Mobimo Holding AG — Investor Presentation 2013

Feb 14, 2013

PRÄSENTATION GESCHÄFTSERGEBNIS 2012

AGENDA

• Begrüssung / Einleitung Christoph Caviezel, CEO
• Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO
• Geschäftsgang 2012 / Ausblick Christoph Caviezel, CEO

AGENDA

•	Portfolio	Qualität (Standorte, Nutzung, Bauliche Qualität)
•	Wachstum und Mehrwert	Produktion eigener Liegenschaften Stockwerkeigentum Investitionen für Dritte
•	Zukunftssicherung	Arealentwicklung Mitarbeiter, Schulung und Motivation Nachhaltigkeit
•	Gewinnqualität	Cash Operative Wertsteigerung
•	Finanzierung	hohe EK Quote Diversifiziertes Kreditportfolio Langfristige Absicherung
•	Rentabilität	stabile Rendite
•	Markt	Management von Chancen und Risiken	Präsentation Geschäftsergebnis 2012	3

EIN GUTES JAHR 2012

in CHF	31.12.2012	31.12.2011	31.12.2010
Reingewinn	76,0 Mio.	80,5 Mio.1)	66,0 Mio.
Gewinn pro Aktie	12.33	15.46	13.01
Wert des Gesamtportfolios	2'355 Mio.	2'171 Mio.	2'012 Mio.
Ausschüttung2)	9.00	9.00	9.00

1) Im Geschäftsergebnis 2011 war ein einmaliger positiver Sondereffekt von CHF 5,5 Mio. im Steueraufwand enthalten.

2) Ausschüttung von Kapitaleinlagen für das Geschäftsjahr 2012 von CHF 9.- pro Aktie gemäss Antrag an die Generalversammlung vom 9. April 2013

KONSTANTE DIVIDENDENAUSSCHÜTTUNG VON CHF 9.- TROTZ LEICHT VOLATILER GEWINNE

Präsentation Geschäftsergebnis 2012 ⁵

ENTWICKLUNGSKOMPETENZ REFLEKTIERT SICH IN EINER PRÄMIE ZUM NAV

P/D Entwicklung über 3 Jahr

AGENDA

• Begrüssung / Einleitung Christoph Caviezel, CEO
• Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO
• Geschäftsgang 2012 / Ausblick Christoph Caviezel, CEO

FINANZKENNZAHLEN I

In CHF Mio.	31.12.2012	31.12.2011	31.12.2010
Erfolg Promotion	21,7	22,3	8,4
Erfolg Vermietung	79,8	76,0	79.2
Erfolg Neubewertung	36,91)	41,2	29,1
Verkaufserfolg Anlagen	-0,1	2,5	5,4
Steueraufwand	-17,6	-11,9	-11,9
Gewinn	76,0	80,5	66,0

1) Der positive Neubewertungserfolg von CHF 36,9 Mio. ergibt sich mehrheitlich als Resultat von operativen Leistungen. Aus der Fertigstellung von Liegenschaften im Bau und Entwicklung von Anlageliegenschaften sowie aus erfolgreichen Neuvermietungen resultiert ein Beitrag von CHF 20,5 Mio. Die positive Entwicklung des Schweizer Immobilienmarktes trägt weitere rund CHF 16,4 Mio. zur Wertänderung bei

AUFTEILUNG ERFOLG AUS NEUBEWERTUNG

FINANZKENNZAHLEN II

In CHF	31.12.2012	31.12.2011	31.12.2010
EBITDA	118,7 Mio.	122,4 Mio.	103,5 Mio.
EBIT	117,4 Mio.	121,1 Mio.	102,2 Mio.
Gewinn	76,0 Mio.	80,5 Mio.	66,0 Mio.
Eigenkapitalrendite	6,7%	8,5%	7,1%

IMMOBILIENPORTFOLIO

ENTWICKLUNG NAV MOBIMO 2005 – 2012

SOLIDE FINANZIERUNG

	Ziel	31.12.2012	31.12.2011	31.12.2010
Eigenkapitalquote	> 40 %	48%	47%	45%
Zinsdeckungsfaktor	> 2,0	3,0	3,0	3,0
Net Gearing	< 150 %	80%	69%	92%
Ø Zinssatz1)		3,0%	3,0%	2,9%
Restlaufzeit Ø		9,1 Jahre	9,2 Jahre	5,1 Jahre

FÄLLIGKEITSSTRUKTUR DER FINANZVERBINDLICHKEITEN

1) In den langfristigen Finanzverbindlichkeiten ist neben den Hypothekarverbindlichkeiten die Wandelanleihe mit einem Buchwert von CHF 165,7 Mio. (Nominalwert CHF 168,7 Mio.) mit Fälligkeit 30. Juni 2014 enthalten.

KENNZAHLEN LIEGENSCHAFTENPORTFOLIO

	31.12.2012	31.12.2011
Bruttorendite Anlageobjekte	5,8%	6,0%
Nettorendite Anlageobjekte	4,8%	5,0%
Total Leerstand Anlageobjekte	3,8%	3,3%

ENTWICKLUNG ZINSSPREAD (ANLAGEOBJEKTE)

KENNZAHLEN ZUR AKTIE

In CHF	31.12.2012	31.12.2011	31.12.2010
Ø-Anzahl Aktien	6'191'784	5'202'626	5'074'232
Aktienkapital	180,1 Mio.	178,9 Mio	148,8 Mio.
Börsenkapitalisierung	1'359,1 Mio.	1'283,4 Mio.	1'024,7 Mio.
Jahresendkurs	218.90	208.00	189.13
Ausschüttung	9.00	9.00	9.00
Ausschüttungsquote	73%	58%	69%
Gewinne je Aktie	12.33	15.46	13.01
NAV pro Aktie1)	194.25	191.41	190.45

1) Unter der Annahme, dass sämtliche zugeteilten Optionen und die Wandelanleihe auch ausgeübt werden

AKTIENKURSENTWICKLUNG ÜBER 3 JAHRE1)

AUSGEWÄHLTE THEMEN 2012

• Neuer Standard IFRS 13 Fair Value Measurement
• Erste Bewertung des Einflusses von IFRS13 auf Bewertung des Anlageportfolios
• EPRA zeichnet Geschäftsbericht der Mobimo aus
• Einhaltung der Best Practice Empfehlungen und 'Most Improved Annual Report'

• Erste Wandelung aus Wandelanleihe

• 1'269 Wandelanleihen wurden gewandelt (von 35'000 Wandelanleihen)

• Aufnahme der Aktie in Stoxx 600

• Nach der Aufnahme in den FTSE EPRA/NAREIT im Vorjahr, wurde die Mobimo-Aktie 2012 auch in den europäischen Aktien-Benchmark Stoxx 600 aufgenommen

• Tiefer Leerstand

• Leerstand liegt bei 3,8%

AGENDA

• Begrüssung / Einleitung Christoph Caviezel, CEO
• Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO
• Geschäftsgang 2012 / Ausblick Christoph Caviezel, CEO

DAS PORTFOLIO PER 31.12.2012

GESAMTPORTFOLIO NACH WIRTSCHAFTSRÄUMEN PER 31.12.2012

SOLL-MIETERTRAG NACH NUTZUNGSARTEN PER 31.12.2012

1) Übrige Nutzung beinhaltet hauptsächlich: Parking und Nebennutzungen

DIE FÜNF GRÖSSTEN MIETER PER 31.12.2012

FÄLLIGKEITSSTRUKTUR DER MIETVERTRÄGE1)

Ø-Restlaufzeit: 6,2 Jahre

Publikation Geschäftsergebnis 2012 ²⁵

1) Ohne unbefristete Mietverträge

ANLAGELIEGENSCHAFTEN GEWICHTET NACH MARKTWERT, PORTFOLIO PER 31.12.12

DIE 15 GRÖSSTEN LIEGENSCHAFTEN (MARKTWERT TOTAL CHF 936 MIO.)

Adresse	Marktwert per 31.12.12 in TCHF	Nutzung
Turbinenstrasse, Zürich (Mobimo Tower / Hotel)	131'910	Hotel
Avenue d'Ouchy 4-6, Lausanne (La Poste)	111'700	Büro / Detailhandel (Entwicklung)
Turbinenstrasse Baufeld C, Zürich	78'240	Wohnen (im Bau)
Rue Beau-Séjour, Lausanne	77'240	Wohnen
Leubernstrasse 3, Kreuzlingen	66'660	Einkaufs zentrum Publikation Geschäftsergebnis 2012 27

DIE 15 GRÖSSTEN LIEGENSCHAFTEN (MARKTWERT TOTAL CHF 936 MIO.)

Adresse	Marktwert per 31.12.12 in TCHF	Nutzung
Voie du Chariot 4-7 Lausanne	60'720	Büro/ Detailhandel
Hardturmstrasse 3/5, Zürich	58'560	Büro
Seestrasse 43 – 69, Horgen	54'950	Wohnen
Manessestrasse 190/192, Zürich	50'850	Wohnen
Stauffacherstrasse 41, Zürich	48'470	Büro Publikation Geschäftsergebnis 2012	28

DIE 15 GRÖSSTEN LIEGENSCHAFTEN (MARKTWERT TOTAL CHF 936 MIO.)

Adresse	Marktwert per 31.12.12 in TCHF	Nutzung
Katzenbachstrasse 221-231, Zürich	46'160	Wohnen
Port-Franc/Rue de Genève, Lausanne	44'160	Büro/ Detailhandel
Sternmatt 6, Kriens	37'630	Büro/ Gewerbe
Seestrasse 93 (Meilenwerk), Horgen	34'700	Oldtimer zentrum/Hotel/ Dienstleist. (Entwicklung)
Albula- Hohlstrasse, Zürich	33'920	Wohnen (in Planung) Publikation Geschäftsergebnis 2012	29

DAS MOBIMO BUSINESS MODELL

Wachstum + stabile Rendite
25% 75% Wertsteigerung/Kapitalge- Renditeerträge winne/Dienstleistungs-Erträge
Anlageobjekte	Entwicklungs- objekte	Investitionen Dritte
Kernkompetenzen 1. Einkauf und Verkauf 2. Entwicklung 3. Portfoliomanagement
Solide Finanzierung

ENTWICKLUNG – EINE KERNKOMPETENZ DER MOBIMO

Entwicklungsobjekte

• Bau von Anlageobjekten für das eigene Portfolio
• Bau und Verkauf von Stockwerkeigentum
• Mehrwerterzielung auf dem bestehenden eigenen Immobilienbestand
• Zukunftssicherung: Arealentwicklung

Investitionen Dritte

• Mobimo bietet Entwicklungsleistungen als Dienstleister bis hin zu schlüsselfertigen Anlageobjekten für private und institutionelle Investoren an

BAUFERTIGSTELLUNGEN 2012

Aarau, Polygon Adliswil, Wilacker

Zürich, Schilf

Investitionssumme ca. CHF 100 Mio.

• 68 Eigentumswohnungen (63 WE per 31.12.12 verkauft)
• 4'000m² Bürofläche (100% vermietet)

PROJEKT-PIPELINE

Entwicklung und Bau von Anlageobjekten für das eigene Portfolio

Entwicklung, Bau und Verkauf von Stockwerkeigentum

PROJEKT PIPELINE – ANLAGEOBJEKTE IM BAU (CA. CHF 440 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

PROJEKT PIPELINE – STWE PROJEKTE IM BAU (CA. CHF 220 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

BAUSTARTE 2012

Affoltern a. A., Obstgarten Affoltern a. A., Seniorenz. Lausanne, Pépinères

Lausanne, Rue Voltaire (Petit Mond Riond)

Investitionssumme ca. CHF 260 Mio.

• 62 Eigentumswohnungen, 219 Mietwohnungen, 48 Seniorenwohnungen
• 1 Seniorenzentrum mit 120 Zimmern
• 5'600m² Gewerbe, Büro etc.

Regensdorf, Im Pfand

Zürich, im Brächli (Collina)

GEPLANTE BAUSTARTE 2013

Horgen, Meilenwerk

Zürich, Badenerstrasse 595

Investitionssumme ca. CHF 180 Mio.

• 79 StWE-Wohneinheiten
• 1 «Oldtimerzentrum» 20'000m² , Hotel (102 Zimmer)

Luzern, Büttenenhalde Feldmeilen, Feldgüetliweg

PROJEKT PIPELINE – ANLAGEOBJEKTE IN PLANUNG (CHF 670 MIO.)

	2013	2014	2015	2016
Aarau, Torfeld Baufeld 2*			ca. 120 Wohnungen, Büro, Gewerbe
Kriens, Mattenhofareal*			Business City
Lausanne, Côtes-de-Montbenon* 1)				Gewerbe, Wohnen
Lausanne, Rue de Genève 19/21*				Gewerbe, Büro, Wohnen
Lausanne, Avenue d'Ouchy 4-6 *				La Poste, Städtebauliche Entwicklung
3* 1) Lausanne, Rue de la Vigie			Gewerbe
Zürich, Labitzke-Areal*			ca. 200 Wohnungen, Gewerbe
Zürich, Letzigraben* 1)		Wohnen
				Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

* Bauland mit Zwischennutzung und Mietertrag

1) Entwicklung aus Portfolio

PROJEKT PIPELINE – STWE PROJEKTE IN PLANUNG (CHF 320 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

Publikation

INVESTITIONEN DRITTE – DÜBENDORF SONNENTALSTRASSE

Grundstücksfläche: 11'000 m²

Nutzung: 240 Mietwohnungen für Drittinvestor geplant

Investment: ca. CHF 115 Mio.

Standort:

Liegt in unmittelbarer Nähe zum Bahnhof Stettbach und der Glattalbahn sowie der Autobahnzufahrt

AREALENTWICKLUNG

Aarau Lausanne Poste Lausanne Flon-Areal

Luzern Süd Biel Zürich-Oerlikon

AREALENTWICKLUNG – AESCHBACH QUARTIER AARAU «AQA»

Grundstücksfläche: 47'000 m²(plus Park 4'000 m² )

Nutzung: 1'100 Arbeitsplätze 380 Wohnungen (STWE und Miete) Retail, Gastronomie, Gewerbe

Investment (ohne Gastrosocial) ca. CHF 170 Mio.

Standort: Zentral, beim Bahnhof Aarau

AREALENTWICKLUNG – LAUSANNE LA POSTE

Grundstücksfläche: 19'000m² (davon 12'000 m²Mobimo)

Nutzung: Büro, Hotel, Wohnungen (STWE/ Miete) Retail, Gastronomie (Gemeinschaftsprojekt mit der SBB)

Investment: ca. CHF 200 Mio.

Standort: Direkt beim Bahnhof Lausanne

AREALENTWICKLUNG – LAUSANNE «FLON VISION 2025»

Grundstücksfläche: 55'000 m²

Nutzung:

Weitergehende Entwicklung und Ergänzung des Flon-Quartiers

Investment: ca. CHF 200 Mio.

Standort: Zentral, liegt in unmittelbarer Nähe zur Metrostation

AREALENTWICKLUNG – LUZERN SÜD MATTENHOF

Grundstücksfläche: 28'000 m²

Nutzung: Büro, Wohnen, Hotel Retail, Gastronomie, Gewerbe

Investment: ca. CHF 255 Mio.

Standort:

Liegt direkt am Bahnhof Mattenhof sowie in unmittelbarer Nähe zur Autobahnzufahrt.

AREALENTWICKLUNG – BIEL AGGLOLAC

Bruttogeschossfläche: 110'000 m²

Nutzung:

Entwicklung eines neuen Stadtquartiers mit den Nutzungen Wohnen, Arbeiten, Gastronomie, Hotel, Retail, Gewerbe (PPP-Projekt mit den Städten Nidau und Biel)

Investment: ca. CHF 350 Mio.

Standort:

Liegt unmittelbar am See und in der Nähe des Bahnhofs

Publikation Geschäftsergebnis 2012 ⁴⁶ 2019 2020 2021 2022 2023

AREALENTWICKLUNG – RHEINMETALL ZÜRICH

Grundstücksfläche: 53'000 m²

Nutzung: Wohnen, Büro, Gewerbe Gastronomie, Event

Investment: ca. CHF 500 Mio.

Standort: In unmittelbarer Nähe zum Bahnhof Oerlikon

MARKT – CHANCEN UND RISIKEN

• Preis- und Kostentreibende Faktoren
• Tiefe Finanzierungskosten
• Funktionierender Kreditmarkt
• Intakte Nachfrage nach Sachwerten
• Antizyklisches Verhalten der öffentlichen Hand
• Keine Wertkorrekturen in Sicht
• Gefragtes Wohneigentum, weiterhin Chancen für den Verkauf von Eigentumswohnungen, Konkurrenz zur Miete
• Schweiz bleibt attraktiv als Einwanderungsland
• Regulatorische Einschränkungen
• Der Wettbewerb nimmt zu: Standort und Qualität gewinnen
• Spardruck der Unternehmen bleibt
• Druck auf Büro-Mieten

SOLIDES RISIKOMANAGEMENT

• Steigende Zinsen Absicherung durch langfristige Finanzierungen und langfristige Zinsabsicherungen
• Nachfrage nach Wohneigentum geht zurück. Verdrängungswettbewerb: überzeugende Produkte an guten Lagen gewinnen. Mobimo ist mit ihren Angeboten gut positioniert
• Neubauten: kein Bau ohne Vermietung bzw. Vorverkauf

• Kaufgelegenheiten

• Anhebung Referenzzinssatz

• Überwälzung auf Wohnungsmieten bzw. Geschäftsmieten (Anpassen an Landesindex / Konsumentenpreise)

SOLIDES RISIKOMANAGEMENT

• Wertkorrektur auf Immobilienportfolio
• Genügend Eigenkapital um allfällige Wertkorrekturen zu verkraften

• Rückgang Immigration

• Rückgang Mietnachfrage. Verlangsamung Wohnungsnachfrage. Reduktion bzw. Verlangsamung Produktion
• Rückläufige Flächennachfrage
• Eigenes Bewirtschaften
• Mittleres Preissegment

NACHHALTIGKEIT

• Nachhaltigkeitsbericht
• Richtlinien gemäss GRI (Global Reporting Initiative)
• Zertifikat B
• Unser Immobiliengeschäft und Nachhaltigkeitsüberlegungen werden von den gleichen Grundsätzen und Wertvorstellungen geleitet

AUSBLICK: OPERATIVE SCHWERPUNKTE 2013

• Realisierung der verschiedenen Bauvorhaben
• Steigerung Mietertrag
• Vermarktung Stockwerkeigentum
• Weiteraufbau Geschäftsfeld «Investitionen Dritte»
• Weiterentwicklung Projektpipeline
• Kontinuierliche Qualitätsoptimierung im Portfolio
• Solides Risikomanagement

MOBIMO: GUT GERÜSTET FÜR DIE ZUKUNFT

• Stabiler Ertrag
• Wachstum und steigender Ertrag
• Sicherheit
• Know-How

• Rendite

• Hochwertiges Portfolio an sehr guten Lagen. Diversifiziert. Tiefer Leerstand.

• Attraktive Investitionspipeline an Topstandorten gesichert
• Hohe Eigenkapitalquote und langfristige Finanzierung
• Kompetentes und engagiertes Mobimo-Team
• Aktie mit attraktiver Rendite

ANHANG

NUTZUNGSAUFTEILUNG REGION ZÜRICH UND LAUSANNE

Nutzungsaufteilung Region Zürich (nach m² )

Büro-Leerstandquote: 3,32% (per 31.12.2012)

Büro-Leerstandquote: 0,09% (per 31.12.2012)

Nutzungsaufteilung Lausanne (nach m² )

KONTAKTDATEN

Christoph Caviezel, CEO Tel. 044 397 11 56 christoph.caviezel@mobimo.ch

Manuel Itten, CFO Tel. 044 397 11 44 manuel.itten@mobimo.ch

Edwin van der Geest Medien und IR ir@mobimo.ch

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