Earnings Release • May 13, 2019
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Informazione Regolamentata n. 0432-46-2019 |
Data/Ora Ricezione 13 Maggio 2019 10:32:52 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | MONDO TV | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 118310 | |
| Nome utilizzatore | : | MONDON01 - Corradi | |
| Tipologia | : | 3.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 13 Maggio 2019 10:32:52 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 13 Maggio 2019 10:32:53 | |
| Oggetto | : | Approvato il resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2019 |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
GRUPPO MONDO TV: il C.d.A. approva il resoconto intermedio di gestione al 31.03.2019
Mondo TV torna all'utile, dopo la perdita di chiusura del 2018
A livello consolidato il valore della produzione è pari a circa Euro 5 milioni nei tre mesi; l'Ebitda è pari a circa Euro 3 milioni; l'Ebit è pari a circa Euro 1,8 milioni e l'utile netto è pari a circa Euro 1 milione di euro
A livello della sola capogruppo il valore della produzione è pari a circa Euro 3 milioni; l'Ebitda è pari a circa Euro 2,4 milioni; l'Ebit è pari a circa Euro 1,4 milioni e l'utile netto è pari a circa Euro 1 milione
Risultati in linea con quanto previsto nel nuovo business plan approvato in data 10 dicembre 2018, che prevede per il 2019 un valore della produzione consolidato pari a circa 24 milioni di euro ed un utile netto consolidato pari a circa 4 milioni di euro.
13 maggio 2019 – Il C.d.A. di Mondo TV S.p.A. - a capo dell'omonimo gruppo attivo in Europa nella produzione e distribuzione di "cartoons" per la TV ed il cinema ha approvato il resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2019.
Il valore della produzione è pari nel periodo a circa euro 5 milioni, in linea con quanto previsto nel nuovo business plan approvato in data 10 dicembre 2018: infatti, benché in diminuzione del 47% rispetto ai primi tre mesi del 2018, si rammenta che il nuovo business plan prevede sì minori ricavi, ma anche un livello complessivo di investimenti inferiore; si ricorda che il 2018 si è poi concluso in perdita significativa per effetto della sensibile riduzione del fatturato nella seconda parte dell'esercizio, ma il nuovo business plan prevede già per il 2019 un ritorno all'utile.
L'Ebitda è pari a circa Euro 3 milioni, con una diminuzione del 55% rispetto ai circa 6,6 milioni dei primi tre mesi 2018 per i motivi sopra esposti.
L'Ebit è pari a circa Euro 1,8 milioni in diminuzione del 65% rispetto ai circa Euro 5 milioni dei primi tre mesi 2018.
L'utile netto è pari a circa Euro 1 milione rispetto ai circa Euro 3,2 milioni dei primi tre mesi 2018, ed in linea con quanto previsto nel nuovo business plan del gruppo.
La posizione finanziaria netta risulta essere pari a Euro 6 milioni di disponibilità nette rispetto ad Euro 8,1 milioni di disponibilità nette al 31 dicembre 2018, mentre le disponibilità liquide sono pari a circa Euro 12,7 milioni contro disponibilità liquide per circa Euro 12,5 al 31 dicembre 2018.
Il patrimonio netto del gruppo è pari a 58,3 milioni in linea con il 31 dicembre 2018.
Il valore della produzione è pari nel periodo a circa euro 3 milioni, diminuzione del 56% rispetto ai primi tre mesi del 2018 in quanto, come sopra richiamato, il nuovo business plan prevede minori ricavi ma anche un livello complessivo di investimenti inferiore; si ricorda che il 2018 si è poi concluso in perdita significativa per effetto della sensibile riduzione del fatturato nella seconda parte dell'esercizio, ma il nuovo business plan prevede già per il 2019 il ritorno all'utile.
L'Ebitda è pari a circa Euro 2,4 milioni, con una diminuzione del 62% rispetto ai circa 6,2 milioni dei primi tre mesi 2018 per effetto di quanto sopra esposto.
L'Ebit è pari a circa Euro 1,4 milioni in diminuzione del 71% rispetto ai circa Euro 4,8 milioni dei primi tre mesi 2018.
L'utile netto è pari a circa Euro 1 milione rispetto ai circa Euro 3,1 milioni dei primi tre mesi 2018 in linea con quanto previsto nel nuovo business plan del gruppo.
* * * * *
Nel mese di marzo Mondo TV S.p.A. ha raggiunto degli accordi transattivi con tre dei quattro clienti asiatici che avevano risolto a fine 2018 alcuni contratti di vendita in essere.
In particolare, con il cliente Broadvision Rights Ltd. in data 14 marzo 2019 è stato sottoscritto un accordo nel quale è avvalorato quanto segue: 1) Broadvision Rights Ltd. lamenta ritardi nelle consegne da parte di Mondo TV S.p.A. e contesta la qualità delle produzioni effettuate, mentre Mondo TV S.p.A. rigetta integralmente le contestazioni di Broadvision Rights Ltd.; 2) viene stabilita la definitiva cancellazione della terza serie prevista contrattualmente e non ancora avviata, mentre per quanto riguarda le due produzioni in essere viene stabilito quanto segue:
Mondo TV S.p.A. ha diritto a trattenere quanto già ricevuto per la serie animata "Play time Buddies" e riacquista la piena proprietà dei diritti di distribuzione, mentre cessano ulteriori pagamenti da parte di Broadvision Rights Ltd. per la serie in oggetto.
per quanto riguarda la serie animata "Sissi terza stagione" si conferma il dimezzamento della serie animata, che passa a 26 episodi, in un formato comunque molto commerciale con un investimento da parte di Broadvision Rights Ltd. che scende a USD 2.400 mila (originariamente USD 4.800 mila).
viene cancellato il minimo garantito di USD 500 mila che Mondo TV S.p.A. avrebbe dovuto riconoscere a Broadvision Rights Ltd.
Per quanto riguarda i rapporti con Hong Kong Yiqi Culture, le società sono addivenute alla sottoscrizione di un accordo transattivo che prevede che Mondo TV S.p.A. trattenga quanto già incassato, pari a circa USD 11.900 mila per la parte relativa alla "old library" e USD 3.900 mila per la parte relativa alle nuove produzioni, per un totale quindi complessivamente pari a USD 15.800 mila rinunciando a qualsiasi ulteriore pretesa ma ritornando immediatamente in possesso dei diritti di sfruttamento sia della "old library" che delle nuove serie ("Duckport", "Partidei" e "Beastkeepers"). Le parti rinunciano quindi reciprocamente ad intraprendere azioni legali in relazione ai contratti regolati da accordo transattivo, e proseguono regolarmente i contratti relativi ad altre serie animate.
Per quanto riguarda i rapporti con Hong Kong Nine Technology, le società sono addivenute alla sottoscrizione di un accordo transattivo che prevede la sostituzione delle due serie animate "Rowly Powly" e "Dee and Doo" con due nuove serie animate attualmente in negoziazione da parte di Mondo TV con co-produttori terzi e di gradimento di Hong Kong Nine Technology.
Infine, per quanto riguarda i rapporti con New Information Tech., a seguito della risoluzione contrattuale ricevuta, Mondo TV S.p.A. ha inviato una comunicazione al cliente con cui contesta la validità della risoluzione lamentando i ritardi nei pagamenti e ribadendo che il contratto, che non prevede peraltro una performance guarantee da parte di Mondo TV S.p.A., deve considerarsi tuttora in essere e pertanto invita New Information Tech. ad adempiere alle proprie obbligazioni, in difetto delle quali Mondo TV ricorrerà alle azioni necessarie per il recupero del credito.
New information Tech. con successiva risposta ha ribadito la validità della risoluzione contestando i ritardi nella produzione dei due progetti che hanno reso impossibile da parte lo sfruttamento commerciale delle due serie, ribadendo che in caso di contenzioso provvederanno a richiedere la restituzione di quanto già pagato ed i relativi danni. Allo stato è stato conferito incarico ai legali di Mondo TV S.p.A. al fine di concordare le azioni da intraprendere.
In data 15 marzo 2019 i primi 26 episodi della serie animata Yoohoo and Friends sono disponibili a livello mondiale sulla piattaforma Netflix.
È attualmente in corso una verifica da parte dell'Agenzia delle Entrate mirata alle compensazioni operate nell'esercizio 2014 con utilizzo del credito d'imposta derivante da trasformazione imposte anticipate; da quanto anticipato informalmente l'orientamento dell'Agenzia è quello di disconoscere il credito di imposta utilizzato da Mondo tv S.p.A. negli esercizi dal 2012 al 2018 per un importo massimo pari a circa 13,5 milioni di euro, più l'applicazione delle relative sanzioni ed interessi; Mondo Tv confida di far valere le proprie ragioni anche in questo ulteriore giudizio che dovesse essere instaurato, così come avvenuto per motivazioni differenti nei vari contenziosi fiscali instaurati negli ultimi anni a partire dal 2014, e che hanno visto finora sempre confermare sia in primo grado che in appello la correttezza dell'operato della società.
La società ha inoltre avviato nel corso degli ultimi mesi dei colloqui finalizzati alla ricerca di una partnership industriale e commerciale in Germania e più in generale nei paesi del nord Europa, che costituiscono un importante target strategico per il gruppo Mondo Tv.
Si ribadisce infine che l'andamento del business in questi primi mesi del 2019 è in linea con quanto previsto nel business plan del gruppo approvato in data 10 dicembre 2018.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Carlo Marchetti, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art. 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Il resoconto intermedio sull'andamento della gestione nel 1° trimestre 2019 è depositato presso la sede sociale di Roma e presso Borsa Italiana S.p.A., è a disposizione di chiunque ne faccia richiesta, nonché pubblicato sul sito internet aziendale www.mondotv.it, secondo i termini di legge, nonché sul sito di stoccaggio autorizzato gestito da Spafid Connect www..it.
* * * * *
Si allegano gli schemi sintetici dei risultati inclusi nel resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2019 approvato dal Consiglio di Amministrazione; il presente resoconto non è stato assoggettato a revisione contabile.
Mondo TV, quotata al segmento Star di Borsa Italiana, ha sede a Roma ed è un Gruppo costituito da quattro società; il Gruppo è leader in Italia e tra i principali operatori Europei nella produzione e distribuzione di serie televisive e film d'animazione per la TV e il cinema, ed è attivo nei settori correlati (distribuzione audiovisiva e musicale, sfruttamento, media, editoria e merchandising). Per ulteriori informazioni su Mondo TV, vai su www.mondotv.it
Cod. ISIN: IT0001447785 - Sigla: MTV - Negoziata su MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Matteo Corradi Investor Relator [email protected] [email protected]
Conto economico consolidato (Migliaia di Euro)
| Conto economico consolidato sintetico riclassificato | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | I trimestre 2019 | I trimestre 2018 |
| Ricavi | 4.154 | 7.800 |
| Capitalizzazione serie animate realizzate internamente | 851 | 590 |
| Costi operativi | (2.007) | (1.784) |
| Margine Operativo lordo (EBITDA) | 2.998 | 6.606 |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | (1.245) | (1.648) |
| Risultato operativo (EBIT) | 1.753 | 4.958 |
| Proventi (oneri) finanziari netti | (87) | (113) |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 1.666 | 4.845 |
| Imposte sul reddito | (624) | (1.744) |
| Risultato netto del periodo | 1.042 | 3.101 |
| Risultato di competenza di terzi | 68 | (83) |
| Risultato di competenza del Gruppo | 974 | 3.184 |
Prospetto della situazione patrimoniale - finanziaria consolidata
(Migliaia di Euro)
| Situazione patrimoniale finanziaria | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di euro) | 31.03.19 | 31.12.18 |
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 33.954 | 30.888 |
| - Altre attività immateriali | 41 | 29 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 33.995 | 30.917 |
| Immobilizzazioni Materiali | 364 | 369 |
| Attività fiscali differite | 14.415 | 14.680 |
| Crediti | 31 | 31 |
| 48.805 | 45.997 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali | 21.913 | 20.622 |
| Crediti d'imposta | 3.731 | 3.688 |
| Altre attività | 721 | 462 |
| Disponibilità Liquide | 12.686 | 12.463 |
| 39.051 | 37.235 | |
| Totale attività | 87.856 | 83.232 |
| - Capitale sociale | 18.207 | 18.207 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni | 45.868 | 45.868 |
| - Riserva legale | 3.062 | 3.062 |
| - Altre riserve | 9.774 | 9.774 |
| - Utili (Perdite) portati a nuovo | (19.579) | 20.784 |
| - Utile (perdita) del periodo | 974 | (39.514) |
| Patrimonio netto del gruppo | 58.306 | 58.181 |
| Patrimonio netto di terzi | (952) | (2.071) |
| Totale patrimonio netto | 57.354 | 56.110 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 492 | 545 |
| Passività fiscali differite | 66 | 66 |
| Debiti finanziari | 3.574 | 1.322 |
| 4.132 | 1.933 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 27 | 27 |
| Debiti commerciali | 22.513 | 21.631 |
| Debiti finanziari | 3.068 | 3.076 |
| Debiti d'imposta | 762 | 455 |
| 26.370 | 25.189 | |
| Totale passività | 30.502 | 27.122 |
| Totale passività + patrimonio netto | 87.856 | 83.232 |
| (Migliaia di Euro) | 31.03.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Disponibilità liquide | 12.686 | 12.463 |
| Debiti finanziari correnti verso banche | (3.068) | (3.076) |
| (Indebitamento) disponibilità finanziaria netta corrente | 9.618 | 9.387 |
| Debiti non correnti verso banche | (3.574) | (1.322) |
| Indebitamento netto non corrente | (3.574) | (1.322) |
| Indebitamento finanziario netto come da com. Consob DEM/6064293 | 6.044 | 8.065 |
| Crediti non correnti verso terzi | 0 | 0 |
| Posizione finanziaria netta consolidata | 6.044 | 8.065 |
(migliaia di Euro)
| Rendiconto finanziario consolidato | ||
|---|---|---|
| (migliaia di euro) | I trimestre 2019 | I trimestre 2018 |
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI | 12.463 | 2.408 |
| Risultato del periodo di gruppo | 974 | 3.184 |
| Risultato di competenza di terzi | 68 | (83) |
| Risultato del periodo totale | 1.042 | 3.101 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 1.246 | 1.648 |
| Variazione netta dei fondi | (53) | 16 |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni del circolante |
2.235 | 4.765 |
| (Aumento) diminuzione dei crediti commerciali | (1.291) | (5.187) |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | 222 | 1.141 |
| (Aumento) diminuzione delle altre attività | (259) | (33) |
| Aumento (diminuzione) dei debiti commerciali | 882 | (227) |
| Aumento (diminuzione) delle passività per imposte | 307 | 61 |
| B. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
2.096 | 520 |
| (Investimenti) Disinvestimenti in immobilizzazioni | ||
| - Immobilizzazioni Immateriali | (4.294) | (3.246) |
| - Immobilizzazioni materiali | (25) | (47) |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
(4.319) | (3.293) |
| Movimenti di capitale | 202 | 2.368 |
| Aumento (diminuzione) dei debiti finanziari | 2.244 | 1.720 |
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE NELL'ATTIVITA FINANZIARIA |
2.446 | 4.088 |
| E. INCREMENTO (DECREMENTO) NETTO DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (B+C+D) |
223 | 1.315 |
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI | 12.686 | 3.723 |
Conto economico
(Migliaia di Euro)
| Conto economico sintetico riclassificato | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | I trimestre 2019 | I trimestre 2018 |
| Ricavi | 2.988 | 6.848 |
| Capitalizzazione serie animate realizzate internamente | 281 | 281 |
| Costi operativi | (869) | (931) |
| Margine Operativo lordo (EBITDA) | 2.400 | 6.198 |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | (994) | (1.373) |
| Risultato operativo (EBIT) | 1.406 | 4.825 |
| Proventi (oneri) finanziari netti | (30) | (44) |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 1.376 | 4.781 |
| Imposte sul reddito | (397) | (1.654) |
| Risultato netto del periodo | 979 | 3.127 |
MONDO TV SPA Prospetto della situazione patrimoniale – finanziaria (Migliaia di Euro)
| Situazione patrimoniale finanziaria Mondo Tv S.p.A. | |||
|---|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 31.03.19 | 31.12.18 | |
| Attività immobilizzate (non correnti) | 49.073 | 44.865 | |
| Attività di esercizio | 22.260 | 21.379 | |
| Passività di esercizio | (19.878) | (19.669) | |
| Circolante netto | 2.382 | 1.710 | |
| Passività non correnti | (3.552) | (3.605) | |
| Capitale investito | 47.903 | 42.970 | |
| Posizione finanziaria netta | 12.767 | 16.497 | |
| Patrimonio Netto | 60.670 | 59.467 |
MONDO TV GROUP: the Board of Directors approved the interim management report as at 31.03.2019
Mondo TV back to profit, after the loss closing 2018
At the consolidated level, the value of production is approximately Euro 5 million in the three months; EBITDA is approximately Euro 3 million; EBIT is approximately Euro 1.8 million and net income is approximately Euro 1 million
At the level of the parent company alone, the value of production is approximately Euro 3 million; EBITDA is approximately Euro 2.4 million; EBIT is approximately Euro 1.4 million and net profit is approximately Euro 1 million
Results in line with the provisions of the new business plan approved on 10 December 2018 with a target 2019 of Euro 24 million of consolidated value of production and around Euro 4 million of consolidated net profit.
13 May 2019. The Board of Directors of Mondo TV S.p.A. – holding company of a Group working in the production and distribution of cartoons for TV and the cinema – approved the interim financial statement of the Group as of 31 March 2019.
The value of production in the period is approximately euros 5 million, in line with the provisions of the new business plan approved on December 10, 2018: in fact, although decreasing by 47% compared to the first three months of 2018, it should be noted that the new business plan provides for lower revenues, but also a lower overall level of investment; it should be remembered that 2018 ended in a significant loss due to the significant reduction in turnover in the second part of the year, but the new business plan already provides a return to profit in 2019.
Ebitda is approximately at euros 3 million, with a 55% decrease compared to around euros 6.6 million in the first three months of 2018, due to the reasons explained above.
Ebit is approximately at euros 1.8 million, with a decrease of 65% compared to around euros 5 million in the first three months of 2018.
The net profit is approximately at euros 1 million compared to approximately euros 3.2 million in the first three months of 2018, and in line with the provisions of the new business plan of the group.
The net financial position is equal to euros 6 million of net cash compared to euros 8.1 million of net cash at December 31, 2018, while cash availabilities are around euros 12.7 million against cash availabilities of around euros 12.5 million as of 31 December 2018.
The Group's shareholders' equity amounted to euros 58.3 million in line with the equity as of December 31, 2018.
The value of production in the period is approximately at euros 3 million, with a decrease of 56% compared to the first three months of 2018. As mentioned above, the new business plan provides for lower revenues but also a lower overall level of investments; it should be remembered that 2018 then ended in a significant loss due to the significant reduction in turnover in the second part of the year, but the new business plan already provides a return to profit in 2019.
Ebitda is approximately at euros 2.4 million, with a 62% decrease compared to approximately euros 6.2 million in the first three months of 2018 due to the above.
EBIT is approximately at euros 1.4 million, decreasing of 71% compared to around euros 4.8 million in the first three months of 2018.
The net profit is approximately at euros 1 million compared to approximately euros 3.1 million in the first three months of 2018, in line with the provisions of the new business plan of the group.
In March, Mondo TV S.p.A. has reached settlement agreements with three of the four Asian customers who terminated, at the end of 2018, some existing sales contracts.
In particular, an agreement was signed with the customer Broadvision Rights Ltd. on March 14, 2019, confirming the following: 1) Broadvision Rights Ltd. complains about purported delays in deliveries by Mondo TV S.p.A. and contests the quality of the productions carried out, while Mondo TV S.p.A. rejects Broadvision Rights Ltd's claims in full; 2) the definitive cancellation of the third series provided for by contract and not yet started is established, while the following is agreed with regard to the two productions in progress:
Mondo TV S.p.A. has the right to retain what has already been received for the animated series "Play time Buddies" and regains full ownership of the distribution rights, while, for the series in question, Broadvision Rights Ltd. Is released from further payment obligations.
with regard to the animated series "Sissi third season" the half-life of the animated series, which passes to 26 episodes, is confirmed in a format that is still very commercial with an investment by Broadvision Rights Ltd. which drops to USD 2,400 thousand (originally USD 4,800 thousand).
the minimum guarantee of USD 500 thousand owed by Mondo to Broadvision Rights Ltd. is cancelled.
In relation to Hong Kong Yiqi Culture, the companies signed a settlement agreement which provides that Mondo TV S.p.A. retain the amount already collected, amounting to approximately USD 11,900 thousand for the part relating to the "old library" and USD 3,900 thousand for the part relating to new productions, for a total amount therefore totaling USD 15,800 thousand, waiving any further claim but regaining immediately all exploitation rights of both the "old library" and the new series ("Duckport", "Partidei" and "Beastkeepers"). The parties therefore reciprocally waive to take legal action in relation to the contracts governed by a settlement agreement, and the contracts relating to other animated series continue on a regular basis.
In relation to Hong Kong Nine Technology, the companies signed a settlement agreement which provides for the replacement of the two animated series "Rowly Powly" and "Dee and
Doo" with two new animated series currently being negotiated by Mondo TV with third-party co-producers and with the approval of Hong Kong Nine Technology.
Finally, in relation to New Information Tech., following the contractual termination received, Mondo TV S.p.A. has sent a communication to the customer disputing the validity of the termination, complaining of late payments, and reiterating that the contract, which does not provide a performance guarantee by Mondo TV S.p.A., must still be considered in place and therefore invites New Information Tech. to fulfill its obligations, in the absence of which Mondo TV will resort to the actions necessary for credit recovery. New information Tech. then reiterated the validity of the termination disputing the delays in the production of the two projects which made the commercial exploitation of the two series difficult, reiterating that in the event of a dispute they will request the repayment of the amount already paid and the related damages. At present, Mondo TV S.p.A. is deciding with its lawyers the actions to be taken.
On March 15, 2019 the first 26 episodes of the animated series Yoohoo and Friends are available worldwide on the Netflix platform.
An inspection by the tax authority is currently underway, aimed at verifying the offsets made in 2014 with the use of the tax credit deriving from the transformation of prepaid taxes; from what informally anticipated, the orientation of the authority is to deny the tax credit used by Mondo TV S.p.A. in the years 2012 to 2018 for a maximum amount of approximately Euros 13.5 million, plus the application of the relevant penalties and interests; Mondo TV is confident that its reasons will be confirmed even in this further judgment, as it happened for different reasons in the various tax disputes initiated in recent years starting in 2014, and which have so far always confirmed both in the first instance that on appeal the correctness of the company's behavior.
The company has also initiated talks over the last few months aimed at finding an industrial and commercial partnership in Germany and more generally in the countries of northern Europe, which constitute an important strategic target for the Mondo TV group.
Finally, it is reiterated that the business performance in these early months of 2019 is in line with the provisions of the group's business plan approved on December 10, 2018.
The executive responsible for corporate financial reporting, Carlo Marchetti, declares, pursuant to paragraph 2 of section 154-bis of the Italian Consolidated Finance Act, that the information in this press release corresponds to the data in the accounting documents, records and books.
This interim financial statement relating to the first quarter 2019, together with the auditors report, is filed at the Company's registered office in Rome and with Borsa Italiana S.p.A., and is available for anybody requesting for it. It is also published on the website www.mondotv.it and the storage website managed by Spafid Connect www..it.
* * * * *
Attached to this press release are the key financial figures tables included in the interim financial statement relating to the first quarter 2019 approved by the Board of Directors; it is highlighted that this report was not subject to auditing.
Mondo TV, listed in the Star segment of Borsa Italiana, has its registered office in Rome and is a Group made up of four companies; the Group is a leader in Italy and among the primary European operators in the production and distribution of television series and cartoon films for TV and the cinema, and is active in the related sectors (audiovisual and musical distribution, licensing, media, publishing and merchandising). For further information on Mondo TV, visit www.mondotv.it .
ISIN code: IT0001447785 - Acronym: MTV – Negotiated on MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Matteo Corradi Investor Relator [email protected] [email protected]
| I Quarter 2019 | I Quarter 2018 | |
|---|---|---|
| Revenues | 4.154 | 7.800 |
| Capitalization of cartoon series made internally | 851 | 590 |
| Operating costs | (2.007) | (1.784) |
| Gross Operating Margin (EBITDA) | 2.998 | 6.606 |
| Amortization, depreciation, impairment and provisions set aside | (1.245) | (1.648) |
| Operating Profit/Loss (EBIT) | 1.753 | 4.958 |
| Net financial income/(expense) | (87) | (113) |
| Operating Profit/Loss before taxation | 1.666 | 4.845 |
| Income tax | (624) | (1.744) |
| Net profit/loss for the period | 1.042 | 3.101 |
| Profit/loss pertaining to minority interests | 68 | (83) |
| Profit/Loss pertaining to the Group | 974 | 3.184 |
| Consolidated Statement of Financial Position | ||
|---|---|---|
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | |
| Non-current assets | ||
| - Intangible rights | 33.954 | 30.888 |
| - Other intangible assets | 41 | 29 |
| Intangible assets | 33.995 | 30.917 |
| Property, plant and equipment | 364 | 369 |
| Deferred tax assets | 14.415 | 14.680 |
| Receivables | 31 | 31 |
| 48.805 | 45.997 | |
| Current assets | ||
| Trade receivables | 21.913 | 20.622 |
| Tax credits | 3.731 | 3.688 |
| Other assets | 721 | 462 |
| Cash and cash equivalents | 12.686 | 12.463 |
| 39.051 | 37.235 | |
| Total assets | 87.856 | 83.232 |
| - Share capital | 18.207 | 18.207 |
| - Share premium reserve | 45.868 | 45.868 |
| - Legal reserve | 3.062 | 3.062 |
| - Further reserves | 9.774 | 9.774 |
| - Profit carried forward | (19.579) | 20.784 |
| - Profit (loss) for the period | 974 | (39.514) |
| Equity attributable to the Group | 58.306 | 58.181 |
| Equity attributable to non-controlling interests | (952) | (2.071) |
| Total equity | 57.354 | 56.110 |
| Non-current liabilities | ||
| Employee severance indemnity | 492 | 545 |
| Deferred financial charges | 66 | 66 |
| Financial payables | 3.574 | 1.322 |
| 4.132 | 1.933 | |
| Current liabilities | ||
| Provisions for risks and charges | 27 | 27 |
| Trade payables | 22.513 | 21.631 |
| Financial payables | 3.068 | 3.076 |
| Tax payables | 762 | 455 |
| 26.370 | 25.189 | |
| Total liabilities | 30.502 | 27.122 |
| Total liabilities + equity | 87.856 | 83.232 |
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| Cash and cash equivalents | 12.686 | 12.463 |
| Current financial payables towards banks | (3.068) | (3.076) |
| Current net financial (indebtedness) cash | 9.618 | 9.387 |
| Non-current bank payables | (3.574) | (1.322) |
| Non-current net indebtedness | (3.574) | (1.322) |
| Net financial indebtedness as per CONSOB communication DEM/6064293 | 6.044 | 8.065 |
| Non-current other receivables | 0 | 0 |
| Consolidated net financial position | 6.044 | 8.065 |
| I Quarter 2019 | I Quarter 2018 | |
|---|---|---|
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 12.463 | 2.408 |
| Result of the Group for the period | 974 | 3.184 |
| Result of third parties interests | 68 | (83) |
| Total result for the period | 1.042 | 3.101 |
| Amortisation, depreciation and impairment | 1.246 | 1.648 |
| Net change in provisions | (53) | 16 |
| Cash flows from (used in) operating activities before changes in working capital |
2.235 | 4.765 |
| (Increase) decrease in trade and other receivables | (1.291) | (5.187) |
| (Increase) decrease in tax assets | 222 | 1.141 |
| (Increase) decrease in other assets | (259) | (33) |
| Increase (decrease) in trade payables | 882 | (227) |
| Increase (decrease) in tax liabilities | 307 | 61 |
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES |
2.096 | 520 |
| (Purchase) disposal of fixed assets | ||
| - Intangible assets | (4.294) | (3.246) |
| - Property, plant and equipment | (25) | (47) |
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES |
(4.319) | (3.293) |
| Capital movements | 202 | 2.368 |
| Increase (decrease) in financial payables | 2.244 | 1.720 |
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES |
2.446 | 4.088 |
| E. NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND | 223 | 1.315 |
| CASH EQUIVALENTS (B+C+D) | ||
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 12.686 | 3.723 |
| I Quarter 2019 | I Quarter 2018 | |
|---|---|---|
| Revenues | 2.988 | 6.848 |
| Capitalization of cartoon series made internally | 281 | 281 |
| Operating costs | (869) | (931) |
| Gross Operating Margin (EBITDA) | 2.400 | 6.198 |
| Amortization, depreciation, impairment and provisions set aside | (994) | (1.373) |
| Operating Profit/Loss (EBIT) | 1.406 | 4.825 |
| Net financial income/(expense) | (30) | (44) |
| Operating Profit/Loss before taxation | 1.376 | 4.781 |
| Income tax | (397) | (1.654) |
| Net profit/loss for the period | 979 | 3.127 |
MONDO TV S.P.A. (Thousands of Euros)
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| Fixed assets (not current) | 49.073 | 44.865 |
| Operating assets | 22.260 | 21.379 |
| Operating liabilities | (19.878) | (19.669) |
| Net working capital | 2.382 | 1.710 |
| Non-current liabilities | (3.552) | (3.605) |
| Invested capital | 47.903 | 42.970 |
| Net financial position | 12.767 | 16.497 |
| Net equity | 60.670 | 59.467 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.