Mobimo Holding AG — Interim / Quarterly Report 2016

Aug 4, 2016

2016 Erstes Halbjahr

• 1. Erstes Halbjahr 2016 im Überblick
• 1. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2016
• 1. Immobilienportfolio & Pipeline
• 1. Ausblick & Zusammenfassung

1. Erstes Halbjahr 2016 im Überblick

Entwicklungserträge	● Verkauf von Stockwerkeigentum: Übertragung der Wohneinheiten aus dem Projekt Luzern, Büttenenhalde ● Investitionen Dritte: Erträge aus der Realisierung von Entwicklungsdienstleistungen für das Projekt Kriens, Sternmatt II ● Gut gefüllte Pipeline für Eigenprojekte und Investitionen für Dritte
Mietertragswachstum	● Mietertragswachstum von 7,9% im Vergleich zum ersten Halbjahr 2015 ● Fertigstellung der Wohnüberbauung Zürich, Letzihof und Vermietung aller 72 Wohnungen
Erfolg aus Verkauf Anlageobjekte	● Hohe Nachfrage nach Renditeobjekten im Transaktionsumfeld, Realisierung von Mehrwert
Gewinn	● Unternehmensgewinn von CHF 89,8 Mio. (1. Halbjahr 2015 CHF 35,8 Mio.) ● Gewinn je Aktie von CHF 14.39, respektive CHF 11.93 exkl. Neubewertung

Solide langfristige Performance 1. Erstes Halbjahr 2016 im Überblick

Highlights im ersten Halbjahr 2016 1. Erstes Halbjahr 2016 im Überblick

Kriens, Mattenhof	● Beginn der Realisierung des urbanen, gemischt genutzten Mattenhof Quartiers in Kriens ● Durch die Ankermieterin Swisscom wurde ein Vermietungsstand von über 60% erreicht
Aarau, Torfeld 2	● Baubeginn der 167 Mietwohnungen im Aeschbach Quartier
Aarau, Aeschbachhalle	● Renovation der ehemaligen Industriehalle ● Ankermieter für die Aeschbachhalle wurde im Juni 2016 gefunden
Lausanne, Les Garages	● Das Projekt "Les Garages" entsteht aus ehemaligen Autogaragen, die zu modernen, modularen Flächen umgebaut werden

Marktumfeld 1. Erstes Halbjahr 2016 im Überblick

Büro- und Gewerbemarkt	● Seitwärtstrend unverändert ● Harter Wettbewerb im Detailhandel bleibt
Mietwohnungsmarkt	● Stabile Nachfrage, insbesondere im mittleren und tiefen Preissegment
Stockwerkeigentum	● Zinsgetriebene Nachfrage im unteren und mittleren Preissegment ● Tiefe Finanzierungskosten
Investitionen Dritte	● Starke Nachfrage
Transaktionsmarkt	● Starke Nachfrage nach Anlageliegenschaften
Wirtschaftliches Umfeld	● Entwicklung trotz Frankenstärke stabiler als erwartet ● Die Schweiz zeigt sich im Vergleich zu ihren Nachbarländern als stabileres Umfeld

2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2016

Wesentliche Kennzahlen zur Gewinn- und Verlustrechnung 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2016

in CHF Mio.	31.12.2014	31.12.2015	30.06.2015	30.06.2016	Veränd. zum Vj.
Erfolg Vermietung	87,6	94,1	46,6	48,3	 3,5%
Erfolg Verkauf Promotion (Liegenschaften) und Entwicklungsdienstleistungen	24,9	5,5	1,3	17,0	 1 203,5%
Erfolg Neubewertung	3,8	34,7	9,7	20,9	 114,5%
Verkaufserfolg Anlagen	4,9	63,8	15,8	33,9	 114,2%
EBIT inkl. Neubewertung	97,6	170,4	60,2	105,2	 74,9%
EBIT exkl. Neubewertung	93,8	135,7	50,5	84,4	 67,2%
Steueraufwand	-4,8	-34,1	-8,1	-2,9	 63,9%
Gewinn inkl. Neubewertung	63,2	105,0	35,8	89,8	 150,8%
Gewinn inkl. Neubewertung, den Aktionären der MOH zurechenbar	62,2	103,9	35,6	89,5	 151,4%
Gewinn exkl. Neubewertung, den Aktionären der MOH zurechenbar	60,2	78,6	28,4	74,2	 161,3%

Ausgewählte Renditekennzahlen 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2016

in %	31.12.2014	31.12.2015	30.06.2015	30.06.2016	Veränd. zum Vj.
Eigenkapitalrendite	5,2	8,9	6,0	14,6	 143,3%
Eigenkapitalrendite exkl. Neubewertung	5,1	6,7	4,8	12,1	 152,1%
Bruttorendite Anlageobjekte	5,6	5,4	5,6	5,5	 -1,8%
Nettorendite Anlageobjekte	4,5	4,3	4,5	4,3	 -4,4%
Leerstandsquote Anlageobjekte	5,4	4,7	5,1	4,9	 -3,9%

Entwicklung Gewinn und Dividende je Aktie 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2016

• Gewinn je Aktie von CHF 14.39 um 151,6% höher als in der Vorjahresperiode
• Verwässerter Gewinn je Aktie beträgt CHF 14.39
• Gewinn exklusive Neubewertung von CHF 11.93 um 161,1% höher als im Vorjahr

Mieteinnahmen als zentraler Ertragspfeiler 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2016

• Steigerung gegenüber dem Vorjahr um 7,9%
• Mietertrag seit dem Börsengang mehr als verdoppelt (Zunahme um 166%)
• Zunahme beruht insbesondere auf
• Neuzugang fertiggestellter Liegenschaften und deren Überführung ins eigene Portfolio
• erfolgreichen Akquisitionen

2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2016

Mittel- bis langfristige Fälligkeitsstruktur der festen Mietverträge1)

1) Ohne unbefristete Mietverträge

13 Halbjahresergebnis 2016

Bestandteile des Neubewertungserfolgs 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2016

• 14 Halbjahresergebnis 2016

• Marktnachfrage führt zu positiver Wertentwicklung

• Erfolg aus Neubewertung CHF 20,9 Mio.
• 56,0% des Neubewertungserfolgs stammen aus marktbedingten Anpassungen, 44,0% aus operativem Mehrwert aus der Entwicklung von Anlageliegenschaften für das eigene Portfolio

Solide Eigenkapitalquote als Grundlage für qualitatives Wachstum 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2016

• Ziel von > 40% weiterhin erfüllt

• Nach wie vor solide Eigenkapitalbasis

• Ziel von > 2 klar übertroffen Deutlich unter maximalem Zielwert von 150%

• Hoher Finanzierungsspielraum

Kennzahlen zur Aktie 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2016

	30.06.2013	30.06.2014	30.06.2015	30.06.2016		Veränd. zum Vj.
Ausgegebene Aktien (Anzahl)	6 214 478	6 216 606	6 218 170	6 218 170		0,0%
Aktienkapital (CHF Mio.)	180,2	180,3	180,3	180,3		0,0%
Börsenkapitalisierung (CHF Mio.)	1 194,4	1 168,7	1 184,6	1 378,6		16,4%
Börsenkurs der Aktie am 30.06. (CHF)	192.20	188.00	190.50	221.7		16,4%
Ausschüttung für Vorjahr (CHF)	9.00	9.50	9.50	10.00		5,3%
(CHF)1) NAV je Aktie	193.51	191.03	191.91	203.89		6,2%

1) Per 30. Juni 2016 entspricht der NAV dem verwässerten NAV.

16 Halbjahresergebnis 2016

Positive Aktienkursentwicklung 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2016

• Positive Entwicklung der Liquidität im ersten Halbjahr 2016
• Im Durchschnitt wurden täglich rund 12 521 Aktien gehandelt (1. Halbjahr 2015 12 387 Aktien / Geschäftsjahr 2015 11 638 Aktien)
• Damit wurde ein Halbjahresumsatz von rund CHF 344 Mio. erreicht (1. Halbjahr 2015 CHF 319 Mio.)

Mieterträge	● Mietertragswachstum trotz Verkäufen von Anlageliegenschaften ● Ausgewählte Objekte in der attraktiven Pipeline liefern Mietertrag von über 30 Mio. CHF
Immobilienbewertung	● Marktnachfrage führt zu positiven Bewertungsentwicklungen, insbesondere bei Wohnliegenschaften ● Positive Wertentwicklung der Immobilien steigert Attraktivität für die Entwicklung von Objekten für das eigene Portfolio
Ergebnis	● Rekordergebnis für das erste Halbjahr inkl. und exkl. Neubewertung
Zinsentwicklung	● Tiefes Zinsumfeld bietet Potenzial für günstigere Finanzierungen
Erweiterung Pipeline	● Stärkung der vorhandenen Pipeline und unseren Dienstleistungsangebot für Dritte durch Mehrheitsbeteiligung an BSS&M Real Estate AG

3.Immobilienportfolio & Pipeline

Entwicklung des Gesamtportfolios 3. Immobilienportfolio & Pipeline

Gesamtwert: CHF 2 575 Mio. (2015: CHF 2 655 Mio.)

in CHF Mio.	2015	H1 2016	Veränd.
Anlageobjekte	2 132	2 023	 -5,1%
 Geschäftsliegenschaften	1 372	1 368	 -0,3%
Wohnliegenschaften	760	655	 -13,8%
Entwicklungsobjekte	523	552	 5,6%
 Geschäftsliegenschaften (Anlage)	171	180	 5,3%
 Geschäftsliegenschaften (Promotion)	29	36	 24,1%
 Wohnliegenschaften (Anlage)	125	139	 11,2%
 Wohnliegenschaften (Promotion)	198	198	 0,0%

Starkes Portfolio dank aktiver Bewirtschaftung und stetiger Entwicklung 3. Immobilienportfolio & Pipeline

Konzentration der Immobilien in den wichtigsten Wirtschaftsräumen 3. Immobilienportfolio & Pipeline

3. Immobilienportfolio & Pipeline

Ausgewogener und stabiler Nutzungsmix

• Nutzungsmix wird laufend optimiert
• Wohnanteil wird durch Planung und Bau von Anlageobjekten für das eigene Liegenschaftsportfolio schrittweise erhöht
• Wohnanteil im Zielbereich von 30%
• Nutzungsmix des Anlagenportfolios besteht je zu rund 30% aus Wohnen, Büronutzungen und anderen kommerziellen Nutzungen

Die fünf grössten Mieter 3. Immobilienportfolio & Pipeline

• Breite Diversifikation der Mieterstruktur
• Auf die fünf grössten Mieter entfallen 20,6% der Mieterträge

Gut gefüllte Projekt-Pipeline 1. Erstes Halbjahr 2016 im Überblick

Anlageobjekte für das eigene Portfolio

2016 2017 2018 2019

Im Bau: CHF 340 Mio. (Vorjahr 340 Mio.) In Planung: CHF 400 Mio. (Vorjahr 400 Mio.)

Stockwerkeigentum für den Verkauf

Im Bau: CHF 100 Mio. (Vorjahr 100 Mio.) In Planung: CHF 100 Mio. (Vorjahr 100 Mio.)

25 Halbjahresergebnis 2016

Baufertigstellungen erstes Halbjahr 2016 3. Immobilienportfolio & Pipeline

● Investitionssumme ca. CHF 75 Mio. ● 72 Mietwohnungen (davon alle vermietet) ● 24 StWE (davon 18 verkauft)

1) 6977 m² Nutzfläche, 72 Wohnungen, 8 Disporäume, 56 Parkplätze 2) 3032 m² Bruttowohnfläche, 24 StWE, 2 Disporäume, 34 Parkplätze

Geplante Baustarts 2016/17 3. Immobilienportfolio & Pipeline

• Investitionssumme ca. CHF 380 Mio.
• Wohnbürogebäude
• Wohnen, Büro, Retail, Gewerbe, Hotel, Parkhaus

Investitionen für Dritte 3. Immobilienportfolio & Pipeline

Langenthal, Headquarter 3M

• Bürogebäude
• 350 Arbeitsplätze
• Fertigstellung im 1. Halbjahr 2016
• Eigentumsübertragung am 5.7.2016

Zürich, Manegg

• Wohngebäude
• Gewerbe
• Realisierung: 2019 -2021

Killwangen, Zürcherstrasse

• Wohngebäude
• Realisierung: 2017-2019

Kriens, Sternmatt II

• Wohn- und Bürogebäude sowie Retail
• Realisierung: 2016-2019
• Landverkauf per 22.01.2016, Projektentwicklung durch Mobimo

1) Quelle: Marazzi & Paul Architekten AG

Vielseitige Arealentwicklung 3. Immobilienportfolio & Pipeline

Arealentwicklung: Lausanne - Rasude 3. Immobilienportfolio & Pipeline

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 19'000 m² (12'000 m² Mobimo)

NUTZUNG

Büro, Hotel, Wohnungen (STWE/Miete), Retail, Gastronomie (Gemeinschaftsprojekt mit der SBB)

INVESTMENT ca. CHF 200 Mio.

STANDORT Direkt beim Bahnhof Lausanne

Arealentwicklung: Aarau - Aeschbach-Quartier «AQA» 3. Immobilienportfolio & Pipeline

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 55'000 m² (inkl. Park)

NUTZUNG

1'100 Arbeitsplätze, 92 STWE, 167 Mietwohnungen, Retail, Gastronomie, Gewerbe

INVESTMENT ca. CHF 170 Mio. (ohne Dritte)

STANDORT Zentral, Nähe Bahnhof Aarau

Arealentwicklung: Lausanne - «Flon Vision 2025» 3. Immobilienportfolio & Pipeline

2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 55'000 m²

NUTZUNG Weiterentwicklung des Flon-Quartiers

INVESTMENT ca. CHF 200 Mio.

STANDORT

Zentral, unmittelbare Nähe zur Metrostation

Arealentwicklung: Luzern Süd – Mattenhof (Kriens) 3. Immobilienportfolio & Pipeline

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 25 000 m²

NUTZUNG

Büro, Gewerbe, Hotel, Wohnungen, Retail, Gastronomie

INVESTMENT ca. CHF 260 Mio.

STANDORT

Bahnhof Mattenhof, unmittelbare Nähe zum Autobahnzubringer

Arealentwicklung: Biel - Agglolac 3. Immobilienportfolio & Pipeline

BRUTTOGESCHOSSFLÄCHE ca. 110'000 m²

NUTZUNG

Entwicklung Stadtquartier, Büro, Gewerbe, Hotel, Wohnungen (STWE/Miete), Retail, Gastronomie (Projekt mit den Städten Nidau und Biel)

INVESTMENT ca. CHF 350 Mio.

STANDORT Unmittelbar am See, Nähe Bahnhof

Arealentwicklung: Zürich Oerlikon - Rheinmetall 3. Immobilienportfolio & Pipeline

BRUTTOGESCHOSSFLÄCHE 53'000 m²

NUTZUNG

Büro, Gewerbe, Wohnungen (STWE/Miete), Gastronomie, Event

INVESTMENT ca. CHF 500 Mio.

STANDORT

Nähe zum Bahnhof Oerlikon

Arealentwicklung: Allaman VD 3. Immobilienportfolio & Pipeline

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 23 213 m²

NUTZUNG (Geplant) 300 kompakte Wohnungen (26 100 m² HNF)

MIETE

Mieter: Logistik; Mietverträge laufen bis 31.12.2019

STANDORT

Weinbaugemeinde südwestlich von Morges; direkt neben Bahnhof, leichte Hanglage gegen See

4. Ausblick & Zusammenfassung

Strategie	● Weiterausbau Geschäftsfeld Investitionen Dritte
Operatives Geschäft	● Steigerung Mieterträge und tiefer Leerstand ● Integration Genfer Portfolio ● Striktes Kosten- und Risikomanagement
Immobilienportfolio	● Sichere Realisierung der verschiedenen Bauvorhaben ● Kontinuierliche Qualitätsoptimierung im Portfolio
Transaktionsmarkt	● Laufende Prüfung von weiteren Kauf- und Verkaufsopportunitäten

1. Ausblick & Zusammenfassung

Mobimo – Gut gerüstet für die Zukunft

Stabiler Ertrag	● Hochwertiges Portfolio an sehr guten Lagen ● Diversifiziert ● Tiefer Leerstand
Wachstum und steigender Ertrag	● Attraktive Investitionspipeline an Topstandorten gesichert
Sicherheit	● Hohe Eigenkapitalquote und langfristige Finanzierung
Know-how	● Kompetentes und engagiertes Mobimo-Team
Rendite	● Aktie mit attraktiver Rendite ● Dividende 10.00 CHF ● Steuerfrei für Privataktionäre

Ihre Ansprechpartner

Christoph Caviezel CEO

• Dr. iur., Rechtsanwalt
• Vorsitzender der Geschäftsleitung
• Seit Oktober 2008 CEO der Mobimo-Gruppe
• Direkte Leitung der Abteilungen Einkauf/Devestition sowie Personal
• Mehrjährige erfolgreiche Führung eines Schweizer Immobilienunternehmens

christoph.caviezel@mobimo.ch manuel.itten@mobimo.ch

ir@mobimo.ch, Tel. 044 397 11 86

Manuel Itten CFO

• Betriebsökonom FH
• Mitglied der Geschäftsleitung
• Seit 2004 für Mobimo tätig, seit März 2009 als CFO
• Aufbau und Leitung des Bereichs Controlling bis Ende Februar 2009
• Langjährige Erfahrung im Immobilienbereich

The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information.

The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Mobimo Holding AG. This information or any copy thereof may not be sent or taken to or distributed in any jurisdiction in which such transmission or distribution is unlawful. This document may contain certain "forward-looking". By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to future events and circumstances. Actual outcomes and results may differ materially from any outcomes or results expressed or implied by such forward-looking statements.

Die richtige Strategie für qualitatives Wachstum und stabile Renditen Anhang

Investitionen Dritte	Entwicklungsobjekte	Anlageobjekte
Einkauf/Verkauf	Entwicklung	Portfoliomanagement	Solide Finanzierung
· Erfolgreiche Akquisitionen · Gute regionale und benutzerspezifische Diversifikation	• Vielseitige Arealentwicklung • Projektierung und Realisierung von Wohn- und Geschäftsliegenschaften • Projektierung und Realisierung von Stockwerkeigentum für Dritte · Berücksichtigung der Bedürfnisse des Umfelds	· Strategieentwicklung · Portfoliooptimierung · Berücksichtigung ökologischer, ökonomischer und gesellschaftlicher Aspekte • Rasche und flexible Reaktion auf die Marktänderungen	• Angemessene Eigenkapitalquote Grundlage für weiteres qualitatives Wachstum • Langfristig gesicherte Finanzierung zu ausgezeichneten Konditionen

Langfristige Finanzierung zu ausgezeichneten Konditionen Anhang

• Am Stichtag 30.06.2016 liegt der durchschnittliche Zinssatz bei 2,39%
• Unverändertes künftiges Zinsumfeld für Finanzierungen

	31.12.2015	30.06.2016
Ø Restlaufzeit	7,7 Jahre	7,3 Jahre
Ø Zinssatz	2,46%	2,39%

Zusammensetzung des Aktionariats Anhang

• Free Float per 30.06.2016: 100% (gem. Definition SIX Swiss Exchange)
• Per 30.06.2016 halten folgende Aktionäre 3% oder mehr des Aktienkapitals:
• BlackRock, Inc., 4,97%
• Zuger Pensionskasse, 3,38%

Rentables und stark wachsendes Portfolio Anhang

• Anstieg des Bestandes der Anlageliegenschaften durch Akquisitionen und Entwicklungen aus der Projektpipeline
• Zielgerichtete Entwicklung von Wohn- und Geschäftsliegenschaften für das eigene Portfolio
• Qualität mit neu erstellten Anlageobjekten weiter optimiert
• Anteil der Anlageobjekte ist 79% des Gesamtportfolios

Adresse	Marktwert per 30.06.16 in TCHF	Nutzung
Zürich, Mobimo Tower Hotel Turbinenstrasse 20	126 440	Hotel
Lausanne, Horizon 4-6 Avenue d'Ouchy 4-6	126 070	Geschäftshaus
Affoltern a. A., Obstgartenstr. 9 / Alte Obstfelderstr. 27/29, 31-35	104 100	Alters- und Pflegeheim, Alters- und Mietwohnungen
Lausanne, Ilot du Centre Rue Beau Séjour 8	92 920	Mietwohnungen

Adresse	Marktwert per 30.06.16 in TCHF	Nutzung
Zürich, Friesenbergstrasse 75 / Im Tiergarten 7	90 310	Geschäftshaus
Lausanne, Petit Mont-Riond Rue Voltaire 2-12	65 790	Mietwohnungen
Lausanne, Les Merciers Voie du Chariot 4-7	63 320	Geschäftshaus
Kreuzlingen, Ziil Center Leubernstrasse 3	61 152	Geschäftshaus

Adresse	Marktwert per 30.06.16 in TCHF	Nutzung
Zürich, Hochhaus Hardturmstrasse 3	59 060	Geschäftshaus
Zürich, Letzigraben 134-136	58 650	Mietwohnungen
Regensdorf, Sonnenhof Schulstrasse	56 400	Mietwohnungen
Zürich, Apollo Stauffacherstrasse 41	49 460	Geschäftshaus

Adresse	Marktwert per 30.06.16 in TCHF	Nutzung
Lausanne, Les Pépinières Rue des Côtes-de-Montbenon 20-24	41 160	Geschäftshaus
Onex, Avenue des Grandes-Communes 21-23-25	37 270	Mietwohnungen
Lausanne, Rue de Genève 7	31 760	Geschäftshaus

Anlageobjekte im Bau: Investitionssumme CHF 340 Mio. Anhang

StWE Projekte im Bau: Investitionssumme CHF 100 Mio. Anhang

Anlageobjekte in Planung: Investitionssumme CHF 400 Mio. Anhang

StWE Projekte in Planung: Investitionssumme CHF 100 Mio.

	2016	2017	2018	2019
Merlischachen, Burgmatt	78 Wohnungen
Weggis, Hertensteinstrasse	Verkauf Parzelle

Anhang