MONDİ TURKEY OLUKLU MUKAVVA KAĞIT VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş.

AGM Information • Feb 9, 2024

MONDI TÜRKEY OLUKLU M TET THE TONDER FORT AND MANDA SILLARTERS

PORTERS CARAGE AND MANDA SILLARIA PARA PETERSETTI
PARASTER TE PARTO MANONA SILLARIA PETERSETTI
POLOCAL PERFORTIM KURULUM KURULULULATI A ECKAGIT YEAMBALAJ SANAYİ

YÖNETİM KURULU KARARI

Karar No Karar Tarihi : 01 02.2024

GÜNDEM

Sermaye artırımından elde edilecek fonun kullanımının görüşülerek karara bağlanması.

Yönetim Kurulu üyelerinden hiçbirinin toplantı talebinde bulunmaması üzerine, Türk Ticaret Kanunu'nun 390'ıncı maddesinin 4'üncü fikrası uyarınca, toplantısız olarak aşağıda yazılı konuda karar önerisinin imzaya açılması suretiyle ve en az Yönetim Kurulu üye tam sayısının çoğunluğunun imzalarının tamamlanması kaydıyla, Şirketimiz Yönetim Kurulu tarafından aşağıda yazılı kararlar alınmıştır

KARAR

Şirket Yönetim Kurulu'nun Qi Oi 22x tarih ve 5 sayılı bedelli sermaye artırımına ilişkin almış olduğu karar ile bedelli sermaye artırımı yoluyla çıkarılacak payların halka arzına karar verilmiş olup, bu kapsamda SPK'nın VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin "Bedelli sermaye artırımından elde edilen fonların kullanımına ilişkin yapılacak açıklamalar" başlıklı 33'üncü maddesi kapsamında hazırlanan sermaye artırımından elde edilecek gelirin kullanımına ilişkin Ek'te yer alan "Sermaye Artırımından Elde Edilecek Fonun Kullanımına İlişkin Yönetim Kurulu Raporu'nun kabul edilmesine karar verilmistir.

REY OLUKLU MUKAVVA MBALAJ SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

0 1 Subat 2024

122746

SOLUTION BY THE BOARD OF DIRECTORS

ក់ Resolution No Resolution Date :01.02.224

AGENDA

Discussing and resolving the use of the funds to be obtained from the capital increase.

Since none of the Board Members has requested to convene a Board of Directors meeting, the resolutions stated here below have been made without convening a Board of Directors meeting and by submitting the resolution proposal on the below mentioned subject to the Board members and obtaining the signatures of the majority of the Board Members pursuant to Articles 390 paragraph 4 of the Turkish Commercial Code

RESOLUTION

With the resolution of the Board of Directors of the Company dated of 01.02.24 and numbered

S __ regarding the capital increase through rights issue, it has been resolved to publicly offer the shares to be issued through capital increase through rights issue, and in this context, to accept the "Board of Directors' Report on the Use of the Funds to be Obtained from the Capital Increase" in the Annex regarding the use of the proceeds to be obtained from the capital increase prepared within the scope of Article 33 titled "Explanations to be made regarding the use of the funds obtained from the capital increase through rights issue" of the CMB's Communiqué on Shares No. VII-128.1.

27445

Kullanımına İlişkin Yönetim Kurulu Raporu

ANNEX: Board of Directors' Report on the Use EK: Sermaye Artirmindan Elde Edilecek Fonun of the Funds to be Obtains Trom the Usel Increase

JOSEPH HUBERTUS ANNA RAYMUNDUS SCHOONBROOD

12744

SERMAYE ARTIRIMINDAN ELDE EDİLECEK FONUN KULLANIMA İLİŞKİN YÖNETİM KURULU RAPORU

1. RAPORUN AMACI

Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin "Bedelli sermaye artırımında elde edilen fonların kullanımına ilişkin yapılacak açıklamalar" başlıklı 33. maddesi uyarınca payları borsada işlem gören halka açık ortaklılar tarafından yapılacak bedelli sermaye artırımlarında, sermaye artırımından elde edilecek fonun hangi amaçlarla kullanılacağına ilişkin olarak bir rapor hazırlanması, bu raporun yönetim kurulunca karara bağlanarak izahnamenin ya da ihraç belgesinin onayı amacıyla SPK'ya yapılacak başvuru sırasında gönderilmesi ve kamuya açıklanmasının zorumlu olduğu hukune bağlanmıştır.

Bu kapsamda Mondi Turkey Oluklu Mukavva Kağıt Ve Ambalaj Sanayi Anonim Şirketi ("Şirket") tarafından söz konusu hüküm gereği işbu rapor hazırlanmıştır.

1. SERMAYE ARTIRIMININ GEREKÇESİ

Şirket'in planladığı sermaye artışından elde edeceği fon ile, ek işletme sermayesi sağlayarak kısa ve uzun finansal borçların ödenmesi hedeflenmektedir.

1. SERMAYE ARTIRIMINDAN ELDE EDİLECEK FONUN KULLANIM YERLERİ

Şirketimiz 01 02.222224 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile;

"1. Şirketimiz, sermaye ihtiyacının yeniden değerlendirilmesi neticesinde 13.11.2023 tarih ve 49 sayılı yönetim kurulu kararı ile belirlenen sermaye artış oranının %200 olarak yeniden belirlenmesine karar vermiş olup bu kapsamda 13.11.2023 tarih ve 49 sayılı yönetim kurulu kararının yerine geçmek üzere katılanların oybirliği ile aşağıdaki kararları almıştır:

1. Şirketimizin finansal borcunun azaltılması атастува; Şirket "SERMAYE" başlıklı 6.maddesinin vermiş olduğu yetkiye istinaden, 1.600.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanını içerisinde

1. PURPOSE OF THE REPORT

Pursuant to Article 33 of the Capital Markets Board's ("CMB") Communiqué on Shares No. VII-128.1 titled "Disclosures to be made regarding the use of funds obtained in capital increases through rights issues", it is stipulated that in capital increases through rights issues to be made by publicly traded shareholders, it is obligatory to prepare a report on the purposes for which the funds to be obtained from the capital increase will be used, and that this report must be resolved by the board of directors and sent and disclosed to the public during the application to be made to the CMB for the approval of the prospectus or issue document.

In this context, Mondi Turkey Oluklu Mukavva Kağıt Ve Ambalaj Sanayi Anonim Şirketi (the" Company") has prepared this report in accordance with such provision.

1. RATIONALE FOR CAPITAL INCREASE

With the funds to be obtained from the capital increase planned by the Company, it is aimed to provide additional working capital, to pay short and long term financial debts.

1. AREAS OF USE OF THE FUNDS TO BE OBTAINED FROM THE CAPITAL INCREASE

With the Resolution of the Board of Directors of our Company dated _01 02 2024 , they have been resolved that:

"1. As a result of the re-evaluation of the capital requirement, our Company has decided to redetermine the capital increase rate determined th the board of directors resolution data 13.11.2023 and numbered 49 as 200%, and infine frame, the following resolutions have bee adopted to replace the board of directors de dated 13.11.2023 and numbered 49: 2. to increase the existing capital a 349,680,268.66 to TL 1,049,040,805.98 walate the registered capital ceiling of This 1,600,000,000, all of which shall be met in cosh (paid-in) in order to reduce the financiat debt of our Company; based on the authorization

granted by Article 6 titled "CANTIAL" J 4 4 5

349.680.268,66 TL olan mevcut sermayesinin, tamamı nakden (bedelli) karşılanmak üzere 1.049.040.805,98 TL'ye çıkarılmasına,

1. İşbu sermaye artışında ihraç edilecek 699.360.537,32 TL nominal değerli 69.936.053.732 adet payların tamamının imtiyazsız ve borsada işlem gören nitelikte oluşturulmasına,

2. Mevcut ortakların yeni pay alma haklarının (rüçhan hakkının) kısıtlanmamasına, yeni pay alma haklarının itibari değer üzerinden kullandırılmasına ve yeni pay alma hakkının kullanılmasında 0,01 TL itibari değerli bir payın satış fiyatının 0,01 TL olarak belirlenmesine,

3. Yeni pay alma hakkı kullanım süresinin 15 gün olarak belirlenmesine, bu sürenin son gününün resmi tatile rastlaması halinde, yeni pay alma hakkı kullanım süresinin, izleyen iş günü akşamı sona ermesine,

4. Yeni pay alma haklarının kullandırılmasından sonra kalan payların 2 işgünü süreyle nominal değerden düşük olmamak üzere Borsa İstanbul A.Ş. ilgili Pazar'da oluşacak fiyattan Borsa'da satılmasına,

5. Süresi içinde satılmayan halka arzdan arta kalan payların mevcudiyeti halinde, Mondi Corrugated BV.'nin satın alma taahhüdü çerçevesinde, kalan payların satış süresinin bitişini takip eden 3 (üç) işgünü içerisinde, halka arz fiyatının ortalamasından aşağı olmamak üzere, bedelleri tam ve nakden ödenmek suretiyle Mondi Corrugated BV. tarafından satın alınması için Şirketimizce Mondi Corrugated BV. ye başvurularak satışın tamamlanmasına,

6. Sermaye artırımı nedeniyle çıkartılacak payların, şirket ortaklarına Sermaye Piyasası Kurulu'nun kaydileştirme ile ilgili düzenlemeleri ve Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.'nin genel mektupları çerçevesinde kaydi pay olarak dağıtılmasına ve yeni pay alma haklarının kaydileştirilme sistemi esasları çerçevesinde kullandırılmasına

7. Payların ihracı için hazırlanacak izahnamenin onaylanması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na VII-128.1 sayılı Pay Tebliği kapsamında gerekli gerekli bilgi ve belgenin hazırlanarak Sermaye Piyasası Kurulu'na müracaat edilmesine,

Articles of Association of the Company,

1. all of the 69,936,053,732 shares with a nominal value of TL 699,360,537.32 to be issued within capital increase shall be unprivileged and traded on the stock exchange,

2. the rights of existing shareholders to acquire new shares (pre-emptive rights) shall not be restricted, the pre-emptive rights shall be exercised over the nominal value and the sales price of a share with a nominal value of TL 0.01 shall be determined as TL 0.01 for the exercise of the pre-emptive right,

3. to determine the period for exercising the preemptive right as 15 days, and in case the last day of this period coincides with an official holiday, the period for exercising the pre-emptive right shall expire on the evening of the following business day,

4. to sell the shares remaining after the exercise of the pre-emptive right at the Borsa Istanbul A.Ş. for a period of 2 business days at a price not lower than the nominal value, at the price to be formed in the relevant Market of Borsa Istanbul A.S.

5. in the event that there are shares remaining from the public offering that are not sold within the period, within the framework of the purchase commitment of Mondi Corrugated BV., our Company shall apply to Mondi Corrugated BV. for the purchase of the remaining shares by Mondi Corrugated BV. within 3 (three) business days following the end of the sales period, by paying their price in full and in cash, not less than the average of the public offering price, and to complete the sale,

6. to distribute the shares to be issued due to the capital increase to the shareholders of the Company as dematerialized shares within the framework of the regulations of the Capital Markets Board regarding dematerialization ding the general letters of Merkezi Kayıt Kuruluşu A.S., and to exercise the pre-emptive rights within the framework of the principles of (the dematerialization system, 9. to apply to the Capital Markets Bours for the approval of the prospectus to be prepared for th issuance of the shares by preparing the recess a information and documents within the scope of the Communiqué on Shares numbered VN-128.1

7. to authorize Ayşe İlik and Yilmaz Selçuk to

10.Sermaye artırımı işlemlerinin gerçekleştirilmesi, gerekli izinlerin alınması ve işlemlerin ifası ile ilgili işlemlerin yapılması hususunda Şirketimiz imza sirküleri uyarınca Şirket'i temsile yetkili olan kişileri ile Ayşe İlik ve Yılmaz Selçuk'a yetki verilmesine,

karar verilmiştir. " yönünde karar almıştır.

İşbu karar çerçevesinde yapılacak 699.360.537,32 TL tutarındaki sermaye artırımından bu işleme ilişkin tahmini maliyetler dikkate alındığında Şirket'in 696.900.057,32 TL net fon elde etmesi öngörülmektedir. Bedelli sermaye eldo eldo artırımından edilecek 696.900.057,32 TL'lik kaynağın;

a. 696.900.057,32 TL tutarındaki kısmı ile Sirketimizin finansal borcunun azaltılması, faiz giderlerinin düşürülmesinde kullanılması hedeflenmektedir.

Fonun kullanım alanlarına yönelik özel tablo aşağıda sunulmustur:

It is expected that the Company will obtain net
funds amounting to TL 696,900,057.32 from the
capital increase amounting to TL 699,360,537.32
to be made within the framework of this
resolution, taking into account the estimated costs
related to this transaction. TL 696,900,057.32 to
be obtained from the capital increase through
rights issue, it is aimed that

represent the Company in accordance with the

Company's signature circular to carry out the capital increase transactions, to obtain the

necessary permissions and to carry out the

transactions related to the execution of the

transactions. "

a. TL 696,900,057.32 to reduce the Company's financial debt and lower interest expenses,

OCTUBIC Artırmından i a de Edilecek Konun Kullanım Yerleri	ranguan (1)	Y lizdesel Dağılım (%)
1. Finansal borç ödemesi (faiz, anapara ve diğer finansman maliyetleri)	696.900.057,32	100
Toplam מסיד Kullanımı	696.900.057.32	t 100

The specific table for the areas of use of the fund is presented below:

Areas Of Use Of The Funds To Be Obtained From 1Nhe Capital Increase	Planned (TL)	Percentage distribution (%)
1. Repayment of financial debt (interest, principal and other financing COSts)	696,900,057.32	100
Total Fund Utilization	696,900,057.32	DUIL