Moberg Pharma

Quarterly Report • May 10, 2022

Delårsrapport januari – mars 2022

Moberg Pharma AB (Publ)

EUROPEISK REGISTRERINGSANSÖKAN INLÄMNAD OCH NORDAMERIKANSK FAS 3‐STUDIE STARTAD

"I mars lämnade bolaget in registreringsansökan för MOB‐015 i Europa ‐ ett viktigt delmål på vår resa mot att lansera ett nytt och mer effektivt läkemedel mot nagelsvamp. Den nya nordamerikanska fas 3‐ studien har startat och är fullfinansierad tack vare den garanterade nyemissionen." säger Anna Ljung, VD Moberg Pharma.

FÖRSTA KVARTALET JAN‐MAR 2022

• EBITDA ‐4,8 MSEK (‐5,4) *
• Rörelseresultat (EBIT) ‐5,4 MSEK (‐6,1) *
• Resultat efter skatt ‐4,4 MSEK (‐5,0) *
• Totalresultat ‐4,4 MSEK (18,6)
• Resultat per aktie efter utspädning ‐0,10 SEK (0,46) *
• Likvida medel uppgick till 73,4 MSEK (133,6)

* Samtliga jämförelsesiffror avser kvarvarande verksamhet

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET

• Moberg Pharma skickade in registreringsansökan för MOB‐015. Bolaget har lämnat in ansökan i Europa via den decentrala proceduren och marknadsgodkännande förväntas 2023.
• Moberg Pharma lämnade in dokumentation om nästa kliniska fas 3‐studie till FDA. Syftet med den nya studien är att möjliggöra marknadsgodkännande i USA samt stärka produktens kliniska evidens och marknadspåståenden globalt.
• Valberedningen föreslår Kerstin Valinder Strinnholm som ny ordförande i Moberg Pharma och Anders Lundmark som ny ledamot i styrelsen.
• Nyttjande av teckningsoptioner av serie 2020:1 tillför bolaget cirka 7,6 MSEK före emissionskostnader.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALET

• Styrelsen har beslutat om en fullt garanterad nyemission av stamaktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare om cirka 121 MSEK före transaktionskostnader. Styrelsens beslut om företrädesemission godkändes på extra bolagsstämma 3 maj 2022. Nettolikviden kommer att användas för registreringsaktiviteter och kliniskt arbete för MOB‐ 015.
• Inklusion av patienter har påbörjats i fas 3‐studien för MOB‐015. Den randomiserade och vehikelkontrollerade multicenter fas 3‐studien planeras inkludera 350 patienter i Nordamerika.

VD‐KOMMENTAR

I mars lämnade bolaget in registreringsansökan för MOB‐015 i Europa ‐ ett viktigt delmål på vår resa mot att lansera ett nytt och mer effektivt läkemedel mot nagelsvamp. Den nya nordamerikanska fas 3‐studien har startat och är fullfinansierad tack vare den garanterade nyemissionen.

Inlämnandet av registreringsansökan för MOB‐015 till svenska Läkemedelsverket var den viktigaste händelsen under kvartalet. Bolaget har lämnat in registreringsansökan i Europa via den decentrala proceduren, med svenska Läkemedelsverket som referensland för ansökan. Moberg Pharma har lämnat in en så kallad "komplett ansökan" vilket möjliggör dataexklusivitet i Europa i upp till 10 år efter marknadsgodkännande. Vår målsättning är oförändrad ‐ att få första marknadsgodkännande och lansera MOB‐015 under 2023.

Parallellt med registreringsansökan pågår uppstarten av ytterligare en fas 3‐studie i Nordamerika. Moberg Pharma lämnade in dokumentation om den nya studien till FDA i mars i år och har börjat inkludera patienter i studien. Den randomiserade och vehikelkontrollerade multicenter fas 3‐studien planeras inkludera totalt 350 patienter i USA och Kanada. Patienterna utvärderas under 52 veckor med det primära effektmåttet andelen patienter som uppnår fullständig läkning av den utvalda stortånageln. Studiedesignen bygger på erfarenheter från de tidigare fas 3‐studierna och Moberg Pharma samarbetar med samma CRO, samma huvudprövare och högpresterande kliniker från den tidigare genomförda nordamerikanska studien. Syftet med den nya studien är att möjliggöra marknadsgodkännande i USA samt stärka produktens kliniska evidens och marknadspåståenden globalt.

Inlämnandet av registreringsansökan i Europa, samt start av fas 3 studien i Nordamerika, är två centrala milstolpar i år och nu när dessa uppnåtts passar det extra bra att välkomna Kerstin Valinder Strinnholm, föreslagen ny styrelseordförande och Anders Lundmark, en av våra större aktieägare som valberedningen föreslår som ny styrelseledamot. Nuvarande ordförande och grundare Peter Wolpert lämnar styrelsen men kvarstår som en av våra storägare. Även Fredrik Granström lämnar styrelsen men han fortsätter i sin roll som extern bolagsjurist. Jag vill passa på att framföra ett varmt tack till Peter och Fredrik för deras värdefulla insatser för Moberg Pharma.

Styrelsens beslut om en fullt garanterad företrädesemission kommer under maj månad att tillföra bolaget ca 121 MSEK före emissionskostnader. Den säkerställda finansieringen ger oss möjlighet att ta till vara MOB‐015s fulla potential. Med säkrad finansiering kan teamet nu fokusera fullt på registreringsprocessen, den kliniska studien och förberedelserna tillsammans med våra partners inför lansering 2023.

Anna Ljung, VD Moberg Pharma

3

OM MOBERG PHARMA OCH MOB‐015

Moberg Pharmas målsättning är att göra MOB‐015 till det ledande behandlingsalternativet för nagelsvamp globalt samt att bygga ett specialistläkemedelsföretag med egen försäljning i USA och försäljning via partners på övriga marknader. Med MOB‐ 015 som ankare avser bolaget att utöka produktportföljen med ytterligare egenutvecklade och förvärvade produkter inom närliggande områden.

MOB‐015 är nästa generations nagelsvampsbehandling och den höga svampdödande effekten visad i kliniska fas 3‐studier med fler än 800 patienter indikerar att produkten har potential att bli den framtida marknadsledaren inom nagelsvamp. Moberg Pharma har tecknat licensavtal med partners i Europa, Japan, Kanada och Sydkorea för MOB‐015. Försäljningspotentialen för MOB‐015 uppskattas till 250–500 MUSD årligen.

VÄSENTLIGT MEDICINSKT BEHOV – MER ÄN 100 MILJONER PATIENTER I EU OCH USA HAR NAGELSVAMP

Trots att var tionde person har nagelsvamp, saknas idag bra behandlingsalternativ. Den mest effektiva behandlingen är terbinafin i tablettform som förknippas med risk för leverskador och interaktion med andra läkemedel. Hudläkare över hela världen är överens om det stora behovet av bättre utvärtes behandlingar utan risk för systemiska biverkningar. 72% av tillfrågade läkare i USA undviker att förskriva terbinafintabletter pga patienternas oro för biverkningar och 62% av de tillfrågade läkarna skulle föredra en produkt med MOB‐015s tänkta målprofil framför nuvarande utvärtes behandlingar. Bara 6 ‐ 15% av de tillfrågade läkarna skulle fortsätta förskriva nuvarande utvärtes behandlingar.1

4

¹ Undersökning bland 89 amerikanska läkare (dermatologer och fotvårdsspecialister/podiatrister), LifeSci Physician Survey, April 4, 2017

RESULTAT FRÅN TVÅ FAS 3‐STUDIER VISAR ATT MOB‐015 HAR EN UNIK SVAMPDÖDANDE EFFEKT

I december 2019 presenterades resultat från den första av de två kliniska studierna i fas 3‐programmet för MOB‐015, följt av resultaten från den europeiska studien i juni 2020. Bägge studierna uppfyllde det primära effektmålet. Mykologisk läkning (svampfri) uppnåddes hos 76 procent av patienterna (70 procent av patienterna i den nordamerikanska studien och 84 procent av patienterna i den europeiska studien), vilket är betydligt högre än vad som har rapporterats för andra utvärtes behandlingar (30–54 procent). Vidare var den svampdödande effekten mer snabbverkande än för oral terbinafin; MOB‐015 ger 55–78 procent mykologisk läkning vid 6 månader (jämfört med 40 procent för terbinafin i tablettform) och 37–46 procent redan vid 3 månader (jämfört med 15 procent för terbinafin i tablettform).

MOB‐015 är den första utvärtes behandlingen som uppnått mykologisk läkning i nivå med terbinafintabletter, som är dagens standardbehandling vid nagelsvamp. Före de genomförda kliniska fas 3‐studierna med MOB‐015 framstod det som orealistiskt att en utvärtes behandling skulle nå samma nivå på mykologisk läkning som tabletternas 70 procent. Dessutom, jämfört med terbinafin i tablettform, ger behandling med MOB‐015 en koncentration av terbinafin som är tusen gånger högre i nageln, 40 gånger högre i nagelbädden och tusen gånger lägre i plasma ‐ ideala karaktäristika för en effektiv utvärtes behandling utan systemisk exponering.

FÖRSTA LANSERING PLANERAS 2023

I mars 2022 skickade Moberg Pharma in registreringsansökan för MOB‐015 till svenska Läkemedelsverket som har accepterat att vara referensland för ansökan. Bolaget har lämnat in registreringsansökan i Europa via den decentrala proceduren och marknadsgodkännande förväntas 2023. Moberg Pharma har lämnat in en så kallad "komplett ansökan" vilket möjliggör dataexklusivitet i Europa i upp till 10 år efter marknadsgodkännande. Bolagets målsättning är att få första marknadsgodkännande och lansera MOB‐015 under 2023.

START AV NORDAMERIKANSK FAS 3‐STUDIE

För marknadsgodkännande i USA kräver FDA normalt två studier som visar superiority (statiskt säkerställt bättre än jämförelsepreparatet) för det primära behandlingsmålet. En ytterligare nordamerikansk studie genomförs nu för att möjliggöra registrering på den amerikanska marknaden. Moberg Pharma lämnade in dokumentation om den nya studien till FDA i mars 2022 och första patient inkluderades i maj. Den randomiserade och vehikelkontrollerade multicenter fas 3‐studien planeras inkludera totalt 350 patienter i Nordamerika. Patienterna utvärderas under 52 veckor och det primära effektmåttet är andelen patienter som uppnår fullständig läkning av den utvalda stortånageln. Studiedesignen bygger på erfarenheter från de tidigare fas 3‐studierna och Moberg Pharma samarbetar med samma CRO, samma huvudprövare och högpresterande kliniker från den tidigare genomförda nordamerikanska studien. Syftet med den nya studien är att möjliggöra marknadsgodkännande i USA samt stärka produktens kliniska evidens och marknadspåståenden globalt.

AVTAL MED STARKA PARTNERS PÅ PLATS ‐ USA RÄTTIGHETER BEHÅLLS

Totalt är fem avtal med kommersiella partners på plats för MOB‐015, med Cipher Pharmaceuticals för Kanada, med Taisho i Japan, samt med DongKoo, marknadsledaren inom dermatologi i Sydkorea, med Allderma i Skandinavien och Consumer Health divisionen inom Bayer AG för Europa, världsledande inom receptfria produkter för svampbehandling under varumärket Canesten.

Avtalen innebär att partners erhåller exklusiva rättigheter att marknadsföra och sälja MOB‐015 i respektive marknad och Moberg Pharma ansvarar för tillverkning och leverans av produkten. Inom ramen för avtalen kan Moberg Pharma erhålla milstolpsintäkter om upp till totalt 120 miljoner USD vid framgångsrik utveckling och kommersialisering, i tillägg till royaltyintäkter och ersättning för levererade produkter.

Moberg Pharma har tidigare framgångsrikt kommersialiserat produkter i USA och har därför behållit rättigheterna till MOB‐015 för den amerikanska marknaden. Målsättningen är att upprepa den resa som gjordes med Kerasal Nail®, där direktförsäljning i USA kombinerades med strategiska samarbeten i ett antal större regioner. De viktigaste marknaderna för MOB‐015 förväntas vara USA, EU, Japan, Kanada och Kina, samtliga med beviljade patentskydd till 2032.

BEVISAD KOMMERSIELL MODELL

Moberg Pharma kommersialiserade bolagets första generations nagelsvampsprodukt – Kerasal Nail® ‐ och byggde en kommersiell verksamhet med årliga intäkter om 440 MSEK med 30% marknadsandel i USA och försäljning på mer än 30 000 försäljningsställen, inklusive de stora kedjorna CVS, Walgreens och Walmart. 2019 avyttrades den kommersiella verksamheten för 1,4 miljarder SEK. Bolagets mål är nu att upprepa denna resa med MOB‐015, en produkt med väsentligt större potential.

121 MSEK I FINANSIERING FÖR MOB‐015 VIA FULLT GARANTERAD FÖRETRÄDESEMISSION

I april beslutade styrelsen om en fullt garanterad nyemission av stamaktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare om cirka 121 MSEK före transaktionskostnader. Styrelsens beslut om företrädesemission godkändes på extra bolagsstämma 3 maj. Nettolikviden kommer att användas för registreringsaktiviteter och kliniskt arbete för MOB‐015 och innebär att den nya nordamerikanska fas 3‐studien är fullfinansierad.

Preliminär tidsplan:
11 maj 2022	Avstämningsdag för rätt att teckna stamaktier med stöd av teckningsrätter
13 maj 2022 – 23 maj 2022	Handel med teckningsrätter
13 maj 2022 – 27 maj 2022	Teckningsperiod
31 maj 2022	Offentliggörande av utfall i Företrädesemissionen

Fullständiga villkor och anvisningar för företrädesemissionen samt övrig information om bolaget kommer att framgå av det prospekt som offentliggörs före teckningsperiodens början.

FINANSIELL ÖVERSIKT

INTÄKTER OCH RESULTAT

Första kvartalet (januari ‐ mars 2022)

Moberg Pharmas verksamhet utgörs av forskning och utveckling, affärsutveckling samt administrativa funktioner. Huvuddelen av utvecklingsutgifterna är direkt hänförliga till utvecklingsprojektet MOB‐015 och balanseras. De största kostnadsposterna i kvartalets resultat utgörs därför av affärsutvecklings‐ och administrationskostnader om 4,9 MSEK (5,7) följt av forsknings‐ och utvecklingskostnader om 0,6 MSEK (1,2).

BUPI projektet delades ut till aktieägarna 4 februari 2021. Jämförelsesiffrorna i koncernens resultaträkning visar resultatpåverkan från det avyttrade BUPI projektet som en egen post i koncernens resultat. För moderbolaget har däremot belopp som redovisas i moderbolagets resultaträkning inte separerats vad avser kvarvarande verksamhet. En resultaträkning för avyttrade verksamheter finns presenterad i not 2.

KASSAFLÖDE

Första kvartalet (januari ‐ mars 2022)

Kassaflödet från den löpande verksamheten var ‐6,0 MSEK (‐14,0). Kassaflödet från investeringar i den kvarvarande verksamheten var ‐22,5 MSEK (‐4,7) och avser balanserade utgifter för den nya nordamerikanska fas 3‐studien. Total förändring i likvida medel under kvartalet blev ‐29,2 MSEK (104,3). Likvida medel uppgick till 73,4 MSEK (133,6) vid periodens slut.

INVESTERINGAR

Investeringar i immateriella tillgångar under kvartalet avser balanserade utgifter för utvecklingsarbeten för MOB‐015 om 22,5 MSEK (4,7).

FoU‐utgifter (kostnader och investeringar)	Jan‐mar	Jan‐mar	Jan‐dec
(TSEK)	2022	2021	2021
FoU kostnader (i rapport över totalresultat)	‐585	‐1 207	‐3 449
Investeringar i balanserad FoU	‐22 520	‐4 679	‐31 309
Avskrivningar i FoU kostnader	421	384	1 696
Förändring FoU investeringar (i rapport över finansiell ställning)	‐22 099	‐4 295	‐29 613
Totala FoU‐utgifter	‐22 684	‐5 502	‐33 062

SKULDER

Per balansdagen har koncern inga räntebärande skulder (exklusive leasingskulder).

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

AKTIER

Aktiekapitalet uppgick vid periodens slut till 4 668 112 SEK, totalt antal utestående aktier uppgick till 46 681 123 stamaktier med ett kvotvärde på 0,10 SEK. Moberg Pharma innehar 1 464 746 återköpta egna stamaktier vid periodens slut

UPPLYSNING OM ÄGARE

Bolagets största aktieägare per 2022‐03‐31:

Aktieägare	Antal aktier	% av röster och kapital
ÖSTERSJÖSTIFTELSEN	5 471 825	11,7
FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION2	4 369 176	9,4
BANQUE CANTONALE VAUDOISE, W8IMY	1 612 800	3,5
MOBERG PHARMA AB	1 464 746	3,1
NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB	1 221 539	2,6
ABN AMRO GLOBAL CUSTODY SERVICES NV, W8IMY	1 036 407	2,2
LUNDMARK, SVEN ANDERS	784 166	1,7
ÖHRN, MARTIN LENNART	541 855	1,2
DáNILO LEISOW, MATTIS	520 000	1,1
ATTERKVIST, STELLAN	448 000	1,0
OLELIND, ÖRJAN	400 601	0,9
GUNNARSSON, MIKAEL	340 000	0,7
BERGER, GUNVALD	336 666	0,7
SAXO BANK A/S CLIENT ASSETS	319 997	0,7
POLSKI, DANIEL	293 786	0,6
PLAIN CAPITAL BRONX	268 305	0,6
HANDELSBANKEN LIV FÖRSÄKRINGSAKTIEBO	263 086	0,6
OLSSON, ROBERT	250 000	0,5
FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET SKANDIA (PUB	225 001	0,5
PERSSON, JAN CHRISTER	223 678	0,5
SUMMA, 20 STÖRSTA ÄGARNA	20 391 634	43,7
Övriga aktieägare	26 289 489	56,3
TOTALT	46 681 123	100

AKTIEBASERADE INCITAMENTSPROGRAM

Antalet utestående instrument till nyckelpersoner per rapportdatumet var 1 352 000 prestationsaktierätter, vilket ger en maximal potentiell utspädning om 3,0%. Prestationsaktierätter emitteras och förvaltas, och det faktiska antalet aktier som kan överlåtas varierar beroende på aktiens värdeutveckling samt att bolaget uppfyller sina företagsmål över flera år. För detaljerad information om incitamentsprogrammen, se 2021 års årsredovisning.

MODERBOLAGET

Moberg Pharma AB (publ), org. nr 556697‐7426, är moderbolag i koncernen. Verksamheten i koncernen bedrivs huvudsakligen i moderbolaget och utgörs av forskning och utveckling, affärsutveckling samt administrativa funktioner.

² Inkluderar 435 399 aktier som ägs av bolagets styrelseordförande Peter Wolpert via en kapitalförsäkring

För perioden januari till mars 2022 uppgick rörelseresultatet till ‐5,4 MSEK (‐5,9), medan resultatet efter finansposter var ‐5,4 MSEK (‐5,9). Likvida medel uppgick till 73,4 MSEK (133,6) vid periodens slut. Bundet eget kapital uppgick till 349,5 MSEK (300,2).

ÖVRIG INFORMATION

ORGANISATION

Per den 31 mars 2022 hade Moberg Pharma 8 anställda varav 100 % var kvinnor. Samtliga var anställda i moderbolaget.

RISKFAKTORER

Att kommersialisera och utveckla läkemedel är kapitalkrävande aktiviteter med väsentlig riskexponering. De risker som bedöms ha en särskild betydelse för Moberg Pharmas framtida utveckling är kopplade till resultat av kliniska studier, myndighetsåtgärder, patent och varumärken, nyckelpersoner, konjunkturkänslighet, framtida kapitalbehov och finansiella riskfaktorer. Beskrivningen av dessa risker finns i årsredovisningen för 2021 på sidan 21.

FRAMTIDSUTSIKTER

Moberg Pharmas mål är att skapa värden och ge en bra avkastning till aktieägarna genom framgångsrik kommersialisering av utvecklingsprojekt.

I närtid ligger fokus på registreringsprocessen för MOB‐015 i Europa, där registreringsansökan har lämnats in till svenska läkemedelsverket i mars 2022. Bolagets målsättning är att få första marknadsgodkännande och lansera MOB‐015 under 2023. Moberg Pharma genomför även en ny nordamerikansk fas 3‐studie, där patientinklusion pågår. Parallellt med registreringsförberedelser sker kommersialiseringsförberedelser för att maximera värde och skapa framtida tillväxt.

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET (KONCERNEN)

	Jan‐mar	Jan‐mar	Jan‐dec
(TSEK)	2022	2021	2021
Kvarvarande verksamheter
Nettoomsättning	‐	‐	‐
Kostnad sålda varor	‐	‐	‐
Bruttovinst	‐	‐	‐
Försäljningskostnader	‐125	‐	‐70
Affärsutvecklings‐ och administrationskostnader	‐4 899	‐5 688	‐18 438
Forsknings‐ och utvecklingskostnader	‐585	‐1 207	‐3 449
Övriga rörelseintäkter	188	827	2 227
Övriga rörelsekostnader	‐	‐	‐
Rörelseresultat (EBIT)	‐5 421	‐6 068	‐19 730
Ränteintäkter och liknande resultatposter	‐	‐	‐
Räntekostnader och liknande resultatposter	‐23	‐88	‐240
Resultat efter finansiella poster från kvarvarande verksamheter (EBT)	‐5 444	‐6 156	‐19 970
Skatt på periodens resultat	1 002	1 206	3 748
PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER	‐4 442	‐4 950	‐16 222
Avvecklade verksamheter
Periodens resultat efter skatt från avvecklade verksamheter
(se not 2)	‐	23 589	23 589
PERIODENS RESULTAT	‐4 442	18 639	7 367
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN	‐4 442	18 639	7 367
Varav totalresultat från kvarvarande verksamheter	‐4 442	‐4 950	‐16 222
Varav totalresultat från avvecklade verksamheter (se not 2)	‐	23 589	23 589
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	‐4 442	18 764	7 492
Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	‐	‐125	‐125
Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	‐4 442	18 764	7 492
Totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	‐	‐125	‐125
Resultat per aktie före utspädning	‐0,10	0,47	0,17
Resultat per aktie efter utspädning 3	‐0,10	0,46	0,17
Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före utspädning	‐0,10	‐0,12	‐0,38
Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter utspädning 9	‐0,10	‐0,12	‐0,38
EBITDA FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER	‐4 776	‐5 421	‐17 146
Avskrivningskostnader	‐645	‐647	‐2 584
Rörelseresultat (EBIT)	‐5 421	‐6 068	‐19 730

³ I de perioder koncernen redovisar negativt resultat uppkommer ingen utspädningseffekt. Detta eftersom utspädningseffekt enbart redovisas när en potentiell konvertering till stamaktier skulle innebära att resultat per aktie blir lägre.

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG (KONCERNEN)

(TSEK)	2022‐03‐31	2021‐03‐31	2021‐12‐31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	349 562	300 412	327 042
Balanserade utvecklingskostnader 4	349 562	300 412	327 042
Materiella anläggningstillgångar	‐	‐	‐
Nyttjanderättstillgångar	3 874	6 456	4 519
Uppskjuten skattefordran	15 680	12 091	14 673
Summa anläggningstillgångar	369 116	318 959	346 234
Kundfordringar och andra fordringar	9 206	10 639	2 000
Likvida medel	73 440	133 611	102 655
Summa omsättningstillgångar	82 646	144 250	104 655
SUMMA TILLGÅNGAR	451 762	463 209	450 889
Eget kapital och skulder
Eget kapital Moderbolagets aktieägare	437 709	445 121	434 051
Summa eget kapital	437 709	445 121	434 051
Långfristiga leasingskulder	544	4 084	1 235
Långfristiga ej räntebärande skulder	65	65	65
Summa långfristiga skulder	609	4 149	1 300
Kortfristiga leasingskulder	2 709	2 656	2 696
Kortfristiga ej räntebärande skulder	10 735	11 283	12 842
Summa kortfristiga skulder	13 444	13 939	15 538
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	451 762	463 209	450 889

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG (KONCERNEN)

	Jan‐mar	Jan‐mar	Jan‐dec
(TSEK)	2022	2021	2021
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat före finansiella poster kvarvarande	‐5 421	‐6 458	‐19 730
verksamheter
Rörelseresultat före finansiella poster avvecklade verksamheter	‐	‐	‐390
Rörelseresultat före finansiella poster	‐5 421	‐6 458	‐20 120
Erhållna och betalda finansiella poster	‐23	‐88	‐240
Betald skatt	‐	‐	‐
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar och andra justeringar	645	647	2 584
Kostnader för personaloptionsprogram5	552	276	631
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital	‐4 247	‐5 623	‐17 145
Förändring i rörelsekapital
Ökning (‐) / Minskning (+) av rörelsefordringar	336	‐1 704	6 836
Ökning (+) / Minskning (‐) av rörelseskulder	‐2 106	‐6 645	‐4 987
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN	‐6 017	‐13 972	‐15 296
Investeringsverksamheten
Nettoinvesteringar i immateriella tillgångar	‐22 520	‐4 679	‐31 309
Nettoinvesteringar/avyttring i dotterbolag	‐	‐9 999	‐9 999
KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN	‐22 520	‐14 678	‐41 308
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån	‐	‐	‐
Återbetalda leasingskulder	‐678	‐655	‐3 464
Emission av aktier efter transaktionskostnader	‐	133 631	133 438
KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN	‐678	132 976	129 974
Förändring i likvida medel	‐29 215	104 326	73 370
Likvida medel vid periodens början	102 655	29 285	29 285
Likvida medel vid periodens slut	73 440	133 611	102 655

⁵ Observera att omvärdering av uppskattade kostnader för sociala avgifter för aktiebaserade incitamentsprogram redovisas i förändring av rörelseskulder

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (KONCERNEN)

(TSEK)	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Balanserade vinstmedel	Innehav utan bestämmande inflytande	Totalt eget kapital
1 januari – 31 mars 2022
Ingående balans den 1 januari 2022	4 405	731 376	‐301 730	‐	434 051
Totalresultat
Periodens resultat			‐4 442	‐	‐4 442
Transaktioner med aktieägare
Nyemissioner	117	7 451			7 568
Transaktionskostnader		‐21			‐21
Aktiebaserat incitamentsprogram		552			552
UTGÅENDE BALANS DEN 31 MARS 2022	4 522	739 358	‐306 172	‐	437 708

(TSEK)	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Balanserade vinstmedel	Innehav utan bestämmande inflytande	Totalt eget kapital
1 januari – 31 december 2021
Ingående balans den 1 januari 2021	3 814	693 278	‐309 222	7 707	395 577
Totalresultat
Periodens resultat			7 492	‐125	7 367
Transaktioner med aktieägare
Utdelning OncoZenge AB				‐7 582	‐7 582
Nyemissioner	682	37 620			38 302
Transaktionskostnader		‐153			‐153
Återköp av aktier	‐91				‐91
Aktiebaserat incitamentsprogram		631			631
UTGÅENDE BALANS DEN 31 DECEMBER 2021	4 405	731 376	‐301 730	‐	434 051

NYCKELTAL (KONCERNEN)

	Jan‐mar	Jan‐mar	Jan‐dec
(TSEK)	2022	2021	2021
Nettoomsättning *	‐	‐	‐
EBITDA *	‐4 776	‐5 421	‐17 146
Rörelseresultat (EBIT) *	‐5 421	‐6 068	‐19 730
Totalresultat	‐4 442	18 639	7 367
Likvida medel	73 440	133 611	102 655
Balansomslutning	451 762	463 209	450 889
Soliditet	97%	96%	96%
Avkastning på eget kapital	‐1%	4%	2%
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	‐0,10	0,47	0,17
Eget kapital per aktie, SEK	9,68	10,11	9,85
Genomsnittligt antal aktier	44 059 676	40 016 363	43 039 100
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	45 151 355	40 393 634	44 134 354
Antal aktier vid periodens slut exklusive återköpta egna aktier	45 216 377	44 046 679	44 046 679
Aktiekurs på balansdagen, SEK	4,37	5,68	5,37
Börsvärde på balansdagen, MSEK	198	250	237

*kvarvarande verksamheter

NYCKELTALSDEFINITIONER

Moberg Pharma presenterar vissa finansiella resultatmått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Enligt Moberg Pharmas uppfattning bidrar dessa resultatmått med värdefull extra information till investerare och bolagsledning som ger dem möjlighet att utvärdera bolagets resultat. Dessa finansiella resultatmått är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag, eftersom inte alla företag beräknar dem på samma sätt. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för de resultatmått som definieras enligt IFRS.

EBITDA	Rörelseresultat före av‐ och nedskrivning av immateriell och materiella anläggningstillgångar.
Soliditetsmått	Eget kapital vid årets utgång i förhållande till balansomslutningen
Avkastning på eget kapital	Periodens resultat dividerat med utgående eget kapital
Resultat per aktie*	Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier efter utspädning
Eget kapital per aktie	Eget kapital dividerat med antal utestående aktier vid periodens slut
*Definieras enligt IFRS

RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (MODERBOLAGET)

	Jan‐mar	Jan‐mar	Jan‐dec
(TSEK)	2022	2021	2021
Nettoomsättning	‐	‐	‐
Kostnad sålda varor	‐	‐	‐
Bruttovinst	‐	‐	‐
Försäljningskostnader	‐125	‐	‐70
Affärsutvecklings‐ och administrationskostnader	‐4 899	‐5 688	‐18 438
Forsknings‐ och utvecklingskostnader	‐585	‐1 207	‐3 449
Övriga rörelseintäkter	188	1 036	2 436
Övriga rörelsekostnader	‐	‐	‐
Rörelseresultat	‐5 421	‐5 859	‐19 521
Ränteintäkter	‐	‐	‐
Räntekostnader	‐23	‐88	‐240
Resultat efter finansiella poster	‐5 444	‐5 947	‐19 761
Skatt på periodens resultat	1 002	1 161	3 703
RESULTAT	‐4 442	‐4 786	‐16 058

BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MODERBOLAGET)

(TSEK)	2022‐03‐31	2021‐03‐31	2021‐12‐31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	349 562	300 412	327 042
Materiella anläggningstillgångar	‐	‐	‐
Nyttjanderättstillgångar	3 874	6 456	4 519
Finansiella anläggningstillgångar	100	100	100
Uppskjuten skattefordran	15 680	12 091	14 673
Summa anläggningstillgångar	369 216	319 059	346 334
Kundfordringar och andra fordringar	9 206	10 540	2 000
Kassa och bank	73 440	133 611	102 655
Summa omsättningstillgångar	82 646	144 151	104 655
SUMMA TILLGÅNGAR	451 862	463 210	450 989
Eget kapital och skulder
Eget kapital	437 709	445 122	434 052
Långfristiga leasingskulder	544	4 084	1 235
Långfristiga ej räntebärande skulder	65	65	65
Summa långfristiga skulder	609	4 149	1 300
Skulder hos koncernföretag	99	99	99
Kortfristiga leasingskulder	2 709	2 656	2 696
Kortfristiga ej räntebärande skulder	10 736	11 184	12 842
Summa kortfristiga skulder	13 544	13 939	15 637
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	451 862	463 210	450 989

KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG (MODERBOLAGET)

	Jan‐mar	Jan‐mar	Jan‐dec
(TSEK)	2022	2021	2021
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat före finansiella poster	‐5 421	‐5 859	‐19 521
Erhållna och betalda finansiella poster	‐23	‐88	‐240
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar och andra justeringar	645	647	2 584
Kostnader för personaloptionsprogram	552	276	631
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital	‐4 247	‐5 024	‐16 546
Förändring i rörelsekapital
Ökning (‐) / Minskning (+) av rörelsefordringar	336	‐1 609	6 931
Ökning (+) / Minskning (‐) av rörelseskulder	‐2 106	‐7 339	‐5 681
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN	‐6 017	‐13 972	‐15 296
Investeringsverksamheten
Nettoinvesteringar i immateriella tillgångar	‐22 520	‐4 679	‐31 309
KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN	‐22 520	‐4 679	‐31 309
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån	‐	‐	‐
Återbetalda leasingskulder	‐678	‐655	‐3 464
Emission av aktier efter transaktionskostnader	‐	133 631	133 438
KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN	‐678	132 976	129 974
Förändring i likvida medel	‐29 215	114 325	83 369
Likvida medel vid periodens början	102 655	19 286	19 286
Likvida medel vid periodens slut	73 440	133 611	102 655

NOT 1 REDOVISNINGS‐ OCH VÄRDERINGSPRINCIPER

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har, i likhet med årsbokslutet för 2021, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer.

Belopp anges i svenska kronor, avrundade till närmaste tusental om inget annat anges. Avrundningar till tusentals kronor kan innebära att beloppen inte stämmer om de summeras. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period förra året.

NOT 2 AVVECKLADE VERKSAMHETER OCH TILLGÅNGAR TILL UTDELNING

Verksamheten under BUPI projektet rapporteras som avvecklad verksamhet. Den extra bolagsstämman den 1 december 2020 beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att dela ut Moberg Pharmas intresse i BUPI projektet genom aktier i dotterbolaget OncoZenge till Moberg Pharmas aktieägare. Utdelningen har skett enligt Lex ASEA den 4 februari 2021. Vid beslutet om utdelning den 1 december 2020 bokades en skuld upp till verkligt värde om 45 MSEK, vid balansdagen den 31 december 2020 rapporterades de avknoppande immateriella tillgångarna till det bokförda värdet, 22 MSEK. När tillgångarna delades ut i februari 2021 justerades beloppet till verkligt värde och rapporterades som omvärdering av avvecklade verksamheter.

RESULTATRÄKNING AVVECKLADE VERKSAMHETER

	Jan‐mar	Jan‐mar	Jan‐dec
(TSEK)	2022	2021	2021
Nettoomsättning	‐	‐	‐
Kostnad sålda varor	‐	‐	‐
Bruttovinst	‐	‐	‐
Försäljningskostnader	‐	‐	‐
Affärsutvecklings‐ och administrationskostnader	‐	‐355	‐355
Forsknings‐ och utvecklingskostnader	‐	‐55	‐55
Övriga rörelseposter	‐	‐	‐
Rörelseresultat	‐	‐410	‐410
Finansiella poster	‐	‐	‐
Inkomstskatt	‐	52	52
Resultat efter skatt från avvecklade verksamheter	‐	‐358	‐358
Omvärdering av avvecklade verksamheter	‐	23 927	23 927
Periodens resultat efter skatt från avvecklade verksamheter	‐	23 569	23 569
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN	‐	23 569	23 569

NOT 3 SPECIFIKATION AV STÖRRE IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

(TSEK)	2022‐03‐31	2021‐03‐31	2021‐12‐31
Balanserade utgifter för MOB‐015	349 562	300 412	327 042
TOTALA BALANSERADE UTGIFTER FÖR UTVECKLINGSARBETEN	349 562	300 412	327 042

NOT 4 SEGMENTRAPPORTERING

Moberg Pharmas verksamhet omfattar endast en verksamhetsgren; att kommersialisera och utveckla medicinska produkter. Koncernens rapport över totalresultat och rapport över finansiell ställning i sin helhet utgör därför ett rörelsesegment.

NOT 5 NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER

Inga väsentliga förändringar har skett i natur och omfattning avseende transaktioner med närstående i jämförelse med upplysning i årsredovisningen.

INFORMATION OCH KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN

Denna information är sådan information som Moberg Pharma AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden.

Delårsrapport för januari–juni 2022 den 9 augusti 2022 Delårsrapport för januari–september 2022 den 8 november 2022

Årsstämma för Moberg Pharma kommer att hållas den 16 maj 2022. Med anledning av coronaviruset och i syfte att minska smittspridning har styrelsen beslutat att årsstämman ska genomföras utan fysisk närvaro av aktieägare, ombud och utomstående samt att aktieägare endast ska ha möjlighet att utöva sin rösträtt genom att aktieägare poströstar. Information om de beslut som fattas av årsstämman kommer att offentliggöras den 16 maj 2022, så snart utfallet av poströstningen är slutligt sammanställd.

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA

Anna Ljung, verkställande direktör, tel. 08‐522 307 01, anna.ljung@mobergpharma.se Mark Beveridge, VP Finance, tel. 076 ‐ 805 82 88, mark.beveridge@mobergpharma.se

För ytterligare information om Moberg Pharmas verksamhet hänvisas till bolagets hemsida, www.mobergpharma.se

Denna delårsrapport är inte granskad av bolagets revisorer.

FÖRSÄKRAN

Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Bromma, 10 maj 2022

Peter Wolpert Styrelseordförande Fredrik Granström Styrelseledamot

Nikolaj Sörensen Styrelseledamot

Mattias Klintemar Styrelseledamot

Anna Ljung VD