SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

GRUPY KAPITAŁOWEJ Mo-BRUK S.A.

ZA I KWARTAŁ 2019 ROKU

Niecew, 25 kwiecień 2019 r.

Spis treści:

1. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A. za I kwartał 2019 roku. 5
1.1. Wybrane dane finansowe5
1.2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej6
1.3. Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku7
1.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8
1.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 9
2. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Mo-BRUK S.A. za I kwartał 2019 roku10
2.1. Wybrane dane finansowe10
2.2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 11
2.3. Jednostkowe sprawozdanie z wyniku 12
2.4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 13
2.5. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 14
3. Informacja dodatkowa do skróconego śródrocznego raportu za I kwartał 2019 roku15
3.1. Opis Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A15
3.2. Istotne zasady rachunkowości. 17
3.2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 17
3.2.2. Oświadczenie zgodności18
3.2.3. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych. 18
3.2.4. Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości. 18
3.2.5. Zmiany prezentacyjne. 18
3.2.6. Korekta błędu. 18
3.2.7. Zasady konsolidacji 19
3.2.8. Przeliczanie sprawozdań finansowych spółek zależnych wyrażonych w walutach obcych. 19
3.3. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość19
3.4. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu i rozwiązaniu rezerw19

3.5. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 20
3.6. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki. 21
3.7. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych, ujawnionych w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności emitenta przynajmniej w najbliższym roku obrotowym21
3.8. Istotne wydarzenia w Grupie w okresie sprawozdawczym. 28
3.9. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym. 29
3.10. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe29
3.11. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie29
3.12. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.30
3.13. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcje, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. 30
3.14. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta30
3.15. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. 31
3.16. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. 31
3.17. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. 31
3.18. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego. 33

3.19. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej33
3.20. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. 33
3.21. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca. 33
3.22. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są̨ istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są̨ istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta34
3.23. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą̨ miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. 34

1. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A. za I kwartał 2019 roku.

1.1. Wybrane dane finansowe

	PLN		EUR
TYTUŁ	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	26 981 240	16 163 478	6 277 870	3 868 341
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	8 876 018	1 775 788	2 065 231	424 992
III. Zysk (strata) brutto	8 663 078	1 392 023	2 015 685	333 147
IV. Zysk (strata) netto	7 017 525	1 126 986	1 632 805	269 717
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 558 410	4 695 240	2 689 357	1 123 693
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(165 199)	(320 707)	(38 438)	(76 753)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(2 144 883)	(4 016 227)	(499 061)	(961 188)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	9 248 327	358 307	2 151 858	85 752
IX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	1,9	0,3	0,5	0,1
	PLN		EUR
TYTUŁ	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
X. Aktywa razem	182 969 528	173 396 488	42 538 193	40 324 765
XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	66 634 470	64 078 954	15 491 705	14 902 082
XII. Zobowiązania długoterminowe	47 113 144	45 254 959	10 953 234	10 524 409
w tym Przychody przyszłych okresów - dotacja	24 292 759	24 920 934	5 647 771	5 795 566
XIII. Zobowiązania krótkoterminowe	19 521 326	18 823 995	4 538 471	4 377 673
w tym Przychody przyszłych okresów - dotacja	2 431 856	2 411 800	565 377	560 884
XIV. Kapitał własny	116 335 058	109 317 533	27 046 488	25 422 682
XV. Kapitał zakładowy	36 113 850	36 113 850	8 396 031	8 398 570
XVI. Liczba akcji	3 611 385	3 611 385	3 611 385	3 611 385
XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	32,2	30,3	7,5	7,0

Powyższe dane finansowe za I kwartał 2019 i 2018 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

- pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 29 marca 2019 roku – 4,3013 PLN/EUR, na dzień 31.12.2018 roku – 4,3000 PLN/EUR

- pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 29 marca 2019 roku – 4,2978 PLN/EUR, od 1 stycznia do 30 marca 2018 roku – 4,1784 PLN/EUR

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie	na dzień 31-03-2019	na dzień 31-12-2018	na dzień 31-03-2018
AKTYWA TRWAŁE	144 754 367	142 535 169	149 206 265
Rzeczowe aktywa trwałe	141 404 650	138 444 295	143 623 912
w tym: prawo do użytkowania aktywa	4 592 543	-	-
Pozostałe wartości niematerialne	617 480	609 841	678 574
Wartość firmy	832 348	832 348	832 348
Należności długoterminowe	266 720	251 586	264 973
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodo wego	1 633 169	2 397 100	3 806 458
AKTYWA OBROTOWE	38 215 162	30 861 318	13 479 163
Zapasy	815 099	945 418	955 934
Należności z tytułu dostaw i usług	10 942 465	12 826 323	7 455 204
Pozostałe należności	1 231 019	1 137 410	802 527
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	24 058 335	14 804 297	3 041 333
Pozostałe aktywa	244 164	208 027	300 085
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	924 080	939 843	924 080
Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprze daży	924 080	939 843	924 080
Aktywa razem :	182 969 528	173 396 487	162 685 428

1.2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie	na dzień 31-03-2019	na dzień 31-12-2018	na dzień 31-03-2018
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY	116 335 058	109 317 533	91 916 479
Kapitał podstawowy	36 113 850	36 113 850	36 113 850
Kapitał zapasowy z emisji akcji	25 573 479	25 573 479	25 573 479
Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego oraz transakcji połączenia pod wspólna kontrolą	14 194 511	14 194 511	9 295 706
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	12 916 096	12 916 096	12 916 096
Zyski zatrzymane (niepokryte straty)	27 537 122	20 519 597	8 017 348
w tym: zysk (strata) okresu bieżącego	7 017 525	20 519 597	1 126 986
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	47 113 144	45 254 959	52 956 190
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodo wego	7 447 685	7 293 506	6 673 679
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	128 346	119 847	143 958
Kredyty i pożyczki	10 741 120	12 896 383	19 349 538

Inne zobowiązania finansowe	4 478 944	-	58 465
w tym: zobowiązanie z tytułu prawa wieczy stego użytkowania gruntów	4 478 944	-	-
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	24 289	24 289	780
Przychody przyszłych okresów - dotacja	24 292 759	24 920 934	26 729 770
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	19 521 326	18 823 995	17 812 759
Kredyty i pożyczki	8 975 259	8 606 740	9 354 066
Inne zobowiązania finansowe	123 377	108 209	204 734
w tym: zobowiazania z tytułu prawa wieczy stego użytkowania gruntów	64 913	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	4 445 751	3 467 014	2 838 349
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku docho dowego	475 447	416 332	29 281
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	680 405	677 984	743 617
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	7 000	7 000	349 929
Pozostałe zobowiązania	2 382 231	3 128 916	1 880 924
Przychody przyszłych okresów - dotacja	2 431 856	2 411 800	2 411 858
Pasywa razem :	182 969 528	173 396 487	162 685 428

1.3. Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (wariant porównawczy)
Wyszczególnienie	Za okres: 01.01.2019- 31.03.2019	Za okres: 01.01.2018- 31.03.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	26 981 240	16 163 478
Koszty razem:	18 051 512	14 370 481
Zmiana stanu produktów	(14 089)	65 009
Amortyzacja	1 523 200	1 465 004
Zużycie surowców i materiałów	2 967 399	2 544 803
Usługi obce	6 648 298	3 776 883
Koszt świadczeń pracowniczych	3 966 862	3 595 050
Podatki i opłaty	407 395	668 701
Pozostałe koszty	174 381	269 849
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	2 378 064	1 985 183
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY	8 929 728	1 792 996
Pozostałe przychody operacyjne	178 276	140 169
Pozostałe koszty operacyjne	231 987	157 377
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	8 876 018	1 775 788
Przychody finansowe	34 400	7 124
Koszty finansowe	247 340	390 889

ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM	8 663 078	1 392 023
Podatek dochodowy	1 645 553	265 037
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	7 017 525	1 126 986
ZYSK (STRATA) NETTO	7 017 525	1 126 986
Inne całkowite dochody	-	-
Całkowite dochody ogółem	7 017 525	1 126 986

1.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)
Wyszczególnienie	Za okres: 01.01.2019- 31.03.2019	Za okres: 01.01.2018- 31.03.2018
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	8 663 078	1 392 023
Korekty razem	2 895 332	3 303 217
Amortyzacja	1 523 200	1 465 004
Amortyzacja - dotacja	608 119	602 965
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	243 483	377 068
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(37 729)	(119 812)
Zmiany w kapitale obrotowym	1 285 701	1 070 026
Zmiana stanu rezerw	10 920	350 205
Zmiana stanu zapasów	130 319	(76 435)
Zmiana stanu należności	1 775 114	2 055 116
Zmiana stanu zob. krótkot, z wyjątkiem zobowiązań fin.	13 604	(705 155)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(644 256)	(553 705)
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	(727 443)	(92 034)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 558 410	4 695 240
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych akty wów trwałych	79 705	138 963
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(244 904)	(459 670)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(165 199)	(320 707)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Spłaty kredytów i pożyczek	(1 786 743)	(3 584 895)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(114 657)	(54 264)
Odsetki zapłacone	(243 483)	(377 068)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(2 144 883)	(4 016 227)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	9 248 327	358 307
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	9 248 327	358 307
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	14 810 007	2 683 026
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	24 058 334	3 041 333

Skonsolidowane spra wozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nomi nalnej	Kapitał zapasowy z zy sku zatrzyma nego oraz transakcji połączenia pod wspólna kon trolą	Niepodzie lony wynik z lat ubiegłych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	36 113 850	25 573 479	14 194 511	12 916 096	20 519 597	109 317 533
Saldo po zmianach	36 113 850	25 573 479	14 194 511	12 916 096	20 519 597	109 317 533
Zysk netto w okresie:	-	-	-	-	7 017 525	7 017 525
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	7 017 525	7 017 525
Saldo na dzień 31.03.2019 roku	36 113 850	25 573 479	14 194 511	12 916 096	27 537 122	116 335 058

1.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skonsolidowane spra wozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nomi nalnej	Kapitał zapasowy z zy sku zatrzyma nego oraz transakcji połączenia pod wspólna kon trolą	Niepodzie lony wynik z lat ubiegłych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2018 roku	36 113 850	25 573 479	9 295 706	12 916 096	6 890 362	90 789 493
Saldo po zmianach	36 113 850	25 573 479	9 295 706	12 916 096	6 890 362	90 789 493
Zysk netto w okresie	-	-	-	-	1 126 986	1 126 986
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	1 126 986	1 126 986
Saldo na dzień 31.03.2018 roku	36 113 850	25 573 479	9 295 706	12 916 096	8 017 348	91 916 479

2. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Mo-BRUK S.A. za I kwartał 2019 roku.

2.1. Wybrane dane finansowe

	PLN		EUR
TYTUŁ	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	24 145 552	13 667 499	5 618 076	3 270 989
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	8 464 588	1 371 072	1 969 501	328 133
III. Zysk (strata) brutto	8 246 448	989 584	1 918 745	236 833
IV. Zysk (strata) netto	6 691 389	800 614	1 556 921	191 608
V. Przepływy pieniężne netto z działalności ope racyjnej	11 207 083	3 844 947	2 607 612	920 196
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwe stycyjnej	(165 199)	(316 266)	(38 438)	(75 691)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finanso wej	(2 143 847)	(3 953 631)	(498 820)	(946 207)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	8 898 036	(424 950)	2 070 354	(101 702)
IX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	1,9	0,2	0,4	0,1
TYTUŁ	PLN		EUR
	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018
X. Aktywa razem	176 449 435	166 887 608	41 022 350	38 811 072
XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	65 589 386	62 718 948	15 248 736	14 585 802
XII. Zobowiązania długoterminowe	46 887 050	45 028 865	10 900 669	10 471 829
w tym Przychody przyszłych okresów - dotacja	24 292 759	24 920 934	5 647 771	5 795 566
XIII. Zobowiązania krótkoterminowe	18 702 336	17 690 083	4 348 066	4 113 973
w tym Przychody przyszłych okresów - dotacja	2 431 856	2 411 800	565 377	560 884
XIV. Kapitał własny	110 860 049	104 168 660	25 773 615	24 225 270
XV. Kapitał zakładowy	36 113 850	36 113 850	8 396 031	8 398 570
XVI. Liczba akcji	3 611 385	3 611 385	3 611 385	3 611 385
XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	30,7	28,8	7,1	6,7

Powyższe dane finansowe za I kwartał 2019 i 2018 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

^- pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 29 marca 2019 roku – 4,3013 PLN/EUR, na dzień 31.12.2018 roku – 4,3000 PLN/EUR

^- pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 29 marca 2019 roku – 4,2978 PLN/EUR, od 1 stycznia do 30 marca 2018 roku – 4,1784 PLN/EUR

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie	Bilans na dzień 31-03-2019	Bilans na dzień 31-12-2018	Bilans na dzień 31-03-2018
AKTYWA TRWAŁE	142 820 116	140 516 338	147 869 444
Rzeczowe aktywa trwałe	138 776 751	135 734 663	141 610 979
w tym: prawo do użytkowania aktywa	4 592 543	-	-
Pozostałe wartości niematerialne	597 541	587 054	647 242
Akcje i udziały	1 628 599	1 628 599	1 628 599
Należności długoterminowe	266 720	251 586	264 973
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodo wego	1 550 505	2 314 436	3 717 651
AKTYWA OBROTOWE	33 629 319	26 371 270	9 286 002
Zapasy	808 010	936 719	954 630
Należności z tytułu dostaw i usług	9 101 598	10 899 594	5 746 882
Pozostałe należności	1 071 212	789 456	629 535
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	21 525 610	12 627 574	762 519
Pozostałe aktywa	198 809	178 084	268 355
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	924 080	939 843	924 080
Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprze daży	924 080	939 843	924 080
Aktywa razem :	176 449 435	166 887 608	157 155 447

2.2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie	na dzień 31-03-2019	na dzień 31-12-2018	na dzień 31-03-2018
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY	110 860 049	104 168 660	87 594 899
Kapitał podstawowy	36 113 850	36 113 850	36 113 850
Kapitał zapasowy z emisji akcji	25 573 479	25 573 479	25 573 479
Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego oraz trans akcji połączenia pod wspólna kontrolą	10 199 303	10 199 303	6 515 747
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	12 916 096	12 916 096	12 916 096
Zyski zatrzymane ( niepokryte straty )	26 057 321	19 365 932	6 475 727
w tym: zysk /strata/ okresu bieżącego	6 691 389	-	800 614
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	46 887 050	45 028 865	52 701 823
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodo wego	7 299 362	7 145 183	6 519 078
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	74 084	65 585	44 192
Kredyty i pożyczki	10 741 120	12 896 383	19 349 538

Inne zobowiązania finansowe	4 478 944	-	58 465
w tym: zobowiązanie z tytułu prawa do wieczy stego użytkowania gruntów	4 478 944	-	-
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	780	780	780
Przychody przyszłych okresów - dotacja	24 292 759	24 920 934	26 729 770
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	18 702 336	17 690 083	16 858 726
Kredyty i pożyczki	8 975 259	8 606 740	9 219 170
Inne zobowiązania finansowe	123 377	108 209	204 734
w tym: zobowiązania z tytułu prawa do wieczy stego użytkowania gruntów	64 913	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	4 208 679	2 944 419	2 522 884
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodo wego	444 647	386 673	-
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	488 532	486 111	582 005
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	-	-	342 929
Pozostałe zobowiązania	2 029 986	2 746 131	1 575 146
Przychody przyszłych okresów - dotacja	2 431 856	2 411 800	2 411 858
Pasywa razem :	176 449 435	166 887 608	157 155 447

2.3. Jednostkowe sprawozdanie z wyniku

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów (wariant porównawczy)
Wyszczególnienie	Za okres: 01.01.2019- 31.03.2019	Za okres: 01.01.2018- 31.03.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	24 145 552	13 667 499
Koszty razem:	15 629 491	12 381 736
Zmiana stanu produktów	(14 089)	65 009
Amortyzacja	1 438 619	1 383 033
Zużycie surowców i materiałów	2 701 707	2 289 157
Usługi obce	5 377 756	2 901 584
Koszt świadczeń pracowniczych	3 225 169	2 875 021
Podatki i opłaty	390 582	653 572
Pozostałe koszty	131 683	229 176
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	2 378 064	1 985 183
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY	8 516 061	1 285 763
Pozostałe przychody operacyjne	178 206	140 168
Pozostałe koszty operacyjne	229 679	54 860
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	8 464 588	1 371 072

Przychody finansowe	28 164	4 525
Koszty finansowe	246 304	386 013
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM	8 246 448	989 584
Podatek dochodowy	1 555 059	188 970
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	6 691 389	800 614
ZYSK (STRATA) NETTO	6 691 389	800 614
Inne całkowite dochody	-	-
Całkowite dochody ogółem	6 691 389	800 614

2.4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)
Wyszczególnienie	Za okres: 01.01.2019- 31.03.2019	Za okres: 01.01.2018- 31.03.2018
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	8 246 448	989 584
Korekty razem	2 960 635	2 855 363
Amortyzacja	1 438 619	1 383 033
Amortyzacja - dotacja	608 119	602 965
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	242 448	372 291
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(37 729)	(119 812)
Zmiany w kapitale obrotowym	1 346 127	616 886
Zmiana stanu rezerw	10 920	350 205
Zmiana stanu zapasów	128 708	(76 308)
Zmiana stanu należności	1 501 106	1 288 031
Zmiana stanu zob. krótkot, z wyjątkiem zobowiązań fin.	334 236	(400 571)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(628 844)	(544 470)
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	(636 949)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	11 207 083	3 844 947
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych akty wów trwałych	79 705	138 963
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(244 904)	(455 229)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(165 199)	(316 266)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Spłaty kredytów i pożyczek	(1 786 743)	(3 527 076)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(114 657)	(54 264)
Odsetki zapłacone	(242 448)	(372 291)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(2 143 847)	(3 953 631)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	8 898 036	(424 950)
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	8 989 036	(1 895 535)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	12 627 574	1 187 469
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	21 525 610	762 519

2.5. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Jednostkowe spra wozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nomi nalnej	Kapitał zapasowy z zy sku zatrzyma nego oraz transakcji połączenia pod wspólna kon trolą	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	36 113 850	25 573 479	10 199 303	12 916 096	19 365 932	104 168 660
Saldo po zmianach	36 113 850	25 573 479	10 199 303	12 916 096	19 365 932	104 168 660
Zysk netto w okresie:	-	-	-	-	6 691 389	6 691 389
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	6 691 389	6 691 389
Saldo na dzień 31.03.2019 roku	36 113 850	25 573 479	10 199 303	12 916 096	26 057 321	110 860 049

Jednostkowe spra wozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nomi nalnej	Kapitał zapasowy z zy sku zatrzyma nego oraz transakcji połączenia pod wspólna kon trolą	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2018 roku	36 113 850	25 573 479	6 515 747	12 916 096	5 675 113	86 794 285
Saldo po zmianach	36 113 850	25 573 479	6 515 747	12 916 096	5 675 113	86 794 285
Zysk netto w okresie	-	-	-	-	800 614	800 614
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	800 614	800 614
Saldo na dzień 31.03.2018 roku	36 113 850	25 573 479	6 515 747	12 916 096	6 475 727	87 594 899

3. Informacja dodatkowa do skróconego śródrocznego raportu za I kwartał 2019 roku.

3.1. Opis Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A.

Mo-BRUK S.A. tworzy grupę kapitałową, w skład której wchodzi Mo-BRUK S.A. – jednostka dominująca w grupie kapitałowej oraz Raf-Ekologia sp. z o.o. – spółka zależna w 100% od Mo-BRUK S.A.

WYKAZ SPÓŁEK, W KTÓRYCH GRUPA POSIADA CO NAJMNIEJ 20% UDZIAŁÓW W KAPITALE LUB OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW W ORGANIE STANOWIĄCYM SPÓŁKI WEDŁUG STANU NA DZIEŃ BILANSOWY
Lp	Nazwa oraz siedziba spółki	% posiadanych udziałów w kapitale	% głosów w organie stanowiącym spółki	Rodzaj powiązania oraz metoda konsolidacji
	"RAF-EKOLOGIA" Spółka z o.o.
1.	38-460 Jedlicze	100	100	Konsolidacja pełna
	ul. Trzecieskiego 14

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku nie miały miejsca zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej.

Dane podstawowe spółki dominującej

Nazwa (firma):	Mo-BRUK Spółka Akcyjna
Siedziba Emitenta:	Niecew
Forma prawna Emitenta:	spółka akcyjna
Ustawodawstwo:	polskie i prawo Unii Europejskiej
Kraj siedziby Emitenta:	Rzeczpospolita Polska
Adres Emitenta:	Niecew 68, 33-322 Korzenna
Numer telefonu:	+48 (18) 441 70 48
Numer faksu:	+48 (18) 441 70 99
Poczta elektroniczna:	[email protected]
Strona internetowa:	www.mobruk.pl
Numer KRS:	0000357598
Numer NIP:	7343294252
Numer REGON:	120652729

Dane podstawowe spółki zależnej

Nazwa (firma):	Raf-Ekologia Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba:	Jedlicze
Forma prawna:	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Ustawodawstwo:	polskie i prawo Unii Europejskiej
Kraj siedziby:	Rzeczpospolita Polska
Adres:	ul. Trzecieskiego 14, 38-460 Jedlicze
Numer telefonu:	+48 13 43 84 362
Numer faksu:	+48 13 43 84 166
Poczta elektroniczna:	[email protected]
Strona internetowa:	www.rafekologia.pl
Numer KRS:	0000069313
Numer NIP:	6842198750
Numer REGON:	370484149

W skład Zarządu Emitenta wchodzą:

Józef Tadeusz Mokrzycki	Prezes Zarządu
Elżbieta	Wiceprezes
Mokrzycka	Zarządu
Anna	Wiceprezes
Mokrzycka-Nowak	Zarządu
Wiktor	Wiceprezes
Mokrzycki	Zarządu
Tobiasz	Wiceprezes
Mokrzycki	Zarządu

W skład Rady Nadzorczej Emitenta wchodzą:

Kazimierz Janik	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Jan Basta	Członek Rady Nadzorczej
Adam Buchajski	Członek Rady Nadzorczej
Piotr Pietrzak	Członek Rady Nadzorczej
Konrad Paweł Turzański	Członek Rady Nadzorczej

Mo-BRUK Spółka Akcyjna z siedzibą w Niecwi (Niecew 68, 33-322 Korzenna) jest spółką kapitałową posiadającą osobowość prawną, zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym w Krakowie, Wydział XII Gospodarczy i wpisaną w KRS pod pozycją 0000357598.

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony, działa na podstawie przepisów prawa polskiego i prawa Unii Europejskiej.

Firma od 1985 roku prowadziła działalność w formie jednoosobowej działalności gospodarczej pod firmą "Mo–BRUK" Józef Mokrzycki. Do 1996 roku przedmiotem działalności była produkcja wyrobów z lastriko (płytki, parapety, schody) a głównymi odbiorcami produktów byli klienci indywidualni. Od 1996 roku firma realizuje działalność związaną z szeroko rozumianą gospodarką odpadami, obejmującą̨ : składowanie, utylizację i recykling. Ze względu na postępujący rozwój firmy 1 kwietnia 2008 roku dokonano przekształcenia formy prawnej

z jednoosobowej działalności gospodarczej Mo-BRUK Józef Mokrzycki w spółkę̨ komandytową. 1 czerwca 2010 roku dokonano przekształcenia formy prawnej Spółki w spółkę̨ akcyjną.

Mo-BRUK S.A. posiada osiem oddziałów oraz jedną spółkę zależną. Przy siedzibie głównej Spółki w m. Niecew zlokalizowany jest Zakład Odzysku Odpadów oraz Zakład Budowy Nawierzchni Betonowych.

W Wałbrzychu zlokalizowane są trzy oddziały: Zakład Recyklingu Odpadów, gdzie produkowane są paliwa alternatywne, Składowisko Odpadów Przemysłowych oraz Zakład Odzysku Mułów Węglowych.

Od 2008 roku z Karsach (gm. Ożarów) działa Zakład Produkcji Paliw Alternatywnych, w którym w 2014 roku uruchomiona została spalarnia odpadów przemysłowych.

W 2014 roku uruchomiono dwa kolejne oddziały: Zakład Odzysku Odpadów Nieorganicznych w Skarbimierzu oraz Zakład Recyklingu Metali Żelaznych i Kolorowych w Zabrzu.

Mo-BRUK SA posiada także oddział w Łęce (stacja paliw oraz stacja diagnostyczna).

Spółka Mo-BRUK posiada 100% udziałów w Raf-Ekologia Sp. z o. o.

Raf-Ekologia Sp. z o.o. założona została w dniu 1 grudnia 1999 roku w Krośnie (Akt notarialny z dnia 01.12.1999r., Repertorium A nr 9397/99). Kapitał zakładowy wynosi 686.000,00 (sześćset osiemdziesiąt sześć tysięcy) złotych i jest podzielony na 6860 udziałów o równej wartości nominalnej 100,00 zł każdy. Spółka prowadzi termiczne unieszkodliwianie odpadów niebezpiecznych i innych niż niebezpieczne, w tym także medycznych i weterynaryjnych, z szerokiej listy rodzajowej, na podstawie pozwolenia zintegrowanego nr ŚR.IV-6618-23/1/06 wydanego przez Wojewodę Podkarpackiego.

3.2. Istotne zasady rachunkowości.

3.2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Prezentowane skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku. Dane porównywalne obejmują okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku w zakresie rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych, a dla wartości bilansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku.

Rokiem obrotowym Grupy jest rok kalendarzowy.

Dane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich ("PLN") po zaokrągleniu do pełnych złotych.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

3.2.2. Oświadczenie zgodności.

Spółka sporządza sprawozdanie zgodnie z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. W niniejszym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim sprawozdaniu finansowym. Zarząd Mo-BRUK S.A. z siedzibą w Niecwi oświadcza, że wyniki finansowe opracowane zostały przez Głównego Księgowego Mo-BRUK S.A. Ponadto Zarząd oświadcza, że sprawozdanie z działalności Mo-BRUK S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową Spółki.

3.2.3. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych.

Walutą pomiaru Grupy i walutą sprawozdawczą niniejszego skróconego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

3.2.4. Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości.

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2019 roku oraz porównywalne dane finansowe za I kwartał 2018 roku są sporządzone zgodnie ze standardami MSSF.

3.2.5. Zmiany prezentacyjne.

W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2019 roku nie dokonano istotnych zmian prezentacji danych finansowych.

3.2.6. Korekta błędu.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone za I kwartał 2019 r. oraz obejmujące dane porównywalne, nie zawierają różnic.

Nie dokonywano korekt błędów, dotyczących poprzednich okresów.

3.2.7. Zasady konsolidacji

W skład Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A. wchodzi jednostka dominująca Mo-BRUK S.A. oraz jednostka zależna Raf-Ekologia Sp. z o.o. z siedzibą w Jedliczu.

Sprawozdanie finansowe spółki zależnej sporządzane jest za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.

Spółka dokonuje pełnej konsolidacji jednostki nad którą posiada kontrolę.

3.2.8. Przeliczanie sprawozdań finansowych spółek zależnych wyrażonych w walutach obcych.

W ramach Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A. nie ma spółek zależnych, których sprawozdania finansowe wyrażone są w walutach obcych.

3.3. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

W związku z zastosowaniem od dnia 1 stycznia 2019 roku, po raz pierwszy nowego MSSF 16, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A. wykazane zostały nowe, istotne składki aktywów, spełniające kryteria standardu tj. prawo do wieczystego użytkowania gruntów. Na dzien 01.01.2019 r. wartrość rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do wieczystego użytkowania gruntów rozpoznana została w wysokości 4.608.768 zł. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu prawa do wieczystego użytkowania gruntów na dzień 01.01.2019 r. wynosiły 64.912 zł, a zobowiązanie długoterminowe z tytułu prawa do wieczystego użytkowania gruntow 4.543.856 zł.

Emitent nie dokonał powyższych zmian prezentacyjnych w okresach porównywalnych.

3.4. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu i rozwiązaniu rezerw

W prezentowanym okresie rezerwa na świadczenia pracownicze zwiększyła się o kwotę 10.920 zł. Zmiany dotyczące rezerw na odroczony podatek dochodowy ujawnione zostały w pkt 3.5.

3.5. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Dane skonsolidowane

Odroczony podatek dochodowy - okres sprawozdawczy	Stan na dzień 31-12-2018	Ujęte w wyniku 01.01.2019-31.03.2019	Stan na dzień 31-03-2019
Aktywa z tytułu ODPD
Składki ZUS	74 710	(421)	74 289
Świadczenia pracownicze	173 713	1 598	175 311
Rezerwa na należności	115 049	-	115 049
Leasing	20 560	(9 452)	11 108
Dotacja	1 193 278	46 101	1 239 379
Odsetki oraz IRS	-	16 703	16 703
Strata podatkowa	818 460	(818 460)	-
Badanie bilansu	1 330	-	1 330
AKTYWA Z TYTUŁU ODPD RAZEM:	2 397 100	(763 931)	1 633 169
Rezerwa z tytułu ODPD
Wycena środków trwałych	7 220 075	154 179	7 374 254
Środki trwałe w leasingu	73 431	-	73 431
REZERWA Z TYTUŁU ODPD RAZEM:	7 293 506	154 179	7 447 685

Dane jednostkowe

Odroczony podatek dochodowy - okres sprawozdawczy	Stan na dzień 31-12-2018	Ujęte w wyniku 01.01.2019-31.03.2019	Stan na dzień 31-03-2019
Aktywa z tytułu ODPD
Składki ZUS	59 118	(421)	58 697
Świadczenia pracownicze	126 946	1 598	128 544
Rezerwa na należności	96 074	-	96 074
Leasing	20 560	(9 452)	11 108
Dotacja	1 193 278	46 101	1 239 379
Odsetki oraz IRS	-	16 703	16 703
Strata podatkowa	818 460	(818 460)	-
AKTYWA Z TYTUŁU ODPD RAZEM:	2 314 436	(763 931)	1 550 505
Rezerwa z tytułu ODPD
Wycena środków trwałych	7 145 183	154 179	7 299 362
REZERWA Z TYTUŁU ODPD RAZEM:	7 145 183	154 179	7 299 362

3.6. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

Na dzień 31 marca 2019 roku w Grupie nie wystąpiły zaległości w spłatach kredytów i pożyczek oraz nie zostały naruszone istotne postanowienia umów kredytów i pożyczek.

3.7. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych, ujawnionych w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności emitenta przynajmniej w najbliższym roku obrotowym.

Wzrost przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej o 67% w pierwszym kwartale 2019 roku przy mniejszej dynamice wzrostu kosztów działalności operacyjnej wynoszącej 26% w porównaniu do analogicznego okresu w 2018 roku przełożyło się na osiągnięcie blisko pięciokrotnie większego zysku ze sprzedaży na poziomie 8,9 mln zł. wobec zysku ze sprzedaży w analogicznym okresie 2018 roku wynoszącego 1,8 mln zł. Grupa Kapitałowa Emitenta sukcesywnie dąży do wzrostu osiąganych przychodów ze sprzedaży produktów i usług na który największy wpływ ma najbardziej dynamicznie rozwijający się segment jakim jest gospodarka odpadami z którego, w pierwszym kwartale 2019 roku, pochodzi blisko 90% skonsolidowanych przychodów Emitenta. Na poprawę sytuacji Grupy Kapitałowej Emitenta w zakresie przychodów ze sprzedaży wpłynęło pozyskanie nowych kontrahentów na rynku gospodarki odpadami, którzy zapewnili nowe strumienie dostarczanych odpadów do instalacji w zakładach Grupy Emitenta, a także wzrost opłat za przetwarzanie odpadów wynikający m.in. ze zmiany przepisów z zakresu gospodarki odpadami.

Wyszczególnienie	Za okres: 01.01.2019- 31.03.2019	Za okres: 01.01.2018- 31.03.2018
Przychody ze sprzedaży	26 981 240	16 163 478
Koszty razem:	18 051 512	14 370 481
Zmiana stanu produktów	(14 089)	65 009
Amortyzacja	1 523 200	1 465 004
Zużycie surowców i materiałów	2 967 399	2 544 803
Usługi obce	6 648 298	3 776 883
Koszt świadczeń pracowniczych	3 966 862	3 595 050
Podatki i opłaty	407 395	668 701
Pozostałe koszty	174 381	269 849
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	2 378 064	1 985 183

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT (wariant porównawczy)

ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY	8 929 728	1 792 996
Pozostałe przychody operacyjne	178 276	140 169
Pozostałe koszty operacyjne	231 987	157 377
EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja)*	10 399 218	3 240 792
EBIT (zysk z działalności operacyjnej)**	8 876 018	1 775 788
Przychody finansowe	34 400	7 124
Koszty finansowe	247 340	390 889
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM	8 663 078	1 392 023
Podatek dochodowy	1 645 553	265 037
ZYSK (STRATA) NETTO	7 017 525	1 126 986

*/ EBITDA jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSR/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku z tym w opinii Emitenta stanowi ona tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Zaprezentowana i wyliczona wartość EBITDA stanowi sumę wyniku (zysku/straty) z działalności operacyjnej i amortyzacji. APM dotyczy okresów sprawozdawczych wskazanych w nagłówku tabeli.

**/ EBIT jest wielkością ekonomiczną jaka nie znajduje odzwierciedlenia w obowiązujących standardach rachunkowości MSR/MSSF i nie ma zastosowania w ramach sprawozdawczości finansowej. W związku z tym w opinii Emitenta stanowi ona tzw. alternatywny pomiar wyników (APM). Zaprezentowana i wyliczona wartość EBIT jest tożsama z zyskiem/stratą z działalności operacyjnej. APM dotyczy okresów sprawozdawczych wskazanych w nagłówku tabeli.

W pierwszym kwartale 2019 roku Grupa Kapitałowa Mo-BRUK S.A. odnotowała wzrost, względem analogicznego okresu 2018 roku, zysku z działalności operacyjnej, zysku EBITDA, zysku przed opodatkowaniem oraz zysku netto który został wypracowany na poziomie 7,0 mln zł wobec 1,1 mln zł za pierwszy kwartał 2018 roku.

Wyszczególnienie dane w zł	I kw 2019 rok	I kw 2018 rok	Zmiana
Zysk (strata) ze sprzedaży	8 929 728	1 792 996	398,0%
EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja)	10 399 218	3 240 792	220,9%
EBIT (zysk z działalności operacyjnej)	8 876 018	1 775 789	399,8%
Zysk (strata) brutto	8 663 078	1 392 023	522,3%
Zysk (strata) netto	7 017 525	1 126 986	522,7%

Zysk Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A.

Zwiększenie przychodów ze sprzedaży przy ograniczaniu ponoszonych kosztów podstawowej działalności operacyjnej znalazło odzwierciedlenie w poprawie pozostałych wskaźników, w tym również wskaźnika EBITDA. Po pierwszym kwartale 2019 roku Grupa Mo-BRUK S.A. osiągnęła EBITDA 10,4 mln zł. wobec 3,2 mln zł. za pierwszy kwartał 2018 roku co oznacza wzrost o 220,9%.

Analiza rentowności Grupy Kapitałowej Emitenta

Wyszczególnienie	I kw 2019 rok	I kw 2018 rok
Rentowność zysku ze sprzedaży	33,1%	11,1%
Rentowność EBITDA	38,5%	20,1%
Rentowność zysku operacyjnego (EBIT)	32,9%	11,0%
Rentowność netto	26,0%	7,0%

Algorytmy wyliczania wskaźników:

Rentowność zysku ze sprzedaży = wynik ze sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży Rentowność EBITDA = wynik z działalności operacyjnej + amortyzacja / przychody ze sprzedaży Rentowność zysku operacyjnego = wynik z działalności operacyjnej / przychody netto ze sprzedaży Rentowność netto = wynik finansowy netto / przychody netto ze sprzedaż

Grupa Kapitałowa Emitenta odnotowała również poprawę wskaźników rentowności za pierwszy kwartał 2019 roku w stosunku do analogicznego okresu 2018 roku. Wskaźnik rentowności zysku ze sprzedaży wzrósł z 11,1% do 33,1% a wskaźnik rentowności zysku operacyjnego wzrósł z 11,0% do 32,9%. W porównywanych okresach znaczny wzrost odnotował wskaźnik rentowności netto który wzrósł z 7,0% do 26,0% natomiast wskaźnik rentowności EBITDA wzrósł do 38,5% z poziomu 20,1%.

Grupa Kapitałowa Mo-BRUK S.A. realizuje spłaty rat zadłużenia finansowego zgodnie z harmonogramem przez co znacząco zredukowała swoje zobowiązania wynikające z umów finansowych. W ciągu dwunastu miesięcy do daty prezentacji danych finansowych niniejszego sprawozdania tj. w okresie od 1 kwietnia 2018 r. do 31 marca 2019 r. zadłużenie finansowe Grupy spadło o 31%.

Zadłużenie finansowe i środki pieniężne GK Mo-BRUK S.A. [zł]
	31.03.2018	31.12.2018	31.03.2019
Zadłużenie finansowe1)	28 966 803	21 611 332	19 774 844
w tym:
zadłużenie z tytułu kredytów	28 703 604	21 503 123	19 716 380
zadłużenie z tytułu leasingu	263 199	108 209	58 464

Środki pieniężne	3 041 333	14 804 297	24 058 335

1) zadłużenie finansowe w powyższej tabeli nie obejmuje zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów

Zadłużenie finansowe GK Mo-BRUK [tys. zł]

Dzięki systematycznej spłacie zobowiązań finansowych Grupa Kapitałowa poprawia swoje wskaźniki zadłużenia między innymi znacznej poprawie uległ wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA.

Na koniec I kwartału 2019 roku Grupa osiągnęła wyższy stan środków pieniężnych niż zadłużenia finansowego, dlatego wartość poniższego wskaźnika zaprezentowano ze znakiem ujemnym.

Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA GK Mo-BRUK S.A.
31.03.20181)	31.12.2018	31.03.20192)
1,5	0,2	-0,1

Algorytm wyliczenia wskaźnika:

zadłużenie finansowe3) - środki pieniężne / zysk z działalności operacyjnej za ostatnie 12 m-cy + amortyzacja za ostatnie 12 m-cy

3) zadłużenie finansowe uwzględnione przy wyliczeniu wskaźnika nie obejmuje zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów

W okresie pierwszego kwartału 2019 roku Emitent kontynuował działania związane z zapewnieniem odpowiedniego wolumenu dostaw odpadów do swoich instalacji. W tym okresie poszczególne zakłady Grupy Kapitałowej zanotowały lepsze wyniki sprzedażowe w

¹⁾dla wskaźnika na 31.08.2018 EBITDA obliczone jest za okres od 01.04.2017 do 31.03.2018

²⁾ dla wskaźnika na 31.03.2019 EBITDA obliczone jest za okres od 01.04.2018 do 31.03.2019

porównaniu do osiąganych wyników w poprzednich okresach. Zwiększenie zaangażowania w sektor gospodarowania odpadami nieorganicznymi (przetwarzanymi w Skarbimierzu i Niecwi) przyczynia się do znaczącego wzrostu rentowności działalności Emitenta. Mając na uwadze fakt, że rynek gospodarowania odpadami w Polsce jest w fazie intensywnego rozwoju i jest bardzo perspektywiczny Zarząd Mo-BRUK S.A. zakłada znaczące wzrosty przychodów w kolejnych okresach.

Zarząd dokłada wszelkich starań w celu zapewnienia odpowiedniego strumienia odpadów do przetworzenia w instalacjach Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A. Podejmowane są również ciągłe działania handlowe ukierunkowane na pozyskanie nowych klientów co w efekcie powinno przełożyć się na lepsze wyniki finansowe Grupy Emitenta.

Grupa Kapitałowa Mo-BRUK S.A. której wiodącym segmentem jest gospodarka odpadami w ramach tego segmentu wyróżnia trzy linie biznesowe związane z przetwarzaniem i unieszkodliwianiem odpadów:

Zestalanie i stabilizacja odpadów nieorganicznych

Emitent posiada kompetencje i doświadczenie w zakresie unieszkodliwiania odpadów nieorganicznych i wytwarzania z tych odpadów granulatu cementowego. Mo-BRUK S.A. zajmuje się przerobem szeregu typów odpadów od 1996 roku w oparciu o własną unikalną technologię. Odpady niebezpieczne, które przyjmuje Emitent, poddaje w dalszym etapie przetwarzania procesowi cementacji. Za przyjęte odpady do cementacji Emitent pobiera opłatę od podmiotów oddających odpady do utylizacji. W wyniku reakcji zachodzących podczas powyższego procesu, neutralizowane są substancje niebezpieczne zawarte w tych odpadach. Efektem końcowym procesu jest granulat cementowy stanowiący substytut kruszywa, który Emitent sprzedaje końcowym odbiorcom. Do procesu zestalania i stabilizacji przyjmowane są m. in. następujące rodzaje odpadów nieorganicznych niebezpiecznych oraz innych niż niebezpieczne: żużle i popioły ze spalarni odpadów, szlamy z chemicznych oczyszczalni ścieków, odpady pogalwaniczne, inne odpady zawierające metale ciężkie.

W oparciu o opracowaną technologię cementacji odpadów działają dwa zakłady Emitenta którymi są Zakład Przetwarzania Odpadów w Niecwi oraz Zakład Odzysku Odpadów Nieorganicznych w Skarbimierzu.

Produkcja paliw alternatywnych

Mo-BRUK S.A. uzyskał kompetencje w zakresie wytwarzania paliw alternatywnych, jako jedno z pierwszych przedsiębiorstw w kraju. W 2004 roku Emitent uruchomił swój pierwszy zakład produkcji paliw alternatywnych w Wałbrzychu. Natomiast w 2008 roku uruchomił drugi taki zakład w miejscowości Karsy k. Ożarowa (przy Cementowni Ożarów). W wyniku dalszych inwestycji przy udziale środków z Unii Europejskiej Zakład Produkcji Paliw Alternatywnych w Karsach został rozbudowany o drugą linię produkcyjną. Do tej linii biznesowej Spółka zalicza również działalność polegającą na separacji metali żelaznych i kolorowych oraz składowania odpadów przemysłowych innych niż niebezpieczne.

Paliwo alternatywne oferowane przez Mo-BRUK S.A. wytwarzane jest z wysegregowanych palnych odpadów komunalnych, które dostarczają przedsiębiorstwa zbierające odpady. Ponadto, do produkcji paliw alternatywnych wykorzystuje się palne odpady przemysłowe dostarczane bezpośrednio przez zakłady przemysłowe np. motoryzacyjne czy meblarskie, oraz firmy zbierające odpady. Przyjęte odpady poddawane są w dalszej kolejności mechanicznej obróbce, w wyniku której powstaje paliwo alternatywne.

Spalanie odpadów niebezpiecznych i medycznych

W 2008 roku Mo-BRUK J. Mokrzycki spółka komandytowa (poprzednik prawny Emitenta) kupił spalarnię odpadów przemysłowych i medycznych Raf-Ekologia Sp. z o.o. Spalarnia odpadów Raf-Ekologia Sp. z o.o. w sposób bezpieczny dla środowiska prowadzi termiczne unieszkodliwianie odpadów przemysłowych oraz medycznych i weterynaryjnych. W wyniku spalania określonych grup odpadów Raf-Ekologia Sp. z o.o. produkuje energię w postaci pary technologicznej, którą sprzedaje do Rafinerii Nafty Jedlicze S.A. Emitent w 2014 roku uruchomił drugą spalarnię odpadów przemysłowych zlokalizowaną przy Zakładzie Produkcji Paliw Alternatywnych w Karsach. Inwestycja zrealizowana została w ramach projektu "Wdrożenia innowacyjnej technologii do produkcji wysokokalorycznej mieszanki opałowej" na który Emitent pozyskał środki z Unii Europejskiej. Powstała spalarnia jest źródłem ciepłego powietrza wykorzystywanego do podsuszania paliwa alternatywnego. W spalarniach procesom unieszkodliwiania lub odzysku poddawane są między innymi następujące rodzaje odpadów: farby, kleje rozpuszczalniki, odpady porafineryjne, odpady z poszukiwania nafty i gazu, odpady medyczne i weterynaryjne, przeterminowane agrochemikalia, odczynniki laboratoryjne i analityczne.

Skonsolidowane przychody [tys. zł]	I kw 2017 r.	I kw 2018 r.	I kw 2019 r.
zestalanie i stabilizacja odpadów nieorganicznych	3 541,1	4 801,4	11 563,2
produkcja paliw alternatywnych	2 527,8	3 721,1	4 945,8
spalanie odpadów niebezpiecznych i medycznych	3 985,3	4 726,6	7 548,6
Razem:	10 054,3	13 249,2	24 057,6

Skonsolidowane przychody z gospodarki odpadami [tys. zł]

Gospodarka odpadami w Grupie Kapitałowej Mo-BRUK jest najdynamiczniej rozwijającym się segmentem z którego pochodzi blisko 90% skonsolidowanych przychodów Emitenta, w którym to segmencie w ostatnich latach Emitent zrealizował kilka projektów inwestycyjnych które dofinansowane były ze środków Funduszy Europejskich.

Główne źródło dochodów Emitenta stanowią usługi związane z przyjęciem odpadów do ich dalszej utylizacji lub innego zagospodarowania. W tym zakresie GK Mo-BRUK S.A. pełni funkcję ważnego ogniwa w łańcuchu gospodarki odpadami w Polsce, gdyż stanowi alternatywę do składowisk odpadów. Firmy zbierające odpady komunalne lub posiadacze odpadów są zainteresowane współpracą z Grupa Kapitałową Mo-BRUK S.A., ponieważ umożliwia im to ograniczenie składowania odpadów na składowiskach. Z drugiej strony Emitent jest zainteresowany odbieraniem odpadów do ich dalszego zagospodarowania, ponieważ posiada technologię i doświadczenie w przetwarzaniu odpadów na pełnowartościowe produkty (paliwo alternatywne, granulat cementowy i energię).

Emitent posiada kompetencje i pozwolenie na utylizację niemal całej gamy odpadów wyszczególnionych Rozporządzenie Ministra Środowiska z dnia 9 grudnia 2014 r. w sprawie katalogu odpadów (Dz.U. 2014 poz. 1923). Polskie uwarunkowania stanowią, że za utylizację odpadów płaci ich wytwórca, a nie "firma czyszcząca" lub "utylizator" taki jak Emitent. Dlatego Mo-BRUK S.A. jest w stanie pobierać wynagrodzenie za przyjęcie odpadów na poziomie zbliżonym lub wyższym do opłat pobieranych przez składowiska odpadów. Wysokość

pobieranego przez Emitenta wynagrodzenia jest uzależniona od kategorii odpadów, ich kategorii fizyko-chemicznych, lokalizacji i ostatecznie od wynegocjowanych warunków.

3.8. Istotne wydarzenia w Grupie w okresie sprawozdawczym.

Zawarcie znaczących umów z Miejskim Przedsiębiorstwem Oczyszczania w m. st. Warszawie sp. z o.o. z siedzibą przy ul. Obozowej

W dniu 3 stycznia 2019 roku Emitent podpisał cztery umowy z Miejskim Przedsiębiorstwem Oczyszczania w m. st. Warszawie sp. z o.o. z siedzibą przy ul. Obozowej 43 na "Odbiór, w tym transport i zagospodarowanie odpadów powstałych w wyniku przetwarzania odpadów wielkogabarytowych" w szacunkowej łącznej ilości 15 000 ton.

Maksymalne wynagrodzenie Emitenta z tytułu wykonania przedmiotowych umów może wynieść 6.107.400,00 zł brutto. Rzeczywiste wynagrodzenie za wykonanie przedmiotu umów będzie ustalone jako iloczyn ceny jednostkowej oraz rzeczywistej ilości odebranych odpadów. Umowy zostały zawarte w wyniku postepowania przetargowego na podstawie ustawy z dnia 29 stycznia 2004 roku Prawo Zamówień Publicznych i zostały podpisane na czas określony do dnia 31 grudnia 2019 roku.

Aneks do umowy z Synthos Dwory 7 spółka z o.o. spółka jawna z siedzibą w Oświęcimiu

W dniu 13.02.2019 roku Emitent podpisał aneks nr 1 do umowy z Synthos Dwory 7 spółka z o.o. spółka jawna z siedzibą w Oświęcimiu rozszerzającego przedmiot umowy o usługę odbioru, transportu oraz zagospodarowania odpadów gruzu zawierających rtęć z wyburzenia obiektu dawnej elektrolizy D-2028 o kodzie 170106* w szacowanej ilości 20 000 ton.

Całkowite szacunkowe wynagrodzenie Emitenta za usługę objętą przedmiotem aneksu do umowy wynosi 9 600 000 zł netto. Rzeczywiste wynagrodzenie za wykonanie przedmiotu aneksu będzie stanowiło iloczyn ceny jednostkowej określonej w aneksie i faktycznie odebranej ilości odpadów.

Zgodnie z aneksem, umowa została przedłużona do dnia 31 grudnia 2019 roku.

Zakończenie działalności Składowiska Odpadów Przemysłowych w Wałbrzychu.

W związku z całkowitym zapełnieniem ostatniej kwatery Składowiska Odpadów Przemysłowych zlokalizowanego w Wałbrzychu przy ul. Górniczej 1, Zarząd Mo-BRUK S.A. poinformował, że ostatecznie zakończono składowanie odpadów na przedmiotowym składowisku. W związku z powyższym Emitent skierował w dniu 20 marca 2019 r. do Urzędu Marszałkowskiego, wniosek o wydanie zgody na zamknięcie ostatniej kwatery składowiska.

Udział działalności składowiska w wynikach Grupy Kapitałowej w ostatnim okresie był nieistotny. Mając na uwadze, że rekultywacja składowiska prowadzona będzie przy użyciu odpadów obojętnych jej koszty Zarząd ocenia jako nieznaczące dla wyników przyszłych okresów. Zakończenie działalności związanej ze składowaniem odpadów stanowi realizację strategii Grupy polegającej na rozwijaniu kluczowych działalności w gospodarce odpadami

takich jak: przetwarzanie odpadów w procesach stabilizacji, spalania odpadów niebezpiecznych i medycznych oraz produkcji paliw alternatywnych.

Po wykonaniu obowiązków wynikających z decyzji o zamknięciu składowiska Emitent dokona wykreślenia z Krajowego Rejestru Sądowego Składowiska Odpadów Przemysłowych funkcjonującego jak odrębny oddział. W dalszym ciągu przy ul. Górniczej w Wałbrzychu będzie funkcjonował Zakład Recyklingu Odpadów wytwarzający paliwa alternatywne.

3.9. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym.

Zawarcie znaczącej umowy z Krakowskim Holdingiem Komunalnym S.A.

W dniu 11 kwietnia 2019 roku Emitent otrzymał obustronnie podpisaną umowę z Krakowskim Holdingiem Komunalnym S.A. na wykonanie usługi polegającej na sukcesywnym odbiorze (transport i zagospodarowanie) odpadów powstających w procesie termicznej utylizacji odpadów komunalnych w Zakładzie Termicznego Przekształcania Odpadów w Krakowie.

Maksymalne wynagrodzenie Emitenta z tytułu wykonania przedmiotowej umowy może wynieść 4.269.580 zł netto. Rzeczywiste wynagrodzenie Emitenta za wykonanie przedmiotu umowy będzie ustalone jako iloczyn ceny jednostkowej oraz faktycznie odebranej ilości odpadów.

Umowa została zawarta w wyniku postepowania przetargowego na podstawie ustawy z dnia 29 stycznia 2004 roku Prawo Zamówień Publicznych i została podpisana na czas określony 12 miesięcy.

Oprócz wyżej przedstawionego, w Grupie nie wystąpiły zdarzenia które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

3.10. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 marca 2019 roku nie miały miejsca zdarzenia o nietypowym charakterze.

3.11. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie.

Działalność Grupy nie wykazuje znaczącej sezonowości lub cykliczności która by mogła w istotny sposób wpłynąć na okresowe wyniki Emitenta oraz spółki zależnej.

3.12. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 marca 2019 roku nie miały miejsca transakcje emisji czy wykupu dłużnych ani kapitałowych papierów wartościowych przez Emitenta oraz spółkę zależną.

3.13. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcje, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 marca 2019 roku jednostka dominująca oraz spółka zależna nie wypłaciły dywidendy.

W dniu 15 kwietnia 2019 roku Zarząd Mo-BRUK S.A. (Emitent) poinformował, że podjął uchwałę w sprawie przyjęcia polityki dywidendowej o następującej treści:

Zarząd Mo-BRUK S.A. zamierza rekomendować Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy przeznaczanie nie mniej niż 33% zysku netto Mo-BRUK S.A. na dywidendę pod warunkiem utrzymania założonego poziomu długu netto do EBITDA na koniec roku obrotowego, którego dotyczyć będzie podział zysku.

Przy rekomendacji podziału zysku wypracowanego w Mo-BRUK S.A., Zarząd Spółki będzie brał pod uwagę plany inwestycyjne w tym akwizycyjne, sytuację finansową i płynnościową Grupy, istniejące i przyszłe zobowiązania (w tym potencjalne ograniczenia związane z umowami kredytowymi i emisją instrumentów dłużnych) oraz oceny perspektyw Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A. w określonych uwarunkowaniach rynkowych i makroekonomicznych.

Relacja długu netto Spółki do EBITDA na koniec roku obrotowego, którego dotyczyć będzie podział zysku, nie może przekroczyć 3,0.

Polityka Dywidendowa ustalona została na czas nieokreślony i będzie podlegać okresowej weryfikacji.

Uchwalona Polityka Dywidendowa znajduje zastosowanie począwszy od zysku netto Spółki za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku.

3.14. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

W ocenie Zarządu po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nie miały miejsca zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

3.15. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 marca 2019 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze grupy kapitałowej lub jednostki gospodarczej.

3.16. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Zarząd nie publikował prognoz wyników na 2019 rok.

3.17. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

Zarejestrowany kapitał zakładowy Mo-BRUK S.A. wynosi 36.113.850,00 zł (słownie: trzydzieści sześć milionów sto trzynaście osiemset pięćdziesiąt złotych 00/100) i dzieli się̨ na 3.611.385 (słownie: trzy miliony sześćset jedenaście tysięcy trzysta osiemdziesiąt pięć) akcji o wartości nominalnej 10,00 zł (słownie: dziesięć́ złotych 00/100) każda. Akcjami Spółki są:

714.732 akcji imiennych serii A (1.429.464 głosów) akcje serii A są uprzywilejowane co do prawa głosu – na 1 akcje serii A przypadają̨ 2 głosy,
1.270.635 akcji imiennych serii B (1.270.635 głosów) akcje serii B nie są uprzywilejowane,
356.018 akcji na okaziciela serii C (356.018 głosów) akcje serii C nie są uprzywilejowane,
1.270.000 akcji na okaziciela serii D (1.270.000 głosów) akcje serii D nie są uprzywilejowane.

Wszystkie akcje w kapitale zakładowym zostały w pełni opłacone. Od 25 kwietnia 2012 roku 356.018 akcji zwykłych na okaziciela serii C Emitenta, na podstawie Uchwał Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. nr: 369/2012, 370/2012, 371/2012 z dnia 12 kwietnia 2012 roku, notowanych jest na rynku równoległym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. Akcje serii D w ilości 1.270.000 o wartości nominalnej 10,00 zł każda zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku równoległym w dniu 30 marca 2017 roku na podstawie Uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych

w Warszawie S.A. nr: 301/2017 z dnia 27 marca 2017 roku. Pozostałe akcje imienne serii A i serii B w ilości 1.985.367 o wartości nominalnej 10,00 zł każda – są niezdematerializowane.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Rodzaj akcji	Udział w kapi tale	Liczba głosów na WZA	Udział w gło sach na WZA
Value FIZ	1.537.1201)	na okaziciela serii C,D	42,56%	1.537.120	35,85%
Józef Mokrzycki	714.732	2) imienne serii A			33,38%
	1.837	na okaziciela serii C	19,84%	1.431.301
Elżbieta Mokrzycka	377.220	imienne serii B	10,45%	377.220	8,80%
Anna Mokrzycka-Nowak	290.624	imienne serii B	8,05%	290.624	6,78%
Wiktor Mokrzycki	290.624	imienne serii B	8,05%	290.624	6,78%
Tobiasz Mokrzycki	290.624	imienne serii B	8,05%	290.624	6,78%
Pozostali	108.6043)	na okaziciela serii C,D	3,01%	70.104	1,64%
RAZEM:	3.611.385	-	100,00%	4 287 617	100,00%

Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania struktura akcjonariatu jest następująca:

Źródło: Emitent

1) obliczenia własne, na podstawie posiadanych przez Emitenta informacji.

2) akcje serii A są uprzywilejowane co do prawa głosu, na 1 akcję przypadają 2 głosy.

3) w tym akcje bez prawa głosu nabyte przez Emitenta w ramach skupu akcji własnych

W wyniku przeprowadzenia we wrześniu 2018 r. skupu akcji własnych Emitent nabył 38.500 akcji własnych stanowiących 1,07% kapitału zakładowego Emitenta i dających 0,89% liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, z tym że Spółka nie jest uprawniona do wykonywania prawa głosu z akcji własnych. Akcje własne nabyte przez Emitenta są przeznaczone do umorzenia, co spowoduje zmniejszenie ogólnej liczby akcji i proporcjonalne zwiększenie procentowego udziału w kapitale poszczególnych akcjonariuszy.

3.18. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego.

Poniższa tabela przedstawia stan posiadania akcji Mo-BRUK S.A. przez osoby zarządzające, zgodny z wiedzą Emitenta w oparciu o informacje przekazywane przez osoby zobowiązane.

Akcjonariusz	Funkcja w organach Emitenta	Liczba posiadanych akcji na dzień publikacji raportu	Zmiana stanu posiadania w okresie	Liczba posiadanych akcji na dzień publikacji raportu za 2018 rok
Józef Mokrzycki	Prezes Zarządu	716 569	bez zmian	716 569
Elżbieta Mokrzycka	Wiceprezes Zarządu	377 220	bez zmian	377 220
Anna Mokrzycka - Nowak	Wiceprezes Zarządu	290 624	bez zmian	290 624
Wiktor Mokrzycki	Wiceprezes Zarządu	290 624	bez zmian	290 624
Tobiasz Mokrzycki	Wiceprezes Zarządu	290 624	bez zmian	290 624

3.19. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej.

Zarówno w przypadku Emitenta jak i jednostki od niego zależnej nie toczą się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

3.20. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 marca 2019 roku Mo-BRUK S.A. i jednostki od niego zależne nie zawarły istotnych transakcji na innych warunkach niż rynkowe.

3.21. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 marca 2019 roku Spółka Mo-BRUK S.A. lub jednostki od niej zależne nie dokonały poręczeń kredytu lub pożyczek oraz nie udzieliły gwarancji, których łączna wartość jest znacząca.

3.22. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są̨ istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są̨ istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

Na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego w GK Mo-BRUK S.A. nie wystąpiły istotne zdarzenia, które mogłyby istotnie wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, oraz realizacji zobowiązań przez Emitenta.

3.23. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą̨ miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Analizując czynniki, które będą̨ miały wpływ na wyniki Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału należy zwrócić uwagę̨ na następujące z nich:

czynniki zewnętrzne:

sytuacja na rynku gospodarki odpadami,
sytuacja gospodarcza kraju
sytuacja na rynkach finansowych
możliwość zmiany regulacji prawnych związanych z działalnością Emitenta, w szczególności:
- spodziewane rozporządzenie Ministra Środowiska w sprawie monitoringu wizyjnego miejsc magazynowania odpadów,
- zmiana Ustawy o odpadach i innych ustaw z zakresu ochrony środowiska i gospodarki odpadami.

W powyższej zmianie regulacji prawnych Emitent upatruje szansę ograniczenia działalności szarej strefy, która, korzystając z luk w przepisach, nielegalnie pozbywa się odpadów, gromadząc potężne zyski. Powyższe zmiany prawne powinny w przyszłości pozytywnie wpłynąć na osiągane wyniki finansowe Emitenta poprzez wyeliminowanie nieuczciwej konkurencji a tym samym przez ustabilizowanie cen na rynku odpadowym.

czynniki wewnętrzne:

możliwość wzrostu opłat za przetwarzanie odpadów,
pozyskanie kolejnych odbiorców oferowanych dotychczas przez Emitenta usług.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Mo-BRUK S.A.

Józef Mokrzycki – Prezes Zarządu

Elżbieta Mokrzycka – Wiceprezes Zarządu ds. Administracji

Anna Mokrzycka - Nowak – Wiceprezes Zarządu ds. Badań i Rozwoju

Wiktor Mokrzycki – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych

Tobiasz Mokrzycki – Wiceprezes Zarządu ds. Budownictwa

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Ewa Kłusek – Główny Księgowy

Mo-BRUK S.A. Niecew 68, 33-322 Korzenna Telefon: +48 18 441 70 48 Telefaks: +48 18 441 70 99 [email protected] www.mobruk.pl

Spółka zarejestrowana została przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000357598. Kapitał zakładowy spółki wynosi 36 113 850,00 zł i jest wpłacony w całości.

AI Terminal

Mo-BRUK S.A.

5718_rns_2019-04-25_392f0d49-8220-4338-8b4e-ee72e8263e8d.pdf