Moda-InnoChips Co., Ltd. — Audit Report / Information 2025

Mar 17, 2026

연결감사보고서 6.0 (주)모다이노칩 00260152 100000000000 951979 578444 358077 437 N N N Y A

주식회사 모다이노칩과 그 종속기업

연 결 재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 26 기
부터
까지

제 25 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

신한회계법인

목 차

		페이지
독립된 감사인의 감사보고서		1 - 5
(첨부)연 결 재 무 제 표
ㆍ연 결 재 무 상 태 표	..........................................................	7-8
ㆍ연 결 포 괄 손 익 계 산 서	..........................................................	9
ㆍ연 결 자 본 변 동 표	..........................................................	10
ㆍ연 결 현 금 흐 름 표	..........................................................	11 - 12
ㆍ주 석	..........................................................	13 - 110
외부감사 실시내용	..........................................................	111 - 112

독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 모다이노칩
주주 및 이사회 귀중

감사의견우리는 주식회사 모다이노칩과 그 종속기업들(이하 "연결회사")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2025년 12월 31일과 2024년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2025년 12월 31일과 2024년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 감사의견근거우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 핵심감사사항

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

(1) 특수관계자거래 공시연결회사는 연결재무제표에 대한 주석 33에 기재된 바와 같이 다수의 특수관계자와 영업상 중요한 금액의 수익/비용 거래 및 채권/채무를 가지고 있습니다. 우리는 공시금액의 중요성, 다수의 특수관계자 식별과정 및 거래금액의 집계 및 대사과정의 복잡성에 따른 오류가능성을 고려하여 동 사항을 핵심감사항목으로 선정하였습니다.이와 관련하여 우리가 당기말 및 당기 중 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.- 주주명부, 이사회의사록, 세무조정계산서 검토 및 공시사항 조회 등을 통한 연결회사의 특수관계자의 완전성 검토

- 공시된 특수관계자거래의 실재성 및 발생사실에 대한 검토

- 중요한 잔액에 대해 채권채무조회 수행

- 부문 감사인이 감사한 특수관계자 등 거래 및 잔액 대사 자료를 검토하고 연결회사의 해당 공시 정보와 대사

(2) 영업권 손상

2025년 12월 31일 현재 연결회사는 총 4,636,979천원의 영업권을 보유하고 있습니다(주석 15 참조). 연결회사는 영업권에 대하여 할인된 현금흐름법 등에 근거한 회수가능액을 활용해 손상검사를 수행하였습니다. 회수가능액은 할인율, 성장률 및 미래현금흐름 예측 등 연결회사 경영진의 유의적인 판단과 추정치를 수반하므로 우리는 영업권 손상 관련 회계처리를 핵심감사사항으로 판단하였습니다.이와 관련하여 우리가 당기말 및 당기 중 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.-영업권 손상 회계처리 관련 연결회사의 정책, 프로세스 및 내부통제 이해-손상검사를 위한 사업계획 추정자료 및 기초변수에 대한 검토 및 승인에 대한 내부통제 평가-연결회사의 현금창출단위 판단 및 각 현금창출단위에 배부된 순자산 적절성 검토-평가금액 계산의 정확성 검증 및 민감도 분석을 통한 회수가능액의 적절성 검토

연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:- 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.- 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다.- 연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.- 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.- 공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.- 연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다.우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 김동언입니다.

서울특별시 영등포구 의사당대로8, 8층
신 한 회 계 법 인
대 표 이 사 이 상 문
2026년 3월 17일

이 감사보고서는 감사보고서일 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 별첨된 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도있습니다.

(첨부)연 결 재 무 제 표

주식회사 모다이노칩과 그 종속기업

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 26 기
부터
까지

제 25 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

"첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다."
주식회사 모다이노칩 대표이사 강중근, 정태형

본점 소재지 :	(도로명주소)	경기도 안산시 단원구 동산로 27번길 42-7 (원시동)
(전 화)	031-8040-0010

연 결 재 무 상 태 표
제 26 기 : 2025년 12월 31일 현재
제 25 기 : 2024년 12월 31일 현재
주식회사 모다이노칩과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제 26(당) 기		제 25(전) 기
자산
Ⅰ. 유동자산			176,011,397,751		218,640,198,016
1. 현금및현금성자산	5,6,7,16	22,524,882,568		47,146,215,705
2. 매출채권	5,6,8,33	28,043,335,237		41,120,589,516
3. 기타유동금융자산	5,6,9	2,000,000,000		24,000,000,000
4. 기타수취채권	5,6,10,33	12,459,714,333		5,959,694,908
5. 기타유동자산	11,33	7,168,952,604		4,335,919,376
6. 재고자산	12,32	103,726,977,354		95,981,698,846
7. 당기법인세자산		87,535,655		96,079,665
Ⅱ. 비유동자산			775,967,145,098		749,423,382,679
1. 기타비유동금융자산	5,6,9	229,534,519		229,534,519
2. 기타장기수취채권	5,6,10,33	54,243,457,263		42,315,123,137
3. 유형자산	13,16,18,32	505,652,055,183		515,320,758,343
4. 투자부동산	14	110,972,828,022		76,950,504,515
5. 무형자산	15,16	5,795,452,932		8,456,278,786
6. 사용권자산	17,33	94,918,909,922		102,155,869,381
7. 기타비유동자산	11	1,967,361,071		1,844,245,729
8. 이연법인세자산	29	1,313,489,893		2,151,068,269
9. 순확정급여자산	21	874,056,293		-
자산총계			951,978,542,849		968,063,580,695
부채
Ⅰ. 유동부채			453,105,083,845		432,073,605,779
1. 단기차입금	5,6,18,32	350,250,377,945		320,903,654,505
2. 매입채무	5,6,33	56,489,044,132		62,090,154,042
3. 기타유동부채	19,35	6,946,016,856		7,401,153,697
4. 기타지급채무	5,6,17,20,33	37,494,200,147		39,729,689,303
5. 미지급법인세		1,925,444,765		1,948,954,232
Ⅱ. 비유동부채			125,338,466,756		154,431,325,650
1. 장기차입금	5,6,18,32	40,802,904,807		65,733,633,333
2. 기타비유동지급채무	5,6,17,20	77,172,747,953		80,464,281,675
3. 순확정급여채무	21	-		544,860,556
4. 이연법인세부채	29	6,668,450,365		6,966,413,728
5. 기타충당부채	19	694,363,631		722,136,358
부채총계			578,443,550,601		586,504,931,429
자본
Ⅰ. 지배기업 소유주지분			354,888,674,066		361,182,466,284
1. 자본금	1,22	39,860,811,000		39,860,811,000
2. 주식발행초과금	22	199,281,222,605		199,281,222,605
3. 기타포괄손익누계액	23	(2,412,007,976)		(1,786,973,284)
4. 기타자본항목	23	(101,454,883,296)		(99,411,675,013)
5. 이익잉여금	24	219,613,531,733		223,239,080,976
Ⅱ. 비지배지분			18,646,318,182		20,376,182,982
자본총계			373,534,992,248		381,558,649,266
부채 및 자본총계			951,978,542,849		968,063,580,695

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 26 기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 25 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 모다이노칩과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제 26(당) 기		제 25(전) 기
Ⅰ. 매출	4,33,35		358,077,406,550		388,939,088,953
Ⅱ. 매출원가	12,28,33		177,634,455,436		187,391,507,311
Ⅲ. 매출총이익			180,442,951,114		201,547,581,642
Ⅳ. 판매비와관리비	25,28,33		152,575,444,981		162,934,432,654
Ⅴ. 영업이익	4		27,867,506,133		38,613,148,988
1. 기타수익	26	1,128,220,805		1,854,992,273
2. 기타비용	26	13,373,326,715		7,039,426,713
3. 금융수익	6,27,33	5,300,398,361		8,058,707,492
4. 금융비용	6,27,33	20,973,627,223		23,298,086,959
Ⅵ. 법인세비용차감전순이익(손실)			(50,828,639)		18,189,335,081
법인세비용	29	6,180,620,831		5,492,567,046
Ⅶ. 당기순이익(손실)			(6,231,449,470)		12,696,768,035
1. 지배기업 소유주지분		(4,642,000,226)		12,304,935,895
2. 비지배지분		(1,589,449,244)		391,832,140
Ⅷ. 기타포괄손익			292,437,534		318,956,172
1. 후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목
확정급여제도의 재측정요소 등		1,019,413,720		(438,459,808)
2. 후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목
해외사업환산손익		(726,976,186)		757,415,980
Ⅸ. 당기총포괄이익(손실)			(5,939,011,936)		13,015,724,207
1. 지배기업 소유주지분		(4,250,583,935)		12,554,588,082
2. 비지배지분		(1,688,428,001)		461,136,125
Ⅹ. 주당이익(손실)	30
기본주당순이익(손실)		(59)		154
희석주당순이익(손실)		(59)		154

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 자 본 변 동 표
제 26 기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 25 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 모다이노칩과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	지배기업 소유지분					비지배지분	자본총계
자 본 금	주식발행초과금	기타포괄손익누계액	기타자본항목	이익잉여금
---	---	---	---	---	---	---	---
2024년 1월 1일 (전기초)	39,860,811,000	199,281,222,605	(2,514,392,880)	(99,064,837,056)	211,411,912,490	19,318,602,517	368,293,318,676
총포괄이익(손실) :
당기순이익(손실)	-	-	-	-	12,304,935,895	391,832,140	12,696,768,035
확정급여제도의재측정요소 등	-	-	-	-	(477,767,409)	39,307,601	(438,459,808)
해외사업환산손익	-	-	727,419,596	-	-	29,996,384	757,415,980
소유주와의 거래 :
연차배당	-	-	-	-	-	(5,507,576)	(5,507,576)
자기주식거래로 인한 증감	-	-	-	(381,260,216)	-	-	(381,260,216)
재평가잉여금 법인세효과	-	-	-	37,432,579	-	-	37,432,579
연결실체변동	-	-	-	(3,010,320)	-	601,951,916	598,941,596
2024년 12월 31일 (전기말)	39,860,811,000	199,281,222,605	(1,786,973,284)	(99,411,675,013)	223,239,080,976	20,376,182,982	381,558,649,266
2025년 1월 1일 (당기초)	39,860,811,000	199,281,222,605	(1,786,973,284)	(99,411,675,013)	223,239,080,976	20,376,182,982	381,558,649,266
총포괄이익(손실) :
당기순이익(손실)	-	-	-	-	(4,642,000,226)	(1,589,449,244)	(6,231,449,470)
확정급여제도의재측정요소 등	-	-	-	-	1,016,450,983	2,962,737	1,019,413,720
해외사업환산손익	-	-	(625,034,692)	-	-	(101,941,494)	(726,976,186)
소유주와의 거래 :
연차배당	-	-	-	-	-	(5,492,424)	(5,492,424)
기타자본이익잉여금	-	-	-	115,018,779	-	(35,944,375)	79,074,404
자기주식거래로 인한 증감	-	-	-	(2,099,238,908)	-	-	(2,099,238,908)
재평가잉여금 법인세효과	-	-	-	(58,988,154)	-	-	(58,988,154)
2025년 12월 31일 (당기말)	39,860,811,000	199,281,222,605	(2,412,007,976)	(101,454,883,296)	219,613,531,733	18,646,318,182	373,534,992,248

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 현 금 흐 름 표
제 26 기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 25 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 모다이노칩과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제 26(당) 기		제 25(전) 기
Ⅰ. 영업활동 현금흐름			26,993,937,288		10,128,693,927
1. 영업으로부터 창출된 현금흐름	31	50,111,422,768		27,788,095,361
2. 이자수취		1,936,223,083		2,183,522,337
3. 이자지급		(19,358,015,701)		(15,751,304,140)
4. 법인세의 납부		(5,695,692,862)		(4,091,619,631)
Ⅱ. 투자활동 현금흐름			(45,416,851,786)		(28,425,365,576)
1. 기타유동금융자산의 감소		24,000,000,000		36,635,814,337
2. 단기대여금의 감소		-		1,031,520,000
3. 당기손익인식금융자산처분감소		64,750,000		-
4. 유형자산의 처분		1,334,099,458		3,513,925,087
5. 임차보증금 감소		485,390,000		4,267,824
6. 기타비유동금융자산의 감소		-		11,800,000
7. 기타비유동자산의 감소		642,596,236		18,170,000
8. 기타유동금융자산의 증가		(2,000,000,000)		(39,951,750,000)
9. 단기대여금의 증가		(19,706,157,452)		(2,558,173,760)
10. 당기손익인식금융자산처분증가		(64,750,000)		-
11. 유형자산의 취득		(49,451,390,372)		(15,153,118,799)
12. 무형자산의 취득		(249,720,182)		(57,440,960)
13. 임차보증금의 증가		(6,092,771)		-
14. 장기선급비용의 증가		-		(24,759,787)
15. 기타비유동자산의 증가		(465,576,703)		(11,895,619,518)
Ⅲ. 재무활동 현금흐름	31		(6,282,487,217)		4,089,846,961
1. 단기차입금의 증가		102,473,973,332		101,482,722,181
2. 장기차입금의 증가		3,875,843,708		-
3. 임대보증금의 증가		777,178,690		210,800,000
4. 유동화채무의 증가		-		25,000,000,000
5. 정부보조금의 증가		75,000,000		-
6. 단기차입금의 감소		(76,742,529,961)		(83,200,381,716)
7. 자기주식 취득		(2,099,238,908)		(381,260,216)
8. 유동화채무의 감소		(26,800,000,000)		(32,300,000,000)
9. 임대보증금의 감소		(867,300,000)		(391,372,720)
10. 리스부채의 감소		(6,964,352,734)		(6,322,142,672)
11. 기타자본의 감소		(5,568,920)		(3,010,320)
12. 배당금의 지급		(5,492,424)		(5,507,576)
Ⅳ. 연결범위 변동으로 인한 현금 증감			29,651,278		1,145,338,254
Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증감			(24,675,750,437)		(13,061,486,434)
Ⅵ. 기초 현금및현금성자산			47,146,215,705		59,601,505,729
Ⅶ. 현금및현금성자산의 환율변동효과			54,417,300		606,196,410
Ⅷ. 기말 현금및현금성자산			22,524,882,568		47,146,215,705

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."주석

제 26(당) 기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 25(전) 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 모다이노칩과 그 종속기업

1. 일반 사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 모다이노칩(이하 "지배기업" 또는 "회사")은 그 종속기업(이하 주식회사 모다이노칩 및 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따른 연결재무제표입니다.(1) 지배기업의 개요지배기업은 전자부품 제조 및 판매 등을 목적으로 2000년 4월 24일에 설립되었으며,2005년 12월 6일 한국거래소 코스닥 시장에 주식을 상장하여 공개기업이 되었습니다. 지배기업은 2016년 5월에 상호를 주식회사 이노칩테크놀로지에서 주식회사 모다이노칩으로 변경하였으며, 2016년 7월 1일자로 주식회사 모다(구, 주식회사 모다아울렛)를 합병함에 따라 대형할인점, 의류제조 및 판매업 등의 사업을 추가로 영위하게 되었습니다.지배기업의 설립시 납입 자본금은 920,000천원이었으나, 수차의 증자 및 기업공개를위한 일반공모증자 및 합병을 통해 보고기간말 현재 자본금은 39,860,811천원입니다.

보고기간말 현재 지배기업의 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
㈜대명화학	59,992,962	75.3
강중근	352,000	0.4
멀티솔루션엠디아이㈜	8,000,000	10.0
자기주식	1,165,574	1.5
기타	10,211,086	12.8
합 계	79,721,622	100

(2) 종속기업의 현황당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명	소재지	소유지분율(%)		주요 영업활동
당기말	전기말
---	---	---	---	---
Innochips Vina	베트남	100	100	전자부품 제조 및 판매 등
㈜케이브랜즈	대한민국	79.99	79.99	의류, 잡화 및 가방 제조 판매 등
㈜디코드컴퍼니	대한민국	70	60	의류, 잡화 제조 판매업
디코드비나(유)(*1)	베트남	100	100	의류, 잡화 제조 판매업
디코드아이앤씨(유)(*2)	베트남	51	51	의류, 잡화 제조 판매업
라이블리팩토리㈜(*1)	대한민국	100	100	의류, 잡화 제조 판매업
㈜메가슈플렉스에스마켓코리아	대한민국	60	60	신발,의류,스포츠용품도매
㈜에코송산	대한민국	100	100	부동산개발, 임대업 등
마스턴전문투자형사모부동산신탁제56호	대한민국	98.55	98.55	금융투자
모다케이디비천안제사차(유)	대한민국	-	-	금융투자
㈜천북아울렛	대한민국	100	100	의류, 잡화 제조 판매업
㈜워크업아웃도어(*3)	대한민국	100	100	의류, 잡화 제조 판매업

(*1) ㈜디코드컴퍼니의 100% 종속회사(*2) ㈜디코드컴퍼니의 51% 종속회사(*3) 당기 중 ㈜워크업아웃도어는 ㈜제일워크업, ㈜필코전자를 흡수합병하였습니다.

(3) 연결대상범위의 변동1) 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

기업명	사 유
메가슈플렉스에스마켓베트남(유)	당기 중 지분 100% 신규 취득을 통해 종속기업으로 편입
에스마켓인도네시아(유)	당기 중 지분 99% 신규 취득을 통해 종속기업으로 편입
㈜제일워크업	당기 중 지분 100% 신규 취득을 통해 종속기업으로 편입
㈜필코전자	당기 중 지분 100% 신규 취득을 통해 종속기업으로 편입

2) 당기 중 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

기업명	사 유
㈜다니엘인터패션	당기 중 ㈜디코드컴퍼니에 흡수합병되어 종속기업에서 제외
㈜제일워크업	당기 중 ㈜워크업아웃도어에 흡수합병되어 종속기업에서 제외
㈜필코전자	당기 중 ㈜워크업아웃도어에 흡수합병되어 종속기업에서 제외
메가슈플렉스에스마켓베트남(유)	당기 중 처분으로 종속기업에서 제외
에스마켓인도네시아(유)	당기 중 처분으로 종속기업에서 제외

(4) 종속기업의 요약 재무정보당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 동 요약 재무정보는 종속기업의 별도재무제표 기준입니다.1) 당기

(단위: 천원)

회사명	당기말		당기
자산	부채	매출액	당기순손익
---	---	---	---	---
Innochips Vina	48,885,019	39,068,308	17,506,436	142,385
㈜케이브랜즈(*)	31,649,498	23,525,945	36,877,280	(12,663,576)
㈜디코드컴퍼니(*1,2)	33,564,486	14,128,766	41,224,110	2,107,735
㈜메가슈플렉스에스마켓코리아(*1)	61,115,831	31,843,799	115,778,788	766,580
㈜에코송산	290	2,103,301	-	(61,377)
마스턴전문투자형사모부동산신탁제56호	34,129,478	27,111,593	2,343,115	307,940
모다케이디비천안제사차(유)	6,163,834	6,220,441	550,188	(21,682)
㈜천북아울렛	12,701,970	12,155,907	1,834,395	200,010
㈜워크업아웃도어	12,516,712	20,234,025	13,140,116	(733,573)

(*1) 연결재무제표 기준입니다.(*2) 합병전 ㈜다니엘인터패션의 손익을 포함합니다.

2) 전기

(단위: 천원)

회사명	전기말		전기
자산	부채	매출액	당기순손익
---	---	---	---	---
Innochips Vina	41,224,835	31,000,959	16,742,831	1,040,119
㈜케이브랜즈(*1)	50,417,720	29,645,395	54,489,609	(5,611,737)
㈜다니엘인터패션(*2)	12,208,514	4,388,863	26,247,267	1,185,288
㈜디코드컴퍼니(*2)	21,717,461	14,642,263	31,817,754	2,560,483
㈜메가슈플렉스에스마켓코리아	66,464,846	37,959,394	120,197,460	911,827
㈜에코송산	348	2,041,983	-	(61,779)
마스턴전문투자형사모부동산신탁제56호	32,878,493	27,107,803	2,176,013	(99,366)
모다케이디비천안제사차(유)	18,129,826	18,164,750	1,232,317	(96,266)
㈜천북아울렛	12,802,740	12,456,687	1,992,586	168,850
㈜워크업아웃도어	9,745,450	14,408,237	1,752,519	156,887

(*1) 합병전 종속기업의 손익을 포함합니다.(*2) 연결재무제표 기준입니다.

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표 작성기준연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경가. 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다.

이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 - 보험계약 측정에 사용한 투입변수의추정기법 공시 2025년 12월 31일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제1117호 보험계약' 개정 - 보험상품에 대해 기업이 이용할 수 있는 과거 자료나 경험이 부족한 상황에서 보험 관련 법규에 따라 원칙적인 추정기법이 요구되는 경우가 있을 수 있습니다. 이러한 경우에 보험계약 측정에 사용한 투입변수의 추정기법 공시는기업이 보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이에 관한 정보가 재무제표이용자에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 다음 사항을 공시하도록 요구합니다.ㆍ기업이 유의적인 판단에 따라 사용한 투입변수의 추정기법과 그 판단 근거, 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과의 차이 내역ㆍ법규에서 요구하는 원칙적인 투입변수 추정기법을 적용할 경우 미래현금흐름의 추정치, 보험계약마진, 보험수익, 보험서비스비용 등에 미치는 영향이 개정사항이 2029년 12월 31일이 속하는 회계연도까지 효력이 있습니다. 이 개정사항은 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

나. 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.이 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한추가 지침을 명확히 하고 추가함.

ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

ㆍ FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

이 개정사항은 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

ㆍ 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

ㆍ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래'의 '변동 가능 명목수량’을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

2.3 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.(3) 공동약정둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련된 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.2.5 금융자산(1) 분류연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

ㆍ기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

ㆍ상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(3) 손상연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식 시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 '금융수익 또는 금융비용'으로 손익계산서에 인식됩니다.(1) 위험회피회계파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리 됩니다. 연결회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

① 공정가치 위험회피공정가치 위험회피의 위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동은 위험회피 대상의 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동과 함께 손익계산서에 인식됩니다. 위험회피회계의 요건이 더 이상 충족되지 않는 경우에는 유효이자율법이 적용되는 위험회피대상의 경우 잔여 만기에 걸쳐 이자수익을 상각합니다.

② 현금흐름 위험회피현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 위험회피 개시 이후 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동 누계액(위험회피대상 미래예상현금흐름의 변동 누계액의 현재가치)을 한도로 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 비효과적인 부분은 '금융수익 또는 금융비용'으로인식됩니다.자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 다음과같이 당기손익으로 재분류됩니다.ㆍ변동이자율 차입금의 위험회피를 위한 이자율 스왑의 가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분에 대한 손익은 위험회피대상인 차입금의 이자비용이 인식되는 기간에 '금융비용'으로 당기손익에 계상됩니다.위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사된 경우 또는 위험험회피관계가 적용조건을 충족하지 않는 경우, 현금흐름위험회피 항목 누계액은 예상거래가 발생할 때까지 현금흐름위험회피 항목에 남겨둡니다. 예상거래가 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피 항목 누계액은 당기손익으로 즉시 재분류됩니다.

2.7 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 월총평균법(미착품의 경우, 개별법)에 따라 결정됩니다. 제품과 재공품의 원가는 원재료비, 직접노무비 및 기타 직접원가와 정상조업도에 근거한 관련 제조간접비로 이루어지며, 유휴생산설비원가나 폐기비용은 제외하고 있습니다.연결회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있으며 재고자산평가손실을 매출원가로 처리하고 있습니다.

2.9 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
건물	50년
구축물	20 ~ 25년
기계장치	6년
시설장치	6년
차량운반구	4 ~ 6년
비품	4 ~ 6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.2.10 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.11 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.2.12 무형자산영업권은 주석 '2.3 연결' (1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
개발비	4년
산업재산권	4 ~ 6년
임차권리금	5년
소프트웨어	4 ~ 6년

2.13 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.14 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액 만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.15 매입채무매입채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은부채입니다. 매입채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 유동부채로 표시합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식되며, 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.16 금융부채(1) 분류 및 측정연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 위험회피회계의 수단으로 지정되지않은 파생상품입니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '기타지급채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.2.17 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 복구충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.18 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.당기법인세 비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.2.19 종업원급여 (1) 퇴직급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량 회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.20 수익인식(1) 재화의 판매연결회사는 주로 모바일 기기에 적용되는 세라믹 전자부품(노이즈, 정전기 방지)을 제조하여 삼성전자, 삼성전자의 협력업체, 중간도매업체 등에게 판매하고 있습니다. 연결회사는 제품이 구매자에게 인도되고, 구매자가 그 제품을 판매하기 위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 구매자의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출과 수취채권을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.(2) 특정매입계약에 따른 수수료 수익연결회사는 특정매장의 상품매출에 대해서는 고객에게 상품을 인도하는 시점에 판매대가에서 특정매입원가를 차감한 순액을 수익으로 인식하고 있습니다.고객은 상품을 구매한 후 일정기간 이내에 반품할 권리가 있습니다. 따라서 고객이 반품할 것으로 예상되는 상품에 대하여 계약부채를 인식하였습니다. 연결회사는 판매시점에 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품금액을 예측하였으며, 매 보고기간말 이런한 가정과 예상되는 반품금액이 적정한지 재평가합니다.(3) 고객충성제도연결회사는 아울렛 매장 또는 온라인몰에서 상품을 구매하는 고객에게 보상점수(포인트)를 제공하는 고객충성제도를 시행하고 있으며, 보상점수를 제공받은 고객은 상품 구매 시 보상점수를 사용하여 구매금액에서 공제받을 수 있습니다. 연결회사는 고객충성제도와 관련하여 최초 상품 인도 시점에 미래 사용될 포인트 해당액을 추정하여 향후 고객이 보상점수를 사용하거나 보상점수가 소멸되는 시점까지 계약부채를 인식합니다. 2.21 리스(1) 리스제공자연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.(2) 리스이용자연결회사는 사무실, 창고, 아울렛 매장, 기숙사 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1년~20년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이있을 수 있습니다.계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다.리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

ㆍ	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
ㆍ	개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
ㆍ	잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
ㆍ	연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
ㆍ	리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

ㆍ	가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
ㆍ	국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

ㆍ	리스부채의 최초 측정금액
ㆍ	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
ㆍ	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
ㆍ	복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.단기리스와 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스입니다.

(3) 변동리스료일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율은 0.5%~26%입니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.이러한 변동리스료 계약으로 인해 연결회사의 모든 매장에서 매출이 10% 상승한다면 총 리스료 지급은 약 139백만원 증가합니다.(4) 연장선택권연결회사의 다수 부동산 리스계약은 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다. 리스기간의 결정과 관련한 중요한 회계추정 및 가정에 대한 정보는 주석 3에서다루고 있습니다.

2.22 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 4 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.23 재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2026년 2월 20일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 영업권의 손상영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1012호에 따라 법인세 처리에 불확실성 여부를 검토하며, 과세당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높지 않다고 결론 내리는경우에는 불확실한 법인세 처리 각각에 다음 방법 가운데 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 재무제표에 반영하고 있습니다.① 가능성이 가장 높은 금액 : 가능한 결과치 범위에서 가능성이 가장 높은 단일금액② 기댓값 : 가능한 결과치의 범위에 있는 모든 금액에 각 확률을 곱한 금액의 합

(3) 금융자산의 손상연결회사는 금융자산의 손실충당금을 측정할 때에 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 보고기간종료일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.(4) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(5) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사할 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.사무실, 아울렛 매장 등의 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

ㆍ	종료하기 위해 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.
ㆍ	리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.
ㆍ	위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 영업부문 정보경영진은 영업전략을 수립하는 최고경영자가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 최고경영자는 연결회사의 영업부문을 크게 유통부문과 전자부문으로 판단하여, 이에 대한 영업정보를 검토하고 있습니다.4.1 연결회사의 영업부문에 대한 정보

부 문	세부 내역
유통부문	대형할인점 운영, 의류, 섬유, 잡화류 등의 판매 및 판매대행
전자부문	전자파(EMI) 차폐/정전기(ESD) 방어 기능 세라믹 수동부품 및 압전 방식의 신개념 스피커 (센서/모듈) 제조 및 판매

4.2 당기와 전기 중 연결회사의 영업부문별 매출액 및 영업이익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기		전기
매출액	영업이익	매출액	영업이익
---	---	---	---	---
유통부문	307,759,483	27,575,172	334,603,700	32,652,625
전자부문	50,317,924	292,334	54,335,389	5,960,523
합 계	358,077,407	27,867,506	388,939,089	38,613,149

4.3 당기말과 전기말 현재 연결회사의 영업부문별 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
자산	부채	자산	부채
---	---	---	---	---
유통부문	851,009,401	564,246,992	862,235,384	575,907,774
전자부문	100,356,484	13,583,901	105,828,196	10,597,158
합 계	951,365,885	577,830,893	968,063,581	586,504,931

4.4 당기와 전기 중 연결회사의 영업부문별 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위: 천원)

구 분		당기			전기
총부문 수익	부문간 수익	외부고객으로부터의수익	총부문 수익	부문간 수익	외부고객으로부터의수익
---	---	---	---	---	---	---	---
유통부문	기타매출	5,277,798	(1,440,295)	3,837,503	4,544,631	(2,085,096)	2,459,535
임대매출	12,142,806	(2,881,698)	9,261,108	12,975,932	(2,622,459)	10,353,473
제품매출	83,980,937	(3,454,805)	80,526,133	96,413,640	(9,281,004)	87,132,636
상품매출	132,528,723	(11,888,425)	120,640,298	143,506,534	(15,158,007)	128,348,527
수수료매출	495,065,866	-	495,065,866	556,930,323	-	556,930,323
특정상품매입원가	(413,527,884)	11,956,459	(401,571,425)	(466,750,303)	16,129,509	(450,620,794)
소 계		315,468,247	(7,708,764)	307,759,483	347,620,758	(13,017,058)	334,603,700
전자부문	제품매출	66,929,543	(17,476,978)	49,452,565	70,826,074	(16,706,975)	54,119,099
임대매출	544,634	-	544,634	-	-	-
기타매출	320,724	-	320,724	216,290	-	216,290
소 계		67,794,902	(17,476,978)	50,317,924	71,042,364	(16,706,975)	54,335,389
합 계		383,263,149	(25,185,742)	358,077,407	418,663,122	(29,724,033)	388,939,089

4.5 당기와 전기 중 연결회사의 외부고객으로부터의 수익의 지역별 세부 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분		외부고객으로부터의 수익		비유동자산(*)
당기	전기	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
국외	중국	7,361,480	10,655,574	-	-
기타	3,192,311	4,195,580	39,597,804	35,183,109
소 계		10,553,792	14,851,154	39,597,804	35,183,109
국내		347,523,615	374,087,934	679,708,803	669,544,548
합 계		358,077,407	388,939,089	719,306,607	704,727,657

(*) 금융상품, 이연법인세자산 및 확정급여자산을 포함하지 않은 금액입니다.4.6 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 없습니다.

5. 재무위험관리 및 금융상품 공정가치5.1 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사 재경팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.5.1.1 시장위험가. 외환위험(1) 연결회사의 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD, JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며 매출채권과 매입채무 등과 관련된 환노출을 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 외화자산, 부채의 내역 및 원화환산액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY, CNY, EUR, HKD, VND, IDR)

구 분	화폐단위	당기말		전기말
외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액
---	---	---	---	---	---
자산
현금및현금성자산	USD	1,409,377	2,395,900	1,791,177	5,096,670
CNY	5,183	-
VND	-	1,000
EUR	2	-
HKD	2,020,072	13,014,470
매출채권	USD	6,224,461	9,014,462	7,025,845	10,765,275
HKD	449,990	2,309,997
미수수익	IDR	4,838,796	414	238,797	22
단기대여금	IDR	100,000,000	8,560	100,000,000	9,110
미수금	USD	230	330	330,230	485,439
보증금	CNY	33,600	6,880	-	-
합 계			11,426,547		16,356,515
부채(*)
차입금	USD	2,440,138	3,501,355	3,841,043	6,711,055
EUR	-	696,475
매입채무	USD	1,309,917	1,924,790	475,150	765,732
JPY	3,701,760	7,182,320
미지급금	USD	140,299	211,790	638,706	943,910
JPY	1,141,460	535,200
합 계			5,637,934		8,420,697

(*) 통화스왑이 체결된 외화사채는 환위험에 노출되지 않은 것으로 보아 제외하였습니다.

(2) 민감도 분석연결회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동이 연결회사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	537,185	(537,185)	616,276	(616,276)
JPY	(4,444)	4,444	(7,227)	7,227
CNY	794	(794)	-	-
EUR	-	-	(106,472)	106,472
HKD	45,550	(45,550)	290,092	(290,092)
VND	-	-	-	-
IDR	89,742	(89,742)	91,318	(91,318)
합 계	668,828	(668,828)	883,986	(883,986)

나. 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 위험은 주로 예금 및 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

5.1.2 신용위험 신용위험은 각 개별회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 판매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 있습니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 연결회사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.5.1.3 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 32 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

가. 만기분석연결회사는 순운전자본 및 현금 관리 시스템을 강화하고 모니터링함으로써 유동성을관리하고 있습니다. 연결회사의 운전자본 관련 정책은 연결회사가 유동성을 확보할 수 있는 운전자본을 유지하는 것을 요구하고 있습니다. 연결회사는 연결회사가 필요로 하는 매일의 현금및현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 엄격한 규율이 지켜지고 있는 금융기관으로부터 조달하고 있습니다. 또한 유동성관리를 위하여 연결회사는 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결회사 금융부채의 계약상 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월-1년	1년-2년	2년-5년	5년 초과	합 계
차입금(*1)	76,996,778	282,321,497	30,534,036	9,146,885	2,424,729	401,423,926
매입채무	56,489,044	-	-	-	-	56,489,044
기타지급채무(*2)	22,787,559	-	9,930,177	-	-	32,717,736
리스부채(*3)	2,616,063	7,724,990	10,255,282	27,772,883	48,350,768	96,719,986
합 계	158,889,444	290,046,487	50,719,495	36,919,768	50,775,497	587,350,692

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.(*3) 추정 지급임차료 비용이 포함되어 있습니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월-1년	1년-2년	2년-5년	5년 초과	합 계
차입금(*1)	54,700,451	271,391,794	57,391,201	16,043,667	1,508,454	401,035,567
매입채무	62,090,154	-	-	-	-	62,090,154
기타지급채무(*2)	25,294,955	-	9,287,302	-	-	34,582,257
리스부채(*3)	2,839,412	8,042,873	10,414,827	29,114,298	56,555,664	106,967,074
합 계	144,924,972	279,434,667	77,093,330	45,157,965	58,064,118	604,675,052

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.(*3) 추정 지급임차료 비용이 포함되어 있습니다.

5.2 자본위험관리연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
총차입금	391,053,283	386,637,288
차감: 현금및현금성자산	(22,524,883)	(47,146,216)
순부채	368,528,400	339,491,072
자본총계	373,534,992	381,558,649
총자본	742,063,392	721,049,721
자본조달비율	50%	47%

5.3 공정가치 측정가. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산
현금및현금성자산	22,524,883	(*1)	47,146,216	(*1)
매출채권	28,043,335	(*1)	41,120,590	(*1)
장단기금융상품	2,001,500	(*1)	24,001,500	(*1)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	228,035	228,035	228,035	228,035
기타수취채권	66,703,172	(*1)	48,274,818	(*1)
합 계	119,500,924		160,771,158
금융부채
매입채무	56,489,044	(*1)	62,090,154	(*1)
기타지급채무	22,787,559	(*1),(*2)	25,294,955	(*1),(*2)
기타비유동지급채무	9,930,177	(*1),(*2)	9,287,302	(*1),(*2)
단기차입금	350,250,378	(*1)	320,903,655	(*1)
장기차입금	40,802,905	(*1)	65,733,633	(*1)
합 계	480,260,064		483,309,699

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 기타지급채무 중 리스부채는 기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였으며, 종업원 관련 부채는 금융부채 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- Level 1:	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격
- Level 2 :	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
- Level 3 :	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기말과 전기말 현재 연결회사의 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 구분은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	Level 3	합 계
금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	228,035	228,035

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	Level 3	합 계
금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	228,035	228,035

다. 가치평가기법 및 투입변수당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에 따라 Level 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	Level	가치평가기법	투입 변수
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	228,035	3	이익접근법/ 자산접근법	미래현금흐름, 할인율, 가중평균자본비용

5.4 금융자산의 양도연결회사는 은행을 통한 자산유동화거래로 매출채권을 기초로 대출약정을 체결하고 기업어음을 발행하면서 이를 담보부차입으로 회계처리했습니다.

(단위: 천원)

자산유동화 매출채권	당기말	전기말
자산의 장부금액	1,904,312	1,525,043
관련 부채의 장부금액(*)	19,200,000	34,000,000

(*) 상세 약정 사항에 대하여는 주석 18 참조경영진은 은행이 기업을 대신하여 채권을 회수하고 별도의 차입거래의 결제를 위해 현금을 보유하는 것을 이 거래의 실질로 판단하였습니다. 따라서 연결회사는 은행으로부터 수령한 금액을 재무활동 현금유입으로 표시하고 후속적으로 은행에 지급할 때 영업활동 현금유입과 재무활동 현금유출로 표시합니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융자산 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주	내 역	당기말	전기말
상각후원가로 측정하는 금융자산	현금및현금성자산	22,524,883	47,146,216
매출채권	28,043,335	41,120,590
기타수취채권	12,459,714	5,959,695
기타유동금융자산	2,000,000	24,000,000
기타비유동금융자산	1,500	1,500
기타장기수취채권	54,243,457	42,315,123
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	기타비유동금융자산	228,035	228,035
금융자산 합계		119,500,924	160,771,158

(2) 당기말과 전기말 현재 금융부채 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주	내 역	당기말	전기말
상각후원가로 측정하는 금융부채	매입채무	56,489,044	62,090,154
기타지급채무(*1),(*2)	22,787,559	25,294,955
기타비유동지급채무(*1)	9,930,177	9,287,302
단기차입금	350,250,378	320,903,655
장기차입금	40,802,905	65,733,633
기타금융부채(*1)	리스부채(유동)	10,167,618	10,081,754
리스부채(비유동)	67,242,571	71,176,980
금융부채 합계		557,670,252	564,568,432

(*1) 기타지급채무 중 리스부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않아 기타금융부채로 분류하였습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 연결회사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

금융상품 범주	내 역	당기	전기
금융자산 :
당기손익-공정가치 측정 금융자산	처분손익	-	(7,418)
상각후원가로 측정하는 금융자산	이자수익	2,761,796	2,947,075
외화환산손익	31,968	3,148,700
외환차손익	782,946	543,250
금융부채:
상각후원가로 측정하는 금융부채	이자비용	(14,577,448)	(16,030,467)
외화환산손익	(937,241)	(1,307,340)
금융수수료	(34,664)	(821,893)
기타금융부채(*1)	이자비용	(3,700,586)	(3,710,287)

(*1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채입니다.

7. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 연결회사의 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
현금	60,275	57,476
보통예금(*)	20,068,708	41,992,070
외화보통예금	2,395,900	5,096,670
합 계	22,524,883	47,146,216

8. 매출채권(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 매출채권 장부금액과 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매출채권	33,150,020	45,707,838
손실충당금	(5,106,684)	(4,587,247)
매출채권(순액)	28,043,336	41,120,591

(2) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
연체되지 않은 채권	26,682,647	38,320,197
소 계	26,682,647	38,320,197
연체되었으나 손상되지 않은 채권
3개월 초과 6개월 이하	1,084,510	1,433,448
6개월 초과 9개월 이하	193,129	1,478,860
9개월 초과 12개월 이하	187,529	129,512
소 계	1,465,169	3,041,820
손상채권(*)
12개월 초과	5,002,204	4,345,821
소 계	5,002,204	4,345,821
합 계	33,150,020	45,707,838

(*) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 손실충당금은 5,002,204천원(전기말: 4,345,821천원)입니다.

(3) 당기와 전기 중 연결회사의 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	4,587,247	5,360,443
연결범위변동으로 인한 증가	400	-
손상된 채권에 대한 대손상각비(환입)	977,983	678,528
제각된채권	(458,947)	(1,451,724)
기말금액	5,106,684	4,587,247

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 연결손익계산서 상 '판매비와관리비'에포함되어 있습니다(주석 25 참조).

9. 기타금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
유동 :
단기금융상품(*1)	2,000,000	24,000,000
소 계	2,000,000	24,000,000
비유동 :
장기금융상품	1,500	1,500
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*2)	228,035	228,035
소 계	229,535	229,535
합 계	2,229,535	24,229,535

(*1) 당기말 현재 연결회사의 단기금융상품 중 2,000,000천원이 연결회사의 차입금과 관련하여 은행에 담보로 제공되어 있습니다(주석 18 및 32 참조).

(*2) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수	당기말		전기말
취득원가	장부금액	장부금액
---	---	---	---	---
지분증권
㈜대구시민프로축구단	220	1,100	1,100	1,100
㈜자루아이(우선주)	500,000	-	-	-
㈜자루아이(보통주)	400,000	-	-	-
㈜비유네트웍스	1,820	18,200	64,976	64,976
㈜브라이트유니온	60,000	50,000	92,452	92,452
모비너스-P	8,000	100,000	69,507	69,507
합 계		169,300	228,035	228,035

위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	당기말	전기말	비고
단기금융상품	기업은행	1,000,000	1,000,000	차입금 담보제공
1,000,000	1,000,000	차입금 질권설정
소 계		2,000,000	2,000,000

10. 기타수취채권(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타수취채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
유동 :
미수금	7,562,594	4,323,464
미수금 손실충당금	(284,450)	(216,953)
미수수익	483,010	478,540
단기대여금	5,343,994	1,490,644
단기대여금 손실충당금	(645,434)	(116,000)
소 계	12,459,714	5,959,695
비유동 :
임차보증금	27,778,748	25,642,065
기타보증금 외	1,497,868	1,575,943
장기대여금	36,464,267	20,537,957
장기대여금 손실충당금	(11,420,267)	(5,440,842)
장기미수금	1,657,543	2,248,225
장기미수금 손실충당금	(1,734,702)	(2,248,225)
장기미수수익	2,603,208	2,590,027
장기미수수익 손실충당금	(2,603,208)	(2,590,027)
소 계	54,243,457	42,315,123
합 계	66,703,172	48,274,818

(2) 당기와 전기 중 연결회사의 기타수취채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	10,612,047	5,941,635
연결범위변동	578,077	5,427,817
손상된 채권에 대한 대손상각비	6,616,337	10,897
제각된 채권	(1,118,401)	(768,302)
기말금액	16,688,060	10,612,047

손상된 기타수취채권에 대한 충당금 설정액은 손익계산서 상 '기타비용'에 포함되어 있습니다(주석 26 참조). 11. 기타자산당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
유동 :
선급금	4,384,864	3,426,483
선급비용	806,450	685,372
부가세대급금	1,977,638	224,064
소 계	7,168,953	4,335,919
비유동 :
선급금	73,165	383,718
선급비용	1,894,196	1,460,528
소 계	1,967,361	1,844,246
합 계	9,136,314	6,180,165

12. 재고자산(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
원재료	19,755,771	9,450,624
상품	49,459,003	55,414,690
재공품	10,728,332	13,177,048
제품	34,363,399	29,869,289
미착품	46,239	184,869
소 계	114,352,743	108,096,521
재고자산평가충당금	(10,625,766)	(12,114,822)
합 계	103,726,977	95,981,699

(2) 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 179,123,512천원(전기: 196,400,123천원)입니다. (3) 당기 중 연결회사는 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 재고자산에 대하여1,489,057천원(전기: 9,008,615천원)을 재고자산평가손실환입의 항목으로 매출원가에 차감하였습니다.

13. 유형자산(1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	시설장치	건설중인자산	기타유형자산	합 계
기초	256,518,397	216,746,476	441,178	21,017,401	219,219	2,794,854	8,309,925	9,273,308	-	515,320,758
연결범위변동으로인한 증가	-	-	-	-	-	-	80,574	-	-	80,574
취득	83,400	57,285	-	958,918	87,181	175,355	1,564,683	17,205,507	-	20,132,328
기타대체	(2,010,857)	4,984,055	-	2,294,597	(58,814)	100,550	530,118	(17,087,670)	-	(11,248,020)
처분	-	-	-	(1,735,689)	(25,193)	(6,761)	(1,001,244)	(725,353)	-	(3,494,240)
감가상각	-	(5,859,301)	(3,452)	(4,987,354)	(63,534)	(1,000,008)	(2,417,563)	-	-	(14,331,212)
환산차이	-	(568,900)	-	(133,721)	(5,732)	(37,918)	-	(61,862)	-	(808,133)
기말	254,590,940	215,359,616	437,726	17,414,152	153,127	2,026,071	7,066,492	8,603,930	-	505,652,055
취득원가	254,590,940	260,252,309	769,475	76,814,982	700,918	18,993,847	44,407,528	8,603,930	-	665,133,928
정부보조금	-	-	-	(73)	-	(8)	-	-	-	(81)
감가상각누계액	-	(44,892,693)	(331,749)	(59,400,757)	(547,791)	(16,967,768)	(37,341,035)	-	-	(159,481,792)

당기말 현재 연결회사의 장단기차입금 및 관련 약정과 관련하여 토지 및 건물이 담보(채권최고액: 367,480,000천원)로 제공되어 있습니다(주석 18 및 32 참조).2) 전기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	시설장치	건설중인자산	기타유형자산	합 계
기초	260,636,063	224,092,759	448,114	20,116,249	236,143	3,420,603	8,975,893	5,337,365	805,486	524,068,677
연결범위변동으로인한 증가	-	1,575,017	-	394,909	57,904	2,519	835,519	60,036	-	2,925,905
취득	65,884	102,501	-	684,888	111,790	241,910	2,240,152	9,864,951	-	13,312,077
기타대체	(4,183,550)	(5,193,130)	-	6,116,418	-	170,915	1,213,835	(5,898,938)	(805,486)	(8,579,934)
처분	-	-	-	(385,030)	(111,082)	(1,812)	(1,916,844)	(119,767)	-	(2,534,534)
감가상각	-	(4,669,727)	(6,937)	(5,930,476)	(80,516)	(1,107,442)	(3,038,631)	-	-	(14,833,729)
환산차이	-	839,055	-	20,442	4,979	68,160	-	29,661	-	962,297
기말	256,518,397	216,746,476	441,178	21,017,401	219,219	2,794,854	8,309,925	9,273,308	-	515,320,758
취득원가	256,518,397	257,362,636	769,475	96,697,575	789,912	19,522,469	46,376,338	9,273,308	-	687,310,111
정부보조금	-	-	-	(73)	-	(8)	-	-	-	(81)
감가상각누계액	-	(40,616,160)	(328,297)	(75,680,101)	(570,693)	(16,727,607)	(38,066,413)	-	-	(171,989,271)

(2) 당기말 현재 연결회사의 발생하지 아니한 유형자산의 취득을 위한 약정액은 98,956,000천원입니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 회사 토지의 장부금액 및 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	면적(㎡)	당기말		전기말		소재지
장부금액	공시지가	장부금액	공시지가
---	---	---	---	---	---	---
전자부문 사업장	8,893.54	5,338,765	10,859,012	7,349,622	12,026,633	안산 단원구 원시동 769-12
모다아울렛 대구점	7,046.90	23,663,150	21,471,594	23,663,150	21,210,552	대구 달서 호림동 16 외
모다아울렛 대전점	18,733.90	39,318,835	29,716,330	39,318,835	29,017,546	대전 유성 대정동 303-2 외
모다아울렛 곤지암점	4,898.00	16,180,500	9,303,056	16,180,500	9,424,540	광주 초월읍 산이리 77-6 외
모다아울렛 양산점	2,603.91	8,882,696	8,066,913	8,882,696	7,983,588	경남 양산시 중부로 2
모다아울렛 진주점	7,060.90	2,771,138	4,517,163	2,771,138	4,416,256	진주 정촌면 예하리 1277-3 외
모다아울렛 경주점	42,379.00	21,588,789	12,895,042	21,588,789	12,706,840	경주 신평동 375-5 외
모다아울렛 오산동탄점	26,690.00	22,756,659	33,482,751	22,756,659	32,325,809	오산 외삼미동 559 외
모다아울렛 순천점	9,976.00	5,505,510	3,587,370	5,505,510	3,587,370	순천 해룡면 남기리 27-5 외
모다아울렛 충주점	25,328.00	11,806,265	5,910,082	11,806,265	5,822,330	충주 달천동 786-3 외
모다아울렛 전주김제점	13,443.00	12,678,574	2,158,550	12,678,574	2,139,927	김제 용지면 콩쥐팥쥐로 855
모다아울렛 부평점	10,951.00	22,376,525	41,035,713	22,376,525	41,035,713	인천 부평구 부평동 70-127 외
모다아울렛 시흥점	3,761.50	7,278,977	11,916,432	7,278,977	11,581,659	경기 시흥시 능곡동 235-1 플랑드르
모다아울렛 구리남양주점	9,697.00	34,363,390	41,648,615	34,363,390	40,397,702	경기도 구리시 갈매동 599 외
모다아울렛 춘천점	2,901.11	12,595,949	7,499,369	12,595,949	8,009,965	강원도 춘천시 온의동 575
천북아울렛	2,430.00	4,994,733	937,251	4,941,929	937,251	경북 경주시 천북면 산업로 4954
제2판교	601.12	2,490,485	2,506,670	2,459,891	2,436,171	경기도 성남시 수정구 시흥동 343
합 계		254,590,940	247,511,913	256,518,399	245,059,852

14. 투자부동산(1) 당기와 전기 중 연결회사 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	건설중인자산	합 계
기초	52,029,100	17,731,965	7,189,439	76,950,505
취득	325,142	-	28,884,851	29,209,993
기타대체	2,010,857	3,263,556	-	5,274,413
처분	-	-	-	-
감가상각	-	(462,082)	-	(462,082)
기말	54,365,098	20,533,440	36,074,290	110,972,828
취득원가	54,365,098	24,053,143	36,074,290	114,492,531
감가상각누계액	-	(3,519,703)	-	(3,519,703)

2) 전기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	건설중인자산	합 계
기초	48,705,997	16,190,619	4,707,168	69,603,784
취득	124,423	-	2,482,271	2,606,694
기타대체	4,187,700	5,286,043	-	9,473,743
처분	(989,020)	(2,188,683)	-	(3,177,703)
감가상각	-	(1,556,013)	-	(1,556,013)
기말	52,029,100	17,731,965	7,189,439	76,950,505
취득원가	52,029,100	19,410,920	7,189,439	78,629,459
감가상각누계액	-	(1,678,955)	-	(1,678,955)

(2) 당기말 현재 연결회사의 장단기차입금과 관련하여 연결회사의 토지 및 건물이 담보(채권최고액: 44,920,000천원)로 제공되어 있습니다(주석 18 및 32 참조).(3) 당기와 전기 중 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
임대매출액	2,375,933	2,803,971
감가상각비	462,082	1,556,013

(4) 당기 중 적격자산인 투자부동산에 대해 자본화된 차입원가는 2,513,622천원(전기: 2,138,721천원)이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 4.32%(전기: 4.63%)입니다.

(5) 당기말 현재 회사의 투자부동산은 제2판교 사옥, 양원지구 업무시설, 백암 물류센터, 춘천 센트럴타워 상가, 전자부문 사업장으로 구성되어 있습니다. 회사의 투자부동산은 주변 시장거래의 발생빈도가 낮고, 건설중인 자산으로 향후 예상되는 현금흐름 등이 신뢰성있게 예측가능하지 아니하여, 대체적인 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니한 바, 당기및 전기 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 공정가치를 평가하지 아니하였습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 투자부동산으로 분류된 당사 보유토지의 조회가능한 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	면적(㎡)	당기말		전기말		소재지
장부금액	공시지가	장부금액	공시지가
---	---	---	---	---	---	---
물류센터	7,614.00	4,187,700	2,513,475	4,187,700	2,477,677	용인 백암면 백봉리 612-4 외
춘천상가	61.60	225,884	159,236	225,884	159,236	강원도 춘천시 온의동 575
제2판교	1,166.88	5,191,688	4,865,890	4,866,544	4,745,286	경기도 성남시 수정구 시흥동 343
전자부문 사업장	1,187.36	2,010,857	1,449,767	-	-	안산 단원구 원시동 769-12
합 계		11,616,129	8,988,368	9,280,128	7,382,199

이외 투자부동산 토지의 경우 이용가능한 현행 공시지가가 존재하지 않습니다.

15. 무형자산(1) 당기와 전기 중 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분	기초	연결범위변동으로인한 증가	취득	무형자산상각비	기타	손상차손	처분	기말
영업권	7,103,640	-	-	-	(132,000)	(2,334,661)	-	4,636,979
콘도회원권	157,000	-	-	-	-	(5,833)	-	151,167
개발비	3	-	-	-	-	-	-	3
특허권	304,898	-	-	(129,830)	3,884	-	(5,386)	173,566
실용신안권	1	-	-	-	-	-	-	1
상표권	53,443	1,036	4,436	(158,231)	131,039	-	-	31,724
소프트웨어	837,293	72,271	171,977	(388,865)	109,338	-	-	802,013
합 계	8,456,279	73,307	176,413	(676,927)	112,261	(2,340,494)	(5,386)	5,795,453

2) 전기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	무형자산상각비	기타	손상차손	처분	기말
영업권	7,103,640	-	-	-	-	-	7,103,640
콘도회원권	178,500	-	-	-	(21,500)	-	157,000
개발비	3	-	-	-	-	-	3
특허권	368,224	100,385	(163,680)	-	-	(30)	304,898
실용신안권	1	-	-	-	-	-	1
상표권	172,882	5,541	(124,980)	-	-	-	53,443
소프트웨어	1,158,845	63,500	(437,801)	52,749	-	-	837,293
합 계	8,982,095	169,426	(726,462)	52,749	(21,500)	(30)	8,456,279

회원권과 영업권은 비한정 내용연수를 갖는 무형자산으로서 매년 회수가능가액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있으며, 회원권과 영업권의 장부금액이 회수가능가액을 초과한다고 판단되는 경우 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 무형자산상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
판매비와 관리비	672,136	721,208
매출원가	4,791	5,254
합 계	676,927	726,462

(3) 당기와 전기 중 경상연구개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
원재료비	546,125	201,474
인건비	1,610,478	1,287,924
기타경비	911,510	833,107
합 계	3,068,113	2,322,505

연결회사의 경상연구개발비는 전액 '판매비와관리비'로 분류되었습니다.

(4) 영업권1) 영업권은 식별된 현금창출단위에 배분하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 현금창출단위 별로 배분된 연결회사의 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
닉스	2,138,460	4,473,121
디코드컴퍼니	2,498,519	2,498,519
기타	-	132,000
합 계	4,636,979	7,103,640

2) 연결회사는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 모든 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하였으며, 사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정치를 사용하여 계산되었습니다. 5년을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름은 산업평균성장률을 초과하지 않는 범위 내에서 일정 성장률을 가정하여 산출되었습니다.3) 경영진은 과거 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 세전 현금흐름 추정액을결정하였으며, 사용된 할인율은 현금창출단위별로 특수한 위험을 반영한 세전현금흐름에 따른 세전할인율입니다. 주요 현금창출단위의 사용가치 계산에 적용된 할인율은 다음과 같습니다.

구 분	닉스	디코드컴퍼니
할인율	10.51%	10.14%
명목 영구성장률	0%	0%

16. 정부보조금당기와 전기 중 정부보조금의 증감내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분	기초	감소	기말
기계장치	73	-	73
비품	8	-	8
소프트웨어	10,421	(10,417)	5
합 계	10,502	(10,417)	86

2) 전기

(단위: 천원)

구 분	기초	감소	기말
기계장치	2,485	(2,412)	73
비품	8	-	8
소프트웨어	35,421	(25,000)	10,421
합 계	37,914	(27,412)	10,502

17. 리스(1) 리스이용자로서의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.1) 재무상태표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
사용권자산
부동산	94,819,887	101,961,973
차량운반구 등	99,023	193,896
합 계	94,918,910	102,155,869
리스부채
유동	10,167,618	10,081,754
비유동	67,242,571	71,176,980
합 계	77,410,188	81,258,733

당기 중 신규로 취득한 사용권자산 및 리스부채는 각각 5,358,288천원 및 4,945,292천원(전기: 21,419,749천원 및 17,210,648천원)이며, 리스자산상각비는 10,526,894천원(전기: 9,906,428천원), 리스의 총 현금유출은 10,621,680천원(전기: 9,987,430천원)입니다.

연결회사는 채무불이행이 발생할 경우에 대비하여 리스제공자에게 사용권자산에 대한 권리를 담보로 제공하였습니다.

2) 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
부동산	10,408,296	9,727,330
차량운반구 등	118,598	179,098
합 계	10,526,894	9,906,428
리스부채에 대한 이자비용	3,700,586	3,710,287
단기리스료 및 소액자산리스료	979,363	1,164,426
변동리스료	782,344	829,428

(2) 리스제공자로서의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.1) 연결회사는 일부 소유 부동산 및 임차 부동산을 취소 불가능한 운용리스로 제공하고 있으며, 이에 따라 당기와 전기 중 수익으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
최소리스료	6,262,288	5,236,363
조정리스료	4,616,695	4,635,260
리스수익 총액(*)	10,878,983	9,871,623

(*) 연결회사는 일부 임차부동산을 타인에게 전대리스로 제공하고 있으며, 당기 중 발생한 전대리스 수익은 4,159백만원(전기: 4,301백만원)입니다.

2) 당기말과 전기말 현재 운용리스 계약에 따라 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
1년 이내	2,827,341	4,188,167
1년 초과 2년 이내	1,607,609	831,096
2년 초과 5년 이내	2,987,188	2,177,295
합 계(*)	7,422,138	7,196,558

(*) 임차인의 매출액의 변동에 따라 발생하는 조정리스료는 포함되어 있지 않습니다. 18. 차입금(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분		당기말	전기말
단기차입금	단기차입금	300,336,138	191,939,415
유동성장기차입금	29,714,240	96,164,240
유동화채무	20,200,000	32,800,000
소 계	350,250,378	320,903,655
장기차입금	장기차입금	35,802,905	46,533,633
유동화채무	5,000,000	19,200,000
소 계	40,802,905	65,733,633
합 계		391,053,283	386,637,288

(2) 당기말과 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금 종류	금융기관	만기일	당기말이자율	당기말	전기말
단기차입금 :
시설 및운영자금	우리은행	2026.06.30~ 2026.11.04	3.68%~ 5.62%	34,260,000	7,300,000
국민은행	2026.01.10~ 2026.07.12	3.70%~ 5.11%	58,599,382	59,099,275
신한은행	2026.07.28~ 2026.09.19	3.87%~ 4.56%	34,400,000	36,930,000
기업은행	2026.01.26~ 2026.10.23	3.68%~ 3.98%	29,117,495	10,080,414
농협은행	2026.03.30~ 2026.11.14	4.29%~ 4.42%	13,000,000	10,000,000
하나은행	2026.05.28	5.82%	600,000	900,000
산업은행	2026.03.26~ 2026.12.16	3.66%~ 6.02%	107,850,000	43,350,000
아이엠뱅크	2026.01.29~ 2026.10.15	4.01%~ 4.45%	6,800,000	4,000,000
㈜에이티엘	2026.02.28	4.60%	200,000	200,000
광주은행	2026.07.06	4.41%	2,700,000	2,900,000
㈜대명화학	2026.01.31	4.60%	2,500,000	4,000,000
베트남은행	2026.12.31	4.70%	2,548,806	2,331,670
시설 및 운영자금 소계			292,575,683	181,091,359
수입신용장(USANCE)	국민은행	2026.05.05	6.27%	175,019	-
산업은행	2026.05.07	4.65%	750,508	4,979,754
신한은행	2026.04.12	6.38%	-	666,579
기업은행	2026.06.19	5.29%	2,575,828	1,064,722
수협은행	2026.04.28	8.08%	4,259,100	4,137,000
수입신용장(USANCE) 소계			7,760,455	10,848,055
단기차입금 소계				300,336,138	191,939,415
장기차입금 :
시설 및운영자금	국민은행	2027.10.27	4.38%	14,000,000	-
산업은행	2029.09.04~ 2030.01.06	2,99%~3.99%	15,428,400	83,392,640
신한은행	2026.06.21	5.50%	11,000,000	11,000,000
우리은행	-	-	-	28,200,000
㈜어센틱브랜즈코리아	2027.12.31	4.60%	830,000	130,000
아이엠뱅크	2026.06.21	5.50%	15,000,000	15,000,000
기업은행	2027.12.31	2.00%	4,002,745	19,233
㈜대명화학	2027.12.31	4.60%	2,177,400	1,877,400
㈜모던웍스	2027.12.31	4.60%	3,078,600	3,078,600
장기차입금 소계				65,517,145	142,697,873
차감: 유동성장기차입금				(29,714,240)	(96,164,240)
장기차입금				35,802,905	46,533,633

상기 차입금과 관련하여 최상위지배자 등으로부터 지급보증을 제공 받고 있으며, 연결회사의 단기금융상품, 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 9, 13, 14 및32 참조).

(3) 당기말과 전기말 현재 유동화채무의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
매출채권 유동화(*)	20,200,000	5,000,000	32,800,000	19,200,000

(*) 당기말 현재 연결회사는 연결회사의 대전점에서 발생하는 8개 신용카드사(비씨카드, KB국민카드,삼성카드, 하나카드, 신한카드, 현대카드, 농협카드, 롯데카드)로부터 2023년 6월 29일부터 2026년 6월 29일까지 발생하게 될 신용카드 거래대금 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 우리은행과 모다케이디비천안제사차유한회사(제1종 수익자)와 신탁계약을 체결하고 있습니다. 1종수익권을 기초로 하여 기업어음증권 300억원을 발행하여 차주인 회사는 대주인 모다케이디비천안세사차유한회사와 대출약정을 체결하였습니다. 한편, 대주인 모다케이디비천안제사차는 기업어음증권 매입보장기관 겸 신용공여은행인 한국산업은행과 300억원의 기업어음증권 매입보장 및 신용공여 약정을 2023년 6월 22일에 체결하였습니다.그리고 연결회사는 연결회사의 울산점과 김제전주점에서 발생하는 8개 신용카드사(비씨카드,KB국민카드, 삼성카드, 하나카드, 신한카드, 현대카드, 농협카드 및 롯데카드)로부터 2023년 9월 26일부터 2026년 9월 26일까지 발생하게 될 신용카드 거래대금 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 차주인 회사는 대주인 신한은행과 150억원의 대출약정을 2023년 9월 20일에 체결하였습니다.그리고 연결회사는 연결회사의 천안아산점에서 발생하는 8개 신용카드사(비씨카드, KB국민카드, 삼성카드, 하나카드, 신한카드, 현대카드, 농협카드 및 롯데카드)로부터 2024년 6월 26일부터 2027년 6월 26일까지 발생하게 될 신용카드 거래대금 및 이에 부수하는 일체의 권리를 신탁원본으로 하여 우리은행과 한국산업은행과의 신탁계약을 신규로 체결하였습니다. 한편, 차주인 회사는 대주인 한국산업은행과 250억원의 대출약정을 2024년 6월 18일에 체결하였습니다.이 계약에 따라 연결회사는 장래 매출채권에 대한 현금흐름을 양도하고 조달된 자금을 유동화채무로 계상하고 있으며, 당분기말 현재 회사의 장래 매출채권 관련 유동화채무의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	모다케이디비천안제사차(유)	신한은행	한국산업은행	합 계
신탁금융기관	우리은행	신한은행	우리은행
유동화 실행일	2023.06.29	2023.09.26	2024.06.26
유동화 최종만기일	2026.06.29	2026.09.26	2027.06.26
이자율	3.98%	6.20%	4.74%
유동화 차입금액	30,000,000	15,000,000	25,000,000	70,000,000
상환금액	(24,000,000)	(10,800,000)	(10,000,000)	(44,800,000)
기말 잔액	6,000,000	4,200,000	15,000,000	25,200,000
유동	6,000,000	4,200,000	10,000,000	20,200,000
비유동	-	-	5,000,000	5,000,000

(4) 당기말 현재 차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	1년 이내	1년~2년 이내	2년~5년 이내	5년 이후
은행 등 차입금	365,853,283	330,050,378	23,800,240	12,002,665	-
유동화채무	25,200,000	20,200,000	5,000,000	-	-
합 계	391,053,283	350,250,378	28,800,240	12,002,665	-

19. 기타부채 및 기타충당부채(1) 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
유동 :
예수금	746,626	444,617
선수금	190,954	1,373,907
선수수익	98,490	99,680
이연수익(*1),(*2)	5,909,947	5,482,950
합 계	6,946,017	7,401,154

(*1) 연결회사는 고객 구매금액의 일정 부분을 포인트로 적립하여 주고 있으며, 부여된 포인트는 향후 포인트 사용 시점에 매출로 인식하기 위하여 매출에서 차감 표시하고 있습니다. 예상되는 포인트의 사용시기는 불확실합니다. 또한, 연결회사는 향후의반품예상액을 추정하여 반품환불부채를 이연수익으로 계상하고 있습니다. 관련 계약자산은 재고자산에 포함되어 있습니다.(*2) 당기말 현재 이연수익은 주석 35에서 설명하는 고객충성제도에 의한 계약부채 5,326백만원과 반품환불부채 584백만원으로 구성되어 있습니다.

(2) 기타충당부채연결회사는 계약종료 시 복구의무가 존재하는 부동산 임대차 계약에 대하여 복구 시 발생할 비용을 추정하고, 이를 복구충당부채로 계상하였습니다. 당기와 전기 중 복구충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	722,136	836,682
전입액(환입액)	(27,772)	(114,546)
기말	694,364	722,136

20. 기타지급채무당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
유동 :
미지급금	13,290,734	14,968,612
리스부채	10,167,618	10,081,754
미지급비용	6,472,201	6,372,744
기타보증금	7,563,647	8,306,579
소 계	37,494,200	39,729,689
비유동 :
리스부채	67,242,571	71,176,980
임대보증금	4,268,821	3,873,553
기타금융부채(*)	5,661,356	5,413,749
소 계	77,172,748	80,464,282
합 계	114,666,948	120,193,971

(*) 2020년 1월 3일 연결회사의 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아 취득과 관련하여 연결회사는 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아의 기존 주주에게 Put option을 부여하였으며, 2022년 1월 1일 이후 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아 기존주주가 보유한 주식에 대한 매수의무를 부담하고 있습니다. 해당 약정에 따라 연결회사는 기존 주주보유지분에 대해 매입의무를 부담하고 있으며, 연결회사가 미래에 지불할 가능성이 있는 현재가치 할인 전 금액은 6,770백만원입니다. 해당 금액은 ㈜메가슈플렉스에스마켓코리아의 향후 예상 당기순이익에 따라 변동하며, 연결회사는 최선의 추정치를 고려하여 예상지급액의 현재가치를 재무제표에 반영하였습니다.

㈜메가슈플렉스에스마켓코리아의 향후 예상 당기순이익 추정에 사용된 주요 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

가 정	범위
매출액	125,372~147,662
매출총이익률(%)	42.51%~42.57%
판매비와 관리비	48,644~56,616

21. 종업원급여연결회사는 확정급여형 퇴직금제도와 확정기여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다.(1) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	7,511,063	8,147,858
사외적립자산의 공정가치	(8,385,119)	(7,602,998)
재무상태표상 순확정급여부채(순확정급여자산)	(874,056)	544,861

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	8,147,858	8,186,888
관계사전출입	(12,408)	5,421
당기근무원가	1,812,244	1,457,544
이자원가	272,979	278,292
재측정요소 :
인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	(167,676)
재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(370,286)	485,614
경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(997,354)	135,686
급여지급액	(1,341,970)	(2,233,910)
기말 금액	7,511,063	8,147,858

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	7,602,998	7,747,270
사외적립자산의 기대수익	310,661	355,274
재측정요소 :
이자수익을 제외한 사외적립자산의 수익	(78,866)	(100,687)
기여금	1,661,802	1,729,196
급여지급액	(1,111,475)	(2,128,055)
기말 금액	8,385,119	7,602,998

(4) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기근무원가	1,812,245	1,457,544
이자원가	272,979	278,292
사외적립자산의 기대수익	(310,661)	(355,274)
종업원 급여에 포함된 총 비용	1,774,563	1,380,561

(5) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 포괄손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
확정급여채무의 재측정요소	1,367,640	(453,624)
사외적립자산의 재측정요소	(78,866)	(100,687)
소 계	1,288,774	(554,311)
법인세효과	(269,360)	115,851
법인세효과를 제외한 포괄손익	1,019,414	(438,460)

(6) 당기말 현재 연결회사의 사외적립자산은 정기예금, 이율보증형보험, ELB 등 주로 원리금보장 상품으로 구성되어 있습니다.(7) 당기와 전기 중 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
할인율	4.03%~4.48%	2.89% ~ 4.09%
임금상승률(사무직)	3.00%~3.08%	2.83% ~ 3.63%
임금상승률(생산직)	2.36%	2.66%

연결회사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 당기말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채(AAA, AA+ 등급)의 시장수익률을 참조하여 할인률을 결정하였습니다.(8) 주요 가정 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무에 대한 영향
가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소
할인율	1%	(579,936)	676,314
임금상승율	1%	679,592	(592,835)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 확정급여채무의 가중평균만기는 9.14 ~ 10.13년 입니다.(10) 당기 중 연결회사가 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 1,048백만원(전기: 893백만원)입니다. 22. 자본금과 주식발행초과금당기말과 전기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수 및 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
발행할주식의 총수(단위: 주)	200,000,000	200,000,000
1주당 액면금액(단위: 원)	500	500
발행한 주식수(단위: 주)	79,721,622	79,721,622
보통주자본금	39,860,811	39,860,811
주식발행초과금	199,281,223	199,281,223
자본금과 주식발행초과금의 합계	239,142,034	239,142,034

당기와 전기 중 지배기업의 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

23. 기타포괄손익누계액 및 기타자본(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익(*)	(3,620,268)	(3,620,268)
해외사업환산손익	1,208,260	1,833,295
합 계	(2,412,008)	(1,786,973)

(*) 관련 법인세효과를 차감한 금액입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
기타자본잉여금	(101,654,556)	(101,710,586)
자기주식(*)	(2,480,499)	(381,260)
자기주식처분이익	2,680,172	2,680,172
합 계	(101,454,883)	(99,411,675)

(*) 당기와 전기 중 자기주식을 각각 973,407주 및 192,167주 매입하였습니다.

24. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
법정적립금(*1)	1,327,099	1,327,099
임의적립금(*2)	4,200,000	4,200,000
미처분이익잉여금	214,086,433	217,711,982
합 계	219,613,532	223,239,081

(*1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. (*2) 연결회사는 (구)조세특례제한법의 규정에 의하여 법인세 산출시 신고조정에 의해 손금산입한 사업손실준비금을 이익잉여금 처분시 별도 적립하였습니다.(2) 배당의 내용지배기업이 전기에 지급한 배당금은 없습니다. 당기 배당금 지급예정액은 없으며, 이는 당기 주주총회(2026년 3월 26일)에서 확정될 예정입니다.

25. 판매비와관리비당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
급여	21,765,605	22,034,631
퇴직급여	1,813,856	1,760,130
복리후생비	2,823,991	2,955,788
보험료	285,568	489,004
감가상각비	9,012,582	9,629,570
무형자산상각비	672,136	721,208
리스자산상각비	10,526,894	9,872,864
대손상각비	977,983	678,528
지급수수료	72,427,891	79,565,498
접대비	344,603	418,505
통신비	127,127	120,029
광고선전비	2,010,698	2,605,166
세금과공과금	4,945,200	5,804,868
경상연구개발비	3,068,113	2,322,505
여비교통비	657,648	594,731
건물관리비	2,546,834	2,129,215
수출제비용	162,613	245,298
지급임차료	1,935,058	2,364,090
해외시장개척비	102,087	79,233
기타	16,368,958	18,543,571
합 계	152,575,445	162,934,432

26. 기타수익과 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
유형자산처분이익	235,246	210,848
염가매수차익	-	221,361
종속기업주식처분이익	219,526	-
잡이익	673,449	1,422,784
합 계	1,128,221	1,854,993

(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
유형자산폐기손실	140,203	85
유형자산처분손실	1,428,569	1,673,435
무형자산손상차손	5,833	21,500
영업권손상차손	4,651,871	3,913,623
기타의대손상각비	6,616,337	10,897
기부금	101,218	84,620
잡손실	429,296	1,335,267
합 계	13,373,327	7,039,427

27. 금융수익 및 금융원가(1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
이자수익	2,761,796	2,947,075
외환차익	2,506,634	1,962,932
외화환산이익	31,968	3,148,700
합 계	5,300,398	8,058,707

(2) 당기와 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
이자비용
차입금(*)	14,577,448	16,030,467
리스부채	3,700,586	3,710,287
외환차손	1,723,688	1,419,682
외화환산손실	937,241	1,307,340
금융상품 평가손실	-	1,000
금융상품 처분손실	-	7,418
금융수수료	34,664	821,893
합 계	20,973,627	23,298,087

(*) 적격자산에 대한 자본화 금액 차감 후 금액입니다(주석 14 참조).

28. 비용의 성격별 분류당기와 전기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
재고자산의 변동	(7,955,216)	1,512,281
원재료 및 상품의 매입액	123,900,445	126,413,839
종업원급여	37,751,245	36,766,056
감가상각비	14,793,294	16,389,742
리스자산상각비	10,526,894	9,906,428
복리후생비	3,804,472	3,915,053
지급수수료	73,724,534	81,328,591
경상연구개발비	1,092,717	662,883
전력비	11,466,872	11,562,199
소모품비	9,173,110	8,014,693
외주가공비	41,915,778	42,724,494
수선비	548,281	300,527
세금과 공과	5,297,801	6,170,678
지급임차료	2,094,459	2,509,839
기타 비용	2,075,214	2,148,637
매출원가 및 판매비와관리비 합계	330,209,900	350,325,940

29. 법인세(1) 당기와 전기의 법인세비용 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세부담액	4,047,919	4,487,487
일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액	539,615	847,140
자본에서 직접 가감하는 법인세 효과	(328,340)	153,284
법인세추납액(환급액)	1,921,427	4,656
법인세비용	6,180,621	5,492,567

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사 내 기업들의이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용 차감전 순이익	(50,829)	18,189,335
적용세율에 따른 세부담액	-	3,781,771
조정사항
비공제비용	2,732,416	591,394
비과세수익 등	1,687,314	570,913
법인세 추납액(환급액)	1,921,427	4,656
실현가능성 없는 이연법인세 변동 등	480,627	884,573
세액공제	(625,214)	(351,037)
기타	(15,949)	10,297
조정사항 계	6,180,621	1,710,796
법인세비용	6,180,621	5,492,567
유효세율	-	30.20%

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기			전기
반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후
---	---	---	---	---	---	---
재측정요소	1,288,766	(269,352)	1,019,414	(554,311)	115,851	(438,460)

(4) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기타자본잉여금	(58,988)	37,433

(5) 당기와 전기 중 누적일시적차이의 증감 내역 및 이연법인세자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	증감	기말금액	이연법인세자산(부채)
퇴직급여	7,498,021	(635,130)	6,862,891	1,509,836
대손충당금	13,273,496	(4,363,449)	8,910,047	1,960,210
반품충당	205,266	(12,616)	192,650	42,383
종속기업투자주식	11,521,677	5,942,523	17,464,200	-
감가상각비	17,506	506,350	523,856	115,248
기타채권	7,529,601	(7,529,601)	-	-
재고자산평가손실	4,786,877	1,711,383	6,498,260	1,429,617
이연수익	4,990,182	439,613	5,429,796	1,194,555
사용권자산	(102,123,880)	9,974,189	(92,149,691)	(20,272,932)
리스부채	111,032,445	(8,667,770)	102,364,675	22,520,229
퇴직연금	(6,962,106)	449,362	(6,512,744)	(1,432,804)
미수수익	(722,969)	184,183	(538,786)	(118,533)
유가증권평가	7,143,020	-	7,143,020	-
파생상품평가	141,940	188,940	330,880	-
토지 등 재평가	(62,029,466)	179,103	(61,850,363)	(13,607,080)
기타	5,634,124	(813,306)	4,820,818	1,006,383
미사용결손금	4,461,935	(3,107,723)	1,354,212	297,927
합 계	6,397,667	(5,553,948)	843,719	(5,354,960)

2) 전기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	증감	기말금액	이연법인세자산(부채)
퇴직급여	8,089,630	(591,609)	7,498,021	1,567,086
대손충당금	21,117,454	(7,843,958)	13,273,496	2,186,556
반품충당	180,847	24,419	205,266	42,901
종속기업투자주식	1,942,467	9,579,209	11,521,677	-
감가상각비	402,529	(385,024)	17,506	3,659
기타채권	761,554	6,768,047	7,529,601	-
재고자산평가손실	21,215,469	(16,428,592)	4,786,877	1,000,457
이연수익	5,072,539	(82,357)	4,990,182	1,042,948
사용권자산	(94,545,423)	(7,578,457)	(102,123,880)	(21,343,891)
리스부채	101,692,928	9,339,517	111,032,445	23,205,781
퇴직연금	(7,629,114)	667,008	(6,962,106)	(1,455,080)
미수수익	(376,478)	(346,491)	(722,969)	(151,101)
유가증권평가	7,143,020	-	7,143,020	-
파생상품평가	(1,685,890)	1,827,830	141,940	-
토지 등 재평가	(62,208,570)	179,103	(62,029,466)	(12,964,158)
기타	35,592,673	(29,958,549)	5,634,124	1,116,953
미사용결손금	1,685,292	2,776,643	4,461,935	932,544
합 계	38,450,927	(32,053,260)	6,397,667	(4,815,345)

(6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월 후에 회수될 이연법인세자산	30,161,382	29,268,330
12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	(28,847,892)	(27,117,262)
합 계	1,313,490	2,151,068
이연법인세부채
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(36,007,847)	(35,793,900)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	29,339,396	28,827,486
합 계	(6,668,450)	(6,966,414)
이연법인세자산(부채) 순액	(5,354,960)	(4,815,345)

(7) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
종속기업투자주식	17,464,200	11,521,677
유가증권평가	7,670,074	7,639,580
대손금	25,928,914	25,682,564
파생상품평가	330,880	4,074,333
기타	24,996,999	20,376,472
미사용결손금(*)	68,817,534	72,871,184
합 계	145,208,601	142,165,810

(*) 이연법인세자산의 실현가능성은 연결회사의 재무성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 보고기간말 현재 체결한 계약 등에 근거한 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 미사용결손금의 공제 적용시 세부사항을 고려하여 미사용결손금에 대해 이연법인세자산으로 인식하였으며, 당기말 및 전기말 현재 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
2025년	-	13,354,547
2026년	30,574,991	30,574,991
2027년	1,776,839	1,682,177
2028년	6,555,963	5,711,723
2029년	264,465	-
2030년	577,405	-
2036년	2,862,400	2,219,467
2037년	5,540,763	4,522,693
2038년	10,772,977	9,515,220
2039년	6,569,198	5,290,366
2040년	4,676,744	-
합 계	70,171,745	72,871,184

30. 주당이익(1) 당기와 전기의 기본주당이익(손실)은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당기	전기
지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(4,642,000,226)	12,304,935,895
당기순이익 중 보통주 해당분	(4,642,000,226)	12,304,935,895
÷ 가중평균유통보통주식수	78,824,527	79,716,394
기본 보통주 주당이익(손실)	(59)	154

(2) 당기의 가중평균유통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분	주식수	가중평균주식수
기초유통보통주식수	79,529,455	79,529,455
자기주식	(973,407)	(704,928)
기말유통보통주식수	78,556,048	78,824,527

(3) 희석주당이익(손실)희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 없으며, 당기와 전기의 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다.

31. 현금흐름(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기순이익(손실)	(6,231,449)	12,696,768
현금 유출입이 없는 수익ㆍ비용의 조정	62,951,070	46,673,224
퇴직급여	1,774,563	1,380,561
이자비용	14,577,448	16,030,467
리스부채이자비용	3,700,586	3,710,287
법인세비용	6,180,621	5,492,567
대손상각비	977,983	678,527
기타의대손상각비	6,616,337	10,897
감가상각비	14,793,294	16,389,742
무형자산상각비	676,927	726,462
외화환산손실	937,241	1,307,340
재고자산평가손실(환입)	(1,489,057)	(9,008,615)
금융상품평가손실	-	1,000
금융상품처분손실	-	7,418
유형자산처분및폐기손실	1,568,772	1,673,520
리스자산상각비	10,526,894	9,906,428
무형자산손상차손	5,833	21,500
영업권손상차손	4,651,871	3,913,623
외화환산이익	(31,968)	(3,148,700)
이자수익	(1,716,350)	(2,075,121)
리스자산수익	(1,045,446)	(871,955)
선급비용 상각	97,461	290,232
유형자산처분이익	(235,246)	(210,848)
종속기업주식처분이익	(219,526)	-
염가매수이익	-	(221,361)
잡이익	-	(26,287)
기타	602,832	695,540
영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(6,608,198)	(31,581,898)
매출채권	12,373,710	7,841,481
미수금	1,354,251	9,445,264
선급금	(1,362,594)	5,924,938
선급비용	(232,947)	(240,014)
장기선급금	37,289	(75,244)
기타보증금	(3,911)	1,963
부가세대급금	(324,431)	199,619
재고자산	(5,922,711)	10,990,776
매입채무	(7,158,941)	(54,173,253)
미지급금	(3,114,548)	2,370,578
예수금	(518,589)	(1,851,362)
선수금	(1,182,953)	(359,956)
미지급비용	612,202	285,361
이연수익	426,997	(67,990)
확정급여채무	(1,902,913)	(1,841,644)
기타자산부채	311,891	(10,032,415)
영업으로부터 창출된 현금흐름	50,111,423	27,788,094

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
건설중인자산의 본계정 대체	17,087,670	2,389,514
장기차입금의 유동성 대체	2,604,280	33,882,996
선급금의 무형자산 대체	3,884	100,385
유형자산 취득관련 미지급금 변동	109,069	(765,652)
유형자산 처분관련 미수금 변동	826,615	735,640
장기대여금 유동성 대체	9,975,000	-

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	재무활동으로 인한 부채				합 계
단기차입금	장기차입금	보증금	리스부채
전기초 금액	259,160,529	106,916,629	14,110,200	75,150,655	455,338,013
현금흐름	18,282,340	(7,300,000)	(180,573)	(6,322,143)	4,479,624
대체	33,882,996	(33,882,996)	-	-	-
취득 - 리스	-	-	-	17,210,648	17,210,648
처분 - 리스	-	-	-	(4,780,426)	(4,780,426)
기타 비금융변동(*)	9,577,790	-	(1,749,496)	-	7,828,294
전기말 금액	320,903,655	65,733,633	12,180,131	81,258,734	480,076,153
당기초 금액	320,903,655	65,733,633	12,180,131	81,258,734	480,076,153
현금흐름	25,731,443	(22,924,156)	(90,121)	(6,964,353)	(4,247,187)
대체	2,604,280	(2,604,280)	-	-	-
취득 - 리스	-	-	-	4,945,292	4,945,292
처분 - 리스	-	-	-	(1,829,485)	(1,829,485)
기타 비금융변동(*)	1,011,000	597,708	(257,543)	-	1,351,165
당기말 금액	350,250,378	40,802,905	11,832,467	77,410,188	480,295,938

(*) 기타 비금융변동에는 비현금변동과 사업결합으로 인한 증가금액 등이 포함되어 있습니다.

32. 우발채무 및 약정사항 (1) 당기말 현재 연결회사는 인허가 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 8,584,337천원(전기: 5,363,658천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.(2) 당기말 현재 금융기관 등으로부터의 차입금 약정 한도 및 실행액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	차입금의 종류	약정한도	차입금액
기업은행	무역금융	20,000,000	20,000,000
일반대	2,100,000	2,100,000
중금채	1,000,000	-
시설대	11,020,240	11,020,240
수입신용장	2,869,800	2,575,828
우리은행	시설대	29,000,000	21,200,000
일반대	27,060,000	13,060,000
하나은행	일반대	800,000	600,000
국민은행	시설대	98,800,000	62,800,000
일반대	2,000,000	2,000,000
구매자금대출	7,800,000	7,799,382
수입신용장	1,700,000	175,019
신한은행	시설대	31,700,000	28,450,000
일반대	16,950,000	16,950,000
수입신용장	2,869,800	-
농협은행	일반대	13,000,000	13,000,000
광주은행	일반대	3,500,000	2,700,000
산업은행	일반대	107,850,000	107,850,000
시설대	20,000,000	15,428,400
수입신용장	6,457,050	750,508
㈜대명화학	일반대	4,677,400	4,677,400
㈜어센틱브랜즈코리아	일반대	830,000	830,000
㈜모던웍스	시설대	3,078,600	3,078,600
아이엠뱅크	시설대	15,000,000	15,000,000
일반대	6,800,000	6,800,000
㈜에이티엘	일반대	200,000	200,000
수협은행	수입신용장	4,259,100	4,259,100
베트남은행	일반대	2,548,806	2,548,806
합 계		443,870,796	365,853,283

한편, 연결회사는 연결회사의 유동화채무에 대하여 한국산업은행과 대출약정, 기업어음증권 매입보장 및 신용공여 약정을 체결하였습니다(주석 18.(3) 참조).상기 약정사항과 관련하여 최상위지배자 등으로부터 지급보증을 제공 받고 있으며, 차입금과 관련하여 연결회사의 단기금융상품, 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 9, 13, 14 및 18 참조).

(3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

지급보증처	지급보증 내역	지급보증 제공처	만기일	한도액	실행액
㈜대명화학	기업운전자금 대출	우리은행	2026.09.21	1,944,000	1,620,000
기업운전자금 대출	우리은행	2026.01.02	1,080,000	900,000
기업운전자금 대출	우리은행	2026.04.13	648,000	540,000
산업운영자금 대출	산업은행	2026.10.01	4,680,000	3,900,000
산업운영자금 대출	산업은행	2026.03.04	540,000	450,000
기업운전일반자금대출	대구은행	2026.06.24	960,000	800,000
기업운전일반자금대출	하나은행	2026.05.28	600,000	500,000
기업운전일반자금대출	신한은행	2026.04.01	1,140,000	950,000
유동화	산업은행	2027.06.26	30,000,000	15,000,000
외화대출	수협은행	2026.04.28	USD 3,600,000	USD 3,000,000
기한부수입신용장	산업은행	2026.07.25	USD 5,400,000	USD 4,500,000
한국무역보험공사	무역금융	우리은행	2026.06.17	950,000	1,000,000
주요 경영진	구매자금차입금	국민은행	2026.06.03	5,161,370	7,799,382
일반대	산업은행	2026.03.26	7,524,000	28,500,000
일반대	산업은행	2026.05.27	5,940,000	25,000,000
시설대	산업은행	2029.09.04	6,000,000	2,678,400
일반대	산업은행	2026.12.16	10,032,000	40,000,000
일반대	기업은행	-	1,200,000	-
구매카드대출	기업은행	2026.08.04	1,800,000	1,500,000
기한부수입신용장	기업은행	2026.06.19	USD 2,400,000	USD 2,000,000
합 계			외화	USD 11,400,000	USD 9,500,000
원화	80,199,370	131,137,782

(4) 당기말 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 자	지급보증 내역	지급보증 제공처	만기일	한도액	실행액
권오일	일반대	신한은행	2026.04.13	1,200,000	1,000,000
에스티에스도시개발㈜	지급보증	로젠㈜	2026.07.12	1,000,000	1,000,000
합 계				2,200,000	2,000,000

(5) 당기말 현재 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류	부보자산	부보금액	부보처	질권설정
재산화재종합보험	부평점 외 건물 및 시설, 재고자산 외	62,136,579	메리츠화재 외	산업은행 외
대구점외 건물 및 시설	292,721,715
행담도점	44,641,047
안산공장 건물 및 기계장치	130,034,774
합 계		529,534,115

연결회사는 상기 재산종합보험 외 임차점포에 대한 재산종합보험, 승강기사고배상책임보험, 가스사고배상책임보험, 영업배상책임보험 등 대중이용시설 운영자가 의무적으로 가입해야 하는 책임보험에 가입하고 있습니다.

(6) 공급자금융약정

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
공급자금융약정의 일부인 장부금액	5,295,536	1,706,984
공급자가 지급받은 금액	5,168,267	1,706,984

연결회사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며 해당 약정에 따라 금융기관은 연결회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 당사는 금융기관에 대금을 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 기존 매입채무 결제기한과 비교하여 결제기한은 같거나 1-2 영업일 조기결제를 할 수 있습니다. 연결회사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다.연결회사는 금융기관과 구매자금대출과 관련하여 공급자금융약정을 맺고 있으며, 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말 현재 유동부채로 분류되어 있습니다.당기말 현재 연결회사의 공급자금융약정에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다.- 해당 장부금액은 매입채무 및 단기차입금에 포함되어 있습니다.- 당사의 통상적인 매입채무 지급기일은 청구서 발행후 10~30일입니다.- 당기 중 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 중요한 비현금 변동은 없습니다.

(7) 연결회사는 보고기간종료일 현재 다수의 회사 등과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송, 분쟁 및 규제기관의 조사 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결회사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

33. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	지분율(%)	특수관계자 명1)
최상위지배자	-	권오일(*)
연결회사의 지배기업	75.3	㈜대명화학
기타특수관계자	-	울산진장유통단지사업협동조합,로젠㈜(구.코웰패션㈜) 외 지배기업의 특수관계자

(*) 연결회사의 지배기업인 ㈜대명화학의 최대주주 및 주요 경영진(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자 명	매출(*1)	매입	이자수익	기타수익	사용권자산 등감가상각비	리스비용	이자비용	기타비용
최상위지배자	권오일	-	-	-	416	72,152	2,502	-	-
연결회사의지배기업	㈜대명화학	7,721,797	226,420	-	1,578	70,372	44,715	152,575	848,609
기타특수관계자	울산진장유통단지사업협동조합	-	-	669,976	219,900	1,046,001	519,259	-	33,864
㈜어센틱브랜즈코리아	378,364	-	-	-	-	-	12,937	53,189
㈜에스엘케이	408	-	-	190	-	-	-	3,581,542
㈜하이라이트브랜즈(*4)	132,753	1,363,637	-	767	-	-	-	-
㈜큐앤드비인터내셔날	1,004,326	1,509,701	-	-	-	-	-	45,100
㈜제일워크업	-	-	13,298	-	-	-	-	(429)
㈜모노그램	2,195	-	-	-	-	-	-	-
로젠㈜(*5)	1,494,681	-	-	406,662	4,234,114	2,138,161	26,088	777,296
㈜모던웍스	(5,377)	-	-	-	-	-	164,235	1,413
㈜워크업코리아(구.㈜대명월드패션)	65,218	-	283,439	-	-	-	-	72,934
㈜트레이딩포스트	9,515	10,798,068	-	-	-	-	-	391,090
에어로케이항공㈜	1,417	-	-	-	-	-	-	-
경영진	박춘형(*2)	-	-	14,024	-	-	55,979	-	-
최유희(*2)	-	-	4,817	-	-	-	-	-
엄진현(*3)	-	-	196,451	-	-	-	-	-
합 계		10,805,297	13,897,826	1,182,005	629,513	5,422,639	2,760,616	355,835	5,804,609

(*1) 매출 중 일부는 특정매입거래에 대하여 수수료를 매출로 인식한 금액을 포함하고 있습니다.(*2) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(*3) 연결대상 종속기업 ㈜케이브랜즈의 대표이사(*4) 당기 중 ㈜하이라이트브랜즈와 합병 전 ㈜비바스튜디오와의 거래내역을 포함합니다.(*5) 당기 중 로젠㈜(구.코웰패션㈜)와 합병 전 로젠㈜와의 거래내역을 포함합니다.

2) 전기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자 명	매출(*1)	매입	유무형자산 취득/처분	이자수익	기타수익	사용권자산 등감가상각비	리스비용	이자비용	기타비용
최상위지배자	권오일	-	-	-	-	454	72,205	3,978	-	-
연결회사의지배기업	㈜대명화학	4,081,710	-	443,976	-	2,201,671	70,372	47,352	454,656	632,730
기타특수관계자경영진	울산진장유통단지사업협동조합	226,588	-	-	626,568	212,813	1,046,001	550,151	-	52,638
㈜어센틱브랜즈코리아	413,239	-	-	-	148,656	-	-	5,980	48,036
코웰패션㈜	-	-	-	-	298,225	3,764,392	2,198,430	-	144,197
㈜에스엘케이	1,878	-	-	-	108	-	-	-	3,796,522
㈜워크업코리아(구.㈜대명월드패션)	-	-	-	-	-	-	-	-	227,417
㈜하이라이트브랜즈	207,217	2,770,630	-	-	1,944	-	-	-	-
㈜월드와이드브랜즈	38,654	-	-	-	-	-	-	-	-
㈜큐앤드비인터내셔날	1,299,914	1,810,470	-	-	1,240	-	-	-	525
㈜제일워크업	-	-	-	867	-	-	-	-	-
㈜벤앤데릭	-	-	-	9,738	-	-	-	-	-
㈜커넥터스	-	-	-	-	(212)	-	-	-	-
㈜레이어	-	-	-	-	39	-	-	-	-
로젠㈜	750,546	-	-	-	-	-	-	-	17,680
㈜비바스튜디오	28,436	-	-	-	-	-	-	-	-
㈜하고하우스(*4)	666,052	-	-	28,152	-	-	-	-	2,798,596
㈜모던웍스	3,420,298	1,594,421	-	-	-	-	-	34,356	6,470
폰드그룹㈜	22,917	103,038	-	-	-	-	-	-	-
경영진	박춘형(*2)	-	-	-	1,106	-	-	-	-	-
최유희(*3)	-	-	-	6,440	-	-	-	-	-
합 계		11,157,449	6,278,559	443,976	672,871	2,864,938	4,952,970	2,799,911	494,992	7,724,811

(*1) 매출 중 일부는 특정매입거래에 대하여 수수료를 매출로 인식한 금액을 포함하고 있습니다.(*2) 연결대상 종속기업 ㈜다니엘인터패션의 대표이사(*3) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(*4) 당기 중 ㈜하고하우스와 합병 전 ㈜패션플러스와의 거래내역을 포함합니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자 명	채권		채무
매출채권/미수금	기타채권	매입채무/예수금	기타채무
---	---	---	---	---	---
최상위지배자	권오일	-	10,000	-	46,750
연결회사의지배기업	㈜대명화학	581,926	60,000	-	979,364
기타특수관계자	울산진장유통단지사업협동조합	6,800	10,000,000	-	110,950
㈜어센틱브랜즈코리아	30,351	-	-	154,836
㈜에스엘케이	-	-	-	330,498
㈜하이라이트브랜즈	1,140	-	66,733	600
㈜큐앤드비인터내셔날	-	19,499	542,687	1,215
로젠㈜	115,483	14,650,000	1,461,876	2,101,401
㈜모던웍스	-	-	-	468,098
㈜트레이딩포스트	4,628	210,884	-	-
브랜드유니버스㈜	-	-	104,838	600
㈜하고하우스	2,484,612	-	-	1,297
주요 경영진	박춘형(*1)	-	12,939	-	-
엄진현(*2)	-	196,451	-	-
합 계		3,224,940	25,159,773	2,176,134	4,195,609

(*1) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(*2) 연결대상 종속기업 ㈜케이브랜즈 대표이사

2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자 명	채권		채무
매출채권/미수금	기타채권	매입채무/예수금	기타채무
---	---	---	---	---	---
최상위지배자	권오일	-	10,000	-	-
연결회사의지배기업	㈜대명화학	546,724	60,000	-	128,991
기타특수관계자	울산진장유통단지사업협동조합	17,287	10,000,000	-	111,450
㈜어센틱브랜즈코리아	33,431	-	-	8,150
㈜에스엘케이	-	-	-	219,779
㈜하이라이트브랜즈	4,636	61	57,904	600
㈜큐앤드비인터내셔날	-	19,499	120,898	260
코웰패션㈜	-	13,750,000	-	1,253,465
㈜월드와이드브랜즈	-	-	16,689	300
로젠㈜	-	-	-	302,345
㈜하고하우스	5,343,346	100	35	2,901
㈜모던웍스	34,484	-	-	11,650
㈜워크업코리아(구.㈜대명월드패션)	1,849,920	-	-	65,051
㈜베이스먼트랩	1,493,771	-	-	-
㈜비바스튜디오	-	-	12,988	300
㈜제일워크업	-	1,420	-	-
주요 경영진	박춘형(*1)	-	1,106	-	-
최유희(*2)	-	2,477	-	-
합 계		9,323,599	23,844,663	208,514	2,105,242

(*1) 연결대상 종속기업 ㈜다니엘인터패션의 대표이사(*2) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(4) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 대여금의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자 명	기초	대여	상환	기말
기타특수관계자	울산진장유통단지사업협동조합	14,264,000	980,000	-	15,244,000
㈜제일워크업	500,000	130,000	(630,000)	-
㈜벤앤데릭	260,893	-	(260,893)	-
주요 경영진	박춘형(*1)	200,000	450,000	(300,000)	350,000
최유희(*1)	140,000	-	(140,000)	-
엄진현(*2)	-	6,700,000	-	6,700,000
합 계		15,364,893	8,260,000	(1,330,893)	22,294,000

(*1) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(*2) 연결대상 종속기업 ㈜케이브랜즈의 대표이사2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	기초	대여	상환	기말
기타특수관계자	울산진장유통단지사업협동조합	13,259,000	1,005,000	-	14,264,000
㈜하고하우스(*3)	-	4,000,000	(4,000,000)	-
㈜제일워크업	-	500,000	-	500,000
㈜벤앤데릭	-	260,893	-	260,893
주요 경영진	박춘형(*1)	-	200,000	-	200,000
최유희(*2)	140,000	-	-	140,000
합 계		13,399,000	5,965,893	(4,000,000)	15,364,893

(*1) 연결대상 종속기업 ㈜다니엘인터패션의 대표이사(*2) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(*3) 당기 중 ㈜하고하우스와 합병 전 ㈜패션플러스와의 거래내역을 포함합니다.

(5) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자 명	기초	차입 등(*)	상환	기말
연결회사의지배기업	㈜대명화학	5,877,400	11,600,000	(12,800,000)	4,677,400
기타특수관계자	㈜어센틱브랜즈코리아	130,000	300,000	-	430,000
로젠㈜	-	13,000,000	(13,000,000)	-
㈜모던웍스	3,078,600	-	-	3,078,600
합 계		9,086,000	24,900,000	(25,800,000)	8,186,000

(*) 연결범위 변동으로 인한 증가를 포함합니다.2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자 명	기초	차입 등(*)	상환 등	기말
연결회사의지배기업	㈜대명화학	2,000,000	5,377,400	(1,500,000)	5,877,400
기타특수관계자	㈜어센틱브랜즈코리아	-	130,000	-	130,000
㈜모던웍스	-	3,078,600	-	3,078,600
합 계		2,000,000	8,586,000	(1,500,000)	9,086,000

(*) 연결범위 변동으로 인한 증가를 포함합니다.

(6) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자 명	기초	이자비용	상환 등	리스변경	기말
최상위지배자	권오일	91,114	2,502	(75,000)	-	18,616
연결회사의지배기업	㈜대명화학	987,359	44,715	(102,816)	-	929,258
기타특수관계자	울산진장유통단지사업협동조합	11,468,480	519,259	(1,200,000)	-	10,787,739
로젠㈜	48,912,895	2,138,161	(6,122,044)	-	44,929,011
박춘형(*1)	931,953	55,979	(378,873)	1,085,236	1,694,294
합 계		62,391,801	2,760,615	(7,878,734)	1,085,236	58,358,918

(*1) 연결대상 종속기업 ㈜디코드컴퍼니의 대표이사(*2) 당기말 현재 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 인식한 사용권자산은 권오일 18백만원, ㈜대명화학 827백만원, 울산진장유통단지사업협동조합 12,203백만원,로젠㈜ 44,015백만원, 박춘형 1,918백만원입니다.2) 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자 명	기초	이자비용	상환 등	기말
최상위지배자	권오일	18,657	3,978	68,480	91,114
연결회사의지배기업	㈜대명화학	1,119,229	47,352	(179,222)	987,359
기타특수관계자	울산진장유통단지사업협동조합	12,118,329	550,150	(1,200,000)	11,468,480
코웰패션㈜	42,091,831	2,198,431	4,622,633	48,912,895
박춘형(*1)	459,617	38,492	433,844	931,953
합 계		55,807,663	2,838,403	3,745,735	62,391,801

(*1) 연결대상 종속기업 ㈜다니엘인터패션의 대표이사(*2) 전기말 현재 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 인식한 사용권자산은 권오일 90백만원, ㈜대명화학 897백만원, 울산진장유통단지사업협동조합 13,249백만원,로젠㈜ 49,169백만원, 박춘형 1,001백만원입니다.

(7) 당기말 현재 최상위지배자 등으로부터 차입금 등과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 32 참조).(8) 당기말 현재 특수관계자에게 차입금 등과 관련하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 32 참조).

(9) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사 및 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 당기와 전기 중 종업원 서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
급여 및 기타단기종업원급여	2,812,526	2,627,605
퇴직급여	247,879	364,716
합 계	3,060,405	2,992,321

34. 사업결합 연결회사는 2025년 5월 23일 ㈜제일워크업의 지분 100%, 2025년 7월 1일 ㈜필코전자의 지분 100%를 각각 취득하여 해당 기업들의 지배력을 획득하였습니다. 연결회사는 인수의 결과로 유통부문의 관계사들과의 협업을 통해 동 시장에서의 시장점유율이 상승할 것을 기대하고 있습니다. 한편, ㈜워크업아웃도어는 2025년 7월 1일자및 2025년 8월 4일자로 각각 ㈜제일워크업 및 ㈜필코전자를 흡수합병하였습니다.해당 기업들의 취득과 관련하여 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	㈜제일워크업	㈜필코전자
이전대가
현금	1	1
취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
현금 및 현금성자산	26,521	3,130
매출채권	39,608	-
재고자산	468,927	-
기타유동자산	112,702	7,090
유형자산	80,574	-
이연법인세자산	239,643	-
기타비유동자산	80,000	-
매입채무	-	(1,461,876)
단기차입금	(1,000,000)	(11,000)
기타유동부채	(222,509)	(18)
장기차입금	(680,000)	-
식별가능 순자산 공정가치	(854,534)	(1,462,674)
영업권	854,535	1,462,675

35. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채 35.1 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
고객과의 계약에서 생기는 수익	348,271,665	378,585,616
기타 원천으로부터의 수익: 임대 및 전대 임대료 수익(*)	9,805,742	10,353,473
총 수익	358,077,407	388,939,089

(*) 주석 17 참조

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분연결회사는 다음의 주요 사업유형에서 재화나 용역을 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

1) 당기

(단위: 천원)

구 분	전자부품	유통판매	기타	합 계
외부고객으로부터의 수익	49,773,290	294,660,872	3,837,503	348,271,665
수익인식 시점
한 시점에 인식	49,773,290	294,660,872	3,837,503	348,271,665

2) 전기

(단위: 천원)

구 분	전자부품	유통판매	기타	합 계
외부고객으로부터의 수익	54,335,389	321,790,692	2,459,535	378,585,616
수익인식 시점
한 시점에 인식	54,335,389	324,947,048	2,459,535	381,741,973

외부고객으로부터의 수익은 전자부문의 세라믹 전자부품(노이즈, 정전기방지 등)의 판매와 유통부문의 특정매입 계약에 따른 판매대행 용역 제공 및 재화의 판매 등에서 발생합니다.35.2 고객과의 계약과 관련된 부채 연결회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
계약부채 - 선수금, 환불부채 등	873,206	2,025,278
계약부채 - 고객충성제도	5,326,185	4,931,259
계약부채 합계	6,199,391	6,956,537

당기와 전기 중 계약부채와 관련하여 유의적인 변동은 발생하지 않았으며, 직전기에서 이월된 고객충성제도 관련 계약부채는 대부분 당기 중 수익으로 인식될 것으로 예상됩니다.

36. 보고기간 후 사건 36.1 회사합병 결정

(1) 합병에 관한 사항

지배회사는 2026년 2월 19일 이사회 결의를 통해 종속기업인 주식회사 케이브랜즈(이하 "피합병법인")를 흡수합병하기로 결정하였습니다.

(2) 합병목적: 경영 효율성 증대를 통한 기업 경쟁력 강화.

(3) 합병방법: 지배회사가 피합병법인을 흡수합병하여 지배회사는 존속하고, 피합병법인은 합병 후 해산함.

(4) 합병비율: 지배회사 : 피합병법인 = 1 : 0.0000000

(5) 주요일정

합병계약 체결일: 2026년 2월 20일

주주총회(또는 승인 이사회) 예정일: 2026년 3월 24일

합병기일: 2026년 4월 28일

본 합병은 상법 제527조의3에 따른 소규모합병 절차에 따라 진행될 예정이며, 향후 관계기관의 승인 과정 및 주주총회 결과에 따라 합병 일정 및 내용이 변경될 수 있습니다.36.2 회사합병 결정

(1) 합병에 관한 사항

지배회사는 2026년 3월 9일 이사회 결의를 통해 로젠 주식회사(이하 "합병법인")에 흡수합병되기로 결정하였습니다. 본 합병으로 인하여 지배회사는 합병기일에 해산할예정이며, 지배회사의 모든 권리와 의무는 합병법인이 승계합니다.

(2) 합병목적: 흡수합병을 통해 불필요한 비용 절감 및 인적, 물적 자원의 효율적 관리를 통해 경영 효율성을 제고하고, 사업경쟁력을 강화하기 위함.

(3) 합병방법: 로젠 주식회사(존속법인)이 지배회사(소멸법인)를 흡수합병함.

(4) 합병비율: 합병법인 : 지배회사 = 1: 0.9754112

(5) 주요일정

합병계약 체결일 : 2026년 3월 9일

주주총회(또는 승인 이사회) 예정일: 2026년 5월 22일

합병기일(해산 예정일): 2026년 7월 1일

본 합병은 상법상 정해진 절차에 따라 진행될 예정이며, 주주총회 승인 결과 또는 관련 법령에 따른 인허가 과정에서 합병 조건이나 일정이 변경될 수 있습니다.

외부감사 실시내용「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.1. 감사대상업무 주식회사 모다이노칩2025년 01월 01일2025년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 | | |
| --- | --- |
| | (단위 : 명, 시간) |

11115522----991319656373477080200----8921,052443873771,2701,5633680----1,4231,75857571381402,0042,333116280----2,3152,810

감사참여자 ＼ 인원수 및 시간		품질관리검토자(심리실 등)		감사업무 담당 회계사						전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가		건설계약 등수주산업전문가
담당이사(업무수행이사)		등록공인회계사		수습공인회계사
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
투입 인원수
투입시간	분ㆍ반기검토
감사
합계

3. 주요 감사실시내용 2025.04.28 ~ 2025.12.3115회사에 대한 이해 및 사업위험, 부정위험, 회계위험 평가2025.4.28 ~ 4.30351분반기재무제표 검토2025.7.28 ~ 7.30351분반기재무제표 검토2025.10.28 ~10.31451분반기재무제표 검토,회사 프로세스 및 통제에 대한 이해/평가 및 테스트,기타 위험평가 절차 수행2026.2.12 ~ 2.13,2026.2.19 ~ 2.20461실증절차를 통한 감사증거 획득및 의견형성2025.12.311모다이노칩 안산 본사 외원재료, 재공품 및 제품2025.12.311모다이노칩 안산 본사현금시재OOO-42025.4.30, 2025.7.30, 2025.10.31, 2026.2.20해당사항 없음--

구 분	내 역
전반감사계획(감사착수단계)	수행시기	일
주요내용
현장감사주요내용	수행시기
상주		비상주
일	명	명
일	명	명
일	명	명
일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회
기타조회
지배기구와의커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 12025년 04월 30일

회사: 감사, 재무담당이사, 내부회계관리자감사인: 업무수행이사 외 1명

대면회의당기 또는 차기 적용 제개정 기준서가 회사의 재무제표에 미치는 영향분석에 관한 회사의 진행상황 점검 및 분기검토 결과에 대한 설명22025년 07월 30일회사: 감사, 재무담당이사, 내부회계관리자감사인: 업무수행이사 외 1명대면회의당기 또는 차기 적용 제개정 기준서가 회사의 재무제표에 미치는 영향분석에 관한 회사의 진행상황 점검 및 반기검토 결과에 대한 설명32025년 10월 31일

회사: 감사, 재무담당이사, 내부회계관리자감사인: 업무수행이사 외 1명

대면회의회계 및 관계법령의 개정에 관한 사항에 대한 설명 및입증감사 시기, 방법 등 감사계획에 대한 설명 및 분기검토 결과에 대한 설명42026년 02월 20일회사: 감사, 재무담당이사, 내부회계관리자감사인: 업무수행이사 외 1명대면회의감사인의 독립성보고 및 기말감사 결과에 대한 설명 등

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용