Mobimo Holding AG — Investor Presentation 2013

Aug 15, 2013

PRÄSENTATION ZUM 1. HALBJAHR 2013

HIGHLIGHTS

• Halbjahresbetriebsergebnis (EBIT) liegt bei CHF 59,5 Mio.
• Der Reingewinn erhöhte sich um rund 5% auf CHF 41,4 Mio.
• Weitere Steigerung der Mieterträge
• Alle Wohnungen im Pfingstweidpark, City West A & B verkauft

• Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO

• Geschäftsgang 1. Halbjahr 2013 / Ausblick Christoph Caviezel, CEO

FINANZKENNZAHLEN I

In CHF Mio.	30.06.2013	31.12.2012 (restated)	30.06.2012 (restated)
Erfolg Promotion	5,7	21,7	8,3
Erfolg Vermietung	39,8	79,8	39,8
Erfolg Neubewertung	23,6	36,9	22,7
Verkaufserfolg Anlagen	1,9	-0,1	-
Steueraufwand	-9,9	-17,6	-8,9
Gewinn	41,4	75,9	39,6

FINANZKENNZAHLEN II

In CHF	30.06.2013	31.12.2012 (restated)	30.06.2012 (restated)
EBITDA	60,2 Mio.	118,5 Mio.	61,4 Mio.
EBIT	59,4 Mio.	117,2 Mio.	60,8 Mio.
Gewinn	41,4 Mio.	75,9 Mio.	39,6 Mio.
Eigenkapitalrendite	7,1%	6,7%	6,8%

AUFTEILUNG ERFOLG AUS NEUBEWERTUNG (1. HALBJAHR 2013)

IMMOBILIENPORTFOLIO PER 30. JUNI 2013

KENNZAHLEN LIEGENSCHAFTENPORTFOLIO

	30.06.2013	31.12.2012	30.06.2012
Bruttorendite Anlageobjekte	5,7%	5,8%	5,8%
Nettorendite Anlageobjekte	4,7%	4,8%	4,9%
Total Leerstand Anlageobjekte	4,3%	3,8%	4,1%

SOLIDE FINANZIERUNG

	Ziel	30.06.2013	31.12.2012 (restated)	30.06.2012 (restated)
Eigenkapitalquote	> 40 %	46%	48%	47%
Zinsdeckungsfaktor	> 2,0	2,9	3,0	3,0
Net Gearing	< 150 %	88%	80%	78%
Ø Zinssatz		2,8%	3,0%	3,1%
Restlaufzeit Ø		8,2 Jahre	9,1 Jahre	9,3 Jahre

Publikation Halbjahresergebnis 2013 ⁹

ENTWICKLUNG ZINSSPREAD (ANLAGEOBJEKTE)

Publikation Halbjahresergebnis 2013 ¹⁰

KENNZAHLEN ZUR AKTIE

In CHF	30.06.2013	31.12.2012 (restated)	30.06.2012 (restated)
Aktienkapital	180,2 Mio.	180,1 Mio	180,0 Mio.
Börsenkapitalisierung	1'194,4 Mio.	1'359,1 Mio.	1'360,2 Mio.
(Halb-)Jahresendkurs	192.20	218.90	219.10
Gewinne je Aktie	6.66	12.30	6.40
NAV pro Aktie1)	193.51	193.99	188.44

1) Unter der Annahme, dass sämtliche zugeteilten Optionen und die Wandelanleihe auch ausgeübt werden

AUSGEWÄHLTE THEMEN

• Erstmalige Anwendung IFRS 13
• SNB Kapitalpuffer
• Neue Abstimmungsplattform für Aktionäre

AGENDA

• Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO

• Geschäftsgang 1. Halbjahr 2013 / Ausblick Christoph Caviezel, CEO

IMMOBILIENPORTFOLIO PER 30. JUNI 2013

BAUFERTIGSTELLUNGEN 1. HALBJAHR 2013

Horgen, Wisental

• Investitionssumme ca. CHF 47 Mio.
• 43 Eigentumswohnungen (39 WE verkauft per Ende Juli)

Publikation Halbjahresergebnis 2013 ¹⁶ HORGEN – ÜBERSICHT MOBIMO PROJEKTE Miete "Holzbach" - 40 WE Miete "Holzbach" - 40 WE StWE "Visidea 1" - 48 WE StWE "SeeRenade" - 7 WE StWE "Sto 54" - 4 WE StWE "Amavida" - 32 WE Parkhaus 153 PP Anlageobjekt «Meilenwerk Zürichsee», NF 19'099 m² , Anlageobjekt Verwaltungsgebäude NF 2'126 m² , Anlageobjekt StWE "Wisental 2" - 43 WE Bahnhof - Horgen

BAUSTARTE 1. HALBJAHR 2013

Lausanne, Petit Mont Riond Regensdorf, Sonnenhof

Zürich, Station 595

• Investitionssumme ca. CHF 180 Mio.
• 86 Eigentumswohnungen, 21 Ateliers
• 185 Mietwohnungen

EINKAUF 1. HALBJAHR 2013

Lausanne, Grand Mont Riond

Sicht auf das Projekt «Petit Mont Riond», (89 Mietwohnungen)

• Marktwert CHF 19,7 Mio.
• 48 Mietwohnungen
• Grundstückfläche inkl. Petit Mont Riond 10'000 m²

GEPLANTE BAUSTARTE 2. HALBJAHR 2013

• Investitionssumme ca. CHF 53 Mio.
• 38 Eigentumswohnungen

FERTIGSTELLUNGEN IM 2. HALBJAHR 2013

Lausanne, La Poste

Zürich, Am Pfingstweidpark (Gebäude A, B + C)

• Investitionssumme ca. CHF 330 Mio.
• 144 Eigentumswohnungen
• 96 Mietwohnungen
• 13'500m² Büro, Gewerbe, Retail

INVESTITIONEN DRITTE – AKTUELLE PROJEKTE

Dübendorf, Sonnentalstrasse 10

• 240 Mietwohnungen, 600m² Gewerbe/Retail
• Realisierung: 2014 2016
• Investor: Mobiliar

Olten, Aarepark

• 56 Mietwohnungen, 2'000m2 Büro/Retail
• Realisierung: 2014 2015
• Investor: offen

PROJEKT-PIPELINE

Entwicklung und Bau von Anlageobjekten für das eigene Portfolio

Publikation Halbjahresergebnis 2013 ²²

AREALENTWICKLUNG

Aarau Lausanne Poste Lausanne Flon-Areal

Luzern Süd Biel Zürich-Oerlikon

Publikation Halbjahresergebnis 2013 ²³

AUSBLICK: OPERATIVE SCHWERPUNKTE 2013

• Fertigstellung bedeutender Miet- und Stockwerkeigentumsprojekte
• Gewinn vor Neubewertung im 2. Halbjahr 2013 deutlich über dem Vorjahr
• Weiterentwicklung der Projektpipeline

MOBIMO: GUT GERÜSTET FÜR DIE ZUKUNFT

• Stabiler Ertrag
• Wachstum und steigender Ertrag
• Sicherheit
• Know-How

• Rendite

• Hochwertiges Portfolio an sehr guten Lagen. Diversifiziert. Tiefer Leerstand.

• Attraktive Investitionspipeline an Topstandorten gesichert
• Hohe Eigenkapitalquote und langfristige Finanzierung
• Kompetentes und engagiertes Mobimo-Team
• Aktie mit attraktiver Rendite

KONTAKTDATEN

Christoph Caviezel, CEO Tel. 044 397 11 56 christoph.caviezel@mobimo.ch

Manuel Itten, CFO Tel. 044 397 11 44 manuel.itten@mobimo.ch

Edwin van der Geest Medien und IR ir@mobimo.ch

DISCLAIMER

The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information.

The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Mobimo Holding AG. This information or any copy thereof may not be sent or taken to or distributed in any jurisdiction in which such transmission or distribution is unlawful. This document may contain certain 'forward-looking' statements. By their nature, forwardlooking statements involve risk and uncertainty because they relate to future events and circumstances. Actual outcomes and results may differ materially from any outcomes or results expressed or implied by such forward-looking statements.

ANHANG

Publikation Halbjahresergebnis 2013 ²⁸

DAS PORTFOLIO DER MOBIMO PER 30. JUNI 2013

ANLAGELIEGENSCHAFTEN NACH WIRTSCHAFTSRÄUMEN

SOLL-MIETERTRAG NACH NUTZUNGSARTEN

DIE FÜNF GRÖSSTEN MIETER

FÄLLIGKEITSSTRUKTUR DER MIETVERTRÄGE1)

Ø-Restlaufzeit: 6,2 Jahre

Publikation Halbjahresergebnis 2013 ³³

1) Ohne unbefristete Mietverträge

DIE 15 GRÖSSTEN LIEGENSCHAFTEN (MARKTWERT TOTAL CHF 955 MIO.)

Adresse	Marktwert per 30.06.13 in TCHF	Nutzung
Turbinenstrasse, Zürich (Mobimo Tower / Hotel)	134'700	Hotel
Avenue d'Ouchy 4-6, Lausanne (La Poste)	117'000	Büro / Detailhandel (Entwicklung)
Turbinenstrasse Baufeld C, Zürich	78'610	Wohnen (im Bau)
Rue Beau-Séjour, Lausanne	78'060	Wohnen
Leubernstrasse 3, Kreuzlingen	66'660	Einkaufs zentrum Publikation Halbjahresergebnis 2013 34

DIE 15 GRÖSSTEN LIEGENSCHAFTEN (MARKTWERT TOTAL CHF 955 MIO.)

Adresse	Marktwert per 30.06.13 in TCHF	Nutzung
Voie du Chariot 4-7 Lausanne	61'120	Büro/ Detailhandel
Hardturmstrasse 3/5, Zürich	58'790	Büro
Seestrasse 43 – 69, Horgen	55'520	Wohnen
Manessestrasse 190/192, Zürich	53'310	Wohnen
Katzenbachstrasse 221-231, Zürich	50'800	Wohnen Publikation Halbjahresergebnis 2013 35

DIE 15 GRÖSSTEN LIEGENSCHAFTEN (MARKTWERT TOTAL CHF 955 MIO.)

Adresse	Marktwert per 30.06.13 in TCHF	Nutzung
Stauffacherstrasse 41, Zürich	49'100	Büro
Port-Franc/Rue de Genève, Lausanne	42'730	Büro/ Detailhandel
Sternmatt 6, Kriens	37'125	Büro/ Gewerbe
Albula- Hohlstrasse, Zürich	36'040	Wohnen (in Planung)
Seestrasse 93 (Meilenwerk), Horgen	35'850	Oldtimer zentrum/Hotel/ Dienstleist. Publikation Halbjahresergebnis 2013 (Entwicklung)

PROJEKT PIPELINE – ANLAGEOBJEKTE IM BAU (CA. CHF 440 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

Publikation Halbjahresergebnis 2013 ³⁷

PROJEKT PIPELINE – STWE PROJEKTE IM BAU (CA. CHF 270 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

PROJEKT PIPELINE – ANLAGEOBJEKTE IN PLANUNG (CHF 670 MIO.)

	2013	2014	2015	2016
Aarau, Torfeld Baufeld 2*			ca. 120 Wohnungen, Büro, Gewerbe
Kriens, Mattenhofareal*			Business City
Lausanne, Côtes-de-Montbenon* 1)				Gewerbe, Wohnen
Lausanne, Rue de Genève 19/21*				Gewerbe, Büro, Wohnen
Lausanne, Avenue d'Ouchy 4-6 *				La Poste, Städtebauliche Entwicklung
3* 1) Lausanne, Rue de la Vigie			Gewerbe
Zürich, Labitzke-Areal*			ca. 200 Wohnungen, Gewerbe
Zürich, Letzigraben* 1)		Wohnen

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

* Bauland mit Zwischennutzung und Mietertrag

1) Entwicklung aus Portfolio

PROJEKT PIPELINE – STWE PROJEKTE IN PLANUNG (CHF 270 MIO.)

AREALENTWICKLUNG – AESCHBACH QUARTIER AARAU «AQA»

Grundstücksfläche: 47'000 m²(plus Park 4'000 m² )

Nutzung: 1'100 Arbeitsplätze 380 Wohnungen (STWE und Miete) Retail, Gastronomie, Gewerbe

Investment (ohne Gastrosocial) ca. CHF 170 Mio.

Standort: Zentral, beim Bahnhof Aarau

AREALENTWICKLUNG – LAUSANNE LA POSTE

Grundstücksfläche: 19'000m² (davon 12'000 m²Mobimo)

Nutzung: Büro, Hotel, Wohnungen (STWE/ Miete) Retail, Gastronomie (Gemeinschaftsprojekt mit der SBB)

Investment: ca. CHF 200 Mio.

Standort: Direkt beim Bahnhof Lausanne

AREALENTWICKLUNG – LAUSANNE «FLON VISION 2025»

Grundstücksfläche: 55'000 m²

Nutzung:

Weitergehende Entwicklung und Ergänzung des Flon-Quartiers

Investment: ca. CHF 200 Mio.

Standort: Zentral, liegt in unmittelbarer Nähe zur Metrostation

AREALENTWICKLUNG – LUZERN SÜD MATTENHOF

Grundstücksfläche: 28'000 m²

Nutzung: Büro, Wohnen, Hotel Retail, Gastronomie, Gewerbe

Investment: ca. CHF 255 Mio.

Standort:

Liegt direkt am Bahnhof Mattenhof sowie in unmittelbarer Nähe zur Autobahnzufahrt.

AREALENTWICKLUNG – BIEL AGGLOLAC

Bruttogeschossfläche: 110'000 m²

Nutzung:

Entwicklung eines neuen Stadtquartiers mit den Nutzungen Wohnen, Arbeiten, Gastronomie, Hotel, Retail, Gewerbe (PPP-Projekt mit den Städten Nidau und Biel)

Investment: ca. CHF 350 Mio.

Standort:

Liegt unmittelbar am See und in der Nähe des Bahnhofs

Publikation Halbjahresergebnis 2013 ⁴⁵ 2019 2020 2021 2022 2023

AREALENTWICKLUNG – RHEINMETALL ZÜRICH

Grundstücksfläche: 53'000 m²

Nutzung: Wohnen, Büro, Gewerbe Gastronomie, Event

Investment: ca. CHF 500 Mio.

Standort: In unmittelbarer Nähe zum Bahnhof Oerlikon