Mobimo Holding AG — Investor Presentation 2014

Feb 13, 2014

PRÄSENTATION GESCHÄFTSERGEBNIS 2013

HIGHLIGHTS

• Rekordjahr für Mobimo
• Steigerung des Unternehmensgewinns um rund 7,5% auf CHF 81,6 Mio.
• Rentables und wachstumsstarkes Portfolio
• Dividendenerhöhung auf CHF 9.50

AGENDA

• Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO
• Geschäftsgang 2013 Christoph Caviezel, CEO

• Ausblick Christoph Caviezel, CEO

FINANZKENNZAHLEN ÜBERSICHT KENNZAHLEN I

in CHF Mio.	31.12.2013	31.12.2012 restated	31.12.2011
Erfolg Vermietung	78,9	79,8	76,0
Erfolg Verkauf Promotion und Dienstleistungen	31,6	21,7	22,3
Erfolg Neubewertung	25,2	36,9	41,2
Verkaufserfolg Anlagen	7,1	-0,1	2,5
Steueraufwand	-16,7	-17,6	-11,9

FINANZKENNZAHLEN ÜBERSICHT KENNZAHLEN II

in CHF	31.12.2013	31.12.2012 restated	31.12.2011
EBITDA	120,9 Mio.	118,5 Mio.	122,4 Mio.
EBIT	119,4 Mio.	117,2 Mio.	121,1 Mio.
Gewinn	81,6 Mio.	75,9 Mio.	80,5 Mio.
Eigenkapitalrendite	7,1%	6,7%	8,5%

FINANZKENNZAHLEN AUFTEILUNG ERFOLG AUS NEUBEWERTUNG

FINANZKENNZAHLEN PORTFOLIO & DISKONTIERUNGSSATZ

FINANZKENNZAHLEN MIETERTRAGS- & LEERSTANDENTWICKLUNG

FINANZKENNZAHLEN KENNZAHLEN LIEGENSCHAFTENPORTFOLIO

	31.12.2013	31.12.2012 restated	31.12.2011
Bruttorendite Anlageobjekte	5,7%	5,8%	6%
Nettorendite Anlageobjekte	4,6%	4,8%	5,0%
Total Leerstand Anlageobjekte	3,9%	3,8%	3,3%

FINANZKENNZAHLEN FINANZIERUNG

	Ziel	31.12.2013	31.12.2012 restated	31.12.2011
Eigenkapitalquote	> 40 %	46%	48%	47%
Zinsdeckungsfaktor	> 2,0	3,6	3,0	3,0
Net Gearing	< 150 %	84%	80%	69%
Ø Zinssatz1)		2,7%	3,0%	3,0%
Restlaufzeit Ø		7,7 Jahre	9,1 Jahre	9,2 Jahre

FINANZKENNZAHLEN FÄLLIGKEITSSTRUKTUR FINANZVERBINDLICHKEITEN

1) In den kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten ist neben den Hypothekarverbindlichkeiten die Wandelanleihe mit einem Buchwert von CHF 167,7 Mio. (Nominalwert CHF 168,7 Mio.) mit Fälligkeit 30. Juni 2014 enthalten 2) In den langfristigen Finanzverbindlichkeiten ist neben den Hypothekarverbindlichkeiten die Obligationenanleihe

mit einem Buchwert von CHF 164,2 Mio. (Nominalwert CHF 165 Mio.) mit Fälligkeit 29. Oktober 2018 enthalten

FINANZKENNZAHLEN ENTWICKLUNG ZINSSPREAD (ANLAGEOBJEKTE)

FINANZKENNZAHLEN KENNZAHLEN ZUR AKTIE

in CHF	31.12.2013	31.12.2012 restated	31.12.2011
Ausgegebene Aktien	6'214'478	6'208'913	6'170'098
Aktienkapital	180,2 Mio.	180,1 Mio.	178,9 Mio.
Börsenkapitalisierung	1'156,5 Mio.	1'359,1 Mio.	1'283,4 Mio.
Jahresendkurs	186.10	218.90	208.00
Ausschüttung	9.50	9.00	9.00
Ausschüttungsquote	72%	73%	58%
NAV pro Aktie1)	200.01	193.99	191.41

1) Unter der Annahme, dass sämtliche zugeteilten Optionen und die Wandelanleihe auch ausgeübt werden

FINANZKENNZAHLEN ENTWICKLUNG GEWINN JE AKTIE

Geschäftsergebnis 2013 ¹⁴

FINANZKENNZAHLEN ENTWICKLUNG NAV

FINANZKENNZAHLEN AUSGEWÄHLTE THEMEN 2013

• Erstmalige Anwendung IFRS 13

• Erste Auswirkungen von IFRS 13 auf Bewertung des Anlageportfolios

• Auswirkungen der Massnahmen der SNB

• Ausgabe Obligationenanleihe

• CHF 165 Mio., Laufzeit 5 Jahre, Coupon 1,5%
• Neue Abstimmungsplattform «Sherpany» für Aktionäre

AGENDA

• Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO
• Geschäftsgang 2013 Christoph Caviezel, CEO
• Portfolio
• Projekte
• Arealentwicklung

• Ausblick Christoph Caviezel, CEO

GESCHÄFTSGANG: PORTFOLIO GESAMTPORTFOLIO

GESCHÄFTSGANG: PORTFOLIO GESAMTPORTFOLIO

GESCHÄFTSGANG: PORTFOLIO PORTFOLIO NACH WIRTSCHAFTSRÄUMEN

GESCHÄFTSGANG: PORTFOLIO ENTWICKLUNG NUTZUNGSMIX PORTFOLIO

• Wohnen
• Büro
• Hotel/Gastro
• Detailhandel
• Gewerbe
• Übrige Nutzungen

GESCHÄFTSGANG: PORTFOLIO FÄLLIGKEITSSTRUKTUR DER MIETVERTRÄGE1)

Ø-Restlaufzeit: 6,5 Jahre

Publikation Geschäftsergebnis 2013 ²²

1) Ohne unbefristete Mietverträge

GESCHÄFTSGANG: PROJEKTE BAUFERTIGSTELLUNGEN 2013

Zürich, City West A+B

Affoltern a.A., Obfelderstrasse

Lausanne, La Poste

Investitionssumme ca. CHF 330 Mio.

• 187 StWE-Wohneinheiten (davon 183 bereits verkauft)
• 138 Mietwohneinheiten
• ca. 10'000 m² Büro/ Gewerbefläche

GESCHÄFTSGANG: PROJEKTE PIPELINE

Anlageobjekte für das eigene Portfolio Im Bau: CHF 290 Mio. (Vorjahr CHF 440 Mio.) In Planung: CHF 780 Mio. (Vorjahr CHF 670 Mio.) Im Bau: CHF 130 Mio. (Vorjahr CHF 220 Mio.) In Planung: CHF 280 Mio. (Vorjahr CHF 320 Mio.) Stockwerkeigentum für den Verkauf 2013 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016

GESCHÄFTSGANG: PROJEKTE ANLAGEOBJEKTE IM BAU (CA. CHF 290 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

GESCHÄFTSGANG: PROJEKTE STWE PROJEKTE IM BAU (CA. CHF 130 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

GESCHÄFTSGANG: PROJEKTE BAUSTARTE 2013

Zürich, Badenerstrasse 595 Regensdorf, Sonnenhof Meilen, Feldgüetliweg

Lausanne, Petit Mont-Riond

Publikation Geschäftsergebnis 2013 ²⁷

Investitionssumme ca. CHF 175 Mio.

• 100 StWE-Wohneinheiten, 21 Ateliers
• 185 Mietwohneinheiten

GESCHÄFTSGANG: PROJEKTE ANLAGEOBJEKTE IN PLANUNG (CHF 780 MIO.)

* Bauland mit Zwischennutzung und Mietertrag

1) Entwicklung aus Portfolio

GESCHÄFTSGANG: PROJEKTE MIETERTRAGSENTWICKLUNG

in CHF Mio.

GESCHÄFTSGANG: PROJEKTE STWE PROJEKTE IN PLANUNG (CHF 280 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

GESCHÄFTSGANG: PROJEKTE GEPLANTE BAUSTARTE 2014

Investitionssumme ca. CHF 734 Mio.

• 232 StWE-Wohneinheiten und 493 Mietwohneinheiten
• 12 Town Houses
• 8 Büro/ Gewerbeeinheiten
• Business City

Luzern, Büttenenhalde Merlischachen, Burgmatt Aarau, Aeschbach-Quartier 2+4

Zürich, Letzigraben Zürich, Labitzke Areal

Kriens, Mattenhof I+II

GESCHÄFTSGANG: PROJEKTE INVESTITIONEN DRITTE

Dübendorf, Sonnentalstrasse 10

• 240 Mietwohnungen
• 600m² Gewerbe/ Retail
• Realisierung: 2014 2016
• Investor: Mobiliar

Olten, Aarepark

• 56 Mietwohnungen
• 2'000m² Büro/ Retail
• Realisierung: 2014 2015
• Investor: Credit Suisse

Langenthal, Headquarter 3M

• Bürogebäude
• 350 Arbeitsplätze
• Realisierung: 2014 2015
• Mieter: 3M

GESCHÄFTSGANG AREALENTWICKLUNG

Aarau Lausanne Poste Lausanne Flon-Areal

Luzern Süd Biel Zürich-Oerlikon

GESCHÄFTSGANG: AREALENTW ICKLUNG AESCHBACH-QUARTIER AARAU

Grundstücksfläche: 47'000 m²(plus Park 4'000 m² )

Nutzung: Wohnungen (StWE/ Miete) Retail, Gastronomie, Gewerbe

Standort: Zentral, beim Bahnhof Aarau

GESCHÄFTSGANG: AREALENTW ICKLUNG LAUSANNE LA POSTE

Grundstücksfläche: 19'000m² (davon 12'000 m²Mobimo)

Nutzung: Büro, Hotel, Wohnen, Retail, Gastronomie (Gemeinschaftsprojekt mit der SBB)

Standort: Direkt beim Bahnhof Lausanne

GESCHÄFTSGANG: AREALENTW ICKLUNG LAUSANNE «FLON VISION 2025»

Grundstücksfläche: 55'000 m²

Nutzung:

Weitergehende Entwicklung und Ergänzung des Flon-Quartiers

Standort:

Zentral, liegt in unmittelbarer Nähe zur Metrostation

GESCHÄFTSGANG: AREALENTW ICKLUNG LUZERN SÜD MATTENHOF

Grundstücksfläche: 28'000 m²

Nutzung: Büro, Wohnen, Hotel Retail, Gastronomie, Gewerbe

Standort:

Liegt direkt am Bahnhof Mattenhof sowie in unmittelbarer Nähe zur Autobahnzufahrt

GESCHÄFTSGANG: AREALENTW ICKLUNG BIEL AGGLOLAC

Bruttogeschossfläche: 110'000 m²

Nutzung:

Entwicklung eines neuen Stadtquartiers mit den Nutzungen Wohnen, Arbeiten, Gastronomie, Hotel, Retail, Gewerbe

Standort:

Liegt unmittelbar am See und in der Nähe des Bahnhofs

GESCHÄFTSGANG: AREALENTW ICKLUNG RHEINMETALL ZÜRICH

Grundstücksfläche: 53'000 m²

Nutzung: Wohnen, Büro, Gewerbe Gastronomie, Event

Standort: In unmittelbarer Nähe zum Bahnhof Oerlikon

GESCHÄFTSGANG: NACHHALTIGKEIT UMSETZUNG – GRI

Nachhaltigkeitsbericht 2012

Global Reporting Initiative (GRI) G3.1-Richtlinien Level B

Nachhaltigkeitsbericht 2013 Global Reporting Initiative (GRI) G4-Richtlinien In Übereinstimmung mit Option «Comprehensive» (= Umfassend)

AUSBLICK OPERATIVE SCHWERPUNKTE 2014

• Realisierung der verschiedenen Bauvorhaben
• Steigerung Mietertrag
• Vermarktung Stockwerkeigentum
• Weiteraufbau Geschäftsfeld «Investitionen Dritte»
• Weiterentwicklung Projektpipeline
• Kontinuierliche Qualitätsoptimierung im Portfolio
• Solides Risikomanagement

AUSBLICK MOBIMO: GUT GERÜSTET FÜR DIE ZUKUNFT

• Stabiler Ertrag
• Wachstum und steigender Ertrag
• Sicherheit
• Know-How

• Rendite

• Hochwertiges Portfolio an sehr guten Lagen. Diversifiziert. Tiefer Leerstand.

• Attraktive Investitionspipeline an Topstandorten gesichert
• Hohe Eigenkapitalquote und langfristige Finanzierung
• Kompetentes und engagiertes Mobimo-Team
• Aktie mit attraktiver Rendite

ANHANG

ANHANG AKTIENKURSENTWICKLUNG ÜBER 3 JAHRE

ANHANG DIE FÜNF GRÖSSTEN MIETER

ANHANG SOLL-MIETERTRAG NACH NUTZUNGSART

• 1)

ANHANG QUALITÄT ANLAGELIEGENSCHAFTEN1)

1) Gewichtet nach Marktwert

ANHANG DIE 15 GRÖSSTEN OBJEKTE1)

Adresse	Marktwert per 31.12.13 in TCHF	Nutzung
Turbinenstrasse, Zürich (Mobimo Tower/ Hotel)	135'300	Hotel
Avenue d'Ouchy 4-6, Lausanne (Admin. & Plattform)	120'010	Büro / Detailhandel
Turbinenstrasse 22-32 (City West C), Zürich	83'610	Wohnen
Rue Beau-Séjour 8, Lausanne	81'630	Wohnen
Leubernstrasse 3, Kreuzlingen	66'447	Einkaufs zentrum Publikation Geschäftsergebnis 2013 48

1) Marktwert Total CHF 981 Mio.

ANHANG DIE 15 GRÖSSTEN OBJEKTE1)

	Adresse	Marktwert per 31.12.13 in TCHF	Nutzung
	Voie du Chariot 4-7, Lausanne	61'400	Büro/ Detailhandel
	Hardturmstrasse 3/5, Zürich	58'620	Büro
	Seestrasse 43-69, Horgen	56'430	Wohnen
	Manessestrasse 190/ 192, Zürich	53'310	Wohnen
1) Marktwert Total CHF 981 Mio.	Katzenbachstrasse 221-231, Zürich	51'650	Wohnen Publikation Geschäftsergebnis 2013 49

ANHANG DIE 15 GRÖSSTEN OBJEKTE1)

	Adresse	Marktwert per 31.12.13 in TCHF	Nutzung
	Stauffacherstrasse 41, Zürich	48'960	Büro
	Obstgartenstrasse 9 & Alte Obfelderstrasse 27/ 29 Affoltern, a.A.	46'400	Wohnen/ Seniorenheim
	Port-Franc/ Rue de Genève, Lausanne	41'200	Büro/ Detailhandel
	Albula-/ Hohlstrasse, Zürich	40'460	Wohnen (in Planung)
	Vallée du Flon (Les Pepinières), Lausanne	35'500	Gewerbe Publikation Geschäftsergebnis 2013
1) Marktwert Total CHF 981 Mio.			50

ANHANG UNSER BUSINESSMODELL

Wachstum + stabile Rendite
75% Renditeerträge	25% Wertsteigerung/Kapitalge- winne/Dienstleistungs-Erträge
Anlageobjekte	Entwicklungs- objekte	Investitionen Dritte
Kernkompetenzen 1. Einkauf und Verkauf 2. Entwicklung 3. Portfoliomanagement
Solide Finanzierung

KONTAKTDATEN

Christoph Caviezel, CEO Tel. 044 397 11 56 christoph.caviezel@mobimo.ch

Manuel Itten, CFO Tel. 044 397 11 44 manuel.itten@mobimo.ch

ir@mobimo.ch

DISCLAIMER

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