Mobimo Holding AG — Interim / Quarterly Report 2015

Feb 11, 2016

2015 Geschäftsergebnis

Agenda

1. Geschäftsjahr 2015 im Überblick

2. Finanzkennzahlen 2015

3. Immobilienportfolio & Pipeline

4. Ausblick & Zusammenfassung

1. Geschäftsjahr 2015 im Überblick

Erfolgreiches Geschäftsjahr

Mietertrags wachstum	● Attraktive Wohnüberbauungen fertiggestellt ● Strategische Zielsetzung mit 30% Mieterträgen aus Wohnnutzung im Anlageportfolio erreicht ● Einstieg in den Genfer Immobilienmarkt mit Akquisition eines Portfolios
Entwicklungs erträge	● Gut gefüllte Pipeline für Eigenprojekte sowie Entwicklungen für Dritte ● Langfristige Sicherung von Investitionsmöglichkeiten mit Arealentwicklungen
Erfolg aus Verkauf Anlageobjekte	● Hohe Nachfrage nach Renditeobjekten, insbesondere Wohnliegenschaften. Realisierung von Mehrwerten
Gewinn	● Unternehmensgewinn von CHF 105,0 Mio. (Vorjahr CHF 63,2 Mio.) Gewinn vor Neubewertung1) von CHF 78,6 Mio. (Vorjahr CHF 60,2 Mio.) ●
Attraktive Dividende	● Aktionärsfreundliche Ausschüttung von CHF 10.00 ● Dividendenrendite 4,5% (Jahresendkurs 2015)

1) Den Aktionären der Mobimo Holding AG zurechenbar

Solide langfristige Performance 1. Geschäftsjahr 2015 im Überblick

1) Den Aktionären der Mobimo Holding AG zurechenbar

5 Geschäftsergebnis 2015

1. Geschäftsjahr 2015 im Überblick

Die richtige Strategie für qualitatives Wachstum und stabile Renditen

1. Geschäftsjahr 2015 im Überblick

Positive Aktienkursentwicklung

• Aktienrendite von 16,6% (dividendenadjustiert) in 2015
• Liquidität der Mobimo-Aktie und das Handelsvolumen lagen über dem Vorjahr
• Im Durchschnitt wurden täglich rund 11 638 Aktien gehandelt (Vorjahr 8 672)
• Damit wurde ein Jahresumsatz von rund CHF 614 Mio. erreicht (Vorjahr CHF 410 Mio.)
• Einbruch des SPI-Index aufgrund der Aufhebung des Euro-Mindestkurses durch die SNB am 15. Januar 2015 – Steigender Kurs der Mobimo-Aktie

Marktumfeld 1. Geschäftsjahr 2015 im Überblick

Büro- und Gewerbemarkt	● Seitwärtstrend unverändert ● Harter Wettbewerb im Detailhandel bleibt
Mietwohnungs	●
markt	Stabile Nachfrage, insbesondere im mittleren und tiefen Preissegment
Stockwerk eigentum	● Zinsgetriebene Nachfrage im mittleren Preissegment ● Tiefe Finanzierungskosten
Investitionen	●
Dritte	Starke Nachfrage
Transaktions markt	● Starke Nachfrage nach Anlageliegenschaften, insbesondere Wohnliegenschaften
Wirtschaftliches	●
Umfeld	Auswirkungen des SNB-Entscheids zur Aufhebung des Mindestkurses

Wesentliche Kennzahlen zur Gewinn- und Verlustrechnung

in CHF Mio.	2012 restated	2013	2014	2015	Veränd. zum Vj.
Erfolg Vermietung	79,8	78,9	87,6	94,1	$+7,4%$ 7
Erfolg Verkauf Promotion und Dienstleistungen	21,7	31,6	24,9	5,5	$-77,9%$ N
Erfolg Neubewertung	36,9	25,2	3,8	34,7	$+813,2%$ 7
Verkaufserfolg Anlagen	$-0,1$	7,1	4,9	63,8	$7 + 1202,0%$
EBIT inkl. Neubewertung	117,2	119,4	97,6	170,4	$+74,6%$ 7
EBIT exkl. Neubewertung	80,3	94,1	93,8	135,7	$+44,7%$ 7
Steueraufwand	$-17,6$	$-16,7$	$-4,8$	$-34,1$	$+610,4%$ 7
Gewinn inkl. Neubewertung	75,9	81,6	63,2	105,0	$+66,1%$ 7
Gewinn exkl. Neubewertung	48,5	62,6	60,2	78,6	+30,6% 7

Ausgewählte Renditekennzahlen

in %	2012 restated	2013	2014	2015		Veränd. zum Vj.
Eigenkapitalrendite inkl. Neubewertung	6,7	7,1	5,2	8,9	ì	+71,2%
Eigenkapitalrendite exkl. Neubewertung	4,3	5,4	5,1	6,7	ì	+31,4%
Bruttorendite Anlageobjekte	5,8	5,7	5,6	5,4	è	-3,6%
Nettorendite Anlageobjekte	4,8	4,6	4,5	4,3	è	-4,4%
Zinsspread	1,8	1,9	2,0	1,9	è	-5,0%
Leerstand	3,8	3,9	5,4	4,7	î	-13,0%

Mieteinnahmen als zentraler Ertragspfeiler

• Steigerung gegenüber dem Vorjahr um 3%
• Verdoppelung des Mietertrags seit dem Börsengang (Zunahme um 130%)
• Zunahme beruht insbesondere auf
• Neuzugang fertiggestellter Liegenschaften und deren Überführung ins eigene Portfolio
• erfolgreichen Akquisitionen

Mittel- bis langfristige Fälligkeitsstruktur der festen Mietverträge1)

1) Ohne unbefristete Mietverträge

Bestandteile des Neubewertungserfolgs

• Erfolg aus Neubewertung nach positiver Entwicklung im Transaktionsmarkt mit marktbedingten Auswertungen, insbesondere bei Wohnliegenschaften
• Positiver Wertbeitrag von Liegenschaften im Bau

Langfristige Finanzierung zu ausgezeichneten Konditionen

• Breit diversifizierte Finanzierungsstruktur:
• Hypothekarfinanzierungen bei Banken und institutionellen Partnern
• Ausgabe von Anleihen am Kapitalmarkt
• Am Stichtag 31.12.2015 liegt der durchschnittliche Zinssatz bei 2,33%

Solide Eigenkapitalquote von 43% als Grundlage für weiteres qualitatives Wachstum

● Nach wie vor solide Eigenkapitalbasis

Zielwert von 150% ● Hoher Finanzierungsspielraum

2. Finanzkennzahlen 2015 Kennzahlen zur Aktie

in CHF	2012 restated	2013	2014	2015		Veränd. zum Vj.
Ausgegebene Aktien	6 208 913	6 214 478	6 216 606	6 218 170	$\rightarrow$	$+0,0%$
Aktienkapital	180,1 Mio.	180,2 Mio.	180,3 Mio.	180,3 Mio.	$\rightarrow$	$+0,0%$
Börsenkapitalisierung	1 359,1 Mio.	1 156,5 Mio.	1 238,3 Mio.	1 384,8 Mio.	7	$+11,8%$
Jahresendkurs	218.90	186.10	199.20	222.70	7	$+11,8%$
Ausschüttung je Aktie	9.00	9.50	9.50	10.00	$\overline{\mathbf{z}}$	$+5,3%$
Ausschüttungsquote	73%	72%	95%	60%	N	$-36,8%$
NAV je Aktie 1)	193.99	200.01	195.93	202.45	$\rightarrow$	$+3,3%$

1) Unter der Annahme, dass sämtliche zugeteilten Optionen und die Wandelanleihe auch ausgeübt werden

Zusammensetzung des Aktionariats

• Free Float per 31.12.2015: 100% (gem. Definition SIX Swiss Exchange)
• Per 31.12.2015 halten folgende Aktionäre 3% oder mehr des Aktienkapitals:
• BlackRock, Inc., 5,02%
• Zuger Pensionskasse, 3,38%

Attraktives Dividendenniveau

• Solider Gewinn je Aktie von CHF 16.72
• Hohe Ausschüttung von CHF 10.00 pro Aktie
• Attraktive Ausschüttungspolitik fortgesetzt

Ausgewählte Themen 2. Finanzkennzahlen 2015

Mieterträge	● Weiteres Portfoliowachstum führt zu steigenden Mieterträgen ● Attraktive Pipeline sichert den Zugang von weiteren Anlageobjekten
Neubewertung	● Marktnachfrage führt zu positiven Bewertungsentwicklungen, insbesondere bei Wohnliegenschaften
Ergebnis	● Rekordergebnis inkl. und exkl. Neubewertung
Zinsentwicklung	● Negativzinsen der SNB

Wachstum des Gesamtportfolios

Gesamtwert: CHF 2 655 Mio. (2014: CHF 2 470 Mio.)

in CHF Mio.	2014	2015	Veränd.
Anlageobjekte	1 908	2 132	ì +11,7%
n Geschäftsliegenschaften	1 381	1 372	î -0,7%
n Wohnliegenschaften	527	760	ì +44,2%
Entwicklungsobjekte	562	523	î -6,9%
n Geschäftsliegenschaften (Anlage)	180	171	î -5,0%
n Geschäftsliegenschaften (Promotion)	17	29	ì +70,6%
n Wohnliegenschaften (Anlage)	177	125	î -29,4%
n Wohnliegenschaften (Promotion)	188	198	ì +5,3%

Stärkung des Portfolios durch aktive Bewirtschaftung und stetige Entwicklung

Gut gefüllte Projekt-Pipeline 3. Immobilienportfolio & Pipeline

Anlageobjekte für das eigene Portfolio

Stockwerkeigentum für den Verkauf

im Bau: CHF 100 Mio. (Vorjahr 160 Mio.) in Planung: CHF 100 Mio. (Vorjahr 180 Mio.)

Baufertigstellungen 2015 Investitionssumme CHF 160 Mio.

1) 8 372 m2 Bruttowohnfläche, 98 Wohnungen, 107 Parkplätze

2) Schulstrasse: 8 967 m2 Bruttowohnfläche, 96 Wohnungen, 129 Parkplätze Im Pfand: 4 265 m2 Bruttowohnfläche, 45 StWE, 82 Parkplätze

3) 2 211 m2 Bruttowohnfläche, 14 StWE (2 MFH), 24 Parkplätze

Immobilienportfolio: Region Zürich Eigene Entwicklungen mit hoher Qualität und Rendite

Immobilienportfolio: Region Lausanne An zentralen Lagen in bester Qualität

Portfolio Dual 3. Immobilienportfolio & Pipeline

• 27 Liegenschaften, davon 25 Wohnobjekte und 1 Gewerbeobjekt im Kanton Genf an zentraler bis mittlerer Mikrolage sowie 1 Gewerbeobjekt in Basel
• Portfoliowert (per 31.12.2015): CHF 242 Mio.
• Soll-Nettomieten: CHF 12,4 Mio.
• 690 Wohnungen
• 85% der Mieteinnahmen aus Wohnnutzung, 7% Retail, 5% Büro, 3% Parking
• Durchschnittliche Ist-Miete liegt bei tiefen CHF 264/m² p.a.

28 Geschäftsergebnis 2015

Portfolio Dual Chancen und Herausforderungen

● Chancen

• Strategiekonforme Erweiterung des Anlageportfolios
• Wohnnutzung
• Zukunftsträchtiger Standort
• Zukunftserwartungen: Mehrwert für die Aktionäre dank Mietzinssteigerungspotenzial und Kostenreduktion
• Attraktiver und effizienter Markeintritt in Immobilienmarkt Genf aufgrund Portfoliogrösse
• Diverse Möglichkeiten zur Portfoliooptimierung und punktuellen Entwicklungen
• Synergie-Effekt durch Führung aus Lausanne (Mobimo Suisse romande)
• Herausforderungen
• Abhängigkeit von restriktivem Mietrecht und einengender Gesetzgebung im Kanton Genf

Konzentration der Immobilien in den wichtigsten Wirtschaftsräumen der Schweiz

Ausgewogener und stabiler Nutzungsmix

• Nutzungsmix wird laufend optimiert
• Wohnanteil wird durch Planung und Bau von Anlageobjekten für das eigene Liegenschaftenportfolio schrittweise erhöht
• Wohnanteil über 29% erreicht
• Nutzungsmix des Anlageportfolios besteht mittelfristig je zu rund 30% aus Wohnen, Büronutzungen und anderen kommerziellen Nutzungen

Allaman, VD 3. Immobilienportfolio & Pipeline

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 23 213 m2

NUTZUNG (GEPLANT) 300 kompakte Wohnungen (26 100 m2 HNF) und 287 Parkplätze

MIETE

Mieter: Logistik; Mietverträge laufen bis 31.12.2019

STANDORT

Weinbaugemeinde südwestlich von Morges; direkt neben Bahnhof, leichte Hanglage gegen See

Geplante Baustarts 2016 Investitionssumme ca. CHF 380 Mio.

33 Geschäftsergebnis 2015

Investitionen für Dritte 3. Immobilienportfolio & Pipeline

1) Quelle: Copyright Losinger Marazzi AG

Vielseitige Arealentwicklung Potenzielle Investitionssumme gegen CHF 2 Mrd.

4. Ausblick & Zusammenfassung

4. Ausblick & Zusammenfassung Fokus 2016

Strategie	● Weiterausbau Geschäftsfeld Investitionen Dritte
Operatives Geschäft	● Steigerung Mieterträge und tiefer Leerstand ● Integration Genfer Portfolio ● Striktes Kosten- und Risikomanagement
Immobilien portfolio	● Sichere Realisierung der verschiedenen Bauvorhaben ● Kontinuierliche Qualitätsoptimierung im Portfolio
Transaktions markt	● Laufende Prüfung von weiteren Kauf- und Verkaufsopportunitäten

Mobimo – Gut gerüstet für die Zukunft

Stabiler Ertrag	● Hochwertiges Portfolio an sehr guten Lagen ● Diversifiziert ● Tiefer Leerstand
Wachstum und steigender Ertrag	● Attraktive Investitionspipeline an Topstandorten gesichert
Sicherheit	● Hohe Eigenkapitalquote und langfristige Finanzierung
Know-how	● Kompetentes und engagiertes Mobimo-Team
Rendite	● Aktie mit attraktiver Rendite ● Dividende CHF 10.00 ● Steuerfrei für Privataktionäre

Ihre Ansprechpartner

Christoph Caviezel CEO

• Dr. iur., Rechtsanwalt
• Vorsitzender der Geschäftsleitung
• Seit Oktober 2008 CEO der Mobimo-Gruppe
• Direkte Leitung der Abteilungen Einkauf/Devestition sowie Personal
• Mehrjährige erfolgreiche Führung eines Schweizer Immobilienunternehmens

Manuel Itten CFO

• Betriebsökonom FH
• Mitglied der Geschäftsleitung
• Seit 2004 für Mobimo tätig, seit März 2009 als CFO
• Aufbau und Leitung des Bereichs Controlling bis Ende Februar 2009
• Langjährige Erfahrung im Immobilienbereich

christoph.caviezel@mobimo.ch manuel.itten@mobimo.ch

ir@mobimo.ch, Tel. 044 397 11 86

Disclaimer

The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information.

The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Mobimo Holding AG. This information or any copy thereof may not be sent or taken to or distributed in any jurisdiction in which such transmission or distribution is unlawful. This document may contain certain "forward-looking" statements. By their nature, forwardlooking statements involve risk and uncertainty because they relate to future events and circumstances. Actual outcomes and results may differ materially from any outcomes or results expressed or implied by such forward-looking statements.

Anhang

Adresse	Marktwert per 31.12.15 in TCHF	Nutzung
Zürich, Mobimo Tower Hotel Turbinenstrasse 20	129 140	Hotel
Lausanne, Horizon 4-6 Avenue d'Ouchy 4-6	126 030	Geschäftshaus
Affoltern a. A., Obstgartenstr. 9/ Alte Obstfelderstr. 27/29, 31-35	103 300	Alters- und Pflegeheim, Alters und Mietwohnungen
Zürich, Friesenbergstrasse 75/ Im Tiergarten 7	90 730	Geschäftshaus

Adresse	Marktwert per 31.12.15 in TCHF	Nutzung
Lausanne, Ilot du Centre Rue Beau Séjour 8	88 790	Mietwohnungen
Lausanne, Petit Mont-Riond Rue Voltaire 2-12	64 060	Mietwohnungen
Lausanne, Les Mercier Voie du Chariot 4-7	63 610	Geschäftshaus
Zürich, Secret Garden Manessestrasse 190/192	63 160	Mietwohnungen

Adresse	Marktwert per 31.12.15 in TCHF	Nutzung
Kreuzlingen, Ziil Center Leubernstrasse 3	62 038	Geschäftshaus
Zürich, Hochhaus Hardturmstrasse 3	59 850	Geschäftshaus
Regensdorf, Sonnenhof Schulstrasse	55 400	Mietwohnungen
Zürich, Oh!mega Katzenbachstrasse 221-231	55 400	Mietwohnungen

Adresse	Marktwert per 31.12.15 in TCHF	Nutzung
Zürich, Apollo Stauffacherstrasse 41	49 350	Geschäftshaus
Lausanne, Les Pépinières, Rue des Cotes-de-Montbenon 20-24	41 160	Geschäftshaus
Onex, Avenue des Grandes Communes 21-23-25	36 520	Wohnungen

Attraktives Portfolio Wertsteigerung aus Entwicklungen für das eigene Portfolio Anhang

Gesamtwert: CHF 2 655 Mio. (2011: CHF 2 171 Mio.)

in CHF Mio.	2011	Anteil	2015	Anteil	Veränd.
Anlageobjekte	1 468	68%	2 132	80%	ì +45,2%
Geschäftsliegenschaften	1 133	52%	1 372	52%	ì +21,1%
Wohnliegenschaften	335	16%	760	28%	ì +126,9%
Entwicklungsobjekte	703	32%	523	20%	î -25,6%
Geschäftsliegenschaften (Anlage)	230	13%	171	6%	î -25,6%
Geschäftsliegenschaften (Promotion)	0	0%	29	1%	k.A.
Wohnliegenschaften (Anlage)	154	4%	125	5%	î -18,8%
Wohnliegenschaften (Promotion)	319	15%	198	8%	î -37,9%

Die fünf grössten Mieter Anhang

● Auf die fünf grössten Mieter entfallen 19,8% der Mieterträge

47 Geschäftsergebnis 2015

Rentables und stark wachsendes Portfolio Anhang

• Anstieg des Bestandes der Anlageliegenschaften durch Akquisitionen und Entwicklungen aus der Projektpipeline
• Zielgerichtete Entwicklung von Wohnund Geschäftsliegenschaften für das eigene Portfolio
• Qualität mit neu erstellten Anlageobjekten weiter optimiert
• Anteil der Anlageobjekte wächst auf 80% des Gesamtportfolios

Anlageobjekte im Bau Investitionssumme CHF 340 Mio. Anhang

	2016	2017	2018	2019
Aarau, Baufeld 2 (Torfeld Süd)		6 Wohnbürogebäude
Horgen, Seestrasse 93 (Grob-Areal)	Gewerbe
Kriens, Sternmatt 6	Parkhaus
Zürich, Albulastrasse/Hohlstrasse	5 Büro-/Gewerbe- und 7 Wohneinheiten
Zürich, Letzigraben	2 Wohnungen, 8 Disporäume

StWE Projekte im Bau Investitionssumme CHF 100 Mio. Anhang

	2016	2017	2018	2019
Aarau, Baufeld 4 (Torfeld Süd)	92 Wohnungen
Luzern, Büttenhalde	2 MFH mit 24 Wohnungen, 2 Atelier

Anhang

Anlageobjekte in Planung Investitionssumme CHF 400 Mio.

StWE Projekte in Planung Investitionssumme CHF 100 Mio. Anhang

	2016	2017	2018	2019
Merlischachen, Burgmatt	78 Wohnungen
Weggis, Hertensteinstrasse	Verkauf Parzelle

Lausanne Rasude (La Poste) Anhang

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 19 000 m2 (12 000 m2 Mobimo)

NUTZUNG

Büro, Hotel, Wohnungen (STWE/ Miete), Retail, Gastronomie (Gemeinschaftsprojekt mit der SBB)

INVESTMENT ca. CHF 200 Mio.

STANDORT Direkt beim Bahnhof Lausanne

Aeschbach-Quartier Aarau «AQA» Anhang

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 55 000 m2 (inkl. Park)

NUTZUNG

1 100 Arbeitsplätze, 92 STWE, 180 Mietwohnungen, Retail, Gastronomie, Gewerbe

INVESTMENT ca. CHF 170 Mio. (ohne Gastrosocial)

STANDORT Zentral, Nähe Bahnhof Aarau

2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023

Lausanne «Flon Vision 2025» Anhang

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 55 000 m2

NUTZUNG Weiterentwicklung des Flon-Quartiers

INVESTMENT ca. CHF 200 Mio.

STANDORT

Zentral, unmittelbare Nähe zur Metrostation

Luzern Süd Mattenhof Anhang

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 25 000 m2

NUTZUNG

Büro, Gewerbe, Hotel, Wohnungen, Retail, Gastronomie

INVESTMENT ca. CHF 260 Mio.

STANDORT

Bahnhof Mattenhof, unmittelbare Nähe zum Autobahnzubringer

Biel Agglolac Anhang

2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023

BRUTTOGESCHOSSFLÄCHE ca. 110 000 m2

NUTZUNG

Entwicklung Stadtquartier, Büro, Gewerbe, Hotel, Wohnungen (STWE/ Miete), Retail Gastronomie (Projekt mit den Städten Nidau und Biel)

INVESTMENT ca. CHF 350 Mio.

STANDORT

Unmittelbar am See, Nähe Bahnhof

Rheinmetall Zürich Anhang

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 53 000 m2

NUTZUNG

Büro, Gewerbe, Wohnungen (STWE/ Miete), Gastronomie, Event

INVESTMENT ca. CHF 500 Mio.

STANDORT Nähe zum Bahnhof Oerlikon