Modon Holding PSC — Board/Management Information 2023

Nov 20, 2023

DocuSign Envelope ID: CC843AAC-CA48-4C3D-B365-2E94BD80C0F5

Ref: 028/CEO/MO/2023

Kind Attn. Disclosures and Compliance Section Market Operations Surveillance Department Abu Dhabi Securities Exchange

Sub: Results of Board of Directors Meeting - Q Holding PSC (the "Company")

يرجى التكرم بالعلم بأن اجتماع مجلس إدارة الشركة Please be informed that the meeting of the Company's Board of Directors was virtually 2023 في تمـام السـاعة 3 عصـراً بحضـور جميـع Convened today, Tuesday 21 November 2023, in the presence of all Board Members, and the following matters were discussed and approved:

• أسسهم ايسه دي كيسو للاستثمارات العقاريسة a) the entire shareholding of ADQ Real Estate) والفندقيـة ذ.م.م، وشركـة أي اتش سـي كابيتـال and Hospitality Investments L.L.C and IHC القابضــة ذ.م.م ("البــائعين") فـي شـركة مـدن Capital Holding LLC ("Sellers") in Modon العقاريـة ش.م. ع، (ب) كامـل أسـهم شـركـة ايـه Properties PJSC; (b) the entire shareholding of دي كيـو للاسـتثمارات العقاريــة والفندقيــة ذ.م.م ADQ Real Estate and Hospitality Investments L.L.C in the following companies:
• Abu Dhabi National Exhibitions Company (ADNEC) PJSC;
• Miza Investments LLC;
• Sahel 1 Restricted Limited;
• Sahel 2 Restricted Limited; and
• Oryx Action Restricted Limited.

and

التاريخ: 21 نوفمبر 2023 المرجع:028/CEO/MO/2023

السادة / فَسم الإفصاح و الإمتثال المحتر مين إدارة العمليات و الرفاية سوق أبوظبي للأوراق المالية

الموضـوع: نتـانـج اجتمـاع مجلس إدارة شـركـة كيـو
الفَابضة ش.م.خ. ("الشركة")

قد انعقد إلكترونياً اليوم الثلاثاء الموافق 21 نوفمبر أعضباء مجلس الإدارة، وقد تمت مناقشة لواقرار المسائل التالبة:

1. Approval of the acquisition by the Company of (أ) كامل 1. Approval of the acquisition by the Company of $\cdot$ .1 في الشركات التالبة:

(يشــــــار إلـــــيهم فيمــــــا يلــــــي بـــــــ "الشــــــــــركات ;(hereinafter referred to as "Target Companies"); المستهدفة")؛ و

(hereinafter referred to as "Target Assets").

• 1. Approval of the issuance by the Company of (25,627,000,000) mandatory convertible bonds with nominal value of AED 1 each 17,087,770,000 mandatory as follows: convertible bonds with nominal value of AED 1 each to ADQ Real Estate and L.L.C $($ or any Hospitality Investments Abu Dhabi designated subsidiaries of Developmental Holding Company PJSC), convertible into 6,328,803,704 new shares and in the capital of the Company; 8,539,230,000 convertible bonds of AED 1 each to IHC Capital Holding LLC (or any designated subsidiaries of International Holding Company PJSC) convertible into 3,162,677,778 new shares in the capital of the Company.
• 1. Approve to convert the bonds into shares using a conversion ratio of 2,70 bond for each share. Company issue Accordingly, the will 9,491,481,482 shares with a nominal value of Dirhams 1 each and increase the Company's capital from 6,855,598,886 UAE Dirhams to 16,347,080,368 UAE Dirhams by issuing 9,491,481,482 shares with a nominal value of UAE Dirhams 1 each allocated to ADQ Real Estate and Hospitality Investments L.L.C and IHC Capital Holding LLC or any of their subsidiaries, related, allied or sister companies, as determined by the two parties, as

عدد من قطع الأراضي التابعة لشركة مدن العقاربة Approval of the acquisition by the Company of land ش.م.ع. (يشــار الـــيهم فيمــا يلـــي بـــ "الأصـــــولى plots belonging to Modon Properties PJSC المستهدفة").

• الموافقه قيسام الشركة بإصمدار عسدد $\cdot$ 2 (25,627,000,000) مـن الســندات إلزاميــة النحول إلى أسهم (بقيمة اسمية قدرها درهم واحد لكــــــل ســـــــند) علــــــــى النحــــــو التـــــــالى: 17,087,770,000 مـــن الســـندات الزامـــــة التحويل إلى أسهم (بقيمة اسمية قدرها درهم واحد لكل سند) إلى شركة ايـه دي كيو للاستثمارات العقاريـــة والفندقيـــة ذــم.م (أو أي مـــن الشـــركـات النابعة لشركة ابوظبي التتموية القابضية ش.م. ع) وسوف يتم تحويلها إلى 6,328,803,704 ســــهم جديـــد فــــى الشــــركة؛ وكـــذلك إصــــدار 8,539,230,000 من السندات إلزامية التحويل إلى أسهم (بقيمـة اسـمية قدرها درهـم وإحـد لكـل سند) إلى شركة اي اتش سي كابيتال القابضية ذ.م.م (أو أي مـــن الشـــركات التابعـــة للشـــركة العالميـة القابضــة ش.م.ع) وسـوف يـتم تحوبلهـا إلى 3,162,677,778 سهم جديد في الشركة.
• الموافقة على تحويل السندات إلى أسهم بمعدل $\cdot$ 3 تحويـل (2,7) سـند لكـل سـهم، بنــاءً عليــه، إصدار عدد 9,491,481,482 سهم بقيمية إسمية قدرها (1) واحد درهم إماراتي للسهم وزيـــــــــادة رأس مــــــــال الشـــــــــــركة مــــــــــــن 6,855,598,886 درهــــم إمــــــاراتي إلــــــى 16,347,080,368 درهـــم إمــــاراتي وذلـــك بإصدار عدد 9,491,481,482 سهم بقيمة إسمية قدرها (1) واحد درهم إمـاراتي للسـهم لصالح شركة ايه دي كيو للاستثمارات العقاربة والفندقيــة ذ.م.م وشــركـة أي اتــش ســي كابيتــال القابضــة ذ.م.م او أي مـن الشـركات التابعـة او المرتبطــة او الحليفــة او الشــقيقة لهمــا حُسِـبما

the consideration for acquiring Companies and Target Assets.

• 1. Approval of the draft agreement for the sale and purchase between the Company and the Sellers.
• 1. To invite the Company's General Assembly to النثلاثاء الموافق 2023/11/28 (او أي تاريخ convene on Tuesday 28/11/2023 (or any other date as approved by the Ministry of Economy) للنظر (date as approved by the Ministry of Economy to discuss the following agenda:
• invitation of convening the general assembly to $(21)$ invitation of convening the general assembly to $(21)$ be less than 21 days.
• acquisition of:
• القابضــة ذ.م.م فــي شــركة مــدن العقاريِــة AND IHC CAPITAL HOLDING LLC IN MODON PROPERTIES PJSC AND ITS ASSETS;
• b. THE ENTIRE SHAREHOLDING OF ADQ REAL IN THE FOLLOWING COMPANIES:
• (ADNEC) PJSC;
• MIZA INVESTMENTS LLC;
• SAHEL 1 RESTRICTED LIMITED;
• SAHEL 2 RESTRICTED LIMITED;
• ORYX ACTION RESTRICTED LIMITED.

• الموافقية عليى مسبودة اتفاقيية البيبع والشبراء .4 المزمع إبرامها بين الشركة والبائعين.
• دعوة الجمعية العمومية للشركة للانعقاد يوم .5 في جدول الأعمال التالي:
• (1) الموافقهة علمي تقصي يز مسدّة المسدعوة Approve the shortening of the duration of the ىوماً.
• (2) الموافقة بموجب قـرار خـاص علـى اسـتحواذ Approve by a special resolution the Company's (2) الشركة على
• a. THE ENTIRE SHAREHOLDING OF ADQ REAL أ. كامل أسهم ايه دي كيو للاستثمارات العقاربة والفندقية ذ.م.م وشركة أي اتش سي كابيتال ESTATE AND HOSPITALITY INVESTMENTS L.L.C ش.م.ع وأصولها؛
  • ب. كامل أسهم ايـه دي كيـو للاستثمارات العقاربِية والفندقيية - ذ.م.م فـي الشـركات Estate And Hospitality Investments L.L.C التالىة:
• شـركة أبـوظبي الوطنيــة للمعــارض (أدنيـك) ABU DHABI NATIONAL EXHIBITIONS COMPANY ـ ش.م.ع;
  • ميزا للاستثمارات ذ.م.م
  • الساحل 1 ريستريكند ليميند شركة ذات نطاق محدود;
  • الساحل 2 ريستريكتد ليميتد شركة ذات نطاق محدود;

– شركة أوركس أكشن ريستربكند ليميند.

• (3) الموافقة بموجب قــرار خــاص علـــى قيــام Approve by a special resolution the Company (3) issuing (25,627,000,000) mandatory convertible bonds into shares with nominal value of AED 1 each in favor of ADQ Real Estate And Hospitality Investments L.L.C and IHC Capital Holding LLC or any of their subsidiaries, related, allied or sister companies, as determined by the two parties in consideration for the acquisition by Company of the shares in the abovementioned companies.
• (4) Approve by a special resolution to convert the bonds into shares using a conversion ratio of 2,70 bond for each share. Accordingly, the Company will issue 9,491,481,482 shares with a nominal value of Dirhams 1 each and from increase the Company's capital 6,855,598,886 UAE to dirhams 16,347,080,368 UAE dirhams. The new Capital Holding LLC or any of sister subsidiaries, related, allied or companies, as determined by the two parties, as consideration for acquiring the companies الشــــــركات والأصـــــول العقاريــــة المـــــذكورة فــــى (2) and the real estate assets stated in Item above.
• (5) Approve by a special resolution to amend Article 6 of the Company's articles of association in implementation of the resolution to increase its capital as a result of converting bonds into shares.

الشـركة بإصـدار عـدد (25,627,000,000) مـــن الســـندات إلزاميــــة التحويـــل إلــــى أســــهم بقيمـــة إســـمية قــدرها 1 درهــم إمـــاراتي لكـــل ســـــــــــــــــــــــــــــــــــــ للاســـــتثمارات العقاريــــــة والفندقيــــــة ذ.م.م وشركة أي انش سي كابينال القابضـة ذ.م.م أو أي من الشركات التابعة أو المرتبطة أو الجليفة او الشـقيقة لهمـا حسبما بحـدده الطرفـان مقابـل _ the الاستحواذ على الأسهم في الشركات المذكورة.

• (4) الموافقه بموجب قبرار خاص علي تحويل السندات إلىي أسبهم بمعندل تحوييل 2.70 سيسند لكسيل سيسهم بنسياء عليسية، إصبــــــــــــــــــــــــــــــــــــ بقيصــة إســميـة قــدرها (1) وإحــد درهــم إمــاراتي للسسم وزيسادة رأس مسال الشسركة مسن 6,855,598,886 درهـــــم إمــــــاراتي إلــــــي 16,347,080,368 درهـم إمــاراتي وتصــدر استهم زيبادة رأس المسال لصبالح شيركة ايبه - shares shall be allocated to ADQ Real Estate دي كيسو للاسستثمارات العقاريّسة والفندقيسة and Hospitality Investments L.L.C and IHC ذ.م.م وشـركة أي اتـش سـى كابيتـال القابضــة their ذ.م.م او أي مـــــن الشــــــركات التابعــــــة او المرتبطة او الحليفة او الشقيقة لهما حسبما يحسدده الطرفسان كمقابسل اسستحواذ علسى البند (2) أعلاه.
• (5) الموافقــــــة بموجـــــب قــــــرار _خـــــــاص علـــــــــ ، تعسديل المسادة 6 مسن النظام الأساسسي للشـــــــــــــــــــــــــــــــــــ مالهــــــــــــــــــــــــــــــــــــ أسهم.

النفص قبـل التعديل: "حدد رأس مـال الشركة بمبلـغ Text before amendment: "The Company's capital

million five hundred ninety-eight thousand eight hundred eighty-six Dirhams distributed over (6,855,598,886) six billion eight hundred fifty-five million five hundred ninety-eight thousand eight hundred eighty-six dirhams shares with a nominal value of (1) one Dirham per share, fully paid in cash shares."

set at (16,347,080,368) sixteen billion three hundred forty-seven million eighty thousand three hundred sixty-eight Dirhams distributed over (16,347,080,368) sixteen billion three hundred forty-seven million eighty thousand three hundred sixty-eight shares with a nominal value of (1) one Dirham per share, fully paid in cash shares."

(6) Approve by a special resolution to amend Article 18 of the Company's articles of association to increase the number of members of the Company's Board of Directors from five (5) members to nine (9) members.

Text before amendment: "The Company shall be managed by a Board of Directors consisting of five (5) members elected by the General Assembly through secret Cumulative Voting. The Board Members must include one Independent Board Member or more, and in all cases the majority of the Board Members including the Chairman must be citizens of the United Arab Emirates"

النص بعد التعديل: " يتولى إدارة الشركة مجلس إدارة Text after amendment: "The Company shall be managed by a Board of Directors consisting of nine (9) members elected by the General Assembly

(6,855,598,886) ستة مليارات وثمانمائة وخمسة is (6,855,598,886) six billion eight hundred fifty-five وخمسـون مليـون وخمسـمائة وثمانيـة وتسـعون ألـف وثمانمائسة وسستة وثمسانين درهسم مسوزع علسى (6,855,598,886) ستة مليارات وثمانمائة وخمسة وخمسـون مليـون وخمسـمائة وثمانيــة وتسـعون ألـف وثمانمائة وستة وثمانين سهم بقيمة إسمية قدرها (1) واحد درهم إماراتي للسهم مدفوعة بالكامل وجميعها أسهم نقدية."

النفص بعد التعديل: "حدد رأس مال الشركة بمبلغ Text after amendment: "The Company's capital is (16,347,080,368) ستة عشر مليار وثلاثمائية وسبعة وأربعون مليون وثمانون ألف وثلاثمائة وثمانية وســـــــتين درهـــــــم إمـــــــــاراتي مــــــــوزع علـــــــي (16,347,080,368) سنة عشر مليار وثلاثمائية وسبعة وأربعون مليون وثمانون ألف وثلاثمائة وثمانية وستين سـهماً بقيمــة اسـمية قـدرها (1) واحـد درهـم إماراتي للسهم مدفوعة بالكامل وجميعها أسهم نقدية."

(6) الموافقــــــــة بموجـــــــــــــــــه قـــــــــــــــــــ علمسسى تعسديل المسسادة 18 مسسسن النظـــــــــام الأساســـــــــى للشـــــــــــركة لزيـــــــــادة عــدد أعضـــاء مجلــس إدارة الشــركة مــن (5) خمسة أعضاء إلى (9) تسعة أعضاء.

النص فَبل التعديل: "يتولى إدارةِ الشركة مجلس إدارة مكون من (5) خمسة أعضاء، يتم انتخابهم من قبل الجمعيّة العموميّة بالتصويت السري التراكمي. ويتعين أن يكون من بـين أعضـاء مجلس الإدارة عضـو أو أكثـر مــن الأعضــاء المسـتقلين وبجـب فــى جميــع الأحوال أن يكون أغلبية أعضاء مجلس الإدارة بمن فيهم الرئيس من المتمتعين بجنسية دولة الإمارات العربية المتحدة."

مكون من (9) تسعة أعضاء، يتم انتخابهم من قبل الجمعيّة العموميّة بالتصويت السري التراكمي. ويتعين

through secret Cumulative Voting. The Board Members must include one Independent Board Member or more, and in all cases the majority of the Board Members including the Chairman must be citizens of the United Arab Emirates."

(7) Authorize the Company's Board of Directors to pass the resolution to convert the bonds into أسســـهم واتخـــــاذ أي قـــــرار باســـــم الشــــــركة shares, and to take any decision on behalf of the Company and to take any action that may be any of necessary to implement aforementioned resolutions, including, but not limited to, approving the Company's capital increase in implementation of the transaction (as indicated in the proposed resolution above), obtaining the approval of the Ministry of Economy to issue capital increase shares and amend Article (6) of the articles of association, listing the new shares on the Abu Dhabi Securities Exchange and liaise and negotiate with any person or entity (whether official or otherwise) inside and outside the United Arab Emirates

بعـــض الأمـــور الاعتياديــــة المتعلقــــة بأعمــــال seneral business matters related to the Company's businesses.

أن يكـون مـن بـين أعضـاء مجلـس الإدارة عضـو أو أكثـر مـن الأعضــاء المسـتقلين ويجـب فـي جميــع الأحوال أن يكون أغلبية أعضباء مجلس الإدارة بمن فيهم الرئيس من المتمتعين بجنسية دولـة الإمـارات العربية المتحدة."

(7) تفــــــوبض مجلــــــس إدارة الشـــــــركة فــــــــى إصــــــــــــــــــــــــــــــــــــ والقيــام بــأى إجــراء قــد يكــون ضـــرورياً لتتفيــذ أي مــن القــرارات ســـالفة الــذكر ، ويشــمل ذلــك the علــى ســبيل المثــال ولــيس الحصـــر الموافقــة علــى زبــادة رأس مــال الشــركة تنفيــذأ للصــفقة (كمــا هــو مبــين فــى القـرارات المقترحــة أعــلاه) والحصبول علبى موافقية وزارة الاقتصباد علبى إصدار أسمهم زيسادة رأس المسال وتعدديل العسادّة (6) مسن النظسام الأساسية ،، وادراج الأســهم الجديــدة فــي ســوق أبــوظبي لــلأوراق الماليــة والتواصــل والتفــاوض مـــع أي شــخص أو كيــان (ســواءِ كــان جهــة رســمية أو ـغيــر ذللك) داخـل وخــارج دولــة الإمــارات العربيــة المتحدة.

بالإضــافة إلــي مــا ســبق، قــام المجلــس بمناقشــة In addition to the above, the Board has discussed الشركة.

Best regards,

وتفضلوا بقبول فائق الاحترام والتقدير ،

Majed Fuad Mohammad Odeh Chief Executive Officer

DocuSigned by: Modul

ماجد فؤاد محمد عوده الرئيس التنفيذى

-A88B6098F7EB436...