Mobimo Holding AG — Interim / Quarterly Report 2015

Aug 6, 2015

2015 Erstes Halbjahr 2015

Agenda

1. Erstes Halbjahr 2015 im Überblick

2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2015

3. Immobilienportfolio & Pipeline

4. Ausblick & Zusammenfassung

1. Erstes Halbjahr 2015 im Überblick

Erfreuliches erstes Halbjahr für Mobimo

Mietertrags wachstum	● Mietertragswachstum auf CHF 53 Mio. (H1 2014: CHF 51 Mio.) ● Senkung Leerstandsquote Anlageobjekte auf 5,1%
Entwicklungs erträge	● Verkaufserlös aus verkauften Promotionen CHF 18 Mio.
Verkauf Anlage liegenschaften	● Verkauf von einem Geschäftshaus in Bülach und zwei Wohnliegenschaften in Horgen ● Erfolg aus Verkauf Anlageliegenschaften CHF 15,8 Mio.
Gewinn	● Unternehmensergebnis CHF 35,8 Mio. (H1 2014: CHF 20,1 Mio.)

Solide langfristige Performance 1. Erstes Halbjahr 2015 im Überblick

Attraktives Portfolio Wertsteigerung aus Entwicklungen für das eigene Portfolio

Gesamtwert: CHF 2 468 Mio. (H1 2010: CHF 2 019 Mio.)

in CHF Mio.	H1 2010	Anteil	H1 2015	Anteil	Veränd.
Anlageobjekte	1 387	69%	1 862	75%
Geschäftsliegenschaften	1 208	60%	1 378	55%
Wohnliegenschaften	179	9%	484	20%
Entwicklungsobjekte	632	31%	606	25%
Geschäftsliegenschaften (Anlage)	251	12%	240	10%
Wohnliegenschaften (Anlage)	111	6%	137	6%
Wohnliegenschaften (Promotion)	270	13%	229	9%

Marktumfeld 1. Erstes Halbjahr 2015 im Überblick

Büro- und Gewerbemarkt	● Seitwärtstrend und Wettbewerb im Büromarkt unverändert ● Harter Wettbewerb im Detailhandel
Mietwohnungs markt	● Stabile Nachfrage
Stockwerk eigentum	● Weiterhin gute Nachfrage im mittleren Preissegment ● Tiefe Finanzierungskosten
Investitionen Dritte	● Hohe Nachfrage nach Immobilieninvestitionen
Transaktions markt	● Hohe Nachfrage nach Immobilieninvestitionen insb. nach Wohnliegenschaften
Wirtschaftliches Umfeld	● Auswirkungen des SNB-Entscheids zur Aufhebung des Mindestkurses ● Einführung von Negativzinsen

Wesentliche Kennzahlen zur Gewinn- und Verlustrechnung

in CHF Mio.	31.12. 2013	31.12.2014	30.06.2014	30.06.2015	Veränd. zum Vj.
Erfolg Vermietung	78,9	87,6	42,4	46,6
Erfolg Verkauf Promotion und Dienstleistungen	31,6	24,9	-0,3	1,3
Erfolg Neubewertung	25,2	3,8	7,2	9,7
Verkaufserfolg Anlagen	7,1	4,9	2,3	15,8
EBIT inkl. Neubewertung	119,4	97,6	38,8	60,2
EBIT exkl. Neubewertung	94,1	93,8	31,5	50,5
Steueraufwand	-16,7	-4,8	-3,5	-8,1
Gewinn inkl. Neubewertung	81,6	63,2	20,1	35,8
Gewinn exkl. Neubewertung	62,6	60,2	14,6	28,4

Ausgewählte Renditekennzahlen

in %	31.12.2013	31.12.2014	30.06.2014	30.06.2015	Veränd. zum Vj.
Eigenkapitalrendite inkl. Neubewertung	7,1	5,2	3,3	6,0
Eigenkapitalrendite exkl. Neubewertung	5,4	5,1	2,4	4,8
Bruttorendite Anlageobjekte	5,7	5,6	5,6	5,6
Nettorendite Anlageobjekte	4,6	4,5	4,5	4,5

Mieteinnahmen als zentraler Ertragspfeiler 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2015

• Steigerung gegenüber der Vorjahresperiode um 3%
• Verdoppelung des Mietertrags seit dem Börsengang (Zunahme um 96%)
• Zunahme beruht insbesondere auf
• Neuzugang fertiggestellter Liegenschaften und deren Überführung ins eigene Portfolio
• erfolgreichen Akquisitionen

Gut gefüllte Projektpipeline sichert künftiges Wachstum der Mieterträge

• Weiteres Wachstum der Mieterträge in den kommenden Jahren
• Weitere Diversifikation nach Standorten und Nutzung
• Liegenschaften an zentralen Lagen führen zu kontinuierlichem, stabilem Wachstum der Mieterträge

Bestandteile des Neubewertungserfolgs

• Marktnachfrage führt zu positiver Wertentwicklung
• Erfolg aus Neubewertung CHF 9,7 Mio.

Entwicklung Bestandteile des Neubewertungserfolgs 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2015

• Marktnachfrage führt zu positiver Wertentwicklung

• Durchschnittlicher Diskontierungssatz sinkt von 4,39% (31.12.2014) auf 4,28% (30.06.2015)

• 1) Davon CHF 13,5 Mio. aus erstmaliger Anwendung von IFRS 13

• 14 Halbjahresergebnis 2015

Langfristige Finanzierung zu ausgezeichneten Konditionen

• Am Stichtag 30.06.2015 liegt der durchschnittliche Zinssatz bei 2,41%
• Unverändertes künftiges Zinsumfeld für Finanzierungen

15 Halbjahresergebnis 2015

Ø Zinssatz 2,5% 2,5%

Restlaufzeit der Finanzverbindlichkeiten im langfristigen Bereich

1) Neben den Hypothekarverbindlichkeiten ist die Obligationenanleihe mit einem Buchwert von CHF 164,4 Mio. (Nominalwert CHF 165 Mio.) mit Fälligkeit 29.10.2018 enthalten 2) Neben den Hypothekarverbindlichkeiten ist die Obligationenanleihe mit einem Buchwert von CHF 198,3 Mio. (Nominalwert CHF 200 Mio.) mit Fälligkeit 19.5.2021 enthalten 3) Neben den Hypothekarverbindlichkeiten ist die Obligationenanleihe mit einem Buchwert von CHF 149,5 Mio. (Nominalwert CHF 200 Mio.) mit Fälligkeit 16.9.2024 enthalten

Solide Eigenkapitalquote von 44% als Grundlage für weiteres qualitatives Wachstum

● Nach wie vor solide Eigenkapitalbasis

• Zielwert von 150
• Hoher Finanzierungsspielraum

Attraktiver Zinsspread 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2015

• Anhaltende Nutzung des attraktiven Zinsumfeldes, um Zinsen auf tiefem Niveau langfristig anzubinden
• Attraktiver Zinsspread von 2,0% erwirtschaftet

2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2015 Kennzahlen zur Aktie

in CHF	31.12.2013	31.12.2014	30.06.2014	30.06.2015	Veränd. zum Vj.
Ausgegebene Aktien	6 214 478	6 216 606	6 216 606	6 218 170
Aktienkapital	180,2 Mio.	180,3 Mio.	180,3 Mio.	180,3 Mio.
Börsenkapitalisierung		1 156,4 Mio.1 238,3 Mio. 1 168,7 Mio. 1 184,6 Mio.
(Halb-) Jahresendkurs	186,10	199,20	188,00	190,50
NAV je Aktie1)	200,01	195,93	191,03	191,91

1) Per 30. Juni 2015 bestehen keine zugeteilten Optionen mehr

Mieterträge	● Steigende Mieterträge
Immobilien bewertung	● Neubewertungserfolg: Marktnachfrage führt erneut zu positiver Wertentwicklung
Ergebnis	● Starkes Ergebnis vor Neubewertung
Zinsentwicklung	● Negativzinsen der SNB ● Weiterhin Nutzung des günstigen Zinsumfelds für Finanzierungen

3. Immobilienportfolio & Pipeline

1. Immobilienportfolio & Pipeline – Übersicht

Die richtige Strategie für qualitatives Wachstum und stabile Renditen

Gesamtportfolio 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Übersicht

Gesamtwert: CHF 2 468 Mio. (2014: CHF 2 470 Mio.)

in CHF Mio.	2014	H1 2015	Veränd.
Anlageobjekte	1 908	1 862
Geschäftsliegenschaften	1 381	1 378
Wohnliegenschaften	527	484
Entwicklungsobjekte	562	606
Geschäftsliegenschaften (Anlage)	243	240
Wohnliegenschaften (Anlage)	114	137
Wohnliegenschaften (Promotion)	205	229

3. Immobilienportfolio & Pipeline – Übersicht

Stärkung des Portfolios durch aktive Bewirtschaftung und stetige Entwicklung

3. Immobilienportfolio & Pipeline – Übersicht

Attraktives Immobilienportfolio mit Fokus auf Zürich und Westschweiz

Ausgewogener und stabiler Nutzungsmix

• Nutzungsmix wird laufend optimiert
• Wohnanteil wird durch Planung und Bau von Anlageobjekten für das eigene Liegenschaftenportfolio schrittweise erhöht
• Wohnanteil nähert sich dem Ziel von 30%
• Nutzungsmix des Anlageportfolios besteht mittelfristig je zu rund 30% aus Wohnen, Büronutzungen und anderen kommerziellen Nutzungen

3. Immobilienportfolio & Pipeline – Übersicht

Mittel- bis langfristige Fälligkeitsstruktur der Mietverträge1)

1) Ohne unbefristete Mietverträge

1. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

Baufertigstellungen erstes Halbjahr 2015 Investitionssumme ca. CHF 129 Mio.

1) 8 372 m2 Bruttowohnfläche, 98 Wohnungen, 107 Parkplätze 2) 8 967 m2 Bruttowohnfläche, 96 Wohnungen, 129 Parkplätze 3) 2 211 m2 Bruttowohnfläche, 14 Wohnungen (2 MFH), 24 Parkplätze

Gut gefüllte Projekt-Pipeline 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

Anlageobjekte für das eigene Portfolio

im Bau: CHF 210 Mio. (Vorjahr 210 Mio.) in Planung: CHF 710 Mio. (Vorjahr 710 Mio.)

Stockwerkeigentum für den Verkauf

Anlageobjekte im Bau Investitionssumme CHF 210 Mio.

StWE Projekte im Bau Investitionssumme CHF 160 Mio.

	2015	2016	2017	2018
Aarau, Baufeld 4 (Torfeld Süd)		92 Wohnungen
Luzern, Büttenenhalde			2 MFH mit 24 Wohnungen, 3 Atelier
Meilen, Feldgüetliweg (Schilf)		2 MFH mit 14 Wohnungen, 1 Disporaum
Regensdorf, im Pfand 2		45 Wohnungen, 1 Disporaum

3. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

Anlageobjekte in Planung Investitionssumme CHF 710 Mio.

	2015	2016	2017	2018
Aarau, Baufeld 2 (Torfeld Süd)		Wohnen, Büro, Gewerbe
Kriens, Mattenhof I			Business City
Kriens, Mattehnhof II		Büro, Wohnen, Retail
Lausanne, Rue Côtes-de-Montbenon (Les Garages)		Gewerbe
Lausanne, Place de l'Europe 8				Gewerbe
Lausanne, Rue de Genève 19/21 (Jumeaux)			Retail, Büro, Lager
Lausanne, Rue de la Vigie 3 (Flon Ville)			Retail, Gewerbe
Lausanne, Avenue d'Ouchy 4-6			Städtebauliche Entwicklung
Zürich, Hohlstrasse; Albulastrasse		Wohnen, Büro, Gewerbe

StWE Projekte in Planung Investitionssumme CHF 180 Mio.

	2015	2016	2017	2018
Merlischachen, Burgmatt		78 Wohnungen
Uetikon, Tramstrasse	Verkauf Parzelle
Weggis, Hertensteinstrasse	Verkauf Parzelle
Zürich, Hohlstrasse / Albulastrasse		76 Wohnungen, Gewerbe

3. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

Geplante Baustarts 2015 Investitionssumme ca. CHF 650 Mio.

Investitionen für Dritte 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

1) Quelle: Copyright Losinger Marazzi AG

1. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

Vielseitige Arealentwicklung Potenzielle Investitionssumme gegen CHF 2 Mrd.

Aeschbach-Quartier Aarau «AQA» 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 55 000 m2 (inkl. Park)

NUTZUNG

ca. 1 400 Arbeitsplätze, 92 STWE, ca. 170 Mietwohnungen, Retail, Gastronomie, Gewerbe

INVESTMENT ca. CHF 170 Mio. (ohne Gastrosocial)

STANDORT Zentral, Nähe Bahnhof Aarau

Lausanne Rasude (La Poste) 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 19 000 m2 (12 000 m2 Mobimo)

NUTZUNG

Büro, Hotel, Wohnungen (STWE/ Miete), Retail, Gastronomie (Gemeinschaftsprojekt mit der SBB)

INVESTMENT ca. CHF 200 Mio.

STANDORT Direkt beim Bahnhof Lausanne

Lausanne «Flon Vision 2025» 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 55 000 m2

NUTZUNG Weiterentwicklung des Flon-Quartiers

INVESTMENT ca. CHF 200 Mio.

STANDORT

Zentral, unmittelbare Nähe zur Metrostation

Luzern Süd Mattenhof 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 25 000 m2

NUTZUNG

Büro, Gewerbe, Hotel, Wohnungen, Retail, Gastronomie

INVESTMENT ca. CHF 260 Mio.

STANDORT

Bahnhof Mattenhof, unmittelbare Nähe zum Autobahnzubringer

Biel Agglolac 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023

BRUTTOGESCHOSSFLÄCHE ca. 110 000 m2

NUTZUNG

Entwicklung Stadtquartier, Büro, Gewerbe, Hotel, Wohnungen (STWE/ Miete), Retail Gastronomie (Projekt mit den Städten Nidau und Biel)

INVESTMENT ca. CHF 350 Mio.

STANDORT

Unmittelbar am See, Nähe Bahnhof

Rheinmetall Zürich 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 53 000 m2

NUTZUNG

Büro, Gewerbe, Wohnungen (STWE/ Miete), Gastronomie, Event

INVESTMENT ca. CHF 500 Mio.

STANDORT Nähe zum Bahnhof Oerlikon

4. Ausblick & Zusammenfassung

Fokus 2015 4. Ausblick & Zusammenfassung

Strategie	● Forcierter Weiterausbau Geschäftsfeld Investitionen Dritte
Operatives Geschäft	● Steigerung Mieterträge ● Reduktion Leerstand ● Striktes Kosten- und Risikomanagement
Immobilien portfolio	● Sichere Realisierung der verschiedenen Bauvorhaben ● Kontinuierliche Qualitätsoptimierung im Portfolio

Ihre Ansprechpartner

Christoph Caviezel CEO

• Dr. iur., Rechtsanwalt
• Vorsitzender der Geschäftsleitung
• Seit Oktober 2008 CEO der Mobimo-Gruppe
• Direkte Leitung der Abteilungen Einkauf/Devestition sowie Personal
• Mehrjährige erfolgreiche Führung eines Schweizer Immobilienunternehmens

Manuel Itten CFO

• Betriebsökonom FH
• Mitglied der Geschäftsleitung
• Seit 2004 für Mobimo tätig, seit März 2009 als CFO
• Aufbau und Leitung des Bereichs Controlling bis Ende Februar 2009
• Langjährige Erfahrung im Immobilienbereich

christoph.caviezel@mobimo.ch manuel.itten@mobimo.ch

ir@mobimo.ch, Tel. 044 397 11 86

Disclaimer

The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information.

The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Mobimo Holding AG. This information or any copy thereof may not be sent or taken to or distributed in any jurisdiction in which such transmission or distribution is unlawful. This document may contain certain "forward-looking" statements. By their nature, forwardlooking statements involve risk and uncertainty because they relate to future events and circumstances. Actual outcomes and results may differ materially from any outcomes or results expressed or implied by such forward-looking statements.

Anhang

Adresse	Marktwert per 30.06.15 in TCHF	Nutzung
Lausanne, Horizon 4-6 Avenue d'Ouchy 4-6	128 180	Geschäftshaus
Zürich, Mobimo Tower Hotel Turbinenstrasse 18	126 450	Hotel
Affoltern a. A. Obstgartenstr. 9 Alte Obstfelderstr. 27/29, 31-35	97 310	Alters- und Pflegeheim, Alters und Mietwohnungen
Zürich, Am Pfingstweidpark Turbinenstrasse 22-32	92 990	Mietwohnungen und Gewerbe/Retail

Adresse	Marktwert per 30.06.15 in TCHF	Nutzung
Zürich Friesenbergstrasse 75 Im Tiergarten 7	92 190	Geschäftshaus
Lausanne, Ilot du Centre Rue Beau Séjour 8	84 890	Mietwohnungen
Kreuzlingen, Ziil Center Leubernstrasse 3	63 525	Geschäftshaus
Lausanne, Les Mercier Voie du Chariot 4-7	62 830	Geschäftshaus

Adresse	Marktwert per 30.06.15 in TCHF	Nutzung
Zürich, Hochhaus Hardturmstrasse 3/3a/3b	57 780	Geschäftshaus
Lausanne, Petit Mont-Riond Rue Voltaire 2-12	57 210	Mietwohnungen
Zürich, Secret Garden Manessestrasse 190/192; Staffelstrasse 1/3/5	55 210	Mietwohnungen
Zürich, Oh!mega Katzenbachstrasse 221-231	52 190	Mietwohnungen

Adresse	Marktwert per 30.06.15 in TCHF	Nutzung
Zürich, Apollo Stauffacherstrasse 41	48 650	Geschäftshaus
Lausanne, Les Pépinières, Rue des Côtes-de-Montbenon 20-24	40 200	Geschäftshaus
Lausanne Rue de Genève 7	32 170	Mietwohnungen, Gewerbe

Die fünf grössten Mieter Anhang

● Auf die fünf grössten Mieter entfallen 21,8% der Mieterträge

Solider Gewinn je Aktie 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2015

• Gewinn je Aktie von CHF 5,72 um 80% höher als in der Vorjahresperiode
• Verwässerter Gewinn je Aktie beträgt CHF 5,72

Positive Aktienkursentwicklung 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2015

• Positive Entwicklung der Liquidität im ersten Halbjahr 2015
• Im Durschnitt wurden täglich rund 12 387 Aktien gehandelt (1. Halbjahr 2014: 9 657 Aktien)
• Damit wurde ein Halbjahresumsatz von rund CHF 319 Mio. erreicht (1. Halbjahr 2014: CHF 224 Mio.)
• Einbruch des SPI-Index aufgrund der Aufhebung des Euro-Mindestkurses durch die SNB am 15. Januar 2015 – Steigender Kurs der Mobimo-Aktie

54 Halbjahresergebnis 2015

Zusammensetzung des Aktionariats

• Free Float per 30.06.2015: 100% (gem. Definition SIX Swiss Exchange)
• Per 30.06.2015 halten folgende Aktionäre 3% oder mehr des Aktienkapitals:
• Zuger Pensionskasse, 3,38%
• BlackRock, Inc., 3,00%

3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

Werte schaffen durch Umnutzung: Nachfrage nach zusätzlichem Wohnraum bleibt beständig

• 704 Entwicklungsareale mit einer Gesamtfläche von 5626 ha
• Potenzial bei Neupositionierung von 48,5 Mio. m2 Geschossfläche
• Neubauvolumen von ca. CHF 200 Mrd. (exkl. Rückbaukosten und Altlastensanierungen)
• Bedeutende Aufnahmekapazitäten: Wohnraum für 288 000 Personen plus Arbeitsraum für 257 000 Beschäftigte (exkl. Bauland)