Earnings Release • Sep 30, 2016
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Informazione Regolamentata n. 0432-148-2016 |
Data/Ora Ricezione 30 Settembre 2016 11:36:28 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | MONDO TV | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 79624 | |
| Nome utilizzatore | : | MONDON01 - Corradi | |
| Tipologia | : | IRAG 02 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 30 Settembre 2016 11:36:28 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 30 Settembre 2016 11:51:29 | |
| Oggetto | : | relazione finanziaria semestrale consolidata del gruppo Mondo TV al 30 giugno 2016 |
Il Consiglio di Amministrazione approva la |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
GRUPPO MONDO TV: il C.d.A. approva la relazione finanziaria semestrale consolidata del gruppo Mondo TV al 30.06.2016.
In significativa crescita i ricavi, raddoppia l'Ebitda, quadruplica l'Ebit e l'utile netto.
Risultati consolidati:
Risultati della sola capogruppo:
Roma, 30 settembre 2016 - Il C.d.A. di Mondo TV S.p.A. - a capo dell'omonimo gruppo attivo in Europa nella produzione e distribuzione di "cartoons" per la TV ed il cinema ha approvato in data odierna la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2016.
Risultati consolidati
Rispetto al corrispondente periodo del 2015 l'incremento del valore della produzione pari a 3,6 milioni di Euro in valore assoluto ed al 42% circa in termini percentuali, è ascrivibile sia alle maggiori vendite di diritti televisivi realizzate sul mercato asiatico, sia all'attività di produzione del gruppo, con particolare riferimento all'avanzamento della produzione sui contratti internazionali acquisiti dalla capogruppo e dalla controllata Mondo TV Suisse.
La capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente riguarda prevalentemente le produzioni della Capogruppo ed è stata pari a 0,6 milioni di Euro (0,9 milioni di Euro nel corrispondente periodo 2015), con una diminuzione determinata da parte della controllata Mondo TV France, che avvierà nuove produzioni nella parte finale dell'anno.
I costi operativi sono diminuiti di 0,7 milioni di Euro per effetto della azione di riduzione dei costi di struttura e per la razionalizzazione dei costi di produzione.
Il Margine Operativo Lordo è passato da 3,8 milioni di Euro del primo semestre 2015 a 8,0 milioni di Euro del primo semestre 2016 con un incremento pari a 4,2 milioni di Euro; l'incremento del 112% è stato determinato principalmente dal maggiore volume di ricavi nel periodo.
Alla luce di quanto sopra esposto, il risultato operativo dopo ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti (2,7 milioni di Euro, rispetto ai 2,6 milioni di Euro del corrispondente periodo 2015) risulta essere positivo per 5,3 milioni di Euro, rispetto a 1,2 milioni di Euro del corrispondente periodo 2015.
Vi sono nel semestre oneri finanziari netti per Euro 0,2 migliaia rispetto a proventi finanziari netti pari a 0,1 milioni di Euro del primo semestre 2015.
Quadruplica l'utile netto del periodo, che è pari a 3,4 milioni di Euro rispetto ai 0,8 milioni di Euro del primo semestre 2015.
In miglioramento la posizione finanziaria netta, anche per effetto dell'operazione GEM Global Yield Fund Limited LCS SCS e GEM Investments America LLC descritta nei successivi paragrafi (in particolare tra i fatti rilevanti del primo semestre 2016), che passa da una disponibilità di Euro 0,1 milioni al 31 dicembre 2015 ad una disponibilità di Euro 0,7 milioni al 30 giugno 2016.
Il Patrimonio netto del gruppo passa dai 39,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2015 ai 46,2 milioni al 30 giugno 2016 per effetto principalmente dell'operazione GEM e del positivo risultato del semestre.
Il valore della produzione è pari nel periodo a circa euro 10,6 milioni, in crescita dell'89% rispetto al primo semestre 2015 per l'aumentato volume delle vendite di library e delle produzioni per effetto degli importanti accordi internazionali siglati.
L'Ebitda è pari a 7,6 milioni, in crescita del 322% rispetto ai 1,8 milioni del primo semestre 2015 per effetto del sensibile incremento del valore della produzione e del contenimento dei costi di struttura e di produzione
L'EBIT è pari ad euro 5,1 milioni, in crescita del 343% rispetto ai 1,15 milioni del primo semestre 2015.
L'utile netto per effetto soprattutto del sensibile incremento dei ricavi è pari a circa 3,3 milioni di euro, andando sostanzialmente a quadruplicare l'utile netto del primo semestre 2015 pari ad euro 0,8 milioni.
La posizione finanziaria netta è positiva per 1,8 milioni di euro rispetto all'indebitamento netto di 0,2 milioni di euro al 31 dicembre 2015.
Il patrimonio netto è pari a circa di 45,9 milioni di euro con un incremento di 7 milioni rispetto ai 38,9 milioni di euro del 31 dicembre 2015.
La Capogruppo Mondo Tv S.p.A. ha stipulato in data 22 febbraio 2016 un accordo di investimento con GEM Global Yield Fund Limited LCS SCS e GEM Investments America LLC che prevede un aumento di capitale riservato, con l'esclusione del diritto di opzione, per massimi 35 Milioni di Euro, attraverso l'utilizzo di una Share Subscription Facility.
Mondo Tv ha inoltre emesse un warrant globale, esercitabile entro tre anni dall'emissione, a favore di GEM per la sottoscrizione di n. 500.000 azioni Mondo Tv al prezzo di Euro 6,50 per azione, n. 1.500.000 azioni Mondo Tv al prezzo di Euro 8,00 per azione e n. 500.000 azioni Mondo Tv al prezzo di Euro 10 per azione, per un valore complessivo di Euro 20,25 milioni
In data 9 marzo 2016 il Consiglio di Amministrazione della Mondo TV ha inviato la prima richiesta di sottoscrizione relativa all'accordo di investimento con GEM; ad esito della prima richiesta sono state sottoscritte da GEM nel mese di aprile 1.226.339 azioni per un controvalore complessivo, al netto delle commissioni, pari a circa 5 milioni di euro.
Nel mese di aprile la controllata Mondo TV Iberoamerica ha concluso un accordo con Alianzas Producciones S.A., società con sede a Buenos Aires e già produttrice di successi quali Chica Vampiro, il Mondo di Patti e Yo soy Franky, per la coproduzione di una nuova serie live teen. Il nuovo progetto, dal titolo provvisorio "Heidi, benvenuta a casa", sarà composta da 60 episodi di 45 minuti ciascuno e sarà un adattamento in chiave moderna della nota vicenda legata al character Heidi.
Mondo TV Iberoamerica parteciperà alla coproduzione con una contribuzione al Budget per USD 2.930 migliaia, acquistando il 60% dei diritti di copyright sull'opera, mentre il partner si occuperà della fase realizzativa in qualità di produttore esecutivo. Mondo TV Iberoamerica si occuperà della distribuzione del programma in tutto il mondo con l'esclusine dei territori di Argentina, Cile, Paraguay e Uruguay con una commissione variabile a seconda che si operi una vendita diretta o tramite sub-distributore.
Con questo contratto Mondo TV Iberoamerica avvia lo sviluppo di un nuovo business per il Gruppo Mondo TV in risposta alla crescente richiesta di prodotti televisivi live teen, già dimostrata dalle vendite operate dalla Mondo TV Iberoamerica negli scorsi anni di serie quali Grachi, Suena conmigo, Yo soy Franky e dalla più generale tendenza del mercato audiovisivo che ha visto in questa tipologia di prodotti negli ultimi anni i più grossi successi tra i programmi per ragazzi. Da questo ramo del business sono quindi attesi importanti risultati nei prossimi anni.
Nel mese di maggio è stato sottoscritto un contratto per la realizzazione di due nuovi progetti di animazione in Asia; il contratto ha ad oggetto la produzione da parte di Nada Holdings, società avente sede a Taipei (Taiwan) per conto e nell'interesse della Mondo TV di due serie di animazione per la televisione. Un progetto, dal titolo provvisorio "Final Fight" sarà composto da 26 episodi di 22 minuti ciascuno, mentre l'altro progetto dal titolo provvisorio "Naraka" sarà composto da 52 episodi da 11 minuti ciascuno. I due progetti dovranno essere completati entro il 31 dicembre 2018. Mondo TV ha determinato il budget di produzione in 6 milioni di dollari per progetto, che sarà pagato a Nada Holdings nel corso della produzione.
Il progetto di realizzazione delle due serie ha quindi ad oggetto lo sviluppo da parte di Mondo TV, attraverso l'opera esecutiva di Nada Holdings, di due nuove properties destinate prioritariamente al mercato cinese e asiatico: per la prima volta quindi Mondo TV cerca di
penetrare in estremo oriente con un progetto studiato e sviluppato appositamente per tale importantissimo e potenzialmente molto ricco mercato. Lo sviluppo di due properties dal sapore squisitamente asiatico offre infatti maggiori potenzialità di sviluppo in detta area geografica anche dei relativi prodotti giocattolo e merchandising.
Nada Holdings, attraverso la propria controllata Nada Anime, si occuperà pertanto della produzione esecutiva sotto il controllo di processo della Mondo TV che risulterà poi unica titolare delle properties.
Questo contratto segna un nuovo passo importante nella strategia di internazionalizzazione del gruppo Mondo TV con la creazione per la prima volta di due progetti con una forte vocazione commerciale in Cina e in Asia al fine di sfruttare al meglio le grandi opportunità in termini di fatturato che possono venire da tale area.
In relazione a queste due produzioni Mondo TV ha concluso con la società New Information Tech ("NIT"), società di Taiwan con sede a Taipei, un contratto per l'acquisto di una quota pari al 50% dei diritti di sfruttamento delle due serie. NIT inoltre si occuperà inoltre della distribuzione in Cina, per un periodo di cinque anni delle due serie.
Il corrispettivo per l'acquisto dei suddetti diritti, che sarà pagato da NIT alla Mondo TV in diverse tranches già nel corso di realizzazione delle due serie e pertanto nei prossimi tre anni, è pari a 5 milioni di dollari per ciascuna serie.
L'individuazione di un partner che potrà supportare la Mondo TV nel lancio dei prodotti in oriente costituisce un importante passo nella realizzazione del piano di sviluppo delle due nuove properties che come annunciato sono prioritariamente destinate al mercato cinese e asiatico.
Nel mese di luglio Mondo Tv S.p.A., Atlas Alpha Yield Fund e Atlas Capital Markets hanno sottoscritto un accordo con il quale Atlas si è impegnata a sottoscrivere, in diverse tranche e solo a seguito di specifiche richieste di sottoscrizione formulate dalla Società 60 bond
convertibili in azioni per un valore di Euro 250.000 ciascuno. In particolare il Contratto Atlas prevede la facoltà della Società di richiedere la sottoscrizione dei Bond entro 18 mesi a partire dalla data di sottoscrizione del Contratto Atlas, o se anteriore, dal 1 settembre 2016, in quattro tranche di cui la prima per 18 Bond, per un controvalore complessivo di Euro 4.500.000, la seconda per 12 Bond per un controvalore complessivo pari a Euro 3.000.000, la terza per 18 Bond, per un controvalore complessivo di Euro 4.500.000, la quarta e ultima per 12 Bond per un controvalore complessivo pari a Euro 3.000.000.
Con l'emissione dei Bond, sussistendo determinate condizioni contrattuali, Atlas si è impegnata a convertire i medesimi in azioni ordinarie della Società entro un periodo massimo di 5 anni dalla loro emissione.
Il Contratto prevede inoltre l'emissione a favore di Atlas di un warrant che dà diritto a sottoscrivere nel periodo 1 aprile 2018 e 1 aprile 2021, n. 215.000 azioni Mondo Tv al prezzo di Euro 6,50 per azione, n. 640.000 azioni Mondo Tv al prezzo di Euro 8,00 per azione e n. 215.000 azioni Mondo Tv al prezzo di Euro 10 per azione, per un valore complessivo di Euro 8.667.500.
Nel mese di settembre la società ha richiesto l'emissione della prima tranche di bond per un controvalore totale, al netto delle commissioni, di euro 4,0 milioni.
La controllata Mondo TV Iberoamerica ha avviato il processo di valutazione di quotazione in borsa sul mercato MAB Iberico organizzato e gestito dalla Borsa di Madrid, che dovrebbe portare alla quotazione delle azioni per la fine del 2016.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari (Dott. Carlo Marchetti) dichiara ai sensi del comma 2 art 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Si rende noto che la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2016, comprensiva della relazione della Società di Revisione, approvata dal C.d.A. saranno a disposizione degli azionisti
e del pubblico presso la sede legale in Roma, Via Brenta 11 nonché presso Borsa Italiana nei termini di legge. Tale documentazione sarà inoltre consultabile sul sito internet www.mondotv.it.
*****
Si allegano gli schemi dei risultati inclusi nella relazione finanziaria al 30 giugno 2016 approvata dal Consiglio di Amministrazione.
Mondo TV, quotata al segmento Star di Borsa Italiana, ha sede a Roma ed è un Gruppo costituito da cinque società; il Gruppo è leader in Italia e tra i principali operatori Europei nella produzione e distribuzione di serie televisive e film d'animazione per la TV e il cinema, ed è attivo nei settori correlati (distribuzione audiovisiva e musicale, sfruttamento, media, editoria e merchandising). Per ulteriori informazioni su Mondo TV, vai su www.mondotv.it
Cod. ISIN: IT0001447785 - Sigla: MTV - Negoziata su MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Matteo Corradi Investor Relator +39.06.86323293 [email protected]
| Conto economico consolidato sintetico riclassificato | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | I semestre 2016 | I semestre 2015 |
| Ricavi | 11.507 | 7.645 |
| Capitalizzazione serie animate realizzate internamente | 617 | 907 |
| Costi operativi | (4.172) | (4.795) |
| Margine Operativo lordo (EBITDA) | 7.952 | 3.757 |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | (2.692) | (2.568) |
| Risultato operativo (EBIT) | 5.260 | 1.189 |
| Proventi (oneri) finanziari netti | (217) | 72 |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 5.043 | 1.261 |
| Imposte sul reddito | (1.723) | (460) |
| Risultato netto del periodo | 3.320 | 801 |
| Risultato di competenza di terzi | (116) | 50 |
| Risultato di competenza del Gruppo | 3.436 | 751 |
| (Migliaia di euro) | 30.06.16 | 31.12.15 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' | ||
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 22.537 | 16.116 |
| - Altre attività immateriali | 32 | 33 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 22.569 | 16.149 |
| Immobilizzazioni Materiali | 307 | 336 |
| Partecipazioni | 20 | 20 |
| Attività fiscali differite | 6.970 | 8.054 |
| Crediti | 464 | 461 |
| 30.330 | 25.020 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali | 23.010 | 22.292 |
| Crediti d'imposta | 5.717 | 6.694 |
| Altre attività | 405 | 353 |
| Disponibilità Liquide | 3.387 | 2.869 |
| 32.519 | 32.208 | |
| Totale attività | 62.849 | 57.228 |
| PASSIVITA' | ||
| Patrimonio netto | ||
| - Capitale sociale | 13.825 | 13.212 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni | 17.250 | 12.563 |
| - Riserva legale | 2.642 | 2.642 |
| - Altre riserve | 8.612 | 8.593 |
| -Utile (perdite) portati a nuovo | 466 | (1.007) |
| - Utile (perdita) del periodo | 3.436 | 3.090 |
| Patrimonio netto del gruppo | 46.231 | 39.093 |
| Patrimonio netto di terzi | 1.272 | 1.388 |
| Totale patrimonio netto | 47.503 | 40.481 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 378 | 346 |
| Fondi per rischi ed oneri | 23 | 23 |
| Passività fiscali differite | 141 | 141 |
| Debiti finanziari | 638 | 217 |
| 1.180 | 727 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 32 | 717 |
| Debiti commerciali | 8.532 | 10.881 |
| Debiti finanziari | 2.328 | 2.853 |
| Debiti d'imposta | 180 | 73 |
| Altre passività | 3.094 | 1.496 |
| 14.166 | 16.020 | |
| Totale passività | 15.346 | 16.747 |
| Totale passività + patrimonio netto | 62.849 | 57.228 |
| Posizione finanziaria netta consolidata | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30.06.2016 | 31.12.2015 |
| Disponibilità liquide | 3.387 | 2.869 |
| Debiti finanziari correnti verso banche | (2.328) | (2.529) |
| Debiti correnti verso COFILOISIR | - | (324) |
| (Indebitamento) disponibilità finanziaria netta corrente | 1.059 | 16 |
| Debiti non correnti verso banche | (638) | (217) |
| Indebitamento netto non corrente | (638) | (217) |
| Indebitamento finanziario netto come da com. Consob DEM/6064293 | 421 | (201) |
| Crediti non correnti verso terzi | 307 | 307 |
| Posizione finanziaria netta consolidata | 728 | 106 |
| Rendiconto finanziario consolidato | ||
|---|---|---|
| (migliaia di euro) | I semestre 2016 | I semestre 2015 |
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI | 2.869 | 423 |
| Risultato del periodo di gruppo | 3.436 | 751 |
| Risultato di competenza di terzi | (116) | 50 |
| Risultato del periodo totale | 3.320 | 801 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 2.693 | 2.568 |
| Variazione netta dei fondi | (653) | (13) |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni | ||
| del circolante | 5.360 | 3.356 |
| (Aumento) diminuzione dei crediti commerciali | (954) | (2.155) |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | 2.061 | 1.065 |
| (Aumento) diminuzione delle altre attività | (52) | 67 |
| Aumento (diminuzione) dei debiti commerciali | (2.349) | (553) |
| Aumento (diminuzione) delle passività per imposte | 107 | (2) |
| Aumento (diminuzione) delle altre passività | 1.598 | 80 |
| B. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) | 5.771 | 1.858 |
| DALL'ATTIVITA' OPERATIVA | ||
| (Investimenti) Disinvestimenti in immobilizzazioni | ||
| - Immobilizzazioni Immateriali | (8.814) | (3.339) |
| - Immobilizzazioni materiali | (37) | (129) |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' | ||
| DI INVESTIMENTO | (8.851) | (3.468) |
| Movimenti di capitale | 3.702 | 3.971 |
| Aumento (diminuzione) dei debiti finanziari | (32) | (430) |
| Interessi pagati | (72) | (117) |
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE | ||
| NELL'ATTIVITA FINANZIARIE | 3.598 | 3.424 |
| E. INCREMENTO (DECREMENTO) NETTO DELLE | ||
| DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (B+C+D) | 518 | 1.814 |
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI | 3.387 | 2.237 |
| conto economico | |||
|---|---|---|---|
| ( Migliaia di euro) | I semestre 2016 | I semestre 2015 | |
| Ricavi delle vendite e prestazioni | 9.926 | 4.838 | |
| Altri ricavi | 50 | 239 | |
| Capitalizzazione serie animate realizzate internamente | 583 | 528 | |
| Consumi di materie prime, materiali di consumo e merci | (48) | (41) | |
| Costo del personale | (698) | (626) | |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni immateriali | (2.267) | (470) | |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni materiali | (57) | (54) | |
| Accantonamenti per svalutazione crediti | (200) | (150) | |
| Altri costi operativi | (2.201) | (3.112) | |
| Risultato operativo | 5.088 | 1.152 | |
| Proventi (oneri) finanziari netti | (160) | 74 | |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 4.928 | 1.226 | |
| Imposte sul reddito | (1.615) | (430) | |
| Risultato netto del periodo | 3.313 | 796 |
Utile (perdita) per azione (base e diluito) 0,125 0,030
| (Migliaia di euro) | 30.06.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 19.862 | 15.245 |
| - Altre attività immateriali | 31 | 31 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 19.893 | 15.276 |
| Immobilizzazioni Materiali | 272 | 297 |
| Partecipazioni | 1.673 | 1.182 |
| Attività fiscali differite | 6.541 | 7.624 |
| Crediti | 1.540 | 307 |
| 29.919 | 24.686 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali | 21.903 | 21.756 |
| Crediti finanziari | - | - |
| Crediti d'imposta | 5.701 | 6.694 |
| Altre attività | 405 | 352 |
| Disponibilità Liquide | 2.386 | 1.656 |
| 30.395 | 30.458 | |
| Totale attività | 60.314 | 55.144 |
| Patrimonio netto | ||
| - Capitale sociale | 13.825 | 13.212 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni | 17.250 | 12.563 |
| - Riserva legale | 2.642 | 2.642 |
| - Altre riserve | 5.996 | 5.978 |
| - Utili portati a nuovo | 2.858 | 1.470 |
| - Utile (perdita) del periodo | 3.313 | 3.005 |
| Totale patrimonio netto | 45.884 | 38.870 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 378 | 346 |
| Fondi per rischi ed oneri | 684 | 684 |
| Passività fiscali differite | 141 | 141 |
| Debiti finanziari | 638 | 217 |
| 1.841 | 1.388 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 27 | 712 |
| Debiti commerciali ed altri debiti | 7.960 | 10.750 |
| Debiti finanziari | 1.507 | 1.928 |
| Altre passività | 3.095 | 1.496 |
| 12.589 | 14.886 | |
| Totale passività | 14.430 | 16.274 |
| Totale passività + patrimonio netto | 60.314 | 55.144 |
| Posizione finanziaria netta | |||
|---|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
| Disponibilità liquide | 2.386 | 1.656 | |
| Debiti finanziari a breve termine | (1.507) | (1.928) | |
| (Indebitamento) disponibilità finanziaria netta a breve termine | 879 | (272) | |
| Crediti finanziari a lungo termine | 1.540 | 307 | |
| Quota a medio lungo termine mutui passivi | (638) | (217) | |
| (Indebitamento) disponibilità finanziaria netto a medio-lungo termine | 902 | 90 | |
| Posizione finanziaria netta | 1.781 | (182) |
| Rendiconto finanziario | |||
|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | I semestre 2016 | I semestre 2015 | |
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI | 1.656 | 223 | |
| Risultato del periodo | 3.313 | 796 | |
| Ammortamenti e svalutazioni | 2.524 | 674 | |
| Variazione netta dei fondi | (653) | (8) | |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni del circolante |
5.184 | 1.462 | |
| (Aumento) diminuzione dei crediti commerciali ed altri crediti | (347) | (2.074) | |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | 2.076 | 1.067 | |
| (Aumento) diminuzione delle altre attività | (53) | 70 | |
| Aumento (diminuzione) dei debiti commerciali | (2.790) | 1.197 | |
| Aumento (diminuzione) delle passività per imposte | 0 | (38) | |
| Aumento (diminuzione) delle altre passività | 1.599 | 79 | |
| B. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
5.669 | 1.763 | |
| (Investimenti) Disinvestimenti in immobilizzazioni | |||
| - Immobilizzazioni Immateriali | (6.884) | (3.470) | |
| - Immobilizzazioni materiali | (32) | (125) | |
| - Immobilizzazioni finanziarie | (491) | 103 | |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
(7.407) | (3.492) | |
| Movimenti di capitale | 3.701 | 3.834 | |
| (Aumento) diminuzione dei crediti finanziari e titoli | (1.233) | 0 | |
| Aumento (diminuzione) dei debiti finanziari | 0 | (507) | |
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE NELL'ATTIVITA FINANZIARIE |
2.468 | 3.327 | |
| E. INCREMENTO (DECREMENTO) NETTO DELLE DISPONIBILITA' | 730 | 1.598 | |
| LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (B+C+D) | |||
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI | 2.386 | 1.821 |
MONDO TV GROUP: The Board of Directors reviews the preliminary results of the parent company Mondo Tv S.p.A. as of 30.06.2016
Significant increase of revenues, EBITDA doubled, Ebit and Net profit quadrupled
Consolidated results:
Parent company's results:
September 30, 2016 - The Board of Directors of Mondo TV S.p.A. – parent company of a Group working in the production and distribution of cartoons for TV and the cinema – today reviewed the consolidated six months report as of June 30, 2016.
Respect to the corresponding period in 2015, the increase of the value of production equal to euros 3,6 million in absolute and to 42% in percentage, is due to both the larger volume of library sales on the Asian market, and the moving forward of the productions deriving from the
important international agreements entered into by the holding company and the controlled company Mondo TV Suisse.
Capitalized costs relating to the series produced internally are mainly referable to the holding company and was equal to euros 0,6 million (0,9 million in the same period 2015), with a decrease caused by the controlled company Mondo TV France which will start the new productions by the end of this year.
Operating costs decreased for euros 0,7 million by virtue of the reduction of the structure costs and the rationalization of the production costs.
EBITDA passed from euros 3,8 million in the first semester 2015 to euros 8,0 million in the first semester 2016 with an increase of euros 4,2 million; the increase for 112% was mainly due to the higher revenues in the period.
In the light of the above, operating result after amortization, depreciation and provisions (euros 2,7 million compared to euros 2,6 million in the same period 2015) was positive for euros 5,3 million, compared to euros 1,2 million in the same period 2015.
In the semester, net financial charges were equal to euros 0,2 million, compared to euros 0.1 million in the first semester 2015.
The net profit quadruplicated in the period, and was equal to euros 3,4 million compared to euros 0,8 million in the first semester 2015.
The net Financial Position is improving, also by virtue of the transaction completed with GEM Global Yield Fund LCS SCS and GEM Investments America LLC described in the following paragraphs (in particular in the section dedicated to the main events in the period), and it passed from liquid availabilities of euros 0,1 million as to December 31, 2015 to availabilities of euros 0,7 million as to June 30, 2016.
Net equity passed from euros 39,1 million as to December 31, 2015 to euros 46,2 million as to June 30, 2016, mainly thanks to the GEM transaction and the good results in the semester.
The value of production in the period was equal to euros 10,6 million increasing for 89% compared to the first semester 2015, is due to both the larger volume of library sales and the productions deriving from the important international agreements.
EBITDA was at euros 7.6 million increasing for 322% compared to euros 1.8 million in the first semester 2015 mainly due to the higher revenues in the period and the cutting of the production and structure costs.
EBIT was euros 5.1 million, increasing for 343% compared to euros 1.15 million in the first semester 2015.
The net profit, mainly thanks to the higher revenues, was at around euros 3.3 million, quadruplicating compared to euros 0,8 million in the first semester 2015.
The net Financial Position is positive for euros 1.8 million compared to an indebtedness of euros 0.2 million as to 31 December 2015.
Net equity passed is around euros 45.9 with an increase of euros 7 million compared to euros 38.9 as to 31 December 2015.
Mondo TV S.p.A. executed on 22 February 2016 with GEM Global Yield Fund Limited LCS SCS and GEM Investments America LLC an investment agreement which provides for a share capital increase with exclusion of the option right and reserved to GEM, using a "Share Subscription Facility" up to a maximum amount of Euros 35 million. In addition, Mondo TV issued in favor of GEM of a warrant which gives the right to subscribe, in three years, 500.000 Mondo TV shares at a price of Euros 6,50 per share, 1.500.000 Mondo TV shares at a price of Euros 8,00 per share, 500.000 Mondo TV shares at a price of Euros 10,00 per share, thus for a total amount of Euros 20.25 million.
On 9 March 2016 issued the first subscription notice under the investment agreement with GEM, upon which GEM subscribed in April 1,226,339 shares for a global counter value, net of commission, equal to around Euros 5 million.
In April, Mondo TV Iberoamerica executed an agreement with Alianzas Producciones SA , a company based in Buenos Aires and already a producer of such hits as Chica Vampire, Patito
Feo and Yo soy Franky, for the co-production of a new live series teen. The new project, titled "Heidi, welcome home," will consist of 60 episodes of 45 minutes each and will be a modern adaptation of the well-known story linked to the character Heidi. Mondo TV Iberoamerica will participate in the co-production with a contribution to the Budget of USD 2,930 thousands, and will get the ownership of 60% of the copyright on the work, while the partner will act as executive producer. Mondo TV Iberoamerica will distribute the program worldwide except the territories of Argentina, Chile , Paraguay and Uruguay, with a variable fee depending on whether it operates through direct sale or through sub – distributor. With this contract Mondo TV Iberoamerica starts the development of a new business for Mondo TV Group in response to the growing demand for live teen television products, already shown up by the sales made by Mondo TV Iberoamerica in recent years of such series as Grachi , Suena conmigo , Yo soy Franky; since the audiovisual market has confirmed in the recent years that this type of product can represent the biggest success among the youth programs, significant results are expected in the coming years.
In May, Mondo TV executed an agreement for two new animation projects in. The agreement relates to the production by Nada Holding, company based in Taipei (Taiwan) of two TV animated TV series. One project, provisionally titled "Final Fight" shall be composed of 26 episodes of 22 minutes each, while the second project provisionally titled "Naraka" shall be composed by 52 episodes about 11 minutes each. The two projects are to be completed by 31 December 2018. The production budget is 6 millions for each series, and will be paid to Nada Holdings during the production.
The project is the development by Mondo, with Nada Holding as executive producer, of two new properties for the Chinese and Asian market: is the first time that Mondo TV tries to enter in far east with a project studied and developed for this very important and high potential market. The development of two properties for this market allows the exploitation of licensing and merchandising rights.
Nada Holding, with his subsidiary Nada Anime, will be the executive producer with the Mondo Tv process control; Mondo Tv will be the properties owner. This production agreement is a new step in the internationalization strategy of Mondo Tv group; is the first time for Mondo Tv
that two project are developed for the Chinese and Asian market in order to reach a sales target in this area.
In connectin with the above two projects, Mondo TV executed with the Taiwanese company New Information Tech ("NIT"), company based in Taipei, an agreement for the acquisition by the latter of a share of 50% of the exploitation rights of the above two series. NIT will also take care of the distribution of the two series into China for a period of five years. The consideration for the purchase of the above rights that will be paid by NIT equals to USD 5 million for each series: the consideration will be paid in more tranches along the production of the series, and thus in the next three years. The engagement of a partner, which will support Mondo TV in the launch of the products in China, represents a first important step in the realization of the development plan of the two properties, which as announced are mainly targeting the Chinese and Asiatic market.
Mondo TV S.p.A. and Atlas Global Yield Fund and Atlas Capital Markets signed an agreement whereby Atlas undertakes to subscribe, in various tranches and only on the basis of subscription notices issued by the Company 60 bonds convertible into shares for a value of Euros 250.000 each. More in detail, the Agreement sets forth the faculty of the Company to request the subscription of the Bonds within 18 months from the execution date of the Agreement, or if prior, from 1 September 2016 in four tranches, of which the first is for 18 Bonds, for a global value of Euros 4.500.000, the second for 12 Bonds for a value of Euros 3.000.000, the third for 18 Bonds, for a global value of Euros 4.500.000, and the fourth for 12 Bonds, for a global value of Euros 3.000.000.
After the issuance of the Bonds, and subject to certain contractual conditions, Atlas undertakes to convert the Bonds into Company's ordinary shares within a maximum period of 5 years from their issuance.
In addition, the Agreement provides for the issuance in favor of Atlas a warrant which gives the right to subscribe in the period from 1 April 2018 to 1 April 2021 a number of 215.000 Mondo TV shares at a price of Euros 6,50 per share, 640.000 Mondo TV shares at a price of
Euros 8,00 per share, 215.000 Mondo TV shares at a price of Euros 10,00 per share, thus for a total amount of Euros 8.667.500.
In September Mondo TV has requested the first issuance of the frits tranche of the bonds for a global counter value, net of commission, equal to Euros 4,0 million.
The controlled company Mondo TV Iberomaerica has started the evaluation for the listing of its shares on the Spanish MAB, managed by the Madrid stock exchange, which should dirve the company to listing by the end of 2016.
The executive responsible for corporate financial reporting, Carlo Marchetti, declares, pursuant to paragraph 2 of section 154-bis of the Italian Consolidated Finance Act, that the information in this press release corresponds to the data in the accounting documents, records and books.This interim financial statement relating to the first semester 2016, together with the auditors report, is filed at the Company's registered office in Rome and with Borsa Italiana S.p.A., and is available for anybody requesting for it. It is also published on the website www.mondotv.it.
Attached to this press release are the key financial figures tables included in the interim financial statement relating to the first semester 2016 approved by the Board of Directors.
Mondo TV, listed in the Star segment of Borsa Italiana, has its registered office in Rome and is a Group made up of four companies; the Group is a leader in Italy and among the primary European operators in the production and distribution of television series and cartoon films for TV and the cinema, and is active in the related sectors (audiovisual and musical distribution, licensing, media, publishing and merchandising).
For further information on Mondo TV, visit www.mondotv.it.
Cod. ISIN: IT0001447785 - Sigla: MTV - Negoziata su MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Matteo Corradi Investor Relator +39.06.86323293 [email protected]
| 1st half 2016 | 1st half 2015 | |
|---|---|---|
| Revenue from sales and services | 11.507 | 7.645 |
| Capitalisation of internally produced cartoon series | 617 | 907 |
| Operating costs | (4.172) | (4.795) |
| EBITDA | 7.952 | 3.757 |
| Amortization, depreciation and provisions | (2.692) | (2.568) |
| EBIT | 5.260 | 1.189 |
| Financial income (loss) | (217) | 72 |
| Profit (loss) before tax | 5.043 | 1.261 |
| Income taxes | (1.723) | (460) |
| Profit (loss) for the period | 3.320 | 801 |
| Profit attributable to non-controlling interests | (116) | 50 |
| Profit attributable to the Group | 3.436 | 751 |
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| ASSETS | ||
| Non-current assets | ||
| - Intangible rights | 22.537 | 16.116 |
| - Other intangible assets | 32 | 33 |
| Intangible assets | 22.569 | 16.149 |
| Property, plant and equipment | 307 | 336 |
| Equity investments | 20 | 20 |
| Deferred tax assets | 6.970 | 8.054 |
| Receivables | 464 | 461 |
| 30.330 | 25.020 | |
| Current assets | ||
| Trade receivables | 23.010 | 22.292 |
| Tax credits | 5.717 | 6.694 |
| Other assets | 405 | 353 |
| Cash and cash equivalents | 3.387 | 2.869 |
| 32.519 | 32.208 | |
| Total assets | 62.849 | 57.228 |
| LIABILITIES | ||
| Equity | ||
| - Share capital | 13.825 | 13.212 |
| - Share premium reserve | 17.250 | 12.563 |
| - Legal reserve | 2.642 | 2.642 |
| - Further reserves | 8.612 | 8.593 |
| - Accumulated losses | 466 | (1.007) |
| - Profit (loss) for the period | 3.436 | 3.090 |
| Equity attributable to the Group | 46.231 | 39.093 |
| Equity attributable to non-controlling interests | 1.272 | 1.388 |
| Total equity | 47.503 | 40.481 |
| Non-current liabilities | ||
| Employee severance indemnity | 378 | 346 |
| Provisions for risks and charges | 23 | 23 |
| Deferred tax liabilities | 141 | 141 |
| Financial payables | 638 | 217 |
| 1.180 | 727 | |
| Current liabilities | ||
| Provisions for risks and charges | 32 | 717 |
| Trade payables | 8.532 | 10.881 |
| Financial payables | 2.328 | 2.853 |
| Tax payables | 180 | 73 |
| Other liabilities | 3.094 | 1.496 |
| 14.166 | 16.020 | |
| Total liabilities | 15.346 | 16.747 |
| Total liabilities + equity | 62.849 | 57.228 |
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Cash and cash equivalents | 3.387 | 2.869 |
| Current financial payables towards banks | (2.328) | (2.529) |
| Current payables to COFILOISIR | - | (324) |
| Current net financial (indebtedness) cash | 1.059 | 16 |
| Non-current bank payables | (638) | (217) |
| Non-current net indebtedness | (638) | (217) |
| Net financial indebtedness as per CONSOB communication DEM/6064293 | 421 | (201) |
| Non-current other receivables | 307 | 307 |
| Consolidated net financial position | 728 | 106 |
| 1st half 2016 | 1st half 2015 | |
|---|---|---|
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 2.869 | 423 |
| Profit (loss) of the Group for the period | 3.436 | 751 |
| Profit (loss) of third parties interests | (116) | 50 |
| Total profit (loss) for the period | 3.320 | 801 |
| Amortisation, depreciation and impairment | 2.693 | 2.568 |
| Net change in provisions | (653) | (13) |
| Cash flows from (used in) operating activities before changes in working capital |
5.360 | 3.356 |
| (Increase) decrease in trade and other receivables | (954) | (2.155) |
| (Increase) decrease in tax assets | 2.061 | 1.065 |
| (Increase) decrease in other assets | (52) | 67 |
| Increase (decrease) in trade payables | (2.349) | (553) |
| Increase (decrease) in tax liabilities | 107 | (2) |
| Increase (decrease) in other liabilities | 1.598 | 80 |
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES |
5.771 | 1.858 |
| (Purchase) disposal of fixed assets | ||
| - Intangible assets | (8.814) | (3.339) |
| - Property, plant and equipment | (37) | (129) |
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES |
(8.851) | (3.468) |
| Capital movements | 3.702 | 3.971 |
| (Increase) decrease in financial receivables and securities |
(32) | (430) |
| Increase (decrease) in financial payables | (72) | (117) |
| Interest paid | ||
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES |
3.598 | 3.424 |
| E. NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (B+C+D) |
518 | 1.814 |
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 3.387 | 2.237 |
(Thousands of Euros)
| 1st half 2016 | 1st half 2015 | |
|---|---|---|
| Revenue from sales and services | 9.926 | 4.838 |
| Other revenue | 50 | 239 |
| Capitalisation of internally produced cartoon series | 583 | 528 |
| Raw materials, consumables and goods used | (48) | (41) |
| Payroll costs | (698) | (626) |
| Amortisation and impairment of intangible assets | (2.267) | (470) |
| Depreciation and impairment of property, plant and equipment |
(57) | (54) |
| Allowances against receivables | (200) | (150) |
| Other operating costs | (2.201) | (3.112) |
| EBIT | 5.088 | 1.152 |
| Financial income | (160) | 74 |
| Profit before tax | 4.928 | 1.226 |
| Income taxes | (1.615) | (430) |
| Profit (loss) for the period | 3.313 | 796 |
Earnings per share (base and diluted) 0,125 0,030
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Non-current assets | ||
| - Intangible rights | 19.862 | 15.245 |
| - Other intangible assets | 31 | 31 |
| Intangible assets | 19.893 | 15.276 |
| Property, plant and equipment | 272 | 297 |
| Equity investments | 1.673 | 1.182 |
| Deferred tax assets | 6.541 | 7.624 |
| Receivables | 1.540 | 307 |
| 29.919 | 24.686 | |
| Current assets | ||
| Trade receivables | 21.903 | 21.756 |
| Financial receivables | - | - |
| Tax credits | 5.701 | 6.694 |
| Other assets | 405 | 352 |
| Cash and cash equivalents | 2.386 | 1.656 |
| 30.395 | 30.458 | |
| Total assets | 60.314 | 55.144 |
| Equity | ||
| - Share capital | 13.825 | 13.212 |
| - Share premium reserve | 17.250 | 12.563 |
| - Legal reserve | 2.642 | 2.642 |
| - Other reserves | 5.996 | 5.978 |
| - Accumulated losses | 2.858 | 1.470 |
| - Profit (loss) for the period | 3.313 | 3.005 |
| Total equity | 45.884 | 38.870 |
| Non-current liabilities | ||
| Employee severance indemnity | 378 | 346 |
| Provisions for risks and charges | 684 | 684 |
| Deferred tax liabilities | 141 | 141 |
| Financial payables | 638 | 217 |
| 1.841 | 1.388 | |
| Current liabilities | ||
| Provisions for risks and charges | 27 | 712 |
| Trade payables | 7.960 | 10.750 |
| Financial payables | 1.507 | 1.928 |
| Tax payables | 3.095 | 1.496 |
| Other liabilities | 12.589 | 14.886 |
| Total liabilities | 14.430 | 16.274 |
| Total liabilities + equity | 60.314 | 55.144 |
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Cash and cash equivalents | 2.386 | 1.656 |
| Short term financial payables | (1.507) | (1.928) |
| Current net financial (indebtedness) cash | 879 | (272) |
| Mid-long term shareholder payables | 1.540 | 307 |
| Mid-long term portion of passive loans | (638) | (217) |
| Mid-long term net availabilities (indebtedness) | 902 | 90 |
| Net financial position | 1.781 | (182) |
| 1st half 2016 | 1st half 2015 | |
|---|---|---|
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 1.656 | 223 |
| Profit (loss) for the period | 3.313 | 796 |
| Amortisation, depreciation and impairment | 2.524 | 674 |
| Net change in provisions | (653) | (8) |
| Cash flows from (used in) operating activities before changes in working capital |
5.184 | 1.462 |
| (Increase) decrease in trade and other receivables | (347) | (2.074) |
| (Increase) decrease in tax assets | 2.076 | 1.067 |
| (Increase) decrease in other assets | (53) | 70 |
| Increase (decrease) in trade payables | (2.790) | 1.197 |
| Increase (decrease) in tax liabilities | 0 | (38) |
| Increase (decrease) in other liabilities | 1.599 | 79 |
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES | 5.669 | 1.763 |
| (Purchase) disposal of fixed assets | ||
| - Intangible assets | (6.884) | (3.470) |
| - Property, plant and equipment | (32) | (125) |
| - Financial assets | (491) | 103 |
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES | (7.407) | (3.492) |
| Capital movements | 3.701 | 3.834 |
| (Increase) decrease in financial receivables and securities | (1.233) | 0 |
| Increase (decrease) in financial payables | 0 | (507) |
| Interest paid | ||
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES | 2.468 | 3.327 |
| E. NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (B+C+D) |
730 | 1.598 |
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 2.386 | 1.821 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.