Monex Group, Inc.

Registration Form • Aug 24, 2016

 訂正有価証券報告書（通常方式）_20160823183527

【表紙】

【提出書類】	有価証券報告書（2016年８月24日付け訂正報告書の添付インラインXBRL）
【根拠条文】	金融商品取引法第24条第１項
【提出先】	関東財務局長
【提出日】	2016年６月27日
【事業年度】	第12期（自　2015年４月１日　至　2016年３月31日）
【会社名】	マネックスグループ株式会社
【英訳名】	Monex Group, Inc.
【代表者の役職氏名】	代表執行役社長　松本　大
【本店の所在の場所】	東京都千代田区麹町二丁目４番地１
【電話番号】	０３（４３２３）８６９８（代表）
【事務連絡者氏名】	経営管理部長　相川　浩
【最寄りの連絡場所】	東京都千代田区麹町二丁目４番地１
【電話番号】	０３（４３２３）８６９８（代表）
【事務連絡者氏名】	経営管理部長　相川　浩
【縦覧に供する場所】	株式会社東京証券取引所 （東京都中央区日本橋兜町２番１号）

E03815 86980 マネックスグループ株式会社 Monex Group, Inc. 企業内容等の開示に関する内閣府令 第三号様式 IFRS true CTE CTE 2015-04-01 2016-03-31 FY 2016-03-31 2014-04-01 2015-03-31 2015-03-31 2 true S1007XT7 true false E03815-000 2016-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:ValuationDifferenceOnAvailableForSaleSecuritiesMember E03815-000 2015-04-01 2016-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:CapitalStockMember E03815-000 2015-04-01 2016-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:CapitalSurplusMember E03815-000 2015-04-01 2016-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:LegalCapitalSurplusMember E03815-000 2015-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E03815-000 2015-04-01 2016-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:OtherCapitalSurplusMember E03815-000 2015-04-01 2016-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:RetainedEarningsBroughtForwardMember E03815-000 2015-04-01 2016-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:TreasuryStockMember E03815-000 2015-04-01 2016-03-31 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 訂正有価証券報告書（通常方式）_20160823183527

第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

(1)連結経営指標等

回次		ＩＦＲＳ
第８期	第９期	第10期	第11期	第12期
決算年月		2012年３月	2013年３月	2014年３月	2015年３月	2016年３月
営業収益	（百万円）	30,569	36,090	54,722	50,975	54,271
税引前利益	（百万円）	2,668	6,998	16,895	6,115	5,100
親会社の所有者に帰属する当期利益	（百万円）	1,028	3,901	10,354	3,494	3,554
親会社の所有者に帰属する当期包括利益	（百万円）	5,793	4,738	10,622	8,591	4,048
親会社の所有者に帰属する持分	（百万円）	75,558	79,667	80,701	86,932	85,816
総資産額	（百万円）	526,729	682,193	939,270	1,055,242	888,116
１株当たり親会社所有者帰属持分	（円）	25,212.86	265.84	280.52	302.18	302.03
親会社の所有者に帰属する基本的１株当たり当期利益	（円）	337.95	13.02	35.76	12.15	12.46
親会社の所有者に帰属する希薄化後１株当たり当期利益	（円）	－	－	－	－	12.45
親会社所有者帰属持分比率	（％）	14.3	11.7	8.6	8.2	9.7
親会社所有者帰属持分当期利益率	（％）	1.4	5.0	12.9	4.2	4.1
株価収益率	（倍）	53.6	29.1	11.2	26.4	23.4
営業活動によるキャッシュ・フロー	（百万円）	3,931	△20,510	△8,256	△249	766
投資活動によるキャッシュ・フロー	（百万円）	△25,361	401	5,960	△8,602	△5,934
財務活動によるキャッシュ・フロー	（百万円）	26,281	30,395	35,998	△11,968	△673
現金及び現金同等物の期末残高	（百万円）	38,674	50,140	84,855	66,337	59,756
従業員数	（人）	845	917	992	951	971
		(15)	(20)	(39)	(66)	(99)

（注）１．営業収益には消費税等は含まれていません。

２．第９期より、国際会計基準（以下、IFRS）により連結財務諸表を作成しています。また、第８期のIFRSに基づいた経営指標等もあわせて記載しています。

３．第８期から第11期までの親会社の所有者に帰属する希薄化後１株当たり当期利益については、希薄化効果のある潜在的普通株式株式が存在していないため記載していません。

４．2013年10月１日を効力発生日として、当社普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行いましたが、第９期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり親会社所有者帰属持分、親会社の所有者に帰属する基本的１株当たり当期利益を算定しています。

５．第11期より、IAS第32号の改訂に伴い会計方針を変更したため、第10期の関連する主要な経営指標等について、当該会計方針の変更を反映した遡及修正後の数値を記載しています。

６．従業員は就業人員であり、（　）内に派遣従業員の期末人員を外数で記載しています。

回次		日本基準
第８期	第９期
決算年月		2012年３月	2013年３月
営業収益	（百万円）	32,292	37,389
純営業収益	（百万円）	29,054	33,557
経常利益	（百万円）	2,373	2,235
親会社株主に帰属する当期純利益	（百万円）	1,422	5,747
包括利益	（百万円）	5,479	8,387
純資産額	（百万円）	72,459	79,989
総資産額	（百万円）	535,663	693,224
１株当たり純資産額	（円）	24,093.09	26,691.48
１株当たり当期純利益金額	（円）	467.45	1,917.82
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額	（円）	－	－
自己資本比率	（％）	13.5	11.5
自己資本利益率	（％）	2.0	7.5
株価収益率	（倍）	38.7	19.8
営業活動によるキャッシュ・フロー	（百万円）	5,696	△20,488
投資活動によるキャッシュ・フロー	（百万円）	△26,839	△132
財務活動によるキャッシュ・フロー	（百万円）	26,281	30,395
現金及び現金同等物の期末残高	（百万円）	39,185	50,140
従業員数	（人）	845	917
		(15)	(20)

（注）１．営業収益には消費税等は含まれていません。

２．第９期日本基準については、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査を受けていません。

３．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載していません。

４．従業員は就業人員であり、（　）内に派遣従業員の期末人員を外数で記載しています。

５．「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号 平成25年９月13日）等を適用し、当連結会計年度より、「当期純利益」を「親会社株主に帰属する当期純利益」としています。 

(2)提出会社の経営指標等

回次		第８期	第９期	第10期	第11期	第12期
決算年月		2012年３月	2013年３月	2014年３月	2015年３月	2016年３月
営業収益	（百万円）	4,982	5,002	10,767	8,502	9,689
経常利益	（百万円）	2,820	2,877	8,458	6,209	7,164
当期純利益	（百万円）	2,764	2,498	9,434	5,903	6,989
資本金	（百万円）	10,393	10,393	10,393	10,393	10,393
発行済株式総数	（株）	2,996,805	2,996,805	287,680,500	287,680,500	284,134,300
純資産額	（百万円）	72,716	73,065	71,314	74,803	76,767
総資産額	（百万円）	94,759	102,593	104,052	105,011	106,238
１株当たり純資産額	（円）	24,264.53	243.81	247.90	260.02	270.18
１株当たり配当額	（円）	200.00	410.00	18.00	8.20	9.60
（うち１株当たり中間配当額）	(100.00)	(110.00)	(11.00)	(1.20)	(7.00)
１株当たり当期純利益金額	（円）	908.45	8.34	32.59	20.52	24.49
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額	（円）	－	－	－	－	－
自己資本比率	（％）	76.7	71.2	68.5	71.2	72.3
自己資本利益率	（％）	3.9	3.4	13.1	8.1	9.2
株価収益率	（倍）	19.9	45.4	12.3	15.6	11.9
配当性向	（％）	22.0	49.2	55.2	40.0	39.2
従業員数	（人）	29	28	30	38	37
		(－)	(3)	(3)	(2)	(3)

（注）１．営業収益には消費税等は含まれていません。

２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載していません。

３．2013年10月１日を効力発生日として、当社普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行いましたが、第９期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益金額を算定しています。

４．第10期の１株当たり配当額及び１株当たり中間配当額については、株式分割後の金額を記載しており、実際の１株当たり中間配当額は1,100円となります。

５．従業員は就業人員であり、（　）内に派遣従業員の期末人員を外数で記載しています。

２【沿革】

2004年３月	マネックス証券株式会社及び日興ビーンズ証券株式会社（以下、「両社」）が共同で持株会社を設立し、両社経営を統合することにつき合意
2004年８月	両社の共同持株会社として、マネックス・ビーンズ・ホールディングス株式会社（当社）を設立
	当社の普通株式を東京証券取引所（マザーズ市場）に上場
2004年10月	マネックス・オルタナティブ・インベストメンツ株式会社（子会社）を設立
2005年５月	マネックス証券株式会社（子会社）と日興ビーンズ証券株式会社（子会社）は合併し、商号をマネックス・ビーンズ証券株式会社（子会社）に変更
2005年９月	当社の普通株式を東京証券取引所市場第一部に上場
	WR Hambrecht & Co Japan株式会社（関連会社）を設立
2005年11月	マネックス・ビジネス・インキュベーション株式会社（子会社）を設立
	株式会社マネックス・ユニバーシティ（子会社）を設立
2005年12月	マネックス・ビーンズ証券株式会社（子会社）は商号をマネックス証券株式会社に変更
2006年４月	トレード・サイエンス株式会社（関連会社）を設立
2007年８月	米国に現地法人MBH America, Inc.（子会社）を設立
2007年９月	WR Hambrecht & Co Japan株式会社の株式を追加取得し子会社化
2007年11月	WR Hambrecht & Co Japan株式会社は商号をＷＲハンブレクトジャパン株式会社に変更
2008年４月	トウキョウフォレックス株式会社の株式を取得し子会社化
2008年６月	トウキョウフォレックス株式会社は商号を株式会社マネックスＦＸに変更
2008年７月	当社は商号をマネックスグループ株式会社に変更
2008年７月	トレード・サイエンス株式会社の株式を追加取得し完全子会社化
2010年１月	株式交換により、オリックス証券株式会社を完全子会社化
2010年２月	ＷＲハンブレクトジャパン株式会社は商号をマネックス・ハンブレクト株式会社に変更
2010年５月	マネックス証券株式会社（子会社）とオリックス証券株式会社（子会社）はマネックス証券株式会社を存続会社として合併
2010年12月	BOOMグループ合併準備合同会社との合併により、Boom Special Limited及びBOOM証券グループを完全子会社化
2011年２月	Boom Special Limitedは商号をMonex International Limitedに変更
	マネックス・オルタナティブ・インベストメンツ株式会社（子会社）とあすかコモディティインベストメンツ株式会社はマネックス・オルタナティブ・インベストメンツ株式会社を存続会社として合併
2011年６月	TradeStation Group, Inc.の全株式を取得し完全子会社化
2011年11月	IBFX Holdings, LLCの持分をTradeStation Group, Inc.（子会社）が取得し子会社化
2012年３月	TradeStation Group, Inc.（子会社）がMBH America, Inc. （子会社）を吸収合併
2012年８月	ソニーバンク証券株式会社の全株式を取得し完全子会社化
2012年８月	マネックス・オルタナティブ・インベストメンツ株式会社（子会社）の当社持分全てをアストマックス株式会社（現 アストマックス・トレーディング株式会社）に譲渡
2013年１月	マネックス証券株式会社（子会社）とソニーバンク証券株式会社（子会社）はマネックス証券株式会社を存続会社として合併
2013年４月	株式会社マネックスＦＸ（子会社）の顧客口座及び関連する外国為替証拠金取引サービス事業等をマネックス証券株式会社（子会社）が吸収分割により承継
2013年６月	委員会設置会社（現 指名委員会等設置会社）に移行
2014年５月	マネックス・ビジネス・インキュベーション株式会社は商号をマネックスベンチャーズ株式会社に変更
2015年２月	マネックス証券株式会社（子会社）と株式会社マネックスＦＸ（子会社）はマネックス証券株式会社を存続会社として合併
2015年８月	日本投資顧問株式会社（子会社）を設立
2015年10月	日本投資顧問株式会社は商号をマネックス・セゾン・バンガード投資顧問株式会社に変更

３【事業の内容】

当社グループは、オンライン証券ビジネスを主要な事業とし、FXビジネス、M&Aアドバイザリーサービス等の事業を、日本、米国及び中国（香港）に主要な拠点を有し展開しています。

当連結会計年度末のグループの構成は、持株会社であるマネックスグループ株式会社（当社）、子会社19社、関連会社４社及び共同支配企業１社です。その他の関係会社として、株式会社静岡銀行が存在します。

なお、当社は、有価証券の取引等の規制に関する内閣府令第49条第２項に規定する特定上場会社等に該当しており、これにより、インサイダー取引規制の重要事実の軽微基準については連結ベースの数値に基づいて判断することになります。

次の３部門は「第５ 経理の状況　１ 連結財務諸表等　（1）連結財務諸表　連結財務諸表注記」に掲げるセグメント区分と同一です。

（1）「日本」　日本における総合金融サービスの提供を主たる業務としています。

（2）「米国」　米国における総合金融サービスの提供を主たる業務としています。

（3）「中国」　香港における証券取引サービスの提供を主たる業務としています。

［事業系統図］

以上述べた事項を事業系統図として示すと、次のとおりです。

  

４【関係会社の状況】

(1) 連結子会社

名称	住所	資本金 又は出資金 （百万円）	主要な事業の内容	議決権の所有 割合（％）	関係内容
---	---	---	---	---	---
マネックス証券株式会社（注）１、５	東京都千代田区	12,200	金融商品取引業	100.0	役員の兼任、債務保証等
マネックス・セゾン・バンガード投資顧問株式会社	東京都千代田区	250	投資運用業、投資助言・代理業	51.0	役員の兼任等
マネックスベンチャーズ株式会社	東京都千代田区	100	有価証券等の投資事業	100.0	役員の兼任等
マネックス・ハンブレクト株式会社	東京都港区	113	M&Aアドバイザリーサービス、OpenIPO事業の調査研究	100.0	役員の兼任等
トレード・サイエンス 株式会社	東京都千代田区	91	投資助言・代理業	100.0	役員の兼任等
TradeStation Group, Inc.（注）１	アメリカ合衆国フロリダ州	515千 米ドル	中間持株会社（米国）	100.0	役員の兼任、 債務保証等
TradeStation Securities, Inc. （注）２、５	アメリカ合衆国フロリダ州	100米ドル	金融商品取引業	100.0 (100.0)	役員の兼任等
TradeStation Technologies, Inc. （注）２	アメリカ合衆国フロリダ州	100米ドル	金融関連のシステム開発業	100.0 (100.0)	役員の兼任等
Monex International Limited（注）１	中華人民共和国 香港特別行政区	41百万 米ドル	中間持株会社（香港）	100.0	役員の兼任等
Monex Boom Securities (H.K.) Limited （注）２	中華人民共和国 香港特別行政区	129百万 香港ドル	金融商品取引業	100.0 (100.0)	役員の兼任、 債務保証等
その他９社

(2) 持分法適用会社

名称	住所	資本金 又は出資金 （百万円）	主要な事業の内容	議決権の所有 割合（％）	関係内容
---	---	---	---	---	---
有限会社トライアングルパートナーズ（注）３	東京都千代田区	3	匿名組合の持分の募集及び管理	－	匿名組合契約に基づく出資
アストマックス株式会社 （注）３、４	東京都品川区	2,013	持株会社	15.0	業務提携
その他３社

(3) その他の関係会社

名称	住所	資本金 又は出資金 （百万円）	主要な事業の内容	議決権の被所有 割合（％）	関係内容
---	---	---	---	---	---
株式会社静岡銀行 （注）４	静岡県静岡市	90,845	銀行業	25.3	資本業務提携

（注）１．特定子会社です。

２．議決権の所有割合の（　）内は、間接所有割合です。

３．持分は100分の20未満ですが、実質的な影響力を有しているため関連会社としたものです。

４．有価証券報告書の提出会社です。

５．営業収益（連結会社相互間の内部収益を除く。）の連結営業収益に占める割合が10％を超えている各社の主要な損益情報等は次のとおりです。

	マネックス証券 株式会社		TradeStation Securities, Inc.
---	---	---	---
営業収益	33,560百万円		17,032百万円
税引前利益	4,988百万円		1,363百万円
当期利益	3,317百万円		938百万円
資本合計	54,959百万円		9,030百万円
資産合計	558,483百万円		255,804百万円

５【従業員の状況】

(1) 連結会社の状況

	2016年３月31日現在

セグメントの名称	従業員数（人）
---	---
日本	355
米国	581
中国	35
合計	971

（注）上記のほか、セグメント区分「日本」において派遣従業員99人が勤務しています。なお、従業員数には執行役員を含めていません。

(2) 提出会社の状況

	2016年３月31日現在

従業員数（人）	平均年齢（歳）	平均勤続年数（年）	平均年間給与（円）
---	---	---	---
37（ 3）	39.7	5.8	7,721,734

（注）１．従業員は就業人員であり、（　）内に派遣従業員の期末人員を外数で記載しています。なお、従業員数には執行役員を含めていません。

２．提出会社の従業員数はセグメント区分「日本」におけるものです。

３．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでいます。

(3) 労働組合の状況

当社グループにおいて労働組合は結成されていませんが、労使関係は良好です。  

 訂正有価証券報告書（通常方式）_20160823183527

第２【事業の状況】

１【業績等の概要】

(1) 業績

当社グループ（当社及び連結子会社）は、オンライン証券ビジネスを主要な事業として、日本、米国（欧州、豪州を含む）及び中国（香港）に主要な拠点を有し展開しています。

（連結）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

	前連結会計年度 （2015年３月期）	当連結会計年度 （2016年３月期）	増減	増減率
---	---	---	---	---
営業収益	50,975	54,271	3,297	6.5％増
収益合計	51,267	54,942	3,675	7.2％増
販売費及び一般管理費	37,143	41,395	4,253	11.4％増
費用合計	45,152	49,842	4,690	10.4％増
税引前利益	6,115	5,100	△1,015	16.6％減
法人所得税費用	2,621	1,584	△1,037	39.6％減
当期利益	3,494	3,516	22	0.6％増
親会社の所有者に帰属する当期利益	3,494	3,554	60	1.7％増

当連結会計年度（2015年４月１日から2016年３月31日まで）は、米国経済が概ね堅調に推移した一方で、中国の景気減速懸念や原油等のコモディティ価格の大幅下落、主要国の金利政策が株式市場に大きな影響を与えました。2015年夏に起きた中国における株式市場の急落は「チャイナ・ショック」と呼ばれる世界的な株安へと波及しました。米国では連邦準備制度理事会（FRB）によるフェデラル・ファンド金利の誘導目標の引き上げが行われ米ドルは独歩高で推移し、新興国の株式市場は総じて冴えない展開となりました。当連結会計年度の後半には米国で金融引き締めが進むとの懸念から、再び世界的に株価が大幅に下落しましたが、連邦準備制度理事会（FRB）が今後のフェデラル・ファンド金利の誘導目標の引き上げのペースを緩やかにすることを示唆すると市場の混乱は徐々に落ち着き、2016年２月後半から３月にかけて世界的に株価は上昇基調となりました。

当連結会計年度は、当社グループにおいては、日本及び米国セグメントにおける株式取引の増加等により受入手数料が32,152百万円（前連結会計年度比6.9％増）、また、日本セグメントにおけるFX取引の増加によりトレーディング損益が6,671百万円（同6.9％増）、米国セグメントにおける金利スワップ取引による受取利息の増加等により金融収益が14,610百万円（同4.5％増）となったこと等から、営業収益は54,271百万円（同6.5％増）となり、収益合計は54,942百万円（同7.2％増）となりました。

販売費及び一般管理費は主に日本セグメントにおけるシステム関連費用の増加により41,395百万円（同11.4％増）となりました。また、その他の費用が2,906百万円（同47.5％増）と増加していますが、これは当連結会計年度に日本セグメントにおいて事務委託契約解約損引当金繰入額2,400百万円を計上したためです。その結果、費用合計は49,842百万円（同10.4％増）となりました。

以上の結果、税引前利益は5,100百万円（同16.6％減）、法人所得税費用が1,584百万円（同39.6％減）となったことから、当期利益は3,516百万円（同0.6％増）となりました。また、親会社の所有者に帰属する当期利益は3,554百万円（同1.7％増）となりました。

セグメント別の状況は以下のとおりです。

セグメント間のソフトウェアの販売及び保守サービスの提供等について、前連結会計年度において「その他の収益費用（純額）」に含めていましたが、当連結会計年度より、重要性が高まったため、ソフトウェアの販売については「売上収益」及び「売上原価」として独立掲記しており、保守サービスの提供等については「その他の営業収益」に含めています。また、「売上収益」は営業収益の内訳として表示しています。以下の前期比較については、前連結会計年度の数値を組み替えた数値で比較しています。

（日本）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

	前連結会計年度 （2015年３月期）	当連結会計年度 （2016年３月期）	増減	増減率
---	---	---	---	---
受入手数料	19,033	19,430	397	2.1％増
トレーディング損益	4,831	5,675	844	17.5％増
金融収益	8,670	8,860	190	2.2％増
その他の営業収益	144	213	69	48.0％増
営業収益	32,678	34,178	1,501	4.6％増
金融費用	2,268	2,356	89	3.9％増
販売費及び一般管理費	20,004	23,320	3,317	16.6％増
その他の収益費用（純額）	14	△2,644	△2,659	－
持分法による投資利益又は損失（△）	77	30	△47	61.4％減
セグメント利益又は損失（△） （税引前利益又は損失（△））	10,498	5,887	△4,610	43.9％減

当連結会計年度の日本経済は、労働市場の堅調な回復が続いた一方で消費税増税後の個人消費低迷から抜け出せず、2015年４月から６月期及び10月から12月期の実質GDPがマイナス成長となる等やや弱含みで推移しました。当連結会計年度前半の株式市場は、円安が進行したことにより輸出関連企業を中心に企業業績が好調だったことや外国人観光客の来日が過去最多となり小売関連の業績を後押ししたことを受け、日経平均株価が20,000円を超えました。当連結会計年度後半に入ると、世界経済の混乱や円高進行を受け株式相場は軟調に転じました。日本銀行は2016年１月末にマイナス金利政策の導入を発表しましたが、銀行収益を圧迫させる懸念から銀行株を中心に株価は下落し、日経平均株価は一時15,000円を割り込みました。当連結会計年度末に米ドルの対円レートは１ドル110円台前半まで円高が進みました。

このような環境の下、当連結会計年度における東京、名古屋二市場の株式等（株式、ETF及びREIT）の１営業日平均個人売買代金は１兆3,389億円（前連結会計年度比4.6％増）となりました。

日本セグメントにおいては、当連結会計年度の株式等の１営業日平均委託売買代金は696億円（同0.2％増）となり、受入手数料が19,430百万円（同2.1％増）となりました。また、FX取引の増加によりトレーディング損益が5,675百万円（同17.5％増）となりました。さらに、信用取引収益の増加等により金融収益が8,860百万円（同2.2％増）となりました。なお、金融収益には、当連結会計年度に計上した営業活動目的で保有している有価証券投資の売却益301百万円が含まれています。その結果、営業収益は34,178百万円（同4.6％増）となりました。

販売費及び一般管理費は、主に証券基幹システムの開発に伴うシステム関連費用の増加等の結果、23,320百万円（同16.6％増）となりました。

また、その他の収益費用（純額）が2,644百万円の損失（前連結会計年度は14百万円の利益）となっていますが、これは当連結会計年度に事務委託契約解約損引当金繰入額を2,400百万円計上したためです。

以上の結果、セグメント利益（税引前利益）は5,887百万円（前連結会計年度比43.9％減）となりました。

（米国）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

	前連結会計年度 （2015年３月期）	当連結会計年度 （2016年３月期）	増減	増減率
---	---	---	---	---
受入手数料	10,790	12,405	1,615	15.0％増
トレーディング損益	1,411	996	△415	29.4％減
金融収益	5,342	5,737	394	7.4％増
売上収益	138	2,393	2,256	1,639.1％増
その他の営業収益	577	1,381	804	139.3％増
営業収益	18,259	22,912	4,653	25.5％増
金融費用	3,495	2,268	△1,227	35.1％減
売上原価	126	2,102	1,976	1,563.5％増
販売費及び一般管理費	16,702	18,392	1,690	10.1％増
その他の収益費用（純額）	△2,275	△675	1,600	－
セグメント利益又は損失（△） （税引前利益又は損失（△））	△4,340	△525	3,815	－

当連結会計年度の米国経済は、ドル高や原油価格の下落の影響で輸出関連企業やエネルギー関連企業の業績は伸び悩みましたが、労働市場の顕著な回復や底堅い個人消費を背景に概ね堅調に推移しました。こうしたなか連邦準備制度理事会（FRB）は2015年12月に開催された連邦公開市場委員会（FOMC）で９年半振りにフェデラル・ファンド金利の誘導目標を引き上げました。2016年に入ると過度の金融引き締め政策が進む懸念が生じ、NYダウ平均は15,000ドル台まで下落しました。しかし、2016年３月に開催された連邦公開市場委員会（FOMC）でフェデラル・ファンド金利の誘導目標の引き上げが緩やかなペースで行われる方針が示されたこと等から、株価は戻り基調となりNYダウ平均は17,000ドル台に回復しました。

市場の値動きの度合いを示すS&P500のボラティリティ・インデックス（VIX指数）は、2015年８月の世界的な市場の混乱の際には４年ぶりに40ポイントを超える水準まで上昇、2016年１月から２月にかけても30ポイント近くまで上昇しました。

また、米ドルの対円レート（期中平均）は前連結会計年度比で9.1％円安となったことから、米国セグメントの業績はその影響を受けています。

このような環境の下、米国セグメントにおける当連結会計年度のFX取引を除くDARTs（Daily Average Revenue Tradesの略称で、１営業日当たりの収益を伴う約定もしくは取引の件数）は118,073件（前連結会計年度比1.7％増）となり、受入手数料が12,405百万円（同15.0％増）となりました。また、FX取引の減少によりトレーディング損益が996百万円（同29.4％減）となりました。有価証券貸借取引収益が減少したものの、預託金及び金銭の信託の将来キャッシュ・フローをヘッジ対象とする金利スワップ取引による受取利息の増加により金融収益が5,737百万円（同7.4％増）、日本株取引のプラットフォーム等の販売による売上収益が2,393百万円（同1,639.1％増）となった結果、営業収益は米ドルベースで15.0％の増加、円換算後では22,912百万円（同25.5％増）となりました。

金融費用は有価証券貸借取引費用の減少により2,268百万円（同35.1％減）となり、金融収支は3,468百万円（同87.8％増）となりました。

販売費及び一般管理費は、減価償却費及び償却費が減少したものの、通信運送費・情報料の増加、人件費の増加等により米ドルベースで0.9％増加し、円換算後では18,392百万円（同10.1％増）となりました。

また、その他の収益費用（純額）が675百万円の損失（前連結会計年度は2,275百万円の損失）となっていますが、これは当連結会計年度にFX事業のリテール口座の売却に伴う事業整理損132百万円を計上したためです。なお、前連結会計年度にMT4関連事業の事業整理損を1,702百万円計上しています。

以上の結果、セグメント損失（税引前損失）は525百万円（前連結会計年度は4,340百万円のセグメント損失）となりました。

（中国）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

	前連結会計年度 （2015年３月期）	当連結会計年度 （2016年３月期）	増減	増減率
---	---	---	---	---
受入手数料	353	452	100	28.2％増
トレーディング損益	△0	△0	△0	－
金融収益	117	231	115	98.4％増
その他の営業収益	140	151	11	7.9％増
営業収益	609	835	225	36.9％増
金融費用	3	5	2	78.2％増
販売費及び一般管理費	785	759	△26	3.4％減
その他の収益費用（純額）	101	△4	△105	－
持分法による投資利益又は損失（△）	△79	△97	△18	－
セグメント利益又は損失（△） （税引前利益又は損失（△））	△156	△30	126	－

当連結会計年度の中国の株式市場は、政府の金融・財政政策に大きな影響を受けました。当連結会計年度の初めにおいては、中国本土において多数の新たな投資家が参入し株式投資が過熱したことにより、株式市場は活況となりました。その後、株式市場が下落に転じ、2015年８月に「チャイナ・ショック」と呼ばれる急落が起こると、世界の株式市場に株安が波及しました。人民元の切り下げ、追加金融緩和及び財政支出拡大策等相次いで政策が打ち出されましたが、当連結会計年度後半は、株式市場は軟調に推移しました。

また、香港ドルの対円レート（期中平均）は前連結会計年度比で9.1％円安となったことから、中国セグメントの業績はその影響を受けています。

このような環境の下、香港拠点のMonex Boom Securities(H.K.)Limitedの当連結会計年度のDARTsは1,430件（前連結会計年度比21.6％増）となり、中国セグメントにおける受入手数料が452百万円（同28.2％増）となりました。また、マージン取引が好調であったことから金融収益が231百万円（同98.4％増）となり、営業収益は835百万円（同36.9％増）となりました。

販売費及び一般管理費は759百万円（同3.4％減）となりました。また、持分法による投資損失を97百万円計上しました。

以上の結果、セグメント損失（税引前損失）は30百万円（前連結会計年度は156百万円のセグメント損失）となりました。

（当連結会計年度における当社グループにおける具体的な取り組み）

① グループで取り組む戦略及び施策について

当社グループは2012年３月期より中長期事業戦略「グローバル・ビジョン」を実行しています。システムをグループ内で開発することで差別化された商品・サービスを個人投資家に提供し、中長期的に収益を増加させること、及びシステム関連費用等の固定的費用を削減することを目指しています。

当連結会計年度においては、2016年３月に、マネックス証券株式会社がグループ内で開発したアクティブトレーダー向けの日本株取引プラットフォーム「トレードステーション」日本株版のサービス提供を開始しました。この取引プラットフォームは、日本においてアクティブトレーダーの獲得を目指してTradeStation Securities, Inc.及びTradeStation Technologies, Inc.並びにマネックス証券株式会社が共同開発したものです。また、日本セグメントにおいては、固定的費用削減を目的とした証券基幹システムの入替えを2017年３月期中に行う予定であり、前連結会計年度から引き続き新システムの開発に経営資源を投下しました。

② 日本セグメントのビジネスについて

マネックス証券株式会社では、2016年３月に、「トレードステーション」日本株版のサービス提供を開始しました。アクティブトレーダーの獲得によるシェア及び収益拡大に向けて専任の営業チームを組織し、サービス提供までの準備に注力しました。

2015年７月には、複数のツールが稼働していた日本株取引ツールを「新マネックストレーダー」に一本化し、システム運用の費用等を削減しました。また、2015年10月には、個人投資家の注目を集めた日本郵政グループ３社のIPOをマネックス証券が引き受け、これを機に新規口座開設数を大きく伸ばしました。

長期的な収益拡大のための取り組みとして、小口・低コストでの投資一任運用サービスを提供するマネックス・セゾン・バンガード投資顧問株式会社を2015年８月に設立しました。これまで投資に対して関心のなかった新たな顧客層を獲得することを目指しており、2017年３月期中のサービス開始に向けて準備を進めています。

③ 米国セグメントのビジネスについて

米国セグメントにおいては、前連結会計年度から引続き業績回復のための諸施策に取り組みました。前連結会計年度に開始した金融収支改善策（TradeStation Securities, Inc.の顧客分別金及び金銭の信託から得られる将来キャッシュ・フローの一部を固定化する金利スワップ取引など）が、当連結会計年度も収支改善に貢献しました。また、マネックス証券株式会社向けの「トレードステーション」日本株版の販売及びその保守サービスの提供を開始したことも、収益を押し上げました。米国市場のボラティリティが上昇したことで顧客のアクティビティが増え、委託手数料収入が増加したこともあり、米国セグメントは第２四半期会計期間及び第３四半期会計期間に黒字化を達成しました。

収支改善を進めるため、事業の選択と集中も進めました。米国ではリテール向けFXビジネスに対する規制強化が進み、コンプライアンス対応コストが上昇して、FXビジネスの収益性が悪化していました。これを受けて2016年３月にFX口座をOANDA Corporation及びOANDA Australia Pty Ltdに譲渡し、今後は収益性の高い株式・先物ビジネスに集中することとしました。

④ 中国セグメントのビジネスについて

香港でオンライン証券事業を展開しているMonex Boom Securities(H.K.)Limitedは、安定的に黒字を確保しています。加えて、中国本土における将来のオンライン証券ビジネス展開を見据え、前連結会計年度に中国本土のパートナー企業と共同設立したCherry Technology Co., Ltdは、引き続き日本におけるオンライン証券ビジネスでの知見を踏まえて中国のオンライン証券ビジネスに関する技術支援を行っています。

(2) キャッシュ・フロー

（連結）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

	前連結会計年度 （2015年３月期）	当連結会計年度 （2016年３月期）	増減
---	---	---	---
営業活動によるキャッシュ・フロー	△249	766	1,015
投資活動によるキャッシュ・フロー	△8,602	△5,934	2,668
財務活動によるキャッシュ・フロー	△11,968	△673	11,295
現金及び現金同等物の期末残高	66,337	59,756	△6,581

当連結会計年度のキャッシュ・フローは営業活動による収入766百万円（前連結会計年度は249百万円の支出）、投資活動による支出5,934百万円（同8,602百万円の支出）及び財務活動による支出673百万円（同11,968百万円の支出）でした。この結果、当連結会計年度末の現金及び現金同等物は59,756百万円（前連結会計年度末比6,581百万円減）となりました。

当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりです。

(営業活動によるキャッシュ・フロー)

当連結会計年度における営業活動により取得した資金は、766百万円となりました。

利息及び配当金の受取額により14,490百万円、信用取引資産及び信用取引負債の増減により13,283百万円、預託金及び金銭の信託の増減により13,099百万円の資金を取得する一方、短期貸付金の増減により17,148百万円、受入保証金及び預り金の増減により14,521百万円、利息の支払額により4,863百万円の資金を使用しました。

(投資活動によるキャッシュ・フロー)

当連結会計年度における投資活動により使用した資金は、5,934百万円となりました。

有価証券投資等の売却及び償還により5,386百万円の資金を取得する一方、無形資産の取得により10,051百万円の資金を使用しました。

(財務活動によるキャッシュ・フロー)

当連結会計年度における財務活動により使用した資金は、673百万円となりました。

短期借入債務の収支により11,741百万円の資金を取得する一方、長期借入債務の返済及び償還により7,500百万円、配当金の支払により3,997百万円、自己株式の取得により1,162百万円の資金を使用しました。

(3） IFRSにより作成した連結財務諸表における主要な項目と連結財務諸表規則（第７章及び第８章を除く）により作成した場合の連結財務諸表におけるこれらに相当する項目との差異に関する事項

前連結会計年度

① のれんの償却

日本基準では合理的に見積もられたのれんの効果が及ぶ期間にわたって定額法によりのれんを償却しますが、IFRSでは企業結合により発生したのれんは、償却せずに毎期減損テストを行います。また日本基準で負債として認識し、毎期規則的に償却していた負ののれんは、IFRSでは移行日において利益剰余金に振替えています。IFRSにおいてのれんを償却しないことにより、IFRSにおける連結損益計算書の「税引前利益」は、日本基準に比べて1,253百万円増加しています。

② 特別法上の準備金

日本基準における金融商品取引責任準備金は、報告日において存在していない将来起こりうる損失に対して認識しており、IFRSでの負債の認識要件を満たしていないためIFRSでは認識していません。日本基準で計上した金融商品取引責任準備金の繰入をIFRS上で取消したことにより、IFRSにおける連結損益計算書の「税引前利益」は、日本基準に比べて339百万円増加しています。

③ 非上場の持分金融商品

日本基準では、非上場の持分金融商品を原則として取得原価で測定していますが、IFRSでは原則として公正価値により測定しています。日本基準で認識しなかったその他の包括利益をIFRSにおいて計上したことにより、IFRSにおける連結包括利益計算書の「税引後その他の包括利益」は、日本基準に比べて318百万円増加しています。

当連結会計年度

① のれんの償却

日本基準では合理的に見積もられたのれんの効果が及ぶ期間にわたって定額法によりのれんを償却しますが、IFRSでは企業結合により発生したのれんは、償却せずに毎期減損テストを行います。また日本基準で負債として認識し、毎期規則的に償却していた負ののれんは、IFRSでは移行日において利益剰余金に振替えています。IFRSにおいてのれんを償却しないことにより、IFRSにおける連結損益計算書の「税引前利益」は、日本基準に比べて1,267百万円増加しています。

② 特別法上の準備金

日本基準における金融商品取引責任準備金は、報告日において存在していない将来起こりうる損失に対して認識しており、IFRSでの負債の認識要件を満たしていないためIFRSでは認識していません。日本基準で計上した金融商品取引責任準備金の繰入をIFRS上で取消したことにより、IFRSにおける連結損益計算書の「税引前利益」は、日本基準に比べて148百万円増加しています。

③ 非上場の持分金融商品

日本基準では、非上場の持分金融商品を原則として取得原価で測定していますが、IFRSでは原則として公正価値により測定しています。日本基準で認識しなかったその他の包括利益をIFRSにおいて計上したことにより、IFRSにおける連結包括利益計算書の「税引後その他の包括利益」は、日本基準に比べて549百万円増加しています。  

２【生産、受注及び販売の状況】

金融商品取引業を営む会社を中心とする企業集団であるため、「生産、受注及び販売の状況」は該当する情報がないので記載していません。  

３【対処すべき課題】

(1) グローバルな経営基盤を活かした収益及び利益拡大

当社グループは、2012年３月期より中長期事業戦略「グローバル・ビジョン」に取り組んでいます。その一環として、グローバルな経営基盤を活かして日本のアクティブトレーダー向けのシステムを開発し稼働させました。今後は、このシステムを活用し収益及び利益を拡大することを目指します。また、同戦略のもとに、当社グループの主要な収益源であるマネックス証券株式会社の証券基幹システムの内製化も進めています。これにより顧客のニーズに合わせた取引システムの迅速な開発や、競争力の高い商品の提供が可能となります。加えて、自社の資産としてシステムを持つことでシステムを第三者に提供するBtoBビジネスをグローバルに展開することも可能になり、顧客の株式取引から得る収益のみに依存しない収益構造を構築することができます。このように、金融・IT技術を活かしたグローバルなオンライン金融サービスの開発・提供により収益及び利益を拡大させ、持続的な成長を目指すことが、当社における最も重要な課題です。

(2) グローバルな経営管理体制のさらなる強化

当社グループは、2016年３月末現在、日本、米国及び中国（香港）等に個人投資家の顧客基盤及び個人投資家向けオンライン金融ビジネスの事業基盤を有しています。複数の国・地域に顧客基盤を持ち、また、金融当局の規制を受ける事業を運営しているため、グローバルな経営管理体制を強化することは優先順位の高い課題です。経営に関する計数やリスクに関する情報を的確に把握し管理することにより、効率的な経営資源配分とコスト抑制を実現できると考えています。

また、当社グループは、事業の拠点を置くそれぞれの国・地域におけるリスク管理体制及び内部統制システムの一層の強化にも取り組んでいます。特に、中長期事業戦略「グローバル・ビジョン」に基づきグループ内でシステム開発及び運用を行うことを進めてきているため、ITに関する専門知識・技術を有する人材を確保すること、システム関連コストをコントロールしながら戦略を実行していくこと、並びに内製化に伴う品質管理やリスク管理の体制強化に取り組んでいます。

(3) ROE及び企業価値の向上

当社は、収益及び利益を成長させると同時に、株主資本を適切な水準でコントロールすることで、ROE（親会社所有者帰属持分当期利益率）を向上させ、当社グループの企業価値を増大させることを課題としています。その実現のために、経営資源を最適に配分し収益及び利益を最大化すること、及び証券業を主要な事業とする金融グループとして良好な財政状態を保つことの双方をバランスよく進めていくことが重要であると考えています。  

４【事業等のリスク】

有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項については、以下のようなものがあります。

なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものです。

(1) 法的規制について

(日本における法的規制)

① 金融商品取引業者登録及び自己資本規制比率について

子会社のマネックス証券株式会社は、金融商品取引法の下で第一種金融商品取引業者としての登録を受けています。

内閣総理大臣は、金融商品取引業者が金融商品取引業又はこれに付随する業務に関し、法令等に違反した場合には、当該金融商品取引業者の登録の取り消し、業務停止等の行政処分を出すことができる監督・規制権限を有しています。

また、第一種金融商品取引業者には、金融商品取引法及び金融商品取引業等に関する内閣府令に基づき、自己資本規制比率という健全性の指標が設けられています。

仮に、業務停止命令や登録取消等の事態に至った場合、及び第一種金融商品取引業者であるマネックス証券株式会社が、かかる一定の自己資本規制比率を維持できなかった場合には、当社グループの業績に重大な影響を与える可能性があります。

② 金融商品の販売等に関する法律について

金融商品の販売等に関する法律（金融商品販売法）は、金融商品の販売等に際しての顧客の保護を図るため、金融商品販売業者等の説明義務及びかかる説明義務を怠ったことにより顧客に生じた損害の賠償責任並びに金融商品販売業者等が行う金融商品の販売等に係る勧誘の適正の確保のための措置について定めています。

上記法令に適合していないと認められる事象が発生し、顧客から当該事象を理由として訴訟等が提起された場合には、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。

③ 今後の法的規制の変更について

日本における金融商品取引等に関連する法的規制は、今後も、より広範な規制内容へと変更される可能性があります。かかる規制内容の変更に伴う事業領域の縮小、追加コストの発生、あるいは責任範囲の拡大があった場合には、当社グループの各種業務・財務方針や当社グループの顧客の取引動向に影響を与える可能性もあり、適時適切な対応がとれない場合には、当社グループの事業に支障をきたし、ひいては当社グループの競争力低下や業績に影響を与える可能性があります。

(海外における法的規制)

① 金融事業者としての登録・免許について

海外においては、子会社のTradeStation Securities, Inc.が米国で一定の金融事業を行うために法令上必要となる登録を受けており、また、子会社のMonex Boom Securities (H.K.) Limitedが香港特別行政区で一定の金融事業を行うために法令上必要となる免許を受けているほか、その他の国においても当該国に所在する子会社が同様の登録又は免許を受けています。

海外各国又は地域における規制当局は、金融事業者が金融事業にかかる法令等に違反した場合には、当該事業者に対して、罰金及び登録・免許の取消等の処分を行うことができる権限を有しています。

仮に、登録・免許の取消等の事態に至った場合には当社グループの業績に重大な影響を与える可能性があります。

② 自己資本に関する規制について

TradeStation Securities, Inc.、Monex Boom Securities (H.K.) Limitedその他金融事業を行う当社の海外子会社には、それぞれの所在地において適用される法令等に基づき、一定以上の自己資本を維持することが求められています。これらの適用を受ける各子会社が、かかる自己資本の維持に関する規制に反した場合には、金融事業を行うために必要となる登録・免許を取り消され、事業の継続が不可能となる場合があり、当社グループの業績に重大な影響を与える可能性があります。

③ 今後の法的規制の変更について

海外における金融事業に関連する法的規制は、今後も、より広範な規制内容へと変更される可能性があります。かかる規制内容の変更に伴う事業領域の縮小、追加コストの発生、あるいは責任範囲の拡大があった場合には、当該規制を受ける子会社の各種業務・財務方針や顧客の取引動向に影響を与える可能性もあり、適時適切な対応がとれない場合には、当該子会社の事業に支障をきたし、ひいては当社グループの競争力低下や業績に影響を与える可能性があります。

(2) 株式市況等の影響について

当社グループにおいて、営業収益の大部分は委託手数料及び金融収益が占めており、当連結会計年度においては、営業収益の約74％を占めています。過去においても、顧客による売買注文数、売買取引量は、株式市況等の影響を受け、大きく増減しました。

個人投資家の売買動向は市況に連動しており、また市況の将来予測は困難であるため、当社業績が株式市況の影響をどの程度受けるかの将来予測は困難であり、当社株価の変動を招く可能性があります。

特に、当社グループは現時点においては主に日本国内及び米国国内で事業を展開しており、日本及び米国の株式市場が低迷した場合には、当社グループの業績及び当社グループの成長見通しに影響を与える可能性があります。

(3) 事業のグローバル展開、商品・サービスの拡充について

当社グループは、事業のグローバル展開、グローバル水準での高品質な商品・サービスの拡充等を図っています。事業のグローバル展開にあたっては、専門知識を有する人材の確保やシステム等のインフラ整備の必要があり、これら人材の確保やインフラ整備が適切に行えず、又はコストの増大につながるといった可能性があります。さらには、新商品・サービスの提供内容やタイミングが顧客に受け入れられない可能性もあります。

また、グローバルに事業及び商品・サービスを展開していく上では、当社グループが現段階では予測できないリスクに直面する可能性があり、また、当社グループが行おうとするビジネスモデルや業務方法に関し、当社グループが現段階では予測できない法的制約を受ける可能性もあります。これらのリスクに対処できない場合には、当社グループの業績及び当社グループの成長見通しに影響を与える可能性があります。

(4) 引受業務について

マネックス証券株式会社では、引受業務を行っていますが、有価証券の引受けを行う場合には引受責任が生じます。マネックス証券株式会社は、公募・売出残株が生じないよう慎重に引受金額等の決定を行っていますが、引受けた有価証券を販売することができない場合、公募・売出残株の株価動向によっては、損失を被る可能性があります。また、同社は慎重な引受審査を行っていますが、引受業務の対象となった企業に不祥事が生じた場合、同社に対する信頼の低下、顧客からの損害賠償請求等の可能性があります。これらの場合には、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。

(5) 自然災害等について

当社グループの主要な拠点において地震、津波等の自然災害、火災、停電、テロ攻撃等が発生した場合に備えた事業継続計画の策定を推進する等、有事の際の対応策を事前に検討していますが、自然災害等の発生による影響を完全に防止できる保証はなく、自然災害等による物的、人的損害が甚大である場合には、当社グループの事業運営に深刻な影響を及ぼす可能性があります。

(6) 個人情報の保護について

当社グループの事業展開上、個人情報の保護に関する法律の遵守は重要な経営課題です。

当社国内グループ各社においては、役員及び従業員への教育及び実務の整備等に取り組んでいます。当社国内グループ各社がその顧客情報を取り扱う業務を外部に委託する場合には、外部委託先に対して顧客情報の目的外利用を禁止し、あるいは秘密保持義務を課す等、その保護、管理には細心の注意を払っています。また、海外子会社においても、現地における個人情報保護法制に準拠した適切なコンプライアンス体制を構築しています。しかしながら、グループ各社において不測の事態によって個人情報の外部漏洩や不正利用が発生した場合には当社グループとして責任を問われる可能性があり、当社及び当社グループの信用低下や損害賠償請求等により、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。

(7) 当社グループにおけるシステムの運営及び開発について

マネックス証券株式会社及び当社グループにおける金融事業者では、顧客による取引注文の大部分をインターネットを通じて受注し、一連のコンピュータ処理システム及び取引所等や第三者への接続を通じて取引を執行しています。そのため、システムの不具合、処理能力不足、通信回線の障害、コンピュータウィルスやハッカーの侵入等によるシステムの機能不全に陥った場合には、事業に重大な支障が生じるおそれがあります。また、マネックス証券株式会社は、バックオフィス業務並びに取引にかかわるシステム処理業務の一部を第三者に委託しており、委託先のサービス提供がシステムの障害等により中断した場合には、顧客に対するサービスの提供を中断するか、又は運営コストを増大させる可能性があります。

当社グループ各社は今後もシステムの安定稼動を業務運営上の重要課題と認識し、様々な対策を講じてまいります。しかしながら、何らかの不備、あるいは現段階では予測できない原因によりシステム障害や不正侵入が発生した際に、当社グループの適切な対応が遅れる、又は適切な対応がなされなかった場合には、当社グループの信用低下や損害賠償請求等により当社グループの業績に影響を与える可能性があります。

また、当社グループはオンライン証券業のシステムをグループ内で開発する計画を進めています。これらのシステム開発の大幅な遅延、開発中止といった事態に及んだ場合、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。

(8) 顧客への市況等の情報提供について

当社グループ各社が顧客に提供する企業情報や株価情報等は、情報提供業者等から契約に基づいて提供されていますが、提供業者との契約が維持できなくなった場合や情報提供システムのシステムダウン等により顧客に対して市況等の情報を提供できなくなった場合には、顧客からの損害賠償請求等の可能性があり、また、顧客の信頼を失って顧客が離反することなどにより、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。

(9) 他社との競合について

当社グループは、独自性のある総合金融サービスの提供を明確に打ち出すことによりグローバルレベルにおける優位性を確保することを方針としています。しかし、今後において、既存の競合他社や新規参入企業によるより一層の株式委託売買手数料の引き下げやFX取引におけるスプレッド幅の縮小等、また、当社グループにない画期的な商品・サービスの提供などにより、顧客の離散等、当社グループの競争力及び業績に影響を与える可能性があります。

(10) 顧客、取引金融機関及び決済機関に対する与信について

当社グループは、信用取引、先物・オプション取引、FX取引等により、顧客に対する信用供与が発生し、株式市況、為替市況等の変動によっては顧客に対する信用リスクが顕在化する可能性があります。当社グループは、有価証券取引については前金、保証金又は担保の差入を受けており、証拠金取引については取引状況の日常的なモニタリングを通じたポジション偏り等のリスク把握を行っていることなどから、顧客に対する信用リスクは限定的です。ただし、今後の市況等の急激な変動により、担保有価証券を処分した場合及び決済損が発生した場合等不足金が生じるケースにおいて顧客からこれを十分回収できない可能性があり、その場合には当社グループの業績に影響を与える可能性があります。

また、当社グループは、FX取引におけるカバー取引、貸株取引等により、取引金融機関及び決済機関に対する信用リスクに晒されています。これら取引金融機関及び決済機関は、いずれも国内又は海外で認知された優良な金融機関及び決済機関であり、それら機関に対する債権に関する信用リスクは限定的であり、また、取引金融機関及び決済機関に対する格付引下げ等の信用不安につながり得る情報を入手した場合には、関係部門間で連携をとりながらリスク回避のために必要な措置を講じるようにしていますが、今後の市況等の急激な変動により、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。

(11) 外国為替の変動について

当社グループは、金融商品取引業者等の行うFX取引及び外貨建金融商品在庫等の外貨建資産・負債などに関連する為替変動リスクに晒されています。FX取引についてはカバー取引に関する規定を定め、外国為替ポジションの適切な制御に努めており、外貨建金融商品在庫等の外貨建資産・負債に関してはネットポジションに対して為替予約取引等を利用しリスクをヘッジしていますが、これらの対応を行っても為替変動リスクを完全に回避することができず、予期せぬ為替変動により、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。

(12) 金利の変動について

当社グループは、預託金及び金銭の信託の運用や金融機関からの借入や資本市場における社債の発行による長期的な資金調達に関して、金利変動リスクに晒されています。これら資産・負債から生じる金利変動リスクをモニタリングし、急激な金利変動時には、金利スワップ等のデリバティブ取引等を利用することで、純損益の変動を機動的にヘッジする体制を整えていますが、今後の金利動向により、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。

(13) 有価証券投資の価値変動について

当社グループは、有価証券等に関連する価値変動リスクに晒されています。保有する有価証券等の価格変動の状況を監視することにより、リスクの状況を把握していますが、これら有価証券投資の価値変動により、当社グループの業績に影響を与える可能性があります。

(14) のれんを含む無形資産の減損について

当社グループは、TradeStation Group, Inc.及びオリックス証券株式会社等の買収に伴うのれんを含む無形資産を連結財政状態計算書に計上しています。

今後において、当社グループの業績悪化等によりのれんを含む無形資産について減損処理を行う必要が生じ、これにより当社グループの業績に影響を与える可能性があります。  

５【経営上の重要な契約等】

当連結会計年度において、以下の契約を解約することを通知しました。

契約会社名	相手方の名称	国名	契約内容	契約期間
---	---	---	---	---
マネックス証券株式会社（連結子会社）	日興システムソリューションズ株式会社	日本	金融商品取引にかかる 情報システム処理を委託	2016年９月30日付で解約。ただし、契約を解約期日以降も継続する必要がある場合には、2016年７月31日までに通知することにより解約期日を変更することができる。

６【研究開発活動】

該当事項はありません。  

７【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものです。

(1) 重要な会計方針及び見積り

当社グループは、中長期戦略である「グローバル・ビジョン」の下、グローバルなオンライン金融機関グループの創造を目指して、日本、米国及び中国（香港）の３拠点を中心とした事業展開を推進しています。このような中、財務情報の国際的な比較可能性を向上させるため、IFRSに準拠して連結財務諸表を作成しています。

当社は、連結財務諸表を作成するに当たり重要な判断や見積りを行っています。これらの見積りは実際の結果と異なる場合があります。当社が採用した重要な会計方針及び見積りについては、第５ 経理の状況　１ 連結財務諸表等　（1）連結財務諸表　連結財務諸表注記「３.重要な会計方針」に記載のとおりです。

(2) 当連結会計年度の経営成績の分析

当連結会計年度（2015年４月１日から2016年３月31日まで）は、米国経済が概ね堅調に推移した一方で、中国の景気減速懸念や原油等のコモディティ価格の大幅下落、主要国の金利政策が株式市場に大きな影響を与えました。2015年夏に起きた中国における株式市場の急落は「チャイナ・ショック」と呼ばれる世界的な株安へと波及しました。米国では連邦準備制度理事会（FRB）によるフェデラル・ファンド金利の誘導目標の引き上げが行われ米ドルは独歩高で推移し、新興国の株式市場は総じて冴えない展開となりました。当連結会計年度の後半には米国で金融引き締めが進むとの懸念から、再び世界的に株価が大幅に下落しましたが、連邦準備制度理事会（FRB）が今後のフェデラル・ファンド金利の誘導目標の引き上げのペースを緩やかにすることを示唆すると市場の混乱は徐々に落ち着き、2016年２月後半から３月にかけて世界的に株価は上昇基調となりました。

当連結会計年度は、当社グループにおいては、日本及び米国セグメントにおける株式取引の増加等により受入手数料が32,152百万円（前連結会計年度比6.9％増）、また、日本セグメントにおけるFX取引の増加によりトレーディング損益が6,671百万円（同6.9％増）、米国セグメントにおける金利スワップ取引による受取利息の増加等により金融収益が14,610百万円（同4.5％増）となったこと等から、営業収益は54,271百万円（同6.5％増）となり、収益合計は54,942百万円（同7.2％増）となりました。

販売費及び一般管理費は主に日本セグメントにおけるシステム関連費用の増加により41,395百万円（同11.4％増）となりました。また、その他の費用が2,906百万円（同47.5％増）と増加していますが、これは当連結会計年度に日本セグメントにおいて事務委託契約解約損引当金繰入額2,400百万円を計上したためです。その結果、費用合計は49,842百万円（同10.4％増）となりました。

以上の結果、税引前利益は5,100百万円（同16.6％減）、法人所得税費用が1,584百万円（同39.6％減）となったことから、当期利益は3,516百万円（同0.6％増）となりました。また、親会社の所有者に帰属する当期利益は3,554百万円（同1.7％増）となりました。

(3) 当連結会計年度の財政状態の分析

当連結会計年度の資産については、有価証券担保貸付金等の減少により資産合計が888,116百万円（前連結会計年度末比167,126百万円減）となりました。また、有価証券担保借入金等の減少により負債合計が802,094百万円（同166,216百万円減）となりました。

資本合計は、当期利益により3,516百万円、その他の包括利益により494百万円増加したものの、配当金の支払により4,003百万円、自己株式の取得及び消却により1,162百万円減少した結果、86,022百万円（同910百万円減）となりました。

(4) 当連結会計年度のキャッシュ・フローの分析

当連結会計年度のキャッシュ・フローは営業活動による収入766百万円（前連結会計年度は249百万円の支出）、投資活動による支出5,934百万円（同8,602百万円の支出）及び財務活動による支出673百万円（同11,968百万円の支出）でした。この結果、当連結会計年度末の現金及び現金同等物は59,756百万円（前連結会計年度末比6,581百万円減）となりました。

当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりです。

(営業活動によるキャッシュ・フロー)

当連結会計年度における営業活動により取得した資金は、766百万円となりました。

利息及び配当金の受取額により14,490百万円、信用取引資産及び信用取引負債の増減により13,283百万円、預託金及び金銭の信託の増減により13,099百万円の資金を取得する一方、短期貸付金の増減により17,148百万円、受入保証金及び預り金の増減により14,521百万円、利息の支払額により4,863百万円の資金を使用しました。

(投資活動によるキャッシュ・フロー)

当連結会計年度における投資活動により使用した資金は、5,934百万円となりました。

有価証券投資等の売却及び償還により5,386百万円の資金を取得する一方、無形資産の取得により10,051百万円の資金を使用しました。

(財務活動によるキャッシュ・フロー)

当連結会計年度における財務活動により使用した資金は、673百万円となりました。

短期借入債務の収支により11,741百万円の資金を取得する一方、長期借入債務の返済及び償還により7,500百万円、配当金の支払により3,997百万円、自己株式の取得により1,162百万円の資金を使用しました。

(5) 経営成績に重要な影響を与える要因

当社グループの主たる業務は株式の取次業務であります。当連結会計年度の営業収益に対する委託手数料の割合は約47％でした。収益源の分散を進めていますが、株式の取次ぎは当社の主要業務であることには変わりありません。このため相場環境など外部の要因の影響を受ける可能性が大きいと考えています。

(6) 今後の見通し

当社グループは、国内外の証券取引所の合従連衡の動きや個人投資家の投資選好のボーダーレス化が加速する環境を踏まえ、グローバル化及びシステム内製化を競争力向上の軸にした中長期の戦略を実行しています。

グローバル化については、日本、米国及び中国（香港）に個人投資家向けオンライン証券ビジネスの基盤を置き収益基盤の地域分散を図ること、グローバル水準での高品質な商品ラインナップ及びサービス提供による収益拡大を図ること、拠点間の協働によりコスト低減を図ること、並びにBtoBビジネスによる収益源の多様化を図ること等を推進しています。システム内製化については、米国の資本市場において評価の高い米国子会社独自の技術開発力をグループ全体に活用すること、具体的には、金融商品の取引プラットフォームを自社で開発することにより競争力あるビジネス基盤とコスト抑制を実現することを目指しています。

また、先進的な技術やアイデアを用いたサービスを提供することで、個人投資家の資産形成や投資効率の向上に資することにも継続して取り組んでいます。  

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第３【設備の状況】

１【設備投資等の概要】

当社グループの主要な事業所につきましては、日本において、当社及びマネックス証券株式会社の本社の他に、マネックス証券株式会社の営業所を２箇所設置しています。

また、米国において、TradeStation Securities, Inc.、TradeStation Technologies, Inc.の本社及び各拠点を設置しています。

当連結会計年度の設備投資額は11,698百万円です。主に、日本、米国における証券会社の新規サービス導入及び日本おける証券ビジネスの次世代システム構築に伴う設備投資等です。 

２【主要な設備の状況】

当社グループにおける主要な設備は、次のとおりです。

(1) 提出会社

	2016年３月31日現在

事業所名 （所在地）	セグメント の名称	設備の内容	帳簿価額（百万円）				従業員数 (人)
---	---	---	---	---	---	---	---
建物	器具備品	ソフト ウェア	合計
---	---	---	---	---	---	---	---
本社 （東京都千代田区他）	日本	その他設備	49	95	68	213	37

(2) 国内子会社

	2016年３月31日現在

会社名	事業所名 （所在地）	セグメント の名称	設備の内容	帳簿価額（百万円）				従業員数 (人)
---	---	---	---	---	---	---	---	---
建物	器具備品	ソフト ウェア	合計
---	---	---	---	---	---	---	---	---
マネックス 証券株式会社	本社他 （東京都千代田区他）	日本	オンライン証券システム等	2	783	16,507	17,291	50
日本橋営業所 （東京都中央区）	150	91	352	593	170
八戸営業所 （青森県八戸市）	7	11	－	18	83

(3) 在外子会社

2016年３月31日現在

会社名	事業所名 （所在地）	セグメント の名称	設備の内容	帳簿価額（百万円）				従業員数 (人)
---	---	---	---	---	---	---	---	---
建物	器具備品	ソフトウェア	合計
---	---	---	---	---	---	---	---	---
TradeStation Securities, Inc.	本社他 （アメリカ合衆国 　フロリダ州他）	米国	オンライン証券システム等	－	16	15	31	225
TradeStation Technologies, Inc.	本社他 （アメリカ合衆国 　フロリダ州他）	米国	オンライン証券システム等	266	775	4,202	5,243	286

（注）１．帳簿価額には消費税等は含まれていません。

２．建物には建物附属設備の帳簿価額を記載しています。

３．ソフトウェアにはソフトウェア仮勘定の帳簿価額が含まれています。 

３【設備の新設、除却等の計画】

(1) 重要な設備の新設等

マネックス証券株式会社における当連結会計年度後１年間の設備投資計画は次のとおりです。

会社名	セグメントの名称	設備の内容	投資予定金額		資金調達 方法	着手及び完了予定年月
---	---	---	---	---	---	---	---
総額 (百万円)	既支払額 (百万円)	着手	完了
---	---	---	---	---	---	---	---
マネックス 証券株式会社	日本	オンライン証券システム等	3,127	－	自己資金	2016年４月	2017年３月

(2) 重要な設備の除却等

重要な設備の除却等の計画はありません。  

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第４【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

（１）【株式の総数等】

①【株式の総数】

種類	発行可能株式総数（株）
---	---
普通株式	880,000,000
計	880,000,000

②【発行済株式】

種類	事業年度末現在 発行数（株） （2016年３月31日）	提出日現在 発行数（株） （2016年６月27日）	上場金融商品取引所名又は登録認可金融商品取引業協会名	内容
---	---	---	---	---
普通株式	284,134,300	284,134,300	東京証券取引所 市場第一部	単元株式数 100株
計	284,134,300	284,134,300	－	－

（２）【新株予約権等の状況】

会社法に基づき発行した新株予約権は、次のとおりです。

2016年３月７日取締役会決議

① 第１回新株予約権(業績条件３年間）

	事業年度末現在 （2016年３月31日）	提出日の前月末現在 （2016年５月31日）
---	---	---
新株予約権の数（個）	－	87,260
新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）	－	－
新株予約権の目的となる株式の種類	－	普通株式
新株予約権の目的となる株式の数（株）　（注）１	－	8,726,000
新株予約権の行使時の払込金額（円）　（注）２	－	316
新株予約権の行使期間	－	自    2019年７月１日   至    2026年３月31日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　（注）３	－	発行価格      319.1 資本組入額      160
新株予約権の行使の条件	－	（注）４
新株予約権の譲渡に関する事項	－	取締役会承認を要する。
代用払込みに関する事項	－	－
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	－	－

（注）１．本新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下同じ。）または株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。ただし、かかる調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。

調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（または併合）の比率

また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割または資本金の額の減少を行う場合その他これらの場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるものとする。

２.(１）本新株予約権の割当日後、当社が株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。

調整後行使価額 ＝調整前行使価額 ×	１
分割（または併合）の比率

(２）本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行または自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。

				既発行株式数	＋	新規発行株式数	×	１株あたり払込金額
調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	新規発行前の１株あたりの時価
既発行株式数＋新規発行株式数

なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式にかかる発行済株式総数から当社普通株式にかかる自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式にかかる自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。

さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行うことができるものとする。

３.(１）本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とする。計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その端数を切り上げるものとする。

(２）本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記（１）記載の資本金等増加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。

４.(１）新株予約権者は、下記(a)または(b)に掲げる各条件を達成した場合、各新株予約権者に割り当てられた本新株予約権のうち、当該各号に掲げる割合（以下、「行使可能割合」という。）の個数を限度として行使することができる。

(a) 2019年３月期の営業利益相当額が130億円を超過している場合

行使可能割合： 100％

(b) 2019年３月期の営業利益相当額が110億円を超過している場合

行使可能割合： 30％

ただし、いずれの場合も、当社の営業利益相当額が、2017年３月期に50億円を超過しており、かつ、2018年３月期に90億円を超過していることを条件とする。

なお、上記の営業利益相当額は、当社の有価証券報告書に記載される連結損益計算書における営業収益から金融費用及び売上原価並びに販売費及び一般管理費を減算したもの（ただし、切り上げまたは切り捨て前の数値による。）から、連結財務諸表注記におけるリスクヘッジ目的の金融商品から生じた利益を加算またはリスクヘッジ目的の金融商品から生じた損失を減算したもの（ただし、切り上げまたは切り捨て前の数値による。）を参照するものとする。適用する会計基準の変更等により参照すべき項目の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を取締役会で定めるものとする。また各新株予約権者の行使可能な本新株予約権の数に１個未満の端数が生じる場合は、これを切り捨てた数とする。

(２）新株予約権者は、本新株予約権の権利行使時においては、当社または当社子会社の役員または従業員であることを要しないものとする。ただし、新株予約権者が解任または懲戒解雇された場合など、新株予約権者が本新株予約権を保有することが適切でないと当社取締役会が判断したときには、本新株予約権を行使できないものとする。

(３）新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。

(４）本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における授権株式数を超過することとなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。

(５）各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。

② 第１回新株予約権(業績条件５年間）

	事業年度末現在 （2016年３月31日）	提出日の前月末現在 （2016年５月31日）
---	---	---
新株予約権の数（個）	－	30,640
新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）	－	－
新株予約権の目的となる株式の種類	－	普通株式
新株予約権の目的となる株式の数（株）　（注）１	－	3,064,000
新株予約権の行使時の払込金額（円）　（注）２	－	316
新株予約権の行使期間	－	自    2021年７月１日   至    2026年３月31日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　（注）３	－	発行価格      319.1 資本組入額      160
新株予約権の行使の条件	－	（注）４
新株予約権の譲渡に関する事項	－	取締役会承認を要する。
代用払込みに関する事項	－	－
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	－	－

（注）１．本新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下同じ。）または株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。ただし、かかる調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。

調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（または併合）の比率

また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割または資本金の額の減少を行う場合その他これらの場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるものとする。

２.(１）本新株予約権の割当日後、当社が株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。

調整後行使価額 ＝調整前行使価額 ×	１
分割（または併合）の比率

(２）本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行または自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。

				既発行株式数	＋	新規発行株式数	×	１株あたり払込金額
調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	新規発行前の１株あたりの時価
既発行株式数＋新規発行株式数

なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式にかかる発行済株式総数から当社普通株式にかかる自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式にかかる自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。

さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行うことができるものとする。

３.(１）本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とする。計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その端数を切り上げるものとする。

(２）本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金等増加限度額から、上記（１）に定める増加する資本金の額を減じた額とする。

４.(１）新株予約権者は、下記(a)、(b)、（c）または(d)に掲げる各条件を達成した場合に限り、各新株予約権者に割り当てられた本新株予約権のうち、当該各号に掲げる割合（以下、「行使可能割合」という。）の個数を限度として行使することができる。

(a) 2019年３月期の営業利益相当額が130億円を超過し、かつ、2021年３月期の営業利益相当額が130億円を超過している場合

行使可能割合： 100％

(b) 2019年３月期の営業利益相当額が130億円を超過し、かつ、2021年３月期の営業利益相当額が110億円を超過している場合

行使可能割合： 30％

(c) 2019年３月期の営業利益相当額が110億円を超過し、かつ、2021年３月期の営業利益相当額が130億円を超過している場合

行使可能割合： 30％

(d) 2019年３月期の営業利益相当額が110億円を超過し、かつ、2021年３月期の営業利益相当額が110億円を超過している場合

行使可能割合： 10％

ただし、いずれの場合も、当社の営業利益相当額が、2017年３月期に50億円を超過しており、かつ、2018年３月期に90億円を超過していることを条件とする。

なお、上記の営業利益相当額は、当社の有価証券報告書に記載される連結損益計算書における営業収益から金融費用及び売上原価並びに販売費及び一般管理費を減算したもの（ただし、切り上げまたは切り捨て前の数値による。）から、連結財務諸表注記におけるリスクヘッジ目的の金融商品から生じた利益を加算またはリスクヘッジ目的の金融商品から生じた損失を減算したもの（ただし、切り上げまたは切り捨て前の数値による。）を参照するものとする。適用する会計基準の変更等により参照すべき項目の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を取締役会で定めるものとする。また、各新株予約権者の行使可能な本新株予約権の数に１個未満の端数が生じる場合は、これを切り捨てた数とする。

なお、上記の営業利益相当額は、当社の有価証券報告書に記載される連結損益計算書における営業収益から金融費用及び売上原価並びに販売費及び一般管理費を減算したもの（ただし、切り上げまたは切り捨て前の数値による。）から、連結財務諸表注記におけるリスクヘッジ目的の金融商品から生じた利益を加算またはリスクヘッジ目的の金融商品から生じた損失を減算したもの（ただし、切り上げまたは切り捨て前の数値による。）を参照するものとする。適用する会計基準の変更等により参照すべき項目の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を取締役会で定めるものとする。また各新株予約権者の行使可能な本新株予約権の数に１個未満の端数が生じる場合は、これを切り捨てた数とする。

(２）新株予約権者は、本新株予約権の権利行使時においては、当社または当社子会社の役員であることを要しないものとする。ただし、新株予約権者が解任された場合など、新株予約権者が本新株予約権を保有することが適切でないと当社取締役会が判断したときには、本新株予約権を行使できないものとする。

(３）新株予約権者が死亡した場合、新株予約権者の死亡時における法定相続人（以下、「権利承継者」という。）に限り、法定相続分を上限として、本新株予約権を行使することができる。権利承継者につき相続が開始された場合、相続人は本新株予約権を行使することはできない。

(４）本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における授権株式数を超過することとなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。

(５）各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。 

（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。  

（４）【ライツプランの内容】

該当事項はありません。  

（５）【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日	発行済株式 総数増減数 （株）	発行済株式 総数残高 （株）	資本金増減額 （百万円）	資本金残高 （百万円）	資本準備金 増減額 （百万円）	資本準備金 残高 （百万円）
---	---	---	---	---	---	---
2012年３月30日 （注）１	△200,000	2,996,805	－	10,393	－	43,266
2013年５月31日 （注）１	△120,000	2,876,805	－	10,393	－	43,266
2013年10月１日 （注）２	284,803,695	287,680,500	－	10,393	－	43,266
2016年３月31日 （注）１	△3,546,200	284,134,300	－	10,393	－	43,266

（注）１．自己株式の消却による減少です。

２．2013年９月30日の株主名簿に記載又は記録された株主に対し、１株につき100株の割合をもって株式分割しています。  

（６）【所有者別状況】

	2016年３月31日現在

区分	株式の状況（１単元の株式数100株）								単元未満 株式の状況 （株）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
政府及び 地方公共 団体	金融機関	金融商品取引業者	その他の 法人	外国法人等		個人その他	計
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
個人以外	個人
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
株主数（人）	－	27	38	134	162	65	48,482	48,908	－
所有株式数 （単元）	－	969,304	111,576	277,428	568,232	1,275	913,428	2,841,243	10,000
所有株式数の割合（％）	－	34.12	3.93	9.76	20.00	0.04	32.15	100.00	－

（注）「その他の法人」の欄には、株式会社証券保管振替機構名義の株式が２単元含まれています。  

（７）【大株主の状況】

		2016年３月31日現在
氏名又は名称	住所	所有株式数 （株）	発行済株式総数に対する所有株式数の割合（％）
株式会社静岡銀行 （常任代理人　日本マスタートラスト信託銀行株式会社）	静岡県静岡市葵区呉服町１丁目10番地 （東京都港区浜松町２丁目11番３号）	57,536,100	20.25
株式会社松本	東京都千代田区麹町２丁目４－１	17,243,200	6.07
日本マスタートラスト信託銀行株式 会社（信託口）	東京都港区浜松町２丁目11番３号	13,428,500	4.73
ノーザン トラスト カンパニー エイブイエフシー リ フィデリティ ファンズ （常任代理人　香港上海銀行東京支店　カストディ業務部）	50 BANK STREET CANARY WHARF LONDON E14 5NT, UK （東京都中央区日本橋３丁目11－１）	12,279,749	4.32
ステート　ストリート　バンク　アンド　トラスト　カンパニー （常任代理人　香港上海銀行東京支店　カストディ業務部）	ONE LINCOLN STREET, BOSTON MA USA 02111 （東京都中央区日本橋３丁目11－１）	8,195,300	2.88
松本　大	東京都新宿区	7,492,000	2.64
みずほ証券株式会社	東京都千代田区大手町１丁目５番１号	6,045,300	2.13
株式会社リクルートホールディングス	東京都中央区銀座８丁目４－１７号	5,720,000	2.01
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口）	東京都中央区晴海１丁目８－11	4,687,600	1.65
ビ－ビ－エイチ　フオ－　フイデリテイ－　スモ－ル　キヤツプ　ストツク　フアンド（常任代理人　株式会社三菱東京UFJ銀行）	245　SUMMER STREET　BOSTON，MA　02210　U.S.A （東京都千代田区丸の内２丁目７－１）	4,353,000	1.53
計	－	136,980,749	48.21

（注）１．2016年４月７日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書（変更報告書）において、株式会社静岡銀行が2016年３月31日現在以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社として当事業年度末現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況に含めておりません。

なお、その大量保有報告書（変更報告書）の内容は次のとおりです。

氏名又は名称	住所	保有株券等の数 （株）	株券等保有割合 （％）
---	---	---	---
株式会社静岡銀行	静岡県静岡市葵区呉服町１丁目10番地	71,536,100	25.18

２．2016年４月４日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書において、株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ及びその共同保有者である三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社、三菱ＵＦＪ国際投信株式会社、カブドットコム証券株式会社及び三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社の４社で、2016年３月28日現在で以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社として当事業年度末現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況に含めておりません。

なお、その大量保有報告書の内容は次のとおりです。

氏名又は名称	住所	保有株券等の数（株）	株券等保有割合（％）
---	---	---	---
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社	東京都千代田区丸の内一丁目４番５号	13,767,300	4.79
三菱ＵＦＪ国際投信株式会社	東京都千代田区有楽町一丁目12番１号	649,300	0.23
カブドットコム証券株式会社	東京都千代田区大手町一丁目３番２号	306,500	0.11
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社	東京都千代田区丸の内二丁目５番２号	887,500	0.31
合計		15,610,600	5.43

３．2015年６月５日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書（変更報告書）において、エフエムアール エルエルシーが2015年５月29日現在で以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社として当事業年度末現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めていません。

なお、その大量保有報告書（変更報告書）の内容は次のとおりです。

氏名又は名称	住所	保有株券等の数 （株）	株券等保有割合 （％）
---	---	---	---
エフエムアール エルエルシー	米国 02210 マサチューセッツ州ボストン、サマー・ストリート245	28,719,813	9.98

（８）【議決権の状況】

①【発行済株式】

	2016年３月31日現在

区分	株式数（株）	議決権の数（個）	内容
---	---	---	---
無議決権株式	－	－	－
議決権制限株式（自己株式等）	－	－	－
議決権制限株式（その他）	－	－	－
完全議決権株式（自己株式等）	普通株式     974,000	－	－
完全議決権株式（その他）	普通株式 283,150,300	2,831,503	－
単元未満株式	普通株式      10,000	－	－
発行済株式総数	284,134,300	－	－
総株主の議決権	－	2,831,503	－

（注）「完全議決権株式（その他）」欄には、株式会社証券保管振替機構名義の株式が200株含まれています。また、「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数２個が含まれています。 

②【自己株式等】

	2016年３月31日現在

所有者の氏名 又は名称	所有者の住所	自己名義 所有株式数 （株）	他人名義 所有株式数 （株）	所有株式数の 合計（株）	発行済株式総数 に対する所有 株式数の割合（％）
---	---	---	---	---	---
マネックス証券 株式会社（注）	東京都千代田区麹町二丁目４番地１	974,000	－	974,000	0.34
計	－	974,000	－	974,000	0.34

（注）顧客の信用取引に係る本担保証券です。  

（９）【ストックオプション制度の内容】

当社は、ストックオプション制度を採用しています。当該制度は、会社法に基づき新株予約権を発行する方法によるものです。

当該制度の内容は、以下のとおりであります。

2016年３月７日取締役会決議

① 第１回新株予約権(業績条件３年間）

決議年月日	2016年３月７日
付与対象者の区分及び人数（名）	当社及び当社子会社の役員及び従業員　83名
新株予約権の目的となる株式の種類	「（２）新株予約権等の状況」に記載しています。
株式の数（株）	同上
新株予約権の行使時の払込金額（円）	同上
新株予約権の行使期間	同上
新株予約権の行使の条件	同上
新株予約権の譲渡に関する事項	同上
代用払込みに関する事項	－
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	－

② 第１回新株予約権(業績条件５年間）

決議年月日	2016年３月７日
付与対象者の区分及び人数（名）	当社及び当社子会社の役員　８名
新株予約権の目的となる株式の種類	「（２）新株予約権等の状況」に記載しています。
株式の数（株）	同上
新株予約権の行使時の払込金額（円）	同上
新株予約権の行使期間	同上
新株予約権の行使の条件	同上
新株予約権の譲渡に関する事項	同上
代用払込みに関する事項	－
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	－

２【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】　会社法第１５５条第３号に該当する普通株式の取得  

（１）【株主総会決議による取得の状況】

該当事項はありません。  

（２）【取締役会決議による取得の状況】

区分	株式数（株）	価額総額（円）
---	---	---
取締役会（2015年７月９日）での決議状況 （取得期間　2015年７月10日～2015年８月７日）	5,000,000	1,650,000,000
当事業年度前における取得自己株式	－	－
当事業年度における取得自己株式	3,546,200	1,162,313,911
残存決議株式の総数及び価額の総額	1,453,800	487,686,089
当事業年度の末日現在の未行使割合（％）	29.1	29.6
当期間における取得自己株式	－	－
提出日現在の未行使割合（％）	29.1	29.6

区分	株式数（株）	価額総額（円）
---	---	---
取締役会（2016年４月28日）での決議状況 （取得期間　2016年５月２日～2016年６月３日）	3,600,000	1,000,000,000
当事業年度前における取得自己株式	－	－
当事業年度における取得自己株式	－	－
残存決議株式の総数及び価額の総額	3,600,000	1,000,000,000
当事業年度の末日現在の未行使割合（％）	100.0	100.0
当期間における取得自己株式	3,542,600	999,982,298
提出日現在の未行使割合（％）	1.6	0.0

（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

該当事項はありません。  

（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

区分	当事業年度		当期間
---	---	---	---	---
株式数（株）	処分価額の総額（円）	株式数（株）	処分価額の総額（円）
---	---	---	---	---
引き受ける者の募集を行った取得自己株	－	－	－	－
消却の処分を行った取得自己株式	3,546,200	1,162,313,911	－	－
合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った取得自己株式	－	－	－	－
その他（－）	－	－	－	－
保有自己株式数	－	－	3,542,600	999,982,298

３【配当政策】

当社は、成長企業として必要な内部留保を行いつつ業績連動型の株主還元を実施することを基本方針とし、複数年度にまたがる総還元性向（※）の目標を75％と致します。

配当は親会社の所有者に帰属する当期利益に対する配当性向50％又はDOE（株主資本配当率）２％（年率）のいずれか高い方を目安とし、中間配当は上期利益に基づき実施し、期末配当は下期利益に基づき実施します。

自己株式取得は株価水準と成長に向けた投資計画などを踏まえ、機動的な経営判断により実施します。

なお、株主資本は資本金、資本剰余金、自己株式及び利益剰余金の合計額とします。

（※）総還元性向＝（配当金支払総額＋自己株式取得総額）÷親会社の所有者に帰属する当期利益

当社は会社法第454条第５項の規定に基づき、取締役会の決議によって、毎年９月30日を基準日として中間配当を行うことができる旨を定款に定めており、年２回、中間配当及び期末配当として剰余金の配当を行うことを基本的な方針としています。配当の決定機関は、中間配当は取締役会、期末配当は株主総会です。

当事業年度の配当については、上記方針に基づき、１株当たり９円60銭（うち中間配当７円）を実施しました。

当事業年度に係る剰余金の配当は次のとおりです。

決議年月日	配当金の総額 （百万円）	１株当たり配当額 （円）
---	---	---
2015年10月29日 取締役会決議	1,989	7.00
2016年６月25日 定時株主総会決議	739	2.60

なお、当社は、2016年６月25日開催の定時株主総会において、定款の一部変更を決議しました。変更後の定款においては、期末配当の基準日を毎年３月31日及び中間配当の基準日を９月30日とする旨、会社法第459条第１項の規定に基づき、取締役会の決議をもって剰余金の配当等を行うことができる旨を定めています。  

４【株価の推移】

（１）【最近５年間の事業年度別最高・最低株価】

回次	第８期	第９期	第10期	第11期	第12期
---	---	---	---	---	---
決算年月	2012年３月	2013年３月	2014年３月	2015年３月	2016年３月
---	---	---	---	---	---
最高（円）	19,690	39,400	50,900 □474	407	379
最低（円）	10,560	10,800	30,100 □332	230	242

（注）１．最高・最低株価は、東京証券取引所（市場第一部）におけるものです。

２．□印は、株式分割（2013年10月１日、１株→100株）による権利落後の最高・最低株価を示しています。 

（２）【最近６月間の月別最高・最低株価】

月別	2015年10月	11月	12月	2016年１月	２月	３月
---	---	---	---	---	---	---
最高（円）	346	360	338	318	319	320
最低（円）	296	326	310	254	242	289

（注）最高・最低株価は、東京証券取引所（市場第一部）におけるものです。

５【役員の状況】

男性17名　女性２名　（役員のうち女性の比率10.5％）

（１）取締役の状況

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有

株式数

（株）

取締役

会長

－

松本　大

1963年12月19日

1987年４月	ソロモン・ブラザーズ・アジア証券会社入社
1990年４月	ゴールドマン・サックス証券会社入社
1994年11月	ゴールドマン・サックス・グループ，L.P.ゼネラルパートナー
1999年４月	株式会社マネックス（旧マネックス証券株式会社）代表取締役
2004年８月	当社代表取締役社長
2005年５月	マネックス・ビーンズ証券株式会社（現マネックス証券株式会社）代表取締役社長
2008年６月	株式会社東京証券取引所取締役
2008年６月	株式会社新生銀行取締役
2010年６月	株式会社カカクコム取締役（現任）
2011年６月	TradeStation Group, Inc.取締役会長（現任）
2013年６月	当社取締役会長兼代表執行役社長（現任）
2013年11月	株式会社ジェイアイエヌ取締役（現任）
2015年11月	マネックス証券株式会社代表取締役会長（現任）

（注）２

7,492,000

取締役

副会長

－

桑島　正治

1955年１月２日

1977年４月	日興証券株式会社入社
1999年５月	日興オンライン株式会社（現マネックス証券株式会社）取締役
2001年10月	株式会社日興コーディアルグループ取締役
2006年１月	日興システムソリューションズ株式会社取締役会長
2006年６月	当社取締役
2006年12月	株式会社日興コーディアルグループ取締役兼代表執行役社長
2008年１月	同　取締役副会長
2009年４月	マネックス証券株式会社取締役（現任）
2009年６月	当社取締役
2011年２月	同　取締役副会長
2012年10月	アストマックス株式会社取締役
2013年６月	当社取締役副会長兼執行役（現任）

（注）２

154,700

取締役

－

大八木　崇史

1969年３月17日

1991年４月	日本銀行入行
1998年１月	ゴールドマン・サックス証券会社入社
1999年４月	株式会社マネックス（旧マネックス証券株式会社）入社
2004年５月	Deutsche Bank Securities, Inc.入社
2007年８月	MBH America, Inc. CEO & President
2009年７月	当社執行役員
2011年６月	TradeStation Group, Inc.取締役（現任）
2011年６月	当社取締役
2013年６月	同　取締役兼執行役（現任）

（注）２

510,600

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有

株式数

（株）

取締役

－

佐々木　雅一

1963年９月26日

1989年10月	監査法人朝日新和会計社入所
1997年８月	佐々木公認会計士事務所開業
1999年４月	株式会社マネックス（旧マネックス証券株式会社）監査役
2003年６月	同　取締役
2004年８月	当社取締役
2005年６月	同　監査役
2007年６月	同　取締役
2009年６月	マネックス証券株式会社監査役（現任）
2009年６月	当社監査役
2013年６月	同　取締役（現任）
2015年６月	城北信用金庫監事（現任）

（注）２

64,000

取締役

－

槇原　純

1958年１月15日

1981年９月	ゴールドマン・サックス証券会社入社
1992年12月	ゴールドマン・サックス・アンド・カンパニー　ゼネラルパートナー
2000年７月	株式会社ネオテニー取締役会長
2005年３月	RHJ International取締役
2006年６月	当社取締役（現任）
2011年６月	TradeStation Group, Inc.取締役（現任）
2011年６月	株式会社新生銀行取締役（現任）
2014年９月	Philip Morris International Inc.取締役（現任）

（注）２

20,000

取締役

－

林　郁

1959年12月26日

1995年８月	株式会社デジタルガレージ代表取締役
2002年７月	株式会社カカクコム代表取締役会長
2003年６月	同　取締役会長（現任）
2004年11月	株式会社デジタルガレージ代表取締役社長兼グループCEO（現任）
2006年８月	株式会社CGMマーケティング代表取締役社長（現任）
2009年６月	株式会社DGインキュベーション代表取締役会長（現任）
2011年５月	株式会社メディアドゥ取締役
2012年６月	当社取締役（現任）
2013年４月	株式会社Open Network Lab代表取締役会長（現任）
2016年６月	株式会社クレディセゾン取締役（現任）

（注）２

20,000

取締役

－

出井　伸之

1937年11月22日

1960年４月	ソニー株式会社入社
1995年４月	同　代表取締役社長
2000年６月	同　代表取締役会長
2003年６月	同　取締役代表執行役会長
2006年２月	Accenture plc取締役
2006年４月	クオンタムリープ株式会社代表取締役（現任）
2006年６月	当社アドバイザリーボード議長
2007年６月	百度公司取締役
2007年７月	フリービット株式会社取締役（現任）
2011年９月	Lenovo Group Limited取締役（現任）
2013年６月	当社取締役（現任）

（注）２

90,000

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有

株式数

（株）

取締役

－

小高　功嗣

1958年５月14日

1987年４月	弁護士登録
1987年４月	佐藤・津田法律事務所入所
1990年８月	ゴールドマン・サックス証券会社入社
1998年11月	同　マネージング・ディレクター
2009年11月	西村あさひ法律事務所入所
2011年１月	小高功嗣法律事務所開業
2011年２月	株式会社R&K Company代表取締役（現任）
2013年６月	当社取締役（現任）
2015年５月	ジャパン・シニアリビング投資法人監督役員（現任）

（注）２

10,000

取締役

－

石黒　不二代

1958年２月１日

1981年１月	ブラザー工業株式会社入社
1988年１月	株式会社スワロフスキー・ジャパン入社
1994年９月	Alphametrics, Inc.社長
1999年１月	Netyear Group, Inc.取締役
1999年７月	ネットイヤーグループ株式会社取締役
2000年５月	同　代表取締役社長（現任）
2013年６月	株式会社損害保険ジャパン監査役
2014年３月	株式会社ホットリンク取締役（現任）
2014年６月	当社取締役（現任）
2015年６月	損害保険ジャパン日本興亜株式会社取締役（現任）

（注）２

10,000

取締役

－

ビリー・

ウェード・

ワイルダー

1950年２月６日

1986年４月	シュローダー証券会社日本株調査部長
1992年12月	フィデリティ投信株式会社入社
1995年９月	同　代表取締役社長
2004年７月	日興アセットマネジメント株式会社代表取締役社長
2014年１月	GIC証券株式会社（現GIキャピタル・マネジメント株式会社）取締役（現任）
2014年６月	当社取締役（現任）

（注）２

10,000

取締役

－

堂前　宣夫

1969年１月25日

1993年４月	マッキンゼー・アンド・カンパニー・インク・ジャパン入社
1998年９月	株式会社ファーストリテイリング入社
1998年11月	同　取締役
1999年７月	同　常務取締役
2004年11月	同　取締役副社長
2005年11月	同　取締役
2008年11月	同　上席執行役員
2008年12月	FAST RETAILING FRANCE S.A.S President
2010年８月	FAST RETAILING USA,Inc.CEO
2016年６月	株式会社ディー・エヌ・エー取締役（現任）
2016年６月	当社取締役（現任）

（注）２

30,000

計

8,411,300

（注）１．取締役の槇原純氏、林郁氏、出井伸之氏、小高功嗣氏、石黒不二代氏、ビリー・ウェード・ワイルダー氏、及び堂前宣夫氏は、社外取締役です。

２．取締役の任期は、2017年３月期にかかる定時株主総会終結の時までです。

３．当社は指名委員会等設置会社です。当社の委員会体制については次のとおりです。

指名委員会	委員長　出井　伸之	委員　槇原　純	委員　林　郁
	委員　　石黒　不二代	委員　堂前　宣夫	委員　松本　大
監査委員会	委員長　小高　功嗣	委員　ビリー・ウェード・ワイルダー
	委員　　佐々木　雅一
報酬委員会	委員長　槇原　純	委員　出井　伸之	委員　松本　大

（２）執行役の状況

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有

株式数

（株）

代表執行役

社長

チーフ・エグゼクティブ・オフィサー

松本　大

（注）２

（注）２

（注）１

（注）２

執行役

チーフ・オペレーティング・オフィサー

立野　公一

1974年２月６日

1998年４月	メリルリンチ証券会社入社
1999年４月	マッキンゼー・アンド・カンパニー・インク・ジャパン入社
2005年２月	ゴールドマン・サックス証券会社入社
2007年２月	ユニゾン・キャピタル株式会社入社
2008年８月	株式会社あきんどスシロー取締役
2012年６月	旭テック株式会社取締役
2013年３月	ユニゾン・キャピタル株式会社パートナー
2016年４月	当社執行役（現任）
2016年６月	TradeStation Group, Inc.取締役（現任）
2016年６月	日本成長投資アライアンス株式会社代表取締役（現任）

（注）１

－

執行役

共同チーフ・フィナンシャル・オフィサー

上田　雅貴

1963年６月３日

1987年４月	大和証券株式会社入社
1999年９月	マネックス証券株式会社（旧マネックス証券株式会社）入社
2004年８月	当社経理部長
2007年４月	マネックス証券株式会社取締役
2010年４月	当社執行役員
2011年２月	マネックス証券株式会社取締役常務執行役員(現任）
2011年６月	当社取締役
2013年６月	同　執行役（現任）
2016年６月	アストマックス株式会社取締役（現任）

（注）１

256,000

執行役

共同チーフ・フィナンシャル・オフィサー

蓮尾　聡

1970年３月14日

1993年４月	株式会社日本長期信用銀行入行
1998年11月	長銀ウォーバーグ証券会社入社
2004年３月	三菱証券株式会社入社
2005年５月	当社入社
2007年10月	マネックス証券株式会社取締役
2010年10月	当社執行役員
2010年10月	マネックス・ビジネス・インキュベーション株式会社（現マネックスベンチャーズ株式会社）代表取締役（現任）
2015年６月	マネックス証券株式会社執行役員（現任）
2015年６月	当社常務執行役員
2016年１月	マネックス・セゾン・バンガード投資顧問株式会社代表取締役（現任）
2016年４月	当社執行役（現任）

（注）１

5,500

執行役

チーフ・プロジェクト・オフィサー

勝屋　敏彦

1965年12月18日

1989年４月	株式会社三菱銀行入行
2006年４月	当社入社
2008年４月	同　執行役員
2010年10月	株式会社マネックスＦＸ（現マネックス証券株式会社）代表取締役社長
2013年４月	当社執行役員
2013年６月	マネックス証券株式会社取締役
2015年６月	同　取締役副社長
2015年11月	同　代表取締役社長（現任）
2016年４月	当社執行役（現任）

（注）１

11,400

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有

株式数

（株）

執行役

－

兼子　公範

1965年10月５日

1989年４月	日興證券株式会社入社（株式会社日興システムセンター出向）
2000年５月	日興ビーンズ証券株式会社（現マネックス証券株式会社）入社
2006年１月	マネックス証券株式会社執行役員
2007年４月	同　取締役
2010年１月	同　取締役常務執行役員
2011年６月	当社取締役
2012年６月	マネックス証券株式会社取締役副社長
2015年６月	同　代表取締役副社長（現任）
2016年４月	当社執行役（現任）

（注）１

11,800

執行役

－

ジョン・バートルマン

1971年５月16日

1995年２月	Franklin Templeton Investments入社
1999年５月	TradeStation Securities,Inc.及びTradeStation Technologies,Inc.入社
2015年10月	TradeStation Securities,Inc.社長
2016年４月	当社執行役（現任）
2016年４月	TradeStation Group,Inc.取締役社長（現任）
2016年４月	TradeStation Securities,Inc.取締役社長（現任）

（注）１

－

執行役

チーフ・ストラテジック・オフィサー

大八木　崇史

（注）２

（注）２

（注）１

（注）2

執行役

チーフ・クオリティ・オフィサー

桑島　正治

（注）２

（注）２

（注）１

（注）２

執行役

チーフ・アドミニストレーティブ・オフィサー

田名網　尚

1954年９月11日

1978年４月	千代田生命保険相互会社入社
2001年２月	松井証券株式会社入社
2004年２月	同　常務取締役
2005年６月	マネックス・ビーンズ証券株式会社（現マネックス証券株式会社）監査役
2005年６月	当社常勤監査役
2007年６月	マネックス証券株式会社取締役
2007年６月	当社取締役
2008年５月	マネックス証券株式会社常務取締役
2010年１月	同　取締役常務執行役員
2011年２月	同　代表取締役副社長（現任）
2013年６月	当社執行役（現任）

（注）１

21,800

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有

株式数

（株）

執行役

戦略企画室長

清明　祐子

1977年９月８日

2001年４月	株式会社三和銀行入行
2006年12月	株式会社ＭＫＳパートナーズ入社
2009年２月	当社入社（ＷＲハンブレクトジャパン株式会社（現マネックス・ハンブレクト株式会社）出向）
2013年３月	同　執行役員
2015年６月	同　常務執行役員
2015年６月	マネックス証券株式会社取締役（現任）
2015年11月	マネックス・ハンブレクト株式会社代表取締役会長兼社長（現任）
2016年６月	当社執行役（現任）

（注）１

－

計　（注）３

306,500

（注）１．執行役の任期は、2016年３月期に係る定時株主総会終結後最初に開催される取締役会終結の時から2017年３月期に係る定時株主総会終結後最初に招集される取締役会終結の時までです。

２．「（1）取締役の状況」を参照。

３．合計株数に取締役を兼任する執行役の所有株式数を含めていません。

４．当社は、執行役員制度を導入しています。執行役員は８名であり、執行役員の女性の比率は25.0％です。 

６【コーポレート・ガバナンスの状況等】

（１）【コーポレート・ガバナンスの状況】

① 企業統治の体制

イ．コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方

当社は、当社グループの企業的価値を持続的に向上させるうえで、当社及びグループ各社において実効性の高いコーポレート・ガバナンスを実現することが重要であると考えています。この考えに基づき、経営執行に対する牽制を効かせ、かつバランスのとれた経営判断を実現するための仕組みの構築を目的として、従前より複数の社外取締役を置き、また積極的なディスクロージャー（情報開示）を推進するなど、客観的で多様な意見を聴取するための努力を重ねてまいりました。

2013年６月には委員会設置会社（現 指名委員会等設置会社）に移行し、執行と監督の分離をさらに推し進めることでコーポレート・ガバナンス体制をより一層強固なものとしております。

ロ．企業統治の体制の概要とその体制を採用する理由

当社は、企業理念である「最先端のIT技術、世界標準の金融知識、そして最高の顧客サービスと投資教育により、あらゆる投資家が最良の金融市場と金融商品にアクセスできるようにすること」の実現を通じた企業価値の永続的な向上を目指しています。そのための中長期戦略「グローバル・ビジョン」を遂行するため、グローバルな視点及び必要な専門的知見を有する陣容により取締役会及び業務執行部門を構成しています。また、広く多様な意見の聴取も目的として、公平性及び透明性の高いディスクロージャーの実践を積極的に推進しています。これらの体制を通じて、バランスのとれた多面的な意見を得るコーポレート・ガバナンスの仕組みを構築しています。

指名委員会等設置会社においては、取締役会から執行役への大幅な権限移譲が認められていることから迅速な意思決定が可能である一方、社外取締役が過半数を占める「指名」「監査」「報酬」の三委員会の設置が義務づけられていること等、社外取締役の高い独立性と専門性を積極的に活用しながら取締役会による業務執行部門に対する監督機能の強化を図ることにより、より実効性の高いコーポレート・ガバナンスを実現することが可能となっています。

当社グループの企業統治の体制は、以下のとおりです。

・経営の監督

＜取締役会＞

提出日現在、当社の取締役会は11名の取締役によって構成されており、うち７名は社外取締役です。

取締役会は取締役会長を議長とし、定時取締役会は３ヵ月に１回以上開催し、その他必要に応じて臨時取締役会を随時開催しています。

取締役会は、機動的な意思決定を実現するため業務執行の決定権限を法令で認められる範囲で執行役に移譲していますが、自らは経営の重要事項に関わる意思決定を行うとともに、執行役による職務執行状況を監督しています。特に社外取締役は独立した立場から高い監督機能を発揮し、コーポレート・ガバナンスをより強固で実効性のあるものとしています。

＜指名、監査、報酬委員会＞

当社は指名委員会等設置会社として、指名委員会、監査委員会、報酬委員会の三委員会を設置しています。各委員会の役割及び提出日現在の構成メンバーの概要等は以下のとおりです。

指名委員会は、株主総会に提出する取締役の選任及び解任に関する議案の内容を決定しています。６名の取締役（うち５名は社外取締役）により構成され、委員長は社外取締役の出井伸之氏が務めています。指名委員会は必要に応じて開催しています。

監査委員会は、取締役及び執行役の職務の執行状況の監査のほか、事業報告及び計算書類等の監査、監査報告の作成等を担っています。監査委員会において策定した監査方針や監査計画に従い、会計監査人や内部監査部門と連携をとりながら監査を実施しています。３名の取締役（うち２名は社外取締役）により構成され、委員長は社外取締役の小高功嗣氏が務めています。定時監査委員会は３ヵ月に１回以上開催し、その他必要に応じて臨時監査委員会を開催しています。

報酬委員会は、取締役及び執行役が受ける個人別の報酬などの内容について決定します。３名の取締役（うち２名は社外取締役）により構成され、委員長は社外取締役の槇原純氏が務めています。報酬委員会は必要に応じて開催しています。

・業務の執行

提出日現在、当社の執行役は11名であり、うち代表執行役１名を選定しています。

取締役会から委任を受けた事項その他の重要事項については、執行役等により構成されるグローバル・マネジメント・コミティにおいて事前に協議の上、その諮問を受けて代表執行役が決定しています。グローバル・マネジメント・コミティは、原則として毎月１回開催しています。

執行役は、取締役会の決定及び代表執行役の決定に従い業務を執行しています。

・会社の機関・内部統制の関係の概要図

ハ．企業統治に関する事項　－　内部統制システムの整備の状況、リスク管理体制の整備の状況及び子会社の業務の適正を確保するための体制の整備状況

・内部統制システムの整備の状況

当社では、グループ全体にわたる適正な業務の遂行を確保するために、内部統制システムを整備し、その充実及び強化に努めることが重要であると認識しています。

当社及びグループ各社の役職員は、当社取締役会で決議された「内部統制システムの構築に関する基本方針」及びこれに基づき制定された内部統制規程並びに、当社及びグループ各社において定められた業務全般にわたる社内の諸規則に従って経営を執行し、あるいは各自の業務を遂行しています。決裁権限についても、当社及び当社グループ各社において決裁権限にかかる規程を制定し、これに基づいてそれぞれの取締役会において決議されるべき範囲、代表執行役を含む各役職員が自ら決定できる範囲が明確になっています。

また、内部監査室が当社及びグループ各社の内部監査を実施し、その結果を内部監査部門を担当する執行役を通じて定期的に取締役会へ報告するほか、定期的に監査委員会に報告する体制を整えています。

さらに、法令又は当社の定款その他社内規則等に違反する行為（法令等違反行為）の早期発見及び是正を図り、コンプライアンス経営を実施及び強化するための制度として、法令等違反行為又はそのおそれについて役職員からの相談・通報を受け付ける制度（内部通報制度）を設け、その実効性を確保するために社外の弁護士や社外取締役である監査委員会委員長を通報窓口とする実効性のある内部通報制度を構築しています。

・リスク管理体制の整備の状況

当社では、リスク管理の基本方針及び体制を「統合リスク管理規程」において定めています。

当該規程に基づいて、当社の直面するリスクを市場関連リスク、信用リスクその他のリスクに分類した上で、分類されたリスク毎に所管部署を定め、当該各所管部門がリスクの管理を行い、各部門におけるリスクの管理状況をリスク管理統括責任者が定期的に取締役会に報告し、取締役会において確認することによりリスクの管理を行っています。

・子会社の業務の適正を確保するための体制整備の状況

当社では、子会社の業務の適正を確保するため、「関係会社管理規程」を定めて体制を整備しています。

当該規程に基づいて、子会社における会社経営上の重要事項については、重要事項毎に承認者を定め、事前に必要な手続きを行っています。また、財政状態及び経営成績、その他の事項については、子会社から定期的に報告を求めるものとし、重要なものについては経営管理部門を担当する執行役を通じて取締役会に報告を行っています。

② 内部監査、監査委員会監査及び会計監査の状況

イ．内部監査

当社では、代表執行役直轄の内部監査室が年間の内部監査計画に基づいて内部監査を実施し、その結果を内部監査部門を担当する執行役を通じて定期的に取締役会へ報告するほか、定期的に監査委員会に報告しています。内部監査は、当社及びグループ各社の全社的な内部統制及び業務プロセスの適正性、遵法性等を評価し、改善していくことを目的に実施しています。内部監査室は３名で構成されており、内部監査機能のある子会社については内部監査の状況をレビューし、内部監査機能のない子会社については必要に応じて直接内部監査を実施しています。

ロ．監査委員会による監査

監査委員会による監査の方針、方法及び実施計画並びに監査業務の分担は、監査委員会において協議の上、決定しています。監査委員会は取締役会に定期的に監査の状況を報告しています。監査委員は、執行役等及び会計監査人からその職務の執行状況について報告を受け、説明を求め、監査を実施しています。また、会計監査人や内部監査室との連携等を通じて当社や子会社の状況に関わる情報を得ながら、監査を実施しています。取締役会を補助するための専任の組織である取締役会室が、監査委員会の職務の補助も行っています。

なお、監査委員長の小高功嗣は弁護士であり、法務に関する相当程度の知見を有しています。監査委員の佐々木雅一は公認会計士であり、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しています。

ハ．会計監査の状況

会社法監査及び金融商品取引法監査について有限責任 あずさ監査法人と監査契約を締結しています。

当連結会計年度において業務を執行した公認会計士の氏名、監査業務に係る補助者の構成は以下のとおりです。

指定有限責任社員・業務執行社員　公認会計士　林　秀行

指定有限責任社員・業務執行社員　公認会計士　菅谷圭子

（注）いずれの指定有限責任社員・業務執行社員も継続監査年数は７年以内です。

（監査業務に係る補助者の構成）

公認会計士　７名、米国公認会計士　１名、その他　16名

ニ．内部監査、監査委員会監査及び会計監査の相互連携並びに内部統制部門との関係

内部監査室は、内部監査の計画、実施及び業務執行部門への報告の各段階において、監査委員会との連携を図る他、内部監査の結果について定期的に監査委員会に報告しています。また、内部監査の実施、内部統制報告制度に基づく財務報告に係る内部統制評価に関しては、会計監査人と情報交換を行い、連携強化に努めています。

また、内部統制報告制度に基づき定期的に会計、IT、その他業務手順に関する内部統制評価を実施し、会計監査人の監査を受けるとともに情報交換を行い連携強化に努めています。

監査委員会は、四半期ごとに会計監査人より監査結果、職務の執行状況に関する報告を受けるとともに、情報交換を行い、連携強化に努めています。

内部統制部門は、内部監査室、監査委員会及び会計監査人に対して、内部統制システムの構築・運用の状況について適宜報告を行うとともに情報交換を行い、連携強化に努めています。

③ 社外取締役

イ．社外取締役の員数及び企業統治において果たす機能及び役割

当社の社外取締役は７名であります。

区分	氏名	機能及び役割
---	---	---
社外取締役	槇原 純	当事業年度に開催された取締役会11回のすべてに出席し、主に金融に関する高度の専門性を活かし、経営から独立した客観的・中立的な立場から、取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するため、積極的に発言を行っています。 また、筆頭独立社外取締役として、ガバナンスの効いた取締役会の運営に大きく貢献しています。
社外取締役	林郁	当事業年度に開催された取締役会11回のすべてに出席し、主に情報技術関連の事業に関わる企業の経営に現に携わっている経験を活かし、経営から独立した客観的・中立的な立場から、取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するため、積極的に発言を行っています。
社外取締役	出井伸之	当事業年度に開催された取締役会11回のすべてに出席し、主に長年にわたる企業経営の豊富な経験と実績を活かし、経営から独立した客観的・中立的な立場から、取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するため、積極的に発言を行っています。
社外取締役	小高功嗣	当事業年度に開催された取締役会11回のすべて、監査委員会11回のすべてに出席し、主に弁護士としての法律に関する専門的な知識と経験、及び金融に関する専門的な知識と経験を活かし、経営から独立した客観的・中立的な立場から、取締役会及び監査委員会の意思決定の妥当性・適正性を確保するため、積極的に発言を行っています。
社外取締役	石黒 不二代	当事業年度に開催された取締役会11回のすべてに出席し、主に情報技術関連の事業に関わる企業の経営に現に携わっている経験を活かし、経営から独立した客観的・中立的な立場から、取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するため、積極的に発言を行っています。
社外取締役	ビリー・ウェード・ワイルダー	当事業年度に開催された取締役会11回のすべて、監査委員会11回のすべてに出席し、主に金融に関する高度の専門性及び経営者としての実績を活かし、経営から独立した客観的・中立的な立場から、取締役会及び監査委員会の意思決定の妥当性・適正性を確保するため、積極的に発言を行っています。
社外取締役	堂前宣夫	オンライン事業や消費者向けサービスに対する専門的な知識と経験を活かし、経営から独立した客観的・中立的な立場から、取締役会の意思決定の妥当性・適正性の確保に寄与いただけるものと判断し社外取締役候補者としました。2016年６月の当社定時株主総会において選任され、社外取締役に就任しています。

ロ．社外取締役の選任状況に関する考え方及び独立性に関する基準又は方針の内容

槇原純氏は、日米において長年投資銀行ビジネスやインターネット関連企業の育成に携わり、高度な金融知識をはじめインターネット事業及び金融事業に対する深い理解を有しています。2006年６月に当社取締役に就任以来、取締役会において積極的な発言を行い、当社事業の変遷も踏まえながら攻めと守りの双方の視点から多くの提言を行っています。2015年４月に筆頭独立社外取締役に選ばれて以降は、自ら提言を行うだけでなく、他の社外取締役の意見が経営陣に確実に伝わることにも配慮するなど、ガバナンスの効いた取締役会の運営に大きく貢献していることから、社外取締役に選任しています。

林郁氏は、日本における個人向けインターネット・サービスの黎明期よりその将来性に着目し、1995年に起業して以降、創業経営者としてインターネット事業に携わってまいりました。2012年６月に当社取締役に就任して以来、IT技術の動向も含めたインターネット事業環境に関する深い理解をもとに、取締役会において示唆に富んだ多くの提言を行っていることから、社外取締役に選任しています。

出井伸之氏は、長年にわたりグローバル企業の経営を担い、また、国内外の幅広い人的ネットワークやインターネット事業への深い造詣を活かして次世代のビジネスやリーダーの創出に積極的に携わっています。2013年６月の当社取締役就任以来、その幅広い知識や経験に基づき、取締役会において当社経営に対する積極的な提言を行っていることから、社外取締役に選任しています。

小高功嗣氏は、弁護士資格を有する法律の専門家であり、また、インベストメントバンカーとして多くのM&A案件に携わるなど、金融分野における豊富な知見も有しています。2013年６月の当社取締役就任以来、取締役会では法律及び金融ビジネスの２つの視点を踏まえた多くの発言を行っており、また、監査委員会における当社グループの内部統制システムの検証を通じて、コーポレート・ガバナンス体制の改善・向上に貢献していることから、社外取締役に選任しています。

石黒不二代氏は、特にデジタルマーケティング分野の造詣が深く、また、現役の上場企業経営者として長年にわたる企業経営の経験を有しています。2014年６月の当社取締役就任以来、インターネットを通じた各種サービスに求められる顧客意識の変化も踏まえた視点から、取締役会において当社経営に資する積極的な提言を行っていることから、社外取締役に選任しています。

ビリー・ウェード・ワイルダー氏は、長年にわたり投資運用業界に従事し、加えて、日本における長年の企業経営の経験を有しています。2014年６月に当社取締役に就任して以来、機関投資家として培った企業経営を評価・監督する視点を活かした多くの発言を取締役会で行い、また、監査委員会においてもその知見をもとに、当社グループの内部統制の状況を監視していることから、社外取締役に選任しています。

堂前宣夫氏は、コンサルティング会社を経た後、カジュアル衣料品を中心にファストファッションをグローバル展開する衣料品小売・製造業大手において、Eコマース、マーケティング、業務システムをはじめ、経営戦略全般の責任者を務め、また、欧米の現地法人責任者として海外事業展開を担ってきた経験を有しております。同氏のオンライン事業や消費者向けサービスに対する長くて深い経験は、当社取締役会の実効性を一層向上させ、当社グループがグローバルな事業展開を推進する上で多岐にわたる視点から当社グループ全体の企業価値向上に寄与することから、社外取締役に選任しています。

なお、社外取締役を選任するための当社の独立性に関する基準として明確に定めたものはありませんが、東京証券取引所の独立役員の独立性に関する判断基準等を参考にしています。

ハ．社外取締役と当社グループとの関係

当社社外取締役の槇原純氏が社外取締役を兼職している株式会社新生銀行は、同社との間で当社が借入を含む銀行取引を行っている等の関係があります。また、槇原氏が取締役を兼職しているTradeStation Group, Inc.は当社子会社ですが、業務は執行しておりません。

当社社外取締役の林郁氏が代表取締役を兼職している株式会社デジタルガレージは、同社に当社子会社であるマネックス証券株式会社が広告に係る業務を委託している等の関係があります。また、林氏が取締役会長を兼職している株式会社カカクコムは、同社にマネックス証券株式会社が広告に係る業務を委託している等の関係があります。

上記を除き、当社社外取締役が他の法人等の業務執行者又は社外役員を兼職している又は兼職していた場合の重要な兼職先と当社の間には、特段の関係はありません。

なお、社外取締役７名すべてについて、一般株主と利益相反を生じるおそれがないと判断し、東京証券取引所の定める独立役員として同取引所に届出書を提出しています。

ニ．社外取締役による監督と内部監査、監査委員会監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係

社外取締役は、取締役会等を通じて執行役による職務執行状況を監督しています。取締役会を補助するための専任の組織として取締役会の直下に取締役会室を設置し、社外取締役のサポートを行っています。

また、当社の監査委員会のうち２名は社外取締役により構成され、上記「② 内部監査、監査委員会監査及び会計監査の状況 ニ．内部監査、監査委員会監査及び会計監査の相互連携並びに内部統制部門との関係」に記載のとおり相互連携しています。

④ 責任限定契約の内容の概要

槇原純氏、林郁氏、出井伸之氏、小高功嗣氏、石黒不二代氏、ビリー・ウェード・ワイルダー氏及び堂前宣夫氏の７氏は、それぞれ当社との間で、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を10百万円と法令の定める最低責任限度額とのいずれか高い額に限定する契約を締結しています。

佐々木雅一氏については、業務執行取締役等でないことから、当社は同氏との間で、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を10百万円と法令の定める最低責任限度額とのいずれか高い額に限定する契約を締結しています。

⑤ 役員の報酬等

イ．取締役及び執行役の報酬の決定方法

当社は、経営の監督と執行の分離が高度に進んだ機関設計である指名委員会等設置会社をそのガバナンス体制として選択していることから、会社法の定めるところにより、報酬委員会が取締役及び執行役の報酬等の内容に係る決定に関する方針を定め、個人別の具体的な報酬等も報酬委員会において決定しています。

具体的な方針は以下のとおりです。

(i) 執行役を兼務する取締役及び執行役の報酬等

基本報酬及び株主価値向上に対する動機付けを意図した株価連動報酬によって構成する。個人別の具体的な報酬等の内容は、以下に従い報酬委員会で決定する。

・基本報酬

一律の固定報酬に、役職に応じた一定の金額等を加算した金額とする。

・株価連動報酬

職責に応じた基礎点と業績に対する貢献等に応じた評価点を合計した点数に基づいて仮想付与株式を年１回配賦する。

仮想付与株式は配賦後の翌事業年度以降に到来する複数事業年度にわたり按分され、各事業年度における報酬の具体的な支給額は、当該事業年度における支給分として過去一定期間に配賦された仮想付与株式数と当該事業年度における当社株式の基準株価から算出した金額とする。

なお、2013年６月22日付の委員会設置会社への移行以前に株価連動報酬として配賦された仮想付与株式に従い当事業年度に支給された金額は、各配賦年度における報酬限度額として定時株主総会決議で定めた範囲内である。

(ⅱ) 執行役を兼務しない取締役の報酬等

業務執行から独立した立場での監督機能が重視されることから、一律の固定報酬からなる基本報酬のみとする。

ロ．役員報酬の内容

・役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

役員区分	報酬等の 総額 （百万円）	報酬等の種類別の総額（百万円）			対象となる 役員の員数（人）
---	---	---	---	---	---
基本報酬	株価連動 報酬	その他
---	---	---	---	---	---
取締役 （社外取締役を除く。）	149	113	35	－	4
執行役	60	45	15	－	2
社外役員	72	72	－	－	6

（注）１．取締役を兼務する執行役は取締役に含めて表示しています。

２．株価連動報酬は当事業年度に費用計上した金額を記載しており、当該金額で支払いが確定されたものではありません。

・連結報酬等の総額が１億円以上である者の連結報酬等の総額等

氏名 （役員区分）	会社区分	連結報酬等の種類別の総額（百万円）			連結報酬等の総額 （百万円）
---	---	---	---	---	---
固定報酬	株価連動 報酬	その他
---	---	---	---	---	---
サロモン・スレデニ （取締役）	提出会社	－	－	－	154
TradeStation Group, Inc.	74	79	1

（注）１．役員区分は提出会社における役員区分を記載しており、取締役を兼務する執行役については取締役として記載しています。

２．連結報酬等の総額には使用人兼務役員の使用人分も含んでいます。

３．株価連動報酬は当事業年度に費用計上した金額を記載しており、当該金額で支払いが確定されたものではありません。

⑥ 株式の保有状況

当社及び連結子会社のうち、投資株式の貸借対照表計上額（投資株式計上額）が最も大きい会社（最大保有会社）であるマネックスベンチャーズ株式会社については以下のとおりです。

イ．投資株式のうち保有目的が純投資目的以外の目的であるものの銘柄数及び貸借対照表計上額の合計額

９銘柄　1,540百万円

ロ．保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式の保有区分、銘柄、株式数、貸借対照表計上額及び保有目的

前事業年度

該当事項はありません。

当事業年度

該当事項はありません。

ハ．保有目的が純投資目的である投資株式の前事業年度及び当事業年度における貸借対照表計上額の合計額並びに当事業年度における受取配当金、売却損益及び評価損益の合計額

該当事項はありません。

当社及び連結子会社のうち、投資株式計上額が最大保有会社の次に大きい会社である当社については以下のとおりです。

イ．投資株式のうち保有目的が純投資目的以外の目的であるものの銘柄数及び貸借対照表計上額の合計額

４銘柄　415百万円

ロ．保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式の保有区分、銘柄、株式数、貸借対照表計上額及び保有目的

前事業年度

特定投資株式

銘柄	株式数（株）	貸借対照表計上額 （百万円）	保有目的
---	---	---	---
株式会社日本取引所グループ	100	0	業界動向の把握

当事業年度

特定投資株式

銘柄	株式数（株）	貸借対照表計上額 （百万円）	保有目的
---	---	---	---
株式会社日本取引所グループ	100	0	業界動向の把握

ハ．保有目的が純投資目的である投資株式の前事業年度及び当事業年度における貸借対照表計上額の合計額並びに当事業年度における受取配当金、売却損益及び評価損益の合計額

該当事項はありません。

⑦ 取締役の定数

当社の取締役は11名以内とする旨定款に定めています。

⑧ 取締役の選任の決議要件

当社は、取締役の選任決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行い、累積投票によらない旨を定款で定めています。

⑨ 取締役会で決議することができる株主総会決議事項

イ．取締役及び執行役の責任免除

当社は、取締役及び執行役が期待される役割を十分に発揮できることを目的とし、会社法第426条第１項の規定に基づき、任務を怠ったことによる取締役又は執行役（取締役又は執行役であった者を含む。）の損害賠償責任を法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨を定款に定めています。

ロ．剰余金の配当等の決定機関

当社は、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策を遂行し、あるいは株主への機動的な利益還元を行うため、法令に別段の定めがある場合を除き、剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に掲げる事項については、取締役会の決議によって定めることができる旨を定款に定めております。

⑩ 株主総会の特別決議要件

当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めています。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものです。

⑪ その他

該当事項はありません。  

（２）【監査報酬の内容等】

①【監査公認会計士等に対する報酬の内容】

区分	前連結会計年度		当連結会計年度
---	---	---	---	---
監査証明業務に基づく報酬（百万円）	非監査業務に基づく 報酬（百万円）	監査証明業務に基づく報酬（百万円）	非監査業務に基づく 報酬（百万円）
---	---	---	---	---
提出会社	58	4	80	4
連結子会社	28	4	26	4
計	87	8	107	8

②【その他重要な報酬の内容】

（前連結会計年度）

当社と当社の連結子会社であるマネックス証券株式会社は、当社の監査公認会計士等と同一のネットワークに属しているKPMG税理士法人に対して、税務顧問契約に基づく報酬を２社合計して７百万円を支払っています。また、当社の在外連結子会社の一部については、KPMG LLP及びKPMGに対して監査証明業務及び非監査業務に基づく報酬として72百万円を支払っています。

（当連結会計年度）

当社と当社の連結子会社であるマネックス証券株式会社は、当社の監査公認会計士等と同一のネットワークに属しているKPMG税理士法人に対して、税務顧問契約に基づく報酬を２社合計して９百万円を支払っています。また、当社の在外連結子会社の一部については、KPMG LLP及びKPMGに対して監査証明業務及び非監査業務に基づく報酬として65百万円を支払っています。  

③【監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容】

（前連結会計年度）

当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容は、社債発行に伴うコンフォートレター作成業務等です。

（当連結会計年度）

当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容は、社債発行に伴うコンフォートレター作成業務等です。  

④【監査報酬の決定方針】

当社の監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針としては、監査計画に基づき所要工数及び金額の妥当性を検証し、監査委員会の同意の上、決定しています。監査委員会は、会計監査人及び経理部門を担当する執行役からの必要な資料の入手や報告の聴取を通じて、会計監査人の監査計画の内容、従前の事業年度における職務執行状況や報酬見積の算出根拠等を検討し、必要に応じて質疑を実施した結果、会計監査人の報酬等につき同意を行っております。  

 訂正有価証券報告書（通常方式）_20160823183527

第５【経理の状況】

１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）第93条の規定により、国際会計基準（以下「IFRS」という。）に準拠して作成しています。 

(2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しています。

なお、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しています。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2015年４月１日から2016年３月31日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2015年４月１日から2016年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人による監査を受けています。

３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組み及びIFRSに基づいて連結財務諸表等を適正に作成することができる体制の整備について

当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組み及びIFRSに基づいて連結財務諸表等を適正に作成することができる体制の整備を行っています。その内容は以下のとおりです。

(1）会計基準等の内容を適切に把握し、連結財務諸表等の適正性を確保できる体制を整備しています。具体的には、公益財団法人財務会計基準機構へ加入し、会計基準等の変更等に関する情報を随時入手している他、同機構の主催するセミナーや、その他外部セミナーなどに積極的に参加しています。 

(2)IFRSの適用については、国際会計基準審議会が公表するプレスリリースや基準書を随時入手し、最新の基準に関する情報の把握を行っています。また、IFRSに基づく適正な連結財務諸表等を作成するために、IFRSに準拠したグループ会計方針を策定し、それらに基づいて会計処理を行っています。

１【連結財務諸表等】

（１）【連結財務諸表】

①【連結損益計算書】

（単位：百万円）

	注記	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---	---
収益
受入手数料	７	30,079		32,152
トレーディング損益	８	6,242		6,671
金融収益	９	13,987		14,610
その他の営業収益	10	667		839
営業収益計		50,975		54,271
その他の金融収益	９	82		639
その他の収益	12	210		32
収益合計		51,267		54,942
費用
金融費用	９	5,766		4,629
販売費及び一般管理費	11，26 27，29	37,143		41,395
その他の金融費用	９	272		843
その他の費用	13	1,970		2,906
持分法による投資損失	23	2		67
費用合計		45,152		49,842
税引前利益		6,115		5,100
法人所得税費用	24	2,621		1,584
当期利益		3,494		3,516
当期利益の帰属
親会社の所有者		3,494		3,554
非支配持分		－		△38
当期利益		3,494		3,516
親会社の所有者に帰属する １株当たり当期利益	33
基本的１株当たり当期利益（円）		12.15		12.46
希薄化後１株当たり当期利益（円）		－		12.45

②【連結包括利益計算書】

（単位：百万円）

	注記	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---	---
当期利益		3,494		3,516
その他の包括利益
純損益に振り替えられる可能性のある項目
売却可能金融資産の公正価値の変動	32	740		1,757
ヘッジ手段の公正価値の変動	14，32	245		499
在外営業活動体の換算差額	32	4,117		△1,779
持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分	23，32	△5		18
税引後その他の包括利益		5,097		494
当期包括利益		8,591		4,010
当期包括利益の帰属
親会社の所有者		8,591		4,048
非支配持分		－		△38
当期包括利益		8,591		4,010

③【連結財政状態計算書】

（単位：百万円）

	注記	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---	---
資産
現金及び現金同等物	14，15 16，18	68,540		61,902
預託金及び金銭の信託	14,15,17	525,567		497,442
商品有価証券等	14，15	4,148		2,945
デリバティブ資産	14，15	13,432		19,153
有価証券投資	14,15,18	8,176		3,707
信用取引資産	14，15	175,637		149,236
有価証券担保貸付金	14，15	159,969		31,628
その他の金融資産	14,15,18	46,003		64,272
有形固定資産	20	2,408		2,457
無形資産	21	48,807		53,053
持分法投資	15，23	1,136		1,125
繰延税金資産	24	20		8
その他の資産		1,398		1,187
資産合計		1,055,242		888,116
負債及び資本
負債
デリバティブ負債	14,15	12,159		7,178
信用取引負債	14,15,19	46,125		33,006
有価証券担保借入金	14，15	195,521		71,974
預り金	14，15	368,656		350,904
受入保証金	14，15	184,850		170,666
社債及び借入金	14,15,19	150,418		154,261
その他の金融負債	14，15	4,958		5,868
引当金	28	158		2,556
未払法人税等		230		1,505
繰延税金負債	24	3,732		3,161
その他の負債	25，29	1,504		1,014
負債合計		968,310		802,094
資本
資本金	30	10,394		10,394
資本剰余金	30	40,510		40,510
利益剰余金	30，31	23,991		22,380
その他の資本の構成要素	32	12,038		12,532
親会社の所有者に帰属する持分		86,932		85,816
非支配持分		－		207
資本合計		86,932		86,022
負債及び資本合計		1,055,242		888,116

④【連結持分変動計算書】

（単位：百万円）

	注記	親会社の所有者に帰属する持分
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
				その他の資本の構成要素
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資本金	資本 剰余金	自己 株式	利益 剰余金	売却可能金融資産の公正価値の変動	ヘッジ手段の公正価値の変動	在外営業活動体の換算差額	持分法適用会社におけるその他の資本の構成要素	計	合計	非支配 持分	資本合計
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
2014年４月１日残高		10,394	40,510	－	22,856	872	△143	6,138	74	6,941	80,701	－	80,701
当期利益		－	－	－	3,494	－	－	－	－	－	3,494	－	3,494
その他の包括利益		－	－	－	－	740	245	4,117	△5	5,097	5,097	－	5,097
当期包括利益		－	－	－	3,494	740	245	4,117	△5	5,097	8,591	－	8,591
所有者との取引額
配当金	31	－	－	－	△2,359	－	－	－	－	－	△2,359	－	△2,359
所有者との取引額 合計		－	－	－	△2,359	－	－	－	－	－	△2,359	－	△2,359
2015年３月31日残高		10,394	40,510	－	23,991	1,612	102	10,255	69	12,038	86,932	－	86,932
当期利益		－	－	－	3,554	－	－	－	－	－	3,554	△38	3,516
その他の包括利益		－	－	－	－	1,757	499	△1,779	18	494	494	－	494
当期包括利益		－	－	－	3,554	1,757	499	△1,779	18	494	4,048	△38	4,010
所有者との取引額
配当金	31	－	－	－	△4,003	－	－	－	－	－	△4,003	－	△4,003
自己株式の取得	30	－	－	△1,162	－	－	－	－	－	－	△1,162	－	△1,162
自己株式の消却	30	－	△1,162	1,162	－	－	－	－	－	－	－	－	－
利益剰余金から資本剰余金への振替	30	－	1,162	－	△1,162	－	－	－	－	－	－	－	－
支配の喪失とならない子会社に対する所有持分の変動		－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	245	245
所有者との取引額 合計		－	－	－	△5,165	－	－	－	－	－	△5,165	245	△4,920
2016年３月31日残高		10,394	40,510	－	22,380	3,369	600	8,476	86	12,532	85,816	207	86,022

⑤【連結キャッシュ・フロー計算書】

（単位：百万円）

	注記	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---	---
営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前利益		6,115		5,100
減価償却費及び償却費		3,942		4,911
事務委託契約解約損引当金繰入額		－		2,400
事業整理損		1,702		132
子会社出資金売却益		△100		－
金融収益及び金融費用		△8,031		△9,776
デリバティブ資産及びデリバティブ負債の増減		1,311		△10,039
信用取引資産及び信用取引負債の増減		12,410		13,283
有価証券担保貸付金及び有価証券担保借入金の増減		4,987		4,412
預託金及び金銭の信託の増減		△68,275		13,099
受入保証金及び預り金の増減		66,080		△14,521
短期貸付金の増減		△2,720		△17,148
その他		△16,945		1,155
小計		475		△6,991
利息及び配当金の受取額		13,864		14,490
利息の支払額		△5,459		△4,863
法人所得税等の支払額		△9,129		△1,869
営業活動によるキャッシュ・フロー		△249		766
投資活動によるキャッシュ・フロー
有価証券投資等の取得による支出		△6,235		△80
有価証券投資等の売却及び償還による収入		7,159		5,386
有形固定資産の取得による支出		△1,233		△706
無形資産の取得による支出		△8,301		△10,051
共同支配企業の取得による支出		－		△288
関連会社の取得による支出		－		△70
子会社の売却による収入	34	249		－
その他		△241		△124
投資活動によるキャッシュ・フロー		△8,602		△5,934
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入債務の収支		△39,331		11,741
長期借入債務の調達による収入		32,221		－
長期借入債務の返済及び償還による支出		△2,500		△7,500
自己株式の取得による支出		－		△1,162
配当金の支払額		△2,358		△3,997
非支配持分からの払込による収入		－		147
非支配持分への子会社株式の売却による収入		－		98
財務活動によるキャッシュ・フロー		△11,968		△673
現金及び現金同等物の増減額		△20,819		△5,840
現金及び現金同等物の期首残高		84,855		66,337
現金及び現金同等物の為替換算による影響		2,300		△741
現金及び現金同等物の期末残高	16	66,337		59,756

【連結財務諸表注記】

１．報告企業

マネックスグループ株式会社（以下、当社）は、日本国に所在する株式会社です。当社が登記している本社、主要な営業所の住所は東京都千代田区麹町二丁目４番地１です。当社の連結財務諸表は2016年３月31日を期末日とし、当社及び子会社（以下、当社グループ）、並びに当社グループの関連会社及び共同支配企業に対する持分により構成されます。当社グループは、中核ビジネスであるオンライン証券事業に加え、FX取引、M&Aアドバイザリーサービス等の事業を展開しています。

２．財務諸表作成の基礎

(1）連結財務諸表が国際会計基準（以下、IFRS）に準拠している旨の記載

当社グループの連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）第１条の２に掲げる「指定国際会計基準特定会社」の要件を満たすことから、第93条の規定により、IFRSに準拠して作成しています。

(2）測定の基礎

連結財務諸表は連結財政状態計算書における次の重要な項目を除き、取得原価を基礎として作成されています。

・デリバティブについては公正価値で測定しています。

・公正価値で測定しその変動を純損益として認識する金融商品は、公正価値で測定しています。

・売却可能金融資産は公正価値で測定しています。

・現金決済型の株式報酬取引に関する負債は公正価値で測定しています。

(3）機能通貨及び表示通貨

当社グループの連結財務諸表は当社の機能通貨である日本円で表示しています。日本円で表示しているすべての財務情報は、百万円単位で四捨五入しています。

(4）見積り及び判断の利用

IFRSに準拠した連結財務諸表の作成において、経営陣は、会計方針の適用並びに資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす判断、見積り及び仮定の設定を行うことが義務付けられています。実際の業績はこれらの見積りとは異なる場合があります。

見積り及びその基礎となる仮定は継続して見直されます。会計上の見積りの見直しによる影響は、見積りを見直した会計期間と将来の会計期間において認識します。

連結財務諸表上で認識する金額に重要な影響を与える会計方針の適用に際して行う重要な判断に関する情報は、次の注記に含まれています。

・注記「１４．金融商品」

・注記「１５．公正価値測定」

翌会計年度において重要な修正をもたらす重要なリスクのある、仮定及び見積りの不確実性に関する情報は、次の注記に含まれています。

・注記「２１．無形資産」

・注記「２４．繰延税金及び法人所得税費用」

（会計上の見積りの変更）

当連結会計年度より、無形資産のうち一部の自己創設無形資産の見積耐用年数を見直しました。これにより、当連結会計年度の連結損益計算書において、「販売費及び一般管理費」が358百万円減少しています。

３．重要な会計方針

以下に記載されている会計方針は、他の記載がない限り、連結財務諸表に表示されているすべての期間について継続的に適用されています。

(1）連結の基礎

① 企業結合

企業結合は、支配の獲得日（取得日）に取得法を用いて会計処理しています。支配とは、投資先への関与によ

り生じる変動リターンに対するエクスポージャー又は権利を有し、かつ、その投資先に対するパワーを通じてそ

れらのリターンに影響を及ぼす能力を有している場合をいいます。被取得企業における識別可能資産及び負債は、以下を除き、取得日の公正価値で測定されます。

・IAS第12号「法人所得税」に従って測定される繰延税金資産・負債

・IAS第19号「従業員給付」に従って測定される従業員給付契約に関する資産・負債

・IFRS第２号「株式報酬」に従って測定される被取得企業の株式報酬契約に関する負債

・IFRS第５号「売却目的で保有する非流動資産及び非継続事業」に従って売却目的保有に分類された非流動資産又は処分グループ

のれんは取得日時点で測定した被取得企業に対する非支配持分の認識額を含む譲渡対価の公正価値から、取得日時点における識別可能な取得資産及び引受負債の純認識額（通常、公正価値）を控除した額として測定しています。この差額が負の金額である場合には即時に純損益として認識します。

負債又は持分証券の発行に関連するものを除いて、企業結合に関連して発生する取引費用は、発生時に費用処理しています。

企業結合の当初の会計処理が、企業結合が発生した連結会計年度末までに完了していない場合は、完了していない項目を暫定的な金額で報告しています。取得日時点に存在していた事実と状況を、取得日当初に把握していたとしたら認識される金額の測定に影響を与えていたと判断される期間（以下、測定期間）に入手した場合、その情報を反映して、取得日に認識した暫定的な金額を遡及的に修正しています。新たに得た情報が、資産と負債の新たな認識をもたらす場合には、追加の資産と負債を認識しています。測定期間は最長で1年間です。

企業結合の対価に条件付対価契約から生じる資産又は負債が含まれる場合、条件付対価は取得日の公正価値で測定され、譲渡対価の一部を構成します。測定期間中の修正となる条件付対価の公正価値の変動は遡及して修正し、対応するのれんの金額を修正します。測定期間中の修正とならない条件付対価の公正価値の変動は、条件付対価が資本に分類される場合は再測定せず、事後の決済は資本取引として会計処理します。条件付対価が資産又は負債に分類される場合は適切に、IAS第39号「金融商品：認識及び測定」又はIAS第37号「引当金、偶発負債及び偶発資産」に従って再測定し、利得又は損失は純損益として認識しています。

当社グループは2010年12月27日より前に発生した企業結合にIFRS第３号「企業結合」（2008年版）（以下、IFRS第３号）を遡及適用しないことを選択しています。2010年12月27日より前の取得に係るのれんは日本基準に基づき認識した金額で報告しています。

② 支配の喪失を伴わない持分の変動

2010年12月27日以降に発生した支配の喪失を伴わない持分の変動は、資本取引として会計処理しています。当社グループの持分及び非支配持分の帳簿価額は、子会社に対する持分の変動を反映して調整されます。従ってのれんは認識されません。

③ 支配の喪失

当社グループが投資の処分により子会社の支配を喪失する場合、処分損益は受取対価の公正価値及び残存持分の公正価値の合計と、のれんを含む子会社の資産、負債及び非支配持分の帳簿価額との差額として算定し、純損益として認識しています。子会社について従前にその他の包括利益で認識されていた金額は、当社グループが関連する資産又は負債を直接処分した場合と同様に会計処理しています。

④ 子会社

子会社とは、当社グループにより支配されている企業です。子会社の財務諸表は、支配開始日から支配喪失日までの期間、連結財務諸表に含まれます。子会社の会計方針は、当社グループが適用する会計方針と整合させるため、必要に応じて変更されています。

⑤ 預託金及び金銭の信託

預託金及び金銭の信託に含まれる信託勘定は、当社グループが支配していると結論付けた場合に連結しています。

⑥ 関連会社及び共同支配企業に対する投資

関連会社とは、当社グループがその財務及び経営方針に対して重要な影響力を有しているものの、支配又は共同支配していない企業をいいます。当社グループが他の企業の議決権の20％以上50％以下を保有する場合、当社グループは当該他の企業に対して重要な影響力を有していると推定されます。

共同支配企業とは、共同支配の取決めに対して当事者が当該取決めの純資産に対する権利を有している場合を

いいます。

関連会社及び共同支配企業に対する投資(持分法適用会社)は、持分法を用いて会計処理し、取得時に取得原価で測定します。

連結財務諸表には、重要な影響を有した日又は共同支配が開始した日から終了する日までの持分法適用会社の収益・費用及び持分の変動に対する当社グループ持分が含まれています。持分法適用会社の会計方針は、当社グループが適用する会計方針と整合させるため、必要に応じて修正しています。損失に対する当社グループの持分が持分法適用会社に対する投資を上回った場合には、その投資の帳簿価額をゼロまで減額し、当社グループが被投資企業に代わって債務を負担し又は支払いを行う場合を除き、それ以上の損失は認識しません。

⑦ 連結上消去される取引

連結グループ内の債権債務残高及び取引、並びに連結グループ内取引によって発生した未実現損益は、連結財務諸表の作成に際して消去しています。持分法適用会社との取引から発生した未実現利益は、被投資企業に対する当社グループの持分を上限として投資から控除しています。未実現損失は、減損が生じている証拠がない場合に限り、未実現利益と同様の方法で控除しています。

(2）外貨

① 外貨建取引

外貨建取引は、取引日における為替レートで当社グループ内の各企業の各機能通貨に換算しています。期末日における外貨建貨幣性資産・負債は、期末日の為替レートで機能通貨に再換算しています。

公正価値で測定される外貨建非貨幣性資産・負債は、当該公正価値の算定日における為替レートで機能通貨に再換算しています。再換算によって発生した為替差額は、純損益として認識しています。ただし、公正価値で測定しその変動をその他の包括利益として認識する金融商品の再換算により発生した為替差額は、その他の包括利益として認識しています。外貨建取得原価により測定されている非貨幣性項目は、取引日の為替レートを使用して換算しています。

② 在外営業活動体

在外営業活動体の資産・負債（取得により発生したのれん及び公正価値の調整を含む）については期末日の為替レートで、収益及び費用については平均為替レートを用いて日本円に換算しています。

為替換算差額はその他の包括利益の「在外営業活動体の換算差額」として認識しています。なお、当社グループはIFRS移行日の在外営業活動体の換算から発生した累積換算差額をゼロとみなすことを選択しています。

当社のIFRS移行日以降、当該差額はその他の資本の構成要素に含めています。

在外営業活動体が処分される場合には、在外営業活動体の換算差額に関連する金額は、処分損益の一部として純損益に振り替えます。

(3）金融商品

① 認識

当社グループは、売買目的保有の金融資産の売買のうち、通常の方法により行われるものについては、決済日に認識しています。それ以外の金融資産及び金融負債の売買については、当社グループが当該金融商品の契約の当事者となった時点で認識しています。

② 分類

金融資産はその性質と保有目的により ⅰ）純損益を通じて公正価値で測定する金融資産、ⅱ）満期保有目的投資、ⅲ）貸付金及び債権、ⅳ）売却可能金融資産に分類されます。

ⅰ) 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

金融資産のうち売買目的で保有しているもの及び当初認識時に純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に指定したものについては、公正価値で当初測定しその変動を純損益として認識しています。当初認識時の取引費用は発生時に純損益として認識しています。また、金融資産からの利息及び配当金については、金融収益の一部として純損益として認識しています。

ⅱ) 満期保有目的投資

固定又は決定可能な支払金額と固定の満期を有するデリバティブ以外の金融資産のうち当社グループが満期まで保有する明確な意図と能力を有するもので、貸付金及び債権に該当しないものは満期保有目的投資に分類されます。満期保有目的投資は直接帰属する取引費用も含めた公正価値で当初認識しています。当初認識後、実効金利法を用いた償却原価により測定しています。

ⅲ) 貸付金及び債権

支払額が固定又は決定可能なデリバティブ以外の金融資産のうち、活発な市場での公表価格がないもので、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び売却可能金融資産に該当しない金融資産は、貸付金及び債権に分類されます。貸付金及び債権は、直接帰属する取引費用も含めた公正価値で当初認識しています。当初認識後、実効金利法を用いた償却原価により測定しています。

ⅳ) 売却可能金融資産

デリバティブ以外の金融資産のうち、当初認識時に売却可能に指定されたもの、又は他のいずれの分類にも該当しないものは売却可能金融資産に分類されます。売却可能金融資産は直接帰属する取引費用も含めた公正価値で当初認識し、当初認識後は公正価値で測定し変動額をその他の包括利益の「売却可能金融資産の公正価値の変動」として認識します。ただし必要な場合には減損損失を純損益として認識します。配当金については、金融収益の一部として、純損益として認識しています。売却可能金融資産の認識を中止した場合、その他の包括利益に計上されている累積損益は純損益に振り替えられます。

ⅴ) 非デリバティブ金融負債

当社グループは非デリバティブ金融負債を公正価値（直接帰属する取引費用を控除後）で当初認識しています。売買目的で保有する非デリバティブ金融負債は、当初認識後公正価値で測定し、その変動については純損益として認識しています。売買目的以外で保有する非デリバティブ金融負債については、当初認識後、実効金利法を用いた償却原価により測定しています。

③ 金融資産及び金融負債の認識の中止

当社グループは、金融資産から生じるキャッシュ・フローに対する契約上の権利が失効した場合、又は当該金融資産の所有にかかるリスク及び便益を実質的にすべて移転する取引において、金融資産から生じるキャッシュ・フローを受け取る契約上の権利を移転する場合に、当該金融資産の認識を中止しています。また当社グループは、金融負債が消滅した場合、つまり、契約上の義務が免責、取消又は失効となった場合に、金融負債の認識を中止しています。

④ 相殺

金融資産及び金融負債は、当社グループが残高を相殺する法的権利を有し、かつ純額で決済するか又は資産の実現と負債の決済を同時に行う意図を有する場合にのみ、連結財政状態計算書上で相殺し、純額で表示しています。

⑤ 償却原価

金融資産及び金融負債の償却原価は、金融資産及び金融負債が当初認識された金額から既返済額を差し引いた金額に、当初認識額と満期時の金額との差額を実効金利法で償却した累計額を加減算したものから、減損損失を控除した金額です。

⑥ 公正価値測定

金融資産及び金融負債の公正価値は、測定日時点で、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取るであろう価格又は負債を移転するために支払うであろう価格です。

⑦ 金融資産の減損

当社グループは有価証券等を除く金融資産の減損を認識する場合は、減損を金融資産の帳簿価額から直接減額せず、貸倒引当金勘定により会計処理しています。

純損益を通じて公正価値で測定する金融資産以外の金融資産は、当初認識後に発生した損失事象の結果として減損の客観的証拠があり、かつ、その損失事象がその金融資産の見積予想キャッシュ・フローに対して信頼性をもって見積れるマイナスの影響を有している場合に減損損失を認識しています。当社グループは減損の客観的な証拠が存在するかについての判定を四半期ごとに行っています。

売却可能金融資産の減損損失は帳簿価額と公正価値との差額として測定し、純損益として認識しています。償却原価で測定される金融資産の減損損失は、帳簿価額と当該金融資産の当初認識時の実効金利で割引いた将来キャッシュ・フローの見積りの現在価値との差額として測定し、純損益として認識しています。減損を認識した資産に対する収益は、時の経過に伴う割引額の戻し入れを通じて引き続き認識しています。

償却原価で測定する金融資産について減損損失認識後に減損損失を減額する事象が発生した場合は、減損損失の減少額を純損益で戻し入れています。

⑧ 現金及び現金同等物

連結キャッシュ・フロー計算書における現金及び現金同等物とは、現金及び容易に一定の金額に現金化が可能な流動性の高い投資であり、価値の変動について僅少なリスクしかないものです。

⑨ 預託金及び金銭の信託

当社グループが有する一部の預託金及び金銭の信託については、その信託勘定を連結しています。預託金及び金銭の信託は、顧客より預託を受けた資金を保全するため各国の法令に基づき分別管理し運用している資金であるため、連結財政状態計算書では預託金及び金銭の信託として一括で表示しています。

⑩ 商品有価証券等

商品有価証券等は当社グループが主に短期的な売買のために保有している有価証券です。

⑪ デリバティブ資産及びデリバティブ負債

ⅰ) ヘッジ会計を適用するデリバティブ

当社グループはキャッシュ・フローに関するリスクヘッジのため、ヘッジ要件を満たすデリバティブについて

ヘッジ会計を適用しています。

当社グループは、ヘッジの開始時点において、ヘッジ関係、ヘッジの実施についてのリスク管理目的及び戦

略、ヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジされるリスクの性質、ヘッジの有効性の評価方法を文書化しています。ま

た、当社グループはヘッジの開始時点とともに、その後も継続的にヘッジ手段がヘッジ対象のキャッシュ・フロ

ーの変動を相殺するために極めて有効であるかを判定しています。

ヘッジ手段としてのデリバティブは公正価値で当初測定し、その変動は次のように会計処理しています。

・キャッシュ・フロー・ヘッジ

キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定され、かつその要件を満たすデリバティブの公正価値の変動は、その

ヘッジ有効部分をその他の包括利益として認識し、非有効部分を純損益として認識しています。また、その他の

包括利益として認識した金額は、ヘッジ対象のキャッシュ・フローが純損益に影響を及ぼす期間と同一期間にお

いて、その他の包括利益から控除し純損益に振り替えます。なお、ヘッジ会計の要件を満たさない場合、ヘッジ

手段が失効、売却、終了又は行使された場合、あるいはヘッジ指定が取り消された場合には、ヘッジ会計の適用

を将来に向けて中止しています。

ⅱ) ヘッジ会計を適用しないデリバティブ

ヘッジ会計を適用するデリバティブを除く当社グループのデリバティブ資産及びデリバティブ負債は公正価値

で当初測定し、その変動は純損益として認識しています。

⑫ 有価証券投資

有価証券投資は、商品有価証券等を除く当社グループが保有する有価証券投資です。

⑬ 信用取引資産及び信用取引負債

信用取引資産及び信用取引負債は、当社グループの国内信用取引に伴い発生する顧客、証券金融会社等への債権及び債務です。

⑭ 有価証券担保貸付金及び有価証券担保借入金

有価証券担保貸付金及び有価証券担保借入金は、当社グループの国内信用取引以外の有価証券担保貸付又は有価証券担保借入取引に伴い発生する顧客、取引金融機関、清算機関等への債権及び債務です。

(4）有形固定資産

① 認識及び測定

有形固定資産は、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した額で測定しています。

取得原価には資産の取得に直接関連する費用、解体・除去費用が含まれています。なお、当社グループは有形固定資産の原価に算入される解体・除去費用について、IFRS移行日時点で測定することを選択しています。

② 減価償却

減価償却費は償却可能価額をもとに算定しています。償却可能価額は、資産の取得価額から残存価額を差し引いて算出しています。

減価償却は、有形固定資産の各構成要素の見積耐用年数にわたり、定額法に基づいて純損益として認識しています。定額法を採用している理由は、資産によって生み出される将来の経済的便益の消費の想定パターンに最も近似していると考えられるためです。リース資産は、リース契約の終了時までに当社グループが所有権を獲得することが合理的に確実な場合を除き、リース期間又は経済的耐用年数のいずれか短い期間で償却しています。

主要な有形固定資産の前連結会計年度及び当連結会計年度における見積耐用年数は次のとおりです。

・建物　　　８～18年

・器具備品　２～15年

減価償却方法、耐用年数及び残存価額は、毎期末日に見直しを行い、必要に応じて改定しています。

(5）無形資産

① のれん

子会社の取得により生じたのれんは無形資産に計上しています。当初認識時におけるのれんの測定については、「(1）連結の基礎　①　企業結合」に記載しています。

2010年12月27日より前の取得に関連するのれんは、IFRS移行日時点の日本基準による帳簿価額に基づき測定しています。

当初認識後ののれんは取得価額から減損損失累計額を控除して測定しています。

② 自己創設の無形資産

当社グループは、ソフトウエアに関する開発費用のうち、開発費用が信頼性をもって測定でき、技術的に実現可能性があり、かつ将来的に経済的便益をもたらす可能性が高いものについて、そのための十分な資源を有している場合に、無形資産として認識しています。当初認識後の自己創設の無形資産は取得価額から償却累計額及び減損損失累計額を控除して測定しています。

③ その他の無形資産

当社グループが取得したその他の無形資産で有限の耐用年数が付されたものについては、取得価額から償却累計額及び減損損失累計額を控除して測定しています。

④ 事後的な支出

事後的な支出は、当該支出に関連する特定の資産に伴う将来の経済的便益を増加させる場合にのみ資産として認識しています。自己創設のれん及びブランドを含むその他の事後的な支出は、すべて発生時に費用として認識しています。

⑤ 償却

償却費は、資産の取得価額から残存価額を差し引いた額に基づいています。

のれん以外の無形資産の償却は、当該資産が使用可能な状態になった日から見積耐用年数にわたり、定額法に基づいて純損益として認識しています。

主要な無形資産の前連結会計年度及び当連結会計年度における見積耐用年数は次のとおりです。

・自己創設無形資産　３～７年

・顧客関連資産　　　　　18年

・技術関連資産　　　　　18年

・その他　　　　　　３～18年

償却方法、耐用年数及び残存価額は、毎期末日に見直しを行い、必要に応じて改定しています。

当社グループは、関連する全ての要因の分析に基づいて、無形資産が、企業に対して正味のキャッシュ・インフローをもたらすと期待される期間について予見可能な限度が無い場合、それらの無形資産の耐用年数が確定できないものとみなしています。耐用年数が確定できない無形資産は、償却を行わず、毎年同じ時期及び減損の兆候がある度に減損テストを行います。

(6）非金融資産の減損

繰延税金資産を除く、当社グループの非金融資産については、毎期末日に減損の兆候の有無を判断しています。減損の兆候が存在する場合は、当該資産の回収可能価額を見積っています。のれん及び耐用年数を確定できない又は未だ使用可能ではない無形資産については、回収可能価額を毎年同じ時期に見積っています。

資産又は資金生成単位の回収可能価額は、使用価値と売却費用控除後の公正価値のうちいずれか高い金額としています。使用価値の算定において、見積将来キャッシュ・フローは、貨幣の時間的価値及び当該資産に固有のリスクを反映した税引前の割引率を用いて現在価値に割り引いています。

資金生成単位については、継続的に使用することにより他の資産又は資産グループのキャッシュ・インフローから、概ね独立したキャッシュ・インフローを生み出す最小の資産グループとしています。

のれんの資金生成単位については、のれんが内部報告目的で管理される単位に基づき決定し、集約前の事業セグメントの範囲内となっています。

全社資産は独立したキャッシュ・インフローを生み出していないため、全社資産に減損の兆候がある場合、全社資産が帰属する資金生成単位の回収可能価額を算定して判断しています。

減損損失は、資産又は資金生成単位の帳簿価額が見積回収可能価額を超過する場合に、純損益として認識します。資金生成単位に関連して認識した減損損失は、まずその単位に配分されたのれんの帳簿価額を減額するように配分し、次に資金生成単位内のその他の資産の帳簿価額を比例的に減額するよう配分しています。

のれんに関連する減損損失は戻し入れません。その他の資産については、過去に認識した減損損失につき毎期末日において損失の減少又は消滅を示す兆候の有無を評価しています。回収可能価額の決定に使用した見積りが変化した場合は、減損損失を戻し入れます。減損損失は、減損損失を認識しなかった場合の帳簿価額から必要な減価償却費及び償却額を控除した後の帳簿価額を超えない金額を上限として戻し入れます。

(7）従業員給付

① 確定拠出型年金制度

当社及び一部の子会社では、確定拠出型年金制度を採用しています。確定拠出型年金制度は、雇用主が一定額の掛金を他の独立した企業に拠出し、その拠出額以上の支払について法的又は推定的債務を負わない退職後給付制度です。確定拠出型年金制度の拠出額は、従業員がサービスを提供した期間に、純損益として認識しています。

② 短期従業員給付

短期従業員給付については、割引計算は行わず、関連するサービスが提供された時点で純損益として認識しています。

(8）株式報酬取引

当社及び一部の子会社では、役員及び一部の従業員に対して、当社株価に支給額が連動した現金決済型の報酬制度を設けています。現金決済型の株式報酬については、支払額の公正価値を負債として認識し、無条件に報酬を受ける権利が確定するまでの期間にわたり、当該負債の公正価値の変動を純損益として認識しています。

(9）引当金

引当金は、過去の事象の結果として、当社グループが現在の法的又は推定的債務を負っており、当該債務を決済するために経済的資源の流出が生じる可能性が高く、その債務の金額が合理的に見積り可能な場合に認識しています。引当金は、見積将来キャッシュ・フローを貨幣の時間的価値及び当該負債に特有のリスクを反映した税引前の利率を用いて現在価値に割り引いています。時の経過に伴う割引額の割戻しは純損益として認識しています。

(10）株主資本

① 普通株式

当社が発行した資本性金融商品は、発行価額を資本金及び資本剰余金に計上し、直接発行費用は資本剰余金から控除しています。

② 自己株式

自己株式は取得原価で測定され、資本から控除されます。当社の自己株式の購入、売却又は消却においていかなる利得及び損失も損益としては認識されません。なお、帳簿価額と売却時の対価との差額は資本剰余金として認識されます。

(11）収益及び費用

収益及び費用は、受領するか又は支払う対価の公正価値から消費税等の税金を控除した金額で測定されます。

① 受入手数料

証券取引の委託手数料等を含む受入手数料は対応する役務の提供に応じて認識しています。カスタマー・ロイヤルティ・プログラムを含む取引については、当該ポイントの公正価値を見積り、これを控除した額を収益として認識しています。

② トレーディング損益

商品有価証券等の売却に関連するトレーディング損益は約定日に認識し、FX取引に関するトレーディング損益は、関連するデリバティブ資産・負債の公正価値の変動を純損益に認識しています。

③ 金融収益及び金融費用

金融収益は、信用取引収益、有価証券貸借取引収益、受取利息、受取配当金、有価証券投資の売却益、トレーディング商品以外のデリバティブの公正価値の変動等から構成されています。金融費用は、信用取引費用、有価証券貸借取引費用、支払利息、有価証券投資の売却損、トレーディング商品以外のデリバティブの公正価値の変動等から構成されています。

受取利息及び支払利息は実効金利法により収益又は費用として発生時に認識しています。受取配当金等は配当金等に関する株主の権利が確定したときに認識しています。

④ 収益と費用の相殺

当社グループが本人当事者に該当しないと判断される取引については、収益及び費用を相殺して純額で表示しています。

⑤ 支払リース料

オペレーティング・リースにおける支払額は、リース期間にわたって定額法により純損益として認識しています。受け取ったリース・インセンティブは、リース費用総額とは不可分なものとしてリース期間にわたって認識しています。

(12）法人所得税費用

法人所得税費用は、当期税金費用と繰延税金費用から構成されています。これらは、企業結合に関連するもの及び直接資本の部又はその他の包括利益で認識される項目を除き、純損益として認識しています。

当期税金費用は、期末日時点において施行又は実質的に施行される税率を乗じて算定する当期の課税所得又は損失にかかる納税見込額あるいは還付見込額の見積りに、前年までの納税見込額あるいは還付見込額の調整を加えたものです。

繰延税金資産及び負債は、資産及び負債の財政状態計算書上の帳簿価額と税務基準額との間に生ずる一時差異について認識しています。企業結合以外の取引で、かつ会計上又は税務上のいずれの損益にも影響を及ぼさない取引における資産又は負債の当初認識及び当社が一時差異を解消する時期をコントロールでき、かつ予測可能な将来にその差異が解消されない可能性が高い場合の子会社及び関連会社に対する投資にかかる差異については、繰延税金資産及び負債を認識していません。さらに、のれんの当初認識において生じる加算一時差異についても、繰延税金負債を認識していません。繰延税金資産及び負債は、期末日に施行又は実質的に施行される法律に基づいて一時差異が解消される時に適用されると予測される税率を用いて測定しています。

繰延税金資産は、未使用の税務上の欠損金及び将来減算一時差異のうち、将来課税所得に対して利用できる可能性が高いものに限り認識しています。繰延税金資産は毎期末日に見直し、税務便益が実現する可能性が高くなくなった部分について減額しています。

繰延税金資産・負債は、繰延税金資産・負債を相殺する法律上強制力のある権利を有しており、かつ法人所得税が同一の税務当局によって同一の納税主体に課されている場合又は異なる納税主体に課されているものの、これらの納税主体が繰延税金資産・負債を純額ベースで決済することを意図している場合、もしくはこれら税金資産・負債が同時に実現する予定である場合に相殺しています。

(13）１株当たり利益

基本的１株当たり当期利益は、当社の普通株主に帰属する損益を、その期間の自己株式を調整した発行済普通株式の加重平均株式数で除して算定しています。また、希薄化後１株当たり当期利益（潜在株式調整後１株当たり当期利益）は、希薄化効果のある潜在的普通株式による影響を調整して計算しています。

(14）セグメント報告

事業セグメントとは、他の事業セグメントとの取引を含む、収益を稼得し費用を発生させる事業活動の構成単位です。すべての事業セグメントの事業の成果は、個別にその財務情報が入手可能なものであり、かつ各セグメントへの経営資源の配分及び業績の評価を行うために、当社の最高経営責任者が定期的にレビューしています。

最高経営責任者に報告されるセグメントの事業の成果は、セグメントに直接帰属する項目及び合理的な理由に基づき配分することができる項目を含んでいます。

(15）適用されていない新たな基準書及び解釈指針

主な基準書及び解釈指針の新設・改訂のうち、2016年３月31日に終了する連結会計年度にまだ適用されていないものは次のとおりであり、当社グループの連結財務諸表の作成に際して適用していません。これらの基準書及び解釈指針の適用による当社グループへの影響は検討中です。

基準書	基準名	強制適用時期 （以降開始年度）	当社グループ 適用年度	新設・改訂の内容
---	---	---	---	---
IAS第１号	財務諸表の表示	2016年１月１日	2017年３月期	表示及び開示に関する要求事項の明確化
IAS第７号	キャッシュ・フロー計算書	2017年１月１日	2018年３月期	財務活動に係る負債の開示に関する改訂
IFRS第９号	金融商品	2018年１月１日	未定	金融資産の分類及び測定に関する改訂 金融負債に関する公正価値の変動の取り扱いに関する改訂 ヘッジ会計に関する改訂 減損に関する改訂
IFRS第15号	顧客との契約から生じる収益	2018年１月１日	未定	収益の認識、測定及び開示に関する包括的なフレームワークの設定
IFRS第16号	リース	2019年１月１日	未定	リース会計に関する改訂

(16）会計方針の変更

当社グループは、当連結会計年度より以下の基準を採用しています。

基準書	基準名	新設・改訂の内容
---	---	---
IFRS第８号	事業セグメント	事業セグメントの集約に関する開示

当連結会計年度において重要な影響はありません。

また、当連結会計年度より、希薄化後１株当たり当期利益（潜在株式調整後１株当たり当期利益）は、希薄化効果のある潜在的普通株式による影響を調整して計算しています。

４．金融リスク管理

当社グループは、事業活動を行う過程において金融商品に起因する次のリスクに晒されています。

・信用リスク

・流動性リスク

・市場リスク

・オペレーショナル・リスク

本注記ではこれら各リスクが及ぼす当社グループへの影響と、当社グループにおけるリスクの識別・分析・評価の方針や資本管理について記載しています。

(1) 金融商品に起因するリスクの管理体制

当社は、当社グループの経営に影響を与えるリスクを許容できる一定の範囲内にとどめるために、リスクを適切に識別し、分析、評価した上で各々のリスクに応じた適切な管理体制を整備しています。

当社は、当社グループの経営に影響を与えるリスク全般を管理するための規程を定めており、金融商品に起因するリスクを含む各リスクは、当該リスクの所管部門を管掌する執行役が決定する具体的な管理方針及び管理体制に従い管理し、各子会社に対してもリスク管理の方針及び体制の整備を指導しています。当社ではリスク管理統括責任者を任命し、リスク管理統括責任者が当社及び主要な子会社におけるリスク管理体制に関する整備状況及び運用状況を把握のうえ、定期的に当社の取締役会に報告しています。

① 信用リスク

信用リスクは、取引の相手方の契約不履行その他の理由により財務上の損失が発生するリスクであり、主として当社グループの顧客や取引金融機関等に対する取引先リスク及び発行体リスクからなります。

連結財務諸表に表示されている金融資産の減損後の帳簿価額は、関連する担保の評価額を考慮に入れない、当社グループの金融資産の信用リスクに対するエクスポージャーの最大値であります。なお、担保については「１８．担保」に記載しています。

（顧客取引に関わるリスク）

当社グループはグローバルに多数分散した顧客基盤を有していること及び取引上限の設定により、特定の顧客に対する過大な信用リスクが生じることはありません。顧客に対する債権の大部分は（ⅰ）約定未受渡しの取引に基づく債権、（ⅱ）信用取引に対するものを含む有価証券を担保とする貸付金、（ⅲ）先物オプション取引、(ⅳ)FX取引から構成されています。当社グループの金融商品取引業者においては、有価証券取引については前金、保証金又は担保の差入を受けており、証拠金取引については取引状況の日常的なモニタリングを通じたポジション偏り等のリスク把握を行うとともに、証拠金維持率の適切な設定や強制決済の仕組みを設けることにより期日経過債権の発生を抑える仕組みを導入しており、顧客に対する債権についての信用リスクは限定的です。

（取引金融機関及び決済機関に関わるリスク）

当社グループの取引金融機関及び決済機関は、いずれも国内又は海外で認知された優良な金融機関及び決済機関であり、それら機関に対する債権に関する信用リスクは限定的です。また、取引金融機関及び決済機関に対する格付引下げ等の信用不安につながり得る情報を入手した場合には、関係部門間で連携をとりながらリスク回避のために必要な措置を講じるようにしています。

（発行体に関わるリスク）

当社グループでは資金運用のため日本国債や米国財務省短期証券等の有価証券を保有しています。また、顧客に提供する金融商品の商品在庫としての有価証券を保有しています。これら有価証券の発行体に関わる信用リスクについては日常的にモニタリングを行っており、発行体に関わる信用リスクは限定的です。

期日が経過しているが減損はしていない金融資産の年齢分析は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
３ヶ月以内	42		40
３ヶ月超１年以内	15		32
１年超	15		15
合計	72		88

これらは主に「その他の金融資産」に含まれる顧客への立替金であり、報告日時点で回収が見込まれるため、減損の必要性はないと判断しています。

当社グループは有価証券等を除く金融資産の減損を認識する場合は、減損を金融資産の帳簿価額から直接減額せず、貸倒引当金勘定により会計処理しています。当社グループは取引先の直近の状況、支払状況、担保取得の状況等をもとに回収可能性を勘案し、貸倒引当金を設定しています。債権ごとに個別に判定された、減損が生じている有価証券等を除く金融資産の残高は、前連結会計年度末及び当連結会計年度末でそれぞれ206百万円及び118百万円であり、これに対し設定した貸倒引当金はそれぞれ206百万円及び118百万円です。

債権ごとに個別に判定した金融資産に対し設定した貸倒引当金の増減は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
期首	297		206
期中増加額	206		122
期中減少額（戻入）	△238		△184
期中減少額（目的使用）	△59		△26
在外営業活動体の換算差額	0		-
期末	206		118

② 流動性リスク

流動性リスクは、企業が現金又はその他の金融資産の引渡しその他の方法による債務の決済に支障をきたすリスクです。

当社グループでは、経営に必要な資金を大手金融機関をはじめとする多数の金融機関からの借入、インターバンク市場からの調達、また、資本市場における社債の発行により調達し、一時的な余資は流動性の高い短期金融資産で運用しています。

当社グループでは資金繰り状況及び見通しの把握を随時行っており、かつ、多数の金融機関との間で当座借越契約、コミットメントライン契約等を締結していることで、流動性リスクを軽減しています。また、当社グループ内で機動的に資金を融通しあうことを可能な体制とし、流動性リスクのさらなる軽減も図っています。

なお、顧客からの預り金や受入保証金は顧客分別金信託等を設定して分別管理していますが、その資産は法令に基づき国債、預金等で構成されており、十分な流動性を確保しています。

(ⅰ) 社債及び借入金

各年度末における社債及び借入金の期日別残高は次のとおりです。

前連結会計年度（2015年３月31日）

	帳簿価額		契約上の キャッシュ・フロー		１年以内		１年超～ ２年以内		２年超～ ３年以内		３年超～ ４年以内		４年超～ ５年以内		５年超
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
短期借入金等	36,812		36,827		36,827		－		－		－		－		－
社債	16,676		17,000		－		2,000		－		15,000		－		－
長期借入金	96,930		97,100		－		45,800		13,600		19,000		18,700		－
合計	150,418		150,927		36,827		47,800		13,600		34,000		18,700		－

（信用取引負債）
信用取引借入金	13,861		13,861		13,861		－		－		－		－		－

当連結会計年度（2016年３月31日）

	帳簿価額		契約上の キャッシュ・フロー		１年以内		１年超～ ２年以内		２年超～ ３年以内		３年超～ ４年以内		４年超～ ５年以内		５年超
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
短期借入金等	86,321		86,338		86,338		－		－		－		－		－
社債	16,726		17,000		2,000		－		15,000		－		－		－
長期借入金	51,214		51,300		－		13,600		19,000		18,700		－		－
合計	154,261		154,638		88,338		13,600		34,000		18,700		－		－

（信用取引負債）
信用取引借入金	15,178		15,178		15,178		－		－		－		－		－

(ⅱ) デリバティブ負債

各年度末におけるヘッジ手段に指定したデリバティブ負債の期日別残高は次のとおりです。

前連結会計年度（2015年３月31日）

	帳簿価額		契約上の キャッシュ・フロー		１年以内		１年超～ ２年以内		２年超～ ３年以内		３年超～ ４年以内		４年超～ ５年以内		５年超
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
ヘッジ手段に指定したデリバティブ負債	195		198		43		68		61		26		－		－
合計	195		198		43		68		61		26		－		－

当連結会計年度（2016年３月31日）

	帳簿価額		契約上の キャッシュ・フロー		１年以内		１年超～ ２年以内		２年超～ ３年以内		３年超～ ４年以内		４年超～ ５年以内		５年超
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
ヘッジ手段に指定したデリバティブ負債	220		220		58		108		55		－		－		－
合計	220		220		58		108		55		－		－		－

なお、社債及び借入金及びヘッジ手段に指定したデリバティブ負債以外の金融負債（デリバティブを含む）について、期日が１年超となる重要なものはありません。

③ 市場リスク

市場リスクとは、市場における価格の変化により有価証券等の公正価値や将来のキャッシュ・フローが変動するリスクで、外国為替リスク、金利リスク、その他のリスクの３つに分類されます。

(ⅰ) 外国為替リスク

当社グループは、金融商品取引業者等の行うFX取引及び外貨建金融商品在庫等の外貨建資産・負債や当社グループの海外事業への純投資に関連する為替変動リスクに晒されています。FX取引についてはカバー取引に関する規定を定め、外国為替ポジションの適切な制御に努めています。外貨建金融商品在庫等の外貨建資産・負債に関しては日常的なモニタリングを通じたポジション偏り等のリスク把握を行い、ネットポジションに対して為替予約取引等を利用しリスクをヘッジしているため為替変動リスクは限定的です。

(ⅱ) 金利リスク

当社グループは、必要な資金を金融機関からの借入や資本市場における社債の発行により調達しており、長期的な資金調達に関して金利変動リスクに晒されています。

金利リスクの影響を受ける主な金融資産は預託金及び金銭の信託でありますが、リスク管理上、定量的分析結果を取締役会に報告しています。

顧客分別金信託及び顧客区分管理信託の運用につきましては、償還までの保有を原則とし、その間の利金収入を目的としています。運用商品は現状、日本国債や米国財務省中期証券等の有価証券、銀行預金、コールローンとなっています。

当社グループは、これら資産・負債から生じる金利変動リスクをモニタリングし、急激な金利変動時には、金利スワップ等のデリバティブ取引等を利用することで、純損益の変動を機動的にヘッジする体制を整えています。

・固定金利性金融商品

次の表は、保有する日本国債と米国財務省中期証券等、ヘッジ手段（キャッシュ・フロー・ヘッジ）に指定した金利スワップについて、前連結会計年度及び当連結会計年度において金利が10bp上昇した場合の公正価値の変動が連結財政状態計算書の資本に与える影響を示しています。

（感応度分析表）

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
日本国債	△248		△258
米国財務省中期証券等	△15		△56
ヘッジ手段に指定した金利スワップ	△130		△161
資本影響額	△393		△476

上表には売却可能金融資産についての価値変動に伴う影響額を含めていますが、価値の下落が減損と判定される場合を除き、当期利益への影響額はありません。

・変動金利性金融商品

次の表は、前連結会計年度及び当連結会計年度において金利が10bp上昇した場合に、連結損益計算書の税引前利益及び連結財政状態計算書の資本に与える影響を示しています。この分析は、前連結会計年度末及び当連結会計年度末に当社グループが保有する変動金利性の長期借入金残高に10bpを乗じて算出しており、将来にわたる残高の増減、為替変動の影響、変動金利性の借入金にかかる借換時期・金利改定時期の分散効果等を考慮せず、その他のすべての変数を一定として計算しています。

なお、金利スワップ取引により実質的に金利が固定化されているものについては、その影響を考慮して計算しています。

（感応度分析表）

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
税引前利益	△42		△39
資本影響額	△27		△27

(ⅲ) その他のリスク

当社グループは、連結財政状態計算書において認識している有価証券等の価値変動リスクに晒されていますが、保有する有価証券等の価格変動の状況を監視することにより、リスクの状況を把握しています。

次の表は、保有する市場性のある有価証券の公正価値が10%下落した場合の、有価証券投資の価値変動が連結損益計算書の税引前利益及び連結財政状態計算書の資本に与える影響を示しています。この分析は、前連結会計年度末及び当連結会計年度末に当社グループが保有する市場性のある有価証券の投資残高に10%を乗じて算出しており、将来にわたる残高の増減、為替変動の影響、その他のすべての変数を一定とし計算しています。

（感応度分析表）

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
資本影響額	△75		△53

なお、上表には売却可能金融資産についての価値変動に伴う影響額を含めていますが、価値の下落が減損と判定される場合を除き、当期利益への影響額はありません。

④ オペレーショナル・リスク

当社グループは、業務プロセス、人事、技術及び事業基盤に関連して生じる多種多様な事象や、法令・諸規則の変更等の信用リスク・市場リスク・流動性リスク以外の外部事象に起因するオペレーショナル・リスクに晒されています。

オペレーショナル・リスクを把握し管理するため、当社においてはリスク管理統括責任者が当社及び主要な子会社におけるリスク管理体制に関する整備状況及び運用状況を把握のうえ、定期的に当社の取締役会に報告しています。各子会社においては業務分掌や文書管理ルールの明確化、法令遵守の徹底等を通じてオペレーショナル・リスクの軽減を図っています。また、内部監査部門においてもリスクの所在把握を行い、必要と認めた場合には改善を求め、その状況を取締役会に報告するなど、オペレーショナル・リスクの軽減に努めています。

(2) 資本管理

当社グループは、経営の健全性、効率性を維持し、持続的な成長を実現するため、事業のリスクに見合った適正な資本水準及び負債・資本構成の維持を重視しています。また、当社グループには金融商品取引法その他海外の同様な法令に基づき自己資本規制比率や純資産等の額を一定水準以上に保つことが義務付けられている子会社があります。

主要な子会社に適用される各国・地域の主な法令は次の表に記載のとおりです。

国・地域	法令名
---	---
日　本	金融商品取引法
米　国	Securities Act of 1933 Securities Exchange Act of 1934 Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010 Commodity Exchange Act of 1936
香　港	Securities and Futures Ordinance (Cap. 571)

各子会社の資本水準は、各国・地域の法令で要求される水準を十分に満たしています。

当連結会計年度において、資本規制の計算に重要な影響を及ぼすような法令の変更は行われていません。

当社グループの主要な子会社であるマネックス証券株式会社及びTradeStation Securities, Inc.に対し適用される自己資本規制の概要及び各年度の５月末日現在において把握している各社の各年度末における資本管理にかかる状況は次のとおりです。

① マネックス証券株式会社

マネックス証券株式会社は金融商品取引法及びその他関連する法令諸規則に基づき、固定化されていない自己資本（流動性資産）の額を次に掲げる３つのリスク相当額の合計額で除した比率が120％以上となるよう維持する義務があります。

ⅰ）市場リスク（保有している商品の価格が市場の価格変動により下落することを想定したリスク）相当額

ⅱ）取引先リスク（金融商品取引を行う相手方に起因して生じることが想定されるリスク）相当額

ⅲ）基礎的リスク（事務処理の誤りその他日常的な業務の遂行上発生が想定されるリスク）相当額

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
自己資本規制比率	423.9％		335.3％

② TradeStation Securities, Inc.

米国証券子会社であるTradeStation Securities, Inc.は、米国のSecurities and Exchange Commission （米国証券取引委員会「SEC」）や自主規制機関等が定める規則に基づき、一定額以上のネット・キャピタル（SEC規則15c3-1に基づき計算される自己資本の額）を維持する必要があります。

TradeStation Securities, Inc.はこれらの規則にしたがって、同社が最低限維持すべき自己資本の額を算出しています。具体的には、次の３つの金額のうち一番高い金額が同社が最低限満たすべき資本の額となります。

ⅰ）1,500千米ドル

ⅱ）米国内外に居住する顧客及び非顧客（TradeStation Securities, Inc.に対する債権が他の債権者が同社に対し保有する債権に対し劣後する者。但し、自己勘定取引分を除く。）が米国内外の先物、先物オプション及び店頭デリバティブのポジションをとるために差し入れる証拠金あるいは履行保証（但し、純粋な買い持ちポジションに起因するリスク委託証拠金を除く）の額の８％

ⅲ）顧客負債勘定合計額の２％

なお、ネット・キャピタルから最低限維持すべき自己資本の額を差し引いた金額がエクセス・ネット・キャピタルとなります。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
ネット・キャピタル	53,096千米ドル		66,809千米ドル
最低限維持すべき自己資本の額	4,022千米ドル		4,368千米ドル
エクセス・ネット・キャピタル	49,074千米ドル		62,441千米ドル

５．子会社及び非支配持分の取得

前連結会計年度（自2014年４月１日　至2015年３月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自2015年４月１日　至2016年３月31日）

該当事項はありません。

６．セグメント情報

(1）事業セグメント

当社グループの事業は、日本における金融商品取引業及び各国における金融事業の単一事業です。日本においてはマネックス証券株式会社、米国においてはTradeStation Securities, Inc.、中国においては香港拠点のMonex Boom Securities(H.K.) Limitedが主体となり活動しています。各法人はそれぞれ独立した経営単位であり、各地域で包括的な戦略を立案し、事業を展開しています。

したがって、当社グループは金融商品取引業及び金融事業を基礎とした地域別のセグメントから構成されており、「日本」、「米国」及び「中国」の３つを報告セグメントとしています。

当連結会計年度より、セグメントの業績をより適切に評価するために、純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定する選択（公正価値オプション）を行った金融商品に係る損益の配分方法を変更しています。これにより、当連結会計年度の「日本」の「その他の収益費用（純額）」が139百万円減少し、「米国」の「その他の収益費用（純額）」が139百万円増加しています。

セグメント間のソフトウェアの販売及び保守サービスの提供等について、前連結会計年度において「その他の収益費用（純額）」に含めていましたが、当連結会計年度より、重要性が高まったため、ソフトウェアの販売については「売上収益」及び「売上原価」として独立掲記しており、保守サービスの提供等については「営業収益」に含めています。また、「売上収益」は営業収益の内訳として表示しています。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の組み替えを行っています。

当社グループの報告セグメント情報は次のとおりです。

前連結会計年度（自　2014年４月１日　至　2015年3月31日）

	報告セグメント								調整		連結
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	日本		米国		中国		計
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
外部顧客への営業収益	32,486		17,903		586		50,975		－		50,975
セグメント間の内部営業収益 又は振替高	192		356		23		571		△571		－
計	32,678		18,259		609		51,546		△571		50,975
金融費用	△2,268		△3,495		△3		△5,766		－		△5,766
売上原価	－		△126		－		△126		126		－
減価償却費及び償却費	△1,984		△1,861		△96		△3,942		－		△3,942
その他の販売費及び一般管理費	△18,020		△14,841		△689		△33,549		349		△33,201
その他の収益費用（純額）	14		△2,275		101		△2,160		210		△1,950
持分法による投資利益又は損失（△）	77		－		△79		△2		－		△2
セグメント利益又は損失（△） （税引前利益又は損失（△））	10,498		△4,340		△156		6,002		114		6,115

営業収益の中には、次の金融収益、売上収益が含まれています。

	報告セグメント								調整		連結
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	日本		米国		中国		計
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
金融収益	8,670		5,342		117		14,129		△141		13,987
売上収益	－		138		－		138		△138		－

（注）１．調整は、セグメント間の内部取引消去です。

２．セグメント間の取引は、第三者間取引価格にて行われています。

当連結会計年度（自2015年４月１日　至2016年３月31日）

	報告セグメント								調整		連結
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	日本		米国		中国		計
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
外部顧客への営業収益	33,889		19,577		805		54,271		－		54,271
セグメント間の内部営業収益 又は振替高	290		3,335		29		3,654		△3,654		－
計	34,178		22,912		835		57,925		△3,654		54,271
金融費用	△2,356		△2,268		△5		△4,629		－		△4,629
売上原価	－		△2,102		－		△2,102		2,102		－
減価償却費及び償却費	△3,032		△1,791		△89		△4,911		－		△4,911
その他の販売費及び一般管理費	△20,289		△16,601		△670		△37,560		1,076		△36,484
その他の収益費用（純額）	△2,644		△675		△4		△3,323		244		△3,079
持分法による投資利益又は損失（△）	30		－		△97		△67		－		△67
セグメント利益又は損失（△） （税引前利益又は損失（△））	5,887		△525		△30		5,332		△232		5,100

営業収益の中には、次の金融収益、売上収益が含まれています。

	報告セグメント								調整		連結
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	日本		米国		中国		計
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
金融収益	8,860		5,737		231		14,827		△218		14,610
売上収益	－		2,393		－		2,393		△2,393		－

（注）１．調整は、セグメント間の内部取引消去です。

２．セグメント間の取引は、第三者間取引価格にて行われています。

(2）非流動資産（金融資産及び繰延税金資産を除く）の地域別内訳

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
日　　本	20,040		26,328
米　　国	31,264		28,203
中　　国	1,367		1,208
合　　計	52,671		55,739

７．受入手数料

受入手数料の内訳は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
委託手数料	23,822		25,317
引受売出手数料	100		153
募集売出手数料	708		792
その他受入手数料	5,449		5,890
合計	30,079		32,152

その他受入手数料には、顧客の投資信託取引に関わる代行手数料や信用取引に関わる事務手数料等が含まれています。

８．トレーディング損益

トレーディング損益の金融商品の分類別の内訳は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
純損益を通じて公正価値で測定する 金融資産及び金融負債
売買目的	6,242		6,671

トレーディング損益の性質別の内訳は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
外国為替（主にFX取引）	5,877		6,444
その他	365		227
合計	6,242		6,671

９．金融収益及び金融費用

(1）金融収益及び金融費用

金融収益及び金融費用の金融商品の分類別の内訳は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
金融収益
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び金融負債
売買目的	111		54
満期保有目的投資	2		0
貸付金及び債権	13,171		13,546
売却可能金融資産	704		1,009
合計	13,987		14,610
金融費用
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び金融負債
売買目的	142		158
貸付金及び債権	109		4
売却可能金融資産	1		1
償却原価で測定する金融負債	5,513		4,465
合計	5,766		4,629

金融収益及び金融費用の性質別の内訳は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
金融収益
信用取引収益	5,830		5,973
有価証券貸借取引収益	6,119		4,610
受取利息（注）１	1,807		3,542
有価証券投資の売却益	－		301
受取配当金	167		109
その他	64		74
合計	13,987		14,610
金融費用
有価証券貸借取引費用	3,747		2,630
支払利息（注）２	1,302		1,360
信用取引費用	464		474
有価証券投資の売却損	10		7
その他	242		158
合計	5,766		4,629

（注）１．純損益を通じて公正価値で測定するもの以外の金融資産又は金融負債に係る受取利息の金額は、前連結会計年度及び当連結会計年度でそれぞれ1,769百万円、3,503百万円です。

２．すべて純損益を通じて公正価値で測定するもの以外の金融資産又は金融負債に係る支払利息です。

３．減損した金融資産に関して認識した受取利息はありません。

４．金融資産の種類ごとの減損損失（減損損失の戻入（△）を含む）の金額は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
有価証券投資	－		5
その他の金融資産	109		△63
合計	109		△58

(2）その他の金融収益及びその他の金融費用

その他の金融収益及びその他の金融費用の金融商品の分類別の内訳は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
その他の金融収益
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び金融負債
売買目的	－		595
貸付金及び債権	14		13
売却可能金融資産	68		31
合計	82		639
その他の金融費用
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産及び金融負債
売買目的	－		588
公正価値オプション	170		88
売却可能金融資産	18		41
償却原価で測定する金融負債	84		126
合計	272		843

その他の金融収益及びその他の金融費用の性質別の内訳は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
その他の金融収益
受取利息（注）１	14		434
金利スワップ評価益	－		172
受取配当金	66		31
有価証券投資の売却益	1		－
その他	－		2
合計	82		639
その他の金融費用
支払利息（注）２	62		542
金利スワップ評価損	－		172
リスクヘッジ目的の金融商品から生じた損失	170		88
その他	41		41
合計	272		843

（注）１．純損益を通じて公正価値で測定するもの以外の金融資産又は金融負債に係る受取利息の金額は、前連結会計年度及び当連結会計年度でそれぞれ14百万円、13百万円です。また、受取利息には、当連結会計年度421百万円の金利スワップ実現益が含まれています。

２．純損益を通じて公正価値で測定するもの以外の金融資産又は金融負債に係る支払利息の金額は、前連結会計年度及び当連結会計年度でそれぞれ62百万円、126百万円です。また、支払利息には、当連結会計年度417百万円の金利スワップ実現損が含まれています。

３．減損した金融資産に関して認識した受取利息はありません。

４．金融資産の種類ごとの減損損失（減損損失の戻入（△）を含む）の金額は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
有価証券投資	18		41
合計	18		41

１０．その他の営業収益

その他の営業収益の内訳は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
取引ツール利用料及び情報提供料	567		714
その他	100		125
合計	667		839

１１．販売費及び一般管理費

販売費及び一般管理費の内訳は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
取引関係費	13,236		13,862
人件費	9,538		10,651
事務費	5,396		5,935
減価償却費及び償却費	3,942		4,911
不動産関係費	2,321		2,497
その他	2,710		3,539
合計	37,143		41,395

１２．その他の収益

その他の収益の内訳は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
子会社出資金売却益（注）	100		－
その他	111		32
合計	210		32

（注）前連結会計年度において、中国セグメントで保有する子会社の全持分を売却し、子会社出資金売却益100百万円を計上しました。

１３．その他の費用

その他の費用の内訳は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
事務委託契約解約損引当金繰入額（注）１	－		2,400
事業整理損（注）２、３	1,702		132
固定資産除却損	34		109
為替差損	28		54
事務委託契約解約損	117		51
その他	89		160
合計	1,970		2,906

(注）１．当連結会計年度において、日本セグメントで既存委託先との金融商品取引にかかる情報システム処理の事務委託契約を終了することを決定したことにより、事務委託契約解約に伴う費用として事務委託契約解約損引当金繰入額2,400百万円を計上し、同額を「引当金」に計上しました。

２．前連結会計年度において、米国セグメントに含まれるFX事業の一部であるMetaTrader 4（MT4）関連事業を処分し、事業整理損1,702百万円を計上しました。なお、事業整理損にはMT4関連事業へののれんの配分額1,505百万円が含まれています。

３．当連結会計年度において、米国セグメントに含まれるFX事業のリテール口座の売却に伴う事業整理損132百万円を計上しました。なお、事業整理損にはのれんの配分額169百万円が含まれています。

１４．金融商品

(1）公正価値の測定方法

金融資産及び金融負債の公正価値は、次のとおり決定しています。なお、公正価値の階層（公正価値ヒエラルキー）についての説明は「１５．公正価値測定」に記載しています。

①　現金及び現金同等物

満期までの期間が短期であるため、帳簿価額と公正価値はほぼ同額であり、レベル１に分類しています。

②　預託金及び金銭の信託

預託金及び金銭の信託は、その内訳資産ごとに他の金融資産に準じて公正価値を見積っており、評価の内容に応じてレベル１又はレベル２に分類しています。

③　商品有価証券等、有価証券投資

市場性のある金融商品については、市場価格を用いて公正価値を見積っており、レベル１に分類しています。市場価格が存在しない場合は、独立した第三者間取引による直近の取引価格を用いる方法、類似企業比較法、直近の入手可能な情報に基づく純資産に対する持分に基づく方法、将来キャッシュ・フローの割引現在価値に基づく方法等により公正価値を見積っており、評価の内容に応じてレベル２又はレベル３に分類しています。

④　デリバティブ資産、デリバティブ負債

FX取引については、報告日の直物為替相場に基づく方法により、為替予約取引については、報告日の先物為替相場に基づく方法により、公正価値を見積っています。金利スワップについては、満期日までの期間及び割引率で将来キャッシュ・フローを割り引く方法により公正価値を見積っています。

デリバティブ資産及びデリバティブ負債については、評価の内容に応じてレベル２又はレベル３に分類しています。

⑤　信用取引資産、信用取引負債、有価証券担保貸付金、有価証券担保借入金、その他の金融資産、預り金、受入保証金、社債及び借入金及びその他の金融負債

満期までの期間が短期であるものは、帳簿価額と公正価値はほぼ同額です。また、満期までの期間が長期であるものは、取引先もしくは当社グループの信用力を反映した割引率を用いて、将来キャッシュ・フローを割り引く方法等により見積っています。経常的に公正価値測定を行う金融資産及び金融負債については評価の内容に応じてレベル１又はレベル２に分類しています。経常的に公正価値測定を行う金融資産及び金融負債以外の金融資産及び金融負債についてはレベル２に分類しています。

(2）帳簿価額及び公正価値

金融商品の帳簿価額及び公正価値は次のとおりです。

前連結会計年度（2015年３月31日）

	純損益を通じて 公正価値で測定する 金融資産及び金融負債		満期保有 目的投資	貸付金 及び債権	売却可能 金融資産	その他	帳簿価額 合計	公正価値
---	---	---	---	---	---	---	---	---
	売買目的	公正価値 オプション （注）
---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円
現金及び現金同等物	－	－	－	68,540	－	－	68,540	68,540
預託金及び金銭の信託	－	－	－	231,555	294,013	－	525,567	525,567
商品有価証券等	4,148	－	－	－	－	－	4,148	4,148
デリバティブ資産	13,061	－	－	－	－	371	13,432	13,432
有価証券投資	393	－	4,000	－	3,783	－	8,176	8,176
信用取引資産	－	－	－	175,637	－	－	175,637	175,637
有価証券担保貸付金	－	－	－	159,969	－	－	159,969	159,969
その他の金融資産	－	1,205	－	44,798	－	－	46,003	46,003
合計	17,602	1,205	4,000	680,499	297,795	371	1,001,473	1,001,473
デリバティブ負債	11,963	－	－	－	－	195	12,159	12,159
信用取引負債	－	－	－	－	－	46,125	46,125	46,125
有価証券担保借入金	－	－	－	－	－	195,521	195,521	195,521
預り金	－	－	－	－	－	368,656	368,656	368,656
受入保証金	－	－	－	－	－	184,850	184,850	184,850
社債及び借入金	－	－	－	－	－	150,418	150,418	150,844
その他の金融負債	－	－	－	－	－	4,958	4,958	4,958
合計	11,963	－	－	－	－	950,723	962,686	963,112

（注）当社グループは、一部の金融商品について、当初認識時において、純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定する選択（公正価値オプション）を行っています。この公正価値オプションにより、このような指定を行わない場合に、資産又は負債の測定あるいは資産又は負債に関する利得又は損失の認識を異なったベースで行うことから生じるであろう測定上又は認識上の不整合を、その指定が消去又は大幅に削減すると認められることから、当初認識時に指定しているものです。

当連結会計年度（2016年３月31日）

	純損益を通じて 公正価値で測定する 金融資産及び金融負債		貸付金 及び債権	売却可能 金融資産	その他	帳簿価額 合計	公正価値
---	---	---	---	---	---	---	---
	売買目的	公正価値 オプション （注）
---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円
現金及び現金同等物	－	－	61,902	－	－	61,902	61,902
預託金及び金銭の信託	－	－	302,850	194,592	－	497,442	497,442
商品有価証券等	2,945	－	－	－	－	2,945	2,945
デリバティブ資産	18,221	－	－	－	933	19,153	19,153
有価証券投資	－	－	－	3,707	－	3,707	3,707
信用取引資産	－	－	149,236	－	－	149,236	149,236
有価証券担保貸付金	－	－	31,628	－	－	31,628	31,628
その他の金融資産	－	1,081	63,192	－	－	64,272	64,272
合計	21,166	1,081	608,807	198,299	933	830,286	830,286
デリバティブ負債	6,959	－	－	－	220	7,178	7,178
信用取引負債	－	－	－	－	33,006	33,006	33,006
有価証券担保借入金	－	－	－	－	71,974	71,974	71,974
預り金	－	－	－	－	350,904	350,904	350,904
受入保証金	－	－	－	－	170,666	170,666	170,666
社債及び借入金	－	－	－	－	154,261	154,261	154,794
その他の金融負債	－	－	－	－	5,868	5,868	5,868
合計	6,959	－	－	－	786,899	793,858	794,390

（注）当社グループは、一部の金融商品について、当初認識時において、純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定する選択（公正価値オプション）を行っています。この公正価値オプションにより、このような指定を行わない場合に、資産又は負債の測定あるいは資産又は負債に関する利得又は損失の認識を異なったベースで行うことから生じるであろう測定上又は認識上の不整合を、その指定が消去又は大幅に削減すると認められることから、当初認識時に指定しているものです。

(3）デリバティブ及びヘッジ会計

① キャッシュ・フロー・ヘッジ

当社グループは、変動金利性金融商品の将来キャッシュ・フローの変動リスクを回避する目的で金利スワップをヘッジ手段に指定しており、「借入金」及び「預託金及び金銭の信託」の将来キャッシュ・フローをヘッジ対象としています。

(ⅰ) 借入金

借入金の変動金利を実質的に固定金利に転換することで将来キャッシュ・フローの変動リスクを回避する目的で、2018年６月に終了する金利スワップを利用しておりヘッジ会計を適用しています。前連結会計年度及び当連結会計年度のヘッジ手段の想定元本は、15,000百万円です。

ヘッジ手段に指定したデリバティブの公正価値は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
デリバティブ負債	195		220

その他の資本の構成要素（ヘッジ手段の公正価値の変動）の増減は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自　2014年４月１日 至　2015年３月31日）		当連結会計年度 （自　2015年４月１日 至　2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
期首	△143		△132
当期発生額	△36		△64
当期利益への組替調整額（注）	47		44
期末	△132		△152

（注）税効果考慮前の金額は、前連結会計年度及び当連結会計年度でそれぞれ73百万円、65百万円であり、連結損益計算書の「金融費用」に含まれています。

(ⅱ) 預託金及び金銭の信託

預託金及び金銭の信託の変動金利を実質的に固定金利に転換することで将来キャッシュ・フローの変動リスクを回避する目的で、金利スワップを利用しておりヘッジ会計を適用しています。前連結会計年度及び当連結会計年度のヘッジ手段の想定元本は、それぞれ930百万米ドル、1,000百万米ドルです。

なお、従来より2018年４月に終了する金利スワップ（想定元本 930百万米ドル）を利用してヘッジ会計を適用していましたが、当連結会計年度より、当該金利スワップによるヘッジ会計を中止し、新規に2018年11月に終了する金利スワップ（想定元本 1,000百万米ドル）を利用してヘッジ会計を適用しています。

ヘッジ手段に指定したデリバティブの公正価値は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
デリバティブ資産	371		933

その他の資本の構成要素（ヘッジ手段の公正価値の変動）の増減は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自　2014年４月１日 至　2015年３月31日）		当連結会計年度 （自　2015年４月１日 至　2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
期首	－		234
当期発生額	401		1,120
当期利益への組替調整額（注）１	△167		△601
期末	234		753
（内訳）
継続しているヘッジ	234		590
中止したヘッジ（注）２	－		163

（注）１．税効果考慮前の金額は、前連結会計年度及び当連結会計年度でそれぞれ264百万円、952百万円であり、連結損益計算書の「金融収益」に含まれています。このうち、中止したヘッジに係る税効果考慮前の金額は、当連結会計年度で55百万円です。

２．2018年４月までの期間に渡り、ヘッジ対象である預託金及び金銭の信託の将来キャッシュ・フローが純損益に影響を与える時期に純損益に認識します。

② ヘッジ会計を適用していないデリバティブ

ヘッジ会計を適用していないデリバティブ資産及びデリバティブ負債は、主にFX取引によるものであり、公正価値は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
デリバティブ資産	13,061		18,221
デリバティブ負債	11,963		6,959

(4）金融資産と金融負債の相殺

強制可能なマスターネッティング契約及び類似の契約の対象である認識した金融商品の総額及び純額の調整表は次のとおりです。

前連結会計年度（2015年３月31日）

① 金融資産

	(a)	(b)	(c)=(a)-(b)	(d)		(e)=(c)-(d)	(f)	(g)=(c)+(f)
---	---	---	---	---	---	---	---	---
強制可能なマスターネッティング契約 及び類似の契約の対象となる金融商品						強制可能なマスターネッティング契約及び 類似の契約の対象とならない金融商品	連結財政状態計算書 残高
---	---	---	---	---	---	---	---	---
認識した 金融資産の 総額	連結財政状態計算書上で相殺した認識済みの金融負債の総額	連結財政状態計算書上に表示した金融資産の純額	連結財政状態計算書上で相殺表示していない金額		純額
---	---	---	---	---	---	---	---	---
金融商品	受入担保金
---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円
現金及び現金同等物	2,419	15	2,403	－	－	2,403	66,137	68,540
デリバティブ資産	13,978	794	13,184	2,507	9,942	735	247	13,432
信用取引資産	175,637	－	175,637	165,445	10,192	－	－	175,637
有価証券担保貸付金	159,969	－	159,969	152,929	－	7,040	－	159,969
その他の金融資産	42,646	－	42,646	13,624	3,210	25,812	3,357	46,003
合計	394,649	809	393,840	334,505	23,344	35,991	69,741	463,581

② 金融負債

	(a)	(b)	(c)=(a)-(b)	(d)		(e)=(c)-(d)	(f)	(g)=(c)+(f)
---	---	---	---	---	---	---	---	---
強制可能なマスターネッティング契約 及び類似の契約の対象となる金融商品						強制可能なマスターネッティング契約及び 類似の契約の対象とならない金融商品	連結財政状態計算書 残高
---	---	---	---	---	---	---	---	---
認識した 金融負債の 総額	連結財政状態計算書上で相殺した認識済みの金融資産の総額	連結財政状態計算書上に表示した金融負債の純額	連結財政状態計算書上で相殺表示していない金額		純額
---	---	---	---	---	---	---	---	---
金融商品	差入担保金
---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円
デリバティブ負債	12,968	809	12,159	2,516	208	9,435	－	12,159
信用取引負債	46,125	－	46,125	45,879	－	246	－	46,125
有価証券担保借入金	195,521	－	195,521	187,126	－	8,395	－	195,521
預り金	357,684	－	357,684	2,948	－	354,737	10,971	368,656
受入保証金	184,850	－	184,850	22,952	－	161,897	－	184,850
合計	797,148	809	796,339	261,421	208	534,710	10,971	807,310

上記(d)の金額は、強制可能なマスターネッティング契約及び類似の契約の対象である認識した金融資産及び金融負債に関する相殺の権利が、通常の事業活動の過程では発生が予想されない債務不履行その他の所定の状況が発生した場合のみ相殺権が強制可能となるため認識した金額を相殺する法的に強制可能な現在の権利を有していない、又は純額で決済する意図を有していないため、連結財政状態計算書上で相殺表示していません。

上記(e)の金額のうち顧客からの預り金及び受入保証金については、顧客分別金信託等を設定して分別管理しています。

当連結会計年度（2016年３月31日）

① 金融資産

	(a)	(b)	(c)=(a)-(b)	(d)		(e)=(c)-(d)	(f)	(g)=(c)+(f)
---	---	---	---	---	---	---	---	---
強制可能なマスターネッティング契約 及び類似の契約の対象となる金融商品						強制可能なマスターネッティング契約及び 類似の契約の対象とならない金融商品	連結財政状態計算書 残高
---	---	---	---	---	---	---	---	---
認識した 金融資産の 総額	連結財政状態計算書上で相殺した認識済みの金融負債の総額	連結財政状態計算書上に表示した金融資産の純額	連結財政状態計算書上で相殺表示していない金額		純額
---	---	---	---	---	---	---	---	---
金融商品	受入担保金
---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円
現金及び現金同等物	2,356	2	2,354	－	－	2,354	59,549	61,902
デリバティブ資産	19,463	406	19,057	3,076	14,428	1,553	96	19,153
信用取引資産	149,236	－	149,236	134,986	14,250	－	－	149,236
有価証券担保貸付金	31,628	－	31,628	30,008	－	1,619	－	31,628
その他の金融資産	40,960	－	40,960	10,195	2,770	27,994	23,312	64,272
合計	243,642	408	243,234	178,265	31,449	33,520	82,957	326,191

② 金融負債

	(a)	(b)	(c)=(a)-(b)	(d)		(e)=(c)-(d)	(f)	(g)=(c)+(f)
---	---	---	---	---	---	---	---	---
強制可能なマスターネッティング契約 及び類似の契約の対象となる金融商品						強制可能なマスターネッティング契約及び 類似の契約の対象とならない金融商品	連結財政状態計算書 残高
---	---	---	---	---	---	---	---	---
認識した 金融負債の 総額	連結財政状態計算書上で相殺した認識済みの金融資産の総額	連結財政状態計算書上に表示した金融負債の純額	連結財政状態計算書上で相殺表示していない金額		純額
---	---	---	---	---	---	---	---	---
金融商品	差入担保金
---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円	百万円
デリバティブ負債	7,586	408	7,178	3,076	242	3,861	－	7,178
信用取引負債	33,006	－	33,006	31,963	－	1,043	－	33,006
有価証券担保借入金	71,974	－	71,974	64,943	－	7,031	－	71,974
預り金	345,971	－	345,971	2,691	－	343,280	4,932	350,904
受入保証金	170,666	－	170,666	29,689	－	140,977	－	170,666
合計	629,204	408	628,796	132,362	242	496,193	4,932	633,728

上記(d)の金額は、強制可能なマスターネッティング契約及び類似の契約の対象である認識した金融資産及び金融負債に関する相殺の権利が、通常の事業活動の過程では発生が予想されない債務不履行その他の所定の状況が発生した場合のみ相殺権が強制可能となるため認識した金額を相殺する法的に強制可能な現在の権利を有していない、又は純額で決済する意図を有していないため、連結財政状態計算書上で相殺表示していません。

上記(e)の金額のうち顧客からの預り金及び受入保証金については、顧客分別金信託等を設定して分別管理しています。

１５．公正価値測定

(1）公正価値ヒエラルキー

公正価値の測定に用いられる公正価値の階層（公正価値ヒエラルキー）の定義は次のとおりです。

レベル１―同一の資産又は負債に関する活発な市場における無修正の相場価格

レベル２―資産又は負債に関する直接又は間接に観察可能な、レベル１に含まれる相場価格以外のインプットを用いて算定された公正価値

レベル３―資産又は負債に関する観察可能でないインプットを用いて算定された公正価値

区分される公正価値ヒエラルキーのレベルは、公正価値の測定の重要なインプットのうち、最も低いレベルにより決定されます。

当社グループは、資産及び負債のレベル間の振替は、振替のあった報告期間の期末日で認識しています。

(2）評価技法

金融商品の公正価値の測定に関する評価技法は「１４．金融商品」に記載しています。

(3）評価プロセス

レベル３に分類される資産、負債については、経営管理部門責任者により承認された評価方針及び手続に従い、外部の評価専門家又は適切な評価担当者が評価及び評価結果の分析を実施しています。評価結果は経営管理部門責任者によりレビューされ、承認されています。

(4）レベル３に分類される資産に関する定量的情報

前連結会計年度及び当連結会計年度において、重要な観察可能でないインプットを使用した経常的に公正価値で測定されるレベル３に分類される資産の評価技法及びインプットに関する情報は次のとおりです。

なお、一部の有価証券投資については、前連結会計年度はインカムアプローチで公正価値を測定していましたが、当連結会計年度において、新しい情報が利用可能となったことによりマーケットアプローチの方がより適切な測定になると考えられるため、評価技法を変更しています。

前連結会計年度（2015年３月31日）

		評価技法		観察可能でない インプット		範囲
---	---	---	---	---	---	---
有価証券投資		インカムアプローチ		収益成長率 割引率		0％～10.0％ 8.8％～40.0％
デリバティブ資産		二項モデル		ボラティリティレート		60.0％

当連結会計年度（2016年３月31日）

		評価技法		観察可能でない インプット		範囲
---	---	---	---	---	---	---
有価証券投資		インカムアプローチ		収益成長率 割引率		0％～0.7％ 8.3％～10.4％
デリバティブ資産		二項モデル		ボラティリティレート		60.0％

(5）重要な観察可能でないインプットの変動にかかる感応度分析

経常的に公正価値で測定するレベル３に分類される資産の公正価値のうち、インカムアプローチで評価される有価証券投資の公正価値は、割引率の上昇（下落）により減少（増加）し、収益成長率の上昇（下落）により増加（減少）します。また、二項モデルで評価されるデリバティブ資産の公正価値は、ボラティリティレートの上昇（下落）により増加（減少）します。

(6）経常的に公正価値で測定する資産及び負債の公正価値ヒエラルキー

連結財政状態計算書において経常的に公正価値で測定されている資産及び負債の公正価値ヒエラルキーは次のとおりです。

前連結会計年度（2015年３月31日）

	レベル１		レベル２		レベル３		合計
---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円
預託金及び金銭の信託	294,013		－		－		294,013
商品有価証券等	2,580		1,568		－		4,148
デリバティブ資産	－		13,184		247		13,432
有価証券投資	2,329		－		1,847		4,176
その他の金融資産	－		1,205		－		1,205
合計	298,921		15,958		2,095		316,974
デリバティブ負債	－		12,159		－		12,159
合計	－		12,159		－		12,159

当連結会計年度（2016年３月31日）

	レベル１		レベル２		レベル３		合計
---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円
預託金及び金銭の信託	194,592		－		－		194,592
商品有価証券等	850		2,095		－		2,945
デリバティブ資産	－		19,057		96		19,153
有価証券投資	980		－		2,727		3,707
その他の金融資産	－		1,081		－		1,081
合計	196,422		22,233		2,823		221,478
デリバティブ負債	－		7,178		－		7,178
合計	－		7,178		－		7,178

前連結会計年度及び当連結会計年度において、重要な観察可能でないインプット（レベル３）を使用して経常的に公正価値で測定される資産及び負債の期首から期末までの変動は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）				当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---	---	---	---	---
	有価証券投資		デリバティブ資産		有価証券投資		デリバティブ資産
---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円
期首残高	1,047		319		1,847		247
利得及び損失合計	501		△72		1,067		△151
純損益	45		△72		271		△151
その他の包括利益	457		－		795		－
購入	351		－		156		－
売却及び回収	△52		－		△342		－
期末残高	1,847		247		2,727		96
期末時点で保有するレベル３で測定される金融商品に関して当期利益として認識された未実現利得又は損失（△）の純額	43		△72		△30		△151

上表の有価証券投資における純損益は連結損益計算書の「その他の金融収益」又は「その他の金融費用」に、デリバティブ資産における純損益は「金融収益」に含まれており、その他の包括利益は連結包括利益計算書の「売却可能金融資産の公正価値の変動」に含まれています。

(7）公正価値で測定されてはいないが、公正価値が開示されている資産及び負債の公正価値ヒエラルキー

連結財政状態計算書において公正価値で測定されてはいないが、公正価値が開示されている資産及び負債は次のとおりです。

前連結会計年度（2015年３月31日）

	レベル１		レベル２		レベル３		合計
---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円
現金及び現金同等物	68,540		－		－		68,540
預託金及び金銭の信託	182,079		49,475		－		231,555
有価証券投資	4,000		－		－		4,000
信用取引資産	－		175,637		－		175,637
有価証券担保貸付金	－		159,969		－		159,969
その他の金融資産	－		44,798		－		44,798
持分法投資	957		－		－		957
合計	255,577		429,880		－		685,457
信用取引負債	－		46,125		－		46,125
有価証券担保借入金	－		195,521		－		195,521
預り金	－		368,656		－		368,656
受入保証金	－		184,850		－		184,850
社債及び借入金	－		150,844		－		150,844
その他の金融負債	－		4,958		－		4,958
合計	－		950,954		－		950,954

当連結会計年度（2016年３月31日）

	レベル１		レベル２		レベル３		合計
---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円
現金及び現金同等物	61,902		－		－		61,902
預託金及び金銭の信託	302,155		695		－		302,850
信用取引資産	－		149,236		－		149,236
有価証券担保貸付金	－		31,628		－		31,628
その他の金融資産	－		63,192		－		63,192
持分法投資	546		－		－		546
合計	364,603		244,750		－		609,353
信用取引負債	－		33,006		－		33,006
有価証券担保借入金	－		71,974		－		71,974
預り金	－		350,904		－		350,904
受入保証金	－		170,666		－		170,666
社債及び借入金	－		154,794		－		154,794
その他の金融負債	－		5,868		－		5,868
合計	－		787,212		－		787,212

(8）非経常的に公正価値で測定する資産及び負債

前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、非経常的に公正価値で測定した資産及び負債はありません。

１６．現金及び現金同等物

現金及び現金同等物の連結財政状態計算書との関係は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
連結財政状態計算書における現金及び現金同等物	68,540		61,902
担保提供預金	△2,403		△2,354
有価証券投資に含まれるMMF等	200		207
連結キャッシュ・フロー計算書における現金及び現金同等物	66,337		59,756

預託金及び金銭の信託に含まれる現金及び現金同等物は、当社グループが法令等に基づき顧客のために分別管理しているものであるため、連結財政状態計算書及び連結キャッシュ・フロー計算書における現金及び現金同等物の表示に含めていません。

１７．預託金及び金銭の信託

預託金及び金銭の信託は、次の資産により構成されています。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
現金及び現金同等物	182,079		302,155
コールローン	49,379		641
国債及び公社債	189,013		115,092
合同運用金銭信託	105,000		79,500
その他	96		54
合計	525,567		497,442

１８．担保

(1）当社グループが担保に供している資産は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
現金及び現金同等物（注）１	2,403		2,354
有価証券投資（注）２	4,000		－
その他の金融資産（注）２	25,159		27,721
合計	31,562		30,074

（注）１．FX取引のために取引金融機関に預け入れている拘束性預金です。

２．FX取引のために取引金融機関に差し入れている担保、信用取引の貸借取引を行うため証券金融会社に差し入れている担保、金融商品取引の清算業務を行うため清算機関に差し入れている担保、金融商品取引のために取引金融機関、取引所等に差し入れている担保及び敷金等です。

(2）当社グループが提供するサービスにおいて、顧客及び取引先から受け入れた売却又は再担保が可能な受入有価証券の公正価値は次のとおりです。なお、売却又は再担保として受け入れた有価証券は、原則として取引完了時に同等の有価証券を返還することが条件となっています。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
信用取引貸付金の本担保証券（注）３	156,644		131,200
信用取引借証券（注）４	9,885		3,507
消費貸借契約により借り入れた有価証券	337,321		285,410
受入保証金代用有価証券	329,467		304,044
合計	833,316		724,160

(3）(2)のうち、売却又は再担保として顧客及び取引先に差し入れた有価証券の公正価値は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
信用取引貸証券（注）４	34,813		18,406
信用取引借入金の本担保証券（注）３	13,843		15,096
消費貸借契約により貸し付けた有価証券	187,126		69,891
受入保証金代用有価証券のうち貸借取引の担保に供しているもの	13,276		8,791
その他担保として差し入れた有価証券（注）５	255		246
合計	249,312		112,429

（注）３．証券会社は顧客が買付ける有価証券に必要な資金を顧客に貸出し、担保として顧客が買付けた当該有価証券を受け入れます。その際、証券会社が当該買付けに係る資金を証券金融会社から借り入れた場合には、証券会社は証券金融会社に当該有価証券を担保として差し入れます。

４．証券会社は顧客による売付けに必要な有価証券を顧客に貸出し、担保として顧客が売付けによって得た売却代金を受け入れます。その際、証券会社が当該売付けに係る有価証券を証券金融会社から借りた場合には、証券会社は証券金融会社に当該売却資金を担保として差し入れます。

５．証券会社は証券金融会社の貸借取引に係る入札に応じた場合、証券金融会社に対して有価証券を差し入れ当該時価相当の資金を担保として受け入れます。

１９．社債及び借入金

社債及び借入金の内訳は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）		平均利率 （注）１		返済期限
---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		％
短期借入金等	36,812		86,321		0.58
社債	16,676		16,726		－
長期借入金	96,930		51,214		0.87		2017年４月～ 2019年９月
合計	150,418		154,261
（信用取引負債） 信用取引借入金	13,861		15,178		0.60

(注）１．借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しています。

２．短期借入金等及び長期借入金には、前連結会計年度76,426百万円及び当連結会計年度74,998百万円のシンジケートローン残高が含まれています。

社債の発行条件の要約は次のとおりです。

会社名	銘柄	発行 年月日	前連結会計年度 （2015年３月31日）	当連結会計年度 （2016年３月31日）	利率	償還期限
---	---	---	---	---	---	---
			百万円	百万円	％
マネックスグループ株式会社	2016年７月19日満期 1.30%円建社債	2013年 ７月19日	2,000	2,000	1.30	2016年 ７月19日
マネックスグループ株式会社	2018年10月17日満期 1.50%円建社債	2013年 10月17日	5,000	5,000	1.50	2018年 10月17日
マネックスグループ株式会社	2018年11月12日満期 1.50%円建社債	2013年 11月11日	5,000	5,000	1.50	2018年 11月12日
マネックスグループ株式会社	2018年12月17日満期 円建社債	2013年 12月17日	5,000	5,000	1.50	2018年 12月17日

なお、当社グループは、すべての社債及び借入金に係る契約内容を遵守しています。

２０．有形固定資産

有形固定資産の取得価額、減価償却累計額及び減損損失累計額の増減は次のとおりです。

	建物		器具備品		合計
---	---	---	---	---	---
取得原価	百万円		百万円		百万円
前連結会計年度期首（2014年４月１日）	904		3,311		4,215
当期増加（購入）	12		1,316		1,328
処分	△15		△831		△846
在外営業活動体の換算差額	67		367		434
前連結会計年度末（2015年３月31日）	969		4,162		5,131
当期増加（購入）	104		762		866
処分	△1		△105		△106
在外営業活動体の換算差額	△30		△209		△239
当連結会計年度末（2016年３月31日）	1,042		4,610		5,652

	建物		器具備品		合計
---	---	---	---	---	---
減価償却累計額及び減損損失累計額	百万円		百万円		百万円
前連結会計年度期首（2014年４月１日）	203		2,433		2,636
減価償却費	88		467		555
処分	△10		△743		△753
在外営業活動体の換算差額	16		269		285
前連結会計年度末（2015年３月31日）	298		2,426		2,723
減価償却費	140		486		626
処分	△1		△101		△101
在外営業活動体の換算差額	△12		△152		△164
その他	－		110		110
当連結会計年度末（2016年３月31日）	425		2,769		3,194

	建物		器具備品		合計
---	---	---	---	---	---
帳簿価額	百万円		百万円		百万円
前連結会計年度期首（2014年４月１日）	701		878		1,579
前連結会計年度末（2015年３月31日）	671		1,737		2,408
当連結会計年度末（2016年３月31日）	616		1,841		2,457

（注）１．有形固定資産の減価償却費は、連結損益計算書の「販売費及び一般管理費」に含まれています。

２．前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、所有権に対する制限及び担保に供した有形固定資産はありません。

２１．無形資産

(1)　無形資産の取得価額、償却累計額及び減損損失累計額

無形資産の取得価額、償却累計額及び減損損失累計額の増減は次のとおりです。

	のれん		自己創設の 無形資産		その他		合計
---	---	---	---	---	---	---	---
取得原価	百万円		百万円		百万円		百万円
前連結会計年度期首（2014年４月１日）	21,150		7,981		24,239		53,370
当期増加（企業結合による増加を除く）	－		6,515		1,815		8,331
処分	△1,975		△159		△1,337		△3,472
在外営業活動体の換算差額	2,066		596		3,176		5,838
前連結会計年度末（2015年３月31日）	21,240		14,933		27,893		64,066
当期増加（企業結合による増加を除く）	－		11,326		688		12,015
処分	△222		△291		△2,432		△2,946
在外営業活動体の換算差額	△839		△341		△1,379		△2,558
当連結会計年度末（2016年３月31日）	20,179		25,627		24,770		70,576

	のれん		自己創設の 無形資産		その他		合計
---	---	---	---	---	---	---	---
償却累計額及び減損損失累計額	百万円		百万円		百万円		百万円
前連結会計年度期首（2014年４月１日）	3,123		1,435		7,253		11,811
償却費	－		1,262		2,125		3,387
処分	△470		△10		△747		△1,227
在外営業活動体の換算差額	476		93		719		1,288
前連結会計年度末（2015年３月31日）	3,128		2,780		9,351		15,259
償却費	－		2,677		1,921		4,598
処分	△53		△51		△1,555		△1,659
在外営業活動体の換算差額	△193		△68		△414		△675
当連結会計年度末（2016年３月31日）	2,883		5,338		9,303		17,524

	のれん		自己創設の 無形資産		その他		合計
---	---	---	---	---	---	---	---
帳簿価額	百万円		百万円		百万円		百万円
前連結会計年度期首（2014年４月１日）	18,027		6,546		16,986		41,558
前連結会計年度末（2015年３月31日）	18,112		12,153		18,542		48,807
当連結会計年度末（2016年３月31日）	17,296		20,289		15,468		53,053

上記「その他」の中に2011年６月に取得したTradeStation Group, Incが有する顧客基盤と技術関連資産が含まれています。これらの資産の帳簿価額及び残存償却期間は次のとおりです。

前連結会計年度末（2015年３月31日）

種　類	帳簿価額		残存償却期間
---	---	---	---
	百万円
顧客基盤	3,423		14年
技術関連資産	9,985		14年

当連結会計年度末（2016年３月31日）

種　類	帳簿価額		残存償却期間
---	---	---	---
	百万円
顧客基盤	2,984		13年
技術関連資産	8,703		13年

無形資産（のれん以外）のうち、耐用年数を確定できる資産は、その耐用年数にわたって償却をしています。無形資産の償却費は、連結損益計算書の「販売費及び一般管理費」に含まれています。

上記の無形資産（のれん以外）のうち、耐用年数が確定できない資産の帳簿価額は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
取引所会員権等	767		737

耐用年数が確定できない無形資産の主なものは取引所会員権等です。これらは、当社グループがインターネットを介して個人顧客に金融商品及びインフラを提供する金融サービス事業を継続する限り必要とされ、基本的に存続するものであり、耐用年数を確定できないと判断しています。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、所有権に対する制限及び担保に供した無形資産はありません。

(2)　のれん及び耐用年数が確定できない無形資産の減損テスト

当社は、のれん及び耐用年数が確定できない無形資産について、少なくとも年１回減損テストを行っており、さらに減損の兆候がある場合には、その都度、減損テストを行っています。のれん及び耐用年数が確定できない無形資産の減損テストの回収可能価額は使用価値に基づき算定しています。企業結合で生じたのれんは、取得日に、企業結合から利益がもたらされる資金生成単位グループに配分しています。減損テストのため、のれん及び耐用年数が確定できない無形資産の各期における減損損失考慮前の帳簿価額を次のとおり資金生成単位グループに配分しています。

資金生成単位グループ	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
（のれん）	百万円		百万円
日　　本	7,627		7,627
米　　国	10,017		9,231
中　　国	468		438
合　　計	18,112		17,296
（耐用年数が確定できない無形資産）
日　　本	283		283
米　　国	483		454
合　　計	767		737

使用価値は、各資金生成単位グループの将来営業キャッシュ・フローの見積額を、下記の表に記載された割引率を用いて割り引くことにより算定しています。

将来営業キャッシュ・フローは、経営陣が承認した今後５年間の当社グループの計画を基礎として算定しています。５年目以降については、下記の表に記載された市場の長期平均成長率を勘案した一定の成長率を用いて推定しました。この成長率は市場の長期平均成長率を超過していません。

割引率については、各資金生成単位グループの加重平均資本コストに適切なリスク・プレミアムを織り込んだ税引前割引率を使用しています。

各資金生成単位グループの使用価値の算定に使用された税引前割引率は次のとおりです。

資金生成単位グループ	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
日　　本	10.5％		8.9％
米　　国	17.1％		18.3％
中　　国	13.2％		15.9％

将来営業キャッシュ・フローの算定に用いた５年目以降の成長率は次のとおりです。

資金生成単位グループ	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
日　　本	0.8％		0.7％
米　　国	2.0％		2.2％
中　　国	3.0％		3.0％

日本及び中国においては、回収可能価額が帳簿価額を十分に上回っているため、主要な仮定が合理的に考えられる範囲で変更されても、減損損失が発生する可能性は低いと判断しています。米国においては、回収可能価額が帳簿価額を上回っている金額が小さく、主要な仮定である税引前割引率が上昇した場合や見積将来キャッシュ・フローが減少した場合に減損損失が発生する可能性があります。

２２．非金融資産の減損損失

前連結会計年度（自2014年４月１日　至2015年３月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自2015年４月１日　至2016年３月31日）

該当事項はありません。

２３．持分法適用会社

(1）関連会社

主要な関連会社の詳細は次のとおりです。

名　称		主要な 事業内容		セグメント		持分割合
---	---	---	---	---	---	---	---	---
前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---	---	---	---	---	---
						％		％
有限会社トライアングルパートナーズ （トライアングルパートナーズ匿名投資組合）		投資運用業		日本		33.3		33.3
アストマックス株式会社		商品先物取引業、投資運用業及び投資助言・代理業		日本		15.0		15.0

アストマックス株式会社については、議決権の保有比率が20％未満ですが、業務提携契約を通じて重要な影響力を有しているため同社を関連会社とし、持分法を適用しています。

なお、アストマックス株式会社への投資額の公正価値は、前連結会計年度末及び当連結会計年度末でそれぞれ957百万円、546百万円です。

個々に重要性のない関連会社に対する帳簿価額は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
帳簿価額	931		1,050

個々に重要性のない関連会社に関する純損益及びその他の包括利益の持分取込額は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
持分法による投資利益又は損失（△）	77		30
持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分	△5		31
合計	72		60

なお、前連結会計年度及び当連結会計年度において、個々に重要性のある関連会社はありません。

(2）共同支配企業

共同支配企業の詳細は次のとおりです。

名　称		主要な 事業内容		セグメント		持分割合
---	---	---	---	---	---	---	---	---
前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---	---	---	---	---	---
						％		％
Cherry Technology Co., Ltd		技術支援		中国		49.0		49.0

個々に重要性のない共同支配企業に対する帳簿価額は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
帳簿価額	206		75

個々に重要性のない共同支配企業に関する純損益及びその他の包括利益の持分取込額は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
持分法による投資利益又は損失（△）	△79		△97
持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分	－		△13
合計	△79		△110

なお、前連結会計年度及び当連結会計年度において、個々に重要性のある共同支配企業はありません。

２４．繰延税金及び法人所得税費用

(1）繰延税金

繰延税金資産及び繰延税金負債の主な内訳は次のとおりです。

	2014年 ４月１日		純損益を通じて認識		その他の包括利益において認識		2015年 ３月31日
---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円
繰延税金資産
繰越欠損金	1,399		1,106		－		2,505
有形固定資産及び無形資産	647		487		－		1,134
未払金及び未払費用	895		△150		－		745
未払事業税	458		△425		－		34
前受収益	47		△2		－		45
有価証券投資	30		2		19		51
貸倒引当金	103		△34		－		68
その他	492		274		△16		750
繰延税金資産合計	4,071		1,258		2		5,332
繰延税金負債
有形固定資産及び無形資産	6,459		1,043		－		7,501
有価証券投資	602		△16		304		890
のれん	380		△52		－		328
その他	192		△4		137		325
繰延税金負債合計	7,633		970		440		9,044

	2015年 ３月31日		純損益を通じて認識		その他の包括利益において認識		2016年 ３月31日
---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円
繰延税金資産
繰越欠損金	2,505		530		－		3,036
有形固定資産及び無形資産	1,134		297		－		1,430
事務委託契約解約損引当金	－		741		－		741
未払金及び未払費用	745		△229		－		516
未払事業税	34		102		－		136
前受収益	45		△3		－		42
有価証券投資	51		13		△22		42
貸倒引当金	68		△31		－		37
その他	750		137		4		891
繰延税金資産合計	5,332		1,558		△18		6,871
繰延税金負債
有形固定資産及び無形資産	7,501		56		－		7,558
有価証券投資	890		△70		793		1,613
のれん	328		△17		－		310
その他	325		△84		302		543
繰延税金負債合計	9,044		△115		1,095		10,024

（注）純損益を通じて認識された額の合計と繰延税金費用計との差額は、為替の変動によるものです。

連結財政状態計算書上の繰延税金資産及び繰延税金負債は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
繰延税金資産	20		8
繰延税金負債	△3,732		△3,161
純額	△3,712		△3,153

繰延税金資産を認識していない繰越欠損金及び将来減算一時差異は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
繰越欠損金	305		343
将来減算一時差異	120		271
合計	426		614

繰延税金資産を認識していない繰越欠損金の金額と繰越期限は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
１年目	－		－
２年目	－		36
３年目	－		17
４年目	62		116
５年目以降	243		174

当社は、繰延税金資産の認識に当たり、将来減算一時差異又は繰越欠損金の一部もしくは全部が将来課税所得に対して控除できる可能性を考慮しています。繰延税金資産の回収可能性の評価に際し、繰延税金負債が解消されるタイミングを考慮しています。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、当社は子会社の投資に係る将来減算一時差異及び将来加算一時差異については、原則として繰延税金資産及び繰延税金負債を認識していません。これは、当社が一時差異の取崩しの時期をコントロールする立場にあり、このような差異を予測可能な期間内に取崩さないことが確実であるためです。前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、繰延税金資産を認識していない子会社の投資に係る将来減算一時差異はそれぞれ、2,893百万円及び3,544百万円、繰延税金負債を認識していない子会社の投資に係る将来加算一時差異はそれぞれ、12,719百万円及び11,168百万円です。

(2）法人所得税費用

当期税金費用及び繰延税金費用は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
当期税金費用：
当期	3,366		3,130
当期税金費用計	3,366		3,130
繰延税金費用：
一時差異等の発生と解消	△775		△1,628
税率の変更等	31		82
繰延税金費用　計	△744		△1,546
法人所得税費用　合計	2,621		1,584

当期税金費用には、税金費用を減少させるために使用された従前は税効果未認識であった税務上の欠損金又は過去の期間の一時差異から生じた便益の額が含まれています。これに伴う前連結会計年度及び当連結会計年度における当期税金費用の減少額は、それぞれ12百万円及び16百万円です。

また、繰延税金費用には、繰延税金資産の評価減又は以前に計上した評価減の戻入による金額が含まれています。これに伴う前連結会計年度及び当連結会計年度における繰延税金費用の増減額は、それぞれ21百万円及び41百万円の増加です。

当社は、主に法人税、住民税及び損金算入される事業税を課されており、これらを基礎として計算した前連結会計年度及び当連結会計年度の法定実効税率はそれぞれ35.6％及び33.1％です。ただし、海外子会社についてはその所在地における法人税等が課されます。

また、日本において、「所得税法等の一部を改正する法律」（平成28年法律第15号）及び「地方税法等の一部を改正する等の法律」（平成28年法律第13号）が2016年３月29日に国会で成立し、2016年４月１日以後に開始する連結会計年度から法人税率等の引下げ等が行われることとなりました。これに伴い、繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用する法定実効税率は従来の32.3％から2016年４月１日に開始する連結会計年度及び2017年４月１日に開始する連結会計年度に解消が見込まれる一時差異については30.9％に、2018年４月１日に開始する連結会計年度以降に解消が見込まれる一時差異については、30.6％となります。

他の納税管轄地における税額は、それぞれの管轄地において一般的な税率をもって計算しています。

法定実効税率と連結損益計算書における平均実質負担率との差異要因は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	％		％
法定実効税率	35.6		33.1
海外子会社の税額控除	△3.1		△3.0
税率変更による期末繰延税金資産および負債の修正額	0.5		1.6
事業整理損	7.0		1.2
未認識の繰延税金資産	0.8		0.5
海外子会社の適用税率差異	△0.2		△0.2
その他	2.2		△2.1
平均実質負担率	42.9		31.1

２５．繰延収益

繰延収益は、当社グループのカスタマー・ロイヤルティ・プログラムにより付与済みであるが引換え未了の特典であり、連結財政状態計算書においてその他の負債として表示しています。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末の残高は、それぞれ、136百万円及び137百万円です。

２６．オペレーティング・リース

当社グループは、解約可能又は解約不能オペレーティング・リースとして、オフィスビル等を賃借しています。前連結会計年度及び当連結会計年度に費用として認識したオペレーティング・リースの最低支払リース料はそれぞれ1,098百万円、1,125百万円です。

解約不能オペレーティング・リースの将来の最低支払リース料は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
１年以内	601		622
１年超５年以内	1,292		1,411
５年超	668		777
合計	2,560		2,810

リース契約には更新を含む契約があります。変動リース料、エスカレーション条項及びリース契約によって課された制限（配当、追加リース、追加借入等に関する制限）はありません。

２７．退職後給付

当社グループは、退職後の従業員に対して年金給付を提供する、確定拠出年金制度に拠出しています。制度上、退職した従業員には、各勤務期間に応じた金額を受け取る権利が与えられます。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
確定拠出年金への掛金拠出額	104		174

２８．引当金

引当金は資産除去債務及び事務委託契約解約損引当金により構成されています。増減は次のとおりです。

	資産除去債務		事務委託契約 解約損引当金		合計
---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円
当連結会計年度期首（2015年４月１日）	158		－		158
期中増加額	16		2,400		2,416
時の経過による割戻額	4		－		4
その他	△21		－		△21
当連結会計年度末（2016年３月31日）	156		2,400		2,556

事務委託契約解約損引当金は、既存委託先との金融商品取引にかかる情報システム処理の事務委託契約を2016年９月30日に終了することを決定したことによる事務委託契約解約に伴う費用に係る引当金です。ただし、当該契約を解約期日以降も継続する必要がある場合には、2016年７月31日までに通知することにより解約期日を変更することができます。

２９．株式報酬

株価連動型賞与プログラム（現金決済型）

当社グループは、当社グループの役員及び一部の従業員に対して、当社の株価に連動した賞与プログラムを付与しています。当該プログラムではその支給を受けるために、支給時期に経営幹部等として在籍していることが求められ、一定事由による退職等があった場合、以後の受給資格を喪失します。なお、支給までの期間は１年～６年となります。

当社及び一部の国内子会社では、各人に付与した想定株数に当社の株価に基づき所定の方法で算定した基準株価を乗じることにより、賞与支給金額が決定されます。

一部の海外子会社では、各人に付与した金額に、当社の株価に基づき所定の方法で算定した付与時点における基準株価と支給基準日における基準株価の変動率を乗じることにより、賞与支給額が決定されます。

当該株式報酬の支払予定額は、それぞれの日において所定の方法に基づいた当社の株価を用いて算定しています。

当社及び国内グループ企業	当初の 支払予定額		前連結会計年度末 （2015年３月31日） の支払予定額		当連結会計年度末 （2016年３月31日） の支払予定額
---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円
2012年６月29日付与　３年契約	18		30		－
2013年６月28日付与　２年契約	48		31		－
2013年６月28日付与　３年契約	48		31		33
2014年６月30日付与　１年契約	56		44		－
2014年６月30日付与　２年契約	42		33		34
2014年６月30日付与　３年契約	42		33		34
2015年６月30日付与　１年契約	54		－		46
2015年６月30日付与　２年契約	40		－		34
2015年６月30日付与　３年契約	40		－		34
合計	387		201		216

海外グループ企業	当初の 支払予定額		前連結会計年度末 （2015年３月31日） の支払予定額		当連結会計年度末 （2016年３月31日） の支払予定額
---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円
2011年６月17日付与　４年契約	70		148		－
2011年６月17日付与　５年契約	70		148		99
2011年６月17日付与　６年契約	130		329		99
2012年３月30日付与　３年契約	9		4		－
2012年３月30日付与　４年契約	9		4		－
2012年６月29日付与　３年契約	47		109		－
2012年６月29日付与　４年契約	47		109		87
2013年３月29日付与　２年契約	4		5		－
2013年３月29日付与　３年契約	4		5		－
2013年３月29日付与　４年契約	4		5		5
2013年６月28日付与　２年契約	60		40		－
2013年６月28日付与　３年契約	90		65		35
2013年６月28日付与　４年契約	60		40		35
2013年６月28日付与　６年契約	30		25		－
2014年２月27日付与　２年契約	2		2		－
2014年２月27日付与　３年契約	2		2		2
2014年６月30日付与　１年契約	69		63		－
2014年６月30日付与　２年契約	69		63		56
2014年６月30日付与　３年契約	118		108		70
2014年６月30日付与　４年契約	88		79		70
2014年６月30日付与　５年契約	19		17		15
2014年６月30日付与　６年契約	49		45		15
2015年６月22日付与　２年契約	2		－		1
2015年６月22日付与　３年契約	2		－		1
2015年６月30日付与　１年契約	19		－		14
2015年６月30日付与　２年契約	19		－		14
2015年６月30日付与　３年契約	35		－		28
2015年６月30日付与　４年契約	35		－		28
2015年６月30日付与　５年契約	17		－		13
2015年６月30日付与　６年契約	17		－		13
2015年８月31日付与　１年契約	2		－		1
2015年８月31日付与　２年契約	2		－		1
2015年８月31日付与　３年契約	2		－		1
2015年８月31日付与　４年契約	2		－		1
合計	1,201		1,414		706

当該株式報酬契約から生じた負債の帳簿価額は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2015年３月31日）		当連結会計年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
株式報酬契約から生じた負債	996		587

前連結会計年度末までに権利が確定した負債の残高は９百万円です。当連結事業年度末までに権利が確定した負債の残高はありません。

前連結会計年度及び当連結会計年度における当該株式報酬契約に係る費用は、それぞれ54百万円及び430百万円です。当該費用は連結損益計算書の「販売費及び一般管理費」に含まれています。

３０．払込資本及びその他の資本

当社の発行可能株式総数及び発行済株式総数並びに自己株式数は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	株		株
発行可能株式総数
普通株式	880,000,000		880,000,000
発行済株式総数
期首	287,680,500		287,680,500
自己株式の消却（注）	－		△3,546,200
期末	287,680,500		284,134,300
自己株式数
期首	－		－
自己株式の取得（注）	－		3,546,200
自己株式の消却（注）	－		△3,546,200
期末	－		－

（注）当連結会計年度において、市場買付により自己株式を3,546,200株を取得し、2016年３月31日に自己株式3,546,200株を消却しました。

普通株式

すべての株式は無額面株式であり、すべての発行済株式は全額払込済みです。

普通株式の株主は、配当決議の都度、配当を受け取る権利を有し、また株主総会での議決権を100株につき１つ有しています。当社グループが保有する当社株式（自己株式）に関しては、それらの株式が再発行されるまで、すべての権利が停止されます。

自己株式

前連結会計年度末及び当連結会計年度末において当社グループが保有している自己株式はありません。

資本剰余金

日本における会社法（以下、会社法）では、資本剰余金は資本準備金及びその他の資本剰余金から構成されます。株式の発行に際し資本金に組み入れなかった金額は、資本準備金に組み入れることが規定されています。資本準備金は株主総会の決議により資本金に組み入れることができます。その他の資本剰余金には、資本金及び資本準備金の取崩しによって生じる剰余金及び自己株式処分差益が含まれます。

利益剰余金

利益剰余金は利益準備金及びその他利益剰余金から構成されます。会社法では、剰余金の配当に際し、支出する金額の10分の１を、資本準備金及び利益準備金の合計額が資本金の４分の１に達するまで資本準備金又は利益準備金として積み立てることが規定されています。

３１．配当

配当は、中間配当及び期末配当の年２回を基本方針としています。直近の配当金の支払実績は次のとおりです。

決議日		株式の 種類		配当金の 総額		１株当たり 配当額		基準日		効力発生日
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
				百万円		円
2014年６月21日		普通株式		2,014		7.00		2014年３月31日		2014年６月23日
2014年10月30日		普通株式		345		1.20		2014年９月30日		2014年12月１日
2015年６月20日		普通株式		2,014		7.00		2015年３月31日		2015年６月22日
2015年10月29日		普通株式		1,989		7.00		2015年９月30日		2015年12月１日

基準日が当連結会計年度に帰属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるものは次のとおりです。

決議日		株式の 種類		配当金の 総額		１株当たり 配当額		基準日		効力発生日
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
				百万円		円
2016年６月25日		普通株式		739		2.60		2016年３月31日		2016年６月27日

３２．その他の資本の構成要素及びその他の包括利益

その他の資本の構成要素の各項目の増減は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
売却可能金融資産の公正価値の変動
期首	872		1,612
当期発生額	749		1,897
当期利益への組替調整額	△9		△139
期末	1,612		3,369
ヘッジ手段の公正価値の変動
期首	△143		102
当期発生額	365		1,056
当期利益への組替調整額	△120		△557
期末	102		600
在外営業活動体の換算差額
期首	6,138		10,255
当期発生額	4,117		△1,779
当期利益への組替調整額	－		－
期末	10,255		8,476
持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分
期首	74		69
当期発生額	△5		18
当期利益への組替調整額	－		－
期末	69		86
その他の資本の構成要素
期首	6,941		12,038
当期発生額	5,226		1,191
当期利益への組替調整額	△129		△696
期末	12,038		12,532

前連結会計年度及び当連結会計年度において、非支配持分に含まれるその他の包括利益はありません。

その他の包括利益の各項目の内訳とそれらに係る税効果額（非支配持分含む）は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）						当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	税効果前		税効果		税効果後		税効果前		税効果		税効果後
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
売却可能金融資産の公正価値の変動
当期発生額	1,039		△290		749		2,778		△882		1,897
当期利益への組替調整額	△15		6		△9		△206		67		△139
期中増減	1,025		△285		740		2,572		△815		1,757
ヘッジ手段の公正価値の変動
当期発生額	589		△225		365		1,683		△628		1,056
当期利益への組替調整額	△191		71		△120		△887		330		△557
期中増減	398		△153		245		796		△297		499
在外営業活動体の換算差額
当期発生額	4,117		－		4,117		△1,779		－		△1,779
当期利益への組替調整額	－		－		－		－		－		－
期中増減	4,117		－		4,117		△1,779		－		△1,779
持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分
当期発生額	△6		1		△5		28		△11		18
当期利益への組替調整額	－		－		－		－		－		－
期中増減	△6		1		△5		28		△11		18
その他の包括利益合計	5,534		△437		5,097		1,617		△1,123		494

３３．１株当たり利益

基本的１株当たり当期利益及び希薄化後１株当たり当期利益の算定上の基礎は次のとおりです。なお、前連結会計年度の希薄化後１株当たり利益は、希薄化効果のある潜在的普通株式が存在しないため算定していません。

	前連結会計年度 （自　2014年４月１日 至　2015年３月31日）		当連結会計年度 （自　2015年４月１日 至　2016年３月31日）
---	---	---	---
親会社の普通株主に帰属する当期利益（百万円）
基本的	3,494		3,554
調整（注）	－		△1
希薄化後	－		3,553
加重平均普通株式数（千株）
基本的	287,681		285,346
調整（注）	－		－
希薄化後	－		285,346

（注）希薄化効果を有する金融商品は、子会社の発行する新株予約権等の買取に係るものです。

３４．キャッシュ・フロー情報

(1) 非資金取引

前連結会計年度及び当連結会計年度において重要な非資金取引（現金及び現金同等物の使用を必要としない投資及び財務取引）はありません。

(2) 子会社の取得による収入又は支出

前連結会計年度及び当連結会計年度において該当事項はありません。

(3) 子会社の売却による収入又は支出

支配を喪失した子会社に関する受取対価は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
受取対価	341		－
支配を喪失した子会社の現金及び現金同等物	△92		－
子会社の売却による収入又は支出（△）	249		－

支配を喪失した子会社の支配喪失時の現金及び現金同等物を除く資産及び負債は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
預託金及び金銭の信託	540		－
商品有価証券等	3		－
その他の金融資産	108		－
有形固定資産	6		－
無形資産	28		－
その他の資産	27		－
資産合計	711		－
預り金	544		－
社債及び借入金	139		－
その他の金融負債	17		－
負債合計	701		－

３５．偶発事象

連結財務諸表に重要な影響を及ぼす可能性のある事象はありません。

３６．関連当事者

(1)関連当事者との取引

関連当事者との取引は次のとおりです。

前連結会計年度（自2014年４月１日　至2015年３月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自2015年４月１日　至2016年３月31日）

種類		会社等の名称		取引の内容		取引金額		未決済残高
---	---	---	---	---	---	---	---	---
						百万円		百万円
当社に対して重要な 影響力を有する企業		株式会社静岡銀行		預金の預入（注１）		2,812		2,829
		有価証券投資の売却（注２）		306		－

（注）１．独立第三者間取引において一般に適用される条件と同様です。

２．有価証券の売却価格については、独立した第三者の株式算定書を参考に決定しています。

(2)主要な経営幹部に対する報酬

当社グループの主要な経営幹部に対する報酬は次のとおりです。

	前連結会計年度 （自2014年４月１日 至2015年３月31日）		当連結会計年度 （自2015年４月１日 至2016年３月31日）
---	---	---	---
	百万円		百万円
短期報酬	295		309
退職後給付	1		1
株式報酬	21		129
合計	317		439

（注）主要な経営幹部は、各連結会計年度における当社の取締役及び執行役です。

３７．グループ企業

2016年３月31日現在の重要な子会社の詳細は次のとおりです。

会社名		所在地		持分割合
---	---	---	---	---
				％
マネックス証券株式会社		日　本		100.0
マネックス・セゾン・バンガード投資顧問株式会社		日　本		51.0
マネックスベンチャーズ株式会社		日　本		100.0
マネックス・ハンブレクト株式会社		日　本		100.0
トレード・サイエンス株式会社		日　本		100.0
TradeStation Group, Inc.		米　国		100.0
TradeStation Securities, Inc.		米　国		100.0
TradeStation Technologies, Inc.		米　国		100.0
Monex International Limited		香　港		100.0
Monex Boom Securities (H.K.) Limited		香　港		100.0
その他　９社

３８．後発事象

（新株予約権の払込）

当社は、2016年３月７日の取締役会決議において、会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき、第１回新株予約権（業績条件３年間）及び第１回新株予約権（業績条件５年間）を発行することを決議しています。

当該新株予約権は、2016年４月15日に割当が行われ、2016年４月28日に払込が完了しました。

なお、内容については、「第４　提出会社の状況　１　株式等の状況　（２）　新株予約権の状況」に記載しています。

（自己株式の取得）

当社は、2016年４月28日の取締役会において、会社法第165条第3項の規定により読み替えて適用される同法第156条の規定に基づき自己株式を取得することについて決議し、自己株式の取得を以下のとおり実施しました。

１．自己株式の取得を行う理由

当社は株主還元の基本方針として、複数年度にまたがる総還元性向（※）の目標を75％としております。配当による株主還元に加えて、自己株式取得については、株価水準と成長に向けた投資計画などを踏まえ、機動的な経営判断により実施することとしており、当該基本方針に則り自己株式の取得を行うものです。

（※）総還元性向＝（配当金支払総額＋自己株式取得総額）÷親会社の所有者に帰属する当期利益

２．取得に係る事項の内容

(1) 取得対象株式の種類

当社普通株式

(2) 取得する株式の総数

3,600,000株（上限）

(3) 取得期間

2016年５月２日～2016年６月３日

(4) 株式の取得価額の総額

1,000百万円（上限）

(5) 取得の方法

東京証券取引所における市場買付

３．その他

上記市場買付の結果、2016年５月２日から2016年６月２日までの間に、当社普通株式3,542,600株（取得価額1,000百万円）を取得しました。

（社債の発行）

当社は、2016年４月26日の取締役会にて決議された社債発行の限度額及びその概要に基づき、2016年５月19日に無担保社債を発行しました。その内容は次のとおりです。

(1) 銘柄

マネックスグループ株式会社2017年５月19日満期円建社債

(2) 発行価格

額面100円につき金100円

(3) 発行総額

3,000百万円

(4) 利率

0.6％

(5) 償還方法

満期償還又は買入消却

(6) 償還期限

2017年５月19日

(7) 発行の時期

2016年５月19日

(8) 資金の用途

設備資金、運転資金及び投融資資金

３９．連結財務諸表の承認

2016年６月25日に、連結財務諸表は当社代表執行役社長松本大及び執行役共同チーフ・フィナンシャル・オフィサー上田雅貴によって承認がされています。  

（２）【その他】

当連結会計年度における四半期情報等

（累計期間）	第１四半期	第２四半期	第３四半期	当連結会計年度
---	---	---	---	---
営業収益（百万円）	14,194	28,967	41,905	54,271
税引前四半期利益又は税引前利益 （百万円）	2,501	5,290	4,616	5,100
親会社の所有者に帰属する四半期（当期）利益（百万円）	1,733	3,548	3,200	3,554
親会社の所有者に帰属する基本的１株当たり四半期（当期）利益（円）	6.02	12.39	11.20	12.46

（会計期間）	第１四半期	第２四半期	第３四半期	第４四半期
---	---	---	---	---
親会社の所有者に帰属する１株当たり四半期利益又は損失（△）（円）	6.02	6.36	△1.23	1.25

 訂正有価証券報告書（通常方式）_20160823183527

２【財務諸表等】

（１）【財務諸表】

①【貸借対照表】

		(単位：百万円)
	前事業年度 (2015年３月31日)	当事業年度 (2016年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	5,902	4,131
1年内回収予定の関係会社長期貸付金	－	900
未収収益	※１ 538	※１ 518
未収入金	※１ 1,029	※１ 1,011
為替予約	－	1,002
繰延税金資産	13	66
その他	35	327
流動資産合計	7,519	7,959
固定資産
有形固定資産
建物	67	49
器具備品	57	95
有形固定資産合計	124	144
無形固定資産
ソフトウエア	37	68
無形固定資産合計	37	68
投資その他の資産
投資有価証券	1,165	1,301
関係会社株式	78,493	78,627
その他の関係会社有価証券	215	259
関係会社出資金	3,241	4,024
関係会社長期貸付金	12,372	10,697
その他	1,839	3,157
投資その他の資産合計	97,329	98,066
固定資産合計	97,491	98,279
資産合計	105,011	106,238

		(単位：百万円)
	前事業年度 (2015年３月31日)	当事業年度 (2016年３月31日)
負債の部
流動負債
未払法人税等	9	142
1年内返済予定の長期借入金	2,500	9,000
1年内償還予定の社債	－	2,000
関係会社短期借入金	75	225
賞与引当金	37	34
役員賞与引当金	30	35
為替予約	47	－
その他	882	※１ 1,029
流動負債合計	3,583	12,467
固定負債
社債	17,000	15,000
長期借入金	9,000	－
繰延税金負債	54	86
賞与引当金	10	13
役員賞与引当金	14	15
その他	544	1,888
固定負債合計	26,624	17,003
負債合計	30,207	29,471
純資産の部
株主資本
資本金	10,393	10,393
資本剰余金
資本準備金	43,266	43,266
資本剰余金合計	43,266	43,266
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金	21,017	22,841
利益剰余金合計	21,017	22,841
株主資本合計	74,676	76,501
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金	126	266
評価・換算差額等合計	126	266
純資産合計	74,803	76,767
負債・純資産合計	105,011	106,238

②【損益計算書】

		(単位：百万円)
	前事業年度 (自　2014年４月１日 　至　2015年３月31日)	当事業年度 (自　2015年４月１日 　至　2016年３月31日)
営業収益
業務受託収入	2,995	3,136
不動産賃貸収入	62	62
関係会社受取配当金	5,273	6,289
関係会社貸付金利息	159	177
その他の営業収益	12	23
営業収益合計	※１ 8,502	※１ 9,689
営業費用
販売費及び一般管理費	※２ 1,701	※２ 2,019
金融費用	353	334
営業費用合計	※１ 2,054	※１ 2,353
営業利益	6,447	7,336
営業外収益	674	※１ 2,992
営業外費用	※１ 912	※１ 3,164
経常利益	6,209	7,164
特別利益
投資有価証券売却益	68	208
特別利益合計	68	208
特別損失
投資有価証券評価損	－	5
固定資産除却損	0	－
特別損失合計	0	5
税引前当期純利益	6,277	7,367
法人税、住民税及び事業税	243	456
法人税等調整額	129	△78
法人税等合計	373	378
当期純利益	5,903	6,989

③【株主資本等変動計算書】

前事業年度（自　2014年４月１日　至　2015年３月31日）

							(単位：百万円)
	株主資本				評価・換算差額等		純資産合計
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
	資本準備金	その他利益剰余金
	繰越利益剰余金
当期首残高	10,393	43,266	17,472	71,132	182	182	71,314
当期変動額
剰余金の配当	－	－	△2,358	△2,358	－	－	△2,358
当期純利益	－	－	5,903	5,903	－	－	5,903
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	－	－	－	－	△56	△56	△56
当期変動額合計	－	－	3,544	3,544	△56	△56	3,488
当期末残高	10,393	43,266	21,017	74,676	126	126	74,803

当事業年度（自　2015年４月１日　至　2016年３月31日）

							(単位：百万円)
	株主資本
	資本金	資本剰余金			利益剰余金	自己株式	株主資本合計
	資本準備金	その他資本剰余金	資本剰余金合計	その他利益剰余金
	繰越利益剰余金
当期首残高	10,393	43,266	－	43,266	21,017	－	74,676
当期変動額
剰余金の配当	－	－	－	－	△4,002	－	△4,002
当期純利益	－	－	－	－	6,989	－	6,989
自己株式の取得	－	－	－	－	－	△1,162	△1,162
自己株式の消却	－	－	△1,162	△1,162	－	1,162	－
利益剰余金から資本剰余金 への振替	－	－	1,162	1,162	△1,162	－	－
株主資本以外の項目の当期 変動額（純額）	－	－	－	－	－	－	－
当期変動額合計	－	－	－	－	1,824	－	1,824
当期末残高	10,393	43,266	－	43,266	22,841	－	76,501

	評価・換算差額等		純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
当期首残高	126	126	74,803
当期変動額
剰余金の配当	－	－	△4,002
当期純利益	－	－	6,989
自己株式の取得	－	－	△1,162
自己株式の消却	－	－	－
利益剰余金から資本剰余金 への振替	－	－	－
株主資本以外の項目の当期 変動額（純額）	139	139	139
当期変動額合計	139	139	1,964
当期末残高	266	266	76,767

【注記事項】

（重要な会計方針）

１．資産の評価基準及び評価方法

(1) 有価証券の評価基準及び評価方法

① 子会社株式及び関連会社株式

移動平均法による原価法によっています。

② その他有価証券

(ⅰ) 時価のあるもの

決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）によっています。

(ⅱ) 時価のないもの

移動平均法による原価法によっています。なお、投資事業有限責任組合等への出資については、組合契約に規定される報告日に応じて入手可能な最近の決算書を基礎として、持分相当額を純額で取り込む方法によっています。

(2) デリバティブの評価基準及び評価方法

時価法によっています。

２．固定資産の減価償却の方法

(1) 有形固定資産

定額法によっています。なお、主な耐用年数は次のとおりです。

建物　　　　　　８～18年

器具備品　　　　２～15年

(2) 無形固定資産

自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっています。

３．引当金の計上基準

(1) 賞与引当金

従業員の賞与の支払に備えるため、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しています。

(2) 役員賞与引当金

役員の賞与の支払に備えるため、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しています。

４．消費税等の会計処理

消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっています。 

（貸借対照表関係）

※１　関係会社に対する金銭債権債務は次のとおりです。（区分表示したものを除く）

	前事業年度 （2015年３月31日）	当事業年度 （2016年３月31日）
---	---	---
短期金銭債権	540百万円	520百万円
短期金銭債務	－	32

２　貸出コミットメント契約等を締結しています。

これらの契約に基づく貸出未実行残高は次のとおりです。

	前事業年度 （2015年３月31日）	当事業年度 （2016年３月31日）
---	---	---
貸出コミットメント契約等の総額	50,000百万円	50,000百万円
貸出実行残高	－	－
差引計	50,000	50,000

３　運転資金の効率的な調達を行うため、当座貸越契約等を締結しています。これらの契約に基づく借入未実行残高は、次のとおりです。

	前事業年度 （2015年３月31日）	当事業年度 （2016年３月31日）
---	---	---
当座貸越契約等の総額	8,700百万円	8,800百万円
借入実行残高	75	225
差引計	8,625	8,575

４　次の連結子会社の金融商品取引に関連して発生する債務及び金融機関からの借入金に対して、次のとおり債務保証を行っています。

	前事業年度 （2015年３月31日）	当事業年度 （2016年３月31日）
---	---	---
マネックス証券株式会社	4,800百万円	2,300百万円
Monex Boom Securities (H.K.) Limited	1,801	1,689
TradeStation Group, Inc.	14,414	13,512
計	21,016	17,501

（損益計算書関係）

※１　関係会社との取引高は次のとおりです。

	前事業年度 （自　2014年４月１日 至　2015年３月31日）	当事業年度 （自　2015年４月１日 至　2016年３月31日）
---	---	---
営業取引による取引高
営業収益	8,502百万円	9,689百万円
営業費用	1	134
営業取引以外の取引高
営業外収益	－百万円	544百万円
営業外費用	633	2,343

※２　販売費及び一般管理費の主な内訳は次のとおりです。

	前事業年度 （自　2014年４月１日 　　至　2015年３月31日）	当事業年度 （自　2015年４月１日 　　至　2016年３月31日）
役員報酬	221百万円	247百万円
従業員給料	427	474
賞与引当金繰入額	29	37
役員賞与引当金繰入額	25	35
不動産費	284	292
減価償却費	37	56

（有価証券関係）

子会社株式及び関連会社株式

前事業年度（2015年３月31日）

区分	貸借対照表計上額 （百万円）	時価（百万円）	差額（百万円）
---	---	---	---
関連会社株式	121	957	836

当事業年度（2016年３月31日）

該当事項はありません。

時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式、子会社出資金及び関連会社出資金の貸借対照表計上額

（単位：百万円）

区分	前事業年度 （2015年３月31日）	当事業年度 （2016年３月31日）
---	---	---
子会社株式	78,372	78,627
子会社出資金	3,241	4,024
関連会社出資金	0	0

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、時価を記載していません。 

（税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	前事業年度 （2015年３月31日）		当事業年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
繰延税金資産（流動）
賞与引当金	12百万円		10百万円
未払事業税	－		25
その他	26		30
計	38		66
繰延税金負債（流動）
未収還付事業税	△25		－
計	△25		－
繰延税金資産（流動）の純額	13		66
繰延税金資産（固定）
関係会社株式	447		423
関係会社出資金	38		36
その他有価証券評価差額金	33		22
その他	72		71
小計	591		553
評価性引当額	△552		△500
計	39		53
繰延税金負債（固定）
その他有価証券評価差額金	△93		△139
計	△93		△139
繰延税金資産（固定）の純額	△54		△86

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

	前事業年度 （2015年３月31日）		当事業年度 （2016年３月31日）
---	---	---	---
法定実効税率	35.6％		33.1％
（調整）
永久差異の影響等
交際費等永久に損金に算入されない項目	0.0		0.0
受取配当金等永久に益金に算入されない項目	△30.0		△28.3
評価性引当金	0.0		△0.3
税率変更による期末繰延税金資産及び負債の修正額	0.0		0.1
その他	0.3		0.6
税効果会計適用後の法人税等の負担率	5.9		5.1

３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正

「所得税法等の一部を改正する法律」（平成28年法律第15号）及び「地方税法等の一部を改正する等の法律」（平成28年法律第13号）が2016年３月29日に国会で成立し、2016年４月１日以後に開始する事業年度から法人税率等の引下げ等が行われることとなりました。これに伴い、繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用する法定実効税率は従来の32.3%から2016年４月１日に開始する事業年度及び2017年４月１日に開始する事業年度に解消が見込まれる一時差異については30.9%に、2018年４月１日に開始する事業年度以降に解消が見込まれる一時差異については、30.6%となります。

この税率変更による繰延税金資産及び繰延税金負債、法人税等調整額への影響は軽微です。  

（企業結合等関係）

当事業年度（自　2015年４月１日　至　2016年３月31日）

該当事項はありません。  

（重要な後発事象）

（新株予約権の払込）

当社は、2016年３月７日の取締役会決議において、会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき、第１回新株予約権（業績条件３年間）及び第１回新株予約権（業績条件５年間）を発行することを決議しています。

当該新株予約権は、2016年４月15日に割当が行われ、2016年４月28日に払込が完了しております。

なお、内容については、「第４　提出会社の状況　１　株式等の状況　（２）　新株予約権の状況」に記載しています。

（自己株式の取得）

当社は、2016年４月28日の取締役会において、会社法第165条第3項の規定により読み替えて適用される同法第156条の規定に基づき自己株式を取得することについて決議し、自己株式の取得を以下のとおり実施しました。

１．自己株式の取得を行う理由

当社は株主還元の基本方針として、複数年度にまたがる総還元性向（※）の目標を75％としております。配当による株主還元に加えて、自己株式取得については、株価水準と成長に向けた投資計画などを踏まえ、機動的な経営判断により実施することとしており、当該基本方針に則り自己株式の取得を行うものです。

（※）総還元性向＝（配当金支払総額＋自己株式取得総額）÷親会社の所有者に帰属する当期利益

２．取得に係る事項の内容

(1) 取得対象株式の種類

当社普通株式

(2) 取得する株式の総数

3,600,000株（上限）

(3) 取得期間

2016年５月２日～2016年６月３日

(4) 株式の取得価額の総額

1,000百万円（上限）

(5) 取得の方法

東京証券取引所における市場買付

３．その他

上記市場買付の結果、2016年５月２日から2016年６月２日までの間に、当社普通株式3,542,600株（取得価額1,000百万円）を取得しました。

（社債の発行）

当社は、2016年４月26日の取締役会にて決議された社債発行の限度額及びその概要に基づき、2016年５月19日に無担保社債を発行しました。その内容は次のとおりです。

(1) 銘柄

マネックスグループ株式会社2017年５月19日満期円建社債

(2) 発行価格

額面100円につき金100円

(3) 発行総額

3,000百万円

(4) 利率

0.6％

(5) 償還方法

満期償還又は買入消却

(6) 償還期限

2017年５月19日

(7) 発行の時期

2016年５月19日

(8) 資金の用途

設備資金、運転資金及び投融資資金  

④【附属明細表】

【有形固定資産等明細表】

（単位：百万円）

区分	資産の種類	当期首残高	当期増加額	当期減少額	当期末残高	当期末減価償却累計額又は償却累計額	当期償却額	差引当期末 帳簿価額
---	---	---	---	---	---	---	---	---
有形固 定資産	建物	83	－	－	83	34	17	49
器具備品	134	57	6	185	90	19	95
計	218	57	6	269	124	37	144
無形固 定資産	ソフトウエア	242	47	－	289	220	15	68
計	242	47	－	289	220	15	68

【引当金明細表】

（単位：百万円）

科目	当期首残高	当期増加額	当期減少額	当期末残高
---	---	---	---	---
賞与引当金	47	37	37	48
役員賞与引当金	45	35	30	50

（２）【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しています。  

（３）【その他】

該当事項はありません。  

 訂正有価証券報告書（通常方式）_20160823183527

第６【提出会社の株式事務の概要】

事業年度	４月１日から３月31日まで
定時株主総会	６月中
基準日	３月31日
剰余金の配当の基準日	９月30日 ３月31日
１単元の株式数	100株
単元未満株の買取り
取扱場所	（特別口座） 東京都中央区八重洲一丁目２番１号 みずほ信託銀行株式会社　証券代行部
株主名簿管理人	（特別口座） 東京都中央区八重洲一丁目２番１号 みずほ信託銀行株式会社
取次所	－
買取手数料	無料
公告掲載方法	電子公告により行う。ただし、やむを得ない事由により、電子公告によることができない場合は、日本経済新聞に掲載する方法により行う。 当社の公告掲載URLは次のとおり。http://www.monexgroup.jp/
株主に対する特典	該当事項はありません。

（注）当社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができません。

（1）会社法第189条第２項各号に掲げる権利

（2）会社法第166条第１項の規定による請求をする権利

（3）株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利 

 訂正有価証券報告書（通常方式）_20160823183527

第７【提出会社の参考情報】

１【提出会社の親会社等の情報】

当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。

２【その他の参考情報】

当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しています。

(1)有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

2015年６月22日　関東財務局長に提出

事業年度（第11期）（自　2014年４月１日　至　2015年３月31日）

(2)内部統制報告書及びその添付書類

2015年６月22日　関東財務局長に提出

事業年度（第11期）（自　2014年４月１日　至　2015年３月31日）

(3)四半期報告書及び確認書

2015年８月11日　関東財務局長に提出

（第12期第１四半期）（自　2015年４月１日　至　2015年６月30日）

2015年11月11日　関東財務局長に提出

（第12期第２四半期）（自　2015年７月１日　至　2015年９月30日）

2016年２月４日　関東財務局長に提出

（第12期第３四半期）（自　2015年10月１日　至　2015年12月31日）

(4)臨時報告書

2016年３月７日　関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第２号の２（届出を要しないストック・オプションの付与）の規定に基づく臨時報告書です。

2016年６月27日　関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）の規定に基づく臨時報告書です。

(5)自己株券買付状況報告書

報告期間（自平成2015年７月１日　至2015年７月31日）2015年８月６日関東財務局長に提出

報告期間（自平成2015年８月１日　至2015年８月31日）2015年９月７日関東財務局長に提出

報告期間（自平成2016年４月１日　至2016年４月30日）2016年６月10日関東財務局長に提出

報告期間（自平成2016年５月１日　至2016年５月31日）2016年６月10日関東財務局長に提出

(6)発行登録書

2016年６月16日　関東財務局長に提出

(7)訂正発行登録書

2016年６月27日　関東財務局長に提出

2016年６月16日提出の発行登録書に係る訂正発行登録書です。  

 訂正有価証券報告書（通常方式）_20160823183527

第二部【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。