236 - 53,670,236 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래: 전환상환우선주의 전환 222,885,000 9,642,294,155 (73,912,085) - - 9,791,267,070 - 9,791,267,070 주식매수선택권의 부여 - - 751,472,991 - - 751,472,991 - 751,472,991 2022년 12월 31일(당기말) 972,885,000 9,642,294,155 321,169,509 97,676,226 2,728,842,928 13,762,867,818 - 13,762,867,818 연 결 현 금 흐 름 표 제18(당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제17(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제16(전전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 모니터랩과 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제18(당)기 제 17(전)기 제 16(전전)기 Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 1,643,002,564 1,545,821,642 1,079,787,295 1. 영업에서 창출된 현금흐름 1,661,653,007 1,632,654,497 1,138,084,432 가. 당기순이익 718,990,851 2,233,887,227 220,724,305 나. 조정 2,326,301,077 580,544,174 1,324,458,132 다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (1,383,638,921) (1,181,776,904) (407,098,005) 2. 이자의 수취 85,293,466 13,485,953 1,439,077 3. 이자의 지급 (35,777,148) (70,405,933) (46,826,660) 4. 법인세 납부 (68,166,761) (29,912,875) (12,909,554) Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 (10,019,218,735) (943,880,034) (383,115,056) 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 9,683,267,810 1,206,100,000 264,515,000 단기금융상품의 감소 9,660,000,000 1,100,000,000 185,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소 23,267,810 - - 단기대여금의 감소 - - 79,515,000 임차보증금의 감소 - 100,000,000 - 기타보증금의 감소 - 6,100,000 - 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (19,702,486,545) (2,149,980,034) (647,630,056) 단기금융상품의 증가 19,437,000,000 1,050,000,000 497,700,000 장기금융상품의 증가 3,600,000 3,600,000 - 당기손익-공정가치측정금융자산의 증가 363,000 1,352,000 - 단기대여금의 증가 - - 30,000,000 투자부동산의 증가 23,545,454 - - 유형자산의 취득 106,654,091 1,076,534,402 77,930,056 무형자산의 취득 90,000,000 - - 임차보증금의 증가 40,000,000 - 42,000,000 기타보증금의 증가 1,324,000 2,504,000 - 사업결합으로 인한 현금 유출 15,989,632 - Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 9,067,756,966 (652,280,592) 48,855,696 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 11,029,817,920 1,500,000,000 500,000,000 단기차입금의 차입 - 1,500,000,000 500,000,000 임대보증금의 증가 30,000,000 - - 유상증자 10,999,817,920 - - 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (1,962,060,954) (2,152,280,592) (451,144,304) 단기차입금의 상환 1,600,000,000 520,000,000 200,000,000 유동성장기차입금의 상환 166,600,000 150,020,000 110,086,000 리스부채의 상환 195,460,954 164,208,243 141,058,304 상환부채의 상환 - 757,868,596 - 전환권대가의 상환 - 22,793 - 자기주식의 취득 - 555,078,000 - 비지배지분과의 거래 - 5,082,960 - Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과 (11,727,206) 29,274,668 (25,041,943) Ⅴ. 현금및현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ) 679,813,589 (21,064,316) 720,485,992 Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산 1,467,420,830 1,488,485,146 767,999,154 Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산 2,147,234,419 1,467,420,830 1,488,485,146 3. 연결재무제표 주석 제18(당)기말 2022년 12월 31일 현재 제17(전)기말 2021년 12월 31일 현재 주식회사 모니터랩과 그 종속기업 1. 일반사항(1) 지배기업의 개요 주식회사 모니터랩과 그 종속기업(이하 "연결회사")의 지배기업인 주식회사 모니터랩(이하 "지배기업")은 2005년 2월 22일에 설립되어 웹 애플리케이션 보안 솔루션을 기반으로 다양한 웹 방화벽 제품을 개발ㆍ판매하고 있으며, 서울시 구로구 구로동에 본사를 두고 있습니다. 당사의 주요 주주는 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 주주명 당기 전기 주식수 지분율 주식수 지분율 보통주 이광후 3,930,244 38.0% 4,198,100 51.8% 안병규 1,132,500 11.0% 1,132,500 14.0% 산업은행 1,013,400 9.8% - - ㈜지란지교시큐리티 610,250 5.9% 610,250 7.5% 산은캐피탈 608,050 5.9% - - 기술보증기금 373,800 3.6% - - 중소기업은행 233,600 2.3% - - 와이지솔루션신기술투자조합 267,856 2.6% - - ㈜모니터랩 489,000 4.7% 489,000 6.0% 기타 1,070,150 10.3% 1,070,150 13.2% 소계 9,728,850 94.1% 7,500,000 92.5% 상환전환우선주 주식회사 안랩 608,050 5.9% - - 기술보증기금 - - 373,800 4.6% 중소기업은행 - - 233,600 2.9% 소계 608,050 5.9% 607,400 7.5% 합 계 10,336,900 100.0% 8,107,400 100.00% ()당기 및 전기말 현재 연결실체의 상환전환우선주는 의결권이 부여되어 있습니다. 따라서 상기 지분율은 우선주의 의결권을 고려한 지분율입니다.() 회사는 당기 중 50대 1로 액면분할하였으며, 당기말 및 전기말 현재 보통주 및 상환전환우선주의 주식수는 액면분할 후의 주식수입니다. () 당기 중 기술보증기금과 중소기업은행은 상환전환우선주의 전환권을 행사하였습니다.(2) 종속기업의 개요1) 현황당기 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소재지 당기말지배지분율 전기말지배지분율 보고기간종료일 업종 지배력판단근거 MONITORAPP.CO.,LTD 일본 100% 100% 2022.12.31 시스템소프트웨어개발및공급업 의결권과반수보유 MONITORAPP.INC 미국 100% 100% 2022.12.31 시스템소프트웨어개발및공급업 의결권과반수보유 (주)어드밴탭 한국 100% 100% 2022.12.31 응용소프트웨어개발및공급업 의결권과반수보유 2) 종속기업의 변동내역전기 중 연결재무제표의 작성대상 범위에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다. 기업명 지 역 사 유 (주)어드밴탭 국 내 유상증자 및 출자전환 3) 요약재무정보종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.<당기말> (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 MONITORAPP.CO.,LTD 85,107 62,085 23,022 109,705 (52,333) (52,333) MONITORAPP.INC 931,795 2,152 929,643 26,719 (168,900) (168,900) (주)어드밴탭 294,066 162,343 131,723 50,244 (271,794) (269,528) <전기말> (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 MONITORAPP.CO.,LTD 132,899 53,192 79,707 91,040 (39,502) (41,847) MONITORAPP.INC 789,279 1,757 787,522 18,035 (167,937) (125,418) (주)어드밴탭 176,718 144,551 32,167 39,218 (111,712) (110,628) 2. 중요한 회계정책연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시 1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사가 2022년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조 식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액 개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가 개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에미치는 중요한 영향은 없습니다. (라) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (마) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1001호'재무제표 표시'(개정) - 부채의 유동·비유동 분류 부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (나) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정) 개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 또한, 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건(리픽싱 조건)이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권에 대해 보고기간에 발생한 평가손익을 제외한 법인세비용차감전계속사업손익을 주석으로 공시하도록 2022년 12월 추가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) 개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다.동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (라) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정) 개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. '단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (마) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 (현재 공개초안이며 K-IFRS 개정 공표시 적용)발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (바) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에 대해 선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다. (2) 재무제표 작성기준1) 회계기준연결재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2) 측정기준연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 기능통화와 표시통화연결재무제표는 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. (3) 연결기준종속기업은 연결실체의 지배를 받고 있는 기업이며, 연결회사는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결회사가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다. 연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 같은 항목별로 합산하고, 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 상계(제거)하며, 연결회사 내 기업간의 거래와 관련된 연결회사 내의 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함되고 있습니다 연결재무제표를 작성할 때 사용되는 지배기업과 종속기업의 재무제표는 동일한 보고기간종료일을 가집니다. 지배기업의 보고기간종료일과 종속기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 종속기업은 연결재무제표를 작성하기 위하여 지배기업이 종속기업의 재무정보를 연결할 수 있도록 지배기업의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 추가적인 재무정보를 작성하고 있습니다. 다만, 종속기업이 실무적으로 적용할 수 없는 경우, 지배기업은 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일 사이에 발생한 유의적인거래나 사건의 영향을 조정한 종속기업의 가장 최근의 재무제표를 사용하여 종속기업의 재무정보를 연결하며, 어떠한 경우라도 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며, 보고기간의 길이 그리고 재무제표일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다. 연결회사는 연결재무제표 작성시 연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 연결회사의 회계정책과 일치하도록 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 별도로 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과로 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 상실하지 않는다면, 그것은 자본거래(즉, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래)로 회계처리하고 있습니다. 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고, 종전의 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을상실한 때의 공정가치로 인식하며, 그러한 투자 및 종전의 종속기업과 주고 받을 금액에 대해서는 관련 한국채택국제회계기준에 따라 후속적으로 회계처리하고 있으며,종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식하고 있습니다. (4) 외화환산연결회사는 서로 다른 기능통화를 사용하는 개별기업으로 구성되어 있으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원화(KRW)"로 표시하고 있습니다. 1) 외화거래기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이(해외사업장에 대한 순투자의 위험회피 중 위험회피에 효과적인 부분 및 현금흐름위험회피수단의 요건을 갖춘 화폐성항목에 대한 외환차이 중 위험회피에 효과적인 부분 등)는 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. 연결회사가 해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 실질적으로 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 2) 해외사업장의 환산서로 다른 기능통화(초인플레이션 경제의 통화가 아님)를 사용하는 개별기업으로 구성되는 연결회사는 연결재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 연결회사의 표시통화로 환산하고 있습니다. 해외사업장의 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하며,포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당기간의 평균환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이의 누계액은 해외사업장이 처분될 때까지 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 연결회사가 지분을 전부 소유하고 있지는 않지만 연결회사에 포함되는 해외사업장과 관련된 외환차이 중 비지배지분으로 인해 발생하는 외환차이의 누계액은 연결재무상태표의 비지배지분으로 배분하여 인식하고 있습니다. 해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산·부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 기능통화로 표시하고 마감환율로 환산하고 있으며, 해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 3) 해외사업장의 처분 또는 일부 처분해외사업장을 처분하는 경우(해외사업장에 대한 연결실체의 전체지분의 처분뿐만 아니라 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력을 상실하는 경우, 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 중대한 영향력을 상실하는 경우 및 해외사업장을 포함한 공동지배기업에 대한 공동지배력을 상실하는 경우를 포함)에는 기타포괄손익과 별도의자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있으며, 해외사업장을 포함한 종속기업의 처분시 비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의누계액은 제거하지만 당기손익으로 재분류하지는 않고 있습니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키고 있으며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때에 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. (5) 현금및현금성자산연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. (6) 금융상품1) 금융자산 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익’ 또는 ‘기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (가) 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다. (나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은'금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익’ 또는‘기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 상각후원가측정금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.. (라) 손상연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (마) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 ‘차입금’으로 분류하고 있습니다. 2) 금융부채(가) 분류 및 측정연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 ‘매입채무와 기타채무’, ‘차입금’ 등으로 표시됩니다 차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 ‘금융원가’로 인식됩니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다. (나) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 3) 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.4) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다. 5) 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로 분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 ‘기타영업외수익(비용)’ 또는 ‘금융수익(비용)’으로 손익계산서에 인식됩니다. (가) 내재파생상품① 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는 경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.(나) 위험회피회계 연결회사는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 위험회피회계를 적용하기 위하여 회사는 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략,회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다. ① 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.② 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다.③ 해외사업장순투자의 위험회피해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다. (7) 재고자산재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 총평균법을 사용하여 결정하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. (8) 투자부동산투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 연결회사가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 연결재무상태표에서 제거하고 있으며, 투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나 처분이 발생한 기간에 당기손익으로 인식(판매후리스계약은 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 처분손익으로 인식)하고 있습니다. (9) 유형자산유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 구분 내용연수 감가상각방법 건물 27.5년 정액법 비품 5년 정액법 시설장치 5년 정액법 전산비품 5년 정액법 임대장비 5년 정액법 차량운반구 5년 정액법 사용권자산(건물) 4~5년 정액법 사용권자산(차량운반구) 1~5년 정액법 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. (10) 무형자산연결회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 1) 개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 2) 영업권사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 3) 내부적으로 창출한 무형자산연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다. 4) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다. 구분 내용연수 상각방법 특허권 5년 정액법 소프트웨어 5년 정액법 기타의무형자산 5년 정액법 6) 무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 연결재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. (11) 정부보조금연결회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며, 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 연결회사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며, 비화폐성자산을 정부보조금으로 수취하는 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 회계처리하고 있습니다.상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (12) 리스 연결회사는 대가와 교환하여 일정 기간 동안 식별되는 자산의 사용통제권을 이전하는 계약을 리스로 분류하고 있으며 공장, 사무실, 기계장치 및 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스기간은 자산별로 다양하며 해지불능기간과 리스이용자의 연장선택권 및 종료선택권의 행사가능성 등 다양한 계약조건을 고려하여 리스기간을 적용합니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다. 1) 리스이용자 회계처리연결회사가 리스를 이용하는 경우, 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만,단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택하여 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. 사용권자산은 유형자산의 감가상각에 대한 요구사항을 적용하여 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 내재이자율(또는 증분차입이자율)에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다 리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정하며 리스료는 다음의 금액을 포함합니다. - 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감) - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 - 잔존가치보증(리스이용자가 지급할 금액) - 매수선택권의 행사가격(리스이용자의 행사가능성이 상당히 확실한 경우) - 리스종료위약금(리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우) 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 연결회사는 연결회사의 신용등급에 따른 이자율로 증분차입이자율을 산정합니다. 2) 리스제공자 회계처리연결회사가 리스를 제공하는 경우, 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 금융리스는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하고 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식하며 해당 기간의 리스료를 리스총투자에 대응시켜 원금과 미실현금융수익을 감소시키고 있습니다. 운용리스는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. (13) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. (14) 자기주식연결회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하며, 지배기업 혹은 연결회사 내의 다른 기업이 이러한 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (15) 주식기준보상주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역은 그 재화나 용역을 제공받는 날에 인식하고 있습니다. 주식결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는그에 상응한 자본의 증가를 인식하고, 현금결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는 그에 상응한 부채의 증가를 인식하고 있으며, 주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역이 자산의 인식요건을 충족하지 못하는 경우에는 비용으로 인식하고 있습니다. 1) 주식결제형 주식기준보상거래연결회사가 재화나 용역을 제공받는 대가로 자신의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)을 부여하는 주식기준보상거래 혹은 재화나 용역을 제공받지만 이를 제공한 자에게 주식기준보상거래를 결제할 의무가 없는 주식기준보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역과 그에 상응하는 자본의 증가를 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 직접 측정하며, 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다면 제공받는 재화나 용역과 그에 상응하는 자본의 증가는 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 간접 측정하고 있습니다. 특정기간의 용역을 제공하여야 부여된 지분상품이 가득되는 경우 지분상품의 대가에 해당하는 용역을 미래 가득기간에 제공받는 것으로 보아 당해 용역은 가득기간에 배분하여 인식하며 그에 상응하여 자본의 증가를 인식하고 있습니다. 시장조건이 아닌 가득조건은 거래금액 측정시 포함되는 지분상품의 수량을 조정할 때 고려하여 부여한 지분상품의 대가로 제공받는 재화나 용역에 대해 인식하는 금액이 궁극적으로 가득되는 지분상품의 수량에 기초하여 결정될 수 있도록 하고 있으며 후속적인 정보에 비추어 볼 때 미래에 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량이 직전 추정치와 다르다면 당해 추정치를 변경하여 가득일에는 궁극적으로 가득된 지분상품의 수량과 일치하도록 당해 추정치를 변경하고 있습니다. 목표주가와 같은 시장조건은 부여한 지분상품의 공정가치를 추정할 때 고려하고 있습니다. 지정된 가득조건(시장조건 제외)이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 지분상품을 부여한 당시의 조건을 변경하는지, 부여한 지분상품을 취소하거나 중도청산하는지 여부와 관계없이 제공받는 근무용역은 최소한 지분상품의 부여일당시의 공정가치에 따라 인식하고 있으며 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다. 부여한 지분상품이 가득기간 중에 취소되거나 중도청산되는 경우에는 취소나 중도청산으로 인해 부여한 지분상품이 일찍 가득된 것으로 보아 취소나 중도청산이 없다면 잔여가득기간에 제공받을 용역에 대해 인식될 금액을 즉시 인식하며, 취소나 중도청산시 종업원 등에게 지급하는 금액은 자기지분상품의 재매입으로 보아 자본에서 차감하고 있습니다. 2) 현금결제형 주식기준보상거래연결회사가 재화나 용역을 제공받는 대가로 지배기업 또는 연결실체 내 다른 기업의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)의 가격(또는 가치)에 기초한 금액만큼 현금이나 그 밖의 자산을 지급해야 하는 부채를 재화나 용역의 공급자에게 부담하는 주식기준보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 부채의 공정가치로 측정하고 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식하고 있으며, 종업원에게서 제공받는 근무용역과 그 대가로 부담하는 부채는 근무용역을 제공받는 기간에 인식하고 있습니다. (16) 수익연결회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 1) 수행의무의 식별연결회사는 고객에게 웹방화벽, 웹게이트웨이,SSL 가시성솔루션을 제조하여 판매하는 사업 및 클라우드를 이용한 보안방화벽 서비스 및 유지보수를 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 연결회사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 고객과의 계약에서 재화의 판매와 용역의 공급 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별하여 수익을 인식하였습니다 . 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경되었습니다. 2) 한 시점에 이행하는 수행의무 수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며, 한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 연결회사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다. ① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다⑤ 고객이 자산을 인수하였다3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무연결회사는 클라우드를 이용한 보안방화벽 서비스 및 유지보수를 제공합니다. 연결회사는 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다.② 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 회사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다.③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다. 이에 따라 연결실체가 제공하는 보안방화벽 서비스는 기업이 수행하는 대로 고객이 효익을 동시에 얻고 소비하므로 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 4) 유의적인 금융요소연결회사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다. 5) 거래가격의 배분 연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 6) 계약체결증분원가 계약체결 증분원가는 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가로 회사는 계약 체결 여부와 무관하게 드는 계약체결원가는 계약 체결 여부와 관계없이 고객에게 그 원가를 명백히 청구할 수 있는 경우가 아니라면 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 자산화된 계약체결증분원가는 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적인 기준으로 상각하고 있습니다. 다만, 연결회사는 상각기간이 1년 이하인 경우 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다. 7) 계약자산 및 계약부채 계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 연결회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.(17) 종업원급여1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 2) 퇴직급여연결실체의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.(가) 확정기여제도확정기여제도는 연결회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 연결회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 연결회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. (나) 확정급여제도확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 부의 순확정급여부채인 순확정급여자산은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 연결회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 3) 기타장기종업원급여기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. (18) 자산손상재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. (19) 법인세법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 1) 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 2) 이연법인세연결회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업· 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다. 연결회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 연결회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. (20) 주당이익연결회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 지배기업의 보통주에 귀속되는 금액은 지배기업에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후 우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다. 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (21) 중요한 회계추정 및 판단연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 연결재무제표에 인식되는 금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 1) 금융상품의 공정가치 금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 2) 이연법인세 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다. 3) 확정급여채무확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여 수준 등이 포함되며, 이러한 가정에 따라 확정급여채무의 현재가치는 민감하게 변동될 수 있습니다. 3. 금융상품의 범주 및 상계(1) 금융자산의 범주 <당기> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정금융자산 현금및현금성자산 2,147,234 장단기금융상품 10,151,820 매출채권 3,841,469 기타금융자산 291,007 합계 16,431,530 <전기> (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합계 현금및현금성자산 - 1,467,421 1,467,421 장단기금융상품 - 386,300 386,300 당기손익-공정가치측정금융자산 22,732 - 22,732 매출채권 - 2,224,760 2,224,760 기타금융자산 - 170,587 170,587 합 계 22,732 4,249,068 4,271,800 (2) 금융부채의 범주 <당기> (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 합계 매입채무 - 824,095 824,095 차입금 - 179,960 179,960 상환부채 - 1,405,080 1,405,080 파생상품부채 2,124,803 - 2,124,803 기타금융부채 - 209,549 209,549 리스부채 - 302,903 302,903 합계 2,124,803 2,921,587 5,046,390 <전기> (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 합계 매입채무 - 709,488 709,488 차입금 - 1,946,560 1,946,560 상환부채 - 469,252 469,252 파생상품부채 1,263,700 - 1,263,700 기타금융부채 - 211,229 211,229 리스부채 - 396,498 396,498 합 계 1,263,700 3,733,027 4,996,727 (3) 금융상품 범주별 순손익<당기> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 합 계 이자수익 201,285 - - - 201,285 외화환산이익 1,808 - - - 1,808 외환차익 83,439 - - - 83,439 파생상품평가이익 - - - 118,416 118,416 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 - 172 - - 172 이자비용 - - (348,317) - (348,317) 대손상각비 (114,347) - - - (114,347) 외환차손 (8,731) - - - (8,731) 외화환산손실 (32,965) - - - (32,965) 파생상품평가손실 - - - (393,794) (393,794) 합 계 130,489 172 (348,317) (275,378) (493,034) <전기> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 합 계 이자수익 11,907 - - - 11,907 외화환산이익 15,392 - - - 15,392 외환차익 19,084 - - - 19,084 파생상품평가이익 - - - 72,835 72,835 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 - 21,380 - - 21,380 상환부채상환이익 - - 827,770 - 827,770 이자비용 - - (138,855) - (138,855) 대손상각비환입 24,848 - - - 24,848 외환차손 (630) - - - (630) 외화환산손실 (546) - - - (546) 파생상품평가손실 - - - (182,546) (182,546) 상환부채상환손실 - - (47,770) (47,770) 합 계 70,055 21,380 641,145 (109,711) 622,869 4. 공정가치(1) 당반기 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종 류 당기 전기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 <금융자산> 현금및현금성자산 2,147,234 2,147,234 1,467,421 1,467,421 단기금융상품 10,141,920 10,141,920 380,000 380,000 장기금융상품 9,900 9,900 6,300 6,300 매출채권 3,841,469 3,841,469 2,224,760 2,224,760 기타수취채권 291,007 291,007 170,587 170,587 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 22,732 22,732 합 계 16,431,530 16,431,530 4,271,801 4,271,801 <금융부채> 매입채무 824,095 824,095 709,488 709,488 차입금 179,960 179,960 1,946,560 1,946,560 상환부채 1,405,080 1,405,080 469,252 469,252 파생상품부채 2,124,803 2,124,803 1,263,700 1,263,700 기타금융부채 209,549 209549 211,229 211,229 리스부채 302,903 302,903 396,498 396,498 합 계 5,046,390 5,046,390 4,996,727 4,996,727 (2) 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 측정치 1) 공정가치 서열체계 및 측정방법 공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결회사는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산·부채의 공정가치는 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 2) 당기 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 <부채> 파생상품부채 2,124,803 - - 2,124,803 2,124,803 <전기> (단위 : 천원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 <자산> 당기손익-공정가치측정금융자산 22,732 - 22,732 - 22,732 <부채> 파생상품부채 1,263,700 - - 1,263,700 1,263,700 (3) 공정가치 서열체계 수준2와 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 설명보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준 2와 수준 3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 공정가치 수 준 가치평가기법 투입변수 수준3투입변수 범위 파생상품부채 RCPS 전환권 및 조기상환권 2,124,803 3 이항옵션평가모형및 B-D-T모형 신용등급이자율 7.96% 주가변동성 27.35% <전기> (단위 : 천원) 구분 공정가치 수 준 가치평가기법 투입변수 수준3투입변수 범위 당기손익-공정가치측정금융자산 저축성보험 22,732 2 해약환급금 공시가격 파생상품부채 RCPS 전환권 및 조기상환권 1,263,700 3 이항옵션평가모형및 B-D-T모형 신용등급이자율 10.17% 주가변동성 34.13% (4) 수준3 금융상품의 투입변수 변동이 금융자산과 금융부채의 공정가치 측정치에 미치는 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당 기 전 기 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 RCPS 전환권 및 조기상환권 (1,926,286) 2,304,267 (1,233,591) 1,311,492 당기 투입변수를 1%P 증가 또는 감소시킴으로써 민감도를 분석하였습니다. (5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정 (단위 : 천원) 구분 파생상품부채 기초잔액 1,263,700 당해 기간의 총손익 - 당기손익에 포함된 손익 275,377 매입, 발행, 매도 및 결제 - 취득 6,346,985 보통주전환 (5,761,259) 당기말 잔액 2,124,803 당기 및 전기 중 수준1과 수준2간의 대체는 없습니다.5. 현금및현금성자산현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 현금 281 371 은행예금 2,146,953 1,467,050 합계 2,147,234 1,467,421 6. 매출채권 및 기타채권매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 채권액 손실충당금 장부금액 채권액 손실충당금 장부금액 유동 매출채권 3,969,089 (127,620) 3,841,469 2,238,033 (13,273) 2,224,760 미수금 3,748 - 3,748 34,413 - 34,413 미수수익 107,383 - 107,383 - - - 기타보증금 7,566 - 7,566 5,164 - 5,164 소 계 4,087,786 (127,620) 3,960,166 2,277,610 (13,273) 2,264,338 비유동 임차보증금 166,089 - 166,089 124,107 - 124,107 기타보증금 6,221 - 6,221 6,903 - 6,903 소 계 172,310 - 172,310 131,010 - 131,010 합 계 4,260,096 (127,620) 4,132,476 2,408,620 (13,273) 2,395,348 7. 기타금융자산 (1) 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 단기기타금융자산 : 상각후원가측정기타금융자산 10,141,920 380,000 당기손익-공정가치측정금융자산: - 22,732 소 계 10,141,920 402,732 장기기타금융자산 : 상각후원가측정기타금융자산 9,900 6,300 합 계 10,151,820 409,032 (2) 보고기간말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 당기손익-공정가치측정금융자산: 저축성보험 - 22,732 (3) 보고기간말 현재 상각후원가측정기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 유동항목 : 단기금융상품 10,141,920 380,000 비유동항목 : 장기금융상품 9,900 6,300 합계 10,151,820 386,300 8. 재고자산재고자산의 저가법 평가내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 평가전금액 평가충당금 장부금액 평가전금액 평가충당금 장부금액 원 재 료 1,029,251 (299,818) 729,433 1,625,199 (391,399) 1,233,800 9. 기타자산기타자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 유 동 선급금 28,471 624 선급비용 61,217 24,465 부가세대급금 - 184 합 계 89,688 25,273 10. 투자부동산 (1) 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 토지 219,678 - 219,678 219,678 - 219,678 건물 234,806 (21,482) 213,324 211,260 (11,883) 199,376 합계 454,484 (21,482) 433,002 430,938 (11,883) 419,055 (2) 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 토지 건물 합 계 기초장부금액 219,678 199,376 419,054 취득 - 23,546 23,546 감가상각 - (4,603) (4,603) 기말장부금액 219,678 218,319 437,997 <전기> (단위 : 천원) 구분 토지 건물 합 계 기초장부금액 219,678 204,658 424,336 취득 - - - 감가상각 - (5,281) (5,281) 기말장부금액 219,678 199,376 419,055 (3) 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 임대수익 11,000 - 직접운영비용 (2,399) - 감가상각비 (9,598) (5,281) 순임대수익 (997) (5,281) 11. 유형자산 (1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 장부금액 취득원가 정부보조금 상각누계액 장부금액 토지 272,434 - - 272,434 254,849 - - 254,849 건물 498,366 - (27,184) 471,182 466,198 - (8,476) 457,722 비품 639,118 (86,116) (192,354) 360,648 491,011 (36,774) (82,161) 372,076 시설장치 85,860 - (46,030) 39,830 59,500 - (31,933) 27,567 전산비품 277,725 - (199,102) 78,623 163,248 - (92,800) 70,448 임대장비 752,780 - (482,303) 270,477 571,933 - (352,743) 219,190 차량운반구 36,829 - (10,435) 26,394 34,452 - (2,872) 31,580 사용권자산 822,868 - (515,394) 307,474 743,699 - (339,352) 404,347 합계 3,385,980 (86,116) (1,472,802) 1,827,062 2,784,890 (36,774) (910,337) 1,837,779 (2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 토지 건물 비품 시설장치 전산비품 임대장비 차량운반구 사용권자산 합계 기초장부금액 254,849 457,722 372,076 27,567 70,448 219,190 31,581 404,346 1,837,779 취득 - - 86,087 26,360 - - - 111,508 223,955 대체() - - - - 52,780 174,397 - - 227,177 감가상각 - (18,475) (97,515) (14,097) (44,605) (121,100) (7,509) (208,380) (511,681) 폐기 - - - - - (2,010) - - (2,010) 환율변동효과 17,585 31,935 - - - - 2,322 - 51,842 기말장부금액 272,434 471,182 360,648 39,830 78,623 270,477 26,394 307,474 1,827,062 () 임대용 및 내부개발용으로 원재료에서 대체된 금액입니다. <전기> (단위 : 천원) 구분 토지 건물 비품 시설장치 전산비품 임대장비 차량운반구 사용권자산 합계 기초장부금액 - - 76,322 42,349 147,187 271,346 - 549,526 1,086,730 취득 246,018 450,043 347,215 - - - 33,258 9,047 1,085,581 사업결합으로 인한 증가 - - - - - - - 27,052 27,052 대체() - - - - (44,971) 38,199 - - (6,772) 감가상각 - (8,183) (50,851) (11,900) (31,768) (90,355) (2,772) (181,278) (377,107) 폐기 - - (610) (2,882) - - - - (3,492) 환율변동효과 8,831 15,861 - - - - 1,094 - 25,786 기말장부금액 254,849 457,722 372,076 27,567 70,448 219,190 31,580 404,347 1,837,779 () 판매용으로 원재료로 대체되거나 임대용으로 원재료에서 대체된 금액입니다.(3) 유형자산상각비의 배부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 제조원가 154,173 121,123 판매비와관리비 357,508 255,984 합 계 511,681 377,107 12. 무형자산 (1) 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 소프트웨어 245,220 (244,184) 1,036 245,220 (241,193) 4,027 특허권 7,638 (7,638) - 7,638 (7,638) - 기타의무형자산 566,488 (566,488) - 566,488 (566,488) - 회원권 90,000 - 90,000 - - - 합계 909,346 (818,310) 91,036 819,346 (815,319) 4,027 (2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 소프트웨어 회원권 합계 기초 장부금액 4,027 - 4,027 취득 - 90,000 90,000 상각비 (2,991) - (2,991) 기말 장부금액 1,036 90,000 91,036 <전기> (단위 : 천원) 구분 소프트웨어 특허권 기타의무형자산 합 계 기초 장부금액 21,590 3 33,518 55,111 상각비 (17,563) (3) (33,518) (51,084) 기말 장부금액 4,027 - - 4,027 (3) 무형자산상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 판매비와관리비 2,991 51,084 (4) 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당기 전기 판매비와관리비 경상연구개발비 2,451,679 2,061,047 13. 리스 연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.1)사용권자산 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 사용권자산(건물) 735,253 (459,183) 276,070 637,482 (282,684) 354,798 사용권자산(차량운반구) 87,615 (56,211) 31,404 106,217 (56,669) 49,548 합계 822,868 (515,394) 307,474 743,699 (339,353) 404,346 (주) 사용권자산은 재무상태표 상 유형자산에 표시되어 있습니다. 2)리스부채 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 224,461 180,340 비유동 78,442 216,158 합계 302,903 396,498 (2) 연결회사의 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기> (단위: 천원) 구분 사용권자산(건물) 사용권자산(차량운반구) 합계 기초장부금액 354,798 49,548 404,346 취득 97,771 13,737 111,508 감가상각 (176,499) (31,881) (208,380) 기말장부금액 276,070 31,404 307,474 <전기> (단위: 천원) 구분 사용권자산(건물) 사용권자산(차량운반구) 합계 기초장부금액 475,028 74,498 549,525 취득 - 9,047 9,047 사업결합으로 인한 증가 27,052 - 27,052 감가상각 (147,282) (33,996) (181,278) 기말장부금액 354,798 49,548 404,346 (3) 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 건물 176,499 147,282 차량운반구 31,881 33,996 소 계 208,380 181,278 리스부채에 대한 이자비용 20,337 25,112 단기리스료 18,477 42,582 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 14,142 9,284 합 계 261,336 258,256 당기 중 리스의 총 현금유출은 228,079천원(전기 : 216,074원)입니다.(4) 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 최소리스료 최소리스료의 현재가치 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 231,516 224,461 185,534 180,340 1년 초과 5년 이내 84,470 78,442 236,355 216,158 합계 315,986 302,903 421,889 396,498 연결회사가 리스제공자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 운용리스 제공내역연결회사는 보유중인 임대장비에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 당기 및 전기말 현재 운용자산의 장부금액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 임대장비 270,477 219,190 (2) 운용리스의 리스수익 역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 운용리스의 리스수익 1,283,397 1,343,725 (3) 운용리스료의 만기분석 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 리스기간 당기 전기 1년이내 1,253,819 1,328,934 1년초과 2년이내 1,253,819 1,328,934 합계 2,507,638 2,657,868 14. 매입채무 및 기타금융부채매입채무 및 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 유동 매입채무 824,095 709,488 미지급금 173,356 201,669 미지급비용 6,193 9,559 임대보증금 30,000 - 합 계 1,033,644 920,716 15. 기타부채기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 예수금 67,325 46,452 선수금 215,206 87,959 계약부채 97,291 108,137 정부보조금 45,172 715 부가세예수금 270,225 180,919 미지급비용 266,349 241,105 소 계 961,568 665,287 비유동 장기종업원급여부채 286,278 226,297 선수금 46,625 40,666 계약부채 104,756 137,774 소 계 437,659 404,737 합 계 1,399,227 1,070,024 16. 차입금(1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 연이자율 당기 전기 유동성장기차입금 : 원화장기차입금 기업은행 1.60% 66,640 66,640 원화장기차입금 중소벤처기업진흥공단 2.21% 16,660 99,960 소 계 83,300 166,600 기타단기차입금 : 운영자금 기업은행(1) 1.50% 80,000 80,000 운영자금 산업은행 2.42% - 1,000,000 운영자금 산업은행 2.15% - 100,000 일반자금 신한은행 1.74% - 300,000 일반자금 신한은행 1.69% - 200,000 소 계 80,000 1,680,000 합 계 163,300 1,846,600 (1) 상기차입금과 관련하여 연결실체는 기술보증기금으로 부터 146,970천원의 지급보증을 제공 받고 있습니다.(2) 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.. (단위 : 천원) 구분 내역 최장만기일 연이자율 당기 전기 상환방법 기업은행(1) 기업자금 2024-03-15 1.60% 83,300 149,940 분할상환 중소벤처기업진흥공단 기업자금 2023-02-18 2.21% 16,660 116,620 분할상환 합계 99,960 266,560 유동성대체액 (83,300) (166,600) 비유동성잔액 16,660 99,960 (1) 상기차입금과 관련하여 연결실체는 기술보증기금으로 부터 74,970천원의 지급보증을 제공 받고 있습니다. (3) 장기차입금(유동성대체액 포함) 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기타장기차입금 1년 이내 83,300 1년초과 2년 이내 16,660 합계 99,960 (주1) 상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다. 17. 상환부채 및 파생상품부채(1) 회사의 상환부채 및 파생상품부채는 상환전환우선주("RCPS")로서 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 상환청구가능일 연배당율(%) 당기말 전기말 상환부채 파생상품부채 상환부채 파생상품부채 1회 RCPS 중소기업은행 2020-10-31 3.00% - - 152,050 78,495 2회 RCPS 기술보증기금 2020-10-31 3.00% - - 317,202 1,185,205 3회 RCPS 산업은행 외 2025-02-26 3.00% 1,405,080 2,124,803 - - 합 계 1,405,080 2,124,803 469,252 1,263,700 () 당기 중 1회차 및 2회차 RCPS는 전액 보통주로 전환되었습니다. (2) RCPS의 주요조건은 다음과 같습니다. 1) 2016년에 발행된 상환전환우선주의 조건은 다음과 같습니다. 구 분 1회 RCPS 2회 RCPS 발행일 2016-10-31 2016-10-31 발행가액(3) 249,978,750원 399,992,750원 발행주식수(2),(3) 233,600주 373,800주 미전환잔여주식수(2),(3),(4) -주 -주 1주당 발행가액 1,070원 1,070원 배당률 액면가 기준 연 복리 3%이며, 누적적/참가적임 상환조건 발행일로부터 4년이 경과하는 날 후부터 연복리 3.5%의 보장수익률(배당금 포함)로 상환청구 가능 전환조건(1) 발행일 이후 상환청구 이전까지 상환전환우선주 1주당 보통주 1주로 전환청구 가능 존속기간 발행일로부터 10년으로 하고, 만료일까지 전환청구가 없는 경우 만료 다음날 자동으로 보통주 전환 (1) 전환비율은 공통적으로 RCPS의 전환기준가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식관련 사채 발행, 주식배당, 무상증자 등 일정한 조건을 충족하는 경우 조정되며, 2회차의 경우 Refixing조항이 있어 IPO시 공모가격의 70%를 하회하는 가격보다 전환가격이 낮을 경우 전환비율을 조정합니다. (2) 당기 중 50대 1로 액면분할되었으며, 발행주식수 및 1주당 발행가액은 액면분할이 반영된 주식수 및 발행가액입니다.(3) 전기 중 RCPS 발행금액의 50%가 상환되었습니다. 상기 내역은 상환 후 발행가액 및 발행주식수입니다.(4) 당기 중 1회차, 2회차 RCPS는 전액 보통주로 전환되었습니다. (3) 당기에 발행된 상환전환우선주(3회RCPS)의 주요조건은 다음과 같습니다. 구 분 3회 RCPS 발행일 2022-02-26 발행가액 10,999,817,920원 발행주식수(2) 2,229,500주 미전환잔여주식수(2)(3) 608,050주 1주당 발행가액(2) 4,934원 배당률 액면가 기준 연 복리 3%이며, 누적적/참가적임 상환조건 발행일로부터 3년이 경과하는 날 후부터 연복리 3.5%의 보장수익률(배당금 포함)로 상환청구 가능 전환조건 발행일 이후 상환청구 이전까지 상환전환우선주 1주당 보통주 1주로 전환청구 가능(1) 존속기간 발행일로부터 10년으로 하고, 만료일까지 전환청구가 없는 경우 만료 다음날 자동으로 보통주 전환 (1) 전환비율은 공통적으로 RCPS의 전환기준가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식관련 사채 발행, 주식배당, 무상증자 등 일정한 조건을 충족하는 경우 조정되며, Refixing조항이 있어 IPO시 공모가격의 70%를 하회하는 가격보다 전환가격이 낮을 경우 전환비율을 조정합니다. (2) 당기 중 50대 1로 액면분할되었으며, 발행주식수, 미전환잔여주식수 및 1주당 발행가액은 액면분할이 반영된 주식수 및 발행가액입니다.(3) 당기 중 1,621,450주는 보통주로 전환되었습니다. 18. 퇴직급여부채 (1) 퇴직급여부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 확정급여채무 현재가치 859,042 715,088 (2) 확정급여채무확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초금액 715,088 597,246 당기근무원가 271,187 153,557 이자비용 1,712 546 정산손익 27,513 12,672 재측정요소: - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 - - - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 (17,729) (2,564) - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 (10,617) 4,599 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (128,112) (74,119) 사업결합으로 인한 증가 - 23,149 보고기간말 금액 859,042 715,088 (3) 총비용1) 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 당기근무원가 271,187 153,557 순이자손익 1,712 546 정산으로 인한 손익 27,513 12,672 합계 300,412 166,775 2) 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 제조원가 등 35,639 27,816 판매비와관리비 264,773 138,959 합계 300,412 166,775 (4) 기타포괄손익으로 인식하는 재측정요소는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 법인세차감전 재측정요소 28,346 (2,035) 법인세효과 (5,953) 686 법인세차감후 재측정요소 22,393 (1,349) (5) 보험수리적가정 1) 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 할인율 5.36% 3.04% 임금상승률 4.00% 4.00% 2) 보고기간말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 <할인율> 　 1% 증가 (2,764) (3,729) 1% 감소 3,245 4,454 <임금상승률> 1% 증가 3,261 4,368 1% 감소 (2,825) (3,732) (6) 보고기간말 현재 연결회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 9.14년~9.99년이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년미만 1년~2년미만 2년~5년미만 5년 이상 합계 급여지급액 7,153 6,169 15,103 886,034 914,459 (7) 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 판매비와관리비 127,819 118,071 제조원가 등 35,639 27,816 합 계 163,458 145,887 19. 충당부채 충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 하자보수충당부채 복구충당부채 하자보수충당부채 복구충당부채 기초 148,242 20,953 131,790 19,869 설정 130,862 - 148,242 - 할인및상각 - 4,690 - 1,083 사용 (118,980) - (131,790) - 기말 : 160,124 25,643 148,242 20,953 유동성 - - 148,242 - 비유동성 160,124 25,643 - 20,953 20. 계약부채 (1) 보고기간말 현재 계약부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 1년 초과 무상보증에 대한 계약부채 202,048 222,434 선수금 261,831 128,625 합계 463,879 351,059 (2) 이월전 계약부채와 관련하여 당기 및 전기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 1년 초과 무상보증 84,659 169,887 선수금 128,625 32,839 합계 213,284 202,726 21. 자본금과 자본잉여금(1) 자본금1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 발행할 주식의 총수 100,000,000주 200,000주 1주의 금액(1) 100원 5,000 원 발행한 보통주 주식수(1),(2) 9,728,850주 150,000주 발행한 상환전환우선주 주식수(1),(2),(3) 608,500주 12,148주 (1) 당기 중 50대 1로 액면분할되었으며, 전기 보통주, 상환전환우선주식은 액면분할이 반영되기 전 주식수입니다.(2) 액면분할 후 기준으로 당기 중 상환전환우선주 2,229,500주를 발행하였으며, 당기 중 발행한 상환전환우선주 1,621,450주 및 전기 이전 발행한 상환전환우선주 607,400주는 보통주로 전환되었습니다.(3) 상환전환우선주는 투자자에게 상환권이 존재하여 상환부채로 분류하고 있습니다.보고기간말 현재 발행주식수 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식수는 없습니다. 2) 당기 및 전기말 현재 자본금과 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 일자 증감주식수 주당발행금액 자본금 주식발행초과금 기초 2022-01-01 150,000 - 750,000 - 액면분할 2022-05-03 7,350,000 - - - 상환전환우선주 전환 2022-06-27 373,800 1,070 37,380 1,451,443 상환전환우선주 전환 2022-06-30 1,621,450 4,934 162,145 7,943,810 상환전환우선주 전환 2022-07-05 233,600 1,070 23,360 247,041 기말 2022-12-31 9,728,850 972,885 9,642,294 <전기>당기 중 자본금의 변동내역은 없습니다.(2) 자본잉여금자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 주식발행초과금 9,642,294 - 22. 기타자본 (1) 기타자본의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 자기주식(1) (555,078) (555,078) 주식기준보상 1,043,887 292,414 전환권대가 - 73,912 기타자본잉여금 73,889 73,889 기타자본조정 (241,528) (241,528) 합 계 321,170 (356,391) (1) 연결회사는 우리사주 조합결성을 위하여 전기 중 회사의 보통주 489,000주(액면분할후 기준)를 취득하였습니다. (2) 자기주식자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식을 시가로 취득하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. 자기주식의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 구분 당기 전기 주식수(1) 금액 주식수(1) 금액 기초 489,000 555,078 - - 취득 - - 489,000 555,078 기말 489,000 555,078 489,000 555,078 (1) 주식수는 액면분할 후 기준 주식수입니다. (3) 주식선택권1) 연결회사의 경영에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여한 바 있으며, 보고기간 종료일 현재 연결회사가 부여한 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1차 2차 행사조건 행사기간 시작일 2023년 6월 15일 2024-03-25 종료일 2026년 6월 14일 2029-03-24 행사가격 보통주식(1) 800 1,440 가득조건 부여일로부터 2년간 근로제공 부여일로부터 2년간 근로제공 행사가능조건 부여일로부터 2년 이상 재직한 임직원으로 행사일 현재 재직 중인자 부여일로부터 2년 이상 재직한 임직원으로 행사일 현재 재직 중인자 부여방법 신주교부 신주교부 부여결의기관 주주총회 주주총회 부여일자 2021-06-15 2022-03-25 부여주식수(1) 404,900주 140,000주 행사가능주식수(1) 381,450주 140,000주 부여대상자(명) 9명 2명 상실대상자(명) 2명 -명 공정가치 평가방법 이항모형 이항모형 무위험이자율(2) 1.70% 2.84% 예상주가변동성 32.91% 34.55% (1) 당기 중 50대 1로 액면분할되었으며, 부여주식수, 행사가능주식수 및 행사가격은 액면분할이 반영된 주식수 및 행사가격입니다.(2) 무위험이자율은 기대만기 국고채의 유통수익률을 기준으로 산정하였습니다. 2) 당기 중 연결실체의 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 회 차 발행할 주식수(1) 기초 증가 취소 기말 1차 387,300 - (5,850) 381,450 2차 - 140,000 - 140,000 (1) 발행할 주식수는 액면분할이 반영된 주식수입니다.3) 당기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 666,081천원이며, 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 277,410천원입니다. 인식한 주식기준보상비용은 전액 주식결제형주식기준보상과 관련된 비용입니다. 23. 기타포괄손익누계액 (1) 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 해외사업환산손익 97,676 44,006 24. 이익잉여금 (1) 지배기업의 이익잉여금처분계산서 제18기 2022년 1월 1일 부터 제17기 2021년 1월 1일 부터 2022년 12월 31일 까지 2021년 12월 31일 까지 처분예정일 2023년 3월 29일 처분확정일 2022년 3월 25일 주식회사 모니터랩 (단위 : 천원) 과 목 제 18(당) 기 제 17(전) 기 미처분이익잉여금 2,455,722 1,716,604 전기이월미처분이익잉여금 1,716,604 (415,087) 순확정급여부채의 재측정요소 20,127 (2,433) 당기순이익 718,991 2,134,124 이익잉여금 처분액 - - - 차기이월 미처리이익잉여금 2,455,722 1,716,604 25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 연결회사는 보안방화벽 제품제조 및 서비스의 단일영업부문으로 구성되어 있습니다. (1) 연결회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 12,851,146 10,773,031 기타원천으로부터의 수익 1,283,394 1,343,725 합 계 14,134,540 12,116,756 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 연결회사는 다음의 주요 제품라인과 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. 연결회사는 국내에 소재하고 있으며 제품라인의 매출의 대부분은 국내에서 발생하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 보안솔루션, 응용 S/W 판매 및 서비스 용역 제공 당기 전기 외부고객으로부터 수익 12,851,146 10,773,031 수익인식 시점 한 시점에 인식 8,967,384 7,964,398 기간에 걸쳐 인식 3,883,762 2,808,633 기타원천으로부터의 수익 운용리스 1,283,394 1,343,725 (3) 단일 외부고객으로부터의 매출액이 연결회사 전체 매출액의 10%를 상회하는 고객으로부터의 매출은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 가 2,727,862 2,229,356 나() 1,514,638 - () 전기 매출액이 전체 매출액의 10%를 상회하지 않습니다. 26. 판매비와 관리비 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 1,919,113 1,525,780 퇴직급여 211,639 124,105 복리후생비 181,881 146,235 여비교통비 51,815 28,803 접대비 136,955 71,769 통신비 9,790 8,910 세금과공과금 198,794 172,801 감가상각비 182,201 110,756 지급임차료 30,852 46,421 보험료 8,587 5,983 차량유지비 27,264 20,880 운반비 27,577 21,327 교육훈련비 663 657 도서인쇄비 6,749 7,089 사무용품비 4,893 3,520 소모품비 34,026 27,460 지급수수료 712,738 554,311 광고선전비 265,676 113,804 대손상각비 114,347 (24,848) 건물관리비 27,439 73,080 무형자산상각비 2,991 51,084 경상연구개발비 2,451,679 2,061,047 복구충당부채전입액 1,279 1,083 하자보수비 180,870 147,242 주식보상비 328,630 92,506 사용권자산상각비 106,661 81,864 합 계 7,225,109 5,473,669 27. 금융수익 및 금융비용(1) 금융수익연결회사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이자수익 201,285 11,907 외환차익 83,439 19,084 외화환산이익 1,808 15,395 파생상품평가이익 118,416 72,835 당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익 172 - 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 - 21,380 상환부채상환이익 - 827,770 합계 405,120 968,371 (2) 금융비용연결실체의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이자비용 348,317 138,855 외환차손 8,731 630 외화환산손실 32,965 546 파생상품평가손실 393,794 182,546 상환부채상환손실 - 47,770 합계 783,807 370,347 28. 기타수익 및 기타비용(1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 잡이익 48,668 44,406 (2) 기타비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 유형자산처분손실 2,010 3,492 잡손실 3,718 11,683 합계 5,728 15,175 29. 법인세비용(1) 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세부담액 69,221 53,493 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (265,834) 49,081 세액공제 등으로 인한 이연법인세 변동액 197,611 36,223 자본에 직접 반영된 법인세비용 79,439 15,690 법인세비용 80,437 154,487 (2) 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세 : 확정급여제도의 재측정요소 (5,953) 686 이연법인세 : 주식매수선택권 85,392 15,004 합 계 79,439 15,690 (3) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 799,428 2,388,374 법인세율로 계산된 법인세비용 175,874 524,342 조정사항: 비공제비용 14,923 1,664 비과세수익 (49,147) (686) 이연법인세미인식효과 382,411 (272,682) 기타 (443,624) (98,151) 법인세비용 80,437 154,487 평균유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) 10.06% 6.48% (4) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다. <당기> (단위: 천원) 구 분 기초 당기손익반영 자본반영 기말 구 분 정부보조금(부채)-현금 715 44,457 - 45,172 대손충당금 - 87,820 - 87,820 미수수익 - (107,383) - (107,383) 연월차수당 154,549 34,583 - 189,132 퇴직급여충당부채 715,087 172,299 (28,345) 859,041 파생상품부채 1,263,700 861,103 - 2,124,803 상환부채 408,703 950,029 - 1,358,732 전환권조정 60,549 (14,201) - 46,348 하자보수충당부채 148,242 11,883 - 160,125 보증금 16,598 (2,379) - 14,219 단기금융상품 (21,380) 21,380 - - 복구충당부채 20,953 4,691 - 25,644 전산비품 (144,226) 36,057 - (108,169) 임대장비 (192,594) 48,148 - (144,446) 감가상각비 217,132 (45,248) - 171,884 유형자산손상차손(전산비품) - 37,594 - 37,594 유형자산손상차손(임대자산) - 56,828 - 56,828 재고자산평가손실 391,399 (91,581) - 299,818 장기종업원급여 226,298 59981 - 286,279 주식보상비용(기타) 345,607 669,329 406,629 1,421,565 계약부채 222,434 (20,386) - 202,048 리스부채 396,498 (93,595) - 302,903 사용권자산 (404,346) 96,873 - (307,473) 일시적차이 합계 3,825,918 2,818,282 378,284 7,022,484 이연법인세자산 인식제외 일시적차이 1,705,519 3,535,237 이연법인세자산 인식대상 일시적차이 2,120,399 3,487,247 세율 22% 21% 21% 21% 이연법인세자산(부채) 466,488 207,599 79,439 732,322 세액공제 1,170,507 (197,611) - 972,896 세액공제 고려후 이연법인세자산(부채) 1,636,995 - - 1,705,218 <전기> (단위: 천원) 구 분 기초 당기손익반영 자본반영 기말 정부보조금(부채)-현금 66,711 (65,996) - 715 대손충당금 570,849 (570,849) - - 기타의대손상각비 30,000 (30,000) - - 연월차수당 144,635 9,914 - 154,549 퇴직급여충당부채 597,246 92,870 3,119 715,087 파생상품부채 2,265,904 (1,002,204) - 1,263,700 상환부채 679,080 (270,377) - 408,703 전환권조정 139,522 (78,973) - 60,549 하자보수충당부채 131,790 16,452 - 148,242 보증금 21,585 (6,185) 16,598 단기금융상품 800 (22,180) - (21,380) 복구충당부채 19,869 1,083 - 20,953 전산비품 (180,283) 36,057 - (144,226) 임대장비 (240,742) 48,148 - (192,594) 감가상각비 261,140 (44,008) 217,132 원재료 (36,094) 36,094 - - 재고자산평가손실 283,710 107,689 - 391,399 외상매출금 3,917 (3,917) - - 선수금 63,376 (63,376) - - 장기종업원급여 219,473 (3,225) - 226,298 주식보상비용(기타) - 277,410 68,197 345,607 계약부채 270,255 (47,821) - 222,434 리스부채 525,264 (151,059) - 396,498 사용권자산 (549,525) 167,458 - (404,346) 일시적차이 합계 5,288,482 (1,566,995) 71,316 3,825,918 이연법인세자산 인식제외 일시적차이 2,944,984 - - 1,705,519 이연법인세자산 인식대상 일시적차이 2,343,498 - - 2,120,399 세율 22% 22% 22% 22% 이연법인세자산(부채) 515,569 (64,771) 15,690 466,488 세액공제 1,206,730 (36,223) - 1,170,507 세액공제 고려후 이연법인세자산(부채) 1,722,299 (100,994) 15,690 1,636,995 (5) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이연법인세자산 : 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 197,178 201,657 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 1,613,347 1,553,235 소계 1,810,525 1,754,892 이연법인세부채 : 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 - (4,704) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (105,307) (113,194) 소계 (105,307) (117,898) 이연법인세자산(부채) 순액 1,705,218 1,636,995 (6) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 비 고 차감할일시적차이 파생상품부채 2,124,803 1,263,700 세무상자본거래 상환부채 1,358,732 408,703 세무상자본거래 종속회사 차감할일시적차이 51,702 33,116 미래과세소득의 불확실성 소 계 3,535,237 1,705,519 종속회사 미사용결손금 510,729 238,935 미래과세소득의 불확실성 종속회사 미사용세액공제 127,487 69,761 미래과세소득의 불확실성 (7) 연결실체는 차기 이후 예상과세소득이 각 회계기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를 초과하는 금액에 대해서만 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다. (8) 보고기간말 현재 이월결손금 및 미공제 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.1) 이월결손금 (단위 : 천원) 만 기 금 액 2029년 25,171 2030년 94,408 2031년 119,355 2032년 271,794 합 계 510,728 2) 미공제 세액공제 (단위 : 천원) 만 기 금 액 2024년 6,343 2025년 303,625 2026년 359,833 2031년 424,850 합 계 1,094,652 30. 비용의 성격별 분류 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 원재료 사용 2,553,785 2,510,115 종업원 급여 5,457,858 4,168,848 감가상각비 및 무형자산 상각비 524,270 433,473 지급수수료 1,049,517 989,395 외주비 1,697,089 1,544,620 기타 비용 1,716,848 709,185 합계(주1) 12,999,367 10,355,636 (주1) 연결포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다. 31. 주당이익 (1) 기본주당순이익1) 기본주당순이익은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 구분 당기 전기 보통주 당기순이익 718,990,851 2,242,418,112 가중평균유통보통주식수(1) 8,140,563 7,124,850 기본주당순이익 88 315 (1) 가중평균유통보통주식수는 당기의 50대1 액면분할 고려하여 계산되었습니다. 2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 주, 일) 구분 주식수 가중치 적수 기초의 유통보통주식 7,011,000 365 2,559,015,000 상환전환우선주전환 373,800 188 70,274,400 상환전환우선주전환 1,621,450 185 299,968,250 상환전환우선주전환 233,600 180 42,048,000 가중평균유통보통주식수(1) 8,140,563 (1) 가중평균유통보통주식수는 당기의 50대1 액면분할 고려하여 계산되었습니다 <전기> (단위 : 주, 일) 구분 주식수 가중치 적수 기초의 유통보통주식 7,500,000 365 2,737,500,000 자기주식 취득 (116,550) 344 (40,093,200) 자기주식 취득 (372,450) 260 (96,837,000) 가중평균유통보통주식수(1) 7,124,850 (1) 가중평균유통보통주식수는 당기의 50대1 액면분할 고려하여 계산되었습니다 (2) 희석주당손익 <당기>당기 중 연결회사의 희석주당손익은 반희석 효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다. <전기>당기 중 연결회사의 희석주당순이익은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 구분 전 기 보통주 당기순이익 2,242,418,112 조정사항 (55,221,143) 보통주 희석순이익 2,187,196,969 가중평균유통보통주식수(1) 7,124,850 전환상환우선주(1) 607,400 가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산주식수(1) 7,732,250 희석주당순이익 283 (1) 유통주식수는 당기의 액면분할 효과를 고려하여 계산되었습니다. (3) 반희석성 잠재적 보통주 <당기>당기 중 반희석효과로 인하여 희석주당이익 계산에 포함되지 않은 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 잠재적 보통주(1) (행사가능주식수) 청구가능기간 주식선택권 381,450 2023-06-15~2026-06-14 주식선택권 140,000 2024-03-25~2029-03-24 상환전환우선주 608,050 2022-02-26~2032-02-25 합계 1,129,500 (1) 행사가능주식수는 당기의 액면분할이 반영된 주식수입니다. <전기> 전기 중 반희석효과로 인하여 희석주당이익 계산에 포함되지 않은 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 잠재적 보통주(1) (행사가능주식수) 청구가능기간 주식선택권 387,300 2023-06-15~2026-06-14 (1) 행사가능주식수는 당기의 액면분할이 반영된 주식수입니다. 32. 연결현금흐름표 (1) 현금및현금성자산은 연결재무상태표와 연결현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. (2) 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 법인세비용 80,437 154,487 퇴직급여 300,412 166,775 대손상각비 114,347 (24,848) 감가상각비 521,279 382,389 재고자산평가손실 3,201 - 무형자산상각비 2,991 51,084 이자비용 348,317 138,855 외화환산손실 32,965 546 복구충당부채전입액 1,279 1,083 유형자산폐기손실 2,010 3,492 주식기준보상 666,081 277,410 상환부채상환손실 - 47,770 파생상품평가손실 393,794 182,546 하자보수비 180,870 148,242 이자수익 (201,286) (11,907) 파생상품평가이익 (118,416) (72,835) 외화환산이익 (1,808) (15,395) 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 (172) - 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 - (21,380) 상환부채상환이익 - (827,770) 합계 2,326,301 580,544 (3) 영업활동 자산·부채의 증감 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 매출채권의 감소(증가) (1,733,589) (237,632) 재고자산의 감소(증가) 271,949 (384,675) 미수금의 감소(증가) 30,665 (21,551) 선급금의 감소(증가) (27,847) 19,715 선급비용의 감소(증가) (36,752) 11,710 매입채무의 증가(감소) 114,608 (374,002) 미지급금의 증가(감소) (34,523) (63,080) 미지급비용의 증가(감소) 22,766 98,003 예수금의 증가(감소) 20,873 7,433 선수금의 증가(감소) 133,205 65,338 계약부채의 증가(감소) (43,863) (59,688) 정부보조금의 증가(감소) 44,457 (65,996) 부가세예수금의 증가(감소) 89,491 29,737 하자보수충당부채의 증가(감소) (166,947) (131,790) 장기종업원급여부채의 증가(감소) 59,981 (1,180) 퇴직금의 지급 (128,112) (74,119) 합계 (1,383,638) (1,181,777) (4) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 상환전환우선주의 보통주전환 9,791,694 - 사용권자산의 취득 101,866 8,730 장기차입금의 유동성 대체 83,300 166,600 유형자산의 재고자산 대체 1,115 215,884 재고자산의 유형자산 대체 230,333 209,112 (5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 기말 보통주전환 이자계상 이자지급 공정가치평가 사용권자산취득 차입금 1,946,560 (1,766,600) - - - - - 179,960 상환부채 및 파생상품부채 1,732,952 10,999,818 (9,791,694) 313,430 - 275,377 - 3,529,883 리스부채 396,498 (195,461) - 20,337 (20,337) - 101,866 302,903 임대보증금 - 30,000 - - - - - 30,000 합계 4,076,010 9,067,757 (9,791,694) 333,767 (20,337) 275,377 101,866 4,042,746 <전기> (단위 : 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 기말 상환손익 이자계상 이자지급 공정가치평가 사용권자산취득 사업결합으로 인한 증가 차입금 1,016,580 829,980 - - - - - 100,000 1,946,560 상환부채 및 파생상품부채 3,084,506 (757,869) (780,000) 76,604 - 109,711 - - 1,732,952 리스부채 525,264 (164,208) - 25,112 (25,112) - 8,730 26,712 396,498 합계 4,626,350 (92,097) (780,000) 101,715 (25,112) 109,711 8,730 126,712 4,076,010 33. 특수관계자거래 (1) 특수관계자 현황 관계 당기 전기 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업(1) 주식회사 안랩 중소기업은행 (1) 연결회사는 전기 이전 중소기업은행과 당기 중 주식회사 안랩과 상환전환우선주 계약을 체결하였으며, 본 계약에 따라 상환전환우선주의 투자자가 이사선임권을 보유하여 회사에 유의적인 영향력을 미치는 특수관계가 성립되었습니다. (2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역(자금거래 및 지분거래 별도)은 다음과 같습니다.<당기> (단위 : 천원) 특수관계자 수 익 비 용 용역매출 제품매출 지급수수료 이자비용 주식회사 안랩 585,822 140,700 4,276 136,116 <전기> (단위 : 천원) 특수관계자 비 용 지급수수료 이자비용 중소기업은행 - 30,969 (3) 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.<당기> (단위 : 천원) 특수관계자 채권 채무 매출채권 상환부채 파생상품부채 주식회사 안랩 113,811 1,405,080 2,124,803 <전기> (단위: 천원) 특수관계자명 채 무 미지급금 상환부채 파생상품부채 중소기업은행 - 152,050 78,495 대표이사 10,000 - - 합 계 10,000 152,050 78,495 (4) 연결회사와 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.<당기>해당사항 없습니다. <전기> (단위: 천원) 특수관계자명 자금거래 자본거래 상환 출자전환 현금출자 주식취득 중소기업은행 291,466 - - - 대표이사 - - - 12,026 합 계 291,466 30,000 250,000 12,026 상기 자금거래(미수수익 포함)에 대해 전기에 인식한 상환부채상환손실은 47,770천원입니다. (5) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사회의 구성원 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 단기종업원 급여 330,600 449,088 퇴직급여 77,138 29,229 합 계 407,738 478,317 34. 우발상황과 약정사항 (1) 타인으로부터 제공받은 지급보증당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 제공받는자 보증한도 보증잔액 보증내용 기술보증기금 기업은행 146,970 146,970 차입금 신용보증 대표이사 기업은행 120,000 120,000 차입금 신용보증 KB캐피탈 124,914 124,914 리스 신용보증 합 계 391,884 391,884 (2) 당기말 현재 연결실체의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 한 도 사 용 액 약 정 사 항 기업은행 163,300 163,300 일반자금대출 중소벤처기업진흥공단 16,660 16,660 일반자금대출 합 계 179,960 179,960 　 (3) 연결회사는 당기말 현재 서울보증보험으로부터 670,609 천원의 이행보증을 제공받고 있습니다. 35. 위험관리 (1) 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 가격위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 1) 시장위험 가. 외환위험① 외환위험 외환위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. <당기말> (단위: 천원) 통화 USD JPY CNY 현금및현금성자산 402,478 296,069 - 단기금융상품 506,920 - - 외상매출금 22,560 31,674 51,959 미지급금 (3,641) (1,893) - 순노출 928,317 325,850 51,959 < 전기말> (단위: 천원) 통화 USD JPY CNY 현금및현금성자산 667,520 165 - 외상매출금 34,952 19,696 61,309 미수금 - 25,405 - 순노출 702,472 45,266 61,309 ② 민감도 분석 당기 및 전기 중 주요 환위험은 USD, JPY 및 CNY 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD, JPY 및 CNY 표시 금융상품으로부터 발생합니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 92,832 (92,832) 70,229 (70,229) JPY 32,585 (32,585) 4,527 (4,527) CNY 5,196 (5,196) 6,131 (6,131) 나. 가격위험 ① 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 회사 보유 저축성보험의 가격위험에 노출돼 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 손익은 연결당기손익에 영향을 미칩니다. 연결회사의 투자 금융상품이 연결당기손익에 미치는 영향은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 다. 이자율위험 ① 이자율위험 연결회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생합니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융원가의 최소화입니다. 이를 위해 연결회사는 내부 유보자금을 활용한 외부차입의 최소화 및 고금리 조건/단기 차입금 비중 축소, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 금융자산 10,141,920 380,000 금융부채 179,960 1,946,560 차감 계 9,961,960 (1,566,560) 한편, 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동할 경우, 동 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 법인세비용차감전순이익 99,620 (99,620) (15,666) 15,666 2) 신용 위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 예치금 등에서도 발생합니다. 연결회사는 신용등급이 일정 수준 이상인 은행 및 금융기관과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 현금성자산 및 단기금융상품도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. ① 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기 및 전기말 현재 매출채권의 손실충당금 인식 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출채권 정상 90일 미만 90~180일 180~270일 270~365일 1년초과 계 <당기> 기대 손실률 0.65% 7.76% 54.83% - - 100.00% 3.32% 총 장부금액 - 매출채권 3,386,665 367,911 21,945 - - 64,948 3,841,469 손실충당금 (22,083) (28,557) (12,032) - - (64,948) (127,620) <전기> 기대 손실률 0.07% 0.81% 7.82% - - 100.00% 0.60% 총 장부금액 - 매출채권 1,994,374 232,456 1,252 - - 9,951 2,238,033 손실충당금 (1,338) (1,886) (98) - - (9,951) (13,273) 매출채권에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기타금융자산 당기 전기 기초 13,273 38,121 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 114,347 (24,848) 기말 127,620 13,273 ② 상각후원가 측정 기타금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 보증금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 당기 및 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 손실충당금 인식 내역은 없습니다. 3) 유동성 위험 연결회사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 주요 금융부채의 연도별 상환계획은다음과 같습니다. <당기> (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 원금 및 이자 1년 미만 1~2년 2~5년 합계 매입채무 824,095 824,095 - - 824,095 차입금 179,960 166,218 16,744 - 182,962 기타금융부채 209,549 209,549 - - 209,549 리스부채 302,903 231,516 84,470 - 315,986 상환부채(1),(2) 3,529,883 - - 3,326,123 3,326,123 합계 5,046,390 1,431,378 101,214 3,326,123 4,858,715 (1) 파생상품부채가 포함되어 있습니다.(2) 상환청구가 가능한 가장 이른 기간의 현금흐름으로 기재하였습니다. <전기> (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 원금 및 이자 1년 미만 1~2년 2~5년 합계 매입채무 709,488 709,488 - - 709,488 차입금 1,946,560 1,859,816 84,279 16,726 1,960,821 기타금융부채 211,229 211,229 - - 211,229 리스부채 396,498 185,534 175,884 80,870 442,288 상환부채(1),(2) 1,732,952 776,560 - - 776,560 합계 4,996,727 3,742,627 260,163 97,596 4,100,386 (1) 파생상품부채가 포함되어 있습니다.(2) 상환청구가 가능한 가장 이른 기간의 현금흐름으로 기재하였습니다. (2) 자본위험 관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 부채총계(A) 7,545,195 7,003,671 자본총계(B) 13,762,867 2,425,074 부채비율(A/B) 54.82% 288.80% 36. 동일지배하의 사업결합전기 중 발생한 주요한 사업결합 거래는 다음과 같습니다.연결실체는 다양한 솔루션 개발 확대를 위해 2021년 5월 10일자로 (주)어드밴탭의 지분 95.56%를 인수하였습니다.(1) 피인수회사의 개요는 다음과 같습니다. 구 분 내 용 피인수회사명 (주)어드밴탭 본점소재지 서울 구로구 디지털로27가길 27, 902호 대표이사 윤승원 업종 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 (2) 전기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 내 용 보통주 250,000 대여금 출자전환 30,000 합 계 280,000 (3) 전기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 Ⅰ. 이전대가 280,000 Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액 　 현금및현금성자산 234,010 수취채권 12,130 유형자산 27,052 기타자산 4 차입금 100,000 확정급여채무 23,149 기타부채 45,107 총 식별가능한 순자산 104,940 Ⅲ. 기타자본조정 (Ⅰ- Ⅱ)(1) 175,060 (1) 동 사업결합은 동일지배거래에 해당하여 이전대가와 순자산 공정가치의 차이는 기타자본조정으로 인식하였습니다.(4) 전기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 현금으로 지급한 대가 (250,000) 차감 ; 취득한 현금 및 현금성 자산 234,010 차감 계 (15,990) (5) ㈜어드밴탭이 2021년 1월 1일부터 연결대상에 편입되었다고 가정할 경우 매출은 12,229,205천원, 당기순이익은 2,009,941천원이었을 것으로 추정하고 있습니다.이 추정금액은 취득일에 잠정적으로 조정한 공정가치 조정금액이 2021년 1월 1일에도 동일하였을 것으로 가정하여 계산된 금액입니다.37. 보고기간후 사건(1) 상장 신청 및 승인지배기업은 2022년 10월 20일에 한국거래소에 코스닥시장 상장예비심사 신청서를 제출, 신규상장 심사 결과 2023년 2월 9일자로 한국거래소로부터 코스닥시장 상장예비심사를 통과하였습니다. 이에 2023년 상반기 중으로 금융위원회에 증권신고서를 제출하고 본격적인 상장 절차를 진행할 예정입니다. 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제18(당)기말 2022년 12월 31일 현재 제17(전)기말 2021년 12월 31일 현재 제16(전전)기말 2021년 12월 31일 현재 주식회사 모니터랩 (단위 : 원) 과 목 제18(당)기말 제17(전)기말 제16(전전)기말 자 산 I. 유동자산 16,620,679,942 5,100,621,838 4,654,974,932 현금및현금성자산 1,694,371,383 1,211,808,368 1,243,990,601 단기금융상품 10,141,920,000 380,000,000 430,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 - 22,732,430 - 매출채권 3,852,317,529 2,187,278,746 1,957,163,852 재고자산 722,605,867 1,233,799,979 842,352,917 기타금융자산 118,696,586 39,577,391 141,134,366 기타유동자산 89,687,928 25,424,924 40,333,196 당기법인세자산 1,080,649 - - II. 비유동자산 4,511,159,827 4,159,327,551 3,509,552,911 장기금융상품 9,900,000 6,300,000 2,700,000 종속기업투자 1,065,412,924 899,395,385 99,050,432 유형자산 1,043,576,950 1,071,348,179 1,086,728,806 무형자산 91,036,167 4,026,635 55,110,777 투자부동산 433,001,994 419,054,696 424,336,187 비유동기타금융자산 163,013,500 122,207,795 119,327,946 이연법인세자산 1,705,218,292 1,636,994,861 1,722,298,763 자 산 총 계 21,131,839,769 9,259,949,389 8,164,527,843 부 채 I. 유 동 부 채 2,475,468,192 5,416,768,513 6,103,497,556 매입채무 824,095,236 709,487,576 1,083,134,121 차입금 83,300,000 1,766,600,000 750,020,000 상환부채 - 469,252,227 818,601,900 파생상품부채 - 1,263,699,516 2,265,903,805 기타금융부채 205,236,356 207,172,113 395,813,006 기타유동부채 933,386,809 629,961,050 455,028,893 리스부채 214,557,375 170,436,164 176,599,809 충당부채 160,124,401 148,241,614 131,789,602 당기법인세부채 54,768,015 51,918,253 26,606,420 II. 비 유 동 부 채 4,893,503,759 1,418,107,112 1,582,716,655 차입금 16,660,000 99,960,000 266,560,000 상환부채 1,405,079,837 - - 파생상품부채 2,124,802,788 - - 리스부채 75,259,504 203,768,497 348,664,350 확정급여부채 824,635,233 693,234,358 597,245,846 장기충당부채 25,643,122 20,952,588 19,869,354 기타비유동부채 421,423,275 400,191,669 350,377,105 부 채 총 계 7,368,971,951 6,834,875,625 7,686,214,211 자 본 I. 자본금 972,885,000 750,000,000 750,000,000 II. 자본잉여금 9,642,294,155 - - III. 기타자본 562,697,926 (114,862,980) 147,824,169 IV. 기타포괄손익누계액 129,268,787 73,332,619 (4,423,410) V. 이익잉여금 2,455,721,950 1,716,604,125 (415,087,127) 자 본 총 계 13,762,867,818 2,425,073,764 478,313,632 부채및자본총계 21,131,839,769 9,259,949,389 8,164,527,843 포 괄 손 익 계 산 서 제18(당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제17(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제16(전전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 모니터랩 (단위 : 원) 과 목 제18(당)기 제17(전)기 제17(전전)기 I. 매출액 14,032,073,756 12,013,999,767 10,680,673,297 II. 매출원가 5,762,641,595 4,859,446,272 5,632,383,113 III. 매출총이익 8,269,432,161 7,154,553,495 5,048,290,184 IV. 판매비와관리비 6,622,972,131 5,088,737,459 4,227,049,846 V. 영업이익 1,646,460,030 2,065,816,036 821,240,338 VI. 금융손익 (371,502,541) 1,145,667,611 (847,518,936) 1. 금융수익 404,520,350 1,514,654,105 15,551,265 2. 금융비용 776,022,891 368,986,494 863,070,201 Ⅶ. 기타영업외손익 35,994,096 (612,981,427) 9,358,039 1. 기타영업외수익 40,521,598 44,369,205 9,358,039 2. 기타영업외비용 4,527,502 657,350,632 - Ⅷ. 지분법손실 (512,003,508) (310,619,718) (128,579,427) Ⅸ. 법인세비용차감전순이익(손실) 798,948,077 2,287,882,502 (145,499,986) 법인세비용 79,957,226 153,758,114 (240,601,441) X. 당기순이익 718,990,851 2,134,124,388 95,101,455 XI. 기타포괄손익 76,063,142 75,322,893 (5,631,801) 1. 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 53,670,236 38,865,534 (4,423,410) 1) 지분법자본변동 53,670,236 38,865,534 (4,423,410) 2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 22,392,906 36,457,359 (1,208,391) 1) 확정급여제도의 재측정요소 20,126,974 (2,433,136) (1,208,391) 2) 지분법자본변동 2,265,932 38,890,495 - XII. 총포괄이익 795,053,993 2,209,447,281 89,469,654 XIII. 주당이익 보통주 기본주당이익 88 300 13 보통주 희석주당이익(손실) 88 269 (17) 자 본 변 동 표 제18(당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제17(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제16(전전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 모니터랩 (단위 : 원) 과 목 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 총 계 2020년 1월 1일(전전기초)(감사받지 않은 재무제표) 750,000,000 - 147,824,169 - (508,980,191) 388,843,978 총포괄손익: 순확정급여부채 재측정요소 - - - - (1,208,391) (1,208,391) 지분법자본변동 - - - (4,423,410) - (4,423,410) 당기순이익(손실) - - - - 95,101,455 95,101,455 2020년 12월 31일(전전기말)(감사받지 않은 재무제표) 750,000,000 147,824,169 (4,423,410) (415,087,127) 478,313,632 2021년 1월 1일(전기초)(감사받지 않은 재무제표) 750,000,000 - 147,824,169 (4,423,410) (415,087,127) 478,313,632 총포괄손익: 당기순이익 - - - - 2,134,124,388 2,134,124,388 순확정급여부채 재측정요소 - - - - (2,433,136) (2,433,136) 지분법자본변동 - - - 77,756,029 - 77,756,029 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래: 자기주식의 취득 - - (555,078,000) - - (555,078,000) 전환권대가 변동 - - (22,793) - - (22,793) 주식매수선택권의 부여 - - 292,413,644 - - 292,413,644 2021년 12월 31일(전기말) 750,000,000 - (114,862,980) 73,332,619 1,716,604,125 2,425,073,764 2022년 1월 1일(당기초) 750,000,000 - (114,862,980) 73,332,619 1,716,604,125 2,425,073,764 총포괄손익: 당기순이익 - - - - 718,990,851 718,990,851 순확정급여부채 재측정요소 - - - - 20,126,974 20,126,974 지분법자본변동 - - - 55,936,168 - 55,936,168 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래: 전환상환우선주의 보통주 전환 222,885,000 9,642,294,155 (73,912,085) - - 9,791,267,070 주식매수선택권의 부여 - - 751,472,991 - - 751,472,991 2022년 12월 31일(당기말) 972,885,000 9,642,294,155 562,697,926 129,268,787 2,455,721,950 13,762,867,818 현 금 흐 름 표 제18(당)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제17(전)기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제16(전전)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 주식회사 모니터랩 (단위 : 원) 과 목 제 18(당)기 제 17(전)기 제 16(전전)기 I. 영업활동으로 인한 현금흐름 2,003,602,439 1,843,137,787 1,336,109,843 1. 영업에서 창출된 현금 2,017,979,663 1,913,160,601 1,398,141,239 가. 당기순이익 718,990,851 2,134,124,388 95,101,455 나. 당기순이익에 대한 조정 2,715,735,336 932,122,394 1,696,969,457 다. 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 (1,416,746,524) (1,153,086,181) (393,929,673) 2. 이자 수취 85,188,440 18,015,707 1,438,757 3. 이자 지급 (33,196,105) (60,585,731) (49,564,073) 4. 법인세 납부 (66,369,559) (27,452,790) (13,906,080) II. 투자활동으로 인한 현금흐름 (10,571,448,735) (1,267,536,233) (882,333,217) 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 9,683,267,810 1,206,100,000 264,515,000 단기금융상품의 감소 9,660,000,000 1,100,000,000 185,000,000 단기대여금의 감소 - - 79,515,000 당기손익인식금융자산의 감소 23,267,810 - - 임차보증금의 감소 - 100,000,000 - 기타보증금의 감소 - 6,100,000 - 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (20,267,716,545) (2,473,636,233) (1,146,848,217) 단기금융상품의 증가 19,437,000,000 1,050,000,000 497,700,000 장기금융상품의 증가 3,600,000 3,600,000 - 당기손익-공정가치측정금융자산의 증가 363,000 1,352,000 - 단기대여금의 증가 - - 30,000,000 장기대여금의 증가 - - 267,164,892 임차보증금의 증가 40,000,000 - 42,000,000 기타보증금의 증가 1,324,000 2,504,000 - 종속기업투자주식의 취득 566,000,000 1,068,965,242 232,053,269 투자부동산의 취득 23,545,454 - - 유형자산의 취득 105,884,091 347,214,991 77,930,056 무형자산의 취득 90,000,000 - - III. 재무활동으로 인한 현금흐름 9,076,964,233 (622,779,376) 48,855,696 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 11,029,817,920 1,500,000,000 500,000,000 유상증자 10,999,817,920 - - 임대보증금의 증가 30,000,000 - - 단기차입금의 차입 - 1,500,000,000 500,000,000 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (1,952,853,687) (2,122,779,376) (451,144,304) 단기차입금의 상환 1,600,000,000 500,000,000 200,000,000 유동성장기차입금의 상환 166,600,000 150,020,000 110,086,000 리스부채의 상환 186,253,687 159,789,987 141,058,304 상환부채의 상환 - 757,868,596 - 전환권대가의 상환 - 22,793 - 자기주식의 취득 - 555,078,000 - IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과 (13,554,922) 14,995,589 (8,056,726) V. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ+Ⅳ) 482,563,015 (32,182,233) 494,575,596 VI. 기초의 현금및현금성자산 1,211,808,368 1,243,990,601 749,415,005 VII. 기말의 현금및현금성자산 1,694,371,383 1,211,808,368 1,243,990,601 5. 재무제표 주석 제18(당)기말 2022년 12월 31일 현재 제17(전)기말 2021년 12월 31일 현재 회사명 : 주식회사 모니터랩 1. 일반사항주식회사 모니터랩(이하 "회사")은 2005년 2월 22일에 설립되어 웹 애플리케이션 보안 솔루션을 기반으로 다양한 웹 방화벽 제품을 개발ㆍ판매하고 있으며, 서울시 구로구 구로동에 본사를 두고 있습니다. 당사의 주요 주주는 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 주주명 당기말 전기말 주식수 지분율 주식수 지분율 보통주 이광후 3,930,244 38.0% 4,198,100 51.8% 안병규 1,132,500 11.0% 1,132,500 14.0% 산업은행 1,013,400 9.8% - - ㈜지란지교시큐리티 610,250 5.9% 610,250 7.5% 산은캐피탈 608,050 5.9% - - 기술보증기금 373,800 3.6% - - 중소기업은행 233,600 2.3% - - 와이지솔루션신기술투자조합 267,856 2.6% - - ㈜모니터랩 489,000 4.7% 489,000 6.0% 기타 1,070,150 10.3% 1,070,150 13.2% 소계 9,728,850 94.1% 7,500,000 92.5% 상환전환우선주 주식회사 안랩 608,050 5.9% - - 기술보증기금 - - 373,800 4.6% 중소기업은행 - - 233,600 2.9% 소계 608,050 5.9% 607,400 7.5% 합 계 10,336,900 100.0% 8,107,400 100.0% ()당기 및 전기말 현재 회사의 상환전환우선주는 의결권이 부여되어 있습니다. 따라서 상기 지분율은 우선주의 의결권을 고려한 지분율입니다.() 회사는 당기 중 50대 1로 액면분할하였으며, 당기말 및 전기말 현재 보통주 및 상환전환우선주의 주식수는 액면분할 후의 주식수입니다.() 당기 중 기술보증기금과 중소기업은행은 상환전환우선주의 전환권을 행사하였습니다. 2. 중요한 회계정책재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시 1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사가 2022년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조 식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.. (나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액 개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가 개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에미치는 중요한 영향은 없습니다. (라) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (마) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1001호'재무제표 표시'(개정) - 부채의 유동·비유동 분류 부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (나) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정) 개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 또한, 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건(리픽싱 조건)이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권에 대해 보고기간에 발생한 평가손익을 제외한 법인세비용차감전계속사업손익을 주석으로 공시하도록 2022년 12월 추가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) 개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다.동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (라) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정) 개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. '단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (마) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 (현재 공개초안이며 K-IFRS 개정 공표시 적용)발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (바) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에 대해 선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다. (2) 재무제표 작성기준1) 회계기준재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 기능통화와 표시통화재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. (3) 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 지분법으로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 지분법장부금액에서 차감하여 회계처리합니다. (4) 외화환산 회사는 서로 다른 기능통화를 사용하는 개별기업으로 구성되어 있으며 재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원화(KRW)"로 표시하고 있습니다. 1) 외화거래기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이(해외사업장에 대한 순투자의 위험회피 중 위험회피에 효과적인 부분 및 현금흐름위험회피수단의 요건을 갖춘 화폐성항목에 대한 외환차이 중 위험회피에 효과적인 부분 등)는 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. 회사가 해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 실질적으로 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 2) 해외사업장의 환산서로 다른 기능통화(초인플레이션 경제의 통화가 아님)를 사용하는 개별기업으로 구성되는 회사는 재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 회사의 표시통화로 환산하고 있습니다. 해외사업장의 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하며,포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당기간의 평균환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이의 누계액은 해외사업장이 처분될 때까지 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 회사가 지분을 전부 소유하고 있지는 않지만 회사에 포함되는 해외사업장과 관련된 외환차이 중 비지배지분으로 인해 발생하는 외환차이의 누계액은 연결재무상태표의 비지배지분으로 배분하여 인식하고 있습니다. 해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산·부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 기능통화로 표시하고 마감환율로 환산하고 있으며, 해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 3) 해외사업장의 처분 또는 일부 처분해외사업장을 처분하는 경우(해외사업장에 대한 회사의 전체지분의 처분뿐만 아니라 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력을 상실하는 경우, 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 중대한 영향력을 상실하는 경우 및 해외사업장을 포함한 공동지배기업에 대한 공동지배력을 상실하는 경우를 포함)에는 기타포괄손익과 별도의자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있으며, 해외사업장을 포함한 종속기업의 처분시 비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의누계액은 제거하지만 당기손익으로 재분류하지는 않고 있습니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키고 있으며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때에 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. (5) 현금및현금성자산회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. (6) 금융상품1) 금융자산 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익’ 또는 ‘기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (가) 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다. (나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은'금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익’ 또는‘기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 상각후원가측정금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.. (라) 손상회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (마) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 ‘차입금’으로 분류하고 있습니다 2) 금융부채(가) 분류 및 측정회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 ‘매입채무와 기타채무’, ‘차입금’ 등으로 표시됩니다 차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 ‘금융원가’로 인식됩니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다. (나) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 3) 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.4) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.5) 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로 분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 ‘기타영업외수익(비용)’ 또는 ‘금융수익(비용)’으로 손익계산서에 인식됩니다. 6) 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로 분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 ‘기타영업외수익(비용)’ 또는 ‘금융수익(비용)’으로 손익계산서에 인식됩니다.(가) 내재파생상품① 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는 경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.(나) 위험회피회계 회사는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 위험회피회계를 적용하기 위하여 회사는 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략,회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다. ① 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.② 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다.③ 해외사업장순투자의 위험회피해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다. (7) 재고자산재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 총평균법을 사용하여 결정하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. (8) 투자부동산투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 회사가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 연결재무상태표에서 제거하고 있으며, 투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나 처분이 발생한 기간에 당기손익으로 인식(판매후리스계약은 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 처분손익으로 인식)하고 있습니다. (9) 유형자산유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 구 분 내 용 연 수 감가상각방법 비품 5년 정액법 시설장치 5년 정액법 전산비품 5년 정액법 임대장비 5년 정액법 사용권자산(건물) 4~5년 정액법 사용권자산(차량운반구) 1~5년 정액법 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. (10) 무형자산회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 1) 개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 2) 영업권사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 3) 내부적으로 창출한 무형자산연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다. 4) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다. 구 분 내 용 연 수 상각방법 특허권 5년 정액법 소프트웨어 5년 정액법 기타의무형자산 5년 정액법 6) 무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다. (11) 정부보조금회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며, 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 회사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며, 비화폐성자산을 정부보조금으로 수취하는 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 회계처리하고 있습니다.상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (12) 리스 회사는 대가와 교환하여 일정 기간 동안 식별되는 자산의 사용통제권을 이전하는 계약을 리스로 분류하고 있으며 공장, 사무실, 기계장치 및 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스기간은 자산별로 다양하며 해지불능기간과 리스이용자의 연장선택권 및 종료선택권의 행사가능성 등 다양한 계약조건을 고려하여 리스기간을 적용합니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다. 1) 리스이용자 회계처리 회사가 리스를 이용하는 경우, 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만,단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택하여 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. 사용권자산은 유형자산의 감가상각에 대한 요구사항을 적용하여 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 내재이자율(또는 증분차입이자율)에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다 리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정하며 리스료는 다음의 금액을 포함합니다. - 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감) - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 - 잔존가치보증(리스이용자가 지급할 금액) - 매수선택권의 행사가격(리스이용자의 행사가능성이 상당히 확실한 경우) - 리스종료위약금(리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우) 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 회사는 회사의 신용등급에 따른 이자율로 증분차입이자율을 산정합니다. 2) 리스제공자 회계처리회사가 리스를 제공하는 경우, 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 금융리스는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하고 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식하며 해당 기간의 리스료를 리스총투자에 대응시켜 원금과 미실현금융수익을 감소시키고 있습니다. 운용리스는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. (13) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. (14) 자기주식회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 있습니다. (15) 주식기준보상주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역은 그 재화나 용역을 제공받는 날에 인식하고 있습니다. 주식결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는그에 상응한 자본의 증가를 인식하고, 현금결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는 그에 상응한 부채의 증가를 인식하고 있으며, 주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역이 자산의 인식요건을 충족하지 못하는 경우에는 비용으로 인식하고 있습니다. 1) 주식결제형 주식기준보상거래회사가 재화나 용역을 제공받는 대가로 자신의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)을부여하는 주식기준보상거래 혹은 재화나 용역을 제공받지만 이를 제공한 자에게 주식기준보상거래를 결제할 의무가 없는 주식기준보상거래에 대하여, 제공받는 재화나용역과 그에 상응하는 자본의 증가를 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 직접 측정하며, 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다면 제공받는 재화나 용역과 그에 상응하는 자본의 증가는 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 간접 측정하고 있습니다. 특정기간의 용역을 제공하여야 부여된 지분상품이 가득되는 경우 지분상품의 대가에 해당하는 용역을 미래 가득기간에 제공받는 것으로 보아 당해 용역은 가득기간에 배분하여 인식하며 그에 상응하여 자본의 증가를 인식하고 있습니다. 시장조건이 아닌 가득조건은 거래금액 측정시 포함되는 지분상품의 수량을 조정할 때 고려하여 부여한 지분상품의 대가로 제공받는 재화나 용역에 대해 인식하는 금액이 궁극적으로 가득되는 지분상품의 수량에 기초하여 결정될 수 있도록 하고 있으며 후속적인 정보에 비추어 볼 때 미래에 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량이 직전 추정치와 다르다면 당해 추정치를 변경하여 가득일에는 궁극적으로 가득된 지분상품의 수량과 일치하도록 당해 추정치를 변경하고 있습니다. 목표주가와 같은 시장조건은 부여한 지분상품의 공정가치를 추정할 때 고려하고 있습니다. 지정된 가득조건(시장조건 제외)이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 지분상품을 부여한 당시의 조건을 변경하는지, 부여한 지분상품을 취소하거나 중도청산하는지 여부와 관계없이 제공받는 근무용역은 최소한 지분상품의 부여일당시의 공정가치에 따라 인식하고 있으며 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다. 부여한 지분상품이 가득기간 중에 취소되거나 중도청산되는 경우에는 취소나 중도청산으로 인해 부여한 지분상품이 일찍 가득된 것으로 보아 취소나 중도청산이 없다면 잔여가득기간에 제공받을 용역에 대해 인식될 금액을 즉시 인식하며, 취소나 중도청산시 종업원 등에게 지급하는 금액은 자기지분상품의 재매입으로 보아 자본에서 차감하고 있습니다. 2) 현금결제형 주식기준보상거래회사가 재화나 용역을 제공받는 대가로 회사의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)의가격(또는 가치)에 기초한 금액만큼 현금이나 그 밖의 자산을 지급해야 하는 부채를 재화나 용역의 공급자에게 부담하는 주식기준보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 부채의 공정가치로 측정하고 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식하고 있으며, 종업원에게서 제공받는 근무용역과 그 대가로 부담하는 부채는 근무용역을 제공받는 기간에 인식하고 있습니다.(16) 수익회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 1) 수행의무의 식별회사는 고객에게 웹방화벽, 웹게이트웨이,SSL 가시성솔루션을 제조하여 판매하는 사업 및 클라우드를 이용한 보안방화벽 서비스 및 유지보수를 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 회사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 고객과의 계약에서 재화의 판매와 용역의 공급 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별하여 수익을 인식하였습니다 . 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경되었습니다. 2) 한 시점에 이행하는 수행의무 웹방화벽, 웹게이트웨이,SSL 가시성솔루션의 제조 및 판매에 따른 수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며,한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 회사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다. ① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다⑤ 고객이 자산을 인수하였다3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무회사는클라우드를 이용한 보안방화벽 서비스 및 유지보수를 제공합니다. 회사는 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다② 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 회사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다당사가 제공하는 보안방화벽 서비스는 기업이 수행하는 대로 고객이 효익을 동시에 얻고 소비하므로 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 4) 유의적인 금융요소회사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다. 5) 거래가격의 배분 회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 6) 계약체결증분원가 계약체결 증분원가는 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가로 회사는 계약 체결 여부와 무관하게 드는 계약체결원가는 계약 체결 여부와 관계없이 고객에게 그 원가를 명백히 청구할 수 있는 경우가 아니라면 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 자산화된 계약체결증분원가는 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적인 기준으로 상각하고 있습니다. 다만, 회사는 상각기간이 1년 이하인 경우 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다. 7) 계약자산 및 계약부채 계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에표시하고 있습니다. (17) 종업원급여1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 2) 퇴직급여회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. (가) 확정기여제도확정기여제도는 회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. (나) 확정급여제도확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 부의 순확정급여부채인 순확정급여자산은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 3) 기타장기종업원급여기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. (18) 자산손상재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. (19) 법인세법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 1) 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 2) 이연법인세회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업· 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. (20) 주당이익회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (21) 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 1) 금융상품의 공정가치 금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 2) 이연법인세 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다. 3) 확정급여채무확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여 수준 등이 포함되며, 이러한 가정에 따라 확정급여채무의 현재가치는 민감하게 변동될 수 있습니다. 3. 금융상품의 범주 및 상계(1) 금융자산의 범주 <당기> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정금융자산 현금및현금성자산 1,694,371 장단기금융상품 10,151,820 매출채권 3,852,317 기타금융자산 281,710 합계 15,980,218 <전기> (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 합계 현금및현금성자산 - 1,211,808 1,211,808 장단기금융상품 - 386,300 386,300 당기손익-공정가치측정금융자산 22,732 - 22,732 매출채권 - 2,187,279 2,187,279 기타금융자산 - 161,785 161,785 합 계 22,732 3,947,172 3,969,905 (2) 금융부채의 범주 <당기> (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 합계 매입채무 - 824,095 824,095 차입금 - 99,960 99,960 상환부채 - 1,405,080 1,405,080 파생상품부채 2,124,803 - 2,124,803 기타금융부채 - 205,236 205,236 리스부채 - 289,817 289,817 합계 2,124,803 2,824,188 4,948,991 <전기> (단위 : 천원) 구분 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 합계 매입채무 - 709,488 709,488 차입금 - 1,866,560 1,866,560 상환부채 - 469,252 469,252 파생상품부채 1,263,700 - 1,263,700 기타금융부채 - 207,172 207,172 리스부채 - 374,205 374,205 합 계 1,263,700 3,626,677 4,890,377 (3) 금융상품 범주별 순손익<당기> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 합 계 이자수익 200,685 - - - 200,685 외화환산이익 1,797 - 11 - 1,808 외환차익 83,439 - - - 83,439 파생상품평가이익 - - - 118,416 118,416 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 - 172 - - 172 이자비용 - - (345,691) - (345,691) 대손상각비 (114,347) - - - (114,347) 외환차손 (3,573) - - - (3,573) 외화환산손실 (32,965) - - - (32,965) 파생상품평가손실 - - - (393,794) (393,794) 합 계 135,036 172 (345,680) (275,378) (485,850) <전기> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치 측정 금융부채 합 계 이자수익 16,199 - - - 16,199 외환차익 19,084 - - - 19,084 외화환산이익 15,393 - 2 - 15,395 대손충당금환입 541,991 - - - 541,991 파생상품평가이익 - - - 72,835 72,835 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 - 21,380 - - 21,380 상환부채상환이익 - - 827,770 - 827,770 이자비용 - - (137,495) - (137,495) 외환차손 (630) - - - (630) 외화환산손실 (546) - - - (546) 파생상품평가손실 - - - (182,546) (182,546) 상환부채상환손실 - - (47,770) - (47,770) 합 계 591,491 21,380 642,507 (109,711) 1,145,667 4. 공정가치(1) 당기 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종 류 당기 전기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 <금융자산> 현금및현금성자산 1,694,371 1,694,371 1,211,808 1,211,808 단기금융상품 10,141,920 10,141,920 380,000 380,000 장기금융상품 9,900 9,900 6,300 6,300 매출채권 3,852,317 3,852,317 2,187,279 2,187,279 기타수취채권 281,710 281,710 161,785 161,785 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 22,732 22,732 합 계 15,980,218 15,980,218 3,969,905 3,969,905 <금융부채> 매입채무 824,095 824,095 709,488 709,488 차입금 99,960 99,960 1,866,560 1,866,560 상환부채 1,405,080 1,405,080 469,252 469,252 파생상품부채 2,124,803 2,124,803 1,263,700 1,263,700 기타금융부채 205,236 205,236 207,172 207,172 리스부채 289,817 289,817 374,205 374,205 합 계 4,948,991 4,948,991 4,890,377 4,890,377 (2) 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법 공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 회사는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산·부채의 공정가치는 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 2) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 <부채> 파생상품부채 2,124,803 - - 2,124,803 2,124,803 <전기> (단위 : 천원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 <자산> 당기손익-공정가치측정금융자산 22,732 - 22,732 - 22,732 <부채> 파생상품부채 1,263,700 - - 1,263,700 1,263,700 (3) 공정가치 서열체계 수준2와 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 설명보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준 2와 수준 3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 공정가치 수 준 가치평가기법 투입변수 수준3투입변수 범위 파생상품부채 RCPS 전환권 및 조기상환권 2,124,803 3 이항옵션평가모형및 B-D-T모형 신용등급이자율 7.96% 주가변동성 27.35% <전기> (단위 : 천원) 구분 공정가치 수 준 가치평가기법 투입변수 수준3투입변수 범위 당기손익-공정가치측정금융자산 저축성보험 22,732 2 해약환급금 공시가격 파생상품부채 RCPS 전환권 및 조기상환권 1,263,700 3 이항옵션평가모형및 B-D-T모형 신용등급이자율 10.17% 주가변동성 34.13% (4) 수준3 금융상품의 투입변수 변동이 금융자산과 금융부채의 공정가치 측정치에 미치는 효과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당 기 전 기 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 RCPS 전환권 및 조기상환권 (1,926,286) 2,304,267 (1,233,591) 1,311,492 당기 투입변수를 1%P 증가 또는 감소시킴으로써 민감도를 분석하였습니다. (5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 파생상품부채 기초잔액 1,263,700 당해 기간의 총손익 - 당기손익에 포함된 손익 275,377 매입, 발행, 매도 및 결제 - 취득 6,346,985 보통주전환 (5,761,259) 당기말 잔액 2,124,803 당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다. 5. 현금및현금성자산당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 현금 281 371 은행예금 1,694,090 1,211,437 합계 1,694,371 1,211,808 6. 매출채권 및 기타채권 당기 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 채권액 손실충당금 장부금액 채권액 손실충당금 장부금액 유동 매출채권 3,979,937 (127,620) 3,852,317 2,200,551 (13,273) 2,187,279 미수금 3,748 - 3,748 34,413 - 34,413 미수수익 107,383 - 107,383 - - - 기타보증금 7,566 - 7,566 5,164 - 5,164 소 계 4,098,634 (127,620) 3,971,014 2,240,129 (13,273) 2,226,856 비유동 임차보증금 156,792 - 156,792 115,305 - 115,305 기타보증금 6,222 - 6,222 6,903 - 6,903 소 계 163,014 - 163,014 122,208 - 122,208 합 계 4,261,648 (127,620) 4,134,028 2,362,336 (13,273) 2,349,064 7. 기타금융자산 (1) 당기 및 전기말 현재 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 단기기타금융자산 : 상각후원가측정기타금융자산 10,141,920 380,000 당기손익-공정가치측정금융자산: - 22,732 소 계 10,141,920 402,732 장기기타금융자산 : 상각후원가측정기타금융자산 9,900 6,300 합 계 10,151,820 409,032 (2) 당기 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 당기손익-공정가치측정금융자산: 저축성보험 - 22,732 (3) 당기 및 전기말 현재 상각후원가측정기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 유동항목 : 단기금융상품 10,141,920 380,000 비유동항목 : 장기금융상품 9,900 6,300 합계 10,151,820 386,300 8. 재고자산당기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 평가전금액 평가충당금 장부금액 평가전금액 평가충당금 장부금액 원 재 료 1,022,424 (299,818) 722,606 1,625,199 (391,399) 1,233,800 9. 기타자산당기 및 전기말 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 유 동 선급금 28,471 624 선급비용 61,217 24,801 합 계 89,688 25,425 10. 종속기업 투자 (1) 당기 및 전기말 현재 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 기업명 소재국가 지분율 당기 전기 측정방법 MONITORAPP.CO.,LTD 일본 100% 4,046 79,707 지분법 MONITORAPP.INC 미국 100% 929,643 787,522 지분법 (주)어드밴탭 한국 100% 131,724 32,167 지분법 합계 1,065,413 899,395 (2) 당기 및 전기말 현재 종속기업투자의 증감내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 기업명 기초금액 취득 지분법손익 지분법자본변동 당기말금액 MONITORAPP.CO.,LTD 79,707 - (71,309) (4,352) 4,046 MONITORAPP.INC 787,521 253,000 (168,900) 58,022 929,643 (주)어드밴탭 32,167 369,085 (271,794) 2,266 131,724 합계 899,395 622,085 (512,003) 55,936 1,065,413 <전기> (단위 : 천원) 기업명 기초금액 취득 지분법손익 지분법자본변동 손상차손 기말금액 MONITORAPP.CO.,LTD(1) - 538,749 (35,928) (3,653) (419,462) 79,707 MONITORAPP.INC 99,050 813,889 (167,937) 42,519 - 787,522 (주)어드밴탭(1) - 330,855 (106,755) 38,890 (230,823) 32,167 합계 99,050 1,683,494 (310,620) 77,756 (650,285) 899,395 (1) 전기 중 손상검사를 수행하였으며, 회수가능액은 순자산가치에 근거하여 산출되었습니다. 동 손상검사에 따라 손상차손 650,285천원을 기타영업외비용으로 인식하였습니다.(4) 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 MONITORAPP.CO.,LTD 85,107 62,085 23,022 109,705 (52,333) (52,333) MONITORAPP.INC 931,795 2,152 929,643 26,719 (168,900) (168,900) (주)어드밴탭 294,066 162,343 131,723 50,244 (271,794) (269,528) <전기> (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 MONITORAPP.CO.,LTD 132,899 53,192 79,707 91,040 (39,502) (41,847) MONITORAPP.INC 789,279 1,757 787,522 18,035 (167,937) (125,418) (주)어드밴탭 176,718 144,551 32,167 39,218 (111,712) (110,628) 11. 투자부동산 (1) 당기 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 토지 219,678 - 219,678 219,678 - 219,678 건물 234,806 (21,482) 213,324 211,260 (11,883) 199,376 합계 454,484 (21,482) 433,002 430,938 (11,883) 419,055 (2) 당기 및 전기말 현재 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 토지 건물 합 계 기초장부금액 219,678 199,376 419,054 취득 - 23,546 23,546 감가상각 - (9,598) (9,598) 기말장부금액 219,678 213,324 433,002 <전기> (단위 : 천원) 구분 토지 건물 합 계 기초장부금액 219,678 204,658 424,336 취득 - - - 감가상각 - (5,282) (5,282) 기말장부금액 219,678 199,376 419,054 (3) 당기 및 전기 중 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 임대수익 11,000 - 직접운영비용 (2,399) - 감가상각비 (9,598) (5,281) 순임대수익 (997) (5,281) 12. 유형자산 (1) 당기 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 장부금액 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 장부금액 비품 638,348 (86,116) (192,329) 359,903 491,011 (36,774) (82,161) 372,076 시설장치 85,860 - (46,030) 39,830 59,500 - (31,933) 27,567 전산비품 277,725 - (199,102) 78,623 163,248 - (92,800) 70,448 임대장비 752,780 - (482,303) 270,477 571,933 - (352,743) 219,190 사용권자산 781,494 - (486,750) 294,744 702,325 - (320,258) 382,067 합계 2,536,207 (86,116) (1,406,514) 1,043,577 1,988,017 (36,774) (879,895) 1,071,348 (2) 당기 및 전기말 현재 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 비품 시설장치 전산비품 임대장비 사용권자산 합계 기초장부금액 372,076 27,567 70,448 219,190 382,067 1,071,348 취득 85,316 26,360 - - 111,509 223,185 대체() - - 52,780 174,397 - 227,177 감가상각 (97,489) (14,097) (44,605) (121,100) (198,832) (476,123) 폐기 - - - (2,010) - (2,010) 기말장부금액 359,903 39,830 78,623 270,477 294,744 1,043,577 () 임대용 및 내부개발용으로 원재료에서 대체된 금액입니다. <전기> (단위 : 천원) 구분 비품 시설장치 전산비품 임대장비 사용권자산 합계 기초장부금액 76,322 42,349 147,187 271,346 549,525 1,086,729 취득 347,215 - - - 9,046 356,262 대체() - - (44,971) 38,199 - (6,772) 감가상각 (50,851) (11,900) (31,768) (90,355) (176,504) (361,379) 폐기 (610) (2,882) - - (3,492) 기말장부금액 372,076 27,567 70,448 219,190 382,067 1,071,348 () 판매용으로 원재료로 대체되거나 임대용으로 원재료에서 대체된 금액입니다.(3) 당기 및 전기 중 유형자산상각비의 배부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 판매비와관리비 321,950 240,256 제조원가 등 154,173 121,123 합 계 476,123 361,379 13. 무형자산 (1) 당기 및 전기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 소프트웨어 245,220 (244,184) 1,036 245,220 (241,193) 4,027 특허권 7,638 (7,638) - 7,638 (7,638) - 기타의무형자산 566,488 (566,488) - 566,488 (566,488) - 회원권 90,000 - 90,000 - - - 합계 909,346 (818,310) 91,036 819,346 (815,319) 4,027 (2) 당기 및 전기말 현재 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 소프트웨어 회원권 합계 기초 장부금액 4,027 - 4,027 취득 - 90,000 90,000 상각비 (2,991) - (2,991) 당기말 장부금액 1,036 90,000 91,036 <전기> (단위 : 천원) 구분 소프트웨어 특허권 기타의무형자산 합 계 기초 장부금액 21,590 3 33,518 55,111 상각비 (17,563) (3) (33,518) (51,084) 기말 장부금액 4,027 - - 4,027 (3) 당기 및 전기 중 무형자산상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 판매비와관리비 2,991 51,084 (4) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당기 전기 판매비와관리비 경상연구개발비 2,451,679 2,061,047 14. 리스회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 당기 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.1)사용권자산 (단위: 천원) 구분 당기 전기 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 사용권자산(건물) 693,879 (430,539) 263,340 596,108 (263,588) 332,519 사용권자산(차량운반구) 87,615 (56,211) 31,404 106,217 (56,669) 49,548 합계 781,494 (486,750) 294,744 702,325 (320,257) 382,068 (주) 사용권자산은 재무상태표 상 유형자산에 표시되어 있습니다.2)리스부채 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 유동 214,557 170,436 비유동 75,260 203,768 합계 289,817 374,205 (2) 당기 및 전기말 현재 회사의 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기> (단위: 천원) 구분 사용권자산(건물) 사용권자산(차량운반구) 합계 기초장부금액 332,519 49,548 382,068 취득 97,771 13,737 111,508 감가상각 (166,951) (31,881) (198,832) 기말장부금액 263,339 31,404 294,744 <전기> (단위: 천원) 구분 사용권자산(건물) 사용권자산(차량운반구) 합계 기초장부금액 475,028 74,498 549,525 취득 - 9,047 9,047 감가상각 (142,508) (33,996) (176,504) 기말장부금액 332,519 49,548 382,068 (3) 당기 및 전기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 건물 166,951 142,508 차량운반구 31,881 33,996 소 계 198,832 176,504 리스부채에 대한 이자비용 19,344 24,430 단기리스료 18,477 19,015 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 11,258 9,284 합 계 247,911 229,233 당기 중 리스의 총 현금유출은 215,988천원(전기 : 188,089천원)입니다.(4) 당기 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 최소리스료 최소리스료의 현재가치 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 221,316 214,557 175,334 170,436 1년 초과 5년 이내 81,070 75,260 222,755 203,769 합계 302,386 289,817 398,089 374,205 회사가 리스제공자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 운용리스 제공내역회사는 보유중인 임대장비에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 당기 및 전기말 현재 운용자산의 장부금액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 임대장비 270,477 219,190 (2) 당기 및 전기 중 운용리스의 리스수익 역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 운용리스의 리스수익 1,283,397 1,343,725 (3) 운용리스료의 만기분석 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 리스기간 당기 전기 1년이내 1,253,819 1,328,934 1년초과 2년이내 1,253,819 1,328,934 합계 2,507,638 2,657,868 15. 매입채무 및 기타금융부채당기 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 유동 매입채무 824,095 709,488 미지급금 169,128 199,409 미지급비용 6,109 7,763 임대보증금 30,000 - 합 계 1,029,332 916,660 16. 기타부채당기 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 유동 예수금 64,267 44,525 선수금 204,662 85,343 계약부채 97,291 84,659 정부보조금 45,172 715 부가세예수금 268,767 180,919 미지급비용 253,228 233,800 소 계 933,387 629,961 비유동 장기종업원급여부채 270,042 216,248 선수금 46,625 46,170 계약부채 104,756 137,774 소 계 421,423 400,192 합 계 1,354,810 1,030,153 17. 차입금(1) 당기 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 차입처 연이자율 당기 전기 유동성장기차입금 : 원화장기차입금 기업은행(1) 1.60% 66,640 66,640 원화장기차입금 중소벤처기업진흥공단 2.21% 16,660 99,960 소 계 83,300 166,600 기타단기차입금 : 운영자금 산업은행 2.42% - 1,000,000 운영자금 산업은행 2.15% - 100,000 일반자금 신한은행 1.74% - 300,000 일반자금 신한은행 1.69% - 200,000 소 계 - 1,600,000 합 계 83,300 1,766,600 (1) 상기차입금과 관련하여 당사는 기술보증기금으로부터 74,970천원의 지급보증을 제공 받고 있습니다.(2) 당기 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.. (단위 : 천원) 구분 내역 최장만기일 연이자율 당기 전기 상환방법 기업은행(1) 기업자금 2024-03-15 1.60% 83,300 149,940 분할상환 중소벤처기업진흥공단 기업자금 2023-02-18 2.21% 16,660 116,620 분할상환 합계 99,960 266,560 유동성대체액 (83,300) (166,600) 비유동성잔액 16,660 99,960 (1) 상기차입금과 관련하여 회사는 기술보증기금으로부터 74,970천원의 지급보증을 제공 받고 있습니다. (3) 당기말 현재 장기차입금(유동성대체액 포함) 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기타장기차입금 1년 이내 83,300 1년초과 2년 이내 16,660 합계 99,960 (주1) 상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.18. 상환부채 및 파생상품부채(1) 당기 및 전기말 현재 회사의 상환부채 및 파생상품부채는 상환전환우선주("RCPS")로서 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 상환청구가능일 연배당율(%) 당기 전기 상환부채 파생상품부채 상환부채 파생상품부채 1회 RCPS 중소기업은행 2020-10-31 3.00% - - 152,050 78,495 2회 RCPS 기술보증기금 2020-10-31 3.00% - - 317,202 1,185,205 3회 RCPS 산업은행 외 2025-02-26 3.00% 1,405,080 2,124,803 - - 합 계 1,405,080 2,124,803 469,252 1,263,700 () 당기 중 1회차 및 2회차 RCPS는 전액 보통주로 전환되었습니다. (2) RCPS의 주요조건은 다음과 같습니다.1) 2016년에 발행된 상환전환우선주의 조건은 다음과 같습니다. 구 분 1회 RCPS 2회 RCPS 발행일 2016-10-31 2016-10-31 발행가액(3) 249,978,750원 399,992,750원 발행주식수(2),(3) 233,600주 373,800주 미전환잔여주식수(2),(3),(4) 233,600주 -주 1주당 발행가액 1,070원 1,070원 배당률 액면가 기준 연 복리 3%이며, 누적적/참가적임 상환조건 발행일로부터 4년이 경과하는 날 후부터 연복리 3.5%의 보장수익률(배당금 포함)로 상환청구 가능 전환조건(1) 발행일 이후 상환청구 이전까지 상환전환우선주 1주당 보통주 1주로 전환청구 가능 존속기간 발행일로부터 10년으로 하고, 만료일까지 전환청구가 없는 경우 만료 다음날 자동으로 보통주 전환 (1) 전환비율은 공통적으로 RCPS의 전환기준가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식관련 사채 발행, 주식배당, 무상증자 등 일정한 조건을 충족하는 경우 조정되며, 2회차의 경우 Refixing조항이 있어 IPO시 공모가격의 70%를 하회하는 가격보다 전환가격이 낮을 경우 전환비율을 조정합니다. (2) 당기 중 50대 1로 액면분할되었으며, 발행주식수, 미전환잔여주식수 및 1주당 발행가액은 액면분할이 반영된 주식수 및 발행가액입니다.(3) 전기 중 RCPS 발행금액의 50%가 상환되었습니다. 상기 내역은 상환 후 발행가액 및 발행주식수입니다.(4) 당기 중 2회차 RCPS는 전액 보통주로 전환되었습니다. 2) 당기 중 발행된 상환전환우선주(3회RCPS)의 주요조건은 다음과 같습니다. 구 분 3회 RCPS 발행일 2022-02-26 발행가액 10,999,817,920원 발행주식수(2) 2,229,500주 미전환잔여주식수(2,3) 608,050주 1주당 발행가액(2) 4,934원 배당률 액면가 기준 연 복리 3%이며, 누적적/참가적임 상환조건 발행일로부터 3년이 경과하는 날 후부터 연복리 3.5%의 보장수익률(배당금 포함)로 상환청구 가능 전환조건 발행일 이후 상환청구 이전까지 상환전환우선주 1주당 보통주 1주로 전환청구 가능(1) 존속기간 발행일로부터 10년으로 하고, 만료일까지 전환청구가 없는 경우 만료 다음날 자동으로 보통주 전환 (1) 전환비율은 공통적으로 RCPS의 전환기준가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식관련 사채 발행, 주식배당, 무상증자 등 일정한 조건을 충족하는 경우 조정되며, Refixing조항이 있어 IPO시 공모가격의 70%를 하회하는 가격보다 전환가격이 낮을 경우 전환비율을 조정합니다. (2) 당기 중 50대 1로 액면분할되었으며, 발행주식수, 미전환잔여주식수 및 1주당 발행가액은 액면분할이 반영된 주식수 및 발행가액입니다.(3) 당기 중 1,621,450주는 보통주로 전환되었습니다. 19. 퇴직급여부채 (1) 당기 및 전기말 현재 퇴직급여부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 확정급여채무 현재가치 824,635 693,234 (2) 확정급여채무당기 및 전기말 현재 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초금액 693,234 597,246 당기근무원가 256,403 146,186 이자비용 1,075 546 정산손익 27,513 12,672 재측정요소: - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 (8,531) (2,180) - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 (16,947) 5,299 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (128,112) (66,536) 보고기간말 금액 824,635 693,234 (4) 총비용1) 당기 및 전기 중 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 당기근무원가 256,403 146,186 순이자손익 1,075 546 정산으로 인한 손익 27,513 12,672 합계 284,991 159,404 2) 당기 및 전기 중 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 제조원가 등 59,932 22,860 판매비와관리비 225,059 136,544 합계 284,991 159,404 (5) 당기 및 전기말 현재 기타포괄손익으로 인식하는 재측정요소는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 법인세차감전 재측정요소 25,477 (3,119) 법인세효과 (5,350) 685 법인세차감후 재측정요소 20,127 (2,434) (6) 보험수리적가정 1) 당기 및 전기말 현재 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 할인율 5.36% 3.04% 임금상승률 4.00% 4.00% 2) 당기 및 전기말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 <할인율> 　 1% 증가 (2,764) (3,729) 1% 감소 3,245 4,454 <임금상승률> 1% 증가 3,261 4,368 1% 감소 (2,825) (3,732) (7) 당기말 현재 회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 9.14년이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년미만 1년~2년미만 2년~5년미만 5년 이상 합계 급여지급액 4,172 3,440 7,964 835,983 851,559 (8) 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 판매비와관리비 127,819 118,071 제조원가 등 35,639 27,816 합 계 163,458 145,887 20. 충당부채 당기 및 전기말 현재 충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 하자보수충당부채 복구충당부채 하자보수충당부채 복구충당부채 기초 148,242 20,953 131,790 19,869 설정 130,862 - 148,242 - 할인및상각 - 4,690 - 1,083 사용 (118,980) - (131,790) - 기말 : 160,124 25,643 148,242 20,953 유동성 - 148,242 - 비유동성 160,124 25,643 - 20,953 21. 계약부채 (1) 당기 및 전기말 현재 계약부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 1년 초과 무상보증에 대한 계약부채 202,048 222,434 선수금 251,287 131,513 계약부채 합계 453,335 353,947 (2) 이월전 계약부채와 관련하여 당기 및 전기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 1년 초과 무상보증 84,659 169,887 선수금 131,513 32,839 합계 216,172 202,726 22. 자본금과 자본잉여금(1) 자본금1) 당기 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 발행할 주식의 총수 100,000,000주 200,000주 1주의 금액(1) 100원 5,000 원 발행한 보통주 주식수(1),(2) 9,728,850주 150,000주 발행한 상환전환우선주 주식수(1),(2),(3) 608,500주 12,148주 (1) 당기 중 50대 1로 액면분할되었으며, 전기 보통주, 상환전환우선주식은 액면분할이 반영되기 전 주식수입니다.(2) 액면분할 후 기준으로 당기 중 상환전환우선주 2,229,500주를 발행하였으며, 당기 중 발행한 상환전환우선주 1,621,450주 및 전기 이전 발행한 상환전환우선주 607,400주는 보통주로 전환되었습니다.(3) 상환전환우선주는 투자자에게 상환권이 존재하여 상환부채로 분류하고 있습니다.보고기간말 현재 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식은 없습니다. 2) 당기 및 전기말 현재 자본금과 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 일자 증감주식수 주당발행금액 자본금 주식발행초과금 기초 2022-01-01 150,000 - 750,000 - 액면분할 2022-05-03 7,350,000 - - - 상환전환우선주 전환 2022-06-27 373,800 1,070 37,380 1,451,443 상환전환우선주 전환 2022-06-30 1,621,450 4,934 162,145 7,943,810 상환전환우선주 전환 2022-07-05 233,600 1,070 23,360 247,041 기말 2022-12-31 9,728,850 972,885 9,642,294 <전기>전기 중 자본금의 변동내역은 없습니다.(2) 자본잉여금당기 및 전기말 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 주식발행초과금 9,642,294 - 23. 기타자본 (1) 당기 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 자기주식 (555,078) (555,078) 주식기준보상 1,043,887 292,414 전환권대가 - 73,912 기타자본잉여금 73,889 73,889 합 계 562,698 (114,863) (2) 자기주식자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식을 시가로 취득하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. 당기 및 전기말 현재 자기주식의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 구분 당기 전기 주식수(1) 금액 주식수(1) 금액 기초 489,000 555,078 - - 취득 - - 489,000 555,078 처분 - - - - 기말 489,000 555,078 489,000 555,078 (1) 주식수는 액면분할 후 기준 주식수입니다.(3) 주식선택권1) 회사 경영에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원 및 종속기업 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여한 바 있으며, 보고기간 종료일 현재 회사가 부여한 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 1차 2차 행사조건 행사기간 시작일 2023-6-15 2024-03-25 종료일 2026-6-14 2029-03-24 행사가격 보통주식(1) 800원 1,440원 가득조건 부여일로부터 2년간 근로제공 부여일로부터 2년간 근로제공 행사가능조건 부여일로부터 2년 이상 재직한 임직원으로 행사일 현재 재직 중인자 부여일로부터 2년 이상 재직한 임직원으로 행사일 현재 재직 중인자 부여방법 신주교부 신주교부 부여결의기관 주주총회 주주총회 부여일자 2021-06-15 2022-03-25 부여주식수(1) 404,900주 140,000주 행사가능주식수(1) 381,450주 140,000주 부여대상자(명) 9명 2명 상실대상자(명) 2명 -명 공정가치 평가방법 이항모형 이항모형 무위험이자율(2) 1.70% 2.84% 예상주가변동성 32.91% 34.55% (1) 당기 중 50대 1로 액면분할되었으며, 부여주식수, 행사가능주식수 및 행사가격은 액면분할이 반영된 주식수 및 행사가격입니다.(2) 무위험이자율은 기대만기 국고채의 유통수익률을 기준으로 산정하였습니다. 2) 당기 및 전기 중 회사의 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.<당기> (단위: 주) 회 차 발행할 주식수(1) 기초 증가 취소 당기말 1차 387,300 - (5,850) 381,450 2차 - 140,000 - 140,000 (1) 발행할 주식수는 액면분할이 반영된 주식수입니다.<전기> (단위: 주) 회 차 발행할 주식수(1) 기초 증가 취소 기말 1차 - 404,900 (17,600) 387,300 (1) 발행할 주식수는 액면분할이 반영된 주식수입니다.3) 당기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 596,996천원이며, 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 239,556천원입니다. 인식한 주식기준보상비용은 전액 주식결제형주식기준보상과 관련된 비용입니다. 24. 기타포괄손익누계액(1) 당기 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 지분법자본변동 129,269 73,333 (2) 당기 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 변동내용은 다음과 같습니다.<당기> (단위 : 천원) 구분 기초 증가 기타감소 법인세효과 당기말 지분법자본변동 73,333 55,936 - - 129,269 <전기> (단위 : 천원) 구분 기초 증가 기타감소 법인세효과 기말 지분법자본변동 (4,423) 77,756 - - 73,333 25. 이익잉여금 (1) 당기 및 전기말 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 미처분이익잉여금 2,455,722 1,716,604 (2) 이익잉여금처분계산서 제18기 2022년 1월 1일 부터 제17기 2021년 1월 1일 부터 2022년 12월 31일 까지 2021년 12월 31일 까지 처분예정일 2023년 3월 29일 처분확정일 2022년 3월 25일 주식회사 모니터랩 (단위 : 천원) 과 목 제 18(당) 기 제 17(전) 기 미처분이익잉여금 2,455,722 1,716,604 전기이월미처분이익잉여금 1,716,604 (415,087) 순확정급여부채의 재측정요소 20,127 (2,433) 당기순이익 718,991 2,134,124 이익잉여금 처분액 - - - 차기이월 미처리이익잉여금 2,455,722 1,716,604 26. 고객과의 계약에서 생기는 수익 회사는 보안방화벽 제품 제조 및 서비스의 단일영업부문으로 구성되어 있습니다 (1) 당기 및 전기 중 회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 12,748,680 10,670,275 기타원천으로부터의 수익 1,283,394 1,343,725 합 계 14,032,074 12,014,000 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 회사는 다음의 주요 제품라인과 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. 회사는 국내에 소재하고 있으며 제품라인의 매출의 대부분은 국내에서 발생하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 보안솔루션, 응용 S/W 판매 및 서비스 용역 제공 당기 전기 외부고객으로부터 수익 12,748,680 10,670,275 수익인식 시점 한 시점에 인식 8,981,095 7,964,398 기간에 걸쳐 인식 3,767,585 2,705,877 기타원천으로부터의 수익 운용리스 1,283,394 1,343,725 (3) 당기와 전기 중 단일 외부고객으로부터의 매출액이 회사 전체 매출액의 10%를 상회하는 고객으로부터의 매출은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 가 2,691,874 2,227,706 나() 1,514,638 - 다() - 1,264,911 (*) 전기 매출액이 전체 매출액의 10%를 상회하지 않습니다.() 당기 매출액이 전체 매출액의 10%를 상회하지 않습니다. 27. 판매비와 관리비 당기와 전기 중 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 1,571,614 1,299,635 퇴직급여 196,218 107,361 복리후생비 170,403 136,639 여비교통비 50,073 28,298 접대비 135,344 71,269 통신비 6,965 7,208 세금과공과금 154,413 159,686 감가상각비 156,191 99,801 지급임차료 27,968 25,821 보험료 4,356 4,240 차량유지비 26,632 20,589 운반비 26,842 20,767 교육훈련비 663 658 도서인쇄비 6,705 7,089 사무용품비 4,893 3,520 소모품비 33,636 6,672 지급수수료 678,660 538,561 광고선전비 242,854 113,804 대손상각비 114,347 (24,848) 건물관리비 20,718 68,770 무형자산상각비 2,991 51,084 경상연구개발비 2,451,679 2,061,047 복구충당부채전입액 1,279 1,083 하자보수비 180,870 148,242 주식보상비 259,545 54,651 사용권자산상각비 97,113 77,090 합 계 6,622,972 5,088,737 28. 금융수익 및 금융비용 (1) 금융수익당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이자수익 200,685 16,199 외환차익 83,439 19,084 외화환산이익 1,808 15,395 대손충당금환입 - 541,991 파생상품평가이익 118,416 72,835 당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익 172 - 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 - 21,380 상환부채상환이익 - 827,770 합계 404,520 1,514,654 (2) 금융비용당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이자비용 345,691 137,495 외환차손 3,573 630 외화환산손실 32,965 546 파생상품평가손실 393,794 182,546 상환부채상환손실 - 47,770 합계 776,023 368,987 29. 기타수익 및 기타비용 (1) 당기와 전기 중 기타수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 잡이익 40,522 44,369 (2) 당기와 전기 중 기타비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 유형자산폐기손실 2,010 3,492 종속기업투자주식손상차손 - 650,285 잡손실 2,518 3,574 합계 4,528 657,351 30. 법인세비용(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세부담액 68,138 52,765 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (265,834) 49,081 세액공제 등으로 인한 이연법인세 변동액 197,611 36,223 자본에 직접 반영된 법인세비용 80,042 15,690 법인세비용 79,957 153,758 (2) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세 : 확정급여제도의 재측정요소 (5,350) 686 이연법인세 : 주식매수선택권 85,392 15,004 합 계 80,042 15,690 (3) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 798,948 2,287,883 법인세율로 계산된 법인세비용 175,769 503,334 조정사항: 비공제비용 14,923 1,664 비과세수익 (49,147) (686) 이연법인세미인식효과 461,604 (95,199) 기타 (523,192) (255,355) 법인세비용 79,957 153,758 평균유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) 10.01% 6.72% (4) 당기 및 전기말 현재 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다.<당기> (단위: 천원) 구 분 기초 당기손익반영 자본반영 당기말 정부보조금 715 44,457 - 45,172 대손충당금 - 87,820 - 87,820 미수수익 - (107,383) - (107,383) 종속회사투자주식 1,034,583 386,982 - 1,421,565 연월차수당 154,549 34,583 - 189,132 퇴직급여충당부채 693,234 156,878 (25,477) 824,635 파생상품부채 1,263,700 861,103 - 2,124,803 상환부채 408,703 950,029 - 1,358,732 전환권조정 60,549 (14,201) - 46,348 하자보수충당부채 148,242 11,883 - 160,125 보증금 15,400 (1,884) - 13,516 단기금융상품 (21,380) 21,380 - 0 복구충당부채 20,953 4,691 - 25,644 전산비품 (144,226) 36,057 - (108,169) 임대장비 (192,594) 48,148 - (144,446) 감가상각비 217,132 (45,248) - 171,884 유형자산손상차손(전산비품) - 37,594 - 37,594 유형자산손상차손(임대자산) - 56,828 - 56,828 재고자산평가손실 391,399 (91,581) - 299,818 장기종업원급여 216,248 53,794 - 270,042 주식보상비용 345,607 669,329 406,629 1,421,565 계약부채 222,434 (20,386) - 202,048 리스부채 374,205 (84,388) - 289,817 사용권자산 (382,068) 87,325 - (294,743) 일시적차이 합계 4,827,385 3,183,810 381,152 8,392,347 이연법인세자산 인식제외 일시적차이 2,706,986 2,198,114 4,905,100 이연법인세자산 인식대상 일시적차이 2,120,398 985,696 381,152 3,487,246 세율 22% 21% 21% 21% 이연법인세자산(부채) 466,488 206,996 80,041 732,322 세액공제 1,170,507 (197,611) 972,896 세액공제 고려후 이연법인세자산(부채) 1,636,995 1,705,218 <전기> (단위: 천원) 구 분 기초 당기손익반영 자본반영 기말 정부보조금(부채)-현금 66,711 (65,996) - 715 대손충당금 570,849 (570,849) - - 기타의대손상각비 30,000 (30,000) - - 종속회사투자주식 194,726 839,857 - 1,034,583 연월차수당 144,635 9,914 - 154,549 퇴직급여충당부채 597,246 92,870 3,119 693,234 파생상품부채 2,265,904 (1,002,204) - 1,263,700 상환부채 679,080 (270,377) - 408,703 전환권조정 139,522 (78,973) - 60,549 하자보수충당부채 131,790 16,452 - 148,242 보증금 21,585 (6,185) 15,400 단기금융상품 800 (22,180) - (21,380) 복구충당부채 19,869 1,083 - 20,953 전산비품 (180,283) 36,057 - (144,226) 임대장비 (240,742) 48,148 - (192,594) 감가상각비 261,140 (44,008) 217,132 원재료 (36,094) 36,094 - - 재고자산평가손실 283,710 107,689 - 391,399 외상매출금 3,917 (3,917) - - 선수금 63,376 (63,376) - - 장기종업원급여 219,473 (3,225) - 216,248 주식보상비용(기타) - 277,410 68,197 345,607 계약부채 270,255 (47,821) - 222,434 리스부채 525,264 (151,059) - 374,205 사용권자산 (549,525) 167,458 - (382,068) 일시적차이 합계 5,483,208 (727,138) 71,316 4,827,385 이연법인세자산 인식제외 일시적차이 3,139,710 - - 2,706,986 이연법인세자산 인식대상 일시적차이 2,343,498 - - 2,120,399 세율 22% 22% 22% 22% 이연법인세자산(부채) 515,569 (64,771) 15,690 466,488 세액공제 1,206,730 (36,223) - 1,170,507 세액공제 고려후 이연법인세자산(부채) 1,722,299 (100,994) 15,690 1,636,995 (5) 당기 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이연법인세자산 : 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 197,178 201,657 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 1,613,347 1,553,235 소계 1,810,525 1,754,892 이연법인세부채 : 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 - (4,704) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (105,307) (113,194) 소계 (105,307) (117,898) 이연법인세자산(부채) 순액 1,705,218 1,636,995 (6) 당기 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 비 고 차감할일시적차이 파생상품부채 2,124,803 1,263,700 세무상자본거래 상환부채 1,358,732 408,703 세무상자본거래 종속기업투자주식 1,421,565 1,034,583 처분계획 없음 합 계 4,905,100 2,706,986 (7) 회사는 차기 이후 예상과세소득이 각 회계기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다. (8) 보고기간말 현재 미공제 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 만 기 금 액 2025년 278,485 2026년 327,288 2032년 367,124 합 계 972,897 31. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 원재료 사용 2,556,340 2,510,115 종업원 급여 5,017,363 3,888,105 감가상각비 및 무형자산 상각비 488,713 417,745 지급수수료 1,001,267 967,645 외주비 1,697,089 1,544,620 기타 비용 1,624,842 619,954 합계(주1) 12,385,614 9,948,184 (주1) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다. 32. 주당이익 (1) 기본주당순이익1) 당기 및 전기 중 회사의 기본주당순이익은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 구분 당기 전기 보통주 당기순이익 718,990,851 2,134,124,388 가중평균유통보통주식수(1) 8,140,563 7,124,850 기본주당순이익 88 300 (1) 가중평균유통보통주식수는 당기의 50대1 액면분할 고려하여 계산되었습니다 2) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 주, 일) 구분 주식수 가중치 적수 기초의 유통보통주식 7,011,000 365 2,559,015,000 상환전환우선주전환 373,800 188 70,274,400 상환전환우선주전환 1,621,450 185 299,968,250 상환전환우선주전환 233,600 180 42,048,000 가중평균유통보통주식수(1) 8,140,563 (1) 가중평균유통보통주식수는 당기의 50대1 액면분할 고려하여 계산되었습니다. <전기> (단위 : 주, 일) 구분 주식수 가중치 적수 기초의 유통보통주식 7,500,000 365 2,737,500,000 자기주식 취득 (116,550) 344 (40,093,200) 자기주식 취득 (372,450) 260 (96,837,000) 가중평균유통보통주식수(1) 7,124,850 (1) 가중평균유통보통주식수는 당기의 50대1 액면분할 고려하여 계산되었습니다 (2) 희석주당손익 <당기>당기 중 희석주당손익은 반희석 효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다.<전기>전기 중 희석주당순이익은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 구분 전기 보통주 당기순이익 2,134,124,388 조정사항 (55,221,143) 보통주 희석순이익 2,078,903,245 가중평균유통보통주식수(1) 7,124,850 전환상환우선주 607,400 가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산주식수 7,732,250 희석주당순이익 269 (1) 유통주식수는 당기의 액면분할 효과를 고려하여 계산되었습니다. (3) 반희석성 잠재적 보통주 <당기>당기 중 반희석효과로 인하여 희석주당이익 계산에 포함되지 않은 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 잠재적 보통주(1) (행사가능주식수) 청구가능기간 주식선택권 381,450 2023-06-15~2026-06-14 주식선택권 140,000 2024-03-25~2029-03-24 상환전환우선주 608,050 2022-02-26~2032-02-25 합계 1,129,500 (1) 행사가능주식수는 당기의 액면분할이 반영된 주식수입니다. <전기> 전기 중 반희석효과로 인하여 희석주당이익 계산에 포함되지 않은 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 잠재적 보통주(1) (행사가능주식수) 청구가능기간 주식선택권 387,300 2023-06-15~2026-06-14 (1) 행사가능주식수는 당기의 액면분할이 반영된 주식수입니다. 33. 현금흐름표 (1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. (2) 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 법인세비용 79,957 153,758 퇴직급여 284,991 159,405 대손상각비 114,347 (24,848) 감가상각비 485,722 366,660 재고자산평가손실 3,201 - 무형자산상각비 2,990 51,084 이자비용 345,691 137,495 외화환산손실 32,965 546 복구충당부채전입액 1,279 1,083 유형자산폐기손실 2,010 3,492 종속기업투자주식손상차손 - 650,285 주식기준보상 596,996 239,556 지분법손실 512,003 310,620 하자보수비 180,870 148,242 이자수익 (200,685) (16,199) 대손충당금환입 - (541,991) 파생상품평가이익 (118,416) (72,835) 파생상품평가손실 393,794 182,546 외화환산이익 (1,808) (15,395) 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 (172) - 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 - (21,380) 상환부채상환이익 - (827,770) 상환부채상환손실 - 47,770 합계 2,715,735 932,124 (3) 영업활동 자산·부채의 증감 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 매출채권의 증가 (1,781,919) (205,126) 재고자산의 감소(증가) 278,775 (384,675) 미수금의 증가 30,665 (29,024) 선급금의 감소(증가) (27,847) 19,715 선급비용의 증가 (36,416) (4,806) 매입채무의 증가(감소) 114,608 (373,647) 미지급금의 증가(감소) (36,490) (64,029) 미지급비용의 증가(감소) 18,709 95,884 예수금의 증가(감소) 19,742 8,852 선수금의 증가 119,774 68,138 계약부채의 감소 (20,386) (47,821) 정부보조금의 증가(감소) 44,457 (65,996) 부가세예수금의 증가 87,847 31,001 하자보수충당부채의 감소 (166,947) (131,790) 장기종업원급여부채의 증가 53,794 (3,225) 퇴직금의 지급 (128,112) (66,536) 합계 (1,429,746) (1,153,085) (4) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 전환상환우선주의 보통주전환 9,791,694 - 종속기업투자주식의 취득 - 563,674 사용권자산의 취득 101,866 8,730 장기차입금의 유동성 대체 83,300 166,600 유형자산의 재고자산 대체 1,115 215,884 재고자산의 유형자산 대체 230,333 209,112 종속기업투자주식과 주식선택권 증가 69,085 37,855 (5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다. <당기> (단위 : 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 당기말 상환손익 이자계상 이자지급 공정가치평가 사용권자산취득 차입금 1,866,560 (1,766,600) - - - - - 99,960 상환부채 및 파생상품부채 1,732,952 10,999,818 (9,791,694) 313,430 - 275,377 - 3,529,883 리스부채 374,205 (186,254) - 19,344 (19,344) 101,866 289,817 임대보증금 - 30,000 - - - - - 30,000 합계 3,973,716 9,076,964 (9,791,694) 332,774 (19,344) 275,377 101,866 3,949,660 <전기> (단위 : 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 기말 상환손익 이자계상 이자지급 공정가치평가 사용권자산취득 차입금 1,016,580 849,980 - - - - - 1,866,560 상환부채 및 파생상품부채 3,084,506 (757,869) (780,000) 76,604 - 109,711 - 1,732,952 리스부채 525,264 (159,790) - 24,430 (24,430) - 8,730 374,205 합계 4,626,350 (67,679) (780,000) 101,034 (24,430) 109,711 8,730 3,973,716 34. 특수관계자거래(1) 특수관계자 현황 관계 당기 전기 종속기업 MONITORAPP.CO.,LTD, MONITORAPP.INC, 어드밴탭㈜ MONITORAPP.CO.,LTD, MONITORAPP.INC, 어드밴탭㈜ 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업(1) 주식회사 안랩 중소기업은행 (1) 회사는 전기 이전 중소기업은행과 당기 중 주식회사 안랩과 상환전환우선주 계약을 체결하였으며, 본 계약에 따라 상환전환우선주의 투자자가 이사선임권을 보유하여 회사에 유의적인 영향력을 미치는 특수관계가 성립되었습니다. (2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역(자금거래 및 지분거래 별도)은 다음과 같습니다.<당기> (단위 : 천원) 특수관계자 수 익 비 용 용역매출 제품매출 지급수수료 이자비용 MONITORAPP.CO.,LTD 29,715 42,486 - - (주)어드밴탭 - - 12,000 - 주식회사 안랩 585,822 140,700 4,276 136,116 합계 615,537 183,186 16,276 152,643 <전기> (단위 : 천원) 특수관계자 수 익 비 용 용역매출 이자수익 지급수수료 이자비용 MONITORAPP.CO.,LTD 39,537 4,354 - - (주)어드밴탭 - 271 6,000 - 중소기업은행 - - - 30,969 합계 39,537 4,625 6,000 30,969 (3) 당기 및 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.<당기> (단위 : 천원) 특수관계자 채권 채무 매출채권 미지급금 상환부채 파생상품부채 MONITORAPP.CO.,LTD 44,320 - - - (주)어드밴탭 - 1,100 - - 주식회사 안랩 113,811 - 1,405,080 2,124,803 합 계 158,131 1,100 1,405,080 2,124,803 <전기> (단위: 천원) 특수관계자명 채 권 채 무 매출채권 미지급금 상환부채 파생상품부채 MONITORAPP.CO.,LTD 19,696 - - - (주)어드밴탭 - 1,100 - - 중소기업은행 - - 152,050 78,495 대표이사 - 10,000 - - 합 계 19,696 11,100 152,050 78,495 (4) 당기 및 전기말 현재 회사와 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.1) 당기 (단위: 천원) 특수관계자명 자금차입거래 자본거래 상환 현금출자 MONITORAPP.INC - 253,000 (주)어드밴탭 - 300,000 2) 전기 (단위: 천원) 특수관계자명 자금차입거래 자본거래 상환 출자전환 현금출자 주식취득 MONITORAPP.CO.,LTD - 533,674 - - MONITORAPP.INC - - 813,889 - 중소기업은행 291,466 - - - 대표이사 - - - 12,026 합 계 291,466 533,674 813,889 12,026 상기 자금거래(미수수익 포함)에 대해 인식한 대손충당금환입(미수수익 포함)은 당기 : -천원, (전기 : 541,991천원)입니다. 또한, 전기에 인식한 종속기업투자주식손상차손은 650,284천원, 상환부채상환손실은 47,770천원입니다. (5) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사회의 구성원 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 단기종업원 급여 330,600 425,055 퇴직 급여 77,138 29,229 합 계 407,738 454,284 35. 우발상황과 약정사항 (1) 당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 제공받는자 보증한도 보증잔액 보증내용 기술보증기금 기업은행 74,970 74,970 차입금 신용보증 대표이사 기업은행 120,000 120,000 차입금 신용보증 KB캐피탈 124,914 124,914 리스 신용보증 합 계 319,884 319,884 (2) 당기말 현재 회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 한 도 사 용 액 약 정 사 항 기업은행 66,640 66,640 일반자금대출 중소벤처기업진흥공단 16,660 16,660 일반자금대출 합 계 83,300 83,300 　 (3) 당기말 현재 서울보증보험으로부터 670,609천원의 이행보증을 제공받고 있습니다 36. 위험관리(1) 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 가격위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 1) 시장위험 가. 외환위험① 외환위험외환위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 통화 USD JPY CNY 현금및현금성자산 240,693 273,376 - 단기금융상품 506,920 - - 외상매출금 22,560 44,320 51,959 미지급금 (1,489) - - 순노출 768,684 317,696 51,959 2) 전기말 (단위: 천원) 통화 USD JPY CNY 현금및현금성자산 667,520 165 - 외상매출금 34,769 19,696 61,309 미수금 - 25,405 - 순노출 702,289 45,266 61,309 ② 민감도 분석 당기 및 전기 중 주요 환위험은 USD, JPY 및 CNY 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD, JPY 및 CNY 표시 금융상품으로부터 발생합니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 76,868 (76,868) 70,229 (70,229) JPY 31,700 (31,700) 4,527 (4,527) CNY 5,196 (5,196) 6,131 (6,131) 나. 가격위험 ① 가격위험 회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 회사 보유 저축성보험의 가격위험에 노출돼 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 손익은 당기손익에 영향을 미칩니다. 회사의 투자 금융상품이 당기손익에 미치는 영향은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 다. 이자율위험 ① 이자율위험 회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생합니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융원가의 최소화입니다. 이를 위해 회사는 내부 유보자금을 활용한 외부차입의 최소화 및 고금리 조건/단기 차입금 비중 축소, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 금융자산 10,141,920 380,000 금융부채 99,960 1,866,560 차감 계 10,041,960 (1,486,560) 한편, 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융자산 및 금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동할 경우, 동 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락 법인세비용차감전순이익 100,420 (100,420) (14,866) 14,866 2) 신용 위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 예치금 등에서도 발생합니다. 회사는 신용등급이 일정 수준 이상인 은행 및 금융기관과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 현금성자산 및 단기금융상품도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. ① 매출채권 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기 및 전기말 현재 매출채권의 손실충당금 인식 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출채권 정상 90일 미만 90~180일 180~270일 270~365일 1년초과 계 <당기> 기대 손실률 0.63% 7.76% 54.83% - - 100.00% 3.21% 총 장부금액 - 매출채권 3,525,133 367,911 21,945 - - 64,948 3,979,937 손실충당금 (22,083) (28,557) (12,032) - - (64,948) (127,620) <전기> 기대 손실률 0.07% 0.81% 7.82% - - 100.00% 0.60% 총 장부금액 - 매출채권 1,956,893 232,456 1,252 - - 9,951 2,200,551 손실충당금 (1,338) (1,886) (98) - - (9,951) (13,273) 당기 및 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기타 금융자산 당기 전기 기초 13,273 38,121 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 114,347 (24,848) 기말 127,620 13,273 ② 상각후원가 측정 기타금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 보증금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기타 금융자산 당기 전기 기초 - 541,991 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 - (541,991) 기말 - - 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 장기대여금 및 미수수익을 제외한 금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 장기대여금은 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 판단하였습니다. 따라서, 장기대여금 및 미수수익을 제외한 자산의 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였으며, 장기대여금 및 미수수익의 손실충당금은 전체기간 기대신용손실로 인식하였습니다.상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 최대 익스포저는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 장부금액입니다. 3) 유동성 위험 회사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 주요 금융부채의 연도별 상환계획은다음과 같습니다. <당기> (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 원금 및 이자 1년 미만 1~2년 2~5년 합계 매입채무 824,095 824,095 - - 824,095 차입금 99,960 84,762 16,744 - 101,506 기타금융부채 205,236 205,236 - - 205,236 리스부채 289,817 221,316 81,070 - 302,386 상환부채(1),(2) 3,529,883 - - 3,326,123 3,326,123 합계 4,948,991 1,335,409 97,814 3,326,123 4,759,346 (1) 파생상품부채가 포함되어 있습니다.(2) 상환청구가 가능한 가장 이른 기간의 현금흐름으로 기재하였습니다. <전기> (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상 원금 및 이자 1년 미만 1~2년 2~5년 합계 매입채무 709,488 709,488 - - 709,488 차입금 1,866,560 1,779,056 84,279 16,726 1,880,061 기타금융부채 207,172 207,172 - - 207,172 리스부채 374,205 191,152 173,108 57,712 421,972 상환부채(1),(2) 1,732,952 776,560 - - 776,560 합계 4,890,377 3,663,428 257,387 74,438 3,995,253 (1) 파생상품부채가 포함되어 있습니다.(2) 상환청구가 가능한 가장 이른 기간의 현금흐름으로 기재하였습니다. (2) 자본위험 관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 당기 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 부채총계(A) 7,368,972 6,834,876 자본총계(B) 13,762,868 2,425,074 부채비율(A/B) 53.54% 281.84% 37. 보고기간후 사건(1) 최종 재무제표의 승인회사의 재무제표는 2023년 2월 21일 이사회에서 승인되었으며, 2023년 3월 29일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.(2) 상장 신청 및 승인회사는 2022년 10월 20일에 코스닥시장 상장예비심사 신청서를 제출, 신규상장 심사결과 2023년 2월 9일자로 한국거래소로부터 코스닥시장 상장예비심사를 통과하였습니다. 이에 2023년 상반기 중으로 금융위원회에 증권신고서를 제출하고 본격적인 상장 절차를 진행할 예정입니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다. 정관 조문 내용 제11조(신주의 동등배당) 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다. 제52조(이익금의 처분) 회사는 매사업년도말의 미처분이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제53조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 금전외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다 ③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제54조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. 나. 주요배당지표당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의한 바가 없으며, 주요 배당지표는 아래와 같습니다. 구 분 주식의 종류 2022년 2021년 2020년 제18기 제17기 제16기 주당액면가액(원) 100 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 719 2,234 221 (별도)당기순이익(백만원) 719 2,134 95 (연결)주당순이익(원) 88 315 31 현금배당금총액(백만원) - - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - - - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 지분증권의 발행 내역 (기준일 : 증권신고서 제출일) (단위: 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2021.04.16 우선주 소각 우선주 (12,150) 5,000 - 우선주 소각 2022.02.26 유상증자(제3자배정) 우선주 44,590 5,000 246,688 제3자배정 2022.05.03 액면분할 우선주 2,780,162 100 - 액면분할 보통주 7,350,000 100 - 2022.06.27 보통주 전환 우선주 (373,800) 100 - 보통주 전환 보통주 373,800 100 - 2022.06.30 보통주 전환 우선주 (1,621,450) 100 - 보통주 전환 보통주 1,621,450 100 - 2022.07.05 보통주 전환 우선주 (233,600) 100 - 보통주 전환 보통주 233,600 100 - 나. 미상환 전환사채 발행현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 채무증권 발행등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 기업어음증권, 단기사채 및 회사채 등의 만기별 미상환 잔액 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 회계상 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 백만원) 구 분 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자 2022.02.25 운영자금 11,000 운영자금 - - 다. 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 백만원) 종류 금융상품명 운용금액 계약기간 실투자기간 예금 정기예금 8,065 2022.03 ~ 2023.03 12개월 적금 정기적금 430 2022.06 ~ 2023.06 12개월 적금 정기적금 220 2023.01 ~ 2024.01 12개월 예금 정기예금 1,000 2022.10 ~ 2023.04 12개월 예금 정기예금 240 2022.06 ~ 2023.06 12개월 예금 CMA 등 1,045 - 12개월 합계 11,000 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (4) 기타 재무제표 이용에 유의하여 할 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 천원) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금설정률 2022년(제18기) 매출채권 3,969,089 127,620 3.22% 2021년(제17기) 매출채권 2,238,760 13,273 0.59% 2020년(제16기) 매출채권 1,997,196 38,121 1.91% 대여금 30,000 - 0.00% (2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구분 2022년(제18기) 2021년(제17기) 2020년(제16기) 1. 기초 대손충당금 잔액 합계 13,273 38,121 18,730 2. 순대손처리액(①-②±③) - - - ① 대손처리액(상각채권액) - - - ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 114,347 (24,848) 19,391 4. 기말 대손충당금 잔액 합계 127,620 13,273 38,121 (3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침당사는 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. (4) 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 구분 3월미만 3-6월 6-12월 1년 초과 합계 금액 일반 3,386,665 367,911 21,945 64,948 3,841,469 특수관계자 - - - - - 계 3,386,665 367,911 21,945 64,948 3,841,469 구성비율 88.2% 9.6% 0.5% 1.7% 100.00% 다. 재고자산 현황 등 (1) 재고자산 보유현황 (단위 : 천원) 구분 2022년(제18기) 2021년(제17기) 2020년(제16기) 원재료 729,433 1,233,800 842,353 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 3.42% 13.09% 10.13% 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 5.06회 4.03회 6.03회 ※ 매출원가는 제품매출원가와 상품매출원가만 고려하여 산정하였습니다.(2) 재고자산의 실사내용(가) 실사일자당사는 매분기말 자체 재고조사를 전수로 실시하고 있으며 독립적인 외부감사인이 입회하에 실시하는 것은 매년 회계기준말일자 기준으로 1회 실시하고 있습니다. 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다. (나) 장기체화재고 등 현황당사는 기준일로부터 취득한지 2년이상 경과된 재고자산에 대하여 장기체화재고로 인식하여 평가충당금을 설정하고 있습니다. (기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 천원) 구분 취득원가 보유금액 평가충당금 기말잔액 원재료 1,029,251 1,029,654 (299,818) 729,433 라. 수주계약 현황당사는 수주 기반의 영업활동을 영위하는 회사가 아니므로 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다. 마. 공정가치평가 내역 "제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석-4. 공정가치"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 채택회계기준 제18기(2022년) 삼덕회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 K-IFRS 제17기(2021년) 대주회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 K-IFRS 제16기(2020년) 대주회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 K-GAAP 나. 감사용역 체결현황 (단위 : 천원, 시간) 사업연도 감사인 내용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제18기(2022년) 삼덕회계법인 별도 및 연결 반기 감사별도 및 연결 온기 감사 139,000 1,030 139,000 782 제17기(2021년) 대주회계법인 별도 및 연결 온기 감사 20,000 130 20,000 246 제16기(2020년) 대주회계법인 별도 온기 감사 8,000 100 8,000 100 다. 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 천원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제18기(2022년) - - - - - 제17기(2021년) 2022.03.10 제17기 세무조정 2022.03~2022.03 6,000 - 제16기(2020년) 2021.03.10 제16기 세무조정 2021.03~2021.03 5,000 - 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2022.12.21 담당임원 외 대면회의 중감감사 결과보고 2 2023.01.31 담당임원 외 대면회의 입증감사 결과보고 마. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제18기(2022.01.01 ~ 2022.12.31)에 대한 외부감사인으로 삼덕회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 내부회계관리제도당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인은 아니지만, 2022년 08월 내부회계관리규정을 제정하였고, 내부회계관리제도에 대한 설계평가 및 운영평가를 효율적으로 수행하기 위한 내부회계관리 시스템을 도입하였습니다. 다만, 당사는 2021년말 기준 자산총액 1천억원 미만 비상장법인으로 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행되지 않았습니다. 따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다.향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 또한 주식회사등의 외부감사에 관한 법률에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다. 나. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 4인(사내이사 2인, 사외이사 1인, 기타비상무이사 1인)으로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항,주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 사회 의장은 당사의 정관 및 이사회 운영규정에 의거하여 대표이사가 겸직하고 있습니다. 나. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 3 1 1 - - 주1) 2022년 3월 25일 정기주주총회를 통해 손경호 사외이사가 신규 선임되었습니다. 다. 중요 의결 사항 회차 개최일자 의안내용 의결현황 사내이사 기타비상무이사 사외이사 이광후 안병규 김현목 류창하 손경호 (출석율:100%) (출석율:100%) (출석율:100%) (출석율:100%) (출석율:87%) 찬반여부 1 2022.02.07 임시주주총회 소집의 건 가결 찬성 찬성 찬성 주1) 주2) 2 2022.02.22 신주식 발행(우선주)의 건 가결 찬성 찬성 찬성 3 2022.03.08 1. 제17기 재무제표승인의 건2. 액면분할의 건3. 제17기 정기주주총회 소집의 건 가결 찬성 찬성 찬성 4 2022.04.27 자회사 추가 출자의 건 가결 찬성 찬성 주3) 찬성 찬성 5 2022.05.20 규정 제ㆍ개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 6 2022.07.25 규정 제정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 7 2022.09.07 명의개서 대리인 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 8 2022.10.11 코스닥시장 상장 동의의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 9 2022.10.28 자회사 추가 출자의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 10 2023.02.21 1. 제18기 재무제표승인의 건2. 제18기 정기주주총회 소집의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 11 2023.03.10 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 주1) 류창하 기타비상무이사는 2022.03.25 신규 선임되었습니다.주2) 손경호 사외이사는 2022.03.25 신규 선임되었습니다.주3) 김현목 사내이사는 2022.03.25 일신상의 이유로 사임하였습니다. 라. 이사회내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내 별도 위원회를 구성하고 있지 않습니다. 마. 이사의 독립성(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 사내이사 및 사외이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다. 직명 성명 추천인 임기 연임여부 (연임횟수) 회사와의 거래 최대주주 또는 주요주주와의 관계 사내이사(대표이사) 이광후 이사회 2020.03.06~2023.03.06 연임(5) 해당사항 없음 최대주주 사내이사 안병규 이사회 2020.03.06~2023.03.06 연임(5) 해당사항 없음 주요주주 기타비상무이사 류창하 이사회 2022.03.25~2025.03.25 신규선임 해당사항 없음 해당사항 없음 사외이사 손경호 이사회 2022.03.25~2025.03.25 신규선임 해당사항 없음 해당사항 없음 주1) 당사의 정관 제33조(이사의 임기)에 근거하여 이광후 사내이사 및 안병규 사내이사의 임기는 제18회 정기주주총회(예정일:2023.03.29)의 종결시까지 그 임기를 연장합니다.(2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다. 바. 사외이사의 독립성(1) 사외이사 현황 성명 주요경력 최대주주등과의이해관계 결격요건 여부 비고 손경호 - 18.09 ~ 현재 강원대학교 자유전공학부 부교수- 17.06 ~ 18.08 한국인터넷진흥원 센터장- 15.07 ~ 17.05 한국인터넷진흥원 단장- 10.01 ~ 15.06 한국인터넷진흥원 팀장- 01.01 ~ 09.12 한국정보보호진흥원 선임연구원- 15.02 성균관대학교 컴퓨터공학과 박사 해당사항 없음 해당사항 없음 - (2) 사외이사의 전문성회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.※ 사외이사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영기획실 2 상무(2년), 과장(5년) 이사회 운영 및 보고 등 관련 제반 활동 ※ 사외이사 교육 미실시내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사의 구성증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 정관에 의거 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사(김기홍) 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사는 감사의 선임에 있어 법령과 정관에서 정하는 바를 적법하게 따르고 있습니다. 나. 감사의 인적사항 성명 주요 경력 결격 요건 여부 비고 김기홍 - 21.03 ~ 현재 모니터랩 감사- 18.04 ~ 19.09 한국M&A협회 고문- 15.07 ~ 18.02 부산대학교산학협력단 전문위원- 89.07 ~ 15.07 기술보증기금 전무- 84.02 ~ 89.07 SC제일은행- 84.02 부산대학교 수학과 학사 해당사항 없음 - 다. 감사의 독립성당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관에 다음과 같은 내용을 두고 있습니다. 구분 내용 정관제46조(감사의 직무 등) ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ④ 감사에 대해서는 정관 제35조 제3항의 규정을 준용한다. ⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. 라. 감사의 주요 활동 내용 회차 개최일자 의안내용 의결현황 감사 김기홍 (출석율:100%) 참석여부 1 2022.02.07 임시주주총회 소집의 건 가결 불참 2 2022.02.22 신주식 발행(우선주)의 건 가결 참석 3 2022.03.08 1. 제17기 재무제표승인의 건2. 액면분할의 건3. 제17기 정기주주총회 소집의 건 가결 참석 4 2022.04.27 자회사 추가 출자의 건 가결 참석 5 2022.05.20 규정 제ㆍ개정의 건 가결 참석 6 2022.07.25 규정 제정의 건 가결 참석 7 2022.09.07 명의개서 대리인 선임의 건 가결 불참 8 2022.10.11 코스닥시장 상장 동의의 건 가결 참석 9 2022.10.28 자회사 추가 출자의 건 가결 참석 10 2023.02.21 1. 제18기 재무제표승인의 건2. 제18기 정기주주총회 소집의 건 가결 참석 11 2023.03.10 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건 가결 참석 마. 감사 교육 실시 현황 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다. 바. 감사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영기획실 2 상무(2년), 과장(5년) 회사 경영활동에 대한 감사 업무 지원 사. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 지원조직을 별도로 두고 있지 않습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 아니하고, 주주총회에 주주 본인이 직접참석 또는 그 대리인이 참석하여 투표권을 행사하고 있습니다. 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - 집중투표제의 경우 당사 정관 제34조에 의하여 배제하고 있어 해당사항이 없습니다. 구분 내용 정관 제32조(이사의 임기) ① 이사는 주주총회에서 선임한다.② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.③ 2인 이상의이사를 선임하는 경우 「상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다. 나. 소수주주권당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 없습니다. 다. 경영권 경쟁사는 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 9,728,850 - 우선주 608,050 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 489,000 자기주식 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 9,239,850 - 우선주 608,050 - 마. 주식사무증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다. 정관 제9조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100 분의 50 을 초과하지 않는 범위 내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 165 조의 6 에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100 분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우4. 발행주식총수의 100 분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우 8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 9. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. ④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결산기 12월 31일 정기주주총회 매 영업연도 종료 후 3개월 이내 주주명부폐쇄시기 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주권의 종류 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음 명의개서대리인 국민은행 증권대행부 주주의 특전 - 공고게재 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.monitorapp.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간 매일경제신문에 한다. 바. 주주총회 의사록 요약 개최일 구분 의안내용 결의내용 2022.03.25 정기주주총회 제1호 제17기 재무제표 승인의 건제2호 정관 일부 변경의 건제3호 이사 선임의 건제4호 이사보수 한도액 승인의 건제5호 감사보수 한도액 승인의 건제6호 주식매수선택권 부여의 건제7호 임원퇴직금지급규정 제정의 건 가결가결가결가결가결가결가결 2022.02.22 임시주주총회 제1호 정관 일부 변경의 건 가결 VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 성명 관계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기초 (2023.01.01) 증권신고서 제출일 주식수 지분율 주식수 지분율 이광후 최대주주 보통주 3,930,244 38.02 3,930,244 38.02 - 안병규 임원 보통주 1,132,500 10.96 1,132,500 10.96 - 김현목 임원 보통주 350,000 3.39 350,000 3.39 - 윤승원 임원 보통주 100,000 0.97 100,000 0.97 - 심재은 임원 보통주 150,000 1.45 150,000 1.45 - 박민아 임원 보통주 10,000 0.10 10,000 0.10 - 모니터랩 자기주식 보통주 489,000 4.73 489,000 4.73 - 합계 보통주 6,161,744 59.62 6,161,744 59.62 - 나. 최대주주 경력 성명 직책 주요경력 비고 이광후 대표이사 - 05.02 ~현재 모니터랩 대표이사- 02.08 ~ 04.04 엑스큐어넷 사업개발팀- 01.07 ~ 02.07 시만텍코리아 법인영업팀- 98.10 ~ 01.06 싸이버텍홀딩스 보안사업부- 99.02 연세대학교 사학과 학사 - 다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 최대주주 변동현황당사의 최대주주는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 이광후 사내이사로, 최대주주의 변동은 없었습니다. 3. 주식의 분포가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 구분 주주명 주식의종류 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 이광후 보통주 3,930,244 38.02 최대주주 안병규 보통주 1,132,500 10.96 등기임원 한국산업은행 보통주 1,013,400 9.80 - (주)지란지교시큐리티 보통주 610,250 5.90 - 산은캐피탈 보통주 608,050 5.88 - 주식회사 안랩 우선주 608,050 5.88 - 우리사주조합 - - - - 나. 소액주주 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 구분 주주 보유주식 비고 소액주주수 전체주주수 비율 소액주식수 총발행주식수 비율 소액주주 2 19 10.53 55,000 10,336,900 0.53 - 주1) 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주 등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다. 4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원의 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는주식 의결권없는주식 이광후 남 1971.08 대표이사 등기 상근 대표이사 - 05.02 ~현재 모니터랩 대표이사- 02.08 ~ 04.04 엑스큐어넷 사업개발팀- 01.07 ~ 02.07 시만텍코리아 법인영업팀- 98.10 ~ 01.06 싸이버텍홀딩스 보안사업부- 99.02 연세대학교 사학과 학사 3,930,244 - 본인 18년2개월 2023년03월06일 안병규 남 1970.07 사내이사 등기 상근 연구 - 05.02 ~ 현재 모니터랩 연구소 부사장- 00.05 ~ 05.02 엑스큐어넷 책임연구원- 95.01 ~ 00.04 한국무역정보통신 연구원- 95.02 한국과학기술원 전산학 석사 1,132,500 - 타인 18년2개월 2023년03월06일 류창하 남 1978.12 기타비상무이사 등기 비상근 기타비상무이사 - 13.06 ~ 현재 (주)안랩 전략기획실 실장- 02.03 ~ 10.02 다날 경영전략팀 팀장- 02.02 서울대학교 경영학과 학사 - - 타인 1년 2025년03월25일 손경호 남 1974.12 사외이사 등기 비상근 사외이사 - 18.09 ~ 현재 강원대학교 자유전공학부 부교수- 17.06 ~ 18.08 한국인터넷진흥원 센터장- 15.07 ~ 17.05 한국인터넷진흥원 단장- 10.01 ~ 15.06 한국인터넷진흥원 팀장- 01.01 ~ 09.12 한국정보보호진흥원 선임연구원- 15.02 성균관대학교 컴퓨터공학과 박사 - - 타인 1년 2025년03월25일 김기홍 남 1957.08 감사 등기 비상근 감사 - 21.03 ~ 현재 모니터랩 감사- 18.04 ~ 19.09 한국M&A협회 고문- 15.07 ~ 18.02 부산대학교산학협력단 전문위원- 89.07 ~ 15.07 기술보증기금 전무- 84.02 ~ 89.07 SC제일은행- 84.02 부산대학교 수학과 학사 - - 타인 2년 2024년03월05일 이강찬 남 1969.04 부사장 미등기 상근 영업 - 22.07 ~ 현재 모니터랩 영업본부 부사장- 20.08 ~ 22.05 쌍용정보통신 본부장- 17.03 ~ 20.07 비젠테크 대표이사- 06.10 ~ 14.01 LG비전테크 영업팀장- 11.02 연세대학교 산업경영정보 석사 - - 타인 9개월 - 김현목 남 1968.10 전무 미등기 상근 연구소 - 07.10 ~ 현재 모니터랩 연구소 전무- 03.01 ~ 07.10 헥사테크놀러지 기술지원이사- 94.01 ~ 02.12 그린정보통신 기술지원 과장- 94.02 울산대학교 전기공학과 학사 350,000 - 타인 15년6개월 - 윤승원 남 1970.05 전무 미등기 상근 전략기획총괄 - 14.01 ~ 현재 모니터랩 전략기획실 전무- 12.04 ~ 13.10 FastDcc 대표이사- 00.07 ~ 12.04 LG유플러스 솔루션사업개발팀- 00.02 ~ 00.06 SK텔레콤 신규사업부문- 97.01 ~ 00.01 쌍용정보통신 인터넷솔루션사업팀- 97.02 국민대학교 경영학과 학사 100,000 - 타인 9년3개월 - 심재은 남 1971.12 상무 미등기 상근 영업 - 11.06 ~ 현재 모니터랩 영업본부 상무- 04.05 ~ 10.02 크로스위브 마케팅 차장- 02.07 ~ 04.03 엑스큐어넷 기술영업 과장- 00.02 ~ 02.06 시그엘 기술지원 대리- 98.06 USC Business 학사 150,000 - 타인 11년10개월 - 박민아 여 1976.01 상무 미등기 상근 경영기획총괄 - 21.07 ~ 현재 모니터랩 경영기획실 상무- 12.04 ~ 21.07 모아텍 경영지원팀 팀장- 09.09 ~ 12.03 아인스M&M 회계팀 팀장- 02.02 ~ 08.10 어울림정보기술 회계팀 팀장- 99.02 덕성여자대학교 회계학과 학사 10,000 - 타인 1년9개월 - 송승일 남 1977.01 상무 미등기 상근 연구소장 - 14.08 ~ 현재 모니터랩 연구소 상무- 07.12 ~ 14.07 IWNNetworks 개발부 부장- 03.01 ~ 07.11 인포웹 개발부 과장- 03.02 숭실대학교 컴퓨터공학부 석사 - - 타인 8년8개월 - 주1) 당사의 정관 제33조(이사의 임기)에 근거하여 이광후 사내이사 및 안병규 사내이사의 임기는 제18회 정기주주총회(예정일:2023.03.29)의 종결시까지 그 임기를 연장합니다. 나. 타회사 임원 겸직 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) 겸직자 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 이광후 대표이사 MONITRAPP.INC 대표이사 손경호 사외이사 강원대학교 자유전공학부 부교수 윤승원 전무 (주)어드밴탭 대표이사 심재은 상무 MONITORAPP CO.,LTD 이사 다. 직원 등의 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 천원) 직원 소속외 근로자 비고 사업부문 성별 직원 수 평균근속연수 연간급여총액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합계 전체 단시간근로자 전체 단시간근로자 전사 남 61 - - - 61 2.9 2,886,171 47,314 - - - - 여 23 - - - 23 2.7 785,800 34,165 - - - - 합계 84 - - - 84 2.8 3,671,971 43,714 - - - - 주1) 사내이사(등기), 사외이사, 기타비상무이사, 감사를 제외하였으며, 미등기임원의 내용은 포함되어 있습니다.주2) 연간 급여총액은 근로소득 기준으로 2022년 12월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 직원 수로 나누어 계산하였습니다. 라. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원) 구분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 6 569,610 94,935 - 주1) 인원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직자 수이며, 등기 임원은 제외한 숫자입니다.주2) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2022년 12월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 미등기임원 수로 나누어 계산하였습니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사의 보수 현황 (1) 주주총회 승인금액 (단위 : 명, 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 4 600 - 감사 1 100 - 주1) 상기 주주총회 승인금액은 2022년 3월 25일에 개최한 정기주주총회의 이사 및 감사의 보수 한도입니다. (2) 보수지급금액 (가) 이사ㆍ감사 전체 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 331 66 - 주1) 인원수는 증권신고서 제출일 현재 재직중인 등기이사 및 감사의 수입니다.주2) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2022년 12월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간 급여총액을 등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.주3) 상기 수치는 2022년 3월 사임한 등기이사의 금액이 포함되어 있습니다. (나) 유형별 (단위 : 명, 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사 제외) 3 307 102 - 사외이사 1 - - - 감사 1 24 24 - 주1) 인원수는 증권신고서 출일 현재 재직중인 등기이사 및 감사의 수입니다.주2) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2022년 12월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간 급여총액을 등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.주3) 상기 수치는 2022년 3월 사임한 등기이사의 금액이 포함되어 있습니다.(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다. 나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 등기임원 개인별 지급한 보수금액이 5억원 미만으로해당사항이 없습니다. 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 (1) 이사ㆍ감사의 주식매수선택권의 공정가치 (기준일 : 증권신고서제출일 현재) (단위 : 명, 천원) 구 분 부여받은인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사(사외이사, 감사제외) 3 - - 사외이사 1 - - 감사 1 - - 계 5 - - (2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 (기준일 : 증권신고서 제출일현재 ) (단위 : 주, 원) 부여받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의종류 최초부여수량 당기변동수량 총변동수량 기말미행사수량 행사기간 행사가격 의무보유여부 의무보유기간 행사 취소 행사 취소 송승일 미등기임원 2021.06.15 신주교부 보통주 58,700 - - - - 58,700 2023.06.15~2026.06.14 800 O 상장일로부터 1년 김가이 관계회사등기임원(소장) 2021.06.15 신주교부 보통주 52,850 - - - - 52,850 800 O 박민아 미등기임원 2022.03.25 신주교부 보통주 100,000 - - - - 100,000 2024.03.25~2029.03.24 1,440 O 000외 10명 직원 2021.06.15 신주교부 보통주 299,250 - - - 29,350 269,900 2023.06.15~2026.06.14 800 X - 000 직원 2022.03.25 신주교부 보통주 40,000 - - - - 40,000 2024.03.25~2029.03.24 1,440 X - 총계 550,800 - - - 29,350 521,450 주1) 당사는 '22.05.03 액면분할(5,000원 → 100원)을 진행하였으며, 최초 부여수량 및 기말 미행사수량, 행사가격은 증권신고서 제출일 현재 액면가액 100원을 기준으로 기재하였습니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 등의 현황 가. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 주식회사 모니터랩 - 3 3 ※상세 현황은 '상세표-3. 계열회사 현황(상세)' 참조하시기 바랍니다. 나. 소속회사의 명칭 상장여부 회사수 회사명 법인등록번호(해외현지기업 고유번호) 상장 - - - 비상장 3 MONITORAPP,INC 4253829 MONITORAPP CO.,LTD. 0104-01-126734 (주)어드밴탭 110111-6490471 다. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도 회사명 지분율 MONITORAPP,INC 100% MONITORAPP CO.,LTD. 100% (주)어드밴탭 100% 라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) 겸직자 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 상근여부 이광후 대표이사 MONITORAPP,INC 대표이사 비상근 윤승원 전무 (주)어드밴탭 대표이사 비상근 심재은 상무 MONITORAPP CO.,LTD. 이사 비상근 2. 타법인 출자 현황(요약) (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액(2022.01.01) 증가(감소) 기말장부가액(2022.12.31) 취득(처분) 평가손익 경영참여 - 3 3 900 622 -457 1,065 일반투자 - - - - - - - 단순투자 - - - - - - - 계 - 3 3 900 622 -457 1,065 주1) 증권신고서 제출일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 제출일까지 신규 출자내역은 없습니다.※상세 현황은 '상세표-4. 타법인출자 현황(상세)' 참조하시기 바랍니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 담보제공 및 채무보증 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 가. 증권 등 매수 또는 매도 내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 부동산 매매 또는 임대차 내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 기타 무형자산의 매입 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항아 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 (1) 2022년도말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 제공받는자 보증한도 보증잔액 보증내용 기술보증기금 기업은행 74,970 74,970 차입금 신용보증 대표이사 기업은행 120,000 120,000 차입금 신용보증 KB캐피탈 124,914 124,914 리스 신용보증 합 계 319,884 319,884 (2) 2022년도말 현재 당사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 한 도 사 용 액 약 정 사 항 기업은행 66,640 66,640 일반자금대출 중소벤처기업진흥공단 16,660 16,660 일반자금대출 합 계 83,300 83,300 　 (3) 2022년도말 현재 서울보증보험으로부터 670,609천원의 이행보증을 제공받고 있습니다 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표 중소기업 기준검토표1.jpg 중소기업 기준검토표1 중소기업 기준검토표2.jpg 중소기업 기준검토표2 다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 합병등의 사후정보 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 타. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다. 파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속회사여부 MONITORAPP,INC 2019.03.11 9342 Greenbelt PI,Rancho Cucamonga,CA 91730-5662, San Bernardino Country,California,USA 보안솔루션 판매 932 기업 의결권의 과반수 소유 해당없음 MONITORAPP CO.,LTD. 2016.08.22 Kasumigaseki Bld.5F, 3-2-5 Kasumigaseki, Chiyoda Ku, Tokyo,Japan 보안솔루션 판매 85 기업 의결권의 과반수 소유 해당없음 (주)어드밴탭 2017.08.17 서울시 구로구 디지털로27가길 27, 902호 협업솔루션개발및판매 294 기업 의결권의 과반수 소유 해당없음 2. 사업의 내용과 관련된 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 계열회사 현황(상세) 구분 회사명 지분율 상장여부 소재지 법인등록번호(해외현지기업 고유번호) 종속회사 MONITORAPP,INC 100% 비상장 미국 4253829 종속회사 MONITORAPP CO.,LTD. 100% 비상장 일본 0104-01-126734 종속회사 (주)어드밴탭 100% 비상장 국내 110111-6490471 4. 타법인출자 현황(상세) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 백만원,주,%) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액(2022.01.01) 증가(감소) 기말잔액(2022.12.31) 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 MONITORAPP,INC 비상장 2019.03.11 해외진출 12 930,000 100 788 200,000 253 -111 1,130,000 100 930 932 -169 MONITORAPP CO.,LTD. 비상장 2016.08.22 해외진출 50 110,240 100 80 - - -76 110,240 100 4 85 -52 (주)어드밴탭 비상장 2021.05.11 사업다각화 280 58,600 100 32 60,000 369 -270 118,600 100 131 294 -272 합 계 - - 900 - 622 -457 - - 1,065 1,311 -493 주1) 증권신고서 제출일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 제출일까지 신규 출자내역은 없습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.